Forex Magazine №84 (5 сентября 2005)

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Ñîäåðæàíèå MetaTrader 4: äâå íåäåëè ðàáîòû - ïîëåò íîðìàëüíûé! .......................................................................... 3 Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ ........................................................................... 4 Îáçîð ðûíêà îò TeleTRADE D.J. ............................................................................................................... 5 Ðîñò ñòàâîê, óðàãàí, è åãî ïîñëåäñòâèÿ... ................................................................................................. 7 Äîëëàð ðàñïëà÷èâàåòñÿ çà óðàãàí "Êàòðèíà" ......................................................................................... 10 Ïîñëåäíèé ïîöåëóé Êýòðèí ..................................................................................................................... 11 Âçãëÿä íà USD/JPY: ïîéìàëè äâóõ çàéöåâ?............................................................................................ 16 Silver-channel. Òîðãîâûå ïëàíû ïî íåäåëüíîé è äíåâíîé ñòðàòåãèÿì ................................................. 19 Ñàéò-ãèä: Ôîðåêñ-ñàéòû........................................................................................................................... 29 Ïðèìåíåíèå COT-îò÷åòîâ íà ïðàêòèêå ................................................................................................... 32 Ïñèõîëîãèÿ ðàçìåðà.................................................................................................................................. 35 Ìîäåëèðîâàíèå èíòóèöèè: ÷àñòü òðåòüÿ ................................................................................................ 36 Îæèäàíèå óñïåõà ...................................................................................................................................... 39 Ðàñøèðÿþùèåñÿ ôîðìàöèè íà Ôîðåêñ ................................................................................................... 45 Èíäèêàòîð TC1 Øàôôà ............................................................................................................................ 47

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Äèëèíãîâûé öåíòð “Àëüïàðè” www.alpari.org (095) 29-111-29

2

Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: [email protected] ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

FXMAG.RU © 2004-2005

MetaTrader 4: äâå íåäåëè ðàáîòû - ïîëåò íîðìàëüíûé!

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

MetaTrader 4: äâå íåäåëè ðàáîòû - ïîëåò íîðìàëüíûé! Ïðîøëî óæå äâå íåäåëè ñ ìîìåíòà ââîäà â ýêñïëóàòàöèþ äèëèíãîâûì öåíòðîì "Àëüïàðè" òîðãîâîé ïëàòôîðìû MetaTrader 4 íà ðåàëüíûõ ñ÷åòàõ. Çà ýòî âðåìÿ âûÿâèëèñü íåäîñòàòêè è íåäî÷åòû, îòêðûëèñü íîâûå âîçìîæíîñòè è ïðèÿòíûå íåîæèäàííîñòè â ðàáîòå, êàê êëèåíòñêîé ÷àñòè, òàê è ñåðâåðíîé. Íî îáî âñåì ïî ïîðÿäêó… Ñïèñîê îñíîâíûõ íîâîââåäåíèé äîâîëüíî øèðîê: íîâûé ÿçûê íàïèñàíèÿ ýêñïåðòîâ è ñòðàòåãèé íà èõ îñíîâå MetaQuotes Language 4; òî÷íîå òåñòèðîâàíèå ñîâåòíèêîâ (Expert Advisors) íà èñòîðè÷åñêèõ äàííûõ; ýêñïîðò äàííûõ â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè â Metastock è Omega Prosuite 2000; âíóòðåííÿÿ ýëåêòðîííàÿ ïî÷òà; âñòðîåííàÿ ñïðàâêà ïî ðàáîòå ñ MetaTrader 4 è MetaQuotes Language 4 è ìíîãî ÷åãî åùå íóæíîãî è ïîëåçíîãî, íà÷èíàÿ ðàñøèðåííûì ñïèñêîì íîâûõ èíäèêàòîðîâ è èíñòðóìåíòîâ è çàêàí÷èâàÿ îêíîì òèêîâîãî ãðàôèêà. Íåñîìíåííî, îäíîé èç ñèëüíåéøèõ ñòîðîí íîâîé òîðãîâîé ïëàòôîðìû ÿâëÿåòñÿ ïîëíîñòüþ ïåðåðàáîòàííûé ìåõàíèçì çàùèòû îò DoS è DDoS àòàê. Íà ðàçðàáîòêó íîâîé ñèñòåìû óøëî áîëüøå ïîëóòîðà ëåò.  òå÷åíèå ýòîãî âðåìåíè ðàçðàáîò÷èêè òåñíî ñîòðóäíè÷àëè ñ ìíîæåñòâîì áðîêåðñêèõ êîìïàíèé è áàíêîâ ïî âñåìó ìèðó, â òîì ÷èñëå è ñ îäíèì èç ñàìûõ ãëàâíûõ êëèåíòîâ - êîìïàíèåé "Àëüïàðè". Èìåííî áëàãîäàðÿ öåííîìó îïûòó áîðüáû ñ ïîäîáíûìè àòàêàìè, íàêîïëåííîìó â òå÷åíèå ïîñëåäíèõ íåñêîëüêèõ ëåò ÄÖ "Àëüïàðè", ðàçðàáîò÷èêàì óäàëîñü âíåñòè íåîáõîäèìûå èçìåíåíèÿ â ñèñòåìó çàùèòó òîðãîâîãî òåðìèíàëà. Ïðàêòè÷åñêè îäíîâðåìåííî ñ âûõîäîì òîðãîâîé ïëàòôîðìû MetaTrader 4 äëÿ ñòàöèîíàðíûõ êîìïüþòåðîâ, áûëà ïðåäëîæåíà êëèåíòàì è îáëåã÷åííàÿ âåðñèÿ äëÿ ìîáèëüíûõ óñòðîéñòâ (ÊÏÊ) MetaTrader 4 CE. Ê îñíîâíûì åå ïðåèìóùåñòâàì ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùåé âåðñèåé ìîæíî, íåñîìíåííî, îòíåñòè ïîëíîñòüþ ïåðåðàáîòàííûé ãðàôè÷åñêèé èíòåðôåéñ è öåëûé ðÿä íîâîââåäåíèé, îáëåã÷àþùèé ðàáîòó ðåéäåðàì. Ê ñîæàëåíèþ, êàê è âñÿêèé, íîâûé ïðîãðàììíûé ïðîäóêò, íîâàÿ âåðñèÿ MetaTrader 4 íå ëèøåíà íåäîñòàòêîâ.  îñíîâíîì îíè êàñàþòñÿ íåêîòîðûõ ìîìåíòîâ, ñâÿçàííûõ ñ îòðàáîòêîé îòëîæåííûõ îðäåðîâ, õîòÿ ïðîÿâëÿþòñÿ â î÷åíü ðåäêèõ ñëó÷àÿõ, âîçíèêàþùèõ íà ðûíêå. È õîòÿ, ðàçðàáîò÷èêè ïðèíÿëè âñå ìåðû, ÷òîáû âåðîÿòíîñòü âîçíèêíîâåíèÿ òàêèõ ñîáûòèé ñîñòàâëÿëà î÷åíü ìàëåíüêèé ïðîöåíò, âñå-òàêè ïåðèîäè÷åñêè ýòè ñîáûòèÿ

3

íàñòóïàþò.  áëèæàéøèå íåñêîëüêî ìåñÿöåâ, áóäåì íàäåÿòüñÿ, âñå íåäîñòàòêè áóäóò óñòðàíåíû è MåtaTrader 4, áóäåò, êàê è åãî ïðåäøåñòâåííèê ïîëíîñòüþ îòëàæåí â ðåæèìå ðåàëüíîé ðàáîòû. Ñòîèò óïîìÿíóòü è î ðåàêöèè ïîëüçîâàòåëåé, êîòîðûå ñ íåòåðïåíèåì æäàëè ïåðåõîäà íà íîâóþ òîðãîâóþ ïëàòôîðìó. Íåñìîòðÿ íà î÷åâèäíûå ïðåèìóùåñòâà íîâîé êëèåíòñêîé ÷àñòè, ïî ñðàâíåíèþ ñ åå ïðåäøåñòâåííèöåé, ìíîãèå êëèåíòû âûðàçèëè ñâîþ íåóäîâëåòâîðåííîñòü, â ïëàíå ðåøåíèÿ âîïðîñà, èñïîëüçîâàíèÿ ôóíêöèé ïðîãðàììèðîâàíèÿ dll-áèáëèîòåê ïîëüçîâàòåëÿ. Ðàáîòàÿ íà ïðîòÿæåíèè ìíîãèõ ëåò ñ òîðãîâûì òåðìèíàëîì MetaTrader 3, íåêîòîðûå êëèåíòû óæå ïðèâûêëè èñïîëüçîâàòü íàáîð API- ôóíêöèé è ñ áîëüøèì íåóäîâîëüñòâèåì àäàïòèðóþò ñåé÷àñ ñâîè ÌÒÑìîäóëè ïîä íîâóþ ñèñòåìó âçàèìîäåéñòâèÿ ñ òîðãîâûì ñåðâåðîì. Äàæå óáåäèòåëüíûå äîâîäû ñî ñòîðîíû ðóêîâîäñòâà êîìïàíèè è ïðåäñòàâèòåëåé êîëëåêòèâà ðàçðàáîò÷èêîâ î âûíóæäåííîé ìåðå ïîäîáíûõ íîâîââåäåíèé, ñ öåëüþ óëó÷øåíèÿ ñèñòåìû áåçîïàñíîñòè òîðãîâîé ïëàòôîðìû â öåëîì, íå ìîãóò ïåðåâåñèòü ïîðîé áîëüøå ýìîöèîíàëüíóþ, ÷åì êîíñòðóêòèâíî-ïðîäóìàííóþ ñîñòàâëÿþùóþ îáðàòíîé ðåàêöèè íåêîòîðûõ êëèåíòîâ. Íàäååìñÿ, ÷òî ñî âðåìåíåì äàæå ýòà ÷àñòü êîíñåðâàòèâíî íàñòðîåííûõ êëèåíòîâ êîìïàíèè ïîéìåò è îöåíèò âñå ïðåèìóùåñòâà íîâîãî ïîäõîäà è èñïîëüçóåò âåñü ïîòåíöèàë, çàëîæåííûé ðàçðàáîò÷èêàìè â íîâóþ ñèñòåìó îáðàáîòêè êëèåíòñêèõ çàïðîñîâ è êîìïëåêñíóþ ðàáîòó ìåõàíèçìà ïîëüçîâàòåëüñêèõ ôóíêöèé íà îñíîâå dll-ìîäóëåé. Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî íîâàÿ òîðãîâàÿ ïëàòôîðìà òîëüêî âûøëà íà ñâîþ ðàáî÷óþ îðáèòó, ðàáîòû íàä åå óëó÷øåíèåì ïðîäîëæàþòñÿ è óæå â áëèæàéøåå âðåìÿ ìíîãèå ïîæåëàíèÿ òðåéäåðîâ áóäóò ðåàëèçîâàíû â íîâûõ âåðñèÿõ òîðãîâîãî òåðìèíàëà MetaTrader 4.XX Ðóêîâîäñòâî è ñîòðóäíèêè êîìïàíèè "Àëüïàðè" íàäåþòñÿ, ÷òî êëèåíòû êîìïàíèè, â êîíå÷íîì èòîãå, ïî äîñòîèíñòâó îöåíÿò âñå ïðåèìóùåñòâà ðàáîòû ñ íîâûì òåðìèíàëîì è áóäóò è â äàëüíåéøåì èñïîëüçîâàòü âåñü ïîòåíöèàë âîçìîæíîñòåé çàëîæåííûé â ýòîò ñîâðåìåííûé è î÷åíü ïîïóëÿðíûé ïðîãðàììíûé êîìïëåêñ. Ïî âñåì âîïðîñàì îáðàùàéòåñü â êîìïàíèþ "Àëüïàðè" ïî òåëåôîíàì: (095) 250-95-00, 250-95-05 èëè ïî ýëåêòðîííîé ïî÷òå [email protected]

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ Êàëåíäàðü îò FOREX Review Время (msk)

Дата

Индикатор

Страна

Период

Предыдущее

Прогноз 54.0

05/09/2005

12.00

PMI в непроизв. сфере

ЕС

Август

53.5

05/09/2005

12.30

CIPS в непроизв. сфере

Британия

Август

56.3

56.5

05/09/2005

13.00

Розничные продажи M/M

ЕС

Июль

+0.4 %

+0.2 %

05/09/2005

13.00

Розничные продажи Y/Y

ЕС

Июль

+0.9 %

+1.0 %

05/09/2005

-

США

-

-

-

Выходной день

В понедельник финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Труда 06/09/2005

12.30

Промышленное производство M/M

Британия

Июль

0.0 %

+0.1 %

06/09/2005

12.30

Промышленное производство Y/Y

Британия

Июль

-1.5 %

-1.3 %

06/09/2005

14.00

Заказы пром. предприятий M/M

Германия

Июль

+2.4 %

-0.5 %

06/09/2005

14.00

Заказы пром. предприятий Y/Y

Германия

Июль

+6.1 %

+5.0 %

06/09/2005

18.00

ISM в непроизв. сфере

США

Август

60.5

61.5

Инвесторы будут с нетерпением ожидать этого отчета после ряда слабых данных уходящей недели 07/09/2005

14.00

Промышленное производство M/M

Германия

Июль

+1.4 %

-0.1 %

07/09/2005

14.00

Промышленное производство Y/Y

Германия

Июль

+2.8 %

+2.5 %

07/09/2005

16.30

Произв. труда (уточн.) Q/Q

США

2 кв.

+2.2 %

+2.1 %

07/09/2005

16.30

Стоимость раб. силы (уточн.) Q/Q

США

2 кв.

+1.3 %

+1.4 %

Япония

Июль

+11.1 %

-3.0 %

Британия

-

4.50 %

4.50 %

08/09/2005 08/09/2005

9.00 15.00

Заказы пром. предприятий M/M Ставки

После выхода протоколов последнего заседания комитета рынок не ожидает, что члены МРС вновь проголосуют за снижение базовой ставки рефинансирования 08/09/2005

16.30

Первичные обращения

08/09/2005

18.00

Оптовые запасы M/M

09/09/2005

12.30

Торговый баланс

M/M Q/Q Y/Y

США

29.08-3.09

320,000

320,000

США

Июль

+0.7 %

+0.5 %

Британия

Июль

-4.3 млрд.

-4.7 млрд.

Данные приведены по отношению к прошлому месяцу Данные приведены по отношению к прошлому кварталу Данные приведены по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

www.forexreview.ru äëÿ Forex Magazine

4

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Îáçîð ðûíêà îò TeleTRADE D.J.

Îáçîð ðûíêà îò TeleTRADE D.J. Íåäåëÿ ïðîøëà íåáëàãîïðèÿòíî äëÿ äîëëàðà. Ê ïðèðîäíîé êàòàñòðîôå äîáàâèëèñü íåóòåøèòåëüíûå ôóíäàìåíòàëüíûå ïîêàçàòåëè, êîòîðûå ìíîãèõ çàñòàâèëè óñîìíèòüñÿ â ïåðñïåêòèâàõ ðàçâèòèÿ ýêîíîìèêè ÑØÀ. Îäíàêî, íåñìîòðÿ íà îáèëèå äàííûõ, íåêîòîðûå ýêñïåðòû îòìå÷àþò îñëàáëåíèå âíèìàíèÿ ê íèì ââèäó òîãî, ÷òî ðàçðóøèòåëüíûå ïîñëåäñòâèÿ óðàãàíà "Êàòðèíà" è ðåêîðäíî âûñîêèå öåíû íà ýíåðãîíîñèòåëè óãðîæàþò âñåé ìèðîâîé ýêîíîìèêå, à íå òîëüêî îñíîâíûì ýíåðãîçàâèñèìûì ñòðàíàì.  ïîíåäåëüíèê òîðãîâëÿ îáóñëàâëèâàëàñü òåõíè÷åñêîé êàðòèíîé è ñèòóàöèåé íà íåôòÿíîì ðûíêå, òàê êàê ýêîíîìè÷åñêèõ ïóáëèêàöèé íå îæèäàëîñü. Êðîìå òîãî, ôèíàíñîâûå ðûíêè Âåëèêîáðèòàíèè áûëè çàêðûòû â ñâÿçè ñ ãîñóäàðñòâåííûì ïðàçäíèêîì. Îñíîâíûå âàëþòíûå ïàðû ê ñåðåäèíå äíÿ äîñòèãëè âàæíûõ òåõíè÷åñêèõ óðîâíåé, êîòîðûå íå ñìîãëè ïðåîäîëåòü, âñëåäñòâèå ÷åãî äîëëàð ñìîã íà÷àòü íîâóþ íåäåëþ ïîâûøåíèåì. Íà ñëåäóþùèé äåíü äîëëàð ïðîäîëæèë óêðåïëÿòüñÿ ïðîòèâ îñíîâíûõ âàëþò, îäíàêî ýòî óæå áûëî îáóñëîâëåíî áîëüøåé ÷àñòüþ ôóíäàìåíòàëüíûìè ôàêòîðàìè. Ñ îòêðûòèåì òîðãîâ íà ÿïîíñêóþ âàëþòó îêàçàëè äàâëåíèå ñîîáùåíèÿ î ñîêðàùåíèè ðàñõîäîâ äîìîõîçÿéñòâ â èþíå íà 3.5% è ðîñòå áåçðàáîòèöû â èþëå äî 4.4%, ÷òî ïðèâåëî ê óñòîé÷èâîìó âîñõîäÿùåìó äâèæåíèþ ïàðû äîëëàð/èåíà. Ðîñò äîëëàðà ïðîòèâ ôóíòà óñèëèëñÿ â õîäå åâðîïåéñêîé ñåññèè, êîãäà ñòàëî î÷åâèäíî, ÷òî ýêîíîìè÷åñêèå îò÷åòû ïî Âåëèêîáðèòàíèè íîñÿò ñìåøàííûé õàðàêòåð. Çàÿâëåíèÿ ÌÐÑ Áàíêà Àíãëèè ïî ïîâîäó òîãî, ÷òî ðûíîê æèëüÿ â ñòðàíå ñòàáèëèçèðóåòñÿ, áûëè ïîäòâåðæäåíû äàííûìè î êîëè÷åñòâàõ ðàçðåøåíèé íà èïîòåêó, êîòîðûå â èþëå ñîñòàâèëè 97.000, äîñòèãíóâ òàêèì îáðàçîì 12-ìåñÿ÷íîãî ìàêñèìóìà. Îäíàêî, ñ äðóãîé ñòîðîíû, îáúåì èïîòå÷íûõ çàéìîâ çà òîò æå ìåñÿö ñíèçèëñÿ äî ?6.451 ìëðä., òî åñòü äî ìèíèìóìà ñ èþíÿ 2002 ãîäà. Îïóáëèêîâàííûé â 18:00 ÌÑÊ èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêîãî äîâåðèÿ â ÑØÀ Conference Board íå îïðàâäàë ïåññèìèñòè÷åñêèõ ïðîãíîçîâ â 101 ïóíêò è âûðîñ äî 105.6 ïóíêòà â àâãóñòå ïðîòèâ 103.6 ïóíêòà ìåñÿöåì ðàíåå. Ïîäîáíûå îæèäàíèÿ áûëè ñâÿçàíû ñ îïàñåíèÿìè îòíîñèòåëüíî ïîñëåäñòâèé ðåêîðäíî âûñîêèõ öåí íà íåôòü, à òàêæå ñî ñíèæåíèåì òîãî æå ïîêàçàòåëÿ ïî âåðñèè Ìè÷èãàíñêîãî Óíèâåðñèòåòà íà ïðî-

5

øëîé íåäåëå. Òåì íå ìåíåå, îñíîâíûå âàëþòíûå ïàðû óæå äîñòèãëè âàæíûõ òåõíè÷åñêèõ óðîâíåé è ïîñëå âûõîäà íîâîñòåé ñòàëè ñëåãêà êîððåêòèðîâàòü ñâîå äâèæåíèå. Ïîçæå âå÷åðîì âíèìàíèþ ðûíêà áûë ïðåäñòàâëåí ïðîòîêîë ïîñëåäíåãî çàñåäàíèÿ FOMC îò 9 àâãóñòà. Òåêñò ñîîáùåíèÿ ïðàêòè÷åñêè íå îòëè÷àëñÿ îò ïðåäûäóùèõ ïóáëèêàöèé. Äëÿ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà íå ñòàëî íåîæèäàííîñòüþ çàÿâëåíèå î òîì, ÷òî ñòîèò îæèäàòü äàëüíåéøåãî ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê, îäíàêî ìíîãîå áóäåò çàâèñåòü îò ýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ.  äîêóìåíòå òàêæå óêàçûâàåòñÿ íà òî, ÷òî ÔÐÑ îòìå÷àåò óñêîðåíèå èíôëÿöèîííûõ ïðîöåññîâ, è ÷òî âûñîêèå öåíû íà ýíåðãîíîñèòåëè, ñêîðåå âñåãî, ñòàíóò "çíà÷èòåëüíûì ïðåïÿòñòâèåì" íà ïóòè ïîòðåáèòåëüñêèõ ðàñõîäîâ.  ñðåäó ðûíîê îæèäàë âûõîäà îò÷åòà ïî ïðèðîñòó ÂÂÏ çà âòîðîé êâàðòàë ïî ÑØÀ, à òàêæå èíäåêñà äåëîâîé àêòèâíîñòè Chicago PMI çà àâãóñò. Ñîîáùåíèå, ÷òî ïî ïðåäâàðèòåëüíûì îöåíêàì ïðèðîñò ÂÂÏ Åâðîçîíû çà âòîðîé êâàðòàë ñîñòàâèë 0.3% ïî îòíîøåíèþ ê ïðåäûäóùåìó ïåðèîäó, ÷òî ñîâïàëî ñ ïðîãíîçîì, è 1.1% â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè, ÷òî îêàçàëîñü íåñêîëüêî íèæå îæèäàåìûõ 1.2%, íå îòðàçèëîñü íà õîäå òîðãîâ.  õîäå àìåðèêàíñêîé ñåññèè ñòàëî èçâåñòíî, ÷òî ïðèðîñò ÂÂÏ ÑØÀ âî âòîðîì êâàðòàëå ïåðåñìîòðåí ñ ïîíèæåíèåì äî 3.3% ñ 3.4% â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè. ×óòü ïîçæå ñèòóàöèþ óñóãóáèë èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè ïî îêðóãó ×èêàãî, ïîñêîëüêó ïðîäåìîíñòðèðîâàë çíà÷èòåëüíîå ñíèæåíèå äî 49.2 ïóíêòà ïðîòèâ 63.5 ïóíêòà â èþëå è ïðîãíîçîâ â 62 ïóíêòà. Ïðè ýòîì êîìïîíåíòà çàíÿòîñòè òàêæå ñíèçèëàñü äî 51.7 ïóíêòà ñ 56.1 ïóíêòà ìåñÿöåì ðàíåå. Àìåðèêàíñêèå äàííûå âûçâàëè ñåðüåçíóþ ðåàêöèþ íà ðûíêå, â ðåçóëüòàòå ÷åãî ïàðà åâðî/äîëëàð âåðíóëàñü ê ìàêñèìóìàì ïîíåäåëüíèêà â ðàéîíå $1.2350, óêðåïèâøèñü, òåì ñàìûì, ïðàêòè÷åñêè íà 2 ôèãóðû. Ôóíò/äîëëàð ïîäíÿëñÿ ê öåíàì îòêðûòèÿ íåäåëè íà $1.8020, òàêæå ïðîäåìîíñòðèðîâàâ çíà÷èòåëüíûé ðîñò. Ïàðà äîëëàð/ èåíà îêàçàëàñü ÷óòü ìåíåå âîëàòèëüíà â ñðåäó, ïîñêîëüêó íà àçèàòñêóþ âàëþòó îêàçàëî äàâëåíèå ñîîáùåíèå ìèíèñòåðñòâà ýêîíîìèêè, òîðãîâëè è ïðîìûøëåííîñòè, ñîãëàñíî êîòîðîìó îáúåì ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà â ßïîíèè ñíèçèëñÿ â èþëå íà 11% ïî ñðàâíåíèþ ñ èþíåì, êîãäà îí âûðîñ íà 1.6%, è îæèäàåìûì ñíèæåíèåì íà 0.5%.  ÷åòâåðã äîëëàð ïðîäîëæèë ñíèæåíèå ïðîòèâ îñíîâíûõ âàëþò, ïîñêîëüêó ñëîæèâøàÿñÿ â ÑØÀ ñèòóàöèÿ íå

FXMAG.RU © 2004-2005

Îáçîð ðûíêà îò TeleTRADE D.J.

ñïîñîáñòâîâàëà åãî óêðåïëåíèþ.  õîäå àçèàòñêîé ñåññèè âàëþòíûå ïàðû ïðàêòè÷åñêè îñòàâàëèñü íà ìåñòå. Âåðîÿòíî, äàëüíåéøèå ïðîäàæè äîëëàðà ñëåãêà ñäåðæèâàëèñü çàÿâëåíèÿìè î âîçìîæíîì èñïîëüçîâàíèè ðåçåðâîâ íåôòè, ñäåëàííûìè àìåðèêàíñêèìè âëàñòÿìè. Êðîìå òîãî, îïðåäåëåííóþ ïîääåðæêó íàöèîíàëüíîé âàëþòå îêàçàëî âûñòóïëåíèå â ñðåäó Ïðåçèäåíòà ÔÐÁ Ôèëàäåëüôèè Ýíòîíè Ñàíòîìåðî, êîòîðûé âûðàçèë óâåðåííîñòü, ÷òî ýêîíîìèêà ÑØÀ ñìîæåò âûäåðæàòü âûñîêèå öåíû íà íåôòü è ïåðåæèòü ïîñëåäñòâèÿ óðàãàíà.  ýòîò æå äåíü ïðîøëî î÷åðåäíîå çàñåäàíèå ÅÖÁ, íà êîòîðîì â ÷èñëå ïðî÷èõ ðàññìàòðèâàëèñü âîïðîñû ïîëèòèêè â îáëàñòè ïðîöåíòíûõ ñòàâîê. Íè äëÿ êîãî íå ñòàëî íåîæèäàííîñòüþ ðåøåíèå îñòàâèòü ïðîöåíòíóþ ñòàâêó â Åâðîçîíå íà ïðåæíåì óðîâíå - 2%. Èç àìåðèêàíñêèõ ïóáëèêàöèé èíòåðåñ ïðåäñòàâèë îáùåíàöèîíàëüíûé èíäåêñ ïðîèçâîäñòâåííîé àêòèâíîñòè ISM. Ïîêàçàòåëü íå îïðàâäàë îæèäàíèé íåáîëüøîãî ðîñòà, ïðîäåìîíñòðèðîâàâ â àâãóñòå ñíèæåíèå äî 53.6 ïóíêòà ïî ñðàâíåíèþ ñ 56.6 ïóíêòà â èþëå. Ýòè äàííûå íàðÿäó ñ ñåðüåçíûì ïàäåíèåì àâãóñòîâñêîãî èíäåêñà Chicago PMI âñå áîëüøå ïîäîãðåâàþò îïàñåíèÿ ïî ïîâîäó çàìåäëåíèÿ òåìïîâ ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðû â ÑØÀ, ÷òî â ñâîþ î÷åðåäü ìîæåò ñòàòü ïðè÷èíîé ñíèæåíèÿ òåìïîâ ïîâûøåíèÿ ÔÐÑ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê è íåãàòèâíî ïîâëèÿòü íà ïðèâëåêàòåëüíîñòü äîëëàðà. Åùå îäèí îæèäàåìûé àìåðèêàíñêèé îò÷åò - Nonfarm payrolls, òðàäèöèîííî ïóáëèêóåìûé â ïåðâóþ ïÿòíèöó ìåñÿöà, òàêæå íåñêîëüêî ðàçî÷àðîâàë ðûíîê. Ïðîãíîçèðîâàëñÿ ïðèðîñò ïîêàçàòåëÿ îêîëî 200.000, îäíàêî ñîãëàñíî âûøåäøèì äàííûì, â àâãóñòå êîëè÷åñòâî âíîâü ñîçäàííûõ ðàáî÷èõ ìåñò ñîñòàâèëî 169.000. Íåãàòèâíûé ýôôåêò, îäíàêî, áûë ñãëàæåí ñîîáùåíèåì î òîì, ÷òî óðîâåíü áåçðàáîòèöû â àâãóñòå ñíèçèëñÿ äî 4.9% ïî ñðàâíåíèþ ñ 5.0% ìåñÿöåì ðàíåå. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ýòîò ïîêàçàòåëü ìàëî ïîäâåðæåí èçìåíåíèÿì, è ïîýòîìó îíè îñòðî âîñïðèíèìàþòñÿ ðûíêîì.  ñîâîêóïíîñòè ôóíäàìåíòàëüíûé ôîí â ïÿòíèöó íå äàë äîëëàðó ñèëüíî îñëàáåòü ïðîòèâ îñíîâíûõ âàëþò. Êðîìå òîãî, âàëþòíûå ïàðû äîñòèãëè âàæíûõ òåõíè÷åñêèõ óðîâíåé, â ðàéîíå êîòîðûõ è ñòàëè êîíñîëèäèðîâàòüñÿ â ïðåääâåðèè âûõîäíûõ. Òåì íå ìåíåå, ïî èòîãàì íåäåëè äîëëàð ñíèçèëñÿ ïðîòèâ åâðî è ôóíòà â ñðåäíåì íà 0.03%. Ïàðà åâðî/äîëëàð çàâåðøèëà òîðãè â ðàéîíå $1.2550, ôóíò/äîëëàð - ó ñîïðîòèâëå-

