Forex Magazine №67 (9 мая 2005)

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

Ìàé 2005 ¹67/18

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Ñîäåðæàíèå ÄÖ "Àëüïàðè" íà ÐÁÊ Ò .......................................................................................................................... 3 Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ ........................................................................... 5 Îáçîð ðûíêà îò TeleTRADE D.J. ............................................................................................................... 6 Äàííûå ïî òðóäó ÑØÀ - Îáâàë åâðî íà Ôîðåêñ ...................................................................................... 8 Äåíü ïîáåäû. Êîãî æäåò ïÿòíèöà 13-å? .................................................................................................. 10 Îáçîð EUR/USD íà 09.05.2005 ................................................................................................................ 15 Silver-channel. Òîðãîâûé ïëàí ïî 4-÷àñîâîé ñòðàòåãèè ......................................................................... 19 Êîãäà ðûíîê èäåò ïðîòèâ âàñ ................................................................................................................... 26 Ïàðàäîêñû ðèñêà ....................................................................................................................................... 28 Ñêàëüïèðîâàíèå ðûíêà ñ èñïîëüçîâàíèåì ëèíåéíîé ðåãðåññèè .......................................................... 30 Íîâûé ïîäõîä ê àíàëèçó òðåíäîâ ............................................................................................................ 33 Çîëîòàÿ ñåðåäèíà? ..................................................................................................................................... 36 Âîñõîäÿùèé êëèí (ìîäåëü ðàçâîðîòà) .................................................................................................... 40

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Äèëèíãîâûé öåíòð “Àëüïàðè” www.alpari.org (095) 29-111-29

Ðåäàêöèÿ íå íåñ¸ò îòâåòñòâåííîñòü çà ñîäåðæàíèå ðåêëàìíûõ ìàòåðèàëîâ. Ïðè èñïîëüçîâàíèè ëþáûõ ìàòåðèàëîâ ýëåêòðîííîé âåðñèè æóðíàëà "FOREX MAGAZINE" ðàçðåøåíèå èçäàòåëüñòâà è ññûëêà íà ýëåêòðîííóþ âåðñèþ îáÿçàòåëüíû.

2

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

ÄÖ "Àëüïàðè" íà ÐÁÊ ÒÂ

ÄÖ "Àëüïàðè" íà ÐÁÊ Ò Íàøè êëèåíòû óæå äàâíî çàäàâàëèñü âîïðîñîì: ïî÷åìó òàêîé èçâåñòíûé è ñèëüíûé äèëèíãîâûé öåíòð, êàêèì, íåñîìíåííî, ÿâëÿåòñÿ êîìïàíèÿ "Àëüïàðè", íå çàìåòíà íà êàíàëàõ îòå÷åñòâåííîãî òåëåâèäåíèÿ? Íàêîíåö-òî ýòîò ïðîáåë â íàøåé èíôîðìàöèîííîé ïîëèòèêå íà÷àë âîñïîëíÿòüñÿ. Ìû íå õîòåëè âûõîäèòü íà àóäèòîðèþ ìàññîâîãî òåëåçðèòåëÿ â âèäå ðåêëàìíûõ áëîêîâ è çàìàí÷èâûõ ïðåäëîæåíèé ïî îáó÷åíèþ èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè â ó÷åáíîì ïîäðàçäåëåíèè êîìïàíèè - "Âûñøåé øêîëå òðåéäåðà" èëè ïðèãëàøàòü ñðàçó, òîðãîâàòü íà ðûíêå FOREX. Íà íàø âçãëÿä, íà íåïîäãîòîâëåííîãî çðèòåëÿ òàêàÿ ðåêëàìà ìàëîýôôåêòèâíà. Ïîýòîìó, ìû èñêàëè áîëåå ñåðüåçíûé, òåìàòè÷åñêèé ïîâîä â èíôîðìàöèîííûõ âûïóñêàõ èëè â êàêîéëèáî ôèíàíñîâîé ïðîãðàììå, êîòîðûå ñåé÷àñ òîëüêî-òîëüêî íà÷èíàþò ïîÿâëÿòüñÿ íà öåíòðàëüíûõ êàíàëàõ îòå÷åñòâåííî òåëåâèçèîííîãî âåùàíèÿ. Íåäàâíî òàêàÿ âîçìîæíîñòü ïðåäñòàâèëàñü. Ïîñëå ïðîøåäøåé â ìàðòå âûñòàâêè "Èíòåðíåò-òðåéäèíã Åõðî 2005", ê íàì ïðîÿâèëà æèâîé èíòåðåñ ïðîãðàììà "Ðûíêè" ïåðâîãî ðîññèéñêîãî òåëåâèçèîííîãî áèçíåñ-êàíàëà ÐÁÊ. Êîìïàíèè "Àëüïàðè" áûëî ïðåäëîæåíî ñ îïðåäåëåííîé ïåðèîäè÷íîñòüþ, äâà ðàçà â íåäåëþ, ó÷àñòâîâàòü â ýòîé ïðîãðàììå. È òåïåðü ðåãóëÿðíî, êàê ïðàâèëî, â âå÷åðíåå âðåìÿ, âåäóùèé ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÄÖ "Àëüïàðè" Ðàííåâ Äìèòðèé è êîîðäèíàòîð àíàëèòè÷åñêîãî ïîðòàëà Viac.ru Ïîçäíûøåâ Àëåêñàíäð îçâó÷èâàþò ñâîå ìíåíèå î òåêóùåé ñèòóàöèè íà ðûíêå FOREX è äàþò ïðîãíîçû ïîâåäåíèÿ êóðñîâ âàëþò íà áëèæàéøóþ íåäåëþ.

ìàöèè. ÐÁÊ Ò âåùàåò â ýôèðå 24 ÷àñà â ñóòêè. Âûïóñêè ïðîãðàìì âûõîäÿò êðóãëîñóòî÷íî: ñ 7:00 óòðà äî 1:00 íî÷è àêòèâíîå èíôîðìàöèîííîå âåùàíèå; ñ 1:00 íî÷è äî 7:00 óòðà - ïîâòîð èíôîðìàöèîííûõ è àíàëèòè÷åñêèõ áëîêîâ. Íà òåëåêàíàëå ÐÁÊ óäàëîñü ñîâìåñòèòü äâå êîíöåïöèè âåùàíèÿ íîâîñòíóþ è àíàëèòè÷åñêóþ. Íà êàíàëå ïðåäóñìîòðåíî óòðåííåå âåùàíèå (áëîê óòðåííèõ ïðîãðàìì), äíåâíîå âåùàíèå (áîëåå àíàëèòè÷åñêîå) è âå÷åðíåå âåùàíèå (íîâîñòè, èòîãè äíÿ). Àíàëèòèêè ÄÖ "Àëüïàðè" ïðèíèìàþò ó÷àñòèå â ïðîãðàììå "Ðûíêè", êîòîðóþ ìîæíî îòíåñòè êàê ê íîâîñòíûì, òàê è ê àíàëèòè÷åñêèì ïðîãðàììàì. Îñíîâíàÿ çàäà÷à äàííîé ïðîãðàììû - äîíåñòè äî çðèòåëÿ ñàìóþ àêòóàëüíóþ íà äàííûé ìîìåíò èíôîðìàöèþ î ñèòóàöèè íà ôîíäîâûõ, âàëþòíûõ è òîâàðíûõ ðûíêàõ Ðîññèè è ìèðà â ðåæèìå ïðÿìîãî ýôèðà, è äàòü îöåíêó ýòîé èíôîðìàöèè. Ãëàâíûé êðèòåðèé îòáîðà èíôîðìàöèè äëÿ âûïóñêà - çíà÷èìîñòü ñîáûòèÿ äëÿ ôîíäîâîãî è âàëþòíûõ ðûíêîâ â äàííûé ìîìåíò. Îäíà èç çàäà÷ ïðîãðàììû "Ðûíêè" ïðåäëîæèòü çðèòåëÿì íåñêîëüêî âàðèàíòîâ ðàçâèòèÿ ñîáûòèé. Ê àíàëèçó òåêóùåé ñèòóàöèè ïðèâëåêàþòñÿ ó÷àñòíèêè ðûíêà. Èñïîëüçóþòñÿ ìíåíèÿ êàê ðîññèéñêèõ, òàê è çàïàäíûõ àíàëèòèêîâ. Ïîýòîìó ÷àñòî ýêñïåðòû êîìïàíèè "Àëüïàðè" ïðèãëàøàþòñÿ â ñòóäèþ äëÿ îáìåíà ìíåíèÿìè ñ àíàëèòèêàìè èç äðóãèõ äèëèíãîâûõ öåíòðîâ. Èíòåðåñíûé äèàëîã ñ âåäóùèì è ñîáåñåäíèêîì èç äðóãîé êîìïàíèè, âñåãäà îñîáî èíòåðåñåí òåëåçðèòåëÿì. Êòî æå ÿâëÿåòñÿ âåäóùèìè ïðîãðàììû, ñ êîòîðûìè èäåò áåñåäà è îáìåí ìíåíèÿìè íà ïðîòÿæåíèè âñåé ïåðåäà÷è?

Òåëåêàíàë ÐÁÊ - ýòî ïåðâûé è åäèíñòâåííûé â Ðîññèè òåëåâèçèîííûé áèçíåñ-êàíàë. Åæåäíåâíî â ýôèðå ÐÁÊ îñâåùàåòñÿ ñèòóàöèÿ íà ðîññèéñêîì è ìåæäóíàðîäíîì ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ. Íà êàíàëå ïðåäñòàâëåíû ýêîíîìè÷åñêèå, ôèíàíñîâûå è ïîëèòè÷åñêèå íîâîñòè Ðîññèè è çàðóáåæíûõ ñòðàí; àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû, ïðîãíîçû è êîììåíòàðèè ýêñïåðòîâ; èíòåðâüþ ñ âåäóùèìè ïîëèòèêàìè è áèçíåñìåíàìè; îáçîðû äåëîâîé ïðåññû; ñïåöèàëüíûå ïðîãðàììû, ïîñâÿùåííûå àêòóàëüíûì ïðîáëåìàì ðîññèéñêîãî áèçíåñà.

Îëåã Áîãäàíîâ Âåäóùèé èòîãîâûõ è âå÷åðíèõ âûïóñêîâ ïðîãðàììû "Ðûíêè" íà òåëåêàíàëå ÐÁÊ. Îëåã Áîãäàíîâ çàêîí÷èë èñòîðè÷åñêèé ôàêóëüòåò Ìîñêîâñêîãî Ãîñóäàðñòâåííîãî Óíèâåðñèòåòà.

 îòëè÷èå îò äðóãèõ ðîññèéñêèõ òåëåêàíàëîâ, ÐÁÊ - ýòî ñïåöèàëèçèðîâàííîå, äåëîâîå òåëåâèäåíèå, âåùàþùåå äëÿ òåõ, êòî çàèíòåðåñîâàí, ïðåæäå âñåãî, â ýêîíîìè÷åñêîé èíôîð-

Îáîçðåâàòåëü àìåðèêàíñêîãî ôîíäîâîãî ðûíêà è âíåøíåãî ÔÎÐÅÊÑ. Ïðîôåññèîíàëüíûé òðåéäåð ñ áîëåå, ÷åì 10-ëåòíèì ñòàæåì. Ðàáîòàë íà ðîññèéñêèõ áèðæàõ ÐÒÑÁ,

3

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

ÄÖ "Àëüïàðè" íà ÐÁÊ ÒÂ

Ìàé 2005 ¹67/18

ÐÁ, ÌÒÁ è ÌÖÔÁ. Òàêæå, Îëåã - àêòèâíûé ó÷àñòíèê òîðãîâëè àêöèÿìè è âàëþòîé íà àìåðèêàíñêèõ è âîñòî÷íîåâðîïåéñêèõ áèðæåâûõ ïëîùàäêàõ Ãðèãîðèé Áåãëàðÿí Âåäóùèé èòîãîâûõ è âå÷åðíèõ âûïóñêîâ ïðîãðàììû "Ðûíêè". Çàêîí÷èë èñòîðè÷åñêèé ôàêóëüòåò Ìîñêîâñêîãî Ãîñóäàðñòâåííîãî Óíèâåðñèòåòà. Ïðîôåññèîíàëüíûé òðåéäåð. Íà ôîíäîâîì ðûíêå ñ 1991 ãîäà. Íà÷èíàë ìàêëåðîì Ðîññèéñêîé òîâàðíî-ñûðüåâîé áèðæå. Ñ 1995 ïî 1999ãã ðàáîòàë â èíâåñòèöèîííûõ êîìïàíèÿõ, â ÷àñòíîñòè íà÷àëüíèêîì èíâåñòèöèîííîãî îòäåëà êîìïàíèè "Ôèíâåñòêî" è ñòàðøèì òðåéäåðîì "Îíýêñèì áàíêà". Ñ 2000 ãîäà óïðàâëÿþùèé ïîðòôåëåì â ðàçëè÷íûõ èíâåñòèöèîííûõ êîìïàíèÿõ. Ðàáîòàë ïðàêòè÷åñêè âî âñåõ ñåêòîðàõ ðûíêà - ñ àêöèÿìè, îáëèãàöèÿìè, âàëþòîé è íåôòüþ. Íàïîìíèì íàøèì êëèåíòàì, ÷òî óçíàòü ìíåíèå íàøèõ àíàëèòèêîâ î òåêóùåé ñèòóàöèè íà ðûíêå FOREX, ìîæíî íå òîëüêî ïîñìîòðåâ ïðîãðàììó "Ðûíêè" ñ èõ ó÷àñòèåì, íî è ïîñåòèâ àíàëèòè÷åñêèé ïîðòàë äèëèíãîâîãî öåíòðà "Àëüïàðè" - www.viac.ru Ïî âñåì âîïðîñàì îáðàùàéòåñü ïî òåëåôîíàì ÄÖ "Àëüïàðè": 250-95-00, 250-95-05 Ñàéò ÄÖ "Àëüïàðè": www.alpari.org E-mail: [email protected]

4

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ

Ìàé 2005 ¹67/18

Êàëåíäàðü îò FOREX Review Время (msk)

Дата

Индикатор

Страна

Период

Предыдущее

Прогноз

09/05/2005

12.30

Промышленное производство M/M

Британия

Март

-0.4 %

+0.3 %

09/05/2005

12.30

Промышленное производство Y/Y

Британия

Март

-0.1 %

+0.1 %

09/05/2005

14.00

Промышленное производство M/M

Германия

Март

-2.2 %

+1.0 %

09/05/2005

14.00

Промышленное производство Y/Y

Германия

Март

+0.7 %

+2.0 %

09/05/2005

15.00

Ставки

Британия

-

4.75 %

4.75 %

Заседание МРС Банка Англии, которое было перенесено в связи с выборами в Великобритании. Большинство аналитиков предполагают, что комитет примет решение о том, чтобы оставить ставку без изменений – на уровне 4.75% 09/05/2005

18.00

10/05/2005

-

Оптовые запасы M/M

11/05/2005

12.30

Торговый баланс

11/05/2005

16.30

Торговый баланс

-

США

Март

+0.6 %

-

-

-

+0.8 % -

Британия

Март

-4.8 млрд.

-5.0 млрд.

США

Март

-61.0 млрд.

-61.5 млрд.

Согласно предварительным оценкам, торговый дефицит увеличится до $61.5 млрд. Это может вновь привлечь внимание инвесторов к структурным проблемам доллара, которые стали основной причиной падения курса в прошлом году 12/05/2005

10.00

ВВП (предв.) Q/Q

Германия

1 кв.

-0.2 %

+0.5 %

12/05/2005

10.00

ВВП (предв.) Y/Y

Германия

1 кв.

+0.6 %

+0.6 %

12/05/2005

13.00

ВВП (предв.) Q/Q

ЕС

1 кв.

+0.2 %

+0.5 %

12/05/2005

13.00

ВВП (предв.) Y/Y

ЕС

1 кв.

+1.6 %

+1.5 %

12/05/2005

16.30

Розничные продажи M/M

США

Апрель

+0.3 %

+0.5 %

Данные говорят об эффективности потребительских расходов. Прогнозы предполагают рост общих продаж на 0.5% с 0.3% в марте, равно как и об увеличении продаж за исключением авто на 0.5% с 0.1% 12/05/2005

16.30

Розничные продажи без авто M/M

США

Апрель

+0.1 %

+0.5 %

12/05/2005

16.30

Первичные обращения

США

2-7.05

333,000

330,000

Япония

Март

+4.9 %

-1.1 %

Заказы пром. предприятий M/M

13/05/2005

9.00

13/05/2005

16.30

Коммерческие запасы M/M

США

Март

+0.5 %

+0.6 %

13/05/2005

17.45

Michigan Sentiment (предв.)

США

Май

87.7

88.0

M/M Q/Q Y/Y

Данные приведены по отношению к прошлому месяцу Данные приведены по отношению к прошлому кварталу Данные приведены по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

www.forexreview.ru äëÿ Forex Magazine

5

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Îáçîð ðûíêà îò TeleTRADE D.J.

Îáçîð ðûíêà îò TeleTRADE D.J. Îáçîð ðûíêà çà íåäåëþ 02.05 - 06.05  òå÷åíèå âñåé ïðîøåäøåé íåäåëè ó÷àñòíèêè ðûíêà ñ íåòåðïåíèåì æäàëè ðåçóëüòàòîâ çàñåäàíèÿ ÔÐÑ ÑØÀ è âûõîäà àïðåëüñêîãî ïîêàçàòåëÿ çàíÿòîñòè.

æå ñíèæåíèå èíäåêñà äåëîâîé àêòèâíîñòè ISM, êîòîðûé óïàë â àïðåëå 2005 ãîäà äî 53,3 ïóíêòà ñ 55,2 ïóíêòà â ìàðòå, àïðåëüñêèå äàííûå ïî ðûíêó çàíÿòîñòè îêàçàëèñü î÷åíü õîðîøèìè è ñîñòàâèëè +274Ê â àïðåëå. Ïîìèìî ýòîãî áûëè ïåðåñìîòðåíû ñ ïîâûøåíèåì äàííûå çà ìàðò è ôåâðàëü, êîòîðûå â îáùåé ñëîæíîñòè ïðèáàâèëè 93Ê.

USD EUR Äëÿ àìåðèêàíñêîé âàëþòû âàæíûì ñîáûòèåì ñòàëî îãëàøåíèå ÔÐÑ ÑØÀ ðåøåíèÿ ïî ïðîöåíòíîé ñòàâêå. Êàê è îæèäàëîñü, ÷ëåíû FOMC åäèíîãëàñíî ïðèíÿëè ðåøåíèå î ïîâûøåíèè îñíîâíîé ïðîöåíòíîé ñòàâêè íà 25 áàçèñíûõ ïóíêòîâ äî 3%. Ýòî ñòàëî âîñüìûì ïîâûøåíèåì ñòàâêè â ÑØÀ ñ 30 èþíÿ 2004 ãîäà. Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî ñëîâà îá "óìåðåííîñòè" â îòíîøåíèè ïîëèòèêè ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê â òåêñòå çàÿâëåíèÿ ñîõðàíèëèñü, Ôåäåðàëüíûé Ðåçåðâ òàêæå ñäåëàë àêöåíò, êàê è â ïðîøëûé ðàç, íà òî, ÷òî èíôëÿöèîííîå äàâëåíèå â ñòðàíå ðàñòåò. Óñëîâèÿ íà ðûíêå òðóäà â ÑØÀ ïðîäîëæàþò ïîñòåïåííî óëó÷øàòüñÿ. Ðåøåíèå ÔÐÑ ïîâûñèòü ñòàâêó íà 0.25% íå âûçâàëî èíòåðåñà íà ðûíêå ïîñêîëüêó â ïîäîáíîì èñõîäå çàñåäàíèÿ ìàëî êòî ñîìíåâàëñÿ. Îäíàêî óæå íà ñëåäóþùèé äåíü íà àçèàòñêîé ñåññèè äîëëàð ÑØÀ ðåçêî óïàë ïðîòèâ âñåõ âàëþò. Ïðè÷èíîé òîìó ïîñëóæèëà îøèáêà àìåðèêàíñêîãî áàíêà, êîòîðûé ñëó÷àéíî çàáûë âíåñòè â òåêñò çàÿâëåíèÿ ñòðî÷êó î ñäåðæàííîì õàðàêòåðå èíôëÿöèîííîãî äàâëåíèÿ â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå, êîòîðàÿ èìåëàñü â ìàðòîâñêîì àíàëîãå. Ðåàêöèÿ ðûíêà íå çàñòàâèëà ñåáÿ æäàòü, è ñïåêóëÿíòû ñòðåìèòåëüíî íà÷àëè ðàçâîðà÷èâàòü ñâîè ïîçèöèè, ÷òî è âûçâàëî âçëåò êóðñà åâðî/ äîëëàð äî $1.2965 óæå íà àçèàòñêèõ òîðãàõ ñëåäóþùåãî äíÿ. Àìåðèêàíñêàÿ âàëþòà ïîëó÷èëà õîðîøóþ ïîääåðæêó, ïîñëå ïóáëèêàöèè áîëåå ñèëüíîãî â ñðàâíåíèè ñ îæèäàíèÿìè äàííûõ îò÷åòà ïî ðûíêó òðóäà.  ðåçóëüòàòå çà ïåðâûå ïîë÷àñà âàëþòíàÿ ïàðà EUR/USD óïàëà íà 100 ïóíêòîâ, ïðîáèâ óðîâåíü $1.2900 è äîñòèãíóâ êëþ÷åâîãî óðîâíÿ ïîääåðæêè íà $1.2860. Íåñìîòðÿ íà âûõîä â òå÷åíèå íåäåëè íåãàòèâíîãî ïîêàçàòåëÿ jobless claims, êîòîðûé óâåëè÷èëñÿ äî 333Ê, à òàê-

6

Âûõîäèâøèå ýêîíîìè÷åñêèå äàííûå ïî Åâðîçîíå ïîêàçàëè íå ñàìûå ëó÷øèå ðåçóëüòàòû. Èíäåêñû äåëîâîé àêòèâíîñòè ïî ñòðàíàì Åâðîçîíû è ðåãèîíó â öåëîì îêàçàëèñü õóæå ïðåäûäóùèõ çíà÷åíèé. Âïåðâûå ñ àâãóñòà 2003 ãîäà PMI â ñåêòîðå îáðàáàòûâàþùåé ïðîìûøëåííîñòè â Åâðîçîíå îïóñòèëñÿ íèæå ïîãðàíè÷íîé îòìåòêè 50, ÷òî ñâèäåòåëüñòâóåò òîì, ÷òî ýêîíîìèêà ðåãèîíà âñòóïèëà â ôàçó ýêîíîìè÷åñêîãî ñïàäà. Åâðîïåéñêèé ÖÁ, êàê è îæèäàëîñü, îñòàâèë ïðîöåíòíóþ ñòàâêó áåç èçìåíåíèé íà óðîâíå 2% ãîäîâûõ. "Ñóùåñòâóþò ñîìíåíèÿ îòíîñèòåëüíî óñêîðåíèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà â áëèæàéøèå íåäåëè, - ñêàçàë âåäóùèé ýêîíîìèñò HVB Group â Ìþíõåíå Éîðã Êðåìåð. - ÅÖÁ íå áóäåò ïîâûøàòü ñòàâêó, ïîêà âåäóùèå ýêîíîìè÷åñêèå ïîêàçàòåëè íå ïåðåñòàíóò ïàäàòü". GBP Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî â ïîíåäåëüíèê Âåëèêîáðèòàíèÿ áûëà çàêðûòà íà ïðàçäíèê, áðèòàíñêàÿ âàëþòà îêàçàëàñü ëèäåðîì äâèæåíèÿ íà ðûíêå, óïàâ áîëåå ÷åì íà 100 ïóíêòîâ, ïðîáèâ óðîâåíü ïîääåðæêè íà $1.9000 âïåðâûå çà ïîñëåäíèå 2 íåäåëè. Îñíîâíîé ïðè÷èíîé ñíèæåíèÿ êóðñà ïîñëóæèëè îæèäàíèÿ ïðåäñòîÿùèõ âûáîðîâ â ïàðëàìåíò, êîòîðûå, êàê èçâåñòíî, âåäóò ê ïîëèòè÷åñêîé íåñòàáèëüíîñòè â ñòðàíå â ñëó÷àå âîçìîæíîé ñìåíû ïðàâÿùåé ïàðòèè. Íî óæå â äåíü âûáîðîâ áðèòàíñêèé âàëþòà íåìíîãî óêðåïèëàñü. Ñîãëàñíî ïðåäâàðèòåëüíûì ðåçóëüòàòàì, Ëåéáîðèñòñêàÿ ïàðòèÿ Âåëèêîáðèòàíèè âî ãëàâå ñ Òîíè Áëýðîì çàâîåâàëà àáñîëþòíîå áîëüøèíñòâî ìåñò â Ïàëàòå îáùèí ïî èòîãàì âûáîðîâ. Âïåðâûå â áðèòàíñêîé èñòîðèè ëåéáîðèñòû ïîáåäèëè òðåòèé ðàç ïîäðÿä íà ïàðëàìåíòñêèõ âûáîðàõ.

