Forex Magazine №23 (28 июня 2004)

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

Èþíü 2004 ¹23

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ñîäåðæàíèå Êîìïàêò-äèñê îò ÄÖ "Àëüïàðè" ................................................................................................................ 3 Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ ........................................................................... 5 Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð ðûíêà çà íåäåëþ ................................................................................................... 7 Îáçîð ðûíêà îò FIBO ................................................................................................................................. 8 Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç ................................................................................................ 11 Åæåíåäåëüíûé îáçîð ïî ðûíêó íåôòè .................................................................................................... 22 AUDUSD - àíàëèç è ðåêîìåíäàöèè ïî ñòðàòåãèè Silver-channel .......................................................... 24 Îáçîð GBPUSD íà 28.06.2004 ................................................................................................................. 27 Trend is my friend. Isn't it? .......................................................................................................................... 33 Ìíåíèå ýêñïåðòà. Äæèí Ñïåëèíã ............................................................................................................ 37 Êàê çàïëàíèðîâàòü ñâîé óñïåõ ................................................................................................................. 39 Êàê ïåðåñòàòü òåðÿòü äåíüãè íà ðûíêå ................................................................................................... 45 Ëèíåéíàÿ ðåãðåññèÿ .................................................................................................................................. 46 Ïÿòü ïðèåìîâ òîðãîâëè íà Ôèáîíà÷÷è .................................................................................................. 50 Ôèçèêà ðûíêà ............................................................................................................................................ 52 Ïðîãðàììèðîâàíèå íà MQL 4: Ïîäêëþ÷àåìûå ìîäóëè è èìïîðò ôóíêöèé ....................................... 57 Ó÷èìñÿ ïèñàòü ýêñïåðòû äëÿ MetaTrader. Óðîê ¹21 ............................................................................ 59 Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Äèëèíãîâûé öåíòð “Àëüïàðè” www.alpari-idc.ru (095) 29-111-29

2

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Êîìïàêò-äèñê îò ÄÖ "Àëüïàðè"

Êîìïàêò-äèñê îò ÄÖ "Àëüïàðè" Âïåðâûå ñ 1998 ã., òî åñòü ñ ìîìåíòà ñâîåãî îñíîâàíèÿ, äèëèíãîâûé öåíòð "Àëüïàðè" ïîäãîòîâèë è âûïóñòèë ñîáñòâåííûé êîìïàêò-äèñê. Ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ýòî íå áîã âåñòü êàêîå ñîáûòèå, íî åñëè ó÷åñòü, ÷òî íà îòå÷åñòâåííîì ðûíêå òîëüêî äâå äèëèíãîâûå êîìïàíèè ïðåäñòàâëÿëè ñåáÿ íà ïîäîáíîì ìåäèà - íîñèòåëå, òî ôàêò èçäàíèÿ áîëüøèì òèðàæîì ñîáñòâåííîãî äèñêà óæå ñàìî ïî ñåáå âûçûâàåò èíòåðåñ ó îòå÷åñòâåííûõ òðåéäåðîâ. Îñíîâíàÿ ïðè÷èíà îòñóòñòâèå ïîäîáíûõ äèñêîâ, êîíå÷íî íå ñâÿçàíà ñ çàòðàòàìè íà èõ èçãîòîâëåíèå. Ãëàâíàÿ ïðè÷èíà, ýòî ïðàêòè÷åñêè ïîëíîå îòñóòñòâèå ñîáñòâåííûõ íàðàáîòîê è èíôîðìàöèîííûõ ìàòåðèàëîâ. Ìàêñèìóì, ÷òî ìîæíî áûëî îæèäàòü îò äèëèíãîâûõ êîìïàíèé, òàê ýòî äèñòðèáóòèâ òîðãîâîãî òåðìèíàëà, çà÷àñòóþ, íå ôóíêöèîíèðóþùåãî áåç íàëè÷èÿ Èíòåðíåò è ìóëüòèìåäèà-ïðåçåíòàöèè, êîòîðàÿ ñàìà ïî ñåáå íåñåò ìàëî èíôîðìàöèè ñ òî÷êè çðåíèÿ îáó÷åíèÿ ðàáîòå íà ðûíêå FOREX. Ïîýòîìó, òîëüêî íàêîïèâ çà ãîäû ðàáîòû ìàòåðèàë è íóæíóþ èíôîðìàöèþ äëÿ ïðàêòèêóþùèõ è íà÷èíàþùèõ òðåéäåðîâ ìîæíî áûëî âûïóñòèòü òàêîé äèñê. ×òî æå ìû ïîìåñòèëè íà íàø êîìïàêò-äèñê? Âîò íàø êðàòêèé îáçîð ñîäåðæèìîãî äèñêà: Ó÷åáíèêè è ñòàòüè. Íà äèñêå âû íàéäåòå öåëûé ðÿä ó÷åáíèêîâ îò äèëèíãîâîãî öåíòðà "Àëüïàðè". Ýòî ó÷åáíèêè êàê äëÿ íà÷èíàþùèõ, ðàññêàçûâàþùèå îá îñíîâàõ ðûíêà FOREX, òàê è èìåþùèå ñïåöèàëèçèðîâàííóþ íàïðàâëåííîñòü. ×åãî òîëüêî ñòîèò ïåðåâîä êíèãè Ïðåõòåðà, îñóùåñòâëåííûé ïðèçíàííûì ýêñïåðòîì âîëíîâîãî àíàëèçà Äìèòðèåì Âîçíûì ( Èíòåðíåò âåðñèÿ: http://www.alpari-idc.ru/ru/ textbook/tech_an/ew/ )! Òàì æå âû íàéäåòå öåëóþ êíèãó- ýíöèêëîïåäèþ ïî ñâå÷íîìó àíàëèçó è ïðî÷èå ïîëåçíûå ñòàòüè. Ïðè ïîäáîðå ìàòåðèàëîâ äëÿ äèñêà, ìû ñòàðàëèñü çàòðîíóòü âñå îñíîâíûå ìîìåíòû, êîòîðûå íåîáõîäèìû òðåéäåðó êàæäûé äåíü. Ýòî è ïñèõîëîãèÿ ðûíêà, è óïðàâëåíèå êàïèòàëîì è ìíîãî-ìíîãî ÷åãî åùå, ÷òî òàê äîëãî è ñ òàêèìè óñèëèÿìè èùåòñÿ íà ïîëêàõ ìàãàçèíàõ è â äåáðÿõ Ðóíåòà.

3

Êîíå÷íî, áîëüøèíñòâî ñòàòåé íàõîäèòñÿ íà íàøåì ñàéòå, íî èíîãäà õî÷åòñÿ, èìåòü âñå â îäíîì ìåñòå è æåëàòåëüíî â ñâîåé ëþáèìîé òóìáî÷êå ðàáî÷åãî ñòàëà. Èìåííî äëÿ ýòîãî ìû è ñîçäàëè íàø äèñê, îñíîâûâàÿñü íà òåõ ìàòåðèàëàõ, êîòîðûå ðàçìåùåíû íà ñàéòå ÄÖ "Àëüïàðè". Îáó÷àþùèå ðîëèêè. Êîíå÷íî, äèñê íå ÿâëÿåòñÿ êîïèåé ñàéòà è î÷åíü ìíîãî ìàòåðèàëîâ ñîäåðæàùèõñÿ íà íåì, êîòîðûõ íåò íà ñàéòå èëè ïîêà íåò. Íàïðèìåð, öåëûé ðàçäåë êîìïàêò-äèñêà ïîñâÿùåí îáó÷åíèþ ðàáîòå íà íàøåì òîðãîâîì òåðìèíàëå "MetaTrader". Ïîäðîáíî ðàññêàçûâàåòñÿ, êàê îòêðûòü ó÷åáíûé ñ÷åò, ñîâåðøàòü ñäåëêè, íàñòðàèâàòü èíäèêàòîðû. Ïðîãðàììû. Îñíîâíûì ïðåäíàçíà÷åíèåì ëþáîãî êîìïàêò-äèñêà äèëèíãîâîé êîìïàíèè áûëî è îñòàåòñÿ äîíåñòè äî ïîòåíöèàëüíîãî êëèåíòà èíôîðìàöèþ î ñîáñòâåííîì òîðãîâîì òåðìèíàëå.  íàøåì ñëó÷àå ýòî "MetaTrader",îí íàñòîëüêî ïîïóëÿðåí â øèðîêèõ òðåéäåðñêèõ ìàññàõ, ÷òî íåò ñìûñëà ïåðå÷èñëÿòü åãî ïîëîæèòåëüíûå ñòîðîíû â ýòîé ñòàòüå. Ëó÷øå ìû ñêàæåì ïàðó ñëîâ î äâóõ äðóãèõ î÷åíü èíòåðåñíûõ ïðîãðàììàõ, êîòîðûå äèëèíãîâûé öåíòð "Àëüïàðè" ðàñïðîñòðàíÿåò ñîâåðøåííî áåñïëàòíî. Ýòî ñïåöèàëèçèðîâàííàÿ âåðñèÿ Metatrader'à äëÿ êàðìàííûõ ïåðñîíàëüíûõ êîìïüþòåðîâ (ÊÏÊ), òàê íàçûâàåìûé MetaTrader CE îðèåíòèðîâàííûé íà ïëàòôîðìó Pocket PC ( http://www.alpari-idc.ru/ru/metatrader/mobiletrading/). Íàõîäÿñü â ìàøèíå èëè ïðîñòî â ãîðîäå, âíå îôèñà, âû âñåãäà ñìîæåòå ïîñðåäñòâîì GPRS- êàíàëà îñóùåñòâèòü âûõîä â Èíòåðíåò è ïîëó÷èòü âñþ íåîáõîäèìóþ èíôîðìàöèþ î êîòèðîâêàõ, îöåíèòü òåêóùóþ ñèòóàöèþ ñ ïîìîùüþ ïðèâû÷íîãî íàáîðà èíäèêàòîðîâ è ñîâåðøèòü óäà÷íóþ ñäåëêó, åñëè ê òîìó ðàñïîëàãàþò òåêóùèå ðûíî÷íûå óñëîâèÿ. Ïîìèìî ýòîé ïðîãðàììû, íà äèñêå ñîäåðæèòñÿ åùå îäíà èíòåðåñíàÿ óòèëèòà, êîòîðàÿ ïîêà ìàëî èçâåñòíî øèðîêîìó êðóãó òðåéäåðñêîãî ñîîáùåñòâà. Ïîêà òîëüêî äèëèíãîâûé öåíòð "Àëüïàðè" ïîìåñòèë â ñâîáîäíîì äîñòóïå ó ñåáÿ íà ñàéòå è íà íîâîì äèñêå ïðîãðàììó ýêñïîðòà êîòèðîâîê â ðåàëüíîì âðåìåíè äëÿ ïîïóëÿðíîé ïðîãðàììû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà

FOREX MAGAZINE © 2004

Êîìïàêò-äèñê îò ÄÖ "Àëüïàðè"

Èþíü 2004 ¹23

Omega TradeStation ( http://www.alpari-idc.ru/ru/userguide/ mt2omega/ ). Âñå ïðîãðàììû, ñîäåðæàùèåñÿ íà äèñêå, èìåþò ïîäðîáíûå îïèñàíèÿ è èíñòðóêöèè ïî óñòàíîâêå. Äîêóìåíòû è äîãîâîðà. Èñõîäÿ èç íàøåé ïðàêòèêè, ìîæíî ñäåëàòü âûâîä: äîñòàòî÷íî ìíîãî òðåéäåðîâ, îñîáåííî íà÷èíàþùèõ, ïðè îòêðûòèè ñ÷åòà âïåðâûå óçíàþò î ñóùåñòâîâàíèè öåëîé ïðîöåäóðû åãî îòêðûòèÿ è çàïîëíåíèÿ îïðåäåëåííûõ ôîðì è äîêóìåíòîâ äëÿ çà÷èñëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà áðîêåðñêèé ñ÷åò. Òåïåðü, â îäíîì ìåñòå, íà íàøåì äèñêå ñîáðàííû âñå îáðàçöû äîãîâîðîâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ îòêðûòèÿ áðîêåðñêîãî ñ÷åòà. Äîêóìåíòû ïðèâåäåíû êàê íà àíãëèéñêîì ÿçûêå (ÿçûê îðèãèíàëà) òàê è íà ðóññêîì (ïåðåâîä îñóùåñòâëåí ìåæäóíàðîäíîé ñëóæáîé ÄÖ "Àëüïàðè").  ýòîì æå ðàçäåëå ïðèâåäåíà îáùàÿ ïðîãðàììà êóðñîâ äëÿ íà÷èíàþùèõ, ñîãëàñíî êîòîðîé ÷èòàþò ëåêöèè ñïåöèàëèñòû íàøåãî öåíòðà. Íó è â êà÷åñòâå äîïîëíåíèÿ, ñ ëþáåçíîãî ðàçðåøåíèÿ ðåäàêöèè èçäàíèÿ "Forex Magazine", ìû ïîìåñòèëè âûïóñêè ýòîãî æóðíàëà ñ ¹1 ïî ¹20. Êîìïàêò-äèñê áóäåò ðàñïðîñòðàíÿòüñÿ íà âñåõ âûñòàâêàõ è ïðåçåíòàöèÿõ ñ ó÷àñòèåì ÄÖ "Àëüïàðè", ñîâåðøåííî áåñïëàòíî. Åäèíñòâåííîå, ÷òî ìîãóò ïîïðîñèòü ñïåöèàëèñòû äèëèíãîâîãî öåíòðà, òàê ýòî çàïîëíåíèå òèïîâîé àíêåòû äëÿ ìàðêåòèíãîâûõ èññëåäîâàíèé, êàêèå çàïîëíÿþòñÿ íà âñåõ âûñòàâêàõ ïðîõîäÿùèõ ñ ó÷àñòèåì íàøåé êîìïàíèè. Áóäåì ðàäû Âàñ âèäåòü â ÷èñëå íàøèõ êëèåíòîâ! Ìû ãîòîâû îòâåòèòü íà Âàøè âîïðîñû ïî òåë (095) 29-111-29 èëè ïî e-mail: [email protected]. Íàø ñàéò: www.alpari-idc.ru. Äèëèíãîâûé öåíòð "Àëüïàðè"

4

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ

Êàëåíäàðü îò FOREX Review Дата

Время (GMT)

Страна

Индикатор

Прогноз

Предыдущее

27.06.2004

23:50

Japan

May Large Retail Sales

N/A

-3.30%

N/A

-1.00%

N/A

-0.80%

N/A

17

N/A

0.50%

N/A

1.70%

N/A

0.20%

N/A

2.30%

N/A

0.60%

0.70%

0.30%

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 27.06.2004

23:50

Japan

May Retail Trade M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 27.06.2004

23:50

Japan

May Retail Trade Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 28.06.2004

7:30

Italy

June Services Survey

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 28.06.2004

7:30

Italy

May PPI M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 28.06.2004

7:30

Italy

May PPI Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 28.06.2004

10:30

Italy

June 12-Cities CPI M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 28.06.2004

10:30

Italy

June 12-Cities CPI Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 28.06.2004

12:30

US

May Personal Income

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 28.06.2004

12:30

US

May Personal Spending

Частные расходы. В этом месяце должны показать неплохой результат, что, в свою очередь окажет положительное воздействие на рынок доллара. Каких либо отклонений не предвидится. 28.06.2004

22:50

Japan

May Jobs/Applicants

N/A

0.77

N/A

9.30%

N/A

7.20%

N/A

3.30%

N/A

8.50%

N/A

-A$1.81B

N/A

+0.4%

N/A

+1.3%

N/A

+0.5%

N/A

+7.1%

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 28.06.2004

23:30

28.06.2004

23:30

Japan

May Worker HH Spend. M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. Japan

May Worker HH Spend. Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 28.06.2004

23:30

Japan

May Industrial Production M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 28.06.2004

23:30

29.06.2004

1:30

Japan

May Industrial Production Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. Australia

May Trade Balance

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 29/06/2004

06:50

France

May PPI M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 29/06/2004

06:50

France

May PPI Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 29/06/2004

08:30

UK

May M4 R M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 29/06/2004

08:30

UK

May M4 R Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок.

www.forexreview.ru 5

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ 29/06/2004

08:30

UK

May M4 Stg Lend

N/A

+Ј11.9B

95.0

93.2

N/A

+0.2%

N/A

+2.3%

N/A

+2.7%

N/A

+0.9%

N/A

+2.7%

N/A

+1.3%

N/A

68.0

N/A

-3.3%

N/A

52.9

N/A

55.5

N/A

56.2

N/A

54.7

N/A

1.3%

62.0

62.8

5.6%

5.6%

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 29/06/2004

14:00

US

June Consumer Confidence

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 30/06/2004

07:30

Italy

June HICP M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 30/06/2004

07:30

Italy

June HICP Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 30/06/2004

08:30

UK

Q1 Imports

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 30/06/2004

08:30

UK

Q1 GDP Q/Q

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 30/06/2004

08:30

UK

Q1 GDP Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 30/06/2004

08:30

UK

Q1 Exports

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 30/06/2004

14:00

US

June Chicago PMI

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 01/07/2004

01:30

Australia

May Job Vacancies

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 01/07/2004

05:45

Italy

June Reuters PMI

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 01/07/2004

05:50

01/07/2004

05:55

France

June Reuters PMI

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. Germany

June Reuters PMI

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 01/07/2004

06:00

EMU

June Reuters PMI

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 01/07/2004

14:00

01/07/2004

14:00

US

May Construction Spending

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. US

June ISM Index

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 02/07/2004

12:30

US

June Unemployment Rate

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок, но следует обратить внимание на данный индикатор. 02/07/2004

12:30

US

June Average Workweek

33.8

33.8

0.3%

0.3%

265K

248K

0.0%

-1.7%

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 02/07/2004

12:30

US

June Hourly Earnings

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 02/07/2004

12:30

US

June Nonfarm Payrolls

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 02/07/2004

14:00

US

May Factory Orders

Заказы пром. предприятий в этом месяце должны показать прирост, что положительно скажется на Долларе. Но не очень сильно.

www.forexreview.ru 6

FOREX MAGAZINE © 2004

Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð ðûíêà çà íåäåëþ

Ìèíóâøàÿ íåäåëÿ ñîïðîâîæäàëàñü êîëåáàíèÿìè âàëþòíûõ êóðñîâ â ðàìêàõ øèðîêîãî êàíàëà. Îäíàêî, ïî ïàðàì äîëëàð/èåíà è ôóíò/äîëëàð ìîæíî áûëî îòìåòèòü íàëè÷èå òåíäåíöèé íà ïîíèæåíèå. Óêðåïëåíèþ èåíû ñïîñîáñòâîâàëè áëàãîïðèÿòíûå äàííûå ïî ýêîíîìèêå ßïîíèè, êîòîðûìè â ïîñëåäíåå âðåìÿ áîãàòû íîâîñòè. Îñëàáëåíèå æå ôóíòà íà÷àëîñü â ïîíåäåëüíèê ñ ñîîáùåíèÿ î òîì, ÷òî ïðåäñòàâèòåëÿìè Èðàíà áûëè àðåñòîâàíû áðèòàíñêèå ñóäà è èõ êîìàíäà. Òàêæå âàæíûì ñîáûòèåì áûëî îïóáëèêîâàíèå ïðîòîêîëà ïîñëåäíåãî çàñåäàíèÿ Áàíêà Àíãëèè â ñðåäó. Õîòÿ, ïðîòîêîë îêàçàëñÿ áîëåå îïòèìèñòè÷íûì, ÷åì òîãî îæèäàë ðûíîê, èãðîêè, íå âåðÿ â àãðåññèâíîå ïîâûøåíèå ñòàâîê Áàíêîì Àíãëèè â èþëå, ñòàëè àêòèâíî ïðîäàâàòü ôóíòû êàê çà äîëëàðû, òàê è çà èåíû, ÷òî è îáóñëîâèëî íîâîå ïîíèæåíèå êóðñà ôóíòà â ñåðåäèíå íåäåëè. Äâèæåíèÿ êóðñà åâðî íà ýòîé íåäåëå áûëè ñâÿçàíû â îñíîâíîì ñ òåõíè÷åñêèìè ôàêòîðàìè. Âàæíûé ïîêàçàòåëü äëÿ ýêîíîìèêè åâðîïåéñêîãî ðåãèîíà ãåðìàíñêèé èíäåêñ äåëîâîãî íàñòðîåíèÿ ZEW õîòü è âûøåë âî âòîðíèê áîëüøå, ÷åì ïðîãíîçèðîâàëîñü (47.4 ïðîòèâ 46.7), íî íå ñìîã îêàçàòü ïîääåðæêó åäèíîé âàëþòå.  ÷åòâåðã íîâîñòè î òîì, ÷òî âîçëå îòåëÿ Õèëòîí â Àíêàðå, ãäå ñîáèðàëñÿ îñòàíîâèòüñÿ Äæîðäæ Áóø âî âðåìÿ ñâîåãî âèçèòà â Òóðöèþ, ïðîèçîøåë âçðûâ, âíîâü âûâåëè íà ïåðåäíèé ïëàí ïðîáëåìó òåððîðèçìà è ïðèâåëè ê çàìåòíîìó îñëàáëåíèþ àìåðèêàíñêîé âàëþòû. Òàêæå äàííûå ïî àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêå â ÷åòâåðã âûøëè íå ñàìûå áëàãîïðèÿòíûå, ââèäó ÷åãî èíâåñòîðû ðåøèòåëüíî èçáàâëÿëèñü îò àìåðèêàíñêèõ àêòèâîâ.  òîò æå äåíü çíà÷èòåëüíî óêðåïèëñÿ øâåéöàðñêèé ôðàíê, êàê îáû÷íî, ÿâëÿÿñü âàëþòîé- óáåæèùåì. Íà ïÿòíè÷íûõ òîðãàõ àìåðèêàíñêèé äîëëàð ïîïûòàëñÿ îòûãðàòü ÷àñòü óòðà÷åííûõ èì ïîçèöèé, îäíàêî èìïóëüñ ê ðîñòó áûë ÿâíî íå äîñòàòî÷íî ñèëüíûì. Ñ òî÷êè çðåíèÿ ôóíäàìåíòàëüíûõ ôàêòîðîâ, â õîäå äíÿ âûõîäèëè êàê ïîëîæè-

7

Èþíü 2004 ¹23

òåëüíûå òàê íåãàòèâíûå äëÿ äîëëàðà äàííûå, îäíàêî íàèëó÷øåé ïðåäïîñûëêîé ê åãî óêðåïëåíèþ ïðîòèâ åâðî ñòàëà ïóáëèêàöèÿ ãåðìàíñêîãî èíäåêñà äåëîâûõ íàñòðîåíèé, êîòîðûé ñíèçèëñÿ äî îòìåòêè 94.6 (ïðîãíîç áûë 96.4). Ïðè ýòîì îïóáëèêîâàíèå çíà÷åíèÿ ÂÂÏ ÑØÀ çà ïåðâûé êâàðòàë îêàçàëî äîëëàðó ìåäâåæüþ óñëóãó. Ïîêàçàòåëü ïðîäåìîíñòðèðîâàë ïðèðîñò ëèøü íà 3.9%, õîòÿ ïðîãíîç ñîñòàâëÿë +4.4%. Ïóáëèêàöèÿ èíäåêñà íàñòðîåíèé Ìè÷èãàíñêîãî óíèâåðñèòåòà ñëàáî îòðàçèëàñü íà ðûíêå, õîòÿ ïîêàçàòåëü ñëåãêà ïðåâçîøåë îæèäàíèÿ (95.6 ïðîòèâ ïðîãíîçà 95).  ïðåääâåðèè ðåøåíèÿ ÔÐÑ ïî ñòàâêàì, öåííîñòü ýòîãî èíäåêñà êàçàëàñü î÷åíü îòíîñèòåëüíîé, ïîñêîëüêó ñàìè ÷ëåíû êîìèòåòà ôåäåðàëüíîãî ðåçåðâà â ñâîèõ êîììåíòàðèÿõ íå ðàç îòìå÷àëè, ÷òî íå ïðèäàþò îñîáîãî çíà÷åíèÿ ìíåíèþ ïîòðåáèòåëåé, à ïðåäïî÷èòàþò ðóêîâîäñòâîâàòüñÿ áîëåå íàäåæíîé ýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêîé. Ïðîãíîç íà ñëåäóþùóþ íåäåëþ Êàê îòìå÷àþò àíàëèòèêè Ôîðåêñ Êëóáà, áóäóùàÿ íåäåëÿ áóäåò áîëåå áîãàòà ôóíäàìåíòàëüíûìè äàííûìè, îäíàêî äî ðåøåíèÿ êîìèòåòà ÔÐÑ ÑØÀ ïî ñòàâêàì, êîòîðîå áóäåò ïðèíÿòî â ñðåäó, íà ðåçêèé ñêà÷îê ðûíî÷íîé àêòèâíîñòè ðàññ÷èòûâàòü íå ïðèõîäèòüñÿ.  âèäó ýòîãî, ïî åâðîïåéñêèì âàëþòàì â ïåðâîé ïîëîâèíå íåäåëè íàèáîëåå ïðèåìëåìîé áóäåò ïîïðåæíåìó êàíàëüíàÿ èãðà ñ âûñîêîé âåðîÿòíîñòüþ ïðîðûâà âåðõíèõ ãðàíèö. Êàê îòìå÷àåò âåäóùèé àíàëèòèê Ôîðåêñ Êëóáà Àëåêñåé Òðèôîíîâ, ýòà òàêòèêà â ïåðâóþ î÷åðåäü áàçèðóåòñÿ íà óâåðåííîñòè â òîì, ÷òî ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà â ÑØÀ áóäåò ïîäíÿòà òîëüêî íà 25 ïóíêòîâ, ÷òî óæå ó÷òåíî ðûíêîì. Ïðè ýòîì íåãàòèâíîå äàâëåíèå íà äîëëàð, î÷åâèäíî, ñîõðàíèòñÿ â ñâÿçè ñ ïðîäîëæàþùèìñÿ ðîñòîì âíåøíåòîðãîâîãî è áþäæåòíîãî äåôèöèòîâ, à òàêæå ðîñòîì ïîòðåáèòåëüñêîãî êðåäèòà â ÑØÀ. Íà ôîíå ýòîãî èíâåñòîðû, âåðîÿòíî, ïðåäïî÷òóò âêëàäûâàòü ñâîè ñðåäñòâà â åäèíóþ åâðîïåéñêóþ âàëþòó è ÿïîíñêóþ èåíó. Ãîâîðÿ î èåíå, ñòîèò îòìåòèòü óñòîé÷èâûé âîñõîäÿùèé òðåíä, êîòîðûé íàáëþäàåòñÿ íà ðûíêå íà ïðîòÿæåíèè ïîñëåäíèõ äâóõ ìåñÿöåâ. È ñîáûòèÿ ìèíóâøåé íåäåëè, äåìîíñòðèðóþùèå óêðåïëåíèå ÿïîíñêèõ àêòèâîâ è ïåðñïåêòèâû ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà â ñòðàíå îçíà÷àþò, ÷òî òåíäåíöèÿ ïî ïàðå USD/JPY òîëüêî íàáèðàåò ñèëû. Êîìïàíèÿ “Ôîðåêñ Êëóá” äëÿ ForexMagazine http://www.fxclub.org

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Îáçîð ðûíêà îò FIBO

Îáçîð ðûíêà FOREX îò FIBO Êóðñ àìåðèêàíñêîãî äîëëàðà ïî èòîãàì íåäåëè ñíèçèëñÿ îòíîñèòåëüíî êîðçèíû îñíîâíûõ ìèðîâûõ âàëþò. Ïðè÷èíîé òîìó ñòàëè, êàê óâåëè÷åíèå ãåîïîëèòè÷åñêèõ ðèñêîâ, ñâÿçàííûõ ñ ñîáûòèÿìè íà Áëèæíåì Âîñòîêå, òàê è ðàçî÷àðîâûâàþùèå äàííûå ïî ýêîíîìèêå ÑØÀ. Ñäåðæàëè êóðñ äîëëàðà îò áîëåå ñèëüíîãî ïàäåíèÿ îæèäàíèÿ ïîâûøåíèÿ ñòàâîê ÔÐÑ. Îòñóòñòâèå ñòàáèëüíîñòè â Èðàêå, âçðûâû â Òóðöèè âñå ýòî íåãàòèâíî îòðàæàåòñÿ íà êóðñå äîëëàðà. Ê ýòîìó äîáàâèëèñü è ñþðïðèçû ñî ñòîðîíû ýêîíîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé. Çàêàçû íà òîâàðû äëèòåëüíîãî ïîëüçîâàíèÿ â ìàå íåîæèäàííî óïàëè íà 1.6% ïî ñðàâíåíèþ ñ àïðåëåì, â òî âðåìÿ êàê ïî ïðîãíîçàì îæèäàëîñü èõ óâåëè÷åíèå íà 1.2%. Âûðîñëè íà 13,000 äî 349,000 êîëè÷åñòâî ïåðâè÷íûõ òðåáîâàíèé íà ïîñîáèÿ ïî áåçðàáîòèöå. È, íà êîíåö, â äîâåðøåíèå âñåãî, èòîãîâûå öèôðû ïîêàçàëè ðîñò ÂÂÏ ÑØÀ â ïåðâîì êâàðòàëå íà 3.9%, â òî âðåìÿ êàê ïðåäâàðèòåëüíûå öèôðû ïîêàçûâàëè ðîñò íà 4.4%. Îäíàêî ðîñò çíà÷åíèé äåôëÿòîðà ÂÂÏ ñ 2.6% äî 2.9% ïîêàçûâàåò íàëè÷èå èíôëÿöèîííîãî äàâëåíèÿ, ÷òî ÿâëÿåòñÿ âåñêèì àðãóìåíòîâ â ïîëüçó ïîâûøåíèÿ ñòàâîê ÔÐÑ ÑØÀ. Åùå îäèí ïîêàçàòåëü ïðîäåìîíñòðèðîâàë ñîõðàíåíèå îïòèìèçìà ñðåäè àìåðèêàíöåâ. Èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ íàñòðîåíèé Ìè÷èãàíñêîãî óíèâåðñèòåòà âûðîñ â èþíå äî 95.6 ñ 90.2. Ýòî ñäåðæàëî ïàäåíèå êóðñà äîëëàðà îòíîñèòåëüíî îñíîâíûõ ìèðîâûõ âàëþò è ïîçâîëèëî çíà÷åíèÿì èíäåêñà äîëëàðà çàâåðøèòü íåäåëþ ïðàêòè÷åñêè íà óðîâíå ïðåäûäóùåé ïÿòíèöû 88.90. Íà ýòîé íåäåëå êóðñ äîëëàðà áóäåò âî ìíîãîì îïðåäåëÿòüñÿ ðåøåíèåì ÔÐÑ ÑØÀ ïî ñòàâêàì, à òàêæå äàííûìè ïî çàíÿòîñòè è óðîâíþ áåçðàáîòèöû. Íà ýòîé æå íåäåëå îæèäàåòñÿ ïåðåäà÷à âëàñòè â Èðàêå âðåìåííîìó ïðàâèòåëüñòâó ñî ñòîðîíû îêóïïàöèîííûõ ñèë.  ýòî âðåìÿ ìîãóò ó÷àñòèòüñÿ àêòû òåððîðèçìà, êàê íà òåððèòîðèè Èðàêà, òàê è ïî âñåìó ìèðó. Êðîìå òîãî, 4 èþëÿ ÿâëÿåòñÿ Äíåì íåçàâèñèìîñòè ÑØÀ, è â ñâÿçè ñ ýòèì, âîçìîæåí ðîñò îïàñåíèé òåððîðèñòè÷åñêèõ àêöèé íà àìåðèêàíñêîé çåìëå, ÷òî áóäåò îêàçûâàòü äàâëåíèå íà êóðñ äîëëàðà. Ïåðåä âñåìè ïðàçäíèêàìè ïîñëå 11 ñåíòÿáðÿ 2001 ãîäà èíâåñòîðû ñîêðàùàëè ñâîè äëèííûå ïîçèöèè ïî àìåðèêàíñêîìó äîëëàðó, ïðåäïî÷èòàÿ áîëåå áåçîïàñíûå âàëþòû.  ïåðâóþ î÷åðåäü, îáû÷-

8

íî óâåëè÷èâàåòñÿ ñïðîñ íà øâåéöàðñêèé ôðàíê, åâðî è òåïåðü óæå è éåíû. Íà îñíîâàíèè âûøåñêàçàííîãî, ê êîíöó íåäåëè ñëåäóåò îæèäàòü ñíèæåíèå êóðñà äîëëàðà îòíîñèòåëüíî ýòèõ âàëþò. Çíà÷åíèÿ èíäåêñà äîëëàðà, âåðîÿòíåå âñåãî, îñòàíóòñÿ â ïðåäåëàõ 88.00-90.00. Êóðñ åâðî ïî îòíîøåíèþ ê àìåðèêàíñêîìó äîëëàðó çà íåäåëþ ïðàêòè÷åñêè íå èçìåíèëñÿ. Åñëè ïàäåíèþ êóðñà åâðî ïðåïÿòñòâîâàëî ñíèæåíèå îæèäàíèé èíâåñòîðàìè âåðîÿòíîñòè ïîâûøåíèÿ ñòàâîê ÔÐÑ ÑØÀ íà 50 áàçèñíûõ ïóíêòîâ, òî ðîñò ñäåðæèâàëñÿ ïàäåíèåì èíäåêñîâ óâåðåííîñòè äåëîâûõ êðóãîâ â ïåðñïåêòèâàõ ðîñòà ãåðìàíñêîé ýêîíîìèêè. Èíäåêñ ZEW åâðîïåéñêîãî öåíòðà ýêîíîìè÷åñêèõ èññëåäîâàíèé óïàë â èþíå äî 69.8 ñ 75.9 â ìàå. Èíäåêñ ãåðìàíñêîãî èíñòèòóòà Ifo, âûøåäøåãî â êîíöå íåäåëè, óïàë â èþíå íà óðîâåíü ñâîåãî äåâÿòèìåñÿ÷íîãî ìèíèìóìà 94.5 ñ 96.0 ìåñÿöåì ðàíåå. Ýòè öèôðû, ïî ìíåíèþ ýêîíîìèñòîâ, ñâèäåòåëüñòâóþò î ïðåäñòîÿùåì çàìåäëåíèè òåìïîâ ðîñòà âåäóùåé ýêîíîìèêè Åâðîïû. Ñíèæåíèå èíäåêñà óâåðåííîñòè äåëîâûõ êðóãîâ îòìå÷åíû â Èòàëèè, Ôðàíöèè è Áåëüãèè.  òîæå âðåìÿ, íåëüçÿ íå îòìåòèòü ñíèæåíèå òåìïîâ óõîäà êàïèòàëà èç EZ. Ïî äàííûì ÅÖÁ, â àïðåëå îòòîê êàïèòàëà ñîñòàâèë 6.3 ìëðä. åâðî ïðîòèâ 27.8 ìëðä. åâðî â ìàðòå. Èç íèõ 3.3 ìëðä. åâðî ïðèõîäèòñÿ íà ïðÿìûå èíâåñòèöèè è 3.0 ìëðä.- íà ïîðòôåëüíûå, â òî âðåìÿ êàê îòòîê êàïèòàëà ìåñÿöåì ðàíåå ïî òåì æå íàïðàâëåíèÿì ñîñòàâèë 24.1 ìëðä. è 3.7 ìëðä. åâðî ñîîòâåòñòâåííî. Íåîæèäàííî, áîëåå âûñîêèìè ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðîãíîçàìè îêàçàëèñü öèôðû ïî çàêàçàì â ïðîìûøëåííîñòè EZ.  àïðåëå îíè âûðîñëè íà 1.8% ïî ñðàâíåíèþ ñ ìàðòîì è íà 6.0% ïî ñðàâíåíèþ ñ àíàëîãè÷íûì ïåðèîäîì ïðîøëîãî ãîäà. Ôðàíöèÿ è Ãåðìàíèÿ ðàññ÷èòûâàþò íà áîëåå âûñîêèå òåìïû ðîñòà ýêîíîìèêè ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäâàðèòåëüíûìè ïðîãíîçàìè. Èíñòèòóò ñòàòèñòèêè Ôðàíöèè ïîâûñèë ïðîãíîçû òåìïîâ ðîñòà ýêîíîìèêè íà 2004 ãîäà äî 2.3% ñ 1.7%.  Ãåðìàíèè æå áûë ïðåäñòàâëåí áþäæåò ñòðàíû íà ñëåäóþùèé ãîä, â ñîîòâåòñòâèè ñ êîòîðûì äåôèöèò äîëæåí äîñòèãíóòü óðîâíÿ 3.0%, ïðåäïèñàííîãî Ìààñòðèõòñêèì ñîãëà-

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð ðûíêà îò FIBO

Èþíü 2004 ¹23

øåíèåì. Îäíàêî ýêîíîìèñòû ñ÷èòàþò, ÷òî â ýòîì ñëó÷àå òåìïû ðîñòà ýêîíîìèêè Ãåðìàíèè äîëæíû ïðåâûñèòü çàïëàíèðîâàííûå 1.7%, è äîñòèãíóòü êàê ìèíèìóì 2.0%. Âî Ôðàíöèè è Ãåðìàíèè ðîñò ÂÂÏ óâÿçûâàþò ñ ðîñòîì ýêñïîðòà è ïîäúåìîì ìèðîâîé ýêîíîìèêè.  Åâðîïå îæèäàþò ñîõðàíåíèÿ âûñîêèõ òåìïîâ àìåðèêàíêîé ýêîíîìèêè, è, ñîîòâåòñòâåííî óâåëè÷åíèÿ ñïðîñà íà ñâîþ ïðîäóêöèþ ñî ñòîðîíû ÑØÀ, à òàêæå âûðàâíèâàíèÿ óðîâíÿ ñòàâîê ÔÐÑ ÑØÀ è ÅÖÁ. Êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòü åâðîïåéñêèõ òîâàðîâ òîëüêî âûèãðàåò îò ñíèæåíèÿ êóðñà åâðî îòíîñèòåëüíî äîëëàðà. Èíôëÿöèîííîå æå äàâëåíèå â Åâðîïå áóäåò ñíèæàòüñÿ ïî ìåðå ñíèæåíèÿ öåí íà íåôòü è ñîõðàíåíèÿ òåìïîâ ðîñòà çàðàáîòíîé ïëàòû â ïåðåäåëàõ èíôëÿöèè. Ïîñëåäíåå ÿâëÿåòñÿ íàèáîëåå îñòðîé ïðîáëåìîé â Åâðîïå èç-çà ñèëüíûõ ïîçèöèé ïðîôñîþçîâ. Âëèÿíèå ýêîíîìè÷åñêèõ è ïîëèòè÷åñêèõ ôàêòîðîâ îêàçûâàëî ïðîòèâîðå÷èâîå âëèÿíèå íà êóðñ åâðî â òå÷åíèå ïðîøåäøåé íåäåëè, êóðñ ïàäàë è ñíèæàëñÿ áåç êàêîãî-ëèáî íàïðàâëåíèÿ â ïðåäåëàõ òîðãîâîãî êîðèäîðà 1.1980-1.2180. Íà ýòîé íåäåëå îñíîâíîå âíèìàíèå èíâåñòîðîâ áóäåò ñôîêóñèðîâàíî íà ðåøåíèè ÔÐÑ ÑØÀ ïî ñòàâêàì, à òàêæå ïðè÷èíàõ, êîòîðûå ïîâëèÿëè íà ïðèíÿòèå äàííîãî ðåøåíèÿ. Ýòî, âî-ïåðâûõ. Âî-âòîðûõ, â ñâÿçè ñ ïðåäñòîÿùèì 4 èþëÿ ïðàçäíèêîì â ÑØÀ Äíåì íåçàâèñèìîñòè, îïàñåíèÿ èíâåñòîðîâ îòíîñèòåëüíî âîçìîæíûõ òåððîðèñòè÷åñêèõ àêòîâ áóäåò ñïîñîáñòâîâàòü ñïðîñó íà åâðî. Òåì íå ìåíåå, äàëüíåéøàÿ äèíàìèêà êóðñà åâðî îòíîñèòåëüíî äîëëàðà áóäåò îïðåäåëÿòüñÿ ïîä âëèÿíèåì ñòàâîê â ÑØÀ è äàííûõ ïî áåçðàáîòèöå. Âîçìîæíûé êîðèäîð äëÿ êóðñà åâðî 1.19501.2280.  òå÷åíèå íåäåëè êóðñ ñòåðëèíãà íå ñìîã ïðåîäîëåòü ðóáåæ 1.8405, ìàêñèìóìà, äîñòèãíóòîãî íåäåëå ðàíåå.  îòñóòñòâèè ýêîíîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé ïî Âåëèêîáðèòàíèè îñíîâíîå âëèÿíèå íà áðèòàíñêèé ôóíò îêàçàëè ïðîòîêîëû ïîñëåäíåãî çàñåäàíèÿ Êîìèòåòà ïî äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêå.  ñîîòâåòñòâèè ñ íèìè ðåøåíèå î ïîâûøåíèè ñòàâîê áûëî ïðèíÿòî åäèíîãëàñíî 9-0. Îäíàêî â îò÷åòå çàñåäàíèÿ îòðàæåíû îæèäàíèÿ ñíèæåíèÿ òåìïîâ èíôëÿöèè â æèëèùíîì ñåêòîðå è íàäåæäû íà òî, ÷òî ïîâûøåíèå ñòàâîê ïðèâåäåò ê óâåëè÷åíèþ ñáåðåæåíèé ñðåäè áðèòàíöåâ. Òàêèì îáðàçîì, âåðîÿòíîñòü ïîâûøåíèÿ ñòàâîê â èþëå, åñëè