6

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

íèÿ $1.8400. Êóðñ äîëëàð/èåíà ê êîíöó íåäåëè òîðãîâàëñÿ ÷óòü íèæå öåí îòêðûòèÿ, òî åñòü ó ïîääåðæêè Y109.80. Ïðîãíîç íà ñëåäóþùóþ íåäåëþ Ïðåäñòîÿùàÿ íåäåëÿ áóäåò íå ñòîëü íàñûùåííà ñ òî÷êè çðåíèÿ ôóíäàìåíòàëüíûõ ñîîáùåíèé, îäíàêî íåêîòîðûå ìîìåíòû, íà êîòîðûå ñòîèò îáðàòèòü âíèìàíèå, âñå æå ïðèñóòñòâóþò.  ïîíåäåëüíèê îæèäàåòñÿ òåõíè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ ñ âîçìîæíîé êîððåêöèåé ïàäåíèÿ äîëëàðà, êîòîðîå ìû íàáëþäàëè â êîíöå óõîäÿùåé íåäåëè. Ôèíàíñîâûå ðûíêè ÑØÀ áóäóò çàêðûòû â ñâÿçè ñ ãîñóäàðñòâåííûì ïðàçäíèêîì Äíåì Òðóäà, è ïîýòîìó ñòîèò èìåòü â âèäó ïîâûøåííóþ âîëàòèëüíîñòü âñëåäñòâèå íåáîëüøîãî îáúåìà òîðãîâ. Âî âòîðíèê áóäåò îïóáëèêîâàí èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â ñôåðå óñëóã çà àâãóñò ïî ÑØÀ - îäèí èç îñíîâíûõ ïîêàçàòåëåé íîâîé íåäåëè. Ïðåäûäóùåå åãî çíà÷åíèå ñîñòàâëÿëî 60.5 ïóíêòà. Âå÷åðîì â ñðåäó ñîñòîèòñÿ âûñòóïëåíèå Ïðåçèäåíòà ÔÐÁ ×èêàãî Ìàéêëà Ìîñêîó, èç êîòîðîãî, âîçìîæíî, ñòàíóò îò÷àñòè ÿñíû ïåðñïåêòèâû àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè.  äîáàâëåíèå ê ýòîìó â 22:00 ÌÑÊ áóäåò îïóáëèêîâàí î÷åðåäíîé ìàêðîîò÷åòîò÷åò ÔÐÑ Beige book.  ÷åòâåðã âíèìàíèå ïðèâëåêóò ñîîáùåíèÿ ïî Åâðîçîíå, ñðåäè êîòîðûõ ñàëüäî òîðãîâîãî è ïëàòåæíîãî áàëàíñîâ Ãåðìàíèè çà èþëü è åæåìåñÿ÷íûé îò÷åò ÅÖÁ. Îñîáûé èíòåðåñ âûçîâóò ðåçóëüòàòû çàñåäàíèÿ Áàíêà Àíãëèè, õîòÿ îïàñåíèÿ ïî ïîâîäó âûñîêîé èíôëÿöèè è íåáîëüøîé ïåðåâåñ ãîëîñîâ ïðè ïðèíÿòèè ðåøåíèÿ î ïîíèæåíèè ïðîöåíòíîé ñòàâêè ïîçâîëÿþò ñ áîëüøîé âåðîÿòíîñòüþ ïðåäïîëàãàòü, ÷òî â áëèæàéøåå âðåìÿ ÷ëåíû ÌÐÑ íå ïîéäóò íà òàêîé ïîâòîðíûé øàã.  êîíöå íåäåëè ó÷àñòíèêè ðûêà ñìîãóò îçíàêîìèòüñÿ ñ äàííûìè ïî òîðãîâîìó áàëàíñó Âåëèêîáðèòàíèè çà èþëü, à òàêæå ñ èíäåêñàìè öåí íà ýêñïîðò è èìïîðò ïî ÑØÀ. Êîêîâèíà Ëàðèñà, ôèíàíñîâûé àíàëèòèê Àíàëèòè÷åñêèé îòäåë Ñàíêò-Ïåòåðáóðãñêîãî ïðåäñòàâèòåëüñòâà êîìïàíèè Teletrade D.J. e-mail: [email protected]

FXMAG.RU © 2004-2005

Ðîñò ñòàâîê, óðàãàí, è åãî ïîñëåäñòâèÿ...

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

ÐÎÑÒ ÑÒÀÂÎÊ, ÓÐÀÃÀÍ, È ÅÃÎ ÏÎÑËÅÄÑÒÂÈß... Íåäåëüíûé îáçîð ðûíêà Ôîðåêñ îò Ìàáèêî. Èòàê, ïðîøåäøàÿ íåäåëÿ îêàçàëàñü âåñüìà òÿæåëîé äëÿ ñòðàòåãè÷åñêèõ äîëëàðîâûõ "áûêîâ". Êóðñ àìåðèêàíñêîé âàëþòû, äîëãîñðî÷íî ïîääåðæàííûé ïðîäîëæåíèåì ïîëèòèêè ðàçìåðåííîãî óæåñòî÷åíèÿ äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêè ñî ñòîðîíû ÔÐÑ ÑØÀ, è î÷åâèäíûì óñòîé÷èâûì ðîñòîì ýêîíîìèêè, ïîêàçàë ñâîþ íåçàùèùåííîñòü ïåðåä ñòèõèéíûìè áåäñòâèÿìè. Ó ýêîíîìèñòîâ òåïåðü ðàñòåò óâåðåííîñòü â òîì, ÷òî óðàãàí "Êàòðèíà" ìîæåò íàíåñòè ñåðüåçíûé óäàð ïî àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêå. Êðîìå ýòîãî, âñå âûøåäøèå íà ïðîøåäøåé íåäåëå â ÑØÀ ñòàòèñòè÷åñêèå äàííûå îêàçàëèñü íèæå ïðîãíîçîâ, ÷òî ëèøü óñèëèëî áåñïîêîéñòâà èíâåñòîðîâ ïî ïîâîäó ýêîíîìè÷åñêèõ ïåðñïåêòèâ ñòðàíû íà ôîíå ðåêîðäíî âûñîêèõ öåí íà íåôòü è ìàñøòàáíûõ ðàçðóøåíèé, êîòîðûå ïðèíåñ óðàãàí "Êàòðèíà". Íà ôîíå ïðîèñõîäÿùåãî, íåêîòîðûå ýêñïåðòû íà÷èíàþò çàÿâëÿòü, ÷òî ôàêòîðîì, êîòîðûé, ïî èõ ìíåíèþ, ìîæåò óáåäèòü ÔÐÑ çàìåäëèòü óæåñòî÷åíèå ïîëèòèêè, ìîæåò ñòàòü óðàãàí "Êàòðèíà", êîòîðûé íàíåñ êîëîññàëüíûé óùåðá þæíûì øòàòàì ÑØÀ è íåôòåäîáû÷å â Ìåêñèêàíñêîì çàëèâå. Ïî íåêîòîðûì èñòî÷íèêàì, ñîîáùåíèå î òîì, ÷òî ãëàâà ÔÐÑ ÑØÀ Àëàí Ãðèíñïåí è ïðåçèäåíò ÑØÀ Äæîðäæ Áóø âñòðå÷àëèñü â ÷åòâåðã, óêðåïèëî èíâåñòîðîâ âî ìíåíèè, ÷òî ÔÐÑ íå èçìåíèò ïîçèöèþ ïî äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêå íà çàñåäàíèè 20 ñåíòÿáðÿ. Îäíàêî, â òîæå âðåìÿ, àíàëèòèêè èç KBC Bank & Insurance óòâåðæäàþò: "Òîò ôàêò, ÷òî ïðåçèäåíò Áóø è ãëàâà ÔÐÑ Ãðèíñïåí ïðîâåëè âñòðå÷ó, ìîæåò ãîâîðèòü î òîì, ÷òî Fed ãîòîâèòñÿ îòðåàãèðîâàòü íà íåîæèäàííîå èçìåíåíèå ñèòóàöèè â ýêîíîìèêå èç-çà óðàãàíà".  öåëîì, ïî èòîãàì ïðîøåäøåé íåäåëè, ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî âñå áîëüøåå ÷èñëî ýêñïåðòîâ ñ÷èòàþò, ÷òî ÔÐÑ ÑØÀ ìîæåò ñäåëàòü ïàóçó â ïîâûøåíèè ñòàâêè ðåôèíàíñèðîâàíèÿ, è â äàëüíåéøåì áîëåå ïîñòåïåííî óæåñòî÷àòü äåíåæíî-êðåäèòíóþ ïîëèòèêó. Ýòà ïåðåìåíà âî ìíåíèÿõ áûëà âûçâàíà íå òîëüêî îïàñåíèÿìè â òîì, ÷òî óðàãàí "Êàòðèíà" ñìîã íàíåñòè ñåðüåçíûé óäàð ïî àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêå, íî è òåì, ÷òî êðóïíûå èãðîêè, íå æåëàÿ ðèñêîâàòü, ïðåäïî÷ëè äîæäàòüñÿ áîëåå äåòàëüíîé èíôîðìàöèè. "Ñåé÷àñ êðåï-

7

íåò ìíåíèå, ÷òî ÔÐÑ ÑØÀ ìîæåò ïîâðåìåíèòü ñ ïîâûøåíèåì ñòàâêè èëè äàæå ñíèçèòü åå", - ñ÷èòàåò ßí Ãàííåð èç Mellon Bank. "Ñóùåñòâóåò ðèñê òîãî, ÷òî ÔÐÑ ÑØÀ ñäåëàåò ïàóçó. Ïðèáëèæàåòñÿ êîíåö óæåñòî÷åíèÿ äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêè, ýòî îáîçíà÷èò êîíåö äëÿ äîëëàðà", - îòìå÷àåò Ïèòåð Ôîíòåéí èç KBC. "Î÷åâèäíî, ÷òî ìû ïåðåæèâàåì ïåðèîä ýêîíîìè÷åñêîé íåîïðåäåëåííîñòè, è ñàìîå ðàçóìíîå, ÷òî ìîæíî ñäåëàòü â òàêîå âðåìÿ, - ýòî íå äåëàòü âîîáùå íè÷åãî", - ñêàçàë Äýâèä Ðîçåíáåðã, ýêîíîìèñò èç Merrill Lynch. Çàìåòèì, ÷òî ýêñïåðòû èç Merrill Lynch è âîâñå óâåðåíû â òîì, ÷òî ÔÐÑ ÑØÀ îñòàâèò ó÷åòíóþ ñòàâêó áåç èçìåíåíèé â ñåíòÿáðå. Êðîìå ýòîãî, îíè óâåðåíû, ÷òî ïîñëåäñòâèÿ óðàãàíà îêàæóò äàâëåíèå íà ýêîíîìèêó â 4 êâàðòàëå ýòîãî ãîäà è â 1 êâàðòàëå 2006 ãîäà. Òàê, ïî ìíåíèþ Äýâèäà Ðîçåíáåðãà, ñòàâêà îñòàíåòñÿ íà ïðåæíåì óðîâíå ÷àñòè÷íî äëÿ òîãî, ÷òîáû ïðîâåñòè îöåíêó ýêîíîìè÷åñêîãî óùåðáà, íàíåñåííîãî óðàãàíîì "Êàòðèíà". Îí ñ÷èòàåò, ÷òî ýêîíîìèêà óæå òåðÿëà ñèëó ïåðåä ïðèõîäîì "Êàòðèíû", î ÷åì ìîæíî áûëî ñóäèòü ïî çàìåäëåíèþ â ïðîìûøëåííîì ñåêòîðå. Ñëåäóåò çàìåòèòü, ÷òî ìíîãèå ýêñïåðòû òåïåðü ñ÷èòàþò, ÷òî, áåç ïîääåðæêè â âèäå ïîâûøàþùèõñÿ ñòàâîê, äîëëàð ìîæåò ñíîâà îêàçàòüñÿ óÿçâèìûì íà ôîíå ñòðóêòóðíûõ ïðîáëåì ýêîíîìèêè è ôàêòîðîâ ãåîïîëèòè÷åñêîé íàïðÿæåííîñòè âî âíåøíåé ïîëèòèêå ÑØÀ. Ñëåäóåò òàêæå ïîìíèòü, ÷òî, íåñìîòðÿ íà ñíèæåíèå ìèðîâûõ öåí íà íåôòü, êîòîðîå áûëî âûçâàíî ðåøåíèåì àìåðèêàíñêèõ âëàñòåé èñïîëüçîâàòü äëÿ óäîâëåòâîðåíèÿ ñïðîñà íà ýíåðãîíîñèòåëè ñâîé ñòðàòåãè÷åñêèé çàïàñ, íåôòÿíûå êîòèðîâêè îñòàþòñÿ âáëèçè ðåêîðäíûõ óðîâíåé, ÷òî òàêæå îêàçûâàåò ïåðìàíåíòíîå äàâëåíèå íà êóðñ àìåðèêàíñêîé âàëþòû. Íàïîìíèì, ÷òî Ìèíèñòåðñòâî ýíåðãåòèêè ÑØÀ îäîáðèëî çàÿâêó íà ïðèâëå÷åíèå èç ñòðàòåãè÷åñêîãî íåôòÿíîãî çàïàñà ñòðàíû 6 ìëí. áàððåëåé íåôòè. Ìèíèñòð ýíåðãåòèêè ÑØÀ Ñàìþýëü Áîäìàí ñîîáùèë, ÷òî àìåðèêàíñêèå âëàñòè "äåëàþò âñå âîçìîæíîå, ÷òîáû óäîâëåòâîðèòü íåîòëîæíûå ïîòðåáíîñòè òåõ, êòî íåïîñðåäñòâåííî ïîñòðàäàë îò óðàãàíà "Êàòðèíà". "Ïóòåì èñïîëüçîâàíèÿ çàïàñîâ èç ñòðàòåãè÷åñêîãî ðåçåðâà ìû ïîìîæåì ìèíèìèçèðîâàòü ëþáûå âîçìîæíûå ïåðåáîè â ïîñòàâêàõ, êîòîðûå ìîãóò ïðîèçîéòè èç-çà óðàãàíà", - ïðèâîäÿòñÿ â ñîîáùåíèè ñëîâà ìèíè-

FXMAG.RU © 2004-2005

Ðîñò ñòàâîê, óðàãàí, è åãî ïîñëåäñòâèÿ...

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

ñòðà. Ïî ñëîâàì Áîäìàíà, âëàñòè ÑØÀ ìîãóò íà÷àòü ïîñòàâêè íåôòè èç ñòðàòåãè÷åñêèõ çàïàñîâ óæå 2 ñåíòÿáðÿ. " äîïîëíåíèå ê ýòîìó, ìû ïðîäîëæàåì îöåíèâàòü ïîñòóïàþùèå çàÿâêè íà äðóãèå îáúåìû íåôòè èç ñòðàòåãè÷åñêîãî çàïàñà", - äîáàâèë îí. Ìèíýíåðãî â÷åðà ïîäïèñàëî ñîãëàøåíèå ñ àìåðèêàíñêîé íåôòÿíîé êîðïîðàöèåé ExxonMobil íà çàèìñòâîâàíèå 3 ìëí. áàððåëåé "ëåãêîé", íèçêîñåðíèñòîé íåôòè è 3 ìëí. áàððåëåé âûñîêîñåðíèñòîé íåôòè. Âñïîìèíàÿ ñîáûòèÿ ïðîøëîãîäíåé äàâíîñòè, çàìåòèì, ÷òî âî âðåìÿ óðàãàíà "Èâàí" áûëî çàèìñòâîâàíî â îáùåé ñëîæíîñòè 5,4 ìëí. áàððåëåé íåôòè. Íåôòü áóäåò âçÿòà èç ñòðàòåãè÷åñêîãî çàïàñà íà óñëîâèÿõ êðàòêîñðî÷íîãî çàèìñòâîâàíèÿ è âîçâðàùåíà êàê òîëüêî íîðìàëèçóþòñÿ óñëîâèÿ äëÿ îáû÷íûõ ïîñòàâîê. Òàêæå íàïîìíèì, ÷òî ñ ìîìåíòà ñîçäàíèÿ ñòðàòåãè÷åñêîãî çàïàñà íåôòè â ÑØÀ, íåôòü çàèìñòâîâàëàñü èç íåãî âñåãî ñåìü ðàç íà óñëîâèÿõ ñîãëàøåíèÿ îá îáìåíå. Íà ýòîì ôîíå â ïÿòíèöó ó÷àñòíèêè ðûíêà ñ áîëüøèì èíòåðåñîì æäàëè êëþ÷åâûå äàííûå ïðîøåäøåé íåäåëè äàííûå ïî ðûíêó òðóäà â ÑØÀ.  èòîãå äîëëàð íåìíîãî âûðîñ ïî îòíîøåíèþ ê îñíîâíûì ìèðîâûì âàëþòàì ïîñëå ïóáëèêàöèè äàííûõ ïî ðûíêó òðóäà â ÑØÀ â àâãóñòå 2005 ãîäà. Íàïîìíèì, ÷òî ÷èñëî çàíÿòûõ â ýêîíîìèêå ÑØÀ áåç ó÷åòà ñåëüñêîõîçÿéñòâåííîãî ñåêòîðà âûðîñëî àâãóñòå 2005 ãîäà íà 169.000 ÷åëîâåê ïî ñðàâíåíèþ ñ ðîñòîì íà 242.000 ÷åëîâåê ìåñÿöåì ðàíåå, ñîîáùèëî ìèíèñòåðñòâî òðóäà. Ýêîíîìèñòû Óîëë-ñòðèò, îñíîâûâàÿñü íà ïðåäâàðèòåëüíûõ äàííûõ î ðîñòå ÷èñëà çàíÿòûõ â èþëå íà 207.000 ÷åëîâåê, ïðîãíîçèðîâàëè óâåëè÷åíèå ýòîãî ïîêàçàòåëÿ â àâãóñòå íà 190.000 ÷åëîâåê. Áåçðàáîòèöà â àâãóñòå 2005 ãîäà ñíèçèëàñü äî 4.9% ñ 5.0% â èþëå, â òî âðåìÿ êàê àíàëèòèêè ïðîãíîçèðîâàëè, ÷òî åå óðîâåíü íå èçìåíèòñÿ. Òàêèì îáðàçîì, â àâãóñòå áûë çàôèêñèðîâàí ñàìûé íèçêèé óðîâåíü áåçðàáîòèöû çà ÷åòûðå ãîäà. ×èñëî ðàáîòàþùèõ â ñôåðå óñëóã, â àâãóñòå âûðîñëî íà 156.000 ïîñëå óâåëè÷åíèÿ íà 240.000 ìåñÿöåì ðàíåå. Êîëè÷åñòâî çàíÿòûõ â ïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå ñíèçèëîñü â ïðîøëîì ìåñÿöå íà 14.000.  èòîãå, â ñîâîêóïíîñòè, íîâîñòè îêàçàëèñü íåñêîëüêî ëó÷øå îæèäàíèé ðûíêà, îò÷åãî êóðñ äîëëàðà âûðîñ ïîñëå îò÷åòà. Òàê, â ðåçóëüòàòå, åâðî ïîäåøåâåë äî $1.2510 ñ $1.2546 äî ïóáëèêàöèè äàííûõ. Îäíàêî, íåñìîòðÿ íà ðåàêöèþ, íà ðûíêå ïîêà ñîõðàíÿåòñÿ "ìåäâåæèé" íàñòðîé ïî äîëëàðó.

8

FXMAG.RU © 2004-2005

Ðîñò ñòàâîê, óðàãàí, è åãî ïîñëåäñòâèÿ...

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Íàïîìíèì î òîì, ÷òî ìû óæå íå ðàç óêàçûâàëè â íàøèõ êîììåíòàðèÿõ î âàæíîñòè óðîâíåé 1,2730-1,2860. Òåõíè÷åñêèå ôàêòîðû óêàçûâàþò íà òî, ÷òî èìåííî çäåñü "îêîïàëèñü" ñòðàòåãè÷åñêèå äîëëàðîâûå "áûêè". Ïîñëå ñäà÷è ïñèõîëîãè÷åñêè âàæíîãî óðîâíÿ íà 1,2500, îíè ïîëíû ðåøèìîñòè âçÿòü ðåâàíø íà ýòèõ óðîâíÿõ. Ïîääåðæêó èì ïðèäàþò òàêæå ÷èñòî òåõíè÷åñêèå ôàêòîðû, ñâÿçàííûå ñ ýòèìè óðîâíÿìè. Òàê, íàïðèìåð, íàïîìíèì, ÷òî óðîâåíü 1.2732 ÿâëÿåòñÿ íà÷àëüíûì êîððåêöèîííûì ìèíèìóìîì, èëè ìèíèìàëüíûì çíà÷åíèåì ôåâðàëÿ 2005 ãîäà. Âî-âòîðûõ, óðîâåíü 1.2766 ÿâëÿåòñÿ ìèíèìàëüíûì çíà÷åíèåì àïðåëÿ 2005, êîòîðîå ÿâëÿåòñÿ ïîñëåäíèì ìèíèìóìîì ïåðåä çíà÷èòåëüíûì ïàäåíèåì, ïðîèçîøåäøèì â ìàå. Êðîìå ýòîãî, âáëèçè îòìåòêè 1,2700 ñåé÷àñ íàõîäèòñÿ ñêîëüçÿùåå ñðåäíåå çíà÷åíèå 55 íåäåëü, êîòîðîå äëÿ èãðîêîâ, èñïîëüçóþùèõ òåõ. àíàëèç, âñåãäà î÷åíü çíà÷èìî. Ñêîðåå âñåãî, â îæèäàíèè áîëåå äåòàëüíîé èíôîðìàöèè, ïîêàçûâàþùåé óùåðá îò ïîñëåäíåãî óðàãàíà, ñíèæåíèå êóðñà äîëëàðà ïðîäîëæèòñÿ äî óêàçàííûõ âûøå óðîâíåé. Çàòåì, åñëè ÷èíîâíèêè îò ÔÐÑ íå ïîäòîëêíóò äîëëàð ê äàëüíåéøåìó ñíèæåíèþ, êóðñ àìåðèêàíñêîé âàëþòû íà÷íåò ïîñòóïàòåëüíîå äâèæåíèå. Êëþ÷åâîé öåëüþ ýòîãî ðîñòà äîëëàðà ñòàíåò î÷åðåäíîå òåñòèðîâàíèå äíåâíîãî "íåêëàéíà" íà óðîâíÿõ 1,1860-1,1960 ïî åâðî/äîëëàðó, áåðóùåãî íà÷àëî ñ êîíöà àïðåëÿ ïðîøëîãî ãîäà. Î÷åâèäíî, ÷òî ñäà÷à ýòîãî "íåêëàéíà" óêàæåò äîëëàðó íà íîâûå ïðîñòîðû, ãäå ïåðñïåêòèâà äàëüíåéøåãî ñíèæåíèÿ ïàðû ê 1,0500, è äàëåå, ê ïàðèòåòíûì óðîâíÿì, ñòàíåò óæå âïîëíå ðåàëüíîé. Îäíàêî, ïîêà ñëåäóåò äîæäàòüñÿ ðîñòà åâðî/äîëëàðà ê 1,2730-1,2860. Íà ýòèõ óðîâíÿõ ñëåäóåò âíèìàòåëüíî ñëåäèòü çà çàÿâëåíèÿìè àìåðèêàíñêèõ ïîëèòèêîâ è ÷èíîâíèêîâ. Ìû ïîëàãàåì, ÷òî èíäèêàòîðîì çàèíòåðåñîâàííîñòè/íåçàèíòåðåñîâàííîñòè êðóïíûõ èãðîêîâ â äàëüíåéøåì ïàäåíèè äîëëàðà ñòàíóò èìåííî îíè. Ïîêà æå ñëåäóåò íàõîäèòüñÿ âíå ðûíêà. Áîëåå ïîäðîáíóþ èíôîðìàöèþ è ÷òî íåìàëîâàæíî êîíêðåòíûå ðåêîìåíäàöèè ïî Ôîðåêñ Âû ìîæåòå åæåäíåâíî ïîëó÷àòü, ïîñåòèâ íàø ñàéò www.mabico.ru Âû òàêæå ìîæåòå îçíàêîìèòüñÿ ñ ðåçóëüòàòèâíîñòüþ íàøèõ ïðîãíîçîâ, çàéäÿ ïî ññûëêå "ðåçóëüòàòèâíîñòü" http:// www.mabico.ru/ru/news/stats/. Âñ¸ ðåêîìåíäàöèè äàþòñÿ â ñâîáîäíîì äîñòóïå. Àíàëèòèêè www.mabico.ru Âàëèåâ Âàõèä è Ìåùåðîâ Ðèíàò

9

FXMAG.RU © 2004-2005

Äîëëàð ðàñïëà÷èâàåòñÿ çà óðàãàí "Êàòðèíà"

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

ÄÎËËÀÐ ÐÀÑÏËÀ×ÈÂÀÅÒÑß ÇÀ ÓÐÀÃÀÍ "ÊÀÒÐÈÍÀ"

ËÎÍÄÎÍ, /DJ FOREX/

Äîëëàðó ïðåäñòîèò ðàñïëà÷èâàòüñÿ çà óðàãàí "Êàòðèíà", ïîñêîëüêó öåíû íà áåíçèí â ÑØÀ, âåðîÿòíî, ïîäñêî÷àò. Íà äàííîì ýòàïå ïðàêòè÷åñêè íèêòî íå áåðåòñÿ ïðåäñêàçàòü, íàñêîëüêî ñèëüíî ïîñòðàäàåò âàëþòà ÑØÀ. Íî, ó÷èòûâàÿ, ÷òî íà ðûíêå ñåé÷àñ îæèäàþò, ÷òî Ôåäåðàëüíàÿ ðåçåðâíàÿ ñèñòåìà ÑØÀ èçìåíèò ñâîè ïëàíû îòíîñèòåëüíî ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê, ñëåäóåò îæèäàòü, ÷òî ïðåèìóùåñòâî â äîõîäíîñòè, êîòîðîå ïîääåðæèâàëî äîëëàð, óìåíüøèòñÿ. "Ïîääåðæêà /äëÿ äîëëàðà/ ñî ñòîðîíû öèêëè÷åñêèõ ôàêòîðîâ ÑØÀ áîëüøå íå óñèëèòñÿ", - ñêàçàë Ñòèâåí Ñýéâåëë, ñòàðøèé âàëþòíûé ñòðàòåã-àíàëèòèê â Citigroup â Ëîíäîíå. "Ìíåíèå, ÷òî âûñîêèå öåíû íà íåôòü îçíà÷àþò áîëåå íèçêèå ïðîöåíòíûå ñòàâêè, ñâèäåòåëüñòâóåò î òîì, ÷òî íà ðûíêå ïî-ïðåæíåìó ñ÷èòàþò ðîñò öåí íà íåôòü çàìåíèòåëåì ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê è óæåñòî÷åíèÿ äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêè", ñêàçàë Äîìèíèê Óèëñîí, âàëþòíûé ñòðàòåã-àíàëèòèê â Goldman Sachs â Íüþ-Éîðêå. Äî ñèõ ïîð ñ÷èòàëîñü, ÷òî íåäàâíèé ðåçêèé ðîñò öåí íà íåôòü, áûë ñïðîâîöèðîâàí ðîñòîì ìèðîâîãî ñïðîñà, è ÷òî îí âðÿä ëè ïîâëèÿåò íà ïîëèòèêó ÔÐÑ. Íî áåñïðåöåäåíòíûé óùåðá, êîòîðûé óðàãàí "Êàòðèíà" íàíåñ ïîáåðåæüþ Ìåêñèêàíñêîãî çàëèâà, íå òîëüêî îáðàòèë âíèìàíèå ðûíêà íà ðèñêè äëÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà ÑØÀ, íî è ñïðîâîöèðîâàë ðîñò öåí íà áåíçèí ââèäó ñåðüåçíûõ ïåðåáîåâ â ðàáîòå ïðåäïðèÿòèé ïî äîáû÷å è ïåðåðàáîòêå íåôòè â ýòîì ðåãèîíå. Õîòÿ Âàøèíãòîí íà ýòîé íåäåëå ïîïûòàëñÿ ñíèçèòü äàâëåíèå è èçâëåê íåêîòîðûé îáúåì íåôòè èç ñïåöèàëüíûõ íåôòÿíûõ ðåçåðâîâ ïðàâèòåëüñòâà, ýòî íå îêàçàëî çíà÷èòåëüíîãî âëèÿíèÿ íà ñèòóàöèþ â íåôòåïåðåðàáàòûâàþùåì ñåêòîðå. Ó÷èòûâàÿ ðèñê ñåðüåçíîé íåõâàòêè áåíçèíà íà áåíçîêîëîíêàõ, íåóäèâèòåëüíî, ÷òî ôüþ÷åðñû íà áåíçèí â ÑØÀ ïîäñêî÷èëè. Çà ïîñëåäíèå òðè äíÿ îíè âûðîñëè íà 70 öåíòîâ, òîãäà êàê îáû÷íî îíè ðàñòóò ìàêñèìóì íà îäèí öåíò â äåíü.

