Volkswirtschaftslehre: Schnell erfasst, 2.Auflage

Wirtschaft – schnell erfasst

Herbert Edling

Volkswirtschaftslehre Schnell erfasst

Zweite, überarbeitete Auflage

123

Reihenherausgeber Dr. Detlef Kröger Prof. Dr. Peter Schuster Autor Prof. Dr. Herbert Edling Fachhochschule Osnabrück Caprivistraße 30 a 49076 Osnabrück [email protected] Redaktion Claas Hanken Graphiken Dirk Hoffmann

ISBN 978-3-540-68840-2

e-ISBN 978-3-540-68841-9

DOI 10.1007/978-3-540-68841-9 Wirtschaft – schnell erfasst ISSN 1861-7719 Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über http://dnb.d-nb.de abrufbar. © 2008, 2006 Springer-Verlag Berlin Heidelberg Dieses Werk ist urheberrechtlich geschützt. Die dadurch begründeten Rechte, insbesondere die der Übersetzung, des Nachdrucks, des Vortrags, der Entnahme von Abbildungen und Tabellen, der Funksendung, der Mikroverfilmung oder der Vervielfältigung auf anderen Wegen und der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen, bleiben, auch bei nur auszugsweiser Verwertung, vorbehalten. Eine Vervielfältigung dieses Werkes oder von Teilen dieses Werkes ist auch im Einzelfall nur in den Grenzen der gesetzlichen Bestimmungen des Urheberrechtsgesetzes der Bundesrepublik Deutschland vom 9. September 1965 in der jeweils geltenden Fassung zulässig. Sie ist grundsätzlich vergütungspflichtig. Zuwiderhandlungen unterliegen den Strafbestimmungen des Urheberrechtsgesetzes. Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen, Handelsnamen, Warenbezeichnungen usw. in diesem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, dass solche Namen im Sinne der Warenzeichen- und Markenschutz-Gesetzgebung als frei zu betrachten wären und daher von jedermann benutzt werden dürften. Herstellung: le-tex publishing services oHG, Leipzig Umschlaggestaltung: WMXDesign GmbH, Heidelberg Gedruckt auf säurefreiem Papier 987654321 springer.de

Vorwort Die 2. Auflage enthält neben einer Vielzahl von Aktualisierungen, Verbesserungen und Ergänzungen auch einige neuere Abschnitte. So sind nahezu alle Abbildungen mit Verwendung von statistischen Daten mit aktualisiertem Datenmaterial aufbereitet worden. Viele Grafiken sind neu gestaltet, um die verbale Argumentation noch anschaulicher zu verdeutlichen. Einige Grafiken sind zusätzlich eingefügt. Trotz dieser vielfältigen Änderungen und Erweiterungen ist die Grundstruktur des Buches jedoch beibehalten worden. Die Verbesserung der Grafiken betrifft insbesondere die Kapitel zur Mikroökonomie. Die Aktualisierung des Datenmaterials erfolgte vor allem in den Kapiteln zur Makroökonomie und zur Rolle des Staates in der Wirtschaft. Im inhaltlichen Bereich wird im Kapitel »Der Staat in der Wirtschaft« das Marktversagen aufgrund asymmetrischer Informationen ausführlicher thematisiert. In das Kapitel »Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen« wurde die Analyse der Einkommens- und Substitutionseffekte zusätzlich integriert und Aspekte der Spieltheorie neu aufgenommen. Im Kapitel zur angewandten Mikroökonomie erfuhren die Ausführungen zur Wettbewerbspolitik eine Erweiterung und die Auswirkungen einer Besteuerung des Produktionsfaktors Arbeit wurden neu in dieses Kapitel eingefügt. Das Kapitel »Makroökonomie – Theoretische Grundlagen« wurde ebenfalls neu strukturiert und erweitert. Dies erlaubt nunmehr den an theoretischen Details interessierten Lesern einen besseren Einblick in die konkurrierenden Lehrmeinungen über die Funktionsweise einer Marktwirtschaft sowie die daraus abzuleitenden wirtschaftspolitischen Schlussfolgerungen. In das Kapitel »Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik« wurde ein Abschnitt zur Ordnungs- und Prozesspolitik sowie zu den Trägern der Wirtschaftspolitik integriert. Für wertvolle Anregungen und Hinweise danke ich aufmerksamen Lesern. Wesentliche Unterstützung habe ich von Herrn Felix Betzin erfahren, der mit großer Geduld und Sorgfalt Teile der Abbildungen neu gestaltete und das erforderliche Datenmaterial hierzu aktualisierte.

Münster/Osnabrück, im Juli 2008

Herbert Edling

Vorwort der ersten Auflage In den Medien nehmen ökonomische Themen oder Problemstellungen mit wirtschaftlichem Hintergrund einen immer größeren Raum ein. Gegebenheiten wie die Regulierung des Strom- und Arbeitsmarktes, die Entwicklung des Ölpreises, die Diskussion um die Notwendigkeit des Stabilitäts- und Wachstumspaktes innerhalb der Europäischen Union, die Ausgestaltung des Steuersystems sowie die diversen Maßnahmen zur Bekämpfung der Arbeitslosigkeit haben zahlreiche Berührungspunkte zum täglichen Leben. Grundkenntnisse über die Funktionsweise einer Marktwirtschaft und die Rolle des Staates innerhalb der Wirtschaft werden daher immer wichtiger. Dieses Lehrbuch bietet eine Einführung in die Volkswirtschaftslehre. Es basiert auf langjähriger Lehrerfahrung des Verfassers an Fachhochschulen, Berufsakademien und Weiterbildungseinrichtungen. Es soll dem Leser helfen, sich auf dem Gebiet der Volkswirtschaftlehre zurechtzufinden und ihm die Möglichkeit bieten, volkswirtschaftliche Zusammenhänge zu verstehen und zu hinterfragen. Der Inhalt des Buches orientiert sich an den Anforderungen, die an Studierende der Wirtschaftswissenschaften im Bachelorstudienprogramm an Universitäten, Fachhochschulen und Berufsakademien zu stellen sind. Die in dem Buch behandelten Themen können mit einer zwei- bis dreisemestrigen, vierstündigen Lehrveranstaltung pro Woche und einem Selbststudium in gleichem zeitlichen Umfang vermittelt und erfasst werden. Das Buch wendet sich auch an Studierende mit Volkswirtschaftslehre als Teilfach, an Studierende in Weiterbildungsstudiengängen mit wirtschaftswissenschaftlichem Bezug sowie an Abiturienten mit besonderem Interesse an Volkswirtschaftslehre. Die Gliederung des Stoffes folgt bewährten Grundsätzen und besteht aus drei Teilen. In den Grundlagen werden zentrale Begriffe der Volkswirtschaftslehre erläutert und ausführlich die Rolle des Staates innerhalb der Wirtschaft thematisiert. Im zweiten und dritten Teil werden die Mikroökonomie und Makroökonomie behandelt. Hierbei wird neben der Vermittlung wirtschaftstheoretischer Grundlagen besonderer Wert auf wirtschaftspolitische Aspekte gelegt. Aus Platzgründen können verteilungs-, umwelt- und sozialpolitische Themen sowie internationale Fragestellungen leider nur am Rande erwähnt werden. Bei der Vermittlung der Inhalte wurde weitestgehend auf formal-mathematische Darstellungen verzichtet. Dafür stehen verbale und grafische Erläuterungen im Vordergrund. Die Marginalien am Rande des Fließtextes sollen die Arbeit mit dem Buch zum Zwecke der Stoffwiederholung und des Selbststudiums erleichtern. Um ein vertieftes Studium zu ermöglichen, finden sich am Ende der jeweiligen Kapitel Hinweise auf weiterführende Literatur.

VIII

Vorwort der ersten Auflage

Für zahlreiche Anregungen und Hinweise danke ich vielen Studierenden sowie meinem Kollegen Herrn Dauschek. Mein besonderer Dank gilt Frau Wilms, die mit großer Geduld und Sorgfalt die Abbildungen angefertigt hat. Meine Achtung gebührt vor allem meiner Frau Sandra, die in dieser Zeit etwas Besonderes geleistet hat.

Münster/Osnabrück, im November 2005

Herbert Edling

Inhalt Einführung in die Volkswirtschaftslehre

1

• Wissenschaftliche Einordnung • Wissenschaftstheoretische Grundlagen • Der Wirtschaftsprozess als Kreislauf • Volkswirtschaftliche Grundbegriffe und -probleme • Wirtschaftsordnungen • Der Staat in der Wirtschaft

31

• Die Hauptfunktionen des Staates • Der Haushalt • Staatsquoten: Indikatoren staatlicher Aktivität? • Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

67

• Der Markt • Marktpreisbildung bei vollkommener Konkurrenz • Ein Blick hinter die Nachfrage- und Angebotskurve • Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

121

• Das Monopol • Die Monopolistische Konkurrenz • Das Oligopol • Marktpreisbildung auf dem Arbeitsmarkt • Angewandte Mikroökonomie

147

• Wettbewerbspolitik • Staatliche Eingriffe in die Marktpreisbildung • Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

181

• Die Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung • Die Zahlungsbilanz • Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

211

• Das Preisniveau-Einkommens-Diagramm • Alternative Stabilitätskonzeptionen • Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

247

• Grundbegriffe • Der Zielkatalog • Stetiges und angemessenes Wirtschaftswachstum • Hoher Beschäftigungsstand • Stabilität des Preisniveaus • Außenwirtschaftliches Gleichgewicht • Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

307

• Finanzpolitik als Stabilisierungspolitik • Geldpolitik • Politik für Wachstum und Beschäftigung • Literatur zur Vertiefung

413

Register

415

Einführung in die Volkswirtschaftslehre 1.

Wissenschaftliche Einordnung

2

2.

Wissenschaftstheoretische Grundlagen

5

3.

Der Wirtschaftsprozess als Kreislauf

9

4.

Volkswirtschaftliche Grundbegriffe und -probleme

12

4.1

Das Knappheitsproblem

12

4.2

Die Produktionsfaktoren

12

4.3

Allokation der Ressourcen

13

4.4

Produktionsmöglichkeitskurve und Opportunitätskosten

15

4.5

Grenzkosten und Grenznutzen

17

4.6

Arbeitsteilung und komparative Kostenvorteile

18

5.

Wirtschaftsordnungen

21

5.1

Zentralverwaltungswirtschaft versus Marktwirtschaft

21

5.2

Die soziale Marktwirtschaft

26

6.

Wiederholungsfragen

30

2

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Lernziele dieses Kapitels Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

das Fach Volkswirtschaftslehre innerhalb der Geisteswissenschaften einordnen und inhaltlich bestimmen können.

•

volkswirtschaftliche Modellbildung anhand der Kreislaufanalyse und der Produktionsmöglichkeitskurve nachvollziehen können.

•

volkswirtschaftliche Grundbegriffe und -probleme kennen sowie richtig anwenden und einschätzen können.

•

die wesentlichen Merkmale einer Zentralverwaltungswirtschaft und einer Marktwirtschaft sowie die Besonderheiten einer sozialen Marktwirtschaft kennen.

•

die Funktionen des Preismechanismus verstehen.

1. Wissenschaftliche Einordnung Volkswirtschaftslehre

Betriebswirtschaftslehre

Mikroökonomie

Makroökonomie

Die Volkswirtschaftslehre bildet zusammen mit der Betriebswirtschaftslehre die Wirtschaftswissenschaften, die Teil der Geisteswissenschaften sind. In der Betriebswirtschaftslehre liegt der Schwerpunkt der Betrachtung beim einzelnen Betrieb und hier z.B. auf Fragen der Beschaffung, der Produktion, der Finanzierung sowie Marketing und Management. Die Volkswirtschaftslehre untersucht dagegen vorwiegend gesamtwirtschaftliche Zusammenhänge. Praktisch kommen beide nicht ohne einander aus. Die größten Gemeinsamkeiten bestehen in der sog. Mikroökonomie. Als ein Teil der Volkswirtschaftslehre beschäftigt sie sich mit den Angebots- und Nachfrageentscheidungen einzelner Haushalte und Unternehmen sowie dem Zusammenwirken dieser Wirtschaftseinheiten auf den einzelnen Märkten, wie z.B. dem Ölmarkt oder dem Büchermarkt. Im Gegensatz dazu steht die Makroökonomie, die das Zusammenspiel der Einzelwirtschaften mit den Konsequenzen auf gesamtwirtschaftliche Größen wie Wachstum, Beschäftigung und das Preisniveau in den Vordergrund stellt. Mikro- und Makroökonomie sind natürlich eng miteinander verbunden.

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

3

Wirtschaftswissenschaften

Volkswirtschaftslehre

Wirtschaftstheorie

MikroMakroökonomie ökonomie

Betriebswirtschaftslehre

Wirtschaftspolitik

Allgemeine Spezielle Wirtschafts- Wirtschaftspolitik politik

Finanzwissenschaften

Finanztheorie

Finanzpolitik

Abb. A.1. Wirtschaftswissenschaftliche Disziplinen

Neben der Volkswirtschaftstheorie beinhaltet das Studium der Volkswirtschaftslehre noch die Wirtschaftspolitik und Finanzwissenschaft. Während die Aufgabe der Wirtschaftstheorie darin besteht, wirtschaftliche Zusammenhänge zu erklären, »Gesetzmäßigkeiten« zu erforschen und Kausalzusammenhänge (Ursache-Wirkungs-Beziehungen) herzustellen, geht es in der Wirtschaftspolitik um den zielgerichteten Einsatz bestimmter Mittel, um Zielvorstellungen mit der tatsächlichen Lage in Übereinstimmung zu bringen. Da hierbei die von der Theorie entwickelten Kausalgesetzlichkeiten genutzt werden, entspricht Wirtschaftspolitik angewandter Wirtschaftstheorie. Die Ursache-Wirkungs-Beziehungen der Theorie werden in der Politikumsetzung zu Mittel-Ziel-Beziehungen.

Wirtschaftstheorie

Wirtschaftspolitik

Innerhalb der Wirtschaftstheorie und -politik wird je nach Fragestellung noch zwischen speziellen Bereichen wie z.B. Geldtheorie und -politik, Wachstumstheorie und -politik usw. unterschieden. Während die Volkswirtschaftslehre im Allgemeinen eine vergleichsweise junge Wissenschaftsdisziplin ist – ihre »Geburtsstunde« liegt ungefähr in der zweiten Hälfte des 18. Jahrhunderts – ist die Finanzwissenschaft eine der ältesten Wissenschaftsdisziplinen. Gegenstand der Finanzwissenschaft ist die Analyse der ökonomischen Aktivitäten des Staates soweit diese im Haushalt zum Ausdruck kommen (Finanztheorie) und die Bestimmung des zielgerichteten Einsatzes staatlicher Einnahmen und Ausgaben zur Beeinflussung des Marktprozesses und makroökonomischer Größen wie z.B. das Wachstum und die Beschäftigung (Finanzpolitik). Die Volkswirtschaftslehre steht in enger Beziehung zu anderen Wissenschaften wie der Philosophie und der Geschichte. Die wechselseitigen Beziehungen zwischen dem ökonomischen und politischen Be-

Finanzwissenschaft

Beziehung zu anderen Wissenschaften

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Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Neue Politische Ökonomie

Institutionenökonomie

Neuroökonomie

reich stehen in der Forschungsrichtung »Neue Politische Ökonomie (NPÖ)« im Vordergrund. Die Ökonomische Theorie der Politik als ein wesentlicher Bestandteil der NPÖ zeichnet sich dabei durch die instrumentelle Anwendung des ökonomischen Verhaltensmodells zur Analyse des politischen Prozesses aus. Die Bedeutung von Institutionen für die wirtschaftliche Entwicklung kommt in der jungen Forschungseinrichtung »Institutionenökonomie« zum Ausdruck. Institutionen sind allgemein bekannte Regeln mit deren Hilfe sich wiederholende Interaktionen strukturiert werden und die einen Mechanismus enthalten, der bei Regelverstoß eine Sanktion bzw. Sanktionsdrohung bewirkt. Vertreter dieser Forschungsrichtung gehen davon aus, dass die Prognosen über menschliches Verhalten deutlich verbessert werden könnten, wenn Institutionen wie z.B. Gewohnheiten, Traditionen, ethische Regeln, Wahlmechanismen, Entlohnungssysteme in einem Unternehmen oder die Ausgestaltung der Eigentumsrechte in einer Gesellschaft vollständiger als bisher in Rechnung gestellt werden. Medizin und Wirtschaft verschmelzen in den letzten Jahren zu einer neueren Forschungseinrichtung, der Neuroökonomie. Anstoß hierfür ist – wie übrigens auch für die Institutionenökonomie – die Unzufriedenheit mit dem Menschenbild des »homo oeconomicus«, den die ökonomische Theorie einfachheitshalber unterstellt (siehe Abschnitt 2). Eine enge Beziehung besteht auch zwischen Volkswirtschaftslehre und Recht. Rechtsvorschriften mit Verfassungsrang grenzen beispielsweise das Recht zur staatlichen Neuverschuldung ein und wirken auf diese Weise indirekt auf die Höhe des Zinssatzes und die Investitionstätigkeit von Unternehmen. Rechtliche Regelungen in Form von Ge- und Verboten (z.B. das Gebot zur Zahlung von Mindestlöhnen) dominieren immer noch die staatliche Eingriffnahme in den Marktprozess. Psychologie und Soziologie beschäftigen sich mit dem Menschen und seinem Verhalten. Auch in der Volkswirtschaftslehre stehen der Mensch und sein Verhalten im Mittelpunkt des Interesses. Beispielsweise ist das Handeln der Akteure an den Aktienmärkten vielfach ohne Psychologie nicht zu verstehen. Mathematik und Statistik sowie Ökonometrie sind für die Volkswirtschaftslehre Hilfswissenschaften. Die Ökonometrie vereint Ansätze aus der mathematischen Statistik, der Mathematik und der Wirtschaftstheorie, um empirische Forschung innerhalb der Volkswirtschaft zu ermöglichen.

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

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2. Wissenschaftstheoretische Grundlagen Die Art und Weise, wie die volkswirtschaftliche Forschung ihre Erkenntnisse gewinnt, kann stark vereinfacht anhand der Abb. A.2 erläutert werden. Ausgehend von Beobachtungen der Realität werden Theorien zur Erklärung und Prognose ökonomischer Sachverhalte in Form von Modellen formuliert. Das Denken in Modellen ist ein wesentliches Merkmal der Volkswirtschaftslehre. Ihre Verwendung ist angesichts der Komplexität der Realität unabdingbar. Nur so lassen sich konkrete Ergebnisse ableiten und Gedankenexperimente, etwa über die Wirkung wirtschaftspolitischer Maßnahmen, durchführen. Modelle stellen Vereinfachungen der Wirklichkeit dar und nicht die Realität. Modell und Realität unterscheiden sich durch die Abstraktion. Die Art der Abstraktion ergibt sich aus dem Zweck der Erklärung. Abstraktion bedeutet allgemein die Vernachlässigung von Sachverhalten, die für den Zweck der Erklärung als nicht wesentlich angenommen werden können.

Modelle als Vereinfachungen der Wirklichkeit

Ein Modell ist daher von Natur aus »unrealistisch« und seine »Richtigkeit« kann nicht von seiner »Realitätsnähe« abhängig gemacht werden. Vielmehr kommt es darauf an, ob man mit Hilfe der Theorie die Zusammenhänge in der Welt erklären und richtig vorhersagen kann. Beispiele für Modelle sind das Kreislaufdiagramm und die Produktionsmöglichkeitskurve (siehe unten, Abschnitt 3 und 4). Realität

Beobachtung

Modelle

Revision

empirische Überprüfung Falsifikation

Ja: Prüfung der Hypothesen

Nein: vorläufige Gültigkeit

Abb. A.2. Volkswirtschaftliche Forschung

Modelle bestehen aus einem System von Aussagen, die in hierarchischer Folge logisch voneinander abgeleitet sind. Die am Ausgangspunkt stehenden Aussagen werden als Definitionen, Hypothesen bzw.

Definitonen, Annahmen und Folgerungen.

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Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Annahmen, die abgeleiteten Folgesätze als Folgerungen bezeichnet. Um überhaupt gehaltvolle Folgerungen ableiten zu können, bedarf es Annahmen, die so einfach wie möglich sind und dennoch den für den jeweiligen Untersuchungsgegenstand wesentlichen Teil der Wirklichkeit hinreichend gut wiedergeben. Werden innerhalb der Wirtschaftstheorie sich widersprechende Folgerungen gemacht, so kann dies mithin grundsätzlich drei Ursachen haben: (i) die Analyse enthält einen logischen Fehler, was eher selten vorkommt, (ii) es wurden unterschiedliche Definitionen verwandt (beispielsweise für Investitionen, Nutzen oder die Geldmenge) oder (iii) man ging von unterschiedlichen Annahmen aus (z.B. der Annahme der Umsatzmaximierung statt der Gewinnmaximierung).

homo oeconomicus

Eine der zentralen Annahmen der Wirtschaftstheorie geht von dem Menschenbild des »homo oeconomicus« aus. Ihm unterstellt die ökonomische Theorie, dass er stets rational kalkuliert, entscheidet und eigennutzorientiert handelt sowie seinen Nutzen auch kurzfristig immer zu maximieren trachtet. Im Allgemeinen wird rationales Handeln als bewusste, zielorientierte Wahl zwischen Alternativen definiert. Dadurch, dass Menschen Fehler machen, wird die Annahme des rationalen Verhaltens nicht in Frage gestellt. Es wird angenommen, dass die Individuen das tun, von dem sie annehmen, dass es ihre Lebenslage verbessert. Es wird jedoch nicht unterstellt, dass ihnen dies stets gelingt.

»homo oeconomicus« versus »homo sociolocus« In ökonomischen Entscheidungssituationen, so die Annahme in der traditionellen Ökonomie, handeln wir stets rational, eigennützig und haben immer und ausschließlich unseren eigenen Vorteil im Sinn. Einem Roboter gleich, wägt der »homo oeconomicus« bei jeder Entscheidung klar, kühl und vernünftig Vor- und Nachteile ab. Moralische Bedenken, Skrupel oder Fairness-Gedanken sind einem solchen Akteur vollkommen fremd – wenn er einen Vorteil auf Kosten anderer erlangen kann, dann tut er das. Mit den Aufkommen der neuroökonomischen Forschung wird dieses Menschenbild in den letzten Jahren zunehmend auch von den Wirtschaftswissenschaftlern hinterfragt. Tatsächlich zeigen die Ergebnisse dieser experimentellen Forschung, dass individuelles Handeln stark von Fairness, Ethik, Gerechtigkeitsempfinden und Gefühlen geleitet wird. Insgesamt orientieren sich die Menschen offensichtlich stärker daran, wie sich ihre eigene Situation im Vergleich zu den anderen entwickelt.

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

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Beispielsweise zeigen umfassende Studien, dass für das Wohlbefinden der Mitarbeiter in einem Unternehmen nicht nur die Höhe des eigenen Gehalts entscheidend ist – wie das beim homo oeconomicus der Fall ist –, sondern auch die Lohnstruktur des Unternehmens. In einer anderen Studie wurde deutlich, dass eine Belohnung nicht nur wegen ihres Geldwerts geschätzt wurde, sondern weil sie etwas darüber aussagt, welche Wertschätzung einem entgegengebracht wird. Dabei kommt es jedoch sehr darauf an, wie man im Vergleich zu anderen dasteht. Deshalb freut man sich über eine Belohnung besonders dann, wenn diese großzügiger ausfällt als bei anderen. Mit anderen Worten, in vielen Fällen lässt sich der Mensch als soziales Wesen auch durch Fairness motivieren. Welche Konsequenzen dieses realistischere Verständnis der menschlichen Motivation und die bessere Prognosefähigkeit des menschlichen Handels für die Zukunft haben, ist jedoch noch völlig offen. Noch steckt die Neuroökonomie in den Kinderschuhen, als dass es jetzt schon möglich wäre, beispielsweise ein wirklich als gerecht empfundenes Steuersystem zu entwickeln. Bekannt ist nur, dass im Zusammenhang mit der Besteuerung Referenzgrößen – wie die Steuerlast der anderen – wichtig sind und es hier eine Rolle spielt, ob Kontrolle ausgeübt oder Vertrauen gewährt wird.

Eine Modellannahme der traditionellen ökonomischen Theorie besagt zudem, dass ein rational handelndes Wirtschaftssubjekt immer das ökonomische Prinzip befolgt. Dem ökonomischen Prinzip zufolge gebietet rationales Handeln entweder ein vorgegebenes Ziel mit einem möglichst geringen Mitteleinsatz zu erreichen (Minimalprinzip) oder mit den verfügbaren Mitteln das bestmögliche Ergebnis zu erzielen (Maximalprinzip). Andernfalls wird auf ein an sich besseres Ergebnis verzichtet, oder es werden Mittel verschwendet. Logisch nicht möglich ist es, mit minimalem Mitteleinsatz das maximale Ergebnis anzustreben.

Ökonomisches Prinzip Minimalprinzip Maximalprinzip

Mit diesem Prinzip werden jedoch nicht die Ziele inhaltlich bestimmt. Es beschreibt lediglich, wie in der Wirtschaft eine rationale Handlung durchgeführt wird, nicht dagegen, was mit dieser Handlungsweise angestrebt werden soll. In der Anwendung des Prinzips auf die Unternehmen wird es jedoch meist mit Gewinnmaximierung und bei den Haushalten mit Nutzenmaximierung bei gegebenem Einkommen gleichgesetzt. Ein weiteres modellbildendes Element sind Definitionen. Sie sind das Handwerkszeug der Geisteswissenschaftler. Das gemeinsame Ver-

Definitionen

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Einführung in die Volkswirtschaftslehre

ständnis über Begriffsinhalte erleichtert die Kommunikation unter den Forschern. Allerdings lassen sich allein dadurch keine Erkenntnisse über wirtschaftliche Zusammenhänge gewinnen. Gedankenexperimente

Ceteris-ParibusKlausel

Gedankenexperimente sind in Geisteswissenschaften erforderlich, weil hier, im Gegensatz zu den Naturwissenschaften, keine Laborexperimente durchgeführt werden können. Um den Einfluss eines Kausalfaktors von mehreren isolieren zu können, postuliert man in Modellen die Konstanz aller anderen Faktoren (Ceteris-Paribus-Klausel, c.p.: »unter sonst gleichen Bedingungen«). Die getroffenen Aussagen über den variierten Faktor gelten dann nur unter der Bedingung, dass alle anderen Einflussfaktoren auf das Ergebnis konstant sind.

empirische Überprüfung

Ist eine Theorie aufgrund empirischer Untersuchungen abzulehnen, ist eine Überprüfung der Hypothesen (Annahmen) erforderlich. Dies führt dann zu einer Revision oder im Extremfall zur vollständigen Verwerfung der Theorie. Wird eine bestimmte Theorie durch die empirische Überprüfung nicht abgelehnt, so kann sie als vorläufig gültig eingestuft werden und als Grundlage von Prognosen wirtschaftspolitischer Entscheidungen fungieren.

positive Analyse

Eine empirische Überprüfung ist grundsätzlich nur bei positiven Aussagen möglich, nicht jedoch bei normativen. Im Rahmen einer positiven Analyse wird versucht zu erklären, wie etwas ist und warum etwas so ist, wie es ist. Positive Aussagen sind beschreibend (z.B. 5,0 % der Erwerbspersonen sind arbeitslos) und weitestgehend werturteilsfrei.

normative Analyse

In der normativen Analyse finden sich Aussagen darüber, was sein soll. Ihre Aufgabe ist die Herleitung bestimmter Handlungsanweisungen, um bestimmte Ziele zu erreichen. Dabei kommen Fakten und Werturteile zusammen (z.B. 5,0 % Arbeitslosigkeit sind zu hoch), weshalb man sie allein mit statistischen Daten nicht überprüfen kann. Mit normativen Aussagen wird somit immer die Grenze zwischen Wissenschaft und Politik überschritten. Modelle können sowohl verbal als auch grafisch oder mathematisch formuliert werden. Der Vorteil der verbalen Formulierungen liegt darin, dass hierzu keinerlei Kenntnisse der Mathematik erforderlich sind. Allerdings müssen bei der Deduktion von Theoremen die Gesetze der Logik eingehalten werden, was schwieriger sein kann, als bei der Verwendung der Mathematik. Ähnliches gilt für die grafische Darstellung, die in der Regel von vornherein auf zwei Dimensionen beschränkt bleibt.

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

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3. Der Wirtschaftsprozess als Kreislauf Das Kreislaufdiagramm ist eine modellhafte Darstellung des Zusammenspiels verschiedener Sektoren in einer Volkswirtschaft und ist Grundlage für die Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung (siehe Kap. »Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen«). Die Idee, den Wirtschaftsprozess als Kreislauf zu interpretieren, geht auf den französischen Arzt Francois Quesnay (1694-1774) zurück.

Das Kreislaufdiagramm

Ihre wesentlichen Elemente hat die moderne Kreislaufanalyse John Maynard Keynes (1883-1946) zu verdanken. Er wies den Weg zu einer systematischen, quantitativen Beschreibung der gesamtwirtschaftlichen Kreislaufzusammenhänge, die heute als Basis für die Diagnose der Konjunktur und für die Wahl der wirtschaftspolitischen Maßnahmen dienen. Aus Vereinfachungsgründen unterscheidet man üblicherweise vier große Sektoren, denen die einzelnen Wirtschaftssubjekte zugeordnet sind. Haushalte sind dadurch gekennzeichnet, dass sie Güter nachfragen und Produktionsfaktoren anbieten. Unternehmen fragen demgegenüber Faktoren nach und bieten Güter an. Der Staat (Bund, Länder, Gemeinden und Sozialversicherungsträger) unterscheidet sich von den anderen Gruppen durch seine Machtbefugnisse und Hoheitsrechte, die ihm eine besondere Stellung auf den jeweiligen Märkten erlauben. Der Sektor Ausland umfasst alle Wirtschaftssubjekte außerhalb der nationalen Volkswirtschaft. Einkommen Produktionsfaktoren Haushalte

Unternehmen Güter Konsumausgaben realer Strom monetärer Strom

Abb. A.3. Einfacher Kreislauf

In Abb. A.3 ist der einfache Kreislauf einer geschlossenen Volkswirtschaft ohne Vermögensbildung und ohne Staat dargestellt. In dieser Volkswirtschaft gibt es nur die zwei Sektoren private Haushalte und

Die Wirtschaftssektoren: Haushalt Unternehmen

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Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Unternehmen. Die Haushalte bieten den Unternehmen Produktionsfaktoren (Arbeit, Kapital oder natürliche Ressourcen) an und bekommen im Gegenzug Einkommen (Lohn, Zins, Miete, Pacht), welches sie vollständig konsumieren. Damit ist sowohl der monetäre als auch der in entgegengesetzter Richtung verlaufende reale Kreislauf geschlossen. Steuern (TH)

private Haushalte

Einkommen (Y)

Staat

Transferzahlungen (Tr)

Staatskäufe (CSt)

Einkommen (Y)

Subventionen (Z)

Unternehmen

Konsum (C)

Steuern (Tu)

Ersparnis (S) Gewinne (G)

Vermögensbildung

Güterimporte (M)

Abschreibungen (D)

Güterexporte (X)

Bruttoinvestitionen (I)

Ausland

Kapitalexport und -import (X – M) Ersparnis (S)

Abb. A.4. Erweitertes Kreislaufmodell

Eine erste Erweiterung (siehe Abb. A.4) erfährt dieses einfache Kreislaufmodell – nunmehr nur unter Berücksichtigung der monetären Ströme – wenn man Vermögensbildung zulässt, also unterstellt, dass die Haushalte ihr Einkommen (Y) in Konsum (C) und Sparen (S) aufteilen und die Unternehmen einen Teil ihrer Gewinne (G) einbehalten. Der nicht nachgefragte Teil der Güterproduktion, der im Verfügungsbereich der Unternehmen verbleibt, wird als Investition (I) bezeichnet. Dabei kann es sich sowohl um Kapitalgüter, die der Erweiterung der Produktionskapazitäten dienen, als auch um Lagerbestandsveränderungen handeln. Um den Prozess des Sparens und Investierens zu veranschaulichen, wird das Kreislaufmodell um einen fiktiven Sektor »Vermögensbildung« erweitert. Berücksichtigt man noch die Abschreibungen (D) im Unternehmenssektor, fließen die Ersparnisse der privaten Haushalte, die einbehaltenen Unternehmergewinne und die Abschreibungen der

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

11

Unternehmen als vermögensbildender Strom ein und die Bruttoinvestitionen der Unternehmen als vermögensverwendender Strom raus. Abschreibungen erfassen die Wertminderung der Produktionsanlagen durch Abnutzung. Das Modell wird noch »realistischer«, wenn die Sektoren »Staat« und »Ausland« mit einbezogen werden. Der Staat fragt Konsum- und Investitionsgüter aus dem Unternehmenssektor nach (Staatskäufe CSt), subventioniert Unternehmen (Subventionen Z) und leistet Transfers (Tr) an die Haushalte und er investiert (ISt). Zu den Transferzahlungen gehören beispielsweise das BAföG, Kindergeld und das Arbeitslosengeld II.

Staat

Der Staat finanziert sich über Steuern, die bei den Unternehmen (T U) und Haushalten (TH) erhoben werden. Die Differenz aus Staatsausgaben und Staatseinnahmen ergibt den Budgetüberschuss bzw. das Budgetdefizit, der bzw. das auch als Ersparnis des Staates interpretiert werden kann. Im vorliegenden Schaubild liegt eine negative staatliche Ersparnis (ein Haushaltsdefizit) vor. Das bedeutet, dass der Staat über die Steuern hinaus einen Teil der privaten Ersparnisse zur Begleichung seiner Aufgaben in Anspruch nimmt. Im Zusammenhang mit dem Sektor »Ausland« werden als Geldströme Exporterlöse (X) und Zahlungsabflüsse für erhaltene Importe (M) erfasst. Übersteigen die Erlöse aus den Exporten die abfließenden Geldströme für die Importe, fließt ein Strom vom Vermögensbildungskonto ins Ausland (X – M), da ein Teil der inländischen Ersparnis (inländischer Konsumverzicht) für die Güterversorgung des Auslands verwendet wird. Umgekehrt ist ein negativer Saldo (Importüberschuss) mit einem Zufluss zum Sektor »Vermögensbildung« verbunden, da dieser die inländische Vermögensbildung erhöht. Die übliche Darstellung des volkswirtschaftlichen Kreislaufs ist natürlich die Kontendarstellung. Dabei werden jedem Sektor bzw. Kreislaufpol diverse Konten zugeordnet und die zwischen den Polen laufenden Kreislaufströme bzw. Transaktionen doppelt verbucht und zwar als abfließender Geldstrom auf der Soll-Seite und als zufließender Geldstrom auf der Haben-Seite.

Ausland

12

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

4. Volkswirtschaftliche Grundbegriffe und -probleme 4.1 Das Knappheitsproblem Bedürfnis – Bedarf – Nachfrage

Güter als Mittel zur Bedürfnisbefriedigung freie versus knappe Güter

private versus öffentliche Güter

Die Notwendigkeit zu wirtschaften resultiert daraus, dass einerseits die Bedürfnisse der Menschheit tendenziell unbegrenzt, die Möglichkeiten der Bedürfnisbefriedigung aber immer begrenzt, d.h. die Mittel dazu knapp sind. Ein Bedürfnis ist das Empfinden eines Mangels. Wirtschaftlich relevant ist jedoch der Bedarf. Ein Bedarf entsteht, wenn einem Bedürfnis seitens des Betroffenen Kaufkraft – etwa Geld – gewidmet wird. Erst dann führen die abstrakten Bedürfnisse zu einer Nachfrage am Markt. Die Mittel, die dem Menschen zur Bedürfnisbefriedigung dienen – die ihm einen Nutzen stiften – heißen Güter. Güter sind Waren (z.B. iPod), Dienstleistungen (z.B. Unterrichtstätigkeit) und Rechte (z.B. Patente). Sie werden unterteilt in freie und knappe Güter. Freie Güter (z.B. Sonnenlicht) sind im Verhältnis zu den Bedürfnissen in so großer Menge vorhanden, dass jeder seine Bedürfnisse nach diesen Gütern befriedigen kann. Sie haben keinen Preis und müssen nicht bewirtschaftet werden. Knappe Güter sind im Verhältnis zu den Bedürfnissen nur beschränkt verfügbar. Sie werden entweder von Unternehmen als private Güter produziert und vermarktet oder bei Marktversagen vom Staat als öffentliche Güter bereitgestellt (siehe Kap. »Der Staat in der Wirtschaft«). Die Güterknappheit resultiert letztlich aus der relativen Knappheit der Ressourcen (Produktionsfaktoren), die zu deren Bereitstellung erforderlich sind. Volkswirtschaftlich unterscheidet man drei Produktionsfaktoren: Arbeit (A), Kapital (K) und natürliche Ressourcen (NR).

4.2 Die Produktionsfaktoren Arbeit

Natürliche Ressourcen

Als Produktionsfaktor Arbeit bezeichnet man jede menschliche Tätigkeit, mit der unmittelbar eine Einkommenserzielung angestrebt wird, wobei sowohl körperliche als auch geistige gemeint ist (also nicht Hausfrauenarbeit, Studium und Hobbytätigkeit). Der Produktionsfaktor Natürliche Ressourcen umfasst den Boden mit allen Bodenschätzen (z.B. Kohle, Eisenerz und Mineralvorkommen) sowie allen Energiequellen (Wasser, Sonne). Dazu gehören auch das Klima, das die Nutzung der ländlichen Flächen ermöglicht sowie Pflanzen- und Tierbestände.

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Als Produktionsfaktor Kapital (Sach- oder Realkapital) bezeichnet man alle produzierten und noch nicht in den Bereich der Haushalte übergegangenen Güter. Im Gegensatz zu den ursprünglichen Produktionsfaktoren natürliche Ressourcen und Arbeit muss Kapital erst geschaffen werden. Dies geschieht durch Kombination der ursprünglichen Produktionsfaktoren, weshalb man Kapital auch als abgeleiteten Produktionsfaktor bezeichnet.

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Sachkapital

Geldkapital zählt nicht zum Produktionsfaktor Kapital. Geld dient als allgemeines Tauschmittel in erster Linie der Erleichterung der Geschäftsbeziehungen. Es ermöglicht zwar die Finanzierung von Investitionen (der Kapitalbildung), ist aber selbst kein Inputfaktor im Produkti onsprozess zur Herstellung weiterer Güter. Verbesserungen in der Qualität der Produktionsfaktoren und in der Organisation, die Ressourcen im Produktionsprozess zu kombinieren, zählen zum technischen Fortschritt. Für die Produktionsleistung (den Output) einer Volkswirtschaft spielen sowohl die Quantität und Qualität der Produktionsfaktoren als auch der technisch-organisatorische Fortschritt eine Rolle. Als Funktionalbeziehung ausgedrückt lautet die gesamtwirtschaftliche Produktionsfunkti on: X = TF f(A, K, NR) Der Output X entspricht dabei der Summe aller Güter einer Volkswirtschaft, die unter Einsatz der Produktionsfaktoren Arbeit (A), Kapital (K) und den natürlichen Ressourcen (NR) sowie eines gegebenen Stands an Technologie (TF) produziert werden können. Ein Wachstum des Outputs setzt demzufolge voraus, dass die Menge sowie die Qualität der Produktionsfaktoren zunehmen und/oder technisch-organisatorischer Fortschritt erzielt wird (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«).

4.3 Allokation der Ressourcen Die Begrenztheit an Produktionsfaktoren und die unbegrenzten Bedürfnisse zwingen jede Volkswirtschaft zur Abwägung möglicher alternativer Güterkombinationen, die zusammen den gesamtwirtschaftlichen Output bilden. Die Zuteilung knapper Ressourcen auf konkurrierende Verwendungsmöglichkeiten bezeichnet man als Allokation. Die Allokation der Ressourcen betrifft sowohl die Zuteilung der Ressourcen auf den privaten und öffentlichen Sektor als auch jene innerhalb der jeweiligen Sektoren. Die Zuteilung auf die Sektoren wird im

technischer Fortschritt

gesamtwirtschaftliche Produktionsfunktion

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Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Wesentlichen vom vorherrschenden Wirtschaftssystem eines Landes bestimmt. In Marktwirtschaften übernimmt der Markt die Allokation der Ressourcen innerhalb des privaten Sektors (siehe Kap. »Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen«). Innerhalb des öffentlichen Sektors entscheiden in repräsentativen Demokratien die Parlamente mit der Verabschiedung des Haushaltsgesetzes darüber, wie viele Ressourcen z.B. für Bildung und/oder Verteidigung aufgewendet werden. effiziente Ressourcenallokation

Pareto-Effizienz

Eine effiziente (= optimale, wohlfahrtsmaximale) Ressourcenallokation liegt vor, wenn die knappen Produktionsfaktoren dort eingesetzt werden, wo sie den, im Vergleich zu einer alternativen Verwendung, höchsten Ertrag erbringen und das Produktionsergebnis gleichzeitig auch den tatsächlichen Bedürfnissen und Wünschen der Nachfrager entspricht. Ein Zustand wird als pareto-effizient angesehen, bei dem sich die Lage eines oder mehrerer Wirtschaftssubjekte nicht verbessern lässt, ohne die eines anderen verschlechtern zu müssen. Oder umgekehrt: Eine Situation ist noch nicht pareto-effizient, wenn es möglich ist, die Situation eines Wirtschaftssubjekts zu verbessern, ohne dass es dadurch anderen schlechter geht.

Effizienz und Gerechtigkeit

Wichtig ist dabei, dass es für diese spezielle Form der Effizienz ohne jede Bedeutung ist, wie die vorhandenen Güter auf zwei oder mehr Menschen verteilt sind. Angenommen Jonathan und Julius beurteilen ihren Wohlstand allein anhand der ihnen jeweils zur Verfügung stehenden Gütermenge, wobei mit zunehmender Menge auch ihr Nutzen steigt. In diesem Fall ist in Abb. A.5 in Punkt B eine bessere Allokation erreicht als in Punkt A, da in Punkt B beide mehr Güter zur Verfügung haben. Ist eine Produktion zur Realisierung von Punkt B möglich, wäre es ineffizient nur in Punkt A zu produzieren. Auch ist der Punkt A im Vergleich zu Punkt G pareto-ineffizient. Sowohl in Punkt B als auch in Punkt G wäre Julius besser gestellt, ohne dass Jonathan schlechter gestellt wäre. Gütermenge für Julius G E

B

A Gütermenge für Jonathan D F

Abb. A.5. Effizienz und Gerechtigkeit

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

15

Wie ist aber eine Bewegung von Punkt A zu Punkt E oder D einzuschätzen? Möchte man hierzu eine Aussage treffen, kommt man nicht ohne ein Werturteil über die jeweiligen Veränderungen in den Nutzenpositionen der beiden Personen aus. In beiden Fällen wird jeweils eine Person besser gestellt, bei gleichzeitiger Schlechterstellung der jeweils anderen Person. Eine Wertung dieser veränderten Positionen ist ohne eine Vermischung von Effizienz- und Gerechtigkeitsaspekten und einem Werturteil nicht möglich. Pareto-effizient gegenüber der Ausgangssituation A sind auf jeden Fall alle denkbaren Positionen im oberen rechten Quadranten. Durch den Rückgriff auf das Pareto-Kriterium (V. Pareto 1848-1923) wird also der meist bei staatlichen Maßnahmen auftretende Zielkonflikt zwischen Effizienz und Gerechtigkeit umgangen. Zum Beispiel ist nicht auszuschließen, dass eine aus Gerechtigkeitsgründen über das Steuersystem vorgenommene Einkommensumverteilung die Leistungsbereitschaft der Wirtschaftssubjekte schwächt. Der Kuchen, der zu verteilen ist, wird dann nicht oder kleiner gebacken.

4.4 Produktionsmöglichkeitskurve und Opportunitätskosten Von besonderer Bedeutung für eine Volkswirtschaft ist die Zuteilung der Ressourcen auf Investitions- und Konsumgüter. Mit der Bestimmung des Anteils dieser beiden Gütergruppen wird gleichzeitig eine Entscheidung darüber getroffen, wie viele Güter in der Zukunft zur Verfügung stehen.

Investitionsgüter versus Konsumgüter

Investitionsgüter sind Güter, die in zukünftigen Perioden als Input in den Produktionsprozess eingehen. Die Erstellung von Investitionsgütern führt also zu einer Ausweitung des Kapitalstocks, was c.p. in der Zukunft ein höheres Produktionsergebnis möglich macht. Konsumgüter sind Güter, die letztlich in die Verfügungsmacht der Haushalte übergehen und in der Regel unmittelbar verbraucht werden. In Abb. A.6 ist auf der horizontalen Achse (Abszisse) die Investitionsgütermenge und auf der vertikalen Achse (Ordinate) die Konsumgütermenge abgetragen. Die Verbindungslinie zwischen den beiden Achsen ist die Produktionsmöglichkeitskurve. Sie gibt allgemein an, welche verschiedenen Mengenkombinationen von unterschiedlichen Gütern mit den vorhandenen Ressourcen und der vorhandenen Technologie in einer Volkswirtschaft maximal produziert werden können. Werden nur Konsumgüter hergestellt, ergibt sich die maximale Gütermenge B. Werden nur Invest itionsgüter produziert, so ist die Menge A

Produktionsmöglichkeitskurve

16

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

erreichbar. In allen Punkten auf der Produktionsmöglichkeitskurve werden Investitions- und Konsumgüter in einem jeweils bestimmten Verhältnis hergestellt.

Abb. A.6. Produktionsmöglichkeitskurve

Güterkombinationen außerhalb der Produktionsmöglichkeitskurve (z.B. Punkt C) können bei gegebenem Bestand an Produktionsfaktoren und technischem Wissen nicht erreicht werden. Güterkombinationen innerhalb der Kapazitätslinie (z.B. Punkt D) deuten auf eine Unterauslastung hin. Der Faktoreinsatz ist in diesem Fall ineffizient, da von jeder Gütergruppe mehr erzeugt werden könnte. Investitionsquote

Die Punkte E und F geben effiziente Güterkombinationen wieder, unterscheiden sich jedoch in der Höhe der volkswirtschaftlichen Investitionsquote (Anteil der Investition am gesamten Output). In F ist die Investitionsquote höher als in E. Zwar steigen in beiden Fällen die Produktionsmöglichkeiten in der Zukunft, in E aber weniger als in F. Graphisch bedeutet dies eine Verschiebung der Produktionsmöglichkeitskurve nach rechts (gestrichelte Linie). Die gleiche Entwicklung tritt ein, wenn sich der verfügbare Bestand der anderen Produktionsfaktoren erhöht oder sich technologischer Fortschritt einstellt.

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

17

Die Bewegung von Punkt E nach F auf der Produktionsmöglichkeitskurve macht deutlich, dass die Erweiterung der Produktion einer Gütergruppe nur auf Kosten der anderen Gütergruppe möglich ist. Die Erhöhung des Kapitalstocks (= Investitionen) setzt demnach gegenwärtigen Konsumverzicht voraus. Die Entscheidung, die Investitionsgüterproduktion um ! I Einheiten zu erhöhen, führt daher zu Opportunitätskosten in Höhe von ! K. Generell bestimmen sich die Opportunitätskosten aus dem entgangenen Nutzen der nächstbesten Alternative. Sie treten immer auf, da für jede Handlung immer eine Alternative besteht.

Opportunitätskosten

Alle Entscheidungen für eine Alternative werden aus ökonomischer Sicht immer zugleich auch als Entscheidungen gegen andere, ebenfalls erwünschte Alternativen betrachtet. Ursächlich hierfür ist wiederum die relative Knappheit, die es den Wirtschaftssubjekten aufgrund ihrer nur begrenzt verfügbaren Mittel nicht möglich macht, all ihre angestrebten Ziele zu verwirklichen. Zum Beispiel »kostet« das Studium das entgangene Einkommen und die Opportunitätskosten des gegenwärtigen Konsums sind die entgangenen Zinserträge. Der konkave Verlauf weist auf das »Gesetz der zunehmenden Opportunitätskosten« hin, das mit fortwährender Substitution einer Gütergruppe durch die andere zu beobachten ist. Ausgehend von Punkt E wird die Konsumgütermenge, auf die für jede weitere Einheit an Investitionsgütern verzichtet werden muss, immer größer. Die Opportunitätskosten nehmen zu. Ursächlich hierfür ist die unterschiedliche Eignung der Produktionsfaktoren in ihrer jeweiligen Verwendung (ein Bäcker ist meist kein guter Informatiker). Es kann aber auch damit begründet werden, dass der Verzicht auf die Gütermengen der substituierten Alternative (hier die Konsumgüter) mit zunehmendem Substitutionsprozess immer höher bewertet wird.

»Gesetz der zunehmenden Opportunitätskosten«

4.5 Grenzkosten und Grenznutzen Die Alternativen, vor denen Wirtschaftssubjekte stehen, sind vom Typ her meist »Mehr-oder-weniger-Entscheidungen« und nur selten »Allesoder-nichts-Entscheidungen« (wie z.B. bei der Heirat). Für die Analyse solcher Entscheidungen wurde in der Volkswirtschaftslehre die Marginalanalyse entwickelt. Sie erlaubt ein Abwägen der zusätzlichen Nutzen und zusätzlichen Kosten jeder weiteren Handlungseinheit (wie z.B. der Genuss eines weiteren Glases Rotweins). Es sind die »marginalen« (zusätzlichen) Einheiten, bei denen sich die Frage nach dem Wieviel entscheidet.

»Mehr-oder-wenigerEntscheidungen«

18

Grenzkosten

Grenznutzen

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Die zusätzlichen Kosten – oder die Veränderung der Gesamtkosten – die durch die Produktion oder den Konsum einer weiteren Einheit entstehen, nennt man Grenzkosten. Die zusätzlichen Nutzen – oder die Veränderung des Gesamtnutzens – die durch die Produktion oder den Konsum einer weiteren Einheit entstehen, nennt man Grenznutzen bzw. Grenzerträge oder Grenzprodukt soweit es den Produktionsbereich betrifft. Ein rational handelndes Wirtschaftssubjekt wird sich immer nur dann für »Mehr« entscheiden, wenn der Grenznutzen aus weiteren Handlungseinheiten größer ist als die Grenzkosten (auch im Sinne von Opportunitätskosten). Gewinn- oder Nutzenmaximierung unterstellt, wird es seine Aktivitäten beenden, wenn – bei beliebiger Teilbarkeit der konsumierten bzw. produzierten Einheiten – die Grenznutzen exakt den Grenzkosten entsprechen (siehe Kap. »Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen«, Abschn. 2).

4.6 Arbeitsteilung und komparative Kostenvorteile Vorteile der Arbeitsteilung

Eine Ursache wachsenden wirtschaftlichen Wohlstands wird in der zunehmenden Arbeitsteilung gesehen. Durch Arbeitsteilung wird die Unterschiedlichkeit der menschlichen Begabungen (des Humankapitals) erst richtig genutzt. Sie bietet Menschen, Unternehmen oder Ländern erst die Möglichkeit, sich auf solche Tätigkeiten zu spezialisieren, für die sie relativ am besten qualifiziert sind. Damit führt Arbeitsteilung im Ergebnis zur Minderung der Knappheit. Notwendige Konsequenz der Arbeitsteilung ist der Tausch. Das Hilfsmittel, durch das die Tauschvorgänge erheblich erleichtert werden, ist Geld. Geld kann jedes allgemein akzeptierte Tauschmittel sein.

Theorem der komparativen Kostenvorteile

Zur Erklärung der Vorteilhaftigkeit einer weitest gehenden Spezialisierung dient das Theorem der komparativen Kostenvorteile, das von David Ricardo erstmals ausformuliert wurde (David Ricardo: 17721823). Das Theorem der komparativen Kostenvorteile besagt, dass Arbeitsteilung zwischen zwei Akteuren (Wirtschaftssubjekte oder Länder) selbst dann für beide vorteilhaft sein kann, wenn ein Akteur bei der Herstellung sämtlicher Güter gegenüber dem anderen einen absoluten Kostenvorteil hat. Es kommt nur darauf an, dass sich der unterlegene Akteur auf die Herstellung jenes Gutes spezialisiert, bei dem er einen relativen (»komparativen«) Vorteil hat.

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Absolute Kostenvorteile betreffen den Fall, in dem ein Wirtschaftssubjekt oder ein Land einen Output zu geringeren Input-Kosten herstellen kann, als ein anderes Wirtschaftssubjekt oder Land. Komparative Kostenvorteile hingegen werden gemessen als Verhältnis der Produktionskosten von zwei Outputs.

Julius Joni

Gut A

Gut B

8 ZE 10 ZE

2 ZE 8 ZE

Produktion Gut A • Gesamtaufwand • Sektorproduktivität Produktion Gut B • Gesamtaufwand • Sektorproduktivität Produktion Gesamt • Gesamtaufwand • Gesamtproduktivität

Produktivität =

Internes Austauschverhältnis 1 : 4 1 : 1,25

vor Arbeitsteilung

nach Arbeitsteilung

18 ZE 0,11

20 ZE 0,1

10 ZE 0,2

4 ZE 0,5

28 ZE 0,1428

24 ZE 0,166

Produktionsergebnis (Output) Mitteleinsatz (Input)

Abb. A.7. Das Theorem der komparativen Kostenvorteile

Das vorstehende Beispiel (Abb. A.7) zeigt, dass Julius sowohl eine Einheit des Gutes A als auch eine des Gutes B mit geringerem Arbeitsaufwand, gemessen in Zeiteinheiten, herstellen kann, als Joni. Offenbar hat Joni bei beiden Gütern absolute Kostennachteile. Jedoch hat Joni komparative Kostenvorteile im Hinblick auf die Produktion von Gut A. Diese komparativen Kostenvorteile werden gemessen als Opportunitätskosten-Verhältnis der Güter hinsichtlich ihrer Produktion: Wie viel muss Julius oder Joni von einem Gut aufgeben, um mehr vom andern zu produzieren? So kann Joni für jede nicht-produzierte Einheit des Gutes B 0,8 Einheiten (8 : 10) des Gutes A herstellen, und das ist eine bessere Relation als bei Julius. Er kann nämlich demgegenüber für jede Einheit von Gut B, auf deren Herstellung er verzichtet, nur 0,25 Einheiten (2 : 8) des Gutes A herstellen. Umgekehrt hat Julius natürlich komparative Kostenvorteile bei der Herstellung des Gutes B. Man kann auch sagen, dass Julius bei der Herstellung von Gut B viermal besser ist, als Joni (8 : 2), bei Gut A hingegen nur 1,25 mal besser (10 : 8).

19

Absolute Kostenvorteile

20

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Die Folgen dieses Sachverhalts zeigen sich, wenn sich beide auf die Herstellung desjenigen Gutes spezialisieren, für das sie komparative Kostenvorteile besitzen: Joni auf die Herstellung des Gutes A und Juli us auf die des Gutes B. Dadurch können sie die gleiche Anzahl der Güter mit weniger Zeitaufwand (Mitteleinsatz) herstellen (statt 28 ZE benötigten sie zusammen nur noch 24 ZE), was der Realisierung des Minimalprinzips entspricht oder sie könnten bei gegebenen Zeitaufwand insgesamt mehr Güter herstellen (Maximalprinzip), da die Gesamtproduktivität gestiegen ist. Unter Produktivitätsgesichtspunkten ist für die beiden zusammen eine Spezialisierung also von Vorteil. Ob dies für jeden einzelnen gilt, hängt letztlich vom Tauschverhältnis ab. Wie das Austauschverhältnis sein wird, kann man nicht mit Bestimmtheit sagen, da es unter anderem von der Geschicklichkeit und der Machtkonstellation der beiden Tauschpartner abhängig ist. Man denke z.B. an den Handel zwischen Industrie- und Entwicklungsländern. Unter Berücksichtigung der internen Austauschverhältnisse kann man jedoch die Bandbreite ableiten, innerhalb dessen sich das Tauschverhältnis letztlich einstellen wird. Joni wird nämlich nicht mit einem Austauschverhältnis von 1 : 1 zufrieden sein, da er nun mehr arbeiten muss als vor Arbeitsteilung (20 ZE statt 18 ZE). Zudem dürfte für ihn eine Einheit von Gut A soviel Wert gewesen sein, wie 1,25 Einheiten von Gut B. Für Joni wird eine Spezialisierung mit Tausch letztlich also nur vorteilhaft sein, wenn er mehr als 1,25 Einheiten von Gut B für eine seiner beiden hergestellten Einheiten von Gut A erwarten kann. Umgekehrt wird Julius nur dann bereit sein, das Gut A von Joni gegen Gut B einzutauschen, wenn er dafür weniger als 4 Einheiten des Gutes B abgeben muss. Das Austauschverhältnis wird deshalb innerhalb der individuellen Austauschverhältnisse vor dem Tausch liegen. weitere Vorteile aus der Arbeitsteilung

Weitere Vorteile aus der Arbeitsteilung (= Kooperationsgewinne) ergeben sich im Laufe der Zeit, weil anzunehmen ist, dass man sich mit zunehmender Spezialisierung in der Produktion bestimmter Güter immer mehr Fachwissen aneignet. Solche Lerneffekte haben zur Folge, dass die Produktivität bei der Herstellung weiter steigt. Um denselben Output zu erzielen bedarf es weniger Input oder eine Verdoppelung aller Inputs führt zu einer überproportionalen Erhöhung des Output.

steigende Skalenerträge

Der zuletzt genannte Effekt wird mit dem Begriff der »steigenden Skalenerträge« gleichgesetzt. Im Zuge der Spezialisierung verbessert sich zudem auch meist die Produktqualität. Nachteile der Spezialisierung sind vor allem in der größeren Abhängigkeit der betroffenen Wirtschaftssubjekte vom jeweiligen Tausch- bzw. Handelspartner zu sehen.

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

21

5. Wirtschaftsordnungen 5.1 Zentralverwaltungswirtschaft versus Marktwirtschaft Um bei vielfacher Arbeitsteilung das Allokationsproblem bestmöglich bewältigen zu können, bedarf es der Koordination der betroffenen Wirtschaftssubjekte. Koordination setzt wiederum ein Informationsund Motivationssystem voraus. Die Wirtschaftssubjekte müssen ohne nennenswerte zeitliche Verzögerungen und zuverlässig über die relative Knappheit der Güter und Produktionsfaktoren bzw. über die Produktionsmöglichkeiten und Konsumwünsche und vor allem über deren Veränderungen im Zeitablauf informiert werden. Zugleich muss aber auch sichergestellt werden, dass sie einen Anreiz haben, rasch auf diese Veränderungen (z.B. demographische Entwicklungen, technisch-organisatorischen Fortschritt, Präferenzänderungen oder exogene Schocks und wirtschaftspolitische Maßnahmen) zu reagieren. Je nachdem wie nunmehr der Koordinationsmechanismus ausgestaltet ist, unterscheidet man idealtypisch zwei Wirtschaftsordnungen: die Zentralverwaltungswirtschaft und die Marktwirtschaft (siehe Abb. A.8). In Zentralverwaltungswirtschaften erfolgt die Koordination über einen zentralen für alle verbindlichen Wirtschaftsplan, der von einer staatlichen zentralen Planungsbehörde aufgestellt und durchgeführt wird. Zur Sicherstellung der Planerfüllung werden den Haushalten und Unternehmen entsprechende Planauflagen gemacht, die mehr oder weniger mit Zwang durchgesetzt werden. Das Eigentum an den Produktionsmitteln befindet sich hauptsächlich in den Händen des Staates. Beim Verbrauch besteht nur die Wahl zwischen solchen Konsumgütern, die im Rahmen der Zentralplanung zur Verfügung gestellt werden. Die Konsumentenentscheidungen werden weitestgehend durch staatliche Preisfestsetzungen beeinflusst. In der Realität führte die staatliche Preisfixierung häufig zu erheblichen Diskrepanzen zwischen der nachgefragten und der angebotenen Gütermenge. Lange Lieferzeiten oder Warteschlangen vor den Geschäften waren die Folge. Ursächlich für die regelmäßig mangelhafte Übereinstimmung waren die Überforderung der Planungsbehörden mit der Vielzahl der Planungen, Informationsdefizite, systemimmanente falsche Bedarfs- und Produktionsangaben sowie demotivierende Anreizstrukturen.

Zentralverwaltungswirtschaft

22

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Zentralverwaltungswirtschaft

Marktwirtschaft Koordination: dezentrale Planung über den Markt

Planungsund Koordinationssystem

Zentrale Planung koordiniert durch Planungsbehörde

freie Preisbildung durch Angebot und Nachfrage auf dem Markt

Preisbildung

Preisfestsetzung durch den Staat

Gewinnerzielung; ungeregelte Investitionen

Produktionsziel

Planerfüllung; Investitionslenkung

vorwiegend privates Eigentum an Produktionsmitteln

Eigentumsform

staatliches Eigentum an Produktionsmitteln

vorwiegend materiell (u.a. leistungsabhängige Entlohnung)

Anreizsystem

vorwiegend immateriell (Belohnung, Auszeichnung)

Abb. A.8. Zentralverwaltungswirtschaft und Marktwirtschaft Marktwirtschaft

Von »unsichtbarer Hand« geleitet führt …

eigennutzenorientiertes Handeln zur Maximierung der gesellschaftlichen Wohlfahrt, …

Marktwirtschaften liegt ein individualistisch geprägtes Gesellschaftsmodell zugrunde. Es gibt keinen Zentralplan. Alle Haushalte und Unternehmen stellen ihre eigenen Konsum- und Produktionspläne auf und versuchen diese durchzusetzen. Deshalb handelt es sich hierbei um eine dezentral geplante Wirtschaft. Die Koordination der Vielzahl individueller Wirtschaftspläne erfolgt über den Markt. Der Ausgleich von Angebot und Nachfrage am Markt erfolgt mit Hilfe der freien Preisbildung (siehe hierzu ausführlich Kap. »Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen«). Damit kommt dem Preismechanismus die entscheidende Bedeutung in einer Marktwirtschaft zu. Wie von »unsichtbarer Hand« geleitet (Adam Smith 1723-1790) steuert der Wettbewerb über den Preis alle ökonomischen Aktivitäten in optimaler Weise. Idealerweise spiegeln sich in den Preisen sowohl der gesellschaftliche Nutzen eines Gutes als auch die Kosten der Produktion. Da Unternehmen und Haushalte bei ihren Angebots- und Nachfrageentscheidungen auf die Preise sehen, berücksichtigen sie bei ihren Entscheidungen unbewusst diese Nutzen und Kosten. Gleichsam sorgt der Preiswettbewerb automatisch, über das eigennutzorientierte Handeln der Wirtschaftssubjekte, für einen höchstmöglichen Wohlstand aller (siehe insbesondere Kap. »Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen«, Abschn. 1.6), obwohl keiner der Handelnden dies bezweckt. Die Maximierung des Eigennutzes maximiert also auch das gesellschaftliche Wohl. Es kommt zu einer effizienten Ressourcenallokation. Die vorhandenen Mittel werden in ihrer produktivs-

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

23

ten Verwendung eingesetzt, sodass das Gesamtprodukt maximiert wird. Allerdings gibt es auch Situationen, in denen das individuell rationale Handeln zur gesamtgesellschaftlichen Irrationalität führt. In der Literatur wird dieses Phänomen als Dilemmasituation diskutiert.

Dilemmasituation bei eigennutzorientiertem Handeln Für einen Einzelnen entsteht dann ein Dilemma, wenn das von Eigeninteresse geleitete Handeln für ihn im Ergebnis in das Gegenteil dessen umschlägt was er erhoffte, weil sich alle Wirtschaftssubjekte in derselben Weise verhalten. Weiter gefasst versteht man unter einer Dilemmasituation einen Zustand, in dem das von individuell eigennutzorientierte Handeln aller Akteure, für die Gesamtheit betrachtet, zu irrationalen Ergebnissen führt. Was aus einzelwirtschaftlicher Rationalität vorteilhaft ist, erweist sich also aus gesamtwirtschaftlicher Rationalität als nachteilig. Auch der »Trugschluss der Verallgemeinerung«, auf den häufig in Lehrbüchern zur Volkswirtschaftslehre aufmerksam gemacht wird, um den Unterschied zwischen Mikro- und Makroökonomie herauszustellen, geht letztlich auf diese Dilemmasituation zurück. Die typische Fehlerquelle, die zu diesem Trugschluss führt, liegt nämlich immer darin, dass einzelwirtschaftliche Sachverhalte kritiklos auf die Gesamtwirtschaft übertragen werden. Tatsächlich ist die Volkswirtschaft als Ganzes etwas anderes als nur die Summe aller Einzelwirtschaften. Beispielsweise könnte es aus Sicht einzelner Unternehmer vorteilhaft sein, die Löhne zu senken, weil sich dadurch möglicherweise ihre Wettbewerbssituation verbessern würde. Für die gesamte Volkswirtschaft kann eine generelle Lohnsenkung jedoch mit einem Ausfall an gesamtwirtschaftlicher Nachfrage einhergehen, was sich wiederum nachteilig auf alle Wirtschaftssubjekte auswirken kann. Für jeden einzelnen Haushalt kann es in wirtschaftlich unsicheren Zeiten durchaus sinnvoll sein, mehr zu sparen. Falls jedoch alle Haushalte mehr sparen, indem sie ihre Konsumausgaben reduzieren, können die Unternehmen ihre Produkte nicht mehr absetzen. Dies könnte die Unternehmen veranlassen, ihre Produktion einzuschränken und Arbeitskräfte zu entlassen. Die Konsequenz wäre, dass alle Haushalte letztlich weniger Einkommen zur Ersparnisbildung hätten als vorher. Auch die Existenz öffentlicher Güter provoziert regelmäßig eine Dilemmasituation.

… außer in Dilemmasituationen

24

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Um aus einer Dilemmasituation herauszukommen hilft kooperatives Verhalten oder Zwang. Während kooperative Lösungen nicht notwendigerweise den Staat als Akteur einschließen müssen, ist dies bei Zwang der Fall, da nur der Staat in der Regel über ein entsprechendes Machtmonopol verfügt. Der Preismechanismus erfüllt eine:

In einer reinen Marktwirtschaft ist es letztlich auch allein der Preismechanismus, der dafür sorgt, dass die Anbieter diejenigen Güter herstellen, welche die Konsumenten wünschen. Insgesamt erfüllt der Preismechanismus idealtypischerweise folgende Funktionen:

Informations- bzw. Signalfunktion

Allokations- und Lenkungsfunktion

Selektionsfunktion

Zuteilungs- und Rationierungsfunktion

•

Preisänderungen zeigen an, dass sich der Knappheitsgrad eines Gutes verändert hat. Wenn sich der Preis erhöht, wird damit signalisiert, dass das Angebot im Vergleich zur Nachfrage zu gering ist; umgekehrt zeigen Preissenkungen einen Angebotsüberschuss an (Informations- oder Signalfunktion).

•

Die Märkte, auf denen aufgrund der Knappheit von Gütern hohe Preise zu erzielen sind, signalisieren den Unternehmen, ihre Produktion in diesen Bereich zu verlagern bzw. auszudehnen, sodass in diesem Sektor in zunehmendem Maße Produktionsfaktoren zum Einsatz kommen. Der Preis der Güter lenkt die Produktionsfaktoren also aus weniger profitablen Verwendungen in Märkte, in denen Güter knapp sind (Allokations- und Lenkungsfunktion).

•

Unternehmen, die dauerhaft nicht in der Lage sind, zu den herrschenden Marktpreisen ihre Produktionskosten zu decken oder deren Angebot nicht den Präferenzen der Nachfrager entspricht, werden von effizienteren Anbietern verdrängt (Selektionsfunktion).

•

Haushalte mit den dringlichsten Bedürfnissen werden zuerst befriedigt, da die individuelle Zahlungsbereitschaft den Nutzen widerspiegelt, den sich eine Wirtschaftseinheit vom Erwerb eines Gutes oder einer Faktorleistung verspricht (Zuteilungs- und Rationierungsfunktion).

Die Marktwirtschaft – wie alle anderen Wirtschaftsordnungen auch – zeichnet sich jedoch nicht nur durch das gewählte Koordinationsverfahren aus, sondern auch durch die Ausgestaltung der Gesamtheit aller Regelungen, die das wirtschaftliche Geschehen in einer Volkswirtschaft gestalten und beeinflussen (Wirtschaftsordnung). Hierunter fallen neben rechtlichen Vorschriften auch informelle, also rechtlich nicht kodifizierte Mechanismen, Zielsetzungen, Verhaltensweisen und Institutionen. Wie wichtig z.B. Motivations-, Kontroll- und Sanktionsmechanismen sind, wird an dem allgegenwärtigen Principal-Agent-Problem deutlich.

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Eigeninteressen und Principal-Agent-Problem In der Realität sind die Entscheidungsträger (»principals«) selten identisch mit denjenigen, die diese Entscheidungen umzusetzen haben (»agents«). Bei eigennutzorientiertem Verhalten aller Beteiligten und individuell abweichenden Zielen resultiert daraus ein Interessengegensatz zwischen Prinzipalen und Agenten. Die Folge ist, dass der Prinzipal dann nicht mehr sicher sein kann, dass seine zielgerichteten Vorgaben auch umgesetzt werden. Beispielhaft für solche Principal-Agent-Relationen sind die Beziehungen zwischen Aktionären und Unternehmensleitung, Wählern und Politikern sowie Politikern und Bürokraten. Auch das Verhältnis zwischen einer staatlichen Aufsichtsbehörde und einem regulierten Unternehmen (z.B. Telekom) kann derart charakterisiert sein. Die Lösung dieses Problems besteht nun darin, dass der Prinzipal mit Hilfe geeigneter Motivations-, Kontroll- und Sanktionsmechanismen versuchen muss, seinen Agenten zu veranlassen, seinen Anweisungen, in der von ihm gewünschten Form zu folgen. Dem Prinzipal stehen hierfür eine Reihe unterschiedlicher Mittel zur Verfügung. Eine wichtige Rolle spielen dabei materielle Anreize in Form einer ganz oder teilweise leistungsabhängigen Entlohnung (z.B. Aktienoptionen für die Unternehmensleitung oder Akkordlöhne für die in der Produktion eingesetzten Arbeitnehmer). Als immaterielle Anreize dienen z.B. Belobigungen oder Auszeichnungen. Wie die Erfahrungen in ehemaligen Zentralverwaltungswirtschaften zeigen, scheinen letztere aber den materiellen Anreizen deutlich unterlegen zu sein. Hinzu kam in diesem Fall, dass im Verhältnis zwischen Unternehmensleitung und ihren Mitarbeitern die Sanktion der Entlassung in der Regel unmöglich war. Die Aufgabe des Staates sehen die Vertreter der reinen Marktwirtschaft im Wesentlichen darin, den Ordnungsrahmen zu setzen, innerhalb dessen sich die einzelwirtschaftlichen Aktivitäten entfalten können. Der eigentliche Ablauf des Wirtschaftsprozesses soll von staatlichen Eingriffen möglichst frei bleiben. Zu den ordnungspolitischen Aufgaben des Staates gehören dabei in erster Linie die Sicherung des Wettbewerbs und die des Privateigentums an den Produktionsmitteln. Mögliche Gründe für Marktunvollkommenheiten bzw. gänzlichem Marktversagen, die weitere staatliche Funktionen innerhalb der Marktwirtschaft legitimieren, werden im folgenden Kapitel »Der Staat in der Wirtschaft« behandelt. Einige dieser Gründe haben zur Ausgestaltung der Sozialen Marktwirtschaft geführt.

25

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»Economic Freedom Index«

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Neuere Studien im Zusammenhang mit dem »Economic Freedom Index« zeigen, dass Gesellschaften mit mehr ökonomischer Freiheit (ein konstitutives Element von Marktwirtschaften), gemessen u.a. an der Vertragsfreiheit, dem Liberalisierungsgrad beim Handel, Kapitalverkehr und den ausländischen Direktinvestitionen sowie am Umfang der Korruption, dem Pro-Kopf-Einkommen, der Armutsbekämpfung und der Bekämpfung der Arbeitslosigkeit deutlich besser abschneiden, als jene, die diese Freiheiten nicht gewährleisten wollen bzw. können. Dabei gehen die Autoren dieser Studien zur Entwicklung ökonomischer Freiheitsrechte davon aus, dass es sich nicht nur um Korrelationen handelt, sondern dass hier eine eindeutige Kausalität vorliegt: Länder, die ihre ökonomischen Freiheitsrechte erhöhten, erreichten einige Jahre später höhere Wachstumsraten.

5.2 Die Soziale Marktwirtschaft In den einzelnen Ländern ist die Marktwirtschaft sehr unterschiedlich ausgestaltet. Ursächlich hierfür sind historische, soziokulturelle und machtpolitische Konstellationen eines Landes. Obgleich in Deutschland verfassungsmäßig keine bestimmte Wirtschaftsordnung festgeschrieben wurde, besteht weitgehend Einigkeit darüber, dass beide polaren Ordnungen, die Zentralverwaltungswirtschaft und die reine Marktwirtschaft, mit dem Grundgesetz nicht zu vereinbaren sind. In einer grundlegenden Entscheidung von 1954 hat das Bundesverfassungsgericht dazu bestimmt: »Das Grundgesetz garantiert weder die wirtschaftspolitische Neutralität der Regierungs- und Gesetzgebungsgewalt noch eine nur mit marktkonformen Mitteln zu steuernde »soziale Marktwirtschaft«. Die wirtschaftspolitische Neutralität besteht lediglich darin, dass sich der Verfassungsgeber nicht ausdrücklich für ein bestimmtes Wirtschaftssystem entschieden hat. Dies ermöglicht dem Gesetzgeber, die ihm jeweils sachgemäß erscheinende Wirtschaftspolitik zu verfolgen, sofern er dabei das Grundgesetz beachtet. Die gegenwärtige Wirtschafts- und Sozialordnung ist zwar eine nach dem Grundgesetz mögliche Ordnung, keineswegs aber die alleinmögliche.« Zu den normativen Bedingungen im GG, die als Rahmenbedingungen zu betrachten sind, zählen im Allgemeinen die vorgegebenen Gestaltungs- und Strukturprinzipien wie das Rechtsstaats-, Sozialstaats- und Demokratieprinzip. Im Besonderen sind es u.a. das Recht auf Privateigentum und die Vertragsfreiheit (Art. 14 und Art. 2 GG) aber auch die

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

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Sozialpflichtigkeit des Eigentums, die Tarifautonomie, das Wettbewerbsrecht, die Sozialversicherungssysteme, die Mitbestimmung und die Finanzverfassung, die die »Soziale Marktwirtschaft« charakterisieren. Die Wirtschaftsordnung »Soziale Marktwirtschaft«, die in den ersten Jahrzehnten nach dem 2. Weltkrieg in Deutschland etabliert wurde, basiert wesentlich auf den wissenschaftlichen Arbeiten der sogenannten Freiburger Schule, deren wichtigster Vertreter der Nationalökonom Walter Eucken (1891-1950) war. Zur Weiterentwicklung und Verbreitung dieser Ideen haben Ludwig Erhard (1897-1977) und Alfred Müller-Armack (1901-1978) beigetragen. Die Vertreter einer sozialen Marktwirtschaft vertrauen grundsätzlich der marktwirtschaftlichen Konzeption. Sie sichert die individuelle Freiheit der Wirtschaftssubjekte und führt bei funktionsfähigem Wettbewerb zu einer bestmöglichen Güterversorgung. Allerdings muss ihrer Meinung nach das Individualprinzip auf dem Markt mit dem Sozialprinzip verbunden werden, da nicht alle Wirtschaftssubjekte den Leistungskriterien des Marktes entsprechen können.

Soziale Marktwirtschaft als …

Nach Müller-Armack ist die Soziale Marktwirtschaft eine ordnungspolitische Idee, deren Ziel es ist, auf der Basis der Wettbewerbswirtschaft die freie Initiative mit einem gerade durch die marktwirtschaftliche Leistung gesicherten sozialen Fortschritt zu verbinden.

… Verbindung vom Individual- zum Sozialprinzip

Tatsächlich übernimmt der Staat in der sozialen Marktwirtschaft neben der Sicherstellung eines funktionsfähigen Wettbewerbs und der Vertragsfreiheit auch Funktionen der sozialen Sicherung (wie Krankheit, Unfall, Arbeitslosigkeit und Alter) mit einer Fülle von einzelner Maßnahmen und Umverteilungsfunktionen, beispielsweise in Form von direkten Einkommenshilfen für bestimmte Gruppen wie Kindergeld, Wohngeld und Ausbildungsbeihilfen. Die Einnahmen und Ausgaben der sozialen Sicherung – einschließlich jener des privaten Sektors – finden ihren Niederschlag im sog. Sozialbudget. Bezieht man das Sozialbudget auf das Bruttoinlandsprodukt, ergibt sich die Sozialleistungsquote. Sie betrug im Jahr 1970 in Deutschland rd. 24 % und im Jahr 2006 rd. 30,3 %. Allerdings ist damit nicht gesagt, dass die bundesrepublikanische Gesellschaft über die Jahrzehnte »sozial gerechter« geworden ist. Bedeutsamer als die Höhe der Sozialleistungsquote sind die Struktur der Sozialausgaben und die Verteilungswirkungen (Inzidenz) derselben. Nicht immer kommen die Sozialleistungen jenen zu gute, für die sie vom Gesetzgeber bestimmt waren. Abb. A.9 zeigt die Zusammensetzung des Sozialbudgets hinsichtlich der Leistungen nach Institutionen und nach Funktionen im Jahr 2006.

Sozialbudget

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Einführung in die Volkswirtschaftslehre

Innerhalb der »Allgemeinen Systeme« dominiert vor allem die Rentenversicherung (rd. 52 %), vor der Krankenversicherung (rd. 32 %), der Arbeitsförderung (18 %) sowie der Kranken- und Pflegeversicherung. Pensionen bestimmen weitestgehend die Höhe des Leistungssystems des öffentlichen Dienstes. Unter das Leistungssystem der Arbeitgeber fallen die Entgeltfortzahlungen und die Betriebliche Altersversorgung. Das Förder- und Fürsorgesystem enthält u.a. die Sozialhilfe, Kinderund Jugendhilfe, Kinder-, Erziehungs- und Wohngeld. Zu den indirekten Leistungen zählen steuerliche Maßnahmen und der Familienleistungsausgleich. Die untere Abbildung zeigt die Zusammenfassung des Sozialbudgets nach Funktionen. Der größte Teil der Leistungen fällt auf den Bereich »Alter und Hinterbliebene« vor den Bereichen »Gesundheit« sowie »Ehe und Familie«.

Sozialbudget 2006 (anteilig in Prozent)

6,9% 1,6%

…in Leistungen nach Institutionen

7,1% 8,1% 10,3%

66,1%

…in Leistungen nach Funktionen

7,5% 4,2% 14,3%

39,3%

34,6%

Allgemeine Systeme Indirekte Leistungen insgesamt Leistungssysteme der Arbeitgeber Leistungssysteme des öff. Dienstes Förder- und Fürsorgesysteme Sonstiges

Alter und Hinterbliebene Gesundheit Ehe und Familie Beschäftigung Übrige Funktionen

Abb. A.9. Zusammensetzung des Sozialbugets (2006). Quelle: SVR (2007), eigene Berechnungen

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

29

Finanziert wird das Sozialbudget zu rund 60 % aus Sozialbeiträgen der Versicherten (rd. 27 %) und der Arbeitgeber (rd. 33 %) sowie aus Zuschüssen des Staates (rd. 39 %) vor allem zur Rentenversicherung und zum Haushalt der Bundesagentur für Arbeit. Natürlich haben in der gesellchaftspolitischen Diskussion Unternehmerverbände, Arbeitnehmervertretungen und die Parteien durchaus unterschiedliche Vorstellungen von der gewünschten konkreten Ausgestaltung einer sozialen Marktwirtschaft. Damit beispielsweise der Solidargedanke, der ein prägendes Element der sozialen Sicherungssysteme und staatlicher Umverteilungspolitiken ist, letztlich die individuelle Verantwortung nicht zu sehr zurückdrängt und negative Anreizwirkungen auslöst, betonen vor allem liberale Ökonomen das Subsidiaritätsprinzip als weiteres Grundelement der sozialen Marktwirtschaft. Andere sehen in gerade in dieser speziellen Wirtschaftsordnung die Notwendigkeit eines starken, d.h. handlungsfähigen und -willigen Staates. Das Subsidiaritätsprinzip, das aus der katholischen Soziallehre stammt, besagt, dass dem Einzelnen nicht das, was er selbst zu leisten vermag, von der Gesellschaft abgenommen werden darf. Jedes Individuum ist für sein Wohlergehen deshalb zunächst selbst verantwortlich. Nur dann, wenn der Einzelne oder seine Familie die Aufgabe nicht bewältigen kann, tritt subsidiäre Hilfe durch größere soziale Einheiten ein. Nicht nur für die Wirtschaft, sondern auch zur Lösung der sozialen Fragen wird mithin ein Höchstmaß an Freiheit, privater Initiative oder Selbsthilfe gefordert.

Subsidiaritätsprinzip

30

Einführung in die Volkswirtschaftslehre

6. Wiederholungsfragen !

1.

Welche einzelnen Elemente bestimmen die Modellbildung innerhalb der Volkswirtschaftslehre und in welcher Beziehung stehen diese zueinander? Lösung S. 5 ff.

!

2.

Handelt ein Unternehmer, der versucht, ein gegebenes Ziel mit maximalem Ressourcenverbrauch zu erreichen gegen das »ökonomische Prinzip«? Lösung S. 7

!

3.

Warum zählt Geld nicht zu den volkswirtschaftlichen Produktions faktoren? Lösung S. 13

!

4.

Was versteht man unter einer effizienten Ressourcenallokation? Lösung S. 14

!

5.

Wie lässt sich der konkave Verlauf der Produktionsmöglichkeitskurve begründen? Lösung S. 17

!

6.

Welche Variante des ökonomischen Prinzips ist bei all jenen Punkten realisiert, die auf der Produktionsmöglichkeitskurve liegen? Lösung S. 17

!

7.

Sie können ihren Lottogewinn in Höhe von 1.000,– ! sofort ausgeben oder ein Jahr lang entweder zu 5 % oder 3 % anlegen. Wie hoch sind die Opportunitätskosten für die sofortige Ausgabe? Lösung S. 17

!

8.

Wie sind die Grenzkosten und Grenznutzen definiert? Wasser ist lebenswichtig: Ist der Grenznutzen eines Glases Wasser groß oder klein? Lösung S. 18

!

9.

Was besagt das Theorem der komparativen Kostenvorteile? Lösung S. 18

!

10.

Wie ist die Produktivität definiert und welche Möglichkeiten gibt es generell, einen Produktivitätszuwachs zu »nutzen«? Lösung S. 19

!

11.

Worin liegen die zentralen Unterschiede zwischen den beiden Wirtschaftsordnungen Zentralverwaltungswirtschaft und Marktwirtschaft? Lösung S. 21

!

12.

Was versteht man unter einer Dilemmasituation? Welche Probleme treten dadurch auf und welche Lösungsansätze bieten sich zur Problembewältigung an? Lösung S. 23 f.

!

13.

Welche Funktionen übernimmt der Preismechanismus innerhalb einer Marktwirtschaft? Lösung S. 24

!

14.

Woraus resultiert das sog. Principal-Agent-Problem? Lösung S. 25

!

15.

Was ist das spezifische an einer Sozialen Marktwirtschaft? Lösung S. 26 f.

Der Staat in der Wirtschaft 1.

Die Hauptfunktionen des Staates

33

1.1

Die Umverteilungsfunktion

33

1.2

Die Stabilisierungsfunktion

36

1.3

Die Allokationsfunktion

37

1.3.1 Das Konzept der öffentlichen Güter

38

1.3.2 Externe Effekte

41

1.3.3 Meritorische und demeritorische Güter

43

1.3.4 Natürliches Monopol

44

1.3.5 Asymmetrische Information

44

1.4

Marktversagen versus Staatsversagen

48

2.

Der Haushalt

50

2.1

Die Staatsausgaben

53

2.2

Die Staatseinnahmen

55

3.

Staatsquoten: Indikatoren staatlicher Aktivität?

60

3.1

Die Staatsausgabenquote

61

3.2

Die Abgaben- und Steuerquote

62

4.

Wiederholungsfragen

66

32

Der Staat in der Wirtschaft

Lernziele dieses Kapitels Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

die normative Begründung staatlichen Handelns in einer Marktwirtschaft nachvollziehen und argumentativ vertreten können.

•

verstanden haben, dass Marktversagen allein kein staatliches Eingreifen in den Marktprozess begründet und rechtfertigt.

•

nachvollziehen können, dass staatliche Eingriffnahme mit unterschiedlicher Intensität möglich ist.

•

die Funktionen und die Struktur des Haushalts als Allokationsinstrument innerhalb des öffentlichen Sektors kennen.

•

die Entwicklung von Staatsquoten im internationalen Vergleich kennen sowie deren Aussagegehalt einschätzen können.

Im vergangenen Jahrzehnt hat sich weltweit ein bemerkenswerter Wandel in der Einschätzung der Rolle des Staates in der Wirtschaft vollzogen. Nachdem über lange Zeit die staatlichen Interventionen in die Marktwirtschaft beträchtlich ausgeweitet wurden, dominiert in vielen westlichen Industrieländern nunmehr eine Politik, die eine reduzierte Rolle des öffentlichen Sektors beinhaltet und wieder stärkeres Vertrauen in die Kräfte des Marktes setzt. Die Kritik am Staat zielt dabei in erster Linie auf eine zweckmäßige Grenzziehung zwischen Staat und Markt. Es geht jedoch auch um die Effizienz und Effektivität innerhalb des öffentlichen Sektors selbst. Notwendig ist ein modernisierter, effizienter und aktivierender öffentlicher Sektor, der für die Märkte eine unterstützende Rolle übernimmt und die Aktivitäten der Individuen sowohl fördert als auch ergänzt. Allein die Forderungen nach einem Abbau staatlicher Ausgaben, Steuersenkungen, Privatisierung und Deregulierung greifen daher zu kurz. Vor allem im Verlauf der Globalisierung erfahren die traditionellen Aufgaben des Staates eine neue Gewichtung, neue kommen hinzu und alte verlieren an Bedeutung. Beispielsweise werden sich die Staaten im Rahmen einer Kompensationspolitik auch vermehrt darum bemühen müssen, Globalisierung sozialverträglich zu gestalten und die Risiken für die verschiedenen Gruppen eines Landes zu minimieren.

Der Staat in der Wirtschaft

1. Die Hauptfunktionen des Staates Noch vor einem Jahrhundert wiesen die Ökonomen dem Staat nur begrenzte wirtschaftspolitische Aufgaben zu. Sie vertrauten auf die »unsichtbare Hand« des Wettbewerbs und die »Selbstheilungskräfte des Marktes«, die ihres Erachtens staatliche Interventionen überflüssig machen. Die Aufgabe des Staates wurde lediglich darin gesehen, die erforderlichen rechtlichen Rahmenbedingungen für einen funktionierenden Wettbewerb zu schaffen. Ansonsten sollte sich die öffentliche Hand in wirtschaftspolitischer Hinsicht weitgehend neutral verhalten (»Nachtwächterstaat«). Seit Musgrave (1910-2007) werden dem Staat drei zentrale Funktionen zugewiesen, die in der Praxis jedoch nicht unabhängig nebeneinander, sondern in einer wechselseitigen Abhängigkeit stehen.