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Îáçîð ðûíêà îò TeleTRADE D.J.

Ìàé 2005 ¹67/18

Íåçíà÷èòåëüíûé ðàçðûâ ìåæäó êîíêóðåíòàìè è ñîêðàùåíèå áîëüøèíñòâà ÷ëåíîâ ïðàâÿùåé ïàðòèè â ïàðëàìåíòå, êîòîðîå ñîêðàòèëîñü, êàê ìèíèìóì âäâîå, ïðèâåëî ê ñíèæåíèþ âàëþòíîé ïàðû GBP/USD â êîíöå íåäåëè áîëåå ÷åì íà ôèãóðó äî óðîâíÿ $1.8950.

òîðãîâîìó áàëàíñó ÑØÀ çà ìàðò, à òàêæå äàííûå ïî ïðèòîêó êàïèòàëà â àïðåëå. Êàê îæèäàåòñÿ, äàííûå Ìèíèñòåðñòâà ôèíàíñîâ ÑØÀ ïî ìåæäóíàðîäíîìó äâèæåíèþ êàïèòàëà ïîìîãóò ñíèçèòü îïàñåíèÿ ïî ïîâîäó ðàñòóùåãî ðîñòà äåôèöèòà òåêóùåãî ñ÷¸òà ïëàò¸æíîãî áàëàíñà.

Îäíàêî íå ïîðàäîâàë èíäåêñ ìåíåäæåðîâ ïî çàêóïêàì â Âåëèêîáðèòàíèè, êîòîðûé ñíèçèëñÿ â àïðåëå äî 56.5 ïóíêòà ñ 57.0 ïóíêòà â ìàðòå, êàê è ïðîãíîçèðîâàëè àíàëèòèêè. Èíäåêñ öåí âûðîñ äî 52.5 ïóíêòà ñ 51.9 ïóíêòà â ìàðòå. Èíäåêñ çàíÿòîñòè ñîñòàâèë 53.2 ïóíêòà ïðîòèâ 52.0 ïóíêòà ìåñÿöåì ðàíåå. Ýòî ñàìûé âûñîêèé ïîêàçàòåëü ñ íîÿáðÿ ïðîøëîãî ãîäà. Èíäåêñ äåëîâûõ îæèäàíèé óïàë äî 71.8 ïóíêòà ñ 75.5 ïóíêòà, îêàçàâøèñü íà ìèíèìóìå çà 2 ãîäà.

Êîêîâèíà Ëàðèñà, ôèíàíñîâûé àíàëèòèê Àíàëèòè÷åñêèé îòäåë Ñàíêò-Ïåòåðáóðãñêîãî ïðåäñòàâèòåëüñòâà êîìïàíèè Teletrade D.J. e-mail: [email protected]

JPY Íà ôîíå âûõîäíûõ äíåé â ßïîíèè è Êèòàå òîðãè íà àçèàòñêîé ñåññèè íà ýòîé íåäåëå "òîíêèå". Ñëåäîâàòåëüíî, ëþáîå âàæíîå äëÿ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà ñîîáùåíèå ïðîâîöèðóåò ðåçêèå äâèæåíèÿ. Ê òîìó æå ðàçãîâîðû î âîçìîæíîé ðåâàëüâàöèè êèòàéñêîãî þàíÿ íå îáîøëè è ýòó íåäåëþ.  ðåçóëüòàòå ÿïîíñêàÿ âàëþòà óêðåïèëàñü äî 7-íåäåëüíîãî ìàêñèìóìà ïðîòèâ äîëëàðà. Íàïîìíþ, ÷òî ñëóõè î âîçìîæíîé ðåâàëüâàöèè þàíÿ óñèëèëèñü 29 àïðåëÿ, êîãäà þàíü ñòðåìèòåëüíî âûðîñ äî 8.2700 - ìàêñèìàëüíîãî óðîâíÿ ñ 1995 ãîäà.  òîò æå äåíü ïðàâèòåëüñòâî Êèòàÿ ñîîáùèëî, ÷òî âëàñòè â ëþáîé ìîìåíò ìîãóò "îòïóñòèòü þàíü â ñâîáîäíîå ïëàâàíèå", íî êîãäà òî÷íî ýòî ïðîèçîéä¸ò ïîêà íå ÿñíî. Ïîêà õîäÿò ñëóõè îòíîñèòåëüíî âîçìîæíîé ðåâàëüâàöèè þàíÿ, èåíó áóäóò ïîêóïàòü. Ðåêîìåíäàöèè íà íåäåëþ 09.05 - 13.05 Íà ñëåäóþùåé íåäåëå áóäåò âûõîäèòü äîâîëüíî ïëîòíûé ïàêåò äàííûõ ïî Âåëèêîáðèòàíèè, ñðåäè êîòîðûõ ñëåäóåò îáðàòèòü âíèìàíèå íà ìàðòîâñêèé ïîêàçàòåëü ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà, èíäåêñ ïðîèçâîäñòâåííûõ öåí â àïðåëå, ðåøåíèå ïî ïðîöåíòíîé ñòàâêå è êâàðòàëüíûé îò÷¸ò ïî èíôëÿöèè Áàíêà Àíãëèè. Èç àìåðèêàíñêèõ äàííûõ ñëåäóåò âûäåëèòü ñðåäó, ãäå îñíîâíîå âíèìàíèå êàê âñåãäà ïðèâëå÷¸ò âûõîä äàííûõ ïî

7

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Äàííûå ïî òðóäó ÑØÀ - Îáâàë åâðî íà Ôîðåêñ

Äàííûå ïî òðóäó ÑØÀ - Îáâàë åâðî íà Ôîðåêñ. Îáçîð ðûíêà Ôîðåêñ îò Ìàáèêî. Ïðîøåäøóþ íåäåëþ ìîæíî óñëîâíî ðàçáèòü íà òðè ýòàïà.  íà÷àëå íåäåëè ïðåîáëàäàëè íàñòðîåíèÿ ïðîòèâ äîëëàðà è áûëè ÷åòêî âûðàæåíû ïðîäàæè äîëëàðà ïðîòèâ åâðî.  ñåðåäèíå íåäåëè - ðûíîê áûë ìàëîàêòèâåí è íàõîäèëñÿ â ñîñòîÿíèè ôëåòà.  ïÿòíèöó àêòèâèçèðîâàëèñü äîëëàðîâûå áûêè, è â êîíöå íåäåëè áûë îòìå÷åí îáâàë åâðî. Òîí íåãàòèâíûì íàñòðîåíèÿì â îòíîøåíèè äîëëàðà áûë çàäàí ïîñëå âûõîäà ìåñÿ÷íûõ äàííûõ ïî ÑØÀ â êîíöå ïðîøëîé íåäåëè Êëþ÷åâûå ïîêàçàòåëè ýêîíîìè÷åñêîãî êëèìàòà ÑØÀ, âûøëè ñ ïîíèæåíèåì: Àïðåëüñêèå äàííûå èíäåêñà ïîòðåáèòåëüñêèõ íàñòðîåíèé: -îêîí÷àòåëüíûé èíäåêñ îæèäàíèé Óíèâåðñèòåòà Ìè÷èãàí 77.0 ïðîòèâ 82.8 â ìàðòå.

Íà ðûíêå äåéñòâóþò ðàâíûå ïî ñèëå, íî ïðîòèâîïîëîæíûå ïî âîçäåéñòâèþ íà ðûíî÷íûå îòíîøåíèÿ ôàêòîðû. Ïîñëå óìåðåííûõ êîììåíòàðèåâ ÷ëåíîâ Êîìèòåòà ÔÐÑ ïî îòêðûòûì ðûíêàì (FOMC) è ïîâûøåíèÿ ñòàâêè íà ïðåäñêàçàííûå 25 áàçîâûõ ïóíêòîâ, ìèíèìàëüíûé øàã èçìåíåíèÿ ñòàâêè, òðåéäåðû íå òîðîïÿòñÿ ñêóïàòü äîëëàðû. Ê òîìó âûøåäøèå â÷åðà èíäåêñû äåëîâîé àêòèâíîñòè íå ïðèáàâëÿþò îïòèìèçìà â îòíîøåíèè äîëëàðà. Ñîãëàñíî îïóáëèêîâàííûì ñåãîäíÿ äàííûì Èíñòèòóòà ìåíåäæìåíòà ïî ñíàáæåíèþ (ISM), òåìïû ðàçâèòèÿ ñåêòîðà óñëóã ýêîíîìèêè ÑØÀ íåñêîëüêî ñíèçèëèñü â àïðåëå. Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè ISM â ñåêòîðå óñëóã îïóñòèëñÿ äî îòìåòêè 61.7% ïðîòèâ ìàðòîâñêîãî ïîêàçàòåëÿ 63.1%. Âïðî÷åì, ýòî ñíèæåíèå îêàçàëîñü óìåðåííåå ïðîãíîçîâ, ñîãëàñíî êîòîðûì àíàëèòèêè îæèäàëè óâèäåòü â àïðåëå öèôðó 60.9%.

-îêîí÷àòåëüíûé èíäåêñ òåêóùèõ óñëîâèé Óíèâåðñèòåòà Ìè÷èãàí 104.4 ïðîòèâ 108.0 â ìàðòå.

Èíäåêñ íîâûõ çàêàçîâ óïàë äî 58.8% îò 57.1% â ìàðòå. Èíäåêñ çàíÿòîñòè ñíèçèëñÿ äî 53.3% ñ 57.1%; öåíîâîé èíäåêñ - 61.9% ñ 65.6%.

-îêîí÷àòåëüíûé èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ íàñòðîåíèé Óíèâåðñèòåòà Ìè÷èãàí 87.7 ïðîòèâ 92.6 â ìàðòå.

àïðåëü, èíäåêñ íåâûïîëíåííûõ çàêàçîâ ISM â ñåêòîðå óñëóã 54.0 ïðîòèâ 56.5 â ìàðòå

Äàííûå ïî èíäåêñó äåëîâûõ íàñòðîåíèé àññîöèàöèè ìåíåäæåðîâ çà àïðåëü:

àïðåëü, èíäåêñ ïîñòàâîê ISM â ñåêòîðå óñëóã 53.0 ïðîòèâ 53.0 â ìàðòå

-PMI ×èêàãî - èíäåêñ âûïëà÷åííûõ öåí 66.1 ïðîòèâ 68.2 â ìàðòå

àïðåëü, èíäåêñ íîâûõ çàêàçîâ ISM â ñåêòîðå óñëóã 58.8 ïðîòèâ 62.1 â ìàðòå

-PMI ×èêàãî - èíäåêñ íîâûõ çàêàçîâ 71.0 ïðîòèâ 76.7 â ìàðòå

àïðåëü, öåíîâîé èíäåêñ ISM â ñåêòîðå óñëóã 61.9 ïðîòèâ 65.6 â ìàðòå

-Ñâåäåííûé èíäåêñ PMI ×èêàãî 55.6 ïðîòèâ 69.2 â ìàðòå. Çàòåì, ðûíîê òåðÿåò àêòèâíîñòü è âõîäèò â ñòàäèþ ñòàáèëèçàöèè. Ýòî õîðîøî âèäíî íà öåíîâîì ãðàôèêå. Àìïëèòóäà êîòèðîâîê óìåíüøàåòñÿ è âõîäèò â æåñòêèé òðåóãîëüíèê. Êàê ïðàâèëî, òàêîå çàòèøüå ïðåäâîñõèùàåò ñèëüíîå äâèæåíèå. Ðûíîê êàê áû íàêàïëèâàåò ïîòåíöèàëüíóþ ýíåðãèþ ïåðåä ðåçêèì âûáðîñîì.

8

àïðåëü, èíäåêñ çàíÿòîñòè ISM â ñåêòîðå óñëóã 53.3 ïðîòèâ 57.1 â ìàðòå. Íà ôîíå ñíèæåíèå äåëîâîé àêòèâíîñòè íàáëþäàåòñÿ ðîñò òîâàðíûõ çàïàñîâ, ÷òî îçíà÷àåò óæå ñíèæåíèå àêòèâíîñòè ïîòðåáèòåëåé: àïðåëü, èíäåêñ òîâàðíûõ çàïàñîâ ISM â ñåêòîðå óñëóã 54.5 ïðîòèâ 52.5 â ìàðòå.

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Äàííûå ïî òðóäó ÑØÀ - Îáâàë åâðî íà Ôîðåêñ

Îäíàêî èíâåñòîðû íå òîðîïÿòñÿ ïðîäàâàòü äîëëàðû. Ïðè÷èíîé ýòîìó ñëóæàò íåñêîëüêî ôàêòîðîâ. Ïåðâîå, ýòî òî, ÷òî ðóêîâîäñòâî Êèòàÿ, îïðîâåðãëî âîçíèêøèå ñëóõè î áëèæàéøåé ðåâàëüâàöèè þàíÿ è óñèëèâøåìñÿ äàâëåíèè íà Êèòàé â ñâÿçè ñ ýòèì ñî ñòîðîíû ÑØÀ è ÅÑ. Êèòàé â î÷åðåäíîé ðàç ïðèñåê ðàçëè÷íûå ñïåêóëÿöèè íà òåìó îñëàáëåíèÿ êîíòðîëÿ ãîñóäàðñòâà íàä âàëþòíûì êóðñîì þàíÿ. Âòîðîå, ýòî ïîëîæåíèå íà íåôòÿíîì ðûíêå. Èþíüñêèå ôüþ÷åðñû íà ñûðóþ íåôòü îáðóøèëèñü íà 21 öåíò äî $49.29 çà áàððåëü â ñðåäó íà Òîâàðíîé Áèðæå â Íüþ-Éîðêå. Ñòîèìîñòü áåíçèíà óïàëà íà 1.74 öåíòà äî $1.442 çà ãàëëîí (èþíüñêèé êîíòðàêò). Ïî ñîîáùåíèþ èç äåïàðòàìåíòà ïî ýíåðãåòèêå ÑØÀ - íåôòÿíûå ðåçåðâû óâåëè÷èëèñü íà ïðîøëîé íåäåëå íà 2.6 ìëí. áàððåëåé, çàïàñû áåíçèíà âîçðîñëè â îáúåìå íà 2.2 ìëí. áàððåëåé. Ó èíâåñòîðîâ òàêæå íåò ïðè÷èí ïîêóïàòü ôóíòó ñò. è åâðî. Ïî ôóíòó ñò. ñíèæåíèå àêòèâíîñòè òðåéäåðîâ îáúÿñíÿåòñÿ ïðåäñòîÿùèìè âûáîðàìè â Âåëèêîáðèòàíèè. Ïî ÅÑ ñëàáûå äàííûå èíäåêñà äåëîâîé àêòèâíîñòè íå ïðèáàâëÿåò îïòèìèçìà â îòíîøåíèè åâðî: ÅÑ, àïðåëü, Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â ñåêòîðå óñëóã 52.8 , ïðåäûäóùèé. 53.0;

Ìàé 2005 ¹67/18

Ñòîëü áóðíàÿ ðåàêöèÿ ðûíêà îáúÿñíÿåòñÿ òåì, ÷òî äàííûå ýòè øëè ðåçêî â ðàçðåç ìíåíèÿ ðûíêà î òîì, ÷òî ýêîíîìèêà ÑØÀ íàõîäèòñÿ â øàãå îò ñòàãíàöèè. Ôóíäàìåíòàëüíûå ïîñëåäíèå ïîêàçàòåëè çàñòàâèëè èíâåñòîðîâ óñîìíèòñÿ â ýòîì. Ãîâîðÿ î äàëüíåéøåé ïåðñïåêòèâå ðàçâèòèÿ äèíàìèêè êîòèðîâîê íà âàëþòíîé ðûíêå, ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî: Êîòèðîâêè åâðîäîëëàðà âíîâü ïîäîøëè ê ìåñÿ÷íîìó ìèíèìóìó - ê óðîâíþ 1,28. Ïðîáèòèå ýòîãî óðîâíÿ è ñíèæåíèå êîòèðîâîê ê óðîâíþ 1,25 ñòàíîâèòñÿ âïîëíå âåðîÿòíûì èñõîäîì ñîáûòèÿ. Áîëåå ïîäðîáíóþ èíôîðìàöèþ è ÷òî íåìàëîâàæíî êîíêðåòíûå ðåêîìåíäàöèè ïî Ôîðåêñ Âû ìîæåòå åæåäíåâíî ïîëó÷àòü, ïîñåòèâ íàø ñàéò www.mabico.ru Âû òàêæå ìîæåòå îçíàêîìèòüñÿ ñ ðåçóëüòàòèâíîñòüþ íàøèõ ïðîãíîçîâ, çàéäÿ ïî ññûëêå "ðåçóëüòàòèâíîñòü" http://www.mabico.ru/ru/news/stats/. Âñ¸ ðåêîìåíäàöèè äàþòñÿ â ñâîáîäíîì äîñòóïå. Àíàëèòèê êîìïàíèè http://www.mabico.ru Ìåùåðîâ Ðèíàò.

Ãåðìàíèÿ: àïðåëü, Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â ñåêòîðå óñëóã ñ ó÷åòîì ñåçîííûõ êîëåáàíèé 51.3, ïðåä. 51.8; Ãåðìàíèÿ: àïðåëü, Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â ñåêòîðå óñëóã 53.5 , ïðåä.51.8. Ãåðìàíèÿ: ðîçíè÷íûå ïðîäàæè â ìàðòå ñ ó÷åòîì ñåçîííûõ êîëåáàíèé +0.5% ì/ì. Èç-çà ñíèæåíèÿ ðîñòà ýêîíîìèêè ÅÖÁ íå èçìåíèë ñòàâêó ðåôèíàíñèðîâàíèÿ, êàê è îæèäàëîñü. Ñòàâêà îñòàåòñÿ íåèçìåííîé óæå âòîðîé ãîä è ðàâíà 2,0 % ãîäîâûõ.  ïÿòíèöó ðûíîê âñå-òàêè ïðîÿâëÿåò àêòèâíîñòü è âûïëåñêèâàåò ñâîþ ýíåðãèþ - îáâàë åâðî ñòàíîâèòñÿ ñëåäñòâèåì ýòîãî ïðîöåññà. Ïðè÷èíîé æå ðåçêîãî óêðåïëåíèÿ äîëëàðà - ñòàëè íåîæèäàííî ïîçèòèâíûå äàííûå ïî çàíÿòîñòè, îïóáëèêîâàííûå â êîíöå ýòî íåäåëè. ×èñëî íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò âíå ñåëüñêîõîçÿéñòâåííîãî ñåêòîðà â àïðåëå âûðîñëî íà 247,000, âìåñòî ïðîãíîçèðóåìûõ 170,000.

9

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Äåíü ïîáåäû. Êîãî æäåò ïÿòíèöà 13-å?

ÄÅÍÜ ÏÎÁÅÄÛ. ÊÎÃÎ ÆÄÅÒ ÏßÒÍÈÖÀ 13-å? Òðåéäåð Êàðëî - ðóêîâîäèòåëü Èíòåðíåò-ïðîåêòà “Øêîëà óñïåøíîãî òðåéäåðà” (www.forextrader.ru), àâòîð óíèêàëüíîé òîðãîâîé ìåòîäèêè, îñíîâàííîé íà èñïîëüçîâàíèè ôðàêòàëüíîãî àíàëèçà è èíäèêàòîðîâ Áèëëà Âèëüÿìñà. Êàðëî - êàíäèäàò ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, ïðàêòè÷åñêèé òðåéäåð ðûíêà Forex.