Õîòÿ âîññòàíîâëåíèå ïîñòðàäàâøèõ îò óðàãàíà ãîðîäîâ íà ïîáåðåæüå äàñò íåêîòîðûé ñòèìóë ýêîíîìè÷åñêîé àêòèâíîñòè, íåãàòèâíîå âîçäåéñòâèå, ïî ìíåíèþ ýêîíîìèñòîâ, áóäåò ãîðàçäî çíà÷èòåëüíåå, ïîñêîëüêó ðîñò öåí íà áåíçèí ñíèæàåò ïîòðåáèòåëüñêóþ àêòèâíîñòü. Ìàéê Êàðè, âàëþòíûé ýêîíîìèñò â Calyon Corporate and Investment Bank, ñ÷èòàåò, ÷òî, åñëè öåíû íà áåíçèí íà àâòîçàïðàâî÷íûõ ñòàíöèÿõ âûðàñòóò åùå íà 1,00 äîëëàð è ñîñòàâÿò îêîëî 3,50 äîëëàðà çà ãàëëîí, ýêîíîìè÷åñêèé ðîñò â ÑØÀ â ýòîì êâàðòàëå ìîæåò çàìåäëèòüñÿ íà 0,5 ïðîöåíòíîãî ïóíêòà, à â IV êâàðòàëå - åùå íà 1,5 ïðîöåíòíîãî ïóíêòà. Ýòî óæå ñïðîâîöèðîâàëî ðåçêîå ñíèæåíèå ïðîãíîçîâ ðûíêà â îòíîøåíèè ïîëèòèêè ÔÐÑ. Äî ýòîé íåäåëè, â êîòèðîâêàõ íà áîëüøèíñòâå ðûíêîâ ôüþ÷åðñîâ ó÷èòûâàëîñü, ÷òî íà êàæäîì èç òðåõ îñòàâøèõñÿ äî êîíöà ãîäà çàñåäàíèé ÔÐÑ ñòàâêè áóäóò ïîâûøàòüñÿ íà 25 áàçèñíûõ ïóíêòîâ, è ê ñëåäóþùåìó ãîäó ñòàâêà ñîñòàâèò 4,25%. Íî ñ òåõ ïîð ïðîãíîçû îòíîñèòåëüíî ïðîöåíòíûõ ñòàâîê ñíèæàþòñÿ. Ýòîìó ñïîñîáñòâîâàë îïóáëèêîâàííûé â ñðåäó îò÷åò, ñîãëàñíî êîòîðîìó ÷èêàãñêèé èíäåêñ ìåíåäæåðîâ ïî ñíàáæåíèþ â àâãóñòå óïàë äî 49,2 ñ 63,5 â èþëå. Ýòî ñàìîå ìàñøòàáíîå ñíèæåíèå çà âñþ èñòîðèþ. Êðîìå òîãî, â ÷åòâåðã ñòàëî èçâåñòíî î òîì, ÷òî èíäåêñ Èíñòèòóòà óïðàâëåíèÿ ïîñòàâêàìè çà àâãóñò ñíèçèëñÿ äî 53,6 ñ 56,6, âìåñòî òîãî ÷òîáû, êàê îæèäàëîñü, âûðàñòè äî 57,0. Áðýä Äæîíñ, âàëþòíûé ñòðàòåã-àíàëèòèê â Deutsche Bank â Ëîíäîíå, îòìåòèë, ÷òî íà ðûíêàõ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê "ñåé÷àñ ñóùåñòâåííî ïîíèçèëè ïðîãíîçû îòíîñèòåëüíî óæåñòî÷åíèÿ äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêè ÔÐÑ". Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ïîääåðæêà äëÿ äîëëàðà ñî ñòîðîíû èíâåñòîðîâ ñíèçèòñÿ, à äëÿ åâðî âîçðàñòåò. Äæîóíñ îòìåòèë, ÷òî ñïðýäû íà äåíåæíîì ðûíêå è ðûíêå îáëèãàöèé â ïîñëåäíèå 20 äíåé èçìåíèëèñü íà 35 áàçèñíûõ ïóíêòîâ â ïîëüçó åâðî. Dow Jones Newswires www.djforex.ru Äëÿ Forex Magazine

Ïîýòîìó ðîñò öåí íà íåôòü áûë ñïðîâîöèðîâàí øîêîì ïðåäëîæåíèÿ, à íå ñïðîñà, à ðèñê ñíèæåíèÿ ïîòðåáèòåëüñêîé àêòèâíîñòè â ÑØÀ çàìåòíî âûðîñ.

10

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Ïîñëåäíèé ïîöåëóé Êýòðèí

ÏÎÑËÅÄÍÈÉ ÏÎÖÅËÓÉ ÊÝÒÐÈÍ Òðåéäåð Êàðëî - ðóêîâîäèòåëü Èíòåðíåò-ïðîåêòà “Øêîëà óñïåøíîãî òðåéäåðà” (www.forextrader.ru), àâòîð óíèêàëüíîé òîðãîâîé ìåòîäèêè, îñíîâàííîé íà èñïîëüçîâàíèè ôðàêòàëüíîãî àíàëèçà è èíäèêàòîðîâ Áèëëà Âèëüÿìñà. Êàðëî - êàíäèäàò ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, ïðàêòè÷åñêèé òðåéäåð ðûíêà Forex.

ÊÀËÅÍÄÀÐÜ ÀÊÒÈÂÍÎÑÒÈ FOREX ÍÀ 05-09.09.2005

Äåíü íåäåëè

Âðåìя àêòèâíîñòè íà FOREX, MSK

Ïîíåäåëüíèê

10:00-22-00

Âòîðíèê

11:00-16:00 16:55-23-00

Ñðåäà

09:00-16:00 16:30-22-30

×åòâåðã

10:00-16:00 16:30-23-30

Ïяòíèöà

10:30-16:00 16:30-22-30

Íà ïðîøëîé íåäåëå äîëëàð ïîíåñ ñåðüåçíûå ïîòåðè, êàê òîëüêî ðûíîê îöåíèë ïîñëåäñòâèÿ óðàãàíà Êýòðèí. Åâðî-áûêè ïîëó÷èëè îòëè÷íûé øàíñ çàôèêñèðîâàòü "ïîñëåäíèé ïîöåëóé" - âîçìîæíîñòü äîáðàòüñÿ äî 200- äíåâíîé ñðåäíåé ñ îáðàòíîé ñòîðîíû. Îäíàêî ñíèæåíèå öåí íà íåôòü ïîñëå äîñòèæåíèÿ î÷åðåäíîãî ïèêà, ñïîñîáíî íå òîëüêî îõëàäèòü, íî è îñòàíîâèòü èõ ïîðûâ. Ïîñëå ïðàçäíîâàíèå Labor Day ìîæíî îæèäàòü êîíñîëèäàöèè è íà÷àëà áîðüáû äîëëàðà çà ñâîè ïðàâà. È åñëè Àìåðèêó âíîâü íå íàêðîþò ãëîáàëüíûå ïðîáëåìû, òî ìû æäåì âîçâðàòà ê âûïîëíåíèþ öåëåé âîñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ ïî äîëëàðó.

11

FXMAG.RU © 2004-2005

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

ÍÀ ÒÅÊÓÙÅÉ ÍÅÄÅËÅ:

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

EUR

 Ïîíåäåëüíèê ðûíêè CØÀ è Êàíàäû çàêðûòû - Labor Day. 10-45-12-30 - äàííûå PMI services ïî Èòàëèè, Ôðàíöèè è Ãåðìàíèè, à òàêæå CIPS services index â Àíãëèè. Àêòèâíîñòü ðûíêà âðÿä ëè áóäåò âûñîêîé. Àòàêè íà äîëëàð ìîãóò ïðîäîëæèòüñÿ. Âî âòîðíèê - â 11-00-12-30 - ìàññà âàæíûõ äàííûõ ïî Àíãëèè. Äàííûå ïî ïðîìûøëåííîìó âûõîäó ìîãóò îõëàäèòü ïûë ôóíòà.  13-00 - ðîçíè÷íûå ïðîäàæè â Åâðîçîíå.  14-00 îæèäàþòñÿ õîðîøèå äàííûå ïî ïðîìûøëåííûì çàêàçàì â Ãåðìàíèè. 16-5518-00 - äàííûå ïî ÑØÀ.  ñðåäó - â 09-00 - äàííûå ïî ßïîíèè. 1130-14-00 - äàííûå ïî ñòðàíàì Åâðîçîíû. .  16-30 - 22-00 äàííûå ïî ÑØÀ.  17-00 - çàñåäàíèå áàíêà Êàíàäû.

Íà ìåñÿ÷íîì âîëíîâîì ãðàôèêå Åâðî öåëè äâèæåíèÿ ïîäâåðãëèñü êîððåêöèè: öåëè 4 âîëíû âíèç 1,1710-1,1122. Òîëüêî ïîñëå îêîí÷àíèÿ 4 âîëíû, Åâðî íà÷íåò çàêëþ÷èòåëüíûé öèêë âîëíîâîãî äâèæåíèÿ â 5 âîëíå. Äîëãîñðî÷íûå öåëè ðîñòà â 5 âîëíå íèæå, ÷åì ðàíåå - 1.4880-1.6850.

 ÷åòâåðã -10:00 -òîðãîâûé áàëàíñ è òåêóùèé ñ÷åò â Ãåðìàíèè.  15-00 - çàñåäàíèå áàíêà Àíãëèè.  16-30 - 23-00 ñâåæèå äàííûå ïî áåçðàáîòèöå è ïîòðåáèòåëüñêîìó êðåäèòó â ÑØÀ..  ïÿòíèöó - â 10-45 - äàííûå ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà ïî Ôðàíöèè, â 12-00 - GDP â Èòàëèè, â 12-30 - äàííûå òîðãîâîãî áàëàíñà â Àíãëèè. 16-30 - öåíû íà ýêñïîðò è èìïîðò â ÑØÀ. Åâðî íà äíåâíîì ãðàôèêå ïðàêòè÷åñêè âûïîëíèë öåëè 4 âîëíû. Åùå åñòü øàíñ äîéòè äî 1,2750, íî çàòåì - äàëåêî âíèç - êàê ìèíèìóì â ðàéîí 1,1745.

12

FXMAG.RU © 2004-2005

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

CHF

Åâðî íà ÷àñîâîì ãðàôèêå ïî ñîñòîÿíèþ íà 04.09.05. Ìû âûðàæàåì áîëüøèå ñîìíåíèÿ â ñïîñîáíîñòè Åâðî äîñòè÷ü óðîâíÿ 1,3165. Óðîâåíü 1,2740-50 âûãëÿäèò áîëåå ðåàëèñòè÷íûì.

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê Øâåéöàðñêîãî ôðàíêà ïîêàçûâàåò, ÷òî ó CHF öåëè 4 âîëíû íàâåðõ 1,3545-1,4315. Çàòåì - äëèòåëüíàÿ 5 âîëíà âíèç ê 0,3975.

Íà äíåâíîì ãðàôèêå CHF, êàê è Åâðî, áëèçîê ê çàâåðøåíèþ 4 âîëíû. Ïîñëå ýòîãî - ñåðüåçíûé ðîñò â 5 âîëíå - êàê ìèíèìóì äî 1,3275.

ÑHF íà ÷àñîâîì ãðàôèêå ïî ñîñòîÿíèþ íà 04.09.05. Öåëü 5 âîëíû 1,1077 âûãëÿäèò êðàéíå ñîìíèòåëüíîé.

13

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

GBP

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê GBP ñêîððåêòèðîâàí. Îí ïðîäîëæàåò ïîêàçûâàòü âîçìîæíîñòü ðàñøèðåíèÿ ïàäåíèÿ â 4 âîëíå äî 1,6760-1,6135. È òîëüêî ïîñëå ýòîãî - 5 âîëíà íàâåðõ ê 2,0170-2,2355.

GBP íà äíåâíîì ãðàôèêå åùå íàõîäèòñÿ â 4 âîëíå íàâåðõ, íî äî åå çàâåðøåíèÿ îñòàëîñü íå òàê óæ è ìíîãî. Ïîñëå ýòîãî - âîçâðàò ê ïàäåíèþ â 5 âîëíå - ê 1,68551,60855.

JPY

GBP íà ÷àñîâîì ãðàôèêå 04.09.05. Ôóíò îïòèìèñòè÷íî ñìîòðèì ââåðõ - íî 1,9050 íà íàø âçãëÿä - ÷åðåñ÷óð îïòèìèñòè÷íî.

14

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê ÿïîíñêîé âàëþòû: Éåíà ïî-ïðåæíåìó íàõîäèòñÿ â 4 âîëíå íàâåðõ. Öåëè ïîäíÿëèñü ê 113,76117,65. È ëèøü ïîñëå ýòîãî - 5 âîëíà âíèç ê 94,27-81,92. Âåðîÿòíîñòü ïðîäîëæåíèÿ 3 âîëíû âíèç ê 96,50 ïðàêòè÷åñêè íóëåâàÿ.

FXMAG.RU © 2004-2005

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

ßïîíñêàÿ Éåíà íà äíåâíîì ãðàôèêå ïðàêòè÷åñêè ïîëíîñòüþ âûïîëíèëà öåëè 4 âîëíû. Äàëåå - ñåðüåçíûé ðîñò ïî 5 âîëíå - ê 115,40-119,05.

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Ïðîãíîç ðàçâèòèÿ JPY íà ÷àñîâîì ãðàôèêå 04.09.05. Êàê è ïî îñòàëüíûì âàëþòíûì ïàðàì, öåëè éåíû âíèçó âûãëÿäÿò íåðåàëüíûìè. Òåì áîëåå, äíåâíîé ãðàôèê ãîâîðèò î ïðàêòè÷åñêîì çàâåðøåíèè ïàäåíèÿ. ÊÀÐËÎ, FOREXTRADER.RU E-mail: [email protected]

Íà Èíòåðíåò-êóðñ îáó÷åíèÿ â ØÊÎËÅ ÓÑÏÅØÍÎÃÎ ÒÐÅÉÄÅÐÀ, ðåêîìåíäàöèè è òîðãîâûå ñèãíàëû FOREXTRADER ìîæíî ïîäïèñàòüñÿ íà ñàéòå http://www.forextrader.ru/ .

15

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Âçãëÿä íà USD/JPY: ïîéìàëè äâóõ çàéöåâ?

Âçãëÿä íà USD/JPY: ïîéìàëè äâóõ çàéöåâ? Íåäåëÿ âûäàëàñü èíòåðåñíîé. Ñïåðâà àñòðîíîìè÷åñêèå öåíû íà íåôòü èç-çà óðàãàíà "Êýòðèí" ïîäáðîñèëè ïàðó USD/JPY â ðàéîí 112.00é ôèãóðû, à çàòåì íà ïëîõèõ ýêîíîìè÷åñêèõ íîâîñòÿõ èç ÑØÀ äîëëàð ðåçêî ïîäåøåâåë, è ïàðà ñíèçèëàñü ê êëþ÷åâîìó ðàéîíó 109.00. Îáà ñöåíàðèÿ áûëè ïðîñ÷èòàíû â ïðåäûäóùèõ îáçîðàõ, ïîýòîìó, íàäåþñü, òàêîãî ðîäà êîëåáàíèÿ íå çàñòàëè âðàñïëîõ ÷èòàòåëåé æóðíàëà FOREX MAGAZINE.  îáçîðå ðàññìàòðèâàåòñÿ ïðèìåíåíèå ðàçëè÷íûõ ìåòîäîâ òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà äëÿ ïðîãíîçèðîâàíèÿ îïðåäåëåííûõ êóðñîâûõ êîëåáàíèé ïî ïàðå USD/JPY. Èñïîëüçóÿ ðàçëè÷íûå ïîäõîäû ãðàôè÷åñêîãî àíàëèçà, îïðåäåëÿþòñÿ îñíîâíûå óðîâíè è ëèíèè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Òðåíäîâûé àíàëèç ïîìîãàåò âûäåëèòü îñíîâíûå òåíäåíöèè â äàííûé ìîìåíò è âàðèàíòû èõ ðàçâèòèÿ â áóäóùåì. Îñíîâûâàÿñü íà ðàçëè÷íûõ ìåòîäàõ ãðàôè÷åñêîãî àíàëèçà ñðåäíåñðî÷íûõ ãðàôèêîâ, ïðèâîäÿòñÿ îæèäàåìûå ñöåíàðèè äàëüíåéøèõ êîëåáàíèé ïàðû. Îáçîð ìîæåò áûòü ïîëåçåí óçêîìó êðóãó ÷èòàòåëåé òîðãóþùèõ ïî USD/JPY èëè èíòåðåñóþùèõñÿ äèíàìèêîé äàííîãî èíñòðóìåíòà. Îí ïðîäîëæàåò ãðóïïó ðàíåå îïóáëèêîâàííûõ ñòàòåé ïîä íàçâàíèåì "Âçãëÿä íà USD/JPY" â ïðåäûäóùèõ íîìåðàõ æóðíàëà FOREX MAGAZINE, à òàêæå íà ñàéòå "Âèðòóàëüíîãî Èíôîðìàöèîííî-Àíàëèòè÷åñêîãî Öåíòðà" www.VIAC.ru

Àíàëèç ñðåäíåñðî÷íûõ ãðàôèêîâ USD/JPY: äèàìàíò ïðîäîëæàåò ðàáîòàòü! Îòðàáîòêà ôèãóðû "äèàìàíò" ïðîäîëæàåòñÿ. Íà íåäåëå áûëè ïðîòåñòèðîâàíû íà ïðî÷íîñòü òåîðåòè÷åñêèå îñíîâû ñâîéñòâ ëèíèé äèàìàíòà. Îíè âûñòîÿëè, íî äàâàéòå ïî ïîðÿäêó. Íà÷í¸ì ñ êîððåêöèîííîãî òðåóãîëüíèêà. Íà íåäåëå áûëà ïðåîäîëåíà åãî âåðõíÿÿ ãðàíèöà, ïîñëå ÷åãî ðàçâèëîñü ïðàêòè÷åñêè áåçêîððåêöèîííîå ïîâûøåíèå â îæèäàåìûé ðàéîí 111.80 (ñì. ïðîøëûé îáçîð). Òàì êóðñ íàòîëêíóëñÿ íà âåðõíþþ ãðàíèöó íèñõîäÿùåãî êàíàëà, êîòîðóþ òåïåðü ìîæíî ïðèíÿòü çà ïîäêîððåêòèðîâàííóþ ãðàíèöó äèàìàíòà. Ïðåæíÿÿ âåðõíÿÿ ãðàíèöà áûëà ïðîâåäåíà ïî äâóì òî÷êàì áåç ïîäòâåðæäåíèÿ, ÷òî ñòàâèëî ïîä ñîìíåíèå å¸ íàäåæíîñòü. Íà âòîðîì ãðàôèêå íèæå îíà âñ¸ åù¸ ïðîâåäåíà òîëñòîé êðàñíîé ëèíèåé. Ïîñëå äîñòèæåíèÿ ðàéîíà óêàçàííîé ëèíèè êàíàëà/äèàìàíòà êóðñ ïàðû ðåçêî ïåðåøåë ê ñíèæåíèþ - íà÷àëèñü îæèäàåìûå ïðîäàæè ïàðû. Êóðñ ñïóñòèëñÿ îïÿòü â ðàéîí êîððåêöèîííîãî òðåóãîëüíèêà, è ÷óòü áûëî íå ïðåîäîëåë íèæíþþ åãî ãðàíèöó íà ïÿòíè÷íûõ äàííûõ ñ àìåðèêàíñêîãî ðûíêà òðóäà. Îïÿòü íàáëþäàåì ëîæíîå ïðîáèòèå íèæíåé ãðàíèöû, êàê ýòî óæå áûëî â êîíöå àâãóñòà. Íî, ñóäÿ ïî äèíàìèêå è õàðàêòåðó îòñêîêà îò áîëåå âàæíîé ãðàíèöû äèàìàíòà, ìîæíî îæèäàòü äàëüíåéøåå äâèæåíèå âíèç è ïðåäïîëàãàòü ïîíèæåíèå ñ öåëüþ â ðàéîí 108.00-50 íà ñëåäóþùåé íåäåëå. ×òî æå äàëüøå? Ïðåäïîëàãàþ òðè ñöåíàðèÿ íà áëèæàéøóþ íåäåëþ. Ïåðâûé - ýòî ïîíèæåíèå ïðàêòè÷åñêè ñ óðîâíåé îòêðûòèÿ ïîíåäåëüíèêà, èëè èç ðàéîíà 110.10-40, ïðîáèòèå íèæíåé äèíàìè÷åñêîé ëèíèè êîððåêöèîííîãî òðåóãîëüíèêà 109.60 è êëþ÷åâîé ïîääåðæêè àâãóñòîâñêîãî ìèíèìóìà 109.00. Ïîñëå ÷åãî ðàçâèâàåòñÿ äâèæåíèå â ðàéîí 108.00-50. Âòîðîé - ýòî îïÿòü êîëåáàíèÿ â ðàìêàõ êîððåêöèîííîãî òðåóãîëüíèêà 109.60-110.75 (íå âûøå), ïîñëå ÷åãî ðàçâèâàåòñÿ ïåðâûé âàðèàíò, íà÷èíàÿ ñ ïðîáèòèÿ åãî íèæíåé ãðàíèöû. Òðåòèé - ýòî åù¸ îäíî òåñòèðîâàíèå íà ïðî÷íîñòü âåðõíåé ëèíèè íèñõîäÿùåãî êàíàëà 111.50-60, êîòîðàÿ áûëà äîñòèãíóòà íà ïðîøåäøåé íåäåëå. Ïîñëå ýòîãî îïÿòü ñíèæåíèå â ðàéîí êîððåêöèîííîãî òðåóãîëüíèêà (ñì. âòîðîé ãðàôèê). Îæèäàåìûå ñöåíàðèè êóðñîâîé äèíàìèêè ïðèâîæó íà ãðàôèêå â âèäå ñòðåëî÷åê, à áëèæàéøèå óðîâíè ïîääåðæåê è ñîïðîòèâëåíèÿ ñîáðàíû â òàáëèöå íèæå, ãäå òàêæå äà¸òñÿ èõ êðàòêîå îïèñàíèå.

110.10-40 110.75 111.50-80 113.70

16

Ñîïðîòèâëåíèÿ: Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå (ïðîìåæóòî÷íîå) Ñîïðîòèâëåíèå (âåðõíÿÿ ãðàíèöà) êîððåêöèîííîãî òðåóãîëüíèêà Âåðõíÿÿ ãðàíèöà äèàìàíòà è íèñõîäÿùåãî êàíàëà Èþëüñêèé ëîêàëüíûé ãîäîâîé ìàêñèìóì â 2005 ãîäó

109.60 109.00 108.00-50 107.00

Ïîääåðæêè: Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà (íèæíÿÿ ëèíèÿ) êîððåêöèîííîãî òðåóãîëüíèêà Àâãóñòîâñêèé ìèíèìóì, êëþ÷åâàÿ áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà Ðàéîí öåëè îòðàáîòêè äèàìàíòà Ëèíèÿ òðåíäà ñ ÿíâàðÿ 2005

FXMAG.RU © 2004-2005

Âçãëÿä íà USD/JPY

17

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

FXMAG.RU © 2004-2005

Âçãëÿä íà USD/JPY

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Ñïåöèàëüíî äëÿ æóðíàëà FOREX MAGAZINE îáçîð è ìàòåðèàëû ïîäãîòîâèë: Ìèõàèë Àíàëèòèê VIAC.ru http://www.viac.ru/ Ñ âîïðîñàìè, çàìå÷àíèÿìè è êîììåíòàðèÿìè ïèøèòå: [email protected]

18

FXMAG.RU © 2004-2005

Silver-channel. Òîðãîâûå ïëàíû ïî íåäåëüíîé è äíåâíîé ñòðàòåãèÿì

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Òîðãîâûå ïëàíû ïî íåäåëüíîé è äíåâíîé ñòðàòåãèÿì Silver-channels îò Òîðíàäî. Òîðãîâûå ïëàíû íà 5 ñåíòÿáðÿ . EURUSD Ìåñÿö. Òðåíä ââåðõ. Îáëàêî íàïðàâëåíî ââåðõ. Êàíàëû âûøå îáëàêà, íàïðàâëåíû âáîê, ñóæàþòñÿ. Kijun - 1,2214. Tenkan - 1,2765 äâèæåòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì íèæå Sky High -1,2980. Àâãóñò çàêðûëñÿ áû÷üåé ñâå÷îé áåç íèæíåé òåíè âûøå Kijun. Ñôîðìèðîâàííàÿ â èþíå-èþëå äâóñâå÷íóþ ìîäåëü " áû÷üÿ õàðàìè" âîçìîæíî, ðåàëèçóåòñÿ.  äâèæåíèè ââåðõ óðîâåíü Tenkan ìîæåò âûñòóïèòü ñîïðîòèâëåíèåì. Íà ÌÀÑD - äèâåðãåíöèÿ. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ íà óðîâíå ïðåäûäóùèõ ìåñÿöåâ.

Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû â îáëàêå, íàïðàâëåíû âáîê, îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, íåñêîëüêî ðàñøèðÿåòñÿ êâåðõó, ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ è îïóñêàåòñÿ. Tenkan 1,2226 äâèæåòñÿ âáîê ñ ïîâûøåíèåì, ïîêà íèæå Sky Low 1,2247. Kijun - 1,2674. Ìèíóâøàÿ íåäåëÿ çàêðûëàñü â âèäå áîëüøîé "áû÷üåé ñâå÷è" âûøå Silver Low.Ïðîáèòà ëèíèÿ íèñõîäÿùåãî êàíàëà. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ âûøå ïðåäûäóùåé íåäåëè. Èìååì ñèãíàë íà ïîêóïêó îò 1,2247 ïî ôëýòó ñ öåëüþ â ðàéîíå 1,28 1,31. Íèæíÿÿ ãðàíèöà îáëàêà - 1,2714. Òîðãîâûå ïëàíû. Äåðæó áàé îò 1,2180. Ñòîï 1,1840. Ïðîôèò 1,3000 ( âîçìîæíîñòüþ âûøå)). ÐÌ 820/340 = 2, 41

19

FXMAG.RU © 2004-2005

Silver-channel

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Äåíü. Òðåíä âáîê. Êàíàëû â îáëàêå, íàïðàâëåíû ââåðõ, ñóçèëèñü. Îáëàêî äâèæåòñÿ âáîê, ñóæèâàåòñÿ è ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ. Tenkan 1,2373 äâèæåòñÿ âáîê, îñòàâàÿñü âûøå Kijun 1,2330. Çàêðûòèå ïÿòíèöû âûøå îáëàêà, âûøå Sky High 1,2466 â âèäå áû÷üåé ñâå÷è ñ ëîêàëüíûì ìàêñèìóìîì íà 1,2587. Èç-çà ñèëüíîãî ðîñòà ïàðû â ïðîøåäøèå òðè äíÿ âîçìîæíà êîððåêöèÿ. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà.

EURJPY Ìåñÿö. Òðåíä ââåðõ. Êàíàëû âûøå îáëàêà, íàïðàâëåíû âáîê. Îáëàêî äâèæåòñÿ âáîê, âûòÿíóëîñü, íåçíà÷èòåëüíî ðàñøèðÿåòñÿ êâåðõó. Òånkan 135,65 äâèæåòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì íèæå Sky High 137,46. Çàêðûòèå àâãóñòà â âèäå "äîæè", íåçíà÷èòåëüíî âûøå Òånkan. Âîçìîæåí ðîñò ïàðû -ïîñëå òåñòèðîâàíèÿ Kijun 132,86 â èþëå ìû íàáëþäàëè ðîñò ïàðû è çàêðûòèå âòîðîãî ìåñÿöà ïîäðÿä ( èþëü- àâãóñò) âûøå Òånkan, òðåíäîâûé ðåæèì ñîõðàíÿåòñÿ. Òèêîâûé îáúåì íà óðîâíå ïðåäûäóùèõ ìåñÿöåâ. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê, â îáëàêå. Îáëàêî äâèæåòñÿ âáîê, ñóæèâàåòñÿ è ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ. Ñôîðìèðîâàëñÿ "çîëîòîé êðåñò". Òånkan 135,68 íà îäíîì óðîâíå ñ Kijun . Çàêðûòèå ìèíóâøåé íåäåëè âûøå îáëàêà, âûøå Kijun â âèäå áîëüøîé "áû÷üåé ñâå÷è". Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ âûøå ïðåäûäóùåé íåäåëè. Òîðãîâûå ïëàíû. Îñòàþñü âíå ðûíêà. Äåíü. Òðåíä ââåðõ. Êàíàëû âûøå îáëàêà, íàïðàâëåíû âáîê. Îáëàêî äâèæåòñÿ âáîê ñ ïîâûøåíèåì, íåñêîëüêî ðàñøèðÿåòñÿ êâåðõó. Òånkan 135,81 ïîäíèìàåòñÿ ââåðõ, ïîêà íèæå Kijun 136,19. Çàêðûòèå ïÿòíèöû â âèäå "áû÷üåé ñâå÷è" íà óðîâíå Sky High 137,60. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà.