Hauptfunktionen des Staates

Umverteilungsfunktion

Stabilisierungsfunktion

Allokationsfunktion

Sicherstellung einer »gerechten« Einkommensverteilung

Sicherstellung von Vollbeschäftigung, Preisniveaustabilität und Wachstum

Sicherstellung von Wettbewerb und Herstellung einer allokativ effizienten Ressourcenzuteilung

Abb. B.1. Die Hauptfunktionen des Staates

1.1 Die Umverteilungsfunktion Ein gewisses Maß an Umverteilung von den reicheren Mitgliedern einer Gesellschaft zu den ärmeren und die Verhinderung existenzieller Armut in allen Lebensphasen zählt ebenso wie eine staatlich organisierte Absicherung gegen die großen Lebensrisiken insbesondere als Folge von Alter, Krankheit, Pflegebedürftigkeit, Unfällen oder Arbeitslosigkeit zu den Aufgaben der staatlichen Politik in jeder modernen Gesellschaft namentlich in einer sozialen Marktwirtschaft. Im Rahmen der Umverteilungsfunktion greift der Staat letztlich in die marktmäßige Verteilung der Einkommen und Vermögen ein, mit dem Ziel, die Einkommen so umzuverteilen, dass eine Versorgung der Bür-

33

34

Der Staat in der Wirtschaft

ger mit Gütern möglich wird, die den ethischen und sozialpolitischen Zielsetzungen einer Gesellschaft entspricht. Die durch den Markt erzielte Einkommensverteilung auf die Individuen hängt im Wesentlichen von ihrem Faktorangebot und den Preisen ab, die sie am Markt für dieses Angebot erzielen. Das Faktorangebot wird wiederum bestimmt durch die Faktorausstattung in Menge und Qualität sowie die Fähigkeit, Einnahmen zu erzielen. Die erzielbaren Faktorerträge (Preise) hängen in erster Linie von der Wettbewerbsintensität ab. Ohne eine staatlich organisierte Umverteilung wären viele Menschen nicht in der Lage, ein »bedarfsgerechtes« eigenes Einkommen zu erzielen oder gar ihr Existenzminimum zu sichern (z.B. Kranke, Behinderte, Alte oder Arbeitslose). Zudem muss die marktmäßige Einkommensverteilung nicht mit dem übereinstimmen, was die Gesellschaft als »gerechte« Verteilung ansieht. Die Bestimmung einer »gerechten« Verteilung impliziert sozialphilosophische Überlegungen und schließt Werturteile ein. Auf keinen Fall lässt sich Gerechtigkeit ökonomisch bestimmen oder operationalisieren. Es ist nicht möglich, objektiv das Ausmaß des Nutzens zu vergleichen, das verschiedene Individuen aus ihrem Einkommen erzielen. Umverteilungspolitische Maßnahmen können auch gerechtfertigt sein, weil Ungleichheit zumindest auf lange Sicht ein schlechter Nährboden für Wirtschaftswachstum sein kann. Zwar ist nicht auszuschließen, dass eine stärkere Ungleichheit in der Verteilung der Einkommen und Vermögen eine Wirtschaft effizienter und produktiver macht, je größer die Gruppe der Ärmeren wird, desto gravierender werden aber auch die Risiken. Bei geringem Einkommen fehlen die Mittel, um die Kosten für die eigene Bildung oder die der Kinder zu bestreiten. Dadurch wird nicht nur die Ungleichheit für die nächste Generation fortgeschrieben, sondern sehr wahrscheinlich insgesamt weniger in Humankapital – eine bedeutsame Wachstumsdeterminate – investiert. Zudem bleiben Chancen ungenutzt, dass sich mehr Leute selbständig machen und damit auch für andere Arbeitsplätze schaffen. Wenn die Kluft zwischen Arm und Reich zu groß wird, drohen zudem Verteilungskonflikte und eine höhere Kriminalität, die dem Wirtschaftswachstum schaden können. Fall die Löhne wegen billiger ausländischer Konkurrenz sinken, wächst die Gefahr einer Abschottung des Landes (Protektionismus), obwohl die Wirtschaft insgesamt von offenen Grenzen profitiert. Während die Verluste an Einkommen und Vermögen, verbunden mit den oben genannten Risiken, in Deutschland über parafiskalische Ein-

Der Staat in der Wirtschaft

35

richtungen, die Sozialversicherungen, kompensiert werden, erfolgt die Armutsvermeidung und die Umverteilung von Reich zu Arm in erster Linie über das Steuer- und Transfersystem. Zu den steuerpolitischen Instrumenten einer Umverteilungspolitik zählen beispielhaft die Vermögen- und Erbschaftsteuer sowie die progressiv ausgestaltete Einkommensteuer. Bei den Transfers (staatliche Leistungen an private Haushalte ohne Gegenleistung) ist zwischen Geldund Realtransfers (unentgeltlich oder nicht zu kostendeckenden Preisen abgegebene öffentliche Leistungen) zu unterscheiden. Zu den monetären Transfers zählen beispielsweise Kindergeld, Wohngeld oder BAföG. Zu den unentgeltlich oder nicht zu kostendeckenden Preisen abgegebenen öffentlichen Leistungen (Realtransfers) zählen beispielsweise Sozialwohnungen. Zum Instrument der Umverteilung zählt auch die Festsetzung von Höchst- und Mindestpreisen (siehe »Angewandte Mikroökonomie«, 2.1).

Instrumente der Umverteilungspolitik

Obgleich die Verteilungsfunktion nicht generell in Frage gestellt wird, ist diese staatliche Aufgabe im letzten Jahrzehnt heftiger Kritik und starken Reformbestrebungen unterworfen. Der existierenden staatlichen Umverteilungspolitik wird u.a. aufgrund ihrer Zielungenauigkeit mangelnde Wirksamkeit und Kostspieligkeit vorgeworfen. Mit der wachsenden Kluft zwischen Arm und Reich folgt Deutschland jedoch einem weltweiten Trend. 60,0%

50,0%

40,0%

30,0%

20,0%

10,0%

0,0% 1. Dezil

2. Dezil

3. Dezil

4. Dezil

5. Dezil

6. Dezil

7. Dezil

-10,0%

Abb. B.2. Individuelles Netto-Vermögen in Deutschland nach Dezilen (2002). Quelle: DIW (2007), Wochenbericht Nr. 45/2007

8. Dezil

9. Dezil

10. Dezil

36

Der Staat in der Wirtschaft

Abb. B.2 gibt die Verteilung des individuellen Netto-Vermögens aufgeteilt in zehn gleich große Gruppen (Dezile) in Deutschland im Jahre 2002 an. Hier zeigt sich, dass das reichste Zehntel annähernd 60 % des gesamten Vermögens auf sich vereint. Mehr als zwei Drittel der Gesamtbevölkerung verfügt dagegen über kein oder nur ein sehr geringes individuelles Netto-Vermögen. Die untersten 70 % der nach dem Vermögen sortierten Bevölkerung haben einen Anteil am Gesamtvermögen von weniger als 10 %. Ein Reformansatz zielt auf eine radikale Erneuerung des gesamten Steuer- und Transfersystems ab. Gefordert wird die Einführung einer negativen Einkommensteuer verbunden mit einem bedingungslosen Grundeinkommen oder einem sog. Bürgergeld. negative Einkommensteuer

Das Grundschema hierzu ist einfach. Demnach erhalten alle Personen ohne jede Voraussetzung, also vor allem ohne Bedürftigkeitsprüfung und ohne Gegenleistung, einen, das soziokulturelle Existenzminimum abdeckenden Geldbetrag, der u.a. das Arbeitslosengeld II, die Sozialhilfe und viele weitere steuerfinanzierte Sozialleistungen wie Wohngeld, Kindergeld und BAföG ablöst. Jedoch bleibt es unbenommen, diesen staatlichen Transfer durch ein Markteinkommen aufzustocken. Die Transferzahlung wird dann mit der auf das tatsächliche Einkommen zu zahlende Steuer (Steuerschuld) verrechnet, wobei in der Regel die Transferentzugsrate deutlich niedriger als hundert Prozent ist, um weiterhin Anreize zur Arbeitsaufnahme zu schaffen. Die Gesamtbelastung eines Steuerpflichtigen ist so lange negativ, wie die Steuerzahlung auf das tatsächliche Einkommen unter dem festgelegten Existenzminimum liegt. Gegen eine umfassende Einführung eines Bürgergeldes sprechen vornehmlich finanzielle aber auch polit-ökonomische Gründe, d.h. die etablierten Interessen der Nutzer, Politiker und Verwalter der bestehenden Systeme.

1.2 Die Stabilisierungsfunktion Die Stabilität des Preisniveaus, ein hoher Beschäftigungsstand und angemessenes Wirtschaftswachstum gelten weltweit als zu realisierende Gemeinwohlziele. Die Erreichung dieser Ziele ist jedoch regelmäßig durch das ständige Auf und Ab in der wirtschaftlichen Entwicklung (konjunkturelle Schwankungen) gefährdet. Spätestens seit den negativen Erfahrungen mit der Weltwirtschaftskrise Ende der 20er Jahre trat deshalb neben die Verteilungs- und Allokationsfunktion die Stabilisierungsfunktion. Sie beinhaltet die staatliche Verantwortung,

Der Staat in der Wirtschaft

37

gegen diese Schwankungen mit Hilfe einer antizyklischen Geld- und Fiskalpolitik vorzugehen (siehe Kap. »Ausgewählte Politikbereiche«). In der Praxis hat diese Politik im Zeitablauf jedoch weniger gut funktioniert, als sich deren Befürworter dies erhofften. Vor allem seit den 80er Jahren verlor die stabilitätspolitische Funktion des öffentlichen Sektors – im Sinne einer kurzfristig ausgerichteten Konjunkturpolitik – deshalb an Bedeutung. In gleichem Maße, wie der Rückhalt für eine aktive staatliche Stabilisierungspolitik abnahm, stieg aber das Interesse an wachstumspolitischen Fragestellungen und damit verbundenen Möglichkeiten staatlicher Wachstumspolitik (siehe Kap. »Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 3).

1.3 Die Allokationsfunktion Im Rahmen der Allokationsfunktion kommt dem Staat – neben der Wettbewerbspolitik – die Aufgabe zu, ineffiziente Marktergebnisse zu korrigieren. Aufgrund von Marktunvollkommenheiten bzw. Marktversagen ist der Markt nämlich nicht immer in der Lage, die Zuteilung der Produktionsfaktoren derart zu lenken, dass mit dem gegebenen Bestand an Ressourcen ein Maximum an Gütern hergestellt wird und die Produktion bestmöglich an den Präferenzen der Wirtschaftssubjekte ausgerichtet ist (effiziente Allokation). Die Eingriffsintensität und das Eingriffsinstrumentarium reichen dabei von vollständigem (staatliche Produktion) und direktem öffentlichem Einfluss (Regulierung) bis zu einer nur schwachen und indirekten allokativen Einflussnahme über das Setzen von Anreizen (Erhöhung der Steuerbelastung) bzw. Verändern von Anreizstrukturen (Belohnung und Strafe). In Abb. B.3 sind die zentralen Ursachen des Marktversagens zusammengefasst.

Ursachen des Marktversagens !

Öffentliche Güter

!

Externe Effekte

!

Meritorische Güter

!

Natürliche Monopole

!

Informationsasymmetrie

Abb. B.3. Ursachen des Marktversagens

Stabilisierungspolitik versus Wachstumspolitik

38

Der Staat in der Wirtschaft

1.3.1 Das Konzept der öffentlichen Güter Ohne staatliches Eingreifen würden öffentliche Güter überhaupt nicht oder nur in viel zu geringem Umfang angeboten. Ein Gut hat den Charakter eines öffentlichen Gutes, wenn es durch die Eigenschaften der Nicht-Ausschließbarkeit und der Nicht-Rivalität gekennzeichnet ist. Nicht-Ausschließbarkeit

Nicht-Rivalität

Nicht-Ausschließbarkeit liegt vor, wenn potenzielle Nutzer nicht von der Nutzung eines Gutes ausgeschlossen werden können, auch dann nicht, wenn sie keinen Beitrag zur Finanzierung der Produktion dieses Gutes leisten. Die mangelnde Ausschließbarkeit kann institutionell (aufgrund unklarer Eigentumsrechte), technisch oder ökonomisch (zu hohe Ausschließungskosten) bedingt sein. Nicht-Rivalität liegt vor, wenn ein Gut von vielen Personen gleichzeitig konsumiert werden kann, ohne dass der Nutzen einer Person den Konsum anderer Personen beschränkt. Liegt Ausschließbarkeit vor, können potenzielle Nutzer über die Erhebung eines Preises von der Nutzung eines Gutes ausgeschlossen werden. Liegt Rivalität vor, führt die gleichzeitige Nutzung eines Gutes durch mehrere Nutzer zu einer gegenseitigen Einschränkung des Nutzens aus diesem Gut. Bei privaten Gütern liegt Ausschließbarkeit und Rivalität vor (z.B. bei einem Brot).

Mautgüter

In Abb. B.4 sind weitere verschieden Kombinationen der beiden Gutseigenschaften Rivalität und Ausschluss angegeben. Güter, die zwar Ausschließbarkeit aber keine Rivalität aufweisen, bezeichnet man als Mautgüter oder Klubgüter. Ein Beispiel dafür ist eine Brücke, die zwar wenig befahren wird, für deren Nutzung aber eine Gebühr entrichtet werden kann bzw. muss. Andere Beispiele sind Badeanstalten und Tennisclubs. Klubgüter können und sollten privat bereitgestellt werden. Ausschließbarkeit

Rivalität

Ja

Nein

Ja

Private Güter

Allmendegüter

Nein

Mautgüter

Öffentliche Güter

Abb. B.4. Gütereinteilung nach Ausschließbarkeit und Rivalität Allmendegüter

Die Kombination fehlender Ausschließbarkeit bei gleichzeitiger Rivalität kennzeichnet sog. Allmendegüter (z.B. die Fischgründe in den Weltmeeren oder der tropische Regenwald). Aufgrund der mangelnden

Der Staat in der Wirtschaft

39

Ausschließbarkeit (z.B. wegen nicht durchsetzbarer bzw. festlegbarer Eigentumsrechte) nimmt in der Regel jeder Zugriff auf diese Güter, ohne einen entsprechenden Preis zu bezahlen. Es kommt zu einer Übernutzung, der nur durch eine freiwillige Kooperation unter den Nutzern Einhalt geboten werden kann (z.B. Kyoto-Protokoll). Öffentliche Güter sind z.B. ein Feuerwerk, die Straßenbeleuchtung, ein nationales militärisches Abwehrsystem, aber auch ökonomische Zustände wie eine »gerechte« Einkommensverteilung und Preisniveaustabilität. Je nachdem wie viele Nutzer die öffentlichen Güter gemeinsam in Anspruch nehmen können, werden diese noch in lokale (Parkanlagen), regionale (Landstraßen), nationale (nationales Rechtssystem) und internationale öffentliche Güter (Korruption, internationaler Terrorismus, Ozonloch oder Spammails) unterteilt. Insbesondere letzteren – den sog. global public goods – kommen im Zuge der Globalisierung zunehmende Bedeutung zu.

global public goods

Nicht-Ausschließbarkeit in Verbindung mit rationalem Verhalten aller Beteiligten führt in der Regel dazu, dass sich kein privater Anbieter findet, obwohl Einzelne oder die Gemeinschaft insgesamt dieses Gut wünschen. Der Markt versagt, weil individuell rationales Verhalten zu einem gemeinschaftlich irrationalen Ergebnis führt (Dilemmasituation). Öffentliche Güter müssen daher in der Regel staatlich bereitgestellt werden. Gefragt nach seiner Zahlungsbereitschaft in Verbindung mit dem Nutzen, den ein individuelles Wirtschaftssubjekt aus dem einmal bereitgestellten Gut zieht, wird jede(r) rational Handelnde ein sog. Trittbrettfahrer-Verhalten (free-rider-Verhalten) einnehmen. Das bedeutet, sie bzw. er wird jeden Nutzenempfang und jede damit verbundene Zahlungsaufforderung leugnen bzw. ablehnen, um nicht an den Kosten der Bereitstellung des Gutes beteiligt zu werden. Schließlich hat er (sie) ja die Gewissheit, dass das einmal bereitgestellte Gut auch für ihn (sie) kostenlos zur Verfügung stehen wird. Andererseits fehlen privaten Anbietern jegliche Anreize das Gut bereitzustellen, weil sie aufgrund der fehlenden Zahlungsbereitschaft keinen Gewinn am Markt erzielen können. Nicht-Rivalität bedeutet, dass ein zusätzlicher Nutzer keine weiteren Kosten verursacht; die Grenzkosten der Nutzung eines bestehenden Gutes sind folglich gleich Null. Das Problem, das hierbei entsteht, liegt auf der Hand. Während bei Nicht-Ausschließbarkeit eine Vermarktung des betreffenden Gutes in der Regel nicht möglich ist, führt Nicht-Rivalität dazu, dass eine Vermarktung nicht sinnvoll ist. Wieso sollte ein weiterer Nutzer daran

free-rider-Verhalten

40

Der Staat in der Wirtschaft

gehindert werden, vorhandene Einheiten des Gutes mitzunutzen, wenn dies keine Kosten verursacht. Der zusätzliche Nutzer würde besser gestellt, ohne irgendjemanden schlechter stellen zu müssen. Ein Ausschluss kann bei vollständiger Nicht-Rivalität also nicht allokativ effizient sein. Aus allokativer Sicht sollte daher z.B. keine Maut erhoben werden, wenn das Verkehrsaufkommen sehr gering ist. Allerdings ist zu berücksichtigen, dass die Produktion eines solchen Gutes Kosten verursacht, die gedeckt werden müssen. staatliche Bereitstellung

Finanzierung

Präferenzenthüllung

Die staatliche Bereitstellung rein öffentlicher Güter lässt sich folglich auf zweifache Weise begründen. Zum einen kommt wegen der NichtAusschließbarkeit sehr wahrscheinlich ein Markt erst gar nicht zustande. Zum anderen führt der Markt aufgrund der Nicht-Rivalität zu allokativ unbefriedigenden Ergebnissen. Finanziert werden öffentliche Güter über Zwangsabgaben (z.B. Steuern). Allerdings entspricht dann im Allgemeinen der individuelle Finanzierungsbeitrag nicht der individuellen Nutzung. Im Falle internationaler öffentlicher Güter bleibt in der Regel nur die Finanzierung über freiwillige Beiträge, da es keine Weltregierung gibt, die kraft ihres Machtmonopols Zwangsabgaben durchsetzen könnte. Ein weiteres Problem im Zusammenhang mit der Bereitstellung öffentlicher Güter durch den Staat betrifft die Präferenzenthüllung. Kenntnisse über die Präferenzen der Bürger für öffentliche Güter sind wichtig, um eine allokativ effiziente Zuteilung der budgetären Mittel auf einzelne staatliche Aufgaben – die Allokation der Ressourcen innerhalb des öffentlichen Sektors – vornehmen zu können. Weiterhin sind sie von Bedeutung, um Politiker und Bürokraten dazu zu bringen, den Bürgerpräferenzen in ihren Entscheidungen über staatliche Maßnahmen stärker Rechnung zu tragen. Eine bessere Präferenzerfassung kann den politischen Wettbewerb zwischen den Parteien intensivieren und infolgedessen davon eine stärkere politische Kontrolle der Bürokratie induzieren. Eine Möglichkeit, die Enthüllung der Präferenzen zu gewährleisten, bieten die Entscheidungsverfahren (z.B. Wahlen) im politischen Prozess.

Bereitstellung versus Produktion

Zu bedenken ist, dass die Bereitstellung öffentlicher Güter nicht mit deren Produktion gleichzusetzen ist. Mit Bereitstellung ist der politische Entscheidungsprozess gemeint, in dem über die Notwendigkeit der Versorgung der Bevölkerung mit bestimmten Gütern und deren Finanzierung entschieden wird. Produktion betrifft die Herstellung des gewünschten Gutes. Sie kann privat oder öffentlich erfolgen. Beispielsweise wird das Gut »Landesverteidigung« öffentlich bereitgestellt, während die meisten Ausrüstungsgegenstände, die hierfür erforderlich sind (u.a. Flugzeuge, Panzer), von privaten Unternehmen produ ziert werden.

Der Staat in der Wirtschaft

41

1.3.2 Externe Effekte Eng verwandt mit dem Konzept der öffentlichen Güter sind die externen Effekte oder Externalitäten. Externe Effekte sind Auswi rkungen auf Dritte, die in der Entscheidung und Handlung des Verursachers keine Berücksichtigung finden und nicht über den Markt entgolten werden. Sie können sowohl bei der Produktion als auch beim Konsum auftreten. Der Unterschied zum rein öffentlichen Gut besteht darin, dass externe Effekte immer als Nebenprodukt bei der Produktion oder beim Konsum privater Güter auftreten. Im Gegensatz zu öffentlichen Gütern besteht Nicht-Ausschließbarkeit und Nicht-Rivalität nur für einen Teil der Leistungen (bzw. Nutzungen). Der Unterschied zwischen dem Vorliegen eines externen Effekts und einem öffentlichen Gut liegt folglich im Grad der Externalität. Ist z.B. die Nutzung eines privaten Gutes mit externen Effekten verbunden, so bedeutet dies, dass man das Ausschlussprinzip nicht auf alle Nutzungsarten dieses Gutes anwenden kann. Im Falle eines positiven externen Effekts erfolgt eine Nutznießung Dritter ohne eine entsprechende Gegenleistung. Ein negativer externer Effekt liegt vor, wenn ein Dritter Nachteile in Kauf nehmen muss, ohne dass er über den Markt eine Entschädigung dafür erhält. Betroffener Bereich Produktion

Konsum

negativ

Reduktion des Fischfangs durch produktionsbedingte Wasserverschmutzung

Gesundheitsschäden durch Atomkraftwerke

positiv

Grundlagenforschung ohne Patentierung

Landschaftspflege durch Landwirte

negativ

Einstellung der Fischzucht durch Abwassereinleitung privater Haushalte

Passivrauchen

positiv

Ertragssteigerung beim Imker durch zusätzliche Apfelbäume

Verschönerung der Landschaft durch Kleingartenanlagen

Konsum

Produktion

Bereich der Entstehung

Abb. B.5. Positive und negative externe Effekte

externe Effekte versus öffentliche Güter

42

Der Staat in der Wirtschaft

Abb. B.5 ordnet mögliche externe Effekte nach dem jeweiligen Bereich der Entstehung, der Einflussrichtung sowie dem betroffenen Bereich. Dabei kann ein externer Effekt auch bereichsübergreifend wirken und sowohl Konsum als auch Produktion gleichzeitig betreffen. Diskrepanz zwischen privaten und sozialen Kosten bzw. Nutzen …

… führt zu ineffizienter Ressourcenallokation

Internalisierung externer Effekte

Durch die Existenz externer Effekte entsteht eine Diskrepanz zwischen privaten und gesellschaftlichen Kosten bzw. Nutzen. Der Verursacher negativer externer Effekte trägt nicht die gesamten Kosten, die der Gesellschaft durch seine wirtschaftliche Aktivität entstehen, während der Verursacher positiver externer Effekte nicht den vollen Gegenwert seiner Leistung erhält. Das Ergebnis ist ohne staatliche Eingriffe eine ineffiziente Ressourcenallokation. Negative externe Effekte in der Produktion oder im Konsum bewirken über die Marktmechanismen eine größere Gütermenge als die gesellschaftlich wünschenswerte. Positive externe Effekte dagegen bringen die Märkte dazu, eine geringere als die gesellschaftlich wünschenswerte Menge zu produzieren (siehe Kap. »Angewandte Mikroökonomie«, Abschn. 2). Zur Einbeziehung der externen Effekte in das individuelle Entscheidungskalkül, für die sog. Internalisierung externer Effekte, kommen verschiedene Maßnahmen in Frage. Von Internalisierung externer Effekte spricht man, weil die Verursacher und/oder Betroffenen durch staatliche Veränderungen der Anreizstrukturen veranlasst werden sollen, die volkswirtschaftlich optimale Menge anzubieten bzw. nachzufragen. In Abgrenzung staatlicher Eingriffsintensität lassen sich folgende Maßnahmen unterscheiden: Auflagen wie Ge- und Verbote, marktwirtschaftliche Lösungen wie Steuern (bei negativen externen Effekten) und Subventionen (bei positiven externen Effekten) sowie die Förderung privater Verhandlungslösungen durch die Zuteilung entsprechender Eigentums- bzw. Verfügungsrechte. Auch die Einführung der Umweltzertifikate im Rahmen des Kyoto-Protokolls ist Teil dieser Politik. Auf die sog. Pigou-Steuer als Instrument zur Internalisierung externer negativer Effekte wird in Kap. »Angewandte Mikroökonomie« ausführlich eingegangen.

Der Staat in der Wirtschaft

1.3.3 Meritorische und demeritorische Güter Bei (de)meritorischen Gütern handelt es sich um Güter, die über den Markt angeboten werden. Bei einem privaten Angebot entsprechend den individuellen Präferenzen kommt es jedoch im Urteil des Staates bzw. der politischen Entscheidungsträger zu einem unerwünschten Ausmaß im Konsum. Dieser kann sowohl zu niedrig (meritorisches Gut) als auch zu hoch sein (demeritorisches Gut). (De)meritorische Güter an sich gibt es demzufolge nicht. Es gibt lediglich Vorstellungen bei »wohlinformierten Politikern« darüber, bei welchen Gütern verzerrte Präferenzen vorliegen. Der Unterschied zwischen externen Effekten und meritorischen Gütern besteht mithin darin, dass im ersten Fall staatliches Handeln mit den Folgewirkungen der Handlung eines Wirtschaftssubjekts auf »unbeteiligte« Dritte begründet wird, während im Fall der meritorischen Güter das Interesse für das einzelne, handelnde Individuum im Vordergrund steht. In der Praxis lassen sich diese unterschiedlichen Motive natürlich nur schwerlich auseinanderhalten. Beispielsweise lässt sich die Tabaksteuer sowohl mit dem Argument rechtfertigen, der Raucher erkenne nicht die damit verbundene Schädigung seines Körpers oder damit, dass dadurch Passivraucher massiv in ihrer Gesundheit gefährdet werden können. Ursächlich für die »falschen« Präferenzen seitens der Bürger können unvollkommene Informationen (z.B. durch irreführende Werbung) oder deren falsche Verarbeitung sein. Nicht selten spielen im Rahmen dieses Konzepts auch verteilungspolitische Zielsetzungen oder »übergeordnete Belange« für staatliche Interventionen eine Rolle. Zur Korrektur fehlgeleiteter Präferenzen bieten sich wieder Gebote oder Verbote (z.B. Schulzwang oder Konsumverbot von harten Drogen), Subventionen (z.B. bei der Schulmilch oder Theaterbesuchen) oder Steuern (z.B. Tabaksteuer oder eine Strafsteuer auf Alkopops) an. Als Alternative zu diesen Maßnahmen würde sich eine bessere Informationspolitik (»Rauchen kann tödlich sein«) anbieten. Staatliches Handeln auf dieser Grundlage zu legitimieren ist problematisch. Zunächst stellt sich die Frage, warum jemand besser wissen soll, was für ein einzelnes Individuum richtig ist. Und warum ausgerechnet der Staat? Darüber hinaus verstößt diese Argumentation für Staatseingriffe gegen die der liberalen Ökonomie zugrundeliegende Annahme, nach der die Individuen selbst am Besten wissen, was ihre wahren Präferenzen sind. Problematisch ist auch, dass mit den Argumenten der »Fehleinschätzung« und »übergeordneter Belange« jede Intervention gerechtfertigt werden kann.

43

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Der Staat in der Wirtschaft

1.3.4 Natürliche Monopole Ein weiterer Grund für Marktversagen besteht in der Existenz natürlicher Monopole. Ein natürliches Monopol liegt vor, wenn eine gegebene Marktnachfrage am kostengünstigsten von einem Alleinanbieter befriedigt werden kann. Typische natürliche Monopole sind alle leitungsgebundenen Versorgungseinrichtungen wie Eisenbahn, Kanalisation, Strom-, Gas- und Wasserversorgung. Hinreichende, wenn auch nicht notwendige Bedingung dafür sind permanent fallende Durchschnittskosten in der Produktion (siehe Kap. »Angewandte Mikroökonomie«). Dies ist in der Regel dann der Fall, wenn das Angebot durch sehr hohe fixe Kosten und extrem niedrige Grenzkosten charakterisiert ist. Zum Beispiel verursacht es kaum zusätzliche Kosten, an ein bestehendes Kabelnetz noch einen zusätzlichen Haushalt anzuschließen. Unter Kostengesichtspunkten bietet es sich also an, die Bereitstellung und Produktion dieser Güter und Dienstleistungen allein einem Unternehmen zu überlassen. Aus wettbewerbspolitischer Sicht besteht jedoch die Gefahr, dass das Unternehmen dann aber seine Monopolmacht missbraucht. Wieder stehen dem Staat zur Lösung dieses Problems mehrere Optionen zur Verfügung, die sich durch mehr oder weniger intensive Staatseingriffe unterscheiden. Weit verbreitet war bis in die 80er Jahre hinein die Verstaatlichung dieser natürlichen Monopole, um Machtmissbrauch zu verhindern. Inzwischen setzen die meisten westlichen Staaten auf die Außenregulierung privater Anbieter durch staatliche Regulierungsbehörden (z.B. die Bundesnetzagentur in Deutschland) und/oder die Erzeugung potenzieller Konkurrenz (z.B. im Energie- und Telekommunikationsbereich innerhalb Europas).

1.3.5 Asymmetrische Information Asymmetrische Informationen unter den Marktteilnehmern können ebenfalls zu Marktversagen führen. Asymmetrische Information liegt vor, wenn eine Marktseite besser als die andere über die relevanten Eigenschaften des am Markt gehandelten Gutes informiert ist. Je nach Markt können die Informationsvorteile somit auf der Seite der Anbieter oder auf der Seite der Nachfrager liegen. Erfahrungsgüter Vertrauensgüter

Betroffen von dieser Form des Marktversagens sind die Märkte für sog. Erfahrungsgüter und Glaubensgüter. Bei Erfahrungsgütern erschließen sich die Eigenschaften des Gutes erst nach dem Kauf und im Zuge des Konsums (z.B. bei einem Restaurantbesuch). Bei Vertrauensgütern können die Wirtschaftssubjekte selbst nach dem Tauschakt

Der Staat in der Wirtschaft

45

nicht gut beurteilen, was sie da eigentlich erworben haben (z.B. bei einem Arztbesuch). Ein Arbeitnehmer besitzt z.B. hinsichtlich seiner Qualifikation und seines Arbeitswillens mehr Informationen als der potenzielle Arbeitgeber. Auch der Autohändler besitzt in der Regel mehr Informationen über die Qualität eines Gebrauchtwagens als der Käufer. Zwischen der Versicherung und den Versicherungsnehmern bestehen ebenfalls unterschiedliche Informationen beispielsweise über den gesundheitlichen Zustand des Versicherungswilligen oder sein Fahrverhalten im Straßenverkehr. Generell lassen sich zwei Arten von asymmetrischer Informationsverteilung unterscheiden: • vor Vertragsabschluss das bedeutet, eine Marktseite kann die Qualität eines Gutes bzw. einer Leistung ex-ante besser einschätzen als die jeweils andere Marktseite. Da die andere Marktseite die Qualität nicht so gut beobachten kann, wird auch von dem Problem versteckter Information gesprochen. Als Konsequenz dieser Form der asymmetrischen Information kann das Phänomen einer »Negativauslese« (adverse selection) auftreten.

adverse selection

• nach Vertragsabschluss das bedeutet, dass eine Marktseite über die Möglichkeit verfügt, wesentliche Sachverhalte ex-post unbemerkt von und zu Lasten der anderen Marktseite zu verändern. Da eine Marktseite die Handlungen der anderen nicht beobachten kann, wird dies auch als Problem der versteckten Handlung bezeichnet. Als Konsequenz dieser Form der ungleichen Informationsverteilung besteht die Gefahr des »moralischen Risikos« (moral hazard), was in etwa mit einem Mangel an Anreizen zur Sorgfalt gleichzusetzen ist. Die möglichen Folgen beider Formen asymmetrischer Information sind, dass auf dem Markt entweder nur relativ schlechte Qualitäten gehandelt werden und/oder nur noch Verträge zu relativ hohen Preisen abgeschlossen werden können.

moral hazard

46

Der Staat in der Wirtschaft

Adverse Selection im Versicherungswesen Angenommen einer Krankenversicherung ist es nicht möglich, einzelnen Personen eine Wahrscheinlichkeit für den Eintritt eines Krankheitsfalles zuzuordnen, sie kennt also vor Vertragsabschluss nicht die »Qualität«, das bedeutet in diesem Fall den Gesundheitszustand, des potenziellen Versicherungsnehmers. Die Versicherungsnehmer kennen aber ihren Gesundheitszustand. Nehmen wir weiter an, die Versicherung verlangt deshalb von ihren Versicherungsnehmern eine einheitliche Prämie, kalkuliert auf der Basis der durchschnittlichen Schadenswahrscheinlichkeit. Für Personen mit einer geringen Eintrittswahrscheinlichkeit – aus Sicht der Versicherung die guten Risiken – ist der Abschluss eines Versicherungsvertrags dann aber ökonomisch nicht mehr attraktiv, weil die Prämie höher ist, als der zu erwartende Schaden. Sie subventionieren »schlechte Risiken« und bekommen im Durchschnitt weniger als ihre Beitragsleistungen zurück. Wenn sich daher »gute« Risiken nicht versichern oder eine eigene Gruppe bilden, schließen nur »schlechte« Risiken und Personen mit hoher Risikoaversion Versicherungen ab. Das führt zu einer Erhöhung der durchschnittlichen Eintrittswahrscheinlichkeit, was wiederum die Versicherungsprämien in die Höhe treibt. Letztendlich ist zu erwarten, dass nur noch die Personen mit der höchsten Eintrittswahrscheinlichkeit von Krankeitsfällen als Nachfrager übrig bleiben und die Beiträge weiter steigen. Die Versicherung bekommt eine negative Auslese. Im Extremfall wird überhaupt keine Versicherung angeboten (Marktversagen).

Zum Verständnis des »moral hazard«-Problems und seiner Auswirkungen muss man sich nur klar machen, dass Personen bei Handlungen, die einem Versicherungsschutz unterliegen, oft weniger sorgfältig sind (nach dem Motto: »es zahlt doch die Versicherung«) als in einer Situation ohne Versicherungsschutz. Unterliegen nun viele Personen innerhalb einer Versicherung und eines Versicherungsbereichs der Versuchung des moralischen Risikos (in gewisser Weise eine Variante des Trittbrettfahrerverhaltens), so wird – sofern der Versicherer die Versicherungsprämien nicht am Umfang der Sorgfalt jedes einzelnen Versicherungsnehmers orientieren kann, da er die Handlungsweise des Versicherten vorab nicht kennt – die auf die durchschnittliche Eintrittswahrscheinlichkeit bemessene Versicherungsprämie höher sein, als ohne moral hazard-Verhalten. Auf dem Markt für Versicherungen müssen »Preise« bezahlt werden, die viel höher sind als sie bei vollkommener Information sein müssten.

Der Staat in der Wirtschaft

Einmal versichert, ist es für den einzelnen Versicherungsnehmer in diesem Fall auch rational, moral hazard zu betreiben, gibt es doch für ihn keine Möglichkeit, dieser Dilemmasituation zu entgehen. Entscheidet er sich zu sorgfältigerem Handeln, so muss er die Kosten dafür tragen (z.B. ein besseres und teueres Fahrradschloss zu kaufen oder durch den Verzehr von Biokost gesünder zu leben), seine Versicherungsprämie wird dadurch jedoch nicht fühlbar sinken.

47

Dilemmasituation

Auch hier, wie schon bei den öffentlichen Gütern, führt je individuell rationales Handeln zu einem kollektiv irrationalen Ergebnis. Durch den rationalen Verzicht auf mehr Sorgfalt entstehen den anderen Versicherungsmitgliedern höhere Kosten (externe Effekte) und letztlich allen höheren Prämien. Zu dem gleichen Ergebnis kommt es, wenn der Versicherte die Schadensbeseitigung maximal ausführen lässt und nicht kostenbewusst. Auch hier wäre ein Verzicht auf moral hazard Verhalten nicht rational, da für den Einzelnen unter den oben genannten Bedingungen nicht beitragsrelevant. Beispiel hierfür ist die übermäßig teure Autoreparatur oder wenn im Krankheitsfall umfangreiche medizinische Leistungen in Anspruch genommen werden. Wenn die Individuen bei vollständiger Absicherung zu wenig tun, um das Auftreten des Schadensfalles zu verhindern spricht man auch von moral hazard ex ante. Bemüht sich der Versicherte bei einem bereits eingetretenen Schadensfall zu wenig um die Begrenzung der Folgekosten, wenn diese von der Versicherung übernommen werden, spricht man von moral hazard ex post. Speziell bei Krankenversicherungen bedeutet moral hazard ex ante, dass die Individuen beispielsweise zu viel rauchen, sich ungesund ernähren oder riskante Abenteuer unternehmen, weil sie wissen, dass die Behandlung der daraus resultierenden Krankheiten von der Gemeinschaft der Versicherten übernommen wird. Bei moral hazard ex post werden die Versicherten beispielsweise mehr medizinische Leistungen nachfragen, wenn sie die Kosten auf andere abwälzen können und sie nicht nur selbst dafür aufkommen müssen. Führt die bereits bestehende Vielzahl von marktlichen Lösungen für Probleme der Informationsasymmetrie durch das sog. »Screening« und »Signaling« nicht weiter, kommen in der Praxis vor allem staatliche Regelungen zur Anwendung. Hierzu zählen u.a. die Einführung einer Pflichtversicherung (Gesundheitsbereich), wodurch das Ausscheiden der guten Risiken verhindert wird, Mindeststandards oder Zulassungsbeschränkungen, Verpflichtungen zur Informationsbereitstellung oder das Produkthaftungsrecht.

moral hazard ex ante moral hazard ex post

48

Screening

Signaling

Der Staat in der Wirtschaft

Beim »Screening« als marktliche Lösung geht die Initiative von der schlechter informierten Marktseite aus. Beispiele hierfür sind Eignungstests und Bewerbungsgespräche aber auch Selbstbeteiligungen bei Versicherungsnehmern sowie Bonusprämien, wobei es in den zuletzt genannten Fällen quasi zu einer Selbstselektion mit entsprechender Eingruppierung in die jeweiligen Tarife durch die besser informierte Marktseite kommt. Beim »Signaling« geht die Initiative von der besser informierten Marktseite aus. Beispiele sind die Einräumung von Garantieversprechungen (Gebrauchtwagengarantie), die Akkreditierung von Studiengängen oder die Überlassung von umfassenden Bewerbungsunterlagen.

1.4 Marktversagen versus Staatsversagen

Mischgüter

Tatsächlich gibt es nur relativ wenige Güter, für die das Ausschlussprinzip grundsätzlich nicht angewandt werden kann. Andererseits sind externe Effekte allgegenwärtig. Insofern herrschen in der Realität die sog. Mischgüter vor. Darunter sind all jene Güter zu verstehen, die in Teilen ihrer Nutzung sowohl Privatgutcharakter als auch öffentlichen Gutscharakter haben. Mit welchen Anteilen Mischgüter tatsächlich vom Staat und von privaten Unternehmen bereitgestellt und produziert werden, bleibt letztlich eine politische Frage. Im politischen Prozess wird entschieden, in welchem Umfang welche externen Effekte als so wichtig angesehen werden, dass staatliches Handeln notwendig ist, bzw. wie vollständig das Ausschlussprinzip angewandt werden soll. Die vollständige Internalisierung von externen Effekten durch den Staat ist weder vorstellbar noch wünschenswert. Die Entscheidung ist von Land zu Land verschieden und hängt u.a. von ordnungs- und verteilungspolitischen Vorstellungen, den mit der Anwendung des Ausschlussprinzips verbundenen Kosten (dem technischen Fortschritt) sowie der Bevölkerungsentwicklung (Rivalität) ab. Es überrascht daher nicht, dass trotz offenkundigen Marktversagens mitunter ein entsprechender staatlicher Eingriff nicht zu beobachten ist oder der Staat dort in die Allokation eingreift, wo kein (relevantes) Marktversagen vorliegt.

Staatsversagen

Selbst wenn Marktversagen vorliegt, ist dies noch keine hinreichende Bedingung für staatliche Eingriffe. Immerhin kann auch der Staat bzw. die staatliche Politik versagen (Staatsversagen). Besonders problematisch ist es, wenn staatliche Eingriffnahme zur Korrektur persönlicher Präferenzen (z.B. das Drogenverbot) selbst zu erheblichen negativen externen Effekten (beispielsweise die Folgen der

Der Staat in der Wirtschaft

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Beschaffungskriminalität) beiträgt. Erst wenn zu erwarten ist, dass der Staat die Situation wirklich verbessern kann, liegt ein relevantes, d.h. zu beseitigendes Marktversagen vor. So ist nicht grundsätzlich davon auszugehen, dass Politiker und Bürokraten im Sinne »wohlwollender Diktatoren« handeln und die gesamtwirtschaftliche Wohlfahrt zu maximieren versuchen. Vielmehr sind auch ihre Entscheidungen von Eigeninteressen geleitet, die allzu oft durch Machterhalt, Privilegien aller Art (z.B. Dienstwagen) und auch direkte Bestechungsgelder bestimmt sind. Dieses individuell rationale Verhalten vermögen die bestehenden politischen Entscheidungsstrukturen auch nur unzureichend in gesellschaftlich rationales Handeln zu kanalisieren. Eher noch sind die legitimierten politischen Entscheidungsträger Interessengruppen ausgesetzt, denen es gelingt, für sie nützliche Leistungen öffentlich bereitstellen zu lassen, obgleich diese privat angeboten werden könnten. In Interessengruppen schließen sich Wähler zusammen, um als Gruppe ihr Ziele im politischen Prozess besser durchsetzen zu können. Der Einfluss der Interessenverbände beruht darauf, dass Politiker nur unvollständige Informationen über die Präferenzen der Wähler besitzen. Interessengruppen verfügen in der Regel auf bestimmten Gebieten über spezielle Informationen, welche die Unsicherheit von Wählern, Politikern und Bürokraten bezüglich der Wirkungen verschiedener staatlicher Maßnahmen reduzieren können. Dieser Informationsvorsprung kann aber auch zur einseitigen Beeinflussung von verschiedenen Adressaten genutzt werden oder wird eben gegen Sondervorteile für die Gruppe eingetauscht. Tatsächlich werden Vertreter von Interessengruppen aufgrund ihrer großen Fachkenntnisse in der Praxis bei der Erarbeitung von Gesetzesvorlagen von Parlament und Verwaltung regelmäßig zu Rate gezogen. Zudem sind Mitglieder von Interessengruppen im Parlament – oder wie in Deutschland auch im Finanzausschuss – vertreten und besitzen somit die Gelegenheit, direkt die Sonderinteressen ihrer Gruppen voranzutreiben. Theoretische Überlegungen und praktische Erfahrungen zeigen, dass die Organisationsfähigkeit einzelner Gruppen umso größer ist, je homogener die Interessenlage ihrer potenziellen Mitglieder ist. Das politische Gewicht einer Interessengruppe ist umso größer, je größer ihr ökonomisches Konfliktpotenzial ist. Üblicherweise wird angenommen, dass die Interessen der Produzentenseite (Unternehmen, Gewerkschaften) daher eine politisch wirkungsvollere Vertretung finden als die der Konsumentenseite.

Interessengruppen

50

Der Staat in der Wirtschaft

2. Der Haushalt Eine zentrale Rolle im politischen Willensbildungs- und Entscheidungsprozess spielt der jährliche Haushalt (Budget). Er ist eines der wichtigsten Instrumente des Staates zur Planung der Höhe und der Struktur staatlichen Einnahmen und Ausgaben. Mit seiner Festlegung wird die Faktorallokation zwischen privatem und öffentlichem Sektor sowie innerhalb des öffentlichen Sektors bestimmt.

ICH BRINGE DEN HAUSHALT IN ORDNUNG! Funktionen des Haushalts

parlamentarische Kontrollfunktion

politische Programmfunktion

In Abb. B.6 sind die Funktionen des Haushalts zusammengefasst. Im Budget kommt das fundamentale Recht des Parlaments zum Ausdruck, über die Ausgaben- und Einnahmenpolitik der Regierung entscheiden zu dürfen und das Regierungshandeln zu kontrollieren. Aus der Sicht des Parlaments kommt ihm somit eine bedeutende parlamentarische Kontrollfunktion zu. Die Kontrolle funktioniert ex-ante durch die Einflussnahme während der verschiedenen Lesungen des Haushaltsplanes bis zur Verabschiedung und ex-post durch den Soll-Ist-Vergleich am Ende des Haushaltsjahres. Aus der Sicht der Regierung ist das Budget vor allem ein Planungsinstrument (politische Programmfunktion). Da sich staatliches Handeln meist in Einnahmen und Ausgaben niederschlägt, kann der öffentliche Haushalt als das in Zahlen und Gesetzesform gegossene Handlungsprogramm einer Regierung bezeichnet werden.

Der Staat in der Wirtschaft

51

Funktionen des Haushalts !

Parlamentarische Kontrollfunktion

!

Politische Programmfunktion

!

Administrative Lenkungsfunktion

!

Finanzwirtschaftliche Ordnungsfunktion

Abb. B.6. Funktionen des Haushalts

Die administrative Lenkungsfunktion beinhaltet die Kontrolle der Verwaltung durch die Regierung und das Parlament. Die finanzwirtschaftliche Ordnungsfunktion soll einen Überblick über Einnahmen und Ausgaben der zukünftigen Periode geben und feststellen, ob es zu einer formalen Ausgeglichenheit kommt. Eine materielle Ausgeglichenheit, die konkrete Anforderungen an die Art und Struktur der zur Deckung der Ausgaben benötigten Einnahmen festschreibt, besteht nicht.

administrative Lenkungsfunktion

Die volkswirtschaftliche Lenkungsfunktion zielt auf den Einsatz des Gesamtbudgets zur Erreichung makroökonomischer Ziele wie z.B. Vollbeschäftigung, Preisniveaustabilität und Wirtschaftswachstum ab (siehe Kap. »Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik«).

volkswirtschaftliche Lenkungsfunktion

Damit die Haushaltsfunktionen annähernd erfüllt werden können, sind bestimmte Haushaltsgrundsätze einzuhalten. So verpflichtet der »Grundsatz der Vollständigkeit« beispielsweise das Finanzministerium dazu, im Haushalt alle Ausgaben, und Einnahmen einzeln wiederzugeben, d.h. sie dürfen nicht saldiert werden. Der »Grundsatz der Einheit« besagt, dass Ausgaben und Einnahmen in einem Haushalt zusammengefasst werden müssen, damit das tatsächliche Haushaltsvolumen nicht durch Ausgliederung von sog. Nebenhaushalten verschleiert wird. Ziel dieser und weiterer Grundsätze, wie z.B. die Grundsätze der »Genauigkeit« und »Spezialität«, ist die Sicherstellung der Übersichtlichkeit und Kontrollierbarkeit des Haushalts durch das Parlament. Der Haushaltsgrundsatz der »Wirtschaftlichkeit und Sparsamkeit« beinhaltet die Verpflichtung, dass die einzusetzenden Mittel auf den zur Erfüllung der Aufgaben unbedingt notwendigen Umfang zu beschränken sind (Sparsamkeit) und eine vernünftige Relation zwischen dem verfolgten Ziel und den einzusetzenden Mitteln anzustreben ist (entweder nach dem Minimalprinzip oder Maximalprinzip).

finanzwirtschaftliche Ordnungsfunktion

Haushaltsgrundsätze

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Haushaltskreislauf

Der Staat in der Wirtschaft

Art. 110 Abs. 2 GG bestimmt, dass der Haushaltsplan durch das Haushaltsgesetz festgelegt wird. Der Haushaltskreislauf ist der gesetzlich vorgeschriebene Gang des Haushalts in einem parlamentarischen System. Er setzt sich aus vier verschiedenen Phasen zusammen, in denen die Entscheidungsträger wechseln: der Aufstellung des Entwurfs durch die Exekutive, der parlamentarischen Beratung und Feststellung, der Ausführung durch die Verwaltung sowie der Haushaltskontrolle durch den Bundesrechnungshof. Der gesamte Budgetkreislauf dauert in der Regel ca. drei Jahre.

Aufstellung

Gesetzgebung

des Haushaltsentwurfs durch das Bundesministerium der Fianzen (BMF)

Drei bzw. zwei Lesungen im Bundestag und Bundesrat.

Kontrolle

Ausführung

durch den Bundesrechnungshof.

Zuweisung der Haushaltsmittel durch das BMF an die Bundesbehörden

Entlastung der Bundesregierung

Veröffentlichung des Haushaltsgesetzes

Abb. B.7. Der Haushaltkreislauf

Um die Verhandlungen bei der Haushaltsaufstellung zu erleichtern, beschließt die Bundesregierung in der Regel Eckdaten (z.B. die Steigerungsrate des Haushalts, Grenzen der Kreditaufnahme) um damit den Rahmen für die Haushaltsverhandlungen festzulegen. Als Orientierungsdaten hierfür gelten die Steuerschätzungen des Arbeitskreises Steuerschätzung sowie die gesamtwirtschaftlichen Zielprojektionen des Bundesministeriums für Wirtschaft.

Chefgespräche

Kommt es bei den Haushaltsverhandlungen auf Ebene der Referatsleiter und Abteilungsleiter nicht zu einer Einigung zwischen dem Finanzministerium und den einzelnen Sektorministerien werden die Verhandlungen auf die sog. Chefebene verlagert. Kommt es auch bei diesen medienwirksamen Chefgesprächen zu keiner Einigung, wird das Problem auf Kabinettsebene gelöst. Im Kabinett kann der Finanzminister mehrheitlich nur mit Zustimmung der Kanzlerin bzw. des Kanzlers überstimmt werden (»Richtlinienkompetenz des Kanzlers«).

Der Staat in der Wirtschaft

53

Aufgrund der institutionellen Gliederung lässt der Haushalt zwar erkennen, »wieviel« Haushaltsmittel den einzelnen Verwaltungsstellen zur Verwendung übertragen werden, nicht aber »wofür«, d.h. welche Aufgaben und Ziele mit Hilfe der finanziellen Ressourcen verfolgt werden sollen. Letzteres wird erst mit einer stärker ergebnisorientierten Gestaltung der Steuerung und Kontrolle des Haushalts möglich sein, wie dies vom BMF im Zuge eines grundlegenden Ausbaus des bisherigen Haushaltssystems zu einer modernen Kameralistik (Erweiterte Kameralistik) geplant ist.

2.1 Die Staatsausgaben In Abb. B.8 sind die geplanten Gesamtausgaben des Bundes (283,2 Mrd. !) im Jahr 2008 nach Ministerien (Einzelplänen) gegliedert dargestellt. Diese Unterteilung der Ausgaben ist zu unterscheiden von jener nach Aufgabenbereichen. Durch die Unterteilung nach Aufgabenbereichen sind die Haushaltsmittel ersichtlich, die für einzelne Aufgaben- bzw. Politikbereiche vorgesehen sind – unabhängig davon, in welchem Einzelplan bzw. Ministerium sie etabliert sind.

Ernährung, Landwirtschaft und Verbraucherschutz 2%

Familie 2%

Sonstiges 10%

Bildung und Forschung 3% Wirtschaft und Technologie 2% Allgemeine Finanzverwaltung 2%

Arbeit und Soziales 46%

Verteidigung 9%

Verkehr, Bau und Stadtentwicklung 9% Bundesschuld 15%

Abb. B.8. Gesamtausgaben des Bundes nach Einzelplänen. Quelle: BMF, Finanzplan 2007-2011

54

Der Staat in der Wirtschaft

Abbildung B.8 macht deutlich, dass das Ministerium für Arbeit und Soziales über die weitaus meisten Haushaltsmittel verfügt. Der Einzelplan »Haushalt der Bundesschuld« enthält im Wesentlichen die Ausgaben für die Verzinsung der Schulden des Bundes sowie die Ausgaben für Bürgschaften, Garantien und sonstige Gewährleistungen. Die Ausgaben des Verteidigungsministeriums entsprechen der Höhe nach jenen des Bundesministeriums für Verkehr, Bau und Stadtentwicklung. Folgt man der Aufteilung der Ausgaben nach Aufgabenbereichen ist der Bereich »Soziale Sicherung« der größte Ausgabenblock im Bundeshaushalt (rd. 50,5 % der gesamten Ausgaben). Innerhalb dieses Aufgabenbereichs dominieren die Leistungen des Bundes an die gesetzliche Rentenversicherung gefolgt von den Leistungen für den Arbeitsmarkt. Der zweitgrößte Aufgabenbereich – noch vor dem Bereich »Verteidigung« ist der Bereich »Allgemeine Finanzwirtschaft«. Hierunter fallen im Wesentlichen die Zinsausgaben, die rd. 14,9 % der Gesamtausgaben des Bundes ausmachen.

Transferausgaben Subventionen

Realausgaben

Investitionsausgaben

Unter volkswirtschaftlichen Gesichtspunkten von Bedeutung ist die Unterscheidung der staatlichen Ausgaben in Transfer, Subventionsund Realausgaben (Ausgaben für Güter und Dienste). Bei den Transferausgaben handelt es sich um einseitige finanzielle Leistungen vom Staat an die Haushalte wie z.B. Kindergeld und BAföG. Unter Subventionen werden Finanzhilfen und Steuervergünstigungen an Unternehmen ohne unmittelbare Gegenleistung verstanden (z.B. im Bereich der Landwirtschaft oder Forschung). Sowohl die Transfers als auch die Subventionen führen nicht unmittelbar zu einer Inanspruchnahme von Gütern durch den Staat, wie das bei den Realausgaben der Fall ist. Mit Blick auf ihre Wirkungen auf gesamtwirtschaftliche Abläufe ist noch die Unterteilung in konsumtive und investive Ausgaben von ökonomischem Interesse. Investitionsausgaben gelten in der Regel als von höherer Qualität, da sie das zukünftige Produktionspotenzial und somit die Wachstumsaussichten einer Volkswirtschaft beeinflussen. Allerdings sind auch viele im haushaltsrechtlichen Sinne konsumtive Ausgaben als »produktive Ausgaben« anzusehen. Beispielhaft hierfür stehen die Ausgaben für Bildung und Forschung. Was als »Investitionsausgaben« zählt, erhält zudem durch die Vorschrift des Art. 115 Abs.1 GG erhebliche Bedeutung. Derzufolge darf die Summe der Einnahmen aus neuen Krediten (die Nettokreditaufnahme) die Höhe der im Haushaltsplan veranschlagten Ausgaben für Investitionen nicht überschreiten. Ausnahmen hiervon sind nur zulässig zur Abwehr einer Störung des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts. Die Investitionsausgaben des Bundes lassen sich einerseits in Sachinvestitionen und Finanzierungshilfen, andererseits nach Aufgabenbereichen gliedern. Die Finanzierungshilfen des Bundes zugunsten von In-

Der Staat in der Wirtschaft

55

vestitionsvorhaben Dritter teilen sich der öffentliche Bereich (Länder und Gemeinden) sowie sonstige Bereiche (z.B. Unternehmen und Sozialversicherungen). Von den Sachinvestitionen entfallen fast 80 % auf Baumaßnahmen und hier überwiegend in den Verkehrsbereich. Der bei weitem größtere Anteil der Ausgaben des Bundes ist den konsumtiven Ausgaben zuzuordnen (rd. 91,3 %). Der größte Posten hiervon entfällt auf die »Laufenden Zuweisungen und Zuschüsse« (rd. 65,5 %) an andere Verwaltungen und Bereiche (z.B. die Sozialversicherung), gefolgt von den »Zinsausgaben« (rd. 16 %) und »Personalausgaben« (rd. 10,7 %) sowie den Posten »Laufender Sachaufwand«.

konsumtive Ausgaben

2.2 Die Staatseinnahmen Die staatlichen Einnahmen ergeben sich zum überwiegenden Teil aus Steuern. Sie machten beim Bund im Jahr 2006 80,2 % der Gesamteinnahmen aus. Unter die sog. »Sonstige Einnahmen« gehören u.a. Einnahmen aus wirtschaftlicher Tätigkeit und Vermögen (beispielsweise auch ein Anteil am Gewinn der Bundesbank), Einnahmen aus Gebühren und Beiträgen sowie Erlöse aus Privatisierungen. Kredite zählen im Haushalt zwar ebenfalls zu den Einnahmen, stellen aber letztlich nichts anderes als zukünftige Steuern dar (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 2). Steuern sind Zwangsabgaben an den Staat ohne besondere Gegenleistung. Neben der Einnahmenbeschaffungsfunktion (fiskalische Funktion) dienen Steuern auch der Verwirklichung bestimmter wirtschaftspolitischer Ziele (nicht-fiskalische Funktion), wie z.B. des Umweltschutzes oder der Einkommmensumverteilung. Das »Steuern mit Steuern« ist inzwischen gängige Praxis zur Korrektur jeglichen Marktversagens und erklärt zum Teil die sehr komplexen Steuersysteme.

Steuern

Abb. B.9 zeigt die Struktur der Steuereinnahmen in Deutschland im Jahre 2006. Hierbei ist ersichtlich, dass die Umsatzsteuer und die Lohn-/Einkommensteuer zusammen bereits rund 66 % des gesamten Steueraufkommens ausmachen. Bei den speziellen Verbrauchsteuern dominiert die Mineralölsteuer als aufkommensstärkste Steuer. Die Einnahmen aus der Lohn- und Einkommensteuer, der Mehrwertsteuer, Körperschaftsteuer sowie der Gewerbesteuer teilen sich Bund, Länder und Gemeinden. Art. 20 Abs. 1 GG bestimmt, dass die Bundesrepublik Deutschland ein demokratischer und sozialer Bundesstaat ist. Die Verteilung der Aufgaben-, Ausgaben- und Einnahmekompetenzen für die jeweilige Gebietskörperschaftsebene (Bund und Länder) ist im GG hauptsächlich in Abschnitt X, der sog. Finanzverfassung, geregelt. Bezüglich der Steu-

Finanzverfassung

56

Der Staat in der Wirtschaft

erertragshoheit, mit der festgelegt wird, wem die Steuereinnahmen zur freien Verwendung ganz oder zum Teil zufließen, bestimmt die Finanzverfassung u.a., dass die Einnahmen aus der Lohn- und Einkommensteuer, der Mehrwertsteuer und der Körperschaftsteuer dem Bund und den Ländern gemeinsam zufließen. Ziel ist es, Bund und Länder finanziell in die Lage zu versetzen, die ihnen verfassungsrechtlich zukommenden Aufgaben auch durchführen zu können. Erst dadurch können sich Eigenständigkeit und Eigenverantwortlichkeit der Aufgabenwahrnehmung entfalten.

Steuerertragshoheit

Kapitalertragsteuer Solidaritätszuschlag

2,4% 2,3%

Grundsteuer

Tabaksteuer 2,9%

Sonstige Steuern 3,9%

2,1%

Körperschaftsteuer Kfz-Steuer Versicherungsteuer

1,8%

4,7%

Umsatzsteuer

1,8%

Gewerbesteuer 7,9%

Stromsteuer

1,3%

30,0%

Mineralölsteuer Grunderwerbsteuer

1,3%

8,2% 0,7%

28,7%

Erbschaftsteuer Lohnsteuer/Einkommensteuer

Abb. B.9. Die Einnahmestruktur in Deutschland (2006). Quelle: BMF

Leistungsfähigkeitsprinzip

In den meisten entwickelten Ländern erfolgt die Besteuerung weitestgehend nach dem Leistungsfähigkeitsprinzip. Demzufolge soll jeder Steuerbürger entsprechend seiner Fähigkeit, bzw. seiner Möglichkeiten, einen Beitrag zur Finanzierung der staatlichen Aktivitäten leisten, und zwar ohne Rücksicht auf die Inanspruchnahme öffentlicher Leistungen. Als Indikator der Leistungsfähigkeit dient meistens das (Familien-) Einkommen, differenziert nach persönlichen Umständen (z.B. die Anzahl der Kinder oder außergewöhnliche Belastungen). Die progressiv ausgestaltete Einkommensteuer ist ein klassisches Beispiel für eine auf dem Leistungsfähigkeitsprinzip beruhende Steuer. Mit Progression ist im Einkommensteuertarif die Regelung gemeint, wonach die tariflichen Steuersätze mit der Höhe des steuerpflichtigen

Der Staat in der Wirtschaft

57

Einkommens steigen. Die Progressionszone im deutschen Einkommensteuertarif liegt derzeit zwischen 15 % und 45 %. Abb. B.10 zeigt den derzeitig gültigen Einkommensteuertarif für Deutschland getrennt nach Grenzsteuer- und Durchschnittsteuersätzen.

Abb. B.10. Der deutsche Einkommensteuertarif (2008)

Keine Einkommensteuer zahlt, wer als Single weniger als 7.664 ! im Jahr an zu versteuerndem Einkommen (zvE) hat. Wer den steuerfreien Grundfreibetrag überschreitet, zahlt Steuern. Die Belastung nimmt im Verhältnis zum steigenden Einkommen zu. Im Eingangsbereich der Progressionszone gilt ein Grenzsteuersatz von 15 % (= Eingangssteuersatz); danach erhöht sich dieser zunächst relativ rasch auf rd. 24 %, um ab einem zvE von 12.740 ! dann gleichmäßig bis auf 42 % (= Spitzensteuersatz) anzusteigen. Der Teil des Einkommens, der 52.152 ! zvE im Jahr übersteigt, ist dann gleichbleibend mit diesem Spitzensatz belastet, d.h. von jedem Euro, um das sich das zvE in dieser Zone erhöht, wird eine Steuer von 0,42 ! fällig. Ab einem Betrag von 250.000 ! zvE für Ledige (in der Abbildung nicht dargestellt) erhöht sich dieser Spitzensteuersatz dann auf 45 % (sog. Reichensteuer). Der Durchschnittsteuersatz beträgt beispielsweise bei einem zvE einer Einzelperson in Höhe von 40.244 ! jährlich 24,41 %. Abb. B.11 gibt die Steuerzahler und ihre Steuerlast in Deutschland wieder. Demnach schultern etwa 5 % der Besser- und Spitzenverdiener rund 41 % des Einkommensteuer-Aufkommens. Oder anders formuliert, rund 50 % der Steuerzahler kommen für 91,7 % des Aufkommens auf. Obgleich damit deutlich wird, dass im deutschen Einkommensteuertarif das Leistungsfähigkeitsprinzip faktisch auch zur Geltung kommt, lässt sich daraus nicht unmittelbar auf einen »gerechten« bzw. »fairen« Steuertarif schließen.

»Reichensteuer«

58

Der Staat in der Wirtschaft

Zwar wird bei einem progressiven Steuertarif sichergestellt, dass Individuen mit gleicher Leistungsfähigkeit mit der gleichen Steuerlast belegt werden (horizontale Gerechtigkeit) und Steuerpflichtige, deren Leistungsfähigkeit unterschiedlich ausfällt, steuerlich auch unterschiedlich belastet werden (vertikale Gerechtigkeit). Unter Gerechtigkeitsgesichtspunkten entscheidend ist jedoch die Frage, wie (!) unterschiedlich die Belastung bei unterschiedlichem zvE sein soll. Steuerzahler (in Prozent)

Steuerlast (in Prozent)

40,3

5

53,1

10

62,3 69,6

15 20

75,6 80,6 84,8

25 30 35

88,3 91,3

40 45

93,8

50 100

80

60

40

20

0

20

40

60

80

100

Abb. B.11. Steuerzahler und ihre Steuerlast in Deutschland (2007) Quelle: BMF, Monatsbericht 12/2007, eigene Darstellung Äquivalenzprinzip

Gebühren und Beiträge

Mitunter erfolgt die Besteuerung auch nach dem Äquivalenzprinzip. Nach diesem Prinzip ausgestaltete Abgaben haben einen mehr oder weniger direkten Bezug zu den vom Staat bereitgestellten Leistungen. Als Beispiel hierfür könnte die kommunale Gewerbesteuer genannt werden, die u.a. mit der Inanspruchnahme kommunaler Infrastruktur durch die angesiedelten Gewerbebetriebe begründet wird. Auch die Rechtfertigung für Gebühren und Beiträge gründet auf dem Äquivalenzprinzip. Gebühren und Beiträge sind Zahlungen privater Wirtschaftssubjekte an den Staat, denen eine spezielle Gegenleistung gegenübersteht. Abgabe und staatliche Gegenleistung stimmen miteinander überein, sind also äquivalent. Sie stellen nicht immer Zwangsabgaben dar (z.B. die Gebühr für die Ausstellung eines Reisepasses). Gebühren stehen für eine individuell zurechenbare, tatsächliche Gegenleistung (z.B. für einen Reisepass), Beiträge für eine gruppenmäßig zurechenbare Leistung. Ausschlaggebend für deren Erhebung ist die potenzielle Nutzungsmöglichkeit, nicht die tatsächliche Nutzung (z.B. Beiträge für die Erschließung eines Wohngebietes). Voraussetzung für die Anwendung dieser Finanzierungsformen ist die Möglichkeit des individuellen oder gruppenmäßigen Ausschlusses. Sowohl für das Äquivalenzprinzip als auch für das Leistungsfähigkeitsprinzip lassen sich unter Gerechtigkeitsgesichtspunkten Argu-

Der Staat in der Wirtschaft

mente finden. Beispielsweise mag es für einige durchaus gerecht sein, wenn sie nur dann und in dem Umfang zur Zahlung verpflichtet werden, wie ihnen auch eine entsprechende Gegenleistung zukommt. Unter allokationspolitischen Gesichtspunkten dominiert das Äquivalenzprinzip. Es zwingt die Betroffenen zu einem Abwägen von Kosten und Nutzen für eine bestimmte Leistung und damit zu einer »rationaleren« Entscheidung. Im Gegensatz zum Leistungsfähigkeitsprinzip, wo die empfangene staatliche Leistung meist als »kostenlos« – weil meist unentgeltlich bereitgestellt – wahrgenommen wird, ist hier also die Gefahr der »Übernutzung« geringer. Da zudem das Äquivalenzprinzip eine Offenlegung der Präferenzen für bestimmte Leistungen induziert, kann dadurch eine bessere Allokation der Ressourcen über das Budget erreicht werden. Umfang und Struktur der öffentlichen Leistungen bestimmen sich faktisch durch die individuelle Nachfrage und nicht im politischen Willensbildungsprozess. Im Gegensatz zum Leistungsfähigkeitsprinzip, das bis zu einem gewissen Grad diskretionäres steuerpolitisches Handeln erlaubt, verfügt die Regierung in diesem Fall – bei simultaner Festlegung der Ausgaben- und Einnahmenseite – über keinerlei Handhabe, Steuern und Ausgaben eigenmächtig festzulegen.

59

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Der Staat in der Wirtschaft

3. Staatsquoten: Indikatoren staatlicher Aktivität? Um Entwicklungstendenzen und strukturelle Veränderungen der Staatstätigkeit erfassen zu können, wird auf die Bildung sog. Staatsquoten zurückgegriffen. Allgemein ist eine Staatsquote ein Anteil, den der Staat an einer bestimmten Gesamtgröße hat. Üblicherweise werden diese Gesamtgrößen (z.B. das Bruttoinlandsprodukt) in der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung (siehe Kap. »Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen«) ermittelt und mit spezifischen Teilgrößen, beispielsweise den gesamten Steuereinnahmen in Beziehung gesetzt. Bei der Analyse der Staatsquoten ist zu bedenken, dass sie in der Regel nur ein un vollständiges Bild über den Einfluss des Staates auf die Volkswirtschaft zulassen. Zum einen werden in der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung nur die auf öffentlichen Einnahmen und Ausgaben beruhenden Staatstätigkeiten erfasst. Zum anderen können auch weniger ausgabenintensive staatliche Aktivitäten wie z.B. alle Arten von Regulierungen (Vorschriften, Auflagen, Ge- und Verbote) erheblichen Einfluss auf die Wirtschaft ausüben. Eine Rückführung der Staatsquote ist daher nicht mit einem Rückgang staatlicher Einflussnahme auf die private Wirtschaftstätigkeit gleichzusetzen. Staatsquoten eignen sich nicht als Zielgrößen.

Bedeutsam ist die Struktur der Einnahmen und Ausgaben-

Die Staatsquoten eignen sich daher auch nicht als wirtschaftspolitische Zielgrößen, obwohl in der politischen Diskussion häufig auf sie zurückgegriffen wird. So ist es kein sinnvolles politisches Ziel, eine Erhöhung oder Verringerung der Staatsquote per se anzustreben. Vielmehr kommt es entscheidend auf die Struktur der Ausgaben an. Eine Kürzung der Bildungs- und Forschungsausgaben führt z.B. zu einer niedrigeren Staatsquote, ohne dass dies generell positiv zu beurteilen wäre. Auch eine Absenkung der Steuerquote ist nicht grundsätzlich positiv zu bewerten, da die Akzeptanz einer bestimmten steuerlichen Belastung u.a. von der Lastverteilung und den staatlichen Gegenleistungen abhängt. Mehr Aufmerksamkeit als der Entwicklung der Staatsquote gebührt daher der Entwicklung der Ausgabenstruktur. Gerade in den letzten Jahrzehnten kam es zu einem starken Rückgang staatlicher Investitionen zugunsten der konsumtiven Ausgaben. Unter wachstumspolitischen Gesichtspunkten ist diese Entwicklung eindeutig negativ zu beurteilen (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 4).

Der Staat in der Wirtschaft

3.1 Die Staatsausgabenquote Die Staatsausgabenquote (Anteil der Staatsausgaben am Bruttoinlandsprodukt) gibt an, in welchem Ausmaß Geldströme über den öffentlichen Sektor laufen und von ihm kontrolliert oder verwaltet werden. Sie sagt jedoch nichts über die Beanspruchung des Bruttoinlandsprodukts durch den Staat aus. In den Staatsausgaben sind nämlich auch Transferausgaben und Subventionen enthalten, über deren Verwendung letztlich die Empfänger entscheiden. Abb. B.12 macht deutlich, dass in allen ausgewählten Ländern der öffentliche Sektor seit den 70er Jahren erheblich expandierte, wenngleich das Niveau der Staatsausgabenquote für die einzelnen Länder sehr unterschiedlich ist. Land

Staatsausgaben in % des BIP 1970

1980

1990

1995

2000

2005

2006

2007

Deutschland

37,2

46,6

43,5

48,3

45,1

46,8

45,7

44,3

Frankreich

38,2

45,6

49,6

54,5

51,6

53,6

53,5

53,2

Schweden

42,2

57,4

61,7

67,2

57,1

56,3

55,3

53,0

Dänemark

-

52,7

55,9

59,2

53,5

52,6

50,9

50,1

Österreich

-

50,2

51,5

55,9

51,3

49,8

49,1

48,3

Niederlande

-

55,4

54,4

51,6

44,2

45,4

46,6

47,0

Slowakei

-

-

-

47,0

51,7

38,1

37,3

36,0

Spanien

-

-

-

44,4

39,0

38,2

38,4

38,3

GB

-

47,3

41,5

44,3

36,8

43,7

44,1

44,2

EU-27

-

-

-

50,5

45,0

46,9

46,7

46,0

USA

29,6

33,8

36,0

35,4

32,5

34,8

34,5

35,0

Japan

-

33,5

32,3

36,9

50,6

50,0

39,6

39,2

Abb. B.12. Die Entwicklung der Staatsausgabenquote. Quelle: BMF, Monatsbericht 12/2007

Gemessen am Durchschnitt der hier vorgestellten Länder weisen die USA, Spanien und Japan eine über den gesamten Zeitraum unterdurchschnittliche Staatsausgabenquote auf. Vergleichsweise hohe Staatsausgabenquoten verzeichnen die skandinavischen Länder und Frankreich. Deutschland liegt in etwa im Mittelfeld. Im Periodenvergleich fallen insbesondere die 70er Jahre als eine Zeit des beschleunigten Ausgabenanstiegs auf. In nahezu allen Ländern ist seit Mitte der 90er Jahre ein leichtes Absinken der Staatsquote festzustellen. Die Bemühungen einer Ausgabensenkung resultierten in den europäischen Ländern zum großen Teil aus dem Konsolidierungsdruck, der den potenziellen Mitgliedstaaten der Europäischen Währungsunion auferlegt war, um vor allem die fiskalischen Maastricht-Kriterien zu

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Der Staat in der Wirtschaft

erfüllen (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche« Abschn. 2). Einer der Hauptgründe für die Entwicklung in Deutschland in den letzten Jahren ist die restriktive Personalpolitik von Bund, Länder und Gemeinden. Ob und in welchem Ausmaß sich das Ausgabenwachstum oder die Rückführung der staatlichen Ausgaben fortsetzen wird, lässt sich nicht eindeutig beantworten. Entscheidend dürfte hierbei jedoch die Frage der Finanzierbarkeit zukünftiger staatlicher Aufgaben sein. Offensichtlich hängt die Entwicklung daher von den Grenzen der Verschuldung und der Belastbarkeit der Steuerbürger mit Steuern und Sozialabgaben ab.

internationaler Steuerwettbewerb

Von Bedeutung dürfte weiterhin sein, inwieweit Veränderungen realwirtschaftlicher Entwicklungen (Globalisierung) sowie gesellschaftspolitische Einflussfaktoren den Handlungsdruck auf die Entscheidungsträger verstärken. Insbesondere der mit der Globalisierung einhergehende internationale Steuerwettbewerb nach unten (»race to the bottom«), scheint erste Auswirkungen (z.B. die Reduzierung von Sozialleistungen oder Schließung von Schwimmbädern) zu zeigen.

3.2 Die Abgaben- und Steuerquote Die im Trend der letzten Jahrzehnte stark gestiegenen Staatsausgaben erforderten höhere Einnahmen des Staates. So ist parallel zum Anstieg der Staatsausgabenquote in allen Ländern ein bis in die Mitte der 90er Jahre hinein kontinuierliches Ansteigen der Steuer- und Abgabenquote sowie der Verschuldungsquote (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 2) zu beobachten. Vergleicht man die Abgaben- und Steuerquote in Deutschland mit jenen vergleichbarer Länder, sind diese eher niedrig. Abgaben- und Steuerquote geben an, welchen Anteil des Bruttoinlandsprodukts sich der Staat zwangsweise aneignet und den Privaten somit nicht mehr unmittelbar zur Verfügung steht. Im Gegensatz zur Steuerquote enthält die Abgabenquote neben den Steuern noch die Sozialabgaben.

Der Staat in der Wirtschaft

63

Quote in %

55

Steuerquote Abgabenquote

50

50,1

45 40

36,7

35

29,6

30

27,4

25 20

39,5

17,7 18,0

41,9

28,2

20,4 21,4 22,0

25,1

44,8 43,5 43,6

44,5

35,7 27,5 28,1

48,0 49,0

37,4 30,6 31,1 31,4

39,7

37,3

34,9

28,5

36,2

26,3

Ø OECD Ø OECD

15 10 5

15

rk

CD OE

EU

ma

en

ne

ed

Dä

ge n

hw Sc

nd

rwe

nla

Fin

No

GB Be lgie n

US A uts ch lan Nie d de rla nd e Ös ter rei ch Fra nk rei ch De

ien

an

ch he

Tsc

ke wa Slo

Jap

i

0

Abb. B.13. Steuer- und Abgabenquote im internationalen Vergleich (2007) Quelle: BMF, Monatsbericht 12/2007

Bei der Interpretation der Abgabenquote ist zu bedenken, dass die Sozialbeiträge einen potenziellen Anspruch auf staatliche Leistungen bei Vorliegen bestimmter Voraussetzungen verbürgen. Für die Steuern gilt dies nicht. Sozialversicherungsbeiträge entsprechen quasi einer Zwangsersparnis, die nur einen Durchlaufposten für den Staat darstellt, der verwaltet werden muss. Der Anstieg der Sozialabgaben in den siebziger Jahren in Deutschland ist vor allem für den Anstieg der Abgabenquote verantwortlich. Besonders deutlich wird dies in der Abb. B.14, in der nochmals die Entwicklung der wichtigsten Quoten für die Bundesrepublik Deutschland dargestellt ist. Auffällig ist hierbei, dass trotz aller Vorbehalte bei der Interpretation der Staatsquoten sich Niveauumbrüche an bedeutsamen Veränderungen im politischen und ökonomischen Umfeld festmachen lassen. Besonders markant ist dabei der Anstieg der Sozialabgaben in den 70er Jahren, verbunden mit dem Ausbau des Sozialstaats durch die sozialliberale Koalition sowie die Erhöhung der Staatsausgabenquote im Zuge der Wiedervereinigung Deutschlands.

Sozialabgaben

64

Der Staat in der Wirtschaft

Abb. B.14. Entwicklung der Staatsquoten in Deutschland (1960-2007) Quelle: BMF, Monatsbericht 12/2007

internationaler Standortwettbewerb

Der gebremste Anstieg der Abgaben- und Steuerquote am Ende des letzten Jahrhunderts deutet möglicherweise schon auf erste Auswirkungen des internationalen Standortwettbewerbs im Zuge der Globalisierung hin. Diese Entwicklung könnte auch ursächlich für weitere weitreichende Veränderungen in den Steuerstrukturen vieler europäischer Länder sein. Demnach hat sich in den letzten beiden Jahrzehnten der Anteil der indirekten Steuern gegenüber den direkten Steuern am Gesamtsteueraufkommen deutlich erhöht. Und innerhalb der direkten Steuern ging der Anteil der Unternehmenssteuern (u.a. Körperschaftsteuer) zurück, während der Anteil der Lohnsteuern zunahm. Abb. B.15 zeigt die Entwicklung in Deutschland seit Beginn der 60er Jahre.

indirekte versus direkte Steuern

Bei den indirekten Steuern (z.B. Mehrwertsteuer und spezielle Verbrauchsteuern) geht man davon aus, dass sie im Gegensatz zu den direkten Steuern (z.B. Einko mmen- und Körperschaftsteuer) auf die Preise überwälzbar sind (siehe Kap. »Angewandte Mikroökonomie«, Abschn. 2).

Der Staat in der Wirtschaft

65

26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1960

1965

1970 Steuerquote

1975

1980

1985

Anteil direkt

1990

1995

Anteil indirekt

Abb. B.15. Anteil der direkten und indirekten Steuern am Gesamtsteueraufkommen in %. Quelle: BMF, Monatsbericht 12/2007

Neben dem zunehmenden internationalen Steuerwettbewerb (Kapital ist mobiler als Arbeit) kann das Vordringen der angebotsorientierten Wirtschaftspolitik (siehe Kap. »Makroökonomie – Theoretische Grundlagen«) für die oben angesprochenen Entwicklungen verantwortlich gemacht werden. Sie tritt aus wachstums- und beschäftigungspolitischer Sicht für das Zurückdrängen der leistungshemmenden direkten Steuern ein. Eine andere Erklärung bietet der polit-ökonomische Ansatz, demzufolge eigennutzorientierte politische Entscheidungsträger indirekte Steuern den direkten Steuern vorziehen, da diese unmerklicher sind. Obgleich diese Entwicklung unter wachstums- und allokationspolitischen Gesichtspunkten viele Befürworter hat, ist diese nicht ganz unproblematisch. Indirekte Steuern gelten in der Regel als regressiv in ihren Wirkungen. Das bedeutet, dass untere Einkommensschichten, aufgrund ihrer relativ hohen Konsumneigung gemessen an ihrem verfügbaren Einkommen, stärker belastet sind als obere Einkommensschichten. Zudem lässt sich bei den indirekten Steuern das Leistungsfähigkeitsprinzip nicht anwenden.

2000

66

Der Staat in der Wirtschaft

4. Wiederholungsfragen "

1.

Worin unterscheiden sich die drei zentralen Funktionen des Staates und welche Bedeutung kommt ihnen derzeit zu? Lösung S. 33 f.

"

2.

Was versteht man unter einer »negativen Einkommensteuer« und welche Vorteile erwarten sich die Befürworter dieses Konzepts? Lösung S. 36

"

3.

Was verhindert eine effiziente Allokation der Ressourcen durch den Markt? Lösung S. 37 ff.

"

4.

Durch welche Eigenschaften sind rein öffentliche Güter charakterisiert und wie lassen sie sich gegenüber Allmendegütern und Mautgütern abgrenzen? Lösung S. 38

"

5.

Worin manifestiert sich das Marktversagen bei reinen öffentlichen Gütern? Lösung S. 39

"

6.

Worin liegt der Unterschied zwischen staatlicher Produktion und staatlicher Bereitstellung? Lösung S. 40

"

7.

Was versteht man unter Internalisierung externer Effekte und durch welche Maßnahmen kann der Staat dies erreichen? Lösung S. 42

"

8.

Lassen sich meritorische Güter auch aus verteilungspolitischen Gründen rechtfertigen? Lösung S. 43

"

9.

Worin liegt der Unterschied zwischen externen Effekten und demeritorischen Gütern? Lösung S. 43

"

10.

In welchem Zusammenhang stehen moral-hazard Verhalten und eine Dilemmasituation? Lösung S. 47

"

11.

Weshalb ist die parlamentarische Kontrollfunktion des Haushalts in demokratischen und marktwirtschaftlich organisierten Staaten von so grundsätzlicher Bedeutung? Lösung S. 50

"

12.

Welche wichtige Information wird nicht durch die institutionelle Gliederung des Haushalts erfasst? Lösung S. 53

"

13.

Warum bedeutet die Rückführung der Staatsausgabenquote nicht notwendigerweise gleichzeitig einen Rückgang staatlicher Einflussnahme auf die Wirtschaftssubjekte? Lösung S. 60

"

11.

Worin zeigen sich möglicherweise die ersten Auswirkungen des verschärften internationalen Steuerwettbewerbs? Lösung S. 64

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I 1.

Der Markt

69

1.1

Marktformen

69

1.2

Die Güternachfrage

71

1.3

Das Güterangebot

75

1.4

Elastizitäten und ihre Anwendung

78

1.4.1 Die Preiselastizität der Nachfrage

78

1.4.2 Die Einkommenselastizität

81

1.4.3 Die Kreuzpreiselastizität

82

2.

Marktpreisbildung bei vollkommener Konkurrenz

83

2.1

Entstehung des Marktgleichgewichts

83

2.2

Marktgleichgewicht und Wohlfahrt

87

3.

Wiederholungsfragen

91

4.

Ein Blick hinter die Nachfrage- und Angebotskurve

92

4.1

Die Nachfrageentscheidungen der Haushalte

92

4.1.1 Das Nutzenkonzept 4.1.2 Die optimale Gütermenge

92 94

4.1.3 Einkommens- und Substitutionseffekt

100

4.1.4 Die Marktnachfrage

102

4.2

103

Die Angebotsentscheidungen der Unternehmen

4.2.1 Die Produktionsfunktion

104

4.2.2 Die Kostenfunktion

106

4.2.3 Die individuelle Angebotskurve

110

4.2.4 Die Marktangebotskurve

115

4.2.5 Kurz- und langfristige Angebotsreaktionen

116

5.

119

Wiederholungsfragen

68

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Lernziele dieses Kapitels Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

die Bestimmungsgründe der Güternachfrage und des -angebots kennen.

•

die Bedeutung des Elastizitätsmaßes beurteilen können

•

die Marktpreisbildung bei vollkommener Konkurrenz nachvollziehen können.

•

nachvollziehen können, warum unter den Bedingungen der vollkommenen Konkurrenz eine effiziente Allokation der Ressourcen und damit das Wohlfahrtsmaximum gewährleistet ist.

Wie bereits in der Einführung erläutert, stellen in einer Marktwirtschaft alle Wirtschaftssubjekte autonom und ihrem Eigeninteresse folgend ihre Wirtschaftspläne auf. Dabei versuchen die Anbieter (Unternehmen) ihre Pläne am Ziel der Gewinnmaximierung auszurichten. Bei gegebenen Kosten bedeutet dies in der Regel, dass sie versucht sind, einen möglichst hohen Preis durchzusetzen. Die Nachfrager (Haushalte) orientieren sich üblicherweise bei ihren Planungen am Ziel der Nutzenmaximierung. Hierbei sind sie gemäß dem ökonomischen Prinzip bestrebt, mit den ihnen zur Verfügung stehenden Mitteln (Haushaltseinkommen) ein möglichst hohes Nutzenniveau aus dem Konsum von Gütern und Dienstleistungen zu realisieren, also zu möglichst niedrigen Preisen zu kaufen.

Der Markt

Der Ausgleich zwischen diesen gegensätzlichen Interessen von Anbietern und Nachfragern erfolgt über den Markt bzw. den Marktpreis. Der Markt ist der Ort, an dem Angebot und Nachfrage aufeinander treffen. Wie noch zu zeigen sein wird, bedeutet dieser Ausgleich nicht, dass bei dem sich herauszubildenden »Gleichgewichtspreis« alle Marktteilnehmer zufrieden sind. Die nachfolgenden Ausführungen beschäftigen sich mit den Nachfrage- und Angebotsentscheidungen einzelner Haushalte und Unternehmen sowie dem Zusammenwirken dieser Wirtschaftseinheiten auf dem Gütermarkt.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

69

1. Der Markt In einer Volkswirtschaft gibt es mehrere realexistierende Marktformen, die sich in ihrer Ausgestaltung mitunter deutlich unterscheiden. Je nach Marktform ergeben sich daraus in erster Linie Konsequenzen für die Verteilung von Marktmacht zwischen Anbietern und Nachfragern und damit für die Preisbildung.

1.1 Marktformen Bei der Typisierung möglicher Marktformen sind die quantitative Besetzung der einzelnen Marktseiten sowie die qualitative Beschaffenheit des einzelnen Marktes zu berücksichtigen. Üblicherweise strukturiert man die Zahl der Anbieter und Nachfrager auf einem Markt in quantitativer Hinsicht in die Kategorien »einer«, »wenige« und »viele«. Mit Blick auf die Anbieter spricht man bei der Existenz von vielen Anbietern von einem Polypol, bei wenigen von einem Oligopol und bei nur einem Anbieter von einem Monopol. Beim Polypol beliefern viele Anbieter mit jeweils relativ kleinem Marktanteil den Markt, so dass die Auswirkungen der Entscheidungen einzelner Anbieter für die anderen nicht erheblich sind, und diese nicht darauf reagieren. Zudem beeinflusst die Höhe des Angebots an Gütern und die Höhe der Nachfrage nach Produktionsfaktoren eines Unternehmens in keiner Weise den Marktpreis dieser Güter bzw. Produktionsfaktoren.

Polypol

Beim Oligopol beeinflussen sich wegen der relativ geringen Anzahl an Konkurrenten die Handlungen der jeweiligen Anbieter wechselseitig. Ein Anbieter hat daher bei seinen Aktionen immer die Gegenreaktionen seiner Mitbewerber zu berücksichtigen. Im Ergebnis muss diese wechselseitige Abhängigkeit nicht notwendigerweise auf verstärkten Wettbewerb unter den Betroffenen hinaus laufen. Vielmehr kann es auch zu einem abgestimmten Verhalten kommen.

Oligopol

Beim Monopol ist der alleinige Anbieter in der Lage, den Preis zu fixieren, bei dem er seinen Gewinn maximiert. Dabei muss er – im Gegensatz zu einem Oligopolisten – nur auf das Verhalten der Nachfrager achten, die in der Regel in Abhängigkeit von der Höhe des Preises unterschiedliche Mengen nachfragen.

Monopol

70

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Zahl der Anbieter viele Unternehmen

ein Unternehmen

wenige Unternehmen

Monopol

Oligopol

Polypol Art der Produkte homogene

heterogene

vollkommene Konkurrenz

monopolistische Konkurrenz

Abb. C.1. Mögliche Marktformen

Bei der qualitativen Beschaffenheit eines Marktes wird zwischen vollkommenen und unvollkommenen Märkten unterschieden. Unvollkommene Märkte liegen immer dann vor, wenn einzelne oder mehrere Kriterien verletzt sind, die einen vollkommenen Markt charakterisieren. Beim Monopol ist das das Fehlen eines freien Marktzutritts. Monopolistische Konkurrenz

Bei der Marktform der Monopolistischen Konkurrenz fehlt die Voraussetzung homogener Güter. Es existiert eine Vielzahl von Anbietern ähnlicher aber eben nicht gleicher (homogener) Produkte. Ein vollkommener Markt ist durch folgende Voraussetzungen bestimmt:

vollkommene Konkurrenz

•

Freier Marktzutritt und -austritt für die (potenziellen) Marktteilnehmer.