ÊÀËÅÍÄÀÐÜ ÀÊÒÈÂÍÎÑÒÈ FOREX ÍÀ 09-13.05.2005 Äåíü íåäåëè

Âðåìÿ àêòèâíîñòè íà FOREX, MSK

Ïîíåäåëüíèê

12:30-16:00 18:00-22-00

Âòîðíèê

10:00-14:00 16:30-22-00

Ñðåäà

09:00-14:00 16:30-22:00

Чåòâåðã

10:00-14:00 16:30-22:30

Ïÿòíèöà

09:00-16-00 16:30-23:30

 íàøåì ïðîøëîì ïðîãíîçå ìû ïðåäïîëîæèëè, ÷òî âîçìîæåí âàðèàíò ðàçâèòèÿ ñîáûòèé, ïðè êîòîðîì ðûíîê óæå çàëîæèëñÿ ðàíåå íà ïîâûøåíèå ñòàâîê â ÑØÀ íà 0,25 ïóíêòà, è ïðè âûõîäå ðåøåíèÿ FOMC, ñîîòâåòñòâóþùåãî îæèäàíèÿì ðûíêà, ó íåãî âïîëíå ìîæåò õâàòèòü ñèë ïîïðîáîâàòü åùå ðàç ïðîòåñòèðîâàòü âåðõà. Èìåííî òàê è ïðîèçîøëî. Îäíàêî êàê íåóáåäèòåëüíî áûëî ýòî òåñòèðîâàíèå! Åâðî íå ñìîã äàæå ïðåîäîëåòü îòìåòêó 1,3000. È áûëî î÷åâèäíî, ÷òî ýòî òåñòèðîâàíèå áîëåå íàïîìèíàëî ïðîùàëüíûé ïîöåëóé, íåæåëè äåìîíñòðàöèþ ëþáâè ðûíêà ê ñèëüíîìó Åâðî. È ïÿòíèöà äåéñòâèòåëüíî ïîñòàâèëà åñëè íå æèðíóþ òî÷êó íà àìáèöèÿõ Åâðî, òî çàïÿòóþ, ïîñêîëüêó ðûíîê âñå æå íå ðåøèëñÿ îêîí÷àòåëüíî äîáèòü ñòàðóøêó Åâðîïó, è ïîêà îñòàíîâèëñÿ íà ëèíèè 200-äíåâíîé ñðåäíåé, è îäíîâðåìåííî íà ëèíèè ôðàêòàëîâ íà íåäåëüíûõ, äíåâíûõ è ÷àñîâûõ ãðàôèêîâ. Ñëîâíî àðìèÿ ïîáåäèòåëåé âûøëà ê ëèíèè ãîñóäàðñòâåííîé ãðàíèöû, à ïðèêàç î åå ïåðåñå÷åíèè ïðîñòî íå ïîñïåë çà áûñòðî íàñòóïàþùåé àðìèåé. Îäíàêî âïåðåäè - Äåíü ïîáåäû, è âïîëíå âîçìîæíî, ÷òî îí áóäåò íå òîëüêî ïðàçäíèêîì îñâîáîæäåíèÿ Åâðîïû 60 ëåò íàçàä, íî è - ñîâðåìåííûì ïðàçäíèêîì ïîáåäèâøåé ñîáñòâåííûé êðèçèñ çàîêåàíñêîé ýêîíîìè÷åñêîé ìîùè. À ïÿòíèöà 13-å, êîòîðàÿ ñëó÷èòñÿ íà òåêóùåé íåäåëå, âïîëíå èìååò øàíñû ñòàòü ÷åðíîé ïÿòíèöåé äëÿ ïðîòèâíèêîâ äîëëàðà. Åñëè ýòî ñëó÷èòñÿ - òî äîðîãà íà Áåðëèí - òî åñòü ê óðîâíþ 1,2500 è äàæå íèæå - áóäåò îòêðûòà. Õîòÿ, êàê âû ïîìíèòå, îæåñòî÷åííîå ñîïðîòèâëåíèå îñòàòêîâ ïîáåæäåííîé íåìåöêîé àðìèè â ìàå 45 -ãî âñå æå èìåëî ìåñòî. È êñòàòè, íå ñëåäóåò çàáûâàòü, ÷òî ðûíêó ìîãóò íàäîåñòü ñëóõè î ðåâàëüâàöèè þàíÿ, íà êîòîðûõ éåíå óäàëîñü ñåðüåçíî óêðåïèòüñÿ. Äîñòàòî÷íî áóäåò ìàëåéøåãî îïðîâåðæåíèÿ ñî ñòîðîíû îôèöèàëüíûõ ëèö Êèòàÿ, ÷òîáû Éåíà âçëåòåëà òóäà æå, îòêóäà íà÷àëà óêðåïëÿòüñÿ - ê 109, 00 è âûøå.

10

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

ÍÀ ÒÅÊÓÙÅÉ ÍÅÄÅËÅ:

EUR

 Ïîíåäåëüíèê â 12-30 êîëîññàëüíîå ÷èñëî âàæíûõ äàííûõ ïî Àíãëèè, ïðè÷åì ïðîãíîçíûå äàííûå íå óòåøàþò. Åñëè îíè âûéäóò òàêèìè êàê çàïëàíèðîâàíî, èëè õóæå, ôóíò ìîæåò ðóõíóòü.  14-00 äàííûå ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà ïî Ãåðìàíèè. À â 15-00 - çàñåäàíèå áàíêà Àíãëèè.  ÑØÀ ëèøü äàííûå ïî çàïàñàì â 18 ÷àñîâ, íî Åâðîïà, ïîõîæå, è ñàìà ãîòîâà íàëèòü "ïîñëåäíþþ êàïëþ" â ïåðåïîëíåííóþ ÷àøó òåðïåíèÿ ðûíêà. Âî âòîðíèê - â 10-00 - òîðãîâûé áàëàíñ è òåêóùèé ñ÷åò â Ãåðìàíèè.  ñðåäó â 9 óòðà - âåäóùèå èíäèêàòîðû ïî ßïîíèè.  10-00- äàííûå ïî Ãåðìàíèè, â 10-45ïî Ôðàíöèè, â 12-30 - î÷åðåäíàÿ ïîðöèÿ íåãàòèâíûõ äàííûõ ïî Àíãëèè, è â 13-30 êâàðòàëüíûé îò÷åò áàíêà Àíãëèè ïî èíôëÿöèè.

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê ïîêàçûâàåò, ÷òî, íåñìîòðÿ íà ðîñò, Åâðî âíà÷àëå âñå æå îáÿçàíî âûïîëíèòü 4 âîëíó, åå öåëè: 1.2500-1,1750. Òîëüêî ïîñëå îêîí÷àíèÿ 4 âîëíû, Åâðî íà÷íåò çàêëþ÷èòåëüíûé öèêë âîëíîâîãî äâèæåíèÿ â 5 âîëíå. Äîëãîñðî÷íûå öåëè ðîñòà â 5 âîëíå - 1.5600-1.7550.

 16-30 äàííûå ïî òîðãîâîìó áàëàíñó â ÑØÀ, êîòîðûå ðûíîê áóäåò æäàòü âåñüìà ñèëüíî, ÷òîáû ïîëó÷èòü ïîäòâåðæäåíèå ñâîåé ïðàâîòå â ñèëå äîëëàðà. ÆÄÅÌ ÑÈËÜÍÎÅ ÄÂÈÆÅÍÈÅ !!!  ÷åòâåðã -10-00-13-00 äàííûå ïî Åâðîçîíå, â 16-30- ñâåæèå äàííûå ïî áåçðàáîòèöå è ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì â ÑØÀ. ÑÍÎÂÀ ÄÂÈÆÅÍÈÅ!!!  ïÿòíèöó - â 9-00 - ïðîìûøëåííûå çàêàçû â ßïîíèè.  10-45 äàííûå ïî Ôðàíöèè. 16-3017-45 -äàííûå ïî ÑØÀ, âêëþ÷àÿ ñèëüíûé ìè÷èãàíñêèé èíäåêñ. Ïîæàëóé, íà ýòîò ðàç ÷åðíàÿ ïÿòíèöà îæèäàåòñÿ ó Åâðî.

11

Åâðî íà äíåâíîì ãðàôèêå óñèëèâàåòñÿ âåðîÿòíîñòü ïðîäîëæèòü 4 âîëíó âíèç.

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

Ìàé 2005 ¹67/18

CHF

Åâðî íà ÷àñîâîì ãðàôèêå ïî ñîñòîÿíèþ íà 08.05.05.

CHF íà äíåâíîì ãðàôèêå ÿâíî âõîäèò â 5 âîëíó íàâåðõ ñ öåëÿìè 1,2425-1,2830.

12

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê Øâåéöàðñêîãî ôðàíêà òåïåðü ñ ãîðàçäî áîëüøåé âåðîÿòíîñòüþ ïîêàçûâàåò ïåðåõîä ê 4 âîëíå íàâåðõ ñ öåëÿìè 1,2715-1,3575. Çàòåì - äëèòåëüíàÿ 5 âîëíà âíèç ê 0,3095.

ÑHF íà ÷àñîâîì ãðàôèêå ïî ñîñòîÿíèþ íà 08.05.05.

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

GBP

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê âñå æå ïîêàçûâàåò, ÷òî ôóíò, íåñìîòðÿ íà ðîñò, äîëæåí âûïîëíèòü 4 âîëíó âíèç ê öåëÿì 1.8208 -1.7425. È òîëüêî ïîñëå ýòîãî - 5 âîëíà íàâåðõ ê íîâûì áîëåå âûñîêèì öåëÿì 2,1645-2,3770.

Ó àíãëèéñêîãî ôóíòà íà äíåâíîì ãðàôèêå ñèòóàöèÿ íå âïîëíå ÿñíà. Âïîëíå âîçìîæíî, ÷òî 4 âîëíà åùå áóäåò ïðîäîëæåíà.

JPY

Ïðîãíîç èçìåíåíèÿ GBP íà ÷àñîâîì ãðàôèêå 08.05.05.

13

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê ÿïîíñêîé âàëþòû, íåñìîòðÿ íà îòêàò, ïîêàçûâàåò, ÷òî 4 âîëíà íàâåðõ åùå ìîæåò áûòü ïðîäîëæåíà. Öåëè 4 âîëíû íàâåðõ ê 108,85-113,65. È ëèøü ïîñëå ýòîãî - 5 âîëíà âíèç ê 89,30-77,45.

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

JPY íà äíåâíîì ãðàôèêå ñåé÷àñ åùå íàõîäèòñÿ â 4 âîëíå, îäíàêî ïîòåíöèàë ïàäåíèÿ ïðàêòè÷åñêè èñ÷åðïàí. Âïåðåäè ìîùíàÿ 5 âîëíà íàâåðõ ñ öåëÿìè 109,45-112,00.

Ìàé 2005 ¹67/18

Ïðîãíîç ðàçâèòèÿ JPY íà ÷àñîâîì ãðàôèêå 08.05.05. ÊÀÐËÎ, FOREXTRADER.RU E-mail: [email protected]

Íà Èíòåðíåò-êóðñ îáó÷åíèÿ â ØÊÎËÅ ÓÑÏÅØÍÎÃÎ ÒÐÅÉÄÅÐÀ, ðåêîìåíäàöèè è òîðãîâûå ñèãíàëû FOREXTRADER ìîæíî ïîäïèñàòüñÿ íà ñàéòå http://www.forextrader.ru/ .

14

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Îáçîð EUR/USD íà 09.05.2005

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР НА 09 мая 2005 Обзор подготовил Антонов Владислав (A_Vlad) www.viac.ru понедельник МА каналы (общий)

рис. 1

Последний торговый день недели был удачным для доллара, что позволило ему за 4 часа отыграть свои потерянные позиции против основных валют. Два важных события на неделе, два сильных движения.

15

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Îáçîð EUR/USD íà 09.05.2005

МА каналы (по отдельности)

Рис. 2

3 мая состоялось заседание FOMC, на котором единогласно приняли решение о повышении основной процентной ставки на 0,25% до 3%. Реакция на это событие в течение 3 часов было разнонаправленной, но ещё через пять часов последовали активные продажи доллара. Резкий толчок, широкодиапазонная свеча, ничем не отличалась от пятничной, и я сразу из-за отсутствия информации сначала подумал о закрытии позиций по доллару. Но, как выяснилось позже, продажи доллара были вызваны из-за корректировки текста членами FOMC. Они заявили о том, что забыли вставить в текст комментариев по поводу долгосрочной инфляции, которая по их словам, остаётся под контролем. Ко всему прочему, ФРС отметил замедление роста потребительских расходов, что породило волну спекуляций по поводу возможной приостановки цикла повышения ставок. Реакция на решение по ставкам ЕЦБ и пресс-конференцию Трише отсутствовала, т.к. Трише ничего нового не сказал, и ставки в ближайшем будущем меняться не будут. В таком спящем состоянии рынок находился до пятницы и только после публикации сильного апрельского отчёта по занятости в США, доллар активно начали покупать. Согласно данным министерства труда, в апреле занятость выросла на 274К, что выше мартовского в 146К. Безработица осталась на прежнем уровне 5,2%,тогда как в Германии она достигла 11,8%. Здесь конечно явное преимущество за США, чем за Европой.

16

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Îáçîð EUR/USD íà 09.05.2005

Временные эллипсы

Рис.3 Несмотря на сильную пятничную поддержку со стороны NFP, текущая неделя будет вновь проверять доллар на прочность данными по торговому балансу. По ожиданиям аналитиков дефицит увеличится до 61,5 млрд. долларов, и если данные окажутся выше этой цифры, то внимание участников рынка переключится на приток капитала TICS. Но, а так как члены FOMC забывают вставлять в комментарии текст по инфляции, то инфляционные данные, выходящие на этой неделе, не останутся без внимания и будут вносить коррективы в опубликованный текст комментариев ФРС США после повышения ставок 3 мая. Перед тем, как перейти к прогнозам, сначала посмотрим на рис. 4. Хочу обратить ваше внимание на красную линию (1), проведённую по основаниям 08.02.05 и 15.04.05. До её касания не хватает около 40 пунктов, но учитывая, что цена достигла в пятницу нижнего канала линии D3 (рис.1), то можно предположить, что возможен откат к линии баланса LB. Пробитие линии на дневном графике (рис.4 – 1) будет указывать на дальнейшее укрепление доллара. Я сильно сомневаюсь, что быки без боя отдадут уровень 1,2770 Прогноз 1: В этом варианте я рассматриваю отскок от линии D3 и откат к линии баланса LB на 1,2890. Прогноз 2: В этом варианте я рассматриваю утреннее снижение на 1,2785 и разворот на 1,2890. Прогноз 3: Нейросетевой прогноз из программы Timing Solution. Медленный, но устойчивый рост к линии баланса LB.

17

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Îáçîð EUR/USD íà 09.05.2005

Аспекты

Рис. 4 Теперь обратимся к рисунку 3. Линия эллипса проходит на уровне 1,2700 и по отмеренному ходу от места пробития линии, то же получается 1,2700. Так что снижение цены на этот уровень вполне разумно. Но есть сомнения, т.к. с понедельника начинается новый лунный цикл и в понедельник или вторник возможен резкий разворот вверх. Если снижение продолжится, то это падение продлится дней 15. С такими разнонаправленными выводами в понедельник лучше быть вне рынка.

Подписка на ежедневные обзоры Ежедневный обзор по Евро выходит каждый день, и публикуется на аналитическом портале www.viac.ru в платном разделе. С условиями подписки можно ознакомиться на сайте в разделе «Оплата и подключение», а также свободный доступ к Счёту от A_Vlad, Платный раздел «Аналитика от А_Vlad», Платный раздел «Аналитика по Евро». С уважением, Владислав Антонов e-mail: [email protected]

18

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Silver-channel. Òîðãîâûé ïëàí ïî 4-÷àñîâîé ñòðàòåãèè

Silver-channel. Òîðãîâûé ïëàí ïî 4-÷àñîâîé ñòðàòåãèè gbobr: EURUSD Íåäåëÿ: êàíàëû íàïðàâëåíû ââåðõ, âûðèñîâûâàåòñÿ "ïåðåâ¸ðíóòûé ìîëîò" - ñèëüíûé ñèãíàë ðàçâîðîòà òåíäåíöèè, íî åìó íåîáõîäèìî ïîäòâåðæäåíèå â âèäå ðàçðûâà ìåæäó öåíîé çàêðûòèÿ ýòîé íåäåëè è öåíîé îòêðûòèÿ ñëåäóþùåé. Ãðóáî ãîâîðÿ - áóäåò ãýï ââåðõ çíà÷èò "ïåðåâ¸ðíóòûé ìîëîò ïîäòâåðæäàåòñÿ" è áóäåò ðàçâîðîò. Äåíü: îòðàáîòàëè äîæè ïðåäûäóùåãî äíÿ. Èìååì "̸ðòâûé êðåñò" - down-trend. 4-÷àñà: êàíàëû â îáëàêå, íî íàïðàâëåíû âíèç - ôëýò âíèç. Òî÷åê âõîäà â ðûíîê íåò. AlexSilver: Íåäåëÿ: ñëèøêîì äëèííîå òåëî ó ýòîãî ìîëîòà 44 ïóíêòà ýòî ìíîãîâàòî äëÿ íåäåëüíîãî ìîëîòà ïðè îáùåé âîëàòèëüíîñòè â 177 ïóíêòîâ. Âòîðîå - çàêðûòèå ïî÷òè íà ñàìîì ìèíèìóìå, íà óðîâíå ãðàíèöû íèñõîäÿùåãî òðåíäà. Ïëþñ ê ýòîìó èìååì ìèíèìàëüíîå çàêðûòèå íåäåëè ñ îêòÿáðÿ 2004 ãîäà. Äíè: ïÿòíèöà ïåðå÷åðêíóëà âñå ñîìíåíèÿ â ñèëå áàêñà è ïîêàçàëà âî âñåé êðàñå ñëàáîñòè Åâðî. Åñëè â ïîíåäåëüíèê ñ óòðà ÿïîíöû, âåðíóâøèñü ñ äëèòåëüíûõ ïðàçäíèêîâ ïîääåðæàò ýòî äâèæåíèå ìàññèðîâàííûìè ïîêóïêàìè áàêñîâ, òî ìîæåì ê åâðîïåéñêîé ñåññèè óæå òåñòèðîâàòü ìèíèìóì íà 1,2731.

gbobr: EURJPY Íåäåëÿ: ïðîòåñòèðîâàëè âåðõíþþ ãðàíèöó îáëàêà, íàõîäèìñÿ ðàìêàõ íèñõîäÿùåãî êàíàëà. Äåíü: êàíàëû â îáëàêå - ôëýò âíèç. Zen-low 134,38 ïî ïðåæíåìó íèæå ÷åì Future-low 134,81 , ÷òî ãîâîðèò î íàïðÿæåíèè íà ðûíêå. 4-÷àñà: è öåíà è êàíàëû ïîä îáëàêîì - òðåíä âíèç. Òî÷åê âõîäà â ðûíîê íåò.

19

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Silver-channel. Òîðãîâûé ïëàí ïî 4-÷àñîâîé ñòðàòåãèè

Ìàé 2005 ¹67/18

gbobr: EURCHF Íåäåëÿ: êàíàëû â îáëàêå - ôëýò. Öåíà âûøëà ââåðõ çà ïðåäåëû îáëàêà, ïðîòåñòèðîâàëà Sky-high 1,5503, íî íå çàêðåïèëàñü. Äåíü: îáëàêî ìåæäó êàíàëàìè, öåíà êðóòèòñÿ âîêðóã Êèäæóí 1,5465 - ôëýò. 4-÷àñà: è êàíàë è öåíà â îáëàêå - ôëýò. Ïðè çàêðûòèè ïåðèîäà ïîä Sky-high 1,5468 ìîæíî áûëî áû ðàññìîòðåòü âîçìîæíîñòü âõîäà â ðûíîê ñåëë ïî ôëýòîâûì ïðàâèëàì, îäíàêî Òåíêàí 1,5451 äàëåêîâàòî îò öåíû, ê òîìó æå ñîïàäàåò ñ íèæíåé ãðàíèöå îáëàêà. Ëó÷øå îñòàòüñÿ âíå ðûíêà ìèíèìóì äî îòêðûòèÿ Åâðîïû, à çàòåì âíîâü ïðîàíàëèçèðîâàòü ñèòóàöèþ. AlexSilver: íåäåëÿ: öåíà çàêðûëàñü âûøå îáëàêà è âûøå Òåíêàí. äíè: çàêðûòèå ïÿòíèöû âûøå Êèäæóí, õîòÿ è èìååò ôîðìó "ïàäàþùåé çâåçäû"  ñâÿçè ñ ýòèì, ïðàâèëüíåå áûëî áû ðàññìàòðèâàòü ïîçèöèè íà ïîêóïêó îò 1,5450 ñî ñòîïîì ïîä 1,54 è öåëüþ íà 1,5520, íî ñîîòíîøåíèå 70/50 íå ñîîòâåòñâóåò ïðàâèëàì ðèñê ìåíåäæìåíòà. À âîò, åñëè öåíà îïóñòèòñÿ ê óðîâíþ Êèäæóí íà 4-÷àñàõ 1,5427, òî òàì ìîæíî áóäåò ðàññìîòðåòü âîçìîæíîñòü ïîêóïêè.

gbobr: EURGBP Íåäåëÿ: êàíàëû íàä îáëàêîì, îäíàêî öåíà óæå ïîä íèì. Äåíü: down-trend. Èìååì ñèãíàë ñåëë ïî òðåíäîâûì ïðàâèëàì ñ öåëüþ Future-low 0,6670 4-÷àñà: è öåíà è êàíàëû ïîä îáëàêîì - down-trend. Èìååì ñèãíàë ñåëë ïî òðåíäîâûì ïðàâèëàì ñ öåëüþ Future-low 0,6661 è ñòîïîì íà Silver-high 0,6797 AlexSilver: Ñòîï íèæå 0,6802 ñòàâèòü íåëüçÿ. Ëó÷øå âñåãî íà 0,6808 Sky-High

20

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Silver-channel. Òîðãîâûé ïëàí ïî 4-÷àñîâîé ñòðàòåãèè

Ìàé 2005 ¹67/18

gbobr: AUDUSD Íåäåëÿ: è öåíà è êàíàëû íàä îáëàêîì. Îòðàáîòàëè "ïîâåøåííîãî" ïðåäûäóùåé íåäåëè, íî âñ¸ åù¸ óäåðæèâàåìñÿ â ðàìêàõ êîððåêöèè âîñõîäÿùåãî òðåíäà, ò.ê. Êèäæóí 0,7716 äàæå íå êîñíóëèñü. Äåíü: êàíàëû â îáëàêå - ôëýò. Öåíà ïûòàåòñÿ çàêðåïèòüñÿ ïîä íèæíåé ãðàíèöåé îáëàêà 0,7763 4-÷àñà: è öåíà è êàíàëû â îáëàêå - ôëýò. Ïîêà âíå ðûíêà. AlexSilver: Íåäåëÿ: íå "îòðàáîòàëè", à ïîäòâåðäèëè âèñåëüíèêà-äîæè, à ýòî çíà÷èò, ÷òî íà íåäåëÿõ èìååì ñèãíàë íà ïðîäàæó, êàê ìèíèìóì, äî 0,7670. Íà äíÿõ àíàëîãè÷íûé ñèãíàë ñ çàêðûòèåì ïîä îáëàêîì. Íà 4-÷àñàõ óæå ïîçäíî ÷òî-òî ïðåäïðèíèìàòü - îòêðûâàòüñÿ ìîæíî áûëî "ïî ôëåòó" îò Sky-High 0.7812 5 ìàÿ ïîñëå 22 ÷àñîâ. Ñåé÷àñ ðàçâå ÷òî äîæäàòüñÿ îòáèòèÿ îò Êèäæóí íà 0,7780 ñî ñòîïîì íàä 0,7805-10 è öåëüþ â ðàéîíå 0,77-0,7675

gbobr: GBPUSD Íåäåëÿ: è öåíà è êàíàëû íàä îáëàêîì. Çàêðûëèñü ïîä Êèäæóí 1,8965, êîòîðûé ïðàêòè÷åñêè ñîâïàäàåò ñ Òåíêàí - ôëýò èëè ïåðåõîä ê íèñõîäÿùåìó äâèæåíèþ. Äåíü: îáëàêî ìåæäó êàíàëàìè - ôëýòîâàÿ ñèòóàöèÿ. Îòðàáîòàëè äîæè ïðåäûäóùåãî äíÿ. 4-÷àñà: è öåíà è êàíàëû â îáëàêå - ôëýò âíèç. Òî÷åê âõîäà â ðûíîê ïîêà íåò. AlexSilver: Íà íåäåëÿõ - ïåðâîå çàêðûòèå ïîä Êèäæóí ñ îêòÿáðÿ 2004 ãîäà! Âîçìîæíî ôîðìèðîâàíèå "ìåðòâîãî êðåñòà". Íà äíÿõ òîæå çàêðûëèñü ïîä Êèäæóí, ïîäòâåðäèâ äîæè ÷åòâåðãà. Áîëåå òîãî - äåíü çàêðûëñÿ åùå è ïîä îáëàêîì. 4-÷àñà çàêðûëèñü íà ãðàíèöå îáëàêà. Åñëè íå îòêðîåìñÿ ãåïîì âíèç, òî âîçìîæåí íåêîòîðûé îòêàò. Ðàññìîòðåòü ïðîäàæè îò 1,8990-1,9000, ñî ñòîïîì âûøå 1,9055 è öåëüþ íà 1,8650-80.