20

FXMAG.RU © 2004-2005

Silver-channel

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

GBPUSD Ìåñÿö. Òðåíä ââåðõ ñ âîçìîæíîñòüþ ïåðåõîäà âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê, âûøå îáëàêà. Îáëàêî íàïðàâëåíî ââåðõ. Òånkan 1,8298 (ñèëüíûé óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ) äâèæåòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì, íèæå Sky High 1,8620. Kijun 1,7580 - âûñòóïàë â ïîñëåäíèå äâà ìåñÿöà ïîääåðæêîé äëÿ ïàðû. Àâãóñò çàêðûëñÿ "áû÷üåé" ñâå÷îé íà óðîâíå Silver High 1,8045. Íà ÌÀÑD - äèâåðãåíöèÿ. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ íåçíà÷èòåëüíî ìåíüøå ïðåäûäóùåãî ìåñÿöà. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê ñ ïîíèæåíèåì, â îáëàêå. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ñóçèëîñü, ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ è îïóñêàåòñÿ. Òånkan 1,7859 äâèæåòñÿ âáîê ñ ïîâûøåíèåì âûøå Sky Low 1,7757. Çàêðûòèå ìèíóâøåé íåäåëè â âèäå áîëüøîé "áû÷üåé ñâå÷è" Kijun 1,8300. Òèêîâûé îáúåì âûøå ïðåäûäóùåé íåäåëè. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà. Äåíü. Òðåíä âáîê ñ âîçìîæíîñòüþ ïåðåõîäà ââåðõ. Êàíàëû â îáëàêå, íàïðàâëåíû ñòóïåí÷àòî ââåðõ, ñóæàþòñÿ. Îáëàêî äâèæåòñÿ âáîê, íåñêîëüêî ðàñøèðÿåòñÿ êíèçó, ñóçèëîñü. Òånkan 1,8133 äâèæåòñÿ âáîê, îñòàâàÿñü íèæå Sky High 1,8227. Kijun 1,7981. Çàêðûòèå ïÿòíèöû â âèäå "áû÷üåé ñâå÷è" âûøå Òånkan è Sky High, íà ãðàíèöå Zen High c ëîêàëüíûì ìàêñèìóìîì 1,8447 . Òîðãîâûå ïëàíû.  ñëó÷àå ñíèæåíèÿ öåíû â ðàéîí Kijun ïëàíèðóþ ïîêóïêè. Ïîêà âíå ðûíêà.

USDJPY Ìåñÿö. Òðåíä âíèç. Êàíàëû íèæå îáëàêà, äâèæóòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì. Îáëàêî äâèæåòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì, ðàñøèðÿåòñÿ êíèçó. Ïîñëå òðåõìåñÿ÷íîãî äâèæåíèÿ ââåðõ àâãóñò çàêðûëñÿ "ìåäâåæüåé" ñâå÷îé íèæå Kijun 111,16. Òånkan - 107,68 äâèæåòñÿ âáîê ïàðàëëåëüíî Sky Low - 106,14. Íà ÌÀÑD - äèâåðãåíöèÿ. Òèêîâûé îáúåì íà óðîâíå ïðåäûäóùèõ ìåñÿöåâ. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû äâèæóòñÿ âáîê ñ ïîâûøåíèåì, â îáëàêå. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ñóçèëîñü, ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ è íàïðàâëÿåòñÿ ââåðõ. Òånkan 111,35 äâèæåòñÿ âáîê íà îäíîì óðîâíå ñî Sky High. Çàêðûòèå ìèíóâøåé íåäåëè âûøå îáëàêà, íà óðîâíå Silver High, â âèäå ñâå÷è, ïîõîæåé íà "ïàäàþùóþ çâåçäó". Òèêîâûé îáúåì âûøå ïðåäûäóùèõ íåäåëü. Óðîâåíü 109,20 â òå÷åíèå ïîñëåäíèõ ÷åòûðåõ íåäåëü îñòàåòñÿ íåïðåîäîëåííûì è âûñòóïàåò â êà÷åñòâå ïîääåðæêè. Òîðãîâûå ïëàíû. Èç-çà ïîâûøàþùèõñÿ êàíàëîâ âîçìîæíîñòè ïðîäàæ íå ðàññìàòðèâàþ. Âíå ðûíêà.

21

FXMAG.RU © 2004-2005

Silver-channel

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Äåíü. Òðåíä âáîê. Êàíàëû äâèæóòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì, â îáëàêå, ñóçèëèñü. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, íåçíà÷èòåëüíî ðàñøèðÿåòñÿ êâåðõó, ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ è ñóæèâàåòñÿ. Òånkan 110,49 äâèæåòñÿ âáîê íèæå Kijun 110,91. Çàêðûòèå ïÿòíèöû â âèäå "äîæè" íèæå Sky Low. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà.

AUDUSD Ìåñÿö. Òðåíä ââåðõ. Êàíàëû âûøå îáëàêà, íàïðàâëåíû âáîê. Îáëàêî äâèæåòñÿ ââåðõ, ðàñøèðÿÿñü. Òånkan 0,7676 âûøå High Sky 0,7611. Çàêðûòèå àâãóñòà íèæå High Sky è Òånkan â âèäå "äîæè" , ñ áîëüøîé âåðõíåé òåíüþ - âîçìîæíî êîððåêöèÿ â ðàìêàõ âîñõîäÿùåãî òðåíäà çàâåðøàåòñÿ. Òèêîâûé îáúåì ìåñÿöà íåçíà÷èòåëüíî íèæå ïðåäûäóùåãî. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû äâèæóòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì, â îáëàêå. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ðàñøèðÿåòñÿ êâåðõó. Òånkan 0,7559 äâèæåòñÿ âáîê íèæå Silver Low 0,7605. Kijun 0,7679. Sky Low 0,7513. Çàêðûòèå ìèíóâøåé íåäåëè â îáëàêå, âûøå Silver Low , â âèäå "áû÷üåé" ñâå÷è ñ íèæíåé òåíüþ òåíüþ. Òèêîâûé îáúåì âûøå ïðåäûäóùèõ íåäåëü. Òîðãîâûå ïëàíû. Äåðæó Áàé 0,7513. Ñòîï 0,7350. Ïðîôèò 0,7840. ÐÌ 327/163 = 2 Äåíü. Òðåíä âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê, â îáëàêå. Îáëàêî âûòÿíóòî âáîê, ñèëüíî ñóçèëîñü. Òånkan 0,7560 äâèæåòñÿ âáîê íåçíà÷èòåëüíî íèæå Silver Low 0,7569 . Çàêðûòèå ïÿòíèöû â âèäå "áû÷üåé ñâå÷è" âûøå Silver High, âûøå îáëàêà, âûøå Kijun 0,7605.  òå÷åíèå ïîñëåäíèõ òðåõ äíåé öåíà ðåçêî âûðîñëà. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà.

22

FXMAG.RU © 2004-2005

Silver-channel

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

EURGBP Ìåñÿö. Òðåíä âáîê. Êàíàëû ñóçèëèñü, â îáëàêå, äâèæóòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì (ýòî äàåò íåêîòîðóþ ïîääåðæêó åâðî). Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê è íåçíà÷èòåëüíî ââåðõ. Îáðàçîâàí "çîëîòîé êðåñò".  àâãóñòå öåíà îñòàâàëàñü â äèàïàçîíå èþëüñêîãî äâèæåíèÿ. Ïî èòîãàì ìåñÿöà ñôîðìèðîâàëàñü "ìåäâåæüÿ ñâå÷à", êîòîðàÿ çàêðûëàñü íèæå Kijun 0,6830 è Òånkan 0,6858. Sky Low 0,6678. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ íà óðîâíå ïðåäûäóùèõ ìåñÿöåâ. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê, â îáëàêå. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ðàñøèðÿåòñÿ êâåðõó. Äâå íåäåëè íàçàä îáðàçîâàëñÿ "çîëîòîé êðåñò". Òånkan 0,6873, Kijun 0,6803. Ïîñëå îòêðûòèÿ ñ ãýïîì âíèç çàêðûòèå ìèíóâøåé íåäåëè íèæå îáëàêà íà óðîâíå Kijun, â âèäå "ìåäâåæüåé" ñâå÷è ñ íåáîëüøèì òåëîì è áîëüøîé âåðõíåé òåíüþ. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ âûøå ïðåäûäóùèõ íåäåëü. Òîðãîâûå ïëàíû. Äåðæó Ñåëë 0,6910. Ñòîï â áåçóáûòêå íà öåíå îòêðûòèÿ. Ïðîôèò 0,6707 .

Äåíü. Òðåíä âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê, â îáëàêå. Îáëàêî äâèæåòñÿ âáîê, ðàñøèðÿåòñÿ êâåðõó. Òånkan 0,6815 äâèæåòñÿ âáîê íà îäíîì óðîâíå ñî Sky Low. Kijun 0,6868. Íèæíÿÿ ãðàíèöà îáëàêà 0,6801 âûñòóïàåò ñèëüíîé ïîääåðæêîé ( íà ïðîøåäøåé íåäåëå çàêðûòèé íèæå íå áûëî). Çàêðûòèå ïÿòíèöû â âèäå "ìåäâåæüåé ñâå÷è" ñ ìàëåíüêèì òåëîì è áîëüøîé âåðõíåé òåíüþ â ðàéîíå íèæíåé ãðàíèöû îáëàêà. Òîðãîâûå ïëàíû. Äåðæó ñåëë îò 0,6902. Ïðîôèò 0,6707. Ñòîï íà Silver High -0,6893.

23

FXMAG.RU © 2004-2005

Silver-channel

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

USDCHF . Ìåñÿö. Òðåíä âíèç. Êàíàëû íèæå îáëàêà, äâèæóòñÿ âáîê. Îáëàêî ðàñøèðÿåòñÿ êíèçó. Òånkan 1,2224 äâèæåòñÿ âáîê ñ ïîâûøåíèåì, âûøå Sky Low 1,1992. Àâãóñò çàêðûëñÿ íèæå Kijun 1,2782 â âèäå "ìåäâåæüåé ñâå÷è" áåç âåðõíåé òåíè. Íà ÌÀÑD - äâîéíàÿ äèâåðãåíöèÿ. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ íåçíà÷èòåëüíî ìåíüøå ïðåäûäóùåãî ìåñÿöà. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû â îáëàêå, äâèæóòñÿ âáîê. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, íåçíà÷èòåëüíî ðàñøèðÿåòñÿ êíèçó, ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ è íàïðàâëÿåòñÿ ââåðõ. Òånkan 1,2666 äâèæåòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì, íèæå Sky High 1,2706. Çàêðûòèå ìèíóâøåé íà óðîâíå Kijun 1,2283 ( çäåñü æå ïðîõîäèò âåðõíÿÿ ãðàíèöà îáëàêà) â âèäå áîëüøîé "ìåäâåæüåé ñâå÷è". Sky Low 1,1859. Òîðãîâûå ïëàíû. Èìååì ñèãíàë íà ïðîäàæó ïî ôëýòó ñ öåëüþ â ðàéîíå Sky Low 1,1859 è íèæíåé ãðàíèöû îáëàêà 1,1808, íî èç-çà ïîâûøàþùèõñÿ êàíàëîâ îñòàåìñÿ âíå ðûíêà. Äåíü. Òðåíä âáîê ñ âîçìîæíîñòüþ ïåðåõîäà âíèç. Êàíàëû äâèæóòñÿ âíèç è âáîê, â îáëàêå, ñóçèëèñü. Îáëàêî âûòÿãèâàåòñÿ ââåðõ è âáîê, ñóæèâàåòñÿ è ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ. Òånkan 1,2515 äâèæåòñÿ âáîê íèæå Kijun 1,2586. Çàêðûòèå ïÿòíèöû â âèäå "ìåäâåæüåãî âîë÷êà" íèæå Sky Low 1,2407 ñ ëîêàëüíûì ìèíèìóìîì 1,2247. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà.

USDCAD Ìåñÿö. Òðåíä âíèç. Êàíàëû íèæå îáëàêà, äâèæóòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê è ðåçêî âíèç. Òånkan 1,2262 äâèæåòñÿ âáîê íà îäíîì óðîâíå ñî Sky Low. Àâãóñò çàêðûëñÿ â ôîðìå áîëüøîé "ìåäâåæüåé" ñâå÷è íèæå Òånkan è Sky Low. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ íà óðîâíå ïðåäûäóùèõ íåäåëü. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû â îáëàêå, äâèæóòñÿ âíèç è âáîê. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ðàñøèðÿåòñÿ êíèçó, ñóæèâàåòñÿ. Òånkan 1,2144 äâèæåòñÿ âáîê, îñòàâàÿñü âûøå Sky Low 1,2026. Ïðîøåäøàÿ íåäåëÿ çàêðûëàñü íèæå Sky Low , â âèäå "ìåäâåæüåãî âîë÷êà" (ëîêàëüíûé ìèíèìóì 1,1807) . Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ âûøå ïðåäûäóùèõ íåäåëü. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà.

24

FXMAG.RU © 2004-2005

Silver-channel

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Äåíü. Òðåíä âíèç. Êàíàëû íèæå îáëàêà, íàïðàâëåíû âíèç, ñóçèëèñü. Îáëàêî äâèæåòñÿ âáîê ñ ïîíèæåíèåì, ñóæèâàåòñÿ. Kijun 1,2063. Òånkan 1,1928 íà îäíîì óðîâíå ñî Sky Low . Çàêðûòèå ïÿòíèöû â âèäå "áû÷üåé" ñâå÷è íèæå Sky Low è Òånkan. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà.

EURCHF Ìåñÿö. Òðåíä âáîê. Êàíàëû â îáëàêå, äâèæóòñÿ âáîê. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ðàñøèðÿåòñÿ êíèçó. Îáðàçîâàí "çîëîòîé êðåñò". Öåíà îñòàåòñÿ âûøå îáëàêà. Àâãóñò çàêðûëñÿ â âèäå "áû÷üåé" ñâå÷è íåçíà÷èòåëüíî âûøå Kijun 1,5451. Sky High - 1,5667, Tenkan 1,5477.Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ ïðè ïàäåíèè íåçíà÷èòåëüíî ìåíüøå ïðåäûäóùèõ ìåñÿöåâ. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê, â îáëàêå. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, âûòÿãèâàåòñÿ, ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ è ñóæèâàåòñÿ. Îáðàçîâàí "çîëîòîé êðåñò". Tenkan 1,5431 - äâèæåòñÿ âáîê íåçíà÷èòåëüíî âûøå Silver High, Kijun 1,5478. Çàêðûòèå ìèíóâøåé íåäåëè íèæå Kijun , íèæå îáëàêà â ôîðìå "ìåäâåæüåé" ñâå÷è ñ âåðõíåé òåíüþ. Sky Low 1,5381. Òèêîâûé îáúåì íà óðîâíå ïðåäûäóùèõ íåäåëü. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà. Äåíü. Òðåíä âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê ñ ïîíèæåíèåì, â îáëàêå. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ðàñøèðÿåòñÿ êâåðõó. Tenkan 1,5478 äâèæåòñÿ âáîê ïî íèæíåé ãðàíèöå îáëàêà, îñòàâàÿñü âûøå Sky Low 1,5456. Kijun 1,5520. Çàêðûòèå ïÿòíèöû â âèäå "ìåäâåæüåãî âîë÷êà" íèæå Sky Low è Tenkan ñ ëîêàëüíûì ìèíèìóìîì 1,5398. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà.

25

FXMAG.RU © 2004-2005

Silver-channel

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

GBPJPY Ìåñÿö. Òðåíä âáîê. Êàíàëû â îáëàêå, äâèæóòñÿ ãîðèçîíòàëüíî. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ðàñøèðÿåòñÿ. Öåíà âûøå îáëàêà. Kijun 193,71. Tenkan 197,41. Çàêðûòèå ìåñÿöà âûøå Tenkan è High Silver 197,10 â ôîðìå " áû÷üåãî âîë÷êà" âîçìîæíî ïðîäîëæåíèå äâèæåíèÿ ââåðõ. Zen High - 208,06. Ñâå÷è ôîðìèðóþò "òðåóãîëüíèê" ñ îñíîâàíèåì â ðàéîíå Kijun (193,71) è âåðõíåé ãðàíèöåé (203,67). Ïðîáèòèå ââåðõ ìîæåò ïðèâåñòè ê ðîñòó ïàðû. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ íà óðîâíå ïðåäûäóùèõ íåäåëü. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê, â îáëàêå. Îáëàêî ñèëüíî ñóçèëîñü, äâèæåòñÿ âáîê. Tenkan 196,49 äâèæåòñÿ âáîê íèæå Kijun 198,95. Çàêðûòèå ìèíóâøåé íåäåëè â âèäå áîëüøîé "áû÷üåé" ñâå÷è íà óðîâíå Sky High 202,38. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ âûøå ïðåäûäóùèõ íåäåëü. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà. Äåíü. Òðåíä ââåðõ. Êàíàëû äâèæóòñÿ ðåçêî ââåðõ è âáîê, âûøå îáëàêà, ñóçèëèñü. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ñèëüíî ñóçèëîñü è âûòÿíóëîñü. Tenkan 199,79 äâèæåòñÿ ââåðõ, îñòàâàÿñü íèæå Silver High 200,10. Kijun 199,40. Çàêðûòèå ïÿòíèöû âûøå Sky High 200,97, ó ãðàíèöû Zen High, â âèäå "áû÷üåé" ñâå÷è ñ ëîêàëüíûì ìàêñèìóìîì 201,37. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà.

26

FXMAG.RU © 2004-2005

Silver-channel

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

GBPCHF Ìåñÿö. Òðåíä âáîê. Êàíàëû äâèæóòñÿ âáîê , â îáëàêå, ñóçèëèñü. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ñóæàåòñÿ. Îáðàçîâàí "ìåðòâûé êðåñò". Tenkan 2,2532 äâèæåòñÿ âáîê íèæå Kijun 2,2706. Çàêðûòèå àâãóñòà, ïîñëå òåñòèðîâàíèÿ Silver High è Silver Low íèæå îáëàêà, íåçíà÷èòåëüíî íèæå Kijun 2,2552 â âèäå "äîæè". Ïàðà, â ïðèíöèïå, ìîæåò äîñòèãíóòü âåðõíåé ãðàíèöû îáëàêà íà 2,4086 óæå â ýòîì ãîäó. Çà ñ÷åò ÷åãî ýòî ïðîèçîéäåò, ïîêà ñëîæíî ñêàçàòü - òî ëè Ôóíò âûðàñòåò, òî ëè Ôðàíê óïàäåò... Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ íà óðîâíå ïðåäûäóùèõ ìåñÿöåâ. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê ñ ïîâûøåíèåì, â îáëàêå. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ñóæèâàåòñÿ è ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ. Tenkan 2,2652 äâèæåòñÿ âáîê íèæå Kijun 2,2720 - ñôîðìèðîâàëñÿ "ìåðòâûé êðåñò". Çàêðûòèå ìèíóâøåé íåäåëè â îáëàêå, â âèäå "äîæè" íà óðîâíå Tenkan . Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ âûøå ïðåäûäóùèõ íåäåëü. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà. Äåíü. Òðåíä âáîê. Êàíàëû íàïðàâëåíû âáîê, â îáëàêå. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, ðàñøèðÿåòñÿ êíèçó. Tenkan 2,2721 äâèæåòñÿ âíèç ê Kijun 2,2641. Çàêðûòèå ïÿòíèöû â âèäå "ìîëîòà" íà óðîâíå Kijun , íèæå îáëàêà. Òîðãîâûå ïëàíû. Äåðæó Áàé îò 2,2569. Ñòîï 2,2318. Ïðîôèò 2,3084. ÐÌ 485/251 = 1,93.

27

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Silver-channel

GOLD Ìåñÿö. Òðåíä ââåðõ. Êàíàëû âûøå îáëàêà, äâèæóòñÿ âáîê ñ ïîâûøåíèåì. Îáëàêî íàïðàâëåíî ââåðõ, ðàñøèðÿåòñÿ. Çàêðûòèå àâãóñòà íà óðîâíå Sky High 429,98, íèæå Tenkan (ñåé÷àñ 433,55 íà îäíîì óðîâíå ñî Sky High) â ôîðìå "ïàäàþùåé çâåçäû", íî îíà ðàñïîëàãàåòñÿ íå íà âåðøèíå òðåíäà. Íà ÌÀÑD -äèâåðãåíöèÿ. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ çíà÷èòåëüíî ìåíüøå ïðåäûäóùèõ ìåñÿöåâ. Íåäåëÿ. Òðåíä âáîê. Êàíàëû äâèæóòñÿ âáîê, â îáëàêå. Îáëàêî íàïðàâëåíî âáîê, íåçíà÷èòåëüíî ðàñøèðÿåòñÿ êâåðõó, âûòÿãèâàåòñÿ. Tenkan 433,45 äâèæåòñÿ âáîê âûøå Kijun 431,20. Çàêðûòèå ïðîøåäøåé íåäåëè âûøå Sky High 440,65 â âèäå "áû÷üåé" ñâå÷è ñ áîëüøîé íèæíåé òåíüþ. Òèêîâûé îáúåì òîðãîâ íà óðîâíå ïðåäûäóùèõ íåäåëü. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà. Äåíü. Òðåíä ââåðõ. Êàíàëû âûøå îáëàêà, íàïðàâëåíû ñòóïåí÷àòî ââåðõ. Îáëàêî äâèæåòñÿ âáîê, ñèëüíî ñóçèëîñü, ïåðåâîðà÷èâàåòñÿ è íàïðàâëÿåòñÿ ââåðõ. Tenkan 437,95 íà îäíîì óðîâíå ñ Kijun - ôîðìèðóåòñÿ " ìåðòâûé êðåñò". Çàêðûòèå ïÿòíèöû â âèäå "ïàäàþùåé" çâåçäû íà óðîâíå Sky High 443,83. Òîðãîâûå ïëàíû. Âíå ðûíêà.

Òåêñò àíàëèçà (c) Tornado, ãðàôèêè (c) Robot2005, êîììåíòàðèè (c) AlexSilver Àíàëèòèêà, ïðîãíîçû, äåòàëüíûå òîðãîâûå ïëàíû ïî ðûíêó Forex, ñîãëàñíî ñòðàòåãèè Silver-channel (11 âàëþòíûõ ïàð è çîëîòî-ñïîò) Òåñòîâûé ñ÷åò ïî ñòðàòåãèè Silver-channel ÷àñîâàÿ (âåäåò RG) Òåñòîâûé ñ÷åò ïî ñòðàòåãèè Silver-channel 4-÷àñîâàÿ (âåäåò Gbobr) Òåñòîâûé ñ÷åò ïî ñòðàòåãèè Silver-channel Daily Òåñòîâûé ñ÷åò ïî ñòðàòåãèè Silver-channel Weekly Òåñòîâûé ñ÷åò Tornado ïî ñòðàòåãèè Silver-channel Weekly&Daily Òåñòîâûé ñ÷åò ïî Òîðãîâîé ñòðàòåãèè äëÿ CFD íà êîðïîðàòèâíûå àêöèè Äëÿ ðàáîòû ïî ñòðàòåãèÿì Silver-channel Âàì íåîáõîäèìî âûáðàòü ñòðàòåãèþ ïî îäíîìó èç òàéìôðåéìîâ è èñïîëüçîâàòü òîëüêî òàêîå êîëè÷åñòâî âàëþòíûõ ïàð è ñèãíàëîâ íà îòêðûòèå, êîòîðûå ïîçâîëÿåò âàø äåïîçèò. Ïðè ìàëåíüêèõ äåïîçèòàõ èìååò ñìûñë ðàáîòàòü òîëüêî ïî îäíîé ïàðå è èñïîëüçîâàòü òîðãîâûå ñèãíàëû ñ ìèíèìàëüíûìè ðèñêàìè. Òîðãîâëÿ ïî îòäåëüíûì ðåêîìåíäàöèÿì îò ñëó÷àÿ ê ñëó÷àþ çíà÷èòåëüíî ïîâûøàåò âàøè ðèñêè.

28

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Ñàéò-ãèä: Ôîðåêñ-ñàéòû

Ôîðåêñ-ñàéòû Ñåãîäíÿ â ðóáðèêå "ñàéò-ãèä" ìû ðàññìîòðèì ñàéò www.forexsites.com. Èçâèíÿþñü çà òàâòîëîãèþ, íî ÷òî ïîäåëàåøü, åñëè ñàéò òàê íàçûâàåòñÿ. Ïðè÷åì, ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî íàçâàíèå ñàéòà ïîëíîñòüþ ñîîòâåòñòâóåò åãî ñîäåðæàíèþ. Ñàéò, äåéñòâèòåëüíî, ñîäåðæèò ññûëêè íà äðóãèå ôîðåêñ-ñàéòû, ðàñïðåäåëåííûå ïî òåìàì, ïðåäñòàâëÿÿ ñîáîé ñâîåîáðàçíûé äèðåêòîðèé Èíòåðíåò-ðåñóðñîâ ïîñâÿùåííûõ ðûíêó Ôîðåêñ. Ôèðìåííûé çíàê ñàéòà âûãëÿäèò ñëåäóþùèì îáðàçîì:

Åäèíñòâåííîå, ÷òî åñòü ñâîåãî íà ñàéòå - ýòî íà äîìàøíåé ñòðàíèöå âûñòàâëåíû ïðîöåíòíûå ñòàâêè îñíîâíûõ ýêîíîìèê:

Íà ýòîì ñâîé ìàòåðèàë çàêàí÷èâàåòñÿ è äàëüøå ñëåäóþò ññûëêè íà äðóãèå Èíòåðíåò-ðåñóðñû. Âåñü ìàòåðèàë ðàñïðåäåëåí ïî ñîîòâåòñòâóþùèì ðàçäåëàì.  ðàçäåëå "Íîâîñòíûå ñàéòû" ïðåäñòàâëåíû âñå âåäóùèå íîâîñòíûå àãåíòñòâà, ïóáëèêóþùèå èíôîðìàöèþ ïî ôèíàíñîâûì ðûíêàì âîîáùå è ðûíêó Ôîðåêñ â ÷àñòíîñòè. Òàì ïðåäñòàâëåíû òàêèå èçâåñòíûå àãåíòñòâà, êàê "Bloomberg", "ABC News", "BBC World business news", "CNN", "Financial Times", "Reuters" è ò.ä. Âñåãî áîëåå ïÿòèäåñÿòè èñòî÷íèêîâ.  ðàçäåëå "ãðàôèêè" ïðåäñòàâëåíû èñòî÷íèêè, ïðåäëàãàþùèå âñåâîçìîæíûå ãðàôèêè ðàçëè÷íûõ òîðãîâûõ èíñòðóìåíòîâ, â îñíîâíîì, êîíå÷íî, âàëþòíûå ïàðû, íî íå òîëüêî. Îäèí èç èñòî÷íèêîâ, íàïðèìåð, ïðåäëàãàåò ãðàôèê ïðîöåíòíûõ ñòàâîê äëÿ Åâðî, äîëëàðà è áðèòàíñêîãî ôóíòà. Ìîæíî ïîñìîòðåòü ãðàôèêè ðàçëè÷íûõ èíäåêñîâ. Äëÿ ïðèìåðà ïðèâåäó äíåâíîé ãðàôèê èíäåêñà Äîó-äæîíñà ñ îäíîãî èç ñàéòîâ:

29

Èëè, íàïðèìåð, êîìïàíèÿ "Barchart.com" ïðåäëàãàåò âîò òàêîé, íà ìîé âçãëÿä, äîñòàòî÷íî îðèãèíàëüíûé ñïîñîá îòîáðàæåíèÿ òåõíè÷åñêèõ óðîâíåé (AUDUSD):

Åñëè ÷åñòíî, òî ñ íåïðèâû÷êè òàêîé ÷àñòîêîë âñåâîçìîæíûé óðîâíåé âûçûâàåò îùóùåíèå ïîëíîé íåðàçáåðèõè, íî ïîòîì åñëè ïðèñìîòðåòüñÿ, íà÷èíàåøü íàõîäèòü îñíîâíûå çîíû èõ êîíöåíòðàöèè è âèäåòü â ýòîì îïðåäåëåííûé ñìûñë. Òàê ÷òî, êòî-òî, âîçìîæíî, íàéäåò äëÿ ñåáÿ òàêîå îòîáðàæåíèå î÷åíü äàæå ïîëåçíûì. Âî âñÿêîì ñëó÷àå, åñëè îòîáðàçèòü âñå ýòè òåõíè÷åñêèå èíñòðóìåíòû íà òðàäèöèîííîì ãðàôèêå, òî ÿ äóìàþ, ïîëó÷èòñÿ íè÷óòü íå ìåíüøàÿ íåðàçáåðèõà.