9

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð ðûíêà îò FIBO

ñóäèòü ïî òîíó îò÷åòà, ïðàêòè÷åñêè èñêëþ÷åíà, ÷òî âûçâàëî ïàäåíèå êóðñà ñòåðëèíãà îòíîñèòåëüíî äîëëàðà äî íåäåëüíîãî ìèíèìóìà 1.8105. Íàèáîëüøóþ îïàñíîñòü äëÿ êóðñà ñòåðëèíãà ïðåäñòàâëÿåò âîçìîæíîñòü êîëëàïñà öåí íà ðûíêå íåäâèæèìîñòè. Äàæå åñëè ýòîãî íå ïðîèçîéäåò, íî íà ðûíêå óñèëÿòñÿ îïàñåíèÿ âîçìîæíîñòè òàêîãî ðàçâèòèÿ ñîáûòèé, òî êóðñ ñòåðëèíãà æäóò ïîòðÿñåíèÿ è çíà÷èòåëüíûå, òàêèå, ÷òî òåêóùèå óðîâíè êóðñà GBP/ USD ïîêàæóòñÿ èñêëþ÷èòåëüíî âûñîêèìè. Ïîêà íåò ïðè÷èí ïîâàëüíîãî áåãñòâà îò ñòåðëèíãà, ðàçâå òîëüêî ïðåäñåäàòåëü Áàíêà Àíãëèè Ì.Êèíã äåëàåò çàÿâëåíèÿ, ñòàðàÿñü óñïîêîèòü îáùåñòâåííîå ìíåíèå è ôèíàíñîâûå êðóãè â òîì, ÷òî ïîâûøåíèå ñòàâîê íàïðàâëåíî íà ñíèæåíèå èíôëÿöèè â æèëèùíîì ñåêòîðå è óâåëè÷åíèè äîëè íàêîïëåíèé áðèòàíöàìè. Îäíàêî, êàê ïîâåäåò ñåáÿ ðàçäóâøèéñÿ ïóçûðü ðûíêà íåäâèæèìîñòè, íå çíàåò íèêòî. Äàëüíåéøåå ïîâûøåíèå ñòàâîê Áàíêà Àíãëèè ìîæåò âûçâàòü ñèòóàöèþ, àíàëîãè÷íîé ïî ñâîåìó âëèÿíèþ ïîñëåäíåìó ïîâûøåíèþ ñòàâîê â ÑØÀ. Òîãäà, ðûíêè ïðîÿâëÿëè ïåðâûå ñèãíàëû î âîçìîæíîì ðàçâîðîòå â ñòîðîíó ñíèæåíèÿ. Îäíàêî ïîâûøåíèå ñòàâîê ÔÐÑ ÑØÀ â ñòðåìëåíèè ñäóòü ìûëüíûé ïóçûðü ôîíäîâîãî ðûíêà, â êîíå÷íîì èòîãå, ïðèâåë íå òîëüêî ê åãî îáâàëó, íî è âñåé ýêîíîìèêè â öåëîì.  ñîîòâåòñòâèè ñ òåõíè÷åñêèì àíàëèçîì, äî ïðîðûâà óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ íà 1.8600, êóðñ GBP/USD ñîõðàíÿåò ïåðñïåêòèâû âîçîáíîâëåíèÿ ïàäåíèÿ ê ìèíèìóìàì ãîäà íà 1.7482 è íèæå. Íà ýòî íåäåëå, êðîìå ðåøåíèÿ ÔÐÑ ïî ñòàâêàì, íà êóðñ ñòåðëèíãà áóäóò îêàçûâàòü âëèÿíèå è äàííûå ïî áðèòàíñêîé ýêîíîìèêå. Ýòî, ïðåæäå âñåãî öèôðû, õàðàêòåðèçóþùèå ñîñòîÿíèå ïîòðåáèòåëüñêîãî è èïîòå÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ. Äîïîëíèòåëüíûå äàííûå î ñíèæåíèè âåðîÿòíîñòè ïîâûøåíèÿ ñòàâîê Áàíê Àíãëèè â áëèæàéøèå ìåñÿöû áóäóò îêàçûâàòü äàâëåíèå íà êóðñ ñòåðëèíãà, ÷òî ìîæåò ïðèâåñòè ê åãî ïàäåíèþ íèæå 1.8000. Ïðè âûõîäå íà ïåðâûé ïëàí ãåîïîëèòè÷åñêèõ ðèñêîâ âîçìîæíî óêðåïëåíèå êóðñà ñòåðëèíãà îòíîñèòåëüíî äîëëàðà. Îäíàêî ñåðüåçíûì ïðåïÿòñòâèåì íà ïóòè ðîñòà ñòåðëèíãà ÿâëÿþòñÿ óðîâíè 1.8400 è 1.8480. ßïîíñêàÿ éåíà ïîëüçîâàëàñü îñîáîé ïîïóëÿðíîñòüþ ñðåäè èíâåñòîðîâ ïî ïðè÷èíå õîðîøèõ ïîêàçàòåëåé ïî ýêîíîìèêå ñòðàíû. Çà ïðåäûäóùóþ íåäåëþ èíîñòðàííûå èíâåñòîðû áûëè ÷èñòûìè íåòòî-ïîêóïàòåëÿìè àêöèé ÿïîíñêèõ êîìïàíèé íà

10

Èþíü 2004 ¹23

ñóììó â 243.6 ìëðä. éåí è ïðîäàâöàìè îáëèãàöèé ïðàâèòåëüñòâà íà 619 ìëðä. éåí. Òðåòè÷íûé èíäåêñ âûðîñ íà 2.2% â àïðåëå ïî îòíîøåíèþ ê ìàðòó è íà 3.3% ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðîøëûì ãîäîì, ÷òî ñâèäåòåëüñòâóåò îá óëó÷øåíèå ñèòóàöèè â ñôåðå óñëóã. Áîëåå ìàñøòàáíûé èíäåêñ, êîòîðûé îöåíèâàåò ñèòóàöèè âî âñåõ îòðàñëÿõ ýêîíîìèêè, âûðîñ â àïðåëå íà 2.3%. Îäíàêî, ïî-ïðåæíåìó, îäíîé èç îñíîâíûõ ïðîáëåì äëÿ ÿïîíñêîé ýêîíîìèêè îñòàåòñÿ äåôëÿöèÿ. Ñòåðæíåâîé èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí (áåç ó÷åòà âîëàòèëüíûõ êîìïîíåíò) íà íàöèîíàëüíîì óðîâíå ñíèçèëñÿ íà 0,3% â ìàå, à èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí â òîêèéñêîì ðåãèîíå, êîòîðûé ðàññìàòðèâàåòñÿ â êà÷åñòâå îïåðåæàþùåãî ïîêàçàòåëÿ èíôëÿöèîííûõ òåíäåíöèé íà íàöèîíàëüíîì óðîâíå, ñíèçèëñÿ â èþíå íà 0,1%. Ïî èòîãàì âòîðîãî â ýòîì ìåñÿöå çàñåäàíèÿ ñîâåòà äèðåêòîðîâ Áàíêà ßïîíèè áûëî ïðèíÿòî ðåøåíèå î ñîõðàíåíèå ìÿãêîé êðåäèòíî-äåíåæíîé ïîëèòèêè. Îäíàêî ïðîäîëæàþùèéñÿ ðîñò äîõîäíîñòè ïðàâèòåëüñòâåííûõ îáëèãàöèé ïîêàçûâàåò, ÷òî ðûíîê ãîòîâèòñÿ ê çàâåðøåíèþ ìÿãêîé ïîëèòèêè ìîíåòàðíûõ âëàñòåé è ïîâûøåíèþ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê Áàíêà ßïîíèè. Çà íåäåëþ êóðñ íàöèîíàëüíîé âàëþòû âûðîñ îòíîñèòåëüíî äîëëàðà íà 1.8 éåíû ñî 108.90 äî 107.10. Ôèêñàöèÿ ïðèáûëè îò ðîñòà êóðñà éåíû îòíîñèòåëüíî äîëëàðà ïðèâåëà ê òîìó, ÷òî â ïÿòíèöó â Íüþ-Éîðêå çà äîëëàð äàâàëè óæå 107.70 éåíû. Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî óêðåïëåíèå êóðñà éåíû ìîæåò îêàçàòü íåãàòèâíîå âëèÿíèå íà ýêîíîìèêó ßïîíèè è, ïðåæäå âñåãî, åå ýêñïîðò, Áàíê ßïîíèè íå ïðîâîäèë èíòåðâåíöèé ñ öåëüþ ñäåðæàòü ðîñò íàöèîíàëüíîé âàëþòû. Âñå îãðàíè÷èëîñü âûñêàçûâàíèÿìè âûñîêîïîñòàâëåííûõ ÷èíîâíèêîâ ìèíèñòåðñòâà ôèíàíñîâ î òîì, ÷òî îíè âíèìàòåëüíî îòñëåæèâàþò ñèòóàöèþ íà âàëþòíûõ ðûíêàõ. Îáû÷íàÿ ïðàêòèêà âåðáàëüíûõ èíòåðâåíöèé. Âîçìîæíî, ýòî ñâÿçàíî ñ îæèäàíèÿìè îñëàáëåíèÿ êóðñà éåíû ïîñëå ïîâûøåíèÿ ñòàâîê ÔÐÑ ÑØÀ. Îæèäàåòñÿ, ÷òî â ýòîì ñëó÷àå êóðñ äîëëàð/éåíà âåðíåòñÿ íà óðîâíè âûøå 109.00. Åñëè ðîñò éåíû ïðîäîëæèòñÿ, è êóðñ äîëëàð/éåíà óïàäåò íèæå 105.50-106.00, òî âåðîÿòíîñòü âàëþòíûõ èíòåðâåíöèé ñî ñòîðîíû Áàíêà ßïîíèè ðåçêî âûðàñòåò. Ðóøàí Çåéíåòäèíîâ Êîìïàíèÿ “FIBO” äëÿ Forex Magazine http://www.fibo-forex.ru

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç Òðåéäåð Êàðëî - ðóêîâîäèòåëü Èíòåðíåò-ïðîåêòà “Øêîëà óñïåøíîãî òðåéäåðà” (www.forextrader.ru), àâòîð óíèêàëüíîé òîðãîâîé ìåòîäèêè, îñíîâàííîé íà èñïîëüçîâàíèè ôðàêòàëüíîãî àíàëèçà è èíäèêàòîðîâ Áèëëà Âèëüÿìñà. Êàðëî - êàíäèäàò ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, ïðàêòè÷åñêèé òðåéäåð ðûíêà Forex.

Вàëþòà EUR CHF GBP JPY CAD AUD

11

ïàäåíèå ðîñò

КÀЛÅНÄÀРЬ ÀКТИВНОÑТИ FOREX НÀ 28.06.-02.07.2004 Äåíü íåäåëè

Ñëåäóþùàÿ íåäåëÿ îòìå÷åíà âñåîáùèì îæèäàíèåì ïîâûøåíèåì ïðîöåíòíûõ ñòàâîê â ÑØÀ. FOMC íà÷íåòñÿ â ñðåäó, è çàêîí÷èòñÿ â ÷åòâåðã. Äî íà÷àëà çàñåäàíèÿ ìîæíî îæèäàòü íåðâíîé ðåàêöèè ðûíêà è íåàäåêâàòíóþ ðåàêöèþ íà âûõîäÿùèå íîâîñòè. À íà÷èíàÿ ñ ÷åòâåðãà, ìîæíî îæèäàòü ðåçêîãî ðîñòà äîëëàðà, åñòåñòâåííî â òîì ñëó÷àå, åñëè FOMC ïîâûñèò ñòàâêè íå ìåíå ÷åì íà 0,5%.  ïðîòèâíîì ñëó÷àå ðàçî÷àðîâàíèå ó÷àñòíèêîâ ðûíêà ìîæåò, íàïðîòèâ, îïðîêèíóòü äîëëàð. ïîêàçàòåëåé ïî ßïîíèè è ïðîõîäèò çàñåäàíèå BoJ, ÷òî íåñîìíåííî ïðèâåäåò ê ñåðüåçíîìó äâèæåíèþ éåíû. Ñ 10 äî 12 ÷àñîâ - äàííûå ïî Ãåðìàíèè, à ñ 1630 äî 18-00 äàííûå ïî ÑØÀ.

Тåíäåíöèè íåäåëè ïåðåмåííàя ïåðåмåííàя ðîñò ïàäåíèå

Ïîíåäåëüíèê

Вðåмя àкòèâíîñòè íà FOREX, MSK 10:00-15:00 16:00-21:00

Вòîðíèк

03:30-09:00 10:00-15:00 16:00-23:00

Ñðåäà

09:00-15:00 18:00-23:00

Чåòâåðã

10:00-22:00

Ïяòíèöà

12:00-15:00 16:00-22:00

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

EUR

Åâðî íà ïðîøëóþ íåäåëå áûëî â çåëåíîé çîíå è â ðåçóëüòàòå äîñòèãëî óðîâíÿ 1.2131. Ôðàêòàëüíûé âõîä 1.2179-82.

Åâðî íà äíåâíîì ãðàôèêå óæå ïîäîøåë äîâîëüíî áëèçêî ê ôðàêòàëüíîìó âõîäó íàâåðõ - íà 1.2190-95. Ôðàêòàëüíûé âõîä âíèç - íà 1.1970.

CHF

Øâåéöàðñêèé ôðàíê, íàõîäèëñÿ íà ïðîøëîé íåäåëå â ñåðîé çîíå. Ôðàêòàëüíûé âõîä íàâåðõ - íà 1.3200-05. Ôðàêòàëüíûé âõîä âíèç - íà 1.2316.

12

Нà äíåâíîм ãðàôèкå ôðàкòàëüíûé âõîä íàâåðõ - íà 1.2700-05.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

GBP

Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå GBP ôðàêòàë íàâåðõ íà 1.8475-80. Ôðàêòàë âíèç - íà 1.7478.

Íà äíåâíîì ãðàôèêå ôóíòà íîâûé ôðàêòàë íàâåðõ - íà 1.8400-05, ôðàêòàë âíèç - íà 1.8038.

JPY

Íà ïðîøëîé íåäåëå Éåíà íàõîäèëàñü â êðàñíîé çîíå ïàäåíèÿ, è óïàëà â ðåçóëüòàòå äî 107,61. Ôðàêòàë âíèç - íà 103,37, íàâåðõ - íà 114,89-93.

13

Íà äíåâíîì ãðàôèêå éåíû ôðàêòàë íàâåðõ - íà 111,4550.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

ИТОÃИ ÏРОÃНОÇОВ ÇÀ НÅÄÅЛÞ ИЛИ "КÅНÃÓРÓ ÑÌОТРИТ ВНИÇ НО ÏРÛÃÀÅТ ВВÅРÕ"

EUR hour.  ïðîøëîì íîìåðå FOREXMAGAZINE, è íà ñâîåì ñàéòå, ìû ïóáëèêîâàëè ÷àñîâûå âîëíîâûå ïðîãíîçû. Î òîì, êàê ðåàëüíî ðàçâèâàëàñü ñèòóàöèÿ, âû ìîæåòå óâèäåòü íà ñëåäóþùèõ êàðòèíêàõ:

JPY hour

14

CHF hour. Ìû íå èùåì ëåãêèõ ïóòåé, ïîýòîìó áóäåì ïóáëèêîâàòü íå òîëüêî ïðîãíîçû, íî è òî, êàê îíè ñîîòâåòñòâóþò ðåàëüíîìó ðàçâèòèþ ñèòóàöèè íà ðûíêå FOREX. Áåäà âñåõ àíàëèòèêîâ â òîì, ÷òî îíè ëåãêî çàáûâàþò î òîì, ÷òî îíè ïðåäñêàçûâàëè â ïðîøëîì. Ïðîãíîç ïðîøëîé íåäåëè Àëüïàðè ïî AUD, â ÷àñòíîñòè, áëåñòÿùå ïðîâàëèëñÿ. Íèêòî íå çàñòðàõîâàí îò îøèáîê, íî… èõ íóæíî ïðèçíàâàòü. CAD hour

FOREX MAGAZINE © 2004

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

Èþíü 2004 ¹23

òî÷íî äîëãî ïðèíîñèò èãðîêàì ðûíêà ðàçî÷àðîâàíèÿ ñâîèì íåîáúÿñíèìûì ïîâåäåíèåì. Ïî âñåé âèäèìîñòè, â ýòîì ãîäó íå ïðèõîäèòñÿ îæèäàòü îò Åâðî íè÷åãî, êðîìå âûïîëíåíèÿ öåëåé è çàäà÷ 4 âîëíû: ïàäåíèå â îáëàñòü 1.1236-1.0237. È ëèøü ïîñëå îêîí÷àíèÿ 4 âîëíû, Åâðî íà÷íåò çàêëþ÷èòåëüíûé öèêë âîëíîâîãî äâèæåíèÿ â 5 âîëíå. È âîò òîãäà… áåðåãèñü, äîëëàð! Îäíàêî, íè÷åãî ñâåðõúåñòåñòâåííîãî íå ïðîèçîéäåò - äîëãîñðî÷íûå öåëè ðîñòà â 5 âîëíå - âñåãî ëèøü

AUD hour. Ïî ìåðå òîãî, êàê ðåàëüíûé ðûíîê áóäåò ïîäòâåðæäàòü èëè îòâåðãàòü íàøè ïðîãíîçû, ìû áóäåì ïóáëèêîâàòü ýòè ðåçóëüòàòû. Ïîêà ïðîøëî ñëèøêîì ìàëî âðåìåíè, ÷òîáû íà÷àòü ïóáëèêîâàòü äàæå èòîãè ïî äíåâíûì ãðàôèêàì.

ÏРОÃНОÇ РÀÇВИТИß ÑИТÓÀÖИИ

Íà íåäåëüíîì âîëíîâîì ãðàôèêå Åâðî êàðòèíà âåñüìà çàïóòàíà. Åùå íå äî êîíöà âûïîëíåíû öåëè òðåòüåé âîëíû âíèç, îíè ñåé÷àñ ëåæàò â îáëàñòè 1.1700 - 1.1065, ïîñëå ÷åãî äîëæíà ïîñëåäîâàòü ÷åòâåðòàÿ âîëíà íàâåðõ, è ñåé÷àñ ïîñ÷èòàòü åå öåëè íåâîçìîæíî. È ëèøü ïîñëå ýòîãî - âíèç. Öåëè ïÿòîé âîëíû ìîãóò ëåæàòü â îáëàñòè 1.0445-0,9279.

Ïåðåä âàìè - ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê Åâðî. Îí î÷åíü ÷åòêî ïîêàçûâàåò äîëãîñðî÷íûå ïåðñïåêòèâû äâèæåíèÿ åâðîïåéñêîé âàëþòû: îíà ñåé÷àñ íàõîäèòñÿ â ÷åòâåðòîé âîëíå - è èìåííî ýòèì îáúÿñíÿåòñÿ òî, ÷òî Åâðî óæå äîñòà-

15

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

Íà äíåâíîì âîëíîâîì ãðàôèêå Åâðî âïîëíå ÷åòêî âûðèñîâûâàþòñÿ öåëè ïàäåíèÿ â ïÿòîé âîëíå äî 1.1396-1.0815. Îäíàêî åùå íåëüçÿ ñ ïîëíîé óâåðåííîñòüþ ñêàçàòü, ÷òî 4ÿ âîëíà íàâåðõ óæå îêîí÷àòåëüíî çàâåðøåíà.

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê Øâåéöàðñêîãî ôðàíêà õîðîøî êîððåëèðóåò ñ ãðàôèêîì Åâðî. Óêðåïëåíèå CHF äî 0,5109 - ñòðàòåãè÷åñêàÿ öåëü 5 âîëíû - ïðîèçîéäåò ÿâíî íå â ýòîì ãîäó, à ïîêà ìîæíî îæèäàòü çàâåðøåíèå 3 âîëíû â îáëàñòè 1,0475, ìåíåå âåðîÿòíî - â îáëàñòè 0,6270, è çàòåì - 4 âîëíà íàâåðõ â îáëàñòü 1.3338-1.4008 è äàæå áûòü ìîæåò, ê 1.4882.

16

×àñîâîé ãðàôèê ïîêàçûâàåò, ÷òî â íà÷àëå ñëåäóþùåé íåäåëè åùå âîçìîæíî ïðîäîëæåíèå ðîñòà Åâðî â 5 âîëíå äî 1.2193-1,2247. À ïîñëå ýòîãî - ïàäåíèå !

CHF

Íåäåëüíûé âîëíîâîé ãðàôèê ïîêàçûâàåò, ÷òî 5 âîëíà âíèç, ñêîðåå âñåãî íå çàâåðøåíà, è CHF âïîëíå ìîæåò óêðåïèòüñÿ äî 1.0856-0,8777. Ïîñëå ÷åãî ìîæíî æäàòü íîâîãî âîëíîâîãî öèêëà íàâåðõ - ê öåëÿì 4 âîëíû ìåñÿ÷íîãî ãðàôèêà - 1.3558-1.4882.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

Äíåâíîé ãðàôèê øâåéöàðñêîãî ôðàíêà ïîêà ãîâîðèò îá îêîí÷àíèè ñåðèè èìïóëüñíûõ âîëí

×àñîâîé ãðàôèê CHF ãîâîðèò î âîçìîæíîñòè ðîñòà äî 1.2627, íî ïðåæäå - ïàäåíèå â 4 âîëíå äî 1.2486-1.2455.

GBP

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê àíãëèéñêîãî ôóíòà ãîâîðèò î òîì, ÷òî ñòðàòåãè÷åñêèå ïåðñïåêòèâû ðîñòà ó ýòîé âàëþòû ñàìûå áëåñòÿùèå - âïëîòü äî 2,0295-2.2231. Îäíàêî îáÿçàíà çàâåðøèòüñÿ 4 âîëíà âíèç, è åå öåëè - â îáëàñòè 1.7142-1.6000.

17

Íà íåäåëüíîì âîëíîâîì ãðàôèêå GBP âèäíî, ÷òî ôóíò åùå ìîæåò ïîïðîáîâàòü çàâåðøèòü 4 âîëíó âíèç ê 1.67151.5767, ïîñëå ÷åãî, äîëæåí ïåðåéòè ê âûïîëíåíèþ 5 âîëíû íàâåðõ ñ öåëÿìè 2,0601-2.2559 (âòîðàÿ öåëü ìåíåå âåðîÿòíà, ÷åì ïåðâàÿ).

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

Äíåâíîé ãðàôèê àíãëèéñêîãî ôóíòà "ñìîòðèò ââåðõ" - ê 2.0040-2.1620.

Íà ÷àñîâîì ãðàôèêå GBP - çàâåðøåíèå ñåðèè èìïóëüñíûõ âîëí.

JPY

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê ÿïîíñêîé âàëþòû ïîêàçûâàåò, ÷òî Éåíà åùå â 3 âîëíå èìååò øàíñ äîñòèãíóòü öåëè 96,00, ïîñëå ÷åãî ÷åòâåðòàÿ âîëíà ìîæåò äîéòè äî 118,42, è ïÿòàÿ - äî 84,65-65,95.

18

Íåäåëüíûé ãðàôèê Éåíû ïîêà ÷òî ãîâîðèò î òîì, ÷òî Éåíà - â èìïóëüñíûõ âîëíàõ ïîñëå çàâåðøåíèÿ ïÿòèâîëíîâîãî îòñ÷åòà.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

Íà äíåâíîì âîëíîâîì ãðàôèêå Éåíà ìîæåò âûðàñòè äî 109,51 â ÷åòâåðòîé âîëíå, ïîñëå ÷åãî - ïàäåíèå ê 101,7197,45.

×àñîâîé ãðàôèê ïîêàçûâàåò âîçìîæíîñòü â íà÷àëå ñëåäóþùåé íåäåëè óêðåïëåíèÿ éåíû äî 107,38, ïîñëå ÷åãî ðîñò ê 109,55-110,85.

CAD

Ìåñÿ÷íûé ãðàôèê êàíàäñêîãî äîëëàðà òàêæå õîðîøî êîððåëèðóåò ñ îñòàëüíûìè âàëþòàìè. Âíà÷àëå - çàâåðøåíèå 3 âîëíû âíèç äî óðîâíÿ 1.1108, çàòåì 4-ÿ ââåðõ äî 1.39391.4731, ïîñëå ÷åãî - çàêëþ÷èòåëüíàÿ 5-ÿ äî 1.0975-0,8881.

19

Íåäåëüíûé ãðàôèê ïîäòâåðæäàåò, ÷òî 3 âîëíà íà ìåñÿ÷íîì ãðàôèêå åùå íå çàâåðøåíà. Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå âíà÷àëå âèäèòñÿ ðîñò â 4 âîëíå äî óðîâíÿ 1.4345-1.4945, çàòåì ïàäåíèå â 5 âîëíå äî 1.1920-1.0617.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

Äíåâíîé ãðàôèê CAD "ñìîòðèò" íàâåðõ - ê çàêëþ÷èòåëüíûì öåëÿì 5 âîëíû 1.4345-1.4945.

×àñîâîé ãðàôèê óòî÷íÿåò: âíà÷àëå CAD äîëæåí "ñõîäèòü" âíèç ê 1.3268-1.31124. Ïåðåä ýòèì, ïðàâäà, âîçìîæåí ðîñò â 4 âîëíå äî 1.3532-1.3640

AUD

Ìåñÿ÷íûé ãðàôèê AUD òàêæå êàê è îñòàëüíûå âàëþòíûå ïàðû, ïîäòâåðæäàåò â ïåðñïåêòèâå òåíäåíöèþ ñåðüåçíîãî ïàäåíèÿ äîëëàðà - âïëîòü äî 1.1051-1.3830. Îäíàêî, ïåðåä ýòèì ñëåäóåò îæèäàòü îêîí÷àíèÿ 4 âîëíû âíèç - ê 0,6590-0,6065.

20

Íåäåëüíûé ãðàôèê òàêæå ãîâîðèò î íåîáõîäèìîñòè çàâåðøåíèÿ 4 âîëíû âíèç - ê 0,6598-0,6000. Ïîñëå ýòîãî - ðîñò äî 0,8750-0,9955.

FOREX MAGAZINE © 2004

Ôðàêòàëüíî-âîëíîâîé àíàëèç è ïðîãíîç

Íà äíåâíîì ãðàôèêå AUD ïðîñìàòðèâàåòñÿ âíà÷àëå ðîñò äî 0,7153-0,7300, çàòåì ïàäåíèå ê 0,6755-0,6478.

Èþíü 2004 ¹23

×àñîâîé ãðàôèê ãîâîðèò î âîçìîæíîñòè ïàäåíèÿ AUD ê 0,6920-0,6892, çàâåðøàÿ 4 âîëíó âíèç, ïîñëå ÷åãî äîëæåí ïîñëåäîâàòü ðîñò â 5 âîëíå äî 0,7102-07188.

Íà ðåêîìåíäàöèè è òîðãîâûå ñèãíàëû äëÿ âíóòðèäíåâíîé òîðãîâëè ìîæíî ïîäïèñàòüñÿ íà ñàéòå http://www.forextrader.ru/ . Ðåçóëüòàòû íàøèõ òîðãîâûõ îïåðàöèé â 2004 ãîäó - ìîæíî óâèäåòü íà ñòðàíèöå http://www.forextrader.ru/DTarchive/ ClientReportServlet.htm Ïðèáûëü ñ ÿíâàðÿ 2004 ãîäà óæå ñîñòàâèëà ñâûøå 300%.

ÊÀÐËÎ, FOREXTRADER.RU E-mail: [email protected]

21

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Åæåíåäåëüíûé îáçîð ïî ðûíêó íåôòè

Åæåíåäåëüíûé îáçîð ïî ðûíêó íåôòè Íåäåëÿ íà÷àëàñü ïàäåíèåì êîòèðîâîê ôüþ÷åðñîâ íà ñûðóþ íåôòü, áóêâàëüíî, ñ îòêðûòèÿ òîðãîâ â Åâðîïå.  ïîíåäåëüíèê ñ äâóõ òåðìèíàëîâ â ðàéîíå Áàñðû íà÷àëè îñóùåñòâëÿòüñÿ ïîñòàâêè íåôòè íà ìèðîâîé ðûíîê â îáúåìå 1 ìëí. áàððåëåé â äåíü. Ïî ñîîáùåíèÿì Ðåéòåð â 9:00ìñê. íà÷àëàñü îòãðóçêà íåôòè ñ ÷åòâåðòîé ïëàòôîðìû òåðìèíàëà Áàñðû, ðàíåå èçâåñòíîé êàê Ìèíà àëü-Áàêð, à ÷åðåç ÷àñ ñ ìåíüøåãî ïî ðàçìåðàì òåðìèíàëà Õîð àëü-Àìàéÿ. Ïðåêðàùåíèå ýêñïîðòà èç Èðàêà íà ïîçàïðîøëîé íåäåëå ñòàëî îäíîé èç ãëàâíûõ ïðè÷èí ïîâûøåíèÿ öåí, à íîâîñòè èç ýòîé ñòðàíû ñòàëè îñíîâíûì ýëåìåíòîì ðûíêà. Âî âòîðíèê öåíû îïÿòü íåñêîëüêî ïîäíÿëèñü, ïîñëå òîãî, êàê ñòàëî èçâåñòíî, ÷òî ðåìîíò îäíîãî èç íåôòåïðîâîäîâ â Èðàêå, ïîâðåæäåííûõ ïîâñòàíöàìè, çàéìåò íà äâà äíÿ äîëüøå, ÷åì ïëàíèðîâàëîñü ðàíåå. Ïåðâûé íåôòåïðîâîä íà÷àë ðàáîòó ïî äîñòàâêå íåôòè íà þæíûå òåðìèíàëû Èðàêà â ïîíåäåëüíèê, è âòîðîé ïëàíèðîâàëîñü ïóñòèòü â ñðåäó. Îäíàêî, çíà÷èòåëüíîãî âðåìåíè ïîòðåáîâàëà óáîðêà ðàçëèâøåéñÿ íåôòè. Ïî ñîîáùåíèÿì Ðåéòåð, â ñðåäó Èðàê âñå-òàêè âîçîáíîâèë ïðîêà÷êó íåôòè â òóðåöêèé ïîðò Äæåéõàí â îáúåìå 200.000 áàððåëåé â ñóòêè ïîñëå ïî÷èíêè íåôòåïðîâîäà, êîòîðûé áûë ïîâðåæäåí â ðåçóëüòàòå äèâåðñèè. Îäíàêî, íå áûëî ñîîáùåíî î ñðîêàõ íà÷àëà îòãðóçêè íåôòè èç Äæåéõàíà. Çàòÿíóâøàÿñÿ çàáàñòîâêà â Íîðâåãèè, êîòîðàÿ ÿâëÿåòñÿ òðåòüèì ìèðîâûì ýêñïîðòåðîì íåôòè, òàêæå ïîäëèâàëà ìàñëà â îãîíü è òîëêàëà öåíû ââåðõ. Íàïîìíþ, ÷òî ñ ìîìåíòà íà÷àëà çàáàñòîâêè ýêñïîðò íåôòè èç ýòîé ñòðàíû áûë

22

ñîêðàùåí íà 370000 áàððåëåé â äåíü.  ïåðâûé ìîìåíò ðûíîê íå îòðåàãèðîâàë íà òàêîå ñíèæåíèå ïîñòàâîê, îäíàêî, ïîëíàÿ îñòàíîâêà ýêñïîðòà èç Èðàêà âíåñëà ñâîþ ëåïòó, è òðåéäåðû çàíåðâíè÷àëè.  ñðåäó íà òîðãàõ â Ëîíäîíå ôüþ÷åðñû íà èíäèêàòèâíûé ñîðò "Áðåíò" ïîâûñèëèñü, ïîñêîëüêó Ôåäåðàöèÿ Ïðîôñîþçîâ Íåôòÿíîé ïðîìûøëåííîñòè ïðîäëèëà çàáàñòîâêó íà íåîïðåäåëåííûé ñðîê. Ïðîäëåíèå çàáàñòîâêè ìîãëî ïðèâåñòè ê äîïîëíèòåëüíîìó ñîêðàùåíèþ ïîñòàâîê íåôòè íà ìèðîâîé ðûíîê â ðàçìåðå 260000 áàððåëåé â äåíü, ÷òî, â îáùåì, ñîñòàâèëî áû, ïðèìåðíî 24.6% ïðîèçâîäñòâà íåôòè ñòðàíû.  ÷åòâåðã Ôåäåðàöèÿ Ïðîôñîþçîâ äîøëà äî ðó÷êè è îáúÿâèëà î ðàñøèðåíèè çàáàñòîâêè, ÷òî ìîãëî ïðèâåñòè ê ïîëíîé îñòàíîâêè ýêñïîðòà íåôòè èç Íîðâåãèè. Îäíàêî, â ïÿòíèöó Íîðâåæñêîå ïðàâèòåëüñòâî ðàñïîðÿäèëîñü î íåìåäëåííîì ïðåêðàùåíèè ñòà÷êè, è áàñòóþùèå ïðîôñîþçû âûïîëíèëè åãî ïðèêàç, à èõ ðàáîòîäàòåëè, â ñâîþ î÷åðåäü, îòêàçàëèñü îò óãðîçû ëîêàóòà, òî åñòü çàêðûòèÿ ïðåäïðèÿòèé, ó÷àñòâóþùèõ â àêöèè. Íà ýòîì ýïîïåÿ ñ âîñüìèäíåâíîé çàáàñòîâêîé çàêîí÷èëàñü, è öåíû áëàãîïîëó÷íî ïîøëè âíèç. Íà ïðîøëîé íåäåëå EIA âûïóñòèëî î÷åðåäíûå ñòàòèñòè÷åñêèå äàííûå ïî êîììåð÷åñêèì çàïàñàì íåôòè â ÑØÀ. Ïî äàííûì Ýíåðãåòè÷åñêîãî Àãåíòñòâà, çàïàñû ñûðîé íåôòè âûðîñëè íà 2.5 ìëí. áàððåëåé äî 305.4 ìëí. áàððåëåé çà íåäåëþ, çàêîí÷èâøóþñÿ 18 èþíÿ. Ýòî ñàìûé âûñîêèé óðîâåíü êîììåð÷åñêèõ çàïàñîâ íåôòè â ÑØÀ ñ àâãóñòà 2002ã. Àìåðèêàíñêèé Èíñòèòóò Íåôòè (API) îöåíèë ðîñò çàïàñîâ åùå áîëüøå, äî 4..887 ìëí. áàððåëåé. Îäíàêî, äàííûå