•

Homogenität der gehandelten Güter; es bestehen keinerlei sachliche, zeitliche oder persönliche Präferenzen der Nachfrager; die Güter dieses Marktes sind völlig gleichwertig. Die Wirtschaftssubjekte orientieren sich bei ihren Entscheidungen ausschließlich am Preis eines Gutes.

•

Die Marktteilnehmer verfügen über vollständige Informationen über alle für sie entscheidungsrelevanten Aspekte; sie können sich die für ihre Entscheidungen erforderlichen Informationen ohne Kosten beschaffen.

•

Alle Marktteilnehmer reagieren ohne Verzögerung auf Veränderungen (z.B. Preiserhöhungen) des Marktes (unendliche Anpassungsgeschwindigkeit).

Liegt die Kombination viele Anbieter (Polypol) und vollkommener Markt vor, spricht man vom Modell der vollkommenen Konkurrenz.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

71

In der Realität dürfte diesem Modell am ehesten der Aktienmarkt entsprechen. Trotz der geringen praktischen Relevanz wird dennoch in den folgenden Kapiteln dieses Modell ausführlich dargestellt. Nur so lassen sich die Folgen von Marktunvollkommenheiten und Marktversagen sowie wirtschaftspolitischen Eingriffen in die freie Marktpreisbildung aufzeigen.

1.2 Die Güternachfrage Üblicherweise ist die am Markt nachgefragte Menge umso kleiner, je höher der Preis für dieses Gut ist. Umgekehrt steigt sie, wenn der Preis für dieses Gut sinkt. Dieses Verhalten der Nachfrager lässt sich auf unterschiedliche Weise begründen. Zum einen kann davon ausgegangen werden, dass bei einem Preisanstieg eines bestimmten Gutes und bei Konstanz der anderen Güterpreise die Konsumenten das relativ teurer gewordene Gut, durch das oder die relativ billiger gewordenen zu ersetzen versuchen (Substitutionseffekt). Zum anderen führt die Preissteigerung eines Gutes bei gegebenem Nominaleinkommen zu einer Senkung des Realeinkommens (der Kaufkraft). In der Regel wird dieser Einkommenseffekt in die gleiche Richtung wirken: Mit sinkendem Realeinkommen wir die nachgefragte Menge abnehmen. Zudem lässt sich dieses Nachfrageverhalten auch mit einer abnehmenden Zahlungsbereitschaft bei zusätzlichen Verbrauchsmengen begründen, weil im Normalfall der fortlaufende Konsum eines bestimmten Gutes auch zunehmend weniger zusätzlichen Nutzen stiftet. Konkret bedeutet das, dass sich hinter diesem Nachfrageverhalten das »Gesetz des abnehmenden Grenznutzens« verbirgt (siehe Abschnitt 3.1).

Substitutionseffekt Einkommenseffekt

»Gesetz des abnehmenden Grenznutzens«

Um nun ein derartiges Nachfrageverhalten grafisch zu veranschaulichen, bedient man sich einem sog. Preis-Mengen-Diagramm. Hierbei ist zu beachten, dass es sich bei dem Preis des Gutes um die Ursache (unabhängige Variable) und bei der Menge um die Wirkung (abhängige Variable) handelt. Der Preis (p) wird auf der Ordinate und die nachgefragte Menge (x) auf der Abszisse abgetragen (siehe Abb. C.2). Den »Schnittpunkt« der Nachfragekurve (mit der Ordinate bezeichnet man als Prohibitivpreis (p0). Hier ist der Preis des Gutes so hoch, dass die nachgefragte Menge gleich null ist. Der »Schnittpunkt« der Nachfragekurve mit der Abszisse gibt die Sättigungsmenge an (x0). Selbst bei einem Preis von null wird nicht mehr nachgefragt als die Menge x0.

Prohibitivpreis

Sättigungsmenge

72

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Preis (p)

(a) Bewegung auf der Nachfragekurve (b) Verschiebung nach rechts (c) Verschiebung nach links

p0

(b)

(a)

(c)

N‘

N x0

N‘

Menge (x)

Abb. C.2. Marktnachfragekurve im Preis-Mengen-Diagramm

Die Nachfragekurve wird üblicherweise einfach auch als »Nachfrage« bezeichnet. Im Gegensatz zur »nachgefragten Menge«, die einen Punkt auf der Nachfragekurve darstellt, und auf der Abszisse abgelesen werden kann, ist mit der Nachfrage also die gesamte Kurve gemeint. Formal wird diese Ursache-Wirkung-Beziehung zwischen dem Marktpreis und der nachgefragten Menge eines Gutes wie folgt beschrieben: NA = f (p A) c.p. NA bezeichnet hierbei die Nachfrage nach Gut A. f (…) deutet auf die funktionale Abhängigkeit hin und pA kennzeichnet den Preis für das Gut A. Um den Einfluss weiterer Faktoren auf die Nach frage nach dem Gut A auszuschließen, wird die c.p. Bedingung gesetzt.

anormale Nachfrage

Einen Nachfrageverlauf, bei dem es bei steigenden Preisen zu zunehmend nachgefragten Mengen kommt, bezeichnet man als anormale Nachfrage. Dieses Nachfrageverhalten könnte beispielsweise vorliegen, weil die Nachfrager von dem Preis direkt auf die Qualität eines Produktes schließen und bei einem höheren Preis aufgrund der vermuteten höheren Qualität deshalb auch mehr von dem betreffenden Gut nachfragen.

Snobeffekt

Mitunter kaufen die Leute auch nur deswegen ein zunehmend teuerer werdendes Gut, um sich von der Masse abzuheben oder gegenüber Dritten ihre (vermeintlich) gute Einkommenssituation zu signalisieren (»Snobeffekt«).

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Gänzlich anders gelagert ist der Fall, wenn Leute trotz höherer Preise mehr von diesem Gut konsumieren müssen, da dieses im Vergleich zu anderen, bisher ebenfalls konsumierten Gütern, nahrhafter ist (sog. Giffen-Gut). Der Verzicht auf Konsum infolge der gesunkenen Kaufkraft aufgrund der Preiserhöhung trifft demnach eher die höherwertigen, aber weniger nahrhaften Güter.

73

Giffen-Gut

Denkbar ist auch der Fall, wonach Preisänderungen überhaupt keine Auswirkungen auf die nachgefragte Menge haben. In diesem Fall verläuft die Nachfragekurve senkrecht, d.h. parallel zur Ordinate. Neben dem Preis des Gutes bestimmen in der Regel weitere Faktoren das Nachfrageverhalten der Haushalte nach einem bestimmten Gut. Zu den weiteren Bestimmungsfaktoren zählen vor allem:

weitere Bestimmungsfaktoren der Nachfrage

•

die Bedürfnisintensität des Haushalts: d.h. wie intensiv ein Haushalt ein bestimmtes Gut wünscht oder benötigt.

Bedürfnisintensität

•

das Einkommen: d.h. welcher Geldbetrag für den Kauf von Gütern zur Verfügung steht.

Einkommen

•

die Preise anderer Güter: da die Haushalte in der Regel nur ein begrenztes Einkommen haben, das auf mehrere Güter aufgeteilt werden muss.

Preise anderer Güter

Formal stellt sich die Nachfragefunktion nach Gut A in Abhängigkeit aller genannten Bestimmungsfaktoren wie folgt dar: NA = f (pA, pB, Y, B) Wobei p A wiederum für den Preis des Gutes A steht, pB alternativ für den Preis anderer Güter, Y für das Einkommen und B für die Bedürfnisintensität. Ändert sich eine dieser anderen Bestimmungsfaktoren kommt es in einem Preis-Mengen-Diagramm zu einer Verschiebung der Nachfragekurve. Dieser Sachverhalt wird häufig verwechselt mit einer Bewegung auf der Nachfragekurve (in Abb. C.2 mit a gekennzeichnet). Letzteres ist immer dann der Fall, wenn es durch Preisveränderungen des betrachteten Gutes, ausgelöst durch Marktprozesse oder Politikmaßnahmen, kommt. Verursachen andere Einflussfaktoren bei einem gegebenen Preis eine Ausweitung der nachgefragten Menge, so verschiebt sich die Nachfrage (= Nachfragekurve) nach rechts (in Abb. C.2 mit b gekennzeichnet). Dies ist hier also dann der Fall, wenn sich die Bedürfnisintensität und/oder das Einkommen erhöht, der Preis eines Substitutionsgutes steigt, positive Einkommenserwartungen vorliegen oder Preiserhöhungen des betrachteten Gutes erwartet werden.

Verschiebung der Nachfragekurve …

… nach rechts

74

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Substitutionsgüter sind Güter, die in einem relativ engen Austauschverhältnis zueinander stehen (z.B. Butter und Margarine). Wie in Abb. C.3 (a) verdeutlicht, sind die Nachfrager bereit, bei einem gegebenen Preis (p0) nunmehr mehr nachzufragen als vorher (statt x 0 nunmehr x1).

(a)

P

(b)

P

P0 P0 N

x0

N'

N'

x

x1

x1

N

x

x0

Abb. C.3. Veränderung der Nachfrage durch exogene Einflussfaktoren … nach links

Verringert sich bei gegebenem Preis die nachgefragte Menge, z.B. durch einen Rückgang der Bedürfnisintensität und des Einkommens, die Preiserhöhung eines Komplementärgutes, durch negative Einkommenserwartungen sowie erwartete Preissenkungen des betrachteten Gutes, verschiebt sich die Nachfrage nach links (in Abb. C.2 mit c gekennzeichnet). Komplementärgüter sind Güter, die sich bei der Nutzung gegenseitig bedingen (z.B. Benzin und Auto). Die Nachfrager wollen bei einem gegebenen Preis p 0 eine, wie in Abb. C.3 (b) veranschaulicht, geringe Menge (x1 statt x0) nachfragen.

die einkommensabhängige Nachfrage

Für die anderen Bestimmungsfaktoren lassen sich ebenfalls spezielle Nachfragefunktionen abbilden. Abb. C.4 verdeutlicht mögliche funktionale Beziehungen zwischen dem Einkommen (Y) und der nachgefragten Menge nach einem bestimmten Gut (NA = f (Y) c.p.) in einem Einkommen-Mengen-Diagramm.

y

(a)

y

(b)

y

(c) N

N

N

x

x

Abb. C.4. Nachfragekurven im Einkommen-Mengen-Diagramm

x

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

75

Teilabbildung (a) in Abb. C.4 stellt den Fall eines normalen Gutes dar. Demnach steigt mit steigendem Einkommen die nachgefragte Menge nach diesem Gut. Im Fall (b) handelt es sich um ein so genanntes inferiores Gut (z.B. Haferschleim), da mit steigendem Einkommen weniger von dem Gut nachgefragt wird. Im Fall (c) dürfte es sich um ein lebensnotwendiges Gut handeln (z.B. Insulin). Unabhängig von der Höhe des Einkommens bleibt die nachgefragte Menge immer gleich. Abb. C.5 gibt mögliche funktionale Beziehungen zwischen dem Preis anderer Güter (p B) und der nachgefragten Menge nach einem Gut an. Die in Teilabbildung (a) der Abb. C.5 dargestellte funktionale Beziehung (NA = f (pB) c.p.) besagt, dass mit steigendem Preis des Gutes B die nachgefragte Menge von Gut A zurückgeht. Dies dürfte in der Regel dann der Fall sein, wenn es sich bei dem anderen Gut um ein zu Gut A komplementäres Gut handelt. Teilabbildung (b) bezieht sich auf den Fall von Substitutionsgütern und bei (c) handelt es sich um miteinander unverbundene Güter (z.B. Radiergummi und Theaterbesuch).

pB

(a)

pB

(b)

pB N

Komplementär- und Substitutionsgüter

(c) N

N

xA

xA

xA

Abb. C.5. Nachfragekurven bei Substitutions- und Komplementärgütern

1.3 Das Güterangebot Wie die Nachfrage, lässt sich das Güterangebot ebenfalls mithilfe des Preis-Mengen-Diagramms veranschaulichen. Die unabhängige Variable ist wieder der Preis; die abhängige Variable ist die Angebotsmenge. Im Gegensatz zur Marktnachfrage verläuft die Marktangebotskurve von links unten nach rechts oben. Je höher der Preis eines Gutes ist, umso größer wird normalerweise die angebotene Menge des Gutes sein. Sinkt der Preis, so sinkt auch die angebotene Menge und umgekehrt. Ursächlich für den hier beschriebenen Zusammenhang zwischen dem Preis eines Gutes und der Angebotsmenge ist das »Gesetz der abnehmenden Grenzerträge« bzw. das »Gesetz der steigenden Grenzkosten« (siehe Abschnitt 2.2).

»Gesetz der steigenden Grenzkosten«

76

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Preis (p)

(a) Bewegung auf der Angebotskurve (b) Verschiebung nach rechts (c) Verschiebung nach links

A' A

(c) A‘

(a)

(b)

Menge (x)

Abb. C.6. Marktangebotskurve im Preis-Mengen-Diagramm

Formal wird diese Ursache-Wirkung-Beziehung zwischen dem Marktpreis und der angebotenen Menge eines Gutes wie folgt beschrieben: AA = f (p A) c.p. AA bezeichnet hierbei das Angebot von Gut A. f (…) deutet auf die funktionale Abhängigkeit hin. PA kennzeichnet den Preis für das Gut A. Um den Einfluss möglicher weiterer Faktoren auf das Angebot auszuschließen, wird die c.p. Bedingung gesetzt. weitere Bestimmungsfaktoren des Angebots

Verschiebung der Angebotskurve …

… nach rechts

Neben dem Preis des Gutes bestimmen auch beim Angebot in der Regel zusätzliche Faktoren das Angebotsverhalten der Unternehmen. Zu den weiteren wesentlichen Bestimmungsfaktoren zählen: •

der Stand der Technologie für die Produktion dieses Gutes,

•

die Preise anderer vom Unternehmen produzierter Güter,

•

die Preise der Produktionsfaktoren,

•

die administrativ festgelegten Preise,

•

die Kapazitätsgrenze.

Ändert sich eine dieser Größen kommt es im Preis-Mengen-Diagramm zu einer Verschiebung der Angebotskurve (= des Angebots). Bedeutsam ist auch hier wieder der Unterschied zu einer Bewegung auf der Angebotskurve, ausgelöst durch Preisänderungen des betrachteten Gutes (in Abb. C.5 mit a gekennzeichnet). Verursachen diese Einflussfaktoren eine Ausweitung des Angebots, z.B. durch technologi schen Fortschritt, durch Preissenkungen bei den vom Unternehmen alternativ zu Gut A produzierten Gütern, durch

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

77

Preissenkungen bei den Inputfaktoren sowie durch Steuer- und Importzollsenkungen oder durch eine Ausweitung der Produktionskapazitäten, so verschiebt sich die Angebotskurve nach rechts (in Abb. C.6 mit b gekennzeichnet). Die Anbieter sind bereit zum selben Preis mehr anzubieten. Verringert sich das Angebot (z.B. durch Vernichtung von Produktivvermögen, durch Preiserhöhungen alternativer zu Gut A produzierter Güter, durch Preiserhöhungen bei den Inputfaktoren u.a. bei Löhnen sowie durch Steuer- und Importzollerhöhungen oder durch eine Verringerung der Produktionskapazitäten), verschiebt sich die Angebotskurve nach links (in Abb. C.6 mit c gekennzeichnet). Die Anbieter bieten nun zum selben Preis weniger an als zuvor. Formal stellt sich die Angebotsfunktion nach Gut A in Abhängigkeit aller genannten Bestimmungsfaktoren wie folgt dar: AA = f (pA, TF, pn, q, m, K) wobei pA für den Preis des Gutes A steht, TF für Technologischen Fortschritt, pn für die Preise anderer vom Unternehmen produzierter Güter, q für die Preise der Produktionsfaktoren, m für die administrativ festgelegten Preise und K für die Kapazitätsgrenze. Einfluss auf das Angebotsverhalten der Unternehmen dürften des Weiteren die Preise der Konkurrenten haben, die Gewinnerwartungen sowie die Nachfragesituation. Steigen die Preise für Substitutionsgüter, kann dieses zu Angebotsausweitungen führen, falls das Unternehmen mit Ausweichreaktionen der Nachfrager auf dem anderen Markt rechnet. Bestehen auf einem Markt positive Zukunftsaussichten, so werden die Unternehmen sehr wahrscheinlich in ihrem Bestreben nach Gewinnmaximierung ihre vorhandene Kapazität ausweiten, um über eine höhere Angebotsmenge an steigenden Gewinnen zu partizipieren. Bei geringer Nachfrage werden die Unternehmen um u.a. Lagerkosten zu vermeiden, ihr Angebot reduzieren. Gestaltet sich die Nachfragesituation hingegen positiv, werden sie durch Ausweitung der Angebotsmenge bestrebt sein, ihren Absatz zu erhöhen. In Abschnitt 2.2 wird insbesondere auf die Kosten der Produktion eingegangen, da ihnen eine besondere Bedeutung zukommt.

… nach links

78

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

1.4 Elastizitäten und ihre Anwendung

Elastizität

Außer der Richtung interessiert bei der Analyse von Ursache-WirkungBeziehungen auch das quantitative Ausmaß der Veränderung. Das Messkonzept, das hierfür verwendet wird, ist die Elastizität. Sie gibt generell an, um wie viel Prozent sich die als Wirkung betrachtete Größe ändert, wenn sich die Ursachenvariable um ein Prozent ändert: Elastizität (E) =

Wirkung (in %) Ursache (in %)

Je nachdem ob es sich um Veränderungen der nachgefragten oder angebotenen Menge handelt, spricht man von der Nachfrage- oder Angebotselastizität. Abhängig von der Ursache für die Mengenänderung lassen sich bei der Nachfrageelastizität – und nur diese soll hier betrachtet werden – drei Elastizitätsbegriffe unterscheiden: die Preiselastizität der Nachfrage, die Einkommenselastizität und die Kreuzpreiselastizität.

1.4.1 Die Preiselastizität der Nachfrage Liegt die Ursache einer Mengenänderung bei einer Preisänderung des betrachteten Gutes handelt es sich um die Preiselastizität der Nachfrage. Sie gibt an, um wie viel Prozent sich die Nachfragemenge eines Gutes ändert, wenn die dafür ursächliche Preisänderung dieses Gutes ein Prozent beträgt. Preiselastizität der Nachfrage (E N): Relative Mengenänderung relative Preisänderung

=

!x " 100 x

:

!p " 100 p

=

!x !p

p "

x

wobei !x bzw. ! p die Mengen- bzw. Preisänderung und x bzw. p die ursprüngliche Menge und den ursprünglichen Preis angeben. Das Vorzeichen der Preiselastizität der Nachfrage ist im Allgemeinen negativ, da die Nachfragekurve in Normalfall eine negative Steigung hat. Da hier aber in erster Linie die Stärke der Veränderung interessiert, sind die nachfolgenden Zahlenangaben immer als Absolutwerte zu verstehen. Eine Preiselastizität mit dem Absolutbetrag von 2 bedeutet, dass die relative Mengenänderung zweimal so groß ausfällt wie die relative Preisänderung. Eine Preisänderung um z.B. 1 % bewirkt demnach eine Mengenänderung der Nachfrage um 2 %.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Bei den Preiselastizitäten lassen sich folgende Fälle unterscheiden: •

normale Elastizität (E N = 1): Die Änderung der nachgefragten Menge verhält sich proportional zur Preisänderung

•

unelastische Nachfrage (E N < 1): Die Änderung der Nachfragemenge fällt geringer aus als die Preisänderung

•

elastische Nachfrage (E N > 1): Die Änderung der nachgefragten Menge fällt größer aus als die Preisänderung

•

vollkommen unelastische Nachfrage (E N = 0): Die Prei sänderung bewirkt keine Änderung der nachgefragten Menge

•

vollkommen elastische Nachfrage (E N = !): Bei gleich bleibenden Preisen kommt es zu enormen Mengenänderungen.

Eine lineare Nachfragekurve durchläuft alle Elastizitätswerte von null bis unendlich. Da somit die Elastizität bei jedem Preis eine andere Größe aufweist, sollte man immer nur von einer bestimmten Elastizität bei einem ganz bestimmten Preis sprechen (Punktelastizität). In Abb. C.7 erfolgt die grafische Bestimmung der Preiselastizität. Nach dem Streckensatz bestimmt sich die Preiselastizität in Punkt A durch den Quotienten der Strecken AS und AH. Wie leicht erkennbar, ist in der Streckenmitte (A’) der Wert der Elastizität gleich eins. Oberhalb der Streckenmitte ist die Elastizität größer als eins und am Punkt H ist sie gleich unendlich. Unterhalb der Streckenmitte ist die Elastizität immer kleiner als eins und im Punkt S gleich Null. Preis (p)

8

E=| | H

E > |1| elastischer Bereich

E = |1| A‘ E < |1| A

unelastischer Bereich E=0

S

Menge (x)

Abb. C.7. Grafische Bestimmung der Preiselastizität

79

80

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Trotz dieser mathematisch korrekten Feststellung klassifizieren Ökonomen Nachfragekurven je nach ihrem Steigungsgrad, nach ihrer Elastizität. Dabei gilt die Daumenregel: Steigungsgrad und Elastizität

Je flacher die Nachfragekurve, die durch einen bestimmten Punkt läuft, umso größer ist die Preiselastizität der Nachfrage und umgekehrt. Handelt es sich in der Praxis um ein eher preiselastisches Gut, wird in der grafischen Analyse die Nachfragekurve dieses Gutes in einem PreisMengen-Diagramm daher tendenziell flach eingezeichnet. Im Extremfall eines vollkommen preisunelastischen Gutes verläuft die Nachfragekurve senkrecht. Im Falle eines vollkommen preiselastischen Gutes verläut die Nachfragekurve waagerecht.

Die Bedeutung der Preiselastizität für … … Unternehmen

Die Kenntnis der Preiselastizität der Nachfrage ist sowohl für Unternehmen als auch für den Staat von grundlegender Bedeutung. Falls ein Unternehmer mit Hilfe von Preisänderungen seinen Umsatzerlös (verkaufte Menge multipliziert mit dem Preis) erhöhen will, muss er bedenken, dass sich in einem Preisbereich, in dem die Preiselastizität kleiner als eins ist (unelastischer Bereich), sich der Umsatz durch eine Preissteigerung erhöht und durch eine Preissenkung vermindert. Wenn die Preiselastizität größer als eins ist (elastischer Bereich), wird der Umsatz durch eine Preissteigerung vermindert und durch eine Preissenkung erhöht.

… und den Staat

Für den Staat ist die Kenntnis der Preiselastizität der Nachfrage von Bedeutung, falls er über Steuern oder Subventionen auf die Marktpreise Einfluss nehmen will. Das Ziel kann dabei sein, ein bestimmtes Verhalten der Wirtschaftssubjekte zu erreichen und/oder die Steuereinnahmen zu erhöhen. Möchte der Staat die Nachfrage nach einem gesundheitsschädlichen Gut (z.B. Alcopops) durch eine Steuererhöhung reduzieren, hofft er auf eine preiselastische Nachfrage. Ist er aber lediglich daran interessiert, seine Steuereinnahmen zu erhöhen, wäre eine preisunelastische Reaktion für ihn vorteilhafter.

Bestimmungsgründe der Preiselastizität

Generell lässt sich sagen, dass die Preiselastizität im Wesentlichen von folgenden Faktoren abhängt:

Konsumentenpräferenzen

•

den Konsumentenpräferenzen: Je wichtiger den Konsu menten ein Produkt scheint, desto unelastischer ist dessen Nachfrage (Brot versus Skateboard).

Substitutionsgrad

•

dem Substitutionsgrad: Je größer der Substitutionsgrad eines Produktes, desto preiselastischer ist dessen Nachfrage (Bier versus Wein).

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

•

der Wettbewerbssituation: Je mehr Wettbewerber ein Unternehmen hat, desto preiselastischer sind seine Produkte (Kleidung versus Eisenbahnwagons).

•

dem Zeithorizont: Je langfristiger der betrachtete Zeitraum, desto elastischer dürfte die Nachfrage reagieren, da die Suche nach möglichen Substituten Zeit in Anspruch nimmt (Energie aus Öl versus Solarenergie). Allerdings sind auch spontane Reaktionen, die langfristig wieder zurückgenommen werden, nicht auszuschließen (Zigarettenkonsum).

1.4.2 Die Einkommenselastizität Interessiert das Ausmaß der Nachfrageänderung ausgehend von Änderungen des Einkommens, hilft die Berechnung der Einkommenselastizität der Nachfrage. Einkommenselastizität der Nachfrage =

!x !Y

Y "

x

Sie gibt an, um wie viel Prozent sich die Nachfragemenge eines Gutes ändert, wenn das Einkommen eine Änderung um ein Prozent erfährt. Im Normalfall ist das Vorzeichen dieser Elastizität positiv, da das Einkommen und die Nachfragemenge sich in gleicher Richtung ändern, so dass Zähler und Nenner des Elastizitätsquotienten entweder beide positiv oder beide negativ sind. Bei inferioren Gütern ist die Einkommenselastizität negativ, da Einkommens- und Nachfrageänderungen in umgekehrter Richtung verlaufen und bei einkommensunabhängigen Gütern ist sie gleich null. Die Kenntnis über die Einkommenselastizität liefert z.B. eine zentrale Grundlage für Vorhersagen über das Konsumverhalten wenn die Volkswirtschaft wächst und die Menschen reicher werden. Angenommen, das Volkseinkommen wächst in den nächsten fünf Jahren um jährlich 3 % und die Einkommenselastizität für Tabak beträgt -0,5 und jene für Wein 2,6. Daraus folgt, dass sich in den nächsten fünf Jahren im Zuge einer 15 %-igen Einkommenserhöhung zum einen die Tabaknachfrage um 7,5 % reduzieren und die Nachfrage nach Wein um 39 % erhöhen wird. Die Wachstumsperspektiven für diese beiden Branchen sind also völlig unterschiedlich, was sowohl die Unternehmensentscheidungen über weitere Investitionen als auch die staatlichen Schätzungen über die jeweiligen Steuereinnahmen beeinflussen wird. Für die Deutsche Bahn AG mag es zudem lohnenswert sein, den Anteil von Raucher- und Nichtraucherabteilen zu überdenken.

81

Wettbewerbssituation

Zeithorizont

82

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

1.4.3 Die Kreuzpreiselastizität Auch das Ausmaß der Nachfragereaktion bei miteinander verbundenen Gütern lässt sich mit der Elastizität messen. Die Elastizität der Nachfragemenge eines Gutes in Bezug auf den Preis eines anderen wird als Kreuzpreiselastizität bezeichnet. Sie gibt also die Mengenänderung der Nachfrage nach Gut A an, wenn sich der Preis bei Gut B um ein Prozent ändert: Kreuzpreiselastizität =

!x A !p B

pB "

xA

Die Kreuzpreiselastizität ist bei Komplementärgütern negativ, da die jeweiligen Preis- und Mengenänderungen in entgegengesetzten Richtungen erfolgen. Bei Substitutionsgütern ist sie positiv, da sich Preise und Mengen in die gleiche Richtung bewegen. Aus der Höhe des Elastizitätswertes lässt sich auf den Komplementärbzw. Substitutionsgrad zwischen zwei Gütern schließen. Ein Absolutwert der Kreuzpreiselastizität von 2,5 im Vergleich zu 1,3 bedeutet beispielsweise, dass im ersten Fall die Güter in einer stärkeren Komplementaritäts- oder Substitutionsbeziehung stehen als im zweiten Fall.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

83

2. Marktpreisbildung bei vollkommener Konkurrenz Wie bereits erläutert, erfolgt über den Markt ein Ausgleich zwischen den entgegengesetzten Interessen von Anbietern und Nachfragern, wobei sich als Ergebnis des Marktgeschehens ein Preis bildet. Da sowohl die angebotene als auch die nachgefragte Menge vom Preis des Gutes abhängen, lässt sich der Ablauf eines solchen Preisbildungsprozesses zum Ausgleich der unterschiedlichen Interessen ebenfalls in einem Preis-Mengen-Diagramm, das nun Angebot und Nachfrage integriert, veranschaulichen. Unter der Voraussetzung normal verlaufender Angebots- und Nachfragekurven ist das abgeleitete Marktgleichgewicht auch stabil. Stabilität liegt vor, wenn sich entweder aus einem Ungleichgewicht heraus oder nach einer Störung des Gleichgewichts wieder ein Gleichgewicht einstellt.

Stabilität

2.1 Entstehung des Marktgleichgewichts Ausgangspunkt der Analyse sei der Preis p`. Wie in der nachfolgenden Abbildung leicht zu erkennen ist, möchten die Unternehmen auf diesem Markt bei diesem angenommenen Preis p’ weit mehr Güter anbieten (x’), als die Haushalte nachzufragen bereit sind (x 0). Bei dem Preis von p’ besteht ein Angebotsüberschuss bzw. ein Nachfragedefizit in Höhe von der Differenz von x`und x0.

p A Angebotsüberschuss

p' p*

p'' Nachfrageüberhang

x0

x*

N

x'

Abb. C.8. Marktpreisbildung bei vollkommener Konkurrenz

x

Angebotsüberschuss

84

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Da die Anbieter jedoch möglichst ihre gesamte Produktion verkaufen wollen, werden sie sich im Wettbewerb um die knappe Nachfrage im Preis gegenseitig zu unterbieten versuchen. Die dadurch ausgelöste tendenzielle Preissenkung führt zum einen zu einem Anstieg der Nachfrage (Bewegung auf der Nachfragekurve), weil sich nun mehr Konsumenten dieses Gut leisten können oder wollen. Zum anderen verringert die Preissenkung das Angebot (Bewegung auf der Angebotskurve), da einzelne Unternehmen nun nicht mehr in der Lage sind, kostendeckend anzubieten. Einige Unternehmen treten evtl. aus dem Markt aus, weil sie sich auf anderen Märkten höhere Gewinne versprechen. Der Druck auf die Unternehmen, den Preis ihres Produktes zu senken, hält so lange an, bis sich ein Preis einstellt, bei dem die angebotene Menge genau der nachgefragten Menge zu diesem Preis entspricht. Der Markt befindet sich dann im Gleichgewicht. Die zum Gleichgewichtspreis p* gehörige Menge x* ist die Gleichgewichtsmenge. Jeder Anbieter, der bereit ist, zum Gleichgewichtspreis oder einem niedrigeren Preis seine Güter zu verkaufen, kommt zum Zuge. Gleichzeitig erhält jeder Nachfrager, der bereit war, dieses Gut zum Gleichgewichtspreis oder einen höheren Preis zu kaufen, die von ihm gewünschte Gütermenge.

UNGLEICHGEWICHT(E) Nachfrageüberhang

Analoge Überlegungen, nur mit umgekehrten Vorzeichen, ergeben sich aus einer Situation, die durch einen Nachfrageüberhang bzw. ein Angebotsdefizit gekennzeichnet ist. Ausgehend vom Preis p’’ werden nunmehr die Nachfrager in Konkurrenz um das knappe Angebot sich gegenseitig im Preis überbieten. Die dadurch ausgelöste Tendenz zur Preiserhöhung führt zum einen dazu, dass einzelne Nachfrager nunmehr aus dem Markt ausscheiden,

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

85

weil sie sich das Gut zu höheren Preisen nicht mehr leisten wollen oder können. Zum anderen wird parallel dazu das Angebot steigen, weil einzelne Unternehmer mit der Ausweitung des Angebots sich einen höheren Gewinn versprechen. Möglicherweise kommen sogar neue Anbieter dazu, die zu dem niedrigeren Preis nicht in der Lage waren, kostendeckend anzubieten. Die Tendenz zur Preiserhöhung wird so lange bestehen bleiben, bis der Nachfrageüberschuss abgebaut ist. In der Realität wird das Marktgleichgewicht nur selten erreicht bzw. bleibt es kaum über einen längeren Zeitraum erhalten. Ursächlich hierfür sind ständige Veränderungen bei den anderen Bestimmungsfaktoren, die auf das Angebot und die Nachfrage einwirken und zu Verschiebungen der jeweiligen Kurven führen. Wie in Abb. C.9 verdeutlicht, drängen auch in diesem Fall die Anpassungsreaktionen der Marktteilnehmer fortwährend hin zu einem neuen Gleichgewicht. Bevor dieses jedoch erreicht ist, gelten möglicherweise bereits wieder andere Bedingungen, die der Preisbildung eine neue Richtung geben. Dank der generellen Tendenz zum Marktgleichgewicht lassen sich aber vor allem unter der c.p.-Annahme Vorhersagen über künftige Preis- und Mengenentwicklungen treffen.

p A

A'

p*

E E'

E''

N

N'

x'

x*

x

Abb. C.9. Marktpreisbildung in dynamischer Betrachtung

Angenommen, der Automobilmarkt befindet sich gerade im Gleichgewicht (Punkt E), als die OPEC-Staaten eine drastische Verteuerung des

Tendenz zum Marktgleichgewicht

86

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Rohöls beschließen. Da Mineralöl ein Komplementärgut zum Auto ist, geht daraufhin die Nachfrage nach Autos zurück. Die Nachfragekurve verschiebt sich nach links (N`) und die Autohersteller sehen sich bei gleichbleibendem Preis p* unmittelbar einem Angebotsüberschuss (x* - x`) gegenüber. Ihre Lagerbestände nehmen zu und über kurz oder lang versuchen sie sich gegenseitig im Preis zu unterbieten, um diese abzubauen. Die Preise auf dem Automobilmarkt fallen, neue Nachfrager treten wieder auf und einzelne Anbieter scheiden aus dem Markt aus. Der Markt tendiert zu einem neuen Gleichgewicht in Punkt E’, das aber nicht erreicht wird, weil entweder gleichzeitig mit der Preissenkung die Unternehmen Kosteneinsparungsprogramme umsetzen (die Angebotskurve verschiebt sich nach rechts unten: A’) oder die Gewerkschaften höhere Löhne durchsetzen (die Nachfragekurve verschiebt sich wieder nach rechts oben) und der Markt zum Gleichgewicht in E`` tendiert. Die vorhergehenden Ausführungen machen somit deutlich, dass die Aussage, wonach ein Nachfragerückgang zu Preissenkungen führt, in dieser generellen Form nur unter der c.p.-Bedingung Gültigkeit hat. Wird diese Bedingung aufgegeben, lassen sich keine allgemeingültigen Aussagen über die Wirkung von Angebots- und Nachfrageänderungen auf den Preis treffen. Mit Hilfe des Preis-Mengen-Diagramms lässt sich nun auch noch einmal verdeutlichen, wie Veränderungen auf einer Marktseite je nach der vorliegenden Preiselastizität der anderen Marktseite zu unterschiedlichen Ergebnissen führen. Obwohl bei beiden Teilabbildungen in Abb. C.10 von einer gleich großen Angebotserhöhung ausgegangen wird, ist bei einer relativ unelastischen Nachfrage die Preisänderung deutlich stärker als die Mengenänderung (a) und umgekehrt (b).

(a)

p

(b)

p

A

A A'

A'

E = |1| p0

p0 p1

p1

A

E = |1| B

N

N x0 x 1

x

Abb. C.10. Auswirkungen bei unterschiedlicher Preiselastizität

x0 x 1

x

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

87

Aus der Abbildung lässt sich zudem erkennen, dass im Fall (b) trotz Preissenkung der Umsatzerlös (Absatzmenge multipliziert mit dem Preis) auf dem betrachteten Markt gestiegen ist. Offensichtlich wurde der erlösreduzierende Effekt der Preissenkung durch die Mengenänderung, ausgelöst durch die Preissenkung, überkompensiert. Die Fläche B ist größer als die Fläche A. Dieses Ergebnis ist auch plausibel, wenn man sich nochmals vergegenwärtigt, dass die Preisänderung im Fall (b) im elastischen Bereich zur Wirkung kommt und im Fall (a) im unelastischen Bereich, also unterhalb des Punktes, der den Elastizitätswert eins markiert.

2.2 Marktgleichgewicht und Wohlfahrt Die Marktform der vollkommenen Konkurrenz gewährleistet eine effiziente Allokation, bzw. das Paretooptimum oder die maximale Wohlfahrt. Wie bereits erwähnt wird ein Zustand dann als paretooptimal bezeichnet, wenn es keine Möglichkeit mehr gibt, ein Wirtschaftssubjekt besser zu stellen, ohne mindestens ein anderes schlechter stellen zu müssen. Eine vereinfachte Methode zur Illustration dessen, dass bei vollkommener Konkurrenz im Marktgleichgewicht die Wohlfahrt maximal ist, baut auf dem Konzept der Konsumenten- und Produzentenrente auf. Als Wohlfahrt bezeichnet man den Gesamtnutzen, den Käufer und Verkäufer aus der Produktion und dem Konsum eines Gutes ziehen. •

Die Konsumentenrente ist definiert als die Differenz zw ischen dem Preis, den die Nachfrager bei alternativen Mengen – aufgrund ihrer Nutzenabwägungen – zu zahlen bereit gewesen wären und dem Marktpreis, den sie letztlich für alle Einheiten zu zahlen haben.

•

Die Produzentenrente ist definiert als die Differenz zwischen dem Preis, zu dem die Unternehmen – aufgrund ihrer Kostenabwägungen – anzubieten bereit gewesen wären und dem Marktpreis, den sie letztlich für alle Einheiten erzielen.

Konsumenten- und Produzentenrente verdeutlichen also die Vorteile, die sich für Anbieter und Nachfrager aus deren Teilnahme am Marktprozess ergeben. Da sich die Zahlungsbereitschaft der Nachfrager an der Nachfragekurve ablesen lässt, wird die Nachfragekurve zu Recht häufig auch als Zahlungsbereitschaftskurve bezeichnet. In Abb. C.11 (a) entspricht bei einem Gleichgewichtspreis von p* das Dreieck p*EB der Konsumentenrente. Sie ist stets positiv oder gleich null, da ein rational handelnder Haushalt nur dann ein Gut kauft, wenn

Konsumentenrente

Produzentenrente

88

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

er sich dadurch besser stellt. Mit Ausnahme des so genannten »Grenznachfragers« erzielen alle Käufer aufgrund der »Ersparnis« eine »Rente« (Nutzengewinn). Über den gesamten Mengenbereich vom Ursprung (O) bis x* ist die Zahlungsbereitschaft der Käufer (in der Summe Ox*EB) größer als die den Nachfragern letztlich entstehenden Kosten (x* " p* = Fläche Ox*Ep*) für den Erwerb dieses Gutes im Umfang x*. Die Konsumentenrente gibt somit an, in welchem Maß die Wertschätzung der Konsumenten für die abgesetzte Menge x* die für deren Erwerb aufgewendeten Mittel übersteigt.

(a)

P

(b)

P

A

B

p'

p' p*

A

B

E

p*

C

D E

A N

0

x'

x*

x

0

x*

x'

x

Abb. C.11. Konsumentenrente und Produzentenrente

Angenommen, der Preis erhöht sich nunmehr von p* auf p’. In diesem Fall misst das Rechteck A den Verlust an Konsumentenrente der daraus resultiert, dass die Konsumenten jetzt mehr für alle Einheiten zahlen müssen, die sie weiterhin konsumieren. Nach der Preiserhöhung konsumieren sie nur noch die Menge x’, und jede Einheit kostet nun um p’- p* mehr. Das bedeutet, dass die Konsumenten um (p’- p*) x’ mehr Geld als vorher ausgeben müssen, nur um weiterhin x’ Einheiten des Gutes konsumieren zu können. Das Dreieck B misst den weiteren Verlust an Konsumentenrente aufgrund der Preiserhöhung. Aufgrund dieser haben sich die Konsumenten nämlich entschieden, weniger davon zu konsumieren. Faktisch gibt die Fläche des Dreieckes den Wert des entgangenen Konsums des Gutes an. Der gesamte Verlust der Konsumentenrente ergibt sich aus der Summe dieser beiden Effekte. In Abb. 11 (b) stellt das Dreieck p*EA bei dem Gleichgewichtspreis p* die Produzentenrente (PR) dar. Die Produzentenrente kann nicht negativ sein, da ein Unternehmen aus dem Markt ausscheidet, wenn die

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Stückkosten höher sind als der Marktpreis, den es beim Verkauf des Gutes erhält. Mit Ausnahme des »Grenzanbieters« erzielen alle Anbieter, die im Mengenbereich von O bis x* zum Zuge kommen eine »Rente« (Nutzengewinn), weil sie für alle Einheiten einen Preis bekommen (p*), der höher ist als jene Preise, zu denen sie bereit gewesen wären anzubieten. Da letztere im Wesentlichen von den Kosten der Herstellung bestimmt werden (siehe Abschnitt 2.2), gibt die Produzentenrente an, in welchem Maß die Einnahmen, aus dem Verkauf der Menge x* (Fläche Ox*Ep*), die Kosten (0AEx*) übersteigen. Angenommen, der Preis steigt von von p* auf p’. In diesem Fall misst das Rechteck C den Gewinn an Produzentenrente, der daraus resultiert, dass die Produzenten jetzt mehr für alle Einheiten bekommen, die sie weiterhin produzieren. Das bedeutet, dass die Produzenten um (p`p*)x* mehr Geld als vorher bekommen. Das ist aber noch nicht der gesamte Gewinn an Produzentenrente. Hinzu kommt das Dreieck D, da aufgrund der Preiserhöhung sich die Produzenten nämlich entschieden haben, mehr von diesem Gut zu produzieren. Der gesamte Gewinn der Produzentenrente ergibt sich aus der Summe dieser beiden Flächen. In Abb. C.12 sind die Konsumenten- und Produzentenrente in einem Preis-Mengen-Diagramm zusammengefasst dargestellt. Im Gleichgewicht ist diese Summe maximal, d.h. das durch das Gleichgewicht dargestellte Ergebnis ist pareto-effizient. Auch wird das Angebot im Gleichgewicht jenen Konsumenten zugeteilt, die es – gemessen an der Zahlungsbereitschaft – am höchsten schätzen und bewerten. Ebenso wird die Nachfrage auf jene Produzenten verteilt, die zur Produktion mit den niedrigsten Kosten in der Lage sind. Wie bereits angedeutet, wird die optimale Preis-Mengen-Kombination (x*,p*) bei funktionierenden Märkten durch den Wettbewerb »von selbst«, durch »die unsichtbare Hand«, erreicht. Die Gesamtrente bzw. die Wohlfahrt, welche die Gesellschaft insgesamt aus dem Konsum dieses Gutes in Höhe von x* bezieht, entspricht somit dem subjektiven Güterwert für die Konsumenten, gemessen als Zahlungsbereitschaft, minus den Kosten der Produzenten für die Bereitstellung des Gutes, und ist gleich der Summe aus Konsumentenund Produzentenrente (AEB).

89

90

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

p

•

KR

p'

F

A

•

•

p* p0

PR

• 0

B

E

•G

A

N x'

x*

x

Abb. C.12. Pareto-Effizienz im Marktgleichgewicht

Diesseits der optimalen Menge x* ist die Produktion pareto-ineffizient. Für alle Einheiten z.B. zwischen der Menge x’ und x* liegt die Zahlungsbereitschaft der Konsumenten (p’) noch über dem von den Anbietern geforderten kostendeckenden Preis (p0), so dass es sinnvoll wäre, mehr zu produzieren. Davon könnten die Konsumenten und die Produzenten profitieren, weil eben der von den Produzenten geforderte Preis kleiner ist als die Zahlungsbereitschaft (die Wertschätzung für eine zusätzliche Einheit) der Nachfrager. Eine Ausweitung der Produktion von x’ auf x* würde die Wohlfahrt um die Fläche GEF erhöhen. Jenseits von x* zu produzieren wäre ebenfalls abzulehnen, weil in diesem Fall die Gesellschaft insgesamt schlechter gestellt wäre. Die Ressourcenkosten bei Erstellung einer zusätzlichen Einheit über x* hinaus wären in diesem Fall größer als die Wertschätzung der Konsumenten für eine zusätzliche Einheit, und die zusätzliche Ausbringung würde zu einem Nettoverlust für die Gesellschaft führen. Freie Märkte teilen das Güterangebot jenen Käufern zu, die es – gemessen an der Zahlungsbereitschaft – am höchsten schätzen und bewerten. Die Güternachfrage wird jenen Verkäufern zugeteilt, die zur Produktion mit den niedrigsten Kosten in der Lage sind. Schließlich führen freie Märkte zur Produktion jener Gütermenge, die zum Maximum der Gesamtrente der Konsumenten und Produzenten führt.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

3. Wiederholungsfragen !

1.

Welche Voraussetzungen müssen für die Marktform der »vollkommenen Konkurrenz« gegeben sein? Lösung S. 70

!

2.

Mit welchen Argumenten lässt sich der Verlauf einer normalen Nachfragekurve begründen? Lösung S. 71 f.

!

3.

Welche Größen bestimmen im Wesentlichen die Nachfrage eines Haushaltes nach einem bestimmten Gut? Lösung S. 71 ff.

!

4.

Wann kommt es zu einer Verschiebung der Nachfragekurve nach rechts? Lösung S. 73

!

5.

Welche Größen bestimmen im Wesentlichen das Angebot eines Unternehmens für ein bestimmtes Gut? Lösung S. 75 f.

!

6.

Unter welcher Voraussetzung führt eine Preissenkung zu einer Reduzierung des Umsatzerlöses eines Unternehmens? Lösung S. 80

!

7.

Wie verändert sich die Nachfragekurve wenn ein Unternehmen erfolgreich Marketing für ihr Produkt betreibt? Lösung S. 80

!

8.

Wie verändern sich die Exporterlöse eines Landes, das Tee in ein Land ausführt, das ein starkes Wachstum des Volkseinkommens verzeichnet und die Einkommenselastizität der Nachfrage nach Tee in diesem Land negativ ist? Lösung S. 81

!

9.

Welches Vorzeichen hat die Kreuzpreiselastizität bei Substitutionsgütern und was bedeutet ein hoher absoluter Wert bei der Kreuzpreiselastizität? Lösung S. 82

!

10.

Wie lässt sich der Prozess erläutern, der ein Ungleichgewicht auf einem Markt tendenziell wieder in ein Gleichgewicht überführt? Lösung S. 84

!

11.

Sind mit dem Erreichen des Marktgleichgewichts alle Marktteilnehmer zufrieden gestellt? Lösung S. 85 f.

!

12.

Welchen Verlauf muss die Nachfragekurve haben, damit der Gleichgewichtspreis ausschließlich durch die Nachfrage bestimmt wird und die Gleichgewichtsmenge ausschließlich durch die Angebotskurve? Lösung S. 84 f.

!

13.

Was geschieht c.p. mit der Produzentenrente, wenn sich das Angebot erhöht? Lösung S. 87 f.

!

14.

Unter welchen Voraussetzungen ist die Produzentenrente gleich Null? Lösung S. 87 f.

!

15.

Wie lässt sich erläutern, dass das Marktgleichgewicht bei Abwesenheit von externen Effekten stets wohlfahrtsmaximal ist? Lösung S. 87 f.

91

92

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

4. Ein Blick hinter die Nachfrage- und Angebotskurve Die nachfolgenden Ausführungen gehen ausführlicher auf das Entscheidungskalkül eines einzelnen nutzenmaximierenden Haushalts sowie eines gewinnmaximierenden Unternehmers, der unter den Bedingungen der vollkommenen Konkurrenz agiert, ein. Auf diese Weise wird einerseits deutlicher, warum die nachgefragte Menge nach einem bestimmten Gut im Normalfall mit steigendem Preis zurückgeht und der Unternehmer mit steigendem Preis seine Angebotsmenge ausweiten möchte. Andererseits werden über die Erläuterung weiterer grundlegender ökonomischer Begriffe die Grundlagen für das Verständnis der weiteren Kapitel gelegt.

4.1 Die Nachfrageentscheidungen der Haushalte Ziel: Maximierung des Gesamtnutzens

Bei der Analyse der Nachfrageentscheidungen der Haushalte geht man normalerweise davon aus, dass das angestrebte Ziel die Maximierung des Gesamtnutzens ist, den der Haushalt sich mit Hilfe des ihm zur Verfügung stehenden Einkommens verschaffen kann. Da der Verbrauch von Gütern die Quelle der Nutzenstiftung ist, geht es deshalb zum einen um die Bestimmung der Nachfrage nach einem ausgewählten Gut. Zum anderen interessiert aber auch, wie unter Einbezug mehrerer Güter, bei gegebenen Marktpreisen, das vorgegebene Einkommen auf den Kauf der einzelnen Güter so aufzuteilen ist, dass sich ein Nutzenmaximum einstellt.

4.1.1 Das Nutzenkonzept

1. Gossen’sche Gesetz »Gesetz vom abnehmenden Grenznutzen«

In der Regel nimmt der Gesamtnutzen zu, wenn die Verbrauchsmengen zunehmen. Die Lebenserfahrung zeigt aber auch, dass mit zunehmendem Konsum eines Gutes dessen Grenznutzen abnimmt (1. Gossen’sche Gesetz oder »Gesetz vom abnehmenden Grenznutzen«). Das bedeutet, dass mit jeder weiteren Einheit, die von einem bestimmten Gut konsumiert wird, der daraus resultierende zusätzliche Nutzen (oder der Nutzenzuwachs des Gesamtnutzens) immer kleiner wird. Abb. C.13 verdeutlicht diese »Gesetzmäßigkeiten«.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

93

Grenznutzen (GN) Gesamtnutzen (U)

U = U(x)

!U !U Grenznutzenkurve = individuelle Nachfragekurve

GN = 0 xm

x

Abb. C.13. Gesamtnutzen- und Grenznutzenverlauf

Zwar steigt der Gesamtnutzen mit zunehmender Verbrauchsmenge bis x m an, jedoch nehmen die Nutzenzuwächse mit jeder zusätzlich verbrauchten Einheit kontinuierlich ab. Je mehr der Nachfrager von einem Gut bereits hat, desto weniger schätzt er eine zusätzliche Einheit. Den Nutzen, den die zuletzt konsumierte Einheit stiftet, nennt man Grenznutzen. Bei der Menge xm ist der Grenznutzen gleich Null und das Nutzenmaximum erreicht. Danach nimmt der Gesamtnutzen wieder ab. Formal lässt sich diese Nutzenfunktion wie folgt darstellen: U = U (x) mit: dU/dx < 0 wobei dU/dx gleich dem Grenznutzen als erste Ableitung der Gesamtnutzenfunktion entspricht. Ein rational agierender Haushalt wird nur so lange weitere Einheiten eines Gutes nachfragen, so lange der Grenznutzen aus einer zusätzlichen Einheit größer ist als der Preis (= Grenzkosten), den er dafür entrichten muss. Ist der Grenznutzen gleich dem Preis, wird ein Haushalt demzufolge nur dann eine größere Gütermenge nachfragen, wenn der Preis sinkt. Die nachgefragte Menge steigt also mit sinkendem Preis; die Nachfragekurve verläuft von links oben nach rechts unten. Damit wird auch deutlich, warum reichlich vorhandene Güter relativ billig sind. Sie sind es deswegen, weil die Haushalte so wenig dafür zu zahlen bereit sind. Und die Zahlungsbereitschaft ist deswegen so ge-

Nutzenfunktion

94

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

ring, weil zusätzliche Verbrauchsmengen des Gutes so wenig zusätzlichen Nutzen stiften. Nun beschränkt sich die Nachfrage eines Haushalts nicht nur auf ein Gut. Vielmehr konsumiert er in der Regel mehrere Güter. Den Nutzen, den ein Haushalt aus verschiedenen Kombinationen von Gütern zieht, kann man anhand von Indifferenzkurven darstellen.

4.1.2 Die optimale Gütermenge Indifferenzkurve

Eigenschaften von Indifferenzkurven

Eine Indifferenzkurve gibt alle Güterkombinationen (hier Gut 1 = x1 und Gut 2 = x2) an, bei denen ein gleiches Nutzenniveau vorliegt. Kurven die näher am Nullpunkt liegen (I), haben ein niedrigeres, weiter entfernte Kurven (I’ oder I’’) ein höheres Nutzenniveau (siehe Abb. C.14). Indifferenzkurven verlaufen immer von links oben nach rechts unten, da bei einer Nutzenerhöhung durch eine Zunahme von Gut 2 nur dann das Nutzenniveau gleich bleibt, wenn gleichzeitig von Gut 1 etwas aufgegeben wird. Es gilt ja weiterhin die Annahme, dass im Normalfall ein Mehr an Gütern von den Haushalten als Nutzenzuwachs eingeschätzt wird. Eine weitere Eigenschaft von Indifferenzkurven ist, dass sie sich nie schneiden können. Wenn sich die Indifferenzkurven schneiden, würde der Haushalt indifferent sein zwischen der Güterkombination x und y auf der Indifferenzkurve I und zwischen y und z auf der Indifferenzkurve I’ und infolgedessen zwischen x und z (siehe Abb. C.14). Da z aber mehr von beiden Gütern darstellt als x, ist die grundsätzliche Annahme verletzt, wonach die Wirtschaftssubjekte mehr Güter gegenüber weniger vorziehen.

Menge x1

Menge x1

I'' I' I Menge x2

Abb. C.14. Indifferenzkurven I

y

•

z x•

•

I' I

Menge x2

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Der zum Ursprung hin konvexe Verlauf der Indifferenzkurven bestimmt sich aus dem »Gesetz von der abnehmenden Grenzrate der Substitution«. Die Grenzrate der Substitution (GRS) gibt die Menge eines Gutes an, die man hergeben muss bzw. bereit ist herzugeben, um eine zusätzliche Mengeneinheit eines anderen Gutes zu erhalten, wobei das Nutzenniveau gleich bleiben soll.

95

«Gesetz von der abnehmenden Grenzrate der Substitution«

Da ein Haushalt umso weniger bereit sein wird, für eine zusätzliche Einheit des Gutes 2, auf das Gut 1 zu verzichten, je weniger er von Gut 1 hat, ergibt sich die abnehmende Grenzrate. In Abb. C.15 ist dies anhand der vertikalen Pfeile verdeutlicht. Man kann auch sagen, dass der Haushalt bei Rückgang eines Gutes umso mehr von einem anderen Gut zum Ausgleich haben möchte, je weniger von dem erstgenannten Gut noch vorhanden ist. Je knapper ein Gut wird, umso höhere Mengen müssen ja auch von anderen Gütern zum Ausgleich zur Verfügung stehen, wenn der Nutzen konstant bleiben soll. Gut 1

Gut 1

GRS =

dx1 dx2

A

• I Gut 2

!

I Gut 2

Abb. C.15. Indifferenzkurven II

Die GRS ist formal identisch mit der (negativen) ersten Ableitung der Indifferenzkurve in einem bestimmten Punkt (hier: Punkt A). Die GRS kann auch als tan # geschrieben werden. allgemein gilt:

GRS =

|dx 1/dx 2| = tan #

Um festzustellen, welche der möglichen Güterkombinationen aus einer Schar von Indifferenzkurven für den Haushalt erreichbar und optimal ist, muss noch die Budgetrestriktion der Haushalte berücksichtigt werden. Die Budgetgerade gibt alle Güterkombinationen an, die der Haushalt bei gegebenem Einkommen (Y) und gegebenen Güterpreisen (p1) und (p2) kaufen kann, wobei angenommen wird, dass das gesamte Einkommen konsumiert und auf diese beiden Güter verteilt wird.

Budgetgerade

96

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

In Punkt A (in Abb. C.16) wird das gesamte Einkommen für das Gut x1 ausgegeben und in Punkt B für das Gut x 2. Die Steigung der Budgetgeraden entspricht dabei dem negativen und umgekehrten Preisverhältnis der Güter (-p2/p1 = tan #). x1

x1

y A p1

A' A A''

p2 Steigung = p 1

(a) Erhöhung des Einkommens (b) Veränderung des relativen Preisverhältnisses (hier: Preisanstieg von x1).

(b) (a) B

!_ B y/p2

x2

B'

x2

Abb. C.16. Die Budgetgerade

Ein Anstieg des Einkommens führt zu einer parallelen Verschiebung der Budgetgeraden nach außen mit den Endpunkten A’ und B’. Die Steigung der Budgetgeraden ändert sich nicht, weil das relative Preisverhältnis unverändert bleibt. Steigt dagegen z.B. der Preis von Gut x1, dreht sich die Budgetgerade um B nach unten und wird flacher (gestrichelte Linie). Zum Verständnis ist es lohnend, sich nochmals deutlich zu machen, dass man sich bei gegebenem Einkommen allein von Gut x 1, aufgrund des gestiegenen Preises von Gut x1, nunmehr nur noch eine geringere Menge davon leisten kann. (statt die Menge A nur noch die Menge A``). Zur Bestimmung der optimalen Güterkombination bedarf es nunmehr nur noch der zusammenfassenden Betrachtung der Indifferenzkurvenanalyse und der Budgetgeraden. Nur unter Berücksichtigung der Einkommensrestriktion lässt sich aus der Schar möglicher Indifferenzkurven jene nutzenmaximale Güterkombination ermitteln, die auch finanzierbar ist. Unter der Annahme der Nutzenmaximierung wird ein Haushalt jene Güterkombination wählen, bei der die Budgetgerade die höchstmögliche Indifferenzkurve tangiert. Der Haushalt versucht also mit dem verfügbaren Einkommen das gerade noch finanzierbare Güterbündel zu erreichen, das den Nutzen maximiert. In Abb. C.17a liegen die Güterkombinationen C, D und E auf derselben Budgetgeraden. C und D repräsentieren jedoch ein geringeres Nutzenniveau als E, da sie auf einer Indifferenzkurve liegen, die näher am Ursprung liegt. E ist offensichtlich diejenige Mengenkombination der

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Güter, die bei gegebenem Einkommen das höchstmögliche Nutzenniveau gewährleistet. Ausgehend von Punkt C kann diese Güterkombination und das damit verbundene höhere Nutzenniveau allein durch eine Umschichtung (Substitution) von x1 nach x2 erreicht werden. Eine Einkommenserhöhung ist dafür nicht notwendig. Im Haushaltsoptimum stimmen die Steigung von Budgetgerade und Indifferenzkurve überein. Der Haushalt kann durch eine Änderung der Güterzusammensetzung seinen Nutzen nicht weiter erhöhen. x1

• x1

x1

(a)

(b)

C

E

•

x1

•

D

x2

•

I'' I' I

E

I

x2

x2

x2

Abb. C.17. Die optimale Gütermenge (das Haushaltsoptimum)

Alternativ könnte der Haushalt auch versuchen, ein bestimmtes Nutzenniveau bei geringst möglichen Ausgaben zu realisieren (siehe Abb. C.17b). Fall (a) entspricht dem ökonomischen Prinzip in seiner Ausprägung als Maximalprinzip und im Fall (b) in jener des Minimalprinzips. Da sowohl von der Budgetgeraden wie von der Indifferenzkurve der Tangentialpunkt E mit dem tan # beschrieben werden kann, ist die optimale Gütermenge (das Haushaltsoptimum) dann erreicht, wenn, in Absolutwerten ausgedrückt, die GRS dem umgekehrten Preisverhältnis entspricht: |dx1/dx 2| = |p2/p1|

(1)

Berücksichtigt man noch, dass die GRS gleich dem umgekehrten Verhältnis der Grenznutzen ist, weil bei Substitution von Gut x1 gegen x2 der Grenznutzen von Gut x 2 sinkt und der von Gut x1 steigt, mithin also gilt: |dx1/dx 2| = (dU/dx2 / dU/dx1)

(2)

97

98

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

erhält man durch das Einsetzen der Gleichung (2) in die vorhergehende Gleichung (1): |p2/p1| = (dU/dx2)/dU/dx1)

(3)

Gemäß dieser Formulierung ist das Haushaltsoptimum dadurch gekennzeichnet, dass das Preisverhältnis gleich dem Verhältnis der Grenznutzen ist. Formuliert man die Gleichung (3) um in: (dU/dx2) / p2 = (dU/dx1) / p1

2. Gossen’sche Gesetz

ist gemäß dieser Formulierung das Haushaltsoptimum dadurch gekennzeichnet, dass das Grenznutzen-Preis-Verhältnis in allen Verwendungen gleich ist. Diese Bedingung für das Haushaltsoptimum wird als 2. Gossen’sche Gesetz (Gossen: 1810-1858) bezeichnet. Dies bedeutet, dass ein rational handelnder Haushalt bei der Verwendung seines Einkommens ein Güterbündel anstrebt, bei dem der für die verschiedenen Güter jeweils zuletzt ausgegebene Euro in allen Verwendungen den gleichen Nutzenzuwachs erzielt. Solange dies noch nicht der Fall ist, ist es durch Umschichtung der Ausgaben möglich, das Nutzenniveau zu steigern, ohne mehr Geld ausgeben zu müssen. Ein Beispiel: Angenommen der Haushalt möchte sein Einkommen auf Gut 1 (Brot) und Gut 2 (Wein) aufteilen und er hat die Güter so kombiniert, dass Brot einen Grenznutzen (GN) von 10 und Wein e inen von 5 Einheiten stiftet. Die Preise von Brot und Wein seien p1 = 3 und p2 = 1. Dies bedeutet, dass der GN von Brot doppelt so hoch ist wie der GN von Wein, obwohl Brot dreimal so viel kostet. Im Verhältnis zu ihrem Preis hat Brot also einen geringeren GN als Wein. Offensichtlich kann der Haushalt seinen Nutzen erhöhen, indem er mehr Wein und weniger Brot kauft, denn der Wein stiftet im Verhältnis zum Preis einen höheren GN als Brot (5/1 = 5 im Vergleich zu 10/3 = 3.33). Mit der Substitution von Brot durch Wein steigt aber der GN von Brot an und jener von Wein sinkt (1. Gossen’sche Gesetz). Das Optimum ist erst dann erreicht, wenn beide Güter im Vergleich zu ihrem Preis den gleichen GN stiften. Wie bereits erwähnt, beeinflussen Einkommensänderungen und Änderungen der relativen Preise die Budgetgerade und damit natürlich auch das Haushaltsoptimum. In der nachfolgenden Abb. C.18 ist ausgehend von Haushaltsoptimum E und unter der Annahme, dass der Preis von Gut 2 schrittweise sinkt, die Nachfrage nach Gut 2 in Abhängigkeit vom Preis dieses Gutes abgeleitet.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Gut 1

99

Preissenkung von Gut x2

E'''

E''

•

E

E'

•

•

x'

I''' I''

I'

I x

•

x''

Gut 2

p p

+

p'

+

p''

+

p'''

+ N x

x'

x'' x'''

x

Abb. C.18. Die Preis-Konsum-Kurve

Wie aus der Abbildung ersichtlich, dreht sich die Budgetgerade durch eine Preissenkung des Gutes 2 um den Ordinatenschnittpunkt nach rechts, da der Haushalt bei einem niedrigeren Preis und gleichem Einkommen nunmehr mehr von Gut 2 kaufen kann. Damit kann der Haushalt aber auch ein höheres Nutzenniveau (I' statt I) erreichen. Unterstellt man weitere fortwährende Preissenkungen für Gut x 2 und verbindet die dadurch neu entstehenden Optimalpunkte, entsteht die so genannte Preis-Konsum-Kurve. Die Preis-Konsum-Kurve gibt sämtliche nutzenoptimale Güterkombinationen bei gegebenem Einkommen und sich veränderndem Preis von Gut 2 und konstantem Preis von Gut 1 an.

Preis-Konsum-Kurve

100

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Die Abhängigkeit der nachgefragten Menge von Gut 2 vom Preis dieses Gutes erhält man, indem man die Mengeneinheiten auf die Abszisse des darunter liegenden Preis-Mengen-Diagramms lotet und dabei auf der Ordinate die alternativen Preise dazu setzt (bei der Menge x’ ist der Preis für das Gut 2 annahmegemäß niedriger als bei x usw.). Die Verbindung der sich so ergebenden Preis-Mengen-Kombinationen stellt die Nachfragekurve der Haushalte nach einem gewöhnlichen Gut dar. Jeder Punkt auf der Nachfragekurve ist nutzenmaximal. Mit Hilfe desselben analytischen Instrumentariums lässt sich natürlich auch die Nachfrage nach einem Giffen-Gut ableiten. Unterstellt man ausgehend von einem Haushaltsoptimum Einkommensänderungen lässt sich die Nachfrage nach einem bestimmten Gut in Abhängigkeit des Einkommens für ein »normales« oder auch für ein inferiores Gut über die Ableitung der sog. Einkommen-Konsum-Kurve, darstellen. Es soll jedoch dem Leser vorbehalten bleiben, diese Analysen selbst durchzuführen.

4.1.3 Einkommens- und Substitutionseffekt Bei Preisänderungen treten normalerweise zwei Effekte auf, die die dadurch induzierte Veränderung der nachgefragten Menge bestimmen: Der Substitutionseffekt und der Einkommenseffekt. Substitutionseffekt

Beim Substitutionseffekt handelt es sich um Änderungen der nachgefragten Menge, aufgrund einer Änderung des Preisverhältnisses der betrachteten Güter.

Einkommenseffekt

Beim Einkommenseffekt handelt es sich um Änderungen im Konsum der Güter, aufgrund dessen, dass sich mit der Preisänderung eines Gutes auch die reale Kaufkraft des Konsumenten verändert hat. Unter den Bedingungen des 2. Gossen’schen Gesetzes ist der Substitutionseffekt immer negativ. Das bedeutet, dass der Haushalt das relativ teurer gewordene Gut durch das billigere substituiert. Der Einkommenseffekt ist nicht eindeutig, sondern hängt von der Einkommenselastizität der Nachfrage ab. Bei einem normalen Gut ist er positiv und bei einem inferioren Gut negativ. Die Kenntnis über die relative Stärke dieser beiden Effekte ist von großer Bedeutung wenn es beispielsweise darum geht, die Auswirkungen von Einkommensteueränderungen auf das Angebotsverhalten eines Haushalts auf dem Arbeitsmarkt oder die Auswirkungen einer speziellen Verbrauchsteuer auf den Güterkorb eines Haushalts zu bestimmen. In Abb. C.19 ist die grafische Bestimmung des Substitutions- und Einkommenseffekts bei einem normalen Gut wiedergegeben.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

101

Angenommen, der Haushalt befindet sich im Haushaltsoptimum (Punkt A), wenn sich die Regierung entscheidet, eine spezielle Verbrauchsteuer auf Gut 1 zu erheben, die von den Herstellern auch direkt auf den Preis des Gutes überwälzt wird. Ziel der Besteuerung ist es, den Konsum des Gutes zurückzudrängen, da es seitens der Regierenden als demeritorisches Gut (z.B. Alkohol) eingeschätzt wird.

Gut 1 E

E' x1

A

SE

•

EE x'1

B

•

I

C GE

•

I'

EE SE x2

x'2

Abb. C.19. Substitutions- und Einkommenseffekt

Bedingt durch die Preiserhöhung des Gutes 1 dreht sich die Budgetgerade E im Abzissenschnittpunkt nach unten. Damit lässt sich mit dem gegebenen nominalen Einkommen das bisherige Nutzenniveau – ausgedrückt durch die Indifferenzkurve I – nicht mehr realisieren. Am Ende aller Anpassungsprozesse seitens des Haushalts steht deshalb die neue nutzenmaximale Güterkombination wie sie Punkt C repräsentiert. Wie leicht zu erkennen ist, führte die Verteuerung des Gutes 1 zu einem deutlichen Rückgang der nachgefragten Menge nach diesem Gut (von x1 auf x’1) und zu einer Zunahme des Gutes 2 (von x2 auf x’2) in dem optimalen Warenkorb des Haushalts. Um diesen Gesamteffekt (GE) der Preisänderung von Gut 1 in den Substitutions- und Einkommenseffekt aufteilen zu können, soll zunächst angenommen werden, dass der Haushalt durch eine direkte

Gut 2

102

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

staatliche Transferzahlung entschädigt wird, die es ihm erlaubt, das alte Nutzenniveau beizubehalten. In der Abbildung kommt dies durch die Parallelverschiebung der Budgetlinie E` hin zur alten Indifferenzkurve I bis zum Tangentialpunkt B zum Ausdruck (gestrichelte Linie). Damit lässt sich nunmehr die in Punkt B vorliegende, im Vergleich zum Ausgangspunkt A, veränderte Güterkombination allein auf den Substitutionseffekt (SE) zurückführen. Durch die Transferzahlung zum Ausgleich der Preiserhöhung von Gut 1 hat sich ja das reale Einkommen – die Kaufkraft – nicht verändert. In Punkt B wird wie erwartet, weniger von dem teueren Gut 1 nachgefragt und mehr von dem Gut 2. Tatsächlich realisiert der Haushalt jedoch Punkt C, wenn realistischerweise unterstellt wird, dass keine Ausgleichszahlungen für die Preiserhöhung vorgenommen werden. Im Vergleich zu Punkt A wird in Punkt C von beiden Gütern weniger konsumiert. Dies liegt bei normalen Gütern nahe, da real, also gemessen in erwerbbaren Gütern, das Einkommen nach der Preiserhöhung niedriger ist. Die Mengenunterschiede zwischen Punkt B und Punkt C sind allein auf den Realeinkommensverlust (Einkommenseffekt: EE), den der Haushalt durch die Preiserhöhung erlitten hat, zurückzuführen. Entlang der Ordinate ist zu erkennen, dass bezogen auf Gut 1 der Substitutions- und der Einkommenseffekt in die gleiche Richtung wirken. Der Gesamteffekt führt zu einem deutlichen Rückgang des Gutes im Güterkorb des hier betrachteten Haushalts. Auf der Abszisse ist der Gesamteffekt aufgeteilt in den Substitutionsund Einkommenseffekt für das Gut 2 dargestellt. Hier zeigt sich, dass der Substitutionseffekt, der zu einer deutlichen Erhöhung des Gutes 2 im Warenkorb führt, teilweise durch den Einkommenseffekt neutralisiert wird.

4.1.4 Die Marktnachfrage Bisher beschränkten sich die Ausführungen auf einen einzigen Haushalt. Tatsächlich fragen ein bestimmtes Gut jeweils viele Haushalte nach. Dabei ist die gesamte Marktnachfrage offenbar die Summe aller von den einzelnen Haushalten nachgefragten Mengen. Grafisch ergibt sich die Marktnachfrage durch horizontale Aggregation der individuellen Nachfragekurven. In Abb. C.20 ist als Beispiel die Ableitung der Marktnachfragekurve aus dem Nachfrageverhalten von drei Haushalten skizziert. Ist der Preis gleich p fragen alle drei Haushalte das Gut im Umfang von x (= xA + xB + x C) nach. Haushalt B wünscht zu diesem Preis die

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

103

Menge xB, Haushalt C die Menge xC und der Haushalt A fragt zu zum Preis p gar die Menge xA nach. Ist der Preis höher als p* verzichtet der Haushalt B auf das Gut. Bei einem Preis zwischen p’ und p’’ ist die Marktnachfrage identisch mit der Nachfrage des Haushaltes A. Ist der Preis höher als p’’ ist die nachgefragte Menge nach Gut x gleich Null.

p p''

p' Marktnachfrage p* p N

NC xB xC

xA

NB

NA

x = xB+xC+xA

x

Abb. C.20. Die Marktnachfragekurve

Stellt man sich eine unbegrenzte Anzahl von Haushalten vor, lässt sich eine lineare, nicht mehr geknickte Nachfragekurve darstellen.

4.2 Die Angebotsentscheidungen der Unternehmen Agiert ein Unternehmer unter vollkommener Konkurrenz ist der Marktpreis für ihn fest vorgegeben und kann von ihm nicht beeinflusst werden. Einziger unternehmerischer Aktionsparameter ist die Verkaufsmenge. Der Unternehmer ist Mengenanpasser und hat somit nur die Verkaufsmenge zu bestimmen, bei der er sein Ziel der Gewinnmaximierung erreicht. Dabei ist der Gewinn definiert als Differenz von Erlös und Kosten. Die Gewinnentwicklung hängt davon ab, wie sich bei einer Produktionsänderung der Erlös und die Kosten entwickeln. Der Erlös (E) ist das Produkt aus dem Stückpreis p und der verkaufter Menge x. Die Erlösfunktion gibt also an, wie hoch der Gesamterlös eines Unternehmens bei alternativ hohen Produktionsmengen ist. Es gilt daher:

Mengenanpasser Ziel: Gewinnmaximierung

104

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

E = E (x) = p " x. Die Kosten sind das Produkt aus den in der Produktion eingesetzten Produktionsfaktoren multipliziert mit deren Preisen. Da der Kostenverlauf eines Unternehmens jedoch ganz entscheidend von den zugrundeliegenden Produktionsverfahren abhängt, ist zunächst auf die Produktionsfunktion einzugehen, um die gewinnmaximale Menge zu bestimmen.

4.2.1 Die Produktionsfunktion Eine Produktionsfunktion beschreibt den funktionalen Zusammenhang zwischen der hergestellten Gütermenge (= Output) und der Menge der in den Produktionsprozess eingehenden Produktionsfaktoren (= Input). X = f(v1,v2), wobei X den Output und v1,v2 zwei Produktionsfaktoren repräsentieren.

substitutionale Produktionsfunktion

ertragsgesetzliche Produktionsfunktion

partielle Faktorvariation

Nach Art der möglichen Kombinationen der Inputfaktoren wird zwischen limitationalen und substitutionalen Produktionsfunktionen unterschieden. Im Falle limitationaler Produktionsfunktionen sind die für die Herstellung eingesetzten Produktionsfaktoren nicht austauschbar; sie müssen vielmehr in einem ganz bestimmten Verhältnis zueinander eingesetzt werden. Bei substitutionalen Produktionsfunktionen kann jeder Faktor zumindest teilweise durch andere ersetzt werden, so dass es nicht nur eine, sondern mehrere technisch effiziente Faktorkombinationen gibt. Von großer praktischer Relevanz ist die ertragsgesetzliche Produktionsfunktion als eine Form der substitutionalen Produktionsfunktion. Sie ist dadurch gekennzeichnet, dass bei partieller Faktorvariati on (Variation eines Faktors bei Konstanz der anderen Faktoren) der Ertrag zunächst überproportional (progressiv) und dann unterproportional (degressiv) steigt. Den typischen Ertragsverlauf dieser Produktionsfunktion verdeutlicht die nachfolgende Abbildung C.21. Bis zum Punkt (A) steigt der Ertrag progressiv. Danach nimmt der Ertrag zwar weiter zu, jedoch degressiv, d.h. mit abnehmenden Zuwächsen. Ab dem Punkt C nimmt der Gesamtertrag sogar ab.

Grenzertrag oder Grenzprodukt

Die untere Abbildung gibt die dazugehörige Grenzertragsfunktion an. Der Grenzertrag oder auch das Grenzprodukt ist der zusätzliche Output, der durch eine zusätzlich eingesetzte Inputeinheit erzeugt werden kann, während alle anderen Faktoren konstant bleiben.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Gesamtertrag (X)

105

C

•

_ x = f(v1, v2)

A

•

_ Input (v1, v2)

Grenzertrag

•

A

C _ Input (v1, v2)

Abb. C.21. Ertragsgesetzliche Produktionsfunktion

Wie leicht erkennbar ist, führt der zunehmende Einsatz eines Faktors – unter Beibehaltung eines konstanten Produktionsfaktors – ab dem Punkt A zu fallenden zusätzlichen Erträgen. Ab dem Punkt C wird der Grenzertrag sogar negativ. Dieser ertragsgesetzliche Verlauf ist plausibel. Beispielsweise nimmt bei gleichmäßiger Erhöhung des Arbeitseinsatzes die Menge des hergestellten Gutes zunächst einmal überproportional zu, weil sich die Arbeiter sukzessive spezialisieren können, was die Produktivität jedes einzelnen von ihnen steigert. Da aber der andere Faktor, beispielsweise Kapital in Form eines Gebäudes, konstant ist, sind irgendwann so viele Arbeiter beschäftigt, dass sie sich gegenseitig behindern und der durch die Einstellung weiterer Arbeiter realisierte Produktionszuwachs immer kleiner wird. Mit Blick auf die zuerst zunehmenden und im weiteren Verlauf sinkenden Grenzerträge spricht man vom »Gesetz der abnehmenden

»Gesetz der abnehmenden Grenzerträge«

106

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Grenzerträge«. Mathematisch erhält man die Grenzproduktivität eines Faktors aus der ersten Ableitung der Produktionsfunktion (Grenzertrag des Faktors v1 = dx/dv1).

4.2.2 Die Kostenfunktion Die Unternehmen orientieren sich bei ihren Produktionsentscheidungen nicht in erster Linie an der Produktionstechnologie. Bei dem Ziel, ihre Gewinne zu maximieren, stehen vielmehr Erlöse und Kosten im Vordergrund. Letztere hängen allerdings wesentlich von der Produktionsfunktion ab. Im Gegensatz zur Produktionsfunktion, in der der Output als abhängige Variable betrachtet wird, sind in der Kostenfunktion der mit Preisen bewertete Input (die Kosten) die abhängige Variable und der Output die unabhängige. In diesem Sinne untersucht die Kostentheorie die Veränderung des mit Preisen bewerteten Inputs als Funktion des Outputs. Daraus folgt, dass die Kostenfunktion die bewertete Umkehrfunktion der Produktionsfunktion ist. Die Kostenfunktion gibt also an, wie hoch die Gesamtkosten eines Unternehmens bei alternativ hohen Produktionsmengen sind: K = K(X)

wobei:

K = q1 v1 + q 2 v 2

und mit v1, v 2 wieder die Produktionsfaktoren und mit q1, q2 die entsprechenden Preise dieser Faktoren gekennzeichnet sind. Gesamtkosten

Die Gesamtkosten (K) eines Unternehmens setzen sich aus der Summe von fixen Kosten (K f) und variablen Kosten (Kv) zusammen. Allgemein gilt daher: K(X) = Kf + Kv(x)

fixe Kosten

variable Kosten

Die fixen Kosten hängen in ihrer Höhe grundsätzlich nicht von der produzierten Menge ab (beispielsweise Versicherungsprämien). Sie entstehen auch, wenn das Unternehmen gar nicht produziert. Im Gegensatz dazu ändert sich die Höhe der variablen Kosten mit der produzierten Menge, wobei sich die gesamten variablen Kosten aus der Multiplikation der variablen Kosten pro Stück und der hergestellten Produktionsmenge ergeben.

Stückkosten

Die Stückkosten erhält man durch die Division der Gesamtkosten durch die Menge der erstellten Güter (Stückkosten k = K/X). Sie geben an, wie hoch die Kosten pro Stück sind.

Grenzkosten

Die Grenzkosten (GK) geben im Einzelnen jeweils die Veränderung der Gesamtkosten an, wenn sich die Ausbringungsmenge um eine Einheit verändert. Oder anders ausgedrückt, die Grenzkosten sind die Kos-

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

107

ten, die sich bei der Bereitstellung einer zusätzlichen Einheit ergeben. Mathematisch ergeben sich die Grenzkosten aus der 1. Ableitung der Kostenfunktion. Die nachfolgende Abbildung C.22 zeigt die entsprechenden Kostenverläufe auf Grundlage der ertragsgesetzlichen Produktionsfunktion. Dabei ist grundsätzlich vorausgesetzt, dass die jeweils produzierte Menge mit den geringsten Kosten hergestellt wird. Da die Kostenfunktion die Umkehrfunktion der Produktionsfunktion ist, gewinnt man die Kostenfunktion durch Spiegelung der Produktionsfunktion an der 45-GradLinie. Die Gesamtkostenkurve (K): Mit steigender Produktion von X nehmen die Gesamtkosten stetig zu. Bis zum Wen depunkt A ist der Kostenanstieg unterproportional (degressiv) und danach progressiv.

Gesamtkostenkurve

Der Grund für den degressiven Anstieg ist die zunächst gegebene, zunehmende Grenzproduktivität des variablen Produktionsfaktors. Jenseits des Punktes A wirkt dann jedoch das »Gesetz der abnehmenden Grenzerträge«. Die marginale Faktorproduktivität sinkt und die Gesamtkosten steigen progressiv an. Ursächlich hierfür sind mit Annäherung an die Kapazitätsgrenze auftretende: •

•

•

intensitätsmäßige Anpassungen: der Ablauf der Produktionsprozesse wird beschleunigt, wodurch es zu höherem Maschinenverschleiß sowie zu vermehrter Ausschussproduktion kommt und somit die Gesamtkosten überproportional ansteigen. zeitliche Anpassungen: die tägliche Arbeitszeit wird verlängert, was mit Überstundenzuschlägen und ebenfalls höherem Ausschuss sowie Maschinenverschleiß durch fehlende Wartungszeiten verbunden ist. Das Ergebnis sind erneut überproportional ansteigende Kosten. quantitative und qualitative Anpassungen: die Menge und Qualität der eingesetzten Produktionsfaktoren erfolgt zunehmend in disproportionaler Weise, wodurch die Produktivität progre ssiv abnimmt.

intensitätsmäßige Anpassungen

zeitliche Anpassungen

quantitative und qualitative Anpassungen

108

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Gesamtkosten (K)

K(x)

A

•

Kf

x*

Produktionsmenge x

GK kv kg

GK kg

•

kv

• A

• x*

x

Abb. C.22. Kostenverläufe bei ertragsgesetzlicher Produktionsfunktion

Die Kostenprogression ist das Spiegelbild zum »Gesetz der abnehmenden Grenzerträge«. Die Abnahme der Grenzerträge bei steigendem Einsatz eines Produktionsfaktors bedeutet nichts anderes als steigende Grenzkosten bei zunehmender Produktionsmenge. Grenzkostenkurve

Die Grenzkostenkurve (GK = dK/dX) hat einen u-förmigen Verlauf. Die GK fallen zunächst bis zum Wendepunkt A der Gesamtkostenkurve, um danach stetig anzusteigen.

Gesamtstückkostenkurve

Die Gesamtstückkostenkurve (kg = K/X) verläuft ebenfalls u-förmig. Die Gesamtstückkosten nehmen zunächst wegen der sinkenden durch-

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

109

schnittlichen Fixkosten mit wachsender Produktionsmenge kontinuierlich ab (die Fixkosten verteilen sich auf immer mehr Produktionseinheiten), um ab dem Schnittpunkt mit der GK-Kurve kontinuierlich anzusteigen. Ihr Minimum erreicht sie immer dort, wo sie von der GK-Kurve geschnitten wird. Gleiches gilt für die durchschnittlichen variablen Kosten bzw. die variable Stückkostenkurve (kv). Bei einer Produktionsausweitung über das Stückkostenminimum hinaus müssen diese wieder ansteigen, weil die zusätzlichen Kosten pro Einheit (die Grenzkosten) dann größer sind als die bisherigen Durchschnittskosten. Für die meisten Unternehmen hängt die Unterscheidung zwischen fixen und variablen Kosten vom Zeithorizont der Betrachtung ab. So sind zahlreiche Produktionsmittel langfristig variabel einsetzbar, womit sich auch die kurzfristigen Kostenkurven von den langfristigen unterscheiden dürften. Auf lange Sicht wird daher auch im Gegensatz zur partiellen Faktorvariation von der Möglichkeit der totalen Faktorvariation gesprochen. Als langfristig kann mithin jene Periode definiert werden, in der ein Unternehmen alle seine Inputs anpassen kann. Mit der totalen Faktorvariation ist der Begriff der Skalenerträge verbunden. Die Skalenerträge geben die Rate an, mit der sich der Output bei proportionaler Erhöhung aller Inputs erhöht. Folgende mögliche Outputänderungen sind hierbei denkbar: •

konstante Skalenerträge: sie liegen vor, wenn eine Verdoppelung der Input-Faktoren genau zu einer Verdoppelung des Outputs führt.

•

abnehmende Skalenerträge: sie liegen vor, wenn eine Verdoppelung aller Input-Faktoren zu einer Erhöhung des Outputs führt, die geringer als das Doppelte ist.

•

zunehmende Skalenerträge: sie liegen vor, wenn eine Verdoppelung aller Input-Faktoren zu einer Erhöhung des Outputs führt, die mehr als das Doppelte ist.

Zunehmende Skalenerträge sind meist ein zentrales Argument für den Zusammenschluss von zwei Unternehmen, beeinflusst doch in diesem Fall die Unternehmensgröße die Produktivität der Produktionsfaktoren. Nicht selten entstehen durch die Möglichkeit der Spezialisierung von Aufgaben in dem neuen größeren Unternehmen sog. Synergieeffekte. Abnehmende Skalenerträge treten meist auf, wenn das Unternehmen bzw. die Betriebstätte zu groß wird und es Schwierigkeiten bei der Organisation, Kommunikation und Kontrolle innerhalb der Unternehmenleitung bzw. im Produktionsbereich gibt. Die nachfolgende Abb. C.23 zeigt drei kurzfristig gültige Durchschnittskostenkurven (kkfr) für ein kleines, mittleres und größeres Un-

langfristige Kostenkurven

totale Faktorvariation Skalenerträge

110

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

ternehmen. Die in der Abbildung enthaltene langfristige Durchschnittskostenkurve (klfr ), gibt den Verlauf wieder, der sich aus dem Wachstum des Unternehmens ergeben haben könnte. Die Bewegung der Unternehmung auf der langfristigen Kurve entspricht somit der Anpassung der Produktionsanlagen und der Produktionskapazitäten. kg

kkfr.

kkfr.

a

kkfr.

b

klfr.

c

a: zunehmende Skalenerträge b: konstante Skalenerträge c: abnehmende Skalenerträge

x Abb. C.23. Kurz- und langfristige Kostenkurven

abnehmende Skalenerträge

Die kurzfristigen Kurven und die langfristige Kurve sind systematisch miteinander verknüpft. Die langfristige Durchschnittskostenkurve bildet einen sehr viel flacheren u-förmigen Verlauf als die kurzfristige und sie verläuft unterhalb aller kurzfristigen Kurven. In der Regel bleibt jedoch die U-Form erhalten, da sich auch langfristig, beispielsweise mit Erweiterung der Betriebsgröße, wieder abnehmende Skalenerträge (= progressiv ansteigende Gesamt-, Durchschnitts- und Grenzkosten) durchsetzen.

4.2.3 Die individuelle Angebotskurve Die nachfolgende Abb. C.24 dient der Bestimmung der gewinnmaximalen Menge bei alternativen Preisen bzw. der Angebotsfunktion eines gewinnmaximierenden Unternehmens. Erkennbar sind in der Abbildung die bereits im vorherigen Abschnitt abgeleiteten Kostenfunktionen, wie sie sich auf der Grundlage einer ertragsgesetzlichen Produktionsfunktion ergeben.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

K E

Totalbetrachtung

111

K = K(x) E=p•x

Gewinnzone

•A

Verlustzone

x' p

x*

x''

x

Grenzbetrachtung GK

GK GE kg

A

p*

•

B

•

•

kv

kg

• •

GE

C

x*

x''

x

Abb. C.24. Bestimmung der gewinnmaximalen Ausbringungsmenge: Totalund Grenzbetrachtung

Im oberen Teil der Abbildung, ist zudem die Gesamterlösfunktion (E = p " x) eingetragen. Sie gibt an, wie groß bei alternativen Verbrauchsmengen der dabei erzielte Umsatz oder Erlös (E) ist. Der lineare Verlauf aus dem Nullpunkt heraus ergibt sich aus der Annahme, dass bei vollkommener Konkurrenz der Preis für das Unternehmen gegeben ist, und durch das Angebot des Unternehmens nicht beeinflusst wird. Wenn die verkaufte Menge null ist, ist auch der Erlös null. Mit steigender Verkaufsmenge nimmt der Erlös dann direkt proportional zu.