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñàéò-ãèä: Ôîðåêñ-ñàéòû

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

 ðàçäåëå "îáó÷åíèå" ïðåäñòàâëåí îáøèðíåéøèé ñïèñîê Èíòåðíåò-ðåñóðñîâ, ïðåäëàãàþùèõ ìàòåðèàëû îáó÷àþùåãî õàðàêòåðà. Çäåñü ìîæíî íàéòè êàê ïëàòíûå óñëóãè, âêëþ÷àþùèå on-line îáó÷åíèå è ïðîäàæó êíèã, òàê è áåñïëàòíûé ñåðâèñ, ñîäåðæàùèé ñòàòüè è ïóáëèêàöèè, ïîñâÿùåííûå âñåì âèäàì àíàëèçà è àñïåêòàì òîðãîâëè íà ðûíêå Ôîðåêñ.  îäíîì èç èñòî÷íèêîâ ÿ íàøåë âîò òàêóþ òàáëèöó íàèáîëüøåé àêòèâíîñòè ïî ðàçëè÷íûì âàëþòàì:

Ïî-ìîåìó, äîñòàòî÷íî íàãëÿäíîå îòîáðàæåíèå. Ïîÿñíþ òîëüêî, ÷òî ñîãëàñíî âåðñèè àâòîðîâ, íàèáîëüøàÿ àêòèâíîñòü ïî òåì èëè èíûì âàëþòàì (âûäåëåíî çåëåíûì öâåòîì) ïðèõîäèòñÿ íà âðåìÿ ðàáîòû äâóõ è áîëåå ôîíäîâûõ áèðæ (ïîêàçàíî ÷åðíîé ëèíèåé).  ðàçäåëå "ôóíäàìåíòàëüíîãî àíàëèçà", âïîëíå ëîãè÷íî, ïðåäñòàâëåíû Èíòåðíåò-ðåñóðñû äàþùèå àíàëèç ôóíäàìåíòàëüíûõ ôàêòîðîâ è èõ âëèÿíèå íà äâèæåíèå âàëþòíûõ êóðñîâ. Íåêîòîðûå äåëàþò âïîëíå òðàäèöèîííûé àíàëèç è îöåíêó ýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ, íåêîòîðûå ïðåäëàãàþò áîëåå íåñòàíäàðòíûé ïîäõîä ê èíòåðïðåòàöèè è ïðîãíîçèðîâàíèþ ðûíî÷íîé ñèòóàöèè. ß äóìàþ, êàæäûé çäåñü ñìîæåò íàéòè èíòåðåñóþùóþ åãî èíôîðìàöèþ. Äëÿ ïðèìåðà ïðèâåäó ïðîãíîç ðàçâèòèÿ àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè îò "Commerzbank":

30

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñàéò-ãèä: Ôîðåêñ-ñàéòû

Êðîìå òîãî, îíè ïðåäëàãàþò è ïðîãíîç ðàçâèòèÿ ñèòóàöèè íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ:

Ê ñîæàëåíèþ, ïðîâåðèòü íàñêîëüêî èõ ïðîãíîç îêàçàëñÿ òî÷íûì ìû ñìîæåì òîëüêî, êàê ìèíèìóì, ê êîíöó ãîäà.  ðàçäåëå "Òåõíè÷åñêèé àíàëèç" ïðåäñòàâëåíû, ÷òî òîæå âïîëíå ëîãè÷íî, èñòî÷íèêè, ïðåäëàãàþùèå òåõíè÷åñêèé àíàëèç âàëþòíîãî ðûíêà. Çäåñü òàêæå ìîæíî íàéòè àíàëèç íà ëþáîé âêóñ, íà÷èíàÿ îò ïðîñòîãî òåêñòîâîãî îïèñàíèÿ íàïðàâëåíèÿ òðåíäà è îñíîâíûõ óðîâíåé ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ äî ïîäðîáíûõ ãðàôèêîâ ñ îòâåòñòâóþùèìè êîììåíòàðèÿìè. Ê ñîæàëåíèþ, íà íåêîòîðûõ ñàéòàõ ñåðâèñ ïëàòíûé, íî âïîëíå äîñòàòî÷íî è áåñïëàòíîé èíôîðìàöèè.  êà÷åñòâå ïðèìåðà ïðèâåäó âîò òàêîé ãðàôèê îò êîìïàíèè "KBC":

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

ëåííûå ïî îïðåäåëåííûì âàëþòàì (EUR, GBP, JPY, CHF, CAD, AUD è êðîññ-êóðñû).  äàííûõ ðàçäåëàõ ïðåäñòàâëåíà êàê ÷àñòü Èíòåðíåò-ðåñóðñîâ, âîøåäøèõ â òå èëè èíûå èç îïèñàííûõ âûøå ðàçäåëîâ, òàê è äîïîëíèòåëüíûå. Äîëæåí ñêàçàòü, ÷òî ýòî î÷åíü óäîáíî. Íàïðèìåð, â ðàçäåëå ÿïîíñêîé èåíû ïðåäñòàâëåíî îãðîìíîå êîëè÷åñòâî ñàéòîâ, ãäå ñîäåðæèòñÿ ôóíäàìåíòàëüíûé èëè òåõíè÷åñêèé àíàëèç ïî ýòîé âàëþòå, âêëþ÷àÿ îôèöèàëüíûé ñàéò Áàíêà ßïîíèè. Äëÿ áðèòàíñêîãî ôóíòà, íà îäíîì èç ïðåäñòàâëåííûõ â ñîîòâåòñòâóþùåì ðàçäåëå ñàéòîâ, ÿ íàøåë âîò òàêîé âîëíîâîé àíàëèç:

Êîòîðûé òàêæå ñîïðîâîæäàåòñÿ êîììåíòàðèÿìè è ïðîãíîçîì äàëüíåéøåãî ðàçâèòèÿ ñèòóàöèè.

Ýòîò ãðàôèê ñîïðîâîæäàåòñÿ íåáîëüøèì êîììåíòàðèåì ñ óêàçàíèåì îñíîâíûõ óðîâíåé ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Òàêæå, åùå èìååòñÿ ðàçäåë "ôîðóìû", ãäå, êàê âû óæå äîãàäàëèñü, ïðåäñòàâëåíû ññûëêè íà âñåâîçìîæíûå ôîðåêñôîðóìû. Ýòîò ðàçäåë áóäåò ïîëåçåí äëÿ òåõ, êòî íå ïðî÷ü óçíàòü ìíåíèå çàðóáåæíûõ òðåéäåðîâ ïî òåì èëè èíûì âîïðîñàì, òàê èëè èíà÷å ñâÿçàííûì ñ âàëþòíûì ðûíêîì.

 öåëîì æå äàííûé ñàéò ÿ îöåíèâàþ êàê î÷åíü ïîëåçíûé è èíôîðìàòèâíûé. Îí, äåéñòâèòåëüíî, ñëóæèò ñâîåîáðàçíûì äèðåêòîðèåì Èíòåðíåò-ðåñóðñîâ ïî ðûíêó Ôîðåêñ, êîòîðûå î÷åíü óäà÷íî ñòðóêòóðèðîâàíû, ÷òî äåëàåò ïîèñê íåîáõîäèìîé èíôîðìàöèè âåñüìà è âåñüìà óäîáíûì. Ïî îõâàòó ìàòåðèàëà äàííûé ñàéò ÿâëÿåòñÿ, ïîæàëóé, îäíèì èç ñàìûõ èíôîðìàòèâíûõ - èìååòñÿ â âèäó, êîíå÷íî, ìàòåðèàë âñåõ ñàéòîâ, íà êîòîðûå äàþòñÿ ññûëêè. Ïîýòîìó ÿ íàñòîÿòåëüíî ðåêîìåíäóþ èìåòü ýòîò ñàéò â ñâîåé ïàïêå "Èçáðàííîå" - îí áóäåò ñëóæèòü îòëè÷íûì íàâèãàòîðîì â íåîáúÿòíûõ ïðîñòîðàõ ôîðåêñ-ñàéòîâ. Observer Forex Magazine

Ïîìèìî, îïèñàííûõ âûøå ðàçäåëîâ, ñóùåñòâóþò åùå, òàê íàçûâàåìûå, âàëþòíûå ðàçäåëû, ò.å. ññûëêè, ðàñïðåäå-

31

FXMAG.RU © 2004-2005

Ïðèìåíåíèå COT-îò÷åòîâ íà ïðàêòèêå

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Ïðèìåíåíèå COT-îò÷åòîâ íà ïðàêòèêå www.dailyfx.com Ìû óæå ïèñàëè îá èñïîëüçîâàíèè COT-îò÷åòîâ äëÿ òîðãîâëè íà ðûíêå Ôîðåêñ (ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà). Ñåãîäíÿ äàâàéòå ïîïûòàåìñÿ âûÿñíèòü, íàñêîëüêî ýôôåêòèâíî îíè ìîãóò ïðèìåíÿòüñÿ äëÿ ðåàëüíîé òîðãîâëè. Êàê óêàçûâàëîñü â ïåðâîé ñòàòüå íà ýòó òåìó, COT-îò÷åò åñòü íè÷òî èíîå, êàê îò÷åò Êîìèññèè ïî òîðãîâëå òîâàðíûìè ôüþ÷åðñàìè ïî Îáÿçàòåëüñòâàì òðåéäåðîâ è ïóáëèêóåòñÿ êàæäóþ ïÿòíèöó ñ óêàçàíèåì äàííûõ íà âòîðíèê. Ïîýòîìó ìû ïîñìîòðèì äàííûå íà 23 àâãóñòà, òó èíòåðïðåòàöèþ, êîòîðóþ èì äàåò Ðè÷àðä Ëè â êîíöå ïîçàïðîøëîé íåäåëè è òî íàñêîëüêî åãî àíàëèç è ïðîãíîçû îêàçàëèñü êîððåêòíûìè.

áûëè è ìîæåò áûòü â ñîîòâåòñòâèè ñ ïðåäûäóùèì íàñòðîåíèåì, îáåñïå÷èòü êðàòêîñðî÷íûé ðàçâîðîò, ïîñêîëüêó ïîêóïàòåëè, êàæåòñÿ, îêàçàëèñü íà îäíîé ñòîðîíå ðûíêà. Ó÷èòûâàÿ ýòó ïåðåìåíó íàñòðîåíèÿ, Èíäåêñ äîëëàðà ÑØÀ âûãëÿäèò êîíñîëèäèðîâàííûì ïîñëå êîðîòêîãî ïàäåíèÿ â àâãóñòå, ÷òî íàâîäèò íà ìûñëü î ðàçâîðîòå. Îáùåå êîëè÷åñòâî îòêðûòîãî èíòåðåñà ñîñòàâëÿåò 20.169. Äåéñòâèòåëüíî, â íà÷àëå ïðîøëîé íåäåëè (ïîíåäåëüíèê è âòîðíèê) äîëëàð íà÷àë óêðåïëÿòüñÿ ïðîòèâ âñåõ îñíîâíûõ âàëþò, îäíàêî çàòåì ïðîèçîøåë ðàçâîðîò è ïî ðåçóëüòàòàì íåäåëè äîëëàð ïîêàçàë çíà÷èòåëüíîå ñíèæåíèå.

Ñõåìà 2. ×èñòûé íåêîììåð÷åñêèé èíòåðåñ è êóðñ EURUSD.

Ñõåìà 1. COT-îò÷åò è íåäåëüíûé ãðàôèê Èíäåêñà äîëëàðà. Èíäåêñ àìåðèêàíñêîãî äîëëàðà Íàñòðîåíèå ê äîëëàðó ñìåíèëîñü íåäåëþ íàçàä ñ äîìèíèðîâàâøåãî ìåäâåæüåãî, ïîñêîëüêó äëèííûå ïîçèöèè óâåëè÷èëèñü äî 32.765 êîíòðàêòîâ, ïîêàçàâ ÷èñòîå èçìåíåíèå íà 34.051 îò 1.286 êîðîòêèõ ïîçèöèé äî ýòîãî. Òðåéäåðû âîçîáíîâèëè ñâîé êîðîòêèé èíòåðåñ ïî Åâðî, øâåéöàðñêîìó ôðàíêó è ÿïîíñêîé èåíå ïðè ôîðìèðîâàíèè äëèííûõ ïîçèöèé ïî áðèòàíñêîìó ôóíòó. Îñîáåííî îáðàùàåò íà ñåáÿ âíèìàíèå äëèííûé èíòåðåñ ïî êàíàäñêîìó è àâñòðàëèéñêîìó äîëëàðó, êîòîðûé áûë ñîêðàùåí çà ñ÷åò ôèêñàöèè ïðè-

32

Åâðî Íàñòðîåíèå ê Åâðî ïîëíîñòüþ èçìåíèëîñü çà äâå íåäåëè áû÷üåãî òðåíäà â íà÷àëå àâãóñòà, ïîêàçûâàÿ ÷èñòûå íåêîììåð÷åñêèå êîðîòêèå ïîçèöèè â 5.766 êîíòðàêòîâ ïðîòèâ íåñåðüåçíîãî äëèííîãî èíòåðåñà â 584 êîíòðàêòîâ ñ ïðåäøåñòâóþùåé íåäåëè. Äëèííûå ïîçèöèè ñíèçèëèñü äî 24.238 êîíòðàêòîâ, â òî âðåìÿ êàê êîðîòêèå óâåëè÷èëèñü äî 30.004 êîíòðàêòîâ.  ðåçóëüòàòå, êîðîòêèõ ïîçèöèé òåïåðü íàêîïèëîñü â ñîîòíîøåíèè 1.23:1 ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäøåñòâóþùèì ñîîòíîøåíèåì 1:1, äåìîíñòðèðóÿ ðîñò ïåññèìèçìà ïî ýòîé âàëþòå.  êîíå÷íîì ñ÷åòå, ýòî ìîæåò áûòü ïîêàçàòåëåì êðàòêîñðî÷íîãî ðàçâîðîòà íà ñïîò-ðûíêå, ïîñêîëüêó òðåéäåðû ìîãóò ñîêðàùàòü ñâîè ïîçèöèè ïîñëå ÷åòûðåõ ñåññèé íàðàùèâàíèÿ. Îòêðûòûé èíòåðåñ â íàñòîÿùåå âðåìÿ ñîñòàâëÿåò 145.089 êîíòðàêòîâ, ñíèçèâøèñü íà 3.329.

FXMAG.RU © 2004-2005

Ïðèìåíåíèå COT-îò÷åòîâ íà ïðàêòèêå

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Çà ïåðâûå äâà äíÿ íåäåëè Åâðî ïîòåðÿëà ïðîòèâ äîëëàðà 63 ïóíêòà, íî ïî èòîãàì âñåé íåäåëè, â ðåçóëüòàòå ðàçâîðîòà âî âòîðîé ïîëîâèíå íåäåëè, óêðåïèëàñü íà 250 ïóíêòîâ. Ýòî îòðàæàåò è ÷èñòîå ïîçèöèîíèðîâàíèå ïî ôüþ÷åðñàì íà 30 àâãóñòà (äàííûå îïóáëèêîâàíû â COT-îò÷åòå 2.09.2005ã.) Äëèííûå ïîçèöèè ïî Åâðî óâåëè÷èëèñü íà 2.227 äî 26.465 êîíòðàêòîâ, à êîðîòêèå âñåãî íà 80 äî 30.084 êîíòðàêòîâ.  ðåçóëüòàòå ýòîãî ñîîòíîøåíèå äëèííûõ è êîðîòêèõ ïîçèöèé ñíèçèëîñü äî 1:1.14.

Ñõåìà 3. ×èñòûé íåêîììåð÷åñêèé èíòåðåñ è êóðñ GBPUSD. Áðèòàíñêèé ôóíò Áûêè äîìèíèðîâàëè ïî ôóíòó ñòåðëèíãîâ, ïîñêîëüêó äëèííûé èíòåðåñ ïîâûñèëñÿ äî 21.708 êîíòðàêòîâ, ïîâûñèâøèñü íà 1.249 êîíòðàêòîâ. Êîðîòêèå ïîçèöèè, äëÿ ñðàâíåíèÿ, ñíèçèëèñü íà 1.891 êîíòðàêòîâ äî 16.210.  ðåçóëüòàòå, ÷èñòàÿ äëèííàÿ ïîçèöèÿ ïîâûñèëàñü äî 5.498 è ïðåäïîëàãàåò ñèëó â ñîîòâåòñòâóþùåì íàñòðîåíèè. Îäíàêî, ýòî ìîæåò áûòü ðåôëåêñèåé äàëüíåéøåé êîíñîëèäàöèè, ïîñêîëüêó ôóíäàìåíòàëüíûå ôàêòîðû âñå åùå îêàçûâàþò íåêîòîðîå óìåðåííîå íèñõîäÿùåå äàâëåíèå. Âñëåäñòâèå òîãî, ÷òî áûêè âûñòðîèëè ñâîè ïîçèöèè, ñîîòíîøåíèå äëèííûõ ê êîðîòêèì ïîçèöèÿì ïîâûñèëîñü äî 1.34:1 îò 1.13:1 íà ïðåäûäóùåé íåäåëå ñ îòêðûòûì èíòåðåñîì â íàñòîÿùåå âðåìÿ ñîñòàâëÿþùèì 74.604 êîíòðàêòîâ. Áðèòàíñêèé ôóíò ïîñëå íà÷àëüíîãî ñíèæåíèÿ ïî ðåçóëüòàòàì íåäåëè âûðîñ íà 363 ïóíêòà è òîò ïåðåâåñ äëèííûõ ïîçèöèé, êîòîðûé àâòîð ñâÿçûâàë ñ ðåôëåêñèåé íà ïðåäûäóùóþ êîíñîëèäàöèþ ìîæåò è ïðèâåë ê òàêîìó çíà÷èòåëüíîìó ðîñòó. Îäíàêî íà ïðîøëîé íåäåëå êîëè÷åñòâî äëèííûõ ïîçèöèé ñîêðàòèëîñü íà 3.320 äî 18.388 êîíòðàê-

33

FXMAG.RU © 2004-2005

Ïðèìåíåíèå COT-îò÷åòîâ íà ïðàêòèêå

òîâ, à êîðîòêèõ íàîáîðîò âîçðîñëî íà 4.389 äî 20.599 ïîçèöèé, â ðåçóëüòàòå ÷èñòàÿ äëèííàÿ ïîçèöèÿ â 5.498 êîíòðàêòîâ íåäåëþ íàçàä ñìåíèëàñü ÷èñòîé êîðîòêîé ïîçèöèåé â 2.211 êîíòðàêòîâ. Ñäåëàþ îñòîðîæíîå ïðåäïîëîæåíèå, ÷òî ýòî ïðèâåäåò ê åñëè è íå ðàçâîðîòó, òî âî âñÿêîì ñëó÷àå çíà÷èòåëüíîé êîððåêöèè.

Ñõåìà 4. ×èñòûé íåêîììåð÷åñêèé èíòåðåñ è êóðñ CHF. Øâåéöàðñêèé ôðàíê Èíòåðåñ ïî øâåéöàðñêîìó ôðàíêó ñðàâíèòåëüíî ñíèçèëñÿ, ïîñêîëüêó äëèííûå ïîçèöèè ïî ôðàíêó ðåçêî ñîêðàòèëèñü íà 3.320 êîíòðàêòîâ èëè 51%. Äëèííûé èíòåðåñ òåïåðü ñîñòàâëÿåò 3.165 êîíòðàêòîâ â òî âðåìÿ, êàê äàâëåíèå ïðîäàâöîâ ïîâûñèëîñü äî 40.709 êîíòðàêòîâ.  ðåçóëüòàòå, ÷èñòîå íåêîììåð÷åñêîå ïîçèöèîíèðîâàíèå îñòàëîñü ïîëíîñòüþ êîðîòêèì, ïîâûñèâøèñü íà 36% äî 37.544 êîíòðàêòîâ.  ðåçóëüòàòå ýòîãî, ñîîòíîøåíèå êîðîòêèõ ê äëèííûì ïîçèöèÿì áîëåå ÷åì óäâîèëîñü îò çíà÷åíèÿ 5:1 äî ïî÷òè 13:1, ïðåäñòàâëÿÿ ñîáîé ÷ðåçâû÷àéíûé íèñõîäÿùèé óêëîí.  êîíå÷íîì ñ÷åòå, òàêîå ðåøèòåëüíîå èçìåíåíèå â äàâëåíèè ïðîäàæ áûëî óæå îòðàæåíî íà ñïîò-ðûíêå, ïîýòîìó òåêóùàÿ êîíñîëèäàöèÿ âûãëÿäèò âðåìåííîé ïåðåä ïîñëåäóþùèì äâèæåíèåì âûøå. Îòêðûòûé èíòåðåñ îñòàåòñÿ îãðîìíûì íà óðîâíå 67.995 êîíòðàêòîâ, ïîâûñèâøèñü íà 1.105 êîíòðàêòîâ. Ïåðâîíà÷àëüíî ôðàíê òàêæå íà÷àë ñíèæàòüñÿ ïðîòèâ äîëëàðà, íî çàòåì âñëåäñòâèå îáùåãî îñëàáëåíèÿ äîëëàðà ïîâûñèëñÿ è çàêðûë íåäåëþ îáùèì ðîñòîì â 284 ïóíêòà, íåìíîãî îïåðåäèâ Åâðî è óñòóïèâ ôóíòó ïî âåëè÷èíå ðîñòà. Îäíàêî êîëè÷åñòâî äëèííûõ ïîçèöèé íà ïðîøëîé íåäåëå ïî ôðàíêó õîòü è óâåëè÷èëîñü íà 843 êîíòðàêòà, íî âñå åùå çíà÷èòåëüíî óñòóïàåò êîðîòêèì, êîòîðûå ñíèçèëèñü íà 4.825 äî 35.884 êîíòðàêòîâ. Òàêèì îáðàçîì, ñîîòíîøå-

34

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

íèå êîðîòêèõ è äëèííûõ ïîçèöèé ïî ôðàíêó òåïåðü ñîñòàâëÿåò 9:1, ÷òî íåñêîëüêî ìåíüøå ÷åì íåäåëþ íàçàä, íî âñå åùå îñòàåòñÿ âåñüìà çíà÷èòåëüíûì.

Ñõåìà 5. ×èñòûé íåêîììåð÷åñêèé èíòåðåñ è êóðñ JPY. ßïîíñêàÿ èåíà Ïðîäàæè ïî ÿïîíñêîé âàëþòå âîçîáíîâèëèñü, ïîñêîëüêó êîðîòêèå ïîçèöèè âûðîñëè íà 1.901 êîíòðàêòîâ äî 40.724 êîíòðàêòîâ, è èíòåðåñ ïîêóïàòåëåé óìåíüøèëñÿ íà 25%. Ñ ó÷åòîì äëèííîãî èíòåðåñà â 9.358 êîíòðàêòîâ, îáùåå ïîçèöèîíèðîâàíèå îñòàâàëîñü ÷èñòî êîðîòêèì â 31.366 êîíòðàêòàõ. Õîòÿ è êîðîòêèå, ÷èñòûå íåêîììåð÷åñêèå ïîçèöèè òîëüêî åùå áîëüøå âîçðîñëè, ïî ñðàâíåíèþ ñ íåäåëåé äî ýòîãî, è âûãëÿäèò òàê, ÷òî îòðàæåíû â òåêóùåé êîíñîëèäàöèè íà ñïîò-ðûíêå.  ðåçóëüòàòå ýòîãî, êðàòêîñðî÷íàÿ êîððåêöèÿ äëÿ âàëþòû íàõîäèòñÿ íà ïîâåñòêå äíÿ, åñëè òåêóùèé äèàïàçîí ìåæäó 109 è 111 ôèãóðàìè íå óäåðæèòñÿ. Âñëåäñòâèå ýòîãî, ñîîòíîøåíèå êîðîòêèõ ïîçèöèé ê äëèííûì ïîâûñèëîñü äî 4.35:1 îò 3.12:1, ñ îòêðûòûì èíòåðåñîì â 166.358 êîíòðàêòîâ, ñíèçèâøèìñÿ íà 385 êîíòðàêòîâ. Äèíàìèêà ïî âàëþòíîé ïàðå USDJPY ïîâòîðèëà äèíàìèêó ïî îñòàëüíûì ïàðàì, îäíàêî îáùåå óêðåïëåíèå èåíû ïðîòèâ äîëëàðà íà êîíåö íåäåëè ñîñòàâèëî âñåãî 31 ïóíêò! Ïðè ýòîì äëèííûå ïîçèöèè ïî èåíå íà ïðîøëîé íåäåëå ñíèçèëèñü íà 1.417 äî 7.941 êîíòðàêòîâ, à êîðîòêèå âîçðîñëè íà 14.882 äî 55.606 êîíòðàêòîâ. ×èñòàÿ êîðîòêàÿ ïîçèöèÿ, òàêèì îáðàçîì, âîçðîñëà äî 47.665 êîíòðàêòîâ, ÷òî òàêæå íàâîäèò íà ìûñëü î âîçìîæíîñòè ñíèæåíèÿ èåíû ïðîòèâ äîëëàðà íà ýòîé íåäåëå. Àâòîð àíàëèçà Ðè÷àðä Ëè Êîììåíòàðèè Observer

FXMAG.RU © 2004-2005

Ïñèõîëîãèÿ ðàçìåðà

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Ïñèõîëîãèÿ ðàçìåðà Áåííåòò ÌàêÄàóýëë Áåííåòò ÌàêÄàóýëë ïðåäîñòàâëÿåò ÷àñòíûå óñëóãè ïî êîíñóëüòèðîâàíèþ è îáó÷åíèþ òðåéäåðîâ ïî âñåìó ìèðó è ïóáëèêîâàëñÿ â ìíîãî÷èñëåííûõ èíôîðìàöèîííûõ áþëëåòåíÿõ è æóðíàëàõ, âêëþ÷àÿ æóðíàë "Tradersworld.com", èíôîðìàöèîííûé áþëëåòåíü "TradersCoach.com" è "FutureSource.com". Îñóùåñòâëåíèå ðàçóìíîãî óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè îõâàòûâàåò ìíîãî ìåòîäîâ è íàâûêîâ, ïåðåïëåòàÿñü ñ ðàññóæäåíèÿìè òðåéäåðà. Âñå ýòè òðè êîìïîíåíòà äîëæíû áûòü â íàëè÷èå ïðåæäå, ÷åì òðåéäåð áóäåò èñïîëüçîâàòü ïðîãðàììó óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè â ñâîåé òîðãîâëå. Íåæåëàíèå îñóùåñòâëÿòü õîðîøóþ ïðîãðàììó óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè ïîäâåðãàåò òðåéäåðà ñìåðòåëüíîìó ðèñêó êðàõà, ïðèâîäÿ â êîíå÷íîì ñ÷åòå ê âåðîÿòíîé ïîòåðè àêòèâîâ. Âñÿêèé ðàç, êîãäà ÿ ñëûøó î òðåéäåðå, äåëàþùåì îãðîìíóþ ïðèáûëü íà ðûíêå, òîðãóÿ íà îòíîñèòåëüíî íåáîëüøîì èëè ñðåäíåì òîðãîâîì ñ÷åòå, ÿ çíàþ, ÷òî ýòîò òðåéäåð, ñêîðåå âñåãî, íå âûïîëíÿåò ðàçóìíîãî óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè.  äàííîì ñëó÷àå òðåéäåð, íàâåðíÿêà, ïîäâåðãàë ñâîé ñ÷åò ÷ðåçìåðíîìó ðèñêó èç-çà íåíîðìàëüíî âûñîêîãî ðàçìåðà ñäåëîê.  ýòîì ñëó÷àå, òðåéäåð (èëè áîëåå ïîäõîäÿùå - èãðîê), âîçìîæíî, áûë óäà÷ëèâ, ÷òî ïðèâåëî ê "çîëîòîìó ïîòîêó" ïðèáûëè. Åñëè ýòîò òðåéäåð ïðîäîëæèò òîðãîâàòü â ýòîé ìàíåðå, òî çàêîí âåðîÿòíîñòè óêàçûâàåò, ÷òî ýòî òîëüêî âîïðîñ âðåìåíè, êîãäà îãðîìíûå ïîòåðè ïåðåêðîþò âûèãðûøè è, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ïðèâåäóò ê âåðîÿòíîìó ðàçîðåíèþ è ïîëíîé ïîòåðå àêòèâîâ. Âñÿêèé ðàç, êîãäà ÿ ñëûøó î òðåéäåðå, òîðãóþùèì îäíèì è òåì æå êîëè÷åñòâîì ëîòîâ â êàæäîé ñäåëêå, ÿ çíàþ, ÷òî ýòîò òðåéäåð íå âû÷èñëÿåò ìàêñèìàëüíûé ðàçìåð òîðãîâëè. Åñëè áû îí äåëàë ýòî, òî ðàçìåð ñäåëîê èçìåíÿëñÿ áû âðåìÿ îò âðåìåíè. ×òîáû îñóùåñòâëÿòü ïðîãðàììó óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè òàêèì îáðàçîì, ÷òîáû ñíèçèòü ñòåïåíü ïîäâåðãàíèÿ ðèñêó, âû äîëæíû ñíà÷àëà óáåäèòüñÿ, ÷òî äîëæíû îñóùåñòâëÿòü ýòó ïðîãðàììó. Îáû÷íî, ýòà óâåðåííîñòü ïðèõîäèò ïîñëå òîãî, êàê âû èñïûòàåòå íåñêîëüêî áîëüøèõ ïîòåðü, êîòîðûå ïðè÷èíÿò âàì äîñòàòî÷íîå êîëè÷åñòâî ïñèõîëîãè÷åñêîé