FOREX MAGAZINE © 2004

Åæåíåäåëüíûé îáçîð ïî ðûíêó íåôòè

àãåíòñòâà EIA, êàê ïðàâèëî, ÿâëÿþòñÿ áîëåå òî÷íûìè. Ñîãëàñíî äàííûõ EIA, çàïàñû ñûðîé íåôòè â ÑØÀ ðîñëè â òå÷åíèå 16-òè íåäåëü èç ïîñëåäíèõ 21. Îáùåå óâåëè÷åíèå ñîñòàâèëî ïî÷òè 42 ìëí. áàððåëåé è, íà òåêóùèé ìîìåíò, çàïàñû íà 21 ìëí. áàððåëåé âûøå, ÷åì â ýòî æå âðåìÿ ãîä íàçàä. Îäíàêî, íåêîòîðîå áåñïîêîéñòâî âûçûâàþò çàïàñû áåíçèíà, êîòîðûå ïîñëåäíèå äâå íåäåëè ñíèæàþòñÿ, õîòü è íåáîëüøèìè òåìïàìè. Çà íåäåëþ, çàêîí÷èâøóþñÿ 18 èþíÿ, çàïàñû áåíçèíà â ÑØÀ ñíèçèëèñü íà 800000 áàððåëåé äî óðîâíÿ 205.1 ìëí. áàððåëåé, ÷òî íà 3.1 ìëí. áàððåëåé íèæå, ÷åì â ýòî æå âðåìÿ ãîä íàçàä. Áåç ñóùåñòâåííûõ îáúåìîâ â çàïàñàõ áåíçèíà ñèñòåìà íå ñìîæåò áûñòðî ðåàãèðîâàòü íà ëþáûå âîëíû ðîñòà ñïðîñà èëè ñîêðàùåíèÿ ïîñòàâîê, ñâÿçàííûõ ñ ïðîáëåìàìè èíôðàñòðóêòóðû. Ïî äàííûì EIA, àìåðèêàíñêèå ñðåäíèå ðîçíè÷íûå öåíû ñíèçèëèñü íà 48 öåíòîâ ñ 21 èþíÿ è äîñòèãëè óðîâíÿ 193.7 öåíòîâ çà ãàëëîí, ÷òî íà 44.1 öåíòà âûøå, ÷åì â ýòî æå âðåìÿ ãîä íàçàä. Ýòî ÷åòâåðòàÿ íåäåëÿ ïîäðÿä, â òå÷åíèå êîòîðîé ïðîèñõîäèò ñíèæåíèå ðîçíè÷íûõ öåí â ÑØÀ. Öåíû â Êàëèôîðíèè è íà Çàïàäíîì ïîáåðåæüå, êàê âñåãäà îñòàâàëèñü íàèáîëåå âûñîêèìè â ñòðàíå.  Êàëèôîðíèè ðîçíè÷íûå öåíû ñíèçèëèñü íà 3 öåíòà äî 225.9 öåíòà çà ãàëëîí, íà Çàïàäíîì Ïîáåðåæüå ñíèæåíèå ïðîèçîøëî íà 4.3 öåíòà äî óðîâíÿ 220 öåíòîâ çà ãàëëîí, ÷òî íà 44.8 öåíòà âûøå, ÷åì ãîä íàçàä. Ðîçíè÷íûå öåíû â Íîâîé Àíãëèè è Öåíòðàëüíîé Àòëàíòèêå îñòàâàëèñü âûøå îòìåòêè $2 çà ãàëëîí ( 205.1 öåíòà è 202.8 öåíòà çà ãàëëîí, ñîîòâåòñòâåííî), íå ñìîòðÿ íà ñíèæåíèå áîëåå ÷åì íà 3 öåíòà. Ñíèæåíèþ öåí íà íåôòü ñïîñîáñòâîâàëî òàêæå çàÿâëåíèå Ïðåçèäåíòà OPEC Ïóðíîìî Þñãèàíòîðî, êîòîðûé â ÷åòâåðã çàÿâèë, ÷òî êàðòåëü íàìåðåíà âûïîëíèòü îáåùàíèå ïðîäîëæèòü óâåëè÷åíèå ïðîèçâîäñòâà íåôòè â àâãóñòå. 3 èþíÿ OPEC äîãîâîðèëàñü óâåëè÷èòü äîáû÷ó íà 500000 áàððåëåé â äåíü ñ 1 àâãóñòà. Îäíàêî, Ïðåçèäåíò OPEC ñêàçàë, ÷òî ýòà äîãîâîðåííîñòü áóäåò ðåàëèçîâàíà åùå äî çàñåäàíèÿ êàðòåëÿ â Âåíå 21 èþëÿ. Íóæíî îòìåòèòü, ÷òî ðûíîê â äîñòàòî÷íîé ñòåïåíè óæå îòðåàãèðîâàë íà óâåëè÷åíèå ïîñòàâîê íåôòè íà ìèðîâîé ðûíîê, à óðîâåíü $37 çà áàððåëü òàê ïðåîäîëåí è íå áûë. Çäåñü åñòü îäèí íþàíñ. Ëåòíèé ñåçîí òîëüêî íà÷àëñÿ, è ñïðîñ áóäåò ïðîäîëæàòü ðàñòè. Çàïàñû æå áåíçèíà îñòàþòñÿ íà êðèòè÷åñêè íèçêèõ óðîâíÿõ è íàõîäÿòñÿ íèæå íèæíåé ãðàíèöû ñðåäíåãî äèàïàçîíà. Îïàñåíèÿ âûçûâàþò òàêæå çàïàñû ïðîäóêòîâ ïåðåãîíêè (Distillate), êîòîðûå âêëþ÷àþò â ñåáÿ ïå÷íîå òîïëèâî. Ó÷àñòíèêè ðûíêà, â ñâåòå ïîñëåäíèõ ñîáûòèé, î÷åâèäíî, íå ïðèíÿëè âî âíèìàíèå íèçêèå çàïàñû ýòîãî ïðîäóêòà â ÑØÀ. Heating Oil - ãëàâíûé

23

Èþíü 2004 ¹23

òîïëèâíûé èñòî÷íèê, èñïîëüçóåìûé äëÿ îáîãðåâà äîìîâ íà Ñåâåðî-âîñòîêå è Ñðåäíåì Çàïàäå ÑØÀ â çèìíèé ïåðèîä. Çàïàñû ïðîäóêòîâ ïåðåãîíêè òèïè÷íî ðàñòóò ñ íà÷àëà ìàÿ è, ïî êðàéíåé ìåðå, íå ïàäàþò äî íàñòóïëåíèÿ õîëîäîâ, êîãäà ñïðîñ íà áåíçèí óñòóïàåò ìåñòî ïå÷íîìó òîïëèâó. Ìåæäó òåì, êîììåð÷åñêèå çàïàñû Distillate â ÑØÀ âûðîñëè âñåãî íà 3 ìëí. áàððåëåé ñ êîíöà àïðåëÿ, âìåñòî ïðèâû÷íûõ 8-9 ìëí. áàððåëåé, íà êîòîðûå îáû÷íî ïîâûøàþòñÿ çàïàñû ïðîäóêòîâ ïåðåãîíêè â ïåðèîä ìàé-èþíü.  ðåçóëüòàòå, ïî äàííûì EIA, çàïàñû Distillate, íàõîäÿñü ïðèìåðíî â ñåðåäèíå ñðåäíåãî äèàïàçîíà â êîíöå àïðåëÿ, òåïåðü ïðèáëèæàþòñÿ ê íèæíåé ãðàíèöå. Êðîìå òîãî, åæåìåñÿ÷íûå äàííûå, êîòîðûå âûéäóò âñêîðå, êàê îæèäàåòñÿ, ïîêàæóò, ÷òî çàïàñû ïðîäóêòîâ ïåðåãîíêè â àïðåëå áûëè íèæå íà 6 ìëí. áàððåëåé, ÷åì óêàçûâàëîñü â åæåíåäåëüíûõ îò÷åòàõ EIA. Òàêèì îáðàçîì, çàïàñû óæå ñåãîäíÿ ìîãóò îêàçàòüñÿ íèæå ñðåäíåãî äèàïàçîíà. Òàê èëè èíà÷å, çàïàñû ïðîäóêòîâ ïåðåãîíêè äîëæíû áóäóò ðàñòè áîëåå âûñîêèìè òåìïàìè äëÿ òîãî, ÷òîáû îáåñïå÷èòü îïòèìàëüíûé óðîâåíü ïîñòàâîê â çèìíèé ïåðèîä. Îäíîãî óâåëè÷åíèÿ èìïîðòà äëÿ ýòîãî ÿâíî íå äîñòàòî÷íî è àìåðèêàíñêèå ÍÏÇ äîëæíû áóäóò óâåëè÷èòü ïðîèçâîäñòâî ïå÷íîãî òîïëèâà. Äîïîëíèòåëüíîå ïðîèçâîäñòâî ýòîãî ïðîäóêòà ïîâëå÷åò çà ñîáîé ðîñò öåí íà áåíçèí, ñïðîñ íà êîòîðûé ýòèì ëåòîì íèêòî íå îòìåíÿë. Ôüþ÷åðñû íà íåôòü ñîðòà WTI ñíèçèëèñü â ïÿòíèöó íà 38 öåíòîâ è çàâåðøèëè íåäåëþ íà óðîâíå $37.55 çà áàððåëü, ïîñëå ñíèæåíèÿ ê $37.10. Ôüþ÷åðñû íà áåíçèí ñ ïîñòàâêîé â èþëå ñíèçèëèñü íà 1.62 öåíòà è çàâåðøèëè íåäåëþ íà óðîâíå $1.2057 çà ãàëëîí, â òî âðåìÿ êàê èþëüñêîå ïå÷íîå òîïëèâî, ñíèçèëîñü íà 1.2 öåíòà äî óðîâíÿ $1.0107 çà ãàëëîí.  êà÷åñòâå ðåçþìå, êî âñåìó âûøå ñêàçàííîìó, ìîæíî ðåêîìåíäîâàòü ðàññìàòðèâàòü ïîêóïêè ôüþ÷åðñîâ íà íåôòü ñîðòà WTI ñ ïîñòàâêîé â àâãóñòå îò óðîâíåé, áëèçêèõ ê $37.10 çà áàððåëü è ñòîïîì, æåëàòåëüíî, íèæå $36 çà áàððåëü. Öåëè íà ýòó íåäåëþ ìîæíî ðàññìàòðèâàòü, êàê ìèíèìóì, íà óðîâíå $39.00. Îñîáåííî, åñëè ñòàòèñòè÷åñêèå äàííûå EIA, âûõîäÿùèå â ñðåäó, íå ïîêàæóò çíà÷èòåëüíîãî ðîñòà çàïàñîâ Distillate, à çà îäíî è áåíçèíà. Àëåêñàíäð Áîðö Äèëèíãîâûé öåíòð “Àëüïàðè” äëÿ Forex Magazine www.alpari-idc.ru

FOREX MAGAZINE © 2004

AUDUSD - àíàëèç è ðåêîìåíäàöèè ïî ñòðàòåãèè Silver-channel

Èþíü 2004 ¹23

Silver-channel. AUDUSD - àíàëèç è ðåêîìåíäàöèè. Alex Silver. Ðóêîâîäèòåëü VIAC.RU Àâòîð òîðãîâîé ñòðàòåãèè Silver-channel.

Нîâûé èíäèкàòîð Ïðåæäå âñåãî, õî÷ó ñêàçàòü ïàðó ñëîâ î ïîÿâëåíèè íîâîãî èíäèêàòîðà íà ãðàôèêàõ - ýòî SilverTrend, ïîÿâèâøèéñÿ â ðåçóëüòàòå ñîâìåñòíûõ óñèëèé GOODMEN è OlegVS íà áàçå òàêèõ èíäèêàòîðîâ, êàê Silver-channel è AscTrend. Ïîäðîáíåå î ïðèíöèïàõ ýòîãî èíäèêàòîðà ìîæíî ïî÷èòàòü íà ôîðóìå VIAC "Рàçðàáîòкà è òåñòèðîâàíèå òîðãîâûõ ñòðàòåãèé" â òåìå "SilverTrend. Нàø îòâåò íà AskTrend". Òàì æå ìîæíî ñêà÷àòü è ñàì èíäèêàòîð. ß ââåë ýòîò èíäèêàòîð â ñîñòàâ ñòðàòåãèè äëÿ íàãëÿäíîñòè, óñòàíîâèâ åãî ïåðèîä (SSP) òàêèì æå, êàê Òåíêàí-ñåí íà ñîîòâåòñòâóþùèõ ñòðàòåãèÿõ. Ïàðàìåòðû ñèãíàëüíîãî êàíàëà (K â ìîåé âåðñèè èíäèêàòîðà) äëÿ ÷àñîâûõ, 4-÷àñîâûõ è äíåâîê ïîñòàâèë 30 (Risk=3 äëÿ âåðñèè GOODMEN), à äëÿ íåäåëüíûõ 38.2 (Risk=-5.2 äëÿ âåðñèè GOODMEN). Íèêàêèõ èçìåíåíèé â ñàìîé ñòðàòåãèè, â ñâÿçè ñ ââîäîì èíäèêàòîðà, íå ïðîèçîøëî. Íîâûé èíäèêàòîð òîëüêî äåëàåò ñèãíàëû ñèñòåìû áîëåå íàãëÿäíûìè è ïîíÿòíûìè.

Weekly Òåïåðü ïåðåéäåì ê, ñîáñòâåííî, àíàëèçó ñèòóàöèè íà ñåãîäíÿøíèé äåíü. Êàê âèäèì, íà íåäåëüíûõ íèñõîäÿùèé òðåíä âíîâü ïîä ñîìíåíèåì. Íåäåëüíàÿ ñâå÷à çàêðûëàñü ïîáëèçîñòè êàíàëîâ, íî ïîêà ýòî ìîæåò áûòü, êàê íà÷àëîì ñìåíû òðåíäà, òàê è, âñåãî ëèøü, íåîáõîäèìîé êîððåêöèåé ïåðåä äàëüíåéøèì ñíèæåíèåì. Ïîçèöèè íà ïîêóïêó, îòêðûòûå îò 0,6830-0,6900 äåðæèì. Ñòîï ñòàâèì íèæå ëîó ïðîøåäøåé íåäåëè 0,6843. Íîâûå ïîçèöèè íà ïîêóïêó äî ñðåäû (30 èþíÿ) ìîæíî îòêðûâàòü íå âûøå 0,6940, ñî ñòîïîì íà 0,6840 è íèæå.  ñëó÷àå áëàãîïðèÿòíîãî (äëÿ Àâñòðàëèéöà) ðåøåíèÿ FOMC öåëè ìîãóò áûòü â ðàéîíå âåðõíåãî Skychannel (0,7717). Ïîñëå 30 èþíÿ, â ñëó÷àå çàêðûòèÿ äíÿ âûøå óðîâíÿ 0,71 ìîæíî äîáàâëÿòüñÿ ñ ýòèìè öåëÿìè.  ñëó÷àå çàêðûòèÿ äíÿ íèæå 0,6843, ïîñëå 30 èþíÿ, èìååò ñìûñë ïåðåâåðíóòñÿ, è âñòàòü íà ïðîäàæó ñ öåëüþ â ðàéîíå Future-channel (0.6283)

24

FOREX MAGAZINE © 2004

AUDUSD - àíàëèç è ðåêîìåíäàöèè ïî ñòðàòåãèè Silver-channel

Èþíü 2004 ¹23

Daily Íà äíÿõ, êàê âèäèì, äîñòàòî÷íî ñèëüíàÿ êîíâåðãåíöèÿ â ÷åòâåðã, íàêîíåö-òî, ðàçðåøèëàñü ñóùåñòâåííûì ïîâûøåíèåì. Ïðè÷åì, íå òîëüêî ïîÿâèëñÿ ñèãíàë íà ïîêóïêó, íî è äåíü çàêðûëñÿ âûøå Êèäæóí-ñåí (0,6990), îñíîâàòåëüíî çàêðåïèâøèñü òàì - ïÿòíèöà òàêæå çàêðûëàñü âûøå. Îäíàêî ïÿòíèöà íàðèñîâàëà âå÷åðíþþ çâåçäó, ÷òî íå î÷åíü õîðîøî äëÿ ïðîäîëæåíèÿ âîñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ. Ïîçèöèè íà ïîêóïêó, îòêðûòûå îò 0,6870-0,6900 äåðæèì, ñòîï íà áåçóáûòîê, íî, æåëàòåëüíî, íåìíîãî íèæå 0,6900, ò.ê. ìîãóò áûòü åùå ñíèæåíèÿ ê óðîâíþ Òåíêàí-ñåí (0,6903). Áëèæàéøàÿ öåëü (äî ñðåäû 30 èþíÿ) ïîä âåðõíèì Skychannel (0.7104) íà 0.7095. Ïåðñïåêòèâíàÿ, ïîñëå ñðåäû, íà Future-channel (0.7459). Íå èñêëþ÷åíî òàêæå ñèëüíîå ñîïðîòèâëåíèå íà âåðõíåé ãðàíèöå îáëàêà â ðàéîíå 0,7246. Íó, è êàê ÿ óæå ñêàçàë, ïðè çàêðûòèè äíÿ, 30 èþíÿ èëè ïîçæå, íèæå 0,6867 èìååò ñìûñë ïåðåâîðà÷èâàòüñÿ ñ öåëüþ íà íèæíåì Future-channel 0.6540.

4-÷àñîâîé Íà 4-÷àñîâîì íåñêîëüêî íåîïðåäåëåííàÿ ñèòóàöèÿ. Ïî èäåå, íàõîäèìñÿ âî ôëåòîâîì ðåæèìå è íàäî çàêðûâàòüñÿ âûøå Sky-channel, íî íå èñêëþ÷åíî çàðîæäåíèå âîñõîäÿùåãî òðåíäà íà 4-÷àñîâîì. Î òàêîé âîçìîæíîñòè ñìåíû ðåæèìà ãîâîðèò òî îáñòîÿòåëüñòâî, ÷òî öåíà ïðîáèëà îáëàêî, çàòåì ïðîøëàñü äî íèæíåé ãðàíèöû îáëàêà è ïîòîì îïÿòü çàêðûëàñü âûøå îáëàêà. Ïîýòîìó, ïîçèöèè îòêðûòûå íà ïîêóïêó îò 0,6870-0,6900 ïîêà äåðæèì. Ñòîïû íåìíîãî íèæå 0,6900. Öåëü 0,7095-0,7139 (Future-channel).  ïðèíöèïå, äëÿ î÷åíü îñòîðîæíûõ, ïîñëå çàêðûòèÿ 4-÷àñîâîé ñâå÷è íèæå 0,6937 (Òåíêàí-ñåí) ìîæíî çàêðûòü ïîçèöèè íà ïîêóïêó è ïîòîì ïåðåîòêðûòü îò 0,6900-10 ñíîâà, ïðè âîçíèêíîâåíèè ñâå÷íûõ ìîäåëåé ðàçâîðîòà.

25

FOREX MAGAZINE © 2004

AUDUSD - àíàëèç è ðåêîìåíäàöèè ïî ñòðàòåãèè Silver-channel

Èþíü 2004 ¹23

Чàñîâîé Íà ÷àñîâîì â ÷åòâåðã áûëà äîñòèãíóòà öåëü íà Futurechannel (0.7016). ß, ïðàâäà, ïîñòàâèë òåéê íà 0,7000, êîòîðûé è çàêðûë óñïåøíî ïîçèöèþ, îòêðûòóþ 22.06 îò 0,69. Õîòÿ, åñëè ÷åñòíî, òî ïîçèöèÿ áûëà îòêðûòà íåñêîëüêî ïðåæäåâðåìåííî è äâà äíÿ áîëòàëàñü, ñîçäàâàÿ íåñêîëüêî íåïðèÿòíûå îùóùåíèÿ ïðè óõîäå öåíû â êðàñíûé ñïåêòð, íî äî óðîâíÿ ñòîïîâ òàê è íå äîòÿíóëè.  ÷åòâåðã, êàê âèäèì, áûë äîñòàòî÷íî õîðîøèé ñèãíàë â 10:00 ìñê íà ïîêóïêó îò 0,6900 îïÿòü.  ïÿòíèöó áûë êîððåêöèîííûé äåíü, è íè÷åãî îñîáåííî èíòåðåñíîãî íå ïðîèçîøëî. Öåíà âûøëà âûøå îáëàêà, íî Òåíêàí-ñåí ñåé÷àñ íàõîäèòñÿ âûøå Sky-channel, ÷òî íåáëàãîïðèÿòíî äëÿ îòêðûòèÿ íîâûõ äëèííûõ ïîçèöèé. Îá ýòîì æå ïðåäóïðåæäàåò è MACD. Äóìàþ, ÷òî â ïîíåäåëüíèê ëó÷øå ïåðåæäàòü. Ñêîðåå âñåãî, áóäåò áîëåå ãëóáîêàÿ êîððåêöèÿ. Ïðåäïîëîæèòåëüíî â ðàéîí Êèäæóí-ñåí (0,6936), îòêóäà è ìîæíî áóäåò îñóùåñòâèòü íîâûå ïîêóïêè, ïðè íàëè÷èè ñèãíàëîâ íà ïîêóïêó. Ñêîðåå âñåãî, ýòî ïðîèçîéäåò âî âòîðíèê, à ìîæåò äàæå è â ñðåäó, ïîñëå ðåøåíèÿ FOMC ïî ñòàâêàì. Ïîýòîìó ïîêà âíå ðûíêà.

Рåçþмå Ïî 4-÷àñîâîé, äíåâíîé è íåäåëüíîé ñòðàòåãèè äåðæèì ïîçèöèè, îòêðûòûå íà ïîêóïêó. Îòêðûâàòü íîâûå ìîæíî íå âûøå óðîâíÿ 0,6940-50 ñî ñòîïîì ïîä 0,6840 ñ öåëÿìè, ñîîòâåòñòâåííî ñòðàòåãèé. Ïî ÷àñîâîé ïîêà âíå ðûíêà. Îòêðûâàòü ïîçèöèè òàêæå ìîæíî èç ðàéîíà 0,6900-50, ïðè íàëè÷èè ñèãíàëîâ íà ïîêóïêó. ×òî êàñàåòñÿ ñèòóàöèè âîêðóã ðåøåíèÿ FOMC ïî ñòàâêàì, òî, êàæåòñÿ ìíå, ÷òî òîëüêî åñëè FOMC ïîâûñèò ñòàâêó íà 0.5%, òî áóäåò ïîâûøåíèå Äîëëàðà, à âî âñåõ äðóãèõ ñëó÷àÿõ áóäåò ïîíèæåíèå. Ïðè÷åì, ñèëà ýòîãî ïîíèæåíèÿ áóäåò çàâèñåòü îò òîãî, êàê âñå ýòî ïðîêîììåíòèðóþò. Òóò óæå áóäåò äîâîëüíî ìíîãîå çàâèñåòü îò ôîðìóëèðîâîê êîììþíèêå çàñåäàíèÿ FOMC. Îäíàêî, ó÷èòûâàÿ çàèíòåðåñîâàííîñòü ÑØÀ â òîì, ÷òîáû Äîëëàð ñåé÷àñ ïîêà íå ïîâûøàëñÿ, òî êîììåíòàðèè, ñêîðåå âñåãî íàäî îæèäàòü îñòîðîæíûå è âçâåøåííûå. ×òî-òî âðîäå òîãî, ÷òî ñ äàëüíåéøèì ïîâûøåíèåì (åñëè òàêîâîå ñëó÷èòñÿ) ñïåøèòü íå áóäóò è ñíà÷àëà ïîñìîòðÿò, êàê îòðàáîòàåò è ïîêàæåò ñåáÿ ýòî ïîâûøåíèå. Òàêèå îñòîðîæíûå êîììåíòàðèè ìîãóò äàòü çåëåíûé ñâåò äëÿ ïîíèæåíèÿ Äîëëàðà â òå÷åíèå íåñêîëüêèõ ïîñëåäóþùèõ ìåñÿöåâ. Äëÿ ðàáîòû ïî ñòðàòåãèÿì Silver-channel Âàì íåîáõîäèìî âûáðàòü ñòðàòåãèþ ïî îäíîìó èç òàéìôðåéìîâ è èñïîëüçîâàòü òîëüêî òàêîå êîëè÷åñòâî âàëþòíûõ ïàð è ñèãíàëîâ íà îòêðûòèå, êîòîðûå ïîçâîëÿåò âàø äåïîçèò. Ïðè ìàëåíüêèõ äåïîçèòàõ èìååò ñìûñë ðàáîòàòü òîëüêî ïî îäíîé ïàðå è èñïîëüçîâàòü òîðãîâûå ñèãíàëû ñ ìèíèìàëüíûìè ðèñêàìè. Òîðãîâëÿ ïî îòäåëüíûì ðåêîìåíäàöèÿì îò ñëó÷àÿ ê ñëó÷àþ çíà÷èòåëüíî ïîâûøàåò âàøè ðèñêè.

Óñïåøíîãî òðåíäà! AlexSilver www.viac.ru

26

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Îáçîð GBPUSD íà 28.06.2004

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР НА 28 ИЮНЯ 2004 Технический анализ Понедельник Краткий обзор Курс фунта по итогам недели закрылся на отметке 1.8252 и ослабился по отношению к доллару на 135 пунктов, что составляет -0,73% . Теперь кратко о событиях и опубликованных экономических данных с 21.06.04 по 25.06.2004. Понедельник 21.06.2004 1. В Ирак для поддержания нового правительства, будут переброшены войска НАТО, включая британские войска в 3000 человек 2. Отсутствие фундаментальных данных 3. Неудачное тестирование фунтом уровня сопротивления 1,8335/40 Вторник 22.06.2004 1. Цены на дома в Британии начали чнижаться. Среда 23.06.2004 1. Решение Банка Англии было принято единогласно. Согласно опубликованному протоколу заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 9-10 июня, решение повысить процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) на 0.25% до уровня 4.50% было принято единогласно. Данные протокола оказали в этот день значительное влияние на курс фунта, который снизился на 140 пунктов до 1,8140, т.к на июньском не обсуждалась возможность повышения ставки на 0.50% Четверг 24.06.2004 1. Согласно данным обзора Британской конфедерации промышленников (CBI), баланс производственных заказов в Великобритании за июнь составил -6.0% (предыдущее значение +1.0%). Эти цифры не внушают оптимизма и в будут оказывать давление на курс британского фунта. 2. Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 19.06 составило 349000 (прогноз был 339000, предыдущее значение 336000). Показатель вышел хуже прогноза. В то же время аналитики говорят, что ситуация на рынке труда в США постепенно улучшается. 3. Индекс заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в США за май составил -1.6% (прогноз был +1.8%, предыдущее значение -3.2%). Показатель вышел значительно хуже прогноза и показал падение в течение второго месяца подряд, что наблюдается впервые с декабря 2002 года. Составляющие индекса, которые не учитывают транспортную и оборонную отрасль, также упали. 4.Количество продаж новых домов (New home sales) в США за май составило 1369000 (прогноз был 1130000, предыдущее значение 1093000). Показатель превысил прогноз и достиг рекордно высокого уровня. Его предыдущее значение пересмотрено в сторону увеличения. Рост числа продаж за месяц является максимальным с 1993 года. 5.Индекс требуемых работников (Help-wanted index) в США за май составил 39 (прогноз был 40, предыдущее значение 38). Отрицательным моментом является то, что индекс вышел ниже прогноза, а положительным то, что он показал рост по сравнению с предыдущим месяцем. Пятница 25.06.2004 1. Окончательное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за первый квартал составило +3.9% за год (прогноз был +4.4% за год, предыдущее значение +4.4% за год). Показатель неожиданно вышел хуже прогноза. В то же время инфляционная составляющая индекса оказалась выше предыдущего значения, что может оказать влияние на необходимость повышения процентных ставок 2. Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за июнь составило 95.6 (прогноз был 95.2, предыдущее значение 95.2). 3. Продажи ранее построенных домов (Existing home sales) в США за май составили 6.80 млн. (прогноз был 6.51 млн., предыдущее значение 6.64 млн.).

27

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð GBPUSD íà 28.06.2004

Èþíü 2004 ¹23

Волновой анализ (день)

Маркировка волн, применяемая на графике: Первичный уровень I, II, III, IV, V, A, B, C Промежуточный уровень - [1], [2], [3], [4], [5], [a], [b], [c] Вторичный уровень (1), (2), (3), (4), (5), (a), (b), (c) Минутный уровень 1, 2, 3, 4, 5, a, b, c, Маленький уровень – 1,2,3,4,5,a,b, с Основным событием недели с 21 по 25.06.04 для фунта было опубликование протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 9-10 июня. В этом протоколе не было обсуждения повышения ставок на июльском заседании, что внесло неопределённость для участников рынка. В понедельник фунт не смог пробить уровень 1,8410 на плохих данных по платёжному балансу в США и всю неделю падал, установив минимум на 1,8102. На рисунке мы видим, что цена уверенно держится выше линии нисходящего канала, и из-за смешанных фундаментальных данных цена начинает формировать треугольник. Обратите внимание, куда я поставил волну 5. Если посмотреть на меньший временной график, то можно увидеть, что эта волна имеет 5-волновую структуру и вполне вписывается на пятую неудавшуюся. Реализация это варианта актуальна, если ставки повысят на 50 базисных пунктов. Но можно однозначно утверждать, что пробитие линии сопротивления на 1,8364 приведёт к резкому движению в область 1,8634. 29-30.06.2004 будет проходить заседание по ставкам в США, поэтому в эти два дня в рынок лучше вообще не заходить.

28

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð GBPUSD íà 28.06.2004

Èþíü 2004 ¹23

Целевые уровни

В отсортированном списке (3 столбец) смотрим скопление целей для коррекционной модели. Ближайший уровень у нас 1.7702 – 1.7693-1,7561. В столбце 4 вводим значения волны (0)-(3)-(4?) и в Price sorting в 4 столбце, смотрим целевые уровни для пятой волны. Как видим, первая начинается только с уровня 1,9657. В столбце 5 вводим значения волны (2)-(3)-(4?) и в Price sorting в 5 столбце, смотрим целевые уровни для пятой волны. В этом столбике уровень начинается с уровня 1,9071 и 1,9773. У нас сейчас определены минимальные цели для волны (5), если считать, что волна (4) закончилась на минимальном уровне 1.7480. C 17 мая 2004 года рассчитанные цели остаются без изменения.

29

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð GBPUSD íà 28.06.2004

Èþíü 2004 ¹23

Уровни для внутридневной торговли

Недельный торговый ценовой диапазон ………………………………………………………………… 1.7970-1.8534 (564 п) weekly Res: …………………………………………………………………………………………1.8346 / 1.8418 / 1.8462 / 1.8534 weekly Sup: …………………………………………………………………………………………1.8158 / 1.8086 / 1.8042 / 1.7970 weekly NZ с границами ………………………………………………………………………………………… 1.8230-1.8274 (52п) -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Дневной торговый диапазон ……………………………………………………………………………… 1.8112-1.8392 (280 п ) intraday Res:………………………………………………………………………………………...1.8298 / 1.8334 / 1.8356 / 1.8392 intraday Sup: ………………………………………………………………………………………..1.8205 / 1.8170 / 1.8148 / 1.8112 day NZ с границами …………………………………………………………………………………………… 1.8241-1.8263 (22 п) Выход цены из нейтральной зоны NZ, показывает предпочтительное направление торговли на день с уровнями сопротивления и поддержки перечисленных выше. Синим цветом, выделена нейтральная зона недельного и дневного графика. Выделенные уровни красным цветом, показывают зону скопления уровней от недельного и дневного графика. Слева в верхнем углу приводится таблица расчётных уровней для 3 состояний рынка. Недельные уровни рассчитываются 1 раз в неделю и остаются действительными от начала и до конца торговой недели. Дневной уровень рассчитывается 1 раз день и действителен в течение 24 часов.

30

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð GBPUSD íà 28.06.2004

Èþíü 2004 ¹23

Углы Ганна

На этом графике, я хочу вам показать дневной график, построенный в Ганн-формате с ценовой шкалой 20,3 пункта в день. График, построенный в Ганн-формате представляет из себя квадрат цены и времени, на основании которых строятся правильные углы Ганна 1х1, 2х1,4х1, 1х2, 1х4. 1. Нисходящая линия 1х1 от вершины 19.02.2004 на 1.9139. Поддержка 2. Нисходящая линия 1х1 от вершины 02.04.2004 на 1.8601. Поддержка 3. Нисходящая линия 1х2 от вершины 02.04.2004 на 1.8601. Поддержка 4. Восходящая линия 1х2 от основания 04.09.2003 на 1.5609. Поддержка 5. Восходящая линия 1х1 от основания 16.04.2004 на 1.7761. Сопротивление 6. Восходящая линия 1х2 от основания 15.05.2004 на 1.7480. Сопротивление. В прошлом номере я писал, что 21.06.2004 года по расчётам у меня получился разворотным днём и на самом деле, даже плохой платёжный баланс не помог быкам пробить уровень на 1,8400 (хотя был небольшой заскок на 1,8412). Цена с уровня 1,8412 резко двинулась вниз, остановившись только около линии Ганна 1х1. С уровня 1,8102 фунт опять покупали и неделю закрыли на 1,8252. Что мы можем увидеть на графике? 1. Торговый диапазон большой -300 пунктов. Нисходящая линия Ганна 1х8 проходит на уровне 1,8430 (сопротивление). Восходящая линия Ганна 1х1 проходит на уровне 1,8130 и является поддержкой. 2. Из рисунка волнового анализа, можно увидеть предполагаемое формирование треугольника. По методу Ганна, тоже есть место для формирования этой модели. Учитывая, что 29-30.06.04 состоится заседание по ставкам в США, можно ожидать всего.

31

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð GBPUSD íà 28.06.2004

Èþíü 2004 ¹23

Time Ellipse

По эллипсам цена находится в синей области сегмента в верхней его части. Это указывает на то, что на переходе в красную область создаются условия на изменения направления движения цены. Следовательно, быки в понедельник на азиатской и европейской сессии должны быть активны, и к началу американской сессии должны торговаться на уровне 1,8330. Если этого не будет, то у медведей наступает благоприятное время для слома движения.

Îáçîð ïîäãîòîâèë: Âëàäèñëàâ Àíòîíîâ E-mail: [email protected] www.viac.ru

32

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Trend is my friend. Isn't it?

Ïî ìàòåðèàëàì èíôîðìàöèîííîé àíàëèòè÷åñêîé ãàçåòû "×óæèå Äåíüãè" "×óæèå Äåíüãè" - èíôîðìàöèîííûé ïàðòíåð æóðíàëà "Forex Magazine" www.fxmoney.ru

Trend is my friend. Isn't it? Íåäàâíî ëèñòàë ñâåæóþ êíèãó Âèêà Íèäåðõîôôåðà Practical Speculation, íàïèñàííóþ óæå ïîñëå ïàäåíèÿ åãî õåäæ ôîíäà Global Systems. Âèê ñðàâíèâàåò òåõíè÷åñêèé àíàëèç ñ Ãèäðîé - äåâÿòèãëàâûì ÷óäîâèùåì, ÿäîâèòîå äûõàíèå êîòîðîãî óíè÷òîæàëî âñþ îêðóãó. Ðåôðåíîì ê ãëàâå "Ãîëîâû Ãèäðû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà" çâó÷èò öèòàòà èç "Ãðå÷åñêèõ ìèôîâ" Ðîáåðòà Ãðåéâñà: "Ãèäðà îáèòàëà â íåîáúÿòíîì Ëåðíåéñêîì áîëîòå, êîòîðîå ñòàëî ìîãèëîé äëÿ ìíîãèõ íåîñòîðîæíûõ ïóòåøåñòâåííèêîâ". Âîëÿ âàøà, íî ìíå ïîêàçàëîñü, ÷òî åãî ïåðâàÿ êíèæêà áûëà íàïèñàíà äðóãèìè êðàñêàìè. Êòî ìû, è êòî Âèê - æàëêèå äèëåòàíòû è îäíà èç àêóë Óîëë-ñòðèò. Íî åãî áåçàïåëëÿöèîííûé òîí äåëàåò ïðîñòèòåëüíîé ìîþ èäåþ - "À íå çàìàõíóòüñÿ ëè íàì íà Óèëüÿìà, íàøåãî Øåêñïèðà?" - âñå-òàêè ðàçîáðàòüñÿ, ÷åãî óâàæàåìûé Âèê íàãîðîäèë òàê ìíîãî âîêðóã ïîëîæåíèé òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà. Íàì ñàìèì áóäåò ïîëåçíî ïåðåòðÿõíóòü ÷åìîäàíû ñ ïîñòóëàòàìè òåõàíàëèçà, ÷òîáû îíè íå ñëåæàëèñü â çàêîñòåíåëûå äîãìû, è ïîïðîáîâàòü ïîãëÿäåòü íà âñþ ýòó ñèòóàöèþ ñâåðõó. Äëÿ òåõ, êòî âïåðâûå ñëûøèò î Âèêå, ïðîöèòèðóþ åãî àâòîïîðòðåò â ñàìîì íà÷àëå êíèæêè: Íà÷íåì ðàçãîâîð ñ îòâåòà íà âîïðîñ, êîòîðûé âû, âåðîÿòíî, óæå çàäàëè ñàìè ñåáå: "Îòêóäà âçÿëàñü íîâàÿ êíèãà Âèêòîðà Íèäåðõîôôåðà î ñïåêóëÿöèè è èíâåñòèöèÿõ? Ðàçâå åãî ñîáñòâåííûé èíâåñòèöèîííûé õåäæ ôîíä íå ðàçîðèëñÿ â 1997?" Äî 1997 ãîäà ÿ êðåïêî ñòîÿë íà íîãàõ â ôèíàíñîâîì ìèðå. Àãåíòñòâî Áàðêëàÿ, êîòîðîå îïðåäåëÿåò ðåéòèíã õåäæ-ôîíäîâ, íàçâàëî ìåíÿ ëó÷øèì óïðàâëÿþùèì 1996 ãîäà. ß ïîëó÷èë íàãðàäó "Ëó÷øåìó óïðàâëÿþùåìó õåäæôîíäîâ" è ðàçúåçæàë ïî ìèðó, ÷èòàÿ ëåêöèè î ðûíêàõ è ìóçûêå â ôåøåíåáåëüíûõ çàëàõ âìåñòå êîíöåðòèðóþùèì ïèàíèñòîì Ðîáåðòîì Øðàáå. Íà ìåíÿ ðàáîòàë öåëûé øòàò ìàêëåðîâ è àíàëèòèêîâ, âûïóñêíèêîâ ëó÷øèõ óíè-

33

âåðñèòåòîâ, ïðè÷åì ìíîãèõ èç íèõ ÿ çíàë óæå áîëåå 10 ëåò. ß áûë ïàðòíåðîì Äæîðäæà Ñîðîñà âî ìíîãèõ åãî èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòàõ, ìû áûëè ñ íèì íåðàçëó÷íû è â áóäíèå äíè, è â âûõîäíûå. Òîëüêî ÷òî âûøëà â ñâåò è ìãíîâåííî ñòàëà áåñòñåëëåðîì ìîÿ êíèãà The Education of a Speculator (1997). Ôîíäû, ôèíàíñàìè êîòîðûõ ÿ óïðàâëÿë, êàê è ìîå ëè÷íîå ñîñòîÿíèå, áûñòðî ðîñëè. È âäðóã âñå ðóõíóëî. Íà æàðãîíå Óîëë-ñòðèò ÿ "ëîïíóë". ×åñòíî ãîâîðÿ, ìåíÿ åùå â ïåðâîé êíèæêå íàñòîðîæèëà ñâîåé êàòåãîðè÷íîñòüþ íåïðèÿçíü Âèêà ê ÿïîíñêèì ñâå÷àì. Íàñòîëüêî, ÷òî ìíå äàæå ïðèøëà â ãîëîâó èäåÿ - à îí âîîáùå äîñòàòî÷íî ëè ãëóáîêî çíàåò ïðåäìåò, ÷òîáû åãî âûñìåèâàòü âîò òàê, ìèìîõîäîì. Ðûíîê ó÷èò ëþäåé îñòîðîæíîìó, î÷åíü ñáàëàíñèðîâàííîìó ïîäõîäó ê ëþáûì ìåòîäàì åãî àíàëèçà, áóäü òî ÿïîíñêèå ñâå÷è èëè ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå äàííûå, - êàêàÿ ðàçíèöà? Âî âñåì âàæíî ñîáëþäàòü áàëàíñ è ïîìíèòü, ÷òî â ðûíêå íèêîãäà íåò íè÷åãî 100%-íîãî. Åùå ðàç äåëàþ àêöåíò, ÷òî ìû çäåñü çàíèìàåìñÿ íå êðèòèêîé ïîçèöèè Âèêà, à ïûòàåìñÿ ïðîÿñíèòü äëÿ ñåáÿ, êàê ïðàâèëüíî îòíîñèòñÿ ê ìåòîäàì àíàëèçà ðûíêà. Íàì áû â ñåáå ðàçîáðàòüñÿ, êóäà óæ òóò äî êðèòèêè. À ê ýòîìó àâòîïîðòðåòó ìû ïîçæå åùå âåðíåìñÿ. Òàê âîò, Ãåðàêë, âîþÿ ñ ÷óäîâèùåì, îòøèáàë Ãèäðå ãîëîâó ïàëèöåé, à íà åå ìåñòå âûðàñòàëè äâå íîâûå: Ãåðàêëó åùå ïîâåçëî. Êîãäà ìû ñëó÷àéíî âçãëÿíóëè íà ìåíþ òåõíè÷åñêèõ èíäèêàòîðîâ íà ìîíèòîðå àãåíòñòâà Bloomberg, òî óâèäåëè íå äåâÿòü, à äþæèíû êðàñî÷íûõ ãðàôèêîâ, êàæäûé èç êîòîðûõ, ïî íàøåìó ìíåíèþ, ïðåäñòàâëÿë ñìåðòåëüíóþ óãðîçó äëÿ èíâåñòîðà. Ýòî áûëè ãðàôèêè àäàïòèâíûõ ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, ëèíèè ðåãðåññèè, äåíåæíûõ ïîòîêîâ, ïàðàáîëè÷åñêèå ñòîïû, ïîëîñû Áîëëèíäæåðà, ðàçíûå îñöèëëÿòîðû, èíäèêàòîðû îòíîñèòåëüíîé ñèëû, îãèáàþùèå ëèíèè, ñòîõàñòè÷åñêèå èíäèêà-

FOREX MAGAZINE © 2004

Trend is my friend. Isn't it?