21

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Silver-channel. Òîðãîâûé ïëàí ïî 4-÷àñîâîé ñòðàòåãèè

Ìàé 2005 ¹67/18

gbobr: GBPCHF Íåäåëÿ: è öåíà è êàíàëû â îáëàêå - ôëýò â ãðàíèöàõ îáëàêà 2,2396 - 2,2788 Äåíü: è öåíà è êàíàëà íàä îáëàêîì - âîçîáíîâèëñÿ àï-òðåíä. 4-÷àñ: è öåíà è êàíàëû íàä îáëàêîì - àï-òðåíä. Òî÷åê âõîäà â ðûíîê íåò. AlexSilver: Íåñêîëüêî ñìóùàåò ïîâûøàòåëüíûå íàñòðîåíèÿ ôóíòîôðàíêà äîæè íà íåäåëÿõ.

gbobr: GBPJPY Íåäåëÿ: êàíàëû â îáëàêå - ôëýò. Íåäåëþ çàêðûëè âíóòðè îáëàêà Äåíü: öåíà â îáëàêå - ôëýò â ãðàíèöàõ îáëàêà 197,35 - 200,26. 4 ÷àñà: è öåíà è êàíàëû ïîä îáëàêîì - down-trend. Òî÷åê âõîäà â ðûíîê íåò. AlexSilver: î÷åíü âåðîÿòíî ïîâûøåíèå ïàðû äî 201,20-40, ëèáî ïðàâîå ïëå÷î, ëèáî íîâîå ïîâûøåíèå ïàðû, ÷òî òàê æå íå èñêëþ÷àåòñÿ íåäåëüíûì è äíåâíûì. Âî âñÿêîì ñëó÷àå, èìååò ñìûñë ðàññìîòðåòü îñòîðîæíûå ïîêóïêè ïðè çàêðûòèè âûøå 199 (Sky-Low)

22

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Silver-channel. Òîðãîâûé ïëàí ïî 4-÷àñîâîé ñòðàòåãèè

Ìàé 2005 ¹67/18

gbobr: USDCAD Íåäåëÿ: ïåðåõîä ê âîñõîäÿùåìó òðåíäó/ôëýò. Äåíü: êàíàëû â îáëàêå - ôëýò. 4-÷àñ: è öåíà è êàíàëû íàä îáëàêîì - àï-òðåíä. Ïîêà âíå ðûíêà AlexSilver: Ïîêóïàòü îò 1,2410-25, ñî ñòîïîì ïîä 1,2360 è ïåðâîé öåëüþ íà 1,2570-2630, äàëåå öåëü íà 1,2833.

gbobr: USDCHF Íåäåëÿ: õîòÿ è öåíà è êàíàëû ïîä îáëàêîì - ôëýò/ ïåðåõîä â àï-òðåíäó. Äíè: êàíàëû â îáëàêå - ôëýò. Öåíà âîçëå Êèäæóí 1,1970 4-÷àñ: êàíàëû â îáëàêå - ôëýò. Òî÷åê âõîäà â ðûíîê íåò.

23

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Silver-channel. Òîðãîâûé ïëàí ïî 4-÷àñîâîé ñòðàòåãèè

Ìàé 2005 ¹67/18

gbobr: USDJPY Íåäåëÿ: äåðæèìñÿ ïîä Êèäæóí 105,27, íàðèñîâàëè ïî÷òè èäåàëüíûé äîæè. Äåíü: è öåíà è êàíàëû â îáëàêå - ôëýò â ãðàíèöàõ îáëàêà 105,00 - 105,98. 4-÷àñ: è öåíà è êàíàëû ïîä îáëàêîì - ôîðìàëüíî down-trend. Ïîêà òî÷åê âõîäà â ðûíîê íå âèæó. AlexSilver: Íåäåëÿ - äîæè. Äåíü çàêðûëñÿ â îáëàêå, ðåêèì ïîâûøåíèåì ïîñëå äîæè. Ïðè íàëè÷èè ïîâûøàòåëüíûõ òåíäåíöèé íà îòêðûòèè èìååò ñìûñë êóïèòü ñî ñòîïîì ïîä 104,20 è öåëüþ â ðàéîíå 106,50-107,70.

gbobr: GOLD Íåäåëÿ: îòðàáàòûâàåì äîæè. Çàêðûëèñü ïîä Silverlow 427,94 Äåíü: êàíàëû â îáëàêå - ôëýò. 4-÷àñà: êàíàëû â îáëàêå - ôëýò. Ïðè çàêðûòèè ïåðèîäà íàä Sky-low 426,74 ìîæíî ðàññìîòðåòü âîçìîæíîñòü âõîäà â ðûíîê áàé ïî ôëýòîâûì ïðàâèëàì ñ öåëüþ Sky-high 434,66 è ñòîïîì ïîä Zen-low 423,20 AlexSilver: íà íåäåëÿõ ïîäòâåðæäåíèå äîæè íà Êèäæóíå. Îòáèòèå îò Êèäæóí âíèç. Íà äíÿõ çàêðûëèñü íèæå îáëàêà. Íà 4-÷àñàõ îòîðâàëèñü îò îáëàêîâ è çàêðûëèñü çíà÷èòåëüíî íèæå. Ñèëüíî âûðîñëà âåðîÿòíîñòü ôîðìèðîâàíèÿ íèñõîäÿùåãî òðåíäà ñ öåëÿìè â ðàéîíå 400. Åñòü ñìûñë ðàññìàòðèâàòü ïðîäàæè îò 427428,50 ñî ñòîïîì íà 433 è ïåðâîé öåëüþ íà 418.

24

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Silver-channel. Òîðãîâûé ïëàí ïî 4-÷àñîâîé ñòðàòåãèè

Òîðãîâûé ïëàí Óðîâåíü îòêðûòèÿ

Ïîçèöèÿ

EURUSD

âíå ðûíêà

êàíàëû â îáëàêå, íî íàïðàâëåíû âíèç - ôëýò âíèç

EURJPY

âíå ðûíêà

öåíà è êàíàëû ïîä îáëàêîì òðåíä âíèç

EURCHF

âíå ðûíêà

ëó÷øå îñòàòüñÿ âíå ðûíêà ìèíèìóì äî îòêðûòèÿ Åâðîïû

EURGBP ñåëë

Ñòîï

Ïðîôèò

Ïðîôèò ôàêòîð

Ïàðà

0,6808 0,6661

Êîììåíòàðèé

öåíà è êàíàëû ïîä îáëàêîì down-trend

AUDUSD

âíå ðûíêà

äîæäàòüñÿ îòáèòèÿ îò Êèäæóí íà 0,7780

GBPUSD

âíå ðûíêà

ðàññìîòðåòü ïðîäàæè îò 1,89901,9000

GBPCHF

âíå ðûíêà

öåíà è êàíàëû íàä îáëàêîì - àïòðåíä

GBPJPY

âíå ðûíêà

îñòîðîæíûå ïîêóïêè ïðè çàêðûòèè âûøå 199

USDCAD

âíå ðûíêà

ïîêóïàòü îò 1,2410-25

USDCHF

âíå ðûíêà

êàíàëû â îáëàêå - ôëýò

USDJPY

âíå ðûíêà

êóïèòü ñî ñòîïîì ïîä 104,20 è öåëüþ â ðàéîíå 106,50-107,70

GOLD

âíå ðûíêà

ñèëüíî âûðîñëà âåðîÿòíîñòü ôîðìèðîâàíèÿ íèñõîäÿùåãî òðåíäà

Òåêñò àíàëèçà (c) Gbobr, ãðàôèêè (c) Robot2005, êîììåíòàðèè (c) AlexSilver Àíàëèòèêà, ïðîãíîçû, äåòàëüíûå òîðãîâûå ïëàíû ïî ðûíêó Forex, ñîãëàñíî ñòðàòåãèè Silver-channel (11 âàëþòíûõ ïàð è çîëîòî-ñïîò) Òåñòîâûé ñ÷åò ïî ñòðàòåãèè Silver-channel ÷àñîâàÿ (âåäåò RG) Òåñòîâûé ñ÷åò ïî ñòðàòåãèè Silver-channel 4-÷àñîâàÿ (âåäåò Gbobr) Òåñòîâûé ñ÷åò ïî ñòðàòåãèè Silver-channel Daily Òåñòîâûé ñ÷åò ïî ñòðàòåãèè Silver-channel Weekly Òåñòîâûé ñ÷åò Tornado ïî ñòðàòåãèè Silver-channel Weekly&Daily Òåñòîâûé ñ÷åò ïî Òîðãîâîé ñòðàòåãèè äëÿ CFD íà êîðïîðàòèâíûå àêöèè Äëÿ ðàáîòû ïî ñòðàòåãèÿì Silver-channel Âàì íåîáõîäèìî âûáðàòü ñòðàòåãèþ ïî îäíîìó èç òàéìôðåéìîâ è èñïîëüçîâàòü òîëüêî òàêîå êîëè÷åñòâî âàëþòíûõ ïàð è ñèãíàëîâ íà îòêðûòèå, êîòîðûå ïîçâîëÿåò âàø äåïîçèò. Ïðè ìàëåíüêèõ äåïîçèòàõ èìååò ñìûñë ðàáîòàòü òîëüêî ïî îäíîé ïàðå è èñïîëüçîâàòü òîðãîâûå ñèãíàëû ñ ìèíèìàëüíûìè ðèñêàìè. Òîðãîâëÿ ïî îòäåëüíûì ðåêîìåíäàöèÿì îò ñëó÷àÿ ê ñëó÷àþ çíà÷èòåëüíî ïîâûøàåò âàøè ðèñêè.

25

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Êîãäà ðûíîê èäåò ïðîòèâ âàñ

Ìàé 2005 ¹67/18

Êîãäà ðûíîê èäåò ïðîòèâ âàñ Àéá Êîôíàñ

www.futuresmag.com

Ýéá Êîôíàñ ÿâëÿåòñÿ ïðåçèäåíòîì îáðàçîâàòåëüíîãî Âåá-ñàéòà äëÿ òðåéäåðîâ ðûíêà ôîðåêñ - Learn4x.com.

â ïåðâîíà÷àëüíîì íàïðàâëåíèè, ïðè êîòîðîì âû îêàæåòåñü íà íåïðàâèëüíîé ñòîðîíå.

Ñàìàÿ ñëîæíàÿ çàäà÷à äëÿ òðåéäåðà ïðè òîðãîâëå íà ðûíêå Ôîðåêñ âîçíèêàåò, êîãäà îí îòêðûë ïîçèöèþ, è ðûíîê íà÷èíàåò äâèãàòüñÿ â äðóãóþ ñòîðîíó. Îòâåòíûå äåéñòâèÿ íà âîçíèêàþùóþ ñèòóàöèþ ÿâëÿþòñÿ èñòèííûì èñïûòàíèåì âûäåðæêè è èíòåëëåêòà òðåéäåðà. Ýòà ñòàòüÿ ïîñâÿùåíà òîìó, ÷òîáû ïðåäëîæèòü íåñêîëüêî ñòðàòåãèé, êîòîðûå ìîãóò ïîìî÷ü â òàêèõ ñëó÷àÿõ.

3. Íèêàêèõ ñòîï-îðäåðîâ. Âû îòêðûâàåòå ïîçèöèþ è îñòàâëÿåòå åå â ïîêîå. Ýòà ñòðàòåãèÿ ïîçâîëÿåò ðûíêó ðàáîòàòü. Åñòü äâà íåäîñòàòêà: à) êîãäà ðûíîê èíòåíñèâíî äâèæåòñÿ, âû îñòàåòåñü ïðèêðåïëåííûì íà íåïðàâèëüíîé ñòîðîíå. á) âû âûíóæäåíû èñïûòûâàòü ñâîå òåðïåíèå. Íåìíîãî ëþäåé ìîãóò äîëãî ñìîòðåòü íà ïîçèöèþ, êîòîðàÿ ïðîäîëæàåò íàðàùèâàòü èõ ïîòåðè. Ïðåèìóùåñòâî ñîñòîèò â òîì, ÷òî âàëþòíûå ïàðû êîëåáëþòñÿ âî âðåìåíè è èìåþò øèðîêèé äèàïàçîí. Åñëè âû ñîñðåäîòî÷åíû íà áîëåå äëèííîì âðåìåííîì ìàñøòàáå, òî öåíà áóäåò èìåòü òåíäåíöèþ îñòàâàòüñÿ â íàïðàâëåíèè òðåíäà, êîòîðûé ÿâëÿåòñÿ äîìèíèðóþùèì.

Âîò òðàäèöèîííûå ìåòîäû îãðàíè÷åíèÿ ïîòåðü: 1. Ñòîï-îðäåð: Ñòîï-îðäåðà óñòàíàâëèâàþò ïàññèâíûé êîíòðîëü çà ïîòåðÿìè. Ïðè îòêðûòèè ïîçèöèè, âû ìîæåòå ñðàçó æå ðàçìåñòèòü ñòîï-îðäåð. Îäíî èç ïðàâèë äëÿ ðàçìåùåíèÿ ñòîï-îðäåðîâ ïðè ïîêóïêå, íàïðèìåð, áûëî áû óñòàíîâëåíèå ñòîï-îðäåðà íà ïðåäûäóùåì ìèíèìóìå èëè íà óðîâíå ïîääåðæêè. Ïðè ïðîäàæå, âû óñòàíîâèëè áû ñòîï-îðäåð íà ïðåäûäóùåì ìàêñèìóìå èëè íà óðîâíå ñîïðîòèâëåíèÿ. Ýòî ïîçâîëÿåò êîíòðîëèðîâàòü ïîòåðè ïðîòèâ ýêñòðåìàëüíûõ äâèæåíèé. Îäíàêî, ýòî íå ãàðàíòèðóåò òî÷íîãî èñïîëíåíèÿ, ïîòîìó ÷òî, â çàâèñèìîñòè îò âàøåãî áðîêåðà, áîëüøèíñòâî ñòîï-îðäåðîâ ñòàíîâèòñÿ ðûíî÷íûìè îðäåðàìè ïðè èõ àêòèâàöèè. Ïðè ýêñòðåìàëüíûõ äâèæåíèÿõ, âàøè ñòîï-îðäåðà áóäóò àêòèâèðîâàíû, è ôàêòè÷åñêè âûïîëíåíû, êîãäà öåíà ìîæåò áûòü óæå äàëåêî. Íåãàòèâíàÿ îñîáåííîñòü ñòîï-îðäåðîâ â òîì, ÷òî íåäàâíèå óðîâíè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ ÷àñòî òåñòèðóþòñÿ èìåííî ñ öåëüþ àêòèâèçàöèè ñòîï-îðäåðîâ. Ìíîãèå ñòàëêèâàëèñü ñ ñèòóàöèåé, êîãäà ïîçèöèÿ çàêðûâàëàñü ïî ñòîï-îðäåðó, è ïîñëå ýòîãî ðûíîê íà÷èíàë äâèãàòüñÿ â íàïðàâëåíèè, êîòîðîå ïåðâîíà÷àëüíî è îæèäàëîñü. 2. Ñòîï-ðàçâîðîò:  ýòîì âàðèàíòå, âû îòêðûâàåòå ñâîþ ïîçèöèþ íà ïîêóïêó èëè ïðîäàæó è ðàçìåùàåòå ñòîïîðäåð ñ äîïîëíèòåëüíûì ëîòîì. Íàïðèìåð, ïðè ïîêóïêå îäíîãî ëîòà Åâðî ïî 86.50, âû ðàçìåùàåòå îðäåð íà ïðîäàæó äâóõ ëîòîâ Åâðî ïî 85 95. Ýòà ñòðàòåãèÿ óäåðæèâàåò âàñ â ðûíêå è ðàçâîðà÷èâàåò âàøó ïîçèöèþ. Êîíå÷íî, ýòî íå çàùèùàåò âàñ îò âîçìîæíîãî ïîâòîðíîãî ðàçâîðîòà ðûíêà

26

Ê ñ÷àñòüþ, ñóùåñòâóþò àëüòåðíàòèâíûå âàðèàíòû ýòèì ðàñïðîñòðàíåííûì ñòðàòåãèÿì. Òðåéäåðû íå îãðàíè÷åíû ýòèìè òðåìÿ ñòðàòåãèÿìè. Ìû íàçîâåì ýòó íîâóþ òåõíèêó óïðàâëåíèÿ ðèñêîì - Îäíîâðåìåííîé ïîêóïêîé è ïðîäàæåé. Íåêîòîðûõ ôèðìû, îêàçûâàþùèå óñëóãè íà ðûíêå Ôîðåêñ ïðåäîñòàâëÿþò òàêóþ âîçìîæíîñòü. Êîìïàíèÿ "FXSOL" ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç òàêèõ áðîêåðîâ, è èõ òîðãîâàÿ ïëàòôîðìà ïîäñåðêèâàåò ýòî. Ìû íåäàâíî ãîâîðèëè ñ Òîìîì Ïëîòîì èç "FXSOl" î òàêîì ïîäõîäå. "Ñóùåñòâóåò íåñêîëüêî ïðè÷èí òîãî, ÷òîáû îòêðûâàòü ðàçíîíàïðàâëåííûå ïîçèöèè ïî îäíîé è òîé æå âàëþòíîé ïàðå", ãîâîðèò Ïëîò. "Ïåðâàÿ - ýòî ïñèõîëîãè÷åñêîå ïðåèìóùåñòâî îò òîãî, ÷òîáû âñåãäà áûòü âîâëå÷åííûì íà ðûíêå. Äàæå ïðè òîì, ÷òî ïîçèöèÿ çàõåäæèðîâàíà, è êëèåíò íå ìîæåò ïîòåðÿòü äåíüãè èç-çà íåáëàãîïðèÿòíîãî ðûíî÷íîãî äâèæåíèÿ, îí âñå æå ýìîöèîíàëüíî âîâëå÷åí â ðûíîê è ìîæåò ïðèñïîñàáëèâàòü õåäæèðîâàíèå â ñîîòâåòñòâèè ñ òåì, êàê ðàçâèâàåòñÿ ñèòóàöèÿ íà ðûíêå. Âòîðàÿ ñâÿçàíà ñî ñïîñîáíîñòüþ îñòàâàòüñÿ âîâëå÷åííûì â ðûíîê âî âðåìÿ îãðàíè÷åííîãî äèàïàçîíîì ðûíêà. Ýòîò ïîäõîä ïîìîãàåò òðåéäåðó èçáåãàòü áûñòðûõ ðàçâîðîòîâ, ÿâëÿþùèõñÿ çëåéøèì âðàãîâ òðåéäåðîâ".  äàííîé ñòðàòåãèè âû îòêðûâàåòå ïîçèöèþ è, åñëè ðûíîê ïåðåìåùàåòñÿ ïðîòèâ âàñ, òî âû îòêðûâàåòå ïðîòè-

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Êîãäà ðûíîê èäåò ïðîòèâ âàñ

Ìàé 2005 ¹67/18

âîïîëîæíóþ ïîçèöèþ. Îíè íå áóäóò âçàèìîçàêðûâàòü äðóã äðóãà. Ïîçèöèÿ íà ïîêóïêó ñóùåñòâóåò íà ñ÷åòå ïàðàëëåëüíî ñ ïîçèöèåé íà ïðîäàæó. ×òî ýòî äàåò â äåéñòâèòåëüíîñòè - ôèêñèðóåò ñèòóàöèþ è ïîçâîëÿåò òðåéäåðó íå òîðîïÿñü óïðàâëÿòü ðèñêîì. Ñêàæåì, íàïðèìåð, ïîçèöèÿ íà ïîêóïêó äâèãàåòñÿ â ïðèáûëüíîì íàïðàâëåíèè. Âû ìîæåòå îñòàâèòü ïîçèöèþ íà ïðîäàæó êàê åñòü è äîáàâèòü ê ïîçèöèè íà ïîêóïêó. Åñëè ðûíîê íà÷íåò äâèãàòüñÿ îáðàòíî, òî ïîçèöèÿ íà ïðîäàæó ìîæåò áûòü çàêðûòà, êîãäà ýòî ñòàíåòñÿ âûãîäíî. Ïðåèìóùåñòâî ýòîãî ïîäõîäà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî îí ïîçâîëÿåò òðåéäåðó ñïîêîéíî îöåíèâàòü ðûíî÷íûå óñëîâèÿ è íå ñòàíîâèòñÿ çàëîæíèêîì ýòèõ óñëîâèé. Òðåéäåð ìîæåò ñàì ðåøàòü, êàê áàëàíñèðîâàòü ìåæäó ýòèìè ïîçèöèÿìè. Ïîëíîå õåäæèðîâàíèå ïðîèñõîäèò, êîãäà ïîçèöèè íà ïîêóïêó è ïðîäàæó ýêâèâàëåíòíû. Ýòî çàìîðàæèâàåò ñîîòíîøåíèå ïðèáûëè ê ïîòåðÿì. Íî ýòî íå çàìîðàæèâàåò ïîçèöèè. Åñëè ïðèáûëü îò ïîçèöèé â îäíó ñòîðîíó áûñòðî äîñòèãàåò îïðåäåëåííîãî óðîâíÿ, òî îíè ìîãóò áûòü çàêðûòû äëÿ ôèêñàöèè ïðèáûëè. Âû ìîæåòå äîáàâèòü áîëüøå â îäíó ñòîðîíó è óâåëè÷èòü îäíî íàïðàâëåíèå ïî ñðàâíåíèþ ñ äðóãèì. Îäíî èç ëó÷øèõ ïðèìåíåíèé ýòîé òåõíèêè âîçìîæíî âî âðåìÿ òîðãîâûõ äèàïàçîíîâ. Êîãäà íåò îïðåäåëåííîé ÿñíîñòè â êàêóþ ñòîðîíó èäòè, âû ìîæåòå îòêðûòü ïîçèöèè íà ïîêóïêó è íà ïðîäàæó è ïîçâîëèòü ðûíêó ïðèéòè ê âàì íà ïîìîùü. ×òîáû äåëàòü ýòî, âàì íå íóæíî èñïûòûâàòü ñâîþ ñèëó äóõà.  òî âðåìÿ êàê ýòî íå ÿâëÿåòñÿ àáñîëþòíî îøèáêîóñòîé÷èâîé òåõíèêîé, îíà áåçóñëîâíî çàñëóæèâàåò âíèìàíèÿ. Âîçìîæíîñòü áûòü ñ îáåèõ ñòîðîí ðûíêà â îäíî è òî æå âðåìÿ ðåäêî èñïîëüçóåòñÿ, íî âåðîÿòíî ìîæåò ïðèìåíÿòüñÿ ñ áîëüøåé ýôôåêòèâíîñòüþ áîëüøèíñòâîì òðåéäåðîâ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.futuresmag.com