Gesamterlösfunktion

112

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Die Steigung entspricht dem Preis p*. Je größer der Marktpreis p ist, umso steiler ist die Gerade. Sie dreht sich gegen den Uhrzeigersinn und der Gewinn steigt. Der Gewinn ist bei dieser »Totalbetrachtung« dort maximal, bzw. die gewinnmaximale Ausbringungsmenge ergibt bei dieser Totalbetrachtung dort, wo die Differenz zwischen der Gesamtkostenkurve und der Erlöskurve (dem Tangentialpunkt A) am größten ist. Grenzerlöskurve

Im unteren Teil ist die zu der Gesamterlösfunktion korrespondierende Grenzerlöskurve (GE) eingezeichnet. Mathematisch ergibt sich die Grenzerlöskurve aus der 1. Ableitung der Gesamterlösfunktion. Bei einem vorgegebenen Marktpreis (Mengenanpasser) kann das Unternehmen für jedes zusätzlich produzierte Stück jeweils diesen Preis erzielen, d.h. der Marktpreis (p*) ist gleich dem Grenzerlös. Grafisch ergibt sich als Grenzerlöskurve, die jeder Ausbringungsmenge die jeweilige Höhe des Grenzerlöses zuordnet, eine Horizontale in Höhe des vorgegebenen Marktpreises.

gewinnmaximale Ausbringungsmenge

Die für das Unternehmen bei diesem Marktpreis gewinnmaximale Ausbringungsmenge liegt bei der dieser »Grenzbetrachtung» dort, wo der Grenzerlös gleich den Grenzkosten ist, also im Schnittpunkt der Grenzerlös- und Grenzkostenkurve (Punkt A). Bei dieser Ausbringungsmenge ist die Differenz zwischen den Gesamtkosten (K = kg • x*) und den Gesamterlösen (E = p* • x*) auch am größten. Der Gewinn selbst errechnet sich einfach aus (p* • x*) – (k g • x*) was der schattierten Fläche (= der Differenz der Flächen 0x*Ap* und 0x*CB) entspricht. Punkt C gibt hierbei die gesamten Kosten pro Stück (kg) an, die bei der gewinnmaximalen Ausbringungsmenge x* anfallen. Bei jeder Ausbringungsmenge die kleiner als x* (beispielsweise x1) ist, wäre eine Produktionsausweitung für das Unternehmen lohnend, weil der dabei erzielbare Grenzerlös in Höhe des Preises größer ist, als die dafür aufzuwendenden Grenzkosten (siehe Abb. C.25). Das Unternehmen würde einen »Grenzgewinn» erzielen, der den Gesamtgewinn weiter erhöhen würde.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

113

P GK

Grenzverlust

kg p

GE Grenzgewinn

x1

x*

x''

x

Abb. C.25. Bestimmung des maximalen Gewinns

Übersteigen demgegenüber bei der Produktion weiterer Einheiten die Grenzkosten den Grenzerlös, also für alle Ausbringungsmengen rechts von x*, so lohnt sich diese weitere Produktionssteigerung nicht mehr. Der Gesamtgewinn würde fortlaufend bis zur Ausbringungsmenge x’’ geschmälert werden – was der Annahme der Gewinnmaximierung widersprechen würde – und über x’’ hinaus würde das Unternehmen sogar Verlust machen. Die Gewinnmaximierungsbedingung bei vollkommener Konkurrenz lautet: GK = GE = p Formal bestimmt sich die gewinnmaximale Menge wie folgt: G(x) = E(x) - K(x) = dG/dx = p - dK/dx = 0

p " x - K(x) $

und somit: p = dK/dx

Um zur Angebotskurve zu kommen, braucht man nur noch zu klären, welche Ausbringungsmengen die Unternehmen bei alternativen Marktpreisen anbieten (siehe Abb. C.26). Falls der Preis höher ist als p* (z.B. p0) ergibt sich weiterhin im Schnittpunkt der Grenzerlös- und Grenzkostenkurve die gewinnmaximale Ausbringungsmenge (x0). Gleiches gilt, wenn der für das Unternehmen vorgegebene Marktpreis dieses Produktes niedriger ist als p* beispielsweise p1. In diesem Fall ergäbe sich eine gewinnmaximale Angebotsmenge in Höhe von x 1.

Gewinnmaximierungsbedingung

114

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

p GK p0

•

p1

B

•

Pu‘ pu p2

GE

•

p*

GE kg

•

GE kv

A

•

GE

x1 x* x0

x

Abb. C.26. Bestimmung der individuellen Angebotskurve

Betriebsoptimum

Allerdings kann der Preis nicht beliebig fallen. Ist der Preis genau so hoch wie die für die Produktion anfallenden gesamten Stückkosten (pu’), dann arbeitet das Unternehmen kostendeckend. Zu diesem Preis kann sich das Unternehmen bei der gegebenen Kostenstruktur noch langfristig im Markt halten. Der Tangentialpunkt der Grenzerlöskurve mit der Gesamtstückkostenkurve (Punkt B) beschreibt daher die langfristige Preisuntergrenze bzw. das Betriebsoptimum. Im Preisbereich pu pu’ lohnt es sich für das Unternehmen seine Produktion kurzfristig aufrechtzuerhalten, da hier zumindest die variablen Stückkosten und die auch bei Produktionsstillstand anfallenden Fixkosten teilweise vergütet werden. Wie lange das Unternehmen in der Lage ist, eine derartige Marktsituation durchzustehen, hängt im Wesentlichen von seiner Finanzkraft ab, da es die nicht über den Markt erstatteten Fixkosten selbst finanzieren muss. Wenn der Preis unter die durchschnittlichen variablen Kosten (kv) fällt (z.B. auf p2), ist es für das Unternehmen besser, die Produktion insgesamt einzustellen. In diesem Fall würden die Erlöse aus dem Verkauf der produzierten Einheiten nicht einmal die variablen Kosten decken. Mit jeder produzierten und verkauften Mengeneinheit vergrößerte sich der Verlust des Unternehmens.

Betriebsminimum

Wird das Unternehmen aufgelöst, verliert es nur seine Fixkosten, bei Fortsetzung der Produktion würde es jedoch noch mehr verlieren. Die Ausbringungsmenge beim Preis p u bezeichnet man als Betriebsminimum und den Schnittpunkt der Grenzerlöskurve mit der variablen Durchschnittskostenkurve als kurzfristige Preisuntergrenze.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Damit stellt der aufsteigende Ast der Grenzkostenkurve ausgehend von den minimalen Gesamtstückkosten in langfristiger Perspektive die individuelle Angebotskurve eines Unternehmens dar. Kurzfristig ist es die Angebotskurve identisch mit dem aufsteigenden Ast ausgehend vom Minimum der variablen Stückkosten. Jeder Punkt auf der Angebotskurve ist gewinnmaximal. Für das grundsätzliche Verständnis der bisherigen Ausführungen ist es hilfreich, sich nochmals deutlich zu machen, dass eine Erhöhung der Fixkosten, beispielsweise eine Mieterhöhung, die Grenzkostenkurve und die Kurve der durchschnittlichen variablen Kosten unberührt lässt. Lediglich die Gesamtstückkostenkurve erfährt einen Niveauanstieg. Hierdurch verlagert sich das Betriebsoptimum entlang der Grenzkostenkurve nach oben, so dass nun eine kostendeckende Produktion einen höheren Preis des Gutes verlangt.

4.2.4 Die Marktangebotskurve Das Gesamtangebot eines bestimmten Gutes am Markt ergibt sich aus dem Angebot aller Unternehmen, die dieses Produkt produzieren. Es ergibt sich somit als Summe der bei unterschiedlichen Preisen individuell von den Unternehmen angebotenen Mengen. Grafisch erhält man die Marktangebotskurve durch horizontale Aggregation der individuellen Angebotskurven. p AA

AC

AB

Marktangebot

p*

• p'

•

p xA

xB

Abb. C.27. Das Marktangebot

xC

x* = xB+xC+xA

x

115

116

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Abb. C.27 zeigt drei individuelle Angebotskurven. Wie daraus deutlich wird, kommt es bei einem Marktpreis unterhalb von p nur zu einem Angebot des Unternehmens B, da die beiden anderen Unternehmen in diesem Fall nur mit Verlust produzieren würden. Wird hingegen am Markt ein Preis in Höhe von p’ erreicht, so bieten alle drei Unternehmen an. Steigt der Marktpreis bis zu p* so bietet z.B. das Unternehmen A die Menge xA an, das Unternehmen B die Menge xB und das Unternehmen C die Menge xC, sodass die insgesamt am Markt angebotene Menge x* beträgt. Bei beliebig vielen Anbietern lässt sich die kurzfristige Gesamtangebotskurve letztlich als eine kontinuierlich ansteigende Linie darstellen.

4.2.5 Kurz- und langfristige Angebotsreaktionen langfristige Marktangebotskurve

Eine langfristige Marktangebotskurve verläuft waagerecht, weil bei vollständiger Konkurrenz ein Preis oberhalb der minimalen gesamten Durchschnittskosten nicht stabil ist. Die dadurch entstehenden Gewinne werden nämlich so lange neue Unternehmen zum Markteintritt bewegen, bis durch das zusätzliche Angebot der Preis soweit gefallen ist, bis alle Gewinne verschwunden sind und kein Anreiz mehr zum Markteintritt besteht. Bei freiem Markteintritt und -austritt kommt es zur Angleichung des Preises an die minimalen Gesamtstückkosten und der Preis entspricht auch den Grenzkosten.

gewinnloses langfristiges Gleichgewicht

Zum Verständnis dieser Situation, die auch als gewinnloses langfristiges Gleichgewicht charakterisiert wird (die Unternehmen machen keine Extraprofite), muss man sich nochmals bewusst machen, dass in die Gesamtkosten alle Opportunitätskosten des Unternehmens eingehen. Das bedeutet, die Gesamtkosten schließen in Form des kalkulatorischen Unternehmerlohns und der kalkulatorischen Zinsen sowohl die Opportunitätskosten der Arbeitszeit ein, die der Eigentümer des Unternehmens aufbringt, als auch die Opportunitätskosten des eingebrachten Kapitals der Unternehmer. Es entsteht also lediglich kein Extra-Profit. In der nachfolgenden Abb. C.28 ist dargestellt, welche unterschiedlichen Wirkungen Nachfrageänderungen in kurzfristiger und langfristiger Sicht erzeugen und wie sich langfristig ein gewinnloses Gleichgewicht einstellt.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

117

(a) Ausgangssituation p

Unternehmen

GK

p

Markt Akfr.

kg p*

p*

E

Alfr.

•

N xk

x

x*

x

(b) kurzfristige Reaktionen p

Unternehmen Gewinn

p' p*

•

•

GK kg

p

Markt Akfr.

p' p*

E'

•

E

Alfr.

•

N' N xk x'k

x

x*

x

x'

(c) langfristige Reaktionen p

Unternehmen

GK

p

Markt Akfr.

kg p*

A'

E' p*

E

•

•

E''

•

Alfr. N' N

xk

x

x* x'

x''

x

Abb. C.28. Kurz- und langfristige Angebotsreaktionen. Quelle: G. Mankiw (2004), Volkswirtschaftslehre, S. 330 f.

118

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

Teilabbildung (a) gibt die Ausgangssituation für ein einzelnes Unternehmen und für den Markt insgesamt wieder. Da der Markt an fangs in einem langfristigen Gleichgewicht ist (Punkt E), macht kein Unternehmen Gewinn, und der Preis beläuft sich auf das Minimum der durchschnittlichen Gesamtkosten. Die Ausbringungsmenge des hier betrachteten Unternehmens ist xK. In Teilabbildung (b) sind die extrem kurzfristigen Auswirkungen eines Nachfrageanstiegs (von N auf N’) dargestellt. Vorausgesetzt das Angebot verändert sich nicht, ergibt sich auf dem Markt das neue Gleichgewicht E’ mit der nunmehr nachgefragten Menge x’ zu einem Preis von p’. Bei der Veränderung von E auf E` handelt es sich um eine Bewegung auf der Angebotskurve Akfr. Ausgelöst durch den von der Nachfrageerhöhung induzierten Preisanstieg. Das gewinnmaximierende Unternehmen erhöht seine Ausbringungsmenge von xK auf x`K, da hier die Grenzkosten gleich dem Grenzerlös gleich dem Preis (p`) entsprechen. Der Preis, den das einzelne Unternehmen am Markt erzielt, liegt über den durchschnittlichen Gesamtkosten (kg). Es macht einen Gewinn im Ausmaß der schattierten Fläche, was neue Anbieter auf den Markt lockt. Die Markteintritte verschieben wiederum – wie in der Teilabbildung (c) dargestellt – die Marktangebotskurve von A nach A’, womit im neuen langfristigen Gleichgewicht E’’ der Preis wieder auf p* zurückkehrt. Um eine Verschiebung der Angebotskurve handelt es sich, weil der Auslöser der Änderung der angebotenen Menge nicht der Preis des betrachteten Gutes, sondern ein exogener Faktor (hier: zusätzliche Markteintritte) war. Die Gewinne sind wieder null, der Preis ist wieder im Minimum der durchschnittlichen Gesamtkosten und lediglich die nachgefragte und angebotene Menge hat sich auf x’’ erhöht.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen I

5. Wiederholungsfragen !

1.

Was besagt das 1. Gossen’sche Gesetz? Lösung S. 92

!

2.

Welche Eigenschaft der Indifferenzkurven steht im Zusammenhang mit dem Gesetz der abnehmenden Grenzrate der Substitution? Lösung S. 95

!

3.

Wie verändern sich die Lage und die Steigung der Budgetgerade, wenn es sich das Einkommen zum Ausgleich einer allgemeinen Preiserhöhung von 10 % ebenfalls um 10 % erhöht? Lösung S. 96

!

4.

Wie lautet die Handlungsanweisung zur Bestimmung des Haushaltsoptimums unter der Maxime des Minimalprinzips? Lösung S. 97

!

5.

Ausgehend vom Haushaltsoptimum erhöht sich der Preis eines Gutes. Erläutern Sie mögliche Anpassungsprozesse, die zum neuen Haushaltsoptimum führen? Lösung S. 98 f.

!

6.

Welche Information beinhaltet die Preis-Konsum-Kurve und in welchem Zusammenhang steht diese mit der Aussage, dass jeder Punkt auf der individuellen Nachfragekurve nutzenmaximal ist? Lösung S. 99

!

7.

Wie erklärt sich der u-förmige Verlauf der Grenzkostenkurve sowie der Gesamtstückkostenkurve und der Kurve der durchschnittlichen variablen Kosten? Lösung S. 108

!

8.

Warum wird die Gesamtstückkostenkurve immer in ihrem Minimum von der Grenzkostenkurve geschnitten? Lösung S. 109

!

9.

Warum ist die individuelle Angebotskurve im Bereich zwischen dem Betriebsoptimum und dem Betriebsminimum nur kurzfristig für ein Unternehmen relevant? Lösung S. 114

!

10.

Wie verändert eine Erhöhung der Fixkosten die Grenzkostenkurve und die Kurve der variablen Durchschnittskosten? Lösung S. 115

!

11.

Aus welchem Grund könnte ein Unternehmen sich entscheiden weiter zu produzieren anstatt die Produktion einzustellen? Lösung S. 114

!

12.

Warum kann davon ausgegangen werden, dass die langfristige (Markt)angebotskurve flacher verläuft als die die kurzfristige? Lösung S. 110

!

13.

Warum kommt es bei vollkommener Konkurrenz langfristig zu einen sog. gewinnlosen Gleichgewicht? Lösung S. 116

119

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II 1.

Das Monopol

123

1.1

Monopolpreisbildung

123

1.2

Monopol versus vollkommene Konkurrenz

126

1.3

Monopolistische Preisdifferenzierung

127

2.

Die Monopolistische Konkurrenz

131

2.1

Unbegrenzter Preissetzungsspielraum

132

2.2

Begrenzter Preissetzungsspielraum

134

3.

Das Oligopol

135

4.

Marktpreisbildung auf dem Arbeitsmarkt

138

4.1

Das Arbeitsangebot

138

4.2

Die Arbeitsnachfrage

141

5.

Wiederholungsfragen

145

122

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

Lernziele dieses Kapitels Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

die Marktpreisbildung auf einem Monopolmarkt nachvollziehen können.

•

die Umverteilungswirkungen und Wohlfahrtseffekte bestimmen können, wenn sich ein Wettbewerbsmarkt zu einem monopolistischen Markt entwickelt.

•

die Bedeutung einer Politik der Preisdifferenzierung für die Unternehmen einschätzen können.

•

verstehen, warum vor allem im Modell der monopolistischen Konkurrenz der Markenbildung eine besondere Bedeutung zukommt.

•

wissen, wie mit grundlegenden spieltheoretischen Überlegungen Oligopole analysiert werden.

•

die Bestimmung des Arbeitsangebots und der Arbeitsnachfrage analytisch ableiten können.

Mit dem Modell der vollkommenen Konkurrenz lassen sich die real existierenden Märkte nur sehr rudimentär erklären. Sehr viel hilfreicher sind die in den folgenden Ausführungen erläuterten Marktformen wie das Monopol, die monopolistische Konkurrenz und das Oligopol sowie das natürliche Monopol (siehe zum letzteren Modell Kap. »Angewandte Mikroökonomie«). Die vorangegangenen Darstellungen waren dennoch zwingend notwendig. Zum einen, wurde in diesem Kontext eine Reihe von Begrifflichkeiten eingeführt, die für ein Grundverständnis in Mikroökonomie unerlässlich sind. Zum anderen ermöglicht erst das Verständnis der Marktpreisbildung bei vollkommener Konkurrenz und dessen wohlfahrtstheoretische Analyse eine kritische Auseinandersetzung mit den nachfolgenden Marktformen. Mit den bereits bekannten Begrifflichkeiten lassen sich auch das Arbeitsangebot und die Arbeitsnachfrage sowie die Marktpreisbildung auf dem Arbeitsmarkt ableiten. Er steht hier stellvertretend für eine Analyse der Faktormärkte unter anderem auch, weil ihm in der Volkswirtschaft eine besondere Bedeutung zukommt.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

123

1. Das Monopol Besteht ein Angebotsmonopol, so gibt es auf dem betrachteten Markt nur einen Anbieter. Wie beim Modell der vollkommenen Konkurrenz den Unternehmen wird hier dem Unternehmer ebenfalls als Zielsetzung die Gewinnmaximierung unterstellt. Zudem wird davon ausgegangen, dass kein Marktzutritt möglich ist.

1.1 Monopolpreisbildung Im Monopol steht ein Anbieter mithin allein der gesamten Nachfrage gegenüber. Dies ermöglicht dem Monopolisten, im Gegensatz zum Polypolisten, nicht nur seine Menge festzulegen, die er am Markt anbieten will, sondern auch den Preis. Liegt vollkommene Markttransparenz vor, informiert die Marktnachfragekurve den Monopolisten darüber, zu welchem Preis er wie viel absetzen kann. Sie wird daher auch als Preis-Absatz-Funktion (PAF) bezeichnet. Je größer die Menge ist, die abgesetzt werden soll, desto kleiner muss der Preis gewählt werden, und je niedriger der vom Monopolisten am Markt geforderte Preis, desto höher ist die Nachfrage. Erzielbarer Preis und absetzbare Menge determinieren sich wechselseitig.

Preis-AbsatzFunktion

Formal führt die Tatsache, dass der Monopolist über zwei Aktionsparameter verfügt dazu, dass bei der Gewinnermittlung die wechselseitige Abhängigkeit von Menge und Preis berücksichtigt werden muss: G(x) = p(x) . x - K(x) Zur Bestimmung der gewinnmaximalen Menge muss die Gewinnfunktion maximiert werden; die erste Ableitung der Gewinnfunktion nach der Menge wird gleich null gesetzt: dG/dx = dp/dx . x + p(x) - dK/dx = 0

daraus folgt:

dp/dx . x + p(x) = dK/dx Da dK/dx gleich den Grenzkosten entspricht und dp/dx gleich dem Grenzerlös gilt:

.

x + p(x)

Gewinnmaximierungsbedingung im Monopol: GK = GE Im Gegensatz zur vollständigen Konkurrenz gilt hier nicht GE = p. Während im Fall der vollkommenen Konkurrenz der Preis nicht auf

Gewinnmaximierungsbedingung

124

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

eine Mengenänderung eines Unternehmens reagiert und somit Preis und Grenzerlös identisch sind, ist dies beim Monopol der Fall. Hier führt eine Mengenänderung zu einer Preisänderung, die alle verkauften Einheiten betrifft, was bei einer Mengenerhöhung immer bedeutet, dass der GE < p ist. Der niedrigere Preis gilt ja nicht nur für den zusätzlichen Nachfrager, sondern wegen der vollkommenen Markttransparenz auch für alle anderen, die das Gut zu einem höheren Preis nachfragen würden. Die gesamte Erlösänderung, die durch das Angebot einer zusätzlich produzierten Einheit verursacht wird (der Grenzerlös), setzt sich demnach aus der Erlössteigerung zusammen, weil eine zusätzliche Einheit verkauft wird (was in dem Term p(x) zum Ausdruck kommt), abzüglich der Erlösminderung (der Verluste), verursacht durch die mit der Mengenänderung verbundenen Preissenkung für alle verkauften Einheiten (was mit dem Term dp/dx . x erfasst wird). Beispiel: Angenommen ein Monopolist wünscht, seine Ausbringungsmenge von 100 auf 101 Einheiten zu erhöhen. Bedingt durch die fallende Preis-Absatz-Funktion kann er aber diese zusätzliche Einheit nur absetzen, wenn er für sein Produkt einen niedrigeren Preis verlangt. Angenommen, der Preis fällt von 90,00 ! auf 89,95 ! pro Stück. Der Preis für die zusätzliche, verkaufte Einheit beträgt somit 89,95 !. Der Grenzerlös entspricht aber nur 84,95 !, da von dem erlösten Preis der »Verlust» abgezogen werden muss, den der Monopolist erleidet, weil er nunmehr alle Produkte auf dem Markt nur noch zu 89,95 ! anstatt zu 90,00 ! absetzen kann (0,05 ! multipliziert mit 100 Einheiten). Abb. C.29 bietet eine grafische Bestimmung der gewinnmaximalen Preis-Mengen-Kombination eines Monopolisten nach der Grenzbetrachtung. Die PAF hat darin ihren Ursprung auf der Ordinate in Höhe des so genannten Prohibitivpreises, dem Preis, zu dem die nachgefragte Menge gleich null ist. Der Schnittpunkt mit der Abszisse markiert die so genannte Sättigungsmenge. Der Verlauf der Grenzkostenkurve (GK) basiert auf der ertragsgesetzlichen Produktionsfunktion. Die Grenzerlöskurve (GE) liegt unterhalb der PAF, weil der GE immer kleiner als der Preis ist. Bei einer linearen PAF entspricht die Steigung der GE-Kurve dem doppelten Steigungsmaß der PAF.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

125

p GK GE GK pM

C

•

kg A

• •

B

GE 0

PAF

xM

x

Abb. C.29. Gewinnmaximierung im Angebotsmonopol

Für die lineare Preis-Absatz-Funktion p = a – bx ergibt sich als Erlös: E = p(x) . x = (a - bx) . x = ax - bx2 und als Grenzerlös: dE/dx = a - 2bx Lotet man vom Schnittpunkt der Grenzerlös- und Grenzkostenkurven nach unten, erhält man die gewinnmaximale Menge. Die vertikale Verbindung des Schnittpunktes mit der PAF führt zum so genannten Cournot’schen Punkt C (Cournot: 1801-1877) und dem gewinnmaximalen Preis.

Cournot’scher Punkt

Jede andere Angebotsmenge größer als x M führt zu einem geringeren Gesamtgewinn. Würde z.B. über die Menge xM hinaus angeboten, so wären bei jeder weiteren Verkaufseinheit die Grenzerlöse kleiner als die Grenzkosten, was unmittelbar mit einer Schmälerung des Gesamtgewinns einhergeht. Wird hingegen eine kleinere Menge als xM angeboten, so ließe sich der Gesamtgewinn weiter steigern, da bis zum Cournot-Punkt die Grenzerlöse größer sind als die Grenzkosten. Das schattierte Rechteck kennzeichnet den Monopolgewinn. Der Abstand zwischen dem Cournot’schen Punkt und den gesamten Durchschnittskosten ist der Stückerlös, den der Monopolist über seine Stückkosten hinausgehend erzielt. Multipliziert man den Stückerlös mit der

Monopolgewinn

126

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

abgesetzten Menge ergibt sich der Gesamterlös (= Fläche OxMCp M), der die Gesamtkosten (= Fläche Ox MBA) übersteigt. Die Differenz dieser beiden Größen bzw. Flächen stellt den Monopolgewinn dar. Im Gegensatz zum Mengenanpasser verlangt der Anbieter im Monopol einen Preis, der die Grenzkosten übersteigt. Der Monopolist macht so im Unterschied zum Gleichgewicht bei vollkommener Konkurrenz einen (Extra-)Gewinn.

1.2 Monopol versus vollkommene Konkurrenz Abb. C.30 erlaubt einen Vergleich von Monopol und vollkommener Konkurrenz. Hierbei ist unterstellt, dass die Nachfrage- und Produktionsbedingungen in beiden Marktformen identisch sind. Da die Grenzkostenkurve bei vollkommener Konkurrenz mit der Marktangebotskurve identisch ist, ergibt sich in Punkt E, dem Schnittpunkt von Marktangebots- und Marktnachfragekurve, das Konkurrenzgleichgewicht (pK,xK). Im Monopolfall bestimmt sich die gewinnmaximale Preis-MengenKombination durch Projektion des Schnittpunktes von Grenzerlös- und Grenzkostenkurve auf die Nachfragekurve (Punkt C). Der Monopolist würde also zum Preis pM die Menge xM absetzen. p

•

pM

D

A

pK

•C

GK = A

B

•

C

E

•G PAF = N F

•

GE xM

xK

Abb. C.30. Monopol und Wohlfahrt

x

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

127

Damit wird deutlich, dass die Versorgungslage für die Nachfrager im Falle des Monopols ungünstiger ist als bei vollkommener Konkurrenz. Die Polypolisten würden bei gleichen Kosten- und Nachfragekurven eine größere Menge (xK – x M) zu einem niedrigeren Preis (pM – pK) auf den Markt bringen als der Monopolist. Zudem geht der Übergang von der vollkommenen Konkurrenz zum Monopol mit einer Umverteilung der Renten einher. Während im ersten Fall die Konsumentenrente der Fläche pKED entspricht, redu ziert sich diese im Falle der Monopollösung um die Flächen A und B auf die Fläche pMCD. Ein Teil des Verlusts an Konsumentenrente geht dabei als Produzentenrente (Fläche A) an den Monopolisten über. Dessen Rente steigt letztlich aber nur um die Fläche A minus der Fläche C. Die Fläche C geht ebenso wie die Fläche B durch die Monopolisierung verloren. Im Vergleich zur Konkurrenzsituation hat sich die gesamte Wohlfahrt in Höhe der Fläche FED auf die Fläche FGCD reduziert.

Umverteilung der Renten

Wohlfahrtsverlust

Damit führt das Monopol eindeutig zu einem Wohlfahrtsverlust. Alle Outputmengen zwischen x M und xK verursachen Grenzkosten, die unterhalb der Zahlungsbereitschaft der Haushalte liegen, weshalb es wohlfahrtssteigernd wäre, wenn diese Einheiten produziert werden würden. Die »unsichtbare Hand« lenkt im Falle des Monopols die am Eigennutz orientierten Interessen nicht zum gesamtwirtschaftlichen Wohlfahrtsmaximum. Natürlich könnte es für einen monopolistischen Anbieter auch reizvoll sein, weitere Teile der Konsumentenrente abzuschöpfen und damit seinen Gewinn zu steigern. Voraussetzung hierfür ist allerdings, dass es ihm möglich ist, verschiedene Preise für dasselbe Produkt zu nehmen, also Preisdifferenzierung zu betreiben.

1.3 Monopol und Preisdifferenzierung Der Erfolg einer Angebotsstrategie, die auf Preisdifferenzierung abstellt, hängt davon ab, inwieweit es dem Monopolisten gelingt, den Gesamtmarkt entsprechend der Zahlungsbereitschaft der Nachfrager in einzelne Teilmärkte zu untergliedern. Falls dies nicht möglich ist kommt es sehr wahrscheinlich zu Arbitragegeschäften, die diese Strategie unterlaufen würden. Bei Arbitragegeschäften wird das Gut zu einem niedrigen Preis auf einem Markt eingekauft, um es auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis wieder zu verkaufen. Eine Aufspaltung des Gesamtmarktes und eine damit einhergehende Preisdifferenzierung können anhand folgender Kriterien erfolgen:

Arbitragegeschäfte

128

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

Kriterien räumliche Preisdifferenzierung

Das Gut wird an verschiedenen Orten zu unterschiedlichen Preisen angeboten (z. B. Inland – Ausland )

zeitliche Preisdifferenzierung

Die Güter werden in Abhängigkeit vom Zeitpunkt der Nachfrage zu unterschiedlichen Preisen angeboten (z. B. tagsüber – nachts)

persönliche

Der Preis des Gutes ist abhängig von der Person des Nachfragers (z. B. Schüler – Erwachsener)

Preisdifferenzierung sachliche Preisdifferenzierung

Die Güter werden in unterschiedlichen Ausführungen zu verschiedenen Preisen angeboten (z. B. Standardausführung – Luxusausführung)

Abb. C.31. Kriterien der Preisdifferenzierung. Quelle: in Anlehnung an Boller (2002), Volkswirtschaftslehre, S. 205 vollständige Preisdifferenzierung

Im Extremfall könnte ein Monopolist für jede zusätzlich angebotene Einheit eines Gutes einen individuellen Preis verlangen (vollständige Preisdifferenzierung). Auf diese Weise würde er von jedem Nachfrager genau den Preis erhalten, der dessen individueller Wertschätzung und Zahlungsbereitschaft entspricht. Wie die nachfolgende Abb. C.32 deutlich macht, würde der Monopolist dabei nicht nur die gesamte Konsumentenrente abschöpfen, sondern durch sein Vorgehen auch noch die gesamtwirtschaftliche Wohlfahrt steigern. Zur Vereinfachung ist in der grafischen Darstellung angenommen, dass es sich hier um eine langfristige Betrachtung handelt. Dies erlaubt es zum einen, die Grenzkostenkurve als horizontale Gerade zu zeichnen, was auf die Existenz von konstanten Skalenerträgen in einem großen Spielraum möglicher Produktionsmengen hindeutet. Zum anderen lässt sich so auch rechtfertigen, die Grenzkosten mit den gesamten Durchschnittskosten gleichzusetzen. Wie bereits bekannt, ergibt sich im Modell der vollkommenen Konkurrenz auf lange Sicht ein gewinnloses Gleichgewicht, das durch die Bedingung gekennzeichnet ist, dass der Preis gleich den Grenzkosten gleich dem Minimum der gesamten Durchschnittskosten entspricht. Die durch die Monopolisierung bzw. Preisdifferenzierung entstehende Produzentenrente entspricht in diesem Fall gleich dem Monopolgewinn.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

p

(a)

(b)

p

D

129

Konsumentenrente

C

pM

Wohlfahrtsverlust Gewinn

p

Gewinn

A

B GK = kg

GK = kg

PAF

PAF

GE x

x

x

x

Abb. C.32. Monopolistische Preisdifferenzierung und Wohlfahrt

Ohne Preisdifferenzierung (Teilabbildung a) setzt der Monopolist einen Einheitspreis (pM) oberhalb der Grenzkosten fest. Weil einige potenzielle Kunden, die das Gut höher als mit den Grenzkosten bewerten, das Gut am Ende nicht kaufen können, verursacht der einheitliche Monopolpreis einen Nettowohlfahrtsverlust (ABC). Die Gesamtrente entspricht der Summe aus Produzentenrente (Monopolgewinn) und Konsumentenrente (pMCD), also (pACD). Bei vollständiger Preisdifferenzierung (Teilabbildung b) ist die Konsumentenrente null, und die Gesamtrente entspricht dem Unternehmensgewinn. Preisdifferenzierung steigert die gesamtwirtschaftliche Wohlfahrt. Dies zeigt sich allerdings eher in einer Erhöhung der Produzentenrente. Damit ist Preisdifferenzierung eine rationale Strategie für einen gewinnmaximierenden Monopolisten. Allerdings setzt dies eine vorgegebene oder eine machbare Marktspaltung der Käufer nach ihrer Zahlungsbereitschaft voraus. In welchem Umfang ein Monopolist letztlich seine Marktmacht, die aus seiner Position als einziger Anbieter eines Gutes resultiert, in der Realität ausnutzen kann, hängt im Wesentlichen von den Markteinund Marktaustrittsbarrieren ab. Sind die Markteintrittsbarrieren niedrig, ist der Preissetzungsspielraum eines Monopolisten begrenzt, da es potenziellen Konku rrenten möglich ist, ohne großen Kostenaufwand als weiterer Anbieter mit niedrigeren Preisen auf dem Markt aufzutreten. Entscheidend für die wohlfahrtstheoretische Einschätzung eines Monopols ist daher nicht die Existenz eines Monopols als solches, sondern die Einschätzung möglichen Wettbewerbs durch potenzielle zusätzliche Anbieter, d.h. der Markteintrittsbarrieren.

potenzielle Konkurrenz

130

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

Allein die mögliche Gefahr potenzieller Mitbewerber dürfte das bestehende Monopol in effektiver Weise in seiner Preisgestaltung disziplinieren. Gerade die Aufrechterhaltung der Offenheit der Märkte ist deswegen eine zentrale Zielsetzung der Wettbewerbspolitik (siehe Kap. »Angewandte Mikroökonomie«). Zur Wettbewerbs- bzw. Wirtschaftspolitik gehört aber auch die Tolerierung bzw. Schaffung von zeitlich begrenzten Monopolsituationen (z.B. durch Patente) und damit verbundenen Monopolgewinnen für innovative Unternehmen. Erst die Aussicht auf diese Gewinne reizt Unternehmen dazu an, in Forschung und Entwicklung zu investieren und Innovationen durchzusetzen. Irgendwann soll es dann aber möglich sein, dass zusätzliche Wettbewerber als Nach ahmer in den Markt eintreten, es zu einem Aufholprozess kommt und dadurch die Monopolgewinne wieder abgeschmolzen werden.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

131

2. Die Monopolistische Konkurrenz Die Marktform der monopolistischen Konkurrenz ist wie folgt charakterisiert:

Monopolistische Konkurrenz

•

Es gibt viele Anbieter, die mit ihrem Angebot um viele Nachfrager konkurrieren.

viele Anbieter

•

Die Unternehmen bieten ein ähnliches (unterscheidbares) aber kein gleiches Produkt an. Durch Abgrenzung des eigenen Produkts gegenüber demjenigen der Konkurrenz, z.B. durch Markenbildung, durch den Aufbau eines speziellen Images oder durch Farb- und Formgestaltung, betreiben sie bewusst Produktdifferenzierung.

kein homogenes Gut

•

Der freie Marktzugang ermöglicht es den Unternehmen ohne Beschränkungen in den Markt ein- und auszutreten. Die Anbieterzahl im Markt passt sich so lange an, bis die Gewinne auf null getrieben werden.

Im Vergleich zur vollkommenen Konkurrenz wird demnach die Annahme homogener Güter bzw. die Annahme fehlender Präferenzen auf der Seite der Nachfrager aufgegeben. Durch die Produktdifferenzierung unterscheiden die Nachfrager ein ansonsten gleichartiges Gut (z.B. Tennisball, Waschmittel oder Auto) nach Vorlieben. Beibehalten wird allerdings die Annahme vieler kleinerer Anbieter. Aufgrund der individuellen Präferenzen kann sich so jeder Anbieter in einer begrenzten Preisspanne wie ein Monopolist verhalten und einen höheren Preis als den Marktpreis durchsetzen, an dem er sich bei vollkommener Konkurrenz orientieren müsste. Begrenzt wird der Preissetzungsspielraum der Anbieter dabei durch die weiterhin bestehende grundsätzliche Substituierbarkeit des Gutes anderer Anbieter sowie durch die Möglichkeit des Markteintritts neuer Unternehmen, wenn hohe Extragewinne, die über die kalkulatorische Verzinsung und den kalkulatorischen Unternehmerlohn hinausgehen, locken. Im Gegensatz zur vollkommenen Konkurrenz verläuft die Nachfragekurve der einzelnen Anbieter bei monopolistischer Konkurrenzsituation demnach nicht horizontal, also unendlich elastisch. Vielmehr stehen diese Anbieter, wie ein Monopol, zumindest in bestimmten Preisbereichen einer fallenden Nachfragekurve gegenüber.

freier Marktzutritt

132

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

2.1 Unbegrenzter Preissetzungsspielraum In Abb. C.33 ist unterstellt, dass der monopolistische Preissetzungsspielraum so groß ist, dass sich der Anbieter einer Preis-Absatz-Funktion bzw. Nachfragekurve gegenüber sieht, wie es für einen Monopolisten typisch ist. Der Preissetzungsspielraum umfasst den gesamten Bereich der Preis-Absatz-Funktion des Anbieters. p kurzfristiges Gleichgewicht

GK pM

C

• Gewinn

kg

• PAF

GE xM

x

p

langfristiges Gleichgewicht

GK

p = kg

•

kg

•

• PAF

GE xM

xE

x

Abb. C.33. Monopolistische Konkurrenz bei ungegrenztem monopolistischen Preissetzungsspielraum

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

133

Das individuelle Marktgleichgewicht bestimmt sich dann für diesen Anbieter kurzfristig wie im Falle des Monopols. Die gewinnmaximale Preis-Mengen-Kombination ist dort erreicht, wo die Grenzerlöse gleich den Grenzkosten entsprechen. Langfristig wird diese Marktsituation aber nicht stabil sein. Aufgrund der Extragewinne – der Preis des Anbieters liegt oberhalb der Stückkosten – werden neue Anbieter auf den Markt drängen. Dies führt dazu, dass die gesamte Nachfrage auf mehr Anbieter verteilt wird und für den einzelnen Anbieter sich die Nachfragekurve tendenziell nach links verschiebt. Der Markteintritt neuer Anbieter hält so lange an, bis die Nachfragekurve aller Anbieter soweit nach links verschoben ist, bis der Preis gleich den Durchschnittskosten entspricht, die Extragewinne also auf Null abgebaut sind. Grafisch betrachtet ist das Gleichgewicht also dann erreicht, wenn die Nachfragekurve jedes Unternehmens seine Durchschnittskostenkurve bei dem Outputniveau tangiert, bei dem die Grenzkosten gleich den Grenzerlösen entsprechen. Ebenso wie bei vollkommener Konkurrenz ist auch das langfristige Gleichgewicht der monopolistischen Konkurrenz ein gewinnloser Zustand. Aufgrund der besonderen Produkteigenschaft ist aber auch hier, wie im Monopol, der Preis größer als die Grenzkosten. Letzteres bedeutet, dass die Nachfrager zusätzlichen Einheiten über xM hinaus bis zum Schnittpunkt der PAF mit der GK-Kurve einen größeren Wert beimessen, als die zusätzlichen Kosten hierfür sind. Eine Ausweitung der Produktion würde daher die gesamte Wohlfahrt ansteigen lassen (schattierte Fläche). Wie das Monopol ist also auch die Markform der monopolistischen Konkurrenz nicht allokativ effizient bzw. wohlfahrtsmaximal. Beachtenswert ist zudem, dass die einzelnen Unternehmen hier, im Gegensatz zum langfristigen Gleichgewicht bei vollkommener Konkurrenz, nicht im Minimum ihrer langfristigen Durchschnittskosten operieren. Sie haben so genannte Überschusskapazitäten (xE -xM) und könnten durch eine Ausweitung ihrer Produktion die Durchschnittskosten weiter senken. Jedoch wäre dies für das Unternehmen nicht lohnenswert, da die Grenzerlöse bei einer Ausbringungsmenge rechts von x E niedriger sind als die Grenzkosten.

gewinnloses Gleichgewicht

Wohlfahrtsverlust

Überschusskapazitäten

134

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

2.2 Begrenzter Preissetzungsspielraum doppelt-geknickte Preis-Absatz-Funktion

In Abb. C.34 ist unterstellt, dass der monopolistische Preisspielraum sich nicht über die gesamte Preis-Absatz-Funktion erstreckt, sondern nur einen eingeschränkten Bereich umfasst. Grafisch betrachtet ergibt sich daraus eine doppelt geknickte Preis-Absatz-Funktion mit unterschiedlicher Preiselastizität. Während innerhalb des Preisbereiches p 1 – p 2 aufgrund der Produktdifferenzierungsstrategie des Unternehmens Preisänderungen nur zu geringen Absatzänderungen führen, gelten außerhalb dieser Preisspanne nahezu die »Spielregeln« der vollkommenen Konkurrenz. p

p1

p2 PA F x

Abb. C.34. Doppelt-geknickte Preis-Absatz-Funktion

Beispielsweise würde ein Unternehmen, bei dem Versuch, den Preis über p1 hinaus zu erhöhen, fast alle Nachfrager verlieren. Dagegen kann es zu einem Preis unterhalb von p 2 die gesamte von ihm angebotene Menge absetzen. Der tatsächliche Preis, den es fordert, und die Menge, die es anbietet, hängen natürlich auch vom Verlauf der Kosten ab.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

135

3. Das Oligopol Gibt es auf einem Markt nur wenige, relativ große Anbieter und viele Nachfrager, so spricht man von einem Oligopol. Dabei handelt es sich um eine Marktform, die in der Realität vielfach zu beobachten ist (z.B. bei den Autoreifenherstellern). Aufgrund seines großen Marktanteils besitzt der Oligopolist – im Gegensatz zum Polypolisten – die Möglichkeit, den Preis seines Gutes zu bestimmen. Im Gegensatz zu einem Monopolisten oder einem Unternehmen, das unter den Bedingungen der vollkommenen Konkurrenz agiert, muss der Oligopolist allerdings – neben dem Verhalten der Nachfrager – auch mögliche Reaktionen der anderen Anbieter berücksichtigen. Ebenso wirken natürlich die Aktionen der Mitkonkurrenten auf die wirtschaftliche Situation eines Oligopolisten ein. Die Unternehmen befinden sich deshalb in einer Situation gegenseitiger Abhängigkeit.

gegenseitige Abhängigkeit

Dies kann die Betroffenen dazu verleiten, die Konkurrenten durch gezielte vorübergehende Preissenkungen aus dem Markt zu drängen. Sofern dies gelingt, geht das Oligopol in ein Monopol über. Um das Risiko eines Preiskrieges zu vermeiden, neigen die Oligopolisten häufig auch dazu, z.B. durch Bildung von Kartellen, ihr Verhalten untereinander abzusprechen oder die Preisführerschaft eines dominierenden Unternehmens anzuerkennen. Ziel hierbei ist es, sich in Gemeinschaft quasi wie ein Monopolist zu verhalten und entsprechende Monopolgewinne zu realisieren. Allerdings ist kooperatives bzw. abgestimmtes Verhalten unter den Wettbewerbern nicht leicht zu erreichen, wie die Ergebnisse der Spieltheorie zeigen. Die Spieltheorie dient generell der Analyse des Verhaltens von Menschen und Unternehmen in strategischen Situationen, also beispielsweise einer Situation, in der der Gewinn eines jeden Oligopolisten von der eigenen Produktionsentscheidung und der Entscheidung der anderen Wettbewerber abhängt. Ein Spiel mit spezieller Bedeutung trägt die Bezeichnung »Gefangenendilemma«. Es zeigt, dass Kooperation selbst dann schwer fallen kann, wenn sie für beide Seiten Vorteile bringt. Ursprünglich handelte das Spiel von zwei Gefangenen, die eines gemeinsamen Verbrechens angeklagt, in getrennten Räumen verhört und in Abhängigkeit ihrer Kooperationsbereitschaft mit unterschiedlichen Konsequenzen zu rechnen hatten. Im nachfolgenden Beispiel wird die Problematik anhand einer unternehmerischen Fragestellung erläutert. Angenommen, die Oligopolisten A und B müssen sich entscheiden, ob sie für ihre Produkte einen hohen oder einen niedrigen Preis verlangen

Spieltheorie

Gefangenendilemma

136

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

sollen. Gemäß der Abb. C.35 erzielen beide Unternehmen hohe Gewinne (4;4), wenn jedes Unternehmen einen hohen Preis verlangt. Wenn aber ein Unternehmen einen hohen Preis verlangt, wird es sich für das andere lohnen, seinen Preis zu senken. Es erobert damit den Markt des Konkurrenzunternehmens und erzielt einen noch höheren Gewinn: 6 Einheiten statt 4 Einheiten, wie es in den Kombinationen mit den Zahlenpaaren 6;1 (Oligopolist B erhöht den Preis und A reduziert ihn) oder 1;6 (Oligopolist A erhöht den Preis und das Unternehmen B reduziert ihn) zum Ausdruck kommt. Falls aber beide Unternehmen ihre Preise senken, erzielen sie schließlich beide niedrigere Gewinne (3;3). Unternehmen B

Unternehmen A

hoher Preis

niedriger Preis

hoher Preis

4;4

1;6

niedriger Preis

6;1

3;3

Abb. C.35. Gefangenendilemma bei oligopolistischer Preisfestsetzung

Falls nun beide Unternehmen unter Unsicherheit agieren, weil sie nicht wissen, wie letztlich die Reaktion des Konkurrenten ausfallen wird bzw. ob sie sich auf vorhergehende Absprachen verlassen können, ist für sie beide die dominante Strategie, sich für den niedrigen Preis zu entscheiden. dominante Strategie

Eine dominante Strategie ist eine Entscheidung, die für ein Unternehmen in jedem Fall die beste Alternative ist, gleichgültig welche Strategie sein Mitbewerber verfolgt. Unabhängig von der Strategie von Unternehmen B ist Unternehmen A mit seiner dominanten Strategie immer am besten bedient und umgekehrt. Entscheidet sich beispielsweise Unternehmen B für einen niedrigen Preis und der Oligopolist A setzt auf einen hohen Preis, erzielt B einen Gewinn von 6 und wenn der Oligopolist ebenfalls auf einen niedrigen Preis setzt ist der Gewinn noch 3. Das ist für Unternehmen B auf jeden Fall besser, als wenn es die Strategie eines höheren Preises wählt. In diesem Fall wäre der Gewinn bei einer Hochpreisstrategie von Unternehmen A nur 4 (4 < 6) und bei einer Niedrigpreisstrategie von A nur 1 (1 < 3). Wenn man davon ausgeht, dass nun beide Unternehmen rational handeln, wird das Ergebnis dieses Spiels sein, dass beide Unternehmen niedrige Gewinne erzielen (3;3) Das Ergebnis mit den höheren Gewin-

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

137

nen für beide (4;4), kommt offensichtlich unter diesen Bedingungen nicht zustande. Unsicherheit bzw. mangelndes Vertrauen unter den Akteuren und individuell rationales eigennutzorientiertes Handeln verhindern dies. Obgleich dieses quasi Monopolergebnis (weil grundsätzlich durch Kooperation bzw. Absprachen unter den beiden Unternehmen A und B möglich) für die Gruppe der Oligopolisten rational ist, ist es dies jedoch nicht für den einzelnen, sodass Anreize für jeden zur Vertragsverletzung bestehen. Das individuell rationale Handeln führt zu einem gemeinschaftlich irrationalen Ergebnis – aus der Sicht der Oligopolisten, natürlich nicht aus der Sicht der Konsumenten, die von den niedrigeren Preisen profitieren dürften. Im Übrigen handelt es sich bei dem Ergebnis dieses Spiels auch um ein Nash-Gleichgewicht. Hier kann kein Unternehmen bei gegebener Strategie des anderen durch Veränderung seiner Entscheidung etwas gewinnen. Wechselt der Oligopolist B auf einen höheren Preis verschlechtert sich sein Ergebnis. Gleiches gilt auch für das Unternehmen A. Die Erfahrungen zeigen jedoch auch, dass Kooperation durchaus möglich ist, wenn sich die Akteure durch wiederholtes »spielen« besser kennenlernen und Vertrauen aufbauen. Aus diesem Grund verlässt sich der Staat in der Regel auch nicht auf die Existenz einer derartigen Dilemmasituation, sondern verbietet dort, wo die Kooperation zum Nachteil der gesellschaftlichen Wohlfahrt führt – was nicht grundsätzlich der Fall sein muss – die Kartellbildung von Unternehmen (siehe Kap. »Angewandte Mikroökonomie«).

Nash-Gleichgewicht

138

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

4. Marktpreisbildung auf dem Arbeitsmarkt Die Marktpreise für die Produktionsfaktoren Arbeit, Kapital und natürliche Ressourcen bilden sich wie die Güterpreise im freien Spiel der Marktkräfte. Im Folgenden wird beispielhaft der Arbeitsmarkt analysiert, dem in der alltäglichen Diskussion eine besondere Bedeutung zukommt. Auf dem Arbeitsmarkt bestimmt sich der Lohn als Preis für den Produktionsfaktor Arbeit. Dabei wird unterstellt, dass die Unternehmen sowohl auf dem Arbeitsmarkt als auch auf dem Gütermarkt in vollständiger Konkurrenz stehen, also keinen Einfluss auf den Faktorpreis und die Güterpreise haben. Des Weiteren wird angenommen, dass die Unternehmen das Ziel der Gewinnmaximierung verfolgen.

4.1 Das Arbeitsangebot Arbeitsangebot der Haushalte

Auf dem Arbeitsmarkt sind die privaten Haushalte die Anbieter und die Unternehmer die Nachfrager. Grundsätzlich steht hinter der Arbeitsangebotskurve der Haushalte das Kalkül, wie viel Zeit sie von ihrem gegebenen Zeitbudget der Arbeit oder der Freizeit widmen wollen. Da Arbeit in der Regel entlohnt wird, ist die Entscheidung für (mehr) Freizeit immer mit Opportunitätskosten, dem Verlust an Einkommen verbunden. Das Einkommen hängt bei gegebener Arbeitszeit wiederum von der Höhe des Lohnsatzes ab. Die Arbeitsangebotskurve zeigt mithin, wie die Haushalte auf eine Veränderung des Lohnsatzes bezüglich der Aufteilung ihres Zeitbudgets auf Arbeit und Freizeit reagieren. Im Allgemeinen geht man davon aus, dass ein Haushalt bzw. ein Individuum umso mehr zu arbeiten bereit ist, je mehr Lohn es für eine Arbeitsstunde bekommt. Dies liegt zum einen daran, dass mit steigendem Lohnsatz die Opportunitätskosten für Freizeit steigen. Zum anderen gilt aber auch für den Arbeitseinsatz das »Gesetz der zunehmenden Grenzkosten« im Sinne von zunehmendem »Arbeitsleid«, das entsprechend höher entlohnt werden will. In Abb. C.36 ist auf der Ordinate das Einkommen (Y) abgetragen und auf der Abszisse die freie Zeit, die dem Haushalt nach Abzug der Schlafenszeit noch zur Verfügung bleibt. Die Zeitbudgetgerade (ZB) gibt alle Kombinationen von Einkommen und Freizeit wieder, zwischen denen der Haushalt bei einem vom Markt vorgegebenen Lohnsatz wählen kann. In Punkt Z ist das Arbeitseinkommen des Haushalts gleich Null, weil er seine gesamte Zeit für Freizeitaktivitäten verwen-

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

139

det. In Punkt B ist bei gegebenem Lohnsatz das Arbeitseinkommen maximal und die Freizeit gleich Null. (a)

y B(l2) B(l1)

•

l l2

B(l0)

l0

I2

D

•

C

•

I1

Z

0

Freizeit (l1)

AA

l1

E

Freizeit (l0)

(b)

Arbeitszeit (l0)

I0 Zeit

Arbeitszeit

Arbeitszeit (l1)

Abb. C.36. Ableitung der Arbeitsangebotskurve

Um herauszufinden, welcher der möglichen Einkommens-FreizeitKombinationen für den Haushalt bei gegebenem Lohnsatz nutzenmaximal ist, bedarf es, wie bei der Wahl zwischen zwei Gütern, der Definition einer Nutzenfunktion und der Abbildung von Indifferenzkurven mit unterschiedlichem Nutzenniveau (siehe Abschnitt 2 dieses Kapitels). Grafisch betrachtet ist bei gegebenem Zeitbudget und Lohnsatz die nutzenmaximale Einkommens-Freizeit-Kombination dort erreicht, wo die höchstmögliche Indifferenzkurve die Zeitbudgetlinie tangiert. Dies entspricht in der Teilabbildung (a) bei einem Lohnsatz von l0 dem Punkt C. Steigt nun der Lohnsatz, dreht sich die Zeitbudgetgerade aus dem Schnittpunkt mit der Abszisse nach oben, da bei jedem gegebenem Arbeitseinsatz nun mehr Einkommen erzielt werden kann. Die Schnittpunkte der jeweiligen Zeitbudgetlinien mit der Ordinate geben das Einkommen bei alternativen Lohnsätzen an, wenn auf Freizeit komplett verzichtet wird, wobei gilt: l 0 < l 1 < l 2 . Mit der Änderung der Zeitbudgetgerade ändert sich aber auch die nutzenmaximale FreizeitEinkommens-Kombination. Die Linie zwischen Punkt C, D und E gibt sämtliche dieser Kombinationen wieder, die bei gegebenem Zeitbudget und unterschiedlichen Lohnsätzen nutzenmaximal sind. Oder: Die Einkommens-Freizeit-Kurve gibt sämtliche Kombinationen von Einkommen und Freizeit wieder, die in Abhängigkeit vom Lohnsatz den Nutzen eines privaten Haushalts maximieren.

Einkommens-FreizeitKurve

140

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

Der Zusammenhang zwischen Lohnsatz und Arbeitszeit (= Arbeitsangebot) ist in Teilabbildung (b) eingezeichnet. Auf der Ordinate sind die alternativen Lohnsätze aus der Teilabbildung (a) übernommen und auf der Abszisse steht nun der Umfang an angebotener Arbeitszeit. Da aus (a) zu entnehmen ist, dass mit steigendem Lohnsatz die Freizeit zurückgeht, muss in (b) mit steigendem Lohnsatz mehr Arbeitszeit kombiniert werden. Das Ergebnis ist eine Arbeitsangebotskurve die von links unten nach rechts oben verläuft. Vorausgesetzt, die Haushalte orientieren sich bei ihrem Arbeitsangebot nicht nur am Lohnsatz, sondern berücksichtigen auch die Inflationsrate, hängt das Arbeitsangebot vom Reallohn (= Nominallohn dividiert durch das Preisniveau) ab. Für die Angebotsfunktion gilt dann formal: AA = f (l/P) Wobei AA für das Arbeitsangebot steht, l für den Nominallohn und P für das Preisniveau und damit l/P für den Reallohn. Wie auf dem Gütermarkt sind auf dem Arbeitsmarkt natürlich auch andere Reaktionsmuster auf Preisveränderungen denkbar. So ist nicht auszuschließen, dass ein Haushalt auf steigende Lohnsätze mit einer Einschränkung seiner Arbeitszeit reagiert, mit steigendem Einkommen also die Nachfrage nach Freizeit steigt. Substitutionseffekt versus Einkommenseffekt

Abhängig von der relativen Stärke des Substitutionseffekts – bei steigendem Lohnsatz wird Freizeit durch Arbeitszeit substituiert – oder Einkommenseffekts – ein steigender Lohnsatz führt zu einem Rückgang des Arbeitsangebots – ergibt sich somit ein unterschiedlicher Verlauf der Arbeitsangebotskurve. In Abb. C. 36 dominiert durchgehend der Substitutionseffekt. Unter der Annahme, dass der Einkommenseffekt über den Substitutionseffekt dominiert, würde die Einkommens-Freizeit-Kurve ausgehend von Punkt C nach rechts geneigt sein und die Angebotskurve würde sich mit steigendem Lohnsatz nach rückwärts neigen. In Abb. C.37 steigt bei steigendem Lohnsatz anfangs auch das Angebot an Arbeitsstunden. Ab einer bestimmten Lohnsatzhöhe entscheiden sich einzelne Haushalte dann aber für mehr Freizeit. Der Einkommenseffekt der höheren Löhne, der zu mehr Freizeit anregt, übersteigt den Substitutionseffekt.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

141

l/p AA

Arbeitsmenge Abb. C.37. Rückwärts geneigte Arbeitsangebotskurve

Würden die Tangentialpunkte, die die Einkommen-Freizeit-Kurve definieren, exakt vertikal übereinander liegen, wäre das daraus abgeleitete Arbeitsangebot vollkommen unelastisch bezogen auf Änderungen des Lohnsatzes. Welcher der beiden Effekte letztlich auf dem Arbeitsmarkt überwiegt, lässt sich theoretisch nicht eindeutig bestimmen und dürfte im Wesentlichen von der gesamtwirtschaftlichen Arbeitsmarktsituation und den sozialen Rahmenbedingungen abhängen. Gerade bei der Diskussion um die Auswirkungen von Änderungen der Lohn- und Einkommensteuer auf das Arbeitsangebot spielt die Einschätzung dieser beiden Effekte eine zentrale Rolle. Eine Verschiebung der Arbeitsangebotskurve wird grundsätzlich durch Veränderungen jener Größen ausgelöst, die nicht in der reallohnabhängigen Angebotskurve berücksichtigt sind, also in die c.p.-Bedingungen »verbannt« sind. Hierzu gehören z.B. Änderungen in den Präferenzen des Angebotsverhaltens (mehr Frauen- oder Teilzeitarbeit) oder die Zunahme von Erwerbspersonen durch Einwanderung.

Verschiebung der Arbeitsangebotskurve

4.2 Die Arbeitsnachfrage Was die Nachfrage der Unternehmen nach Arbeit betrifft, kann davon ausgegangen werden, dass diese im Normalfall mit steigendem Preis, also dem Lohnsatz, sinkt. Der fallende Verlauf der Arbeitsnachfragekurve ist – in Analogie zur Nachfrage auf dem Gütermarkt – auf das »Gesetz des abnehmenden Grenzertrags« zurückzuführen (siehe oben,

Arbeitsnachfrage der Unternehmen

142

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

Abschnitt 2), weshalb der Verlauf der Arbeitsnachfragekurve auch identisch ist mit dem Verlauf der Grenzertragskurve (siehe Abb. C.38).

GP

l/p

Arbeit

AN

Arbeit

Abb. C.38. Grenzertragskurve und Arbeitsnachfrage

Wertgrenzprodukt

Ein gewinnmaximierender Unternehmer fragt nämlich zusätzliche Arbeitskräfte nur solange nach, wie der damit geschaffene zusätzliche Output (der Grenzertrag) bewertet mit dem Preis, das so genannte Wertgrenzprodukt, größer ist als der Lohnsatz. Solange wie das Wertgrenzprodukt noch größer ist als der Lohnsatz kann ein Unternehmer, vorausgesetzt die zusätzliche Produktion kann auch abgesetzt werden, seinen Gewinn noch steigern. Entspricht das Wertgrenzprodukt dem vom Markt vorgegebenen Lohnsatz (bzw. ist das Grenzprodukt gleich dem Reallohn), hat der Unternehmer seine optimale Arbeitsnachfrage erreicht. Ein gewinnmaximierender Unternehmer dehnt den Einsatz des Produktionsfaktors Arbeit also so lange aus, bis GP A . p = l

bzw. GP A = l/p

entspricht. Wobei das Produkt aus dem Grenzprodukt der Arbeit (GPA) und dem Preis des Gutes (p) gleich dem Wertgrenzprodukt ist und l den Nominallohn sowie l/p den Reallohn angibt. Die Arbeitsnachfrage der Unternehmer ist optimal, wenn die Grenzproduktivität der Arbeit dem Reallohnsatz entspricht. Eine Nachfrage nach Arbeit über den Punkt AN hinaus, erfolgt nur bei sinkendem Lohn, da mit der Einstellung weiterer Arbeitskräfte c.p. auch der Grenzertrag sinkt. Umgekehrt wird, wie in der Abbildung verdeutlicht, mit steigendem Lohnsatz die Arbeitsnachfrage des Unternehmens sinken, da ein höheres Grenzprodukt der Arbeit c.p. nur bei einer geringeren Arbeitsmenge erreicht werden kann. Wie bei der Arbeitsangebotskurve wird auch eine Verschiebung der

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

Arbeitsnachfragekurve durch Veränderungen exogener Größen ausgelöst. Beispielsweise verschiebt sich die Nachfragekurve nach rechts – es wird bei gleichem Lohnsatz mehr Arbeit nachgefragt – wenn im Zuge des technischen Fortschritts oder durch erhöhten Kapitaleinsatz das Grenzprodukt oder die Grenzproduktivität der Arbeit steigt. Selbst wenn die Löhne steigen kann eine stetige Zunahme der Beschäftigung möglich sein, vorausgesetzt der technologische Fortschritt bzw. die Grenzproduktivität der Arbeit wächst im Zeitablauf schneller als die Löhne, was insgesamt zu einer Senkung der Lohnstückkosten führt. Genau dies ist aber im Durchschnitt der letzten Jahrzehnte in Deutschland geschehen. Produktivität und Kosten Als Produktivität bezeichnet man das Verhältnis von gesamter Produktionsmenge zur Einsatzmenge eines einzigen Produktionsfaktors. Produziert beispielsweise ein Arbeiter mit einer Maschine 1.000 Schrauben pro Stunde, kann man die Arbeitsproduktivität und die Kapitalproduktivität berechnen. Beispielsweise gilt für die Arbeitsproduktivität: Arbeitsproduktivität = 1.000 Schrauben / 1 Arbeitsstunde Zu beachten ist allerdings, dass mit der so definierten Produktivität nicht die Leistungsfähigkeit oder der produktive Beitrag eines einzelnen (!) Produktionsfaktors (hier: Arbeit) angegeben werden kann, da ja die von allen (!) Produktionsfaktoren gemeinsam erstellte Ausbringungsmenge ins Verhältnis zum Einsatz eines einzigen Produktionsfaktors gesetzt wird. An der Produktion der 1.000 Schrauben war ja auch der Produktionsfaktor Kapital (eine Maschine) beteiligt. Lassen sich beispielsweise in derselben Zeit mit einem Arbeiter 200 Schrauben mehr herstellen, weil eine qualitativ bessere Maschine (= technologischer Fortschritt) eingesetzt wurde, ergibt sich als Arbeitsproduktivität = 1.200 Schrauben / 1 Arbeitsstunde Nahezu alle Produktionsfaktoren haben einen Preis. Der Preis für den Faktor Arbeit ist der Lohn. Dividiert man den Faktorpreis durch die Arbeitsproduktivität, so erhält man die Lohnstückkosten = Lohnsatz / Arbeitsproduktivität Diese Stückkosten ändern sich mit der veränderten Produktivität und/oder den Faktorpreisen. Kommt es bei gleichem Lohnsatz zu fortgesetztem technologischen Fortschritt steigt die Grenzproduktivität – der Zuwachs der gesamten Arbeitsproduktivität durch den Einsatz einer weiteren Arbeitskraft – und die Lohnstückkosten nehmen ab.

143

Verschiebung der Arbeitsnachfragekurve

144

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

Abbildung C.39 zeigt den Arbeitsmarkt. Im Schnittpunkt der Angebots- und Nachfragekurve, beim Gleichgewichtslohnsatz l/p*, stimmen die angebotene und nachgefragte Arbeitsmenge überein. Vorausgesetzt, auf dem Arbeitsmarkt herrschen keinerlei Einschränkungen wie z.B. Mindestlöhne, muss jede Arbeitslosigkeit die auf dem Arbeitsmarkt beim Gleichgewichtslohn zu beobachten ist, freiwillige Arbeitslosigkeit sein. Offensichtlich ist ein Teil der p otenziellen Arbeitskräfte dann nicht bereit, zu diesem Gleichgewichtslohn ihre Arbeit anzubieten.

l/p AA E' •

l'/p l*/p

•

E N'A NA

A*

A'

Ao

Arbeit

Abb. C.39. Der Arbeitsmarkt

Angenommen, es handelt sich hierbei um den Arbeitsmarkt für Mangopflücker und den Produzenten ist es gelungen, durch verbesserte Erntetechniken oder -abläufe (Prozessinnovation) die Grenzproduktivität der Arbeit zu steigern. Unter den Bedingungen der Gewinnmaximierung wäre das Anlass genug für die Produzenten, bei gegebenem Reallohn, die Nachfrage nach Mangopflückern zu erhöhen (GP > l/P). Die Arbeitsnachfragekurve verschiebt sich nach rechts. Beim ursprünglichen Gleichgewichtslohnsatz entsteht ein Nachfrageüberschuss (Ao-A*). Die Konkurrenz um das knappe Arbeitsangebot lässt den Nominallohn letztlich jedoch ansteigen. Dies führt c.p. wieder zu einem Rückgang der Nachfrage nach Arbeitskräften (Bewegung auf der Nachfragekurve), bis es zu einem neuen Gleichgewicht in E` kommt, bei dem der Anstieg des Reallohns den Produktivitätszuwachs kompensiert hat und wieder gilt: GP = l/P.

Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen II

5. Wiederholungsfragen !

1.

Welche Voraussetzungen werden bei der Monopolpreisbildung unterstellt? Lösung S. 123

!

2.

Warum ist im Monopol der Grenzerlös immer kleiner als der Preis? Lösung S. 124

!

3.

Weshalb ist für den Monopolisten eine Ausbringungsmenge, die links oder rechts von der durch den Cournot’schen Punkt bestimmten Ausbringungsmenge liegt, nicht gewinnmaximal? Lösung S. 125

!

4.

Worin unterscheidet sich die Gewinnmaximierungsbedingung im Monopol von jener im Modell der vollkommenen Konkurrenz? Lösung S. 126 f.

!

5.

Unter welchen Voraussetzungen entspricht der Zuwachs an Produzentenrente beim Übergang von einem vollkommenen auf einen monopolistischen Markt gleich dem Monopolgewinn? Lösung S. 127

!

6.

Unter welchen Voraussetzungen gelingt dem Monopolisten die vollständige Abschöpfung der Konsumentenrente? Lösung S. 128

!

7.

Wie ist es möglich, dass bei vollständiger Preisdifferenzierung kein Wohlfahrtsverlust entsteht? Lösung S. 129

!

8.

Wie ist das Modell der monopolistischen Konkurrenz charakterisiert? Lösung S. 131

!

9.

Warum ist das Marktergebnis bei monopolistischer Konkurrenz ineffizient? Lösung S. 133

!

10.

Mit was beschäftigt sich die Spieltheorie im Allgemeinen und was versteht man innerhalb dieser Theorie unter einer dominanten Strategie? Lösung S. 135 f.

!

11.

Was ist die zentrale Aussage des »Gefangenendilemmas«? Lösung S. 135

!

12.

Wie lässt sich eine rückwärts geneigte Arbeitsangebotskurve begründen? Lösung S. 140 f.

!

13.

Was versteht man unter dem Wertgrenzprodukt? Lösung S. 142

!

14.

Warum beobachtet man in der Realität wiederholt trotz steigender Reallöhne eine Zunahme der Arbeitsnachfrage? Lösung S. 144

145

Angewandte Mikroökonomie 1.

Wettbewerbspolitik

149

1.1

Ziel der Wettbewerbspolitik

149

1.2

Formen der Wettbewerbsbeschränkung

151

1.3

Wettbewerbspolitik in Deutschland und der EU

153

1.3.1 Kartellverbot

154

1.3.2 Fusionskontrolle

156

1.3.3 Die Missbrauchsaufsicht

158

1.3.4 Die Kontrolle staatlicher Beihilfen

159

2.

Staatliche Eingriffe in die Marktpreisbildung

160

2.1

Höchst- und Mindestpreise

160

2.2

Besteuerung von Gütern: Verbrauchsteuern

165

2.3

Besteuerung von Einkommen: Einkommensteuer

171

2.4

Besteuerung handelbarer Güter: Zölle

173

2.5

Externe Effekte

175

2.6

Natürliches Monopol

177

3.

Wiederholungsfragen

180

148

Angewandte Mikroökonomie

Lernziele dieses Kapitels Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

die Formen der Wettbewerbsbeschränkungen kennen

•

die gesetzlichen Grundlagen, die Ziele und die Instrumente der deutschen und europäischen Wettbewerbspolitik kennen und begründen können.

•

die Auswirkungen von Mindest- und Höchstpreisregelungen analysieren und beurteilen können.

•

die Belastungs- und Wohlfahrtseffekte einer speziellen Verbrauchsteuer sowie von Zöllen nachvollziehen können.

•

die Auswirkungen einer Einkommensteuersenkung auf dem Arbeitsmarkt beurteilen können

•

die Internalisierung externer Effekte begründen und analytisch darstellen können.

•

die staatliche Eingriffnahme bei natürlichen Monopolen verstehen.

Die vorangegangenen Ausführungen haben deutlich gemacht, dass unter Wettbewerbsbedingungen eine effiziente Allokation der Ressourcen sichergestellt ist. Umgekehrt wurde gezeigt, dass es bei unvollständigem Wettbewerb, wie z.B. beim Monopol, zu Wohlfahrtsverlusten kommt. Für die Unternehmen besteht in der Regel aber immer wieder der Anreiz, den Wettbewerb einzuschränken, um sich auf Dauer dem Konkurrenzdruck mit all seinen negativen Begleiterscheinungen wie beispielsweise die Unsicherheit zu entziehen und/oder höhere Gewinne zu realisieren. Deshalb ist die Sicherung des Wettbewerbs eine zentrale Aufgabe des Staates. Mit der Steuerfinanzierung staatlicher Aufgaben sind notwendigerweise staatliche Eingriffe in den marktlichen Preisbildungsprozess verbunden. Der Staat versucht jedoch auch ganz bewusst aus allokationsund verteilungspolitischen Gründen die Marktergebnisse zu korrigieren. Mögliche Politikansätze und deren Wirkungen auf die Verteilung der Renten und die Wohlfahrt sind ein weiterer Teil dieses Kapitels.

Angewandte Mikroökonomie

1. Wettbewerbspolitik Die Wettbewerbspolitik umfasst alle staatlichen Maßnahmen, die der Aufrechterhaltung des Wettbewerbs dienen. Dies geschieht durch eine aktive Gestaltung der Wettbewerbsvoraussetzungen, indem die Märkte offen gehalten und Marktschranken beseitigt werden, und durch eine Bekämpfung der verschiedenen wettbewerbsbeschränkenden Strategien. Die nachfolgenden Ausführungen zur Wettbewerbspolitik schließen auch die Regelungen der Europäischen Union mit ein. Nach Art. 3 des EG-Vertrags umfassen die Tätigkeiten der Gemeinschaft auch den Schutz vor Verfälschungen des Wettbewerbs. Damit bildet die Wettbewerbspolitik eine der wichtigsten ordnungspolitischen Stützen des europäischen Integrationsprozesses mit weitreichenden Auswirkungen auf die Wettbewerbspolitik der europäischen Mitgliedstaaten.

1.1 Ziel der Wettbewerbspolitik Da es keine eindeutige Definition dessen gibt, was Wettbewerb ist, fehlt es der Wettbewerbspolitik an einer klaren Zielvorgabe. Weitgehend Einigkeit herrscht allerdings darüber, dass es nicht Ziel der Wettbewerbspolitik sein kann, die realen Wettbewerbsbedingungen den Bedingungen der vollkommenen Konkurrenz so weit wie möglich anzunähern. Damit der Wettbewerb seine Steuerungs- und Anreizfunktion erfüllen kann (siehe Abb. D.1), kommt es nicht so sehr auf die Marktform an, sondern auf die Qualität und Intensität des Wettbewerbprozesses. Jahrzehntelange Erfahrungen in verschiedenen Ländern haben gezeigt, dass der Wettbewerb vor allem dann intensiv war, wenn monopolistische Konkurrenz oder ein Oligopol gegeben war. Die Qualität und Intensität des Wettbewerbs hängt von den vorgegebenen Marktstrukturen (z.B. Marktanteile, Marktzutrittsbarrieren oder dem Grad der Produktdifferenzierung) ab, welche seinerseits das Marktverhalten der Unternehmen (wie z.B. deren Preisstrategien sowie deren Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten) und damit das Marktergebnis (z.B. die Effizienz der Produktion oder das Eingehen auf die Konsumentenpräferenzen), bestimmen.

149

150

Angewandte Mikroökonomie

Wettbewerbsfunktion

Erläuterungen

Steuerungsfunktion (statische Funktion)

Der Wettbewerb sorgt dafür, dass • sich einerseits die Zusammensetzung des Güterangebots an den Präferenzen der Konsumenten orientiert und andererseits,

Funktionen des Wettbewerbs: Steuerungsfunktion

• dass die Produktionsfaktoren über die Preise in die effizienteste Verwendung gelenkt werden, um eine optimale Allokation der Produktionsfaktoren zu erreichen. Anreizfunktion (dynamische Funktion)

Anreizfunktion

Durch die Rivalität der Anbieter untereinander besteht ein ständiger Anreiz für die Unternehmen, sich mittels Innovation und Imitation und damit einhergehender Produktverbesserung sowie Kostensenkung einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. Dies trägt insgesamt zu einer Förderung des technischen Fortschritts und damit zur Maximierung des Bruttoinlandsprodukts bei.

Abb. D.1. Funktionen des Wettbewerbs

funktionsfähiger Wettbewerb

Allein die Zu- oder Abnahme der Zahl der Wettbewerber wird also nicht mehr als Maßstab für die Wettbewerbsintensität herangezogen. Unternehmenszusammenschlüsse werden nicht mehr grundsätzlich wettbewerbsschädlich eingestuft, da diese mitunter erst den betroffenen Unternehmen erlauben, in Wettbewerb zu treten. Schließlich wird dem Abbau von Marktzutrittsbarrieren bzw. dem Aufbau potenzieller Konkurrenz höchste Aufmerksamkeit geschenkt. Letztlich besteht die Aufgabe der Wettbewerbspolitik also darin, die Marktstrukturen und das Verhalten der Unternehmen so zu beeinflussen, dass im Ergebnis ein funktionsfähiger Wettbewerb gewährleistet ist. Ein Wettbewerb ist funktionsfähig, wenn er seine Steuerungs- und Anreizfunktionen bestmöglich erfüllt. Die europäische Wettbewerbspolitik verfolgt darüber hinaus, mit ihren wettbewerbspolitischen Instrumenten die Marktintegration der Mitgliedstaaten zu unterstützen. Das bedeutet, dass alle wettbewerbsbeschränkenden Maßnahmen, die dazu geeignet sind, die nationalen Märkte der Mitgliedstaaten voneinander abzuschotten, untersagt wer-

Angewandte Mikroökonomie

151

den. Weder durch private noch durch staatliche Maßnahmen soll der freie Austausch von Personen, Gütern, Dienstleistungen und Kapital beeinträchtigt werden. In diesem Sinne steht die europäische Wettbewerbspolitik in einem unmittelbaren Zusammenhang zu den vier Grundfreiheiten, die den europäischen Binnenmarkt charakterisieren.

1.2 Formen der Wettbewerbsbeschränkung Eine in der Praxis häufig vorzufindende Kooperationsform unter Unternehmen zur Einschränkung des Wettbewerbs ist das Kartell.

Kartell

Kartelle sind auf schriftliche oder mündliche Absprache beruhende Vereinbarungen zweier oder mehrerer rechtlich selbständig bleibender Unternehmen zum Zwecke der Beschränkung oder Ausschaltung des Wettbewerbs. Gegenstand des Kartellvertrags kann jedes Verhalten sein, das im Wettbewerb erheblich ist. Absprachen können sich daher auf Preise, Absatzmenge und -gebiete, auf den Vertrieb oder sonstige Konditionen beziehen. Die Wahrscheinlichkeit, dass es zu Kartellabsprachen kommt, ist umso größer, je weniger Anbieter auf dem Markt sind, je größer die Markteintrittsbarrieren sind, je homogener das Gut und je unelastischer die Nachfrage nach dem betroffenen Gut ist. Eine Wettbewerbsbeschränkung kann auch durch den Zusammenschluss von Unternehmen eintreten. Je nachdem ob dabei die einzelnen Unternehmen nur ihre wirtschaftliche oder aber auch ihre rechtliche Selbständigkeit verlieren, unterscheidet man zwischen der Konzernbildung und einer Fusion.

Fusion

Bei der Fusion sind im Wesentlichen zwei Varianten möglich. Zum einen die »Fusion durch Aufnahme«, bei der ein Unternehmen von einem anderen »geschluckt« wird, das aufnehmende Unternehmen aber bestehen bleibt. Zum anderen die »Fusion durch Neugründung«, indem alle beteiligten Unternehmen in einem neuen Unternehmen mit neuem Namen aufgehen. Bei beiden Konzentrationsformen kann zwischen horizontalen und vertikalen Zusammenschlüssen unterschieden werden. Ein horizontaler Zusammenschluss liegt vor, wenn die beteiligten Unternehmen der gleichen Wirtschaftsstufe angehören und gleichartige oder eng substituierbare Produkte anbieten. Bei einem vertikalen Zusammenschluss finden sich Unternehmen zusammen, die auf vor- bzw. nachgelagerten Produktions- und/oder Handelsstufen tätig sind und in einer Käufer-

horizontaler Zusammenschluss vertikaler Zusammenschluss

152

Angewandte Mikroökonomie

Verkäufer-Beziehung stehen. Trifft keine der Voraussetzungen ein, spricht man von einer konglomeraten Konzentration (beispielsweise der Zusammenschluss eines Unternehmens der Autoindustrie mit einem der Raumfahrtindustrie). 120%

100%

80%

60%

40%

20%

0% CR3

CR6

CR10

CR25

CR50

CR100

Kokerei, Mineralölverarbeitung, Herstellung und Verarbeitung von Spalt- und Brutstoffen Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen Herstellung von chemischen Erzeugnissen Textilgewerbe Ernährungsgewerbe Maschinenbau Abb. D.2. Grad der Unternehmenskonzentration (2004). Quelle: Monopolkommission

Abb. D.2 gibt den Konzentrationsgrad in ausgewählten Branchen in Deutschland wieder. Demnach zeigt sich, dass die Konzentration in der Mineralölindustrie am höchsten ist. Hier vereinen drei Unternehmen (CR 3) rund 63 % des Umsatzes auf sich. Für die Kooperations- und Konzentrationsbemühungen der Unternehmen wird eine Vielzahl von Gründen – neben dem Ziel der Gewinnmaximierung – genannt. Im Zentrum steht dabei die Realisierung von Kosteneinsparungen z.B. in den Bereichen Beschaffung, Produktion, Forschung und Entwicklung durch die Realisierung von economies of scale. Ziel kann auch die Verwirklichung so genannten Synergieeffekten sein, um eine dominierende Marktposition zu erlangen oder Marktzutrittsschranken zu errichten, die potenzielle Konkurrenten abschrecken helfen.

Angewandte Mikroökonomie

153

1.3 Wettbewerbspolitik in Deutschland und der EU Wettbewerbspolitik ist weitgehend Ordnungspolitik. Die für die Erhaltung und Gestaltung eines funktionsfähigen Wettbewerbs erforderlichen Maßnahmen und Instrumente sind daher vorwiegend in Gesetzen geregelt. Zu den wichtigsten Rechtsgrundlagen in Deutschland zählen das »Gesetz gegen Wettbewerbsbeschränkungen« (GWB) sowie die auf dieser Grundlage getroffenen Verwaltungsentscheidungen und Gerichtsurteile und das »Gesetz gegen unlauteren Wettbewerb«. Die Verwaltungsentscheidungen werden vor allem durch das Bundeskartellamt in Bonn getroffen. Für die gerichtliche Überprüfung ist in letzter Instanz der Bundesgerichtshof zuständig. Ordnungswidrigkeiten werden mit Geldbußen bestraft. Zur Begutachtung von Konzentration, Wettbewerb und Wettbewerbspolitik wurde die Monopolkommission errichtet. Sie berichtet alle zwei Jahre über den Stand der Unternehmenskonzentration, bewertet die Wettbewerbspolitik des Bundeskartellamts und nimmt zu wichtigen Fragen des Wettbewerbs Stellung. In der Europäischen Union wird die Wettbewerbs- und Beihilfepolitik durch die EU-Kommission ausgeführt. Die gesetzlichen Grundlagen dazu finden sich im EG-Vertrag sowie in der Kartell- und Fusionskontrollverordnung. Die Zuständigkeit der EU ist im Allgemeinen gegeben, wenn der Handel zwischen den Mitgliedstaaten beeinträchtigt werden könnte und/oder die zur Entscheidung anstehenden Maßnahmen von gemeinschaftsweiter Bedeutung sind. In Zweifelsfällen gilt grundsätzlich der Vorrang des EU-Wettbewerbsrechts vor dem nationalen Recht. Zu den bedeutendsten Maßnahmen der Wettbewerbspolitik gehören sowohl im GWB als auch im EU-Recht die Kartellrechtsregelungen, die Zusammenschluss- bzw. Fusionskontrolle sowie die Missbrauchsaufsicht. Das europäische Wettbewerbsrecht enthält neben diesen Vorschriften, die sich direkt an Unternehmen richten darüber hinaus Vorschriften, die sich an die Mitgliedstaaten richten wie Vorschriften über öffentliche Unternehmen und Beihilfekontrolle. Auf diese Weise soll sichergestellt werden, dass die Regierungen der Mitgliedstaaten durch ihre nationale Subventionspolitik den heimischen Unternehmen keine Wettbewerbsvorteile auf dem Binnenmarkt verschaffen.

Gesetz gegen Wettbewerbsbeschränkungen

Bundeskartellamt

Monopolkommission

EU-Kommission

Maßnahmen der Wettbewerbspolitik

154

Angewandte Mikroökonomie

1.3.1 Kartellverbot Nach dem GWB sind Kartelle grundsätzlich verboten. § 1 GWB lautet: § 1 GWB

Kartellverbot Vereinbarungen zwischen miteinander im Wettbewerb stehenden Unternehmen, Beschlüsse von Unternehmensvereinigungen und aufeinander abgestimmte Verhaltensweisen, die eine Verhinderung, Einschränkung oder Verfälschung des Wettbewerbs bezwecken oder bewirken, sind verboten. Verboten sind also nicht nur explizite Vereinbarungen, sondern auch ein aufeinander abgestimmtes Verhalten. Ein aufeinander abgestimmtes Verhalten liegt vor, wenn Unternehmen ihr Verhalten bewusst und gewollt voneinander abhängig machen und damit die Risiken des Wettbewerbs, insbesondere die Unsicherheiten über das wechselseitige Verhalten, beseitigen.

Preiskartell

Die Kartellmitglieder verpflichten sich, beim Absatz ihrer Güter einen einheitlichen Preis zu verlangen oder einen Mindestpreis nicht zu unterschreiten.

Quotenkartell

Die Kartellmitglieder teilen unter sich das Marktangebot auf.

Gebietskartell

Die Kartellmitglieder teilen unter sich das Absatzgebiet auf.

Submissionskartell

Die Kartellmitglieder vereinbaren, ein Unterbieten bei öffentlichen Ausschreibungen zu verhindern und ihre Angebote so zu gestalten, dass jedes Kartellmitglied in einer bestimmten Abfolge den Zuschlag als preisgünstigster Anbieter erhält.

Rabattkartell

Die Kartellmitglieder regeln Anlass, Form und Höhe von Preisnachlässen.

Importkartell

Die Kartellmitglieder vereinbaren, ausländischen Konkurrenten den Zugang zum heimischen Markt zu versperren.

Exportkartell

Die Kartellmitglieder vereinbaren gemeinsame Strategien auf ausländischen Märkten.

Abb. D.3. Verbotene Absprachen. Quelle: Bundeszentrale für politische Bildung (2006), Wirtschaft heute, S. 105 Ausnahmen vom Kartellverbot

Ausnahmen vom grundsätzlichen Kartellverbot sind in den §§ 2-7 GWB geregelt. Demnach können unter den in diesen Paragraphen genannten Voraussetzungen Normen-, Typen-, Konditionen-, Spezialisierungs-, Mittelstands-, Rationalisierungs-, Strukturkrisen- und sonstige Kartelle vom allgemeinen Kartellverbot freigestellt werden. Wirt-

Angewandte Mikroökonomie

155

schaftszweige, die bisher vom Kartellverbot ausgenommen sind: Landund Forstwirtschaft, Versorgungswirtschaft, Kohle und Stahl, Linienverkehr, Kredit- und Versicherungsgewerbe. Um den größenbedingten Nachteil kleiner und mittlerer Unternehmen im Wettbewerb mit großen Unternehmen auszugleichen enthält das GWB (§ 4) spezielle Kooperationserleichterungen für diese Unternehmen (Mittelstandskartelle). § 8 GWB sieht zusätzlich eine so genannte Ministererlaubnis auch für all diejenigen Kartelle vor, die nicht unter die Ausnahmetatbestände fallen, »wenn ausnahmsweise die Beschränkung des Wettbewerbs aus überwiegenden Gründen der Gesamtwirtschaft und des Gemeinwohls notwendig ist«.

Mittelstandskartelle

Ministererlaubnis

Leitet die Kartellbehörde ein Kartellverfahren ein, droht den Unternehmen ein Bußgeld von maximal zehn Prozent des Jahresumsatzes. Zusätzlich kann sie noch den sogenannten wirtschaftlichen Vorteil abschöpfen, den ein Unternehmen durch die illegalen Absprachen erlangt hat. Zudem drohen den Unternehmen Imageschäden beim Verbraucher. Das allgemeine Kartellverbot des europäischen Wettbewerbsrechts ist in Art. 81 des EG-Vertrags verankert. Verboten sind demnach alle horizontalen und vertikalen vertraglichen Vereinbarungen, die geeignet sind, den Handel zwischen Mitgliedstaaten zu beeinträchtigen – also die nationalen Märkte gegeneinander abschotten – und dadurch das Entstehen binnenmarktähnlicher Verhältnisse innerhalb der EU beoder verhindern (können). Allerdings sieht das europäische Recht Gruppenfreistellungen für an sich verbotene Vereinbarungen vor, wenn u.a. die Maßnahme zur Förderung des technischen oder wirtschaftlichen Fortschritts beiträgt, den Verbraucher in angemessener Weise an den entstehenden Gewinnen beteiligt und der Wettbewerb nicht ausgeschlossen wird (Art. 3 Abs. 3 EG-Vertrag). Erfüllen die Vereinbarungen diese Voraussetzungen, so sind diese von vornherein ohne explizite Freistellung zulässig. Ob dies der Fall ist, entscheiden die Unternehmen zunächst selbst. Der endgültige Test erfolgt erst, wenn die Wettbewerbsbehörde vom Amts wegen oder aufgrund einer Beschwerde ermitteln oder wenn Klage erhoben wird.

EU-Regelung

156

Angewandte Mikroökonomie

1.3.2 Fusionskontrolle

marktbeherrschende Stellung

Zusammenschlüsse (Fusionen) sind nicht generell verboten, allerdings besteht gemäß § 39 GWB eine Anzeige- und Anmeldepflicht vor dem Vollzug beim Bundeskartellamt. Gemäß § 36 GWB muss das Kartellamt einen Zusammenschluss jedoch untersagen, wenn zu erwarten ist, dass dadurch eine marktbeherrschende Stellung begründet oder verstärkt wird. Seit Beginn der Fusionskontrolltätigkeit des Bundeskartellamtes im Jahre 1973 sind insgesamt 164 Zusammenschlüsse untersagt worden. Nach § 19 (2) GWB ist ein Unternehmen marktbeherrschend, soweit es als Anbieter oder Nachfrager (1) ohne Wettbewerber ist oder keinem wesentlichen Wettbewerb ausgesetzt ist oder (2) eine im Verhältnis zu seinen Wettbewerbern überragende Marktstellung hat.

überragende Marktstellung

Bei der inhaltlichen Ausfüllung des Begriffs »überragende Marktstellung« werden neben dem Kriterium des Marktanteils insbesondere die Finanzkraft eines Unternehmens, sein Zugang zu den Beschaffungsoder Absatzmärkten und Verflechtungen mit anderen Unternehmen berücksichtigt. Weiterhin fließen rechtliche oder tatsächliche Marktzugangsschranken für andere Unternehmen sowie auch die Fähigkeit eines Unternehmens, sein Angebot oder seine Nachfrage auf andere Waren oder gewerbliche Leistungen umzustellen, und die Möglichkeit der Marktgegenseite, auf andere Unternehmen auszuweichen, in die Bewertung mit ein. Ein Zusammenschlussverbot erfolgt zum einen dann nicht, wenn den beteiligten Unternehmen der Nachweis gelingt, dass die Nachteile der Marktbeherrschung durch Verbesserungen der Wettbewerbsbedingungen, die aus dem Zusammenschluss resultieren, überkompensiert werden.