Èþíü 2004 ¹23

òîðû (áàðû è ñâå÷è), ãðàôèêè êðåñòèêè-íîëèêè, ýêñïîíåíöèàëüíî ñãëàæåííûå ãðàôèêè, ëèíèè ðîñòà/ïàäåíèÿ, TICK, TRIN, óðîâíè Ôèáîíà÷÷è è îïöèè, ïîçâîëÿþùèå ïîñòðîèòü ïðÿìûå ëèíèè ìåæäó ëþáûìè ìàêñèìóìàìè è ìèíèìóìàìè, êîòîðûå çàèíòåðåñóþò âàñ íà ãðàôèêå. Ñòîï, ãîâîðþ ÿ ñåáå. Åñëè ñâàëåííûå â îäíó êó÷ó ìåòîäû òåõíè÷åñêîãî è êîìïüþòåðíîãî àíàëèçà, êîòîðûå ìû íàéäåì â ëþáîì íàøåì òîðãîâîì òåðìèíàëå, è åñòü ïðåäìåò äëÿ îáñóæäåíèÿ, - òàê ìû äàëåêî íå óéäåì. Ïîòîìó ÷òî íå âèæó çäåñü ïðåäìåòà, âèæó òîëüêî ÿðëûê - âñÿ ýòà êó÷à è åñòü ãîëîâû ãèäðû. Õîðîøî, äîïóñòèì - ãîëîâû, äàëüøå ÷òî? À äàëüøå ê Ãåðàêëó ïðèõîäèò ïîíèìàíèå, ÷òî ïîðà ñ ãîëîâàìè çàêàí÷èâàòü è ëèêâèäèðîâàòü èñòî÷íèê ïðîáëåìû - ïðèæå÷ü îãíåì îäíó øåþ, ÷òîáû íå ìó÷àòüñÿ. È ýòî êàê ðàç òî, ÷òî ìû ñîáèðàåìñÿ çäåñü ñäåëàòü. Ìû íàìåðåíû îáðàòèòüñÿ ê îáùåé, êëþ÷åâîé äëÿ âñåõ ïðèåìîâ òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà òåìå è "ïîäâåðãíóòü åå èñïûòàíèþ îãíåì". Ýòà òåìà, ýòîò îñíîâíîé âîïðîñ çâó÷èò òàê: "Äåéñòâèòåëüíî ëè òðåíä - âàø äðóã?" Äëÿ òîãî ÷òîáû ïîëó÷èòü ïðåäñòàâèòåëüíóþ âûáîðêó âàðèàöèé èçâåñòíîé ïîãîâîðêè "òðåíä - òâîé äðóã" ìû îáðàòèëèñü ê "Êíèãå ïðàâèë èíâåñòèöèé äëÿ ãëîáàëüíûõ èíâåñòîðîâ: áåñöåííûå ñîâåòû îò 150 ïðèçíàííûõ ìàñòåðîâ èíâåñòèöèé" ïîä ðåäàêöèåé Ôèëèïïà Äæåíêñà è Ñòèâåíà Ýêåòòà. Ìû îáíàðóæèëè, ÷òî áîëåå äâóõ äþæèí òðýéäåðîâ ñ ðàçëè÷íûìè âàðèàöèÿìè ïîâòîðÿþò "òðåíä - âàø äðóã". Âîò íåñêîëüêî ïðèìåðîâ: - "Òðåíä òâîé äðóã è â ïîñëåäíèé ÷àñ" (Àëàí Ôàðëè), - "Íèêîãäà íå ïðîäàâàéòå àêöèè, êîãäà öåíû èäóò ââåðõ" (Ñàéìîí Êîóêâåëë), - "×åðòèòå ëèíèè òðåíäîâ" (Äæîí Ìåðôè), - "×àñòî òî, ÷òî êîòèðóåòñÿ íèçêî, óïàäåò åùå íèæå, à òî, ÷òî êîòèðóåòñÿ âûñîêî - ïðîäîëæèò ïîäúåì" (Ìàðê Ôàáåð). È íàøå ëþáèìîå: - "Êîíå÷íî, òðåíä - âàø äðóã, ïîêà åãî íå ñìåíèò äðóãîé òðåíä" (Òîìàñ Äåìàðê). Íèêòî èç àâòîðîâ ýòèõ ïðàâèë íå ïûòàëñÿ ïðîâåðèòü èõ ïðè ïîìîùè äàæå ñàìîãî ïðîñòîãî òåñòà. Íà ñàìîì äåëå ïðîâåðèòü ïðàâèëî "Òðåíä - âàø äðóã" íåâîçìîæíî, ïîòîìó ÷òî îíî íèêîãäà íå ôîðìóëèðóåòñÿ êàê ãèïîòåçà, êîòîðóþ ìîæíî òåñòèðîâàòü. Åñòü ÷òî-òî óêëîí÷èâîå, ñóáúåêòèâíîå, äàæå ìèñòè÷åñêîå â òîì, êàê ýòî ïðàâèëî èíòåðïðåòèðóåòñÿ è èñïîëüçóåòñÿ.

34

FOREX MAGAZINE © 2004

Trend is my friend. Isn't it?

Àé, Âèê, ýòî - íå øåÿ Ãèäðû! Ýòî ñêîðåå âàøà ìîçîëü, è ìíå ïðèäåòñÿ íà íåå íàñòóïèòü. Âîò ÷òî êàñàåòñÿ ìåíÿ, òî ÿ îòíîøóñü ê òðåíäó ñïîêîéíî è äàæå íàñòîðîæåííî: îí ìíå íå äðóã, íå ñâàò è íå áðàò. È îòíîøóñü ÿ ê íåìó ïðîùå, êàê ê îáúåêòèâíîé ðåàëüíîñòè íà òåêóùèé ìîìåíò âðåìåíè. Åñëè ÿ âèæó äîñòàòî÷íóþ ãëóáèíó äëÿ ïîêóïêè ïî òðåíäó è íàïðîòèâ - íå âèæó ïðèçíàêîâ åãî çàìåäëåíèÿ èëè ðàçâîðîòà, - è åñëè ÿ âèæó åùå è äèâåðãåíöèþ ïî òðåíäó íà êîìïüþòåðíîì èíäèêàòîðå, òî ÿ ïîêóïàþ. Ïîòîìó ÷òî çíàþ èç îïûòà, ÷òî â 7-8 ñëó÷àÿõ èç 10 ýòà ïîçèöèÿ äàñò ìíå õîðîøóþ ïðèáûëü. Ïîòîìó ÷òî ó ìåíÿ, â îòëè÷èå îò âàñ, êàê è ó äîáðûõ 80% ñïåêóëÿíòîâ, íåò êðóïíûõ êîðïîðàòèâíûõ èñòî÷íèêîâ èíôîðìàöèè èëè äðóçåé-÷èíîâíèêîâ, ïîòîìó ÷òî ÿ íå îñâåäîìëåííàÿ àêóëà íà ðûíêå, à ìåëêàÿ ðûáåøêà. Ó ìåíÿ íåò äðóãèõ ìåòîäîâ àíàëèçà ðûíêà êðîìå òåõ, ÷òî ñëîæèëèñü â ìîåé ãîëîâå. Òàêæå êàê è ó îñòàëüíûõ 80% òðýéäåðîâ-òåõíàðåé, è åñëè ìû âñå áîëåå èëè ìåíåå îäèíàêîâî âèäèì ðûíî÷íóþ ñèòóàöèþ, òî öåíà ïîéäåò - êóäà îíà äåíåòñÿ-òî? Ðàçâå ÷òî - àêóëà êàêàÿ-íèáóäü âìåøàåòñÿ è âñåõ ñúåñò ðàçîì. Òàê ýòî 2-3 ñëó÷àÿ èç 10, íè÷åãî - óòðåìñÿ, íå â ïåðâûé è íå â ïîñëåäíèé ðàç. Èëè - îñòîïÿò íàñ, èëè ìû - óâèäåâ íåãàòèâíûå ïðèçíàêè - ñàìè íà÷íåì óäèðàòü ñ ðûíêà. Ìû, ìàëåíüêèå, óæå íå íàñòîëüêî ãëóïû, ÷òîáû óïîðñòâîâàòü â ñâîèõ ïîçèöèÿõ è ñòîÿòü ïî òðåíäó äîëãî. ×òî êàñàåòñÿ ìåíÿ, òî ÿ ïðåäïî÷èòàþ äðóãèå ïîãîâîðêè, a la "âñåõ äâèæåíèé - íå çàáåðåøü", èëè "õâàòàé ñâîè äåíüãè è óáåãàé!" Òàê ÷òî, trend is my friend, ýòî - íå øåÿ. Ñäàåòñÿ ìíå, åñëè íå ðàçäóìûâàòü äîëãî - åå íàäî èñêàòü â äðóãîì ìåñòå, íàïðèìåð â ìàëåíüêèõ àêñèîìàõ ×àðëüçà Äîó. Ñäàåòñÿ ìíå, ëþáèìûé íàìè Òîì Äåìàðê îòâåòèë íà ýòî âîïðîñ êîðîòêî è ÿñíî, à ìíå ïðèøëîñü ðàçìàçûâàòü íà òðè àáçàöà - íàäåþñü, ìîè óñèëèÿ íå íàïðàñíû. Ìîæíî äîïóñòèòü, ÷òî íåêîòîðûå ýíòóçèàñòû ñëåäîâàíèÿ òðåíäàì äîáèëèñü óñïåõà, íî âûçûâàåò ñîìíåíèå, ÷òî èõ èíòåëëåêò âûøå è ÷òî îíè ïðîçîðëèâåå, ÷åì ìû. Óïñ! Åñëè áû âû çíàëè, ñêîëüêî êðîâè âûïèëè èç ìåíÿ ýòè ñàìûå ýíòóçèàñòû - òóïûå ïîñëåäîâàòåëè òåíäåíöèé, êîòîðûå ïðîäîëæàþò ñàìûì íóäíûì, ïîëçó÷èì îáðàçîì,

35

Èþíü 2004 ¹23

ãíàòü öåíó ïî ÷àñîâûì ìóâèíãàì.  òî âðåìÿ, êàê âñå íîðìàëüíûå ëþäè óæå çàíÿëè êîíòð-òðåíäîâûå ïîçèöèè íà î÷åâèäíûõ ïðèçíàêàõ ðàçâîðîòà. Êàêîé òàì ê ÷åðòó, èíòåëëåêò, èõ ïîêà íå øàðàõíåøü äóáèíîé è íå îñòîïèøü, îíè íè÷åãî íå óâèäÿò â ðûíêå, êðîìå ñâîèõ ëþáèìûõ ìóâèíãîâ. È åùå îäíî - âñÿêîãî ðîäà ýíòóçèàñòû è ôàíàòèêè âñåãäà âûçûâàþò ÷óâñòâî îïàñêè, òîëüêî, - ïðè÷åì òóò òåõàíàëèç? Òóò ñîâñåì äðóãîå â èãðå: "Çàñòàâü äóðàêà Áîãó ìîëèòüñÿ, îí ëîá ðàñøèáåò". Ñòîèò âåðíóòüñÿ íàçàä è ðàññìîòðåòü íåêîòîðûå ôóíäàìåíòàëüíûå ïðîáëåìû: 1) Äåéñòâèòåëüíî ëè öåíòðàëüíîå ïðàâèëî òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà "òðåíä - âàø äðóã" âåðíî? 2) Ìîãóò ëè áûòü ÷èñòî ñëó÷àéíûìè õîðîøèå è ïëîõèå ðåçóëüòàòû, êîòîðûõ äîáèâàþòñÿ ïðèâåðæåíöû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà? Òîæå ìíå, ôóíäàìåíòàëüíûå. 1) Ýòî íå åñòü öåíòðàëüíîå ïðàâèëî, è îíî òî âåðíî, òî íåâåðíî, êàê è ñàì ðûíîê. 2) Èì íè÷åãî äðóãîãî íå îñòàåòñÿ, íå âîëíû æå Ýëëèîòà ðèñîâàòü. Äëÿ íà÷àëà îòìåòèì, ÷òî ñëåäîâàíèå òðåíäó ïðîñòî ïðîòèâîðå÷èò çäðàâîìó ñìûñëó. Âîçüìèòå 2 òî÷êè íà ãðàôèêå äâèæåíèÿ öåí, ñîåäèíèòå èõ ïðÿìîé è ïðîäîëæèòå ýòó ïðÿìóþ. Åñëè áîëåå ïîçäíÿÿ ïî âðåìåíè òî÷êà âûøå, ÷åì áîëåå ðàííÿÿ, òî ïðÿìàÿ ïîäíèìàåòñÿ ââåðõ. Åñëè íàîáîðîò, òî ïðÿìàÿ îïóñêàåòñÿ âíèç. Î ÷åì ýòî ãîâîðèò, êðîìå òîãî, ÷òî öåíà ïîâûøàëàñü èëè ïîíèæàëàñü? Ïðàêòè÷åñêèé îïûò ãîâîðèò î ìíîãîì, åñëè òàêàÿ òðåíäîâàÿ ëèíèÿ ïîñòðîåíà ïðàâèëüíî. Åñëè öåíà åå òåñòèðóåò, à íå íîñèòñÿ ÷åðåç íåå âçàä âïåðåä, íå çàìå÷àÿ, ëèíèÿ ïðàâèëüíàÿ. Ðåêîìåíäóþ îçíàêîìèòüñÿ ñ ìåòîäîì ïîñòðîåíèÿ ëèíèé è âûáîðà òî÷åê äëÿ íåå òîãî æå Òîìà Äåìàðêà - ëó÷øå íè÷åãî íà ýòó òåìó ïîêà íå âèäåë. Çàîäíî îçíàêîìèòåñü ñ öåíîâûìè ïðîåêòîðàìè, åñëè "ïðàâèëüíàÿ" ëèíèÿ ïðîáèòà - îíè õîðîøî ïîìîãàþò îïðåäåëèòü öåëè ïðîáèòèé. À òåïåðü ïî ïóíêòàì:

FOREX MAGAZINE © 2004

Trend is my friend. Isn't it?

1) Òîðãóéòå îò òàêèõ ïðàâèëüíî ïîñòðîåííûõ ëèíèé, à åùå ëó÷øå - óðîâíåé, è âû ñàìè óáåäèòåñü, íàñêîëüêî ýòî ïðîñòî è ïðèáûëüíî. Ïðîñòî - ïîêóïàéòå íà ñàïïîðòå è ïðîäàâàéòå íà ðåçèñòàíñå è - íèêîãäà íå äåëàéòå íàîáîðîò. È âû âñåãäà áóäåòå ïðè äåíüãàõ. 2) Ïåðâûé èëè âòîðîé òåñò ëèíèè (óðîâíÿ) îçíà÷àåò, ÷òî öåíà îòñêî÷èò è äàñò äåíåã. Ñ òðåòüåãî èëè ÷åòâåðòîãî ðàçà ìîãóò ïðîáèòü, ñîáëþäàéòå îñòîðîæíîñòü. Ïîñëå ïðîáèòèÿ äîæäèòåñü âîçâðàòà ê ëèíèè (óðîâíþ) è "ïåðåâîðà÷èâàéòåñü" - òîðãóéòå íà ïðîáèòèå äî ñëåäóþùåãî, áëèæàéøåãî ñàïïîðòà èëè ðåçèñòàíñà è - íå ìå÷òàéòå, ÷òî åãî îïÿòü ïðîáüþò, à çàáåðèòå ñâîå. 3) Êàæäàÿ âàëþòà òåñòèðóåò ëèíèè (óðîâíè) ïî-ðàçíîìó, èçó÷èòå õàðàêòåð âàëþòû. Íàïðèìåð, ñòåðëèíã, êàê ïðàâèëî, æèòü íå ìîæåò áåç "øèïîâ" - ïîêà íå ñîáåðåò ñòîïû ïîä ëèíèåé, íå óñïîêîèòñÿ. Äåëàéòå íà ýòî ïîïðàâêó è íå òîðîïèòåñü ñ ïîçèöèåé, ïîêà îí íå ñäåëàë "øèï" (âïðî÷åì, ïîîñòîðîæíåå ñî ñòåðëèíãîì, øèï íå âñåãäà îáÿçàòåëåí, è ïðîáèòèå ìîæåò îêàçàòüñÿ èñòèííûì - òîò åùå òîâàðèù). Åâðî òåñòèðóåò ëèíèè áîëåå èëè ìåíåå òî÷íî, âñå çàâèñèò îò òåêóùåãî íàñòðîåíèÿ ðûíêà: èíîãäà âïîëíå ìîæåò "íåäîòÿíóòü" (íå æàäíè÷àéòå), èíîãäà íàåçæàåò ïëîòíî è "ïðîêàëûâàåò", íî öåíà çàêðûòèÿ ÷àñà çàòåì âîçâðàùàåòñÿ. Ó èåíû âîîáùå ñâîÿ, âîñòî÷íàÿ æèçíü, è äîëãî îïèñûâàòü åå õàðàêòåð íå åñòü ñåãîäíÿøíÿÿ òåìà.

Èþíü 2004 ¹23

òîðîé ÿ çíàë ñëèøêîì ìàëî.  Øòàòàõ, åñëè ñòîèìîñòü àêöèè áàíêà óïàëà íà 90%, âû ìîæåòå óâåðåííî ïðåäñêàçàòü, ÷òî ñêîðî îíà ïîäíèìåòñÿ. Î÷åâèäíî, ýòîò çàêîí íå ðàáîòàåò â Þãî-Âîñòî÷íîé Àçèè. Ñàìûé êðóïíûé òàéñêèé áàíê, â êîòîðûé ÿ âëîæèë îñíîâíîé êàïèòàë, ïîíåñ êîëîññàëüíûå ïîòåðè - ñòîèìîñòü åãî àêöèé ñíèçèëàñü íà 99%. Ýòè ïîòåðè èñòîùèëè ìîè ðåçåðâû. Î òîì, ÷òî ïðîèçîøëî âïîñëåäñòâèè, ìíå âñå åùå áîëüíî ðàññêàçûâàòü - ñëèøêîì ìàëî ïðîøëî âðåìåíè. Äîñòàòî÷íî ñêàçàòü, ÷òî ïàäåíèå àçèàòñêèõ ðûíêîâ îòðàçèëîñü è íà àìåðèêàíñêîì - èíäåêñ Äîó-Äæîíñà ñíèçèëñÿ çà îäèí äåíü íà áåñïðåöåäåíòíûå 550 ïóíêòîâ. Ýòîãî îêàçàëîñü äîñòàòî÷íî, ÷òîáû, ñîãëàñíî ñïåöèàëüíîìó ïðàâèëó, áèðæà â ýòîò äåíü çàêðûëàñü óæå â 2 ÷àñà ïîïîëóäíè. Íà ñëåäóþùèé äåíü ÿ áûë âûíóæäåí çàêðûòü ìîé ôîíä, òàê êàê îò áðîêåðîâ ïîñòóïèëè ìíîãî÷èñëåííûå ìàðæèí-êîëëû (òðåáîâàíèÿ äîâíåñòè ñðåäñòâà íà ìàðæèíàëüíûé ñ÷åò), êîòîðûå ÿ óæå íå ìîã âûïîëíèòü. Èñòîðèÿ æèòåéñêàÿ, ÿ åùå ðàç ïðîøó ïðîùåíèÿ çà ìîçîëü, è ÿ íè÷åãî íå èìåþ ïðîòèâ ìåòîäîâ àíàëèçà Âèêà è åãî òîðãîâîé ñòðàòåãèè. Ãîðàçäî âàæíåå íàì ñ âàìè ÿñíî ïîíèìàòü, ÷òî íà ðûíêå âñå ðàâíî íåò íè÷åãî 100%-íîãî, è æèòü ñòàíåò âåñåëåå. Åâãåíèé Ðîìàíîâ "×óæèå Äåíüãè" www.fxmoney.ru

4) Íå çàáûâàéòå îá àêóëàõ, óæ îíè-òî òî÷íî ñ ýòèìè ëèíèÿìè íå ñ÷èòàþòñÿ (òå ñàìûå 2-3 ñëó÷àÿ èç 10). Èëè äàæå òàê, îíè ìîãóò êàðàóëèòü íàñ çäåñü, â çàñàäå. È òàê äàëåå. ×òî êàñàåòñÿ ñëåäîâàíèÿ òðåíäó, ìåíÿ íà ýòî çàíÿòèå òîæå äîëãî íå õâàòàåò. ß ïðè ïåðâûõ æå ïðèçíàêàõ ðàçâîðîòà ìîãó ñïîêîéíî çàáåæàòü âïåðåä ñåáÿ è ðûíêà è îòêðûòüñÿ ïðîòèâ òðåíäà, ïðåæäåâðåìåííî, ÷òî ïðèâîäèò ê "âûïàðèâàíèþ" ïîçèöèè. À óæ íàñêîëüêî àãðåññèâåí Âèê ìû çíàåì ïî åãî çíàìåíèòîìó ðàññêàçó "Ñòàðûé òðýéäåð è èåíà", ïîìíèòå â ïðåäûäóùèõ íîìåðàõ â "áèðæåâîé êëàññèêå". Äà è ôîíä åãî, Ãëîáàë Ñèñòåìç, ïîòåðïåë êðàõ â ïîäîáíîì æå êîíòð-òðåíäîâîì ñëó÷àå: Äëÿ òîãî, ÷òîáû óâåëè÷èòü äîõîäû è áûòü ïåðâûì, ÿ èíâåñòèðîâàë â ôîíäîâûé ðûíîê Òàèëàíäà - ñòðàíû, î êî-

36

FOREX MAGAZINE © 2004

Ìíåíèå ýêñïåðòà. Äæèí Ñïåëèíã

Èþíü 2004 ¹23

Ôåäåðàëüíûé Рåçåðâ è ÅÖÁ - äâà áàíкà, îäíà íåôòяíàя ïðîáëåмà Äæèí Ñïåëèíã, áûë ãëàâíûì ýêîíîìè÷åñêèì ñîâåòíèêîì áûâøåãî Ïðåçèäåíòà ÑØÀ Áèëëà Êëèíòîíà, ÿâëÿåòñÿ ñòàðøèì ÷ëåíîì Ñîâåòà ïî Èíîñòðàííûì Îòíîøåíèÿì è àíàëèòèêîì "Bloomberg News" Âûñîêèå öåíû íà íåôòü ïðåäñòàâëÿþò óïðåê èçâåñòíîìó ïîæåëàíèþ àìåðèêàíñêîãî Ïðåçèäåíòà Ãàððè Òðóìàíà îá îäíîðóêîì ýêîíîìèñòå, êîòîðûé íèêîãäà íå ïðåäëàãàë áû ðåøåíèÿ "ñ îäíîé ñòîðîíû, ñ äðóãîé ñòîðîíû". Íåôòÿíûå öåíû íîñÿò äâîéñòâåííûé õàðàêòåð: ñ îäíîé ñòîðîíû, îíè ìîãóò óâåëè÷èòü öåíû ïîâñþäó â ýêîíîìèêå, óñêîðÿÿ èíôëÿöèþ è îïðàâäûâàÿ áîëåå æåñòêóþ ìîíåòàðíóþ ïîëèòèêó, à ñ äðóãîé ñòîðîíû, îíè ìîãóò ñîêðàòèòü ïîòðåáèòåëüñêèå ðàñõîäû, çàòîðìîçèòü çàðîæäàþùèéñÿ ðîñò è îáåñïå÷èòü ïîâîä äëÿ ìîíåòàðíîãî ïîñëàáëåíèÿ. Ñëåäîâàòåëüíî, íåäàâíèé ðîñò öåí íà íåôòü ìîæåò ñïðîâîöèðîâàòü "íà îäíîì êîíòèíåíòå îäíî, íà äðóãîì êîíòèíåíòå äðóãîå" - ðàçðûâ ìåæäó ñôîêóñèðîâàííîé íà ýêîíîìè÷åñêîì ðîñòå àìåðèêàíñêîé Ôåäåðàëüíîé Ðåçåðâíîé ñèñòåìîé è áîëåå îðèåíòèðîâàííûì íà èíôëÿöèþ Åâðîïåéñêèì Öåíòðàëüíûì Áàíêîì.  íà÷àëå ìåñÿöà, Ïðåäñåäàòåëü Ôåäåðàëüíîãî Ðåçåðâà Àëàí Ãðèíñïåí ïîäíÿë âîïðîñ î öåíàõ íà íåôòü, ïîâûøàþùèõ áåñïîêîéñòâî îòíîñèòåëüíî èíôëÿöèè, êîãäà îí ñêàçàë, ÷òî "ïîñòîÿííîå ïîâûøåíèå öåí íà ýíåðãèþ ÿâëÿåòñÿ áåñïîêîÿùèì ýëåìåíòîì â êàðòèíå ðàñõîäîâ". Âäàëåêå îò êîìïðîìèññà Íî íà ïðîøëîé íåäåëå, íàáëþäàòåëè Ôåäåðàëüíîãî Ðåçåðâà, êàçàëîñü, âîçâðàùàëèñü ê îçâó÷åííîé ïîçèöèè, ÷òî áîëåå âûñîêèå öåíû íà ýíåðãèþ áóäóò äåëàòü Ãðèíñïåíà áîëåå îñòîðîæíûì â âîïðîñå ïîäúåìà ñòàâîê.  ÷åì ïðè÷èíà? Óâåëè÷åíèå íà 0.6% ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí â ìàå, êîòîðîå åäâà âûïëåñíóëîñü íà ÿäðî èíôëÿöèè, âûðîñøåå íà ñêðîìíûå 0.2% - è çàâåðèòåëüíûå ñëîâà Ãðèíñïåíà, ÷òî äâèæåíèå áûëî äàëåêî îò êîìïðîìèññà. Âðÿä ëè íîâîñòè ïðîøëîé íåäåëè áûëè íåîáõîäèìû, ÷òîáû çàêëþ÷èòü, ÷òî çàòðàòû íà ýíåðãèþ, ñêîðåå âñåãî, íå ïîäòîëêíóò Ôåäåðàëüíûé Ðåçåðâ ïîäíèìàòü ñòàâêè áûñòðåå, ÷åì ïðîãíîçèðóåìûå 25 áàçîâûõ ïóíêòîâ çà îäíî çàñåäàíèå. Âî-ïåðâûõ, íåêîòîðûå àíàëèòèêè óêàçûâàþò, ÷òî èíâåñòèöèè â ðàñòóùèé íàóêîåìêèé ñåêòîð ñäåëàëè àìåðèêàíñêóþ ýêîíîìèêó ìåíåå ýíåðãîçàâèñèìîé - ïîòðåáëåíèå ýíåðãèè íà äîëëàð ðåàëüíîãî âàëîâîãî íàöèîíàëüíîãî ïðîäóêòà óïàëî ñ 1973ã. íà 46%.

37

Íåôòÿíàÿ çàâèñèìîñòü Çà òîò æå ñàìûé ïåðèîä, ìû òàêæå ñòàëè ãîðàçäî áîëüøå çàâèñåòü îò èíîñòðàííûõ èñòî÷íèêîâ íåôòè, ÷òî îçíà÷àåò, ÷òî ïðèáûëü îò öåíîâûõ óâåëè÷åíèé ïåðåêà÷èâàåòñÿ èíîñòðàííûì ïðîèçâîäèòåëÿì, íå âîçâðàùàÿñü â àìåðèêàíñêóþ ýêîíîìèêó. "Goldman Sachs Group Inc." îöåíèâàåò, ÷òî ÷èñòûé íåôòÿíîé èìïîðò ôàêòè÷åñêè ïîâûñèëñÿ êàê ïðîöåíò îò âàëîâîãî âíóòðåííåãî ïðîäóêòà îò 0.9% â 1970ã. äî 1.2% â 2003ã., ïðåäïîëàãàÿ, ÷òî âîçäåéñòâèå íåôòÿíûõ öåí íà àìåðèêàíñêèé ðåàëüíûé äîõîä, åñëè ÷òî, íåìíîãèì âûøå ÷åì â 1970ã. "Merrill Lynch and Co." íåäàâíî ñïðîãíîçèðîâàë, ÷òî öåíà íåôòè â 40 $ çà áàððåëü ìîæåò ïîíèçèòü ðîñò âàëîâîãî âíóòðåííåãî ïðîäóêòà â 2004ã. ïðèìåðíî íà 0.5%. Êðîìå òîãî, óâåëè÷åíèÿ öåí íà ýíåðãîíîñèòåëè ìîæåò èìåòü åùå áîëüøåå âîçäåéñòâèå íà ñïðîñ, íåæåëè îæèäàþò ýêîíîìèñòû, ïîòîìó ÷òî ýôôåêò "èç ñâîåãî êàðìàíà", êîòîðûé îêàçûâàþò áîëåå âûñîêèå öåíû íà çàïðàâêàõ èëè â ñ÷åòàõ çà îòîïëåíèå, ìîæåò îòðàçèòüñÿ íà îáû÷íûõ ñåìåéñòâàõ. Ñëîæíûé îòâåò  ñâîåì âûñòóïëåíèè â àïðåëå 2002ã. Ãðèíñïåí áîëüøå ÷åì íàìåêíóë, ÷òî ýêîíîìè÷åñêèå ìîäåëè íå ìîãóò ïîëíîñòüþ îõâàòèòü âîçäåéñòâèå, êîòîðîå óâåëè÷åíèå ýíåðãåòè÷åñêèõ öåí ìîæåò èìåòü íà ïîòðåáèòåëüñêèé ñïðîñ. "×óòêóþ ðåàêöèþ àìåðèêàíñêîãî Âàëîâîãî âíóòðåííåãî ïðîäóêòà íà ýíåðãåòè÷åñêèå öåíû" îí îáúÿñíèë, "ãîðàçäî áîëåå ñëîæíîé è, ìîæåò áûòü, äîñòàòî÷íî ðàçëè÷íîé ðåàêöèåé äîìîõîçÿéñòâ è áèçíåñà íà ýêñòðàîðäèíàðíûé ðîñò öåí. Ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå ìîäåëè îáû÷íî íå ìîãóò îõâàòèòü ýôôåêò, îêàçûâàåìûé âíåçàïíûì è çíà÷èòåëüíûì èçìåíåíèåì íåôòÿíûõ öåí íà ýêîíîìèêó". Íàêîíåö, äàæå ïðè òîì, ÷òî ìû íàõîäèìñÿ òðè ãîäà â èñêëþ÷èòåëüíûõ ìîíåòàðíûõ óñëîâèÿõ, âÿëàÿ ñëàáîñòü íà ðûíêå òðóäà íå áûëà ïîëíîñòüþ èçìåíåíà òðåìÿ ìåñÿöàìè óâåðåííîãî ðîñòà ðàáî÷èõ ìåñò. Ðåàëüíàÿ åæåíåäåëüíàÿ çàðàáîòíàÿ ïëàòà ôàêòè÷åñêè óïàëà ñ äåêàáðÿ 2001ã., à ó÷àñòèå ðàáî÷åé ñèëû ÿâëÿåòñÿ ñàìûì íèçêèì ñ 1988ã. Êàê ñêàçàë ðóêîâîäèòåëü Ôåäåðàëüíîãî Ðåçåðâà Äîíàëüä Êîí â íà÷àëå ìåñÿöà "ýêîíîìèêà ïðîäîëæàåò èñïûòûâàòü çàìåòíóþ, õîòÿ è óìåíüøàþùóþñÿ ñëàáîñòü".

FOREX MAGAZINE © 2004

Ìíåíèå ýêñïåðòà. Äæèí Ñïåëèíã

Èþíü 2004 ¹23

Äåôèöèò áþäæåòà È ñ âîññòàíîâëåíèåì, òàê çàâèñÿùèì îò ÷óâñòâèòåëüíûõ ê ïðîöåíòó ñåêòîðîâ ýêîíîìèêè, òàêèõ êàê æèëüå è àâòîìîáèëè, Ôåäåðàëüíûé Ðåçåðâ èìååò ïîâîä äëÿ áåñïîêîéñòâà - êàê ïîêóïêè ýòèõ äîðîãîñòîÿùèõ ïðåäìåòîâ áóäóò çàòðîíóòû, ïîñêîëüêó ðûíîê ïîëíîñòüþ ïîäñòðàèâàåòñÿ ê äîëãîñðî÷íîé ïðîáëåìå áîëüøîãî äåôèöèòà áþäæåòà, äàæå åñëè âîçâðàùàåòñÿ óñòîé÷èâûé ðîñò. Ïî äðóãóþ ñòîðîíó Àòëàíòèêè, öåíû íà ýíåðãèþ ìîãóò çàñòàâèòü ïðåäñòàâèòåëåé Öåíòðàëüíûõ Áàíêîâ, áîÿòüñÿ èíôëÿöèè áîëüøå, ÷åì çàìåäëåííîãî ðîñòà. Ïîêà åâðîïåéñêàÿ ýêîíîìèêà óâèäåëà íåäàâíî ñêðîìíîå âîññòàíîâëåíèå, 9%-óþ áåçðàáîòèöó è ãîäîâîé ðîñò Âàëîâîãî âíóòðåííåãî ïðîäóêòà íà 1.3% â ïåðâîì êâàðòàëå, ÷òî ìîãëî áû ïðåäïîëàãàòü, ÷òî Åâðîïåéñêèé Öåíòðàëüíûé Áàíê ìîã áû áîëüøå ñîñðåäîòî÷èòüñÿ íà ðîñòå ýêîíîìèêè. Åùå â àïðåëå, ÅÖÁ ñáðàñûâàë ñî ñ÷åòîâ ïðèçûâû ê áîëåå íèçêèì ñòàâêàì, è ñ òåõ ïîð, ïîâûøàþùèåñÿ öåíû íà íåôòü óâåëè÷èëè ïðîöåíò èíôëÿöèè äî 2.5% â ãîä, ÷òî ÿâëÿåòñÿ íàèâûñøèì ïîêàçàòåëåì çà äâà ãîäà. Èìåÿ öåëü ïî èíôëÿöèè "áëèçêî, íî íèæå" 2%, Åâðîïåéñêèé Öåíòðîáàíê, âðÿä ëè, ïîéäåò íà ñíèæåíèå ñòàâîê è ìîæåò äàæå ðàññìîòðåòü âîçìîæíîñòü èõ ïîäúåìà, äàâàÿ Ãðèíñïåíó è èæå ñ íèì åùå îäíà ïðè÷èíó îïàñàòüñÿ àãðåññèâíîãî ñæàòèÿ ýêîíîìèêè. Ïðåçèäåíò ÅÖÁ Æàí-Êëîä Òðèøå íåäàâíî ïîäòâåðäèë, ÷òî "÷òî áû íè ñëó÷èëîñü, íàøà ãëàâíàÿ çàäà÷à ñîñòîèò â ïðåäîòâðàùåíèè ïîâòîðíûõ ýôôåêòîâ, êîòîðûå äåëàëè áû áîëåå âûñîêóþ èíôëÿöèþ ïîñòîÿííîé îñîáåííîñòüþ íàøåé ýêîíîìèêè è, êîòîðûå áóäóò ïðåïÿòñòâîâàòü íàì îáåñïå÷èâàòü öåíîâóþ ñòàáèëüíîñòü". Ìîðàëü âñåãî âûøåñêàçàííîãî çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî öåíû íà íåôòü âñåãäà òðåáóþò, ÷òîáû ïðåäñòàâèòåëè Öåíòðàëüíûõ áàíêîâ "èìåëè äâå ðóêè" - ÷òîáû âçâåñèòü "ñòàãíàöèþ" ïðîòèâ "èíôëÿöèè". Ðàçíûå îòâåòû íà íåôòÿíûå öåíû ñ îáåèõ ñòîðîí Àòëàíòèêè ìîãóò ìíîãîå ñêàçàòü î ãëîáàëüíîé ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå íà ìíîãî ìåñÿöåâ âïåðåä.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì bloomberg.com

38

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Êàê çàïëàíèðîâàòü ñâîé óñïåõ

Кàк çàïëàíèðîâàòü ñâîé óñïåõ Ëèíäà Áðýäôîðä Ðàøêå www.lbrgroup.com Âàø áèçíåñ-ïëàí - ýòî âàø ëè÷íûé ïðîåêò óñïåøíîé òîðãîâëè. Îí âêëþ÷àåò íå òîëüêî âàøè öåëè, íî è äåòàëüíûé ïëàí òîãî, êàê âû ïëàíèðóåòå òóäà äîáðàòüñÿ. Ýòîò ïëàí äîëæåí âûõîäèòü çà ïðåäåëû âàøåé òîðãîâîé ìåòîäîëîãèè. Îí äîëæåí âêëþ÷àòü ñòðóêòóðèðîâàíèå íå òîëüêî âàøåé òîðãîâîé ñðåäû, íî öåëîé æèçíè. Âàø ìîçã è ïñèõèêà ÿâëÿþòñÿ âàøèìè îñíîâíûìè àêòèâàìè â òîðãîâëå. Êàê âû ïëàíèðóåòå çàùèùàòü èõ â òå÷åíèå ãîäà? Âàø áèçíåñ-ïëàí äîëæåí áûòü ñòðóêòóðèðîâàí, ÷òîáû ìîòèâèðîâàòü âàñ äåëàòü áîëåå âûñîêèå ïðèáûëè íà âàøåì ñ÷åòå. Ýòî çâó÷èò êàê ñàìî ñîáîé ðàçóìåþùååñÿ, íî âû äîëæíû äåéñòâèòåëüíî áîðîòüñÿ, ÷òîáû âûáðàòüñÿ èç êàæäîãî ñïàäà. Âû äîëæíû èìåòü äîïóùåíèÿ â ñâîåì ïëàíå - íå îòäàâàòü áîëåå ìèíèìàëüíîãî ïðîöåíòà îò ïðèáûëè. Âàø òîðãîâûé ïëàí äîëæåí âêëþ÷àòü âñå äåòàëè, òàêèå êàê: íà êàêèõ ðûíêàõ âû áóäåòå òîðãîâàòü, êàêèì ñòðàòåãèÿì âû áóäåòå ñëåäîâàòü, è êàêîå êðåäèòíîå ïëå÷î âû áóäåòå èñïîëüçîâàòü. Òîëüêî ïðè íàëè÷èè ïëàíà òîðãîâëè âû áóäåòå ñïîñîáíû èçáåæàòü ýìîöèîíàëüíûõ òîðãîâûõ ðåøåíèé. ß óâåðåíà, ÷òî íèêîãäà íå ïîçäíî íà÷àòü äóìàòü î ðàáîòå íàä áèçíåñ-ïëàíîì â òå÷åíèå òåêóùåãî ãîäà. Òàêæå íèêîãäà íå áûâàåò ñëèøêîì ðàíî íà÷àòü äóìàòü î ñîñòàâëåíèè áèçíåñ-ïëàíà íà ñëåäóþùèé ãîä. Ïîòîìó ÷òî ïîòðåáóåòñÿ íåêîòîðîå âðåìÿ, ÷òîáû ïîäóìàòü î òåõ âåùàõ, î êîòîðûõ ÿ ñîáèðàþñü ðàññêàçàòü è ïîðàáîòàòü íàä âàøåé ñîáñòâåííîé ïðîãðàììîé. Òîðãîâëÿ àáñòðàêòíà è åñòü òàê ìíîãî âîïðîñîâ è ðåøåíèé, êîòîðûå âîçíèêíóò è äîëæíû áûòü ñäåëàíû â òå÷åíèå äíÿ. Âàøà öåëü êàê òðåéäåðà ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû âûïîëíèòü ñâîé ïëàí è ñäåëàòü âûâîäû èç ýòîãî. Åæåäíåâíûé ïëàí ïîìîãàåò â îáåñïå÷åíèè ðàñïîðÿäêà äíÿ, îðãàíèçàöèè è ñòðóêòóðû. Íî ïðåæäå, ÷åì âû ïîäóìàåòå î òîì, êàê ïîñòðîèòü ñâîé åæåäíåâíûé ïëàí èãðû, âû ñíà÷àëà äîëæíû ñôîðìèðîâàòü áîëåå øèðîêèé ãîäîâîé áèçíåñ-ïëàí. Âî âðåìÿ ôîðìèðîâàíèÿ âàøåãî áîëüøåãî áèçíåñ-ïëàíà, âû áóäåòå ðàçðàáàòûâàòü ïðîãðàììó òîðãîâëè íåïîñðåäñòâåí-

39

íî äëÿ ñåáÿ. Ìíîãèå èç âîïðîñîâ, êîòîðûå ìû ïîëó÷àåì, îòíîñÿòñÿ ê òîìó, êàêèì òîðãîâûì ìîäåëÿì ñëåäîâàòü, êàêîé âðåìåííîé ôîðìàò èñïîëüçîâàòü äëÿ òîðãîâëè, êàê ðàçìåùàòü îðäåðà, è íà êàêèõ ðûíêàõ òîðãîâàòü. Âàø áèçíåñ-ïëàí äîëæåí âêëþ÷àòü âñå ýòè âîïðîñû. Êîãäà âû ðàçðàáàòûâàåòå ñâîþ ïðîãðàììó, âû äîëæíû äóìàòü î ñåáå êàê î ñâîåì ñàìîì ëó÷øåì êëèåíòå. Âàø ñ÷åò - ýòî âàø êëèåíò. Âàøà öåëü äîëæíà, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ñîñòîÿòü â òîì, ÷òîáû ïðîåêòèðîâàòü òèï ïðîãðàììû, ïðè êîòîðîé âû ñìîæåòå òîðãîâàòü íåñêîëüêèìè ñ÷åòàìè, èëè, äóìàéòå î òîì, õîòåëè ëè áû âû äîáàâèòü òîëüêî îäíîãî êëèåíòà. Âàì íóæåí î÷åíü îïðåäåëåííûé òèï ïðîãðàììû, ÷òîáû ïðåäñòàâèòü ýòîìó êëèåíòó, è çàòåì, ïðåäïîëàãàÿ, ÷òî îíè áóäóò êîíòðîëèðîâàòü âàøó òîðãîâóþ äåÿòåëüíîñòü êàæäûé äåíü, âû áóäåòå áîëåå äîáðîñîâåñòíû îòíîñèòåëüíî ñëåäóþùåé ñâîåé ïðîãðàììû. Âîïðîñû êðåäèòíîãî ïëå÷à è óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè áóäóò ðàññìîòðåíû â ýòîé "ïðîãðàììå", êàê è ðûíêè, íà êîòîðûõ òîðãîâàòü, ñïàäû, òèïû ñäåëàííûõ ñäåëîê è ò.ä. ß ïîäåëþñü ñ âàìè íåêîòîðûìè èç ñïîñîáîâ, ñ ïîìîùüþ êîòîðûõ ÿ ðàçðàáàòûâàþ ñâîþ ïðîãðàììó. Ïðåæäå, ÷åì ÿ äåëàþ ýòî, áèçíåñ-ïëàí âêëþ÷àåò ãîðàçäî áîëüøå. Îí äîëæåí òàêæå âêëþ÷àòü öåëè è ìîòèâàöèîííûå ôàêòîðû, òàê æå êàê ïðàâèëà, îñíîâíûå ïðèíöèïû, è ïëàíû, ÷òîáû óäåðæàòü âàñ îò îïàñíûõ ñäåëîê èëè ìåñò, â êîòîðûõ âû ÷óâñòâóåòå ñåáÿ íàèáîëåå ñëàáî. ß ñ÷èòàþ, ÷òî, ïîñêîëüêó òðåéäåð çàõâà÷åí ðûíêîì, òî òðóäíî âûáðàòü ñâîáîäíîå âðåìÿ. Ïîýòîìó äëÿ ìåíÿ î÷åíü ëåãêî äîñòè÷ü òî÷êè ñãîðàíèÿ. ß èìåþ ñêëîííîñòü äåðæàòü ñëèøêîì ìíîãî ïîçèöèé. Âçÿòèå ïîçèöèè â ïîñëåäíèé äåíü êâàðòàëà, êàæåòñÿ, ÿâëÿåòñÿ ìîåé àõèëëåñîâîé ïÿòîé. Ïîýòîìó, ÿ äåëàþ î÷åíü ÷åòêîå óñëîâèå â ñâîåì áèçíåñ-ïëàíå íà ñëåäóþùèé ãîä - ÍÅ ÈÌÅÒÜ áîëüøèå ïîçèöèè ïðè âõîäå â ïîñëåäíèé äåíü êâàðòàëà. Åñëè âû õîòèòå îñòàâèòü ñåáå ñâîáîäó íàðóøèòü íåñêîëüêî ïðàâèë, ïîñêîëüêó âû åùå ïîêà ðàçðàáàòûâàåòå ñâîé áèçíåñ-ïëàí, ïîäóìàéòå îá ýòèõ ïðàâèëàõ. Ïîäóìàéòå, êàêèå ïðàâèëà äåéñòâèòåëüíî ïîäõîäÿò âàì ëó÷øå âñåãî. Ýòî êàê ðàç òî, ïî÷åìó ÿ ñêàçàëà, ÷òî ýòî ìîæåò çàíÿòü íåêîòîðîå âðåìÿ.