27

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Ïàðàäîêñû ðèñêà

Ïàðàäîêñû ðèñêà www.turtletrader.com Ýòî ìîæåò áûòü ñ ãîòîâíîñòüþ ïîñòèãíóòî, ÷òî, åñëè ëþäè íåèñòîâî ñòðåìÿòñÿ ê ôèçè÷åñêîìó âîçíàãðàæäåíèþ, îíè òàêæå ëåãêî îòñòóïàþò, ïîñêîëüêó èõ êîíå÷íàÿ öåëü ñîñòîèò â íàñëàæäåíèè, îçíà÷àþùåì, ÷òî äîñòèæåíèå ýòîé öåëè äîëæíî áûòü áûñòðûì è ëåãêèì, èëè ïðîáëåìû ñ ïîëó÷åíèåì âîçíàãðàæäåíèÿ áûëè áû áîëüøå, ÷åì ñàìî âîçíàãðàæäåíèå. Èõ ïðåîáëàäàþùåå íàñòðîåíèå, òîãäà, ñòàíîâèòñÿ òî ïûëêèì, òî ðàññëàáëåííûì, òî ÿðîñòíûì, òî îáåññèëåííûì. Ñìåðòü ÷àñòî ìåíåå ñòðàøíà èì, ÷åì íàñòîé÷èâîñòü â íåïðåðûâíûõ óñèëèÿõ ïðè äâèæåíèè ê îäíîìó ðåçóëüòàòó. Àëåêñèñ äå Òîêâèëü Ñ ðàííåãî âîçðàñòà, íàñ âñåõ ó÷èëè íàøè ñåìüè, øêîëà è ôàêòè÷åñêè ëþáàÿ äðóãàÿ ñîöèàëüíî-ôîðìèðóþùàÿ ñèëà íàøåãî îáùåñòâà, ÷òîáû ìû èçáåãàëè ðèñêà. Ðèñêîâàòü íåöåëåñîîáðàçíî; èãðàé â òî, ÷òî áåçîïàñíî - ñîâåò, ê êîòîðîìó ìû ïðèó÷åíû ñ äåòñòâà.  îáû÷íîé æèòåéñêîé ìóäðîñòè, ðèñê ÿâëÿåòñÿ àñèììåòðè÷íûì - îí èìååò òîëüêî îäíó, ïëîõóþ ñòîðîíó. Èñõîäÿ èç ìîåãî îïûòà - è ÿ ïðåäïîëàãàþ, ÷òî ëþáîãî äðóãîãî - ýòî îáû÷íîå ïðåäñòàâëåíèå ðèñêà ÿâëÿåòñÿ áëèçîðóêèì è ÷àñòî ïðîñòî îøèáî÷íûì. Ìîå ïåðâîå íàáëþäåíèå ñîñòîèò â òîì, ÷òî óñïåøíûå ëþäè ïîíèìàþò, ÷òî ðèñê, äîëæíûì îáðàçîì ïðîäóìàííûé, ÷àñòî ÿâëÿåòñÿ î÷åíü ïðîäóêòèâíûì, íåæåëè ÷åì-òî òàêèì, ÷åãî ñëåäóåò èçáåãàòü. Îíè îöåíèâàþò, ÷òî ðèñê ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ïðåèìóùåñòâî, êîòîðîå äîëæíî áûòü èñïîëüçîâàíî, à íå ëîâóøêîé, êîòîðóþ íåîáõîäèìî îáîéòè. Òàêèå ëþäè ïîíèìàþò, ÷òî ïðèíÿòèå ðàññ÷èòàííîãî ðèñêà âåñüìà îòëè÷àåòñÿ îò òîãî, ÷òî àññîöèèðóåòñÿ ñ îïðîìåò÷èâîñòüþ. Ýòî ïðåäñòàâëåíèå î ðèñêå ÿâëÿåòñÿ íå òîëüêî íåîðòîäîêñàëüíûì, îíî ïàðàäîêñàëüíî - ïåðâîå èç íåñêîëüêèõ ïàðàäîêñîâ, êîòîðûå ÿ ñîáèðàþñü ïðåäñòàâèòü âàì â äàííîé ñòàòüå. Ýòî ìîæåò áûòü ïåðåôðàçèðîâàíî ñëåäóþùèì îáðàçîì - áåçðèñêîâàÿ èãðà ÿâëÿåòñÿ îïàñíîé. Íàìíîãî áîëåå ÷àñòî, ÷åì âû ìîæåòå ïðåäñòàâèòü, ðåàëüíûé ðèñê â æèçíè ñâÿçàí èìåííî ñ îòêàçîì ðèñêîâàòü. Äðóãèìè ñëîâàìè, â äåéñòâèòåëüíîñòè áîëüøèíñòâî óãðîæàþùèõ îïàñíîñòåé

28

îáû÷íî âîçíèêàåò, êîãäà âû óêëîíÿåòåñü îò êîíôðîíòàöèè ñ òåì, ÷òî òîëüêî êàæåòñÿ áóäåò íàèáîëüøåé óãðîæàþùåé îïàñíîñòüþ. ×òî øèðîêî ðàñöåíèâàåòñÿ êàê áåçîïàñíàÿ èãðà, îêàçûâàåòñÿ âîîáùå íå áåçîïàñíûì. Òî, ÷òî ÿ çäåñü ïðåäëàãàþ íå ÿâëÿåòñÿ áåçîøèáî÷íîé, ãàðàíòèðîâàííîé ôîðìóëîé äëÿ óñïåõà. Òàêîé ôîðìóëû ïðîñòî íå ñóùåñòâóåò è íèêîãäà íå áóäåò. Åñëè êòî-ëèáî êîãäà-íèáóäü ïîïðîáóåò ïðîäàòü âàì òàêóþ ôîðìóëó, òî ëó÷øå îñòàâüòå ñâîè äåíüãè ïðè ñåáå.  æèçíè, ïðåæäå âñåãî, ñóùåñòâóåò ðèñê. ß íå ñòàðàþñü ðàññåÿòü ýòîò ðèñê ñ ïîìîùüþ Âîëøåáíîãî Ýëèêñèðà. ß ìîãó òîëüêî äàòü âàì íåáîëüøóþ ïèùó äëÿ ðàçìûøëåíèÿ. ß èìåþ íåñêîëüêî ïðåäïîëîæåíèé. Âû âïîëíå ìîæåòå íå ñîãëàñèòüñÿ ñ íèìè. Íî åñëè âû õîòÿ áû ïîäóìàåòå î íèõ, òî ÿ ñî÷òó, ÷òî òî âðåìÿ, êîòîðîå ìû ïðîâåëè âìåñòå, áûëî ïîòðà÷åíî íå çðÿ. Âñå ìû çíàåì, ÷òî ñîâðåìåííàÿ öèâèëèçàöèÿ ìíîãèì îáÿçàíà Äðåâíèì Ãðåêàì. Ïîñêîëüêó 20-îå ñòîëåòèå çàâåðøèëîñü, òðóäíî íàçâàòü ãðå÷åñêîãî ìûñëèòåëÿ, êîòîðûé ãîâîðèë áû áîëåå ïðÿìî äëÿ íàñ, ÷åì Ãàðàêëèò. Âñå òå÷åò, âñå èçìåíÿåòñÿ, - ñêàçàë Ãåðàêëèò ïðèáëèçèòåëüíî 2.500 ëåò íàçàä. Íè÷òî íå âûäåðæèâàåò èñïûòàíèå âðåìåíåì, âñå èçìåíÿåòñÿ. Áîëüøèíñòâî èç íàñ ñîãëàñíî ñ ïîñòóëàòîì, ÷òî íè÷òî íå âûäåðæèâàåò èñïûòàíèå âðåìåíåì, âñå èçìåíÿåòñÿ, íî âûâîäû, ñëåäóþùèå èç íåãî âñå æå çàñëóæèâàþò íåêîòîðîãî ïîÿñíåíèÿ. Î÷åâèäíî, åñëè èçìåíåíèå ÿâëÿåòñÿ ôóíäàìåíòàëüíûì ïðàâèëîì æèçíè, òîãäà ñîïðîòèâëåíèå èçìåíåíèÿì ãëóïî è îáðå÷åíî íà ïîðàæåíèå. Òàêæå, êàê î÷åâèäíî, åñëè èçìåíåíèå ÿâëÿåòñÿ íàøåé êîíñòàíòîé, òî íåóâåðåííîñòü ÿâëÿåòñÿ íåèçáåæíîé ÷àñòüþ íàøåé æèçíè. Íåóâåðåííîñòü íåèçáåæíà, æèçíü íåïðåäñêàçóåìà. Ñàìà ñóùíîñòü æèçíè ÿâëÿåòñÿ íåîæèäàííîé è íåïðåäíàìåðåííîé, íåïðåäâèäåííûå ïîâîðîòû, êîòîðûå ìû ìîæåì ìåòàôîðè÷åñêè ïðèïèñàòü Ñóäüáå èëè Ïðîâèäåíèþ. Ñëåäîâàòåëüíî, åñëè ìû íå æåëàåì áûòü ïîäîáíî îáëîìêàì êîðàáëåêðóøåíèÿ íà âîëíàõ íåèçáåæíîãî èçìåíåíèÿ, ìû äîëæíû çàíÿòü ìåñòî ïðÿìî ïîñðåäè èçìåíåíèÿ.

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ïàðàäîêñû ðèñêà

Ìàé 2005 ¹67/18

Ìû äîëæíû ó÷èòüñÿ åõàòü íà ïîòîêå èçìåíåíèÿ, à íå ïëàâàòü ïðîòèâ íåãî - õîòÿ ëþäè, êîòîðûå íå âîñïðèíèìàþò ïðîáëåìó, ÷òîáû íàó÷èòüñÿ òîìó, êàê ìèð äåéñòâèòåëüíî ðàáîòàåò, áóäóò äóìàòü, ÷òî ìû äåëàåì òî÷íî ïðîòèâîïîëîæíîå.

ñòè, ïîòîìó ÷òî ýòî ïðèíèìàåò ìèð òàêèì, êàêîâî îí åñòü. Â ñîîòâåòñòâèå ñ òðàäèöèîííûì ïðåäñòàâëåíèåì, áåçîïàñíî òàì, ãäå äåéñòâèòåëüíî íàõîäèòñÿ îïàñíîñòü, ïîòîìó ÷òî ýòî îòðèöàåò è ñîïðîòèâëÿåòñÿ ìèðó.

Äðóãèìè ñëîâàìè, î ðèñêå îáû÷íî äóìàþò êàê î äâèæåíèè ïðîòèâ ïîòîêà, âûáîðå òðóäíîãî ïóòè ïðîòèâ âûñîêèõ øàíñîâ. Îäíàêî, â ìèðå ïîñòîÿííûõ èçìåíåíèé, â ìèðå, î êîòîðîì Ãåðàêëèò ñêàçàë, ÷òî "íåëüçÿ âîéòè â îäíó è òó æå ñàìóþ ðåêó äâàæäû", ïðèíÿòèå ðèñêà ÿâëÿåòñÿ ïðèíÿòèåì ïîòîêà èçìåíåíèé è äâèæåíèå âìåñòå ñ íèì. Âñïîìíèòå ïåðâûé ïàðàäîêñ - ðèñê òîëüêî íàïîìèíàåò îïðîìåò÷èâîå ïîäâåðãàíèå îïàñíîñòè. Äëÿ òåõ, êòî ïîíèìàåò ðåàëüíîñòü, ðèñê ôàêòè÷åñêè ÿâëÿåòñÿ ñàìûì áåçîïàñíûì ñïîñîáîì ñïðàâèòüñÿ ñ èçìåí÷èâûì, íåîïðåäåëåííûì ìèðîì.

ß ïîëàãàþ, ÷òî âû ïîíèìàåòå, ÷òî, êîãäà ÿ ãîâîðþ, ÷òî ðèñê ôàêòè÷åñêè áåçîïàñåí, ÿ ãîâîðþ îá îïðåäåëåííîì âèäå ðèñêà. ß íå ñîâåòóþ âàì, ÷òîáû âû ïðûãàëè ñ íåáîñêðåáà â íàäåæäå, ÷òî äåéñòâèå ïîñòîÿííîãî èçìåíåíèÿ ðàçâåðíåò çàêîí ãðàâèòàöèè â ñåðåäèíå ïîëåòà. ß ãîâîðþ ñêîðåå î íåêîòîðîì âèäå ðèñêà, êîòîðûé ôàêòè÷åñêè ïîäñòðàèâàåò âàñ ê íàïðàâëåíèþ èçìåíåíèÿ.

Ïðèíÿòèå ðèñêà â äåéñòâèòåëüíîñòè ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ïîãðóæåíèå â îáñòîÿòåëüñòâà, êîòîðûå ìû íå ìîæåì àáñîëþòíî êîíòðîëèðîâàòü. Íî ôàêò â òîì, ÷òî òå îáñòîÿòåëüñòâà â ýòîé æèçíè, êîòîðûå ìû ìîæåì àáñîëþòíî êîíòðîëèðîâàòü, ÿâëÿþòñÿ íàñòîëüêî íåçíà÷èòåëüíûìè è ñòîëü òðèâèàëüíûìè, ÷òî åäâà ñòîÿò êàêèõ-ëèáî óñèëèé. Êðîìå òîãî, îòñóòñòâèå àáñîëþòíîãî êîíòðîëÿ, ÷òî ÿâëÿåòñÿ íåâîçìîæíûì â ëþáîì ñëó÷àå, íå âëå÷åò çà ñîáîé îòñóòñòâèå ëþáîãî êîíòðîëÿ, èëè äàæå ñóùåñòâåííîãî êîíòðîëÿ. Çäåñü, ñíîâà âîçíèêàåò ïàðàäîêñ - â ìèðå ïîñòîÿííûõ èçìåíåíèé, ðèñê ôàêòè÷åñêè ÿâëÿåòñÿ ôîðìîé áåçîïàñíî-

29

×òîáû áûòü áîëåå îïðåäåëåííûì, ÿ òâåðäî óáåæäåí, ÷òî òîò âèä ðèñêà, êîòîðûé ïðèíèìàåò òðåéäåð â ïîçèöèè, ÷òîáû êîíòðîëèðîâàòü ñâîé ëîò â ìèðå íåïðåðûâíîãî èçìåíåíèÿ ÿâëÿåòñÿ ðèñêîì, êîòîðûé äîáàâëÿåò îïðåäåëåííóþ öåííîñòü ê ýòîìó ìèðó. ×òîáû ñîçäàâàòü öåííîñòü, êîíöåíòðèðóÿ ñâîè óñèëèÿ íà óâåëè÷åíèè òîãî, ÷òî çàñëóæèâàåò âíèìàíèÿ, âîâëåêàåò (êàê ìû âèäèì) ñâîåãî ðîäà ðèñê. È âñå æå, êàê ýòî íè ïàðàäîêñàëüíî, ýòî îáåñïå÷èâàåò âàñ íàèáîëüøèì êîíòðîëåì íàä èçìåíÿþùèìñÿ ìèðîì è ìàêñèìèçèðóåò âàøè âîçìîæíîñòè äîñòèãíóòü äåéñòâèòåëüíî çíà÷àùåãî ëè÷íîãî óäîâëåòâîðåíèÿ.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.turtletrader.com

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Ñêàëüïèðîâàíèå ðûíêà ñ èñïîëüçîâàíèåì ëèíåéíîé ðåãðåññèè

Ñêàëüïèðîâàíèå ðûíêà ñ èñïîëüçîâàíèåì ëèíåéíîé ðåãðåññèè www.esignaluniversity.com

Ãðýã Âýéöìàí Âíóòðè-äíåâíîå ñêàëüïèðîâàíèå ðûíêà ìîæåò äîñòàòî÷íî âàðüèðîâàòüñÿ ó ðàçíûõ òðåéäåðîâ. Ýòî ìîæåò áûòü 10 - 20 ñäåëîê ñ íåñêîëüêèìè ïóíêòàìè â òå÷åíèå äíÿ, 3 - 4 ñäåëêè ñ äåñÿòêîì ïóíêòîâ èëè ÷òî-òî ñðåäíåå? Îáó÷àÿ òðåéäåðîâ, ÿ âñåãäà ïîä÷åðêèâàþ ñëåäóþùåå ïðàâèëî - íåçàâèñèìî îò òîãî, êàêóþ ñèñòåìó èëè ìåòîä òðåéäåð õî÷åò èñïîëüçîâàòü, ýòî äîëæíî áûòü ñîâìåñòèìî ñ åãî òåðïèìîñòüþ ðèñêà. Ïðîùå ãîâîðÿ, ýòî îçíà÷àåò, ÷òî åñëè ó òðåéäåðà íå õâàòàåò òåðïåíèÿ ïîçâîëèòü ñäåëêå ðàçâèâàòü äâèæåíèè â íåñêîëüêî äåñÿòêîâ, à òî è ñîòåí ïóíêòîâ, êîòîðîå çàéìåò öåëûé äåíü è íå îäèí, òî åìó è íå ñòîèò èñïîëüçîâàòü ìåòîäû ñ ñîîòâåòñòâóþùèì ïîäõîäîì. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, åñëè òðåéäåð ñòðåìèòñÿ èçáåãàòü ÷ðåçìåðíîé òîðãîâëè è êîíöåíòðèðîâàòüñÿ íà áîëåå êà÷åñòâåííûõ ñäåëêàõ, òî åìó íåò ñìûñëà èñïîëüçîâàòü ñòðàòåãèè áûñòðîãî ñêàëüïèðîâàíèÿ, ÷òîáû òîðãîâàòü ìíîãî ðàç â äåíü ñ íåáîëüøîé ïðèáûëüþ. Ïîýòîìó, çíàÿ ñåáÿ êàê òðåéäåðà è ïîíèìàÿ ñâîþ òåðïèìîñòü ðèñêà, êàê â äåíåæíîì îòíîøåíèè (ò.å. êàê äàëåêî ìîæåò áûòü óñòàíîâëåí ñòîï), òàê è â ïñèõîëîãè÷åñêîì îòíîøåíèè (ò.å. êàê äîëãî âû ãîòîâû äåðæàòüñÿ çà ñäåëêó ïåðåä ïðèíÿòèåì ïîòåðü) èìååò îïðåäåëÿþùåå çíà÷åíèå â âûáîðå òîðãîâîãî ìåòîäà èëè ñèñòåìû.

Èíñòðóìåíòû Ëèíåéíàÿ ðåãðåññèÿ Èñïîëüçóÿ ñòàòèñòè÷åñêóþ òåõíèêó, íàçûâàåìóþ ìåòîä íàèìåíüøèõ êâàäðàòîâ, ëèíåéíàÿ ðåãðåññèÿ ñòðîèò ëèíèþ, êîòîðàÿ ëó÷øå âñåãî ñîîòâåòñòâóåò ñåðèè òî÷åê äàííûõ, ãäå òî÷êè äàííûõ îòêëîíÿþòñÿ ìåíüøå âñåãî. Ðåãðåññèÿ ïûòàåòñÿ ïðîãíîçèðîâàòü áóäóùèå öåíû, èñïîëüçóÿ ïðîäîëæåíèå ýòîé ëèíèè. Çàòåì ìîæåò áûòü ïîñòðîåí êàíàë ðåãðåññèè, ïóòåì ðàçìåùåíèÿ ïîëîñ âûøå è íèæå öåíòðàëüíîé ëèíèè ñ èñïîëüçîâàíèåì ñòàíäàðòíîãî îòêëîíåíèÿ. Ê ñ÷àñòüþ, ñîâðåìåííûå òðåéäåðû íå äîëæíû áûòü ýêñïåðòàìè â ñòàòèñòè÷åñêîì àíàëèçå, ÷òîáû âûïîëíèòü ýòó ïðîöåäóðó, ïîòîìó ÷òî áîëüøèíñòâî ãðàôè÷åñêèõ ïðîãðàìì àâòîìàòè÷åñêè ìîãóò ñòðîèòü ëèíèè ëèíåéíîé ðåãðåññèè è êàíàëû. Äëÿ öåëåé äàííîé ñòàòüè, ìû áóäåì èñïîëüçîâàòü êàíàë ëèíåéíîé ðåãðåññèè â êà÷åñòâå îñíîâíîãî èíäèêàòîðà òðåíäà.

Ñóùåñòâóþò ìåòîäû âíóòðè-äíåâíîãî ñêàëüïèðîâàíèÿ, êîòîðûå îñíîâûâàþòñÿ íà òåðïèìîñòè ðèñêà òðåéäåðà è êîëè÷åñòâå ñäåëîê, êîòîðîå îí õîòåë áû äåëàòü çà îäèí òîðãîâûé äåíü. Òîðãîâûå óñòàíîâêè è âðåìåííûå ïàðàìåòðû ìîãóò áûòü èçìåíåíû, ÷òîáû ïðèñïîñîáèòü èõ ê îïðåäåëåííîìó ñòèëþ è ïðåäïî÷òåíèÿì òðåéäåðà. Ïðåäëàãàåìûé ìåòîä òîðãîâëè èñïîëüçóåò 2 îñíîâíûõ èíñòðóìåíòà, êîòîðûì ìîæíî ëåãêî ñëåäîâàòü èíòóèòèâíî, òàê æå êàê è ñ ïîìîùüþ ãðàôè÷åñêèõ ïðîãðàìì.