35

www.esignal.com/trading201 áîëè, ÷òî âû õîòèòå è äîëæíû èçìåíèòü ñâîé ïîäõîä. Âû äîëæíû ïîíÿòü, êàê íåïîäõîäÿùèé ðàçìåð òîðãîâëè íà ñàìîì äåëå âðåäèò âàøåé òîðãîâëå. Íà÷èíàþùèå òðåéäåðû èìåþò òåíäåíöèþ äóìàòü, ÷òî åäèíñòâåííûì ðåçóëüòàòîì èõ òîðãîâëè áóäåò âûèãðûø è, ïîýòîìó, íå äóìàþò î ðèñêå. Ïðîôåññèîíàëüíûå òðåéäåðû ñîñðåäîòà÷èâàþòñÿ íà ðèñêå è çàêëþ÷àþò ñäåëêó, îñíîâàííóþ íà áëàãîïðèÿòíîì ðåçóëüòàòå. Òàêèì îáðàçîì, "ïñèõîëîãèÿ óïðàâëåíèÿ ðàçìåðîì" íà÷èíàåòñÿ, êîãäà òðåéäåð ïîéìåò è ïðèçíàåò, ÷òî ðåçóëüòàò êàæäîé ñäåëêè íåèçâåñòåí â ìîìåíò, êîãäà îíà çàêëþ÷àåòñÿ. Ýòà óâåðåííîñòü çàñòàâëÿåò òðåéäåðà ñïðîñèòü ñàìîãî ñåáÿ, "ñêîëüêî ÿ ìîãó ïîçâîëèòü ñåáå ïîòåðÿòü íà ýòîé ñäåëêå è íå ñòàòü æåðòâîé ðèñêà êðóøåíèÿ?" Êîãäà òðåéäåðû ñïðàøèâàþò ñåáÿ îá ýòîì, òî òîãäà îíè áóäóò ïðèñïîñàáëèâàòü ñâîé ðàçìåð òîðãîâëè èëè ñíèæàòü ñâîé óðîâåíü ñòîï-îðäåðà ïåðåä âõîäîì â ðûíîê.  áîëüøèíñòâå ñèòóàöèé, ëó÷øèé ìåòîä ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû ïðèñïîñàáëèâàòü ñâîé ðàçìåð òîðãîâëè è óñòàíàâëèâàòü ñâîé óðîâåíü ñòîï-îðäåðà, îñíîâûâàÿñü íà äèíàìèêå ðûíêà. Âî âðåìÿ ïåðèîäîâ ñïàäà, êîíòðîëü çà ðèñêîì ñòàíîâèòñÿ î÷åíü âàæíûì è, âñëåäñòâèå òîãî, ÷òî õîðîøèå òðåéäåðû ïðîâåðÿþò ñâîè òîðãîâûå ñèñòåìû, îíè èìåþò õîðîøåå ÷óâñòâî âåðîÿòíîñòåé, ñâÿçàííûõ ñ òåì, ñêîëüêî ïîñëåäîâàòåëüíûõ ïîòåðü ïîäðÿä ìîæåò ïðîèçîéòè. Ïðèíÿòèå ýòîé èíôîðìàöèè âî âíèìàíèå ïîçâîëÿåò òðåéäåðó îïðåäåëÿòü ñîîòâåòñòâóþùèé ïðîöåíò ðèñêà, ÷òîáû çàêëþ÷àòü êàæäóþ ñäåëêó. Íåçàâèñèìî îò òîãî, êàêóþ òîðãîâóþ ñèñòåìó âû èñïîëüçóåòå, ÿ íàñòîÿòåëüíî ðåêîìåíäóþ âàì âû÷èñëÿòü ñîîòâåòñòâóþùèé ðàçìåð òîðãîâëè. Ýòî ïîçâîëèòü âàì íå òîëüêî èçáåæàòü ðèñêà êðóøåíèÿ, íî è òîðãîâàòü ñ ìåíüøèì âîëíåíèåì, çíàÿ, ÷òî åñëè âû è ïîíåñåòå óáûòêè, òî ïîòåðÿ áóäåò ñîîòâåòñòâîâàòü âàøåìó óðîâíþ ïðèíÿòèÿ ðèñêà. Åñëè âû òîðãóåòå ïîäîáíûì îáðàçîì, òî ñíèæàåòå ñòðåññ è áåñïîêîéñòâî, ïîçâîëÿÿ ñåáå ñîñðåäîòî÷èòüñÿ íà ðûíêå. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.esignal.com/trading201

FXMAG.RU © 2004-2005

Ìîäåëèðîâàíèå èíòóèöèè: ÷àñòü òðåòüÿ

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

ÌÎÄÅËÈÐÎÂÀÍÈÅ ÈÍÒÓÈÖÈÈ: ×ÀÑÒÜ ÒÐÅÒÜß Áðåòò Ñòèíáåðãåð Áðåòò Í. Ñòèíáåðãåð - äîêòîð ôèëîñîôèè è ïðîôåññîð Ïñèõèàòðèè â Ìåäèöèíñêîì Óíèâåðñèòåòå â Ñèðàêóçàõ, øò. Íüþ-Éîðê. Îí òàêæå ÿâëÿåòñÿ àêòèâíûì òðåéäåðîì è ïèøåò ñòàòüè ïî ðûíî÷íîé ïñèõîëîãèè. Àâòîð êíèãè "Ïñèõîëîãèÿ òîðãîâëè" 2003ã., äîêòîð Ñòèíáåðãåð îïóáëèêîâàë áîëåå 50 ñòàòåé ïî êðàòêîñðî÷íûì ïîäõîäàì ê èçìåíåíèþ ïîâåäåíèÿ òðåéäåðîâ.  ïåðâûõ äâóõ ÷àñòÿõ ñòàòüè, ÿ ïðåäñòàâèë ïðîáëåìó ïðîäîëæåíèå óñïåõà â òîðãîâëå â óñëîâèÿõ èçìåíÿþùèõñÿ ðûíêîâ è ïðåäëîæèë âîçìîæíîå ðåøåíèå ýòîé ïðîáëåìû: èñïîëüçîâàíèå ðûíî÷íîãî èññëåäîâàíèÿ äëÿ ñîçäàíèÿ ìîäåëåé, êîòîðûå îòðàæàþò òî, êàê ðûíîê äâèãàåòñÿ â îïðåäåëåííûå ïåðèîäû âðåìåíè. ß ïðåäïîëîæèë, ÷òî ýòè ìîäåëè ìîãëè áû çàõâàòèòü ðåãóëÿðíîñòü, ñîîòâåòñòâóþùóþ ñóùåñòâóþùåìó "ðûíî÷íîìó ðåæèìó", è ÿ òàêæå ïðåäëîæèë, ÷òî ïðîäîëæàþùååñÿ ìîäåëèðîâàíèå ïîçâîëÿåò òðåéäåðàì îïðåäåëÿòü, êîãäà ýòè ðåæèìû îòõîäÿò îò ñâîåãî õàðàêòåðíîãî ïîâåäåíèÿ. Îòâåòû íà ïåðâûå äâå ÷àñòè Ïîñëå îïóáëèêîâàíèÿ ïåðâûõ äâóõ ÷àñòåé ñòàòüè (ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà), ÿ ïîëó÷èë ìíîãî îòçûâîâ. Íåêîòîðûå ÷èòàòåëè íàøëè ëèíèþ ðàññóæäåíèÿ äîñòàòî÷íî óáåäèòåëüíîé, äðóãèå ìåíåå óáåäèòåëüíîé. Äâà âîïðîñà, êîòîðûå çàäàâàëèñü íàèáîëåå ÷àñòî: • äåéñòâèòåëüíî ëè ðûíêè èçìåíÿþòñÿ? Íåêîòîðûå óòâåðæäàëè, ÷òî ðûíêè âñåãäà îòðàæàþò ñïðîñ è ïðåäëîæåíèå è, ñëåäîâàòåëüíî, íèêîãäà íå èçìåíÿþòñÿ ñî âðåìåíåì. Îíè îáúÿñíÿëè, ÷òî èõ òîðãîâûå óñòàíîâêè ïðîäîëæàþò ðàáîòàòü â òå÷åíèå ìíîãèõ ëåò è óòâåðæäàëè, ÷òî äîëãîñðî÷íûé óñïåõ â òîðãîâëå âîçìîæåí è íå ÿâëÿåòñÿ òàêèì óæ èñêëþ÷åíèåì.

36

www.brettsteenbarger.com • åñëè ðûíêè äåéñòâèòåëüíî èçìåíÿþòñÿ, ÿâëÿåòñÿ ëè èññëåäîâàíèå ðåøåíèåì ïðîáëåìû? Íåêîòîðûå ÷èòàòåëè ïðåäïîëîæèëè, ÷òî èíòóèòèâíîå èçó÷åíèå âîçìîæíî ïðè èçìåíåíèè ðûíî÷íûõ óñëîâèé è ÷òî ýòîìó èçó÷åíèþ ïðåïÿòñòâîâàëè áû ÿâíûå öåëåíàïðàâëåííûå èññëåäîâàíèÿ. Îíè óòâåðæäàþò, ÷òî îòâåò íà èçìåíÿþùèåñÿ ðûíêè ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû îñòàâàòüñÿ áîëåå íàñòðîåííûì íà òîðãîâëþ è, òàêèì îáðàçîì, áûëî áû âîçìîæíî èçìåíèòüñÿ âìåñòå ñ ðûíêàìè.

ß îòâå÷ó íà ýòî ñëåäóþùèì îáðàçîì: • ðûíî÷íûå óñòàíîâêè íå ìîãóò èçìåíèòüñÿ, íî èõ ñðåäíÿÿ îæèäàåìàÿ ðåçóëüòàòèâíîñòü èçìåíÿåòñÿ. Ýòî ìîæåò áûòü ïðîâåðåíî ñòàòèñòè÷åñêè, ïðîñòî îöåíèâàÿ ñðåäíèå èçìåíåíèÿ öåí (è èõ èçìåí÷èâîñòü) â òå÷åíèå ðàçëè÷íûõ ðûíî÷íûõ ïåðèîäîâ. Îáùèé îïûò äàæå òåõ, êòî âûñòðàèâàåò ìåõàíè÷åñêèå ñèñòåìû ñ ó÷åòîì ñåçîííîñòè, çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî, ÷åðåç íåêîòîðîå âðåìÿ, ýôôåêòèâíîñòü ëþáîé òîðãîâîé ñòðàòåãèè óõóäøàåòñÿ. ×òî ðàáîòàëî íà áû÷üåì ðûíêå 1990-õ, íå ðàáîòàëî íà ïîñëåäóþùåì ìåäâåæüåì ðûíêå, à ñòðàòåãèè, êîòîðûå áûëè âûãîäíûìè â òå÷åíèå íèñõîäÿùåãî òðåíäà, áûëè íå òàê õîðîøè â òå÷åíèå ïîñëåäíåãî ïåðèîäà ñ íèçêîé èçìåí÷èâîñòüþ. ß ãëóáîêî óáåæäåí, ÷òî óñïåøíûå òðåéäåðû ìîãóò ïîëîæèòüñÿ íà îäíè è òå æå óñòàíîâêè â ðàçíûõ ðûíî÷íûõ ðåæèìàõ, íî êîìïåíñèðîâàòü èçìåíåíèÿ ïóòåì óïðàâëåíèÿ ñâîèì ðèñêîì è ðàçìåðàìè ïîçèöèé. Ýòî ïîçâîëèëî áû ÷óâñòâîâàòü, ÷òî êàê áóäòî ðûíêè íå èçìåíÿþòñÿ, äàæå ïðè òîì, ÷òî âíèìàòåëüíûé àíàëèç ïîêàçàòåëåé òðåéäåðà (÷àñòîòà òîðãîâëè, âðåìÿ óäåðæàíèÿ äëèííûõ è êîðîòêèõ ïîçèöèé è ò.ä.) ïîêàçàë áû èçìåíåíèå. • èññëåäîâàíèå ïðè íåÿâíîì èçó÷åíèè íå ïîääåðæèâàåò èäåþ îòíîñèòåëüíî áûñòðîãî èíòóèòèâíîãî èçó÷åíèÿ. Ìîãóò áûòü èíäèâèäóóìû, ñòîëü îäàðåííûå â ñâîèõ íàâûêàõ ðàñïîçíàíèÿ ìîäåëåé, ÷òî ìîãóò èäåíòèôèöèðîâàòü è óñâîèòü ðûíî÷íûå èçìåíåíèÿ ïðè îòíîñèòåëüíî íåìíîãèõ ïîïûòêàõ. Îäíàêî, èññëåäîâàíèå ïîêàçûâàåò, ÷òî ýòî íå ÿâëÿåòñÿ íîðìîé. Îáû÷íî ýòî òðåáóåò òûñÿ÷ ïîâòîðåíèé, ÷òîáû óñâîèòü ñëîæíûå ìîäåëè, äàæå ïðè àäàïòèðîâàííûõ ëàáîðàòîðíûõ óñëîâèÿõ. Ýòî òàêæå ñîîòâåò-

FXMAG.RU © 2004-2005

Ìîäåëèðîâàíèå èíòóèöèè: ÷àñòü òðåòüÿ

ñòâóåò ìîåìó îïûòó ðàáîòû ñ áîëåå ÷åì 100 òðåéäåðàìè çà ïðîøëûå äâà ãîäà. Ýòî áûëî èñêëþ÷åíèåì, à íå ïðàâèëîì äëÿ òðåéäåðîâ, êîòîðûå áûëè óñïåøíû â ïðîøëîå äåñÿòèëåòèå è ïðîäîëæàëè ïðîöâåòàòü â íàñòîÿùåå âðåìÿ. Åùå ðàç, ýòî íå ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî ýòî íåâîçìîæíî. Ýòî ïðîñòî îçíà÷àåò, ÷òî ðûíêè ìîãóò èçìåíÿòüñÿ ãîðàçäî áûñòðåå, ÷åì áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ ìîæåò ïðèñïîñîáèòüñÿ. ×òî èíòåðåñíî, íåêîòîðûå ÷èòàòåëè ïîíÿëè ñòàòüþ êàê îäîáðåíèå ìåõàíè÷åñêèõ òîðãîâûõ ñèñòåì. Ýòî âîîáùå íå áûëî ìîåé öåëüþ. Åñëè ðûíêè èçìåíÿþòñÿ òàê ÷àñòî è ðàäèêàëüíî, êàê ÿ ïîäîçðåâàþ, ìåõàíè÷åñêèå ñèñòåìû íàõîäÿòñÿ â òàêîé æå áîëüøîé îïàñíîñòè óñòàðåòü, êàê è èíòóèòèâíûå òðåéäåðû. Çàäà÷à ñîñòîèò íå â òîì, ÷òîáû ïðîñòî âûÿñíèòü, êàê òîðãóåò ðûíîê, à â òîì, ÷òîáû ìîäåðíèçèðîâàòü ýòî çíàíèå, êàê òîëüêî ðûíîê èçìåíèëñÿ. Ïîâòîðíîå èçó÷åíèå ðûíêîâ ñòîëü æå âàæíî, êàê è ïåðâîíà÷àëüíîå èõ èçó÷åíèå. Ìîäåëèðîâàíèå êàê èíñòðóìåíò èçó÷åíèÿ Êàê ÿ íàïèñàë âî âòîðîé ÷àñòè ñòàòüè, ìîäåëèðîâàíèå íàõîäèò â èñòîðè÷åñêîé áàçå äàííûõ âñå ðûíî÷íûå ñëó÷àè, êîòîðûå áûëè ïîäîáíû ñóùåñòâóþùèì, èñõîäÿ èç íàáîðà êðèòåðèåâ. Ýòà êîíòåêñòíàÿ áàçà äàííûõ ãàðàíòèðóåò, ÷òî íàáîð âûáðàííûõ ñëó÷àåâ ôîðìèðóåò ñòàöèîíàðíîå ðàñïðåäåëåíèå. Îò ýòîãî íàáîðà, çàòåì ìîæíî ïåðåõîäèòü äàëüøå ê íàáîðó ïðåäñêàçàòåëåé, ÷òîáû âèäåòü, ñâÿçàíî ëè ñóùåñòâóþùåå çíà÷åíèå ýòèõ ïðåäñêàçàòåëåé ñ îïðåäåëåííûìè òîðãîâûìè âîçìîæíîñòÿìè. Îáû÷íî òàêèå ñèòóàöèè âîçíèêàþò ïðè ýêñòðåìàëüíûõ çíà÷åíèÿõ ïðåäñêàçàòåëÿ, òàê ÷òî, êàê ïðàâèëî, ýòî õîðîøàÿ âîçìîæíîñòü, ÷òîáû íà÷àòü ñî çíà÷åíèé ïðåäñêàçàòåëÿ, êîòîðûå äîñòèãàþò ýêñòðåìóìà. Íàïðèìåð, êàê òîëüêî ìû ñîáðàëè íàøó êîíòåêñòíóþ áàçó ñòàöèîíàðíûõ äàííûõ, ìû ìîãëè áû çàìåòèòü, ÷òî ñåãîäíÿøíåå ñîîòíîøåíèå ïîêóïêè/ïðîäàæè ÿâëÿåòñÿ âåñüìà âûñîêèì. Çàòåì ìû èùåì â ïðåäåëàõ áàçû äàííûõ òå ñëó÷àè, êîãäà ñîîòíîøåíèå ïîêóïêè/ïðîäàæè áûëî íà òàêîì æå âûñîêîì óðîâíå è ñìîòðèì, ÷òî ïðîèçîøëî 1-5 äíåé ñïóñòÿ. Ýòà ìåíüøàÿ, ïðîãíîçèðóþùàÿ áàçà äàííûõ ñëó÷àåâ âûñîêèõ çíà÷åíèé ñîîòíîøåíèÿ ïîêóïêè/ïðîäàæè, ìîæåò áûòü ïðè íåîáõîäèìîñòè äåòàëèçèðîâàíà äàëüøå; íàïðèìåð, ÷òîáû ïîñìîòðåòü ñëó÷àè âûñîêîãî ñîîòíîøåíèÿ ïîêóïêè/ ïðîäàæè, êîòîðûå ñëåäîâàëè çà áîëüøèì òðåõäíåâíûì ðûíî÷íûì ñíèæåíèåì. Èñêóññòâî ìîäåëèðîâàíèÿ ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû çíàòü êàêèå ïåðåìåííûå âûáðàòü èç êîíòåêñòíîé áàçû äàííûõ äëÿ ñîçäàíèÿ ïðîãíîçèðóþùåé áàçû äàííûõ.

37

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Âòîðîé âèä àíàëèçà, êîòîðûé ÿâëÿåòñÿ áîëåå êà÷åñòâåííûì, íî íå ìåíåå öåííûì, ïðåäñòàâëÿåò èç ñåáÿ ñöåíàðèé "÷òî-åñëè". Èç ïðîãíîçèðóþùåé áàçû äàííûõ, ÿ âûÿñíÿþ, "÷òî, åñëè îòêðûòèå ñëåäóþùåãî äíÿ áóäåò ââåðõ; ýòî ïîâëèÿåò íà áóäóùèå îæèäàíèÿ?" èëè, "÷òî, åñëè çàâòðàøíèé ðûíîê òàêæå áóäåò èìåòü âûñîêîå ñîîòíîøåíèå ïîêóïêè/ ïðîäàæè: ÷åãî îæèäàòü â ýòîì ñëó÷àå?" Òàêæå âåñüìà ïîëåçíî ïðîâîäèòü àíàëèç "÷òî-åñëè" èç êîíòåêñòíîé áàçû äàííûõ, ÷òîáû âèäåòü, ãäå çàëîæåíû íàèëó÷øèå âîçìîæíîñòè ïðè ñóùåñòâóþùåì ðåæèìå ðûíêà. Íàïðèìåð, ÿ ñðàâíþ âñå ñëó÷àè, êîòîðûå èìåëè ïðåâîñõîäÿùèé òðåõäíåâíûé ðîñò ñ îñòàâøèìèñÿ ñëó÷àÿìè è ïîñìîòðþ, êàêèå ïåðåìåííûå áûëè íàèáîëåå òåñíî ñâÿçàíû ñ áîëåå çíà÷èòåëüíûì ðîñòîì. Òàêèå ñöåíàðèè ìîãóò ïðîðàáàòûâàòüñÿ äëÿ ìíîæåñòâåííûõ âðåìåííûõ ôîðìàòîâ è ðàçëè÷íûõ ïîñëåäîâàòåëüíîñòåé ðåçóëüòàòîâ (íàïðèìåð, ïîêàçàòü âñå ñëó÷àè, êîãäà ðûíîê ðàçâîðà÷èâàëñÿ ïîñëå òðåõäíåâíîãî ñíèæåíèÿ). Ïîñëå îïðåäåëåííîãî êîëè÷åñòâà àíàëèçîâ "÷òî-åñëè", ñöåíàðèè íà÷èíàþò ðàçâèâàòüñÿ èç êîíòåêñòíîé áàçû äàííûõ. Âû íà÷èíàåòå âèäåòü, ÷òî òå æå ñàìûå ïåðåìåííûå è ïåðèîäû ïðîäîëæàþò ïîñòóïàòü èç ðàçëè÷íûõ àíàëèçîâ. Ïîâûøåíèå íåñêîëüêèõ äíåé ñâÿçàíî ñ ïîñëåäóþùèì ïîñðåäñòâåííûì ðîñòîì; ðåçêèå ñíèæåíèÿ ñâÿçàíû ñ áëèæàéøèìè ðàçâîðîòàìè; îáå ýòè ìîäåëè èìåþò òåíäåíöèþ ïðîèñõîäèòü, êîãäà ñïåöèôè÷åñêèå ïðåäñêàçàòåëè íàõîäÿòñÿ íà ñâîèõ ýêñòðåìàëüíûõ çíà÷åíèÿõ. Ýòè òåêóùèå ñöåíàðèè ôîðìèðóþò "ïðàâèëà ðåæèìà": îíè ÿâëÿþòñÿ òîé ðåãóëÿðíîñòüþ, êîòîðàÿ õàðàêòåðèçóåò ñóùåñòâóþùóþ ìàíåðó ïîâåäåíèÿ ðûíêà.  òî âðåìÿ êàê íè îäèí òðåéäåð íå èìååò ìàãè÷åñêîãî êðèñòàëëà, ÷òîáû òî÷íî çíàòü, êîãäà ýòè ïðàâèëà èçìåíÿòñÿ, ðàííèå ïîêàçàíèÿ, ïîäîáíîãî ïðàâèëàì ïîâåäåíèÿ, êîòîðîå äåìîíñòðèðóåò ñóùåñòâóþùèé ðûíîê, î÷åíü ïîëåçíî äëÿ ýêñïëóàòàöèè ïåðèîäîâ ðàçâèòèÿ òðåíäà, äèàïàçîíà è ò.ä. Êîãäà ýòè ïðàâèëà íà÷èíàþò èçìåíÿòüñÿ è ïðåêðàùàòü ðàáîòàòü ñ èõ ïðåäûäóùåé ïîñëåäîâàòåëüíîñòüþ, ìû ïîëó÷àåì ðàííèå ïðèçíàêè, ÷òî ðåæèìû èçìåíÿþòñÿ. Òåïåðü, â êîíöå òðåòüåé ÷àñòè ñòàòüè, äàâàéòå ïåðåéäåì ê ñàìîìó âàæíîìó ìîìåíòó: Íåïðåðûâíîå âûïîëíåíèå ñöåíàðèåâ "÷òî-åñëè" è ôàêòè÷åñêèõ ïðîãíîçèðóþùèõ ìîäåëåé ÿâëÿåòñÿ ñðåäñòâîì îáëåã÷åíèÿ íåÿâíîãî èçó÷åíèÿ. Êàæäîå èñïîëíåíèå ìîäåëè ñîçäàåò áëèçîñòü ñ äàííûìè, ïîñêîëüêó âû ïîëó÷àåòå ÷óâñòâî òîãî, êàê ðûíîê äâèãàåòñÿ â åãî ñóùåñòâóþùåì ðåæèìå. Äåíü çà äíåì, àíàëèç

FXMAG.RU © 2004-2005

Ìîäåëèðîâàíèå èíòóèöèè: ÷àñòü òðåòüÿ

çà àíàëèçîì, âû ðàçâèâàåòå ÷óâñòâèòåëüíîñòü ê íþàíñàì ðàçëè÷íûõ ïðåäñêàçàòåëåé è èõ ýêñòðåìóìàì. Âû íà÷èíàåòå ïðåäâîñõèùàòü áóäóùèå îæèäàíèÿ ðûíêà ïðåæäå, ÷åì äàæå âûïîëíÿåòå àíàëèç. Ýòî òî, ãäå ÿ ñ÷èòàþ, ñòàòèñòè÷åñêîå ìîäåëèðîâàíèå è èíòóèòèâíàÿ òîðãîâëÿ ïåðåñåêàþòñÿ: Ìîäåëèðîâàíèå è ïîâòîðíîå ìîäåëèðîâàíèå ñîçäàþò ìíîæåñòâî ïîïûòîê, íåîáõîäèìûõ êâàëèôèöèðîâàííîìó òðåéäåðó, ÷òîáû ïðèîáðåñòè ÷óâñòâî èçìåíèâøèõñÿ ðûíêîâ. Òðåéäåð, ïåðåáèðàþùèé ìíîãèå ìîäåëè â äåíü âèäèò è èñïûòûâàåò ãîðàçäî áîëüøå ðûíêîâ, ÷åì òðåéäåð, êîòîðûé ïðîñòî ñëåäóåò çà ðûíêîì â òå÷åíèå òîðãîâîé ñåññèè. Ýòî àêêóìóëèðîâàííîå èññëåäîâàíèå óñêîðÿåò ïðîöåññ èçó÷åíèÿ, ïîçâîëÿÿ òðåéäåðó áûñòðåå ïðèñïîñîáèòüñÿ ê èçìåíåíèþ ðûíî÷íûõ óñëîâèé. Ìîäåëèðîâàíèå ñòàíîâèòñÿ èíñòðóìåíòîì, íå òîëüêî èçó÷åíèÿ ðûíî÷íûõ îæèäàíèé, íî è ïîâòîðíîãî èõ èçó÷åíèÿ ïðè èçìåíÿþùèõñÿ îáñòîÿòåëüñòâàõ. Ïåðåèãðûâàíèå àíàëîãè÷íûõ ðûíêîâ â ïðîøëîì îñíîâûâàåòñÿ íà êðèòåðèè "÷òî-åñëè" è èññëåäîâàíèå ñòàòèñòè÷åñêîé ðåãóëÿðíîñòè ñðåäè ýòèõ ïîäîáíûõ ðûíêîâ ÿâëÿåòñÿ ñïîñîáîì, âî-ïåðâûõ, èçó÷åíèÿ ïðàâèë ðûíêà è, âî-âòîðûõ, ðàñïîçíàíèÿ, êîãäà îíè èçìåíÿþòñÿ.