FOREX MAGAZINE © 2004

Êàê çàïëàíèðîâàòü ñâîé óñïåõ

ß ðàññêàæó âàì ñóòü ìîåé ïðîãðàììû, è çàòåì âû óâèäèòå, êàê ëåãêî ïðîåêòèðîâàòü ñâîè öåëè âîêðóã ñâîåãî ïëàíà. ß èìåþ îòäåëüíûå ñ÷åòà, îäèí äëÿ ñäåëîê ñêàëüïèðîâàíèÿ, è îäèí äëÿ ïîçèöèîííûõ ñäåëîê. Òåïåðü ëåãêî ïðîåêòèðîâàòü ðàçëè÷íûå öåëè äëÿ êàæäîé ïðîãðàììû. Íàïðèìåð, åñëè ðûíîê S&P - ýòî åäèíñòâåííûé ðûíîê, íà êîòîðîì âû òîðãóåòå, îäíà öåëü ìîæåò ñîñòîÿòü â òîì, ÷òîáû âûéòè íà îïðåäåëåííûé óðîâåíü àêòèâíîñòè â ñêàëüïèðîâàíèè S&P. Ýòî ìîæåò ñîñòàâëÿòü âàøó îñíîâíóþ ïðîãðàììó èëè ïðîåêòèðîâàòüñÿ êàê äîïîëíèòåëüíàÿ äåÿòåëüíîñòü. Ïðè íàëè÷èè öåëè äåëàòü íåêîòîðîå êîëè÷åñòâî ñäåëîê ñêàëüïèðîâàíèÿ â íåäåëþ, âû ïîòðåáóåòå îò ñåáÿ íå òàê ìíîãî. Âû áóäåòå âêëþ÷àòü ïîçèöèîííûå ñäåëêè èëè èíäåêñíûå îïöèîíû â ñâîþ ïðîãðàììó? Ñìîòðèòå íà ñâîè ïðîøëûå òîðãîâûå óñïåõè. Ëåãêî ñëîìàòüñÿ, åñëè âàì áîëåå âûãîäíî ïðèëèïíóòü ê êðàòêîñðî÷íîìó ñêàëüïèðîâàíèþ, èëè ñêîëüêî äîëãîâðåìåííûõ ïîçèöèé ðåàëüíî âàì äîáàâèòü. ß ëþáëþ äåðæàòü ñâîþ àêòèâíîñòü ïî ñêàëüïèðîâàíèþ S&P îòäåëüíî, òàê äëÿ äîëãîâðåìåííûõ ïîçèöèé ÿ ïðåäïî÷èòàþ èñïîëüçîâàòü ôüþ÷åðñû NASDAQ â êà÷åñòâå îòäåëüíîãî ðûíî÷íîãî èíñòðóìåíòà. Äëÿ ñäåëîê, îñóùåñòâëÿåìûõ íà âíóòðåííèõ ðûíêàõ ôüþ÷åðñîâ, ÿ ñòàðàþñü äåðæàòü ïîçèöèè ãäå-òî 2 - 8 äíåé. Èíîãäà ÿ áóäó òîðãîâàòü â òå÷åíèå äíÿ áîíäàìè, íî ÿ ñòàðàþñü èãðàòü ñ ïåðåíîñîì ïîçèöèé íà ñëåäóþùèé äåíü äëÿ áîëüøèíñòâà ðûíêîâ. Ýòî ÿâëÿåòñÿ ìîåé áàçîâîé ïðîãðàììîé. Èòàê, ïî ñóùåñòâó, ÿ èìåþ òðè îòäåëüíûõ ïðîãðàììû: S&P ñêàëüïèðîâàíèå, êðàòêîñðî÷íóþ òîðãîâëþ íà êîëåáàíèÿõ, îñíîâàííûå íà êëàññè÷åñêèõ ãðàôè÷åñêèõ ìîäåëÿõ è äîëãîñðî÷íóþ ïîçèöèîííóþ òîðãîâëþ, êîòîðàÿ ìîæåò âêëþ÷àòü àêöèè, îïöèîíû, âçàèìíûå ôîíäû è ò.ä. Âû äîëæíû äóìàòü î ñâîåì êîìáèíèðîâàíèè, êîòîðîå áóäåò ðàáîòàòü íà âàñ è áóäåò ÷åòêî îðãàíèçîâàíî â îòíîøåíèè òîãî, êàê âû ñîáèðàåòåñü óïðàâëÿòü ñâîèìè äåíüãàìè. Êàæäûé ñ÷åò äîëæåí èìåòü îïðåäåëåííûé óðîâåíü ôèíàíñèðîâàíèÿ è ÷èñëà ïîçèöèé, êîòîðûìè ìîæíî áóäåò òîðãîâàòü. Òàêæå äîëæíû áûòü îñíîâíûå ïðèíöèïû êðåäèòíîãî ïëå÷à è ïðàâèëà óïðàâëåíèÿ äåíüãàìè äëÿ êàæäîãî òèïà òîðãîâëè. Áîëüøèíñòâî âðåìåíè ÿ íå èñïîëüçóþ ìîþ ïîëíóþ ëèíåéêó. ß òîðãóþ 1 êîíòðàêòîì â "x" åäèíèö îò ñóììû ìîåãî ñ÷åòà. Îïðåäåëèòå ðàçìåð åäèíèöû íåïîñðåäñòâåííî äëÿ ñåáÿ. Ïîñêîëüêó âàø ñ÷åò ðàñòåò, âû ñìîæåòå äîáàâèòü

40

Èþíü 2004 ¹23

åùå îäèí êîíòðàêò. Ýòè âåùè äîëæíû âñå áûòü ïðîïèñàíû â âàøåì áèçíåñ-ïëàíå. ×òî êàñàåòñÿ öåëåé, âû ìîæåòå ñòðóêòóðèðîâàòü èõ äâóìÿ ïóòÿìè. Íåêîòîðûå ëþäè óñòàíàâëèâàþò öåëü â äîëëàðîâîì èñ÷èñëåíèè äëÿ ñâîåé òîðãîâîé äåÿòåëüíîñòè. ß ôàêòè÷åñêè èçáåãàëà äåëàòü ýòî â ïðîøëîì, âìåñòî ýòîãî ðåøèëà ñîñðåäîòî÷èòüñÿ íà ïîääåðæàíèè îïðåäåëåííîãî êîëè÷åñòâà óðîâíÿ àêòèâíîñòè. ß îöåíèâàëà, ñäåëàëà ëè ÿ âñå, ÷òî ìîãëà êàæäûé äåíü è ïðèáûëü çàáîòèëàñü ñàìà î ñåáå. Èíîãäà óñòàíîâêà äîëëàðîâîãî êîëè÷åñòâà ìîæåò áûòü îáåñêóðàæèâàþùåé âî âðåìÿ ïåðèîäîâ ñïàäà èëè ïðîâîöèðîâàòü âûïîëíÿòü âàñ ñäåëêè, êîãäà íè÷åãî íå êëåèòñÿ.  ýòîì ãîäó, ÿ õî÷ó èìåòü ñâîé ñàìûé áîëüøîé òîðãîâûé ãîä çà âñå âðåìÿ -ýòî è áóäåò ìîÿ öåëü. Íî äëÿ íåêîòîðûõ ëþäåé, ëó÷øàÿ öåëü ìîæåò ñîñòîÿòü â òîì, ÷òîáû ñäåëàòü îïðåäåëåííîå êîëè÷åñòâî ñäåëîê íà ðåãóëÿðíîé îñíîâå. Ýòî ïîìîãàåò äîñòèãàòü áîëüøèõ öåëåé. ß õîòåëà áû äîñòèãíóòü ïîëîâèíó ìîåé öåëè íà ñâîåì ñ÷åòå äëÿ âíóòðè-äíåâíîé òîðãîâëè è ïîëîâèíó íà ñâîåì ñ÷åòå äëÿ ïîçèöèîííîé òîðãîâëè. Òåïåðü íàñòàë âîïðîñ, èíîãäà ïîëó÷àåìàÿ ïðèáûëü ðàñïðåäåëÿåòñÿ íåðàâíîìåðíî. Åñëè âû óñòàíàâëèâàåòå öåëü äëÿ ñåáÿ äåëàòü 3 ïóíêòà íà S&P â äåíü äëÿ êàæäîãî êîíòðàêòà, äîëæíû ëè âû óõîäèòü, êîãäà âû ñäåëàåòå ýòè òðè ïóíêòà? Íåò, íå äîëæíû. Åñëè âû íàõîäèòåñü "íà êîíå" è ÷óâñòâóåòå ñåáÿ óâåðåííî, òî äîëæíû ïðîäîëæàòü òîðãîâàòü. Åñëè âàøè 3 ïóíêòà äîñòàëèñü âàì ëåãêî, ïî÷åìó âû äîëæíû óõîäèòü? Âû ìîæåòå ñäåëàòü î÷åíü õîðîøèé çàäåë íà ñëåäóþùèé äåíü èëè äàæå íà ñëó÷àé ïðîèãðûøà. Íî âû äîëæíû èìåòü íåêîòîðûå îñíîâíûå ïðèíöèïû. Ýòî áóäåò ñëóæèòü âàøåé ìîòèâàöèåé, âî-ïåðâûõ, ÷òîáû ñäåëàòü ñäåëêó! Âû äîëæíû èìåòü îïðåäåëåííóþ ïðè÷èíó íàæàòü íà êëàâèøó, ïîòîìó ÷òî òàê ÷àñòî áûâàåò ñëèøêîì ëåãêî ñäåðæàòüñÿ, áóäó÷è àãðåññèâíûì. Óñòàíîâèòå öåëü, êîòîðóþ âû ìîæåòå íå òîëüêî äîñòèãíóòü, íî ìîæåòå è ïðåâûñèòü. Èòàê, åùå ðàç, åñëè âû íîâè÷îê, íà÷èíàþùèé ñ ìàëåíüêèì ñ÷åòîì, âîçìîæíî, âàøà öåëü áóäåò ñîñòîÿòü â òîì, ÷òîáû äåëàòü 8 ïóíêòîâ S&P â íåäåëþ. Êàê âû ñîáèðàåòåñü äîñòèãíóòü ýòîãî? Åñëè âû èìååòå ìàëåíüêèé êàïèòàë, òî âû íå õîòèòå òîðãîâàòü íà áîëåå äëèííîì âðåìåííîì ôîðìàòå. Âû äîëæíû íàéòè 1-2 ïåðèîäà â äåíü, ãäå âû ñìîæåòå âîéòè è äîáèòüñÿ 2 ïóíêòîâ.

FOREX MAGAZINE © 2004

Êàê çàïëàíèðîâàòü ñâîé óñïåõ

Òåïåðü âû ðàçëîæèëè ñâîþ öåëü íà áîëåå ìåëêèå ÷àñòè. Íàñêîëüêî âû ìîæåòå ðèñêîâàòü ïðè êàæäîé ñäåëêå? Êîãäà ÿ äåëàþ ñäåëêó ñêàëüïèðîâàíèÿ, ÿ àâòîìàòè÷åñêè ðèñêóþ íå áîëåå òðåõ ïóíêòîâ. Åñëè âû ðåøàåòå, ÷òî íå ìîæåòå ðèñêîâàòü áîëåå 2 ïóíêòîâ, âû îêàçûâàåòåñü ïåðåä íåîáõîäèìîñòüþ áûòü î÷åíü îñòîðîæíûì ïðè âûáîðå ñâîåãî ó÷àñòêà. Âû äîëæíû áûòü ñïîñîáíû âèäåòü ñâîþ òî÷êó ðèñêà ïðåæäå, ÷åì âû âõîäèòå â ðûíîê. Ñìîòðèòå ðûíî÷íûé ïîâîðîò, è çàòåì âñòóïàéòå â ðûíîê è êàê ìîæíî áëèæå ê ýòîìó ïîâîðîòó. Òàêèì îáðàçîì, ýòî ìîæåò áûòü "ïðîãðàììîé", ñ êîòîðîé âû ìîæåòå íà÷àòü. Òåïåðü, ÷òî ìîæåò ñëó÷èòüñÿ, åñëè âû íà÷íåòå ñ âàøåé ïðîãðàììû ñêàëüïèðîâàíèÿ, áóäåò ýòî íà íåñêîëüêî äíåé, ðûíêè ìîãóò áûòü âÿëûìè èëè èçìåí÷èâûìè. Âîçìîæíî, âû ÷óâñòâóåòå ñåáÿ ÷óòü-÷óòü ïîçàäè ñâîåé öåëè. Íî çàòåì îäíàæäû, âàøè 2 ïóíêòà ïðåâðàùàþòñÿ â 5 ïóíêòîâ èëè âû àêòèâíû è äåëàåòå åùå íåñêîëüêî ñäåëîê è ïðåâûøàåòå ñâîþ öåëü. ÎÊ? Íå äàâèòå íà ñåáÿ, ÷òîáû äåëàòü îïðåäåëåííîå êîëè÷åñòâî ñäåëîê êàæäûé äåíü, íî âû äîëæíû èìåòü äèðåêòèâó äëÿ òîãî, ÷åãî áû âû õîòåëè äîñòèãíóòü çà ìåñÿö. Òîãäà â êîíöå ìåñÿöà, âû ñïðàøèâàåòå ñåáÿ, êàê âàøà ðàáîòà ñîîòâåòñòâóåò âàøåìó áèçíåñ-ïëàíó? Åñëè ýòî íåìíîãî ðàñõîäèòñÿ, òî ÷òî òðåáóåòñÿ ÷òîáû áûòü òî÷íûì? Ñàìûå áîëüøèå âåùè, êîòîðûå ïðåïÿòñòâóþò òðåéäåðó âûïîëíÿòü ñâîé ïëàí: ïîääàòüñÿ ýìîöèÿì, çàáûòü âûñòàâèòü ñòîï-îðäåðà èëè óïðÿìîå çàöèêëèâàíèå íà îäíîé ñäåëêå. Ýòî òå âåùè, êîòîðûå ÿ çíàþ. Íî âîçìîæíî ñîâåðøàòü âñå ýòè îøèáêè è âñå æå ïðîäîëæàòü äåëàòü äåíüãè. Óäèâèòåëüíî, ðûíêè ìîãóò ïðîùàòü áîëüøå, ÷åì ìû äóìàåì. Òîëüêî òðåáóåòñÿ íåáîëüøîå ïîñòîÿíñòâî. Òàê, êàæäûé ìåñÿö, óñòàíàâëèâàéòå ñâîþ öåëü ñäåëàòü ëó÷øóþ ðàáîòó, ÷åì ìåñÿö íàçàä. Âñå, ÷òî âû äîëæíû äåëàòü - ýòî ðàáîòàòü, ÷òîáû ñîâåðøèòü ìåíüøåå êîëè÷åñòâî îøèáîê. Åùå î íåêîòîðûõ ÷àñòÿõ ïëàíà - ñîõðàíåíèÿ îò÷åòà è ñòðóêòóðà. Ýòî ÿâëÿþòñÿ îäèíàêîâî âàæíûìè ÷àñòÿìè âàøåãî áèçíåñ-ïëàíà. È åñòü ïî÷åìó. Ðàñïîðÿäîê äíÿ è ðèòóàëû äåðæàò âåùè â àâòîìàòè÷åñêîì ðåæèìå. Äîïîëíèòåëüíî, îíè ïîìîãàþò íàñòðàèâàòü åæåäíåâíûé ïëàí èãðû (ê êîòîðîìó ìû ïîäîéäåì äàëåå). Òðåéäåð äîëæåí äîáðàòüñÿ äî ìîìåíòà, êîãäà îñòàåòñÿ òîëüêî îäíà âåùü - çàêëþ÷èòü ñäåëêó.  êîíöå äíÿ, ÿ ðåãèñòðèðóþ âñå ìîè äíåâíûå ñäåëêè. Ýòî ìîæåò ïîêàçàòüñÿ áåñïîëåçíûì óñèëèåì, òàê êàê äàííûå óæå âíåñåíû â îò÷åò íà ìîåì êîìïüþòåðå, è ÿ ïðîñòî çàïè-

41

Èþíü 2004 ¹23

ñûâàþ ýòî íà áóìàãå. Íî ýòîò ðèòóàë ïðèíîñèò ìíå íåêîòîðîå îáëåã÷åíèÿ, ïîòîìó ÷òî ÿ ìîãó çàêðûòü ïðèíÿòèå âñåõ ðåøåíèé è ñäåëàòü íåêîòîðóþ òåðàïåâòè÷åñêóþ ÷åðíîâóþ ðàáîòó. ß ðàññëàáëÿþñü íà ìåõàíè÷åñêèõ çàäà÷àõ è ÷åðíîâîé ðàáîòå, ïîòîìó ÷òî ÿ íå äîëæíà äóìàòü â ýòî âðåìÿ. Ýòî - ðèòóàë, êîòîðûé î÷èùàåò ìîé ìîçã îò âñåãî õîðîøåãî è ïëîõîãî, ÷òî ñëó÷èëîñü â òå÷åíèå äíÿ. Ó ìåíÿ òàêæå åñòü ëèñòû, ãäå ÿ ðåãèñòðèðóþ êàæäóþ ñäåëêó, è â ïîñëåäíåå âðåìÿ ÿ ñòàíîâëþñü áîëåå ïðèëåæíîé â âûïîëíåíèè ñâîåé áóìàæíîé ðàáîòû â êîíöå êàæäîãî äíÿ. ß èìåëà îáûêíîâåíèå äåëàòü ýòî â òå÷åíèå âîñüìèäåñÿòûõ, íî ïåðåñòàëà â ïðîøëûå íåñêîëüêî ëåò. ×àñòü ìîåãî áèçíåñïëàíà â òå÷åíèå ýòîãî ãîäà âêëþ÷àåò ñòàòü äàæå áîëåå âîâëå÷åííîé â õðàíåíèå çàïèñåé. ß îòñëåæèâàþ êîëè÷åñòâî ñíèæåíèé íà êàæäîé ñäåëêå è ñðåäíåå âðåìÿ ïîääåðæàíèÿ ïîçèöèè äëÿ êàæäîãî òèïà ñäåëîê. Êàê âû âèäèòå, âû äîëæíû äåòàëèçèðîâàòü ñâîþ èãðó íàñêîëüêî ýòî âîçìîæíî, ÷òîáû âòÿíóòü ñåáÿ â èãðó, óâåëè÷èâàÿ èíòåíñèâíîñòü. Öåëü íå ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû ñæå÷ü ñåáÿ - ýòî íåïðàâèëüíàÿ èäåÿ. Âû íå äîëæíû ñîñðåäîòî÷èòüñÿ íà êàæäîì òèêå, à ñêîðåå íàïðîòèâ. Ñòàðàéòåñü êîíòðîëèðîâàòü ðûíîê, ïðåáûâàÿ ñâîáîäíûì è ðàññëàáëåííûì. Èíîãäà ëó÷øèå ñäåëêè ñëó÷àòñÿ "èç óãëà âàøåãî ãëàçà". Íàïðèìåð, âîçìîæíî âû íàáëþäàëè ðûíîê â òå÷åíèå íåñêîëüêèõ äíåé. Âû äåëàëè ñâîþ åæåäíåâíóþ äîìàøíþþ ðàáîòó, íàáëþäàÿ êàê ðàçâîðà÷èâàþòñÿ ñîáûòèÿ. Çàòåì, êîãäà ðûíîê íà÷èíàåò äåéñòâîâàòü â íåêîòîðîì îáðàçîì, ïîäòâåðæäàÿ, ÷òî âàø àíàëèç ïðàâèëüíûé, âû äîëæíû áûòü òàì. Âû íå ìîæåòå ôîðñèðîâàòü ñîáûòèÿ, íî êîãäà âû ðàññëàáëåíû, âû áóäåòå ëó÷øå âèäåòü èõ. Ëó÷øèé ñïîñîá îñòàâàòüñÿ ðàññëàáëåííûì è ðàñêðåïîùåííûì ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû áûòü âîâëå÷åííûì â íåêîòîðûé âèä ðèòóàëà. Ïîäîáíî òåííèñíîìó èãðîêó, êîòîðûé ïîäáðàñûâàåò ìÿ÷ ââåðõ è âíèç íåñêîëüêî ðàç ïðåæäå, ÷åì ïîäàâàòü - ýòî ðèòóàë, ÷òîáû îñòàâàòüñÿ ðàñêðåïîùåííûì. Òå æå ñàìûå óëîâêè ïðèìåíÿþòñÿ â òîðãîâëå. Âû ìîæåòå ìàøèíàëüíî ÷åðòèòü ãðàôèêè êîëåáàíèé íà áóìàãå â òå÷åíèå äíÿ, çàïèñûâàòü ïåðèîäè÷åñêèå çíà÷åíèé òèêîâ èëè îòìå÷àòü ýêñòðåìàëüíûå öåíîâûå óðîâíè. ß íàäåþñü, ÷òî âû ïîêà óëîâèëè îñíîâíóþ èäåþ. Íî âîò - åùå îäèí ïðèìåð. ×åëîâåê, íà êîòîðîãî ÿ ðàáîòàëà, êîãäà

FOREX MAGAZINE © 2004

Êàê çàïëàíèðîâàòü ñâîé óñïåõ

ÿ ñíà÷àëà òîðãîâàëà íà "Philadelphia Exchange" áûë ôèçèêîì. Îí ïðîâîäèë 1,5 ÷àñà òàì äî òîãî, êàê îòêðûâàëñÿ ðûíîê è áûë òàì åùå â òå÷åíèå ïîëóòîðà ÷àñîâ ïîñëå çàêðûòèÿ. Îí áûë î÷åíü ìåòîäè÷íûì è îðãàíèçîâàííûì, âûïèñûâàÿ îðäåðà çàðàíåå. Îí áûë òèõèì è ñêðîìíûì, è êàê ÿ óçíàëà ïîçæå, îí òàêæå áûë òàì îäíèì èç íàèáîëåå óñïåøíûõ òðåéäåðîâ. Îí òîðãóåò äî ñèõ ïîð è íå ìåíåå óñïåøíî. Èìåþòñÿ íåêîòîðûå îáùèå ÷åðòû, êîòîðûå ÿ çàìåòèëà ñðåäè òåõ òðåéäåðîâ, êîòîðûå ïðåóñïåâàþò. Îíè âñå èìåþò ðàñïîðÿäîê äíÿ è ðèòóàëû. Âû äîëæíû áàëàíñèðîâàòü ìåæäó àáñòðàêòíîé êîíöåïòóàëèçàöèåé ïðîöåññà, êîòîðîé òðåáóåò ðûíîê è íåêîòîðûìè ìàòåðèàëüíûìè äåéñòâèÿìè. Âàø áèçíåñ-ïëàí äîëæåí âêëþ÷èòü ñîçäàíèå åæåäíåâíîãî Ïëàíà Èãðû äëÿ êàæäîãî äíÿ òîðãîâëè. Êàêóþ ñòðàòåãèþ âû ñîáèðàåòåñü èñïîëüçîâàòü â òå÷åíèå ñëåäóþùåãî äíÿ? Äåéñòâèòåëüíî ëè ðûíîê äîëæåí â òå÷åíèå äíÿ íà÷àòü ôîðìèðîâàòü ìàëåíüêèé äèàïàçîí òîðãîâëè? Èëè îí ãîòîâ äëÿ ïðîðûâà - ïîòåíöèàëüíûé òðåíäîâûé äåíü? Åñòü îòêðûâàþùàÿñÿ èãðà â òå÷åíèå óòðà? Íàïðèìåð, åñòü ëè óòðåííÿÿ ðàñïðîäàæà, áóäåò ëè âîçìîæíîñòü ïîêóïêè ñ ãëóáèíû? Èëè ðàëëè áóäåò êîðîòêèì? Âàø ïëàí èãðû ìîæåò âêëþ÷àòü ïðîäàæó îò ïðåäûäóùèõ ìàêñèìóìîâ èëè ïîêóïêó íà îòêàòå äî ÷àñîâîé ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. Ïðè óïðàâëåíèè äîëãîñðî÷íûìè ñäåëêàìè, âû, ñêîðåå âñåãî, ñîõðàíèòå èõ, åñëè ó âàñ çàïèñàíû ÷åòêèå èíñòðóêöèè ïåðåäâèãàòü ñòîï-îðäåð. Çàïèøèòå âàø óðîâåíü îñòàíîâêè è ïðîäîëæàéòå ïåðåìåùàòü åãî ïî ìåðå òîãî, êàê ðûíîê äâèæåòñÿ â âàøó ñòîðîíó. Ìîé ëþáèìûé ñïîñîá ïåðåäâèãàòü ñòîïîðäåð çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû èñïîëüçîâàòü êàíàë îñòàíîâêè â äâà áàðà èëè èñïîëüçîâàòü ÷àñîâûå óðîâíè ñîïðîòèâëåíèÿ è ïîääåðæêè. Âî âðåìÿ íèñõîäÿùåãî òðåíäà ÿ áóäó ïåðåäâèãàòü ñòîï-îðäåð ÷óòü âûøå ïîñëåäíåãî ÷àñîâîãî êîëåáàíèÿ ââåðõ, íî âî âðåìÿ âîñõîäÿùåãî òðåíäà, ÿ äàì åìó áîëüøå ìåñòà è áóäó ïåðåäâèãàòü ñòîï-îðäåð íèæå ÷àñîâîãî ìèíèìóìà äâóìÿ óðîâíÿìè íàçàä. Ïåðåäâèãàéòå ñâîé ñòîï-îðäåð íå íà ïîñëåäíåå êîëåáàíèå âíèç, à íà îäíî ïåðåä íèì. Ïîòîìó ÷òî âîñõîäÿùèå ðûíêè áîëåå ñêëîííû ê êîððåêöèÿì òèïà ABC. Íåò ñîâåðøåííîãî ñïîñîáà ïåðåäâèãàòü ñòîï-îðäåð - âñå îíè èìåþò ñâîè íåäîñòàòêè. Èíîãäà, òîðãîâëÿ íà äðóãîì ðûíêå ìîæåò áûòü õîðîøåé äèâåðñèôèêàöèåé, ÷òîáû ïðåïÿòñòâîâàòü âàì áðàòü ïðè-

42

Èþíü 2004 ¹23

áûëü ñëèøêîì ðàíî íà ïîçèöèè, êîòîðàÿ ðàáîòàåò. Âû äîëæíû ïîçâîëèòü âðåìåíè ðàáîòàòü íà âàñ â âûèãðûøíîé ïîçèöèè. Ïëàí èãðû - áèçíåñ-ïëàí - ïîëíàÿ ñòðóêòóðà òîðãîâîé ñðåäû, òîëüêî íà÷íèòå äóìàòü î ñïîñîáå, êîòîðûì âû äåéñòâèòåëüíî ñëåäóåòå. Îïóñòèòåñü íà óðîâåíü îäíîãî äíÿ âî âðåìÿ çàïèñè ïðîöåññà. Äàæå åñëè âû ÿâëÿåòåñü ïîçèöèîííûì òðåéäåðîì, âû íå äîëæíû äóìàòü î ñëèøêîì äàëåêîì áóäóùåì, âû äîëæíû ïëàíèðîâàòü îäèí äåíü, äàæå åñëè ýòî - òîëüêî ïðîöåññ íàáëþäåíèÿ çà ðûíêîì. Âàøà öåëü äîëæíà ñîñòîÿòü â òîì, ÷òîáû ñäåëàòü ëó÷øóþ ðàáîòó, íà êîòîðóþ âû ñïîñîáíû â ýòîò äåíü. Ñëåäóéòå ñâîèì ïðàâèëàì è ñâîåìó ïëàíó èãðû â òå÷åíèå ýòîãî äíÿ. Åñëè ðûíîê äâèæåòñÿ â ìàíåðå, íå ïðåäóñìîòðåííîé âàøèì ïëàíîì èãðû, òî ýòî íîðìàëüíî. Íåïðàâèëüíûé ïëàí èãðû âñåãäà ëó÷øå, ÷åì íèêàêîãî ïëàíà âîîáùå. Ïî êðàéíåé ìåðå, åñëè âàø ïëàí èãðû íåïðàâèëüíûé, âû áóäåòå çíàòü, â ÷åì îøèáêà, è ýòî óæå èìååò îãðîìíóþ öåííîñòü. Ìîæíî ïðîïóñòèòü ìèëëèîí ñäåëîê, íî âû íå äîëæíû ïðîïóñòèòü òó, êîòîðóþ âû æäàëè â ñîîòâåòñòâèè ñ âàøèì ïëàíîì èãðû. Âû òàêæå ìîæåòå êîððåêòèðîâàòü ñâîé ïëàí èãðû â òå÷åíèå äíÿ. Âîçìîæíî, âû íàäåÿëèñü ïðîäàâàòü ïîñëå ðàëëè â îáðàòíóþ ñòîðîíó îò óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ, íî ðûíîê ïðîøåë ÷åðåç íåãî. Âïîëíå íîðìàëüíî ñêàçàòü ñåáå: "òàê êàê ðûíîê íå ïîøåë, êóäà ÿ ïëàíèðîâàë, ýòî ìîæåò ïîäðàçóìåâàòü, ÷òî åñòü áîëåå ñèëüíîå äâèæåíèå â äðóãîì íàïðàâëåíèè". Âîçìîæíî, òîãäà ýòî ñèãíàëèçèðîâàëî áû, ÷òî íàäî ïåðåêëþ÷èòüñÿ è íà÷àòü èñêàòü âîçìîæíîñòè äëÿ ïîêóïêè. Ó âàñ ïîÿâèëàñü èäåÿ! Íèæå ïðèâîäèòñÿ ñïèñîê íåêîòîðûõ òèïîâ âîïðîñîâ, êîòîðûå âû ìîæåòå âêëþ÷èòü â ñâîé ãîäîâîé áèçíåñ-ïëàí. Ýòî ïîäñêàæåò âàì, íàä ÷åì ñòîèò ïîðàáîòàòü. Íà÷íèòå äóìàòü î ñáîðå ïðîôåññèîíàëüíîé ïðîãðàììû, ñîñòîÿùåé èç íåáîëüøèõ îñÿçàåìûõ ÷àñòåé, êîòîðûå âû ìîæåòå ðåàëèçîâàòü. 1. Ïî êàêîé ìåòîäèêå, èëè íà êàêèõ ìîäåëÿõ âû ñîáèðàåòåñü òîðãîâàòü? Õîðîøî èìåòü "áèáëèîòåêó" óñòàíîâîê, íî áîëüøèíñòâî ëþäåé ëó÷øå êîíöåíòðèðóþòñÿ íà íèøå èëè îïðåäåëåííîé òåõíèêå. Ó÷èòåñü äåëàòü îäíó âåùü ïîñëåäîâàòåëüíî õîðîøî âìåñòî òîãî, ÷òîáû ñòàðàòüñÿ èñïîëüçîâàòü ñëèøêîì ìíîãî ñòèëåé.