Ministererlaubnis

Zum anderen kann ein negativer Bescheid des Bundeskartellamtes durch eine sog. Ministererlaubnis aufgehoben werden. Voraussetzung für die Erteilung einer Ministererlaubnis ist ein »überragendes Interesse der Allgemeinheit« (wie z.B. die Arbeitsplatzsicherung oder die Sicherung der Energieversorgung), wobei auch »die Wettbewerbsfähigkeit der beteiligten Unternehmen auf Märkten außerhalb des Geltungsbereichs« des GWB zu berücksichtigen ist. Eine Ministererlaubnis muss jedoch grundsätzlich versagt werden, wenn durch das »Ausmaß der Wettbewerbsbeschränkung die marktwirtschaftliche Ordnung (...) gefährdet wird«.

Angewandte Mikroökonomie

157

2000 1829 1800

1667 1687 1445

1400 1200

1687 1568 1584

1541

1600

1735

1387 1282 1185

1366

1412

1257

1254 1154

1000 800 600 400 200 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Abb. D.4. Angemeldete Zusammenschlüsse beim Bundeskartellamt (1990-2006). Quelle: Bundeskartellamt

Die voranstehende Abbildung macht deutlich, dass der Höchststand der Zusammenschlüsse, der zunächst mit dem Jahrhundertwechsel erreicht wurde, im Jahr 2006 noch übertroffen wurde. Von den im Jahre 2006 angemeldeten Zusammenschlüssen handelte es sich bei 80 % um horizontale, bei 4 % um vertikale und bei 16 % um konglomerate. Rechtsgrundlage für europaweit relevante Zusammenschlüsse ist die Fusionskontrollverordnung der EU. Als unvereinbar mit dem Gemeinsamen Markt müssen derzufolge von der EU-Kommission alle Zusammenschlüsse untersagt werden, durch die eine beherrschende Stellung begründet oder verstärkt wird und die den Wettbewerb auf dem Gemeinsamen Markt oder eines wesentlichen Teils davon erheblich behindern oder in Zukunft behindern könnten. Bei der Prüfung des Zusammenschlusses hat die Kommission die Indikatoren für Marktmacht sowie industriepolitische Erwägungen (wie z.B. die Entwicklung des technischen und wirtschaftlichen Fortschritts, sofern diese dem Verbraucher dient und den Wettbewerb nicht behindert) einzubeziehen.

EU-Regelung

158

Angewandte Mikroökonomie

1.3.3 Die Missbrauchsaufsicht Die Missbrauchsaufsicht stellt ein umfassendes Kontrollinstrument dar und umspannt praktisch die Bestimmungen des Kartellverbots und der Zusammenschlusskontrolle. Sie soll sicherstellen, dass freigestellte oder erlaubte Kartelle sowie genehmigte Zusammenschlüsse sich auch marktkonform verhalten. Außerdem soll dadurch vermieden werden, dass die durch internes Größenwachstum in eine herausragende Marktmacht hineingewachsenen Unternehmen, die von den Kartellbestimmungen und der Zusammenschlusskontrolle gar nicht erfasst sind, Missbrauch betreiben. Der Sachverhalt, eine missbräuchliche Ausnutzung einer marktbeherrschenden Stellung zu verbieten, ist in § 19 (1) GWB geregelt. Damit das Kartellamt einschreiten kann muss bei dem fraglichen Unternehmen der Tatbestand der Marktbeherrschung vorliegen und das Verhalten des Unternehmens muss missbräuchlich sein. Missbrauch

EU-Regelung

Was unter Marktbeherrschung zu verstehen ist, wurde bereits weiter oben ausgeführt. Missbrauch liegt nach § 19 (4) GWB zum einen vor, wenn das marktbeherrschende Unternehmen die Wettbewerbsmöglichkeit anderer ohne sachlich gerechtfertigten Grund beeinträchtigt und zu Bedingungen handelt, die sich bei wirksamem Wettbewerb sehr wahrscheinlich nicht ergeben würden. Zum anderen, wenn das Unternehmen ungünstigere Bedingungen auf einem Markt zugrunde legt, als es das auf vergleichbaren Märkten tut und sich weigert, einem anderen Unternehmen gegen angemessenes Entgelt Zugang zu den eigenen Netzen oder anderen Infrastruktureinrichtungen zu gewähren. Im EU-Wettbewerbsrecht findet sich das Missbrauchsverbot in Art. 82 EGV. Anders als das GWB enthält dieser Artikel keinerlei Vermutungen, wann ein Unternehmen oder eine Gruppe von Unternehmen als marktbeherrschend gelten. Verboten ist die missbräuchliche Ausnutzung einer »beherrschenden Stellung auf dem Gemeinsamen Markt oder auf einem wesentlichen Teil desselben«, soweit dies den Handel zwischen den Mitgliedstaaten beeinträchtigt oder beeinträchtigen kann«.

Angewandte Mikroökonomie

1.3.4 Die Kontrolle staatlicher Beihilfen Ein Unternehmen, dem staatliche Unterstützung gewährt wird, erhält einen ungerechtfertigten Vorteil gegenüber seinen Mitbewerbern. Deshalb verbietet der EG-Vertrag generell staatliche Beihilfen, sofern sie nicht aus Gründen der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung gerechtfertigt sind (Art. 87 EG-Vertrag). Ein Unternehmen erhält Beihilfe wenn (i) eine staatliche oder aus staatlichen Mitteln gewährte Förderung vorliegt (z.B. in Form von Zuschüssen, Zinsvergünstigungen und Steuerbefreiungen, Bürgschaften, staatliche Beteiligung an einem Unternehmen oder Teile davon), (ii) die Förderung wahrscheinlich den Handel zwischen den Mitgliedstaaten beeinträchtigt, (iii) die Förderung dem Empfänger einen selektiven Vorteil verschafft und (iv) der Wettbewerb verfälscht oder droht verfälscht zu werden. Keine Beihilfen sind demnach Maßnahmen, die nicht selektiv sind, sondern für alle Unternehmen ungeachtet ihrer Größe, ihres Standorts oder der Branche gelten (beispielsweise allgemeine steuerliche Maßnahmen oder arbeitsrechtliche Vorschriften). Ausnahmen vom Beihilfeverbot können von der Kommission genehmigt werden, wenn es sich um Beihilfen handelt, zur Förderung der Entwicklung benachteiligter Regionen, zugunsten der Forschung und Entwicklung, zur Verbesserung des Umweltschutzes, zur Unterstützung kleiner und mittlerer Unternehmen, zur Förderung der Ausbildung sowie für die Schaffung von Arbeitsplätzen zugunsten von Arbeitslosen. Zu den umstrittensten Formen staatlicher Beihilfe, die eine eingehende Prüfung durch die Kommission erfordern, zählen Rettungs- und Umstrukturierungsbeihilfen, Finanztransaktionen zwischen Staat und staatlichen Unternehmen, die Beihilfen beinhalten, sowie Beihilfen an Unternehmen in bestimmten sensiblen Wirtschaftszweigen wie der Stahlindustrie. Zwecks Überwachung der staatlichen Beihilfen verpflichtet Art. 88 EG-Vertrag die Mitgliedstaaten, die Kommission von jeder beabsichtigten Einführung oder Umgestaltung von Beihilfen zu informieren und die beabsichtigte Maßnahme erst nach Genehmigung durch die Kommission durchzuführen. Art. 86 EG-Vertrag verpflichtet die Mitgliedstaaten, alle öffentlichen Unternehmen den allgemeinen wettbewerbspolitischen Regeln zu unterwerfen.

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Angewandte Mikroökonomie

2. Staatliche Eingriffe in die Marktpreisbildung Auf die Rolle des Staates innerhalb der Wirtschaft wurde bereits ausführlich eingegangen. In diesem Kapitel wird nunmehr anhand verschiedener ausgewählter Beispiele aufgezeigt, welche Auswirkungen staatliche Eingriffe auf die Marktpreisbildung und die Verteilung der Renten haben und welche Wohlfahrtseffekte sich daraus ergeben.

2.1 Höchst- und Mindestpreise Höchstpreise

Höchst- und Mindestpreise sind Instrumente der Umverteilungspolitik. Die Festlegung von Höchstpreisen bedeutet, dass der Marktpreis für ein Gut eine bestimmte Höhe nicht überschreiten, wohl aber unterschreiten darf. Höchstpreise sollen die Nachfrager besser stellen als bei freier Marktpreisbildung. Sie werden deshalb vor allem für lebensnotwendige Güter seitens des Staates angeordnet. Damit sie ihre gewünschte Wirkung entfalten, müssen sie unter dem Gleichgewichtspreis liegen. Wie aus der Abb. D.5 ersichtlich, führt ein Höchstpreis (pH) zu einem Nachfrageüberhang (xN – x A), sodass viele Nachfrager leer ausgehen. p

A

p*

• E

A'

pH N' N

N>A xA

xN

x

Abb. D.5. Höchstpreise

Vorausgesetzt, der Staat belässt es allein bei der Festsetzung eines Höchstpreises, kommt es zu einer Reihe von negativen Wirkungen. Warteschlangen

Zum einen werden wohl nur diejenigen Nachfrager bedient werden, die am schnellsten auf dem Markt sind (Windhundverfahren) oder die größte Geduld in der Warteschlage mitbringen: ein recht ineffizienter Allokationsmechanismus.

Angewandte Mikroökonomie

Zum anderen bildet sich in der Regel ein Schwarzmarkt heraus, auf dem sich dann der illegale Preis als Marktpreis (p*) einstellt. Die eigentliche Zielsetzung ist verfehlt.

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Schwarzmarkt

Ist der Schwarzmarkt einmal etabliert, werden die Unternehmen mehr und mehr ihrer Güter aus dem offiziellen Markt nehmen und für den Schwarzmarkt bereithalten, da dort höhere Preise zu erzielen sind. Gleichzeitig werden Nachfrager auf dem offiziellen Markt auftreten, die nur daran interessiert sind, das erworbene Gut auf dem Schwarzmarkt gewinnbringend wieder zu verkaufen. Das Angebotsdefizit auf dem offiziellen Markt verschärft sich. Um diese negativen Auswirkungen zu verhindern, bedarf es weiterer staatlicher Maßnahmen, die letztlich dafür sorgen, dass der Höchstpreis gleichzeitig auch der Gleichgewichtspreis ist. Diese Maßnahmen müssen also dafür sorgen, dass entweder das Angebot ausgeweitet (Rechtsverschiebung der Angebotskurve: A’) oder die Nachfrage reduziert (Linksverschiebung der Nachfragekurve: N’) wird oder beides gleichzeitig. Als Maßnahmen zur Angebotsausweitung kommen z.B. Subventionen und Produktionsauflagen für private Anbieter, Zollsenkungen für Importe oder die Etablierung staatlicher Unternehmen in Betracht. Eine Reduzierung der Nachfrage bewirkt möglicherweise eine Erhöhung der Einkommensteuer bei einkommenselastischen Gütern, die Subvention von Substitutionsgütern oder Maßhalteappelle. Auch eine Rationierung durch die Ausgabe von Bezugsscheinen ist denkbar. Allerdings ist deren Ausgabe höchst korruptionsanfällig und bei einer inadäquaten Zuteilung dieser Scheine bildet sich sehr wahrscheinlich wiederum ein Schwarzmarkt heraus. Mit der Einführung von Mindestpreisen sollen die Anbieter besser gestellt werden. Er muss dafür über dem Gleichgewichtspreis liegen. Eingesetzt wird er hauptsächlich dort, wo den Anbietern ein bestimmtes Einkommen gesichert werden soll (z.B. Landwirtschaft, Kohlebergbau). Der Mindestpreis (p M) führt immer zu einem Angebotsüberschuss (xA – x N) bzw. Nachfragedefizit, da viele Anbieter aufgrund der über dem Gleichgewichtspreis liegenden Preise angeregt werden, mehr zu produzieren (siehe Abb. D.6).

Mindestpreise

162

Angewandte Mikroökonomie

p A

A' pM

• E

p*

N'

N

A>N xN

xA

x

Abb. D.6. Mindestpreisregelung

Auch bei Mindestpreisregelungen sind zusätzliche staatliche Maßnahmen erforderlich, um unerwünschte Nebenwirkungen, wie die Herausbildung von Schwarzmärkten, zu verhindern. Zum Abbau des Nachfragedefizits beim Mindestpreis können zur Erhöhung der Nachfrage z.B. die Produkte durch die Vergabe von sogenannten voucher (Gutscheinen) »subventioniert« werden oder der Staat tritt selbst als Käufer auf und lagert die Güter anschließend ein. Letzteres ist auch als eine Maßnahme der Angebotsreduktion zu verstehen. Hierdurch entstehen allerdings Güterberge oder Seen (z.B. Butterberge und Milchseen), die wegen der Lagerung weitere Kosten verursachen. In letzter Konsequenz werden die staatlich aufgekauften Angebotsüberschüsse vernichtet, im Ausland verkauft oder unter dem Deckmantel der Entwicklungshilfe verschenkt werden müssen. Des Weiteren kann die Überproduktion durch Prämien (z.B. Stilllegungs- oder Abschlachtprämien) und die Festschreibung von Produktionskontingenten gedrosselt werden. Auf den Faktormärkten spielt vor allem auf dem Arbeitsmarkt der Mindestlohn eine prominente Rolle. Nahezu alle europäischen Länder machen davon Gebrauch um einheimische Arbeitskräfte vor dem »Lohndumping« ausländischer Arbeitnehmer zu schützen oder um sicherzustellen, dass mit dem Arbeitsentgelt bei normaler Arbeitszeit auch das Existenzminimum gesichert ist.

Angewandte Mikroökonomie

Mindestlohn Ein Mindestlohn ist ein durch den Staat oder durch Tarifpartner verbindlich festgelegter Mindeststundenlohn. Mit einem Mindestlohn sollen zum einen die inländischen Arbeitnehmer vor ausländischer Billiglohnkonkurrenz geschützt werden (z.B. durch das Arbeitnehmerentsendegesetz im Baugewerbe), zum anderen soll dieser verhindern, dass Arbeitnehmer Löhne unterhalb der Armutsgrenze erhalten, die nicht zur Sicherung des Existenzminimums ausreichen (sog. »working poor«). Unter den Voraussetzungen eines vollkommenen Arbeitsmarktes und vorausgesetzt, der Einkommenseffekt überwiegt immer den Substitutionseffekt, d.h. die Haushalte regieren auf einen steigenden Lohnsatz mit einem erhöhten Arbeitsangebot und nicht mit mehr Freizeit, führt die Einführung eines Mindestlohns in einem klassischen Arbeitsmarktmodell zu Arbeitslosigkeit. In Abb. D.7 entspricht dies dem Umfang nach der Strecke AA - A N, wobei l 0 jenem Lohnsatz entspräche, bei dem Vollbeschäftigung herrscht und lM dem staatlich festgelegten Mindestlohn. l A

lM

•

l0

•

N

A>N

AN

AA

Arbeitsmenge

Abb. D.7. Mindestlohn

Ob es in der Realität zu erhöhter Arbeitslosigkeit kommt, hängt jedoch nicht nur davon ab, ob tatsächlich ein wettbewerblichen Arbeitsmarkt vorliegt (was beispielsweise bei unterschiedlicher Verhandlungsmacht von Arbeitslosen und potenziellen Arbeitgebern eher nicht anzunehmen ist) und ob nicht auch andere Reaktionsmuster der betroffenen Haushalte denkbar sind. Der Weiteren bestimmen auch die Höhe und die Ausgestaltung des Mindestlohnes das gesamtwirtschaftliche Umfeld, das Sozialsystem und die sonstigen Arbeitsmarktregulierungen die Auswirkungen eines Mindestlohns.

163

164

Angewandte Mikroökonomie

Je nach den spezifischen Gegebenheiten kann sogar mit der Einführung eines Mindestlohnes eine Verbesserung der Arbeitsmarktsituation eintreten. Kaum hilfreich ist daher ein Blick auf die Erfahrungen im Ausland – die keinen eindeutigen Zusammenhang zwischen Mindestlöhnen und Beschäftigungsniveau aufzeigen – sowie jegliche, ohnedies meist nur ideologisch motivierten Verallgemeinerungen zu dessen Auswirkungen auf die Beschäftigung. Sinnvoller ist eine differenziertere Auseinandersetzung vor allem vor dem Hintergrund, dass »Arbeitnehmer keine Artischocken sind« und der Arbeitsmarkt nicht wie ein Gütermarkt betrachtet werden kann. Beispielsweise ist es nicht ungewöhnlich, dass bei sinkendem Lohnsatz das Arbeitsangebot zunimmt, weil das Existenzminimum des Haushalts ja irgendwie gesichert werden muss.

Verteilungseffekte

Weitere Wirkungen einer staatlichen Preisfixierung sind Wohlfahrtsverluste und Umverteilung. Die Wohlfahrtsverluste und Verteilungswirkungen lassen sich wiederum mit dem Rentenkonzept darstellen. In der Abb. D.8 stellt pM wieder den Mindestpreis dar. Die zu diesem Preis umgesetzte Menge ist xM, da die Nachfrager nicht mehr als diese Menge kaufen. Die Konsumentenrente sinkt durch diese Mindestpreisfestsetzung von der Fläche des Dreiecks p*BE auf die Fläche pMBC. Der Verlust an Konsumentenrente entspricht demnach der Fläche PMCEp*. p B

A C

pM H

p*

E G

A N xM

x*

x

Abb. D.8. Wohlfahrts- und Verteilungswirkungen eines Mindestpreises

Angewandte Mikroökonomie

Ein Teil der Konsumentenrente (die hell schattierte Fläche) geht an die Produzenten. Dies ist der Umverteilungseffekt. Die Produzentenrente, die vor Einführung des Mindestpreises der Fläche AEp* entsprach, gleicht nunmehr der Fläche pMCGA. Der gesamte Wohlfahrtsverlust der Mindestpreisfestsetzung wird durch die Fläche GEC (= der dunkel schattierten Fläche) wiedergegeben.

165

Wohlfahrtsverluste

In entsprechender Weise kommt es bei Festsetzung eines Höchstpreises ebenfalls zu einem Wohlfahrtsverlust. Die Umverteilung findet hier nur von den Produzenten auf die Konsumenten statt. Ein wesentlicher Nachteil jeder Preisfixierung ist also der damit verbundene Wohlfahrtsverlust. Die Umverteilungswirkungen sind letztlich gewollt.

2.2 Besteuerung von Gütern: Verbrauchsteuern Steuern erfüllen sowohl fiskalische als auch nicht-fiskalische Zwecke. Bei der fiskalischen Funktion der Steuern geht es ausschließlich um die Einnahmeerzielung zwecks Finanzierung der staatlichen Aufgaben. Bei der nicht-fiskalischen Funktion versucht der Staat in erster Linie mit Steuern zu steuern. Beispielsweise beabsichtigt er mit Hilfe einer speziellen Verbrauchsteuer, wie der Tabaksteuer, das Rauchverhalten der Wirtschaftssubjekte zu lenken, weshalb man in diesem Fall auch von sogenannten Lenkungssteuern spricht. Gerade dieses Beispiel zeigt aber, dass die beiden Funktionen der Besteuerung in der Realität kaum auseinander zu halten sind.

Lenkungssteuern

Unabhängig von den Motiven der Besteuerung sind Kenntnisse über die Reaktionen der Wirtschaftssubjekte auf die Steuern (Anreizwirkungen), die damit verbundenen Wirkungen auf die tatsächliche Steuerlastverteilung (Inzidenzwirkung) sowie die Wohlfahrt (Wohlfahrtseffekte) für steuerpolitische Maßnahmen von grundsätzlicher Bedeutung. Abb. D.9 gibt einen schematischen Überblick über mögliche Reaktionen auf die Einführung einer neuen Steuer oder eine Steuererhöhung. Bei der sachlichen Steuerausweichung werden besteuerte Tatbestände durch nichtbesteuerte (z.B. Bier durch Wein; Freizeit durch Arbeit) oder hoch- durch niedrigbesteuerte (Benzin durch Diesel) substituiert. Eine zeitliche Ausweichung liegt z.B. vor, wenn bei Ankündigung oder Erhöhung einer Verbrauchsteuer Vorratskäufe getätigt werden. Zur räumlichen Steuerausweichung kommt es, wenn regional differenzierte Steuersätze gelten und die Standortwahl danach ausgerichtet wird (Steueroasen).

Steuerausweichung

166

Angewandte Mikroökonomie

Steuerankündigung oder Steuerrechtsänderung

Reaktion der Wirtschaftssubjekte

Steuerausweichung

Steuerüberwälzung

Steuereinholung

Umverteilungs- und Wohlfahrtseffekte

Abb. D.9. Mögliche Reaktionen auf die Besteuerung

Vom Gesetzgeber kann die Steuerausweichung beabsichtigt sein, wenn mit der Besteuerung lenkungspolitische Ziele, wie z.B. der Kauf von schadstoffarmen Autos, verfolgt werden. Unter fiskalpolitischen Aspekten ist die Steuerausweichung dagegen stets negativ zu beurteilen. Von der legalen Steuerausweichung ist die illegale Steuerhinterziehung zu unterscheiden. Steuerüberwälzung

Bei der Steuerüberwälzung versuchen die Besteuerten (die Steuerzahler) die Zahllast auf andere (die Steuerträger) zu überwälzen, wobei es regelmäßig zu Preis- und Mengeneffekten kommt. Eine Vorwälzung liegt vor, wenn z.B. die Produzenten als Steuerschuldner von den Abnehmern ihrer Produkte höhere Preise verlangen; dagegen tritt eine Rückwälzung ein, wenn sie den Lieferanten der Vorleistungen oder den Faktorbesitzern für ihre Leistungen niedrigere Preise gewähren. Eine schräge Überwälzung ist gegeben, wenn im Rahmen einer Mischkalkulation ein nicht besteuertes Gut im Preis angehoben wird, weil bei dem besteuerten Gut nur eine teilweise Überwälzung gelingt.

Steuereinholung

Eine sog. aktive Steuereinholung ist z.B. bei höheren Lohnsteuern durch erhöhten Arbeitseinsatz möglich. Unternehmen könnten versuchen durch vermehrten Kapitaleinsatz oder durch technischen Fortschritt steuerinduzierte Gewinneinbußen auszugleichen. Reagieren die Haushalte auf die Einkommensminderung mit eingeschränktem Konsum oder Sparen und die Unternehmen mit geringeren Investitionen spricht man von passiver Steuereinholung durch negative Anreizwirkungen. Oft werden dabei legale Tätigkeiten aufgegeben und in die sog. Schattenwirtschaft ausgewichen.

Angewandte Mikroökonomie

Zentrales Interesse innerhalb der Steuerwirkungslehre genießen Fragen der Steuerüberwälzung. In Abb. D.10 sind verschiedene Wirkungen dargestellt, die sich mit der Einführung oder Erhöhung einer speziellen Verbrauchsteuer (z.B. der Tabaksteuer) als Mengensteuer auf einem Markt mit vollkommener Konkurrenz ergeben. Mengensteuern liegen vor, wenn je Einheit der Steuerbemessungsgrundlage (z.B. eine Zigarettenschachtel) ein bestimmter, fester Steuerbetrag t (z.B. 1,– !) erhoben wird.

p

A' p2 p1 p0 p3

F • •D E1 C

• •

B •

t A

• E A

N x1

x0

x

Abb. D.10. Mengensteuer bei vollständiger Konkurrenz

Ausgangspunkt der Analyse ist das Marktgleichgewicht vor Steuer, dargestellt durch den Punkt E. Angenommen, der Staat legt nunmehr den Produzenten eine Tabaksteuer in Höhe von t pro Schachtel Zigaretten auf. Für die Unternehmen bedeutet dies, dass sie mit Steuer den Preis p 2 (= p 0 + t) erlösen müssen, um nach Steuer wieder den Preis p0 zu erhalten. Sie werden also nunmehr dieselben Mengen wie vorher nur bei einem jeweils um t höheren Preis anbieten. Sie versuchen, die Steuer auf den Preis zu überwälzen bzw. auf die Konsumenten abzuwälzen. Grafisch bedeutet dies eine Verschiebung der Angebotskurve nach oben links (von A auf A’). Die Nachfragekurve bleibt hingegen unverändert. Bieten die Unternehmen weiter die Menge x0, nunmehr aber zum Preis p 2, an, ergibt sich auf dem Markt ein Angebotsüberschuss (B-F), der so lange zu einer Preissenkung führt, bis das neue Gleichgewicht E1 erreicht ist. Die Einführung der Steuer führt in diesem Beispiel also zu

167

168

Angewandte Mikroökonomie

einer Reduktion der Ausbringungsmenge von x 0 auf x1 und zu einer Erhöhung des Marktpreises von p0 auf p1. Das gesamte Steueraufkommen T ergibt sich aus T = t . x 1 und entspricht der Fläche p3AE1p 1 (= hell schattierte Fläche). Verteilung der Steuerlast

Die Steuerlast teilen sich Konsumenten und Produzenten, da es dem Produzenten nicht gelungen ist, die ihm auferlegte Steuer vollständig auf den Preis und damit auf die Konsumenten zu überwälzen. Konkret geht das Steueraufkommen in diesem Fall in Höhe von x 1(p1-p0), der Fläche CE1p 1p 0, zu Lasten der Konsumentenrente und in Höhe von x 1(p0-p3), der Fläche ACp0p 3, zu Lasten der Produzentenrente. Die Produzenten erzielen zwar den Bruttopreis p1, müssen davon aber die Steuer in Höhe von t an den Staat abführen, so dass sie nur einen Nettopreis in Höhe von p3 (= p1-t) erlösen. Der höhere Preis veranlasste offensichtlich einige Konsumenten dazu, der Belastung auszuweichen. Diese Steuerausweichung führt übrigens auch dazu, dass der Staat nicht, wie vielleicht erhofft, ein Steueraufkommen in Höhe von p 0EBp2, sondern nur in Höhe von p3AE1p 1 erzielt (= hell schattierte Fläche). Durch die Mengenreduktion von x0 auf x1 geht ihm der Anteil t(x0-x1), was der Fläche CEBD entspricht, verloren. Der Steueranteil, den die Konsumenten tragen, hängt letztlich von der Gestalt der Angebots- und Nachfragekurven ab. Dies lässt sich leicht erkennen, wenn man die Kurven im ursprünglichen Gleichgewichtspunkt (E) fixiert und steiler bzw. flacher werden lässt. Im allgemeinen gilt: Je steiler (unelastischer) die Nachfragekurve oder je flacher (elastischer) die Angebotskurve, umso mehr sind die Konsumenten Träger der Steuerlast; je flacher (elastischer) die Nachfragekurve oder je steiler (unelastischer) die Angebotskurve, desto mehr sind es die Produzenten. Die Teilabbildungen (a) und (b) in der Abb. D.6 unterscheiden sich in der relativen Elastizität von Angebot und Nachfrage und machen nochmals die unterschiedliche Lastverteilung bei gleicher Steuersatzänderung deutlich. Die hell schattierten Flächen geben den Anteil des Steueraufkommens an, mit dem die Konsumenten belastet sind und die dunkel schattierten Flächen die Belastung der Produzenten. Die Summe der schattierten Flächen gibt jeweils das tatsächliche Steueraufkommen wieder.

Angewandte Mikroökonomie

p

unelastisches Angebot

p

A' t

169

elastisches Angebot

A

A'

p' p' p

t

A

p

N

N x p

unelastische Nachfrage

x p

elastische Nachfrage

A'

A' p' t

p'

A

p

t

A

p N N x

x

Abb. D.11. Mengensteuer, Elastizität und Lastenverteilung

Im Extremfall vollkommen preisunelastischer Nachfrage wird beispielsweise die Steuer voll von den Nachfragern getragen. Unter Berücksichtigung beider Marktseiten gilt allgemein, dass der von einer Marktseite zu tragende Steueranteil umso größer ist, je unelastischer diese Marktseite und je elastischer die andere reagiert. Aus der Abb. D.10 lässt sich ferner ablesen, dass das erzielte Steueraufkommen (p 3AE1p 1) offensichtlich nicht ausreicht, den Verlust der Konsumenten (p 0EE1p 1) und Produzentenrente (p3AEp0) auszugleichen. Während jener Teil der Gesamtrente, der als Steuereinnahmen an den Staat übergeht, als Verteilungseffekt interpretiert werden kann, entspricht die Fläche des Dreiecks AEE1 (= dunkel schattierte Fläche) eindeutig einer Zusatzlast, welche die Marktteilnehmer in Form eines Wohlfahrtsverlustes, neben der Zahllast, zu tragen haben. Betroffen sind hierbei die Konsumenten mit einem Anteil von CEE1, während auf die Anbieter AEC entfällt.

Verteilungseffekt

Wohlfahrtsverlust

170

Angewandte Mikroökonomie

Der in dem sog. Marshall’schen Dreieck zum Ausdruck kommende Wohlfahrtsverlust lässt sich auch so interpretieren, dass in dem Bereich zwischen x1 und x0 zwar eine Produktion noch sinnvoll wäre – die Grenzkosten der Produktion liegen jeweils unterhalb der Grenznutzen bzw. der Zahlungsbereitschaft der Nachfrager – aber sie kommt infolge der Besteuerung nicht zustande. Wie die Verteilung der Steuerlast hängt auch die Höhe und Verteilung der Zusatzlast von den jeweiligen Angebots- und Nachfrageelastizitäten ab. In Abb. D.12 ist die Nachfragekurve für den Fall unterschiedlicher Preiselastizitäten dargestellt. Bei Gültigkeit der Nachfragekurve N0 reagiert die Nachfrage weniger auf Preisänderungen, d.h. sie ist weniger elastisch als im Falle der Nachfragekurve N1. Der Einfachheit halber ist in der Abbildung eine vollkommen elastische Angebotskurve unterstellt. p

p1

C

B

A' t

p0

E D

A0

F

N0

N1 x

Abb. D.12. Wohlfahrtsverlust und Elastizität

Wie bereits bekannt, führt die Einführung einer Steuer zu einer Verschiebung der Angebotskurve A0 nach oben auf A’. Vorausgesetzt die Nachfragekurve N 1 ist von Relevanz, reduziert sich durch die Besteuerung die Konsumentenrente um ECp1p 0. Da das Steueraufkommen nur der Fläche DCp1p 0 entspricht, entsteht eine Zusatzlast in Höhe von DEC von der – wegen der vollkommen elastischen Angebotskurve – allein die Konsumenten betroffen sind. Bei Gültigkeit der Nachfragekurve N0 beträgt der Verlust an Konsumentenrente EBp 1p 0, das Steueraufkommen p0FBp 1 und die Zusatzlast

Angewandte Mikroökonomie

171

entspricht der Fläche FEB. Mit steiler werdender Nachfragekurve wird das Marschall’sche Dreieck immer kleiner. Politiker, deren Ziel die Wohlfahrtsmaximierung ist, sollten angesichts dieses Ergebnisses u.a. jene Güter stärker besteuern, deren Preiselastizität der Nachfrage relativ gering ist und bei denen infolgedessen nur geringe Substitutionseffekte ausgelöst werden. Da jedoch in diesem Fall jene Güter stärker mit Steuern belastet sind, die den Grundbedarf eines Haushalts abdecken und damit einkommensschwache Wirtschaftssubjekte überproportional treffen, ergibt sich offensichtlich ein Zielkonflikt zwischen Verteilung und Effizienz. Wenn gerade preisunelastische Güter einer reduzierten Besteuerung unterliegen, bedeutet dies, dass sich die Gesellschaft aus verteilungspolitischen Erwägungen entschlossen hat, rein allokativ effiziente Lösungen zu verwerfen. Hinzu kommt, dass mit Steuern ja bewusst Anreize zu einem veränderten Verhalten geschaffen werden sollen (sog. Lenkungssteuern) und die Substitution unter diesen Umständen geradezu beabsichtigt und notwendig ist, um die gewünschten Ergebnisse zu erzielen (z.B. bei der Steuer auf Alkopops).

2.3 Besteuerung von Einkommen: Einkommensteuer Eines der Schlüsselelemente angebotsorientierter Wirtschaftspolitik (siehe Kap. Makroökonomie – Theoretische Grundlagen) ist die Senkung des Grenzsteuersatzes für das Einkommen. Welchen Einfluss steuerliche Maßnahmen auf das Ausmaß des Arbeitsangebots bei gegebener Erwerbspersonenzahl haben, ist jedoch umstritten, da unklar ist, ob letztlich der Substitutions- oder Einkommenseffekt einer Einkommensteueränderung dominiert. Beim Substitutionseffekt bewirkt eine Senkung des Grenzsteuersatzes eine Substitution von Freizeit durch Arbeit, weil die Opportunitätskosten der Freizeit in Form von entgangenem Nettoeinkommen gestiegen sind. Im Gegensatz dazu kommt es beim Einkommenseffekt zu einem Rückgang des Arbeitsangebots, weil die Haushalte nun für den gleichen Lebensstandard weniger arbeiten müssen. In der nachfolgenden Abb. D.13 wird davon ausgegangen, dass durchgehend der Einkommenseffekt überwiegt. Es gibt keinen rückwärtsgeneigten Teilbereich der Arbeitsangebotskurve (AA). Die EP-Linie gibt den Umfang der Personen an, die bei alternativen Reallohnsätzen Teil der Erwerbspersonen (EP) sein möchten.

Wohlfahrtsmaximierung

Lenkungssteuern

172

Angewandte Mikroökonomie

Die horizontale Differenz zwischen AA und EP besteht aus dem Teil der Erwerbspersonen, der sich freiwillig nicht in einem Arbeitsverhältnis befindet. Diese Arbeitslosen stehen entweder kurz vor einem neuen Arbeitsverhältnis, oder sie haben noch keinen Arbeitsplatz zu dem Lohn gefunden, zu dem sie bereit sind ihre Arbeit auch anzubieten. Letzteres hängt u.a. auch von der Höhe der Lohnersatzleistungen (z.B. Arbeitslosengeld) ab. Da anzunehmen ist, dass mit steigendem Reallohn die freiwillige Arbeitslosigkeit zurückgeht – d.h. in diesem Fall mehr potenzielle Arbeitsanbieter zu tatsächlichen Anbietern werden, laufen die Kurven nach oben tendenziell zusammen.

l/p

AA

E l/p' l/p1

EP

•B

l/p

•F

t

•

C

D

AN A

A'

Arbeitsmenge

Abb. D.13. Einkommensbesteuerung

Unter der weiteren Annahme, dass der Grenzsteuersatz der vertikalen Strecke BC entspricht, liegt die Beschäftigung bei A. Bei diesem Beschäftigungsstand wird eben diese Anzahl an Arbeitskräften zum Bruttoreallohn (l/p) von den Unternehmen eingestellt. Ebenfalls akzeptiert die gleiche Anzahl an Arbeitskräften ein Arbeitsplatzangebot zum Nettolohn (l/p1). Die horizontale Strecke CD gibt die Zahl der Erwerbspersonen an, die nicht bereit sind, zum aktuellen Nettoreallohn Arbeit anzubieten. Angenommen, die Einkommensteuer wird nun komplett abgeschafft, so dass Brutto- und Nettolohn im Arbeitsmarktgleichgewicht E zusammenfallen. Der Effekt wäre, dass zum einen die Beschäftigung steigen würde (von A auf A`) und zum anderen, dass die Anzahl jener Haushalte, die tatsächlich Arbeit anbieten wollen, ebenfalls zunähme.

Angewandte Mikroökonomie

Die freiwillige Arbeitslosigkeit würde zurückgehen (von CD auf EF), weil der reale Nettolohn relativ zu den Lohnersatzleistungen gestiegen ist. Vorausgesetzt, der Einkommenseffekt überwiegt, geht eine Senkung des Grenzsteuersatzes also mit einer Steigerung der Beschäftigtenzahl einher.

2.4 Besteuerung handelbarer Güter: Zölle Eines der wichtigsten Instrumente der Handelspolitik ist der Zoll, eine Steuer für grenzüberschreitend gehandelte Güter. Durch Zölle kann ein Land Umfang und Struktur seines Außenhandels beeinflussen. Des Weiteren dienen Importzölle vor allem dazu, junge heimische Industriezweige vor ausländischer Konkurrenz zu schützen. Für Entwicklungsländer spielen Zölle zum Zweck der staatlichen Einnahmenerzielung noch eine bedeutende Rolle. In Abb. D.14 werden die Wirkungen einer Zollerhöhung dargestellt. Bei einer Zollsenkung, eine wesentliche Ursache für die zunehmende Globalisierung der Weltwirtschaft, ergeben sich die gleichen Wirkungen nur mit »umgekehrten Vorzeichen«. Die dargestellten Kurven zeigen die Marktnachfrage- und Marktangebotskurve des betrachteten Landes für ein bestimmtes Gut und die entsprechende Weltangebotskurve für dieses Gut (Aw). Unter der Annahme, dass es sich bei diesem Land um ein kleines Land handelt, ist letztere vollkommen preiselastisch. Das bedeutet, dass jedwede Veränderungen des inländischen Angebots oder der Nachfrage keinerlei Einfluss auf den Weltmarktpreis haben. Zum Beispiel wird eine Erhöhung der inländischen Nachfrage durch eine entsprechende Angebotserhöhung bedient, ohne dass es dazu einer Preiserhöhung bedarf. Bei Freihandel ist der Inlandspreis gleich dem Weltmarktpreis (pw), da die Konsumenten natürlich nur bereit sind, den niedrigeren Weltmarktpreis zu bezahlen. Die heimische Industrie stellt bei diesem Preis die Menge x P bereit. Nachgefragt werden bei dem Weltmarktpreis xK-Einheiten. Die Differenz von den im Inland produzierten und nachgefragten Mengen wird aus dem Ausland importiert (x K – x P). Entschließt sich nun das Land einen Importzoll in Höhe von z auf Mengenbasis zu erheben, z.B. 1,– ! pro T-Shirt, erhöht sich unmittelbar beim Grenzübergang der Preis für dieses Gut um die Höhe des Zollsatzes. Grafisch bedeutet dies eine Verschiebung der Weltangebotskurve in Höhe von z nach oben.

173

174

Angewandte Mikroökonomie

p

Ainl.

D

pW+z

B

AW+z z

Zolleinnahmen

pW C

E

F

AW

A

Ninl. xp

xF

xL

xK

x

Abb. D.14. Wirkungen einer Zolleinführung

Wirkungen einer Zollerhöhung

Insgesamt ergeben sich daraus bei den vorgegeben Verläufen der Angebots- und Nachfragekurven folgende Wirkungen: •

Konsumwirkung: Die nachgefragte Menge reduziert sich infolge des höheren Preises verursacht durch die Zollanhebung von xK auf xL

•

Produktionswirkung: Umgekehrt ermöglicht die Zolleinführung nunmehr, die heimische Produktion des geschützten Gutes von xP auf xF auszuweiten.

•

Handelswirkung: Der Handel dieses Landes wird eingeschränkt. Die importierte Menge reduziert sich von xPx K auf xFx L .

•

Einkommenseffekt: Der Staat erzielt aus den Importgeschäften nunmehr Zolleinnahmen in Höhe von xFx L . z, was der Fläche EFBD entspricht.

•

Umverteilungswirkung: Es findet eine Umverteilung zugunsten der heimischen Produzenten und zu Lasten der inländischen Konsumenten statt. Die Konsumentenrente sinkt um p W ABpW+z und die Produzentenrente steigt um pW CDP W+z .

•

Wohlfahrtswirkung: Für die Gesamtheit entsteht infolge der Zolleinführung ein Wohlfahrtsverlust. Die staatlichen Einnahmen sind um die Flächen CED und FAB geringer als der Verlust an Konsumenten- und Produzentenrente.

Angewandte Mikroökonomie

Insbesondere die negativen Wohlfahrtseffekte, die mit den Handelsbeschränkungen verbunden sind, haben in den letzten Jahrzehnten weltweit die Forderung nach mehr Handelsliberalisierung begründet. Wenn es dennoch Staaten schwer fällt, den Zollabbau voranzutreiben oder einzelne Länder sogar immer wieder mal Zollerhebungen androhen und durchführen, stecken dahinter meist inländische Verteilungskämpfe und erfolgreiche Lobbyaktivitäten.

2.5 Externe Effekte Im Kapitel » Der Staat in der Wirtschaft« wurde bereits erwähnt, dass externe Effekte Auswirkungen einer Aktivität eines Wirtschaftssubjekts auf Dritte sind, ohne dass diese über den Preismechanismus gesteuert werden, d.h. in das Bewusstsein des Handelnden eingehen. Je nachdem, ob es sich um negative oder positive Effekte handelt, entsteht auf diese Weise eine Diskrepanz zwischen privaten und sozialen Kosten bzw. Nutzen. Der Verursacher negativer externer Effekte trägt nicht die gesamten Kosten, die der Gesellschaft durch seine wirtschaftliche Aktivität entstehen, während der Verursacher positiver externer Effekte nicht den vollen Gegenwert seiner Leistung erhält. Das Ergebnis ist ohne staatliche Eingriffe eine ineffiziente Ressourcenallokation. Negative externe Effekte in der Produktion oder im Konsum bewirken über die Marktmechanismen eine größere Gütermenge als die gesellschaftlich wünschenswerte. Positive externe Effekte bringen die Märkte dazu, eine geringere als die gesellschaftlich wünschenswerte Menge zu produzieren. Aufgabe des Staates ist es, durch Eingriffe dieses ineffiziente Marktergebnis zu korrigieren. Im Gegensatz zu Ge- und Verboten, wird bei fiskalischen Maßnahmen eine Verhaltensänderung der Akteure nicht erzwungen, sondern über die Korrektur der entscheidungsrelevanten Kosten und Nutzen in die gewünschte Richtung gelenkt. Ziel hierbei ist es, die externen Effekte den Verursachern als Kosten oder Nutzen spürbar zu machen, so dass externe zu internen Kosten bzw. Nutzen werden und die Verursacher mit den Produktionsfaktoren im eigenen Interesse effizienter umgehen. Dies gelingt mit der Besteuerung negativer externer Effekte und der Subventionierung positiver Externalitäten. In der nachfolgenden Abb. D.15 wird der Fall negativer externer Effekte behandelt und als mögliche Maßnahme die sog. Pigou-Steuer vorgestellt.

175

176

Angewandte Mikroökonomie

Wie üblich, gibt die Nachfragekurve N die Nachfrage nach dem Gut X an. Die Angebotskurve A bestimmt das Angebot und basiert auf den privaten Grenzkosten (GKp) der Produktion von Gut X. Ohne Berücksichtigung möglicher negativer externer Effekte würde man in der Fläche AEC das Maß der maximalen Gesamtrente bzw. Wohlfahrt sehen, welche die Gesellschaft insgesamt aus dem Konsum dieses Gutes in Höhe von x* zieht. p C

GKges G F

•

A(GKp)

•

p'

•

p*

•N •A •M 0

E

GKext K

•

•

B

t

N x'

x*

x

Abb. D.15. Die Pigousche Steuerlösung bei negativen externen Effekten

Angenommen, die Produktion des Gutes X bringt aber externe Kosten mit sich (z.B. Umweltverschmutzung) und der Verlauf der externen Grenzkosten entspräche bei alternativen Ausbringungsmengen der Kurve Gkext. Würden die Anbieter sämtliche von ihnen verursachte Kosten berücksichtigen (GK p + GKext), so ergäbe sich ein Marktgleichgewicht im Schnittpunkt der Kurve der gesellschaftlichen Grenzkosten (GKges = GKp + GK ext als vertikale Aggregation) mit der Nachfragekurve N (Punkt F) bei der Ausbringungsmenge x', welches auch das gesamtgesellschaftliche Optimum unter Berücksichtigung aller Kosten darstellt. Ohne Internalisierung führt die negative Externalität also dazu, dass die von dem betreffenden Gut im Gleichgewicht E umgesetzte Menge x* gesamtgesellschaftlich gesehen zu groß und der Preis des Gutes (p*) zu niedrig ausfällt. Bei allen Ausbringungsmengen zwischen x' und x*

Angewandte Mikroökonomie

177

übersteigen die gesellschaftlichen Kosten die Zahlungsbereitschaft der Konsumenten (FGE). Jenseits von x' ist die Produktion pareto-ineffizient. Die Fläche FGE ist als Wohlfahrtsverlust zu interpretieren.

Wohlfahrtsverlust

Um diese Fehlallokation, bedingt durch die Diskrepanz zwischen privaten und gesellschaftlichen Kosten, zu korrigieren, wird nun eine proportionale Steuer pro Mengeneinheit (Pigou-Steuer) erhoben, deren Steuersatz t den externen Grenzkosten bei der optimalen Menge x' entspricht.

Pigou-Steuer

Durch eine solche Steuer verschiebt sich die Angebotskurve nach GKges und der Schnittpunkt mit der Nachfragekurve (Punkt F) entspricht dem gesamtwirtschaftlichen Optimum (x';p'). Der Produktionsrückgang von x* auf x' bedingt eine Beseitigung der Umweltschäden in Höhe der Fläche x'x*BK. Die externen Kosten, die bei der Produktion von x' weiterhin anfallen, entsprechen der Fläche Ox'KM. Eine Reduktion der negativen Externalitäten auf Null ist gesamtgesellschaftlich gesehen bei den unterstellten Kurvenverläufen nicht sinnvoll. Die Produktion dieses Gutes bringt der Gesellschaft – trotz der Berücksichtigung externer Effekte – noch einen Wohlfahrtsgewinn im Umfang der Fläche NFC. Erst wenn diese Fläche völlig verschwinden würde, wäre eine komplette Einstellung der Produktion dieses Gutes angemessen.

2.6 Natürliches Monopol Ein Grund für Marktversagen besteht u.a. in der Existenz natürlicher Monopole. Ein natürliches Monopol liegt vor, wenn ein Unternehmen die gesamte Marktnachfrage am kostengünstigsten befriedigt werden kann. Hat ein Unternehmen ein natürliches Monopol, so ist es aus Kostengesichtspunkten effizienter, ihm die Versorgung des gesamten Marktes zu überlassen, anstatt mehreren Unternehmen. Eine hinreichende Bedingung für die Existenz eines natürlichen Monopols ist eine permanent fallende Durchschnittskostenkurve, sodass die Grenzkosten immer unterhalb der gesamten Durchschnittskosten liegen. Durchgehend fallende Durchschnittskosten sind dann zu erwarten, wenn zur Bedienung auch nur kleinerer Einheiten ein hoher Fixkostenapparat notwendig ist, der nicht beliebig geteilt, ein zusätzlicher Nachfrager aber zu extrem niedrigen Grenzkosten bedient werden kann. Zum Beispiel verursacht es kaum zusätzliche Kosten, an ein bestehendes Kabelnetz einen zusätzlichen Haushalt anzuschließen. So lange aber die Grenzkosten noch unterhalb der Durchschnittskosten liegen,

178

Angewandte Mikroökonomie

ziehen die niedrigen Grenzkosten bei einer Ausdehnung der Produktion die Durchschnittskosten weiter nach unten. Typische Beispiele für natürliche Monopole sind alle leitungsgebundenen Versorgungseinrichtungen wie Strom-, Gas- und Wasserversorgung sowie Eisenbahnen und Ölraffinerien. Abb. D.16 zeigt die Situation eines natürlichen Monopols. Die Grenzkosten (GK) sind aus Vereinfachungsgründen als konstant unterstellt. Die durchschnittlichen Gesamtkosten (k g) nähern sich asymptotisch den Grenzkosten an, weil sich die Fixkosten auf eine immer größere Produktionsmenge verteilen. Maximiert der Monopolist seinen Gewinn gemäß der Bedingung Grenzerlös gleich Grenzkosten (GE = GK), so verkauft er die Menge x M zu einem Preis von PM. Dieses Marktergebnis ist jedoch suboptimal, weil rechts vom Cournot’schen-Punkt C die Zahlungsbereitschaft der Konsumenten sowohl die Grenzkosten als auch die durchschnittlichen Gesamtkosten übersteigt. Die Produktionsmenge ist pareto-ineffizient. Um den damit verbundenen Wohlfahrtsverlust (ADC) gegenüber der wettbewerblichen Lösung (pK;xK) zu verringern, stehen dem Staat mehrere Optionen zur Verfügung, die sich durch mehr oder weniger intensive Staatseingriffe unterscheiden. Verstaatlichung

Regulierung

Erstens könnte der Staat bei derartigem Marktversagen mit der Übertragung der Versorgungsaufgaben auf öffentliche Unternehmen reagieren. Das war lange Zeit die »klassische« Lösung. Eine andere Lösung bestünde in der Regulierung privater Unternehmen. Eine Regulierungsbehörde sorgte dafür, dass die entsprechenden Leistungen in der erwünschten Qualität und Quantität angeboten werden und dass das regulierte Unternehmen für diese Leistung nicht den hohen Monopolpreis fordert. Wird durch Regulierung die pareto-effiziente, wettbewerbliche Lösung p K,xK angestrebt (GK = P = kg), würde man dem privaten Unternehmen jedoch Verluste aufdiktieren. Statt den Preis in Höhe der Grenzkosten durchzuhalten, würde der Unternehmer aus dem Markt ausscheiden. Um das zu verhindern, müsste mit der Auflage zur Produktion von xK zum Preis von pK eine Subvention in Höhe von p KDEF einhergehen. Hierbei ist allerdings zu bedenken, dass die Finanzierung dieser Subvention durch Steuern in der Regel seinerseits Wohlfahrtsverluste nach sich zieht.

Angewandte Mikroökonomie

179

p

pM

pR

F

pK

C

•

•

B

• •E • • G D

A•

GK = kv

PAF

GE xM

kg

xK

x

Abb. D.16. Natürliches Monopol

Eine andere Möglichkeit bestünde darin, dem privaten Unternehmer den kostendeckenden Preis pR zu gestatten. Mit der Abweichung von der Regel GK = P (first-best-Lösung) müsste jedoch erneut ein Wohlfahrtsverlust, nunmehr aber nur in Höhe von GDB hingenommen werden. Da dies, unter wohlfahrtstheoretischen Gesichtspunkten nicht die beste Lösung ist – mögliche Wohlfahrtsverluste bei der Finanzierung der Subventionen im Falle der Wettbewerbslösung ausgenommen – spricht man hier von einer second-best-Lösung. Ein Problem bei beiden Alternativen ist, dass der Monopolist dabei keine Anreize zur Kostensenkung hat. Wenn ein Monopolist aufgrund der Regulierung bei jeder Kostensenkung zur Preissenkung verpflichtet ist, hat er nichts von Rationalisierungserfolgen. In der Praxis werden die Regulierungsbehörden im Einzelfall daher eine gewisse Gewinnspanne einräumen müssen.

second-best-Lösung

180

Angewandte Mikroökonomie

3. Wiederholungsfragen !

1.

Warum gehört die Sicherung des Wettbewerbs zu den zentralen staatlichen Aufgaben? Lösung S. 148 f.

!

2.

Welche Formen der Wettbewerbsbeschränkung gibt es und worin unterscheiden sie sich? Lösung S. 151

!

3.

Über welche Instrumente verfügt das deutsche und europäische Wettbewerbsrecht und worin unterscheiden sie sich? Lösung S. 153

!

4.

Was versteht man unter einer marktbeherrschenden Stellung? Lösung S. 156

!

5.

Unter welchen Voraussetzungen kann eine Ministererlaubnis erteilt werden? Lösung S. 155

!

6.

Durch welche Maßnahmen lassen sich mögliche negative Konsequenzen einer Höchstpreisregelung verhindern? Lösung S. 161

!

7.

Welcher Umverteilungseffekt ist mit einer Mindestpreisregelung verbunden? Lösung S. 164 f.

!

8.

Was versteht man unter einer Steuerüberwälzung? Lösung S. 166

!

9.

Welche Reaktion ist letztlich ausschlaggebend für die Existenz von Wohlfahrtseffekten in Verbindung mit einer Verbrauchsteuer? Lösung S. 170

!

10.

Unter welchen Voraussetzungen gelingt eine vollständige Steuerüberwälzung und welche Wohlfahrtseffekte ergeben sich daraus? Lösung S. 168

!

11.

Welche Marktseite trägt mehr an der Steuerlast, die Konsumenten oder die Produzenten? Lösung S. 168

!

12.

Welches Ziel wird mit der Anwendung der sog. PigouSteuer zu erreichen versucht? Lösung S. 177

!

13.

Unter welchen Voraussetzungen ist es zu rechtfertigen, mit Hilfe einer Pigou-Steuer die Schädigung der Umwelt komplett zu unterbinden? Lösung S. 176 f.

!

14.

Welche Handelswirkung ist mit einer Zollsenkung verbunden? Lösung S. 174

!

15.

Warum bedarf die Privatisierung von Unternehmen in einer natürlichen Monopolsituation staatlicher Regulierung? Lösung S. 178

!

16.

Was versteht man unter einer second-best-Lösung? Lösung S. 179

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen 1.

Die Volkswirtschaftliche Gesamtrechung

183

1.1

Das Bruttoinlandsprodukt

184

1.1.1

Die Entstehungsrechnung

186

1.1.2

Die Verteilungsrechnung

190

1.1.3

Die Verwendungsrechnung

191

1.2

Im Labyrinth internationaler Wohlstandsvergleiche

193

1.2.1

Reales und nominales Bruttoinlandsprodukt

193

1.2.2

Pro-Kopf-Einkommen und Verteilung

194

1.2.3

BIP und Umwelt

195

1.3

Weitere Erfassungs- und Bewertungsprobleme

195

1.4

Reformansätze

197

2.

Die Zahlungsbilanz

202

2.1

Die Gliederung der Zahlungsbilanz

202

2.1.1

Die Leistungsbilanz

204

2.1.2

Die Bilanz der Vermögensübertragungen

205

2.1.3

Die Kapitalbilanz

205

2.1.4

Devisenbilanz

206

2.1.5

Saldo der statistisch nicht aufgliederbaren Transaktionen

207

2.2

Die Zahlungsbilanz der Bundesrepublik Deutschland 207

3.

Wiederholungsfragen

209

182

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

Lernziele dieses Kapitels Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

die Bedeutung sowie den Aufbau der VGR und der Zahlungsbilanz verstehen.

•

die verschiedenen Berechnungsmethoden des BIP kennen und anwenden können.

•

das BIP als Wohlstandsindikator kritisch einschätzen können.

•

die Reformansätze zur Wohlstandsmessung erläutern und beurteilen können.

•

die Teilbilanzen der Zahlungsbilanz inhaltlich abgrenzen sowie der wechselseitigen Beziehungen nachvollziehen können.

Die wichtigsten Informationen über die Vorgänge in einer Volkswirtschaft stellt das volkswirtschaftliche Rechnungswesen zur Verfügung. Kernstück ist die Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung. Daneben werden folgende Ergänzungsrechnungen durchgeführt: Vermögensrechnung

•

die Vermögensrechnung, in der die Höhe und Zusammensetzung des Vermögens (Sachvermögen und Forderungen) der Wirtschaftssubjekte zu einem bestimmten Stichtag ausgewiesen wird,

Input-Output-Rechnung

•

die Input-Output-Rechnung, um detailliert die produktions- und gütermäßigen Verflechtungen (beispielsweise zwischen dem primären, sekundären und tertiären Bereich) in der Volkswirtschaft und mit der übrigen Welt aufzuzeigen, was u.a. dazu dient, den Strukturwandel zu erforschen und Aussagen zur Exportabhängigkeit der Beschäftigung in Deutschland zu gewinnen,

Finanzierungsrechnung

•

die Finanzierungsrechnung, die aufzeigt, von wem, in welchem Umfang, wem und in welcher Form in einer Volkswirtschaft finanzielle Mittel bereitgestellt oder beansprucht wurden,

Zahlungsbilanz

•

die Zahlungsbilanz, in der die zwischen In- und Ausländern stattfindenden Transaktionen und Änderungen in den Kreditbeziehungen festgehalten werden.

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

183

1. Die Volkswirtschaftliche Gesamtrechung Die Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung (VGR) erfasst die in einem Land durch die Wirtschaftstätigkeit während einer Periode neu geschaffenen Werte (die sog. Wertschöpfung) sowie deren Verwendung und Verteilung. Theoretische Grundlage der VGR ist die Kreislaufanalyse (siehe Kap. »Einführung in die Volkswirtschaftslehre«. Da in der VGR alle wirtschaftlichen Transaktionen einer abgelaufenen Periode als realisierte Größen dargestellt werden, handelt es sich bei ihr um eine Ex-Post-Betrachtung. In sie gehen nur Stromgrößen und keine Bestandsgrößen ein. Die Ergebnisse der VGR informieren über die produktiven Leistungen einer Volkswirtschaft (Informationsfunktion). Sie dienen als Grundlage für langfristige Prognosen der wirtschaftlichen Entwicklung sowie wirtschaftspolitische Entscheidungen (Prognosefunktion). Zudem ermöglicht die VGR die wirtschaftliche Erfolgskontrolle, da mit der Erfassung aller volkswirtschaftlichen Daten ein nachträglicher Vergleich der politisch gesetzten Zielwerte mit den realisierten Werten möglich ist (Kontrollfunktion).

Wertschöpfung

Ex-Post-Betrachtung

Informationsfunktion

Prognosefunktion

Kontrollfunktion

Die VGR ist international weitestgehend standardisiert, da u.a. das über die VGR errechnete Bruttoinlandsprodukt (BIP) einer Volkswirtschaft häufig den Mitgliedsbeiträgen einzelner Länder an internationale Organisationen (z.B. dem Internationalen Währungsfonds und der Europäischen Union) zugrunde liegt. Darüber hinaus ist das BIP Grundlage internationaler Ländervergleiche von Wohlstand und Wirtschaftsleistung einer Volkswirtschaft. Für die Mitgliedstaaten der EU gilt seit 1995 das Europäisches System Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen (ESVG 1995), auf dessen Grundlage alle nationalen Daten für EU-Zwecke ermittelt werden müssen, um eine bessere Vergleichbarkeit gesamtwirtschaftlicher Daten zu erreichen. Das ESVG selbst wurde wiederum auf der Grundlage des »System of National Accounts« der Vereinten Nationen entwickelt.

Europäisches System Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen

Abb. E.1 gibt einen Überblick über die Sektorgliederung des ESVG. Wie in der Kreislaufanalyse finden sich hier der »Staat«, die »privaten Haushalte« und die »übrige Welt«. Darüber hinaus gibt es den Sektor »Private Organisationen ohne Erwerbscharakter«. Der Unternehmenssektor ist nicht explizit genannt. Unternehmen sind sowohl in den Sektoren »Finanzielle Kapitalgesellschaften« und »Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften«, als auch im Sektor »Private Haushalte« enthalten. Um die wirtschaftlichen Transaktionen zwischen den Sektoren, mit

Sektorgliederung

184

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

Hilfe der doppelten Buchführung abbilden zu können, wird ein Kontensystem verwendet. Sektor

Bezeichnung

Enthaltene Wirtschaftseinheiten

S. 1

Gesamte Volkswirtschaft

S. 11

Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften

AG, GmbH, OHG, KG, Öffentliche Krankenhäuser; Staatliche Eigenbetriebe

S. 12

Finanzielle Kapitalgesellschaften

Banken, Versicherungen, Pensionskassen, Börsen

S. 13

Staat

Bund, Länder, Gemeinden, SozialVersicherungen

S. 14

Private Haushalte

Selbständige, Einzelunternehmer, Freiberufler, abhängig Beschäftigte, Landwirte, Handwerker

S. 15

Private Organisationen ohne Gemeinnützige Organisationen, Erwerbszweck Kirchen, Stiftungen, Vereine, Gewerkschaften, Parteien

S. 2

Übrige Welt

EU-Staaten, Drittländer, Internationale Organisationen

Abb. E.1. Die Sektorengliederung im ESVG 1995

1.1 Das Bruttoinlandsprodukt Bruttoinlandsprodukt

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) misst alle für den Endverbrauch bestimmten Güter und Dienstleistungen, die in einem Land in einem bestimmten Zeitraum hergestellt werden. Da sich ex-post die angebotene und die nachgefragte Menge immer entsprechen müssen und das in einer Periode erstellte Angebot an Gütern und Dienstleistungen stets in voller Höhe zu Einkommen führt, kann das BIP sowohl über die Entstehungsrechnung und die Verteilungsrechnung als auch über die Verwendungsrechnung ermittelt werden.

Entstehungsrechnung

•

Die Entstehungsrechnung erfasst das BIP im Zeitpunkt der Produktion der Güter und Dienstleistungen. Sie ermittelt, wie hoch das gesamtwirtschaftliche Angebot in einer Periode war und erlaubt In-

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

185

formationen darüber, welche Wirtschaftsbereiche in welchem Umfang zur Entstehung des BIP beigetragen haben. •

Die Verteilungsrechnung errechnet den Wert der produzierten Güter aus dem bei der Produktion entstandenen Einkommen, das sich auf Arbeitnehmer, Unternehmer oder Vermögenseigentümer verteilt.

•

Die Verwendungsrechnung erfasst den Wert des BIP, über die Güter und Dienstleistungen, die verschiedene Sektoren konsumiert oder investiert haben.

I. Entstehungsrechnung

II. Verwendungsrechnung

Produktionswert

Private Konsumausgaben

– Vorleistungen

+ Konsumausgaben des Staates

= Bruttowertschöpfung (unbereinigt)

+ Bruttoinvestitionen

– unterstellte Bankgebühr

+ Exporte von Waren und Dienstleistungen

= Bruttowertschöpfung (bereinigt) – Importe von Waren und Dienstleistungen + Gütersteuern – Gütersubventionen = Bruttoinlandsprodukt (BIP) + Saldo der Primäreinkommen mit der übrigen Welt = Bruttonationaleinkommen (Bruttonationalprodukt BNP) – Abschreibungen = Nettonationaleinkommen (Primäreinkommen) – Produktions- und Importabgaben + Subventionen = Volkseinkommen (Y) – Arbeitnehmerentgelte (Inländer) = Unternehmens- und Vermögenseinkommen III. Verteilungsrechnung Abb. E.2. Entstehungs-, Verwendungs- und Verteilungsrechnung. Quelle: Statistisches Bundesamt

Verteilungsrechnung

Verwendungsrechnung

186

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

Die drei Berechnungsmethoden dienen unterschiedlichen Politikbereichen als Informationsgrundlage. Die Entstehungsrechnung ist mit der Betrachtung von Produktionswerten hilfreich für die Struktur- und Regionalpolitik. Die Verteilungsrechnung liefert Erkenntnisse für die Einkommens und Vermögenspolitik. Die Verwendungsrechnung ist Grundlage für die Konjunkturpolitik (siehe Kap. »Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik«).

1.1.1 Die Entstehungsrechnung

Bruttowertschöpfung

Produktionswert

Vorleistungen

Ausgangspunkt der Entstehungsrechnung sind die Beiträge der einzelnen Wirtschaftsbereiche zum Produktionsergebnis der Volkswirtschaft. Generell unterteilt man dabei in drei Bereiche: den primären Sektor (Land- und Forstwirtschaft, Fischerei), den sekundären Sektor (Produzierendes Gewerbe: verarbeitendes Gewerbe, Baugewerbe und Sonstige Produzierende Gewerbe) sowie den tertiären Sektor (die Dienstleistungsbereiche: Handel, Gastgewerbe und Verkehr, Finanzierung, Vermietung und Unternehmensdienstleister, öffentliche und private Dienstleister). Für jeden dieser Bereiche wird zunächst die (unbereinigte) Bruttowertschöpfung ermittelt. Dazu werden vom Produktionswert (der Summe aus Verkäufen von Waren und Dienstleistungen, dem Wert der Bestandsveränderungen an Halb- und Fertigwaren aus eigener Produktion und dem Wert der selbsterstellten Anlagen) die Vorleistungen abgezogen. Vorleistungen umfassen den Wert der Güter und Dienstleistungen (u.a. Rohstoffe, Vorprodukte, Transportkosten und Mieten), die inländische Wirtschaftseinheiten von anderen Wirtschaftssubjekten bezogen und im Berichtszeitraum bei der Produktion verbraucht haben. Der Abzug ist erforderlich, da die auf einer vorhergehenden Produktionsstufe geschaffenen Werte bei einer erneuten Berücksichtigung auf der nachfolgenden Produktionsstufe zu einer Doppelzählung führen würden. Die Bruttowertschöpfung wäre zu hoch ausgewiesen und von der Anzahl der Produktionsstufen abhängig. Ohne Vorleistungen erhält man die reine Wertschöpfung des Unternehmens zum betreffenden Produkt bzw. seinen Beitrag zur Bruttowertschöpfung in der Volkswirtschaft.

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

187

Bruttowertschöpfung Die nachfolgende Darstellung zeigt in sehr vereinfachter Form – unberücksichtigt bleiben u.a. mögliche Lagerbestandsveränderungen und Steuerzahlungen – den Produktionsprozess vom Getreide zum Brot. Ausgangspunkt ist die Produktion von Getreide, zu deren Herstellung der Landwirt Tagelöhner, seine eigene Arbeitskraft sowie seinen eigenen Grund und Boden einsetzt. 12 Löhne 3

Gewinn

Getreide

15 Vor15 leistung

Mehl

40 40

Vorleistung

Brot

15 Löhne 57 5

Miete

5

Gewinn

10 Löhne 7

Gewinn

Produktionswert = 15 + 40 + 57 = 112 – Vorleistungen = 15 + 40 = – 55 = Bruttowertschöpfung

=

57

Die Entlohnung der Produktionsfaktoren entspricht 12 bzw. 3 Einheiten (E). Der Gewinn von 3 E entspricht eigentlich Zahlungen, die der Landwirt an sich selbst leistet; aus betriebswirtschaftlicher Sicht sind dies der kalkulatorische Unternehmerlohn und die kalkulatorische Miete bzw. Pacht. Der Landwirt verkauft sein Getreide zu 15 E an den Müller, der durch den Einsatz von Arbeit (Löhne 15 E) und einer angemieteten Mühle (Miete 5 E) aus dem Getreide Mehl herstellt. Unter Berücksichtigung eines Gewinns von 5 E verkauft dieser wiederum das Mehl zu einem Preis von 40 E an den Bäcker, der seinerseits unter Einsatz weiterer Produktionsfaktoren das Mehl zu Brot verarbeitet. Ingesamt ergibt sich somit ein Produktionswert von 112 E. Die eigentliche Bruttowertschöpfung über alle Produktionsstufen hinweg, entspricht aber nur 57 E (Produktionswert minus Vorleistungen), wobei der Beitrag der einzelnen Produktionsstufen sich wie folgt verteilt: Landwirt 15 E, Müller 25 E und Bäcker 17 E. Um das zu Marktpreisen bewertete BIP zu erhalten, wird die bereinigte Bruttowertschöpfung um den Saldo aus den »Gütersteuern abzüglich der Subventionen« korrigiert, da bisher alle Güter und Dienstleistungen nur zu Faktorkosten bewertet wurden. Marktpreise hingegen enthalten indirekte Steuern und mitunter auch preismindernde Subventionen.

Bruttoinlandsprodukt

188

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

Dieselben Überlegungen gelten für den umgekehrten Fall. Um vom BIP zu Marktpreisen zur Bruttowertschöpfung zu Faktorkosten zu gelangen, sind die indirekten Steuern abzuziehen und die Subventionen hinzuzuzählen. Nähme man diese Korrektur nicht vor, würde eine Erhöhung der indirekten Steuern eine vermehrte Wertschöpfung der Volkswirtschaft anzeigen. Abb. E.3 zeigt den Beitrag verschiedener Wirtschaftsbereiche zum BIP im Jahr 2006. Land- und Forstwirtschaft, Fischerei Öffentliche und private 0,9% Handel, Gastgewerbe und Dienstleister Verkehr 22,3% 17,9%

Finanzierung, Vermietung und Unternehmensdienstleister 29,6%

Baugewerbe 4,0%

Produzierendes Gewerbe ohne Baugewerbe 25,4%

Abb. E.3. Entstehung des Bruttoinlandsprodukts nach Sektoren. Quelle: Statisches Bundesamt (2006), Fachserie 18

Abb. E.4 macht den Strukturwandel in Deutschland deutlich. Demnach hat die relative Bedeutung des produzierenden Gewerbes ständig abgenommen. Sein Anteil an der Bruttowertschöpfung lag im Jahre 2006 nur noch bei rund 30 % gegenüber 50 % im Jahre 1950. Damit hat der Strukturwandel Deutschland – wie übrigens alle entwickelten Länder – zur Dienstleistungsgesellschaft gemacht. Bruttonationaleinkommen

Ausgehend vom BIP erhält man das Bruttonationaleinkommen (= Bruttonationalprodukt: BNP), indem man zum BIP den Saldo der Primäreinkommen mit der übrigen Welt addiert. Der Saldo errechnet sich aus der Differenz aller Einkommen, die Inländer aus dem Ausland bezogen haben (empfangene Primäreinkommen aus der übrigen Welt) und aller Einkommen, die Ausländer im Inland bezogen haben (geleistete Primäreinkommen an die übrige Welt).

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

189

100 Handel, Gastgewerbe und Verkehr, Finanzierung, öffentliche und private Dienstleister

90

Produzierendes Gewerbe und Baugewerbe

80

Land- und Forstwirtschaft, Fischerei

70

Prozent

60 50 40 30 20 10 0 1950

1955

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2006

Abb. E.4. Anteil der Sektoren an der Bruttowertschöpfung (1950-2006). Quelle: Statistisches Bundesamt (2006), Fachserie 18

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) misst alle für den Endverbrauch bestimmten Güter und Dienstleistungen, die in einem Land (Inlandskonzept) in einem bestimmten Zeitraum hergestellt werden, unabhängig davon, ob die Hersteller Inländer (ständiger Wohnsitz im Inland) oder Ausländer sind. Das Bruttonationaleinkommen (BNE) bezieht sich auf die Güter und Dienstleistungen, die mit Hilfe der Faktorleistungen der Bewohner eines bestimmten Landes (Inländerkonzept) produziert werden, unabhängig davon, ob diese Faktorleistungen im Inland oder in der übrigen Welt erbracht wurden.

Inlandskonzept

Inländerkonzept

Stehen konjunktur-, wachstums- und beschäftigungspolitische Aspekte im Vordergrund der Betrachtung ist das BIP der bessere Indikator. Beispielsweise spielt es bei der Schaffung von Arbeitsplätzen keine Rolle, ob dies durch Inländer oder Ausländer erreicht wurde. Für die Beurteilung von Entwicklungen bei der Einkommensverteilung ist das BNP vorzuziehen, da hier auch Einkommen interessieren, die Inländer im Ausland erzielen. Vom BIP bzw. BNP zum Nettoinlandseinkommen bzw. Nettonationaleinkommen gelangt man durch Abzug der Abschreibungen. Mit Hilfe der Abschreibungen werden Wertminderungen des Anlagevermögens berücksichtigt, die durch den Verbrauch oder das Veraltern von Gütern entstehen.

Nettonationaleinkommen

190

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

1.1.2 Die Verteilungsrechnung Volkseinkommen

Die Verteilung des Nettonationaleinkommens lässt sich über das Volkseinkommen ermitteln. Das Volkseinkommen (Nettonationaleinkommen zu Faktorpreisen) entspricht der Summe allen Inländern zugeflossenen Erwerbs- und Vermögenseinkommen. Man erhält es, indem man vom Nettonationaleinkommen zu Marktpreisen die vom Staat empfangenen Produktions- und Importabgaben wieder subtrahiert und die Subventionen addiert. Das Volkseinkommen wird unterteilt in das Arbeitnehmerentgelt (einschließlich der von den Arbeitgebern geleisteten Beiträge zur Sozialversicherung) und das Unternehmens- und Vermögenseinkommen. Als Restgröße ermittelt (Volkseinkommen minus Arbeitnehmerentgelt) beinhaltet es z.B. Zinsen, Dividenden, Mieten sowie Gewinne und stellt die Entlohnung der Produktionsfaktoren Arbeit, Natürliche Ressourcen und Kapital dar.

Lohnquote Gewinnquote

65,6% 71,1% 73,2% 73,2% 70,0% 67,8% 71,4% 72,2% 71,6% 68,2% 66,8% 65,6%

Arbeitnehmerentgelte

34,4% 28,9% 26,8% 26,8% 30,0% 32,2% 28,6% 27,8% 28,4% 31,8% 33,2% 34,4%

282 430 609 660 762 1.018 1.397 1.524 1.576 1.667 1.691 1.751

Volkseinkommen in Mrd. EUR

Jahr 1970 1975 1980 1982 1985 1990 1995 2000 2002 2004 2005 2006

Den Anteil des Arbeitnehmerentgeltes am Volkseinkommen bezeichnet man als gesamtwirtschaftliche Lohnquote und den Anteil des Unternehmens- und Vermögenseinkommens als Gewinnquote.

Unternehmer- und Vermögenseinkommen

Abb. E.5. Verteilung des Volkseinkommens (1960 – 2006). Quelle: Statistisches Bundesamt (2006), Fachserie 18

Der Wert und die Entwicklung der beiden Quoten spielt in sozial- und gesellschaftspolitischen Diskussionen eine bedeutende Rolle. Dennoch ist bei der Verwendung dieser Quoten als Maß für die Entwicklung der

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

191

Einkommensverteilung zwischen Kapitalbesitzern und Arbeitnehmern Vorsicht geboten. Zum einen sind in der Lohnquote z.B. auch die Bezüge von Vorstandsmitgliedern enthalten und zum anderen beziehen immer mehr Arbeitnehmer Einkommen aus Vermögen. Des Weiteren sind im Unternehmens- und Vermögenseinkommen, ermittelt als Differenz aus Volkseinkommen und Arbeitnehmerentgelt auch alle statistischen Unzulänglichkeiten enthalten. Schließlich muss berücksichtigt werden, dass die Lohnquote schon deswegen steigen kann, weil die Zahl der Lohnempfänger stetig zunimmt (beispielsweise weil Selbständige ihre Tätigkeit aufgeben und eine unselbständige Beschäftigung annehmen), weshalb auch regelmäßig eine, um diesen Struktureffekt bereinigte Lohnquote, ermittelt wird. Die so in der VGR vorgenommene Verteilung des Volkseinkommens wird als primäre funktionale Einkommensverteilung bezeichnet. Um Informationen über die personale Einkommensverteilung zu erhalten, bedarf es zusätzlicher Modifikationen und Ergänzungen. Zu bedenken ist zunächst, dass die Haushalte mitunter nicht nur den Produktionsfaktor Arbeit zur Verfügung stellen, sondern zusätzlich den Produktionsfaktor Boden und/oder Kapital. Darüber hinaus wird die primäre Einkommensverteilung vom Staat mittels umverteilungspolitischer Maßnahmen korrigiert. Die sekundäre persönliche Einkommensverteilung (das verfügbare Einkommen) berücksichtigt diese staatlichen Eingriffe, indem geleistete Steuern und Sozialbeiträge abgezogen und empfangene staatliche Geldleistungen (u.a. Renten, Kindergeld) hinzugerechnet werden.

bereinigte Lohnquote

funktionale und personale Einkommensverteilung

primäre Einkommensverteilung verfügbares Einkommen

1.1.3 Die Verwendungsrechnung Da wie bereits erwähnt bei der Ex-Post-Betrachtung Angebot und Nachfrage übereinstimmen müssen, kann das BIP auch über die Nachfrage (die Verwendung) ermittelt werden. Dazu addiert man alle Komponenten der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage: Private Konsumausgaben, Konsumausgaben des Staates, Bruttoanlageinvestitionen, Vorratsänderungen und Exporte. Um die Nachfrage nach den im Inland produzierten Gütern zu ermitteln, werden die Importe von Waren und Dienstleistungen, die in den anderen Komponenten des BIP schon enthalten sind, abgezogen. Die privaten Konsumausgaben (Cpr) enthalten die Waren- und Dienstleistungskäufe der inländischen privaten Haushalte für Konsumzwecke (z.B. ein Abendessen im Restaurant) und den Eigenverbrauch der pri-

private Konsumausgaben

192

Konsumquote staatliche Konsumausgaben

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

vaten Organisationen ohne Erwerbscharakter. Der Anteil der Konsumausgaben am BIP wird als Konsumquote bezeichnet. Sie ist in Deutschland seit den 90er Jahren gestiegen. Bei den Konsumausgaben des Staates (Cst) handelt es sich um den Wert der Güter, die von ihm selbst bereitgestellt werden. Da sich der Wert staatlicher Leistungen nicht über Marktpreise erfassen lässt, werden diese zu ihren Herstellungskosten bewertet. In die Konsumausgaben des Staates gehen auch seine laufenden Ausgaben, wie die Löhne und Gehälter an die Bediensteten ein. Nicht enthalten sind Transferleistungen, da ihnen im Austausch kein produziertes Gut gegenübersteht. Die Konsumquote des Staates gibt an, in welchem Umfang der Staat Güter und Faktorleistungen der Volkswirtschaft in Anspruch nimmt. Sie ist nach der Wiedervereinigung gestiegen und seit Mitte der 90er Jahre wieder rückläufig. Von größerem Interesse ist jedoch die sog. Staatsausgabenquote (siehe Kap. »Der Staat in der Wirtschaft«).

Investitionen

Investitionsquote

Außenbeitrag

Offenheitsgrad

Jede Verwendung von Produktionsfaktoren, die der Erhaltung, Verbesserung und Vergrößerung des Bestands an Realkapital dient, wird als Investition bezeichnet. Die Bruttoanlageinvestitionen (I) werden in der VGR untergliedert in Ausrüstungsinvestitionen (Maschinen, Geräte, Fahrzeuge), Bauten (Wohnbauten, Nichtwohnbauten) und sonstige Anlagen (u.a. Urheberrechte, Computersoftware, Nutztiere). Vorratsänderungen betreffen neu produzierte Güter, die noch nicht ihrer endgültigen Verwendung zugeführt sind. Die Investitionsquote, die Aussagen über den Umfang der Investitionstätigkeit in einer Volkswirtschaft und damit auch über die Modernität des Kapitalstocks sowie die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit macht, ist in Deutschland seit den 90er Jahren deutlich gesunken. Den Saldo aus Exporten und Importen (Ex-Im) bezeichnet man als Außenbeitrag. Ein positiver Saldo im Außenbeitrag bedeutet, dass diese Volkswirtschaft einen Teil ihres BIP in Form von Gütern und Dienstleistungen an das Ausland abgibt. Ein negativer Saldo bedeutet, dass sie mehr Güter und Dienstleistungen im Inland verbraucht, als sie selbst produziert hat. Die Exportquote und die Importquote sind Indikatoren für die außenwirtschaftliche Verflechtung einer Volkswirtschaft. Die Summe der Exporte und Importe bezogen auf das BIP dient als Maß für den Offenheitsgrad einer Volkswirtschaft. Die Verwendungsseite kann damit zusammenfassend durch folgende Gleichung beschrieben werden: BIP = C pr + Cst + I + (Ex – Im) Diese Gleichung ist eine Identitätsgleichung, da sie immer erfüllt sein muss. Die Gesamtsumme aller vier Komponenten muss genau dem BIP

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entsprechen, denn jeder Euro an Ausgaben, der im BIP enthalten ist, kann einer der vier Komponenten zugeordnet werden. Abb. E.6 gibt die wertmäßige Bedeutung der einzelnen Verwendungsarten im Jahr 2006 bei der Zusammensetzung des BIP an.

Bruttoinvestitionen 18%

Außenbeitrag 5%

Konsumausgaben Staat 18%

Private Konsumausgaben 59%

Abb. E.6. Zusammensetzung des BIP nach Verwendung (2006). Quelle: Statistisches Bundesamt (2006), Fachserie 18

1.2 Im Labyrinth internationaler Wohlstandsvergleiche Das BIP dient häufig als Indikator für zeitliche und internationale Vergleiche von Wohlstand und Wirtschaftsleistung einer Volkswirtschaft. Im Zeitvergleich ist die Entwicklung dieser Größe ein wichtiger Maßstab für die Konjunktur- und Wachstumspolitik. Im internationalen Vergleich ist das BIP Indikator für die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit bzw. den Wohlstand verschiedener Länder. Um zu aussagekräftigen Informationen zu gelangen, bedarf es jedoch noch einiger Modifikationen bzw. kritischer Anmerkungen.

1.2.1 Reales und nominales BIP Insbesondere zeitliche Vergleiche erfordern die Berücksichtigung der Preisniveauentwicklung, da ein wertmäßiger Anstieg des BIP allein aufgrund von Preissteigerungen keine Erhöhung der Wirtschaftsleistung bzw. einen Wohlstandszuwachs darstellt. Die nachfolgende Abbildung macht deutlich, dass eine Erhöhung des BIP – zusammengesetzt aus einer Mengen- und Preiskomponente –

193

194

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

vielfältige Ursachen haben kann. Der erhöhte Wert im Jahre 2 gegenüber dem Jahre 1 lässt sich u.a. zurückführen auf, (a) allein auf eine Erhöhung der Gütermenge, (b) einen Rückgang der Gütermenge bei gleichzeitigern Erhöhung der Preise, (c) eine Erhöhung der Gütermenge und gleichzeitigem Rückgang der Preise. Jahr 1

Jahr 2

x . p = 1.000 <

100 . 10

x . p = 1.200 (a)

120 . 10

(b)

100 . 12

(c)

150 . 8

Abb. E.7. Veränderung des nominalen BIP nominales Bruttoinlandsprodukt

reales Bruttoinlandsprodukt

Das zu aktuellen Preisen bewertete BIP wird als nominales Bruttoinlandsprodukt bezeichnet. Um die tatsächliche Gütermengenentwicklung zu erfassen, müssen die preisbedingten Veränderungen des BIP herausgerechnet werden. Dazu werden, ausgehend von einem Basisjahr, die Gütermengen der Folgejahre zu den Preisen des Basisjahres bewertet. Das zu konstanten Preisen eines Basisjahres bewertete BIP wird als reales Bruttoinlandsprodukt bezeichnet. Erst der Vergleich des realen BIP, in das Preisänderungen nicht eingehen, erlaubt einen Rückschluss über die Entwicklung der Produktionsleistungen einer Wirtschaft. Das Wachstum einer Volkswirtschaft wird daher immer anhand der prozentualen Änderung des realen BIP, bezogen auf eine frühere Periode, gemessen.

1.2.2 Pro-Kopf-Einkommen und Verteilung Pro-Kopf-Einkommen

Um den Einfluss unterschiedlicher Bevölkerungszahlen auszuschalten, werden bei internationalen Vergleichen Pro-Kopf-Größen verwendet. Wächst die Bevölkerung schneller als das BIP, sinkt das BIP pro Kopf, was u.a. auf einen im Zeitablauf geringeren Wohlstand des Landes hindeuten könnte. Pro-Kopf-Zahlen sind aber nur statistische Durchschnittszahlen und ohne Berücksichtigung der tatsächlichen Verteilungssituation für den Wohlstand eines Landes wenig aussagekräftig, wenn dieser auch von

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

195

einer mehr oder weniger gleichmäßigen Einkommensverteilung bestimmt wird.

1.2.3 BIP und Umwelt Bei der Berechnung des BIP bleiben externe Effekte wie Luftverschmutzung, Wasserverunreinigung, Lärmbelästigung und die Umweltnutzung unberücksichtigt. Als wertschöpfend und damit wohlstandssteigernd wirkt dagegen die Beseitigung von Umweltschäden. Kurioserweise führt die Wiederherstellung des ursprünglichen Zustandes der Umwelt somit zu einer Erhöhung des Wohlstandsmaßstabs BIP.

externe Effekte

In gleicher Weise wertschaffend wirken nach der derzeitigen Berechnungsmethode Krankheiten (z.B. ausgelöst durch Mobbing am Arbeitsplatz) und Reparaturen nach Autounfällen durch die zu ihrer Beseitigung erbrachten Leistungen. Wertschöpfungssteigernd ist ferner der erhöhte Benzinverbrauch, ausgelöst durch Staus auf dem Weg zum Arbeitsplatz oder in den Urlaub.

1.3 Weitere Erfassungs- und Bewertungsprobleme Zweifellos wird der Wohlstand eines Landes auch von der Güterstruktur mitbestimmt. Einschätzungen über den Lebensstandard sollten daher Informationen über die Verwendungsstruktur einschließen. Die Produktion von Kriegsgütern erhöht zwar das BIP nicht aber notwendigerweise die Qualität des Lebens.

Güterstruktur

Unberücksichtigt bleibt bei einem alleinigen Vergleich der Werte des BIP, mit welchen Mühen und Anstrengungen (z.B. lange Arbeitszeiten oder schnelles Arbeitstempo) dieses erzeugt wurde. Das Ausmaß an Freizeit dürfte jedoch für die meisten von uns ein entscheidendes Kriterium für Wohlstand und Lebensqualität sein.

Freizeit

Staatliche Leistungen, denen keine Marktpreise zugrunde liegen, werden in der VGR zu ihren Herstellungskosten bewertet. Dies bedeutet jedoch, dass das BIP mit jeder Kostenerhöhung (z.B. jeder Gehaltserhöhung der öffentlichen Bediensteten) größer wird, ohne dass dabei notwendigerweise ein ursächlicher Bezug zu einer besseren Güterversorgung besteht.

Herstellungskosten

Letztlich werden in der VGR nur solche Güter erfasst, die am Markt gehandelt werden. Wichtige wirtschaftliche Tätigkeiten, die im BIP nicht erfasst werden aber den Wohlstand mehren, sind Hausfrauenar-

Schattenwirtschaft

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Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

beit, Do-it-yourself-Arbeiten sowie jene, die in der sog. Schattenwirtschaft durchgeführt werden. Dazu zählt u.a. die gesamte Subsistenzwirtschaft, d.h. die Eigenversorgung innerhalb von Familien und der informelle Sektor (Straßenhändler, Kleinsthandwerker usw.). Alle offiziellen Berechnungen des BIP weisen daher zu niedrige Werte aus. Das empirisch ermittelte Ausmaß der Schattenwirtschaft schwankt je nach verwendeten Berechnungsverfahren beträchtlich. Jedoch wird bei allen Verfahren im Zeitraum von 1960-2004 ein Anstieg der Schattenwirtschaft festgestellt. Schätzungen der EU-Kommission vermuten einen durchschnittlichen Anteil der nicht angemeldeten Erwerbstätigkeit am BIP der EU in Höhe von 7 bis 16 %. Berechnungen zufolge liegt das »Wachstum im Verborgenen« in den OECD-Ländern im letzten Jahrzehnt deutlich über jenem im offiziellen Sektor.

Abb. E.8. Anteil der Schattenwirtschaft in Prozent des BIP. Quelle: Schneider, F. (2007), «Shadow Economies and Corruption all over the world. New Estimates for 145 Countries” in: Economics E-Journal No. 2007-9

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

197

1.4 Reformansätze Die oben angesprochene Kritik am BIP als Wohlstandsindikator hat zu vielen Verbesserungsvorschlägen geführt. Sie gehen im Wesentlichen in drei Richtungen. Eine Richtung verbleibt innerhalb der Grundkonzeption der VGR und versucht lediglich durch Modifikationen des traditionellen BIP einige gravierende Mängel zu beseitigen. So plädieren einige Ökonomen dafür, die sog. defensiven Ausgaben vom Wert des traditionell berechneten BIP abzuziehen. Defensive Ausgaben sind Ausgaben, die lediglich getätigt werden, um Verschlechterungen der Lebens-, Arbeits- und Produktionsbedingungen auszugleichen, zu neutralisieren oder zu verhindern. Hierzu gehören beispielsweise Ausgaben zur Beseitigung und Vermeidung von Umweltschäden und agglomerationsbedingte Mehrausgaben (z.B. durch die Luftverunreinigung, Gesundheitsschäden, längere Arbeitswege und Kriminalität). Eine andere Richtung geht dahin, auf eine eindimensionale Kennziffer zu verzichten und stattdessen ein System sozialer Indikatoren, das einzelne für den Wohlstand wichtige Lebensbedingungen erfasst, zu erstellen.

defensive Ausgaben

System sozialer Indikatoren

Solche gesellschaftlichen Kennziffern, mit denen auch nicht-ökonomische Größen und wohlfahrtsmindernde Aktivitäten erfasst werden könnten, kämen z.B. für die Bereiche Gesundheit, Bildung, Erwerbstätigkeit, Freizeit, Wohnung, Umwelt und innere Sicherheit in Frage. Ein sozialer Indikator im Bereich Gesundheit ist z.B. die Anzahl der Krankenhausbetten pro Tausend Einwohner oder im Bereich Bildung das Lehrer/Schüler-Verhältnis. Probleme gibt es jedoch u.a. bei der Auswahl der zu erfassenden Größen, ihrer Messung, Quantifizierung und Gewichtung. Ein sozioökonomischer Maßstab, der neben quantitativen auch qualitative Aspekte der Lebensverhältnisse erfasst, ist der seit 1990 vom UNEntwicklungsprogramm (UNDP) entwickelte Human Development Index (HDI). Der HDI berücksichtigt in seiner derzeitigen Version, neben dem in seiner Kaufkraft gemessenen Pro-Kopf-Einkommen die Lebenserwartung in den einzelnen Ländern sowie deren Bildungsstand, gemessen am Alphabetisierungsgrad der Erwachsenen und am Einschulungsgrad. Abb. E.9 gibt die Rangfolge ausgewählter Länder im Jahre 2002 wieder.