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

íèè, àâòîðû êíèã è îáðàçîâàòåëüíûõ óñëóã, âðÿä ëè, áóäóò èìåòü ïîëüçó îò ñîîáùåíèé òîãî, êàê óñïåõ â îäèí ðûíî÷íûé ïåðèîä ÷àñòî ñîïðîâîæäàåòñÿ íåóäà÷åé â ïîñëåäóþùèõ. Åñëè áû ãóðó äåéñòâèòåëüíî íàøëè óíèâåðñàëüíûå, íåèçìåííûå ñòðóêòóðû íà ðûíêàõ, ïî÷åìó îíè íå òîðãóþò íà ýòèõ ñòðóêòóðàõ è íå ïóáëèêóþò ñâîè ðåçóëüòàòû? Áûëî áû õîðîøî, åñëè áû òå, êòî äîêàçûâàåò ïîñëåäîâàòåëüíîñòü ðûíêîâ, ìîãëè áû äîêóìåíòèðîâàíî äîêàçàòü ïîñëåäîâàòåëüíîñòü ñâîèõ ðåçóëüòàòîâ. Ïîêà æå, ÿ áóäó èñêàòü ñïîñîáû ïðèñïîñîáèòüñÿ ê òîìó, ÷òî ÿ îùóùàþ - ðûíêè äåéñòâèòåëüíî èçìåíÿþòñÿ, è ïîñëåäîâàòåëüíûõ ðåçóëüòàòîâ íå ìåíåå òðóäíî äîñòèãíóòü, ÷åì çíà÷èòåëüíûõ ïîëîæèòåëüíûõ ðåçóëüòàòîâ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.brettsteenbarger.com

Çàêëþ÷åíèå ß âûñîêî öåíþ îáðàòíóþ ñâÿçü ñ ÷èòàòåëÿìè è òå, êòî ïðîêîììåíòèðîâàë ìîè íåäàâíèå ñòàòüè, îáîñòðèëè ìîå ïîíèìàíèå îáîçíà÷åííûõ çäåñü ïðîáëåì. ß íå ïðåòåíäóþ íà òî, ÷òî ìîäåëèðîâàíèå ÿâëÿåòñÿ åäèíñòâåííûì ðåøåíèåì ïðîáëåìû èçìåíÿþùèõñÿ ðûíêîâ, à òîëüêî îäíèì âîçìîæíûì ïåðñïåêòèâíûì íàïðàâëåíèåì. Óæå íå ðàç ãîâîðèëîñü, ÷òî ñóùåñòâóåò îãðîìíàÿ èíäóñòðèÿ òîðãîâëè, êîòîðàÿ äåëàåò ñòàâêó íà òî, ÷òî ðûíêè (è âûãîäíûå òîðãîâûå ñòðàòåãèè) íå èçìåíÿþòñÿ ñî âðåìåíåì. Àâòîðû èíôîðìàöèîííûõ áþëëåòåíåé, ðûíî÷íûå ãóðó, ëåêòîðû ñåìèíàðîâ èëè ðàçðàáîò÷èêè ïðîãðàììíîãî îáåñïå÷åíèÿ íå áóäóò ïðèâëåêàòü êëèåíòîâ, ïðåäëàãàÿ âðåìåííûå ñòðàòåãèè. Íèêòî, èìåÿ òàêîé êîììåð÷åñêèé èíòåðåñ, íå ñîáèðàåòñÿ âûõîäèòü ê òîðãîâîé ïóáëèêå è óòâåðæäàòü, ÷òî èõ ãðàôè÷åñêèå ìîäåëè, âîëíû, óãëû, èíäèêàòîðû èëè äðóãèå ñòðàòåãèè ïîäâåðæåíû ðèñêó óñòàðåâàíèÿ. Ïðîäàâöû ìåõàíè÷åñêèõ òîðãîâûõ ñèñòåì íå âèäÿò ïðè÷èí îïèñûâàòü óñëîâèÿ, ïðè êîòîðûõ ðàáîòà èõ ñèñòåì, ñêîðåå âñåãî, óõóäøèòñÿ è ïîòðåáóåòñÿ îïòèìèçàöèÿ. Áðîêåðñêèå êîìïà-

38

FXMAG.RU © 2004-2005

Îæèäàíèå óñïåõà

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

ÎÆÈÄÀÍÈÅ ÓÑÏÅÕÀ Ýäâàðä Ïîíñè Êàê ïëàíèðîâàòü ñâîè ñäåëêè Èìåòü óñïåøíóþ êàðüåðó â êà÷åñòâå òðåéäåðà - ýòî öåëü, êîòîðóþ êàæäûé èç íàñ æåëàåò äîñòèãíóòü. Íàãðàäà ÿâëÿåòñÿ áîëüøîé, êàê â âèäå äåíåã, òàê è ñâîáîäû. Óñïåøíûé òðåéäåð ìîæåò äåëàòü, ÷òî ïîæåëàåò è êîãäà ïîæåëàåò. Ôèíàíñîâûé óñïåõ, êîíå÷íî, íå ìîæåò ðåøèòü âñåõ ïðîáëåì, ïîòîìó ÷òî äåíüãè ÿâëÿþòñÿ ëèøü îäíèì èç àñïåêòîâ æèçíè. Íî â öåëîì, ÿ äóìàþ, áîëüøèíñòâî èç íàñ ñîãëàñèòñÿ, ÷òî ëó÷øå áûòü áîãàòûì, ÷åì áûòü áåäíûì. Ìû çíàåì, ÷òî äëÿ áîëüøèíñòâà èç íàñ, òîðãîâëÿ òðóäíà. Ãðóñòíî, íî ôàêò - áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ òåðïèò íåóäà÷ó - ôàêòè÷åñêè, îãðîìíîå êîëè÷åñòâî òðåéäåðîâ òåðïèò íåóäà÷ó. Íåâîçìîæíî òî÷íî íàçâàòü òî÷íóþ öèôðó óñïåøíûõ òðåéäåðîâ ïî ñðàâíåíèþ ñ òåìè, êòî ïîòåðïåë íåóäà÷ó, è îöåíêè íàçûâàþòñÿ âåñüìà ðàçëè÷íûå. ß äóìàþ, êîíñåðâàòèâíî ìîæíî îöåíèòü, ÷òî òîëüêî ïðèáëèçèòåëüíî äâàäöàòü ïðîöåíòîâ âñåõ òðåéäåðîâ ïðåóñïåâàþò â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå, à äðóãèå âîñåìüäåñÿò ïðîöåíòîâ òåðïÿò íåóäà÷ó. ß óâåðåí, ÷òî êàê è áîëüøèíñòâî èç íàñ, ìíîãèå èç ýòèõ íåóäàâøèõñÿ òðåéäåðîâ áûëè óáåæäåíû, ÷òî ïðåóñïåþò â ýòîì áèçíåñå. Ìîÿ çàäà÷à, êàê ïðåïîäàâàòåëÿ òîðãîâëè, çàñòàâèòü âàñ ïåðåñòàòü äóìàòü ïîäîáíî âîñüìèäåñÿòè ïðîöåíòàì, êîòîðûå ïîòåðïåëè íåóäà÷ó, è íà÷àòü äóìàòü êàê òå äâàäöàòü ïðîöåíòîâ, êîòîðûå ïðåóñïåëè â ýòîì áèçíåñå. Òîðãîâëÿ ÿâëÿåòñÿ òðóäíîé, ïîòîìó ÷òî ìû "çàïðîãðàììèðîâàíû", ÷òîáû ïîòåðïåòü íåóäà÷ó êàê òðåéäåðû. Òå æå ñàìûå èíäèâèäóàëüíûå êà÷åñòâà, êîòîðûå ìîãóò ñäåëàòü âàñ õîðîøèì äîêòîðîì, èëè õîðîøèì àòëåòîì, ìîãóò çàñòàâèòü âàñ ïîòåðïåòü íåóäà÷ó ïðè òîðãîâëå. Ïîìíèòå, êîãäà âû ïðîáîâàëè äîñòèãíóòü ÷åãî-òî òðóäíîãî è ïðîäîëæàëè ïðîáîâàòü è ïðîáîâàòü ïîêà íå ïðåóñïåëè â ýòîì? Ôàêòè÷åñêè, âîçìîæíî âû ïîëàãàåòå, ÷òî ÷òî-íèáóäü, çàñëóæèâàþùåå âíèìàíèÿ, ÷åãî âû ìîæåòå äîñòèãíóòü, áóäåò òðåáîâàòü îãðîìíûõ óñèëèé è áîðüáû. Ýòî, êàê ïîëàãàþò, ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç "óðîêîâ æèçíè", ÷òî, åñëè ìû óïîðíî òðóäèìñÿ, òî ìû ìîæåì ÷åãî-íèáóäü äîñòèãíóòü. Ôàêòè÷åñêè, âû ìîæåòå áûòü ïðàâû - äëÿ òîãî, ÷òîáû èìåòü ÷òî-íèáóäü ñòîÿùåå, íóæíî ðàáîòàòü íàä ýòèì. Íî êîãäà ìû ïðèìåíÿåì òîò æå ñàìûé ïðèíöèï ê òîðãîâëå, ýòî

39

www.fxstreet.com ìîæåò ðàáîòàòü ïðîòèâ íàñ. Åñëè âû èñïîëüçóåòå ñòðàòåãèè íåïðàâèëüíî, èëè èñïîëüçóåòå íåïðàâèëüíûå ñòðàòåãèè, âû ðîåòå ñåáå ÿìó. È ÷åì óïîðíåå âû ðîåòå, òåì ãëóáæå ÿìà, â êîòîðîé âû îêàæåòåñü. Ðûíîê íå âîëíóåò, êàê óïîðíî âû ñòàðàåòåñü èëè êàê ñèëüíî âû õîòèòå ïîáåäèòü. Ôàêòè÷åñêè, åñëè âû íå çíàåòå, êàê òîðãîâàòü, òî ÷åì ñèëüíåå âû ñòàðàåòåñü, òåì áûñòðåå âû ïîòåðÿåòå äåíüãè. Èìåííî ïîýòîìó ãîâîðÿò, ÷òî òîðãîâëÿ ÿâëÿåòñÿ "êîíòð-èíòóèòèâíîé". Âîçìîæíî, âû áûëè óñïåøíû â áîëüøèíñòâå íà÷èíàíèé, êîòîðûå âû ïðåäïðèíèìàëè, è óâåðåíû, ÷òî òîðãîâëÿ òàêæå áóäåò ïîäïàäàòü ïîä âàøå ìàñòåðñòâî âî ìíîãèõ äåëàõ. Åùå ðàç, ýòà óâåðåííîñòü â ñåáå, êîòîðàÿ ìîæåò áûòü òàêèì õîðîøèì àêòèâîì âî ìíîãèõ àñïåêòàõ âàøåé æèçíè, èìååò òåíäåíöèþ ðàáîòàòü ïðîòèâ òðåéäåðîâ. Êîãäà ìû ÷ðåçìåðíî óâåðåíû â ñåáå, ìû ïîëàãàåì, ÷òî íè÷òî íå ìîæåò íàì ïîìåøàòü, è ìû ÷óâñòâóåì, ÷òî ïðàâèëà íàñ íå êàñàþòñÿ. Ìû ÷óâñòâóåì, ÷òî ìîæåì äåëàòü òî, ÷òî ïîæåëàåì è ÷òî, íåçàâèñèìî îò òîãî, êàêîé äîðîæêîé ìû õîòèì èäòè, âñå, â êîíöå êîíöîâ, óäàñòñÿ. Åùå ðàç, âåùè, êîòîðûå ðàáîòàþò äëÿ íàñ â ïîâñåäíåâíîé æèçíè, ìîãóò çàñòàâèòü íàñ ïîòåðïåòü íåóäà÷ó ïðè òîðãîâëå. Òðåéäåðû, êîòîðûå ñàìîíàäåÿííû, èìåþò òåíäåíöèþ íàðóøàòü ñâîè ñîáñòâåííûå ïðàâèëà, êîãäà ýòî èõ óñòðàèâàåò. Áåç ïðèâåðæåííîñòè ïðàâèëàì óïðàâëåíèÿ ðèñêîì, ìû âñåãäà ïîäâåðæåíû ïîòåíöèàëüíîìó êðàõó. Ïîìíèòå êèíî "Ëó÷øèé ñòðåëîê", ãäå Òîì Êðóç èãðàë ïèëîòà èñòðåáèòåëÿ, êîòîðûé äåëàë òî, ÷òî õîòåë è èãðàë ïî ñâîèì ñîáñòâåííûì ïðàâèëàì è áûë ãåðîåì â íàøèõ ãëàçàõ. Ìíîãèå èç íàñ ïîëàãàþò, ÷òî â òîðãîâëå âîçìîæíî òî æå ñàìîå, ÷òî, åñëè ìû òîðãóåì óñïåøíî, òî ìîæåì äåëàòü ñâîè ñîáñòâåííûå "âûñòðåëû" è äåëàòü òàê, êàê ìû ïîæåëàåì. Ôàêòè÷åñêè, âîñïðèÿòèå ïóáëèêîé òðåéäåðîâ èìåííî òàêîå - ýòî äèêèå, öèíè÷íûå èãðîêè, êîòîðûå áóäóò ñòàâèòü íà âñå, îñíîâûâàÿñü íà äîãàäêàõ èëè âíóòðåííåì ÷óâñòâå. Èòàê, äàâàéòå ïîäóìàåì, ÷òî ïîäâåëî áû ãåðîÿ Òîìà Êðóçà êàê òðåéäåðà. Åãî ñàìîíàäåÿííîñòü, íåäîñòàòîê äèñöèïëèíû è íåñïîñîáíîñòü ñëåäîâàòü ïðàâèëàì, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ñäåëàëè áû åãî åùå îäíèì íåóäàâøèìñÿ òðåéäåðîì.

FXMAG.RU © 2004-2005

Îæèäàíèå óñïåõà

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Òå æå ñàìûå ÷åðòû èíäèâèäóàëüíîñòè, êîòîðûå ñäåëàëè åãî óñïåøíûì ëåò÷èêîì-èñòðåáèòåëåì, çàñòàâÿò åãî íàðóøàòü ïðàâèëà óïðàâëåíèÿ ðèñêîì, îòêðûâàòü ïîçèöèè, êîòîðûå ÿâëÿþòñÿ ñëèøêîì áîëüøèìè è îïàñíûìè, è çàêëþ÷àòü ñäåëêè, êîòîðûå îñíîâûâàþòñÿ íà äîãàäêàõ, à íå íà íàäåæíîì òîðãîâîì ïëàíå. Îí, âðÿä ëè, áóäåò ñîáëþäàòü äèñöèïëèíó, ÷òîáû ïëàíèðîâàòü ñâîè ñäåëêè è çàòåì ïîñëåäîâàòåëüíî ñëåäîâàòü çà ñâîèì ïëàíîì. Ó÷èòûâàÿ âñå ýòè ïðîáëåìû, ñòîÿùèå ïåðåä íàìè, è ñ íàøåé ñîáñòâåííîé ÷åëîâå÷åñêîé ïðèðîäîé, ÿâëÿþùèìñÿ íàøèìè õóäøèìè âðàãàìè, íåóäèâèòåëüíî, ïî÷åìó òàê ìíîãî òðåéäåðîâ òåðïÿò íåóäà÷ó. Ìû áóêâàëüíî âñþ ñâîþ æèçíü ó÷èëèñü òåðïåòü íåóäà÷ó êàê òðåéäåðû. Ìû ðàçâèâàåì îáû÷íûå èíäèâèäóàëüíûå êà÷åñòâà, êîòîðûå, ñêîðåå âñåãî, ïðèíåñóò óñïåõ âî ìíîãèõ àñïåêòàõ æèçíè, íî òàêæå äåëàþò óñïåõ â òîðãîâëå âåñüìà òðóäíûì. Õîðîøåé íîâîñòüþ ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî òîðãîâëÿ ìîæåò, ôàêòè÷åñêè, áûòü äîñòàòî÷íî ëåãêîé. Åñòü ñòðàòåãèè, êîòîðûå ÿâëÿþòñÿ ýôôåêòèâíûìè è óäîáíûìè, åñëè ìû áóäåì èñïîëüçîâàòü èõ ñ îñòîðîæíîñòüþ è òî÷íîñòüþ. Ýòè ñòðàòåãèè äîëæíû îñíîâûâàòüñÿ íà çäðàâîì ñìûñëå, è ïðåäíàçíà÷åíû, ÷òîáû çàðàáàòûâàòü íà íåêîòîðûõ òåíäåíöèÿõ ðûíêà. Âñå ðûíêè èìåþò òåíäåíöèè, íàïðèìåð ðûíîê Ôîðåêñ èìååò òåíäåíöèþ ôîðìèðîâàòü ñèëüíûå òðåíäû. Ýòî òîëüêî îäèí ïðèìåð òåíäåíöèè, íî åñòü ìíîãî äðóãèõ òåíäåíöèé ðûíêà Ôîðåêñ, êîòîðûå õîðîøèé òðåéäåð ìîæåò èñïîëüçîâàòü â ñâîèõ èíòåðåñàõ. Õîðîøèå ñòðàòåãèè îæèäàþò è ýêñïëóàòèðóþò òåíäåíöèè ðûíêà, îíè èìåþò óñòàíîâëåííîå óïðàâëåíèå ðèñêîì, êîòîðîå óìåíüøàåò èëè óñòðàíÿåò ðèñê ñàìîðàçðóøåíèÿ, çàëîæåííûé íàøåé ÷åëîâå÷åñêîé ïðèðîäîé. Ôàêòè÷åñêè, òîðãîâëÿ ñàìà ïî ñåáå íå òðóäíà, åñëè âû çíàåòå òî, ÷òî äåëàåòå. Òðóäíî âûÿñíèòü, ÷òî äåëàòü. Áåç ðóêîâîäñòâà è îòêàçà îò íàøåé ñîáñòâåííîé ïðèðîäû, áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ äåëàåò òå æå ñàìûå ôàòàëüíûå îøèáêè ñíîâà è ñíîâà. Ìåíÿ íèêîãäà íå ïðåêðàùàåò ïîðàæàòü, ÷òî òàê ìíîãî òðåéäåðîâ íå æåëàþò óäåëèòü âðåìÿ, ÷òîáû óçíàòü, êàê òîðãîâàòü äîëæíûì îáðàçîì. Ýòî äåéñòâèòåëüíî ñòîèò òåõ äåíåã, ÷òîáû óçíàòü, êàê òîðãîâàòü, íî îáû÷íî íàìíîãî ìåíüøå äåíåã, ÷åì íåîáðàçîâàííûé òðåéäåð, âåðîÿòíî, ïîòåðÿåò íà ðûíêå. Îòêàç ïîëó÷àòü îáðàçîâàíèå, êàñàþùååñÿ òîðãîâëè, ÿâëÿåòñÿ îäíîé èç ñàìûõ áîëüøèõ îøèáîê, êîòîðóþ ìîæåò ñîâåðøèòü íà÷èíàþùèé òðåéäåð.

40

FXMAG.RU © 2004-2005

Îæèäàíèå óñïåõà

Êîãäà ÿ áûë èíñòðóêòîðîì ïî ðûíêàì Ôîðåêñ, ÿ èìåë âîçìîæíîñòü íàáëþäàòü òûñÿ÷è ñ÷åòîâ è âèäåòü, êàêèå òðåéäåðû áûëè óñïåøíûìè, à êàêèå íåò. Áîëåå òîãî, ÿ ìîã âèäåòü, ÷òî óñïåøíûå òðåéäåðû äåëàëè, áëàãîäàðÿ ÷åìó áûëè óñïåøíûìè, è ÿ ìîã òàêæå âèäåòü òèïû ñäåëîê, êîòîðûå çàêëþ÷àëè ïðîèãðûâàþùèå òðåéäåðû. Ýòî ïîçâîëèëî ìíå óçíàâàòü è ðàçâèâàòü âûèãðûøíûå ñòðàòåãèè, îñíîâàííûå íà ìîèõ ñîáñòâåííûõ îïûòàõ òàê æå, êàê è íà îïûòàõ äðóãèõ òðåéäåðîâ. Òî, ÷òî ÿ óçíàë, îòêðûëî ìíå ãëàçà íà ðàçëè÷èÿ ìåæäó âûèãðûâàþùèìè è ïðîèãðûâàþùèìè òðåéäåðàìè, íå òîëüêî êàñàþùååñÿ èõ ñîîòâåòñòâóþùèõ ñòðàòåãèé, íî òàêæå è èõ ïñèõîëîãèè. Âûèãðûâàþùèå òðåéäåðû èñïîëüçîâàëè ðàçëè÷íûå òèïû ñòðàòåãèé, êîòîðûå òîëüêî ìîæíî âîîáðàçèòü. Îíè èñïîëüçîâàëè ìåòîäû ñëåäîâàíèÿ çà òðåíäîì, äèàïàçîííûå ìåòîäû, ñäåëêè, îñíîâàííûå íà èçìåí÷èâîñòè è ò.ä. ×òî åùå áîëåå âàæíî, îíè èñïîëüçîâàëè íàäåæíûå ìåòîäû óïðàâëåíèÿ ðèñêîì, óäåðæèâàÿ ñâîè ñ÷åòà â áåçîïàñíîñòè îò áîëüøèõ ïîòåðü. Ñ÷åòà ïðîèãðûâàþùèõ òðåéäåðîâ èìåëè æóòêîå èì ïîäîáèå. Âûãëÿäåëî òàê, êàê áóäòî âñå ïðîèãðûâàþùèå òðåéäåðû íåçàâèñèìî äîñòèãëè òîé æå ñàìîé íåýôôåêòèâíîé ñòðàòåãèè. Ôàêòè÷åñêè, êîãäà ÿ ðàññìàòðèâàþ ñ÷åòà òðåéäåðîâ, ÿ ìîãó ïî÷òè òî÷íî ñêàçàòü òèï ïðîáëåì, ñ êîòîðûìè îíè ñòîëêíóòñÿ. Ýòî ïîòîìó ÷òî îíè ÷àñòî íå ñëåäóþò õîðîøèì ñòðàòåãèÿì èëè, âîçìîæíî, îíè èìåþò õîðîøóþ ñòðàòåãèþ, íî íå èñïîëíÿþò åå äîëæíûì îáðàçîì. Âìåñòî ýòîãî îíè ñòàíîâÿòñÿ æåðòâîé ÷åëîâå÷åñêîé ïðèðîäû íàøåãî âðàãà íîìåð îäèí êàê òðåéäåðîâ èëè òîðãóþò, îñíîâûâàÿñü íà äîãàäêàõ èëè ýìîöèÿõ. ×òî ïðîèñõîäèò? Òðåéäåð íà÷èíàåò òîðãîâàòü ïî ñòðàòåãèè, âîçìîæíî õîðîøåé ñòðàòåãèè. Íî êîãäà ñòðàòåãèÿ íå ïðèíîñèò íåìåäëåííûõ ðåçóëüòàòîâ, òðåéäåð îñòàâëÿåò åå è íà÷èíàåò çàêëþ÷àòü ñëó÷àéíûå ñäåëêè. Îí äåðæèòñÿ çà ñâîè ïðîèãðûøíûå ñäåëêè è âûõîäèò èç âûèãðûøíûõ ñäåëîê ñëèøêîì áûñòðî. Ýòî ñëó÷àåòñÿ, ïîòîìó ÷òî òðåéäåð ÷óâñòâóåò áåñïîêîéñòâî, êîãäà óäåðæèâàåò âûèãðûøíûå ñäåëêè è óìåíüøàåò ýòî áåñïîêîéñòâî, ïðåæäåâðåìåííî âûõîäÿ èç íèõ. Ìàëåíüêàÿ ïðèáûëü íå ìîæåò âîñïîëíèòü ïîòåðè, ïîòîìó ÷òî ïîòåðè ÿâëÿþòñÿ íàìíîãî áî`ëüøèìè. Åñëè òðåéäåð ïðîäîëæàåò âåñòè ñåáÿ ïîäîáíûì îáðàçîì, òî îí íàâåðíÿêà îáðå÷åí íà ðàçîðåíèå.

41

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Òîðãîâëÿ ïî ïëàíó Îäíà èç ñàìûõ âàæíûõ âåùåé, êîòîðûå ìû ìîæåì ñäåëàòü êàê òðåéäåðû - ýòî èìåòü ÷åòêî ñôîðìóëèðîâàííûé ïëàí. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ÿ äîëæåí îïðåäåëèòü ñâîþ òî÷êó âõîäà, ðàçìåùåíèå ñòîï-îðäåðà, òî÷êó âûõîäà è ðàçìåð ïîçèöèè, êàê ÿ áóäó óïðàâëÿòü ñäåëêîé (â êàêîé òî÷êå ÿ âîçüìó ÷àñòè÷íóþ ïðèáûëü, â êàêîé òî÷êå ÿ ïîäíèìó ñâîé ñòîï-îðäåð) ïåðåä òåì êàê çàêëþ÷èòü ñäåëêó. Äîëæåí ëè ìîé ïëàí äåéñòâèé èçìåíèòüñÿ, åñëè öåíà áûñòðî äîñòèãíåò òî÷êè X? Âû äîëæíû çàäàòü ñåáå ýòè âîïðîñû ïðåæäå, ÷åì âû âîéäåòå â ðûíîê. Ýòî äàåò òðåéäåðó ñïîñîáíîñòü òîðãîâàòü â îáúåêòèâíîé ìàíåðå. Âñå, ÷òî òðåéäåð äåëàåò, îïðåäåëÿåò êóðñ äåéñòâèÿ ïðè ëþáûõ îáñòîÿòåëüñòâàõ, êîòîðûå ìîãóò âîçíèêíóòü ïðåæäå, ÷åì îí âõîäèò â ðûíîê. Ýòî óäàëÿåò âñå íàïðÿæåíèå èç òîðãîâëè, ïîòîìó ÷òî ïðîöåññ ïðèíÿòèÿ ðåøåíèÿ áûë çàêîí÷åí ïðåæäå, ÷åì ìû îòêðûëè ïîçèöèþ. Âñåì ñâîèì ñòóäåíòàì ÿ äàþ ñòðàòåãèè äëÿ êàæäîé âîçìîæíîé ðûíî÷íîé ñðåäû. Îíè çíàþò, êàê ñôîðìèðîâàòü òîðãîâûé ïëàí, êàê âîéòè, êàê ðàçìåñòèòü ñòîï-îðäåð è êàê âûáðàòü âûõîä. Îíè çíàþò, êàê â îïðåäåëåííîå âðåìÿ èñïîëüçîâàòü íàäëåæàùóþ ñòðàòåãèþ, è êàê âûáðàòü ïðàâèëüíûé èíñòðóìåíò â íóæíîå âðåìÿ. Îíè èìåþò ïðàâèëà óïðàâëåíèÿ ðèñêîì, êîòîðûå ïðåäíàçíà÷åíû, ÷òîáû óäåðæàòü èõ îò íåïðèÿòíîñòåé è óäåðæàòü ñâîþ ïðèáûëü. Îíè çíàþò îá ýêîíîìè÷åñêèõ ñîáûòèÿõ è èõ âîçäåéñòâèè íà âàëþòíûé ðûíîê. È, îíè èìåþò îïûòíîãî íàñòàâíèêà, êîòîðûé êîíòðîëèðóåò èõ äåéñòâèÿ, ÷òîáû óäîñòîâåðèòüñÿ, ÷òî îíè ïîëíîñòüþ è ïðàâèëüíî îáúåäèíÿþò âñå ýòè ðàçëè÷íûå àñïåêòû òîðãîâëè. Íèæå ïðåäñòàâëåí îäèí èç ïðèìåðîâ ïëàíèðîâàíèÿ ñäåëêè íà äíåâíîì ãðàôèêå USDCAD. (ñì. ãðàôèê 1)

Ãðàôèê 1. Äíåâíîé ãðàôèê USDCAD. (Íèñõîäÿùèé òðåíä)

FXMAG.RU © 2004-2005

Îæèäàíèå óñïåõà

Ìû ÿñíî âèäèì, ÷òî âàëþòíàÿ ïàðà íàõîäèòñÿ â íèñõîäÿùåì òðåíäå, êàê ïîêàçûâàåò çåëåíàÿ òðåíäîâàÿ ëèíèÿ. Âñÿêèé ðàç, êîãäà ìû íàõîäèìñÿ â íèñõîäÿùåì òðåíäå, ìû èùåì âîçìîæíîñòè äëÿ ïðîäàæè. Öåíà íà÷èíàåò âîññòàíàâëèâàòüñÿ, òàê ÷òî ìû äîáàâëÿåì óðîâíè Ôèáîíà÷÷è, ÷òîáû èñêàòü ïîòåíöèàëüíîå ñîïðîòèâëåíèå. (ñì. ãðàôèê 2)

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

ß îñîáåííî ëþáëþ èñêàòü îáëàñòè, ãäå âñòðå÷àþòñÿ ðàçëè÷íûå óðîâíè Ôèáîíà÷÷è, êàê íàïðèìåð â ðàéîíå îòìåòêè 1.2300, ãäå ñîâïàäàþò òðè ðàçëè÷íûõ óðîâíÿ Ôèáîíà÷÷è. ß, êîíå÷íî, èñïîëüçóþ ýòó çîíó êàê ñîïðîòèâëåíèå, åñëè öåíà äîñòèãíåò ýòîé òî÷êè, íî ïîêà ìû áóäåò èìåòü äåëî ñ óðîâíåì ñîïðîòèâëåíèÿ Ôèáîíà÷÷è, êîòîðûé íàèáîëåå áëèçêî íàõîäèòñÿ ê òåêóùåé öåíå. Åñëè áëèçëåæàùèé óðîâåíü Ôèáîíà÷÷è íå äåéñòâóåò êàê ñîïðîòèâëåíèå, è öåíà ïðîäîëæàåò ïîâûøàòüñÿ, òî óðîâåíü 1.2300 ïîçæå ìîæåò âîéòè â èãðó. Èòàê, êàê ÿ áóäó âõîäèòü â ñâîþ êîðîòêóþ ñäåëêó? Äîëæåí ëè ÿ ïîñòàðàòüñÿ ïðåäïîëîæèòü, ñîáèðàåòñÿ ëè öåíà ðàçâîðà÷èâàòüñÿ íà ýòîì óðîâíå è äâèãàòüñÿ âíèç? Êîíå÷íî, íåò. Ìíîãèå òðåéäåðû èìåþò íåïðàâèëüíîå ìíåíèå, ÷òî õîðîøèé òðåéäåð "çíàåò" òî, ÷òî çàòåì ñëó÷èòñÿ. Íà ñàìîì äåëå ýòî íå òàê. Òîðãîâëÿ - ýòî íå ïðåäñêàçàíèå; ýòî ôîðìèðîâàíèå ïëàíà êàê èìåòü äåëî ñ òåêóùåé ñèòóàöèåé. Åñëè êòî-òî ñêàæåò âàì, ÷òî îí ìîæåò ïðåäñêàçûâàòü áóäóùåå, òî áåãèòå îò íåãî êàê ìîæíî áûñòðåå.