30

Êàíàë ëèíåéíîé ðåãðåññèè (íàêëîí êàíàëà ïîêàçûâàåò íàïðàâëåíèå òðåíäà)

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ñêàëüïèðîâàíèå ðûíêà ñ èñïîëüçîâàíèåì ëèíåéíîé ðåãðåññèè

Òèê Òèê ÿâëÿåòñÿ ðûíî÷íûì èíäèêàòîðîì, êîòîðûé ïîêàçûâàåò ïîñëåäíþþ öåíó è, òàêèì îáðàçîì, îòîáðàæàåò âçàèìîäåéñòâèå ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ íà ðûíêå. Äëÿ öåëåé äàííîé ñòàòüè, ìû áóäåì èñïîëüçîâàòü òèê â êà÷åñòâå íàøåãî îñíîâíîãî èíäèêàòîðà íàñòðîåíèÿ ðûíêà.

Ìàé 2005 ¹67/18

Òîðãîâàÿ óñòàíîâêà Ìû îïèøåì òîðãîâóþ óñòàíîâêó ñ èñïîëüçîâàíèåì 5ìèíóòíîãî ãðàôèêà ES E-mini S&P. Îäíàêî, êàê áûëî îòìå÷åíî âûøå, ýòè ïàðàìåòðû ìîãóò áûòü èçìåíåíû (óñêîðåíû èëè çàìåäëåíû), â çàâèñèìîñòè îò ïðåäïî÷òåíèé òðåéäåðà. Êîíöåïöèÿ, ëåæàùàÿ â îñíîâå ýòîãî ìåòîäà ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû óñòàíîâèòü 2 êàíàëà ëèíåéíîé ðåãðåññèè; ìû íàçîâåì èõ âíåøíèìè è âíóòðåííèìè ïîëîñàìè. Âíóòðåííèå ïîëîñû Íà 5-ìèíóòíîì ãðàôèêå E-mini S&P óñòàíàâëèâàåòñÿ 90-ïåðèîäíûé êàíàë ðåãðåññèè ñ ïîëîñîé â 1.5 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿõ. Âíåøíèå ïîëîñû Íà 5-ìèíóòíîì ãðàôèêå E-mini S&P óñòàíàâëèâàåòñÿ 90-ïåðèîäíûé êàíàë ðåãðåññèè ñ ïîëîñîé â 2.00 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿõ. Íà ãðàôèêå óñòàíàâëèâàåòñÿ Ñòîõàñòèê íà îñíîâå òèêà ñ ïàðàìåòðàìè 8/5/3.

Ïðèìåð òèêîâîãî ãðàôèêà (çíà÷åíèå öåíû ìîæåò áûñòðî äâèãàòüñÿ ìåæäó ýêñòðåìóìàìè) Ñòîõàñòèê Çàòåì, ìû èñïîëüçóåì Ñòîõàñòèê â êà÷åñòâå èíäèêàòîðà èìïóëüñà. Îäíàêî, ìû çàìåíèì â ðàñ÷åòå öåíó íà òèê.  òî âðåìÿ êàê òèê ÿâëÿåòñÿ î÷åíü öåííûì èçìåðåíèåì ìãíîâåííîé ïîêóïêè ïðîòèâ ïðîäàæè, íàáëþäåíèå ãîëûõ çíû÷åíèé ìîæåò áûòü ñëîæíîé çàäà÷åé, è äàæå ïîñòðîåíèå åãî íà 1-, 5-ìèíóòíîì ãðàôèêå ìîæåò ïîðîé äåëàòü åãî òðóäíûì äëÿ ÷òåíèÿ, ïîòîìó ÷òî çíà÷åíèÿ ìîãóò áûñòðî äâèãàòüñÿ ïî ñïèðàëè ìåæäó ýêñòðåìóìàìè. Èñïîëüçîâàíèå Ñòîõàñòèêà íà îñíîâå òèêà äàåò íàì õîðîøåå ïðåäñòàâëåíèå íàñòðîåíèÿ ðûíêà ïî ìåðå òîãî, êàê èìïóëüñ óâåëè÷èâàåòñÿ èëè óìåíüøàåòñÿ. Ìû áóäåì èñïîëüçîâàòü Ñòîõàñòèê íà îñíîâå òèêà, ÷òîáû ïîäòâåðäèòü, ÷òî èìïóëüñ äâèãàåòñÿ â íàøó ñòîðîíó, êîãäà ìû âõîäèì â ðûíîê.

31

Ïðàâèëà òîðãîâëè Ìèíèìàëüíûé äèàïàçîí: Óäîñòîâåðüòåñü, ÷òî âû èìååòå äîñòàòî÷íî ïðèëè÷íûé äèàïàçîí ìåæäó âåðõíåé âíóòðåííåé ïîëîñîé è íèæíåé âíóòðåííåé ïîëîñîé, èíà÷å, ñäåëêà íå ñìîæåò äàòü âàì äîñòàòî÷íîå ñîîòíîøåíèå äîõîäíîñòè ê ðèñêó. Íàêëîí: Òîðãóéòå â íàïðàâëåíèè íàêëîíà êàíàëà ðåãðåññèè. Äàæå ïðè òîì, ÷òî âû ìîæåòå óâèäåòü âîçìîæíîñòè äëÿ òîðãîâëè ïðîòèâ òðåíäà, áîëåå áåçîïàñíûì ÿâëÿåòñÿ òîðãîâëÿ â íàïðàâëåíèè òðåíäà. Ïîäòâåðæäåíèå èìïóëüñà: Èñïîëüçóéòå Ñòîõàñòèê íà îñíîâå òèêà â êà÷åñòâå ïîäòâåðæäåíèÿ èìïóëüñà, ïîâîðà÷èâàþùåãîñÿ â âàøó ñòîðîíó. Òðåéäåðû, âûïîëíÿþùèå ñêàëüïèðîâàíèå, ïîêóïàþò, êîãäà òèê íàõîäèòñÿ íèçêî è ïðîäàþò, êîãäà òèê âûñîêî. Èùèòå ñîîòâåòñòâóþùåå äâèæåíèå Ñòîõàñòèêà. Âõîä â äëèííóþ ñòîðîíó: Ïîêóïàéòå ó íèæíåé âíóòðåííåé ïîëîñû, êîãäà êàíàë íàêëîíåí ââåðõ. Ñìîòðèòå, êîãäà öåíà êîñíåòñÿ èëè ïðîäâèíåòñÿ çà ïðåäåëû âíóòðåííåé ïîëîñû, íî óäåðæèòñÿ â ãðàíèöàõ âíåøíåé ïîëîñû.

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ñêàëüïèðîâàíèå ðûíêà ñ èñïîëüçîâàíèåì ëèíåéíîé ðåãðåññèè

Ìàé 2005 ¹67/18

Âõîä â êîðîòêóþ ñòîðîíó: Ïðîäàâàéòå ó âåðõíåé âíóòðåííåé ïîëîñû, êîãäà êàíàë íàêëîíåí âíèç. Ñìîòðèòå, êîãäà öåíà êîñíåòñÿ èëè ïðîäâèíåòñÿ çà ïðåäåëû âíóòðåííåé ïîëîñû, íî óäåðæèòñÿ â ãðàíèöàõ âíåøíåé ïîëîñû. Èäåàëüíî áûëî áû îòîáðàçèòü Ñòîõàñòèê íà îñíîâå òèêà íåïîñðåäñòâåííî íà öåíîâîì ãðàôèêå â òîé âðåìåííîé ñòðóêòóðå, â êîòîðîé âû òîðãóåòå. Íåêîòîðûå ãðàôè÷åñêèå ïðîãðàììû ïîçâîëÿþò äåëàòü ýòî íàïðÿìóþ, â òî âðåìÿ êàê äðóãèå òðåáóþò íåáîëüøîãî äîïîëíèòåëüíîãî ïðîãðàììèðîâàíèÿ.

1-ìèíóòíûé ãðàôèê ES, 50-ïåðèîäíûé êàíàë ðåãðåññèè (òîðãîâëÿ âûïîëíÿåòñÿ â íàïðàâëåíèè íàêëîíà)

5-ìèíóòíûé ãðàôèê ES (ñòðåëî÷êàìè ïîêàçàíû ìåñòà âõîäà â äëèííóþ ñòîðîíó) Ðàçíîâèäíîñòè Êàê óïîìèíàëîñü âûøå, ïðåèìóùåñòâî ýòîé ìåòîäèêè çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî îíà íå îãðàíè÷èâàåòñÿ 5-ìèíóòíûì ãðàôèêîì èëè 90-ïåðèîäíîé ëèíåéíîé ðåãðåññèåé. Íàïðèìåð, áîëåå àãðåññèâíûé òðåéäåð ìîæåò ïðåäïî÷åñòü èñïîëüçîâàòü 1-ìèíóòíûé ãðàôèê è 50-ïåðèîäíûé êàíàë ëèíåéíîé ðåãðåññèè.

Òî÷íî òàê æå ñòàíäàðòíûå îòêëîíåíèÿ ìîãóò áûòü ðàñøèðåíû èëè ñóæåíû, â çàâèñèìîñòè îò ïðåäïî÷òåíèé òðåéäåðà. Îäíàêî, ñëåäóåò áûòü îñòîðîæíûì ñ ðàñøèðåíèåì îòêëîíåíèÿ èëè óäëèíåíèåì ïåðèîäîâ íàñòîëüêî ñèëüíî, ÷òî íè îäíà ñäåëêà íå áóäåò ïîäïàäàòü ïîä íåîáõîäèìû óñëîâèÿ äëÿ âûïîëíåíèÿ ñäåëêè èëè, íàïðîòèâ, ñ ÷ðåçìåðíûì ñóæåíèåì îòêëîíåíèé èëè ñîêðàùåíèåì ïåðèîäîâ äî òàêîé ñòåïåíè, ÷òî áóäåò âîçíèêàòü ñëèøêîì ìíîãî ñèãíàëîâ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.esignaluniversity.com

Îäíàêî, êîíöåïöèÿ îñòàåòñÿ òîé æå ñàìîé. Ìû èùåì âîçìîæíîñòü äëÿ òîðãîâëè â íàïðàâëåíèè òðåíäà, îïðåäåëÿåìûì íàêëîíîì êàíàëà. Ýòîò òðåíä ìîæåò áûòü îïðåäåëåí â ëþáîì âðåìåííîì ìàñøòàáå, êîòîðûé òðåéäåð âûáèðàåò, îñíîâûâàÿñü íà ñâîåé òåðïèìîñòè ðèñêà è ÷èñëà ñäåëîê, êîòîðûå îí íàìåðåí çàêëþ÷àòü.

32

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Íîâûé ïîäõîä ê àíàëèçó òðåíäîâ

Ìàé 2005 ¹67/18

Íîâûé ïîäõîä ê àíàëèçó òðåíäîâ Àéá Êîôíàñ Ýéá Êîôíàñ ÿâëÿåòñÿ ïðåçèäåíòîì îáðàçîâàòåëüíîãî Âåá-ñàéòà äëÿ òðåéäåðîâ ðûíêà ôîðåêñ - Learn4x.com. Äîêòîð Ðàññåëë Àðòóð Ëîêõàðò ðàçðàáîòàë ïðîäâèíóòûé àíàëèç òðåíäà. Åãî àíàëèç ìîæåò ïðèìåíÿòüñÿ ê ëþáûì ðûíî÷íûì èíñòðóìåíòàì è âêëþ÷àåò ÿïîíñêèå ñâå÷è, ðàñ÷åò òðåõ-öåíîâîãî ïðîðûâà, óðîâíè Ôèáîíà÷÷è, ðàçâîðîòû, îñíîâàííûå íà ðûíî÷íîé ñòðóêòóðå, öåëåâûå è îïîðíûå òî÷êè, ðàñ÷åò îñíîâíûõ, äíåâíûõ è òåêóùèõ òîðãîâûõ äèàïàçîíîâ. Ñëåäóþùåå èíòåðâüþ ïîçâîëèò íàì íåìíîãî ãëóáæå âçãëÿíóòü íà ýòîò íîâûé àíàëèòè÷åñêèé ìåòîä è åãî ïðèìåíåíèå äëÿ ðûíêà Ôîðåêñ. Ýéá Êîôíàñ: Îäíà èç ñàìûõ áîëüøèõ çàäà÷, ñòîÿùèõ ïåðåä òðåéäåðàìè ðûíêà Ôîðåêñ çàêëþ÷àåòñÿ â îáúåäèíåíèå áîëüøîé êàðòèíû ñ âíóòðè-äíåâíûìè öåëÿìè äëÿ òîðãîâëè. Âû èñïîëüçóåòå ìîäåëü ðûíî÷íûé ñòðóêòóðû è çàòåì ïîäòâåðæäåíèå âíóòðè-÷àñîâîãî òðåíäà äëÿ ïîëó÷åíèÿ ñèãíàëà ïîêóïêè èëè ïðîäàæè. Ýòî ïðàâèëüíî? Êàê âû ýòî äåëàåòå? Ðàññåëë Ëîêõàðò: Åñëè ìû ñìîòðèì íà íåìàðêèðîâàííûé ãðàôèê, òî ìû ïîíÿòèÿ íå èìååì, êàêîé ýòî ðûíîê, êàêîé ìàñøòàá âðåìåíè èëè êàêîé öåíîâîé ìàñøòàá. Âñå æå, ìû âèäèì âñå âàæíîå íà òàêîì ãðàôèêå - ñòðóêòóðó, âîëíû è òðåíäû.  ýòîì ñìûñëå, çàäà÷à òðåéäåðà ÿâëÿåòñÿ òîé æå ñàìîé íà ëþáîì ðûíêå, íà ëþáîé âðåìåííîé ñòðóêòóðå, â ëþáîì öåíîâîì äèàïàçîíå. Òàêîé ïîäõîä ïðåäïîëàãàåò, ÷òî ñòðóêòóðà è äèíàìèêà ðûíî÷íîãî ïîâåäåíèÿ ïî ñóùåñòâó ÿâëÿþòñÿ òåìè æå ñàìûìè íà âñåõ ðûíêàõ è íà âñåõ âðåìåííûõ ìàñøòàáàõ. Ïî ýòîé ïðè÷èíå, ñóùíîñòü òîðãîâëè ìîæåò áûòü óïðîùåíà äî ðàñïîçíàíèÿ ôîðìàöèé ðûíî÷íûõ ñòðóêòóð, èäåíòèôèêàöèè âîëí, îïðåäåëåíèÿ òîðãîâûõ ñèãíàëîâ âõîäà è ïðîåêòèðîâàíèÿ òîðãîâûõ öåëåé. Ýòî ìîæåò áûòü ñäåëàíî íà àáñîëþòíî íåìàðêèðîâàííîì ãðàôèêå. Êîíå÷íî, â ôàêòè÷åñêîé òîðãîâëå ìû çíàåì ðûíîê, à òàêæå âðåìåííîé è öåíîâîé ìàñøòàáû. Ïî-âèäèìîìó, ïðîñòàÿ çàäà÷à òîðãîâëè ñòàíîâèòñÿ ñòðàííûì îáðàçîì, äîñòàòî÷íî ñëîæíîé. Îñëîæíåíèå, â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè, èñõîäèò îò ïðèðîäû âðåìåíè íà ðûíêàõ. Ìû ìîæåì, íàïðèìåð, òîðãîâàòü íàïðÿìóþ â 30-ìèíóòíîé âðåìåííîé ñòðóê-

33

www.futuresmag.com òóðå. Íî òî, ÷òî ìû ñîáèðàåìñÿ âèäåòü - ýòî ñëîæíûé ðåçóëüòàò ðûíî÷íîé ñòðóêòóðû, âîëíû è ïîâåäåíèå òðåíäîâ íà âñåõ óðîâíÿõ ìàñøòàáà âðåìåíè. È òàê êàê ìû îáû÷íî ñìîòðèì òîëüêî íà ôðàêöèîííóþ ÷àñòü âðåìåííîãî ìàñøòàáà, âðîäå 30 ìèíóò, òî ìû ÷ðåçâû÷àéíî ñëåïû ê èñòî÷íèêó îïðåäåëÿþùèõ ôàêòîðîâ, âíåçàïíî ïîñòóïàþùèõ èç äðóãèõ âðåìåííûõ ïåðèîäîâ. Áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ êîíöåíòðèðóåòñÿ íà öåíå, êàê ïðàâèëî, îáðàùàÿ ìàëî âíèìàíèÿ íà âðåìåííûå àñïåêòû âî âðåìåííîì ìàñøòàáå òîðãîâëè è äàæå ìåíåå òîãî íà âðåìåííûå ôàêòîðû â äðóãèõ âðåìåííûõ ìàñøòàáàõ. Áîëüøèíñòâî ãðàôè÷åñêèõ ïðîãðàìì òàêæå èìååò ýòîò óêëîí, â îáùåì ñëó÷àå äåëàÿ, â ëó÷øåì ñëó÷àå, äîñòàòî÷íî òðóäíûì âîçìîæíîñòü åäèíîâðåìåííîãî çíàíèÿ ðûíî÷íîé ñòðóêòóðû, âîëí è òðåíäîâ â ìíîæåñòâåííûõ âðåìåííûõ ìàñøòàáàõ. Ñîîòíîøåíèå ìåæäó ðûíî÷íûìè ñòðóêòóðàìè ïîðîæäàåò âîëíû è îòêàòû, è ïîòîê âîëí ìû ìîæåì âèäåòü â òîì, ÷òî ìû íàçûâàåì òðåíäàìè. Ýòî âåðíî íà âñåõ óðîâíÿõ ïðåõîäÿùåãî óñèëåíèÿ èëè ñîêðàùåíèÿ âðåìåíè. Íà ÷åì ÿ õî÷ó ñäåëàòü óïîð, òàê ýòî íà òîì, êàê èñïîëüçîâàòü ýòî ôðàêòàëüíîå êà÷åñòâî âðåìåíè â òîðãîâëå. Äýâèä Êóðüå è ÿ ðàçðàáîòàëè "RaloMatic" êàê ïåðâûé øàã â ýòîì íàïðàâëåíèå. Êîôíàñ: ×òî ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé "RaloMatic"? Ëîêõàðò: Ýòî óíèêàëüíûé èíñòðóìåíò ïðîãðàììíîãî îáåñïå÷åíèÿ äëÿ îäíîâðåìåííîãî îòñëåæèâàíèÿ ñîñòîÿíèÿ òðåíäà â ìíîæåñòâåííûõ ñòðóêòóðàõ âðåìåíè. Îí èñïîëüçóåò òðåõ-öåíîâîé ïðîðûâ â êà÷åñòâå ìåòîäà îòñëåæèâàíèÿ òðåíäà, èç-çà åãî îäíîçíà÷íîãî îïðåäåëåíèÿ òðåíäà.  äîïîëíåíèå ê ñòàíäàðòíîìó ìåòîäó, ÿ ðàçðàáîòàë äîïîëíèòåëüíûå ìåòîäû òðåõ-öåíîâîãî ïðîðûâà, íàçâàííûå "ïðîäâèæåíèå" è "íîâûé ñòàðò", êîòîðûå ñëóæàò äëÿ òîãî, ÷òîáû äåëàòü âíóòðè-ñåññèîííóþ òîðãîâëþ áîëåå ïëîäîòâîðíîé.  íàñòîÿùåå âðåìÿ, "RaloMatic" îãðàíè÷åí ïîäà÷åé äàííûõ "RealTick".  êà÷åñòâå íà÷àëüíîé âûáîðêè âíóòðèñåññèîííûõ âðåìåííûõ ïåðèîäîâ, ìû ñîñðåäîòî÷èëèñü íà 1-, 3-, 5-, 8-, 13- è 30-ìèíóòíûõ ïåðèîäàõ â äîïîëíåíèå ê

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Íîâûé ïîäõîä ê àíàëèçó òðåíäîâ

äíåâíûì è íåäåëüíûì âðåìåííûì ìàñøòàáàì. "RaloMatic" äåëàåò âîçìîæíûì çíàíèå ñîñòîÿíèÿ òðåíäà â ýòè âðåìåííûå ïåðèîäû îäíîâðåìåííî. Êðîìå òîãî, ýòè ñîñòîÿíèÿ òðåíäà âî ìíîæåñòâåííûõ âðåìåííûõ ñòðóêòóðàõ ïðèâåëè ê íåñêîëüêèì íîâûì èíäèêàòîðàì. Îäèí èç íîâûõ èíäèêàòîðîâ - "TrendWeight", êîòîðûé ÿâëÿåòñÿ ïðîñòîé íàïðàâëåííîé ñóììîé ìíîæåñòâåííûõ ïåðèîäîâ âðåìåíè. Ïî ìåðå òîãî, êàê "TrendWeight" ïðèáëèæàåòñÿ ê âíóòðè-ñåññèîííîìó ìàêñèìóìó (èëè ìèíèìóìó), òðåéäåð ãîòîâ ê âîçðàñòàþùåé âåðîÿòíîñòè ðàçâîðîòà. Òàêîé ðàçâîðîò áóäåò ëåãêî óçíàâàåì, îáû÷íî ðàçâîðà÷èâàÿ òðåíä ñíà÷àëà íà îäíîìèíóòíîì ìàñøòàáå äàííûõ, ÷òî ïîçâîëèò òðåéäåðó çàôèêñèðîâàòü ïðèáûëü, ïðèáëèçèòü ñòîï-îðäåð èëè çàêëþ÷èòü ñäåëêó â ñòîðîíó ðàçâîðîòà.

Ìàé 2005 ¹67/18

ïðîðûâ òðåíäà âî âñåõ ïåðèîäàõ îò 1-ìèíóòíîãî äî 30ìèíóòíîãî ïåðèîäà è ïîêàçûâàåò, ÷òî âñå âðåìåííûå ïåðèîäû óêàçûâàþò íà ïðîäàæó. Ìû ìîæåì âèäåòü, ÷òî òðåíä ÿâíî íèñõîäÿùèé, íî òàêæå áûëî ÿâíîå äâèæåíèå ìèìî ìèíèìóìà. Êàê ìû ìîæåì òîðãîâàòü â äàííîé ñèòóàöèè? Îäèí èç ñïîñîáîâ ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû çàïðîñèòü "ñòðóêòóðíûé ñèãíàë âõîäà" ïåðåä äâèæåíèåì â äëèííóþ èëè êîðîòêóþ ñòîðîíó ïðè ëþáûõ óñëîâèÿõ. Îäíàêî, íà 30ìèíóòíûõ äàííûõ ìû èìååì òîëüêî òðè ïåðèîäà, è ïîòðåáóåòñÿ íåñêîëüêî áîëüøå ïåðèîäîâ ïðåæäå, ÷åì ðûíî÷íûå ñòðóêòóðû, è îñîáåííî âîëíîâûå ñòðóêòóðû, ðàçîâüþòñÿ. Ðûíîê ìîæåò îùóòèìî äâèãàòüñÿ, â òî âðåìÿ êàê ìû æäåì ðàçâèòèÿ ñòðóêòóðû.