FOREX MAGAZINE © 2004

Êàê çàïëàíèðîâàòü ñâîé óñïåõ

2. Íà êàêèõ ðûíêàõ âû ñîáèðàåòåñü òîðãîâàòü? Åñëè âû òîðãóåòå àêöèÿìè, äóìàéòå î ïîääåðæàíèè "óñòîé÷èâîãî" íàáîðà àêöèé, ñ êîòîðûìè âû ðàáîòàåòå. Íå õâàòàéòåñü çà ñëèøêîì ìíîãèå èíñòðóìåíòû, ñ êîòîðûìè âû íå çíàêîìû. Åñëè âû íå äîñòèãëè áîëüøîãî óñïåõà, òîðãóÿ êàêèì-ëèáî ðûíî÷íûì èíñòðóìåíòîì, çà÷åì ïûòàòüñÿ òîðãîâàòü èì â áóäóùåì? 3. Êàêîé êàïèòàë âû ñîáèðàåòåñü ïîìåñòèòü íà ñâîé òîðãîâûé ñ÷åò? Çäåñü ÿ äîëæíà êîå-÷òî äîáàâèòü - îòêàæèòåñü îò îòñëåæèâàíèÿ ïðîöåíòà âîçâðàòà ïðè îöåíêå ñòàòèñòèêè ñâîåé ðàáîòû, òàêîé êàê ïðîöåíò äîõîäà èëè óáûòêà íà âàøåì ëè÷íîì ñ÷åòå. Êîíöåíòðèðóéòåñü âìåñòî ýòîãî íà äîëëàðîâûõ çíà÷åíèÿõ. Êàêîâà âàøà äîëëàðîâàÿ òåðïèìîñòü? ß, íàïðèìåð, íà÷èíàþ ÷óâñòâîâàòü ñåáÿ íåâàæíî ïðè ïîòåðå îïðåäåëåííîãî êîëè÷åñòâà äîëëàðîâ. Ïðîöåíòû çíà÷èòåëüíî âàðüèðóþòñÿ â çàâèñèìîñòè îò òîãî, ñêîëüêî äåíåã ó âàñ íà ñ÷åòå. Âû ìîæåòå èìåòü ñîáñòâåííûé êàïèòàë â 1 ìëí. $ è äåðæàòü 100.000 $ íà ñâîåì òîðãîâîì ñ÷åòå, è âàøà ñèòóàöèÿ áóäåò ïîëíîñòüþ îòëè÷àòüñÿ îò ñèòóàöèè ÷åëîâåêà, êîòîðûé èìååò 5 ìëí. $ è äåðæèò 100.000 íà òîðãîâîì ñ÷åòå. ×åëîâåê ñ áîëåå âûñîêèì ñîáñòâåííûì êàïèòàëîì áóäåò ÷óâñòâîâàòü ñåáÿ áîëåå ñâîáîäíûì, ÷òîáû èñïîëüçîâàòü ðàçëè÷íûé òèïû êðåäèòíîãî ïëå÷à. Ïîýòîìó äóìàéòå â äîëëàðîâîì ýêâèâàëåíòå - êàêîå êîëè÷åñòâî äîëëàðîâ âû õîòèòå ïîëó÷èòü è ãîòîâû ïîòåðÿòü? 4. Êàê âû ïëàíèðóåòå âõîäèòü, âûõîäèòü, è óïðàâëÿòü ïîçèöèÿìè? ß ëþáëþ äåëèòü ìîé ðàçìåð ïîçèöèè íà äâå ÷àñòè. Èíîãäà ÿ âõîæó â ðûíîê âñåì îáúåìîì è çàòåì èçìåðÿþ â ïîëîâèíàõ.  äðóãîé ðàç ÿ íà÷èíàþ ñ ïîëîâèíû è ñìîòðþ, êîãäà äîáàâëÿòü äðóãóþ ïîëîâèíó.  íåêîòîðûõ ïîçèöèÿõ ÿ äåðæó ïîëîâèíó â êà÷åñòâå ÿäðà è èñïîëüçóþ äðóãóþ ïîëîâèíó äëÿ ñêàëüïèðîâàíèÿ. Íåçàâèñèìî îò âàøåãî ñòèëÿ, ýòî äîëæíî áûòü çàïèñàíî â âàøåì ïëàíå. 5. ×òî â âàøåì ïëàíå ñêàçàíî î òîì, êàê óïðàâëÿòü ñïàäîì? Êàê âû îöåíèòå, êîãäà ñëåäóåò ñäåëàòü ïàóçó? 6. Êàêîâû âàøè ìåñÿ÷íûå öåëè? Âû ñîáèðàåòåñü ñòðåìèòüñÿ äåëàòü îïðåäåëåííîå ÷èñëî ñäåëîê êàæäóþ íåäåëþ èëè, âîçìîæíî, íåêîòîðîå êîëè÷åñòâî ïóíêòîâ? Ïîìíèòå, ýòî - îñíîâíûå ïðèíöèïû, ÷òîáû èçìåðèòü âàø ïðîãðåññ. Íåêîòîðûå ìåñÿöû áóäóò ëó÷øå, ÷åì äðóãèå ìåñÿöû. Êîíåö ìåñÿöà ÿâëÿåòñÿ ïîäõîäÿùèì âðåìåíåì, ÷òîáû ñäåëàòü

43

Èþíü 2004 ¹23

ïåðèîäè÷åñêèé îáçîð. Áîëüøèíñòâî âèäîâ áèçíåñà äåëàþò ýòî íà åæåìåñÿ÷íîé èëè åæåêâàðòàëüíîé îñíîâå. 7. Âêëþ÷èòå ðàñïîðÿäîê äíÿ â âàø îáùèé áèçíåñ-ïëàí. Êàê âû ñîáèðàåòåñü îöåíèâàòü ñâîþ ðàáîòó êàæäûé äåíü? Äåëàéòå ïîìåòêè î òåõ âåùàõ, êîòîðûå âû äåëàåòå ïðàâèëüíî. Ïîîùðÿéòå ñåáÿ äëÿ ìàëåíüêèõ ìîðàëüíûõ ïîáåä. Îáðàòèòå âíèìàíèå íà ìàëåíüêèå óëó÷øåíèÿ, êîòîðûå âû äåëàåòå. 8. Ñîçäàéòå ðàáî÷óþ îêðóæàþùóþ ñðåäó, ïðåäíàçíà÷åííóþ, ÷òîáû îáëåã÷èòü ðàáîòó. Óñòðàíèòå îòâëåêàþùèå ìîìåíòû è âëèÿíèå âíåøíèõ ôàêòîðîâ. Îðãàíèçóéòå ñâîå ðàáî÷åå ìåñòî òàê, ÷òîáû âàì áûëî óäîáíî. Ïîòðàòüòåñü íà õîðîøåå îáîðóäîâàíèå è ïðåâîñõîäíóþ ïîäà÷ó äàííûõ. 9. Ïðåäóñìîòðèòå óñëîâèÿ, êîòîðûå ìîãóò ïðåïÿòñòâîâàòü âàì òîðãîâàòü, ñîçäàâàÿ ñòðåññ, åñëè îíè âîçíèêàþò âíå çàâèñèìîñòè îò âàñ, íàïðèìåð, çäîðîâüå, ïåðååçä, ñåìåéíûå îáñòîÿòåëüñòâà è ò.ä. Òîðãîâëÿ - ýòî îðèåíòèðîâàííàÿ íà ðàáîòó äèñöèïëèíà. Åñëè âû íå ìîæåòå èñïîëíÿòü åå õîðîøî, ëó÷øå îòêàæèòåñü âîîáùå. Åñëè òåííèñíûé èãðîê ñèëüíî ðàñòÿíóë ñâÿçêè ñâîåé ëîäûæêè, îí îòìåíÿåò ñîñòÿçàíèå. 10. Õðàíåíèå îò÷åòà - Îöåíèâàéòå ñåáÿ ñàìè, ñâîé ðàñïîðÿäîê äíÿ, ñâîþ ñòðóêòóðó è äîìàøíþþ ðàáîòó. Âû äåëàåòå èññëåäîâàíèå èëè ó âàñ åñòü ñïîñîá ðåãèñòðèðîâàòü ðåçóëüòàòû? Êàêîå èññëåäîâàíèå âêëþ÷åíî â âàøó ïðîãðàììó èëè ïëàí? Ìîÿ ïðîáëåìà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ÿ îòêëàäûâàþ ñëèøêîì ìíîãî ïðîåêòîâ íà âòîðóþ î÷åðåäü. ß äîëæíà ðàöèîíàëèçèðîâàòü ýòî äëÿ ñåáÿ. Èëè, ÿ ñêëîííà, äåëàÿ èññëåäîâàíèå, óõîäèòü ïîçäíî âå÷åðîì è ïðèõîäèòü ñëèøêîì ïîçäíî. Ïîñëå ýòîãî ÿ ÷óâñòâóþ ñåáÿ íåñêîëüêî äèñêîìôîðòíî âåñü äåíü. Ìîé áèçíåñ-ïëàí âêëþ÷àåò âðåìÿ ñíà. ß îáåùàþ ñåáå ïðèäåðæèâàòüñÿ ýòîãî. 11. Íàãðàäà! Âû äîëæíû èìåòü âíåøíèå èíòåðåñû èëè õîááè, ÷òîáû îòäîõíóòü îò ðûíêîâ â êîíöå äíÿ. Âû äîëæíû ïîçâîëèòü ñåáå ÷òî-íèáóäü, ÷åãî âû äåéñòâèòåëüíî õîòèòå. Åñëè âû òðàòèòå äåíüãè íà ñåáÿ ñàìîãî, âû äîëæíû âûáðîñèòü âñå ìûñëè î áåäíîñòè. Îöåíèâàéòå ñåáÿ íà ìèëëèîí äîëëàðîâ, è âû ñêîðî áóäåòå ñòîèòü ýòîãî. ß óæå êîå-÷òî çàäóìàëà äëÿ ñåáÿ, åñëè ÿ âûïîëíþ ìîè öåëè â ñëåäóþùåì ãîäó.

FOREX MAGAZINE © 2004

Êàê çàïëàíèðîâàòü ñâîé óñïåõ

Èþíü 2004 ¹23

12. È ïîñëåäíåå, êàê âû ïëàíèðóåòå íåïðåðûâíî óëó÷øàòü ñåáÿ? Ðàññìàòðèâàéòå ñåáÿ êàê ÷åëîâåêà, ìóäðî îòíîñÿùåãîñÿ ê çäîðîâüþ, ðàáîòå è æèçíè. Êàê âû áóäåòå ïðîäîëæàòü ïðîäâèãàòüñÿ â æèçíè? Âû çíàåòå ñòàðîå âûñêàçûâàíèå - åñëè âû íå èäåòå âïåðåä, òî âû èäåòå íàçàä? Îáðàçîâàòåëüíîå ðàçâèòèå âðîäå êíèã è êóðñîâ î÷åíü âàæíî, íî íå ïðåíåáðåãàéòå äóõîâíûì ðàçâèòèåì èëè âíåøíèìè ïðîåêòàìè, ìîæåò ñòîèò îòêðûòü ñâîé ñîáñòâåííûé âåá-ñàéò, íà÷àòü ñâîþ ñîáñòâåííóþ òîðãîâóþ ñåòü, íàïèøèòå ñâîþ ñîáñòâåííóþ êíèãó î ñâîåì îïûòå â òîðãîâëå è íå òîëüêî. Âñå ðàññìîòðåííûå âûøå âîïðîñû áîëåå âàæíû äëÿ âàøåãî äîëãîñðî÷íîãî óñïåõà ïðåáûâàíèÿ â ýòîì áèçíåñå, ÷åì ëþáûå òîðãîâûå èíäèêàòîðû èëè óñòàíîâêè! Ëþäè íå òåðÿþò äåíüãè îò âõîäà â ïëîõèå ñäåëêè. Îíè òåðÿþò äåíüãè îò ñòàíîâëåíèÿ ñëþíòÿåì â ñâîåé òîðãîâëå è ñëþíòÿåì â ñâîèõ ïðèâû÷êàõ è æèçíè. Îíè ïîçâîëÿþò ýìîöèîíàëüíûì ñäåëêàì çàïîëçàòü â ñâîþ ïðîãðàììó, ïîòîìó ÷òî îíè íå ñäåëàëè ñâîþ äîìàøíþþ ðàáîòó è íå ãîòîâû. Âàø áèçíåñïëàí - ýòî êîíòðàêò íåïîñðåäñòâåííî ñ ñàìèì ñîáîé. Ýòî êîíòðàêò, êàê ðàññìàòðèâàòü ñåáÿ â êà÷åñòâå ñâîåãî ëó÷øåãî êëèåíòà. Îêðóæåíèå íåïîñðåäñòâåííî ñåáÿ îñíîâíûìè ïðèíöèïàìè, ïðàâèëàìè è ïîëíîé ñòðóêòóðîé ìîãóò áûòü ñðåäñòâîì, êîòîðîå îñâîáîäèòü âàñ îò áåñïîêîéñòâà â ðàáîòå è äàñò âàì óâåðåííîñòü, ÷òî âû ìîæåòå ïîäíÿòü ñâîþ òîðãîâëþ íà ñëåäóþùèé, áîëåå âûñîêèé óðîâåíü. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.lbrgroup.com

44

FOREX MAGAZINE © 2004

Êàê ïåðåñòàòü òåðÿòü äåíüãè íà ðûíêå

Èþíü 2004 ¹23

Êàê ïåðåñòàòü òåðÿòü äåíüãè íà ðûíêå www.hardrightedge.com Ìíîãèå òðåéäåðû ïðîäîëæàþò òåðÿòü ñâîè äåíüãè, òîðãóÿ íà ðûíêàõ. Íèæå ïðèâîäèòñÿ 20 ïðîñòûõ ïðàâèë, ÷òîáû ïåðåñòàòü òåðÿòü äåíüãè. 1. Íå äîâåðÿéòå ìíåíèþ äðóãèõ Âû ðèñêóåòå ñâîèìè äåíüãàìè, à íå ÷óæèìè. Äåëàéòå ñâîé ñîáñòâåííûé àíàëèç, íåçàâèñèìî îò èñòî÷íèêà, èç êîòîðîãî âû ïîëó÷àåòå èíôîðìàöèþ. 2. Íå âåðüòå â ðûíî÷íûé èíñòðóìåíò Òîðãîâëÿ íå ÿâëÿåòñÿ èíâåñòèðîâàíèåì. Ïîìíèòå î öèôðàõ è çàáóäüòå ïðî ïðåññ-ðåëèçû. Îñòàâüòå àìåðèêàíñêóþ ìå÷òó Ïèòåðó Ëèí÷ó. 3. Íå íàðóøàéòå ñâîèõ ïðàâèë Âû ñîçäàëè èõ äëÿ ñëîæíûõ ñèòóàöèé, òî÷íî òàêèõ æå, êàê òà, â êîòîðîé âû, âåðîÿòíî, íàõîäèòåñü ïðÿìî ñåé÷àñ. 4. Íå ñòàðàéòåñü çàõâàòèòü âñå Òîðãîâëÿ íèêîãäà íå ÿâëÿåòñÿ èãðîé â "óñïåòü ñõâàòèòü". Êàæäàÿ ïîçèöèÿ äîëæíà èìåòü ñâîè äîñòîèíñòâà. Ïðèìèòå ñâîþ ïîòåðþ ñ ñàìîîáëàäàíèåì, è çàêëþ÷èòå ñëåäóþùóþ ñäåëêó ñ àáñîëþòíîé äèñöèïëèíîé. 5. Íå òîðãóéòå âûøå ñåáÿ Åñëè âàøà ôàìèëèÿ íå Áàôôåòò èëè Êðàìåð, íå òîðãóéòå ïîäîáíî èì. Êîíöåíòðèðóéòåñü íà òîì, ÷òîáû õîðîøî èãðàòü è íå âîëíóéòåñü î òîì, ñêîëüêî âû äåëàåòå äåíåã. 6. Íå èùèòå ÷àøó "Ñâÿòîãî Ãðààëÿ" Íåò íèêàêîé ñåêðåòíîé òîðãîâîé ôîðìóëû, îòëè÷íîé îò æåñòêîãî óïðàâëåíèÿ ðèñêîì. Ïîýòîìó ïðåêðàòèòå èñêàòü åå. 7. Íå çàáûâàéòå î äèñöèïëèíå Èçó÷åíèå îñíîâ ëåãêî. Áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ òåðïèò íåóäà÷ó èç-çà íåäîñòàòêà äèñöèïëèíû, à íå íåäîñòàòêà çíàíèé. 8. Íå ïðåñëåäóéòå òîëïó Ïðèñëóøèâàéòåñü ê âàøåìó ñîáñòâåííîìó âíóòðåííåìó ãîëîñó. Ê òîìó âðåìåíè, êîãäà íà÷èíàåò äåéñòâîâàòü òîëïà, âû, âåðîÿòíî, óæå îïîçäàëè èëè åùå ñëèøêîì ðàíî. 9. Íå òîðãóéòå íà î÷åâèäíîì Ñàìûå ñèìïàòè÷íûå ìîäåëè ìîãóò ïðèíîñèòü ñàìûå áîëåçíåííûå ïîòåðè. Åñëè ýòî ñìîòðèòñÿ ñëèøêîì õîðîøî, ÷òîáû áûòü ïðàâäîé, òî, âåðîÿòíî, òàê è áóäåò. 10. Íå èãíîðèðóéòå ïðåäóïðåæäàþùèå ïðèçíàêè Áîëüøèå ïîòåðè ðåäêî âîçíèêàþò áåç ïðåäóïðåæäåíèÿ. Íå æäèòå

45

ñïàñàòåëüíîé øëþïêè, ÷òîáû îñòàâèòü òîíóùåå ñóäíî. 11. Íå ñ÷èòàéòå öûïëÿò ðàíüøå âðåìåíè Ïðèáûëü íå ïîëó÷åíà, ïîêà íå çàêðûòà ñäåëêà. Ðûíîê äàåò, è ðûíîê çàáèðàåò îáðàòíî äîñòàòî÷íî áûñòðî. 12. Íå çàáûâàéòå ïðî ïëàí Ïîìíèòå ïðè÷èíû, ïî êîòîðûì âû çàêëþ÷èëè ñäåëêó, è íå ïîçâîëÿéòå ñáèòü ñåáÿ ñ òîëêó ðûíî÷íîìó øóìó. 13. Íå æäèòå ãàðàíòèðîâàííîé îïëàòû Âû íè÷åãî íå çàñëóæèëè ñâîåé êðîïîòëèâîé ðàáîòîé. Ðûíîê çàïëàòèò âàì òîëüêî, êîãäà âû áóäåòå ïðàâû, è âàø âûáîð âðåìåíè äåéñòâèòåëüíî îêàæåòñÿ õîðîøèì. 14. Íå ïðèñîåäèíÿéòåñü ê ãðóïïå Òîðãîâëÿ - ýòî íå êîìàíäíûé ñïîðò. Èçáåãàéòå ñîâåòîâ, äèñêóññèé ïî äâèæåíèÿì ðûíêà è ÷üèõ-ëèáî ïðîãíîçîâ. Âû õîòèòå çíàòü ïðàâäó èëè èùåòå ñëåïóþ ïîääåðæêó ñâîåé òî÷êè çðåíèÿ îò äðóãèõ. 15. Íå èãíîðèðóéòå ñâîþ èíòóèöèþ Óâàæàéòå ñâîé âíóòðåííèé ãîëîñ, êîòîðûé ãîâîðèò âàì, ÷òî äåëàòü è ÷åãî èçáåãàòü. Ýòî - ãîëîñ ïîáåäèòåëÿ, ñòàðàþùèéñÿ, ÷òîáû âû åãî óñëûøàëè. 16. Íå áîéòåñü òåðÿòü Îæèäàéòå âûèãðûâàòü è òåðÿòü ñ äîñòàòî÷íîé ðåãóëÿðíîñòüþ. Îæèäàéòå, ÷òî ïîòåðÿ ïðåïîäàñò âàì áîëüøèé óðîê î âûèãðûøå, ÷åì íåïîñðåäñòâåííî ñàì âûèãðûø. 17. Íå ïîïàäàéòåñü â çàïàäíþ ñëîæíîñòè Õîðîøî òðåíèðîâàííûé ãëàç ïîðîé áîëåå ýôôåêòèâåí, ÷åì êó÷à èíäèêàòîðîâ. Çäðàâûé ñìûñë áîëåå öåíåí, ÷åì ïðîòåñòèðîâàííàÿ ñèñòåìà. 18. Íå ïóòàéòå âûïîëíåíèå ñ âîçìîæíîñòüþ Ïåðåîöåíåííîå ïðîãðàììíîå îáåñïå÷åíèå íå ïîìîæåò âàì òîðãîâàòü ïîäîáíî ïðîôè. Ñèìïàòè÷íûå öâåòà íà ýêðàíå è âñïûõèâàþùèå îãîíüêè ñäåëàþò âàñ, âîçìîæíî, áîëåå áûñòðûì òðåéäåðîì, íî íå ëó÷øèì. 19. Íå ïðîåêòèðóéòå ñâîþ ëè÷íóþ æèçíü Òîðãîâëÿ äàåò âàì ïðåâîñõîäíóþ âîçìîæíîñòü îáíàðóæèòü òîëüêî òî, êàê çàêðó÷åíà âàøà æèçíü â äåéñòâèòåëüíîñòè. Ïîëó÷èòå ñâîé ñîáñòâåííûé äîì ïåðåä èãðîé íà ðûíêàõ. 20. Íå äóìàéòå î ðàçâëå÷åíèè Òîðãîâëÿ äîëæíà áûòü ñêó÷íîé áîëüøóþ ÷àñòü âðåìåíè, òî÷íî òàê æå êàê ðåàëüíàÿ ðàáîòà, êîòîðóþ èìååò áîëüøèíñòâî ëþäåé.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ëèíåéíàÿ ðåãðåññèÿ

Ëèíåéíàÿ ðåãðåññèÿ Ëèíåéíàÿ ðåãðåññèÿ ÿâëÿåòñÿ ñòàòèñòè÷åñêèì èíñòðóìåíòîì, èñïîëüçóåìûì äëÿ ïðîãíîçèðîâàíèÿ áóäóùèõ öåí èñõîäÿ èç ïðîøëûõ äàííûõ, è îáû÷íî ïðèìåíÿåòñÿ, ÷òîáû îïðåäåëèòü, êîãäà öåíû ÿâëÿþòñÿ ïåðåãðåòûìè. Èñïîëüçóåòñÿ ìåòîä íàèìåíüøåãî êâàäðàòà äëÿ ïîñòðîåíèÿ "íàèáîëåå ïîäõîäÿùåé" ïðÿìîé ëèíèè ÷åðåç ðÿä òî÷åê öåíîâûõ çíà÷åíèé. Öåíîâûìè òî÷êàìè, èñïîëüçóåìûìè â êà÷åñòâå âõîäíûõ äàííûõ, ìîæåò áûòü ëþáîå èç ñëåäóþùèõ çíà÷åíèé: îòêðûòèå, çàêðûòèå, ìàêñèìóì, ìèíèìóì, (ìàêñèìóì+ìèíèìóì)/2, (ìàêñèìóì+ìèíèìóì+çàêðûòèå)/3, (îòêðûòèå+ìàêñèìóì+ìèíèìóì+çàêðûòèå)/4, % èçìåíåíèÿ èëè (îòêðûòèå+çàêðûòèå)/2. Ýòè äàííûå ìîãóò áûòü ïðåäâàðèòåëüíî ïðîèçâîëüíî ñãëàæåíû ïåðåä ïîñòðîåíèåì íàèáîëåå ïîäõîäÿùåé ëèíèè. Åñëè ñãëàæèâàíèå íå æåëàòåëüíî, òî ïðîñòî âûáèðàåòñÿ ïåðèîä ñãëàæèâàíèÿ ðàâíûé 1.

Вû÷èñëåíèå Äëÿ òîãî, ÷òîáû îïðåäåëèòü ëó÷øóþ ëèíèþ, ñîîòâåòñòâóþùóþ ðÿäó öåíîâûõ òî÷åê, èñïîëüçóåòñÿ ìåòîä íàèìåíüøåãî êâàäðàòà. Ñòàíäàðòíîå îòêëîíåíèå âû÷èñëÿåòñÿ ñëåäóþùèì îáðàçîì: - Ñóììèðóþòñÿ êâàäðàòû ðàçíèöû ìåæäó öåíîé è ëèíèåé Ëèíåéíîé ðåãðåññèè. - Ïîðëó÷åííàÿ ñóììà äåëèòñÿ íà ÷èñëî áàðîâ â äèàïàçîíå ðåãðåññèîííîãî ðÿäà äàííûõ. - Âû÷èñëÿåòñÿ êâàäðàòíûé êîðåíü îò ïîëó÷åííîãî ðåçóëüòàòà, ÷òî äàåò ñòàíäàðòíîå îòêëîíåíèå.

46

Íà èëëþñòðàöèè âûøå ïðåäñòàâëåí äíåâíîé ãðàôèê ÿïîíñêèõ ñâå÷åé "DKWD" (D&K Healthcare Resources). Ñèíÿÿ öåíòðàëüíàÿ ëèíèÿ ïðåäñòàâëÿåò ëèíèþ ðåãðåññèè, ïîëó÷åííóþ íà îñíîâå ïàðàìåòðîâ, âûáðàííûõ íèæå. Êðàñíûå ëèíèè ïðåäñòàâëÿþò êàíàëû, ïîëó÷åííûå íà îñíîâå ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèé, óñòàíîâëåííûõ â êà÷åñòâå ïðèìåðà íèæå. Ïðèмåíåíèå â ãðàôè÷åñкèõ ïðîãðàммàõ Óñòàíîâêà ïàðàìåòðîâ

• Öåíà - çàäàþòñÿ öåíîâûå çíà÷åíèÿ (îòêðûòèå, çàêðûòèå …), êîòîðûå èñïîëüçóþòñÿ â êà÷åñòâå âõîäíûõ äàííûõ ïðè âû÷èñëåíèè ëèíèè ðåãðåññèè. • Тèï ïðåäâàðèòåëüíîãî ñãëàæèâàíèя - òèï ñãëàæèâàíèÿ (ïðîñòîé, ýêñïîíåíöèàëüíûé…), èñïîëüçóåìûé äëÿ ïðåäâàðèòåëüíîãî ñãëàæèâàíèÿ äàííûõ ïåðåä âûïîëíåíèåì ðåãðåññèè. • Ïåðèîä ïðåäâàðèòåëüíîãî ñãëàæèâàíèя - ïåðèîä ñãëàæèâàíèÿ, èñïîëüçóåìûé äëÿ ïðåäâàðèòåëüíîãî ñãëàæèâàíèÿ äàííûõ ïåðåä âûïîëíåíèåì ðåãðåññèè. • Äèàïàçîí äàííûõ - ýòà ãðóïïà óñòàíîâîê ñîäåðæèò ïàðàìåòðû, îïðåäåëÿþùèå íà÷àëî è êîíåö àíàëèçà. • Àâòîмàòè÷åñкîå èñïîëüçîâàíèå ïîñëåäíèõ X áàðîâ - ýòà îïöèÿ ñëóæèò äëÿ àâòîìàòè÷åñêîãî ïåðåìåùåíèÿ ëèíèè ðåãðåññèè, âñåãäà èñïîëüçóÿ ïîñëåäíèå X áàðîâ. • Оò dd/mm/yy hh:mm:ss äî dd/mm/yy hh:mm:ss ýòà îïöèÿ ïîçâîëÿåò ïîëüçîâàòåëþ îïðåäåëÿòü êîíêðåòíóþ òî÷êó íà÷àëà è òî÷êó îêîí÷àíèÿ ïåðèîäà âðåìåíè. • Оò dd/mm/yy hh:mm:ss äî Present - ýòà îïöèÿ ïîçâîëÿåò àâòîìàòè÷åñêè ïåðåìåùàòü ëèíèþ ðåãðåññèè, âñå-

FOREX MAGAZINE © 2004

Ëèíåéíàÿ ðåãðåññèÿ

ãäà íà÷èíàÿ ñ îïðåäåëåííîãî ôèêñèðîâàííîãî ñòàðòîâîãî áàðà è âñåãäà çàêàí÷èâàòü íà ñàìîì ïîñëåäíåì áàðå. Äèàïàçîí äàííûõ áóäåò ðàñøèðÿòüñÿ, ïîñêîëüêó ðàñøèðÿåòñÿ âðåìåííîé ïåðèîä. • Ñòàíäàðòíîå îòкëîíåíèå ââåðõ - ÷èñëî ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèé âûøå ëèíèè ðåãðåññèè, ÷òîáû ïðîâåñòè ïàðàëëåëüíóþ ëèíèþ êàíàëà (â ñëó÷àå 0 - ëèíèÿ îòñóòñòâóåò). Âû ìîæåòå çàäàòü íåñêîëüêî óðîâíåé êàíàëà â ýòîì ïàðàìåòðå, ïðîñòî îòäåëÿÿ çíà÷åíèÿ çàïÿòîé (íàïðèìåð, 1, 1.5, 2). • Ñòàíäàðòíîå îòкëîíåíèå âíèç - ÷èñëî ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèé íèæå ëèíèè ðåãðåññèè, ÷òîáû ïðîâåñòè ïàðàëëåëüíóþ ëèíèþ êàíàëà (ïðè 0 - ëèíèÿ íå ïðîâîäèòñÿ). Çäåñü âû òàêæå ìîæåòå çàäàòü íåñêîëüêî óðîâíåé êàíàëà, ïðîñòî îòäåëÿÿ çíà÷åíèÿ çàïÿòîé (íàïðèìåð, 1, 1.5, 2). • Кàíàëû Рàôôà - ðàçðàáîòàííûé Ãèëüáåðòîì Ðàôôîì, ýòîò ìåòîä íàõîäèò ìàêñèìàëüíîå ðàññòîÿíèå ìåæäó ëþáîé öåíîé çàêðûòèÿ è ëèíèåé ðåãðåññèè. Ýòî ðàññòîÿíèå çàòåì èñïîëüçóåòñÿ êàê îñíîâà äëÿ êàíàëîâ. Êàíàëû ïðîâåäåíû ïàðàëëåëüíî ëèíèè ðåãðåññèè, âûøå è íèæå ëèíèè íà ðàññòîÿíèè ðàâíîì ìàêñèìàëüíîìó âû÷èñëåííîìó ðàññòîÿíèþ. Âåðõíèé êàíàë, çàòåì èñïîëüçóåòñÿ â êà÷åñòâå ñîïðîòèâëåíèÿ, à íèæíèé â êà÷åñòâå ïîääåðæêè. • Ïðîäîëæèòü âïðàâî - äàííàÿ îïöèÿ ïîçâîëÿåò ïðîäîëæàòü ëèíèþ ðåãðåññèè (è ëèíèè êàíàëà, åñëè ïðèìåíèìî) âïðàâî îò ãðàôèêà. • Öâåò ðåãðåññèè - çàäàåò öâåò è ñòèëü ëèíèè ðåãðåññèè íà ãðàôèêå. • Öâåò кàíàëà - çàäàåò öâåò è ñòèëü ëèíèè êàíàëà íà ãðàôèêå. Оïèñàíèå ïàðàмåòðîâ Ñóùåñòâóåò íåñêîëüêî âàðèàíòîâ äëÿ âûáîðà äèàïàçîíà öåí, êîòîðûå áóäóò âêëþ÷åíû â àíàëèç ðåãðåññèè (Äèàïàçîí äàííûõ). Ïåðâàÿ îïöèÿ "Àâòîìàòè÷åñêîå èñïîëüçîâàíèå ïîñëåäíèõ X áàðîâ", ïîçâîëÿåò àâòîìàòè÷åñêè ïåðåìåùàòü ëèíèþ ðåãðåññèè, âñåãäà èñïîëüçîâàòü ñàìûå ïîñëåäíèå X áàðîâ. Âòîðàÿ îïöèÿ "îò dd/mm/yy hh:mm:ss äî dd/mm/yy hh:mm:ss", ïîçâîëÿåò ïîëüçîâàòåëþ îïðåäåëÿòü êîíêðåòíóþ íà÷àëüíóþ è êîíå÷íóþ òî÷êó èñïîëüçóåìîãî ïðîìåæóòêà âðåìåíè. Òðåòüÿ îïöèÿ "îò dd/mm/yy hh:mm:ss äî íàñòîÿùåãî ìîìåíòà" ÿâëÿåòñÿ äðóãîé âîçìîæíîñòüþ àâòîìàòè÷åñêîãî ïåðåìåùåíèÿ ëèíèè ðåãðåññèè, âñåãäà íà÷èíàþùåéñÿ â îïðåäåëåííîì óñòàíîâëåííîì ñòàðòîâîì áàðå, è âñåãäà çàêàí÷èâàþùåéñÿ â ñàìîì ïîñëåäíåì áàðå. Äèàïàçîí èñïîëü-

47

Èþíü 2004 ¹23

çóåìûõ äàííûõ áóäåò ðàñøèðÿòüñÿ, ïîñêîëüêó ðàñøèðÿåòñÿ ïðîìåæóòîê âðåìåíè. Íåêîòîðûå ïðîãðàììíûå ïðîäóêòû ïîçâîëÿþò ñòðîèòü Ëèíåéíóþ ðåãðåññèè âðó÷íóþ, äëÿ ýòîãî â íàáîðå èíñòðóìåíòîâ ïðîñòî íàæèìàåòñÿ ñîîòâåòñòâóþùàÿ èêîíêà (íàïðèìåð ) è àêòèâèðóåòñÿ èíñòðóìåíò ïîñòðîåíèÿ Ëèíåéíîé ðåãðåññèè. Äàëåå êóðñîðîì ìûøè îòìå÷àåòñÿ òî÷êà íà ãðàôèêå, ñ êîòîðîé íåîáõîäèìî íà÷àòü ëèíèþ ðåãðåññèè è âðó÷íóþ ïðîâîäèòñÿ ëèíèÿ ìåæäó äâóìÿ èíòåðåñóþùèìè òî÷êàìè. Îäíîâðåìåííî ñ ëèíèåé ðåãðåññèè ìîãóò ïðîâîäèòüñÿ ïðÿìûå ëèíèè ïîëîñ, ïàðàëëåëüíûå ëèíèè ðåãðåññèè. Ïîëîñû ïðîâîäÿòñÿ íà óêàçàííîì ïîëüçîâàòåëåì ðàññòîÿíèè âûøå è íèæå ëèíèè ðåãðåññèè. Ðàññòîÿíèå îïðåäåëåíî ïîëüçîâàòåëåì êàê ÷èñëî ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèé îò ëèíèè ðåãðåññèè. Ïðè ýòîì ïîëüçîâàòåëü íå îãðàíè÷åí ïîñòðîåíèåì òîëüêî îäíîé ëèíèè êàíàëà âûøå è íèæå ëèíèè Ëèíåéíîé ðåãðåññèè, òàê êàê ìîæíî çàäàòü íåñêîëüêî óðîâíåé, ïðîñòî ïåðå÷èñëèâ èõ ÷åðåç çàïÿòóþ. Íàïðèìåð, ìîæíî çàäàòü: Ñòàíäàðòíîå îòêëîíåíèå ââåðõ: 1, 1.5, 2 Ñòàíäàðòíîå îòêëîíåíèå âíèç: 1, 1.5, 2  ýòîì ñëó÷àå áóäóò ïîñòðîåíû òðè êàíàëà íà 1, 1.5, è 2 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿ îò ëèíèè ðåãðåññèè ñîîòâåòñòâåííî. Çíà÷åíèå ñòàíäàðòíîãî îòêëîíåíèÿ âû÷èñëÿåòñÿ ñ èñïîëüçîâàíèåì òîãî æå ñàìîãî äèàïàçîíà äàííûõ, êîòîðûé èñïîëüçóåòñÿ â îïðåäåëåíèè ëèíèè ðåãðåññèè (Äèàïàçîí äàííûõ). Çíà÷åíèÿ, óêàçàííûå â ïàðàìåòðàõ ÿâëÿþòñÿ ìíîæèòåëÿìè ýòîãî çíà÷åíèÿ ñòàíäàðòíîãî îòêëîíåíèÿ, èñïîëüçóåìûå äëÿ âû÷èñëåíèÿ ðàññòîÿíèÿ êàíàëîâ îò ëèíèè ðåãðåññèè. Åñëè îòìå÷åíà îïöèÿ Êàíàëû Ðàôôà, áóäåò èñïîëüçîâàòüñÿ äðóãîé ìåòîä äëÿ âû÷èñëåíèÿ ïîëîñ. Ðàçðàáîòàííûé Ãèëüáåðòîì Ðàôôîì, ýòîò ìåòîä íàõîäèò ìàêñèìàëüíîå ðàññòîÿíèå ìåæäó ëþáîé öåíîé çàêðûòèÿ è ëèíèåé ðåãðåññèè. Ýòî ðàññòîÿíèå çàòåì èñïîëüçóåòñÿ êàê îñíîâà äëÿ êàíàëîâ. Êàíàëû ïðîâîäÿòñÿ ïàðàëëåëüíî ëèíèè ðåãðåññèè, âûøå è íèæå åå íà ðàññòîÿíèè ðàâíîì ìàêñèìàëüíîìó âû÷èñëåííîìó ðàññòîÿíèþ. Âåðõíèé êàíàë, çàòåì èñïîëüçóåòñÿ â êà÷åñòâå ñîïðîòèâëåíèÿ, â òî âðåìÿ êàê íèæíèé êàíàë èñïîëüçóåòñÿ êàê ïîääåðæêà. Çäåñü òàêæå ìîæíî çàäàòü íåñêîëüêî óðîâíåé ÷åðåç çàïÿòóþ. Óðîâíè áóäóò èñ-

FOREX MAGAZINE © 2004

Ëèíåéíàÿ ðåãðåññèÿ

ïîëüçîâàòüñÿ êàê ìíîæèòåëè ñòàíäàðòíîãî êàíàëà Ðàôôà. ×òîáû ïðîñòî ïðîâåñòè ñòàíäàðòíûé êàíàë Ðàôôà, îïðåäåëèòå ìíîæèòåëü â 1 äëÿ âåðõíåãî, è äëÿ íèæíåãî êàíàëà. Ëèíåéíàÿ ðåãðåññèÿ ìîæåò áûòü ïðîèçâîëüíî ïðîäëåíà âïðàâî, èñïîëüçóÿ îïöèþ "Ïðîäëåíèå ëèíèè ïî íàñòîÿùèé ìîìåíò". Ýòî ïîçâîëÿåò ïðîåêòèðîâàòü ëèíèþ äî ïðàâîãî êðàÿ ãðàôèêà. Íà÷àëüíûå è êîíå÷íûå òî÷êè òðåíäîâîé ëèíèè îò÷åòëèâî âèäíû êàê ìàëåíüêèå òî÷êè íà ëèíèè. Ýòè òî÷êè ìîæíî ïåðåòÿíóòü ê íîâîìó ïîëîæåíèþ íà öåíîâîì ãðàôèêå. Êîãäà ïðîèñõîäèò ïåðåíîñ, ïîâòîðíî âû÷èñëÿåòñÿ ðåãðåññèÿ, è ïðîâîäèòñÿ íîâàÿ ëèíèÿ ðåãðåññèè ñ ó÷åòîì íîâîãî äèàïàçîíà äàííûõ. Åñëè èñïîëüçóåòñÿ äèàïàçîí äàííûõ ñ ïðèìåíåíèåì îïöèè "îò dd/mm/yy hh:mm:ss ïî íàñòîÿùèé ìîìåíò (Present)", òî ìîæíî ïåðåíåñòè òîëüêî íà÷àëüíóþ òî÷êó ê íîâîìó ôèêñèðîâàííîìó ìåñòîïîëîæåíèþ. Íà÷àëüíàÿ òî÷êà òîãäà îñòàíåòñÿ ôèêñèðîâàííîé, â òî âðåìÿ êàê êîíå÷íàÿ òî÷êà ñêîððåêòèðóåòñÿ ê ñàìîìó ïîñëåäíåìó áàðó. Ñëåäóþùèå ïðèáëèæåíèÿ ïðåäëàãàþò íåñêîëüêî ïðàâèë äëÿ èñïîëüçîâàíèÿ óñòàíîâîê ñòàíäàðòíîãî îòêëîíåíèÿ: • Ïëþñ èëè ìèíóñ îäíî ñòàíäàðòíîå îòêëîíåíèå îõâàòûâàåò 68.3% âñåõ îæèäàåìûõ ðåçóëüòàòîâ (öåíîâûõ äâèæåíèé) • Ïëþñ èëè ìèíóñ äâà ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿ îõâàòûâàåò 95.4% âñåõ îæèäàåìûõ ðåçóëüòàòîâ (öåíîâûõ äâèæåíèé) • Ïëþñ èëè ìèíóñ òðè ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿ îõâàòûâàåò 99.7% âñåõ îæèäàåìûõ ðåçóëüòàòîâ (öåíîâûõ äâèæåíèé) Íàïðèìåð, äâèæåíèå öåíû áîëåå 2 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèé âûøå èëè íèæå ëèíèè ðåãðåññèè ÿâëÿåòñÿ äîñòàòî÷íî ðåäêèì ñëó÷àåì (ìåíåå 5% âåðîÿòíîñòè). Òàêèå äâèæåíèÿ îáû÷íî ðàññìàòðèâàþòñÿ êàê ñîñòîÿíèå ïåðåêóïëåííîñòè èëè ïåðåïðîäàííîñòè. Ñòðàòåãèè èñïîëüçîâàíèя Äëÿ òîãî, ÷òîáû ëó÷øå ïîíÿòü ïðàêòè÷åñêîå ïðèìåíåíèå Ëèíåéíîé ðåãðåññèè, íèæå ïðèâîäÿòñÿ êîììåíòàðèè äåéñòâóþùèõ òðåäåðîâ, êîòîðûå èñïîëüçóåò äàííûé èíñòðóìåíò â ñâîåé ïîâñåäíåâíîé ïðàêòèêå.