Human Development Index

198

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0,48 0,50 0,62 0,64 0,66 0,68 0,70 0,72 0,74 0,76 0,78 0,80 0,82 0,84 0,86 0,88 0,90 0,92 0,94 0,96 0,98

Norwegen Australien Kanada Irland Schweden Schweiz Japan Niederlande Frankreich Finnland USA Österreich Großbritannien Italien Deutschland Kuba Least Developed Countries Subsahara-Afrika Südasien Entwicklungsländer Arabische Staaten Ostasien und Pazifik Lateinamerika und Karibik OECD

0,968

0,935 0,838

0,488 0,493 0,611 0,691 0,699 0,771 0,803 0,916

OECD

Abb. E.9. Human Development Index 2005. Quelle: UNDP (2007), Human Development Report 2007/2008 Satellitensysteme

Ökoinlandsprodukt

Der dritte Ansatz favorisiert die Entwicklung sog. Satellitensysteme, welche die traditionelle VGR erweitern sollen. Satellitensysteme sind Datensysteme, die eng verknüpft mit dem Kernsystem VGR, für bestimmte Aufgabenbereiche wie Bildung, Gesundheitswesen und Umwelt erstellt werden. Das Statistische Bundesamt hat inzwischen das Satellitensystem »Umwelt« zu einer »Umweltökonomischen Gesamtrechnung« ausgebaut. Ergebnis ist das sog. Ökoinlandsprodukt, das sich ergibt, wenn vom Nettoinlandsprodukt die Nutzungskosten des nicht reproduzierbaren Naturvermögens abgezogen werden. Ungeachtet der oben aufgezeigten Schwächen sind sich die meisten Ökonomen darin einig, dass das BIP dennoch – mit Blick auf die möglichen Alternativen – eine recht brauchbare Größe ist, um die wirtschaftliche Entwicklung zu beschreiben und den Wohlstand eines Landes abzubilden.

Bruttoinlandsprodukt und Lebensglück

Internationale Studien belegen zudem eine enge Korrelation zwischen der Höhe des BIP und dem Lebensstandard bzw. Lebensglück der Bürger, wenngleich dieser Zusammenhang eher indirekter Natur ist. So ist es nicht in erster Linie das BIP-Wachstum als solches, welches das

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

199

Lebensglück mehrt, sondern vor allem der dadurch möglicherweise ausgelöste positive Beschäftigungseffekt bzw. die Milderung der starken Negativfaktoren der Arbeitslosigkeit auf die individuelle Wohlfahrt. Des Weiteren kann sich die Gesellschaft ein besseres Gesundheits- und Bildungssystem und mehr Kultur leisten, da mit steigendem BIP bei einem progressiv ausgestalteten Steuersystem ohne Steuersatzänderungen das Steuer- und Abgabenaufkommen steigt. Exkurs: Eine alternative Darstellung Um die vorangegangenen Ausführungen nochmals aus einer anderen Perspektive zu verdeutlichen, genügt ein Blick auf das Produktionskonto eines Unternehmens und das nationale Produktionskonto. Das Produktionskonto eines Unternehmens enthält auf der rechten Seite alle Güter und Dienstleistungen, die Endproduktcharakter haben. Den größten Posten machen die Verkäufe an Unternehmen, private Haushalte, den Staat und das Ausland aus. Hinzu kommen die selbsterstellten Anlagen und die Vorratsveränderungen. Die wertmäßige Summe dieser Seite des Produktionskontos entspricht dem Produktionswert. Die linke Seite des Produktionskontos enthält alle Größen, die eingesetzt werden mussten, um den auf der rechten Seite aufgeführten Output, zu erzielen. Hierzu zählen alle Einkäufe von Vorleistungen anderer Unternehmen, aus dem Ausland oder vom Staat, die Abschreibungen, der Saldo aus indirekten Steuern und Subventionen sowie die Nettowertschöpfung. Die Nettowertschöpfung gibt die tatsächliche Wertschöpfung des Unternehmens an, die sich aus der Summe der gezahlten Faktorentgelte (Löhne, Pachten und Zinsen) zuzüglich des Unternehmensgewinns zusammensetzt. Der Unternehmensgewinn gleicht als Restgröße die beiden Seiten des Produktionskontos immer aus.

Produktionskonto eines Unternehmens

Nettowertschöpfung

200

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Verkäufe an private Haushalte

Abschreibungen Produktions- und Importabgaben minus Subventionen

Pachten Zinsen Gewinne (Restgröße)

Nettowertschöpfung

Löhne und Gehälter

Verkäufe an Unternehmen

Inlandsumsätze

Einkäufe von anderen Unternehmen des Inlands oder Auslands oder vom Staat (Vorleistungen)

Verkäufe an den Staat Selbsterstellte Anlagen Vorratsveränderung Verkäufe an Ausland

Abb. E.10. Produktionskonto eines Unternehmens. Quelle: modifiziert nach Bartling, H. / Luzius, F. (2004) Grundzüge der Volkswirtschaftslehre, S. 153 nationales Produktionskonto

Im nationalen Produktionskonto sind die Produktionstätigkeiten aller Unternehmen, des Staates und der privaten Haushalte zusammengefasst. Durch die Konsolidierung werden, zur Vermeidung von Doppelund Mehrfachzählungen, die Vorleistungsbeziehungen zwischen diesen eliminiert. Auf der linken Seite stehen nur noch die Abschreibungen, der Saldo aus indirekten Steuern minus Subventionen und die Wertschöpfung der Inländer.

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Produktions- und Importabgaben minus Subventionen

Privater Konsum

Staatlicher Konsum Volksein- = Wertschöpfung kommen der Inländer

Bruttoinvestitionen (privat und staatlich) Exporte minus Importe (Außenbeitrag)

Entstehung (Verteilung) des Bruttonationaleinkommens

Bruttonationaleinkommen (Bruttosozialprodukt)

Abschreibungen

Verwendung des Bruttonationaleinkommens

Abb. E.11. Nationales Produktionskonto. Quelle: modifiziert nach Bartling, H. / Luzius, F. (2004) Grundzüge der Volkswirtschaftslehre, S. 153

Auf der rechten Seite stehen der private und staatliche Konsum, die staatlichen und privaten Bruttoinvestitionen sowie der Außenbeitrag (Exporte minus Importe). Insgesamt gibt die rechte Seite die Verwendung des Bruttonationaleinkommens an, während die linke Seite Informationen über die Entstehung und Verteilung des Nationaleinkommens liefert. Zieht man vom Bruttonationaleinkommen die Abschreibungen ab, so ergibt sich das Nettonationaleinkommen. Zum Volkseinkommen gelangt man, wenn man von diesem den Saldo aus indirekten Steuern und Subventionen abzieht. Beide gehen in die Marktpreise ein, sind aber nicht Teil der Faktorkosten. Das so ermittelte Volkseinkommen entspricht wiederum der Summe aller Einkommen (Summe der Wertschöpfungen aller Unternehmen), die den Inländern in einem Jahr zugeflossen sind.

201

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Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

2. Die Zahlungsbilanz Zahlungsbilanz

Ein weiteres wichtiges Rechnungswerk neben der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechung ist die Zahlungsbilanz. Sie erfasst alle ökonomischen Transaktionen, die zwischen Inländern und Ausländern während eines bestimmten Zeitraums getätigt werden. Inländer sind jene Wirtschaftssubjekte, deren wirtschaftliche Aktivität überwiegend im Inland konzentriert ist wie z.B. eine in Deutschland ansässige und produzierende Tochter eines ausländischen Unternehmens. Die Staatsangehörigkeit ist irrelevant. In Deutschland wird die Zahlungsbilanz von der Deutschen Bundesbank erstellt. Seit Beginn der Wirtschafts- und Währungsunion in Europa wird von der Europäischen Zentralbank zusätzlich eine gemeinsame Zahlungsbilanz der beteiligten Länder veröffentlicht.

konzeptioneller Aufbau

In der Zahlungsbilanz werden keine Bestände, sondern Stromgrößen (Veränderungen) erfasst. Die Erfassung erfolgt nach dem Prinzip der doppelten Buchführung. Während die einzelnen Teilbilanzen durchaus von Null verschiedene Salden aufweisen können, muss die Zahlungsbilanz selbst stets ausgeglichen sein, d.h., die Salden aller Teilbilanzen müssen sich auf Null addieren.

2.1 Die Gliederung der Zahlungsbilanz Je nach Art der Transaktionen lässt sich die Zahlungsbilanz in vier zentrale Teilbilanzen untergliedern: Leistungsbilanz

•

Die Leistungsbilanz erfasst sämtliche Güter- und Faktorleistungen, die aus dem Ausland kommen und in das Ausland fließen.

Bilanz der Vermögensübertragungen

•

Die Bilanz der Vermögensübertragungen enthält alle einseitigen Transaktionen von Gütern, Faktorleistungen und Forderungen aus dem bzw. in das Ausland. Es handelt sich hierbei um einmalige Übertragungen.

Kapitalbilanz

•

Die Kapitalbilanz zeigt, wie diese Leistungstransaktionen und Vermögensübertragungen finanziert werden. Sie erfasst die Veränderungen der Forderungen und Verbindlichkeiten des Inlands gegenüber dem Ausland.

Devisenbilanz

•

Die Devisenbilanz führt alle Transaktionen auf, die durch die nationale Zentralbank finanziert werden. So können auf den ersten Blick Informationen über Veränderungen bei den von der Notenbank gehaltenen Währungsreserven abgelesen werden. Die Veränderungen der Währungsreserven sind u.a. für die Einschätzung der internationalen Zahlungsfähigkeit eines Landes von Bedeutung.

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Die nachfolgende Abbildung enthält die vier zentralen Teilbilanzen und weitere Untergliederungen, wie sie von der Deutschen Bundesbank durchgeführt werden.

Zahlungsbilanz Aktiva (Zahlungseingänge durch

Passiva (Zahlungsausgänge durch)

I. LEISTUNGSBILANZ Warenexport

1. Handelsbilanz

Dienstleistungsexport

2. Dienstleistungsbilanz

Warenimport Dienstleistungsimport

Saldo = Außenbeitrag zum Bruttoinlandsprodukt Empfangene Empfangene

3. Bilanz der Erwerbs- und Vermögenseinkommen Geleistete 4. Bilanz der laufenden Übertragungen

Geleistete

II. BILANZ DER VERMÖGENSÜBERTRAGUNGEN Geleistete

Empfangene

III. KAPITALBILANZ Kapitalimport Abnahme der Forderungen bzw. Zunahme der Verbindlichkeiten gegenüber Ausländern

Kapitalexport Zunahme der Forderungen bzw. Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Ausländern

IV. DEVISENBILANZ Zunahme der Verbindlichkeiten und Abnahme der Devisenreserven und Goldbestände der Zentralbank

Zunahme der Forderungen und Zunahme der Devisenreserven und Goldbestände der Zentralbank

V. SALDO DER STATISTISCH NICHT AUFGLIEDERBAREN TRANSAKTIONEN

Abb. E.12. Teilbilanzen der Zahlungsbilanz. Quelle: in Anlehnung an Bartling, H., Luzius, F. (2004), S. 281

203

204

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

2.1.1 Die Leistungsbilanz Die Leistungsbilanz setzt sich aus vier Teilbilanzen zusammen: Handelsbilanz Importe: cif-Werte

Exporte: fob-Werte

Dienstleistungsbilanz

Außenbeitrag

Erwerbs- und Vermögenseinkommensbilanz

Bilanz der laufenden Übertragungen

Die Handelsbilanz erfasst den Warenhandel (Warenausfuhr und -einfuhr) eines Landes. Importe werden in der Regel mit ihren cif-Werten und Exporte mit ihren fob-Werten erfasst. Während cif (cost, insurance, fright) den Warenwert an der Zollgrenze des importierenden Landes einschließlich Fracht- und Versicherungskosten beinhaltet, erfassen die fob-Werte (free on board) den Warenwert an der Zollgrenze des Ausfuhrlandes ohne Fracht- und Versicherungskosten. Deutschland weist regelmäßig einen hohen Handelsbilanzüberschuss aus. Die Exporte übersteigen die Importe; es liegt eine aktive Handelsbilanz vor. Die Dienstleistungsbilanz erfasst die Leistungstransaktionen, die im Zusammenhang mit Dienstleistungen stehen. Dazu gehören Transportund Telekommunikationsleistungen, der Handel mit Patenten und Lizenzen, Finanzdienstleistungen sowie der grenzüberschreitende Reiseverkehr. Die Dienstleistungsbilanz Deutschlands ist vor allem aufgrund der Reisefreudigkeit der Deutschen traditionellerweise negativ. Der Saldo aus Handels- und Dienstleistungsbilanz wird als Außenbeitrag zum BIP bezeichnet. Der Außenbeitrag ist ein Teil der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage und mitbestimmend für die Höhe des Volkseinkommens. In der Erwerbs- und Vermögenseinkommensbilanz werden sämtliche Faktoreinkommensströme zwischen Inländern und Ausländern erfasst. Dazu zählen Einkommen aus unselbständiger Arbeit (z.B. von Grenzgängern) sowie Vermögenseinkommen von Inländer aus dem Ausland bzw. an Ausländer aus dem Inland. Der Gewinntransfer einer deutschen Tochtergesellschaft an die ausländische Muttergesellschaft wird als geleistetes Erwerbseinkommen auf der Passivseite verbucht. Das Einkommen, welches ein Inländer aus einer Wertpapieranlage im Ausland bezieht, wird hingegen auf der Aktivseite als empfangenes Vermögenseinkommen ausgewiesen. In der Bilanz der laufenden Übertragungen werden alle grenzüberschreitenden Transaktionen erfasst, denen keine unmittelbaren Gegenleistungen gegenüberstehen (= unentgeltliche Leistungen) und die keine Vermögensübertragungen darstellen. Empfangene Leistungen werden auf der Aktiv-, erbrachte Leistungen auf der Passivseite verbucht. Die Übertragungsbilanz erfasst beispielsweise Beiträge an internationale Organisationen, wie die EU oder die UNO sowie Überweisungen von Gastarbeitern an ihre Herkunftsländer als auch Leistungen

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

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der staatlichen Entwicklungshilfe. Die Bilanz der laufenden Übertragungen weist in Deutschland regelmäßig einen Negativsaldo auf. Der Saldo der Leistungsbilanz gilt allgemein als Maßstab für das außenwirtschaftliche Gleichgewicht. Wenn die Summe aller Exporte die Summe aller Importe übersteigt, spricht man von einer aktiven Leistungsbilanz. Im umgekehrten Fall von einer passiven.

Saldo der Leistungsbilanz

2.1.2 Die Bilanz der Vermögensübertragungen Die Vermögensübertragungsbilanz erfasst Übertragungen, die als »einmalige« betrachtet werden, wie beispielsweise Schuldenerlasse, Erbschaften und Schenkungen sowie bestimmte Leistungen aus EUFonds (z.B. Zuschüsse zu Infrastrukturmaßnahmen). Quantitativ ist diese Bilanz von relativ geringer Bedeutung. Ist der Saldo aus Leistungsbilanz und Vermögensübertragungen positiv, so hat das Inland an das Ausland mehr Leistungen abgegeben als es vom Ausland erhalten hat. Dies hat eine Zunahme der Forderungen, also eine Erhöhung der Nettoposition gegenüber dem Ausland zur Folge. Liegt hingegen ein negativer Saldo vor, kommt es zu einer Zunahme der Verbindlichkeiten was zu einem Rückgang der Nettoposition gegenüber dem Ausland führt.

Nettoposition gegenüber dem Ausland

2.1.3 Die Kapitalbilanz Die auch so genannte Kapitalverkehrsbilanz zeichnet die Veränderungen der Forderungen und Verbindlichkeiten des Inlands gegenüber dem Ausland auf. Dabei werden die Kapitalimporte (Zahlungseingänge) auf der Aktivseite gebucht und die Kapitalexporte (Zahlungsabflüsse) auf der Passivseite. Kapitalimporte entsprechen einer Zunahme der Verbindlichkeiten gegenüber Ausländern bzw. einer Abnahme von Forderungen an Ausländer. Der Kapitalexport umfasst die Zunahme von Forderungen sowie die Abnahme von Verbindlichkeiten an das Ausland. An den Teilbilanzen der Kapitalbilanz kann man ablesen, welche autonomen Finanztransaktionen zwischen In- und Ausländern stattgefunden haben. Dies sind Transaktionen, die im Gegensatz zu den Leistungstransaktionen nicht die Leistungsbilanz berühren, sondern nur die Kapital- oder Devisenbilanz (z.B. Erwerb von Vermögen im Ausland; Direktinvestitionen oder Devisenmarktspekulationen). In den Industrieländern haben die autonomen Kapitaltransaktionen inzwischen die leistungsbilanzinduzierten Kapitalbewegungen bei weitem übertroffen.

Kapitalverkehrsbilanz

206

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

Die Kapitalverkehrsbilanz ist in vier Unterbilanzen aufgeteilt: Bilanz der Direktinvestitionen

•

Bilanz der Wertpapieranlagen

•

Kreditverkehrsbilanz

•

Bilanz »sonstige Kapitalanlagen«

•

Die Bilanz der Direktinvestitionen: Als Direktinvestitionen gelten Kapitalanlagen und sonstige Beteiligungen durch Unternehmen oder Investoren in der Absicht, auf die Geschäftspolitik eines anderen Unternehmens Einfluss zu nehmen. Die Bilanz der Wertpapieranlagen: Diese Bilanz umfasst alle Käufe und Verkäufe von Aktien, festverzinslichen Wertpapieren und Geldmarktpapieren, die nicht in der Absicht erworben werden, Beteiligungsrechte an Unternehmen wahrzunehmen. Die Kreditverkehrsbilanz: In dieser Bilanz werden alle lang- und kurzfristige Kredite von Kreditinstitutionen, Unternehmen und dem Staat erfasst. Dazu gehören auch Handelskredite z.B. als Ergebnis von Vereinbarungen von Zahlungszielen. Die Bilanz »sonstige Kapitalanlagen«: Hier werden alle übrigen Anlageveränderungen mit dem Ausland aufgezeichnet, insbesondere Beteiligungen des Bundes an internationalen Organisationen.

2.1.4 Devisenbilanz Die Zusammenfassung der Salden der Leistungsbilanz, der Bilanz der Vermögensübertragungen, der Kapitalbilanz als auch der Saldo der statistisch nicht aufgliederbaren Transaktionen entsprechen genau dem Wert der Veränderung der Devisenbilanz (= der Netto-Auslandsaktiva der Bundesbank). Die Netto-Auslandsaktiva umfassen die Währungsreserven sowie die Kredite und sonstigen Forderungen gegenüber dem Ausland. Währungsreserven

aktive Zahlungsbilanz

passive Zahlungsbilanz

Währungsreserven bestehen aus Gold und fremden konvertiblen Währungen (Devisen) sowie aus an ausländische Zentralbanken gewährte Kredite und internationale Zahlungsmittel. Letztere bestehen aus den Sonderziehungsrechten beim Internationalen Währungsfonds. Kommt es insgesamt zu einer Erhöhung der Forderungen (= der Nettovermögensposition) des Inlandes gegenüber dem Ausland – das Inland wird Gläubigerland – dann wird die Nettozunahme in den Devisenbeständen der Deutschen Bundesbank auf der Passivseite ausgewiesen. Man spricht dann auch von einer (positiven) aktiven Zahlungsbilanz oder einem »Zahlungsbilanzüberschuss«. Ist in der Zahlungsbilanz – ohne Berücksichtigung der Devisenbestandsveränderungen – die Passivseite kleiner als die Aktivseite (Nettoerhöhung der Verbindlichkeiten gegenüber dem Ausland), handelt es sich um eine (negative) passive Zahlungsbilanz. Infolge dieses so genannten »Zahlungsbilanzdefizits« wird die Abnahme des Devisenbestands auf der Aktivseite verbucht.

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

2.1.5 Saldo der statistisch nicht aufgliederbaren Transaktionen Würden alle Transaktionen vollständig und fehlerfrei erfasst, müssten sich dem Prinzip der doppelten Buchführung entsprechend die Salden der Leistungs-, der Kapital- und der Vermögensübertragungsbilanz einerseits und der Saldo der Devisenbilanz andererseits entsprechen. Dies wird aus statistischen Unzulänglichkeiten jedoch nie erreicht. Ein Grund liegt u.a. darin, dass häufig aus steuerlichen und politischen Gründen Finanztransaktionen nicht gemeldet werden. Probleme gibt es auch bei der Erfassung des Dienstleistungsverkehrs, insbesondere der Einnahmen und Ausgaben der Tourismusbranche. Deshalb wird der Saldo der statistisch nichtaufgliederbaren Transaktionen (Restposten) zum rechnerischen Ausgleich der Gesamtbilanz eingefügt.

2.2 Die Zahlungsbilanz der Bundesrepublik Deutschland Einen vereinfachten Überblick über die deutsche Zahlungsbilanz des Jahres 2006 gibt Abb. E.14. Deutlich erkennbar ist der hohe Handelsbilanzüberschuss, der trotz der anderen negativen Bilanzsalden der Leistungsbilanz (Dienstleistungen und laufende Übertragungen) diese mit einem positiven Ergebnis abschließen lässt. Sichtbar ist der sehr hohe Betrag nicht aufgliederbarer Transaktionen. Das Minus bei den Direktinvestitionen und den übrigen Kapitalanlagen weist die Bundesrepublik Deutschland als bedeutenden Kreditgeber und als Quelle ausländischen Direktinvestitionen aus.

207

208

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

Teilbilanz

Betrag Mrd. !

Leistungsbilanz: Außenhandel (Saldo)

+ 159

Einfuhr (cif) + 893,0 Ausfuhr (fob) - 734,0 Dienstleistungen

- 22,4

darunter: Reiseverkehr - 32.8 Erwerbs- und Vermögenseinkommen

+ 23,0

Laufende Übertragungen

- 26,8

Saldo der Leistungsbilanz Saldo der Vermögensübertragungen

+ 114,1 - 0,2

Kapitalbilanz: Direktinvestitionen

- 29,1

Wertpapiere

+ 1,2

Finanzderivate

- 6,3

Kreditverkehr

- 109.5

Saldo der Kapitalbilanz

- 143,7

Veränderungen der Währungsreserven zu Transaktionswerten (Abnahme: +)

+ 2,9

Saldo der nicht aufgliederbaren Transaktionen

+ 26,9

Abb. E.13. Vereinfachte Zahlungsbilanz der BRD (2006). Quelle: Deutsche Bundesbank (2007)

Dem zusammengefassten Saldo der Leistungsbilanz und der Vermögensbilanzübertragungen (der Erhöhung der Netto-Gläubigerposition) in Höhe von + 113,9 Mrd. Euro steht ein Nettokapitalimport in gleicher Höhe gegenüber (Saldo von Kapitalbilanz, nicht aufgliederbaren Transaktionen und den Veränderungen der Währungsreserven).

Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen

3. Wiederholungsfragen !

1.

Welche Funktionen erfüllt die VGR? Lösung S. 183

!

2.

Anhand welcher Berechungsmethoden kann das BIP ermittelt werden und welchen Politikbereichen bzw. Zeithorizont dienen diese in erster Linie als Informationsgrundlage? Lösung S. 185 f.

!

3.

Warum ist der Produktionswert nicht als Maß für die gesamte Wertschöpfung einer Volkswirtschaft in einer bestimmten Periode geeignet? Lösung S. 186

!

4.

Worin unterscheidet sich das BIP vom BNE und wie ist ihre Aussagekraft für unterschiedliche Politikbereiche einzuschätzen? Lösung S. 189

!

5.

Warum ist die Entwicklung der Lohnquote nicht in jedem Fall ein Indiz für eine »ungerechte« Verteilung des Faktoreinkommens? Lösung S. 191

!

6.

Wie bestimmt sich der Offenheitsgrad einer Volkswirtschaft? Lösung S. 192

!

7.

Aus welchen Größen setzt sich die Berechung des BIP nach der Verwendungsseite zusammen? Lösung S. 191

!

8.

Wie verändert sich die Lohquote in folgenden Fällen: (i) die Lohnsätze pro Stunde der beschäftigten Arbeitnehmer steigen; (ii) der Anteil der Selbständigen an den Erwerbstätigen steigt; (iii) in einer Rezession gehen die Gewinne stark zurück; (iv) die Zahl der Arbeitslosen steigt? Lösung S. 191

!

9.

Was unterscheidet das nominale vom realen BIP und warum wird dem realen BIP eine höhere Aussagekraft zugemessen? Lösung S. 193 f.

!

10.

Warum gibt das BIP ein unvollständiges Maß für die ökonomischen Aktivitäten eines Landes ab? Lösung S. 195

!

11.

Was versteht man unter ausländischen Direktinvestitionen und wo werden diese in der ZB aufgeführt? Lösung S. 207

!

12.

Welche zentralen Argumente stützen die Zweifel am BIP als Wohlstandsindikator generell und für internationale Vergleiche im Besonderen? Lösung S. 195 f.

!

13.

Wie verändert sich der Wert des BIP, wenn ein Pfarrer seine Haushälterin heiratet? Lösung S. 196

!

14.

In wie viele Teile untergliedert sich die Zahlungsbilanz und wie werden diese bezeichnet? Lösung S. 202

!

15.

Was versteht man unter einem positiven bzw. negativen Außenbeitrag? Lösung S. 192, 204

209

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen 1.

Das Preisniveau-Einkommens-Diagramm

214

1.1

Die gesamtwirtschaftliche Nachfrage

215

1.2

Das gesamtwirtschaftliche Angebot

218

1.3

Makroökonomische Gleichgewichte

224

1.4

Anwendung des Preisniveau-EinkommensDiagramm

225

1.4.1

Nachfragerückgang

225

1.4.2

Negativer Angebotsschock

227

2.

Alternative Stabilitätskonzeptionen

229

2.1

Die neoklassische Stabilitätskonzeption

229

2.2

Die keynesianische Stabilitätskonzeption

234

3.

Wiederholungsfragen

246

212

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

Lernziele dieses Kapitels Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

die makroökonomischen Zusammenhänge verstehen, die Steigung und Niveau der gesamtwirtschaftlichen Angebotsund Nachfragefunktion im Preisniveau-Einkommens-Diagramm begründen.

•

die Ursachen für Schwankungen in der wirtschaftlichen Entwicklung im gesamtwirtschaftlichen Totalmodell veranschaulichen können.

•

anhand des Preisniveau-Einkommens-Diagramms ableiten können, wie der Staat alternativ auf Nachfrage- und Angebotsschocks reagieren kann.

•

die wesentlichen konzeptionellen Unterschiede zwischen keynesianischer und neoklassischer Theorie kennen.

•

die wirtschaftspolitischen Schlussfolgerungen aus den beiden Lehrmeinungen skizzieren und aktuellen Diskussionen zuordnen können.

Während über die wirtschaftspolitischen Ziele unter Ökonomen und Politikern weitestgehend Einigkeit besteht, herrscht über die anzuwendende Strategie und den Instrumentenmix, der zur Zielerreichung führen soll, Uneinigkeit. unterschiedliche theoretische Konzepte in der Makroökonomie

Im Gegensatz zur Mikroökonomie treffen in der Makroökonomie unterschiedliche theoretische Konzepte und Lehrmeinungen aufeinander, die sich bis weit in die wirtschaftspolitische Diskussion hinein verfolgen lassen. Letzteres ist nicht ungewöhnlich, da Wirtschaftspolitik als angewandte Theorie sowie Politikberatung seitens der Wissenschaftlicher nie werturteilsfrei sein kann. Besonders deutlich lassen sich die unterschiedlichen Konzeptionen an der Frage festmachen, ob der Staat mittels Fiskal- und Geldpolitik Konjunkturpolitik betreiben kann und soll. Die Option wirtschaftspolitischer Einflussnahme zur Stabilisierung der wirtschaftlichen Entwicklung basiert auf der keynesianischen Theorie (»Keynesianismus«). Jene, die mehr auf die Selbstheilungskräfte des Marktes setzt, steht für die neoklassische Konzeption (»Neoklassik«).

Keynesianismus

Der »Keynesianismus« beruht auf den theoretischen Arbeiten von John M. Keynes, dem wohl bedeutendsten Nationalökonomen des 20. Jahrhunderts (1883 – 1946). Sein Standardwerk »Allgemeine Theorie der

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

213

Beschäftigung, des Zinses und des Geldes« von 1936 war die Antwort auf die Weltwirtschaftskrise von 1929 und stellte die bis dahin vorherrschende makroökonomische Denkweise auf den Kopf. Bei den Verhandlungen zum Versailler Vertrag war er britischer Delegierter und trat kurz vor dessen Abschluss zurück, weil er die Reparationszahlungen für Deutschland als »ökonomisch widersinnig« kritisierte. Die Ideen von Keynes erlangten vor allem nach dem Zweiten Weltkrieg weite Verbreitung in der volkswirtschaftlichen Theorie und auch in der praktischen Politik vieler Länder. Bis Anfang der 70er Jahre stellte der Keynesianismus die vorherrschende volkswirtschaftliche Lehrmeinung dar. Probleme bei der praktischen Umsetzung keynesianischer Konzepte – vor allem nach den beiden Ölkrisen in den 70er Jahren und theoretische Kritik ließen die Bedeutung des Keynesianismus zunehmend schwinden. In neuester Zeit werden die Lehren des legendären englischen Ökonomen aber wieder aktuell. Die Theoriebildung der »Neoklassik« hatte ihre Hochphase über die vorletzte Jahrhundertwende. Als »Keynesianische Gegenrevolution« prägen ihre Vorstellungen jedoch erst seit Mitte der 70er Jahre die wirtschaftspolitischen Konzeptionen in fast allen entwickelten Ländern der Welt und in internationalen Organisationen wie beispielsweise dem Internationalen Währungsfonds. Maßgeblich beteiligt an diesem Konzeptionswechsel war u.a. der amerikanische Nationalökonom Milton Friedman (1946-1982), dessen Buch »Capitalism and Freedom« sehr große Popularität erlangte. Sein Name ist zudem sehr eng mit dem sogenannten »Monetarismus« – eine der Neoklassik verwandten Schule, die ihr Augenmerk auf die Geldpolitik richtet –, verbunden. Wesentliche Elemente dieser Konzeption basieren auf den Vorstellungen der »Klassik«, die eben bis Ende der 20er Jahre des letzten Jahrhunderts das Denken und Handeln in der Makroökonomie bestimmte. Berühmte Vertreter der Klassik sind neben Adam Smith (1723-1790) der Bevölkerungstheoretiker Thomas Malthus (1766-1834), der Markttheoretiker Jean Baptist Say (1767-1832) sowie der Außenhandelstheoretiker David Ricardo (1772-1823). Bevor die zentralen Unterschiede der beiden Theoriekonzepte »Keynesianismus« und »Neoklassik« sowie die hieraus folgenden wirtschaftspolitischen Schlussfolgerungen systematisch gegenübergestellt werden, wird zunächst das Preisniveau-Einkommens-Diagramm vorgestellt, das in der Makroökonomie zur graphischen Erläuterung dient. Mit Hilfe dieses Diagramms lassen sich die Ursachen für diverse Zielverfehlungen, wie sie bereits im vorangegangen Kapitel diskutiert wurden, vereinfacht und verständlich darstellen. Zudem kann man damit konzeptionelle Unterschiede in der Wirtschaftspolitik verdeutlichen und die Konsequenzen wirtschaftspolitischer Maßnahmen nachvollziehen.

Neoklassik

Monetarismus

Klassik

214

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

1. Das Preisniveau-EinkommensDiagramm Generell werden Höhe und Entwicklung der bedeutendsten makroökonomischen Variablen – Wachstum, Preisniveau und Beschäftigung – durch das Zusammenspiel von gesamtwirtschaftlicher Nachfrage (GN) und gesamtwirtschaftlichem Angebot (GA) bestimmt. Abb. F.1 macht diesen Zusammenhang auf verständliche Weise deutlich. Das verwendete Preisniveau-Einkommens-Diagramm zeigt hier eine Ausgangssituation, wie sie üblicherweise zur Untersuchung gesamtwirtschaftlicher Zusammenhänge verwendet wird.

C

+

I

+

G

+

(Ex - Im)

P

GA lfr

gesamtwirtschaftliche Nachfrage

GA kfr

Beschäftigungsstand Preisniveau Wachstum GN gesamtwirtschaftliches Angebot

BIP Vollb

BIP

Abb. F.1. Zusammenspiel von gesamtwirtschaftlicher Nachfrage und Angebot

Auf der senkrechten Achse ist das Preisniveau (P) abgetragen und auf der waagerechten das reale BIP oder Volkseinkommen (Y). Die Kurve der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage (GN) weist die Gütermengen aus, die Haushalte, Unternehmen, der Staat und das Ausland bei unterschiedlichem Preisniveau kaufen wollen. Entsprechend zeigt die Kurve des gesamtwirtschaftlichen Angebots (GA) – hier dargestellt in kurzfristiger und langfristiger Betrachtung – jene Gütermengen, die Unternehmen zu verschiedenem Preisniveau herstellen und verkaufen möchten. Der Schnittpunkt der Kurven entspricht dem realen BIP bei Vollbeschäftigung in langfristiger und kurzfristiger Sicht. Bereits die Bezeichnung der Achsen verdeutlicht, dass dieses Diagramm nicht mit der mikroökonomischen Angebots- und Nachfrageanalyse gleichgestellt werden darf. Die jeweiligen Funktionen können hier nicht als unmittelbare Ursache-Wirkungs-Beziehung interpretiert

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

215

werden (also nicht: mit steigendem Preisniveau sinkt die gesamtwirtschaftliche Nachfrage). Hinter den gesamtwirtschaftlichen Funktionen stehen bestimmte Konstellationen auf makroökonomischen Teilmärkten (Güter-, Geld-, Kapital- und Arbeitsmarkt). Nur unter Einbeziehung dieser Märkte lassen sich verständliche Aussagen zur Lage und Steigung der jeweiligen Funktionen und deren Veränderungen machen.

1.1 Die gesamtwirtschaftliche Nachfrage Die gesamtwirtschaftliche Nachfrage (GN) lässt sich aus der Verwendungsseite der VGR bestimmen (siehe Kap. »Volkswirtschaftliches Rechnungswesen«) und setzt sich aus dem privaten Konsum (C), den privaten Investitionen (I), den staatlichen Investitions- und Konsumausgaben (G) sowie dem Außenbeitrag, der Differenz zwischen den Exporten (Ex) und den Importen (Im) zusammen. In modifizierter Form ergibt sich damit:

Komponenten der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage

GN = C + I + G + (Ex – Im) Für die negative Steigung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage werden üblicherweise drei Begründungen angeführt:

Die Steigerung begründet:

Keynes-Zinssatzeffekt: Sinkt das Preisniveau benötigen die Wirtschaftssubjekte weniger Geld für den alltäglichen Kauf von Gütern. Die Kassenhaltung für Transaktionszwecke geht zurück. Dadurch verbleibt ihnen mehr Geld für zinstragende Anlagen. Durch den vermehrten Kauf von festverzinslichen Wertpapieren steigen die Kurse (siehe Kap. »Makroökonomie – Theoretische Grundlagen«, Abschn. 2), woraufhin auf dem Kapitalmarkt aufgrund des inversen Zusammenhangs zwischen Wertpapierkursen und Zinssätzen tendenziell die Zinsen sinken. Unter der Voraussetzung zinsabhängiger Investitionen kommt es zu einem Anstieg der Investitionen (I), so dass c.p. auch das reale BIP steigt.

… der KeynesZinssatzeffekt

Als Transformationsmechanismus kann der Keynes-Effekt folgendermaßen geschrieben werden: P ! " MD ! " K WP # " i ! " I (i) # " GN # " BIP # wobei MD für die Geldnachfrage nach Transaktionskasse steht und KWP für den Kauf von festverzinslichen Wertpapieren. Pigou-Vermögenseffekt: Bei einem Rückgang des Preisniveaus fühlen sich die Konsumenten wohlhabender. Dies ermutigt sie zu höheren Ausgaben. Dadurch erhöht sich die nachgefragte Gütermenge (C) auf dem Gütermarkt und c.p. auch das reale BIP.

… der PigouVermögenseffekt

216

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

Der Pigou-Vermögenseffekt kann wie folgt geschrieben werden: P ! " reales Geldvermögen # " C (V) # " GN # " BIP # wobei C (V) darauf hindeutet, dass hier der Konsum auch als abhängig vom Vermögen angenommen wird. … der MundellFleming-Wechselkurseffekt

Mundell-Fleming-Wechselkurseffekt: Die von der Preisniveausenkung ausgelöste Zinssatzsenkung führt auf dem Devisenmarkt zur Abwertung der Inlandswährung. Der Grund ist die zunehmende Nachfrage nach ausländischer Währung, weil die niedrigeren Zinssätze zu einem Kapitalabzug ins Ausland führen. Mit einer Abwertung der heimischen Währung nehmen die Exporte zu, da in Folge der Abwertung die heimischen Güter für das Ausland billiger werden. Umgekehrt werden ausländische Güter für die heimische Volkswirtschaft teurer und die Importe gehen zurück, womit der Außenbeitrag und damit c.p. auch das reale BIP steigt. Als Transformationsmechanismus schreibt sich der Mundell-FlemingWechselkurseffekt folgendermaßen: P ! " MD ! " K WP # " i ! " ND # und A! # " Abwertung ! " Ex # und Im ! " GN # " BIP # wobei ND für die zunehmende Nachfrage nach Devisen (ausländische Zahlungsmittel) steht und A! für das zunehmende Angebot an ! (der heimischen Währung).

Spezialfälle

Ein Rückgang des Preisniveaus führt mithin aufgrund der oben genannten Effekte auf verschiedenen Teilmärkten zu einer höheren realen gesamtwirtschaftlichen Nachfrage und umgekehrt. Folgende Spezialfälle begründen einen senkrechten, d.h. einen vom Preisniveau unabhängigen Verlauf der gesamtwirtschaftlichen Nachfragekurve:

Investitionsfalle

Die Investitionsfalle: Damit bezeichnet man eine Situation, in der die Investitionsgüternachfrage nicht auf Zinssatzänderungen reagiert. Die Investitionen sind zinsunelastisch. Diese Annahme spielt in der keynesianischen Theorie eine besondere Rolle, kommt hier doch eine gewisse Skepsis gegenüber der Vorhersage der Investitionsgüternachfrage zum Ausdruck. Keynes selbst deutete wiederholt an, dass die Investoren bei ihren Entscheidungen von sog. »animal spirits« geleitet werden. Es gilt: P ! " MD ! " KWP # " i ! $$"

Liquiditätsfalle

I # " GNkonstant " BIPkonstant

Die Liquiditätsfalle: In der Liquiditätsfalle sind die Zinsen so niedrig und die Wertpapierkurse so hoch, dass alle Wirtschaftssubjekte einen

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

217

Kursverfall erwarten und deshalb ihre Wertpapiere zu verkaufen gedenken, um stattdessen das Geld in der Spekulationskasse zu halten oder zusätzliches Geld, das ihnen zur Verfügung gestellt wird, komplett als Bargeld in der Spekulationskasse halten wollen, ohne dass es einer weiteren Zinssenkung bedarf. Die Geldnachfrage ist vollkommen zinselastisch (siehe Kap. »Makroökonomie – Theoretische Grundlagen«, Abschn. 2). Es gilt: D

P ! " M T ! $$" KWP ! " i ! " I # " GN # " BIP # D

! M S # " i konstant " Ikonstant " BIP

konstant

Sowohl bei der Investitions- als auch bei der Liquiditätsfalle haben des Preisniveaus keinen Einfluss auf die Investitionen. Der Keynes-Zinssatzeffekt versagt.

! Änderungen !

Während in der Liquiditätsfalle die Investitionen zwar auf Zinssenkungen reagieren würden, es aber bei einer Erhöhung der realen Geldmenge erst gar nicht zu einer Zinssenkung kommt, geht man bei der Investitionsfalle zwar von einer Zinssenkung aus, jedoch verändern sich dadurch die Investitionen nicht. Lage und Verschiebungen der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage ergeben sich aus Änderungen der ihr zugrunde gelegten einzelnen Bestimmungsgrößen.

Verschiebung der gesamtwirtschaftlichen Nachfragekurve

Eine Verschiebung nach links ergibt sich z.B., wenn sich die Wirtschaftssubjekte entscheiden, zwecks Zukunftsvorsorge mehr zu sparen. Die Menge der nachgefragten Güter ist nun bei jedem Preisniveau geringer. Pessimistische Zukunftserwartungen können die Investitionen reduzieren und ebenso zu einer Linksverschiebung führen, wie ein Rückgang der Staatsausgaben und/oder eine Reduzierung des Außenbeitrags (Saldo aus Exporten und Importen).

… nach links

Zu einer Verschiebung nach rechts – die Menge der nachgefragten Güter ist bei jedem Preisniveau höher – kommt es, falls die Haushalte entsparen, die Investoren aufgrund eines verbesserten Investitionsklimas ihre Investitionsgüternachfrage erhöhen, der Staat vermehrt Ausgaben tätigt und/oder der Außenbeitrag ansteigen.

… nach rechts

Expansive (kontraktive) fiskal- und geldpolitische Maßnahmen verschieben die gesamtwirtschaftliche Nachfragekurve nach rechts (links). Eine Verschiebung nach rechts tritt z.B. ein, wenn die Einkommensteuer gesenkt wird – vorausgesetzt, der Konsum ist vom laufenden verfügbaren Einkommen abhängig – oder wenn die Zentralbank die Zinssätze senkt und zinsabhängige Investitionen vorliegen.

218

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

1.2 Das gesamtwirtschaftliche Angebot Die Kurve des gesamtwirtschaftlichen Angebots (GA) informiert über die Mengen an Waren und Dienstleistungen, die Unternehmen bei einem bestimmten Preisniveau anbieten. Die Steigung hängt ab von:

Die Steigung der gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve hängt von der Flexibilität der Löhne und Preise sowie der Abweichung zwischen der von den Wirtschaftssubjekten erwarteten und der tatsächlichen Inflationsrate ab. Da beide Faktoren je nach Betrachtungszeitraum unterschiedlich zu beurteilen sind, wird zwischen einer langfristigen (senkrechten) und kurzfristigen (positiv ansteigenden) Angebotskurve unterschieden. Sind die Löhne vollkommen flexibel oder entspricht die erwartete Inflationsrate der tatsächlichen verläuft die gesamtwirtschaftliche Angebotskurve senkrecht.

… Lohnflexibilität

Vollkommen flexible Löhne bringen das Angebot und die Nachfrage auf dem Arbeitsmarkt immer zum Ausgleich. Im Gleichgewicht herrscht Vollbeschäftigung. Zum gleichgewichtigen Reallohn findet jeder, der arbeiten will, auch eine Beschäftigung. Das mit Hilfe dieser Beschäftigung und nach Maßgabe der gesamtwirtschaftlichen Produktionsfunktion hergestellte BIP entspricht dem Vollbeschäftigungsoutput.

II

P l1

I

l0

GA lfr

P1 P0

l0 /p 0 = l1/p1

l/p

BIPv

BIP

AV

A>N

AA

_ _ BIP = f (A, K,TF)

AN

III

A

IV

Abb. F.2. Vollkommener Arbeitsmarkt und gesamtwirtschaftliche Produktion

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

In Abbildung F.2 ist im Quadranten III der Arbeitsmarkt in der bekannten Weise dargestellt (siehe Kap. »Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen«). Arbeitsangebot (AA) und Arbeitsnachfrage (A N) sind abhängig vom Reallohn (l/p). Bei einem Reallohn in Höhe von l0/p0 stellt sich das Beschäftigungsniveau A V ein, das wegen der Annahme völlig flexibler Löhne gleichzeitig der Vollbeschäftigung entspricht. Im Quadraten II kennzeichnen die Kurven unterschiedliche Nominallohnniveaus. Eine Nominallohnsatzkurve, die weiter vom Ursprung entfernt ist, repräsentiert einen höheren Nominallohnsatz als eine Nominallohnsatzkurve, die näher am Ursprung liegt. Das Nominallohnniveau l0 in Verbindung mit dem Preisniveau P0 ergibt das gleichgewichtige Reallohnniveau l0/p0. Im Quadranten IV ist die gesamtwirtschaftliche Produktionsfunktion abgebildet. Produktionsfunktionen geben eine rein funktionale Beziehung zwischen Output und Input an. Ihre Lage und Form ist üblicherweise durch die Inputfaktoren Kapital (K), Arbeit (A) sowie den Technischen Fortschritt (TF) und dem Gesetz der abnehmenden Grenzerträge bestimmt (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 3). Letzteres ergibt sich aus der Annahme, dass kurzfristig nur der Faktor Arbeit als variabel betrachtet wird, wohingegen der Kapitaleinsatz und der Technische Fortschritt als konstant angenommen werden. In der dargestellten Form nimmt das BIP mit zunehmendem Einsatz des Faktors Arbeit zwar zu, aber eben mit abnehmenden Zuwachsraten. Im Quadraten I ist im Preisniveau-Einkommens-Diagramm das gesamtwirtschaftliche Angebot (GA = BIPv) abgetragen, wie es sich bei dem gleichgewichtigen Lohnsatz l 0/p0 (Vollbeschäftigung) auf dem Arbeitsmarkt und nach Maßgabe der gesamtwirtschaftlichen Produktionsfunktion einstellt. Um den senkrechten Verlauf der gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve in langer Frist nachvollziehen zu können, soll zunächst angenommen werden, dass der Nominallohn bei gegebenem Preisniveau von l0 auf l1 steigt, womit ebenfalls der Reallohn steigt (von l 0/p0 auf l 1/p0) und sich auf dem Arbeitsmarkt ein Angebotsüberschuss einstellt. Auf einem vollkommen wettbewerblichen Arbeitsmarkt bleibt dieser Angebotsüberschuss jedoch nicht lange bestehen. In Konkurrenz um das knappe Arbeitsplatzangebot werden die Haushalte sich gegenseitig unterbieten. Der Nominallohn fällt, bis wieder das alte gleichgewichtige Beschäftigungsniveau erreicht ist. Eine Erhöhung des Nominallohns erhöhte zwar kurzfristig das Arbeitsangebot, eine Steigerung der Produktion bzw. des BIP ging damit aber nicht einher, da die Arbeitgeber in diesem Modell grundsätzlich nur

219

220

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

bereits sind, bei sinkendem Reallohn mehr Arbeitskräfte einzustellen. Es gilt: l # " l/p # " A A (l/p) # und AN (l/p) ! " A A > AN " l ! " l/p ! " GAkonstant … Inflationserwartungen

Angenommen, das Preisniveau steigt auf P1. In diesem Fall würde bei gegebenem Nominallohn der Reallohn sinken, sofern der Nominallohn nicht exakt an die Preisniveauentwicklung angepasst wird. Ist dies aber der Fall – entspricht die bei den Lohnverhandlungen unterstellte erwartete Inflationsrate der tatsächlichen verläuft die gesamtwirtschaftliche Angebotskurve ebenfalls senkrecht. Auf den Arbeitsmarkt bezogen bedeutet dies, dass das Preisniveau und der Nominallohn immer im gleichen Verhältnis steigen bzw. fallen. Steigt das Preisniveau beispielsweise um 3 % auf P 1 und das Nominallohnniveau um 35 auf l1 ergibt sich der Reallohn l 1/p1 der gleich ist dem Reallohn l0/p0. Damit bleiben das Reallohnniveau und infolgedessen die Beschäftigung konstant und es kommt zu keiner Angebotsänderung. Es gilt: P # " l # " (l/p)konstant " ANkonstant und A Akonstant " B konstant " GA (B)konstant wobei B für Beschäftigung steht und das gesamtwirtschaftliche Angebot auch von der Höhe der Beschäftigung abhängt.

starre Nominallohnsätze

Liegen die Nominallöhne nach unten starr über dem Gleichgewichtslohn – sei es aufgrund von Gewerkschaftsmacht oder staatlich vorgegebenen Mindestlöhnen – besteht auf dem Arbeitsmarkt Arbeitslosigkeit. Kommt es nun zu Preisniveausteigerungen, bedeutet dies niedrigere Reallöhne, wodurch die Unternehmen zu vermehrter Nachfrage nach Arbeitskräften und erhöhtem Güterangebot angeregt werden. Bei inflexiblen Nominallöhnen nach unten oder verzögerten Lohnanpassungen an ein verändertes Preisniveau weist die GA-Kurve bis zum Vollbeschäftigungsgleichgewicht eine positive Steigung auf. Das gesamtwirtschaftliche Angebot ist also positiv abhängig vom Preisniveau, die Angebotskurve verläuft steigend. Allerdings gilt dieser Zusammenhang nur solange, wie der Arbeitsmarkt noch nicht geräumt ist. Im Fall von Vollbeschäftigung lässt sich die Beschäftigungsmenge durch sinkende Reallohnsätze nicht mehr steigern, so dass die gesamtwirtschaftliche Angebotskurve im Preis-Mengen-Diagramm senkrecht verläuft. Voraussetzung für die ansteigende Angebotskurve ist hierbei jedoch, dass die Arbeitnehmer die Reallohnsenkung nicht wahrnehmen (also

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

221

der Geldillusion unterliegen) und die Preisniveauerhebung nicht durch eine Nominallohnerhöhung zu kompensieren versuchen, die Arbeitgeber ihrerseits diesen Rückgang der Reallöhne jedoch erkennen. Abb. F.3 verdeutlicht diesen Sachverhalt.

P

II

I

Geldillusion

GA

l0 P1

P0 l0 /p0

l0 /p1

l/p

BIPv

BIP0

BIP

A0

AV

AA

_ _ BIP = f (A, K,TF)

AN

III

A

IV

Abb. F.3. Unvollkommener Arbeitsmarkt und gesamtwirtschaftliche Produktion

Ausgangspunkt ist der vorgegebene Mindestlohn l0, der bei dem Preisniveau P0 dem Reallohn l0/p0 entspricht. Zu diesem Reallohn fragen die Unternehmer Arbeit im Umfang A0 nach. Unter der vorgegebenen Produktionsfunktion ergibt sich ein Output in Höhe von BIP0, der wiederum mit dem Preisniveau P0 korrespondiert. Die Arbeitslosigkeit bemisst sich an der Differenz zwischen der bei diesem Reallohn angebotenen und nachgefragten Arbeitsmenge. Steigt nun das Preisniveau auf P1, sinkt bei gegebenem Nominallohn der Reallohn auf l0/p1, die Nachfrage nach Arbeitskräften steigt von A0 auf Av und das Produktionsniveau erhöht sich von BIP0 auf BIPv. Dieser Output korrespondiert mit dem Preisniveau P1. Das gesamtwirtschaftliche Angebot verändert sich unter diesen Voraussetzungen mithin in Abhängigkeit vom Preisniveau, es ist bis zum Vollbeschäftigungsgleichgewicht preiselastisch. Es gilt: P # " l/p ! " AN (l/p) # " B # " GA (B) # " BIP #

222

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

Eine positive Steigung der gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve ergibt sich auch, wenn die tatsächliche Inflationsrate die erwartete übersteigt und diese Abweichung z.B. aufgrund längerfristiger Laufzeiten der Tarifverträge nicht sofort korrigiert werden kann. Auf den Arbeitsmarkt bezogen bedeutet dies, dass, so lange die tatsächliche Inflationsrate die erwartete und in den Lohnverhandlungen antizipierte Inflationsrate übersteigt, das Reallohnniveau sinkt und deshalb die Arbeitseinsatzmenge und der Output steigen. Da zu vermuten ist, dass Abweichungen zwischen der erwarteten und tatsächlichen Inflationsrate zwar kurzfristig möglich und wahrscheinlich sind, langfristig aber u.a. aufgrund der Lernfähigkeit der Wirtschaftssubjekte verschwinden, erklärt sich also auch hieraus der unterschiedliche Verlauf der kurzfristigen und langfristigen gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve. Kurzfristig weist die Angebotskurve eine positive Steigung auf, langfristig hingegen verläuft sie auf der Höhe des Vollbeschäftigungseinkommens senkrecht. Verschiebung der gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve

Alle Ereignisse, welche die Lage bzw. Verschiebung der langfristigen gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve determinieren, wirken in gleicher Weise auch auf die kurzfristige.

… nach rechts

Eine Rechtverschiebung der GA tritt ein, wenn sich durch zusätzliche Investitionen der Bestand an Realkapital erhöht oder sich z.B. durch Zuwanderung aus dem Ausland das Arbeitskräftepotenzial ausweitet. Als weitere Ursachen kommen eine Verringerung der Produktionskosten oder technischer Fortschritt in Betracht. Des Weiteren können wirtschaftspolitische Maßnahmen wie der Abbau von Investitionshemmnissen, die Senkung der Lohnnebenkosten oder die größere Flexibilisierung des Arbeitsmarktes die Produktionsbedingungen einer Volkswirtschaft verbessern und zu einer Rechtsverschiebung führen.

… nach links

Als mögliche Ursachen einer Linksverschiebung der gesamtwirtschaftlichen Angebotsfunktion lassen sich die oben genannten Gründe mit umgekehrten Vorzeichen aufführen. Lediglich die Inflationserwartungen wirken sich nur auf die Lage der kurzfristigen GA-Kurve aus. Ist die in den Lohnverhandlungen antizipierte, erwartete Inflationsrate höher als die tatsächliche, verschiebt sich die kurzfristige GA aufgrund der damit verbundenen Erhöhung der unternehmerischen Kosten (die Reallöhne sind gestiegen) nach links. Ist die tatsächliche Inflationsrate höher als die erwartete bewirkt die eine Rechtsverschiebung der kurzfristigen GA-Kurve.

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

223

Gesamtwirtschaftliche Angebotsfunktion und Konjunktur Mitunter wird in der Literatur die gesamtwirtschaftliche Angebotsfunktion (GA) im Zusammenhang mit unterschiedlichen Konjunkturphasen gebracht. Dabei wird die GA in drei Teilabschnitte zerlegt.

P

GA

III

KlassikBereich

II I

NormalBereich

Keynes-Bereich

BIPVollb.

BIP

Abb. F.4. Teilabschnitte der gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve

Im vollkommen elastischen Bereich I (sog. keynesianischer Bereich) befindet sich die Wirtschaft in einer Rezessionsphase mit Arbeitslosigkeit. Eine Ausweitung der Produktion ist aufgrund deutlich unterausgelasteter Produktionskapazitäten auch bei konstanten Preisen möglich. Im preiselastischen Bereich II (sog. Normalbereich) befindet sich die Wirtschaft im Konjunkturaufschwung. Eine Ausweitung der Produktion geht mit steigendem Preisniveau einher. Die Unternehmen rivalisieren verstärkt um die zunehmend knapper werdenden Produktionsfaktoren, so dass deren Preise steigen. Da die Produktion aber noch nicht überall an der Kapazitätsgrenze angelangt ist, kann bei ansteigendem Preisniveau das Angebot noch ausgeweitet werden. Im Falle des vollkommen unelastischen Angebots im Bereich III (sog. klassischer Bereich) herrscht Vollbeschäftigung. Die Wirtschaft hat ihre Kapazitätsgrenzen erreicht und befindet sich in einer Boomphase. Auch eine noch so starke Zunahme des Preisniveaus bewirkt keine Zunahme der gesamtwirtschaftlichen Produktion.

Rezessionsphase

Konjunkturaufschwung

Vollbeschäftigung

224

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

1.3 Makroökonomische Gleichgewichte In Folgende werden die gesamtwirtschaftliche Nachfragekurve und die gesamtwirtschaftliche Angebotskurve gemeinsam im Preisniveau-Einkommens-Diagramm dargestellt. Die gesamtwirtschaftliche Nachfragekurve ist gemäß den oben ausgeführten Effekten – hier interessiert insbesondere der Keynes-ZinssatzEffekt – typischerweise fallend. Tritt die Liquiditäts- oder Investitionsfalle auf, verläuft diese Kurve jedoch senkrecht (in der nachfolgenden Abbildung nicht eingezeichnet). Die gesamtwirtschaftliche Angebotskurve verläuft gemäß der Annahme – vor allem nach unten – starrer Lohnsätze (mithin bei Unterbeschäftigung) oder verzögerter Lohnanpassungen bei Inflation von links unten nach rechts oben steigend. Bei völlig flexiblen Löhnen (also im Vollbeschäftigungsfall) oder gleichgerichteter Entwicklung von Inflationsrate und Nominallohn verläuft diese Kurve senkrecht. Unterbeschäftigungsgleichgewicht

Schneiden sich die gesamtwirtschaftliche Nachfrage- und Angebotskurve in ihrem jeweils preiselastischen Bereich (siehe Abb. F.5.) liegt ein Unterbeschäftigungsgleichgewicht vor (BIP 0), wie übrigens auch, wenn der Schnittpunkt im vollkommen elastischen Bereich der gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve liegt (BIP1).

P

GA

GN

GN GN BIP1 Abb. F.5. Beschäftigungsgleichgewichte

BIP0 BIPV

BIP

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

225

In beiden Fällen führten lediglich wirtschaftspolitische Maßnahmen, die auf eine Erhöhung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage abzielten zu einem Abbau der Unterbeschäftigung. Im so genannten Normalbereich ginge diese Politik jedoch mit einem steigenden Preisniveau (Inflation) einher. Eine Ausweitung des gesamtwirtschaftlichen Angebots (Rechtsverschiebung der GA) wäre im vollkommen preisniveauelastischen Bereich der gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve dagegen mit keinen Beschäftigungswirkungen verbunden. Schneidet die gesamtwirtschaftliche Nachfragekurve mit ihrem preiselastischen Bereich die gesamtwirtschaftliche Angebotskurve in deren preisunelastischen Bereich, liegt ein Vollbeschäftigungsgleichgewicht vor (BIPv). Eine Erhöhung des BIP ist in diesem Fall nur über wirtschaftspolitische Maßnahmen möglich, die an den Bestimmungsfaktoren des gesamtwirtschaftlichen Angebots ansetzen. Eine Erhöhung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage führt hier ausschließlich zu einem höheren Preisniveau. Das BIP und die Beschäftigung bleiben davon unberührt.

1.4 Anwendung des PreisniveauEinkommens-Diagramm Mit Hilfe der vorangegangenen Ausführungen lassen sich nun zwei grundlegende Ursachen für Schwankungen in der wirtschaftlichen Entwicklung im Preisniveau-Einkommens-Diagramm veranschaulichen: Nachfragerückgang und Angebotsschock. Die Darstellungsweise wurde dabei so gewählt, dass das Zusammenspiel zwischen kurz- und langfristigen Effekten nochmals deutlich wird.

1.4.1 Nachfragerückgang In Abb. F.6 ist der Fall eines wirtschaftlichen Abschwungs aufgrund eines Nachfragerückgangs dargestellt. Auslöser können beispielsweise Zukunftsängste sein, welche die privaten Haushalte zu mehr Ersparnisbildung verleiten.

Vollbeschäftigungsgleichgewicht

226

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

P

GA lfr GA kfr GA' kfr

P

A B

P0

C

GN GN'

BIP' BIP V

BIP

Abb. F.6. Nachfragerückgang

Ausgangspunkt ist das langfristige Gleichgewicht in Punkt A mit dem Vollbeschäftigungseinkommen BIPv. Aufgrund des Rückgangs der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage (von GN auf GN') bewegt sich die Volkswirtschaft entlang der kurzfristigen gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve von Punkt A zum Punkt B. Bei der Bewegung von A nach B fällt das Produktionsniveau auf BIP'. Das rückläufige Produktionsniveau ist ein Indikator dafür, dass sich die Volkswirtschaft in einer Rezession befindet. Die Unternehmen reagieren auf niedrigere Umsätze und Produktionsmengen mit einer Einschränkung der Beschäftigung. Es entsteht unfreiwillige Arbeitslosigkeit. Preisflexibilität

Vorausgesetzt, es besteht eine hinreichende Preisflexibilität ist es möglich, dass ohne jeden wirtschaftspolitischen Eingriff des Staates die Rezession durch die Eigenkräfte des Marktes überwunden wird. In diesem Fall hätte das bei gegebenem Preisniveau P durch den Nachfragerückgang entstehende Überangebot ein sinkendes Preisniveau zur Folge. Dies wiederum erhöhte die Kaufkraft der Wirtschaftssubjekte. Es würde mehr konsumiert, gespart und investiert, da es infolge der zusätzlichen Ersparnisse auf dem Kapitalmarkt auch zu einer Zinssenkung käme (siehe Kap. »Makroökonomie – Theoretische Grundlagen«, Abschn. 2). Die GN-Kurve verschiebt sich auf ihre alte Position. Die Arbeitslosigkeit würde wieder abgebaut werden.

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

227

Fallen die Löhne aufgrund der Konkurrenz unter den Arbeitslosen hinreichend weit, könnte die Verschiebung der GN-Kurve auch durch eine entsprechende Rechtsverschiebung der GA-Kurve kompensiert werden. Die Volkswirtschaft gelänge langfristig zum Punkt C, wo das Produktionsniveau ebenfalls wieder seine ursprüngliche Position – jedoch bei niedrigerem Preisniveau (P0) – einnähme.

Preisflexibilität

Inflexible Preise und Löhne (z.B. wegen unzureichendem Wettbewerb und Mindestlohnvorschriften) können marktwirtschaftlichen Anpassungsprozessen im Wege stehen. Um in diesem Fall wieder einen höheren Produktions- und Beschäftigungsstand zu erreichen, kann der Staat oder die Zentralbank mit Hilfe expansiver geld- und fiskalpolitischer Maßnahmen (z.B. einer kreditfinanzierten Erhöhung der Staatsausgaben, einer Reduzierung der Einkommen- und Körperschaftsteuer oder einer Zinssenkung) die gesamtwirtschaftliche Nachfrage erhöhen und die Volkswirtschaft wieder auf den Punkt A zurückführen.

Preis- und Lohninflexibilität

1.4.2 Negativer Angebotsschock Abb. F.7 stellt den Fall eines Angebotsrückgangs dar, ausgelöst durch einen Angebotsschock (z.B. durch eine unerwartete Ölpreiserhöhung). Die kurzfristige GA-Kurve verschiebt sich dadurch nach links. Die Volkswirtschaft bewegt sich auf der GA-Kurve von Punkt A zum Punkt B. Das Produktionsniveau fällt auf BIP', und das Preisniveau steigt von Pv auf P'. Da die Volkswirtschaft sowohl eine Stagnation (fallendes oder gleich bleibendes Produktionsniveau) als auch eine Inflation (Preisniveauanstieg) aufweist, spricht man von einer Stagflation. Eine mögliche wirtschaftspolitische Reaktion besteht wiederum darin, die Auswirkungen der Verschiebung der kurzfristigen GA-Kurve durch eine Verschiebung der GN-Kurve, mit Hilfe geld- und fiskalpolitische Maßnahmen, zu kompensieren. In diesem Fall bewegt sich die Volkswirtschaft von A über B nach C. Der Output bleibt auf dem durch Vollbeschäftigung vorgegebenen Produktionsniveau, doch das Preisniveau steigt weiter auf P'' an.

Stagflation

228

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

P

GA lfr GA'kfr GA kfr C

P'' P' PV

B A

GN' GN

BIP' BIPV

BIP

Abb. F.7. Negativer Angebotsschock

Eine andere Möglichkeit besteht darin, sich wieder auf die Selbstheilungskräfte des Marktes zu verlassen. In diesem Fall wird das Produktionsniveau eine Zeitlang auf dem Niveau BIP' in der Rezession verharren. Möglicherweise tritt eine Behebung der Rezession dadurch ein, dass es über Erwartungsänderungen und flexible Anpassungen der Löhne und Preise im Laufe der Zeit zu einer Rückverschiebung der kurzfristigen GA-Kurve kommt und die Volkswirtschaft wieder den Punkt A erreicht, in dem die gesamtwirtschaftliche Nachfrage die langfristige Angebotskurve schneidet.

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

229

2. Alternative Stabilitätskonzeptionen Wie bereits im vorherigen Kapitel angemerkt, treffen in der Makroökonomie unterschiedliche theoretische Konzepte und Lehrmeinungen aufeinander. In diesem Kapitel werden die zentralen Unterschiede der zwei fundamentalen Theoriekonzepte, Neoklassik und Keynesianismus gegenübergestellt. Des Weiteren werden die hieraus abzuleitenden wirtschaftspolitischen Schlussfolgerungen präsentiert. Am Ende dieses Kapitels findet sich dann nochmals zum besseren Verständnis eine systematische Zusammenstellung zu den nachfolgenden Ausführungen.

2.1 Die neoklassische Stabilitätskonzeption Wie bereits angemerkt steht, vereinfacht ausgedrückt, die Option, auf die Selbstheilungskräfte des Marktes zu vertrauen, für die neoklassische Stabilitätskonzeption. Die Vertreter dieser Lehrmeinung gehen davon aus, dass die Marktwirtschaft bei entsprechender Flexibilität der Löhne und Preise und aufgrund der Gültigkeit des Say’schen Theorems prinzipiell zur Stabilität tendiert. Die Volkswirtschaft schafft es aus eigener Kraft, Konjunkturschwankungen und mithin auch Arbeitslosigkeit zu bewältigen. Eine systematische Tendenz zu Wirtschaftskrisen gibt es nach dieser Theorie nicht. Störungen sind allenfalls temporärer Natur.

Stabilität durch die Selbstheilungskräfte des Marktes

Vorübergehende Arbeitslosigkeit, verursacht durch strukturelle Anpassungsprozesse oder einen Nachfragerückgang würde relativ rasch über den Preismechanismus beseitigt werden. Die infolge der Arbeitslosigkeit einsetzende Lohnsenkung wäre für die Unternehmen Anreiz genug, mehr Arbeit nachzufragen. Ihre Entscheidung, zusätzlich Arbeitskräfte einzustellen orientiert sich – nach Meinung der Vertreter der Neoklassik – nämlich nur an der Grenzproduktivität der Arbeit. Nachfrageseitige Restriktionen spielen dagegen keine Rolle, da aufgrund des Say’schen Theorems davon ausgegangen wird, dass die produzierten Güter auch verkauft werden. Gemäß dem Say`schen Theorem schafft sich jedes Angebot seine eigene Nachfrage, denn bei der Produktion von Gütern entsteht wertmäßig in gleicher Höhe Einkommen, das voll wieder zu Nachfrage nach Konsum- und Investitionsgütern wird, womit sicher gestellt ist, dass die Produktion auch abgesetzt wird. Damit ist allerdings nicht gemeint, dass die Struktur von Angebot und Nachfrage übereinstimmen muss (das in der Rüstungsindustrie ver-

Say’sches Theorem

230

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

diente Einkommen muss nicht wieder für Rüstungsgüter ausgegeben werden), sondern dass das gesamtwirtschaftliche Angebot mit der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage übereinstimmt. Auch erfordert dieses Theorem nicht zwingend, dass die Haushalte ihr gesamtes Einkommen konsumieren. Voraussetzung ist nur, dass der nicht für Konsumgüter verwandte Teil des Einkommens (die Ersparnisse) in anderer Form voll nachfragewirksam wird. Für die Vertreter der Neoklassik geschieht dies in Form von öffentlichen oder privaten Investitionen. Den Ausgleich von Ersparnissen und Investitionen erledigt dabei der Kapitalmarkt. Kapitalmarkt

Sparfunktion

Am Kapitalmarkt treffen Angebot und Nachfrage nach Ersparnis aufeinander. Die Haushalte bieten ihre Ersparnisse auf dem Kapitalmarkt an, um ihren Konsumverzicht durch Zinsen »kompensiert« zu bekommen. Nach der neoklassischen Theorie ist die Ersparnis (S) dabei positiv vom Zinssatz (i) abhängig (S(i)). Mit steigendem Zinssatz steigt der Anreiz zum Sparen u.a. weil die Opportunitätskosten, die sich aus dem gegenwärtigen Konsum ergeben, ansteigen. Die Ersparnisse der Haushalte sind das Kapitalangebot, mit dem die Unternehmen ihre Investitionen finanzieren. Oder: Die Unternehmen fragen diese Ersparnisse nach und tätigen damit gewinnbringende Investitionen.

Investitionsfunktion

Grenzproduktivität des Kapitals

Die Investitionsnachfrage ist in neoklassischer Sichtweise ebenfalls vom Zinssatz, der als Grenzproduktivität des Kapitals definiert wird, abhängig (I(i)). Jedoch gilt hier, dass mit steigendem Zinssatz die Investitionsnachfrage sinkt. Die Grenzproduktivität des Kapitals gibt an, welchen zusätzlichen Output die zuletzt eingesetzte Kapitaleinheit abwirft. Sie wird aus der Produktionsfunktion abgeleitet und stellt eine rein technische Größe dar. Unter der Annahme partieller Faktorvariation nimmt das Grenzprodukt mit steigendem Kapitaleinsatz ab. Investitionen werden so lange durchgeführt, bis die Grenzproduktivität des Kapitals gleich dem Preis des Kapitals (dem Marktzins) entspricht. Steigt die Grenzproduktivität des Kapitals durch technologischen Fortschritt wird bei gegebenem Marktzins mehr investiert. Ein Kapitalmarktgleichgewicht bedeutet, dass das gesamte Kapitalangebot der Haushalte von den Unternehmen nachgefragt wird. Erhöht sich beispielsweise die Sparneigung der Haushalte, verschiebt sich die zinsabhängige Sparfunktion nach rechts, weil die Haushalte nun bei jedem Zinssatz mehr Ersparnisse anbieten als zuvor (siehe Abb. F.8). Da beim bestehenden Zinssatz (i*) nunmehr ein Überangebot an Ersparnissen besteht, sinkt der Preis für Kapital, d.h. der Zinssatz, bis bei i 0 ein neues Gleichgewicht (E') erreicht ist. Gekennzeich-

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

net ist dieses durch höhere Ersparnisse (S0 > S*), höhere zinsabhängige Investitionen und niedrigerem Zinssatz (i0 < i*). i S( i ) S‘( i ) i*

E

S>I E'

i0

I( i )

I* = S*

S0

S, I

Abb. F.8. Neoklassischer Kapitalmarkt

Der Zins sorgt also dafür, dass der durch die gesunkene Konsumneigung entstandene Nachfrageausfall durch höhere Investitionen kompensiert wird. Der Zinsmechanismus zum Ausgleich von Ersparnis und Investition ist letztlich die Begründung dafür, dass sich die Unternehmer mit ihrer Arbeitsnachfrage nicht an der Güternachfrage, sondern nur am Reallohn orientieren brauchen. Es ist also der Reallohn bzw. generell der Arbeitsmarkt, der nach neoklassischer Auffassung für die Höhe des gesamtwirtschaftlichen Angebots und das BIP in der Volkswirtschaft bestimmend ist. Länger anhaltende Arbeitslosigkeit und zu geringes Wachstum ist in der Neoklassik lediglich die Folge von Unvollkommenheiten auf dem Arbeitsmarkt und nicht von zu geringer Nachfrage. Die Marktkräfte können sich beispielsweise nicht entfalten, wenn der Staat Mindestlöhne vorschreibt oder die Tarifparteien, gemessen an der Grenzproduktivität der Arbeit, »zu hohe« Löhne festlegen. Auch für die Keynesianische Theorie sind starre Löhne nach unten eine mögliche Begründung für Arbeitslosigkeit (siehe Abb. F.3). Jeglicher Versuch eine durch Inflexibilität auf dem Arbeitsmarkt induzierte Arbeitslosigkeit (also Teile der strukturellen Arbeitslosigkeit) durch nachfrageorientierte expansive geld- und fiskalpolitische Maß-

231

232

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

nahmen abzubauen, zeigt – nach Ansicht der Neoklassiker – bestenfalls kurzfristig Wirkung. Langfristig führt dies ausschließlich zu einem höheren Preisniveau. Die kurzfristige Wirkung tritt dabei auch nur dann ein, wenn es, wie bereits im vorherigen Kapitel erläutert, zu zeitlich verzögerten Lohnanpassungen an das sich verändernde Preisniveau kommt. In Abb. F.9 gibt GAlfr das gesamtwirtschaftliche Angebot bei Vollbeschäftigung wieder. Aufgrund eines zu hohen und nach unten starren Reallohns hat sich in der Volkswirtschaft jedoch strukturelle Arbeitslosigkeit verfestigt und das gesamtwirtschaftliche Angebot verharrt seit geraumer Zeit auf GA’lfr . GAkfr kennzeichnet die bereits bekannte kurzfristige gesamtwirtschaftliche Angebotskurve und GN die gesamtwirtschaftliche Nachfragekurve.

P GA'lfr

GA lfr

GA kfr

P``

D C

P` P

B

A

GN'

GN BIP

BIP v

BIP

Abb. F.9. Der »Strohfeuereffekt«

Erhöht sich nunmehr die Nachfrage von GN auf GN’, kommt es bei dem ursprünglichen Preisniveau P zu einem Nachfragüberhang (AB). Die Folge ist ein steigendes Preisniveau. Dieser Preisniveauanstieg führt zu Reallohnsenkungen und zu einem Anstieg der Beschäftigung und des Produktionsniveaus auf BIPv. (Bewegung von A nach C). Dieser Prozess kehrt sich jedoch sofort wieder um, sobald es den Gewerkschaften gelingt, die Reallohnsenkung, ausgelöst durch Inflation (Preisniveauanstieg von P auf P’), durch eine Nominallohnsteigerung zu neutralisieren. Die Volkswirtschaft befindet sich wieder auf dem

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

233

Produktionsniveau BIP, das nun jedoch mit dem Preisniveau P’’ korrespondiert (Punkt D). Dieser Anpassungsprozess lässt sich wie folgt darstellen: GN # " GN > GA " P # " l/p ! kfr " AA # " B # " BIP # kfr … bzw. P # " l # " A Akostant " Bkonstant " BIPkonstant wobei B wiederum für Beschäftigung steht, A A für das Arbeitsangebot, l/p für den Reallohn und l für den Nominallohnsatz. Dieser sog. Strohfeuereffekt (Erhöhung und nachfolgende Senkung des BIP auf sein ursprüngliches Niveau) ist dabei umso kürzer, je schneller die Wirtschaftssubjekte ihre Erwartungen an die veränderten Bedingungen anpassen (können). Unter der Voraussetzung, dass die Wirtschaftssubjekte über die Entwicklung des Preisniveaus vollkommene Voraussicht haben (die Inflationsrate korrekt antizipieren), findet dieser Anpassungsprozess sofort statt.

Strohfeuereffekt

Übertragen auf den Arbeitsmarkt bedeutet dies, dass die tatsächliche zukünftige Inflationsrate in den Lohnverhandlungen korrekt antizipiert wird. Das Reallohnniveau und folglich die Beschäftigung und der Output erfahren letztlich keine Veränderung. Lediglich die Zusammensetzung des Outputs verändert sich. Aus Sicht der Neoklassik ist die Arbeitslosigkeit also langfristig nicht durch geld- und fiskalpolitische Maßnahmen zu beeinflussen (PolitikUnwirksamkeits-Hypothese). Höchstens kurzfristig bieten diese Maßnahmen bei Fehleinschätzungen hinsichtlich der Inflation durch die Wirtschaftssubjekte die Möglichkeit, auf Produktion und Beschäftigung unter Inkaufnahme von Inflation einzuwirken. Voraussetzung zum Abbau der Arbeitslosigkeit ist vielmehr eine seitens der Tarifparteien auszuhandelnde Nominallohnsenkung. Wirtschaftspolitische Konsequenzen Anhand der vorhergehenden Ausführungen wird deutlich, dass Maßnahmen zum Abbau von Arbeitslosigkeit aus neoklassischer Sicht direkt am Arbeitsmarkt und nicht am Gütermarkt ansetzen müssen. Insbesondere geht es darum sämtliche Hemmnisse, welche die Lohnfindung »vermachten« und die Flexibilität der Löhne nach unten einschränken, zu beseitigen. Aufgrund der von der Neoklassik angenommenen Stabilität des privaten Sektors bedarf es seitens des Staates und der Notenbanken keiner aktiven Stabilisierungspolitik. Gefordert ist stattdessen eine langfristig ausgerichtete Verstetigung der Wirtschaftspolitik. Das politische Handeln soll nicht von der aktuellen Entwicklung des BIP bestimmt sein, sondern sich auf die Sicherung eines vergleichsweise stetigen Wachs-

Verstetigung der Wirtschaftspolitik

234

Trendorientierung statt Zyklusorientierung

angebotsorientierte Wirtschaftspolitk

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

tums des volkswirtschaftlichen Produktionspotentials ausrichten (Trendorientierung statt Zyklusorientierung). Die Wirtschaftspolitik soll sich darauf beschränken, optimale Produktions- und Angebotsbedingungen zu schaffen (angebotsorientierte Wirtschaftspolitik). Hierunter fallen Maßnahmen zur Privatisierung, Deregulierung und Entbürokratisierung und eine aktive Wettbewerbspolitik. Gefordert wird ebenso eine potentialorientierte Geldmengenpolitik, um die Inflationsgefahr einzudämmen (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 1). Der Fiskalpolitik fallen in diesem Konzept primär struktur- und allokationspolitische Aufgaben zu. Die Steuerpolitik ist innovations- und investitionsfreundlich auszugestalten und Haushaltsdefizite sind zu vermeiden (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 2).

2.2 Die keynesianische Stabilitätskonzeption Instabilität als Basishypothese

Ungültigkeit des Say`schen Theorems

Diese Konzeption wirtschaftspolitischer Einflussnahme basiert auf der keynesianischen Theorie. Ihre Vertreter gehen bei der Erklärung gesamtwirtschaftlicher Schwankungen von der Basishypothese aus, dass der private Sektor einer Marktwirtschaft instabil ist. Die in der Neoklassik viel beschworenen »Selbstheilungskräfte des Marktes« sind ihrer Ansicht nach in weiten Bereichen der Wirtschaft außer Kraft gesetzt. So kommt es nicht zu jenen Anpassungsprozessen, die nach klassischer Auffassung stets kurzfristige Wachstumsschwankungen ausgleichen und Vollbeschäftigung herbeiführen. In einer Volkswirtschaft ist folglich Unterbeschäftigung eher die Regel und Vollbeschäftigung die Ausnahme. Von zentraler Bedeutung ist dabei, dass die Keynesianer die Gültigkeit des Say`schen Theorems ablehnen. Sie stellen es geradezu auf den Kopf. Nach Ansicht der Keynesianer bestimmt nicht das gesamtwirtschaftliche Angebot die gesamtwirtschaftliche Nachfrage, sondern umgekehrt die Nachfrage das Angebot. Gemäß dieser Argumentation investieren und stellen Unternehmer nur dann Arbeitskräfte ein, wenn es genügend Nachfrage für ihre Produkte gibt. Sie werden bei ihrer Nachfrage nach Arbeitskräften daher neben dem Reallohn auch anderen Faktoren, wie beispielsweise die erwartete Entwicklung der Nachfrage und die Gewinnerwartungen berücksichtigen (müssen).

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

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Im Zentrum der keynesianischen Theorie steht daher die gesamtwirtschaftliche Nachfrage auf dem Gütermarkt und nicht, wie in der Neoklassik, der Arbeitsmarkt. Es ist in erster Linie die gesamtwirtschaftliche Güternachfrage, welche die Höhe des BIP und der Beschäftigung bestimmt. Ist die Nachfrage auf dem Gütermarkt niedriger als jene, welche für Vollbeschäftigung nötig ist, so ist Arbeitslosigkeit die Folge (siehe Abb. F.11). Der Arbeitsmarkt hat in der keynesianischen Theorie nur eine Indikatorfunktion.

WAS WAR ZUERST DA: HENNE ODER EI ? ANGEBOT ODER NACHFRAGE ? Von besonderer Bedeutung für die Begründung der Ablehnung des Say`schen Theorems und infolgedessen für die Annahme der Instabilität des privaten Sektors sind hierbei die von Keynes gewählten Verhaltenshypothesen zum Konsumverhalten der Haushalte, zum Investitionsverhalten der Unternehmen und zur Geldnachfrage der Wirtschaftssubjekte. Die keynesianische Konsumfunktion geht von einer positiven Abhängigkeit des Konsums vom laufenden Einkommen aus. Diese so genannte »absolute Einkommenshypothese« wird in einfachster Form wie folgt dargestellt:

Konsumfunktion

Ct = a + bY t Der Gesamtkonsum C ist eine zunehmende Funktion des laufenden Einkommens im Zeitraum t, d.h. je höher das Einkommen (Y), desto höher der Konsum. Die Größe b bezeichnet die marginale Konsum-

marginale Konsumquote

236

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

quote. Sie ist zwar größer als null, aber kleiner als eins, da in der Regel – Keynes nennt es das »fundamentalpsychologische Gesetz« – nicht das gesamte zusätzliche Einkommen für Konsumzwecke verwendet wird, sondern nur ein Teil davon. Die marginale Konsumquote gibt also an, welcher Anteil eines zusätzlichen Einkommens konsumiert wird. Beispielsweise werden bei einer marginalen Konsumneigung von 0,75 von einem zusätzlichen Euro Einkommen 75 Cent konsumiert und 25 Cent gespart. Die Größe a kennzeichnet eine vom laufenden Einkommen unabhängige (»autonome«) Komponente des Konsums. Aus der Existenz des absoluten Konsums und der Annahme einer konstanten marginalen Konsumneigung folgt, dass der Durchschnittskonsum mit steigendem Einkommen abnimmt. Sparfunktion

Ein Spiegelbild der privaten Konsumpläne ist bei Keynes das Sparverhalten der Haushalte, da sich die Ersparnis aus der Differenz von Einkommen und Konsum ergibt. Damit sind die Ersparnisse im Gegensatz zur neoklassischen Sichtweise nicht vom Zins, sondern ebenfalls vom laufenden Einkommen abhängig. Die keynesianische Sparfunktion geht von einer positiven Abhängigkeit der Ersparnis vom laufenden Einkommen aus. Formal ergibt sich die Sparfunktion als »Restgröße« aus der Konsumfunktion: St = -a + (1-b)Yt .

marginale Sparquote

Der Ausdruck (1-b) wird als marginale Sparquote bezeichnet und gibt analog zu b an, welcher Anteil eines zusätzlichen Einkommens gespart wird. Die marginale Sparquote und die marginale Konsumquote addieren sich zu Eins. Der einkommensunabhängige Teil der Ersparnis, die autonome Ersparnis (a) ist negativ. Diese Ersparnis fällt an, um die Ausgaben für den autonomen Konsum tätigen zu können, falls kein Einkommen bezogen wird.

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

237

Alternative Konsumfunktion Die Vertreter der Klassik nehmen eine negative Abhängigkeit des Konsums vom Zinssatz an. Je höher der Zinssatz ist, desto höher sind die Opportunitätskosten eines Haushalts, da er im Falle des Konsumverzichts höhere Zinserträge aus seinen Ersparnissen erzielen könnte. Deshalb ist der Konsum umso höher, je niedriger der Zinssatz ist. Auch Keynes hat u.a. mögliche Zinswirkungen auf den Konsum nicht ausgeschlossen, hielt aber das laufenden Einkommen für den wichtigsten Einflussfaktor.

klassische Konsumfunktion

Die relative Einkommenshypothese von Duessenberry geht davon aus, dass die Höhe des Konsums von der relativen Position eines Individuums in der Einkommenspyramide abhängt: Bezieher niedriger Einkommen weisen eine höhere marginale Konsumquote aus, weil sie sich am Konsumverhalten der Bezieher höherer Einkommen orientieren.

relative Einkommenshypothese

Die Habit-Persistence-Einkommenshypothese von Brown nimmt an, dass Haushalte sich an ihrem gewohnten Konsumniveau orientieren. Ihnen fällt es schwerer, ihr Konsumniveau zu ändern als die Höhe ihrer Ersparnisse. Im Falle eines vorübergehend geringeren Einkommens reduzieren die Haushalte ihren Konsum nur unterproportional stark (so genannter »Sperrklinkeneffekt«), so dass die marginale Konsumquote relativ hoch ist und umgekehrt.

Habit-Persistence-Einkommenshypothese

Die Lebenszyklushypothese des Konsums von Modigliani hält nicht nur das gegenwärtige, sondern das erwartete Lebenseinkommen für den wichtigsten Bestimmungsgrund des Konsums. Wirtschaftssubjekte nehmen aufgrund positiver künftiger Einkommenserwartungen in der frühen Phase ihres Lebens Kredite auf, bilden in ihrer aktiven Arbeitsphase Ersparnisse (Vermögen) und leben in ihrer späten Lebensphase von den Ersparnissen. Damit fließt letztlich auch das Vermögen als Bestimmungsgrund in die Konsumfunktion mit ein. Die monetaristische Konsumfunktion von Friedman – auch permanente Einkommenshypothese genannt – nimmt eine positive Abhängigkeit des Konsums vom permanenten Einkommen an, wobei das permanente Einkommen das Durchschnittseinkommen ist, das über einen längeren Zeitraum von den Wirtschaftssubjekten als »normal« angesehen wird. Im Gegensatz zur keynesianischen Konsumfunktion beeinflussen kurzfristige Einkommensänderungen das Konsumverhalten daher nicht. Erst wenn diese so genannten transitorischen Einkommen sich als dauerhaft gegeben verfestigen, haben sie eine Wirkung auf das Konsumverhalten. Im Ergebnis folgt aus der permanenten Einkommenshypothese, dass der private Sektor einer Volkswirtschaft wesentlich stabiler ist als von den Keynesianern angenommen. Zudem ist diese Unterscheidung in den Verhaltenshypothesen für wirtschaftspolitische Maßnahmen, die nur kurzfristiger Natur sind, nicht unerheblich. Quelle: modifiziert nach Richert, R. (2007), »Makroökonomik – schnell erfasst«, S. 48ff).

Lebenszyklushypothese

permanente Einkommenshypothese

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Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

Im Gegensatz zur neoklassischen Auffassung, nach der Sparen Voraussetzung für höhere Investitionen, höhere Produktion und Beschäftigung ist, bedeutet nach keynesianischer Auffassung Sparen Nachfrageausfall.

Sparparadoxon

Investitionsfunktion

Eine erhöhte Sparneigung impliziert eine geringere Gesamtnachfrage und löst somit einen wirtschaftlichen Abschwung aus. Dieser lässt die Produktion, das Einkommen und die Beschäftigung nur weiter sinken. Zum Abbau von Arbeitslosigkeit hilft deshalb nicht »mehr sparen«, sondern »weniger sparen«. Was für den Einzelnen in einer Krisensituation zwecks Zukunftsvorsorge rational ist, ist im Ergebnis für die Volkswirtschaft insgesamt irrational (so genanntes Sparparadoxon). Ein Ausweg aus dieser Situation ist nur über eine expansive staatliche Nachfragepolitik möglich. Wie in der Neoklassik ist die von Keynes verwendete Investitionsfunktion ebenfalls eine fallende Funktion des Zinssatzes, d.h. mit sinkendem Marktzins nehmen die Investitionen zu und umgekehrt. Allerdings unterscheiden sich die beiden Lehrmeinungen in ihrer Begründung. Während sich gemäß der Neoklassik die Investoren bei ihrer Investitionsentscheidung ausschließlich an der Grenzproduktivität des Kapitals und dem Zinssatz orientieren, bestimmt bei Keynes der Vergleich von Zinssatz und Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals die Entscheidung für oder gegen zusätzliche Investitionen.

Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals

Die Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals entspricht dem internen Zinsfuß, der die Verzinsung des eingesetzten Kapitals für ein Investitionsprojekt misst. Der interne Zinssatz ist der Zinssatz, bei dem der Barwert der Nettoeinnahmen – die abdiskontierten erwarteten Erträge – aus einem Investitionsprojekt dem Anschaffungskosten entsprechen. Liegt der interne Zinsfuß höher als der Marktzinssatz, lohnt sich die Investition, liegt er niedriger, lohnt sie sich nicht. Weil mit steigendem Marktzinssatz die Wahrscheinlichkeit sinkt, dass der interne Zinsfuß niedriger ist als der Marktzinssatz, ergibt sich eine negative Abhängigkeit der Investitionsnachfrage vom Marktzinssatz. Im Idealfall erlaubt die Bestimmung des internen Zinsfußes eine Rangfolge der Investitionsprojekte wie sie in Abb. F.10 dargestellt ist. Je höher der interne Zinsfuß, desto lukrativer ist ein Investitionsprojekt. Je höher der Marktzins (i), desto weniger Investitionsprojekte erfüllen die Bedingung interner Zinsfuß (r) > Marktzins (i), so dass die Anzahl der durchgeführten Investitionsprojekte bei steigendem Marktzins abnimmt. Für das Unternehmen wird es damit zunehmend lohnender, vorhandenes Geldkapital anzulegen bzw. auf die Aufnahme von Fremdkapital zu verzichten.

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

r i r1 r2 r3 i r4 i1

I(i) I1

I2

I3

I4

I5 I

Abb. F.10. Investitionsprogramme und Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals

Bei einem Zinssatz von i werden gemäß der Abb. F.10 die Investitionsprojekte 1 bis 3 durchgeführt. Fällt der Marktzinssatz weiter auf i1 wird auch das Investitionsprojekt 4, das einen niedrigeren internen Zinsfuß hat als die anderen Projekte, noch realisiert. Unterstellt man beliebig viele Projekte, ergibt sich eine Investitionsfunktion in Abhängigkeit des Marktzinses, die von links oben nach rechts unten verläuft. Da die Grenzleistungsfähigkeit, anders als die Grenzproduktivität des Kapitals, eine auf Erwartungen aufbauende Größe ist, sind in diesem Fall für die Investitionsentscheidung alle Faktoren relevant, die diese beeinflussen. Dazu gehören beispielsweise geld- und fiskalpolitische Maßnahmen, Veränderungen in der Weltwirtschaft oder einfach nur persönliche Launen, geprägt durch irrationale Wellen von Optimismus und Pessimismus (»animal spirits«). So kann es nach Keynes bei wechselnden Stimmungslagen zu einer Veränderung der Investitionsnachfrage kommen, obwohl sich an der Produktionsfunktion und damit an der Grenzproduktivität des Kapitals und dem Marktzins nichts geändert hat. Dies liegt daran, dass z.B. bei einer Verbesserung der wirtschaftlichen Aussichten Vermutungen über Einnahmeüberschüsse im Investitionskalkül nach oben korrigiert werden. Somit steigt die Grenzleistungsfähigkeit an und das Investitionsvolumen wächst. Nach der neoklassischen Theorie würde sich die Investitionsgüternachfrage hingegen in der gleichen Situation nicht ändern.

239

240

Investitionsfalle

Geldnachfrage

Spekulationskasse

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

Umgekehrt bedeutet dies aber auch, dass Zinsänderungen nicht zwingend die Investitionstätigkeit beeinflussen, sofern das gesamte »Investitionsklima« gegen eine Verhaltensänderung spricht. Wir befinden uns in der »Investitionsfalle«. Veränderungen des Preisniveaus, des Nominallohns und des Zinssatzes (ausgelöst durch entsprechende geldpolitische Maßnahmen) haben keine Auswirkungen auf die Investitionen, der Keynes-Zinssatz-Effekt tritt nicht ein. Wie die Neoklassik begründet auch Keynes die gewünschte Bargeldhaltung der Wirtschaftssubjekte (die Geldnachfrage) mit der Höhe und Anzahl der Transaktionen, welche die Wirtschaftsubjekte durchzuführen wünschen. Dabei wird davon ausgegangen, dass die benötigte Kasse für Transaktionszwecke mit steigendem Einkommen zunimmt. Anders als die Neoklassik unterstellt Keynes den Wirtschaftssubjekten jedoch zusätzlich eine Kassenhaltung aus Spekulationsgründen. Die Spekulationskasse enthält nach Keynes die Bargeldbeträge, die zum späteren Kauf von festverzinslichen Wertpapieren verwendet werden sollen, um daraus Einkommen aus Geldvermögen zu erzielen. Maßstab für die Bemessung dieses Einkommens ist die Effektivverzinsung (Rendite) dieser Wertpapiere. Der Effektivzins hängt von dem garantierten Nominalzins und dem erzielten Kursgewinn bzw. Kursverlust ab. Allgemein berechnet sich die Rendite bzw. die Effektivverzinsung dieser Anlageform nach der Formel: Nominalzinssatz x Nominalwert Rendite = Effektivverzinsung = Kurswert Der Effektivzins ist eine Kenngröße zur Bewertung des Wertpapiers zum Zeitpunkt seiner Fälligkeit. Beispiel: Ein festverzinsliches Wertpapier mit einem Nominalwert von 100,– ! hat einen Nominalzins von 5 %. Der Kurswert beträgt 103,– !. Bei einer Laufzeit von genau einem Jahr ergibt sich dann eine effektive Verzinsung (Rendite) von 4,85 %. Steigt nunmehr aufgrund der Markteinschätzung der Kurswert dieses Wertpapiers auf 105,– !, sinkt hierdurch der Effektivzins auf 4,76 %. Sinkt die Nachfrage nach festverzinslichen Wertpapieren, so dass es zu einem Kursverfall auf 98,– ! kommt, steigt die Effektiverzinsung auf 5,10 %. Die Effektivverzinsung und der Kurs eines festverzinslichen Wertpapiers sind umgekehrt proportional. Die Höhe der geplanten Geldnachfrage zu Spekulationswecken hängt letztlich von den Erwartungen über die zukünftige Zinsentwicklung

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

241

festverzinslicher Wertpapiere ab. Die Erwartungen bilden sich dabei aus dem Vergleich eines als »normal« angesehenen durchschnittlichen Zinsniveaus und dem aktuellen Zinssatz. Liegt der aktuelle Zinssatz über dem als »normal« angesehenen Zinsniveau, erwarten die Wirtschaftssubjekte sinkende Zinsen. In diesem Fall wünschen sie dann das Bargeld, das sie nicht für Transaktionszwecke benötigen, aus spekulativen Gründen eher in der Spekulationskasse zu halten. Denn bei zukünftigen niedrigeren Zinssätzen sind die damit negativ korrelierten Wertpapierkurse hoch und die Effektivverzinsung der aktuell gekauften Wertpapiere wäre dann entsprechend geringer. Liegt der aktuelle Zinssatz unterhalb dem als »normal« angesehenen Zinsniveau, herrschen mithin niedrige Zinsen vor, erwarten die Wirtschaftssubjekte steigende Zinsen. In diesem Fall wünschen sie weniger Spekulationskasse zu halten. Denn bei hohen Zinssätzen sind die damit negativ korrelierten Wertpapierkurse niedrig (= Effektivverzinsung hoch), so dass die Wirtschaftssubjekte jetzt schon Wertpapiere kaufen, weil sie einen zukünftigen Kursanstieg (= niedrigere Effektivzerzinsung) erwarten. Im Extremfall ist der Zins so niedrig und die Wertpapierkurse so hoch, dass alle Marktteilnehmer eine höhere Effektivverzinsung bzw. einen Kursverfall, aber keine weitere Zinssenkungen erwarten. Jeglicher Versuch, mittels einer Erhöhung der Geldmenge über eine verstärkte Nachfrage nach Wertpapieren eine Zinssenkung zu erreichen, scheitert. Das zusätzliche Geld wird in der Spekulationskasse gehalten und der Geldpolitik gelingt es nicht, über eine Zinssenkung – als negatives Korrelat zu dem Kursanstieg, ausgelöst durch die vermehrte Nachfrage nach Wertpapieren – die Investitionen und damit die gesamtwirtschaftliche Nachfrage zu stimulieren. Es liegt die Liquiditätsfalle vor. Zusammenfassend kann festgestellt werden, dass die Vertreter der keynesianischen Theorie davon ausgehen, dass der Konsum aufgrund seiner Abhängigkeit vom laufenden Einkommen relativ instabil, die Zinselastizität der Investitionen relativ gering (= Investitionsfalle nicht ausgeschlossen) und jene der Geldnachfrage relativ groß (= Liquiditätsfalle nicht ausgeschlossen) ist. In der Konsequenz ist daher nicht immer sichergestellt, dass die Transmissionsmechanismen, wie sie von der Neoklassik unterstellt werden, auch eintreten. Im Gegensatz zur Neoklassik ist unter diesen Annahmen, die Keynes zum Konsum- und Investitionsverhalten sowie zur Bargeldnachfrage der Wirtschaftssubjekte machte, keineswegs gesichert, dass die Wirtschaft tendenziell stabil ist sowie jedes Güterangebot auch abgesetzt werden kann und infolgedessen von der Nachfrageseite auch keine

Liquiditätsfalle

242

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

Störungen ausgehen können. Nur in Ausnahmefällen mag die gesamtwirtschaftliche Nachfrage gerade so groß sein, dass bei der Produktion des gesamtwirtschaftlichen Angebots, das zur Befriedigung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage erforderlich ist, Vollbeschäftigung herrscht. Unterbeschäftigungsgleichgewicht …

trotz Reallohnsenkung

Wird Unterbeschäftigung durch eine zu geringe gesamtwirtschaftliche Nachfrage hervorgerufen, hilft zum Abbau der Arbeitslosigkeit auch keine Reallohnsenkung, ausgelöst durch eine Nominallohnsenkung oder Inflation. Die größere Produktionsmenge würde aufgrund der fehlenden Nachfrage keinen Absatz finden. In Abb. F.11 ist im ersten Quadranten das gleichgewichtige BIP (BIP0) durch die Höhe der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage bestimmt. Das Produktionsniveau bei Vollbeschäftigung BIP v kann nicht realisiert werden, weil die Nachfrage nicht ausreicht, um das bei diesem Beschäftigungsniveau erzeugte Angebot aufzunehmen. Über die Produktionsfunktion im vierten Quadranten erhält man die für das Produktionsniveau BIP0 erforderliche Beschäftigungsmenge (A0). Überträgt man diese auf den Arbeitsmarkt im dritten Quadranten, erhält man über die Arbeitsnachfragekurve die maximale Beschäftigung, die von den Unternehmen nachgefragt wird. P

II l0

l

I

GA

v

E

P0

l 0 /p 0

l/p

B GN

l /p v 0

BIP 0

BIP v

BIP

A0

A

AA

v

_ _ BIP (A, K,TF)

AN

III

A

IV

Abb. F.11. Konjunkturelle Arbeitslosigkeit im Totalmodell

Über eine Nominallohnsenkung, ausgedrückt durch eine Verschiebung der Nominallohnkurve im zweiten Quadranten nach rechts unten von l0

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

243

auf lv, ließe sich zwar über die damit verbundene Reallohnsenkung (von l0/p0 auf lv/p0) zwar Vollbeschäftigung erreichen. Der mit diesem Einsatz an zusätzlichen Arbeitskräften produzierte Output (BIPv) könnte aber nicht abgesetzt werden. Bei gleichbleibendem Preisniveau (P0) bestünde nunmehr eine Nachfragelücke in Höhe der Strecke EB. Die Unternehmer werden daher auf keinen Fall mehr Arbeitskräfte einstellen, als sie zur Produktion von BIP0 benötigen. Die Beschäftigung wird vollständig von der Nachfrageseite bestimmt und hat nichts mit der Höhe der Reallöhne zu tun. Daher kann Arbeitslosigkeit in diesem Fall auch nicht durch Reallohnsenkungen bekämpft werden. Im Gegenteil, diese würden über den damit verbunden Nachfrageausfall das Problem der Arbeitslosigkeit noch weiter verschärfen. Das eigentliche Problem liegt wieder in der Rationalitätsfalle. Zwar ist es für das einzelne Unternehmen in einer schlechten Konjunkturlage durchaus sinnvoll, über niedrigere Löhne und geringere Kosten seine Wettbewerbsposition gegenüber seinen Konkurrenten zu verbessern. Falls aber alle Unternehmen so vorgehen, sinkt die Kaufkraft der Haushalte, wodurch die gesamtwirtschaftliche Nachfrage nur noch weiter geschwächt wird. Wie aus der Abbildung deutlich wird, bedarf es zur Bekämpfung der Arbeitslosigkeit statt einer Lohnsenkung expansiver geld- und fiskalpolitischer Maßnahmen zur Erhöhung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage (Verschiebung der GN-Funktion nach rechts). Allerdings ist eine derartige Politik mit einem Preisniveauanstieg verbunden. Dieser Zielkonflikt zwischen »hohem Beschäftigungsstand« und »Preisniveaustabilität« ist für die Wirtschaftspolitik von großer Bedeutung. Daher wird dieser Sachverhalt im Zusammenhang mit der Phillipskurve später nochmals aufgegriffen.

Rationalitätsfalle

Zielkonflikt

Wirtschaftspolitische Konsequenzen Die vorausgegangenen Ausführungen haben gezeigt, dass sowohl der Staat als auch die Notenbank mit Hilfe fiskal- und geldpolitischer Maßnahmen eingreifen müssen und können, um ein Ungleichgewicht zu beseitigen. Ihnen fällt die Aufgabe zu, eine kurzfristig ausgerichtete antizyklische Stabilisierungs- und Beschäftigungspolitik zu betreiben. Dabei hat der Einsatz eines differenzierten Instrumentariums, je nach konjunktureller Lage, fallweise (diskretionär) zu erfolgen. Die Ausrichtung der Stabilisierungspolitik liegt dabei auf den gesamtwirtschaftlichen Größen (Konzept der Globalsteuerung). Hinsichtlich der Eingriffe im mikroökonomischen Bereich werden dem Staat jedoch Grenzen gezogen, um den Rahmen der marktwirtschaftlichen Ordnung zu wahren. Der Staat soll nur Anreize für die privaten Wirtschaftssub-

antizyklische Stabilisierungs- und Beschäftigungspolitik

Konzept der Globalsteuerung

244

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

jekte schaffen, die jene zu einem bestimmten Verhalten veranlassen sollen (Einsatz marktkonformer Instrumente). Dominanz der Nachfrageseite

… und der Fiskalpolitik gegenüber der Geldpolitik

Die Maßnahmen der Globalsteuerung setzen vorwiegend auf der Nachfrageseite an, da die Gültigkeit des Say’schen Theorems bestritten wird. Zwar sind gute Angebotsbedingungen von großer Bedeutung, doch produzieren Unternehmen nur, wenn sie eine entsprechende Nachfrage erwarten können. Warum sollte ein Unternehmer bei einer stagnierenden Nachfrage und freien Kapazitäten mehr Beschäftigte einstellen, nur weil die Löhne etwas gesunken sind? Folglich muss die gesamtwirtschaftliche Nachfrage ein bestimmtes Niveau aufweisen, bei dem die Anbieter aufgrund ihrer gewinnorientierten Absatzerwartungen bereit sind, die Produktion auf einer solchen Höhe zu halten, bei der das Arbeitskräftepotential voll ausgeschöpft wird. Nach keynesianischer Sichtweise liegt die Hauptlast der Stabilisierungspolitik auf den Ausgaben- und Einnahmevariationen des Staatshaushalts (Dominanz der Fiskalpolitik). Sie beeinflussen die gesamtwirtschaftlichen Komponenten direkt und haben gut prognostizierbare multiplikative Mengeneffekte (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 2). Dagegen erscheinen die Maßnahmen bzw. Wirkungen der Geldpolitik unsicher und setzen mit erheblichen Zeitverzögerungen ein. Im Falle der Existenz der Liquiditäts- und Investitionsfalle nützt die Geldpolitik überhaupt nicht zur Anregung von Produktion und Beschäftigung. Abb. F.12 enthält eine zusammenfassende Gegenüberstellung der hier vorgestellten stabilitätspolitischen Konzeptionen.

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

245

Keynesianismus Allgemeine Zuordnung

• • • • •

nachfrageorientiert kurzfristige Sichtweise dominiert interventionistische Staatsauffassung Ordnungs- und Prozesspolitik Dominanz der Fiskalpolitik gegenüber der Geldpolitik (Fiskalismus)

Basishypothesen

• Instabilität der Wirtschaft • Ungültigkeit des Say’schen Theorems ! Die Güternachfrage bestimmt die Höhe der Beschäftigung und des BIP • diskretionäre, antizyklische Wirtschaftspolitik ist notwendig und möglich

Wesentliche Annahmen / Verhaltens hypothesen

• Konsum ist abhängig vom laufenden Einkommen • Sparen ist einkommensabhängig • Investitionen sind wenig zinselastisch ! Investitionsfalle ! Bedeutung des crowding-out-effect gering • Zins bildet sich am Geldmarkt • Geldnachfrage (Bargeldhaltung) auch zu Spekulationszwecken (Spekulationskasse) ! Liquiditätsfalle • Arbeitsnachfrage ist nur bedingt reallohnabhängig

Wirtschaftspolitische Konsequenzen

• Zielkonflikt zwischen Arbeitslosigkeit und Inflation Gefordert wird: • diskretionäre, antizyklische Wirtschaftspolitik • zyklischer Budgetausgleich

Neoklassik Allgemeine Zuordnung

• • • • •

angebotsorientiert langfristige Sichtweise dominiert liberale Staatsauffassung mehr Ordnungs- als Prozesspolitik Dominanz der Geldpolitik gegenüber der Fiskalpolitik (Monetarismus)

Basishypothesen

• Stabilität der Wirtschaft (»Selbstheilungskräfte des Marktes«) • Gültigkeit des Say’schen Theorems ! Der Arbeitsmarkt bestimmt die Höhe der Beschäftigung und des BIP • diskretionäre, antizyklische Wirtschaftspolitik ist nicht notwendig und nicht möglich

Wesentliche Annahmen / Verhaltenshypothesen

• Konsum ist abhängig vom permanenten Einkommen • Sparen ist auch zinsabhängig • Investitionen sind hoch zinselastisch ! crowding-out-effect bedeutsam • Ausgleich von Ersparnis und Investitionen auf dem Kapitalmarkt • Zins bildet sich am Kapitalmarkt • Arbeitsnachfrage hängt von Reallohn ab

Wirtschaftspolitische Konsequenzen

• Langfristig kein Zielkonflikt zwischen Arbeitslosigkeit und Inflation Gefordert wird: • Verstetigung der Wirtschaftspolitik • Verbesserung der Angebotsbedingungen • Wettbewerbspolitik • potentialorientierte Geldpolitik • produktivitätsorientierte Lohnpolitik • Haushaltskonsolidierung und jährlicher Budgetausgleich • Schaffung eines leistungsorientierten, investitionsfreundlichen und innovativen Steuersystems • Deregulierung • Flexibilisierung des Arbeitsmarktes

Abb. F. 12. Keynesianismus versus Neoklassik

246

Makroökonomie – Theoretische Grundlagen

3. Wiederholungsfragen "

1.

Welche Effekte begründen den negativen Verlauf der gesamtwirtschaftlichen Nachfragekurve? Erläutern Sie diese Effekte! Lösung S. 215

"

2.

In welchen Fällen verschiebt sich die gesamtwirtschaftliche Nachfrage nach rechts (links)? Lösung S. 217 f.

"

3.

Was versteht man unter der Liquiditäts- und Investitionsfalle? Lösung S. 216

"

4.

Wie wirken sich die Abweichungen der erwarteten und tatsächlichen Inflationsrate auf die gesamtwirtschaftliche Angebotskurve aus? Lösung S. 220

"

5.

Erläutern Sie je ein Beispiel für eine Links- bzw. Rechtsverschiebung der gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve! Lösung S. 222

"

6.

Welchen Einfluss hat der Zeithorizont auf den Verlauf der gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve? Lösung S. 222

"

7.

Wie unterscheiden sich die einzelnen Teilabschnitte der gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve in Bezug auf unterschiedliche Konjunkturphasen? Lösung S. 223

"

8.

Warum zweifeln die Keynesianer an der Gültigkeit des Say’schen Theorems? Lösung S. 234

"

9.

Welchen Konflikt beschreibt das Sparparadoxon? Lösung S. 238

"

10.

Welche Funktion kommt dem Arbeitsmarkt in den beiden Lehrmeinungen zu? Lösung S. 231, 235

"

11.

Was ist der Unterschied zwischen Grenzproduktivität des Kapitals und Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals? Lösung S. 239

"

12.

Ein Wertpapier (Nominalwert 100,– !) wird mit 4,5 % verzinst. Wie hoch ist der Kurs dieses Papiers, wenn der Effektivzins 5 % beträgt? Lösung S. 240

"

13.

Welche Gründe könnten Unternehmen trotz deutlicher Zinssenkungen von zusätzlichen Investitionen abhalten? Lösung S. 239 f.

"

14.

Wie zinselastisch beurteilt Keynes die Investitionen und die Ersparnisse? Lösung S. 241

"

15.

Was versteht man unter diskretionärer Wirtschaftspolitik? Lösung S. 243

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik 1.

Grundbegriffe

250

1.1

Ordnungspolitik versus Prozesspolitik

250

1.2

Träger der Wirtschaftspolitik

252

2.

Der Zielkatalog

256

3.

Stetiges und angemessenes Wirtschaftswachstum

258

3.1

Begründung des Wachstumsziels

259

3.2

Operationalisierung von Wachstum und Konjunktur

260

3.3

Der idealtypische Konjunkturverlauf

262

3.4

Wachstum und Konjunkturentwicklung in Deutschland

267

Ursachen für Wachstumsprobleme und Konjunkturschwankungen

270

4.

Hoher Beschäftigungsstand

273

4.1

Begründung des Ziels »hoher Beschäftigungsstand«

273

4.2

Operationalisierung des Beschäftigungsziels

274

4.3

Ursachen von Arbeitslosigkeit

277

4.3.1

Die friktionelle Arbeitslosigkeit

278

4.3.2

Die saisonale Arbeitslosigkeit

279

4.3.3

Die konjunkturelle Arbeitslosigkeit

279

4.3.4

Die strukturelle Arbeitslosigkeit

280

5.

Stabilität des Preisniveaus

288

5.1

Begründung des Ziels »Stabilität des Preisniveaus«

288

5.2

Operationalisierung der Preisniveaustabilität

291

5.3

Ursachen von Preisniveauinstabilität

294

5.3.1

Nachfrageinduzierte Inflation

294

5.3.2

Angebotsinduzierte Inflation

295

5.3.3

Geldmengeninflation

297

3.5

248

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

6.

Außenwirtschaftliches Gleichgewicht

300

6.1

Begründung des Ziels

300

6.2

Operationalisierung des Ziels

302

6.3

Ursachen von außenwirtschaftlichen Ungleichgewichten

303

Wiederholungsfragen

306

7.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Lernziele dieses Kapitels Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

den Unterschied und das Zusammenspiel von Ordnungs- und Prozesspolitik kennen und verstehen.

•

die wichtigsten Träger der Wirtschaftspolitik kennen und hinsichtlich ihrer Bedeutung einschätzen können.

•

die Bedeutung der wirtschaftspolitischen Ziele und ihre möglichen wechselseitigen Beziehungen kennen.

•

die wichtigsten Indikatoren zu den jeweiligen Zielen kennen und kritisch einschätzen können.

•

die Ursachen für mögliche Zielverfehlungen herleiten können.

Im deutschsprachigen Raum wird innerhalb der Wirtschaftspolitik generell zwischen Ordnungspolitik und Prozesspolitik unterschieden. Dieses Kapitel beschäftigt sich einleitend mit dem Unterschied und dem Zusammenspiel zwischen diesen beiden Aufgabenbereichen. Je nachdem, welcher Stellenwert diesen beiden Aufgabenbereichen in der praktischen Ausgestaltung der Wirtschaftspolitik zukommt, wie stark von der Prozesspolitik Gebrauch gemacht wird und welche Instrumente dabei zum Einsatz kommen, bestimmt nicht zuletzt die ideologische Grundposition der Träger der Wirtschaftspolitik. In einem Abschnitt wird daher auch kurz auf die Träger der Wirtschaftspolitik eingegangen. Das Hauptaugenmerk richtet sich innerhalb dieses Kapitels auf die Diskussion der wirtschaftspolitischen Ziele, die üblicherweise im Rahmen der Prozesspolitik angestrebt werden. Die Vorgehensweise ist dabei immer gleich. In einem ersten Schritt wird auf die Argumente eingegangen, die das jeweilige wirtschaftspolitische Ziel begründen. Anschließend werden die wichtigsten Indikatoren zu den jeweiligen Zielen genannt und kritisch beleuchtet. In einem letzen Schritt werden dann die Ursachen für mögliche Zielverfehlungen untersucht.

249

250

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

1. Grundbegriffe 1.1. Ordnungspolitik versus Prozesspolitik Die Unterscheidung in Ordnungs- und Prozesspolitik ist vor allem im deutschsprachigen Raum üblich. Ordnungspolitik

Der Begriff »Ordnungspolitik« bezeichnet alle rechtlich-organisatorischen Maßnahmen, die auf die Beeinflussung derjenigen Faktoren abzielen, die den Rahmen, in dem sich die wirtschaftlichen Aktivitäten der Haushalte, Unternehmen und des Staates vollziehen, festlegen. Diese Maßnahmen sind im Allgemeinen so angelegt, dass sie langfristig Bestand haben. Die allgemeine Ordnungspolitik stellt dabei auf die Grundfrage ab, welches wirtschaftliche Lenkungssystem die Einzelpläne der Wirtschaftssubjekte koordinieren soll. Ergebnis der Entscheidung kann eine Marktwirtschaft sein, jedoch genauso eine Zentralverwaltungswirtschaft oder ein anderes Wirtschaftssystem. Die spezielle Ordnungspolitik bezieht sich auf alle Maßnahmen, die auf die Erhaltung, Verbesserung und Anpassung der einmal gewählten Wirtschaftsordnung gerichtet sind.

Wirtschaftspolitik

Ordnungspolitik

Allgemeine Ordnungspolitik

Spezielle Ordnungspolitik

Bestimmung der Wirtschaftsordnung

z.B. Wettbewerbspolitik

Abb. G.1. Ordnungspolitik versus Prozesspolitik

Prozesspolitik

Konjunktur- und Wachstumspolitik = Stabilitätspolitik

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

251

In einer Marktwirtschaft besteht spezielle Ordnungspolitik vor allem aus der Schaffung und Erhaltung eines funktionierenden Preissystems, der Definition von Eigentumsrechten und Haftungsregeln sowie einer konsequenten Wettbewerbspolitik. Sie beinhaltet zudem die Festlegung von Grundregeln für das Verhältnis der Wirtschaftssubjekte untereinander (z.B. die Tarifautonomie), die Schaffung von Institutionen (beispielsweise einer unabhängigen Nationalbank oder eines Sachverständigenrats), die als Träger der Wirtschaftspolitik agieren, sowie die Ausgestaltung ihrer Kompetenzen für Eingriffe in das Wirtschaftsgeschehen. Prozesspolitik umfasst alle diejenigen Maßnahmen, mit denen innerhalb des ordnungspolitischen Rahmens die für ökonomische Entscheidungen relevanten Daten beeinflusst werden.

Prozesspolitik

Es versteht sich von selbst, dass die Wahl des Grundtypus der Wirtschaftsordnung die Instrumente und Ziele der Prozesspolitik vorformen. Handelt es sich um die Wirtschaftsordnung einer Marktwirtschaft stehen generell nur so genannte »marktkonforme« Maßnahmen zur Diskussion, also Maßnahmen, die nicht den Grundprinzipien einer Marktwirtschaft widersprechen. Beispielsweise werden daher Mindestlöhne von Vertretern der reinen Marktwirtschaft abgelehnt, da sie das freie Spiel der Marktkräfte im Marktpreisbildungsprozess außer Kraft setzen. Typische Maßnahmen der Prozesspolitik sind die Variation von Steuersätzen, von Subventionsbeiträgen oder von Zinssätzen zur Beeinflussung von privaten Investitionen. Generelles Ziel der Prozesspolitik ist es, die Entwicklung der Gesamtwirtschaft so zu steuern, dass bestimmte Ziele wie die Vollbeschäftigung, Preisniveaustabilität und Wachstum erreicht werden. Die Prozesspolitik steht deshalb vor allem in der Tradition des Keynesianismus. In diesem Sinne beschäftigen sich die nachfolgenden Kapitel dieses Buches mit Prozesspolitik bzw. Stabilitätspolitik, weil es hierbei letztlich darum geht, mit Hilfe verschiedener wirtschaftspolitischer Teilgebiete (vor allem mit Geld- und Fiskalpolitik) Schwankungen in der wirtschaftlichen Entwicklung zu glätten und die Wirtschaft auf einem stabilen Wachstumspfad zu halten.

Stabilitätspolitik

252

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

1.2. Träger der Wirtschaftspolitik Die nachfolgende Abb. G.2 gibt einen Überblick über die Träger der Wirtschaftspolitik in Deutschland. An prominenter Stelle stehen die staatlichen Träger und hier allen voran die Bundesregierung und die -ministerien. Innerhalb der Ministerien kommt sicherlich dem Finanzministerium und im Einzelfall auch dem Wirtschaftsministerium eine größere Bedeutung zu als den anderen Sektorministerien (beispielsweise dem Wissenschafts- und Bildungsministerium). Aufgrund des großen Volumens der Länder- und Gemeindehaushalte sind in der föderal ausgestalteten Bundesrepublik Deutschland die Landesregierungen und -ministerien von nicht unerheblicher Bedeutung. So werden beispielsweise über 65 % der Ausgaben für Sachinvestitionen auf kommunaler Ebene getätigt, während auf den Bund kaum mehr als 15 % und auf die Länder rund 20 % entfallen. Staatliche Träger der Wirtschaftspolitik Legislative: Exekutive: Judikative:

Bundestag, Landtage und Gemeinden Bundesregierung, Landesregierungen und Gemeinden u. a. Bundesverfassungsgericht, Arbeits- und Sozialgerichte

Halbstaatliche und private Träger der Wirtschaftspolitik Bundeskartellamt Bundesagentur für Arbeit Bundesamt für Umwelt Bundesnetzagentur Deutscher Industrie- und Handelstag Industrie- und Handelskammer Unternehmensverbände Gewerkschaften Träger mit Beratungs- und Informationsfunktionen Sachverständigenrat Monopolkommission Wissenschaftliche Beiräte Wissenschaftliche Forschungsinstitute Supranationale Träger der Wirtschaftspolitik Europäische Union (EU) Europäische Zentralbank (EZB) Internationaler Währungsfonds (IWF) Welthandelsorganisation (WTO) Abb. G.2. Träger der Wirtschaftspolitik

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

253

Für die Koordination der Finanzplanungen zwischen Bund, Länder und Gemeinden wurde der Finanzplanungsrat geschaffen. Der Konjunkturrat berät u.a. über alle für die Erreichung der Ziele des Stabilitätsgesetzes erforderlichen konjunkturpolitischen Maßnahmen. Das Bundesverfassungsgericht als staatliches Organ hat in den letzten Jahren dem Gesetzgeber in finanzpolitischen Bereichen wiederholt klare inhaltliche und terminliche Vorgaben zur Gesetzgebung gemacht und somit faktisch Teile der Steuerpolitik selbst in die Hand genommen. Das Bundeskartellamt nimmt vorwiegend ordnungspolitische Aufgaben war. Gewerkschaften und Arbeitgeberverbänden stehen aufgrund der in Deutschland festgeschriebenen Tarifautonomie in besonderer Verantwortung für die Lohnpolitik. Wie beispielsweise die Verbraucherverbände und die Industrie- und Handelskammern sind sie aber auch in allgemeinen Fragen der Wirtschaftspolitik in erster Linie Vertreter ihrer eigenen Interessen (Interessengruppen).

Interessengruppen In Interessengruppen schließen sich Wirtschaftssubjekte mit gemeinsamen Interessen zusammen, um als Gruppe ihre Ziele im politischen Prozess besser durchsetzen zu können. Sie verfügen in der Regel auf bestimmten Gebieten über spezielle Informationen, welche die Unsicherheit von Wählern, Politikern und Bürokraten bezüglich der Wirkungen staatlicher Maßnahmen reduzieren können. Aus diesem Grund werden Vertreter von Interessengruppen in der Praxis, bei der Erarbeitung von Gesetzesvorlagen von Parlament und Verwaltung, regelmäßig zu Rate gezogen. Dieser Informationsvorsprung kann freilich auch zur einseitigen Beeinflussung der Adressaten genutzt werden. Nicht zuletzt sind Mitglieder von Interessengruppen im Parlament vertreten und besitzen somit die Gelegenheit, direkt die Sonderinteressen ihrer Gruppen voranzutreiben. Auf der Suche nach Vorteilen für ihre Mitglieder (rent-seeking-activities) treten sie auch an die Bürokratie heran, und mitunter bildet sich ein besonderes Verhältnis zwischen Interessengruppen und Bürokraten heraus, mit dem Ergebnis, dass die Bürokratie Programme und Regulierungsmaßnahmen speziell für die Interessen bestimmter gesellschaftlicher Gruppen entwickelt und einführt. Auch gelingt es Interessengruppen immer wieder, Leistungen öffentlich bereitstellen und finanzieren zu lassen, obgleich diese privat angeboten werden könnten.

Bundesverfassungsgericht

Interessengruppen

254

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Theoretische Überlegungen und praktische Erfahrungen zeigen, dass die Organisationsfähigkeit einzelner Gruppen umso größer ist, je homogener die Interessenlage ihrer potenziellen Mitglieder ist. Das politische Gewicht einer Interessengruppe ist umso größer, je größer ihr ökonomisches Konfliktpotenzial ist. Üblicherweise wird angenommen, dass die Interessen der Produzentenseite (Gewerkschaften und Unternehmen) eine politisch wirkungsvollere Vertretung finden als die der Konsumentenseite. Schätzungen gehen davon aus, dass es in Brüssel am Sitz der EUKommission etwa 15 000 Lobbyisten gibt. Die Spanne reicht vom Interessenvertreter der Autoindustrie bis zum Repräsentanten von Greenpeace, von den Verbindungsbüros der Kirchen bis zu dem der Gewerkschaften. Nennenswerte Träger mit Beratungs- und Informationsfunktion sind der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung (»Die Fünf Weisen«), die Monopolkommission, die Wissenschaftlichen Beiräte der Ministerien sowie eine größere Anzahl wissenschaftlicher Forschungsinstitute, die regelmäßig Gutachten erstellen. Welchen Einfluss diese Gutachten, die meist von der Bundesregierung bzw. den Ministerien zur Entscheidungsfindung in Auftrag gegeben werden, auf konkrete Politikentscheidungen haben, ist strittig.

Europäische Union

Verordnungen

Richtlinien

Im Zuge der Globalisierung der Weltwirtschaft gewinnen die supranationalen Träger für die nationale Wirtschaftspolitik immer mehr an Bedeutung. Mit Vertretern des Internationalen Währungsfonds finden regelmäßig Konsultationen über die wirtschaftliche Lage und deren Entwicklung statt. Ein bedeutender Einfluss geht natürlich von der Europäischen Union aus. Nach Art. 98 EGV sollen die Mitgliedstaaten ihre Wirtschaftspolitik als Angelegenheit von gemeinsamen Interesse betrachten und koordinieren. Es gibt praktisch auch keinen wirtschaftspolitischen Bereich mehr, er nicht von europäischen Gegebenheiten mitbestimmt ist. Je nachdem, ob es sich bei den europäischen Vorgaben um Verordnungen, Richtlinien oder Empfehlungen handelt, ist die Einwirkung auf nationale Aktivitäten unterschiedlich intensiv. Verordnungen haben allgemeine Geltung. Sie sind in allen Teilen verbindlich, gelten unmittelbar in allen Mitgliedstaaten und gleichen einem nationalen Gesetz. Richtlinien sind hinsichtlich des zu erreichenden Ziels verbindlich. Die Mitglieder haben allerdings die freie Wahl der Form und Mittel, um dieses Ziel zu erreichen. Richtlinien müssen in nationales Recht umgewandelt werden. Empfehlungen sind nicht verbindlich.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Die Geldpolitik liegt gänzlich in den Händen der Europäischen Zentralbank. Im Rahmen der Finanzpolitik »verpflichtet« der Stabilitätsund Wachstumspakt zur Einhaltung von Verschuldungsgrenzen. Ein etabliertes Überwachungssystem soll dabei sicherstellen, dass es nicht zu übermäßigen Defiziten kommt. Mit regelmäßig verabschiedeten so genannten »Beschäftigungspolitischen Leitlinien« versucht die EU mittels der »Methode der offenen Koordinierung« gemeinsame Ziele für die Beschäftigungspolitik der Mitgliedstaaten zu erreichen. Die »Methode der offenen Koordinierung« ist ein Politikverfahren, mit dem die fehlende gemeinschaftliche Wirtschaftspolitik durch eine intergouvernementale Abstimmung der nationalen Wirtschaftspolitiken substituiert werden soll. Diese Methode stützt sich im Wesentlichen auf eine gemeinsame Situationsanalyse und einen makro-ökonomischen Referenzrahmen. Beides dient dann zur Festlegung gemeinsamer Leitlinien der nationalen Wirtschaftspolitik, die wiederum in nationale Aktionsprogramme zur Implementierung der Leitlinien umgesetzt werden (Wahrung der nationalen Souveränität). Um sowohl eine Erfolgskontrolle und einen Vergleich zwischen den Mitgliedstaaten zu ermöglichen (benchmarking) werden Indikatoren für die Zielerreichung der einzelnen Maßnahmen definiert. Eine periodische Evaluierung und Berichterstattung durch die EU-Kommission soll schließlich über einen Erfahrungsaustausch von »best practices« unterstützt durch veröffentlichte Empfehlungen (»blaming and shaming«) zu einem wechselseitigen Lernen führen. Die Entscheidungsfindung und die Umsetzung der Wirtschaftspolitik sind nicht selten von den Eigeninteressen all dieser genannten Akteure geprägt. Machterhalt und die Durchsetzung spezifischer Gruppeninteressen zu Lasten der »Allgemeinheit« führen dazu, dass in der praktischen Wirtschaftspolitik die »politische Rationalität« (einschließlich das Festhalten an ideologischen Grundmustern) häufig über die »ökonomische Rationalität« dominiert. Hinweise darauf geben u.a. die systematische Vernachlässigung langfristiger Politikansätze zugunsten kurzfristiger sowie die systematische Vernachlässigung der Präferenzen weniger organisierbarer und konfliktfähiger gesellschaftlicher Gruppen.

255

256

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

2. Der Zielkatalog wirtschaftspolitische Ziele im Stabilitätsund Wachstumsgesetz

Die gesamte Makroökonomie dreht sich im Wesentlichen um einige wenige wichtige makroökonomische Zielgrößen, die in den meisten Staaten der Welt als wirtschaftspolitische Ziele verfolgt werden. Für die Bundesrepublik Deutschland sind diese Ziele vor allem im »Gesetz zur Förderung der Stabilität und des Wachstums der Wirtschaft« (dem sog. Stabilitäts- und Wachstumsgesetz: StabWG) aus dem Jahr 1967 gesetzlich fixiert. § 1 des Gesetzes lautet: »Bund und Länder haben bei ihren wirtschafts- und finanzpolitischen Maßnahmen die Erfordernisse des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts zu beachten. Die Maßnahmen sind so zu treffen, dass sie im Rahmen der marktwirtschaftlichen Ordnung gleichzeitig zur Stabilität des Preisniveaus, zu einem hohen Beschäftigungsstand und außenwirtschaftlichem Gleichgewicht bei stetigem und angemessenem Wirtschaftswachstum beitragen.« Ergänzt wird der Zielkatalog des StabWG durch das Ziel »Verbesserung der Verteilung von Einkommen und Vermögen«, formuliert im Gesetz über die Bildung des Sachverständigenrats von 1963, und durch das Ziel »Umweltschutz«, das seit 1994 im Art. 20a des Grundgesetzes verankert ist.

makroökonomische Ziele der Europäischen Union

Vergleichbar mit den für Deutschland genannten Zielen sind die makroökonomischen Ziele, die in Artikel 2 des EGV unter den allgemeinen Zielen der Europäischen Union aufgeführt sind: ein beständiges, nichtinflationäres und umweltverträgliches Wachstum, ein hohes Beschäftigungsniveau, eine harmonische und ausgewogene Entwicklung des Wirtschaftslebens innerhalb der Gemeinschaft, ein hohes Maß an sozialem Schutz sowie die Hebung des Lebensstandards und der Lebensqualität. Die weiteren genannten Zielsetzungen »die Förderung des wirtschaftlichen und sozialen Zusammenhalts und der Solidarität zwischen den Mitgliedstaaten« sowie »ein hoher Grad an Konvergenz der Wirtschaftsleistungen« weisen auf die Besonderheit der EU als Staatenbund hin.

magisches Viereck

Obgleich die im StabWG aufgeführten Ziele gleichrangig angestrebt werden sollen, sind Zielkonflikte denkbar, weshalb dieses Zielsystem auch als »magisches Viereck« bekannt ist. In welcher Zielbeziehung die einzelnen Ziele zueinander stehen, ist jedoch unter den Ökonomen strittig.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Grundsätzlich lassen sich folgende Zielbeziehungen unterscheiden: •

•

•

Zielharmonie: Politikmaßnahmen zur Verbesserung einer Zielgröße führen gleichzeitig zur Verbesserung einer anderen Zielgröße. Dies könnte z.B. bei den Zielen Wachstum und Beschäftigung zutreffen. In diesem Fall hätte das Ziel Wirtschaftswachstum quasi Zwischenzielcharakter. Zielkonflikt: Maßnahmen zur Verbesserung eines Ziels führen zur Zielverletzung bei anderen makroökonomischen Größen. Ein viel diskutierter Fall ist hier der mögliche Konflikt zwischen den Zielen Preisniveaustabilität und hoher Beschäftigungsstand. Zielneutralität: Die Verbesserung einer Zielgröße lässt andere Zielgrößen unberührt. Dieser Fall dürfte aufgrund der starken wechselseitigen Abhängigkeiten eher selten auftreten.

257

Zielbeziehungen: • Zielharmonie

• Zielkonflikt

• Zielneutralität

Angesichts dieser Gegebenheiten kommt man in der praktischen Wirtschaftspolitik nicht umhin, je nach wirtschaftlicher Lage immer wieder neue Zielprioritäten zu setzen. In Deutschland geschieht dies beispielsweise im regelmäßig erscheinenden Jahreswirtschaftsbericht und im nationalen Stabilitätsprogramm. Innerhalb der EU erfolgt dies nach Art. 99 EG-Vertrag im Rahmen des zentralen Koordinierungsinstruments »Grundzüge der Wirtschaftspolitik«. Diese »Grundzüge der Wirtschaftspolitik« der EU enthalten gemeinsam von den Mitgliedstaaten abgestimmte Orientierungen (Kernziele) für die EU insgesamt sowie länderspezifische Empfehlungen über notwendige wirtschaftspolitische Maßnahmen und Reformschritte in den Bereichen Haushaltspolitik, Güter-, Arbeits- und Finanzmärkte. Die aktuellen Schwerpunkte für den Dreijahreszeitraum 2005 bis 2008 spiegeln die Neubelebung der Strategie von Lissabon wieder. Um das Ziel dieser Strategie zu erreichen, die EU bis zum Jahr 2010 zum wettbewerbsfähigsten Wirtschaftsraum der Welt zu machen, wird u.a. im Rahmen der Makroökonomischen Politik die Sicherung wirtschaftlicher Stabilität im Hinblick auf nachhaltiges Wachstum empfohlen und im Kontext mikroökonomischer Reformen zur Stärkung des Wachstumspotenzials u.a. verstärkte und effizientere Investitionen in Forschung und Entwicklung. Im Folgenden werden die Ziele des StabWG näher beschrieben. Dabei werden zunächst Argumente für die jeweilige Zielsetzung gesammelt. Anschließend wird auf die Operationalisierung der Ziele eingegangen bevor mögliche Ursachen der Zielverfehlung vorgestellt werden.

Grundzüge der Wirtschaftspolitik der EU

258

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

3. Stetiges und angemessenes Wirtschaftswachstum Volkswirtschaften zeichnen sich meistens durch einen tendenziellen Anstieg der gesamtwirtschaftlichen Produktion von Gütern und Dienstleistungen aus. Allerdings kommt es regelmäßig zu mehr oder weniger starken Schwankungen der wirtschaftlichen Aktivität um den langfristigen Wachstumstrend (sog. Konjunkturschwankungen). Das Ziel »stetiges und angemessenes Wirtschaftswachstum« trägt im Prinzip beiden Phänomenen Rechnung. Das Wort »stetig« ist Ausdruck des Ziels, ein möglichst schwankungsfreies Wirtschaftswachstum zu erreichen. Die Angemessenheit hängt eng mit den Nachteilen zusammen, die durch ein »ungezügeltes« Wachstum entstehen können. In der Tat ist Wachstum mit negativen Folgen für die Umwelt sowie dem Abbau nicht generierbarer Ressourcen verbunden. »Angemessenes« Wachstum ist daher als umweltverträgliches Wachstum zu interpretieren. Abb. G.3 macht den Zusammenhang zwischen den konjunkturellen Schwankungen und dem langfristigen Wachstumstrend deutlich. Stärkung der Wachstumsdynamik

BIP PP

Wachstumstrend Veränderung des PP Boom Abschwung Rezession Aufschwung Stabilisierung der Konjunktur = Dämpfung der kurzfristigen Schwankungen wirtschaftlicher Aktivitäten t (Zeit) Abb. G.3. Konjunkturelle Schwankungen und Wachstumstrend

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

259

3.1 Begründung des Wachstumsziels Die Begründung für wirtschaftliches Wachstum als Ziel staatlicher Politik ist vielfältiger Natur. Wachstum wird dabei nicht immer nur als eigenständiges Ziel betrachtet, sondern auch als Mittel zur Erreichung anderer wirtschafts- und gesellschaftspolitischer Ziele. Generell erhöht Wachstum den materiellen Wohlstand und die materielle Unabhängigkeit der Bürger. Mit materiellem Wohlstand ist eine bessere Versorgung der Bevölkerung mit privaten und öffentlichen Gütern gemeint. Erst wenn die Produktion von Gütern über das Maß hinausgeht, das zur Sicherung des gesellschaftlichen Existenzminimums erforderlich ist, besteht ein gewisser Grad an Freiheit in der Wahl der Mittel zur Bedürfnisbefriedigung. Nur durch Wachstum ist es bei zunehmender Bevölkerung möglich, den Pro-Kopf-Lebensstandard zu erhalten bzw. zu erhöhen.

materieller Wohlstand

Wachstum erleichtert zudem die Realisierung des gesellschaftspolitischen Ziels der Verteilungsgerechtigkeit. Während bei stagnierendem Wachstum Einkommensverbesserungen für eine Gruppe nur auf Kosten einer anderen möglich sind, steht durch Wachstum eine zusätzliche Verteilungsmasse zur Verfügung, so dass jede Gruppe, wenn auch in unterschiedlichem Maße, mehr erhalten kann. In diesem Sinne trägt Wachstum zur Entschärfung von Verteilungskonflikten bei.

Entschärfung von Verteilungskonlikten

Strukturwandel – der sich ständig verändernde relative Beitrag der Sektoren, Regionen oder Produktionsfaktoren zum Wachstum – und Wachstum sind unlösbar miteinander verbunden. Wachstum erleichtert den Strukturwandel. So können beispielsweise Arbeitskräfte, die in schrumpfenden Branchen nicht mehr benötigt werden, in expandierenden Branchen einer wachsenden Wirtschaft leichter eine neue Beschäftigung finden. Stockt das Wachstum kommt es tendenziell eher zu struktureller Arbeitslosigkeit. Des Weiteren erleichtert Wachstum die Finanzierung des technischen Fortschritts und des Umweltschutzes. Zudem ist es für die Erhaltung des sozialen Sicherungssystems von grundlegender Bedeutung. Ohne ausreichendes Wirtschaftswachstum kann der Sozialstaat an die Grenzen seiner Finanzierbarkeit geraten. Schließlich führt Wachstum in der Regel zur Sicherung und Steigerung der Arbeitsnachfrage sowie der Beschäftigung. Offensive Strategien zum Abbau der Arbeitslosigkeit zielen deshalb darauf ab, über wirtschaftliches Wachstum zusätzliche Arbeitsplätze zu schaffen. Ob Wachstum zur Schaffung neuer und zusätzlicher Arbeitsplätze führt, hängt u.a. von der Art des wirtschaftlichen Wachstums und der strukturellen Veränderungen einer Volkswirtschaft ab. Mitunter lässt sich

Erleichterung des Strukturwandels

Finanzierung der sozialen Sicherungssysteme

Sicherung und Steigerung der Beschäftigung

260

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

sogar Wachstum ohne Entstehung zusätzlicher Arbeitsplätze (jobless growth) beobachten. Die Vorteile geringer konjunktureller Schwankungen liegen auf der Hand, wenn man sich die Folgen unfreiwilliger Arbeitslosigkeit und Inflation verdeutlicht, zwei zentrale Erscheinungen, die regelmäßig im Zusammenhang mit dem Auf und Ab der wirtschaftlichen Entwicklung auftreten.

3.2 Operationalisierung von Wachstum und Konjunktur Bruttoinlandsprodukt (BIP)

Indikator: reales Bruttoinlandsprodukt

In der Praxis wird als Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) verwendet. Mit dem realen BIP wird jedoch nur die tatsächliche Produktion gemessen, nicht aber, was bei Vollauslastung der zur Verfügung stehenden Produktionskapazitäten und dem gegebenen technologischen Fortschritt insgesamt an Produktion möglich gewesen wäre. Da sich die reale wirtschaftliche Entwicklung jedoch immer nur innerhalb der zur Verfügung stehenden Produktionskapazitäten vollziehen kann, ist es angebracht, als Wachstumsindikator nicht das tatsächlich erzeugte BIP zu wählen, sondern sich am Wachstum des Produktionspotenzials (PP) zu orientieren. Stagniert das Produktionspotenzial, so kann langfristig auch das BIP nicht wachsen. Das Produktionspotenzial gibt daher die langfristige Obergrenze der tatsächlichen volkswirtschaftlichen Produktion an. Von Wachstum im eigentlichen Sinne sollte nur dann gesprochen werden, wenn die wirtschaftliche Entwicklung mit einem Kapazitätserweiterungseffekt verbunden ist. Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) misst den Teil des Produktionspotenzials, der realisiert und damit tatsächlich produziert worden ist. Veränderungen des BIP weisen daher allenfalls auf Schwankungen im Auslastungsgrad des Produktionspotenzials hin.

Produktionspotenzial

Das Produktionspotenzial (PP) gibt an, wie viel innerhalb einer Volkswirtschaft produziert werden könnte, wenn die vorhandenen Produktionsfaktoren bei gegebenem technischem Wissen voll ausgenutzt würden. Das Produktionspotenzial entspricht so gesehen der Angebotsseite einer Volkswirtschaft. Es handelt sich hierbei um einen Schätzwert, der u.a. von der Deutschen Bundesbank errechnet wird. Abb. G.4 gibt die Entwicklung des gesamtwirtschaftlichen Produktionspotenzials an, wie es vom Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung geschätzt wurde, sowie die

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

261

Entwicklung des BIP und den Auslastungsgrad des Produktionspotenzials.

Gesamtwirtschaftliches Produktionspotenzial nach der SVR-Methode Deutschland. Schätzung; alle Werte in Preisen von 1995. Abb. G.4. Produktionspotenzial, BIP und Auslastungsgrad. Quelle: SVR, Jahresgutachten 2003/04, S. 418

Deutlich erkennbar ist die sog. »Outputlücke«, der Abstand zwischen der tatsächlichen Produktion und dem Produktionspotenzial, die sich seit Beginn der 90er Jahre in Deutschland auftut. Diese Outputlücke spiegelt sich in einer deutlichen Unterauslastung der Produktionsfaktoren wider, wie in dem unteren Schaubild zu erkennen ist.

Outputlücke

262

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

3.3 Der idealtypische Konjunkturverlauf Obgleich die realen Konjunkturschwankungen in ihrer Dauer und Stärke mitunter sehr voneinander abweichen, lohnt sich ein Blick auf einen idealtypischen Konjunkturverlauf. Abb. G.5 zeigt das Grundmuster eines typischen Konjunkturzyklus. Die gerade Linie gibt den Wachstumspfad des Produktionspotenzials an. Ein Konjunkturzyklus besteht aus einer Aufschwung- und Abschwungphase und reicht von einem oberen (unteren) Wendepunkt zum nächsten oberen (unteren) Wendepunkt. Die Bewegung hin zu einem Höhepunkt wird als Aufschwung bezeichnet, jene zu einem Tiefstpunkt als Abschwung. Auf- und Abschwungphasen verlaufen meist nicht symmetrisch.

Konjunkturzyklus

PP BIP

oberer Wendepunkt

Produktionspotential

Wirtschaftliche Aktivität

C

BIP Trend

B D

E

B A

unterer Wendepunkt

Rezession

Aufschwung

Boom

Abschwung

Rezession

Zeit

Abb. G.5. Muster eines typischen Konjunkturzyklus Abschwung

In der Abschwungphase lassen die wirtschaftlichen Aktivitäten nach. Die Nachfrage der Konsumenten und Investoren nach Gütern nimmt immer weniger stark zu bzw. geht zurück. Das gesamtwirtschaftliche Angebot wächst ebenfalls mit immer geringeren Raten, da die Gewinnerwartungen der Unternehmen nach unten revidiert werden. Als Folge davon werden geplante Investitionen zurückgestellt und Arbeitskräfte freigesetzt. Es kommt zu Kurzarbeit und Entlassungen (konjunkturelle Arbeitslosigkeit) sowie zu einer Unterauslastung aller anderen Produktionsfaktoren; Löhne, Preise und Zinsen steigen nur noch sehr moderat oder sinken.

Rezession

Nimmt der Abschwung an Intensität und Länge zu, spricht man von einer Rezession. Genau genommen dann, wenn die Wachstumsrate des realen BIP über zwei Quartale hinweg zurückgeht. Verbessern sich dann z.B. wieder die Zukunftserwartungen der Wirtschaftssubjekte geht der Abschwung in einen Aufschwung über.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

263

Im Aufschwung steigen Nachfrage und Produktion erst langsam, dann immer schneller an. Die Auslastung des Produktionspotenzials verbessert sich sukzessive und die Arbeitslosenzahlen gehen zurück. Mit zunehmender Kapazitätsauslastung und weiter steigendem Vertrauen in die wirtschaftliche Entwicklung wird auch die Investitionstätigkeit wieder angeregt. Steigende Löhne lassen die Nachfrage weiter steigen, was Anlass zu einer Korrektur der Gewinnerwartungen nach oben gibt.

Aufschwung

Nimmt der Aufschwung an Intensität und Länge zu, spricht man von einem Boom (Hochkonjunktur). In dieser Phase des Konjunkturverlaufs machen sich erste Engpässe bei der Produktion bemerkbar. Es kommt zu Preiserhöhungen auf breiter Front mit der Tendenz zunehmender Inflationsraten. Auf dem Geld- und Kapitalmarkt steigen die Zinsen und am Arbeitsmarkt nimmt die Zahl der offenen Stellen zu. Letztlich ist das Produktionspotenzial voll ausgelastet. Wird die Nachfrage aufgrund der Inflation gebremst und die Investitionsbereitschaft infolge der steigenden Lohn- und Zinskosten beeinträchtigt, geht der Boom wieder in einen Abschwung über.

Boom

Üblicherweise wird von einem drei bis sieben Jahre dauernden Konjunkturzyklus ausgegangen, gemessen von einem unteren Wendepunkt (A) bis zum nächsten (B). Andere Untersuchungen verweisen auf Zyklen mit einer kürzeren Länge (zwischen zwei und vier Jahren) oder auf sog. »lange Wellen der Konjunktur« mit einer Periodenlänge von bis zu 50 Jahren. Diese so genannten Kondratieff-Wellen, benannt nach ihrem »Entdecker«, werden auf das Zustandekommen bahnbrechender Erfindungen zurückgeführt wie z.B. die Einführung der Dampfmaschine, der Eisenbahn, des Automobils oder der Informationstechnik (siehe Abb. G.6). Nefiodow, ein deutsche Ökonom, sieht den Gesundheitsbereich als dem möglichen Auslöser des 6. Kondratieffzyklus an. Der Markt hierfür soll auf den Basisinnovationen »psychosoziale Gesundheit«, der Biotechnologie und Umwelttechnologien beruhen. Er sieht insbesondere in der Verbesserung psychosozialer Gesundheit erhebliche Produktivitätsreserven für Wirtschaft und Gesellschaft. Zur Begründung verweist er auf die großen Schäden und Verluste, die der Wirtschaft und Gesellschaft durch psychische Störungen und ihre Folgen wie Gewalt, Kriminalität, Drogenmissbrauch und Erkrankungen entstehen.

lange Wellen der Konjunktur

264

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

PP BIP Dampfkraft Textilindustrie Eisenindustrie

Mikroelektronik Informationstechnologie

Automobilind. Chemische Ind. Elektrizität

1.

2.

3.

1800

1850

1900

Eisenbahn Dampfschiffe

4.

5.

6.

1950

2000

2050

Elektronik Petrochemie

t

?

Abb. G.6. Die langen Wellen der Konjunktur. Quelle: modifiziert nach Nefiodow, L., Der sechste Kondratieff, 1996, S. 254

Konjunkturindikatoren

Aus den vorangegangenen Ausführungen wird deutlich, dass einzelne Phasen, zusätzlich zur Veränderungsrate des realen BIP, aufgrund der damit verbundenen Veränderungen anderer makroökonomischer Größen, durch eine Vielzahl weiterer so genannter Konjunkturindikatoren abgebildet werden können. Generell unterscheidet man zwischen:

Frühindikatoren

•

Frühindikatoren: sie zeigen bereits im Voraus Veränderungen an, die sich mit einer gewissen Verzögerung beim BIP oder bei der Kapazitätsauslastung ergeben können. Zu ihnen zählen insbesondere die Auftragseingänge, der Börsenindex, die Zahl der offenen Stellen auf dem Arbeitsmarkt, die offenen Baukredite sowie die Geldmenge. Ebenfalls zu den Frühindikatoren zählt der so genannte Geschäftsklima-Index.

Präsenzindikatoren

•

Präsenzindikatoren: als Präsenzindikatoren bezeichnet man jene Indikatoren, die sich ohne Zeitverschiebung parallel zur Konjunktur entwickeln. Beispiele hierfür sind die Veränderungen in den Konsum- und Investitionsausgaben, die Entwicklung der Exporte und der industriellen Produktion sowie die Kapazitätsauslastung.

Spätindikatoren

•

Spätindikatoren: zu den Spätindikatoren zählen makroökonomische Größen, die erst mit einer gewissen zeitlichen Verzögerung auf Konjunkturänderungen reagieren, wie beispielsweise die In-

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

flationsrate, die Arbeitslosenquote, sowie die Entwicklung der Löhne und der Zinsen. Frühindikatoren sind von besonderer Bedeutung für die Wirtschaftspolitik. Bei rechtzeitiger Prognose über den weiteren Verlauf der wirtschaftlichen Entwicklung können gegebenenfalls entsprechende Gegenmaßnahmen im Rahmen einer aktiven Konjunkturpolitik zur Glättung der Konjunkturschwankungen eingeleitet werden.

Der Geschäftsklima-Index Ein qualitativer Indikator ist der Geschäftsklima-Index des Münchener Ifo-Instituts. Er wurde erstmals 1972 erhoben. Die Ermittlung des Indikators ist methodisch relativ einfach. Statt das Wirtschaftswachstum anhand der Produktion vorherzusagen, erkundigen sich die Münchener Wirtschaftsforscher bei Unternehmern nach ihrer Einschätzung. Die Beurteilungen werden zum sog. Geschäftsklima zusammengefasst, das schon lange vor den offiziellen Zahlen des Statistischen Bundesamtes zeigen soll, ob es mit der Wirtschaft bergauf oder bergab geht. Für das Geschäftsklima befragen die Ifo-Mitarbeiter rund 7100 Unternehmen aus Industrie, Bauwirtschaft sowie Groß- und Einzelhandel. Im Mittelpunkt steht die Beurteilung der gegenwärtigen Geschäftslage (gut, befriedigend oder schlecht) und der Geschäftsentwicklung der nächsten sechs Monate (günstig, gleich, ungünstiger). Die Antworten werden gewichtet und ergeben das Geschäftsklima. Der Index bezieht sich auf ein Basisjahr, momentan 1991, in dem die Erwartungen laut Ifo-Institut »konjunkturell neutral« waren. Es erhält den Wert 100. Liegt der Index beispielsweise bei 88,7 Punkten bedeutet das, dass im Durchschnitt 11,3 % der Unternehmer im laufenden Jahr schlechter gestimmt sind als 1991 – eine Bewertung, die in ihrer Aussage eher schwach ist. Aussagekräftiger sind die Veränderungen des Index, oft nur einige Zehntelpunkte von Monat zu Monat. Wenn der Indikator drei Monate lang in eine neue Richtung dreht, prognostiziert dies frühzeitig eine Konjunkturveränderung und einen entscheidenden Wendepunkt.

Neben dem Ifo-Institut gibt es in Deutschland eine Reihe weiterer Institutionen, die sich mit konjunktureller Berichterstattung beschäftigen. Wichtige Hinweise zur Beurteilung der aktuellen und erwarteten gesamtwirtschaftlichen Entwicklung finden sich u.a. in den regelmäßig

265

266

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

erscheinenden Gutachten des Sachverständigenrates zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung (jeweils im November eines Jahres), im Jahreswirtschaftsbericht der Bundesregierung (in der Regel im Februar eines Jahres) und in den Frühjahrs- und Herbstgutachten der Arbeitsgemeinschaft der sechs wirtschaftswissenschaftlichen Forschungsinstitute. Vorsicht ist trotz laufender Verbesserung der Prognosemethoden angebracht, vor allem dann, wenn die »Schätzungen« über ein Quartal hinausgehen. Zu vielfältig, komplex und unvorhersehbar sind die wechselseitigen Beziehungen in einer (globalisierten) Wirtschaft. Deswegen besitzt »leider Gottes (...) die theoretische Volkswirtschaftslehre nicht die klassische Einfachheit der Physik oder Mathematik« (Paul A. Samuelson).

R-Wort-Indikator Die renommierte britische Zeitschrift The Economist bestimmt seit geraumer Zeit einen so genannten »R-word indicator« als alternativen Konjunkturindikator. Dieser Indikator generiert sich aus der Analyse von Wirtschaftsartikeln namhafter Tageszeitungen und zeigt an, wie häufig diese Medien das Wort »Rezession« in den Artikeln verwenden. Die Idee hinter dem »Zeitungsindikator« ist, dass Wirtschaftsjournalisten in ihren Konjunkturberichten nicht nur auf die Veröffentlichung offizieller statistischer Daten reagieren (wie etwa den Zahlen zum Wirtschaftswachstum), sondern eine Vielzahl von Informationen berücksichtigen (etwa über Unternehmen und die Auslandskonjunktur). Zudem wird Journalisten nachgesagt, besonders gern über negative und relativ überraschende Ereignisse zu berichten, was bedeutet, dass bei ersten Stagnationsanzeichen nach einer längeren Wachstumsphase die Medien dieses bald als Thema aufgreifen und das R-Wort dann relativ schnell benutzen. Untersuchungen des Info-Instituts zeigen, dass dieser Frühindikator die letzten beiden Rezessionen in Deutschland (1991 und 2001) relativ gut angezeigt hat. Möglich ist natürlich, dass die häufigere Nutzung dieses R-Wortes letztlich mit Auslöser einer Rezession sein kann, es sich hier also um eine so genannte »selffulfilling-prophecy« handelt. Bei der Interpretation der jeweiligen Indikatoren ist zu beachten, dass sich diese in ihrer »Konjunkturempfindlichkeit« unterscheiden. Im Gegensatz zu den Investitionen und dem BIP selbst, sind beispielsweise die Konsumausgaben der privaten Haushalte und die Konsumgü-

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

267

terproduktion weit weniger konjunkturabhängig, d.h. sie unterliegen weniger Schwankungen. Letztere enthalten auch lebensnotwendige Güter, auf die in der Regel – unabhängig von der wirtschaftlichen Entwicklung – nicht verzichtet werden kann. Langfristige Beobachtungen machen deutlich, dass die Investitionen sogar stärker schwanken als das BIP, weshalb sie wesentlich zu den Konjunkturschwankungen beitragen. Innerhalb des Investitionsbereichs verändern sich die Vorratsinvestitionen wiederum stärker als die Bau- und Ausrüstungsinvestitionen. Einzelne Branchen und ganze Regionen können deshalb von der Konjunktur unterschiedlich betroffen sein. Branchen und Regionen, in denen vorwiegend Investitionsgüter hergestellt werden, leiden unter einer Rezession erfahrungsgemäß sehr viel stärker als jene, die sich beispielsweise auf das Gesundheitswesen spezialisiert haben.

Investitionen und Konjunkturschwankungen

3.4 Wachstum und Konjunkturentwicklung in Deutschland Abb. G.7 gibt das Wachstum der deutschen Wirtschaft und die Konjunkturentwicklung in Deutschland – gemessen an der Entwicklung der Wachstumsraten des realen BIP – an. Der erste Teil der Abbildung (G.7a) verdeutlich, dass gemessen am BIP die deutsche Wirtschaft immer noch stetig wächst, wenngleich die Wachstumsraten tendenziell über die letzten Jahrzehnte deutlich abgenommen haben. Im Kapitel »Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen« wurde bereits darauf hingewiesen, warum diese Zunahme des realen BIP nicht notwendigerweise mit einer Zunahme des Wohlstands in der Bundesrepublik Deutschland gleichzusetzen ist. Hinsichtlich der Entwicklung der Wachstumsrate lassen sich mindestens drei Phasen unterscheiden. Die erste Phase von 1950 bis zu Beginn der 60er Jahre ist noch durch relativ hohe Wachstumsraten des realen BIP gekennzeichnet, wenngleich bereits eine deutliche Abnahme zu beobachten ist. Von Mitte der 70er Jahre bis in die 80er Jahre hinein stagniert die durchschnittliche Wachstumsrate auf einem Niveau, das jedoch noch deutlicher höher liegt als jenes, das seit Beginn der 90er Jahre die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland charakterisiert.

Wachstumsperioden in Deutschland

268

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Abb. G.7. Wachstum und Konjunkturentwicklung in Deutschland. Quelle: Statistisches Bundesamt – Lange Reihen 1925-2007 Konjunkturzyklen in Deutschland

Die erste konjunkturelle Schwächephase seit Gründung der Bundesrepublik Deutschland stellte sich in den Jahren 1966/67 ein. Damit endete nicht nur die Ära des »Deutschen Wirtschaftswunders«, sondern auch die Kanzlerschaft Ludwig Erhards. Es begann die Zeit der Großen Koalition von CDU/SPD, auf die nach wenigen Jahren die sozialliberale Koalition von SPD und FDP folgte. Eine richtige Rezession – verbunden mit einem Rückgang des realen BIP um 1,0 % – trat erstmals in Deutschland in den Jahren 1974/75 als Folge der Ölkrise von 1973/74 auf. Die im Verlauf dieser Wirtschaftskrise durchgesetzten Tarifforderungen im öffentlichen Dienst dürften u.a. zum Rücktritt Willy Brandts vom Amt des Bundeskanzlers geführt haben.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Auch die Rezession von 1981/82 wurde von einer starken Verteuerung des Rohstoffs Öl ausgelöst. Das reale BIP sank dabei um rund 0.8 %. In diesen Zeitraum fällt auch die »politische Wende«. Weil der Nachfolger von Willy Brandt im Bundeskanzleramt, Helmut Schmidt, nicht die von dem Koalitionspartner FDP eingeforderte angebotsorientierte Wirtschaftspolitik mittragen konnte oder wollte, führte ein Misstrauensvotum zum Beginn der christlich-liberalen Koalition unter Helmut Kohl. Die nächste – und mit einem Rückgang von 1,1 % stärkste Rezession – trat im Jahr 1993 ein. Ursächlich hierfür war die weltweite Konjunkturflaute, die zu Beginn der 90er Jahre einsetzte, in Deutschland aber aufgrund des »Wiedervereinigungsbooms« erst mit einer zeitlichen Verzögerung wirksam wurde. Die bisher letzte Rezession fand im Jahre 2001 statt, ohne dass es seitdem zu einem nennenswerten längeranhaltenden Aufschwung gekommen ist. Die Abbildung bringt jedoch nicht nur die Rezessionsphasen deutlich zum Ausdruck, sondern auch das ständige Auf und Ab der wirtschaftlichen Entwicklung, das seit Jahrtausenden offensichtlich »naturgegeben« zu sein scheint. Schon im Alten Testament findet sich der Hinweis auf den Wechsel von sieben fetten und sieben mageren Jahren.

269

270

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

3.5 Ursachen für Wachstumsprobleme und Konjunkturschwankungen Grenzen des Wachstums

In säkularer Perspektive werden die Ursachen für die »Grenzen des Wachstums« auf eine begrenzte Nahrungsmittelproduktion (Malthus, 1766 - 1834) oder auf die Endlichkeit der natürlichen Ressourcenbestände auf der Erde (Club of Rome) zurückgeführt. Ökonomische Erklärungsansätze, die eher auf kurz- und mittelfristige Wachstumshemmnisse abzielen, lassen sich tendenziell in nachfrageund angebotsorientierte untergliedern. In nachfrageorientierten Erklärungsansätzen sind für die Wachstumsschwäche in erster Linie Sättigungsgrenzen bei der Nachfrage nach Gütern verantwortlich. Nach Auffassung der Vertreter der angebotsorientierten Erklärungsansätze dies vielfältige Angebotshemmnisse (z.B. langwierige Baugenehmigungsverfahren und Kündigungsschutz).

Wachstumsdeterminanten

empirische Wachstumstheorie

Wirtschaftliches Wachstum selbst ist grundsätzlich auf einen vermehrten Einsatz der Produktionsfaktoren oder eine höhere Produktivität der vorhandenen Faktorbestände, ausgelöst durch technischen Fortschritt zurückzuführen (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 4). Dabei haben sich in langfristiger Sicht insbesondere die sog. Basisinnovationen als Auslöser von periodischen Wachstumsschüben (sog. Kondratieff-Zyklen) erwiesen. In der empirischen Wachstumstheorie wird versucht, auf vergleichender Basis von Länderstudien mit Hilfe langer Zeitreihenanalysen die verschiedenen Einflussfaktoren und ihre Intensität auf das Wachstum herauszukristallisieren. Es zeigt sich, dass Länder, die in der Vergangenheit auf Handelsliberalisierung setzten, ihr wirtschaftliches Wachstum beträchtlich erhöhen konnten. Außerdem scheint Humankapitalbildung, besonders die Aus- und Fortbildung der Frauen sowie Gesundheit für Wachstum und Entwicklung eine enorm wichtige Rolle zu spielen. Darüber hinaus ist diesen Länderstudien zufolge der Zustand der materiellen (z.B. Gebäude, Wasserstraßen und Eisenbahnnetze) und immateriellen Infrastruktur (z.B. die Rechtsordnung, Eigentumsgarantie und Korruptionsfreiheit) für die Wachstumsaussichten sehr bedeutsam. Im Umkehrschluss bedeutet dies, dass die Wachstumsrate von Ländern vergleichbarer Entwicklungsstufe tendenziell umso geringer ausfällt, je weniger ein Land in den Produktivitätsfortschritt investiert, d.h. in Forschung und Entwicklung, Bildung, Gesundheit sowie die Infrastruktur – auch in die »soziale Infrastruktur«.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

271

Produktivität Produktivität ist der Schlüssel zum Wachstum – für Unternehmen und für die Wirtschaft insgesamt. Die Produktivität zu steigern, bedeutet, mit derselben Menge an Input-Faktoren mehr zu produzieren. Zwei gängige Messgrößen sind die Arbeitsproduktivität und die Faktorproduktivität. Arbeitsproduktivität bedeutet einfach, dass eine Person in der Lage ist, mehr zu produzieren. Eine mögliche Erklärung hierfür ist der verbesserte Zugang zu Maschinen. Eine zweite Möglichkeit ist der Erwerb von Fertigkeiten oder eine Berufsausbildung. Eine dritte Variante ist der Zugang zu neuen Technologien. Als vierte Variante kommt in Frage, dass die Person in einem besseren Umfeld arbeitet, das stärkere Anreize für effiziente Arbeit bietet.

Arbeitsproduktivität

Durch Verbesserungen in jedem der genannten Bereiche kann die Person die Zahl und Qualität der hergestellten Produkte und Dienstleistungen steigern – und so ihr Einkommen verbessern. Ihre gesteigerte Produktivität ist ein Beitrag zum Wirtschaftswachstum, der sich letzten Endes in der makroökonomischen Statistik niederschlägt. Die Faktorproduktivität versucht, die Beiträge zum Output jenseits der Zahl der Arbeitskräfte, ihres Qualifikationsgrades und der eingesetzten Maschinen zu messen. In dem oben genannten Beispiel würde damit die dritte und vierte Möglichkeit zur Steigerung der Arbeitsproduktivität erfasst.

Faktorproduktivität

Studien zu makroökonomischen Fragen haben ursprünglich vor allem technologische Unterschiede betont. Neuere Untersuchungen beziehen Unterschiede hinsichtlich des institutionellen Rahmens (beispielsweise die Sicherheit der Eigentumsrechte) oder die »soziale Infrastruktur« ein. Diese beeinflussen die Möglichkeiten und Anreize zur Anwendung neuer Technologien und zu effizienten Arbeitsweisen. Auch für das Phänomen der Konjunkturschwankungen gibt es keinen einzelnen Grund. Entsprechend vielfältig sind die in der Fachliteratur vorzufindenden Erklärungen für die Entstehung der Konjunkturzyklen. Einige Ansätze eignen sich besser für die Erklärung von Aufschwungphasen, andere geben eher Hinweise auf die Bestimmungsgründe von konjunkturellen Abschwungphasen. Weitere konzentrieren sich mehr auf das Zustandekommen des oberen oder unteren Wendepunktes.

Ursachen für Konjunkturschwankungen

272

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

»ES GIBT NOCH WACHSTUM!« Die Erklärungen selbst reichen von Naturereignissen bis hin zu der scheinbar lapidaren Feststellung, wonach sich bei den Unternehmern Phasen des Optimismus mit jenen des Pessimismus abwechseln. Tatsache ist, dass viele Konjunkturzyklen durch externe Faktoren wie den Ölpreisschock oder Handelskriege bestimmt wurden. Für andere Ökonomen stehen wiederum zyklisch auftretende Innovationen im Zentrum ihres Erklärungsansatzes, wie beispielsweise für J. Schumpeter (18831950), einem der bedeutendsten deutschsprachigen Nationalökonomen. Nach dem Erklärungsansatz der Neuen Politischen Ökonomie ist der Staat durch den Einsatz seines konjunkturpolitischen Instrumentariums selbst Auslöser von Konjunkturschwankungen bzw. verstärkt diese. Für einzelne Staaten oder ganze Regionen wird die konjunkturelle Entwicklung im Ausland immer mehr zum Auslöser von Schwankungen in der wirtschaftlichen Entwicklung.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

273

4. Hoher Beschäftigungsstand Das wirtschaftspolitische Ziel »hoher Beschäftigungsstand« bezieht sich auf alle Produktionsfaktoren. In der politischen Praxis geht es jedoch ausschließlich um die Beschäftigung von Arbeitskräften.

4.1 Begründung des Ziels »hoher Beschäftigungsstand« Warum »hoher Beschäftigungsstand« bzw. Vollbeschäftigung als eigenständiges wirtschaftspolitisches Ziel betrachtet wird, zeigt sich, wenn man sich die Folgen unfreiwilliger Arbeitslosigkeit verdeutlicht. Aus individueller Sicht bedeutet Arbeitslosigkeit für die Betroffenen eine erhebliche Belastung finanzieller, psychischer und sozialer Art. Schon die Sorge um einen möglichen Arbeitsplatzverlust stellt eine große persönliche Belastung dar. Studien in Rahmen der Glücksforschung belegen, dass Arbeitslosigkeit geradezu krank macht – oder zumindest sehr unglücklich. Sie wird ähnlich fatal empfunden wie eine Krankheit oder das Scheitern der Ehe.

Arbeitslosigkeit … … führt zu finanziellen, psychischen und sozialen Belastungen

Eine Gesellschaft, die Arbeit nicht nur als Mittel der Existenzerhaltung, sondern als Möglichkeit der persönlichen Entfaltung betrachtet, ist unsozial, wenn sie Arbeitslosigkeit akzeptiert. Unter politischem Aspekt gilt hohe Arbeitslosigkeit als systemgefährdend, da sie den sozialen Frieden und die Stabilität demokratischer Systeme bedrohen kann. Natürlich wirft Arbeitslosigkeit auch ernste ökonomische Probleme auf. Sie stellt gesamtwirtschaftlich betrachtet einen unfreiwilligen Verzicht auf die volle Ausnutzung des Potenzials an Erwerbspersonen, also Ressourcenverschwendung, dar. Dies führt zu Einkommens- und Wachstumseinbußen, vor allem wenn es in Folge von Langzeitarbeitslosigkeit zum Verlust an Humankapital, d.h. zu einer Minderung der Qualifikation der Betroffenen, kommt. Dem Staat entstehen Mehrausgaben z.B. im Rahmen des Arbeitslosengeldes I und II sowie bei den Transferzahlungen an die Sozialversicherungsträger. Hinzu kommen Mindereinnahmen bedingt durch Steuerausfälle und den Rückgang der Beitragseinnahmen zur Sozialversicherung. Ohne Arbeitslosigkeit wären das staatliche Haushaltsdefizit und die Schulden des Staates sehr wahrscheinlich deutlich niedriger und es gäbe kaum Probleme hinsichtlich der Finanzierbarkeit der Sozialversicherungssystems.

… bedroht die Stabiltät demokratischer Systeme

… führt zu Einkommens- und Wachstumseinbußen und

… zu staatlichen Mehrausgaben und Mindereinnahmen

274

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

4.2 Operationalisierung des Beschäftigungsziels Versteht man unter dem Ziel »hoher Beschäftigungsstand« die Vollbeschäftigung aller Produktionsfaktoren, wäre der Auslastungsgrad des gesamtwirtschaftlichen Produktionspotenzials der geeignete Maßstab für den Zielerreichungsgrad.

Arbeitslosenquote

Betrachtet man nur den Produktionsfaktor Arbeit, wird als Maßzahl in erster Linie die von der Bundesagentur für Arbeit in Nürnberg ermittelte Arbeitslosenquote verwendet. Hinzukommen können weitere Indikatoren wie beispielsweise die Zahl der offenen Stellen, die Zahl der Kurzarbeit und Schätzungen über die sog. »Stille Reserve«. Die Arbeitslosenquote wird wie folgt berechnet: Arbeitslosenquote =

bei der Arbeitsagentur registrierte Arbeitslose

x 100

Gesamtzahl der Erwerbspersonen

Als Arbeitsloser gilt eine Person, die das 15., aber noch nicht das 65. Lebensjahr vollendet hat, vorübergehend nicht in einem Beschäftigungsverhältnis steht oder nur eine kurzzeitige Beschäftigung ausübt, der Arbeitsvermittlung zur Verfügung steht, nicht arbeitsunfähig erkrankt ist, ein versicherungspflichtiges, mindestens 15 Stunden wöchentlich umfassendes Beschäftigungsverhältnis mit einer Dauer von mehr als sieben Kalendertagen sucht und jederzeit ein Jobangebot annehmen könnte. Der Mangel an Verfügbarkeit ist es, warum beispielsweise allein erziehende Mütter und Väter nicht als arbeitslos gezählt werden, wenn die Kinderbetreuung nicht gesichert ist. Erwerbspersonen

Als Erwerbspersonen werden statistisch alle Personen erfasst, die im erwerbsfähigen Alter (zwischen 15 und 65 Jahren) und »arbeitsfähig« sind, d.h. in der Lage sind, mindestens drei Stunden täglich zu arbeiten. Abb. G.8 zeigt die Entwicklung der Arbeitslosenquote in Deutschland seit 1950. Deutlich erkennbar ist hier die bis Mitte der 60er Jahre hinein immer stärker werdende Abnahme der Arbeitslosigkeit als Folge des sog. »Wirtschaftswunders«.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

275

6.000

5.000

4.000

3.000

B

Westdeutschland

C

Ostdeutschland

Rezession, AnpassungsProbleme der ostdeutschen Wirtschaft

1)

A

B

Abbau der Nachkriegsarbeitslosigkeit Rezession durch Ölpreiskrise Vollbeschäftigung, zwischenzeitlich milde Rezession

1.000

1)

Bundesgebiet

Rezession durch Ölpreiskrise

2.000

0 1950

A

1955

1960

1965

1970

C

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005 2006

Bundesgebiet: bis 1949 ohne Berlin (West) und Saarland, bis 1990 Bundesgebiet West (ohne das Gebiet der ehemaligen DDR)

Abb. G.8. Entwicklung der Arbeitslosenquote in Deutschland. Quelle: Bundesagentur für Arbeit

In Folge der Rezession von 1966/67 stieg die Arbeitslosenquote zum ersten Mal an, um danach wieder auf ihr Ausgangsniveau von unter einem Prozent zurückzukehren. Dieses Muster wird seit Mitte der 70er Jahre nicht mehr erreicht. Die mit jeder Rezession einhergehende Zunahme der Arbeitslosenquote wird in den Phasen wirtschaftlicher Erholung nie mehr in vollem Umfang abgebaut. Vielmehr bleibt am Ende jeder Erholungsphase ein Restbestand, ein Sockel an Arbeitslosigkeit, zurück. Es entsteht eine sog. »Sockelarbeitslosigkeit«, die sich mit jedem Konjunkturzyklus erhöht. Seit dem Jahre 2005 geht die Arbeitslosigkeit zurück und erstmals dürfte sogar die Sockelarbeitslosigkeit gesunken sein. Der Trend zu einer sich immer weiter aufschaukelnden Arbeitslosigkeit wäre gebrochen. Allerdings bewegt sich die Arbeitslosenquote im historischen Vergleich immer noch auf einem hohen Niveau. Ein Kriterium dafür, bei welcher Arbeitslosenquote Vollbeschäftigung beginnt, existiert nicht. Das Ziel eines hohen Beschäftigungsstandes wurde nie genau quantifiziert. Jedoch ist unstrittig, dass im Rückblick spätestens mit der Rezession von 1981/82 die Zeit der Vollbeschäftigung in Deutschland endete. Im Übrigen wird das tatsächliche Ausmaß der Arbeitslosigkeit mit der offiziellen Zahl der gemeldeten Arbeitslosen ohnedies nur unzureichend erfasst. Unberücksichtigt bleiben nämlich die verdeckte Arbeitslosigkeit, die Stille Reserve und die unechte Arbeitslosigkeit.

Sockelarbeitslosigkeit

276

verdeckte Arbeitslosigkeit

Stille Reserve

unechte Arbeitslosigkeit

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

•

Verdeckte Arbeitslosigkeit liegt vor, wenn Arbeitskräfte von Kurzarbeit betroffen sind, Arbeitskräfte mit Unterstützung der Arbeitsagentur vorzeitig in den Ruhestand gegangen sind oder an einer staatlich geförderten Weiterbildung, Umschulung oder Arbeitsbeschaffungsmaßnahme teilnehmen. Nach Berechnungen des SVR liegt der Anteil der verdeckten Arbeitslosigkeit an der gesamten Arbeitslosigkeit seit Mitte der 90er Jahre im Durchschnitt bei rund 32 %.

•

Die »Stille Reserve« umfasst u.a. erwerbsfähige und latent arbeitsbereite Personen, die sich nicht bei der Arbeitsagentur arbeitslos melden, weil sie keine Hoffnung auf eine erfolgreiche Vermittlung oder keinen Anspruch auf Lohnersatzleistungen haben. Im Zuge der neuen Bestimmungen durch das Arbeitslosengeld II wurde die Stille Reserve zumindest teilweise aufgedeckt. Des Weiteren können hierzu jene gezählt werden, die zwar in einem Beschäftigungsverhältnis stehen, bei denen die ausgeübte Tätigkeit aber nicht den erlernten Fähigkeiten entspricht (ausgebildete Informatiker als privater Botendienst) oder die mangels Arbeit nicht ihr volles Arbeitspotenzial ausschöpfen können (sog. versteckte Arbeitslosigkeit).

•

Andererseits enthalten die statistischen Zahlen auch ein gewisses Ausmaß an sog. unechter Arbeitslosigkeit. Hierunter fallen gemeldete Arbeitslose, die zwar Anspruch auf Arbeitslosengeld haben, aber weder gewillt noch fähig sind, eine regelmäßige Beschäftigung aufzunehmen.

Deutschland

8,4

Frankreich

8,3

Spanien

8,3

Schweden

6,1

Slowenien

4,7

Österreich

4,4

Dänemark

3,7

Niederlande Norwegen

3,2 2,6

EU (27)

7,1

USA Japan

4,6 3,9

Abb. G.9. Standardisierte Arbeitslosenquoten im internationalen Vergleich (1970-2004) in %. Quelle: OECD (2005) Main Economic Indicators

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

277

Bei länderübergreifenden Vergleichen ist allerdings Vorsicht geboten, da trotz internationaler Bemühungen um eine weitestgehende Standardisierung der Erhebungsmethoden die Unterschiede noch zu groß sind. Selbst die Mitgliedstaaten der EU definieren Arbeitslosigkeit und Erwerbstätigkeit unterschiedlich. Solange sich keine einheitliche Statistik durchsetzt, wird die unübersichtliche Vielfalt der Quoten weiterhin einen breiten Interpretationsspielraum für das jeweilige politische Interesse bieten.

Ermittlung der Arbeitslosen Um die Zahl der Arbeitslosen zu ermitteln, sind international zwei Verfahren gebräuchlich: Die Stichprobenmethode und die Registrierungsmethode. Bei der Stichprobenmethode wird eine repräsentative Teilmenge der Bevölkerung befragt, ob sie in einem vorgegebenen Zeitraum arbeitslos war. Mit der Registrierungsmethode werden nur diejenigen Arbeitslosen erfasst, die sich bei den jeweiligen Arbeitsverwaltungen arbeitslos gemeldet haben. Die Stichprobenmethode wird von der International Labour Organization (ILO) verwendet. Auch die USA schätzt die Arbeitslosen auf der Basis repräsentativer Umfragen.

Stichprobenmethode

Registrierungsmethode

4.3 Ursachen von Arbeitslosigkeit Die Ursachen von Arbeitslosigkeit sind vielfältiger Natur. Beim Versuch, diese zu klassifizieren, finden sich in der Fachliteratur sehr unterschiedliche Ansätze. Regelmäßig dienen die Ursachen der Arbeitslosigkeit auch als Unterscheidungskriterium der Arten von Arbeitslosigkeit. Es ist zwingend erforderlich, sich mit den Ursachen der Unterbeschäftigung auseinander zu setzen, da eine Bekämpfung der Arbeitslosigkeit grundsätzlich an deren Ursachen anzusetzen hat. Ein Klassifizierungskriterium könnte darauf abstellen, ob für die von der Arbeitslosigkeit Betroffenen grundsätzlich Arbeitsplätze vorhanden sind, diese jedoch aus verschiedenen Gründen nicht besetzt werden, oder ob ein generelles Defizit an Arbeitsplätzen besteht. Weitere Eigenschaften, die sich für eine Gruppierung verschiedener Arten von Arbeitslosigkeit eignen, sind die Zeitdauer und ob es sich mehr um ein gesamtwirtschaftliches, sektorspezifisches oder eher um ein arbeitsmarktspezifisches Phänomen handelt. Abb. G.10 gibt eine mögliche Einteilung wieder.