Âòîðîé íîâûé èíäèêàòîð - "BodyWeight". Îí ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ñóììèðîâàííóþ ðàçíèöó ìåæäó ðàçìåðîì áû÷üåãî è ìåäâåæüåãî òåë, ãäå ðàçìåð, ÿâëÿåòñÿ ðàçíèöåé ìåæäó îòêðûòèåì è çàêðûòèåì ïåðèîäà. Íàïðèìåð, ïðè âîñõîäÿùåì òðåíäå ìîãóò âñòðå÷àòüñÿ íîâûå ìàêñèìóìû, íî ñòåïåíü èçìåíåíèÿ â "BodyWeight" óìåíüøàåòñÿ. Ýòî ìîæåò òàêæå áûòü çàìå÷åíî â ïîÿâëåíèè ñâå÷åé "äîæè", ÷òî îáû÷íî ïðîèñõîäèò â êîíöå òðåíäà. "BodyWeight" òàêæå ïîêàçûâàåò, êàê èçìåíÿþòñÿ ðàçëè÷íûå ïåðèîäû âðåìåíè. Ìû ñ÷èòàåì, ÷òî ïåðèîä âðåìåíè, êîòîðûé ÿâëÿåòñÿ òÿæåëûì, ò.å. èìååò íàèáîëüøèé äèôôåðåíöèàë âåñà òåëà, ÿâëÿåòñÿ íàèáîëåå ÷àñòî ñàìûì ïðîäóêòèâíûì ïåðèîäîì âðåìåíè äëÿ òîðãîâëè. Ñ âîçìîæíîñòÿìè "TrendWatch" â "RaloMatic", ìû ìîæåì îòñëåæèâàòü êàêîé ïåðèîä âðåìåíè ïðèíîñèò íàèáîëüøóþ ïðèáûëü. Òàêèì ñïîñîáîì, òàêæå, ìû ìîæåì âûÿñíèòü òàêèå âàæíûå ìîìåíòû, êàê: Êàêîé îáùèé ïåðèîä âðåìåíè ëó÷øå âñåãî ïîäõîäèò äëÿ òîðãîâëè? Èçìåíÿåòñÿ ëè ýòî â ðàìêàõ ñåññèè, èëè ìåæäó äíÿìè? ßâëÿåòñÿ ëè îäèí äåíü ëó÷øå äëÿ òîðãîâëè, ÷åì äðóãèå äíè? Êîôíàñ: Âû ìîæåòå ïîêàçàòü íàì êîíêðåòíûé ãðàôèê, ïîêàçûâàþùèé ïðèìåíåíèå âàøåé òåõíèêè íà âàëþòíîé ïàðå è ïðèíÿòèå òîðãîâûõ ðåøåíèé â ðàìêàõ êðàòêîñðî÷íîé ñòðóêòóðû âðåìåíè? Ëîêõàðò: Êîíå÷íî. Ñõåìà 1 íèæå ïîêàçûâàåò 30-ìèíóòíûé ãðàôèê EUR/USD. Âñòàâêà ïîêàçûâàåò òðåõ-öåíîâîé

34

Ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü â ñâîèõ èíòåðåñàõ ñòðóêòóðó, êîòîðàÿ ðàçâèâàåòñÿ â áîëåå êðàòêîñðî÷íîì ïåðèîäå âðåìåíè? Äàâàéòå ïîñìîòðèì íà òå æå ñàìûå äàííûå, ïðåäñòàâëåííûå òåïåðü â ïÿòèìèíóòíîì âðåìåííîì ìàñøòàáå (ñì. ñõåìó 2 íèæå). Ïÿòèìèíóòíûå äàííûå ÿñíî ïîêàçûâàþò íèñõîäÿùóþ ñòðóêòóðó ñ óæå èìåþùèìñÿ ñèãíàëîì âõîäà. Ðûíîê ìîã áû çäåñü ÿñíî ñôîðìèðîâàòü âîñõîäÿùóþ ñòðóêòóðó è ñäåëàòü äâèæåíèå ââåðõ. Ïîýòîìó ìû íå õîòèì âñòàâàòü â êîðîòêóþ ïîçèöèþ òîëüêî íà îñíîâå òðåíäà. Ìû õîòèì ïîéòè â êîðîòêóþ ñòîðîíó íà îñíîâå ÷åòêîãî è îïðåäåëåííîãî ñèãíàëà âîëíîâîé ñòðóêòóðû, êîòîðûé óâåëè÷èâàåò âåðîÿòíîñòü óñïåøíîé òîðãîâëè. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî ðûíî÷íàÿ ñòðóêòóðà îáåñïå÷èâàåò îáîñíîâàííûé óðîâåíü äëÿ ñòîïà, òàê æå êàê è òî÷íóþ òî÷êó âõîäà â ðûíîê.

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Íîâûé ïîäõîä ê àíàëèçó òðåíäîâ

Ìàé 2005 ¹67/18

âûøå ìîæåò áûòü óæå îñóùåñòâëåíà, â òî âðåìÿ êàê ñäåëêà â áîëåå äîëãîñðî÷íîì ïåðèîäå âñå åùå ôîðìèðóåòñÿ. Òàêèì îáðàçîì, òðåíä (ïî äàííûì òðåõ-öåíîâîãî ïðîðûâà), ñèãíàë âõîäà (ïî äàííûì 5-ìèíóòíîé âîëíîâîé ñòðóêòóðû), è öåëè (ïî öåëè ðîñòà ïåðâîãî óðîâíÿ Ôèáîíà÷÷è íèñõîäÿùåé âîëíû) ìîãóò áûòü òðåìÿ æèçíåííûìè ýëåìåíòàìè óñïåøíîé òîðãîâëè. Êîôíàñ: Òðåéäåð õî÷åò òîðãîâàòü, äåëàÿ âûáîð, ÷òî öåíà âàëþòíîé ïàðû áóäåò èëè íèæå èëè âûøå â áëèæàéøèå ÷àñ èëè äâà. Íà÷èíàÿ ñ âàøåãî àíàëèçà ìíîæåñòâåííîé âðåìåííîé ñòðóêòóðû è âíóòðè-÷àñîâûõ òðåíäîâ è ðûíî÷íûõ ñòðóêòóð, ïîêàæèòå íàì, êàê áû âû ïîäîøëè ê òàêîé ñäåëêå?

Òàê êàê "RaloMatic" èñïîëüçóåò ïðåæäå âñåãî ìåòîäû ñïèðàëè ðîñòà Ôèáîíà÷÷è äëÿ îïðåäåëåíèÿ öåëè ïî öåíå è ïî âðåìåíè, êàê òîëüêî âîëíîâàÿ ñòðóêòóðà èäåíòèôèöèðîâàíà, òî óðîâåíü ñòîï-îðäåðà, óðîâåíü âõîäà è öåëü ìîãóò áûòü ñïðîåêòèðîâàíû íà ãðàôèêå êàê ïîêàçàíî íà ñõåìå 3 íèæå. Ðûíîê óïàë âñêîðå ïîñëå òîãî, êàê íèñõîäÿùàÿ ñòðóêòóðà áûëà àêòèâèçèðîâàíà è äîñòèã ïðîåêòèðóåìîé öåëåâîé çîíû ñïóñòÿ ïðèáëèçèòåëüíî 35 ìèíóò ïîñëå âõîäà. Ýòî èëëþñòðèðóåò èñïîëüçîâàíèå áîëåå êðàòêîñðî÷íîãî ïåðèîäà âðåìåíè, ÷òîáû íàéòè îïðåäåëåííóþ âîëíîâóþ ñòðóêòóðó äëÿ òîðãîâëè, â òî âðåìÿ êàê áîëåå äëèòåëüíûé ïåðèîä íàõîäèòñÿ âñå åùå â ïðîöåññå ôîðìèðîâàíèÿ ñòðóêòóðû.

Ëîêõàðò: Êîãäà òðåíä èçâåñòåí, êîãäà âîëíîâàÿ ñòðóêòóðà èçâåñòíà, êîãäà ñèãíàë âõîäà äëÿ ýòîé ñòðóêòóðû èçâåñòåí, òî íàïðàâëåííîå ïðîåêòèðîâàíèå âî âðåìåíè èìååò âûñîêóþ âåðîÿòíîñòü óñïåõà. Ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü äàííûå íà ñõåìå 3, ÷òîáû óâèäåòü ïî÷åìó. Íà ýòîé ñõåìå, íèñõîäÿùàÿ ñòðóêòóðà áûëà àêòèâèçèðîâàíà â 10:55. Ýòî òî âðåìÿ, êîãäà ìû ðàçìåñòèëè áû íàøó ïîçèöèþ â êîðîòêóþ ñòîðîíó. Íî êàêàÿ âðåìåííàÿ òî÷êà ÿâëÿåòñÿ íàøåé ïðîåêöèåé? Ñ "RaloMatic" ýòî âû÷èñëÿåòñÿ, îñíîâûâàÿñü íà õàðàêòåðèñòèêè âðåìåíè ñòðóêòóðû íèñõîäÿùåé âîëíû, è ñòàíîâèòñÿ èçâåñòíî íàì, êàê òîëüêî ýòà ñòðóêòóðà çàâåðøåíà (â 10:40). Ðîñò âîëíû âî âðåìåíè, îñíîâûâàÿñü íà Ôèáîíà÷÷è, ïðîåêòèðóåò öåëü â 11:30. Ñëåäîâàòåëüíî, åñëè ñèñòåìà îòêðûòèÿ ïîçèöèé ðàçðåøàåò, ìû ðàçìåùàåì îðäåð äëÿ ñíèæåíèÿ ðûíêà íà 35 ìèíóò ñ ýòîãî âðåìåíè. Êàê âû ìîæåòå âèäåòü, öåëü áûëà äîñòèãíóòà â ýòîé âðåìåííîé òî÷êå è öåíà ïðîøëà íåìíîãî íèæå çà ñëåäóþùèå ïÿòü ìèíóò. Åñëè áû ìû îòêðûëè ïîçèöèþ â áîëåå äîëãîñðî÷íîì ïåðèîäå, òî ìû èñïîëüçîâàëè áû ñòðóêòóðó áîëåå äîëãîñðî÷íîãî ïåðèîäà âðåìåíè. Êëþ÷ ê íàïðàâëåííîé òîðãîâëå òàêæå êàê öåíîâîå è âðåìåííîå îïðåäåëåíèå öåëè îñòàåòñÿ òåì æå ñàìûì íåçàâèñèìî îò ïåðèîäà âðåìåíè èëè ðûíêà.

Ýòà ñäåëêà íà öåëåâîì óðîâíå ïðèíåñëà ïðèáûëü â 55 ïóíêòîâ ïî EUR/USD. Íèñõîäÿùàÿ ñòðóêòóðà, êîòîðàÿ ôîðìèðóåòñÿ íà 30-ìèíóòíûõ äàííûõ, âåðîÿòíî, ïðèíåñåò åùå áîëüøóþ ïðèáûëü, íî ñäåëêà ïðîèëëþñòðèðîâàííàÿ

35

Íàéäèòå âîëíîâóþ ñòðóêòóðó, íàñòðîéòå ïåðèîä âðåìåíè, êîòîðûé äàñò âàì ñèãíàë âõîäà âîëíîâîé ñòðóêòóðû â íàïðàâëåíèè òðåíäà, óñòàíîâèòå ñâîé ñòîï-îðäåð íà îñíîâå äàííîé ñòðóêòóðû, è óñòàíîâèòå ñâîþ öåëü ïî öåíå è âðåìåíè íà îñíîâå ôàêòîðà ðîñòà Ôèáîíà÷÷è. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.futuresmag.com

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Ìàé 2005 ¹67/18

Çîëîòàÿ ñåðåäèíà?

Çîëîòàÿ ñåðåäèíà? Ãîâàðä Àðèíãòîí  ôåâðàëüñêîì âûïóñêå 2004ã. æóðíàëà "Òåõíè÷åñêèé àíàëèç àêöèé è òîâàðíûõ êîíòðàêòîâ" îïóáëèêîâàíà ñòàòüÿ Äýíà Âîëêó "Èñïîëüçîâàíèå òåõíèêè Õàéêèí-Àøè". Ñëèøêîì ÷àñòî òðåéäåðû ñëûøàò î êàêîé-ëèáî òåõíèêå è äóìàþò, ÷òî "Ñâÿòàÿ ÷àøà Ãðààëÿ" íàéäåíà è òîðîïÿòñÿ "âñêî÷èòü íà áîðò", íå òðàòÿ âðåìåíè è ñèë, ÷òîáû êàê ñëåäóåò åå ïðîàíàëèçèðîâàòü. Öåëü äàííîé ñòàòüè ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû ïîïûòàòüñÿ äåòàëüíî ðàçîáðàòüñÿ â ïðåèìóùåñòâàõ è íåäîñòàòêàõ âèçóàëüíîãî ïðåäñòàâëåíèÿ, ñîçäàâàåìîãî ìàòåìàòèêîé ýòîãî ìåòîäà. Äýí Âîëêó ãîâîðèò, ÷òî "õàéêèí" ïî-ÿïîíñêè îçíà÷àåò "ñðåäíåå ÷èñëî", à "àøè" îçíà÷àåò "áàð". Òàê ÷òî áóêâàëüíî ýòî ïåðåâîäèòñÿ êàê "ñðåäíèé áàð".  äåéñòâèòåëüíîñòè æå, ìåòîä èñïîëüçóåò òåõíèêó óñðåäíåíèÿ ñëåäóþùèì îáðàçîì: • haClose = (îòêðûòèå + ìàêñèìóì + ìèíèìóì + çàêðûòèå)/4 • haOpen = (haOpen (ïðåäûäóùåãî áàðà) + haClose (ïðåäûäóùåãî áàðà))/2 • haHigh = Ìàêñèìóì (ìàêñèìóì, haOpen) • haLow = Ìèíèìóì (ìèíèìóì, haOpen) * ha - ñîêðàùåííàÿ àááðåâèàòóðà "Õàéêèí-àøè"

www.ensignsoftware.com Ïîñêîëüêó haClose íèêîãäà íå ìîæåò áûòü âûøå, ÷åì Ìàêñèìóì, ìàêñèìóì haHigh íåò íåîáõîäèìîñòè ïðîâåðÿòü íà haClose êàê âîçìîæíóþ öåíó, êîòîðàÿ óñòàíîâèëà áû haHigh. Âûáîð áîëåå âûñîêîãî çíà÷åíèÿ èç Ìàêñèìóìà è haOpen âïîëíå äîñòàòî÷åí. Òî æå ñàìîå ðàññóæäåíèå ïðèìåíèìî ê âûáîðó öåíû äëÿ ìèíèìóìà haLow. Âûáîð áîëåå íèçêîãî çíà÷åíèÿ ìåæäó Ìèíèìóìîì è haOpen âïîëíå äîñòàòî÷åí. haLow íå äîëæåí ðàññìàòðèâàòü haClose, ïîòîìó ÷òî haClose íèêîãäà íå áóäåò íèæå, ÷åì Ìèíèìóì. Êîíå÷íî, íå ïðèíåñåò íèêàêîãî âðåäà, ÷òîáû ïðîâåðèòü haClose, íî ýòî ÿâëÿåòñÿ ëèøíèì è íåíóæíûì äåéñòâèåì. Òåïåðü, äàâàéòå ïðîäîëæèì íàø àíàëèç. haClose Çàêðûòèå haClose ÿâëÿåòñÿ ñðåäíèì çíà÷åíèåì ÷åòûðåõ öåí áàðà: îòêðûòèÿ, ìàêñèìóìà, ìèíèìóìà è çàêðûòèÿ. Ýòî ñîçäàåò èíòåðåñíûé ýôôåêò íà ðûíêå ðàçâèâàþùåì ñèëüíûé òðåíä, êîòîðûé, ïî ìîåìó ìíåíèþ, ââîäèò â çàáëóæäåíèå ïðè ÷òåíèè ãðàôèêà. ß ïðîèëëþñòðèðóþ ýòîò ýôôåêò ñëåäóþùèì ïðèìåðîì.

ß ñäåëàë íåáîëüøîå èçìåíåíèå â ôîðìóëàõ ïðåäëîæåííûõ Âîëêó. Íà ñàìîì äåëå îíè ýêâèâàëåíòíû, íî ìîè ôîðìóëû áîëåå êîððåêòíû. haHigh è haLow  ñòàòüå ôîðìóëû Âîëêó âûãëÿäåëè êàê: • haHigh = Ìàêñèìóì (ìàêñèìóì, haOpen, haClose) • haLow = Ìèíèìóì (ìèíèìóì, haOpen, haClose) Ýòî ìàòåìàòè÷åñêè íåâîçìîæíî, ÷òîáû haClose áûëî âûøå, ÷åì ìàêñèìóì áàðà, èëè íèæå ÷åì ìèíèìóì áàðà. haClose ÿâëÿåòñÿ ñðåäíèì çíà÷åíèåì îò îòêðûòèÿ, ìàêñèìóìà, ìèíèìóìà è çàêðûòèÿ áàðà. Îòêðûòèå äîëæíî áûòü â äèàïàçîíå ìàêñèìóìà-ìèíèìóìà. Çàêðûòèå òàêæå äîëæíî áûòü â äèàïàçîíå ìàêñèìóìà-ìèíèìóìà. Ìèíèìóì äîëæåí áûòü ðàâåí èëè íèæå ìàêñèìóìà. Ïîýòîìó, haClose íèêîãäà íå ìîæåò áûòü âûøå, ÷åì Ìàêñèìóì èëè íèæå, ÷åì Ìèíèìóì.

36

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Çîëîòàÿ ñåðåäèíà?

Ïðèìåð ïîêàçûâàåò ïåðâîíà÷àëüíûå áàðû äàííûõ â âåðõíåé ïîëîâèíå äèàãðàììû, è ìåòîä "Õàéêèí-àøè" â íèæíåé ïîëîâèíå. Áàðû ñ 1 ïî 4 ðàçâèâàþò ñèëüíûé òðåíä ââåðõ, à áàðû 5 - 8 ðàçâèâàþò ñèëüíûé òðåíä âíèç. Òåïåðü, äàâàéòå ñðàâíèì ýòè äâà èçîáðàæåíèÿ. Òî÷êè äàííûõ "Õàéêèí-àøè" òàêæå ïîêàçàíû íà ïåðâîíà÷àëüíîì ãðàôèêå, èñïîëüçóÿ ìàëåíüêèå êðàñíûå òî÷êè, ñîåäèíåííûå ñïëîøíûìè êðàñíûìè ëèíèÿìè ÷åðåç ìàêñèìóìû è ìèíèìóìû, è ïóíêòèðíûå êðàñíûå ëèíèè ÷åðåç çàêðûòèÿ. Ýòè òî÷êè è ëèíèè ïîìîãóò ïðè ñðàâíåíèè òîãî, ÷òî äåëàåò ìåòîä "Õàéêèí-àøè", ÷òîáû óñðåäíèòü ïåðâîíà÷àëüíûå áàðû äàííûõ.  âîñõîäÿùåé ñâå÷å haClose âñåãäà áóäåò íèæå ôàêòè÷åñêîãî çàêðûòèÿ, à â íèñõîäÿùåé ñâå÷å, haClose âñåãäà áóäåò âûøå ôàêòè÷åñêîãî çàêðûòèÿ. Ýòè äâà ïðèíöèïà ïðîèëëþñòðèðîâàíû ïðè ñðàâíåíèè ïîëîæåíèÿ êðàñíûõ òî÷åê çàêðûòèÿ ñ çàêðûòèåì áàðà â ïåðâîíà÷àëüíîì èçîáðàæåíèè ãðàôèêà. Ôàêòè÷åñêè, âîñõîäÿùàÿ ñâå÷à "Õàéêèí-àøè" âñåãäà áóäåò èìåòü âåðõíþþ òåíü, à íèñõîäÿùàÿ ñâå÷à âñåãäà áóäåò èìåòü íèæíþþ òåíü. Ýòî îäèí èç ïåðâîñòåïåííûõ ìîìåíòîâ, êîòîðûé, ïî ìîåìó ìíåíèþ, ââîäèò â çàáëóæäåíèå. Îáðàòèòå âíèìàíèå: âîñõîäÿùàÿ ñâå÷à â ìåòîäå "Õàéêèí-àøè" ìîæåò èìåòü èëè íå èìåòü íèæíþþ òåíü. Íèñõîäÿùàÿ ñâå÷à â ìåòîäå "Õàéêèí-àøè" ìîæåò èìåòü èëè íå èìåòü âåðõíþþ òåíü.