48

Èþíü 2004 ¹23

Тðåéäåð Äæîí Ìååð Áóäó÷è ïðîôåññèîíàëüíûì òðåéäåðîì, ÿ ñòàðàþñü óïðîñòèòü ñâîè ãðàôèêè è èñïîëüçîâàòü òîëüêî òå èíäèêàòîðû, êîòîðûå ÿâëÿþòñÿ ïðîñòûìè è èìåþò ñìûñë. Êàíàëû Ëèíåéíîé ðåãðåññèè ëó÷øå âñåãî ïîäõîäÿò äëÿ ýòîãî. Åñëè âû ÿâëÿåòåñü ïðîäâèíóòûì òðåéäåðîì íà ðûíêå îïöèîíîâ, òî âû çíàåòå î ñòàíäàðòíîì îòêëîíåíèè. ß ïðèìåíÿþ èíäèêàòîð, îñíîâûâàÿñü íà "Àâòîìàòè÷åñêîì èñïîëüçîâàíèè ïîñëåäíèõ 100 áàðîâ". Íà ãðàôèêàõ ñ áîëåå äëèòåëüíûì ïåðèîäîì (áîëåå 65 ìèíóò) ÿ èìåþ òðè êàíàëà ðåãðåññèè ñ ðàññòîÿíèÿìè â 2, 3 è 4 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿ (âûäåëåííûõ ðàçëè÷íûì öâåòîì). Åñëè âîçíèêàþò àæèîòàæíûå ïîêóïêè èëè ïàíè÷åñêèå ïðîäàæè, òî öåíà ìîæåò äîáðàòüñÿ äî îáëàñòè â 5 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèé, ïîýòîìó áóäüòå îñòîðîæíû ïðåæäå, ÷åì àâòîìàòè÷åñêè èäòè ïðîòèâ äâèæåíèÿ îò óðîâíÿ â 2 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿ. Åñëè åñòü ñîìíåíèÿ, ïåðåêëþ÷èòåñü íà áîëåå êðóïíûé âðåìåííîé ôîðìàò.  ñïîêîéíûå äíè, êîãäà òîðãîâëÿ îñóùåñòâëÿåòñÿ â óçêîì öåíîâîì äèàïàçîíå, ÿ äåëàþ óñòàíîâêó â 1.2 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿ è òîðãóþ íà 3-ìèíóòíûõ ãðàôèêàõ - ýòî îáû÷íî äàåò ìèíèìóì äåñÿòü ñäåëîê â òå÷åíèå äíÿ ñ ïîëó÷åíèåì, ïî êðàéíåé ìåðå, êàêîé-òî íåáîëüøîé ïðèáûëè ñ êàæäîé ñäåëêè. Òàêæå ÿ ñìîòðþ ìåñòîíàõîæäåíèå öåíû íà ðàññòîÿíèå îïðåäåëåííîãî ñòàíäàðòíîãî îòêëîíåíèÿ â ðàçíûõ âðåìåííûõ ôîðìàòàõ. Äàííûé ïîäõîä äàåò ìíå ïðåâîñõîäíûå âîçìîæíîñòè (íàïðèìåð: êîãäà ðàñòóùàÿ àêöèÿ íàõîäèòñÿ íà ðàññòîÿíèè â 3 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿ íà íåäåëüíîì ãðàôèêå - ýòî ÿâëÿåòñÿ çîëîòîé âîçìîæíîñòüþ äëÿ ïðîäàæè - â òî âðåìÿ êàê áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ âñå åùå ïðîäîëæàþò ïîêóïàòü). Êàíàëû Ëèíåéíîé ðåãðåññèè, êîíå÷íî æå, íå ÿâëÿþòñÿ êàêèì-òî ÷óäîòâîðíûì èíäèêàòîðîì, íî ñ õîðîøèì ïîíèìàíèåì òîãî, êàê îí ðàáîòàåò, è ñ íàäëåæàùèì åãî èñïîëüçîâàíèåì, îí ìîæåò ïîìî÷ü òðåéäåðó íàõîäèòüñÿ íà ïðàâèëüíîé ñòîðîíå ðûíêà! Тðåéäåð Äýí Кëàðк ß èñïîëüçóþ 6 àâòîìàòè÷åñêèõ êàíàëîâ Ëèíåéíîé ðåãðåññèè íà ñâîèõ äíåâíûõ è âíóòðè-äíåâíûõ ãðàôèêàõ (âñå

FOREX MAGAZINE © 2004

Ëèíåéíàÿ ðåãðåññèÿ

âðåìåííûå ôîðìàòû). Ôàêòè÷åñêè ýòî äâå ëèíèè Ëèíåéíîé ðåãðåññèè ñ ðàçëè÷íûì êîëè÷åñòâîì èñïîëüçóåìûõ áàðîâ è ïåðèîäîì ïðåäâàðèòåëüíîãî ñãëàæèâàíèÿ. Ïåðâàÿ èñïîëüçóåò ïîñëåäíèå 55 áàðîâ (ïåðèîä ïðåäâàðèòåëüíîãî ñãëàæèâàíèÿ 3), à âòîðàÿ èñïîëüçóåò ïîñëåäíèå 233 áàðà (ïåðèîä ïðåäâàðèòåëüíîãî ñãëàæèâàíèÿ 13). Âñå èñïîëüçóþò ìåòîä íàèìåíüøåãî êâàäðàòà îò öåíû çàêðûòèÿ. Èòàê, îäíà ðåãðåññèÿ èç 55 áàðîâ è îäíà èç 233 áàðîâ, êàæäàÿ ñ êàíàëàìè â 1, 2 è 3 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿ (îáùåå êîëè÷åñòâî 6).

Èþíü 2004 ¹23

Тðåéäåð Ìàéкë Óîëкåð ß èñïîëüçóþ Ëèíåéíóþ ðåãðåññèþ â ñî÷åòàíèè ñ ïîëîñàìè Áîëëèíäæåðà (îáà èíäèêàòîðà â 2 ñòàíäàðòíûõ îòêëîíåíèÿ), ÷òîáû èäåíòèôèöèðîâàòü âåðøèíû è îñíîâàíèÿ. 50 áàðîâ àâòîìàòè÷åñêîãî 1 ïåðèîäà ïðåäâàðèòåëüíîãî ñãëàæèâàíèÿ íà 2 ìèíóòíîì ãðàôèêå S&P 500. Êîãäà öåíà, ïîëîñû Áîëëèíäæåðà è êàíàëû ðåãðåññèè âñòðå÷àþòñÿ âñå âìåñòå íà âåðøèíå èëè â îñíîâàíèè ãðàôèêà è öåíà, â ñîîòâåòñòâèè ñ îñöèëëÿòîðàìè, íàõîäèòñÿ â ñîñòîÿíèè ïåðåêóïëåííîñòè èëè ïåðåïðîäàííîñòè (åñëè òîëüêî ýòî íå òðåíäîâûé äåíü), òî ïðèøëî âðåìÿ ïðîäàâàòü èëè ïîêóïàòü. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.linnsoft.com

Êàíàëû Ëèíåéíîé ðåãðåññèè î÷åíü õîðîøî ñëóæàò äëÿ îïðåäåëåíèÿ òî÷åê ïåðåêóïëåííîñòè è ïåðåïðîäàííîñòè è ïðîðûâîâ. Îáðàòèòå âíèìàíèå íà ïîâåäåíèå "EMLX" 14 ôåâðàëÿ, êîãäà îíà íàðóøèëà ñâîèì ìèíèìóìîì 1-é êàíàë ñòàíäàðòíîãî îòêëîíåíèÿ. 15 ôåâðàëÿ ìàêñèìóì äíÿ âîçâðàòèëñÿ è êîñíóëñÿ òîé æå ñàìîé ëèíèè êàíàëà, è îòòóäà ïðîèçîøëî ñíèæåíèå. 20 ôåâðàëÿ, äíåâíîé ìèíèìóì ïðèáëèçèëñÿ ê 3-ìó êàíàëó ñòàíäàðòíîãî îòêëîíåíèÿ è îòòîëêíóëñÿ ââåðõ. Îáðàòèòå âíèìàíèå íà ðîçîâóþ ëèíèþ - 200-äíåâíóþ EMA, êîòîðàÿ îáåñïå÷èâàåò äîïîëíèòåëüíóþ ïîääåðæêó. Äðóãàÿ ïðè÷èíà, ïî êîòîðîé ÿ ïðåäïî÷èòàþ êàíàëû Ëèíåéíîé ðåãðåññèè ñîñòîèò â òîì, ÷òî îíè ïîìîãàþò ìíå îòâëå÷üñÿ îò òðàäèöèîííûõ ãîðèçîíòàëüíûõ è âåðòèêàëüíûõ îñåé, è ïîìîãàþò ìíå îïðåäåëÿòü íàïðàâëåíèå òðåíäà. Íàïðèìåð, â ñëó÷àå ñ "EMLX", õîòÿ ìû èìååì ïðåêðàñíóþ ôîðìàöèþ "äâîéíîå äíî", ìíå êàæåòñÿ, ÷òî ïðîðûâ 1-ãî êàíàëà ñòàíäàðòíîãî îòêëîíåíèÿ áóäåò õîðîøåé âîçìîæíîñòüþ äëÿ òîðãîâëè â êîðîòêóþ ñòîðîíó.

49

FOREX MAGAZINE © 2004

Ïÿòü ïðèåìîâ òîðãîâëè íà Ôèáîíà÷÷è

Èþíü 2004 ¹23

Ïÿòü ïðèåìîâ òîðãîâëè íà Ôèáîíà÷÷è Ôèáîíà÷÷è ñòàë äîñòàòî÷íî ïîïóëÿðíûì òåõíè÷åñêèì èíñòðóìåíòîì â êîíöå ïîñëåäíåãî áû÷üåãî ðûíêà íà ôîíäîì ðûíêå. Äî ýòîãî òðåéäåðû ïðèìåíÿëè åãî íà ðûíêå ôüþ÷åðñîâ, ïîêà ïðîãðàììíûå ïàêåòû äëÿ ðàáîòû â ðåàëüíîì âðåìåíè íå ïåðåíåñëî åãî íà ôîíäîâûå ðûíêè. Åãî ïîïóëÿðíîñòü çíà÷èòåëüíî âîçðîñëà, òàê êàê òðåéäåðû ýêñïåðèìåíòèðîâàëè ñ åãî òàéíîé ìàòåìàòèêîé è îáíàðóæèëè ìíîãî äîñòîèíñòâ ýòîãî ìåòîäà. Ñîîòíîøåíèÿ Ôèáîíà÷÷è îïèñûâàþò âçàèìîäåéñòâèå ìåæäó òðåíäîâûìè è êîíòð-òðåíäîâûìè äâèæåíèÿìè - âîññòàíîâëåíèÿ â 38%, 50% è 62% ôîðìèðóþò ïåðâè÷íûå óðîâíè êîððåêöèè. Ïðèìåíÿéòå ýòè ïðîöåíòíûå ñîîòíîøåíèÿ ïîñëå òðåíäà â ëþáîì íàïðàâëåíèè, ÷òîáû ñïðîãíîçèðîâàòü ñòåïåíü êîíòð-òðåíäîâîãî êîëåáàíèÿ. Íàíåñèòå ñåòêó óðîâíåé íà ñàìûå î÷åâèäíûå âîëíû ââåðõ èëè âíèç è ïîñìîòðèòå, êàê ïðîöåíòíûå óðîâíè ïåðåñåêàþòñÿ ñ êëþ÷åâûìè öåíîâûìè óðîâíÿìè. Ñîâïàäåíèå ãðàôè÷åñêèõ ìîäåëåé è óðîâíåé âîññòàíîâëåíèÿ ìîæåò óêàçàòü íà ïðåâîñõîäíûå òîðãîâûå âîçìîæíîñòè. Èìåéòå â âèäó, ÷òî âîññòàíîâëåíèÿ ðàáîòàþò ïëîõî â âàêóóìå. Âñåãäà èññëåäóéòå ìàêñèìóìû, ìèíèìóìû è ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå äëÿ ïîäòâåðæäåíèÿ âàæíîñòè îïðåäåëåííîãî óðîâíÿ. Ðàçíîãëàñèÿ ìåæäó óðîâíÿìè âîññòàíîâëåíèÿ è îñíîâíîé ãðàôè÷åñêîé ìîäåëüþ ïðèâîäèò ê ðûíî÷íîìó øóìó âìåñòî ïðèáûëè. Îñòàâüòå ýòîò ãðàôèê, åñëè âîçíèêàþò ïðîòèâîðå÷èÿ ìåæäó ðàçíûìè àñïåêòàìè àíàëèçà. Ýòè ðàçíîãëàñèÿ ïðîèçâîäÿò áîëüøîå êîëè÷åñòâî áûñòðûõ ðàçâîðîòîâ íà öåíîâûõ ãðàôèêàõ. Íàïðîòèâ, ñèëüíàÿ êîððåëÿöèÿ ìåæäó óðîâíÿìè Ôèáîíà÷÷è è ãðàôè÷åñêèìè ìîäåëÿìè îáåñïå÷èâàåò î÷åíü ïðîãíîçèðóåìûå ðàçâîðîòû íà óçêèõ öåíîâûõ óðîâíÿõ.

www.hardrightedge.com Ïåðâîå ïîâûøåíèå/Ïåðâàя íåóäà÷à

Ïåðâîå ïîâûøåíèå/Ïåðâàÿ íåóäà÷à îòìå÷àåò ïåðâîå 100%-îå âîññòàíîâëåíèå ïðåäûäóùåãî òðåíäà â ðàìêàõ âàøåãî âðåìåííîãî ôîðìàòà. Ýòî îáåñïå÷èâàåò ðàííåå ïðåäóïðåæäåíèå î ðàçâîðîòå ïîñëå íîâîãî ìàêñèìóìà èëè ìèíèìóìà. 100%-îå âîññòàíîâëåíèå íàðóøàåò îñíîâíîå íàïðàâëåíèå öåíîâîãî äâèæåíèÿ è çàêàí÷èâàåò òðåíä, â êîòîðîì ïðîèñõîäèëà êîððåêöèÿ. Îò ýòîãî óðîâíÿ, ñòàðûé òðåíä ìîæåò âîññòàíîâèòüñÿ, åñëè îí ïðîðûâàåòñÿ ÷åðåç ñòàðûé 38%-ûé óðîâåíü. Áîëåå ÷àñòî, òðåéäåðû áóäóò èñïîëüçîâàòü ýòîò óðîâåíü, ÷òîáû îòêðûòü ïîçèöèþ ñ ìàëåíüêèì ðèñêîì ïðîòèâ ñòàðîãî òðåíäà. Оõîòà íà ïàðàáîëó

Äàâàéòå ðàññìîòðèì ïÿòü ïðèåìîâ, ïîçâîëÿþùèõ óëó÷øèòü âàøè íàâûêè ðàáîòû ñ óðîâíÿìè Ôèáîíà÷÷è. Äîáàâüòå ýòè ïðèåìû â âàø òåõíè÷åñêèé àðñåíàë è ïðèìåíÿéòå èõ â ñâîåé ïîñëåäóþùåé òîðãîâëå. Ìû óâåðåíû, ÷òî îíè áóäóò î÷åíü õîðîøî ñëóæèòü âàì äîëãèå ãîäû.

50

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ïÿòü ïðèåìîâ òîðãîâëè íà Ôèáîíà÷÷è

Ïàðàáîëè÷åñêîå äâèæåíèå èìååò òåíäåíöèþ ïðîèñõîäèòü ìåæäó 0% - 38% è 62 % - 100 % óðîâíÿìè Ôèáîíà÷÷è âî âñåõ òðåíäàõ. Ýòà òåíäåíöèÿ ïðåäîñòàâëÿåò âåëèêîëåïíóþ âîçìîæíîñòü äëÿ íàõîæäåíèÿ áîëüøèõ äâèæåíèé ïðè ïîèñêå ñäåëîê. Ñëåäèòå çà ñêîïëåíèÿìè, ôîðìèðóþùèìèñÿ íà óðîâíÿõ âîññòàíîâëåíèÿ â 38% èëè 62%. Çàòåì èñïîëüçóéòå ïðîñòóþ ñòðàòåãèþ òîðãîâëè íà ïðîðûâàõ, êîãäà öåíà âûõîäèò èç ýòîé îáëàñòè ñêîïëåíèÿ. Ñëåäóþùèé òîë÷îê ìîæåò áûòü äðàìàòè÷åñêèì, êîãäà öåíà äâèãàåòñÿ ïîäîáíî ìàãíèòó íàçàä ê ñòàðîìó ìàêñèìóìó èëè ìèíèìóìó. Êîíå÷íî, ñòðàòåãèÿ ðàáîòàåò òîëüêî â òîì ñëó÷àå, êîãäà âû ìîæåòå íàéòè ýòè óðîâíè çàðàíåå.

êà òàêæå ïðåäëàãàåò ñïîñîá òîðãîâëè íà óòðåííåì ÃÝÏå. ÃÝÏ áóäåò ÷àñòî ïðîõîäèòü ÷åðåç êëþ÷åâîé óðîâåíü âîññòàíîâëåíèÿ è ïðåäîñòàâëÿòü âîçìîæíîñòü âõîäà â ðûíîê ñ íåáîëüøèì ðèñêîì íà îòêàòå.

Ïðîäîëæåíèå ÃÝÏà

Вòîðîé мàкñèмóм/мèíèмóм

Âû ÷àñòî ìîæåòå îïðåäåëèòü òî÷íóþ öåíó, íà êîòîðîé çàêîí÷èòñÿ ðàëëè èëè ïàäåíèå, èñïîëüçóÿ ïðîäîëæåíèÿ ÃÝÏà â êà÷åñòâå èíñòðóìåíòà ðàñøèðåíèÿ Ôèáîíà÷÷è. Èäåíòèôèöèðóéòå ÃÝÏ ïóòåì åãî ðàçìåùåíèÿ â ìåðòâîé òî÷êå âåðòèêàëüíîé öåíîâîé âîëíû. Çàòåì íà÷íèòå ñåòêó Ôèáîíà÷÷è â íà÷àëå òðåíäà è ïðîäîëæèòå åå òàê, ÷òîáû ÃÝÏ íàõîäèëñÿ ïîä 50%-ûì óðîâíåì âîññòàíîâëåíèÿ. Ïðîäîëæåíèå ñåòêè óêàçûâàåò íà êîíå÷íóþ öåíó äëÿ ðàëëè èëè ïàäåíèÿ. Нî÷íàя ñåòкà Âûáåðèòå àêòèâíûé ðûíî÷íûé èíñòðóìåíò, è íà÷íèòå ñåòêó ñ ìàêñèìóìà (èëè ìèíèìóìà) îòìå÷åííîãî â ïîñëåäíèé ÷àñ ñåññèè. Ïîñòðîéòå ñåòêó â ïðîòèâîïîëîæíóþ ñòîðîíó äî ìèíèìóìà (èëè ìàêñèìóìà) ïåðâîãî ÷àñà ñëåäóþùåãî óòðà. Ýòî çàäàåò îïðåäåëåííûå öåíîâûå âîëíû, êîòîðûå òðåéäåð ìîæåò èñïîëüçîâàòü äëÿ íàõîæäåíèÿ âíóòðè-äíåâíûõ ðàçâîðîòîâ è ïðîðûâîâ. Íî÷íàÿ ñåò-

51

Ìíîãèå òðåéäåðû íå ìîãóò îïðåäåëèòüñÿ, ãäå íà÷èíàòü ñåòêó Ôèáîíà÷÷è. Çäåñü ìû ïðåäëàãàåì âàì ïðèåì, ïîçâîëÿþùèé ïîìî÷ü ðàçìåñòèòü åå â íàèáîëåå ïîäõîäÿùåì ìåñòå. Àáñîëþòíûé ìàêñèìóì èëè ìèíèìóì â öåíîâîé âîëíå íå âñåãäà ÿâëÿåòñÿ ëó÷øåé îòïðàâíîé òî÷êîé äëÿ ñåòêè â áîëüøèíñòâå âðåìåííûõ ôîðìàòàõ. Âìåñòî ýòîãî, íàéäèòå íåáîëüøîå äâîéíîå äíî èëè äâîéíóþ âåðøèíó â ïðåäåëàõ ñêîïëåíèÿ, ãäå íà÷àëñÿ òðåíä. Ïîìåñòèòå îäèí êîíåö ñåòêè íà ýòîò âòîðîé ìàêñèìóì (èëè ìèíèìóì), âìåñòî ïåðâîãî. Ýòî ïîçâîëèò çàõâàòèòü îïðåäåëåííóþ âîëíó Ýëëèîòòà, ñîîòâåòñòâóþùóþ òðåíäó, íà êîòîðîì âû ñòàðàåòåñü òîðãîâàòü.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ôèçèêà ðûíêà

Ôèçè÷åñêèå çàêîíû ðûíêà Тðåéäåð ñòàëкèâàåòñя ñ îïðåäåëåííûмè òðóäíîñòямè, âûñòðàèâàя кàðòèíó ðûíî÷íîãî äâèæåíèя.  òî âðåìÿ êàê áîëüøèíñòâî èç íàñ ïðèçíàåò íàëè÷èå êîíôëèêòà è íàõîäèò ðåøåíèå â ïðåäåëàõ öåíîâîãî ãðàôèêà, ìû íå â ñîñòîÿíèè èñïîëüçîâàòü íàäåæíóþ ìåõàíèêó ðûíêà â íàøèõ òîðãîâûõ ñòðàòåãèÿõ. Ê ñ÷àñòüþ, ïîâòîðÿþùèåñÿ ýëåìåíòû ãðàôè÷åñêîé êàðòèíû ïðåäëàãàþò ìîùíóþ ïîäñêàçêó, ÷òîáû ïîíÿòü è óïðàâëÿòü æèçíåííûìè àñïåêòàìè ðàçâèòèÿ òðåíäà. ×åðåç ïîâòîðÿþùóþñÿ äèíàìèêó ïîâåäåíèÿ òîëïû, öåíîâîå äåéñòâèå èìååò òåíäåíöèþ ñëåäîâàòü êëàññè÷åñêèì ïðàâèëàì, êîòîðûå ñîâðåìåííûå ó÷åíûå ïðèìåíÿþò ê îêðóæàþùåìó ìèðó. Ýòî, ñкîðåå âñåãî, íå яâëяåòñя ñëó÷àéíûм ñîâïàäåíèåм. Ýìîöèè è ìàòåìàòèêà âçàèìîäåéñòâóþò íåïðåðûâíî, â òî âðåìÿ êàê îíè ñòðîÿò óðîâíè âîññòàíîâëåíèÿ Ôèáîíà÷÷è, êîòîðûå ìû âèäèì êàæäûé äåíü, àíàëèçèðóÿ íàøè ãðàôèêè. Ýòè çàìå÷àòåëüíûå ñîîòíîøåíèÿ ïðåäîñòàâëÿþò áûñòðûé âçãëÿä â ãëóáîêèé ïîðÿäîê, ñòîÿùèé çà îáû÷íûì öåíîâûì äâèæåíèåì.  åãî îñíîâå, ðàñõîæäåíèÿ-ñõîæäåíèÿ ìåæäó äâóìÿ ðûíî÷íûìè ñèëàìè ïîìîãàåò íàì ïîíèìàòü è òîðãîâàòü íà ðûíî÷íûõ êîëåáàíèÿõ. Íàïðèìåð, ìû ìîæåì èñêàòü ãðàôèêè, èìåþùèå ìîäåëè äëÿ ðàçâîðîòà èëè ïðîðûâà, êîòîðûå ïðåäîñòàâëÿþò âîçìîæíîñòè, íî ìû òàêæå íàáëþäàåì è òèêîâûå âñïëåñêè, ÷òîáû óãàäàòü ýìîöèîíàëüíóþ èíòåíñèâíîñòü òîëïû, è ïðåäñêàçàòü, ãäå îíà ïåðåãîðèò èëè èçìåíèò íàïðàâëåíèå. Óñïåøíûå òðåéäåðû èíòóèòèâíî ÷óâñòâóþ ýòó мåõàíèкó äâóñòîðîííåãî ðûíкà, ïîñкîëüкó îíè ñïðàâëяþòñя ñ èñкóññòâîм ñïåкóëяöèè. Èõ ïðîäâèíóòûå íàâûêè ñîîòâåòñòâóþò îïðåäåëåííîé ëîãèêå, òðåáóåìîé äëÿ îáúåäèíåíèÿ ôóíêöèé ëåâîãî è ïðàâîãî ïîëóøàðèé ìîçãà â ñôîêóñèðîâàííóþ íà òîðãîâëå ìåòîäîëîãèþ. Âîçìîæíî, áóäóùèå òåõíè÷åñêèå àíàëèòèêè èçìåðÿò êîëè÷åñòâåííî ýòè ãëóáîêèå âçàèìîäåéñòâèÿ ìåæäó ïîâåäåíèåì ðûíî÷íîé òîëïû è ôèçè÷åñêèìè çàêîíàìè ïðèðîäû è äàæå îòêðîþò íîâóþ îáëàñòü òåõíè÷åñêîãî öåíîâîãî ïðîãíîçèðîâàíèÿ. Ìû æå, òåì âðåìåíåì, äàâàéòå èññëåäóåì íåêîòîðûå ïåðâè÷íûå õàðàêòåðèñòèêè, ëåæàùèå â îñíîâå ôèçè÷åñêîé ïðèðîäû ðûíêîâ.

52

1. Оáúåкò, íàõîäяùèéñя â äâèæåíèè ñкëîíåí îñòàâàòüñя â äâèæåíèè Нîâûå òðåíäû çàðîæäàþòñя íà мàëîïîäâèæíûõ áîкîâûõ ðûíкàõ è õàðàкòåðèçóþòñя íàïðàâëåííûм öåíîâûм èмïóëüñîм. Íà ðàííèõ ñòàäèÿõ íîâûõ òðåíäîâ, ïîäâèæíîñòü ïîâûøàåòñÿ, íî èíåðöèÿ èìåþò òåíäåíöèþ çàìåäëÿòü ñòåïåíü èçìåíåíèÿ öåíû. Ýòî ÷àñòî ïîðîæäàåò ñåðèþ òåñòèðîâàíèé èëè ìèíè-ìîäåëåé ñêîïëåíèÿ, â òî âðåìÿ êàê öåíà ñòàðàåòñÿ èçáåãàòü âëèÿíèÿ ñòàðîãî äèàïàçîíà.  êîíå÷íîì ñ÷åòå, èìïóëüñ ïðåîäîëåâàåò èíåðöèþ è öåíîâîå äâèæåíèå ïðèíèìàåò áîëåå âåðòèêàëüíûé âèä. Ýòà ñâîáîäà äâèæåíèÿ ôàêòè÷åñêè ñíèæàåò èçìåí÷èâîñòü, âñëåäñòâèå ñíèæåíèÿ òðåíèÿ, è îäíîñòîðîííèé ðûíîê áåðåò êîíòðîëü íàä ñèòóàöèåé. Нîâûå òðåíäû áûâàåò î÷åíü òðóäíî îñòàíîâèòü, кàк òîëüкî îíè íàáèðàþò õîä. Êàê è ñ äðóãèìè îáúåêòàìè, íàõîäÿùèìèñÿ â äâèæåíèè, òðåíäû ïèòàþò ñàìè ñåáÿ, ïîñêîëüêó îíè ïðèòÿãèâàþò ñâåæóþ ýíåðãèþ (îò äåíåã è ýìîöèé ñî ñòîðîíû). Ýòî ïîáóæäàåò öåíó äâèãàòüñÿ õîðîøî çà óñëîâíûå áàðüåðû, âðîäå öåëåé, óñòàíîâëåííûõ âíåøíèìè ñèëàìè. Íî íèêàêîé òðåíä íå ìîæåò äëèòüñÿ âå÷íî èëè äâèãàòüñÿ â áåñêîíå÷íîñòü. Òî÷íî òàê æå êàê è åãî ôèçè÷åñêàÿ êîëëåãà, ïðîòèâîïîëîæíàÿ ðûíî÷íàÿ ñèëà, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, îñòàíîâèò èëè ðàçâåðíåò íàïðàâëåííîå öåíîâîå äâèæåíèå. Ïðîñòîå òðåíèå çàмåäëяåò кàòяùèéñя øàð. Àêòèâíûå òðåíäû èñïûòûâàþò òðåíèå â ôîðìå ðûíî÷íîé ãðàâèòàöèè. Êëàññè÷åñêàÿ òîðãîâàÿ ìóäðîñòü ãëàñèò, ÷òî ðàëëè íóæäàåòñÿ â ïîêóïàòåëÿõ, íî ÷òî ðûíêè áóäóò "ïàäàòü îò ñâîåãî ñîáñòâåííîãî âåñà" ïðè îïðåäåëåííûõ îáñòîÿòåëüñòâàõ. Ê ñîæàëåíèþ, äèíàìèêà ýòîãî õîðîøî-ïîíÿòíîãî ìåõàíèçìà íå â òî÷íîñòè ñîîòâåòñòâóåò òàêîâîìó â ïðèðîäå. Åñëè áû îí áûë èäåíòè÷åí, òî âñå ðûíêè ïàäàëè áû äî íóëÿ, êàê òîëüêî ïîêóïêà è ïðîäàæà èñòîùàëèñü.  äåéñòâèòåëüíîñòè, ðûíêè ñîõðàíÿþò íåêîòîðóþ öåííîñòü, ïðåäïîëàãàÿ, ÷òî êàæäûé ðûíîê èìååò ñêðûòûé öåíòð ãðàâèòàöèè, êîòîðîãî äîñòèãíåò öåíîâîå äâèæåíèå, åñëè âñå ó÷àñòíèêè îòîéäóò â

FOREX MAGAZINE © 2004

Ôèçèêà ðûíêà

ñòîðîíó â îäíî è òî æå âðåìÿ. Ýòà "öåíòðàëüíàÿ òåíäåíöèÿ" ìÿãêî òÿíåò ðûíî÷íîå äâèæåíèå ê ñêðûòîé ñåðåäèíå â ñïîêîéíîå âðåìÿ, íî ìîæåò äåéñòâîâàòü ñ ÷ðåçâû÷àéíîé èíòåíñèâíîñòüþ, êîãäà öåíîâàÿ àêòèâíîñòü ïîðîæäàåò ñèëüíûé äèñáàëàíñ âî âðåìÿ ÷ðåçâû÷àéíûõ ðûíî÷íûõ ñîñòîÿíèé. Рàññòîяíèå îò òåкóùåãî öåíîâîãî áàðà äî ýòîãî íåóëîâèмîãî çíà÷åíèя èçмåðяåò óðîâåíü ðûíî÷íîé íåýôôåкòèâíîñòè â кàæäûé мîмåíò âðåмåíè. Ýòî òàêæå îïðåäåëÿåò áîëüøèíñòâî âîçìîæíîñòåé äëÿ òîðãîâëè íà êîëåáàíèÿõ. Ïîëîñû Áîëëèíäæåðà ïðåäñòàâëÿþò îáû÷íûé èíñòðóìåíò äëÿ èçìåðåíèÿ íàïðÿæåíèÿ â ýòîé ñêðûòîé ïðóæèíå. Íî äðóãèå èíäèêàòîðû, êîòîðûå ïîëàãàþòñÿ íà îòêëîíåíèå îò ñåðåäèíû, òàêæå âûïîëíÿþò àäåêâàòíóþ ðàáîòó. È íå ïðîïóñêàéòå ïðîñòûå ãðàôè÷åñêèå ìîäåëè. Îïðåäåëåííûå ôîðìàöèè ìîãóò ïîêàçàòü îñíîâíóþ íåýôôåêòèâíîñòü ÷åðåç ïðîñòîé íàáîð öåíîâûõ áàðîâ. Íàïðèìåð, ñâå÷à "Ïàäàþùàÿ çâåçäà" ïîñëå ñèëüíîãî ðàëëè ñèãíàëèçèðóåò íàáëþäàòåëüíîìó òðåéäåðó î íåâèäèìîé ñòåíå. Нàïðяæåíèå Öåíòðàëüíîé òåíäåíöèè Îáúåäèíèòå ñâå÷íûå ìîäåëè è ýêñòðåìóìû Ïîëîñ Áîëëèíäæåðà, ÷òîáû ðàñêðûòü ñêðûòîå òðåíèå, êîòîðîå îñòàíîâèò èëè ðàçâåðíåò ñèëüíûé ðûíî÷íûé òðåíä. Îáðàòèòå âíèìàíèå, êàê "Immunex" ïåðåñåêàåò âåðõíþþ ïîëîñó 19-ãî èþëÿ, íî çàêðûâàåòñÿ â ïðåäåëàõ åå ãðàíèö âûñîêîé ñâå÷îé "Ïàäàþùàÿ çâåçäà".

2. Кàæäîå äåéñòâèå âûçûâàåò ðàâíîå ïî ñèëå ïðîòèâîäåéñòâèå Тðåéäåðû íà âñåõ óðîâíяõ äîëæíû èмåòü äåëî ñ âîëíîîáðàçíûм äâèæåíèåм íà öåíîâûõ ãðàôèкàõ. Îíè îï-

53

Èþíü 2004 ¹23

ðåäåëÿþò îñíîâíûå öèêëû, ñ êîòîðûìè äîëæíû ñîãëàñîâûâàòüñÿ ñòðàòåãèè, â ïðîòèâíîì ñëó÷àå, îíè ðèñêóþò ïîòåðïåòü íåóäà÷ó.  ñâîåé îñíîâå, ýòè âîëíû îòðàæàþò ïîñòîÿííûå ñðàæåíèÿ ìåæäó áûêàìè è ìåäâåäÿìè, è îñíîâíóþ îñü äèàïàçîíà òðåíäà. Öåíà òîëêàåòñÿ âïåðåä â ðàñøèðåíèè ó÷àñòèÿ, íî çàòåì äåëàåò ïàóçó, ÷òîáû ïðîâåðèòü ïðåäøåñòâóþùèå ãðàíèöû è ðàññåÿòü èçìåí÷èâîñòü. Öåíîâûå áàðû ñæèìàþòñÿ, îáúåì çíà÷èòåëüíî ïîíèæàåòñÿ, è òðåíä òÿíåò ïðîòèâ åãî ïåðâè÷íîãî íàïðàâëåíèÿ. Íî êàê òîëüêî ðûíîê âîçâðàùàåòñÿ ê óñòîé÷èâîìó ñîñòîÿíèþ, öèêë äåéñòâèÿïðîòèâîäåéñòâèÿ âíåçàïíî âîññòàíàâëèâàåòñÿ è èçìåí÷èâîñòü ïîâûøàåòñÿ. Ñâåæèé èìïóëüñ íåñåò ïîâòîðíî ïðîáóæäåííûé òðåíä ê íîâîìó öåíîâîìó óðîâíþ, èëè ðàçâîðà÷èâàåò åãî íàçàä ê åãî íà÷àëó. Нî ïî÷åмó ðûíкè íå çàкðåïëåíû мåæäó äâóмя ãîðèçîíòàëüíûмè ýкñòðåмóмàмè, åñëè òðåíäîâûå è кîíòð-òðåíäîâûå ñèëû ðàâíû è íàïðàâëåíû äðóã ïðîòèâ äðóãà? Îòâåò çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, êàê àêòèâíûå ðûíêè ðàññåèâàþò íàïðàâëåííóþ ñèëó. Êàæäûé ïîêóïàòåëü äîëæåí, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ïðîäàòü, è êàæäûé ïðîäàâåö äîëæåí, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, çàêðûòü êîðîòêóþ ïîçèöèþ. Ýòî âûçûâàåò ñëîè öèêëîâ, êîòîðûå óðàâíèâàþò öåíîâîå äåéñòâèå è ïðîòèâîäåéñòâèå ÷åðåç êàêîå-òî âðåìÿ. Òðåéäåðû íàáëþäàþò ýòîò äèíàìè÷åñêèé ïðîöåññ â òðåíäîâîé îòíîñèòåëüíîñòè ðàçëè÷íûõ ïî äëèíå ãðàôèêîâ äëÿ òåõ æå ñàìûõ ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ. Äðóãèìè ñëîâàìè, îòäåëüíûé ðûíîê ìîæåò ïîêàçûâàòü ñèëüíîå ðàëëè íà äíåâíîì ãðàôèêå, íèñõîäÿùèé ðûíîê íà 60-ìèíóòíîì ãðàôèêå, è áîêîâóþ êîíñîëèäàöèþ íà 5-ìèíóòíîì ãðàôèêå - è âñå ýòî â îäíî è òî æå âðåìÿ.  òî âðåìÿ êàê ýòîò öèêëè÷åñêèé ïðîöåññ ìîæåò êàçàòüñÿ õàîòè÷åñêèì, îí ôàêòè÷åñêè îòðàæàåò ðàçäåëåíèå îñíîâíîé ïîëÿðíîñòè äåéñòâèÿ-ïðîòèâîäåéñòâèÿ. Ýòà òðåõìåðíàÿ îñü òðåíäîâîãî äèàïàçîíà òàêæå íåñåò äîïîëíèòåëüíóþ âûãîäó: èõ ñîâïàäåíèå ïîðîæäàåò ìíîãî âîçìîæíîñòåé äëÿ òîðãîâëè íà êîëåáàíèÿõ. Оïðåäåëèòå мåñòîíàõîæäåíèå ýòèõ âàæíûõ âîçмîæíîñòåé ÷åðåç ñîâïàäåíèå îïðåäåëåííûõ äèñáàëàíñîâ мåæäó äåéñòâèåм-ïðîòèâîäåéñòâèåм ÷åðåç íåñкîëüкî ñëîåâ öåíîâîé àкòèâíîñòè. Ýòîò ëîãè÷åñêèé àíàëèç òàêæå ïîääåðæèâàåò ïðîòèâîïîëîæíîå îòíîøåíèå, êîòîðîå âåäåò ê óñïåøíîé òîðãîâëå íà êîëåáàíèÿõ. Íàïðèìåð, â òî âðåìÿ êàê òîëïà âèäèò âîçìîæíîñòü ïîêóïêè, êîãäà öåíà ïîäíèìàåòñÿ, áëàãîäàðÿ âûñîêîìó ó÷àñòèþ, ñâèíã-òðåéäåð

FOREX MAGAZINE © 2004

Ôèçèêà ðûíêà

âèäèò ñèëó ïðîäàâöîâ, óâåëè÷èâàþùóþñÿ íà ýòîì ðûíêå èççà âõîäà íîâîé òîëïû ïîêóïàòåëåé. Áëàãîñîñòîÿíèÿ ñäåëàíû, áëàãîäàðÿ ýòîìó òèïó èððàöèîíàëüíîé ëîãèêè, ïîðîæäåííîé ïðèçíàíèåì îñíîâíîé ñèëû â ôèçè÷åñêîé ïðèðîäå ðûíêà. Рàñõîæäåíèя âðåмåííûõ ôîðмàòîâ Öåíîâàÿ àêòèâíîñòü â 3 âðåìåííûõ ôîðìàòàõ ïîðîæäàåò ðàçëè÷íûå âçãëÿäû îòíîñèòåëüíî ñîïðîòèâëåíèÿ è ïîääåðæêè, â òî âðåìÿ êàê "Qualcomm" ïðîáóåò îñòàíîâèòü ðåçêîå ñíèæåíèå. Äíåâíîé ãðàôèê ïîêàçûâàåò ðàçâîðîòíûé "ìîëîò" ðÿäîì ñ 6-ìåñÿ÷íûì ìèíèìóìîì. 60-ìèíóòíûé ãðàôèê ïîêàçûâàåò ìåäâåæèé îòêàò ñ îïàñíûì ÃÝÏîì âíèç, â òî âðåìÿ êàê 5-ìèíóòíûé ãðàôèê ïðåäëàãàåò êðàòêîñðî÷íûì òðåéäåðàì ïðåâîñõîäíóþ âîçìîæíîñòü çàðàáîòàòü íà ñèëüíîì îòñêîêå îò êðóãëîãî óðîâíÿ - 50.