Ãðàôèê 2. Äíåâíîé ãðàôèê USDCAD. (Äîáàâëåíèå óðîâíåé Ôèáîíà÷÷è)

 ýòîì ìåñòå, âû ìîæåòå çàäàòüñÿ âîïðîñîì, ïî÷åìó ÿ âûáðàë èìåííî ýòî âîññòàíîâëåíèå Ôèáîíà÷÷è è îòêóäà ÿ çíàþ, êàêîé óðîâåíü Ôèáîíà÷÷è ÿâëÿåòñÿ ïðàâèëüíûì äëÿ èñïîëüçîâàíèÿ? Ôàêòè÷åñêè, åñòü íåñêîëüêî ïîòåíöèàëüíûõ âîññòàíîâëåíèé Ôèáîíà÷÷è, êîòîðûå ìû ìîæåì ïîñòðîèòü è âñå îíè ïðèåìëåìû. (ñì. ãðàôèê 3)

Äàâàéòå ïåðåéäåì íà 15-ìèíóòíûé ãðàôèê. Öåíà â íàñòîÿùåå âðåìÿ íàõîäèòñÿ ñðàçó âûøå óðîâíÿ Ôèáîíà÷÷è íà 1.2193. (ñì. ãðàôèê 4)

Ãðàôèê 4. 15-ìèíóòíûé ãðàôèê USDCAD. (óðîâåíü Ôèáîíà÷÷è íà 1.2193)

Ãðàôèê 3. Äíåâíîé ãðàôèê USDCAD. (âîçìîæíûå óðîâíè Ôèáîíà÷÷è)

42

Âîçìîæíî ëè, ÷òî öåíà ñìîæåò ïðîäâèíóòüñÿ íåìíîãî âûøå óðîâíÿ Ôèáîíà÷÷è ïåðåä ðàçâîðîòîì? Ýòî îäíà èç âîçìîæíîñòåé. Ïîìíèòå, ÷òî ìû õîòèì îñóùåñòâèòü ïðîäàæó, åñëè íèñõîäÿùèé òðåíä ïðîäîëæèòñÿ, íî ìû õîòèì äîêàçàòåëüñòâ, ÷òî íèñõîäÿùèé òðåíä âîçîáíîâèëñÿ ïðåæäå, ÷åì âñòóïàòü â èãðó. Äàâàéòå óñòàíîâèì îðäåð íà ïðîäàæó íà óðîâíå 1.2175. (ñì. ãðàôèê 5)

FXMAG.RU © 2004-2005

Îæèäàíèå óñïåõà

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

 òîì ñëó÷àå, åñëè öåíà ïðîðûâàåòñÿ âûøå îòìåòêè 1.2217 ê íîâîìó êðàòêîñðî÷íîìó ìàêñèìóìó, ìû îêàçûâàåìñÿ âíå ðûíêà. Ìû íå õîòèì ñòîÿòü â êîðîòêîé ïîçèöèè, êîãäà âàëþòíàÿ ïàðà äåëàåò íîâûé ìàêñèìóì. Ñêîëüêî ëîòîâ ìû äîëæíû ðàçìåñòèòü? Îòâåò çàâèñèò îò âåëè÷èíû ðèñêà, êîòîðûé âû ãîòîâû ïðèíÿòü. Äàâàéòå ïðåäïîëîæèì, ÷òî òðåéäåð õî÷åò îãðàíè÷èòü ñâîé ðèñê ñóììîé â 1500$.  äàííîì ñëó÷àå: Ðèñê íà îäèí ëîò = 50 ïóíêòîâ (1.2225 ìèíóñ 1.2175) Ñòîèìîñòü îäíîãî ïóíêòà ïî âàëþòíîé ïàðå USDCAD = 8.19 $. (ñì. òàáëèöó 7) Ãðàôèê 5. 15-ìèíóòíûé ãðàôèê USDCAD. (óñòàíîâëåíèå îðäåðà íà ïðîäàæó)

Òàêèì îáðàçîì, åñëè öåíà íà÷íåò ñíèæàòüñÿ, ìû ñìîæåì ïîéìàòü åå íà ïóòè âíèç. Åñëè öåíà ïðîäîëæèò ïîâûøàòüñÿ, òî ìû áóäåì èñêàòü âîçìîæíîñòè ïðîäàòü åå íà áîëåå âûñîêîì óðîâíå. Òåïåðü, êîãäà ìû èìååì íàøó òî÷êó âõîäà, ìû äîëæíû ðåøèòü, ãäå ðàçìåñòèòü ñòîï-îðäåð. Ñòîï-îðäåð äîëæåí íàõîäèòüñÿ âûøå óðîâíÿ Ôèáîíà÷÷è - 1.2193 è æåëàòåëüíî, ÷òîáû îí ðàñïîëàãàëñÿ âûøå öåíîâîãî ïèêà 1.2217, åñëè ýòî íå ÿâëÿåòñÿ ÷ðåçìåðíîé âåëè÷èíîé ðèñêà. Åñëè ëþáàÿ òîðãîâàÿ èäåÿ ñîçäàåò ñëèøêîì áîëüøîé ðèñê äëÿ íàøåãî äåïîçèòà, òî ìû íå ìîæåì çàêëþ÷àòü ýòó ñäåëêó è äîëæíû èñêàòü áîëåå ïðèåìëåìóþ âîçìîæíîñòü. Äàâàéòå ðàçìåñòèì ñòîï-îðäåð íà îòìåòêå 1.2225, âûøå óðîâíÿ Ôèáîíà÷÷è 1.2193, à òàêæå âûøå öåíîâîãî ïèêà 1.2217. (ñì. ãðàôèê 6)

Òàáëèöà 7. Ñòîèìîñòü 1 ïóíêòà ïî âàëþòíûì ïàðàì.

Âåëè÷èíà ðèñêà íà îäèí ëîò ñîñòàâëÿåò 409.50 $ (8.19 $ X 50 ïóíêòîâ) 1500 $ ðàçäåëèòü íà 409.50 $ = 3.66 Ìû ìîæåì âîéòè 3 ëîòàìè. Íàø îáùèé ðèñê ñîñòàâèò 1228.50 $

Ãðàôèê 6. 15-ìèíóòíûé ãðàôèê USDCAD. (ðàçìåùåíèå ñòîï-îðäåðà)

43

Êîíå÷íî, ìû åùå íå çàêîí÷èëè. Ìû åùå äîëæíû çàïëàíèðîâàòü íàø âûõîä è îïðåäåëèòü â êàêóþ òî÷êó ìû ïåðåìåñòèì ñâîé ñòîï-îðäåð ïîçæå. Îïðåäåëÿòü âûõîä èç ïîçèöèè ñëåäóåò íà óðîâíå ïîääåðæêè è èñïîëüçîâàòü ðàçóìíîå ñîîòíîøåíèå ðèñêà ê äîõîäíîñòè. Ñòàðàéòåñü ïëàíèðîâàòü êàæäóþ âîçìîæíóþ ñèòóàöèþ, êîòîðóþ âû ìîæåòå ïðåäïîëîæèòü, òàêèì îáðàçîì, ÷òîáû âû íèêîãäà íå îêàçàëèñü â ñèòóàöèè, ïûòàÿñü ðåøèòü, ÷òî äåëàòü, êîãäà âû íàõîäèòåñü â ðûíêå.

FXMAG.RU © 2004-2005

Îæèäàíèå óñïåõà

Áóäåò ëè ýòà ñäåëêà óñïåøíîé?  äåéñòâèòåëüíîñòè, îòâåò íå èìååò çíà÷åíèÿ. Åñëè âû ïîñëåäîâàòåëüíî äîëæíûì îáðàçîì ïëàíèðóåòå ñâîè ñäåëêè, è ñîîòâåòñòâåííî èñïîëíÿåòå èõ, òî âàøè óñïåøíûå ñäåëêè äîëæíû ïåðåâåñèòü íåóäà÷íûå ñäåëêè. Ïîìíèòå, ìû íå ìîæåì êîíòðîëèðîâàòü òî, ÷òî ïðîèñõîäèò â ëþáîé îòäåëüíîé ñäåëêå, íî ìû ìîæåì óïðàâëÿòü íàøèì äîëãîñðî÷íûì óñïåõîì. Îæèäàíèÿ  æèçíè âàæíî óñòàíîâèòü öåëè, êîòîðûõ ìû ìîæåì äîñòèãíóòü è ãîðäèòüñÿ ýòèì, êîòîðûå çàñòàâÿò íàñ äîñòèãíóòü íàøåãî ïîëíîãî ïîòåíöèàëà è ïðåäîïðåäåëÿò íàøó äàëüíåéøóþ ñóäüáó. ß ÷àñòî ãîâîðþ ñî ñòóäåíòàìè èëè òðåéäåðàìè, êîòîðûå èìåþò ÷ðåçâû÷àéíî âûñîêèå îæèäàíèÿ è ýòî ìîæåò áûòü äðóãèì îòðèöàòåëüíûì ôàêòîðîì, êîòîðûé ìîæåò ðàáîòàòü ïðîòèâ íàñ. Åùå ðàç, ÷åì òîðãîâëÿ îòëè÷àåòñÿ îò äðóãîé ðàáîòû â ðåàëüíîì ìèðå. Íàëè÷èå âûñîêèõ îæèäàíèé ÿâëÿåòñÿ õîðîøåé âåùüþ âî ìíîãèõ îáëàñòÿõ æèçíè, íî ìíîãèå òðåéäåðû èìåþò îæèäàíèÿ, êîòîðûå ÿâëÿþòñÿ íàñòîëüêî âûñîêèìè, ÷òî îíè ìîãóò áûòü äîñòèãíóòû, òîëüêî ïðè çíà÷èòåëüíîì ðèñêå. Íàïðèìåð, òðåéäåð, êîòîðûé óñòàíîâèë âûñîêèå öåëè, ìîæåò èìåòü òðóäíûé ìåñÿö; ìîæåò áûòü, ÷òî óñëîâèÿ äëÿ òîðãîâëè íå ñïîñîáñòâóþò òîìó, ÷òîáû ñäåëàòü â ýòî âðåìÿ áîëüøóþ ïðèáûëü èëè, âîçìîæíî, òðåéäåð îòâëå÷åí è íå èñïîëíÿåò òîðãîâëþ äîëæíûì îáðàçîì. Ïî ëþáîé ïðè÷èíå, òðåéäåð èìååò îïðåäåëåííûå òðóäíîñòè, è òåïåðü êàæåòñÿ, ÷òî öåëü íå áóäåò äîñòèãíóòà. Ïðîáëåìà â òîì, ÷òî ýòîò òðåéäåð íå äîñòèãàåò ñâîåé âûñîêîé öåëè, è áóäåò ÷óâñòâîâàòü äàâëåíèå, ñîâåðøàÿ îøèáêè - áóäåò ïðåâûøàòü ðåæèì òîðãîâëè, çàêëþ÷àòü ñëèøêîì áîëüøèå ðàçìåðû ñäåëîê, íàðóøàÿ ïðàâèëà óïðàâëåíèÿ ðèñêîì, èëè èíûì îáðàçîì ïîäâåðãàòü ñâîé ñ÷åò îïàñíîñòè.  êîíå÷íîì ñ÷åòå, ýòî äàâëåíèå ìîæåò ïîëíîñòüþ ðàçðóøèòü ñ÷åò òðåéäåðà, ïîòîìó ÷òî íå æåëàë ïðèíÿòü ôàêò, ÷òî èíîãäà ïðîñòî íåâîçìîæíî äîñòèãíóòü ñâîåé öåëè.

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

ïåííî óâåëè÷èâàòü ñâîè îæèäàíèÿ. Êàê òîëüêî âû äîñòèãëè ïîñëåäîâàòåëüíîé äîõîäíîñòè, ñêðîìíî óâåëè÷èâàéòå ñâîè öåëè è ïðîäîëæàéòå äåëàòü ýòî ïî ìåðå òîãî, êàê âû ìîæåòå âûïîëíÿòü ñâîè öåëè. Êîãäà âû, íàêîíåö, äîñòèãàåòå íåèçáåæíîãî ìîìåíòà, êîãäà èìååòå òðóäíîñòè ñ äîñòèæåíèåì ñâîåé î÷åðåäíîé öåëè, íå ïûòàéòåñü áîðîòüñÿ ñ ýòèì. Åñëè ê ýòîìó âðåìåíè âû óæå ìîæåòå îãëÿíóòüñÿ íàçàä è óâèäåòü, ÷òî ñòàëè ïîñëåäîâàòåëüíî ïðèáûëüíûì òðåéäåðîì, òî ñàìóþ òðóäíóþ ÷àñòü ñðàæåíèÿ âû óæå âûèãðàëè. Åñëè âû íå â ñîñòîÿíèè äîñòèãíóòü ñâîåé öåëè, íå ñòîèò ñëèøêîì ïåðåæèâàòü. Ñëèøêîì áîëüøèå áåñïîêîéñòâà ìîãóò çàñòàâèòü âàñ íàðóøàòü ïðàâèëà óïðàâëåíèÿ ðèñêîì â ñòðåìëåíèè äîñòèãíóòü öåëè è ðåàëüíî ñîçäàòü ïðîáëåìû. Êîãäà ìû ñëèøêîì ñèëüíî áåñïîêîèìñÿ îá î÷åðåäíîé öåëè, ìû óïóñêàåì èç âèäó îñíîâíóþ öåëü, à èìåííî äîñòèæåíèå ïîñëåäîâàòåëüíîé ïðèáûëüíîñòè. Âàæíîé ÷àñòüþ ñòàíîâëåíèÿ óñïåøíîãî òðåéäåðà ÿâëÿåòñÿ íàó÷èòüñÿ íå âîëíîâàòüñÿ î ðåçóëüòàòàõ ëþáîé îòäåëüíîé ñäåëêè. Ëþáàÿ ñäåëêà ìîæåò ñòàòü âûèãðûøíîé èëè ïðîèãðûøíîé, è òîëüêî èç-çà òîãî, ÷òî âû âûèãðûâàåòå èëè ïðîèãðûâàåòå â îäíîé ñäåëêå, íå äîëæíî èçìåíèòüñÿ âàøå îòíîøåíèå èëè âàøà ñòðàòåãèÿ. Ê ñîæàëåíèþ, ìíîãèå òðåéäåðû îñòàâëÿþò ñòðàòåãèþ, åñëè îíà íå ïîêàçûâàåò íåìåäëåííûå ðåçóëüòàòû. Ïîìíèòå, íåò òàêîé ñòðàòåãèè, êîòîðàÿ ðàáîòàëà áû âñå âðåìÿ ïðè ëþáûõ ðûíî÷íûõ óñëîâèÿõ. Èìåííî ïîýòîìó êàæäûé òðåéäåð äîëæåí èìåòü íåêîòîðûé àðñåíàë ñòðàòåãèé, íàðÿäó ñî çíàíèåì ñîîòâåòñòâóþùåãî âðåìåíè èõ èñïîëüçîâàíèÿ. Ìû òàêæå äîëæíû ïîíÿòü, ÷òî ñòðàòåãèÿ íå äîëæíà îöåíèâàòüñÿ íà îñíîâå âñåãî îäíîé èëè äâóõ ñäåëîê, ïîòîìó ÷òî ëþáàÿ îòäåëüíàÿ ñäåëêà ìîæåò áûòü âûèãðûøíîé èëè ïðîèãðûøíîé. ×òî èìååò çíà÷åíèå, òàê ýòî òî, ÷òîáû èñïîëüçîâàòü ñòðàòåãèè, êîòîðûå áóäóò ðàáîòàòü â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå è, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, îáåñïå÷èâàòü óñïåõ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.fxstreet.com

Âìåñòî òîãî, ÷òîáû ïîäâåðãàòü ñåáÿ ýòîìó äàâëåíèþ, âíà÷àëå óñòàíàâëèâàéòå äëÿ ñåáÿ ñêðîìíûå öåëè. Ñòàíîâëåíèå ïîñëåäîâàòåëüíî âûèãðûâàþùèì òðåéäåðîì äîëæíî ñòàòü âàøèì ãëàâíûì ïðèîðèòåòîì. Íå íóæíî ñòðåìèòüñÿ ê îãðîìíûì âûèãðûøàì, ÷òîáû áûòü óñïåøíûì. Âû âñåãäà ñìîæåòå ïîçäíåå óâåëè÷èòü ñâîè öåëè è êàê òîëüêî âû ñòàíåòå ïîñëåäîâàòåëüíî ïðèáûëüíûì, òî ñìîæåòå ïîñòå-

44

FXMAG.RU © 2004-2005

Ðàñøèðÿþùèåñÿ ôîðìàöèè íà Ôîðåêñ

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Ðàñøèðÿþùèåñÿ ôîðìàöèè íà Ôîðåêñ www.fx-dealer.com Ðàñøèðÿþùèåñÿ ãðàôè÷åñêèå ìîäåëè âîçíèêàþò, êîãäà öåíà ïîêàçûâàåò ñåðèþ áîëåå âûñîêèõ ìàêñèìóìîâ è áîëåå íèçêèõ ìèíèìóìîâ, êîòîðûå ðàñøèðÿþòñÿ ñî âðåìåíåì. Äâå ðàñõîäÿùèåñÿ òðåíäîâûå ëèíèè ìîãóò áûòü ïðîâåäåíû ÷åðåç ëîêàëüíûå ìàêñèìóìû è ìèíèìóìû. Ýòà ôîðìàöèÿ ìîæåò áûòü ìîäåëüþ ðàçâîðîòà èëè ïðîäîëæåíèÿ â çàâèñèìîñòè îò íàïðàâëåíèÿ ïðîðûâà.

êàê âåðõíÿÿ òðåíäîâàÿ ëèíèÿ áûëà íàðóøåíà. Îäíàêî, ìîæåò è íå áûòü íèêàêîé ñóùåñòâåííîé êîððåêöèè ïîñëå ïðîðûâà â ñëó÷àå ñèëüíîãî âîñõîäÿùåãî òðåíäà. Ýòî çàëîæåíî â õàðàêòåðå ðûíêà - íå äàâàòü îòêðûâàòü ïîçèöèé â ïðàâèëüíîì íàïðàâëåíèè. Îòêðûâàéòå êîðîòêèå ïîçèöèè, åñëè öåíà ïðîðûâàåòñÿ íèæå íèæíåé òðåíäîâîé ëèíèè. Öåëåâîé óðîâåíü ïîñëåäóþùåãî äâèæåíèÿ ìîæåò áûòü îïðåäåëåí èñõîäÿ èç âûñîòû ôîðìàöèè. Òîðãîâûå ïðèìåðû Íèæå ïðåäñòàâëåí 4-÷àñîâîé ãðàôèê GBPUSD, íà êîòîðîì ñôîðìèðîâàíà ìîäåëü ïðîäîëæåíèÿ. Ñèãíàë ïîêóïêè âîçëå íèæíåé òðåíäîâîé ëèíèè áûë ïîäòâåðæäåí áû÷üåé äèâåðãåíöèåé ìåæäó öåíîé è èíäèêàòîðîì RSI.

Òî÷êó ïðîðûâà â ðàñøèðÿþùåéñÿ ôîðìàöèè òðóäíî îïðåäåëèòü, ïîêà îíà íå íàðóøåíà. Ìû íàøëè, ÷òî òîëüêî â 50% ñëó÷àåâ ýòà ôîðìàöèÿ ðàáîòàåò êàê ðàçâîðîòíàÿ ìîäåëü. Îñíîâíàÿ èäåÿ çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî íåò íèêàêîãî "çîëîòîãî ïðàâèëà" äëÿ ýòîé ìîäåëè, ÷òîáû ïðîãíîçèðîâàòü ðàçâîðîò òðåíäà. Äëÿ îïðåäåëåíèÿ öåíîâîãî îðèåíòèðà ïîñëå ïðîðûâà ñëåäóåò ðàññ÷èòàòü äèàïàçîí îò íàèâûñøåãî ìàêñèìóìà äî ñàìîãî íèçêîãî ìèíèìóìà ôîðìàöèè. Òîðãîâûå ïðàâèëà è ñèãíàëû Âî âðåìÿ âîñõîäÿùåãî òðåíäà, êîãäà öåíà êàñàåòñÿ íèæíåé òðåíäîâîé ëèíèè, âîçíèêàåò âîçìîæíîñòü äëÿ îòêðûòèÿ äëèííîé ïîçèöèè. Ñèãíàë ïîêóïêè áóäåò åùå áîëåå ñèëüíûì, åñëè âîçíèêàåò áû÷üÿ äèâåðãåíöèÿ ìåæäó öåíîé è èíäèêàòîðîì RSI èëè MACD. Öåëåâîé óðîâåíü ìîæåò áûòü óñòàíîâëåí, èñõîäÿ èç âûñîòû ôîðìàöèè. Åñëè âû ïî êàêîé-òî ïðè÷èíå ïðîïóñòèëè ñèãíàë ïîêóïêè âîçëå íèæíåé òðåíäîâîé ëèíèè è öåíà óæå ïðîäâèíóëàñü ê âåðõíåé òðåíäîâîé ëèíèè, ïîïðîáóéòå êóïèòü íà îòñêîêå. Îòêðûâàéòå äëèííóþ ïîçèöèþ íà ëþáûõ ñíèæåíèÿõ ïîñëå òîãî,

45

4-÷àñîâîé ãðàôèê GBPUSD. Ðàñøèðÿþùàÿñÿ ìîäåëü ïðîäîëæåíèÿ. Íèæå íà 4-÷àñîâîì ãðàôèêå EURUSD ñôîðìèðîâàëàñü ðàñøèðÿþùàÿñÿ ôîðìàöèÿ ïîñëå âîñõîäÿùåãî òðåíäà. Ïåðâîíà÷àëüíî áûëî ïðåäïîëîæåíèå, ÷òî ýòî ìîäåëü ïðîäîëæåíèÿ. Íî ïîñëå ïðîðûâà íèæíåé òðåíäîâîé ëèíèè, ìû

FXMAG.RU © 2004-2005

Ðàñøèðÿþùèåñÿ ôîðìàöèè íà Ôîðåêñ

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

óâèäåëè ìîäåëü ðàçâîðîòà. Ìû ïîëó÷èëè äâà ñèãíàëà ïîêóïêè è îäèí ñèãíàë ïðîäàæè, ñîãëàñíî íàøèì ïðàâèëàì òîðãîâëè. Îáðàòèòå âíèìàíèå íà ìåäâåæüþ äèâåðãåíöèþ ìåæäó öåíîé è èíäèêàòîðîì MACD.

4-÷àñîâîé ãðàôèê EURUSD. Ðàçâîðîòíàÿ ðàñøèðÿþùàÿñÿ ôîðìàöèÿ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.fx-dealer.com

46

FXMAG.RU © 2004-2005

Èíäèêàòîð TC1 Øàôôà

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

Èíäèêàòîð TC1 Øàôôà www.fx-strategy.com Íàçâàíèå: TC1 Øàôôà Õàðàêòåðèñòèêà: Èìïóëüñ òðåíäà Ïàðàìåòðû ïî óìîë÷àíèþ: Ïåðèîä TC - 10 Ïåðèîä MA1 - 23 Ïåðèîä MA2 - 50 Ïåðèîä Len - 25 Ïîñòðîåíèå: TC1 30-ëèíèÿ 70-ëèíèÿ Èíäèêàòîð TC1 Øàôôà èçìåðÿåò èìïóëüñ òðåíäà, ïîäîáíî Òðåíäîâîìó öèêëó Øàôôà. Ïðèíèìàÿ âî âíèìàíèå, ÷òî èñõîäíûìè äàííûìè äëÿ Òðåíäîâîãî öèêëà Øàôôà ÿâëÿåòñÿ ëèíèÿ MACD, âõîäíûìè äàííûìè äëÿ èíäèêàòîðà TC1 ñëóæèò Òðåíä CD Øàôôà (ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà), èçìåðÿÿ ïåðåêóïëåííîñòü/ïåðåïðîäàííîñòü ëèíèè MACD. Âõîäíûå äàííûå ôîðìèðóþòñÿ ÷åðåç ñîáñòâåííûé ñòîõàñòè÷åñêèé àëãîðèòì. Èòîãîâûé îñöèëëÿòîð èçìåðÿåò, êîãäà òðåíä óñêîðÿåòñÿ èëè çàìåäëÿåòñÿ, ïîêàçûâàÿ èçìåðåíèÿ öèêëà òðåíäà.

30-ìèíóòíûé ãðàôèê USDCHF. Èíäèêàòîð TC1 Øàôôà.

47

Íà ïðåäñòàâëåííîì âûøå 30-ìèíóòíîì ãðàôèêå USDCHF æåëòûì öâåòîì ïîêàçàí Òðåíäîâûé öèêë Øàôôà â ñðåäíåì îêîøêå è ñèíèì èíäèêàòîð TC1 Øàôôà â íèæíåì îêîøêå. Îáà èçìåðÿþò èìïóëüñ òðåíäà, íî òàê êàê äëÿ êàæäîãî èñïîëüçóþòñÿ ðàçëè÷íûå èñõîäíûå äàííûå ïðè âû÷èñëåíèè, òî èòîãîâûå îñöèëëÿòîðû ìîãóò îòëè÷àòüñÿ äðóã îò äðóãà. Ïðèìåíåíèå Êîãäà èíäèêàòîð TC1 ñíèæàåòñÿ, èìïóëüñ òðåíäà ïàäàåò, è öåíû èìåþò òåíäåíöèþ ñòàáèëèçèðîâàòüñÿ èëè ñëåäîâàòü çà òðåíäîâûì öèêëîì âíèç. Êîãäà èíäèêàòîð TC1 ïîâûøàåòñÿ, èìïóëüñ òðåíäà ïîâûøàåòñÿ, è öåíû èìåþò òåíäåíöèþ ñòàáèëèçèðîâàòüñÿ èëè ñëåäîâàòü çà òðåíäîâûì öèêëîì ââåðõ.  îêîøêå èíäèêàòîðà TC1 ïðîâåäåíû ïóíêòèðíûå ëèíèè ïîêóïêè è ïðîäàæè. Ïîâûøåíèå èíäèêàòîðà âûøå ëèíèè ïîêóïêè ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ ïîäòâåðæäåíèÿ ìèíèìóìîâ òðåíäîâîãî öèêëà. Ñíèæåíèå èíäèêàòîðà íèæå ëèíèè ïðîäàæè ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ ïîäòâåðæäåíèÿ ïèêîâ òðåíäîâîãî öèêëà. Èíäèêàòîð TC1 ìîæåò áûòü ïîìåùåí â òî æå ñàìîå îêîøêî, ÷òî è èíäèêàòîð Òðåíäîâûé öèêë Øàôôà (STC)

30-ìèíóòíûé ãðàôèê USDCHF. Ñîâìåùåíèå èíäèêàòîðîâ TC1 è STC.

FXMAG.RU © 2004-2005

Ñåíòÿáðü 2005 ¹84/35

äëÿ áîëåå óäîáíîãî íàáëþäåíèÿ, êîãäà îáà èíäèêàòîðà ïîâûøàþòñÿ èëè ñíèæàþòñÿ. Îòêðûòèå äëèííûõ ïîçèöèé ìîæíî ðàññìàòðèâàòü, êîãäà îáà èíäèêàòîðà ïîâûøàþòñÿ èëè íàõîäÿòñÿ âûøå 90. Îòêðûòèå êîðîòêèõ ïîçèöèé ìîæíî ðàññìàòðèâàòü, êîãäà îáà èíäèêàòîðà ñíèæàþòñÿ èëè íàõîäÿòñÿ íèæå 10. Ýôôåêòèâíûé ñïîñîá èñïîëüçîâàíèÿ òðåíäîâûõ öèêëîâ ñîñòîèò â èõ êîìáèíàöèè ñ èíäèêàòîðîì íàïðàâëåíèÿ òðåíäà. Íàïðèìåð, èíäèêàòîð TC1 è àäàïòèðîâàííûå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå (FAMA) áûëè ïðèìåíåíû íà 30-ìèíóòíîì ãðàôèêå USDCHF, ïðåäñòàâëåííîì íèæå.

30-ìèíóòíûé ãðàôèê USDCHF. Ñîâìåñòíîå èñïîëüçîâàíèå èíäèêàòîðà TC1 è FAMA.

Êîãäà öåíà íàõîäèòñÿ íèæå ÷åðíîé ëèíèè FAMA è FAMA ñíèæàåòñÿ, ñíèæåíèå èíäèêàòîðà TC1 èëè íàõîæäåíèå åãî íèæå 10 áóäåò óêàçûâàòü íà äàëüíåéøåå ñíèæåíèå öåíû. Êîãäà öåíà íàõîäèòñÿ âûøå ÷åðíîé ëèíèè FAMA è FAMA ïîâûøàåòñÿ, ïîâûøåíèå èíäèêàòîðà TC1 èëè íàõîæäåíèå åãî âûøå 90 áóäåò óêàçûâàòü íà ïîñëåäóþùåå ïîâûøåíèå öåíû. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.fx-strategy.com

48

FXMAG.RU © 2004-2005