Ìàé 2005 ¹67/18

Òåíü íà âåðøèíå îáû÷íîé âîñõîäÿùåé ñâå÷è ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî äàâëåíèå ïðîäàâöîâ çàñòàâèëî ðûíîê îòñòóïèòü îò ìàêñèìóìà. Òàêèì îáðàçîì, ÿ ñ÷èòàþ, ÷òî ýòî ââîäèò â çàáëóæäåíèå, êîãäà âèäèøü âåðõíþþ òåíü íà ñâå÷å â ìåòîäå "Õàéêèí-àøè", êîãäà íèêàêîãî äàâëåíèÿ ïðîäàæ íå ïðèñóòñòâóåò. Òî æå ñàìîå îòíîñèòñÿ ê íèñõîäÿùåé ñâå÷å. Íèæíÿÿ òåíü íèñõîäÿùåé ñâå÷è ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî äàâëåíèå ïîêóïàòåëåé çàñòàâèëî ðûíîê îòñòóïèòü îò ìèíèìóìà. Ýòî òàêæå ââîäèò â çàáëóæäåíèå, åñëè èñïîëüçîâàòü îáû÷íóþ èíòåðïðåòàöèþ äëÿ íèæíåé òåíè, òàê êàê íèêàêîãî äàâëåíèÿ ïîêóïàòåëåé íå ïðèñóòñòâóåò. Ìàòåìàòè÷åñêè haClose íèêîãäà íå ìîæåò ïðåâûøàòü 75% äèàïàçîíà ïåðâîíà÷àëüíîãî áàðà. 75% áûëè áû äîñòèãíóòû, êîãäà îòêðûòèå è çàêðûòèå ïðîèñõîäÿò íà ìàêñèìóìå áàðà.  ýòîì ñëó÷àå, haClose = (H+H+H+L)/4. Ïðîñòîé ïðèìåð: O=4, H=4, C=4, L=0, â ýòîì ñëó÷àå haClose = 12/4 = 3, òàêèì îáðàçîì, çíà÷åíèå ìàêñèìóìà haClose ðàâíî 3/4 äèàïàçîíà, ïîòîìó ÷òî äèàïàçîí áûë 4. Ñëåäîâàòåëüíî, ðàçìåð âåðõíåé ñâå÷è áóäåò 25% îò äèàïàçîíà ïåðâîíà÷àëüíîãî áàðà èëè áîëüøå. Ðàçìåð íèæíåé òåíè íèñõîäÿùåé ñâå÷è áóäåò 25% îò äèàïàçîíà ïåðâîíà÷àëüíîãî áàðà èëè áîëüøå.  äåêàáðüñêîì íîìåðå 2003ã. ßøóéè ßìàíàêà äàåò ïÿòü ïðàâèë òîðãîâëè íà ãðàôèêå "Õàéêèí-àøè". Åãî ïðàâèëî 2 çâó÷èò òàê - "Ïîëîæèòåëüíàÿ ñâå÷à ñ âåðõíåé òåíüþ îçíà÷àåò ñèëüíûé ñèãíàë ïîêóïêè", à "Îòðèöàòåëüíàÿ ñâå÷à ñ íèæíåé òåíüþ îçíà÷àåò ñèëüíûé ñèãíàë ïðîäàæè". Âûøå ìû äîêàçàëè, ÷òî êàæäàÿ âîñõîäÿùàÿ ñâå÷à â ìåòîäå "Õàéêèí-àøè" äîëæíà èìåòü âåðõíþþ òåíü, à êàæäàÿ íèñõîäÿùàÿ ñâå÷à ìåòîäà "Õàéêèí-àøè" äîëæíà èìåòü íèæíþþ òåíü. Ïîýòîìó, ïðàâèëî 2 îçíà÷àåò, ÷òî êàæäàÿ ñâå÷à â ìåòîäå "Õàéêèí-àøè" ïîäàåò ëèáî ñèëüíûé ñèãíàë íà ïîêóïêó, ëèáî ñèëüíûé ñèãíàë íà ïðîäàæó. Î÷åâèäíî, ÷òî ýòîãî íå ìîæåò áûòü, ïîýòîìó ìû äîëæíû çàêëþ÷èòü, ÷òî ïðàâèëî 2, ïðåäëîæåííîå ßìàíàêè ÿâëÿåòñÿ íåëîãè÷íûì óòâåðæäåíèåì. haOpen Ôîðìóëà haOpen ìîæåò áûòü óïðîùåíà êàê ñåðåäèíà òåëà ñâå÷è ïðåäøåñòâóþùåãî áàðà "Õàéêèí-àøè". Ñìîòðèòå ãðàôè÷åñêóþ èëëþñòðàöèþ ýòîãî, ãäå ãîëóáûå ëèíèè îò òåëà ïðåäøåñòâóþùåé ñâå÷è òÿíóòñÿ ê ñðåäíåé òî÷êå òåëà ñâå÷è. Ýòà ñðåäíÿÿ òî÷êà èñïîëüçóåòñÿ â êà÷åñòâå îòêðûòèÿ ñëåäóþùåãî áàðà "Õàéêèí-àøè".

37

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Çîëîòàÿ ñåðåäèíà?

Ìàé 2005 ¹67/18

Öåíà îòêðûòèÿ haOpen ìîæåò áûòü âíå äèàïàçîíà ïåðâîíà÷àëüíîãî áàðà. Ïîýòîìó, äèàïàçîí áàðà "Õàéêèí-àøè" ðàñøèðåí, ÷òîáû âêëþ÷èòü öåíó îòêðûòèÿ haOpen. Ýòî ðàñøèðåíèå ñäåëàíî, ïóòåì âûáîðà áîëåå âûñîêîãî çíà÷åíèÿ ìåæäó Ìàêñèìóìîì è haOpen äëÿ çíà÷åíèÿ ìàêñèìóìà haHigh, è áîëåå íèæíåãî çíà÷åíèÿ ìåæäó Ìèíèìóìîì è haOpen äëÿ çíà÷åíèÿ ìèíèìóìà haLow. Äýí Âîëêó îïèñûâàåò ýòîò ïðîöåññ êàê óñòðàíåíèå "ïîìåõ îò íîðìàëüíîãî ãðàôèêà", è ñîçäàíèå "ëó÷øåé êàðòèíû òðåíäîâ". ß ñ÷èòàþ, ÷òî ýòîò ïðîöåññ ââîäèò â çàáëóæäåíèå. Äàâàéòå åùå ðàç ïîñìîòðèì íà ïðèìåð. Îäíî èç íåïðàâèëüíûõ âîñïðèÿòèé ãðàôèêà "Õàéêèíàøè" ñâÿçàíî ñ îòñóòñòâèåì ÃÝÏîâ. Íà ïåðâîíà÷àëüíîì ãðàôèêå ìû âèäèì 6 ÃÝÏîâ, è îíè âñå áûëè "óñðåäíåíû" òàêèì îáðàçîì, ÷òî èñ÷åçëè ñ ãðàôèêà. Åñëè äëÿ âàñ ÃÝïû

38

÷òî-òî çíà÷àò, áóäü òî â êà÷åñòâå ïðèçíàêà èìïóëüñà èëè êàê öåíîâîé óðîâåíü, êîòîðûé, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, äîëæåí áûòü çàïîëíåí, òî âû äîëæíû áóäåòå îáîéòèñü áåç íåãî, êîãäà èñïîëüçóåòå ãðàôèê "Õàéêèí-àøè".

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Çîëîòàÿ ñåðåäèíà?

Äðóãîå íåïðàâèëüíîå âîñïðèÿòèå ãðàôèêà "Õàéêèíàøè" ñâÿçàíî ñ äëèíîé áàðîâ.  íàøåì ïðèìåðå ìíîãèå èç áàðîâ "Õàéêèí-àøè" (ha) âäâîå äëèííåå ïåðâîíà÷àëüíûõ áàðîâ. Áàðû (ha) âñåãäà áóäóò íàêëàäûâàòüñÿ íà ÷àñòü áàðà, íàõîäÿùåãîñÿ ñ ëåâîé ñòîðîíû.  ÷àñòè ïðèìåðà, ãäå ðàçâèâàåòñÿ âîñõîäÿùèé òðåíä, Ìèíèìóìû (ha) âñå íèæå, ÷åì ïåðâîíà÷àëüíûå ìèíèìóìû, ñîçäàâàÿ âïå÷àòëåíèå, ÷òî ðûíîê òîðãîâàëñÿ ïî öåíàì â ýòîò ïåðèîä âðåìåíè, êîòîðûõ íà ñàìîì äåëå íå áûëî.  êà÷åñòâå ïðèìåðà, äàâàéòå ïîñìîòðèì íà òðåòèé áàð. Öåíîâîé äèàïàçîí ïåðâîíà÷àëüíîãî áàðà ñîñòàâëÿë 40 ïóíêòîâ îò 700 äî 740. Áàð (ha) ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî â òðåòüåì ïåðèîäå âðåìåíè, òîðãîâëÿ ïðîèñõîäèëà â äèàïàçîíå îò 640 äî 740, ò.å. äèàïàçîí ñîñòàâëÿåò 100 ïóíêòîâ. Ýòî ââîäèò â çàáëóæäåíèå. Âèçóàëüíîå ïðåäñòàâëåíèå íå äåëàåò íèêàêîé ðàçíèöû ìåæäó ÷àñòüþ äèàïàçîíà, êîòîðûé ÿâëÿåòñÿ ôàêòè÷åñêèì è ÷àñòüþ, êîòîðàÿ ñîçäàíà èñêóññòâåííî.

Ìàé 2005 ¹67/18

Íåçàâèñèìî îò ýòîãî, ïî êðàéíåé ìåðå, ïðî÷èòàâ è ïîíÿâ âûäåëåííûå ìíîé îñîáåííîñòè, âû áóäåòå èñïîëüçîâàòü ìåòîä "Õàéêèí-àøè", áóäó÷è ëó÷øå èíôîðìèðîâàííûìè î òîì, êàê îí ôîðìèðóåò "ñðåäíèå áàðû". Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.ensignsoftware.com

Äðóãîå íåïðàâèëüíîå âîñïðèÿòèå ñâÿçàíî ñ êîìáèíàöèåé ÷åòâåðòîãî è ïÿòîãî áàðà. Íà ïåðâîíà÷àëüíîì ãðàôèêå, ýòè äâà áàðà ôîðìèðóþò êîìáèíàöèþ, èçâåñòíóþ êàê "Êëþ÷åâàÿ ðàçâîðîòíàÿ ïàðà". Ýòà ñóùåñòâåííàÿ èíôîðìàöèÿ ïîëíîñòüþ ïîòåðÿíà íà ãðàôèêå "Õàéêèí-àøè". Ôàêòè÷åñêè, ïÿòûé áàð íà ãðàôèêå "Õàéêèí-àøè" ïîêàçàí êàê âîñõîäÿùàÿ ñâå÷à, ÷òî íà 100% ïðîòèâîðå÷èò òîìó, ÷òî ïðîèçîøëî íà ñàìîì äåëå. Ýòî òàêæå, ïî ìîåìó ìíåíèþ, ââîäèò â çàáëóæäåíèå. Çàêëþ÷åíèå ß ïðåäïîëàãàþ, ÷òî, ïðî÷èòàâ âñå âûøåñêàçàííîå, âû çàêëþ÷èëè, ÷òî ÿ íå îñîáåííî âïå÷àòëåí ìåòîäîì "Õàéêèíàøè" è ïûòàþñü îòãîâîðèòü âàñ îò åãî èñïîëüçîâàíèÿ. Íà ñàìîì äåëå, ýòî íå òàê, îí ìîæåò îêàçàòüñÿ ýôôåêòèâíûì äëÿ ìíîãèõ èç âàñ, è åñëè ýòî òàê, òî áóäåò çàìå÷àòåëüíî. ß âñåãäà ãîâîðþ, èñïîëüçóéòå òî, ÷òî ðàáîòàåò äëÿ âàñ. Ãðàôèêè "Õàéêèí-àøè" âêëþ÷åíû â ãðàôè÷åñêèé ïàêåò "Ensign Windows", ïîòîìó ÷òî íåêîòîðûå ïîëüçîâàòåëè ïðîñèëè îá ýòîì. Íî, ÿ íå çíàþ, ïîìîæåò ëè ýòî êîìó-íèáóäü òîðãîâàòü áîëåå ýôôåêòèâíî. Îïûòíûé òðåéäåð Èðà Òóíèê íåäàâíî çàÿâèëà, "åñòü òå, êòî ïîñòîÿííî èùóò "Ñâÿòóþ ÷àøó Ãðààëÿ" è äóìàþò, ÷òî êàæäûé íîâûé ïîäõîä èëè èíñòðóìåíò íåîáõîäèìî èñïîëüçîâàòü äëÿ ýòîãî. Çà ýòè ãîäû ÿ ïðèøëà ê âûâîäó, ÷òî áîëüøèíñòâî ýêçîòè÷åñêèõ è óñëîæíåííûõ íîâîÿâëåííûõ ìåòîäèê íå ïîìîãàþò ÷üåéëèáî ñïîñîáíîñòè òîðãîâàòü èëè ïîâûñèòü äîõîäíîñòü".

39

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Âîñõîäÿùèé êëèí (ìîäåëü ðàçâîðîòà)

Ìàé 2005 ¹67/18

Âîñõîäÿùèé êëèí (ìîäåëü ðàçâîðîòà) www.stockcharts.com Âîñõîäÿùèé êëèí ÿâëÿåòñÿ ìåäâåæüåé ìîäåëüþ, êîòîðàÿ íà÷èíàåòñÿ ñ ôîðìèðîâàíèÿ øèðîêîé ÷àñòè ó îñíîâàíèÿ è ñóæàåòñÿ ïî ìåðå äâèæåíèÿ öåí ââåðõ, êîãäà òîðãîâûé äèàïàçîí ñæèìàåòñÿ.  îòëè÷èå îò ñèììåòðè÷íîãî òðåóãîëüíèêà, êîòîðûé íå èìååò êàêîãî-ëèáî îïðåäåëåííîãî íàêëîíà è íè áû÷üåãî, íè ìåäâåæüåãî óêëîíà, âîñõîäÿùèé êëèí îïðåäåëåííî íàêëîíÿåòñÿ ââåðõ è èìåþò ìåäâåæèé óêëîí. Õîòÿ äàííàÿ ñòàòüÿ êîíöåíòðèðóåòñÿ íà âîñõîäÿùåì êëèíå êàê íà ðàçâîðîòíîé ìîäåëè, îí òàêæå ìîæåò áûòü âêëþ÷åí â êàòåãîðèþ ìîäåëåé ïðîäîëæåíèÿ. Êàê ìîäåëü ïðîäîëæåíèÿ, âîñõîäÿùèé êëèí áóäåò âñå ðàâíî íàêëîíÿòüñÿ ââåðõ, íî íàêëîí áóäåò ïðîòèâ ïðåîáëàäàþùåãî íèñõîäÿùåãî òðåíäà.  êà÷åñòâå ðàçâîðîòíîé ìîäåëè, âîñõîäÿùèé êëèí íàêëîíÿåòñÿ ââåðõ â íàïðàâëåíèè ïðåîáëàäàþùåãî òðåíäà. Íåçàâèñèìî îò õàðàêòåðà (ðàçâîðîò èëè ïðîäîëæåíèå), âîñõîäÿùèé êëèí ðàññìàòðèâàåòñÿ êàê ìåäâåæüÿ ìîäåëü.

1. Ïðåäøåñòâóþùèé òðåíä: ÷òîáû êâàëèôèöèðîâàòü ôîðìàöèþ êàê ìîäåëü ðàçâîðîòà, äîëæåí áûòü ïðåäøåñòâóþùèé òðåíä äëÿ ðàçâîðîòà. Îáû÷íî, âîñõîäÿùèé êëèí ôîðìèðóåòñÿ çà ïåðèîä â 3-6 ìåñÿöåâ (äëÿ äîëãîñðî÷íîãî ìàñøòàáà) è ìîæåò îòìå÷àòü ñðåäíåñðî÷íûé è äîëãîñðî÷íûé ðàçâîðîò òðåíäà. Èíîãäà òåêóùèé òðåíä ïîëíîñòüþ âõîäèò â âîñõîäÿùèé êëèí; â äðóãèõ ñëó÷àÿõ, ìîäåëü ôîðìèðóåòñÿ ïîñëå ïðîäîëæèòåëüíîãî ïîâûøåíèÿ. 2. Âåðõíÿÿ ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ: òðåáóåòñÿ, ïî êðàéíåé ìåðå, äâà ðåàêöèîííûõ ìàêñèìóìà, ÷òîáû ñôîðìèðîâàòü âåðõíþþ ëèíèþ ñîïðîòèâëåíèÿ, õîòÿ, èäåàëüíî áûëî áû òðè. Êàæäûé ðåàêöèîííûé ìàêñèìóì äîëæåí áûòü âûøå, ÷åì ïðåäûäóùèå ìàêñèìóìû. 3. Íèæíÿÿ ëèíèÿ ïîääåðæêè: òðåáóåòñÿ, ïî êðàéíåé ìåðå, äâà ðåàêöèîííûõ ìèíèìóìà, ÷òîáû ñôîðìèðîâàòü íèæíþþ ëèíèþ ïîääåðæêè. Êàæäûé ðåàêöèîííûé ìèíèìóì äîëæåí áûòü âûøå ïðåäûäóùåãî ìèíèìóìà. 4. Ñõîæäåíèå: âåðõíÿÿ ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ è íèæíÿÿ ëèíèÿ ïîääåðæêè ñõîäÿòñÿ ïî ìåðå ðàçâèòèÿ ìîäåëè. Ïîâûøåíèÿ îò ðåàêöèîííûõ ìèíèìóìîâ (íèæíåé ëèíèè ïîääåðæêè) ñòàíîâÿòñÿ êîðî÷å è êîðî÷å, ÷òî äåëàåò ðàëëè íåóáåäèòåëüíûì. Ýòî ñîçäàåò âåðõíþþ ëèíèþ ñîïðîòèâëåíèÿ, êîòîðàÿ íå ìîæåò ïîääåðæèâàòü òàêîé æå íàêëîí, êàê íèæíÿÿ ëèíèÿ ïîääåðæêè è ïîêàçûâàåò, ÷òî ïðåäëîæåíèå íàðàñòàåò ïî ìåðå ïîâûøåíèÿ öåí. 5. Ïðîðûâ ñîïðîòèâëåíèÿ: ìåäâåæèé õàðàêòåð ìîäåëè íå ïîäòâåðæäåí, ïîêà ëèíèÿ ïîääåðæêè íå áóäåò óáåäèòåëüíî íàðóøåíà. Èíîãäà áëàãîðàçóìíî äîæäàòüñÿ ïðîðûâà íèæå ïðåäûäóùåãî ðåàêöèîííîãî ìèíèìóìà. Ïîñëå òîãî, êàê ïîääåðæêà íàðóøåíà, èíîãäà ìîæåò ïðîèñõîäèòü ðåàêöèîííîå ðàëëè, ÷òîáû ïðîòåñòèðîâàòü âíîâü âîçíèêøèé óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ. 6. Îáúåì: èäåàëüíî, åñëè îáúåì áóäåò ñíèæàòüñÿ ïî ìåðå òîãî, êàê öåíû ðàñòóò è ôîðìèðóåòñÿ êëèí. Ðàñøèðåíèå îáúåìà ïðè ïðîðûâå ëèíèè ïîääåðæêè ìîæåò ñëóæèòü ìåäâåæüèì ïîäòâåðæäåíèåì.

40

FOREX MAGAZINE © 2004-2005

Âîñõîäÿùèé êëèí (ìîäåëü ðàçâîðîòà)

Âîñõîäÿùèé êëèí ìîæåò áûòü îäíîé èç íàèáîëåå òðóäíûõ ãðàôè÷åñêèõ ìîäåëåé äëÿ òî÷íîãî ðàñïîçíàíèÿ è ñîîòâåòñòâóþùåé òîðãîâëè.  òî âðåìÿ, êàê ýòî ôîðìàöèÿ êîíñîëèäàöèè, ïîòåðÿ âîñõîäÿùåãî èìïóëüñà ïðè êàæäîì ïîñëåäóþùåì ïîâûøåíèè ïðèäàåò ìîäåëè åå ìåäâåæèé óêëîí. Îäíàêî, ñåðèÿ áîëåå âûñîêèõ ìàêñèìóìîâ è áîëåå âûñîêèõ ìèíèìóìîâ ïîääåðæèâàåò íåïîñðåäñòâåííî áû÷èé òðåíä. Îêîí÷àòåëüíûé ïðîðûâ ïîääåðæêè óêàçûâàåò, ÷òî ïðîäàâöû, íàêîíåö, âûèãðàëè áîðüáó è, ñêîðåå âñåãî, ïðîèçîéäåò ñíèæåíèå öåíû. Ó äàííîé ìîäåëè íåò òåõíèêè äëÿ ïðîåêòèðîâàíèÿ ïîñëåäóþùåãî ñíèæåíèÿ, ïîýòîìó íåîáõîäèìî èñïîëüçîâàòü äðóãèå àñïåêòû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà äëÿ èçìåðåíèÿ öåíîâûõ öåëåé.

Ìàé 2005 ¹67/18

• Âåðõíÿÿ ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ: âåðõíÿÿ ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ áûëà ñôîðìèðîâàíà òðåìÿ ïîñëåäîâàòåëüíûìè áîëåå âûñîêèìè ìàêñèìóìàìè. • Íèæíÿÿ ëèíèÿ ïîääåðæêè: íèæíÿÿ ëèíèÿ ïîääåðæêè áûëà ñôîðìèðîâàíà òðåìÿ ïîñëåäîâàòåëüíûìè áîëåå âûñîêèìè ìèíèìóìàìè. • Ñõîæäåíèå: âåðõíÿÿ ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ è íèæíÿÿ ëèíèÿ ïîääåðæêè ñõîäèëèñü ïî ìåðå ðàçâèòèÿ ìîäåëè. Âèçóàëüíàÿ îöåíêà ïîäòâåðæäàåò, ÷òî íàêëîí íèæíåé ëèíèè ïîääåðæêè êðó÷å, ÷åì âåðõíåé ëèíèè ñîïðîòèâëåíèÿ. Ìåíüøèé íàêëîí âåðõíåé ëèíèè ñîïðîòèâëåíèÿ ïîêàçûâàåò, ÷òî èìïóëüñ óãàñàåò ïî ìåðå òîãî, êàê öåíà äåëàåò íîâûå ìàêñèìóìû. • Ïðîðûâ ñîïðîòèâëåíèÿ: öåíà ïîëçëà ïî ëèíèè ïîääåðæêè áîëåå íåäåëè ïåðåä îêîí÷àòåëüíûì ïðîðûâîì ñ ðåçêèì ñíèæåíèåì. Ïðåäûäóùèé ðåàêöèîííûé ìèíèìóì áûë ïðåîäîëåí íåñêîëüêèìè äíÿìè ïîçæå äëèííîé ÷åðíîé ñâå÷îé (êðàñíàÿ ñòðåëêà). • Îáúåì: äåíåæíûé ïîòîê ×àéêèíà âåðíóëñÿ â îòðèöàòåëüíóþ çîíó â êîíöå àïðåëÿ è áûë õîðîøî íèæå -10%, êîãäà ëèíèÿ ïîääåðæêè áûëà ïðîðâàíà. Òàêæå áûëî ðàñøèðåíèå îáúåìà, êîãäà áûë ïðîðâàí óðîâåíü ïðåäûäóùåãî ðåàêöèîííîãî ìèíèìóìà. • Ïîääåðæêà îò àïðåëüñêîãî ðåàêöèîííîãî ìèíèìóìà â ðàéîíå 20 ïðåâðàòèëàñü â ñîïðîòèâëåíèå, è öåíà ïðîòåñòèðîâàëà ýòîò óðîâåíü â íà÷àëå èþëÿ ïåðåä äàëüíåéøèì ñíèæåíèåì. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.stockcharts.com

Ãðàôèê "ANN" ïðåäñòàâëÿåò îòëè÷íûé ïðèìåð âîñõîäÿùåãî êëèíà êàê ðàçâîðîòíîé ìîäåëè, êîòîðàÿ ñôîðìèðîâàëàñü â ðåçóëüòàòå îñëàáëåíèÿ èìïóëüñà è äåíåæíîãî ïîòîêà. • Ïðåäøåñòâóþùèé òðåíä: íà÷èíàÿ ñ ìèíèìóìà â ðàéîíå 10 â îêòÿáðå 1998ã. ANN ïîâûñèëñÿ äî 23 ìåíåå, ÷åì çà 7 ìåñÿöåâ. Ïîñëåäíÿÿ âîñõîäÿùàÿ âåòêà ñôîðìèðîâàëàñü ñ ðåçêèì ïîâûøåíèåì îò óðîâíÿ íèæå 15 â ôåâðàëå äî 23.5 â ñåðåäèíå àïðåëÿ.

41

FOREX MAGAZINE © 2004-2005