Èþíü 2004 ¹23

3. Ñàмàя яðкàя çâåçäà ñãîðàåò áûñòðåå, ÷åм òà, кîòîðàя èñïóñкàåò áîëåå õîëîäíûé è òóñкëûé ñâåò. Ìû èçмåðяåм ñèëó èëè ñëàáîñòü òðåíäà óãëîм åãî ïîâûøåíèя èëè ñíèæåíèя. Çäðàâûé ñìûñë äèêòóåò, ÷òî áîëåå êðóòûå öåíîâûå áàðû îòðàæàþò áîëåå ìîùíûå öåíîâûå äâèæåíèå. Íî êàê èíòåíñèâíîñòü èçìåíåíèÿ öåí íåïîñðåäñòâåííî âçàèìîäåéñòâóåò ñ óñòîé÷èâîñòüþ òðåíäà? ×òîáû îòâåòèòü íà ýòîò âîïðîñ, ìû ìîæåì ïîëîæèòüñÿ íà õàðàêòåðèñòèêè öåíòðàëüíîé òåíäåíöèè, îáñóæäåííîé âûøå. Åñëè êàæäûé ðûíîê ñòðåìèòüñÿ ê îñíîâíîìó ñïðàâåäëèâîìó çíà÷åíèþ â êàæäûé ìîìåíò âðåìåíè, äèíàìè÷åñêîå äâèæåíèå äîëæíî äîñòèãíóòü ýòîé öåíû çà ìåíüøåå âðåìÿ (ìåíüøåå êîëè÷åñòâî áàðîâ), íåæåëè ìåäëåííîå ïîâûøåíèå â òîì æå ñàìîì íàïðàâëåíèè. Äðóãèìè ñëîâàìè, êðóòûå áàðû òðåíäà äîëæíû ñãîðåòü è çàêîí÷èòü ñâîå äâèæåíèå ãîðàçäî ñêîðåå, ÷åì áîëåå ìåäëåííûå áàðû òðåíäà. К ñîæàëåíèþ, ýòè óãëû íàкëîíà яâëяþòñя îòíîñèòåëüíûмè äëя íàáëþäàòåëя. Íèçêàÿ öåíà èñêàæàåò äâèæåíèå íà ãðàôèêàõ ñ àðèôìåòè÷åñêîé øêàëîé. Ñïåêòð ñòåïåíè ðîñòà èñêàæàåò äâèæåíèå íà ãðàôèêàõ ñ ëîãàðèôìè÷åñêîé øêàëîé. Ïîýòîìó, ïðåæäå, ÷åì ìû ñìîæåì îáúåêòèâíî èçìåðèòü, íàñêîëüêî ÿðêî ãîðèò íàøà ðûíî÷íàÿ çâåçäà, ìû äîëæíû ïðèíÿòü îáùóþ ñèñòåìó ðàññìîòðåíèÿ èçìåíåíèÿ öåí. Ê ñîæàëåíèþ, ýòî áîëåå òðóäíî, ÷åì êàæåòñÿ íà ïåðâûé âçãëÿä. Ðàçíîîáðàçíûå ãðàôè÷åñêèå òèïû è ìåòîäû âûíóæäàþò íàñ ïðèìåíÿòü èçìåðåíèÿ, êîòîðûå ÷àñòî çàâèñÿò îò ïðîãðàììíîãî îáåñïå÷åíèÿ èëè ñåðâèñà, êîòîðûé ìû èñïîëüçóåì. Ñàìûé ïëîäîòâîðíûé àíàëèç àäîïòèðóåò îáùèé âçãëÿä íà îáùóþ áàçó äàííûõ, òàê, ÷òîáû âèçóàëüíîå ñðàâíåíèå èíòåíñèâíîñòè òðåíäà èìåëî ïîä ñîáîé ïî÷âó. Òîãäà ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü íàøè ãëàçà è ïðîñòîå ñòàíäàðòíîå îòêëîíåíèå, ÷òîáû èññëåäîâàòü ïðîäîëæèòåëüíîñòü è ñòàáèëüíîñòü èçìåíåíèÿ öåí. Ïðèмåíяéòå ãðàôè÷åñкèé мåòîä íàõîæäåíèя ïàðàáîë, кîòîðûå ãîòîâяò ñèëüíûå ðàçâîðîòû.  ïðîòèâîïîëîæíîñòü âçãëÿäó ñâèíã-òðåéäåðà, âåðòèêàëüíîå öåíîâîå äâèæåíèå ðàññìàòðèâàåòñÿ êàê ïðåëþäèÿ äëÿ êîððåêöèè ñ òîé æå ñàìîé èíòåíñèâíîñòüþ â ïðîòèâîïîëîæíîì íàïðàâëåíèè. Òàêæå, êàê ñâåðõíîâàÿ çâåçäà ñèãíàëèçèðóåò î íåèçáåæíîì óïàäêå ñòàðåþùåé çâåçäû, ïàðàáîëà ñîîáùàåò ðûíêó, ÷òî åãî ïîäïèòêà òðåíäà íà èñõîäå è, âîçìîæíî, âîçíèêíîâåíèå ñèëüíîé êîððåêöèè. Ñíà÷àëà óñòàíîâèòå ôèêñèðî-

54

FOREX MAGAZINE © 2004

Ôèçèêà ðûíêà

Èþíü 2004 ¹23

âàííûé ïðîöåíò ëîãàðèôìè÷åñêîé øêàëû ìåæäó 15% è 20%. Çàòåì ïðîñìîòðèòå ïîëíóþ áàçó äàííûõ ñ ñàìûìè êðóòûìè óãëàìè êðàòêîñðî÷íîãî èçìåíåíèÿ öåí. Èçîëèðóéòå ðûíêè ñ ñàìûìè âûñîêèìè öåíîâûìè áàðàìè è âèäèìûìè òðåíäàìè, ïðåâûøàþùèìè 45 ãðàäóñîâ. Çàòåì ïîâòîðíî óñòàíîâèòå ëîãàðèôìè÷åñêóþ øêàëó äëÿ ýòèõ ðûíêîì, òàê, ÷òîáû íåäàâíÿÿ öåíîâàÿ àêòèâíîñòü çàïîëíèëà ýêðàí. Ïðèìåíèòå ñòàíäàðòíûå Ïîëîñû Áîëëèíäæåðà è èùèòå áàðû, êîòîðûå õîðîøî âûñòóïàþò çà âåðõíþþ èëè íèæíþþ ïîëîñû. Íàõîäèòå ñâîé óðîâåíü âõîäà, ïðè ñíèæåíèè âíèç íà áîëåå êðóïíîì âðåìåííîì ôîðìàòå è îïðåäåëÿéòå ìåñòîíàõîæäåíèå ðàçâîðîòíîé ìîäåëè áîëåå ìåëêîãî ìàñøòàáà, êîòîðàÿ õîðîøî ñî÷åòàåòñÿ ñ áîëåå øèðîêîé ãðàôè÷åñêîé êàðòèíîé. Тðåíäû, кîòîðûå ïåðåмåùàþòñя ïîä î÷åíü мàëåíüкèм óãëîм òàкæå, ïðåäñкàçûâàþò ñâîé ñîáñòâåííûé óïàäîк, íî ïî ðàçëè÷íûм ïðè÷èíàм. Ýòîò ðàçâîðîò ñëåäóåò ìåõàíèêå ïîâûøàþùèõñÿ èëè ñíèæàþùèõñÿ êëèíîâèäíûõ ìîäåëåé, âñòðå÷àþùèõñÿ íà ìíîãèõ öåíîâûõ ãðàôèêàõ. Êàê òðåéäåðû, òàê è èíâåñòîðû õîòÿò ýíåðãè÷íûõ äåéñòâèé. Îíè ïîêóïàþò èëè ïðîäàþò òàê, ÷òîáû îíè ìîãëè íàáëþäàòü öåíîâîé óêëîí ê íîâûì óðîâíÿì. Ìåëêèå òðåíäû íèêîãäà íå âûïîëíÿþò ýòó ïîòðåáíîñòü â ñàìîóäîâëåòâîðåíèè. Íàïðèìåð, ó÷àñòíèêè íàáëþäàþò ïîâûøåíèå öåíû â âîñõîäÿùåì òðåíäå ê íîâîìó ìàêñèìóìó ñíîâà è ñíîâà, íî íèêîãäà íå ñîáèðàþò äîñòàòî÷íûé èìïóëüñ, ÷òîáû óñêîðèòü ñòåïåíü ïîäúåìà. Èíâåñòîðû, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, òåðÿþò èíòåðåñ â ýòîì òèïå öåíîâîãî äåéñòâèÿ è "äåçåðòèðóþò ñ êîðàáëÿ" â ïîèñêàõ áîëåå çàõâàòûâàþùåãî èíñòðóìåíòà òîðãîâëè. Ðûíîê òåðÿåò øèðîêóþ ïîääåðæêó è, íàêîíåö, ïàäàåò â ïðîïàñòü. Рàñïîëîæåíèå óñкîðåíèé Îïûòíûé òðåéäåð îòûñêèâàåò íàèáîëåå äèíàìè÷åñêèå ïàðàáîëè÷åñêèå òðåíäû è çàòåì âûïîëíÿåò âõîä íà åñòåñòâåííûõ óðîâíÿõ ðàçâîðîòà. Íà÷íèòå ñ óñòàíîâëåíèÿ ôèêñèðîâàííîé ëîãàðèôìè÷åñêîé øêàëû (íàïðèìåð, 15% íà äèàãðàììå A). Áûñòðî ïðîñìîòðèòå âàøó áàçó äàííûõ è îïðåäåëèòå ìåñòîíàõîæäåíèå íàèáîëåå âåðòèêàëüíîãî öåíîâîãî äâèæåíèÿ, ââåðõ èëè âíèç, êîòîðîå âû ìîæåòå íàéòè. Âîçâðàùàéòåñü ê áîëåå óäîáíîé øêàëå ãðàôèêà (äèàãðàììà B) è ïðèìåíèòå òðåõìåðíûé ìåòîä ãðàôè÷åñêîãî àíàëèçà, ÷òîáû íàéòè âõîä ñ íåáîëüøèì ðèñêîì.

55

4. Иñòî÷íèк ýíåðãèè îñòàâëяåò çíàкè â ôîðмå âûáðîñà èëè ðàäèàöèè Ýòîò кëàññè÷åñкèé ïðèíöèï ôèçèкè òðåáóåò íåáîëüøîãî ïåðåâîäà äëя ôèíàíñîâûõ ðûíкîâ. Ðåàëüíûå âîçìîæíîñòè òîðãîâëè âûãëÿäÿò êàê âîçìîæíîñòè, ïîòîìó ÷òî îíè îáëàäàþò õàðàêòåðèñòèêàìè íàäâèãàþùåãîñÿ íàïðàâëåííîãî öåíîâîãî äâèæåíèÿ. Ýòî ïðîÿâëÿåò ñåáÿ â ó÷àñòèè òîëïû, öåíîâîì äåéñòâèè â èçâåñòíûõ ãðàíèöàõ, ôîðìèðîâàíèè ïîâòîðÿþùèõñÿ öåíîâûõ ìîäåëåé, è ñõîæäåíèè òåõíè÷åñêèõ èíäèêàòîðîâ. Èíòåðïðåòèðóéòå ýòè ðàçíîîáðàçíûå ðûíî÷íûå çíàêè ïðàâèëüíî, è ñîáèðàéòå ïîñëåäîâàòåëüíóþ ïðèáûëü, òîðãóÿ íà êîëåáàíèÿõ. Иíæåíåðû ñòðîяò мàøèíû, ÷òîáû èññëåäîâàòü âûõëîïû è èçмåðèòü èõ âíóòðåííèå õàðàкòåðèñòèкè. Íàïðèìåð, ïðèáîð, ïðèëîæåííûé ê âûõëîïíîé òðóáå òðàíñïîðòíîãî ñðåäñòâà, ãîâîðèò àâòîìåõàíèêó î òåêóùåì âíóòðåííåì ñîñòîÿíèè ìàøèíû. Òðåéäåðû ñòðîÿò ïîäîáíûå èçìåðèòåëüíûå èíñòðóìåíòû, ÷òîáû îöåíèòü âíóòðåííåå ñîñòîÿíèå ðûíî÷íîé àêòèâíîñòè. Íî òàê æå, êàê èíæåíåðû ðàçðàáàòûâàþò èíñòðóìåíòû äëÿ èññëåäîâàíèÿ î÷åíü óçêîãî äèàïàçîíà ôèçè÷åñêîé èíôîðìàöèè, òðåéäåðû äîëæíû îãðàíè÷èòü âõîäíûå äàííûå äî îïðåäåëåííûõ ðûíî÷íûõ õà-

FOREX MAGAZINE © 2004

Ôèçèêà ðûíêà

ðàêòåðèñòèê è îòôèëüòðîâàòü ìíîæåñòâî ðûíî÷íîãî øóìà, êîòîðûé ìîæåò íåãàòèâíî îòðàçèòüñÿ íà ïðèáûëè. Ãðàôè÷åñкèå мîäåëè ñ ïðàâèëüíîé ïðîãíîçèðóþùåé ñèëîé ïðåäîñòàâëяþò ñâèäåòåëüñòâà, кîòîðûå ðûíî÷íûå èíæåíåðû мîãóò îïðåäåëèòü è èçмåðèòü. Èçëó÷åíèå âîçìîæíîñòåé ïðîèñõîäèò ÷åðåç ñõîæäåíèå ðàçíîîáðàçíûõ ýëåìåíòîâ â óçêèõ ñõîæäåíèÿõ öåíû è âðåìåíè. Êàæäûé íåçàâèñèìûé ñèãíàë, ïîäòÿíóòûé â ýòó ìàëåíüêóþ òî÷êó ðûíêà ïîâûøàåò øàíñû, ÷òî òîðãîâàÿ óñòàíîâêà äàñò íàäåæíûé ðåçóëüòàò. Чòåíèå ãðàôè÷åñкîé кàðòèíû Âûñîêî ïðîãíîçèðóåìûå ãðàôèêè ïîêàçûâàþò õîðîøîîðãàíèçîâàííûå ìîäåëè íà îæèäàåìûõ öåíîâûõ óðîâíÿõ. "AMCC" íà÷èíàåò ñ Ðàçâîðîòíîãî Îñòðîâà (1), êîòîðûé çàêàí÷èâàåò ÿñíûå 5 âîëí Ýëëèîòòà (2). Öåíà ñíèæàåòñÿ ïîä ïðîìåæóòî÷íûé ìàêñèìóì íà 48 è 62%-ûé óðîâåíü âîññòàíîâëåíèÿ îò ïðåäøåñòâóþùåãî äâèæåíèÿ (3). Ñëàáîå ñêîïëåíèå (4) ôîðìèðóåòñÿ ïîä óðîâíåì âîññòàíîâëåíèÿ. Íèæíÿÿ ïîëîñà Áîëëèíäæåðà (5) ðàñøèðÿåòñÿ âíèç, îòêðûâàÿ äâåðü äëÿ ïàäåíèÿ öåíû. Âñå ïðèçíàêè óêàçûâàþò íà íàäâèãàþùóþñÿ ïåðâóþ íåóäà÷íóþ ïîïûòêó (6), â êîòîðîé öåíà âîññòàíîâèò 100% èëè áîëüøå îò ïðåäøåñòâóþùåãî äâèæåíèÿ òðåíäà. Òðåéäåð èçìåðÿåò ýòè äîêàçàòåëüñòâà, ïðîäàåò â çîíå ñêîïëåíèÿ, è æäåò ìîäåëè, ÷òîáû îòðàáîòàòü îæèäàåìûé ðåçóëüòàò.

Èþíü 2004 ¹23

Çàкëþ÷åíèå Ñîâðåмåííûå òðåéäåðû èмåþò áîëüøèå òðóäíîñòè ïî îðãàíèçàöèè ðûíî÷íîãî äâèæåíèя â óïðàâëяåмóþ кîíñòðóкöèþ è ñèñòåмó èñïîëíåíèя. Ñëèøêîì ÷àñòî, îíè èãíîðèðóþò âàæíûå ãðàôè÷åñêèå äàííûå, ïîòîìó ÷òî ýòî íå âïèñûâàåòñÿ â óäîáíóþ ñèñòåìó ãîðèçîíòàëüíûõ öåíîâûõ ãðàíèö. Ýòà îäåðæèìîñòü ïîèñêà ïðîñòî-èíòåðïðåòèðóåìûõ ìîäåëåé äåìîíñòðèðóåò íåñïîñîáíîñòü òðåéäåðà ïîíÿòü áîëåå ìîùíóþ ìåõàíèêó öåíîâîãî ïðîãíîçèðîâàíèÿ. Ê ñîæàëåíèþ, êîíöåíòðàöèÿ íà óçêîé ñòðàòåãèè èñïîëíåíèÿ ïîõîäèò íà ïîïûòêó èãðàòü ìóçûêó ñ îäíîé íîòîé. Ýòî ðàáîòàåò òîëüêî, êîãäà ìèìîëåòíîå ìãíîâåíèå òðåáóåò îòäåëüíîãî, ïëîñêîãî çâóêà. Рàñøèðяéòå âàøè çíàíèя òîðãîâëè ÷åðåç ïðèмåíåíèå ôèçè÷åñкèõ çàкîíîâ ðûíкà. Êàæäûé íîâûé àñïåêò ðàñøèðÿåò âàøó ñïîñîáíîñòü ïîëó÷èòü ïðèáûëü íà òîíêèõ àñïåêòàõ ïîâåäåíèÿ ðûíî÷íîé òîëïû. Èìåéòå â âèäó, ÷òî ýòè åñòåñòâåííûå ñèëû ïîëàãàþòñÿ íà ìåõàíèêó, êîòîðóþ ìíîãèå òðåéäåðû áóäóò ïðîïóñêàòü. Ýòî ïîçâîëÿåò âàì ïîëó÷àòü âàæíîå ïðåèìóùåñòâî íà äîðîãå ê óñïåøíîé òîðãîâëå. Ìîæåò ïîòðåáîâàòüñÿ öåëàÿ æèçíü, ÷òîáû èññëåäîâàòü ýòè ñëîæíûå âçàèìîäåéñòâèÿ ìåæäó ðàçâèòèåì öåíû è ýìîöèÿìè òîëïû. Íî êàæäàÿ ÷àñòü ýòîé çàìå÷àòåëüíîé çàãàäêè äîáàâëÿåò íîâûå óðîâíè âîçìîæíîñòåé ê ïîñëåäóþùèì òîðãîâûì äîñòèæåíèÿì. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.hardrightedge.com

56

FOREX MAGAZINE © 2004

Ïðîãðàììèðîâàíèå íà MQL 4: Ïîäêëþ÷àåìûå ìîäóëè è èìïîðò ôóíêöèé

Èþíü 2004 ¹23

Ïðîãðàммèðîâàíèå íà MQL 4: Вкëþ÷àåмûå ôàéëû, ïîäкëþ÷àåмûå мîäóëè è èмïîðò ôóíкöèé. Àëåêñàíäð Èâàíîâ (AKA HORN) http://forex.tomsk.ru Äàëüíåéøåå çíàêîìñòâî ñ ÿçûêîì MQL4 õîòåëîñü áû íà÷àòü ñ îáùåãî ðàññóæäåíèÿ íà òåìó ýôôåêòèâíîñòè òðóäîçàòðàò ïðîãðàììèñòîâ. Èñõîäíûå êîäû ïðîãðàìì, êàê ïðàâèëî, ñîçäàþòñÿ íå ñ "÷èñòîãî ëèñòà", à â îñíîâó ïðàêòè÷åñêè âñåõ ïðîãðàìì ëîæàòñÿ óæå èìåþùèåñÿ íàðàáîòêè. Àðõèòåêòîðû ïðîãðàìì äàâíî óæå ïðèâûêëè èñïîëüçîâàòü öåëûå áèáëèîòåêè çàãîòîâîê â êà÷åñòâå êèðïè÷èêîâ äëÿ ñîçäàíèÿ íîâûõ ïðîãðàìì.  ñâÿçè ñ ýòèì ÿçûê ïðîãðàììèðîâàíèÿ, êîòîðûé íå ïîçâîëÿåò èñïîëüçîâàòü óæå èìåþùèåñÿ íàðàáîòêè, èëè òðåáóþùèé áîëüøèõ óñèëèé äëÿ èñïîëüçîâàíèÿ óæå îäíàæäû âûïîëíåííîé ðàáîòû, âîñïðèíèìàåòñÿ êàê íåóäîáíûé. Åñòåñòâåííî, ÷òî íåîáõîäèìîñòü ïîñòîÿííîãî ïîâòîðåíèÿ îäíîãî è òîãî æå êîäà, ñîâåðøàÿ ìèíèìàëüíûå èçìåíåíèÿ, ÿâëÿåòñÿ ðóòèííîé çàäà÷åé è ìîæåò íàäîëãî îòáèòü îõîòó ê òâîð÷åñòâó äàæå ó ñàìîãî òåðïåëèâîãî ïðîãðàììèñòà. Íèêîìó íå çàõî÷åòñÿ â ñîòûé ðàç ïèñàòü áëîê êîäà, ñîðòèðóþùèé ìàññèâ. Äðóãîå äåëî, êîãäà åñòü âîçìîæíîñòü îôîðìèòü ÷àñòî èñïîëüçóåìûå è îäíàæäû íàïèñàííûå áëîêè êîäà â âèäå ôóíêöèé.  ïðîøëîì íîìåðå Forex Magazine ìû óæå ïèñàëè î âîçìîæíîñòÿõ ðàáîòû ñ ôóíêöèÿìè äîáàâëåííûõ â ÿçûê ïðîãðàììèðîâàíèÿ MQL4. Ê ñ÷àñòüþ, ðàçðàáîò÷èêè MetaQuotes Software íå îãðàíè÷èëèñü ýòèì íîâøåñòâîì è äîáàâèëè â MQL 4 åù¸ êàê ìèíèìóì äâå âîçìîæíîñòè äëÿ ïîâòîðíîãî èñïîëüçîâàíèÿ êîäà. Ïåðâàÿ èç íèõ - âîçìîæíîñòü âêëþ÷àòü â ôàéëû ñâîåé ïðîãðàììû äðóãèå ôàéëû. Ýòî ïîçâîëÿåò ñîáðàòü âàøè ñîáñòâåííûå ôóíêöèè, âûïîëíÿþùèå ðîäñòâåííûå äåéñòâèÿ, â îòäåëüíûå ìîäóëè (ôàéëû). Âòîðàÿ - ýòî âîçìîæíîñòü ïîäêëþ÷àòü ê ïðîãðàììå íà MQL 4 áèáëèîòåêè ôóíêöèé, íàïèñàííûõ íà äðóãèõ ÿçûêàõ ïðîãðàììèðîâàíèÿ è îôîðìëåííûõ â âèäå äèíàìè÷åñêè ïîäêëþ÷àåìûõ áèáëèîòåê (dynamically linking libraries DLL). Äëÿ òîãî, ÷òîáû èñïîëüçîâàòü ïåðâóþ èç óïîìÿíóòûõ âûøå âîçìîæíîñòåé - âêëþ÷èòü â ôàéë ñâîåé ïðîãðàììû

57

êàêîé-òî äðóãîé ôàéë, â MQL 4 äîáàâëåíà äèðåêòèâà "#include". Ýòà èäåÿ ïîçàèìñòâîâàíà ó ÿçûêà ïðîãðàììèðîâàíèÿ Ñè.  ïðèâåä¸ííîì íèæå ïðèìåðå ïîêàçàíî èñïîëüçîâàíèå äèðåêòèâû "include" äëÿ âêëþ÷åíèÿ â ôàéë âàøåé ïðîãðàììû ôàéëà "MyDefines.mq4"

#include <MyDefines.mq4> Ïðåäïîëîæèì, ÷òî â ôàéëå "MyDefines.mq4" ìû õðàíèì ôóíêöèè, ðàñøèðÿþùèå ôóíêöèîíàëüíîñòü ðàáîòû ñî ñòðîêàìè ÿçûêà MQL4. Äëÿ íàãëÿäíîñòè ïðèìåðà ïðåäïîëîæèì òàê æå, ÷òî òàêèõ ôóíêöèé 20. Íå èìåÿ äèðåêòèâû "include", íàì ïðèøëîñü áû âîñïîëüçîâàòüñÿ îäíèì èç ñëåäóþùèõ ñïîñîáîâ: ëèáî ñêîìïèëèðîâàòü êàæäóþ èç 20-òè ôóíêöèé, êàê îòäåëüíóþ ïîëüçîâàòåëüñêóþ ôóíêöèþ, ñîõðàíÿåìóþ â îòäåëüíîì ôàéëå, ÷òî, áåçóñëîâíî, âíåñëî áû íåêîòîðóþ íåðàçáåðèõó â ðàáîòó ñ áèáëèîòåêîé; ëèáî ïðèøëîñü áû õðàíèòü âñå ôóíêöèè â îäíîì ôàéëå, è íà ýòàïå íàïèñàíèÿ ïðîãðàììû âñòàâëÿòü íóæíûå èç íèõ â ñâîþ ïðîãðàììó ñ ïîìîùüþ ôóíêöèé êîïèðîâàíèÿ/ âñòàâêè, ÷òî åù¸ ìåíåå ïðåäïî÷òèòåëüíåå, íåæåëè ïðåäûäóùèé âàðèàíò. Òàê êàê ôóíêöèè ìîãóò èñïîëüçîâàòü â ïðîöåññå ðàáîòû äðóã äðóãà, ïðè âñòàâëåíèè â ïðîãðàììó íåêîòîðîé ôóíêöèè íàì ïðèøëîñü áû âíèìàòåëüíî ïðîñëåäèòü ññûëêè è ñêîïèðîâàòü âñå ôóíêöèè èñïîëüçóåìûå èíòåðåñóþùåé íàñ ôóíêöèåé. Äèðåêòèâà "include" èçáàâëÿåò íàñ îò îáåèõ îïèñàííûõ ïðîáëåì. Ê òîìó æå, êîìïèëÿòîð ÿçûêà MQL 4 äîñòàòî÷íî óì¸í, ÷òîáû âûáðàòü èç âêëþ÷¸ííîãî ôàéëà òîëüêî òå ôóíêöèè, êîòîðûå ìîãóò áûòü âûçâàíû â ïðîöåññå ðàáîòû ñêîìïèëèðîâàííîé ïðîãðàììû. Ýòî ãàðàíòèðóåò, ÷òî ïðîãðàììà íå áóäåò áåñïðè÷èííî óâåëè÷èâàòüñÿ ïîñëå äîáàâëåíèÿ êàêèõ-ëèáî íîâûõ ôóíêöèé â ïîäêëþ÷àåìûé ôàéë áèáëèîòåêè, åñëè, êîíå÷íî, îíè íå áóäóò ïðÿìî èëè êîñâåííî èñïîëüçîâàòüñÿ â êîäå.

FOREX MAGAZINE © 2004

Ïðîãðàììèðîâàíèå íà MQL 4: Ïîäêëþ÷àåìûå ìîäóëè è èìïîðò ôóíêöèé

Ðàññìîòðèì âòîðóþ âîçìîæíîñòü ïîâòîðíîãî èñïîëüçîâàíèÿ êîäà, ïðè÷¸ì â ýòîì ñëó÷àå ìû óæå íå îãðàíè÷åíû òîëüêî ñîáñòâåííûìè íàðàáîòêàìè. Ëþáàÿ DLL-áèáëèîòåêà ñ ýêñïîðòèðóåìûìè ôóíêöèÿìè ìîæåò ñòàòü îáúåêòîì íàøåãî ïðèñòàëüíîãî âíèìàíèÿ. Äëÿ ïîäêëþ÷åíèÿ ê ïðîãðàììå íà MQL 4 áèáëèîòåê ôóíêöèé, íàïèñàííûõ íà äðóãèõ ÿçûêàõ ïðîãðàììèðîâàíèÿ â âèäå DLL, ñëåäóåò âîñïîëüçîâàòüñÿ äèðåêòèâîé "#import". Ïðèìåð ïîêàçûâàåò, êàê èç ñòàíäàðòíîé, ïîñòàâëÿåìîé ñ Windows, áèáëèîòåêè user32.dll èìïîðòèðîâàòü ôóíêöèþ MessageBeep():

#import "user32.dll" int MessageBeep(int uType); #import Äóìàþ, ÷òî ìíîãèå ïðîãðàììèñòû óæå ïîíÿëè, ÷òî òàêèì îáðàçîì ïîÿâèëàñü âîçìîæíîñòü îáðàùàòüñÿ ïðàêòè÷åñêè ê ëþáîé ôóíêöèè Win32 API. Òàê æå ýòà âîçìîæíîñòü ïîçâîëÿåò ñàìîñòîÿòåëüíî íàïèñàòü íà ëþáîì áîëåå èëè ìåíåå ðàçâèòîì ÿçûêå ïðîãðàììèðîâàíèÿ ñîáñòâåííóþ DLL-áèáëèîòåêó, â êîòîðîé ìîãóò áûòü ðåàëèçîâàíû íàøè ñàìûå ñìåëûå ìå÷òû. Êñòàòè, ïåðâàÿ èç ðàññìîòðåííûõ âîçìîæíîñòåé ïðåêðàñíî äîïîëíÿåò âòîðóþ. Ìû, êîíå÷íî, ìîãëè áû âêëþ÷àòü â íàøè ïðîãðàììû èìïîðò áèáëèîòå÷íûõ ôóíêöèé ïî íåîáõîäèìîñòè, íî âñ¸ æå, äëÿ äàëüíåéøåãî èñïîëüçîâàíèÿ, áûëî áû, íàâåðíîå, óäîáíåå ðàç è íàâñåãäà "çàâåðíóòü" â îòäåëüíûé ôàéë èìïîðò ôóíêöèé èç îäíîé áèáëèîòåêè è âêëþ÷àòü åãî â ïðîãðàììû äèðåêòèâîé "include" âñÿêèé ðàç, êîãäà â ýòîì áóäåò íåîáõîäèìîñòü. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî íàñ èíòåðåñóþò íåêîòîðûå ôóíêöèè, õðàíÿùèåñÿ â ôàéëå MyLib.dll, êîòîðûå ÷àñòî èñïîëüçóþòñÿ ïðè íàïèñàíèè íåñêîëüêèõ èíäèêàòîðîâ, êîòîðûå, â ñâîþ î÷åðåäü, èñïîëüçîâàíû â ýêñïåðòå. Åäèíîæäû íàïèñàâ ôàéë, íàïðèìåð, MyLib.mq4, â êîòîðîì èìïîðòèðóþòñÿ âñåâîçìîæíûå ôóíêöèè èç MyLib.dll, ìû îáëåã÷èì ñåáå ðàáîòó. Òåïåðü íàì íå ïðèä¸òñÿ èìïîðòèðîâàòü ïî îòäåëüíîñòè êàæäóþ ôóíêöèþ èç DLL-áèáëèîòåêè. Íóæíî áóäåò ïðîñòî âêëþ÷èòü â íàøó ïðîãðàììó ôàéë MyLib.mq4 è

58

Èþíü 2004 ¹23

ïîëüçîâàòüñÿ ëþáîé èç ñêðûòûõ â MyLib.dll ýêñïîðòèðóåìûõ ôóíêöèé. Ôàéë MyLib.mq4 áóäåò ñîäåðæàòü ñëåäóþùèå ñòðîêè:

// Это содержимое файла MyLib.mq4 #import "MyLib.dll" int Function1(int uParam1); int Function2(int uParam1); int Function3(int uParam1); int Function4(); int Function5(int uParam1, int uParam2); #import Òîãäà ïðîãðàììà, èñïîëüçóþùàÿ ôóíêöèþ Function5 èç MyLib.dll, ñìîæåò ñäåëàòü ýòî òàê:

// Подключить MyLib.mq4 ê ïðîãðàììå #include <MyLib.mq4> int init() { int nRet = 0; // do something... nRet = Function5(10,20); // do something else... return(0); } Âîò íà ñåãîäíÿ è âñ¸, î ÷¸ì õîòåëîñü áû ðàññêàçàòü. Ïîñëå âûïóñêà ïðîãðàììû Meta Trader 4, ìû îáÿçàòåëüíî âåðí¸ìñÿ ê ýòîé èíòåðåñíîé òåìå è ïðîèëëþñòðèðóåì âûøåîïèñàííîå íà êîíêðåòíûõ ïðèìåðàõ. Àëåêñàíäð Èâàíîâ äëÿ Forex Magazine

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ó÷èìñÿ ïèñàòü ýêñïåðòû äëÿ MetaTrader. Óðîê ¹21

Îáó÷åíèå MQL II. Óðîê 21 Êîìïàíèÿ «Fxtest» Õàëõàëüÿí Àðòóð òåõíè÷åñêàÿ ïîääåðæêà òðåéäåðîâ [email protected]

Çäðàâñòâóéòå äîðîãèå ÷èòàòåëè. Íà ýòîé íåäåëå ìíå ïðèøëî áîëüøîå êîëè÷åñòâî âîïðîñîâ îò Âàñ, ïîýòîìó ýòîò óðîê áóäåò ïîëíîñòüþ ïîñâÿùåí îòâåòàì íà Âàøè âîïðîñû. Вîïðîñ-îòâåò Àíäðåé Ñèðîòкèí ïðèñëàë 2 èíòåðåñíûõ âîïðîñà. <…1. ß õî÷ó ÷òî á ýêñïåðò òîðãîâàë ïî îïðåäåëåííîé ïàðå, íî ÿ áû ìîã èãðàòü âðó÷íóþ ïî äðóãîé.  ýêñïåðòå âõîä îñóùåñòâëÿåòñÿ ïðè óñëîâèè if TotalTrades<1 then { Íî ïîòîìó ÷òî, ÿ îòêðûâàþ ïîçèöèþ âðó÷íóþ ïî äðóãîé ïàðå, âõîä â ýêñïåðò íå ìîæåò îñóùåñòâèòüñÿ (âåäü if TotalTrades óæå =1) ïî ïàðå ê êîòîðîé ïðèêðåïëåí ýêñïåðò. ×òî ìîæíî ñäåëàòü? …> Оòâåò: /*[[ Name := test Lots := 1.00 Stop Loss := 0 Take Profit := 0 Trailing Stop := 0 ]]*/ var : cnt(0),tt(0); for cnt=1 to totaltrades { if OrderValue(cnt,VAL_SYMBOL)=Symbol then tt=tt+1;}; if tt=0 then {…..

Òàêèì îáðàçîì, ìû ïîäñ÷èòûâàåì òîëüêî êîëè÷åñòâî ïîçèöèé îòêðûòûõ ïî ïàðå íà êîòîðîé óñòàíîâëåí ýêñïåðò. Âõîä îñóùåñòâëÿåòñÿ ïðè óñëîâèè tt=0 è êîëè÷åñòâî ïîçèöèé ïî îñòàëüíûì ïàðàì ìîæåò áûòü ëþáûì. <… 2. Ìîæíî ëè ñäåëàòü, òàê ÷òî áû ýêñïåðò ïîíèìàë, êàêèå ñäåëêè îòêðûë îí, à êàêèå îòêðûë ÿ? Ýòî íóæíî äëÿ âîçìîæíîñòè òîðãîâëè ýêñïåðòîì è ðóêàìè íà îäíîé ïàðå. …>

59

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹23

Ó÷èìñÿ ïèñàòü ýêñïåðòû äëÿ MetaTrader. Óðîê ¹21

Оòâåò: Ñïåöèàëüíûõ èäåíòèôèêàòîðîâ äëÿ îòêðûòûõ ïîçèöèé â ÌÒ íåò. Äëÿ èäåíòèôèêàöèè ïîçèöèé óäîáíî èñïîëüçîâàòü ðàçìåð ëîòà (ñ òåõ ÄÖ ãäå ïîääåðæèâàþòñÿ äðîáíûå ðàçìåðû). Íàïðèìåð, Âû èãðàåòå âðó÷íóþ 1 ëîòîì, òîãäà ýêñïåðòîì ïî ýòîé æå ïàðå, Âû ìîæåòå òîðãîâàòü 1.1 ëîòà èëè 0.9. ÌÌ îò ýòîãî ñèëüíî íå ïîñòðàäàåò, õîòÿ, êîíå÷íî, ýòî íàäóìàííîå ðåøåíèè, íî íè÷åãî íå îñòàåòñÿ.

var : cnt(0),tt(0); for cnt=1 to totaltrades { if OrderValue(cnt,VAL_SYMBOL)=Symbol and OrderValue(cnt,VAL_LOTS)=lots then tt=tt+1;}; Ïîõîæå íà ïåðâûé ñëó÷àé, íî îòñåèâàíèå îòêðûòûõ ïîçèöèé èäåò åùå è ïî ðàçìåðó ëîòà. Àëåкñàíäð Å. ñïðàøèâàåò. <… Ìîãó ëè ÿ çàêðûòü ÷àñòü îòêðûòîé ïîçèöèè, íàïðèìåð ïî äîñòèæåíèè îïðåäåëåííîãî ïðîôèòà? …> Оòâåò: Äà ýòî âîçìîæíî, íî íå âî âñåõ ÄÖ. Êîä ýêñïåðòà áóäåò ïðèìåðíî òàêîé: ………. lot=0.5; for cnt=1 to TotalTrades { if OrderValue(cnt,VAL_TYPE)<=OP_SELL and OrderValue(cnt,VAL_SYMBOL)=Symbol then { If OrderValue(cnt,VAL_TYPE)=OP_BUY then { if (bid-OrderValue(cnt,VAL_OPENPRICE))>20*point then { CloseOrder(OrderValue(cnt,VAL_TICKET),lot,Bid,3,Violet); Exit; };

60

FOREX MAGAZINE © 2004

Ó÷èìñÿ ïèñàòü ýêñïåðòû äëÿ MetaTrader. Óðîê ¹21

Èþíü 2004 ¹23

}; If OrderValue(cnt,VAL_TYPE)=OP_SELL then { if (OrderValue(cnt,VAL_OPENPRICE)-ask)> 20*point then { CloseOrder(OrderValue(cnt,VAL_TICKET),lot,ask,3,Violet); Exit; }; }; }; };}; ………… CloseOrder(OrderValue(cnt,VAL_TICKET),lot,Bid,3,Violet);  äàííîé ôóíêöèè ÷åòâåðòûé ïàðàìåòð ïåðåìåííàÿ lot, íå ïóòàéòå åå ñ çàðåãèñòðèðîâàííîé ïåðåìåííîé lots.  ïåðåìåííîé lot ðàíåå â êîäå ýêñïåðòà ìû è îïðåäåëÿåì êàêóþ ÷àñòü ïîçèöèè çàêðûâàòü. Íóæíî ïîìíèòü îäèí ìîìåíò èñïîëüçóÿ äàííûé ïîõîä, íóæíî îãðàíè÷èòü çàêðûòèå ÷àñòè ïîçèöèè îäíèì ðàçîì. Äî ñèõ ïîð ïðèõîäÿò âîïðîñû î òàéìàóòå. Óâàæàåìû ÷èòàòåëè, ïåðåä òåì êàê çàäàâàòü âîïðîñû, óáåäèòåëüíî ðåêîìåíäóþ ïðî÷èòàòü âñå âûïóñêè æóðíàëà. Äëÿ ñîáëþäåíèÿ òàéìàóòà (10 ñåêóíäíîãî îãðàíè÷åíèå ÄÖ) ïîñëå îòêðûòèÿ ïîçèöèè, íóæíî èñïîëüçîâàòü ñëåäóþùóþ ñâÿçêó â íà÷àëå ýêñïåðòà. if curtime-LastTradeTime<11 then exit; Õàëõàëüÿí Àðòóð [email protected]

61

FOREX MAGAZINE © 2004