Klassifizierungskriterien für Arbeitslosigkeit

278

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

kurzfristig

Friktionelle AL

x

Saisonale AL

x

Konjunkturelle AL

x

langfristig

gesamtwirtschaftlich

sektorspezifisch

arbeitsmarktspezifisch

x x x

(x)

(x)

Strukturelle AL - Mismatch-AL

x

x

- Demographische AL

x

x

- wachstumsdefizitäre AL

x

x

x

- Tariflohnbedingte AL

x

(x)

(x)

- Regulierungsbedingte AL

x

- Technologiebedingte AL

x

x x

x

Abb. G.10. Klassifikation der Arbeitslosigkeit

4.3.1 Die friktionelle Arbeitslosigkeit Die friktionelle Arbeitslosigkeit oder Sucharbeitslosigkeit entsteht bei einem – freiwilligen oder unfreiwilligen – Arbeitsplatzwechsel, wenn zwischen der Aufgabe des bisherigen und der Annahme des neuen Arbeitsplatzes Zeit verstreicht. Das erforderliche Arbeitsplatzangebot für die Arbeitskräfte ist generell vorhanden, nur bedarf es einer gewissen Zeit bis ein adäquater Arbeitsplatz gefunden ist. Die Ursachen friktioneller Arbeitslosigkeit liegen in persönlichen Entscheidungen oder im sektoralen und regionalen Strukturwandel begründet. In einer sich dynamisch entwickelnden Volkswirtschaft mit hohen Wachstumsraten ist zu erwarten, dass diese Form der Arbeitslosigkeit relativ häufig, jedoch eher sehr kurzfristiger Natur (im Schnitt bis zu maximal drei Monaten) ist. Letztlich dürfte die Dauer der friktionellen Arbeitslosigkeit von der Effizienz der staatlichen und privaten Arbeitsvermittlung abhängen. Je besser die Stelleninformations- und -vermittlungssysteme sind, desto kürzer ist im Schnitt die Verweildauer der friktionellen Arbeitslosigkeit. Lohnersatzleistungen

Mitunter wird argumentiert, dass auch die Höhe der Lohnersatzleistungen (z.B. Arbeitslosengeld I) die Verweildauer in der friktionellen Arbeitslosigkeit bestimmt. Empirische Untersuchungen lassen zumindest

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

den Schluss zu, dass in Ländern mit großzügiger Arbeitslosenunterstützung die Menschen tendenziell länger arbeitslos bleiben, weil sie sich mit der Suche nach einem geeigneten Arbeitsplatz mehr Zeit lassen oder im Extremfall überhaupt keinen neuen Arbeitsplatz mehr anstreben. Letzteres zählt dann aber nicht mehr zur friktionellen Arbeitslosigkeit.

4.3.2 Die saisonale Arbeitslosigkeit Saisonale Arbeitslosigkeit ist ebenfalls kurzfristiger Art und hat ihre Ursache in jahreszeitlich schwankenden Witterungsbedingungen oder in einer saisonal konzentrierten Nachfrage. Besonders betroffen sind von dieser eher sektorspezifischen Arbeitslosigkeit z.B. die Land- und Bauwirtschaft sowie der Tourismus. Insgesamt wird diese Form der Arbeitslosigkeit weder in der Wissenschaft noch in der Politik als besonders problematisch eingeschätzt. Abgesehen von einigen wenigen staatlichen Maßnahmen (z.B. Schlechtwettergeld) nimmt sie bei der Bekämpfung der Arbeitslosigkeit keinen nennenswerten Stellenwert ein.

4.3.3 Die konjunkturelle Arbeitslosigkeit Die konjunkturelle Arbeitslosigkeit stellt eine weitere Form der Unterbeschäftigung dar, bei der im Prinzip Arbeitsplätze vorhanden sind, vorübergehend durch die Arbeitgeber aber nicht bzw. nicht mehr besetzt werden. Sie entsteht in Folge eines zeitlich begrenzten Rückgangs der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage (des Konsums, der Investitionen, der staatlichen Nachfrage und der Auslandsnachfrage) und der damit verbundenen Unterauslastung der Produktionskapazitäten, wie sie infolge des konjunkturellen Auf und Ab der wirtschaftlichen Entwicklung immer wieder entstehen.

279

280

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Auslastungsgrad des Produktionspotentials (in %)

Normalauslastung

konjunkturelle Arbeitslosigkeit

Abschwung/ Rezession

Zeit

Abb. G.11. Konjunkturelle Arbeitslosigkeit. Quelle: Mussel, B., Pätzold, J., Grundlagen der Wirtschaftspolitik, 2. Aufl., München, S. 39

Idealerweise wird erwartet, dass im Falle der konjunkturellen Erholung und einer zunehmenden Auslastung der Produktionskapazitäten diese Arbeitslosigkeit wieder zurückgeht. Demnach variiert die Dauer der konjunkturellen Arbeitslosigkeit mit der Länge des jeweiligen Konjunkturzyklus. Sie wird als ein gesamtwirtschaftliches Phänomen wahrgenommen, obgleich zu beobachten ist, dass einzelne Branchen und Regionen mit unterschiedlicher Intensität von den Auswirkungen der Konjunkturschwankungen betroffen sind.

4.3.4 Die strukturelle Arbeitslosigkeit Verfestigt sich Arbeitslosigkeit über einen längeren Zeitraum – vor allem über mehrere Konjunkturzyklen hinweg – so liegt ein »strukturelles« Phänomen vor. In der Literatur wird in einer ersten Abgrenzung strukturelle Arbeitslosigkeit im weitesten Sinne als derjenige Teil der Arbeitslosigkeit definiert, der nicht auf friktionelle und saisonale Faktoren sowie auf konjunkturelle Einbrüche in der wirtschaftlichen Entwicklung zurückzuführen ist. Im Grunde genommen ist die so definierte strukturelle Arbeitslosigkeit als »Restgröße« nur ein Überbegriff für eine Reihe weiterer Arten von Arbeitslosigkeit, deren Ursachen in erster Linie in langfristigen, eher unmerklichen strukturellen Veränderungen und/oder Verfestigungen

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

liegen, welche zu einer gewissen Trägheit bei der Anpassung an veränderte Rahmenbedingungen geführt haben. 4.3.4.1 Mismatch-Arbeitslosigkeit Die sog. Mismatch-Arbeitslosigkeit ist eine Form der strukturellen Arbeitslosigkeit, bei der im Prinzip Arbeitsplätze vorhanden sind, diese jedoch aufgrund bestehender Diskrepanzen (»mismatch«) zwischen dem Arbeitsangebot und der Arbeitsnachfrage nicht besetzt werden. Die mangelnde Übereinstimmung entsteht beispielsweise, weil technologischer Fortschritt, veränderte Nachfragestrukturen und Veränderungen weltwirtschaftlicher Rahmenbedingungen die bisherigen Wirtschaftsstrukturen grundlegend umformen, in der Aus- und Weiterbildung der Jugendlichen und Erwerbspersonen diesen Veränderungen aber nicht rechtzeitig Rechnung getragen wird. So wird beispielsweise stets darauf hingewiesen, dass Deutschland im Zuge der Globalisierung weiter zunehmende Arbeitslosigkeit droht, falls es nicht rasch zu einer entsprechenden Bildungsoffensive kommt. Abb. G.12 macht deutlich, dass ungelernte Arbeitskräfte weitaus stärker von Arbeitslosigkeit betroffen sind als ausgebildete Arbeitskräfte und Akademiker. 1975 bis 2005 – Männer und Frauen

Abb. G.12. Qualifikationsspezifische Arbeitslosenquoten. Quelle: Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung (IAB-Kurzbericht 18/2007)

281

282

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Die strukturellen Veränderungen können sich auch nur auf einzelne Branchen und/oder Regionen beziehen, müssen sich also nicht nur gesamtwirtschaftlich auswirken. In diesem Fall entsteht strukturelle Arbeitslosigkeit, weil freigesetzte Arbeitskräfte aus schrumpfenden Sektoren nicht oder nicht rechtzeitig umgeschult werden können oder weil die Arbeitskräfte nicht mobil genug sind, um in andere prosperierende Regionen, umzuziehen. 4.3.4.2 Demographische Arbeitslosigkeit Unter strukturelle Arbeitslosigkeit fällt auch Arbeitslosigkeit, die durch Veränderungen der Bevölkerungsstruktur ausgelöst wird. Vor allem in den 90er Jahren hat trotz steigendem Angebot an Arbeitsplätzen der überproportionale Anstieg der Zahl der Erwerbspersonen zu Arbeitslosigkeit geführt. Die hierfür ausschlaggebenden demographischen Faktoren waren der Eintritt geburtenstarker Jahrgänge in das Erwerbsleben, der erhebliche Zuwanderungsüberschuss von Ausländern und Deutschen und der zunehmende Anteil erwerbstätiger Frauen. 4.3.4.3 Die wachstumsdefizitäre Arbeitslosigkeit Kennzeichnend für die sog. wachstumsdefizitäre Arbeitslosigkeit ist ein über einen längeren Zeitraum hinweg zu geringes Wachstum, um Vollbeschäftigung zu sichern; es besteht gesamtwirtschaftlicher Arbeitsplatzmangel. Die Ursachen hierfür können in einer dauerhaft zu geringen gesamtwirtschaftlichen Nachfrage, in einer generellen Verschlechterung der Bedingungen für Produktion und unternehmerische Tätigkeiten oder gar im technologischen Fortschritt gesehen werden. Wenn die privaten Investitionen angesichts stagnierender Konsumnachfrage nicht ausgeweitet werden und der staatlichen Nachfrage durch die bereits bestehende hohe Staatsschulden ökonomische, rechtliche oder gar psychologische Grenzen gesetzt sind, kann es durchaus sein, dass die gesamtwirtschaftliche Nachfrage langfristig nicht ausreicht, um Vollbeschäftigung wieder herzustellen bzw. zu erhalten. Verschlechterung der Angebotsbedingungen

Für die generelle Verschlechterung der Angebotsbedingungen werden in erster Linie zu hohe Kosten verantwortlich gemacht. An prominenter Stelle stehen hier vor allen Dingen »zu hohe Löhne« und Lohnnebenkosten sowie Kosten für den Umweltschutz. Weniger Beachtung finden dagegen langfristig steigende Rohstoff- und Energiekosten. Als weitere Gründe für Investitionshemmnisse werden »Überregulierung« und ein investitions- und innovationsfeindliches Steuersystem sowie eine allgemein mangelnde unternehmerische Risikobereitschaft genannt.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

283

4.3.4.4 Tariflohnbedingte Arbeitslosigkeit In der Diskussion um tariflohnbedingte Arbeitslosigkeit ist zwischen einem »zu hohen« Tariflohn und einer »verfehlten« Tarifstruktur, d.h. einer »zu geringen« Lohnspreizung zwischen der unteren und oberen Lohngruppe, zu unterscheiden. Es gibt verschiedene Gründe, warum die Löhne längerfristig über dem markträumenden Gleichgewichtslohn verharren können. Genannt werden in diesem Zusammenhang beispielsweise die Macht der Gewerkschaften oder staatlich fixierte Mindestlöhne. Weitere Erklärungen liefern die Effizienzlohntheorie und die sog. Insider-Outsider-Theorie (siehe unten). Abb. G.13 stellt den Arbeitsmarkt dar. Angenommen, den Gewerkschaften gelingt es, den Lohn auf dem Niveau zu fixieren, das über dem markträumenden Niveau wGG liegt. Bei einem Mindestlohn w0 fragen die Unternehmen im Umfang A0 Arbeit nach, während die Haushalte AHH anbieten. Da die Unternehmen nicht zur Einstellung von Arbeitskräften gezwungen werden können, beträgt die tatsächliche Beschäftigung A0. Die Differenz von AHH und A0 ist das Arbeitsangebot, das vom Markt beim Lohnsatz w 0 nicht nachgefragt wird und entspricht der sog. tariflohnbedingten Arbeitslosigkeit. Lohnsatz tariflohnbedingte Arbeitslosigkeit

AA

W0

WGG

AN

A0

AV

AHH

Arbeitsmenge

Abb. G.13. Tariflohnbedingte Arbeitslosigkeit

Die Wirkung eines nach unten inflexiblen Tariflohns entspricht zwar dem eines staatlich fixierten Mindestlohns. Im Ergebnis resultiert jedoch eine noch größere Arbeitslosigkeit, sofern der Mindestlohn noch über jenem Tariflohn liegt, der von den Tarifparteien gemeinsam festgelegt wird.

Mindestlohn

284

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Meist werden in Theorie und Praxis Löhne bzw. Lohnabschlüsse als »zu hoch« eingestuft, wenn sie sich in ihrer Entwicklung vom Produktivitätsfortschritt abkoppeln. Steigen die Löhne stärker als die Arbeitsproduktivität, erhöhen sich die Lohnstückkosten (sieh Kap. »Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen«). Folgen steigender Lohnstückkosten

geringe Lohnflexibilität

Lohnersatzleistungen

Lohnnebenkosten

In Folge steigender Lohnstückkosten sind drei Entwicklungen denkbar. Jeder dieser drei Fälle hat zur Folge, dass bei Lohnsteigerungen über den Produktivitätszuwachs hinaus, die Beschäftigung sinkt. •

Die Unternehmen versuchen, die Steigerung der Lohnstückkosten durch arbeitssparende Rationalisierungsmaßnahmen aufzufangen, was eine Verringerung der Beschäftigung zur Folge haben kann.

•

Die Unternehmen versuchen, die erhöhten Lohnstückkosten bei unveränderter Gewinnspanne über die Preise an die Konsumenten weiterzugegeben. Ausgelöst durch die damit möglicherweise verbundene (lohnkosteninduzierte) Inflation verringern sich die Reallöhne, was sich wiederum nachteilig auf die Konsumgüternachfrage auswirken kann.

•

Gelingt die Überwälzung nicht, so verringern die gestiegenen Lohnstückkosten die Gewinnspanne. Als Folge tritt eine Reduzierung der Investitionstätigkeit ein.

Zur tariflohnbedingten Arbeitslosigkeit gehört auch das Argument der geringen Lohnflexibilität. Diese verhindert ein differenziertes Eingehen auf unterschiedliche Entwicklungen zwischen Sektoren, Regionen und Betrieben sowie auf verschiedene Qualifikationsprofile der Arbeitnehmer. Auf den Zusammenhang zwischen Lohnersatzleistungen und friktioneller Arbeitslosigkeit wurde bereits hingewiesen. Auch zwischen der Höhe des Tariflohns und der Höhe der Lohnersatzleistungen besteht eine enge Beziehung. Letztere wirken für die Betroffenen bei ihrer Entscheidung zur Arbeitsaufnahme quasi wie Mindestlöhne. Steht ein ausreichendes Sicherungssystem zur Verfügung, erleichtert dies den Tarifparteien den Arbeitslosen (so genannten Outsidern) weniger Beachtung zu schenken. Auch die Höhe der Lohnnebenkosten ist beschäftigungswirksam. Obwohl sie nicht direkt an den Arbeitnehmer ausgezahlt werden, sind sie Bestandteil der Arbeitskosten für die Unternehmen. Nach Berechnungen des Instituts der deutschen Wirtschaft in Köln kamen im produzierenden Gewerbe im Jahr 2005 auf je 100 ! Arbeitsentgelt 70,40 ! Lohnnebenkosten hinzu. Lohnnebenkosten können staatlicher verordnet, tariflich festgelegt oder freiwilliger Natur sein. Zu ihnen gehören Sonderzahlungen (z.B. Weihnachtsgeld), Vergütungen für arbeitsfreie Tage (z.B. die Lohn-

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

285

fortzahlung im Krankheitsfall), der Arbeitgeberanteil zur Sozialversicherung, die Leistungen zur betrieblichen Altersversorgung und sonstige Personalnebenkosten (z.B. Verpflegungszuschuss).

1)

2)

1)

Einschließlich Unfallversicherung

2)

Weihnachtsgeld, zusätzliches Urlaubsgeld und Ähnliches

Abb. G.14. Zusammensetzung der Lohnnebenkosten. Quelle: Institut der deutschen Wirtschaft (2006)

Die Effizienzlohntheorie liefert eine Erklärung dafür, warum Unternehmen nicht grundsätzlich an einer Lohnsenkung interessiert sind. Unter der Annahme, dass die Produktivität eines Beschäftigten positiv vom gezahlten Lohnsatz abhängt, würde eine Lohnsenkung die Arbeitsproduktivität möglicherweise senken.

Effizienzlohntheorie

Außerdem sorgen hohe Löhne für eine hohe Zufriedenheit, für eine Identifikation mit der Firma und damit für eine hohe Leistungsintensität. Ein Unternehmen, das hohe Löhne zahlt, hat eine größere Auswahl an Bewerbern und kann somit unter den Qualifiziertesten auswählen. Des Weiteren muss es weniger Kündigungen entgegennehmen und kann auf diese Weise Such-, Einstellungs- und Ausbildungskosten minimieren. Das Insider-Outsider-Modell greift die Argumentation der Effizienzlohntheorie auf, betont aber zugleich das gleichgerichtete Interesse der Gewerkschaften, tendenziell die Erwartungen der Arbeitsplatzbesitzer (»Insider«) statt jene der Arbeitslosen (»Outsider«) durchzusetzen. Begründet wird dies mit der Struktur der Gewerkschaftsmitglieder, die durch einen relativ kleinen Anteil gering qualifizierter Arbeitnehmer gekennzeichnet ist. Dagegen verfügen die besser qualifizierten und vor

Insider-OutsiderModell

286

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

allem männlichen Arbeitnehmer in den Gewerkschaften über eine große Mehrheit. Solange aber für diese Gruppe ein deutlich geringeres Arbeitsplatzrisiko gegeben ist, ist diese Mehrheit mehr an Einkommenserhöhungen, als an Lohnsenkungen zum Erhalt oder zur Schaffung von Arbeitsplätzen interessiert. 4.3.4.5 Regulierungsbedingte Arbeitslosigkeit Zu den langfristigen Verschiebungen struktureller Rahmenbedingungen gehört auch die sozialpolitisch motivierte Zunahme der arbeitsmarktpolitischen Regulierungen. Tatsächlich gehört der Arbeitsmarkt zu den am stärksten regulierten Märkten. Dies ist für viele Arbeitsmarktexperten ein Grund, weshalb selbst bei verbesserter Wirtschaftslage keine neuen Arbeitskräfte eingestellt werden. Zu den Regelungen, die derzeit in der Diskussion stehen, weil sie sich tendenziell negativ auf die Beschäftigung auswirken können, zählen Kündigungsschutzbestimmungen, Arbeitsschutzvorschriften, mangelnde Teilzeitangebote sowie die Ladenöffnungszeiten. 4.3.4.6 Technologiebedingte Arbeitslosigkeit technologische Arbeitslosigkeit

Technischer Fortschritt kann ebenfalls Ursache struktureller Arbeitslosigkeit sein. Ob es letztlich zu technologischer Arbeitslosigkeit kommt, hängt jedoch von der relativen Stärke zweier gegenläufiger Effekte, dem arbeitsplatzsparenden und dem arbeitsschaffenden Effekt ab. Einerseits kann es im Zuge technischen Fortschritts durch die Erhöhung der Arbeitsproduktivität (Prozessinnovationen) zum Abbau von Arbeitsplätzen kommen. Andererseits kann technischer Fortschritt in Form von Produktinnovation, wie auch durch eine damit verbundene Reduzierung der Stückkosten der Produktion zu einer Absatzerweiterung führen. Welcher der beiden Effekte dominiert, hängt wiederum von der Preiselastizität der Nachfrage ab. Ist sie hoch, dominiert der arbeitsplatzschaffende Effekt und umgekehrt. Abb. G.15 zeigt die Auswirkungen technischen Fortschritts. Ausgangspunkt ist der Punkt D auf der Produktionsfunktion (PF). Er gibt die bei Vollbeschäftigung (Avoll) mögliche Produktionsmenge Y1 an. Infolge technischen Fortschritts verschiebt sich nunmehr die Produktionsfunktion nach PF’. Es besteht nunmehr die Möglichkeit, mit unverändertem Einsatz der Arbeitskräfte das Produktionsniveau Y2 zu erzielen. Umgekehrt könnte das Produktionsniveau Y1 nunmehr auch mit weniger Arbeitskräften (A2) realisiert werden. Die Differenz Avoll – A2 gibt den maximalen arbeitssparenden Effekt an. Wird der potenzielle Wachstumsspielraum nicht vollständig genutzt, steigt die Zunahme der

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

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Produktionsmenge beispielsweise nur auf Y3, reicht dies offensichtlich nicht aus, diesen Freisetzungseffekt zu kompensieren. Die Beschäftigung sinkt auf A3. Y PF' Y2

Wohlstandssteigerungseffekt (maximal)

Wachstumsdefizit

Y3 Y1

PF

D ArbeitskräfteEinsparungseffekt (maximal) AL A2 A3

Avoll

A

Abb. G.15. Technologische Arbeitslosigkeit. Quelle: in Anlehnung an Mussel, B., Pätzold, J., Grundlagen der Wirtschaftspolitik, 2. Auflage, München, S. 76

Ähnlich argumentieren die Vertreter der sog. Scherentheorie. Ihnen zufolge entsteht Arbeitslosigkeit u.a. deswegen, weil der jährliche Produktivitätsanstieg höher ist, als der Produktionszuwachs, gemessen am BIP. Beträgt z.B. der jährliche Produktivitätsanstieg 3 %, der jährliche Anstieg des Produktionsvolumens hingegen nur 2 %, wird das durch den Produktivitätsanstieg in gleichem Umfang gestiegene Produktionspotenzial nicht mehr voll ausgelastet, sondern nur zu zwei Drittel. Damit die Beschäftigung mit dem Produktivitätsfortschritt mithalten kann, muss das Wachstum folglich erhöht werden. In diesem Sinne kann die Ursache der Arbeitslosigkeit auch in einem zu geringen Wachstum gesehen werden. Tatsächlich zeigen empirische Untersuchungen, dass in den sechziger Jahren das Produktionswachstum den Produktivitätsfortschritt übertraf. Die Freisetzung an Arbeitskräften war also geringer als die Wiederbeschäftigung. Die Lücke wurde durch ausländische Arbeitskräfte geschlossen. In der Folgezeit öffnete sich dann die Schere zwischen Produktivitäts- und Produktionswachstum in umgekehrter Richtung. Seitdem ist der durchschnittliche jährliche Zuwachs der Produktivität höher als die Wachstumsrate des BIP.

Scherentheorie

288

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

5. Stabilität des Preisniveaus

Inflation und Deflation

Stabilität des Preisniveaus bedeutet, dass nicht die einzelnen Preise, sondern im Durchschnitt die Preise und damit die Kaufkraft des Geldes in einer Volkswirtschaft konstant bleiben sollen. Ist dies nicht der Fall spricht man bei anhaltenden Preisniveausteigerungen »auf breiter Front« von Inflation und bei länger andauernden Preisniveausenkungen von Deflation.

5.1 Begründung des Ziels »Stabilität des Preisniveaus« Nachteile von Inflation Wohlfahrtsminderung

ineffiziente Ressourcenallokation

Verlangsamung des Wachstums und sinkende Beschäftigung

unerwünschte Umverteilungseffekte

Die Nachteile von Inflation oder Deflation sind weniger offensichtlich, als die von Arbeitslosigkeit, gleichwohl aber von großer Bedeutung. Nicht antizipierte Inflation bedeutet eine Wohlfahrtsminderung, da der Realwert des Geldvermögens sinkt. Besitzer von Bargeld erhalten für einen unveränderten nominalen Geldbetrag weniger Güter. In Marktwirtschaften sind die relativen Preise für die Allokation knapper Ressourcen verantwortlich. Bei einer Verzerrung der relativen Preise durch Inflation können diese ihre wichtige Signal- und Lenkungsfunktion nicht mehr wahrnehmen. Es wird nicht mehr sichtbar, welche Güter aufgrund einer Angebotslücke bzw. eines Nachfrageüberschusses tatsächlich knapp sind. Die Entscheidungen der Markteilnehmer werden verzerrt und eine effiziente Allokation der Ressourcen über die Märkte ist nicht mehr möglich. Langfristig ist Inflation mit Wachstum und Beschäftigung negativ korreliert. Inflationsbedingte Planungsunsicherheit führt häufig zur Flucht in Sachwerte oder zur verstärkten Kapitalanlage im Ausland. Außerdem können durch diese Ungewissheit negative Anreize auf die Spartätigkeit und die private Zukunftsvorsorge ausgehen. Die Folgen können geringere Investitionen, verlangsamtes Wachstum und sinkende Beschäftigung sein. Wenn Zinsen, Löhne und Transfereinkommen (z.B. BAföG oder Kindergeld) hinter der Preisniveauentwicklung zurückbleiben oder die Inflation bei der Festsetzung der Entgelte der Produktionsfaktoren in unterschiedlichem Maße vorweggenommen wird, können sich inflationsbedingt unerwünschte Umverteilungseffekte ergeben. Haushalte mit Lohn- und Transfereinkommen sind gegenüber denen mit Gewinneinkommen und die Geldvermögensbesitzer gegenüber den Sachvermögensbesitzern benachteiligt. In der Gläubiger-SchuldnerBeziehung sind ohne Inflationsindexierung die Gläubiger die Infla-

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

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tionsverlierer und die Schuldner die -gewinner. Auf diese Weise kann Inflation dauerhaft zur Einschränkung langfristiger Kontrakte und stabiler Kreditbeziehungen führen und somit ebenfalls die Entwicklung einer Volkswirtschaft nachteilig beeinflussen. Falls Inflationseffekte in den Steuergesetzen ignoriert werden, verändert sich die Steuerbelastung auf eine vom Gesetzgeber nicht beabsichtigte Weise. Zum Beispiel führt Inflation zu einer effektiven Erhöhung der Steuerbelastung, wenn die Steuerbürger allein aufgrund einer nominalen Einkommenserhöhung in einem progressiven Steuersystem in eine höhere Steuerklasse fallen (sog. kalte Progression).

höhere Steuerbelastung durch kalte Progression

Ist die inländische Inflationsrate höher als die ausländische, verschlechtert sich bei festen Wechselkursen die Handelsbilanz. Aufgrund der inflationsbedingt steigenden Produktionskosten und Steuerbelastungen mindert sich die internationale Wettbewerbsfähigkeit. Dies kann wiederum mit negativen Konsequenzen für Beschäftigung und Wachstum verbunden sein.

Verschlechterung der internationalen Wettbewerbsfähigkeit

Des Weiteren besteht die Gefahr der Selbstverstärkung. Aus einer schleichenden Inflation kann sich aufgrund von Inflationserwartungen im Wege einer sog. »self-fullfilling-prophecy« schnell eine Hyperinflation entwickeln, die früher oder später bekämpft werden muss. Je höher aber die Inflationsrate schon ist, desto länger dauert es, die Inflation wieder auf ein »normales« Maß zurückzuführen. Die Kosten der Inflationsbekämpfung, z.B. in Form von Arbeitslosigkeit und sozialen Einschnitten steigen an.

Gefahr von Hyperinflation

Im Übrigen kann das Geld nur dann seine Funktionen erfüllen, wenn sein Wert über die Zeit hinweg stabil ist. Eine Deflation macht die Geldhaltung attraktiv. Deflation kann daher bei privaten Haushalten und Unternehmen dazu führen, dass Konsumund Investitionsentscheidungen in Erwartung weiter fallender Preise und Zinsen hinausgeschoben werden. Eine weitere Einschränkung der Güternachfrage kann daher rühren, dass bei unerwarteter Deflation sich der reale Wert nominal festgelegter Verbindlichkeiten erhöht. Dies schwächt die finanzielle Position der Schuldner. Passen sich die Nominallöhne nicht an den Rückgang des Preisniveaus an, steigen die Reallöhne, die Gewinne sinken und es kann zur Entlassung von Arbeitskräften kommen. All dies löst dann weitere Kaufzurückhaltung aus und die Preise sinken weiter. Es kommt – wie bei der Inflation – über das Phänomen der »self-fullfilling-prophecy« zu einer Deflationsspirale.

Deflation

Deflationsspirale

290

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Funktionen des Geldes Geld ist, was Geldfunktionen ausübt. Somit können auch allgemein akzeptierte Güter (Salz und Edelsteine) als Zahlungs- bzw. Tauschmittel fungieren. In diesem Fall spricht man von Warengeld. Üblicherweise wird bei den Geldformen jedoch nur zwischen Bargeld (Münzen und Papiergeld/Banknoten) und Buchgeld (Giralgeld) unterschieden. Münzen werden mit Genehmigung der Europäischen Zentralbank (EZB) von den nationalen Regierungen ausgegeben. Das alleinige Recht zur Ausgabe von Euro-Banknoten hat die EZB. Beim Buchgeld handelt es sich um Geldbeträge, die bargeldlos als Guthaben auf einer Bank gehalten werden, über die der Inhaber jederzeit verfügen kann und mit denen er bargeldlose Zahlungsvorgänge (z.B. Überweisungen) durchführen kann. Dem Geld werden folgende Funktionen zugeordnet: Zahlungsmittelfunktion

Zahlungsmittelfunktion: Mit Hilfe von Geld lässt sich der Gütertausch erheblich vereinfachen, was in einer arbeitsteiligen Wirtschaft zu enormen Einsparungen bei Such- und Transaktionskosten führt. Geld wird als Tauschmittel aber nur akzeptiert, wenn sein Wert stabil ist. Ein Verlust des Geldwertes wirkt sich gerade bei dieser Funktion besonders negativ aus, weil es dann zu diesem Zweck immer weniger akzeptiert wird. Ohne Geld bliebe nur der Naturaltausch, der jedoch eine wechselseitige Übereinstimmung der Bedürfnisse voraussetzt. Handel auf der Basis von Naturaltausch findet mitunter noch zwischen Entwicklungsländern und Ländern in Osteuropa statt. Der Grund sind fehlende Devisen, d.h. international anerkannte Zahlungsmittel.

Wertaufbewahrungsfunktion

Wertaufbewahrungsfunktion: Liegt keine Inflation vor, kann Geld für eine gewisse Zeit ohne Wertverlust aufbewahrt werden. Somit erhöht sich die Bereitschaft der Menschen Ersparnisse längerfristig bei einer Bank anzulegen. Ersparnisse sind wiederum eine wesentliche Voraussetzung für Investitionen und Wachstum. Wenn Geld ohne Wertverlust aufbewahrt werden kann, lassen sich überdies die Tauschvorgänge »zeitlich strecken«.

Recheneinheitsfunktion

Recheneinheitsfunktion: Hierbei geht es um den Wertausdruck eines Gutes in Geld. Dadurch erhält man einen festen, miteinander vergleichbaren und allgemein anerkannten Maßstab, den Preis. Die Preise wiederum spielen in einer Marktwirtschaft mit ihrer Signalfunktion eine zentrale Rolle bei der Allokation der Ressourcen. Im Falle einer Inflation ist es für die Konsumenten jedoch schwer zu erkennen, ob ein Gut gegenüber anderen Produkten teuerer geworden ist oder ob das Preisniveau insgesamt gestiegen ist.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

291

Auch die Funktionsfähigkeit des Finanzsektors ist durch Deflation gefährdet. Banken müssen zunehmend mit Kreditausfällen von in Schwierigkeiten geratenen Schuldnern rechnen. Gleichzeitig sinkt der Wert ihrer Beteiligungen an anderen Unternehmen. Aufgrund der Verschlechterung ihrer finanziellen Position reagieren die Banken, indem sie Kredite zurückrufen und nur wenig neue Kredite vergeben. Schlimmstenfalls kommt es zu Bankenschließungen. Wie die Inflation, können schwankende Deflationsraten bei Konsumenten und Investoren zu Unsicherheiten bezüglich relativer Preise und der wirtschaftlichen Zukunft führen.

5.2 Operationalisierung der Preisniveaustabilität Indikator für das Ziel »Preisniveaustabilität« ist die Inflationsrate. Sie entspricht der prozentualen Veränderung des Preisniveaus gegenüber dem gleichen Vorjahresmonat. Sie wird vom Statistischen Bundesamt monatlich ermittelt und bekannt gegeben. Zur Ermittlung der Veränderung des Preisniveaus in einem bestimmten Zeitraum bedient man sich entsprechend zeitbezogener Preisindizes. Zur Bestimmung eines Preisindex wird zunächst ein sog. Warenkorb gebildet, in dem typische, von einem Haushalt eingekaufte Güter und Dienstleistungen enthalten sind. Anhand dieses Warenkorbs wird der Kaufpreis dieser Güter berechnet. Zum einen für ein Basisjahr, zum anderen für das letzte Jahr des betreffenden Zeitraums (des Berichtsjahres) und anschließend werden beide Preise zueinander in Beziehung gesetzt. Indem man das Ergebnis mit 100 multipliziert, normiert man das Preisniveau des Basisjahres auf 100. Preisindex =

Kaufpreis für den Warenkorb im Berichtsjahr

x 100

Kaufpreis für den Warenkorb im Basisjahr

Damit ist es möglich anzuzeigen, in welchem Maße sich die Lebenshaltung der Haushalte, infolge von Preisänderungen, aber unbeeinflusst von Änderungen im Konsumverhalten, verteuert oder verbilligt hat. Ergibt sich beispielsweise ein Preisindex von 121, weil der Kaufpreis des repräsentativen Warenkorbs im Basisjahr (2003) ! 2.367 betrug und im Berichtsjahr (2004) z.B. ! 2.874, bedeutet dies, dass die Preise im betrachteten Zeitraum um 21 % gestiegen sind. Die Inflationsrate beträgt somit 21 %.

Indikator: Inflationsrate

Preisindex

292

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Liegt das Basisjahr weiter zurück, was in der Praxis meist der Fall ist, so wird die Inflationsrate, die immer nur einen Jahreszeitraum umfasst, durch den Vergleich der entsprechenden Indexwerte bestimmt. Angenommen das Basisjahr sei 2000, der Indexwert für das Jahr 2003 betrage 110 und jener für das Jahr 2004 sei 123, so errechnet sich vom Jahr 2003 auf 2004 eine Inflationsrate von 11,8 %. Inflationsrate =

Verbraucherpreisindex

Preisindex (2004) - Preisindex (2003)

x 100

Preisindex (2003)

Die verwendete Maßgröße für die Inflation ist der sog. Preisindex für die Lebenshaltung aller privaten Haushalte, kurz auch Verbraucherpreisindex genannt. Dieser stützt sich auf einen fiktiven Haushalt mit zwei Erwachsenen und 0,3 Kindern. Der dazugehörige Warenkorb – derzeit auf der Basis der Verbrauchergewohnheiten des Jahres 2005 ermittelt – enthält rund 700 der am häufigsten erworbenen Güter. Abb. G.16 zeigt die Anteile der verschiedenen Gütergruppen am derzeit gültigen repräsentativen Warenkorb aller privaten Haushalte und die Veränderungen gegenüber dem Warenkorb von 1995. Die veränderte Gewichtung der jeweiligen Gütergruppen macht deutlich, dass sich vor allem in dem betrachteten Zeitraum die Verbrauchsgewohnheiten in den Gütergruppen »Wohnung, Wasser, Elektrizität, Gas und andere Brennstoffe« sowie »Nahrungsmittel, alkoholfreie Getränke« nennenswert verändert haben. In den Warenkorb wurden im Basisjahr 2000 (in Abb. G.16 nicht berücksichtigt) beispielsweise Digitalkameras, Scanner, Ambulante Pflege und Fitness-Studios neu aufgenommen. Herausgenommen wurden u.a. Farbbänder und Disketten, die durch Farbpatronen und CDRohlinge ersetzt wurden. Dem Basiskorb von 2005 wurden u.a. die Espresso-Maschine, die Flat-Rate, der DVD-Player und der MP3Player hinzugefügt.

Harmonisierter Verbraucherpreisindex

In der EU wird zur Berechung der Inflationsrate der sog. Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) verwendet. Für die EZB liegt Preisstabilität vor, wenn der Anstieg der Verbraucherpreise für den gesamten Währungsraum nicht mehr als 2 % beträgt. Abb. G.17 zeigt die Entwicklung der Inflationsrate in Deutschland seit 1965. Es ist erkennbar, dass diese ähnlich wellenförmig verläuft wie die Entwicklung des realen BIP. Ebenso zeigt sich eine deutliche Abschwächung der Inflationsraten mit Beginn der 80er Jahre im Vergleich zu den Jahrzehnten zuvor. Die zwischenzeitliche Erhöhung der Inflationsraten zu Beginn der 90er Jahre ist auf den »Wiedervereinigungsboom« zurückzuführen.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

293

Abb. G.16. Anteile verschiedener Gütergruppen am repräsentativen Warenkorb 1995/2005. Quelle: Statistisches Bundesamt

Inflationsraten werden unter anderem dazu verwendet, nominale Größen in reale umzurechnen. Sofern es sich bei den umzurechnenden Größen um Raten handelt, wird von der nominalen Rate einfach die Inflationsrate abgezogen. Beträgt der Anstieg des Nominallohns – der von den Tarifparteien ausgehandelte Lohn – z.B. 5 %, entspricht dies bei einer Inflationsrate von 3 % einer Steigerung des Reallohns von 2 %. Die gleiche Vorgehensweise ist bei der Bestimmung des Realzinses oder dem realen BIP anzuwenden. Außerdem geht die Höhe der Inflationsrate regelmäßig seitens der Gewerkschaften als Argument in Tarifverhandlungen ein. Sie spielt bei der Bestimmung der Geldmengenpolitik der EZB eine bedeutende Rolle (siehe Kapitel »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 3) und häufig dient sie auch als Bezugspunkt für die Veränderung kontraktbestimmter Einkommen wie Sozialleistungen und Mieten.

Nominallohn versus Reallohn

Inflation und Geldpolitik

294

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Abb. G.17. Entwicklung der Inflationsrate (1963-2007). Quelle: Statistisches Bundesamt

5.3 Ursachen von Preisniveauinstabilität Ursachen der Inflation

Die vielfältigen Ursachen der Inflation werden üblicherweise in angebots- und nachfrageinduzierte klassifiziert. In der Praxis ist dies jedoch unbedeutend, da in der Regel mehrere Ursachen gleichzeitig auf die Entwicklung des Preisniveaus einwirken.

5.3.1 Nachfrageinduzierte Inflation Nachfrageinduzierte Inflation durch …

Eine Erhöhung der Nachfrage führt immer dann zu einer Steigerung des Preisniveaus, wenn das Angebot kurzfristig nicht mehr zu unveränderten Preisen ausgedehnt werden kann, wie dies beispielsweise bei Vollbeschäftigung der Fall ist. Die Nachfrage ist größer als das Angebot, es besteht ein Nachfrageüberhang. Als mögliche Inflationsursachen kommen alle Faktoren in Betracht, die die einzelnen Komponenten der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage (Konsum, Investitionen, Staatsausgaben und Exporte) erhöhen:

… steigende Konsumausgaben

•

Steigende Konsumausgaben können sich aufgrund von Lohnerhöhungen sowie Steuersenkungen einstellen. Auch Veränderungen der Konsumneigung, der Einkommens- und Vermögensverteilung

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

•

•

•

sowie die Bevölkerungsentwicklung können den Konsum beleben. Technischer Fortschritt, Konkurrenzdruck sowie verbesserte Zukunftserwartungen können zu inflationären Ausgabenschüben bei der privaten Investitionsgüternachfrage führen. Zu einer sog. importierten Inflation kommt es durch eine erhöhte ausländische Nachfrage nach Exporten der heimischen Industrie bei festen Wechselkursen. Auslöser hierfür können international unterschiedliche Inflationsraten sein. Eine Erhöhung der Staatsausgaben könnte aus einem stärkeren staatlichen Engagement bei der Bereitstellung öffentlicher Güter oder Sozialleistungen herrühren. Eine besondere Inflationsgefahr geht vom Staat vor allem dann aus, wenn er die Möglichkeit besitzt, diese zusätzlichen Staatsausgaben über die »Notenpresse«, d.h. durch das Drucken von Geld oder durch eine Schuldenaufnahme bei der Zentralbank zu finanzieren.

295

… steigende Investitionsgüternachfrage … zunehmende Exporte

… Erhöhung der Staatsausgaben

Preisniveau

Erhöhung der Geldmenge

Nachfrageinflation

Geldmengeninflation

- Konsumnachfrage - Investitionsgüternachfrage - Staatsnachfrage - Exportnachfrage

Angebotsinflation

Kosten

Gewinndruck

- Lohnstückkosten - Importpreise - Steuern - Kapitalkosten

Abb. G.18. Inflationsursachen

5.3.2 Angebotsinduzierte Inflation Zu Preissteigerungen, die von der Angebotsseite ausgehen kommt es immer dann, wenn Kostensteigerungen auf die Preise überwälzt werden (Kostendruckinflation) oder wenn die Anbieter einen höheren Gewinnzuschlag durchzusetzen vermögen (Gewinndruckinflation). Eine Gewinndruckinflation liegt vor, wenn Unternehmen die Güterpreise weitgehend unabhängig von den Nachfrageverhältnissen gestalten können. Voraussetzung für die Durchsetzbarkeit höherer Ge-

Gewinndruckinflation

296

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

winnspannen ist jedoch eine entsprechend geringe Preiselastizität der Nachfrage. Diese hängt u.a. auch von der Struktur der Anbieterseite ab. Je monopolistischer die Angebotsstruktur ist, desto weniger Möglichkeiten gibt es für die Nachfrager, Preiserhöhungen auszuweichen und desto unelastischer wird tendenziell die Nachfrage auf Preissteigerungen reagieren. Zur Erklärung inflationärer Tendenzen muss somit ein zunehmender Konzentrationsgrad in der Wirtschaft unterstellt werden. Ursachen einer Kostendruckinflation

Lohn-Preis-Spirale

Die wichtigsten Ursachen einer Kostendruckinflation sind: •

Preiserhöhungen für importierte Vorleistungen wie z.B. Rohöl. In diesem Fall spricht man ebenfalls von importierter Inflation.

•

Steuererhöhungen, insbesondere bei den indirekten Steuern (z.B. die Mehrwertsteuer und spezielle Verbrauchssteuern). Das Wesen dieser Steuern liegt in deren Überwälzbarkeit.

•

eine Zunahme der Kapitalkosten (Zinsen), die über den Zuwachs der Kapitalproduktivität hinausgeht.

•

steigende »Preise« für die Nutzung der Umwelt

•

eine Zunahme der Lohnstückkosten, was der Fall ist, wenn die Lohnerhöhungen über den laufenden Produktivitätssteigerungen liegen.

Reagieren die Gewerkschaften auf die durch die Kostenüberwälzung erhöhten Preise in der nächsten Tarifrunde wiederum mit Lohnforderungen, setzt sich die sog. Lohn-Preis-Spirale in Bewegung. Allerdings ist es empirisch meist nicht möglich zu bestimmen, ob Lohnerhöhungen ursächlich sind für Preiserhöhungen oder ob höhere Preise Lohnsteigerungen bewirken. Die Lohnstückkosten sind definiert als Verhältnis von Lohnsatz und Arbeitsproduktivität. Beträgt der Stundenlohn 25 ! und die Arbeitsproduktivität pro Stunde – gemessen in produzierten Stückzahlen – 5 Einheiten, ergeben sich Lohnstückkosten von 5 !. Steigen die Löhne um 5 % und die Arbeitsproduktivität um 2 %, ergibt sich die prozentuale Veränderung der Lohnstückkosten aus 26,25 dividiert durch 5,1 gleich 5,14 !. Bezogen auf den Ausgangswert von 5 ! sind die Lohnstückkosten um 2,8 % gestiegen.

AngebotslückenInflation

Im Ergebnis identisch, jedoch auf eine andere Ursache zurückgehend als die Kosteninflation, ist die sog. Angebotslücken-Inflation. In diesem Fall führen z.B. andauernde Produktionsausfälle aufgrund von Streiks, politischen Unruhen oder Naturkatastrophen zu Engpässen in der Volkswirtschaft, die erst durch Preissteigerungen geschlossen werden. Gleiches gilt für strukturelle Änderungen des Angebots, z. B. durch die Einführung einer Kriegswirtschaft oder durch politisch motivierte Maßnahmen zur Exportförderung bzw. Importbeschränkung.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

297

5.3.3 Geldmengeninflation Die vorgenannten Erklärungen für Inflation gehen davon aus, dass die steigende Nachfrage und die Kostensteigerungen von einer entsprechenden Ausweitung des Geldangebots alimentiert werden. Tatsächlich lassen sich Preisniveausteigerungen auf den Märkten nur durchsetzen, wenn mehr Geld bereit steht, um höhere Preise bezahlen zu können. Während hier die Erhöhung der Geldmenge also lediglich eine notwendige Reaktion auf die Nachfrage- und Kostensteigerungen ist, wird beim Erklärungsansatz zur Geldmengeninflation die Ursache-Wirkungs-Beziehung genau gegensätzlich interpretiert. Auslöser der Inflation ist hier die Geldmenge bzw. eine Wachstumsrate der Geldmenge, die über jene des realen Güterangebots hinausgeht. Inflation ist diesem Erklärungsansatz zufolge ein rein monetäres Phänomen. Die Preise steigen, wenn zuviel Geld in Umlauf gesetzt wird. Alle anderen Inflationsursachen sind nachgelagert, da sie nur bei einer entsprechenden Erhöhung der Geldmenge auftreten können.

Inflation als rein monetäres Phänomen

Die Geldmengeninflation lässt sich am Einfachsten an der Quantitätsgleichung des Geldes erläutern.

Quantitätsgleichung des Geldes

Die Quantitätsgleichung stellt einen definitorischen Zusammenhang zwischen der monetären Nachfrage und dem zu laufenden Preisen bewerteten Güterangebot dar, welches auch tatsächlich abgesetzt wird. M ! U

= BIP ! P

Sie besagt, dass das Produkt aus der Geldmenge (M) und der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes (U) stets gleich dem Produkt aus dem realem BIP und dem Preisniveau (P) sein muss. Im Prinzip eine Selbstverständlichkeit, wenn man bedenkt, dass in einer Wirtschaft, in der Güter gegen Geld und Geld gegen Güter getauscht werden, ex post der Geldstrom (M ! U) und der wertmäßige Güterstrom (BIP ! P) einander entsprechen müssen. Die Umlaufgeschwindigkeit U gibt die Häufigkeit an, mit der das Geld in einer bestimmten Zeit den Besitzer wechselt und umgesetzt wird. Die Geldumlaufgeschwindigkeit ist also umso höher, je schneller das Geld von der Bevölkerung wieder für den Kauf von Gütern ausgegeben wird. Wächst nun die Geldmenge stärker als das reale BIP kommt es – vorausgesetzt U ist konstant – zwangsläufig zu Inflation. Die Europäische Zentralbank berücksichtigt diese Zusammenhänge in ihrer geldpolitischen Konzeption, die u.a. auf eine Formulierung eines Geldmengenwachstums abstellt (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 3).

298

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Die Wachstumsrate der Geldmenge hängt von vielen Faktoren innerhalb und außerhalb des Bankensystems ab. Grundsätzlich wird jedoch davon ausgegangen, dass die Zentralbanken über das erforderliche Maß an Unabhängigkeit und über ein ausreichendes Instrumentarium verfügen, um die Geldmenge zu steuern. Abb. G. 19 verdeutlicht den Zusammenhang zwischen der längerfristigen Entwicklung der Geldmenge M3 und der Verbraucherpreisinflation für das Euro-Währungsgebiet in den Jahren 1982 bis 2007. Hierbei zeigt sich, dass nicht über den gesamten Zeitraum eine gleichgerichtete Entwicklung gegeben ist. Insbesondere nach der Wiedervereinigung Deutschlands und der Einführung des Euros zeigt sich eine weniger ausgeprägte Korrelation zwischen dem Geldmengenwachstum und der Inflationsrate. Dies deutet u.a. auf Veränderungen in der Zinselastizität der Geldnachfrage hin.

Abb. G.19. Geldmengenwachstum und Inflation im Euro-Währungsgebiet 1982-2007. Quelle: Deutsche Bundesbank Ursachen sinkender Inflationsraten

Im Zusammenhang mit Abb. G.17 wurde bereits auf die relativ geringen Inflationsraten der letzten Jahre in Deutschland aufmerksam gemacht. Ein Phänomen, das in fast allen Industrieländern zu beobachten ist. Nachdem die Ursachen für Inflation bekannt sind, lassen sich mögliche Erklärungen für diese Begebenheit finden. Eine wesentliche Ursache dafür, dass akute Inflationsgefahren seit geraumer Zeit nicht mehr bestehen, liegt wohl in der nunmehr in den meisten Ländern praktizierten stabilitätsorientierten Geldpolitik, die auch eine entsprechende Erwartungsbildung bei den Wirtschaftssubjek-

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

299

ten auslöste. Zum einen wurde diese Geldpolitik möglich, weil den Zentralbanken in zunehmendem Maße Unabhängigkeit zugestanden wurde (siehe Kap. »Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche«, Abschn. 3), zum anderen wurde sie notwendig, weil die Liberalisierung der internationalen Kapitalmärkte die Zentralbanken zu mehr Disziplin zwingt. In der EU schwächte sich durch die Umsetzung der EU-Konvergenzkriterien im Vorfeld der Einführung der Wirtschafts- und Währungsunion zudem die importierte Inflation ab. Des Weiteren dürfte der verschärfte Wettbewerb sowie das elastischere Angebot als Folge der Globalisierung die Überwälzung der Kosten auf die Preise erschwert haben. Schließlich dürften sich seitens der Nachfrage die eingeleiteten Prozesse zur Haushaltskonsolidierung (Abbau des Haushaltsdefizits) dämpfend auf die Preisniveauentwicklung ausgewirkt haben. Die Ursachen der Deflation liegen im Allgemeinen in einem anhaltenden Nachfragedefizit oder Angebotsüberschuss. Ursächlich für den Rückgang der Nachfrage können beispielsweise pessimistische Zukunftserwartungen sein (dafür wurde im Jahre 2004 der Begriff »Angstökonomie« geprägt), eine zu rigorose restriktive staatliche Haushaltspolitik oder ein Rückgang der Auslandsnachfrage, weil sich dort das Wachstum verlangsamt. Eine Erhöhung des Güterangebots kann durch Billigangebote aus dem Ausland verursacht werden. Des Weiteren können seitens des Angebots Deflationsimpulse von sinkenden Lohnstückkosten oder auch von sinkenden Stückgewinnen – z.B. aufgrund verschärften Wettbewerbs – ausgehen.

Ursachen einer Deflation

300

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

6. Außenwirtschaftliches Gleichgewicht Das Ziel »Außenwirtschaftliches Gleichgewicht« wird meist nicht als gleichrangig mit den anderen Zielen des Stabilitäts- und Wachstumsgesetzes angesehen. Durchaus sinnvoll ist es, dieses Ziel als eine Voraussetzung für die Erreichung der binnenwirtschaftlichen Ziele zu interpretieren, da sich eine »ungleichgewichtige« Beziehung zum Ausland störend auf die wirtschaftliche Entwicklung eines Landes auswirken kann.

6.1 Begründung des Ziels

Vor- und Nachteile von Leistungsbilanzüberschüssen

Arbeitsplatz und Einkommenssicherung Aufbau von Devisenreserven

Abhängigkeit vom Ausland

Inflation

Zur Begründung dieses Ziels genügt ein Blick auf die Auswirkungen von Leistungsbilanzüberschüssen und -defiziten auf die betroffenen Länder. Dabei bedeutet Leistungsbilanzüberschuss, dass der Wert der Exporte eines Landes höher ist als der Wert der Importe. Beim Leistungsbilanzdefizit herrscht das umgekehrte Verhältnis vor. Sofern andauernde Leistungsbilanzüberschüsse auf Überschüsse im Waren- und Dienstleistungsexport zurückzuführen sind, besteht der Vorteil darin, dass existierende Arbeitsplätze gesichert bzw. neue geschaffen werden und zudem mit der Erzeugung von Gütern Einkommen entsteht. Des Weiteren verschafft der, mit den Überschüssen verbundene Devisenzufluss dem Land den nötigen Devisenvorrat, um unerwartet auftretenden Zahlungsproblemen begegnen zu können. Diesen Vorteilen von Leistungsbilanzüberschüssen stehen jedoch bedeutende Nachteile gegenüber, die es rechtfertigen, eine ausgeglichene Leistungsbilanz, das bedeutet, der Wert der Exporte entspricht dem Wert der Importe, anzustreben. Zum einen nimmt mit steigenden Exporten die Abhängigkeit vom Ausland zu. Zum anderen unterliegen die Devisenreserven dem Wechselkursrisiko. Sinkt der Kurs der Währungen im Devisenbestand, so verliert das Land Vermögen. Ferner können Exportüberschüsse zu Inflation führen, da obwohl im Produktionsprozess Einkommen entstehen, diesem aufgrund der Exportüberschüsse kein entsprechendes zusätzliches Angebot gegenübersteht (Angebotslücken-Inflation). Ebenso kann Inflation entstehen, wenn die im Export verdienten Devisen in heimische Währung umgetauscht werden und sich somit die Geldmenge vergrößert (Geldmengeninflation). Ein Leistungsbilanzüberschuss bedeutet, dass ein Ressourcentransfer ins Ausland stattfindet. Ein Überschussland gibt mehr Güter her, als es erhält. Gemessen an der inländischen Produktion, steht die heimische Bevölkerung einer schlechteren Güterversorgung gegenüber.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

301

Länder mit einem Leistungsbilanzüberschuss leben unter ihren Verhältnissen. Das macht aber nur Sinn, wenn irgendwann mit den verdienten Devisen auch wieder mehr Importgüter gekauft werden. Exportüberschüsse entsprechen irgendwo auf der Welt Importüberschüssen. Sofern das betroffene Land bzw. die betroffenen Länder auf Dauer die negativen Wirkungen, die mit den Importüberschüssen verbunden sind, nicht mehr tragen können oder wollen, müssen die Überschussländer mit Gegenmaßnahmen rechnen. Die Einleitung protektionistischer Maßnahmen – beispielsweise die Erhöhung von Importzöllen oder die Einführung von Einfuhrquoten – beeinflusst jedoch nicht nur die Exporte der Überschussländer, sondern birgt auch die Gefahr eines »Handelskrieges« zu Lasten aller Beteiligten in sich. Länder mit anhaltenden Leistungsbilanzdefiziten erleiden Wachstumseinbußen, da die Güter im Ausland gekauft und nicht im Inland produziert werden. Der Importüberschuss eines Landes hemmt somit Wachstum. Das Überschussland (Ausland) »exportiert« folglich Wachstumsschwäche. Das Defizitland leidet unter einer sog. »beggar-my-neighbour-policy«, einer Politik zu Lasten der Handelspartner. Infolge des Produktionsrückgangs im Defizitland ist auch mit einer geringeren Beschäftigung zu rechnen. Länder können ein Defizit in der Leistungsbilanz nur solange finanzieren, wie sie über eigene Währungsreserven verfügen, da die Bezahlung der Importe in der Regel in Devisen erfolgt. Die Währungsreserven nehmen jedoch bei anhaltenden Defiziten ab.

protektionistische Gegenmaßnahmen

Nachteile anhaltender Leistungsdefizite Wachstumshemmnisse und geringere Beschäf tigung

Abbau der Währungsreserven

Länder, die ein Defizit in der Leistungsbilanz aufweisen, geben nämlich im Ausland mehr Geld aus als sie von dort an Einnahmen erzielen. Sie leben über ihre Verhältnisse. Sind die Devisenreserven aufgebraucht, so kann das Defizitland – vom »Anwerben« ausländischer Direktinvestitionen abgesehen – Kredite auf den internationalen Kapitalmärkten aufnehmen, was zu einer höheren Auslandsverschuldung führt. Da Kredite verzinst und getilgt werden müssen, wird dies auf Dauer zu massiven Rückzahlungsproblemen und Kreditunwürdigkeit führen. Irgendwann wird das Land also entweder seine Exporte erhöhen oder seine Importe reduzieren und damit seinen Lebensstandard einschränken müssen. Letzteres gilt auch dann, wenn das Land versucht, seine Probleme mit Finanzhilfen des Internationalen Währungsfonds zu überbrücken, da diese regelmäßig an strenge wirtschaftspolitische Auflagen gebunden sind.

höhere Auslandsverschuldung

302

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

6.2 Operationalisierung des Ziels In der Literatur gibt es keine einheitliche Operationalisierung des Begriffs »Außenwirtschaftliches Gleichgewicht«. Da die Zahlungsbilanz, in der sämtliche Transaktionen zwischen In- und Ausland festgehalten werden, formal immer ausgeglichen ist (siehe Kap. »Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen«, Abschn. 2), kann sich das Ziel daher nur auf Teilbilanzen der Zahlungsbilanz beziehen. Indikator: ausgeglichene Leistungsbilanz

Am weitesten verbreitet ist dabei das Konzept, eine ausgeglichene Leistungsbilanz als Indikator für die Außenwirtschaftsposition eines Landes heranzuziehen. Da die Leistungsbilanz sämtliche importierte und exportierte Güterund Faktorleistungen erfasst, wird mit der Zielerreichung dieses Indikators sichergestellt, dass die Inländer genauso viel Leistungen von Ausländern empfangen haben wie Ausländer von den Inländern und sich das Vermögen der Inländer gegenüber den Ausländern nicht verändert hat. Damit stellt der Indikator auch sicher, dass die binnenwirtschaftlichen Nachteile von Überschüssen und Defiziten nicht eintreten. Abb. G.19 zeigt die Entwicklung des Leistungsbilanzsaldos der Bundesrepublik seit 1970. Bis auf wenige Ausnahmen – z.B. als Folge der zweiten Ölkrise – war Deutschland in der Nachkriegszeit traditionell ein Land mit einem Überschuss in der Leistungsbilanz. Erst mit der Wiedervereinigung begann eine Phase hoher Defizite. Ursächlich hierfür war die sprunghafte Zunahme der Importe aufgrund der großen Nachfrage nach ausländischen Produkten aus den neuen Bundesländern, die finanzielle Beteiligung Deutschlands am Golfkrieg, gestiegene Transferzahlungen an die EU sowie eine Aufwertung der DM innerhalb des Europäischen Währungssystems. Seit 2001 erwirtschaftet Deutschland wieder einen hohen Überschuss in Transaktionen mit dem Ausland. Maßgebend für diese Entwicklung verantwortlich sind die Überschüsse in der Handelsbilanz.

ausgeglichene Devisenbilanz

Als alternativer Indikator bietet sich eine ausgeglichene Devisenbilanz an. In diesem Fall umfasst der Indikator alle außenwirtschaftlichen Transaktionen der anderen Teilbilanzen. Der Ausgleich der Devisenbilanz bedeutet, dass der Saldo der Leistungsbilanz dem der Kapitalbilanz entspricht und die Währungsreserven des Landes konstant bleiben.

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Abb. G.20. Entwicklung der Leistungsbilanz. Quelle: Deutsche Bundesbank

6.3 Ursachen von außenwirtschaftlichen Ungleichgewichten Die Ursachen langanhaltender Leistungsbilanzdefizite können in preislichen Wettbewerbsvorteilen bzw. -nachteilen liegen. Diese können wiederum auf unterschiedliche Produktionskosten, Differenzen zwischen der inländischen und ausländischen Inflationsrate oder die Wechselkursentwicklung zurückgeführt werden. Ein weiterer Grund liegt in der Nichtverfügbarkeit bzw. Verfügbarkeit von Gütern und Produktionsfaktoren. Dies kann sowohl an natürlichen Gegebenheiten (z.B. Klima und Rohstoffvorkommen) als auch an Defiziten im Know-how liegen. Unterschiedliche Konsumpräferenzen und der Stand der wirtschaftlichen Entwicklung tragen ebenfalls zur Erklärung der Handelsströme bei. Weitere Bestimmungsfaktoren sind die staatliche Handelspolitik sowie unternehmensstrategische Entscheidungen. Vor allem seit den 90er Jahren dürften die Standortentscheidungen multinationaler Unternehmen einen zunehmenden Einfluss auf die Handelsströme haben. Gerade für kleine Länder kann dies zu gravierenden Auswirkungen auf ihre Leistungsbilanz führen.

303

304

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Wechselkurssysteme Wechselkurs

flexibler Wechselkurs

fester Wechselkurs

Ein Wechselkurs gibt das Austauschverhältnis zwischen zwei Währungen beispielsweise Euro und US-Dollar an. Üblicherweise wird dieses Austauschverhältnis als Mengennotierung angegeben. Demnach gibt die Notierung des Wechselkurses den Betrag an ausländischen Währungseinheiten an, der für eine Einheit Inlandswährung zu entrichten ist. Der Kurs 1 ! = 1,51 $ bedeutet, dass aus der Sicht eines Deutschen im Besitz von US-Dollar, er 1,51 $ zu entrichten hat, um 1 ! zu erhalten. Umgekehrt bekommt ein Amerikaner für einen US-$ im Austausch 0,66 ! (= Preisnotierung des Euro in den USA: $ 1,00 / ! 1,51 = 0,66). Vereinfachend kann zwischen festen und flexiblen Wechselkursen unterschieden werden. In einem System flexibler Wechselkurse wird dieser durch das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage auf dem Devisenmarkt (Devisen = Fremdwährung) bestimmt. Der Wechselkurs schwankt frei. Bei einem System fester Wechselkurse wir das Austauschverhältnis von den Zentralbanken bilateral festgelegt. Damit ist ein bestimmter Umtauschkurs zwischen zwei Währungen garantiert. Die Zentralbanken müssen sich daher gleichzeitig dazu verpflichten, den festgelegten Kurs durch Interventionen am Devisenmarkt zu halten. Ein wechselkursbedingtes Leistungsbilanzungleichgewicht entsteht dann, wenn in einem System fester Wechselkurse das festgelegte Austauschverhältnis nicht den fundamentalen ökonomischen Gegebenheiten der beiden Länder (z.B. den Unterschieden in der Inflationsrate und der Wachstumsrate) entspricht oder in einem flexiblen Wechselkurssystem eine Währung gegenüber der anderen ständig an Wert verliert.

Abwertung

In beiden Fällen sind bzw. werden die gehandelten Güter und Dienstleistungen desjenigen Landes, dessen Währung unterbewertet ist bzw. ständig an Wert verliert, gegenüber dem Handelspartner billiger. Ist die ausländische Nachfrage entsprechend preiselastisch steigen die Export und sinken die Importe, was c.p. insgesamt ein bestehendes Leistungsbilanzüberschuss vergrößert oder ein -defizit reduziert. Ändert sich der Kurs beispielsweise von 1 ! = 1,51 $ auf 1 ! = 1,56 $, was gleichbedeutend ist mit einer Aufwertung des Euro (und Abwertung des US-Dollars), falls es sich um eine abgestimmte Änderung des Austauschverhältnisses handelt, können Deutsche für denselben Eurobetrag mehr us-amerikanische Güter importieren (bzw. us-amerikanische Unternehmen exportieren).

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

Für die Wirtschaftssubjekte in den USA werden dadurch die deutschen Güter aber teurer. Sie erhalten nunmehr im Austausch gegen einen US-$ nur noch rund 0,64 !. Ihre Importnachfrage nach deutschen Produkten geht zurück. Ein weiterer Grund liegt in der Nichtverfügbarkeit bzw. Verfügbarkeit von Gütern und Produktionsfaktoren. Dies kann sowohl an natürlichen Gegebenheiten (z.B. Klima und Rohstoffvorkommen) als auch an Defiziten im Know-how liegen. Unterschiedliche Konsumpräferenzen und der Stand der wirtschaftlichen Entwicklung tragen ebenfalls zur Erklärung der Handelsströme bei. Weitere Bestimmungsfaktoren sind die staatliche Handelspolitik sowie unternehmensstrategische Entscheidungen. Vor allem seit den 90er Jahren dürften die Standortentscheidungen multinationaler Unternehmen einen zunehmenden Einfluss auf die Handelsströme haben. Gerade für kleine Länder kann dies zu gravierenden Auswirkungen auf ihre Leistungsbilanz führen.

305

306

Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik

7. Wiederholungsfragen !

1.

Was versteht man unter Ordnungspolitik und Prozesspolitik? In welchem Zusammenhang stehen diese beiden Politikbereiche? Lösung S. 250 f.

!

2.

Welche Einflussmöglichkeiten ergeben sich beispielsweise für die EU auf die nationalstaatliche Wirtschaftspolitik? Lösung S. 254 f.

!

3.

Warum spricht man im Zusammenhang mit den wirtschaftspolitischen Zielen von einem »magischen Viereck«? Lösung S. 256

!

4.

Mit welchen Indikatoren kann das Wirtschaftswachstum gemessen werden? Lösung S. 260

!

5.

Wie lauten die vier Phasen eines idealtypischen Konjunkturverlaufs? Lösung S. 262

!

6.

Welche negativen Auswirkungen sind mit Unterbeschäftigung verbunden? Lösung S. 273

!

7.

Welche Indikatoren dienen zur Messung des Beschäftigungsziels und wie sind sie definiert? Lösung S. 274 ff.

!

8.

Was versteht man unter »stiller Reserve«, verdeckter und versteckter Arbeitslosigkeit? Lösung S. 276

!

9.

Worauf lässt sich Arbeitslosigkeit zurückführen? Lösung S. 277 ff.

!

10.

Was versteht man unter der Insider-Outsider-Theorie? Lösung S. 285 f.

!

11.

Wie werden der Preisindex und die Inflationsrate ermittelt? Lösung S. 291 f.

!

12.

Welche Gefahren birgt eine Deflation? Lösung S. 289 f.

!

13.

Wie werden die einzelnen Inflationsursachen begründet? Lösung S. 294 f.

!

14.

Welche Nachteile sind möglicherweise mit einem Leistungsbilanzüberschuss verbunden? Lösung S. 300

!

15.

Welche Ursachen für ein anhaltendes Leistungsbilanzdefizit sind denkbar? Lösung S. 303

!

16.

Worin liegt der Unterschied zwischen einem festen und einem flexiblen Wechselkurssystem? Lösung S. 304

!

17.

Was bedeutet eine Abwertung und wirkt sich diese im Normalfall auf den Leistungsbilanzsaldo eines Landes aus? Lösung S. 304

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche 1.

Finanzpolitik als Stabilisierungspolitik

309

1.1

Öffentliche Ausgaben

311

1.2

Öffentliche Einnahmen

318

1.3

Probleme fiskalpolitischer Beeinflussung der Konjunk tur

323

1.3.1

Zeitliche Verzögerungen

323

1.3.2

Verdrängung privater Nachfrage (Crowding-out-Effekt)

328

1.3.3

Zielkonflikt zwischen Inflation und Beschäftigung

331

1.3.4

Zunehmende strukturelle Staatsverschuldung

336

1.3.5

Unzureichende Koordination

342

1.4

Koordination der Fiskalpolitik in der Europäischen Union

345

1.5

Wiederholungsfragen

348

2.

Geldpolitik

349

2.1

Die Europäische Zentralbank

350

2.2

Ziele der europäischen Geldpolitik

351

2.3

Strategie der europäischen Geldpolitik

352

2.4

Geldentstehung und Geldvernichtung

355

2.5

Instrumente der Geldpolitik

362

2.5.1

Offenmarktgeschäfte

363

2.5.2

Ständige Fazilitäten

364

2.5.3

Mindestreserve

365

2.6

Wirksamkeit und Wirkungen der Geldpolitik

366

2.6.1

Geldpolitik in langfristiger Perspektive

366

2.6.2

Geldpolitik in kurz- und mittelfristiger Perspektive

368

2.6.3

Probleme geldpolitischer Beeinflussung der Konjunktur

371

2.7

Wiederholungsfragen

374

308

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

3.

Politik für Wachstum und Beschäftigung

375

3.1

Bestimmungsfaktoren des Wachstums

378

3.1.1

Neoklassische und neue Wachstumstheorie

378

3.1.2

Empirische Wachstumstheorie

382

3.2

Ansatzpunkte der Wachstumspolitik

385

3.2.1

Generelle wachstumsfördernde Politikmaßnahmen

386

3.2.2

Beeinflussung der Wachstumsdeterminanten

388

3.2.2.1 Beeinflussung der privaten Ersparnisbildung

389

3.2.2.2 Öffentliche Ersparnis und Wachstum

391

3.2.2.3 Fiskalpolitische Beeinflussung privater Investitionstätigkeit

392

3.2.2.4 Öffentliche Investitionen und Wachstum

394

3.2.2.5 Beeinflussung des technischen Fortschritts

398

3.2.3

Industriepolitik und Wachstum

403

3.3

Lohnpolitik

406

3.4

Wiederholungsfragen

411

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

309

1. Finanzpolitik als Stabilisierungspolitik Lernziele dieses Abschnitts Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

die grundlegenden Unterschiede zwischen neoklassischer und keynesianischer Fiskalpolitik kennen.

•

verschiedene fiskalpolitische Maßnahmen und ihre Wirkungsweisen im Rahmen der Stabilisierungspolitik verstehen.

•

die praktischen Probleme in der Umsetzung einer antizyklischen Fiskalpolitik kennen und im Kontext der aktuellen wirtschaftspolitischen Lage einschätzen können.

•

die Zielsetzung und die Inhalte des europäischen Stabilitätsund Wachstumspakts kennen.

Im Rahmen der fiskalischen Stabilisierungspolitik geht es darum, mit Hilfe antizyklisch wirkender fiskalpolitischer Maßnahmen, die kurzfristigen wirtschaftlichen Schwankungen um den langfristigen Wachstumstrend zu dämpfen. Als fiskalpolitische Instrumente stehen generell die Ausgaben und Einnahmen des Staates zur Verfügung. In der Regel werden beide Instrumente kombiniert eingesetzt. Ob und inwieweit dabei das eine oder andere Instrument bevorzugt genutzt wird, hängt von der jeweiligen Konjunkturphase und den Chancen der politischen Durchsetzbarkeit ab. Der konzeptionelle Einsatz der Fiskalpolitik zur Stabilisierung der wirtschaftlichen Entwicklung wird von dem zugrundeliegenden theoretischen Modell bestimmt. Für eine aktive Fiskalpolitik als Stabilisierungspolitik liefert die keynesianische Analyse das theoretische Fundament. Die Neoklassik, die in ihrer Konzeption eher langfristig orientiert ist und die Bedeutung der Angebotsseite für die Entwicklung der Wirtschaft betont, sieht das primäre Ziel der Fiskalpolitik lediglich darin, günstige Rahmenbedingungen für die Unternehmen zu schaffen. Ein zentraler Ansatzpunkt neoklassischer bzw. angebotsorientierter Fiskalpolitik sind folglich Steuerkürzungen auf breiter Basis, um auf

angebotsorientierte Fiskalpolitik

310

Steuerkürzungen Subventionsabbau

Schuldenabbau

Deregulierung

nachfrageorientierte Fiskalpolitik

antizyklische Fiskalpolitik

deficit spending

zyklischer Budgetausgleich

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

diese Weise die Leistungsbereitschaft der Wirtschaftssubjekte anzuregen und so die wirtschaftliche Dynamik zu beschleunigen. Angebotsorientierte Fiskalpolitik zielt weiter auf den Abbau von (Erhaltungs-)Subventionen ab. Diese müssen – so die Argumentation – letztlich von produktiven Unternehmen finanziert werden und beeinträchtigen deren internationale Konkurrenzfähigkeit. Eine Rückführung der Staatsverschuldung bzw. der Haushaltsdefizite ist ebenfalls eine zentrale Forderung innerhalb dieser Konzeption. Haushaltsdefizite wirken auf dem Kapitalmarkt zinssteigernd und führen zu höheren Steuerbelastungen im Rahmen des Schuldendienstes. Beides führt zu negativen Anreizen hinsichtlich der privaten Konsumausgaben und der privaten Investitionen. Schließlich werden Deregulierungs- und Privatisierungsmaßnahmen gefordert, da staatliche Monopole und Regulierungen zu einer Fehlallokation von Ressourcen führen. Dadurch wird die Wachstumsrate des Sozialprodukts verringert und die Arbeitslosigkeit erhöht. Die keynesianische nachfrageorientierte Fiskalpolitik, die traditionell die Bedeutung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage für Beschäftigung und BIP betont, setzt dagegen auf die Beeinflussung der einzelnen Nachfragekomponenten wie den privaten Konsum, die privaten Investitionen, die Staatsausgaben und die Exporte. Im Boom sollen die Staatsausgaben gesenkt bzw. die Steuern erhöht und in der Rezession sollen die Staatsausgaben erhöht und die Steuern gesenkt werden (antizyklische Fiskalpolitik). Da damit zu rechnen ist, dass in der Rezession die laufenden Einnahmen nicht ausreichen, um expansive Konjunktur- und Beschäftigungsprogramme zu finanzieren, soll der Staat Kredite zur Finanzierung zusätzlicher öffentlicher Ausgaben aufnehmen (deficit spending). Gelingt die beabsichtigte Ankurbelung der Wirtschaft, so erhöhen sich in der Folgezeit die Steuereinnahmen wieder. Mit diesem Steueraufkommen können dann die Schulden aus der Rezession getilgt werden. Der Ausgleich des staatlichen Budgets erfolgt über den gesamten Konjunkturzyklus hinweg (zyklischer Budgetausgleich) und nicht über ein Haushaltsjahr. Abb. H.1 macht diese Politik und ihre Wi rkungen auf den Konjunkturverlauf deutlich.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Abb. H.1. Antizyklische Fiskalpolitik und Budgetsalden

1.1 Öffentliche Ausgaben Als Instrument der Ausgabenpolitik dienen Variationen des Ausgabenvolumens und der Ausgabenstruktur. Je nach Erfordernis können die Ausgaben auch zeitlich verschoben werden. Abb. H.2 enthält eine Zusammenfassung der Bereiche, Instrumente und Wirkungszusammenhänge staatlicher Ausgabenpolitik.

311

312

Instrumentenkategorien

Ausgabenbereiche

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Änderung des Ausgabenvolumens, der -struktur, des -timings

Staatsnachfrage nach Gütern und Dienstleistungen

Sachausgaben

Wirkungszusammenhänge

Transferzahlungen an private Haushalte

Subventionen an Unternehmen

Personalausgaben

Verfügbares Einkommen der privaten Haushalte

Gewinnerwartungen der Unternehmen

Konsum-/Sparentscheidung der Wirtschaftssubjekte

Unternehmerische Investititionsenscheidung

Verfügbares Einkommen der privaten Haushalte

Investitionsgüternachfrage der Unternehmen

Gesamtnachfrage Gesamtangebot Produktpreisgestaltung der Unternehmen Gewinnkalkulation der Unternehmen Kostenstruktur der Unternehmen Abb. H.2. Staatliche Ausgabenpolitik als Konjunkturpolitik. Quelle: Friedrich, H., Stabilisierungspolitik, 2. Aufl. (1986), S. 117 Ausgabenstruktur

Üblicherweise stehen die öffentlichen Sachausgaben (Käufe von Gütern und Dienstleistungen) im Vordergrund der staatlichen Ausgabenpolitik. Im Gegensatz zu den Transfers (z.B. Kindergeld) und den Subventionen (z.B. Investitionshilfen) sind sie als Komponente der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage direkt nachfragewirksam. Über die Verwendung der Transfers und Subventionen entscheiden letztlich die privaten Haushalte bzw. Unternehmen. Zum Beispiel werden Transfers nur nach Maßgabe der marginalen Konsumnei gung der Empfänger

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

313

nachfragewirksam. Der Multiplikatoreffekt der Staatsausgaben für Güter und Dienstleistungen ist folglich höher als jener der Transfers und Subventionen. Der Multiplikatoreffekt bedeutet, dass z.B. eine gewünschte Erhöhung des BIP um eine Mrd. Euro nicht eine Erhöhung der öffentlichen Sachausgaben um denselben Betrag erfordert. Ein Teil des Zusatzeinkommens, das durch die zusätzlichen Staatsaugaben bei den anderen Wirtschaftssubjekten entsteht, wird nämlich wieder ausgegeben. Diejenigen denen diese Ausgaben als Einkommen zufließen, we rden wiederum einen Teil davon ausgeben usw. Am Ende dieses Prozesses ist das BIP insgesamt um ein Vielfaches der zusätzlichen Staatsausgaben gestiegen.

Multiplikatoreffekte

Multiplikatoranalyse Der Multiplikator gibt an, um wie viel sich die Zielgröße, z.B. das BIP oder Gleichgewichtseinkommen (YE ) verändert, wenn sich eine exogene Größe wie z.B. die Staatsausgaben (G), die Transferausgaben (Tr) oder die einkommensunabhängigen Steuern (T) ändert. Ausgangspunkt der Multiplikatoranalyse in einer geschlossenen Volkswirtschaft ist die gesamtwirtschaftliche Nachfragefunktion Y = C + I + G mit der einkommensabhängigen Konsumfunktion C = a + bYverf . Die Größe a steht für den autonomen Konsum; die Variable b steht für die marginale Konsumneigung. Die marginale Konsumneigung gibt an, wie hoch der Anteil ist, der von einem zusätzlichen Einkommen für Konsumzwecke ausgegeben wird. Yverf ist das verfügbare Einkommen: Yverf = Y + Tr – T Setzt man die Konsumfunktion in die Definitionsgleichung ein folgt daraus: Y = a + b (Y + Tr - T) + I + G aufgelöst nach Y ergibt sich das Gleichgewichtseinkommen (YE ): YE = (a + bTr – bT + I + G) / (1-b) Durch partielle Differenzierung nach G erhält man den Staatsausgabenmultiplikator. Der Staatsausgabenmultiplikator gibt an, um das wie vielfache sich das BIP oder Volkseinkommen verändert, wenn sich die Staatsausgaben dauerhaft um x Einheiten verändern. dY/dG = 1/(1-b) bzw. ! Y = 1/(1-b) !G Der Staatsausgabenmultiplikator beträgt 1/(1-b). Unter der realistischen Voraussetzung, dass 0 < b < 1 folgt, dass dieser Multiplikator

Staatsausgabenmultiplikator

314

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

immer größer als Eins ist. Ist z.B. b = 0.8, führt eine Erhöhung der Staatsausgaben um 100 Einheiten zu einer Erhöhung des Gleichgewichtseinkommens um 500 Einheiten. Transferausgabenmultiplikator

Durch Differenzierung nach Tr erhält man den Transferausgabenmultiplikator: dY/dTr = b/(1-b)

Steuermultiplikator

und durch partielle Differenzierung nach T den Steuermultiplikator: dY/dT = -b/(1-b) Der Steuermultiplikator ist genauso groß wie der Transfermultiplikator, jedoch mit negativem Vorzeichen aufgrund des Kaufkraftentzugs. Beide Multiplikatoren sind immer um Eins kleiner als der Staatsausgabenmultiplikator. Ursache hierfür ist, dass die Staatsausgaben für Güter und Dienstleistungen (G) als Komponente der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage unmittelbar und in voller Höhe nachfragewirksam werden und das Einkommen entsprechend erhöhen, während sich z.B. bei den Transfers zwischen staatlicher Ausgabe und Nachfrage am Markt die Entscheidung der Transferempfänger schiebt. Da annahmegemäß b < 1 ist, also ein Teil dieses zusätzlichen Einkommens gespart wird, wird das Transfereinkommen nur entsprechend der marginalen Konsumneigung b tatsächlich nachfragewirksam. Vorausgesetzt eine Erhöhung der Staatsausgaben (!G) wird durch einkommensunabhängige Steuern in gleicher Höhe (!T) finanziert, ist der Multiplikator gleich Eins, weil die einkommenserhöhende Wirkung des Staatausgabenmultiplikators mit der einkommenssenkenden Wirkung des Steuermultiplikators gegen zurechnen ist. Eine Erhöhung der Steuern und der Staatsausgaben um den gleichen Betrag führt zu einer Steigerung des Gleichgewichtseinkommen um eben diesen Betrag (Haavelmo-Theorem). Allerdings gilt dies nur dann, wenn es sich bei den Staatsausgaben nicht um Transferausgaben handelt (der Multiplikator wäre in diesem Fall Null) und keine einkommensabhängige Steuer in das Modell aufgenommen wird. Die Einführung einer einkommensabhängigen Steuer z.B. in der Form T = t(Y), wobei T für das Steueraufkommen und t für den Steuersatz steht, mit 0 < t < 1, würde alle oben berechneten Multiplikatoren verkleinern, ebenso wie die Einführung einkommensabhängiger Importe. Der Grund ist, dass einkommensabhängige Steuern und Importe die verfügbaren Einkommen bzw. die inländischen verfügbaren Einkom-

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

315

men der Privaten und damit deren einkommensinduzierende Nachfrage auf jeder Stufe des Multiplikatorprozesses reduzieren. Angenommen es gilt in einer offenen Volkswirtschaft Im = m Y, wobei m die marginale Importneigung ist, und die Exporte exogen sind, folgt: Y = a + b (Y + Tr - T) + I + G + Ex - mY und YE = (a + bTr – bT + I + G + Ex) / (1-b + m) Durch partielle Differenzierung z.B. nach G ergibt sich nunmehr als Staatsausgabenmultiplikator in einer offenen Volkswirtschaft: dY/dG = 1/(1- b + m) Mit 0 < m < 1 wird deutlich, dass in einer offenen Volkswirtschaft der Multiplikatoreffekt einer Staatsausgabenerhöhung kleiner einzuschätzen ist, als in einer geschlossenen Volkswirtschaft. Bei der Einschätzung der Größe des Multiplikators ist zudem zu berücksichtigen, dass die Besteuerung einen bedeu tenden Effekt auf die Investitionen haben kann, so dass die Erhöhung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage durch G möglicherweise durch einen Rückgang der Investitionen (I) – zumindest teilweise – kompensiert wird. Ein derartiger Verdrängungseffekt (crowding-out Effekt) ist zudem möglich, wenn die zur Finanzierung der zusätzlichen Ausgaben aufgenommenen Kredite am Kapitalmarkt ausgelöst durch eine Zinserhöhung private Investitionen verdrängen. Vorausgesetzt, die privaten Investitionen sind neben dem Zins auch vom Einkommen bzw. der Konsumnachfrage abhängig, wird der Multiplikatoreffekt durch den Akzeleratoreffekt (die positive Rückwirkung der Nachfrage auf die Investitionen) noch verstärkt.

Akzeleratoreffekt

316

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Erhöhung der Staatsausgaben

Multiplikative Veränderung des Volkseinkommens

!G " !Y " !C " !Y " !C " … 1/1-b !Y

ß*!I " !Y " !C " …

Durch Veränderungen des Konsums bzw. des Einkommens induzierte Investitionen (ß = Akzelerator) Abb. H.3. Multiplikator-Akzelerator-Wirkung

In sehr vereinfachter Form lässt sich der Transformationsmechanismus von Staatausgaben aus nachfrageorientierter Sicht wie folgt zusammenfassen: Wirkungen von Staatsausgaben aus nachfrageorientierter Sicht Erhöhung der Sachausgaben: ! gesamtwirtschaftliche Nachfrage erhöht sich ! Produktionsniveau erhöht sich ! Beschäftigung steigt Erhöhung der Transfers: verfügbares Einkommen der privaten Haushalte steigt ! Konsum steigt entsprechend der marginalen Konsumneigung ! gesamtwirtschaftliche Nachfrage steigt ! das Produktionsniveau erhöht sich ! Beschäftigung steigt In Abb. H.4 ist das Eingreifen des Staates durch diskretionäre Fiskalpolitik dargestellt, das nur Sinn macht, wenn sich die Volkswirtschaft in der Ausgangssituation (C) in einem Unterbeschäftigungsgleichgewicht befindet. Eine Erhöhung der staatlichen Ausgaben für Güter und Dienstleistungen oder für finanzielle Leistungen an die Haushalte verschiebt die gesamtwirtschaftliche Nachfragekurve nach links. Damit steigt das BIP aber auch das Preisniveau. Bei entsprechendem »timing« gelingt es, das Vollbeschäftigungsgleichgewicht (BIP V) zu erreichen. Wirkt die fiskalische Maßnahme »zu stark« kann es zu einer Überhitzung in der Volkswirtschaft kom-

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

317

men, die sich letztlich dann nur noch in einer höheren Inflationsrate manifestiert.

P

GA

C GN

BIPV

GN'

BIP

Abb. H.4. Fiskalpolitische Effekte

Bei der Bestimmung des erforderlichen Ausgabenanstiegs ist natürlich der Multiplikatoreffekt zu berücksichtigen. Befindet sich die Volkswirtschaft in der Investitions- oder Liquiditätsfalle wirkt die fiskalpolitische Maßnahme besonders stark. Ist die Investitionsnachfrage vollkommen zinsunelastisch (Investitionsfalle) werden die privaten Investitionen trotz steigendem Zinssatz nicht zurückgehen. Liegt die Liquiditätsfalle vor, bleibt die Zinssatzerhöhung aus. Der Zinssatz steigt, weil die Erhöhung des Preisniveaus – ausgelöst c.p. durch die Erhöhung der Staatsausgaben – die reale Geldmenge (das Geldangebot) sinken lässt, und gleichzeitig das gestiegene Einkommen die Geldnachfrage zu Transaktionszwecken anregt. Ein Nachfrageüberschuss auf dem Geldmarkt ist gleichbedeutend mit einem Angebotsüberschuss auf dem Wertpapiermarkt – die Wirtschaftssubjekte versuchen, das zusätzliche Geld für Transaktionszwecke durch den Verkauf von Wertpapieren zu erlangen – der zu Kurssenkungen und steigenden Zinssätzen führt. Allgemein wird zur Ausgabenpolitik kritisch angemerkt, dass sie nur dann einen wesentlichen Beitrag zur Nachfragesteuerung leisten kann, wenn sie eine hinreichend große finanzielle Dimension besitzt. Gerade

Kritik an der Ausgabenpolitik

318

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

die Ausgabengestaltung leidet aber an Flexibilität. Viele Ausgaben wie z.B. die Verwaltungs- und Personalausgaben sind fast nur noch nach oben beweglich. Üblicherweise wird davon ausgegangen, dass über 90 % der Ausgaben im Haushalt festgeschrieben sind und somit nicht zur konjunkturpolitischen Steuerung zur Verfügung stehen.

1.2 Öffentliche Einnahmen

deficit spending

Ein weiteres wichtiges Instrument der Fiskalpolitik sind die Einnahmen, wozu auch die Kredite zählen. Wie bereits weiter oben erwähnt, sollen nach keynesianischer Auffassung in Zeiten der Rezession Budgetdefizite hingenommen und erforderliche zusätzliche Staatsausgaben mit Krediten finanziert werden (deficit spending). Auf diese Weise erreicht man nicht nur die größtmögliche, durch Multiplikatoreffekte verstärkte expansive Nachfragewirkung, sondern auch die für das konjunkturpolitische Handeln der staatlichen Instanzen erforderliche finanzielle und zeitliche Unabhängigkeit gegenüber den Staatseinnahmen. In der Hochkonjunktur angesammelte Budgetüberschüsse sollen nicht nur »stillgelegt« werden, sondern zur Tilgung der in der Rezession aufgenommenen Schulden dienen. Dadurch soll der Schuldenstand des Staates auf den Ausgangszustand zurückgeführt werden (sog. zyklischer Budgetausgleich). Sieht man einmal von den Krediten ab, kann die staatliche Einnahmepolitik im Wesentlichen mit der Steuerpolitik gleichgesetzt werden. Als Instrumente der Steuerpolitik dienen Variationen der Steuersätze und Änderungen der Bemessungsgrundlage. Je nach Erfordernis kann die Steuerschuld auch zeitlich verändert werden. Abb. H.5 enthält eine Zusammenfassung der Bereiche, Instrumente und Wirkungszusammenhänge einer vorwiegend nachfrageorientierten Steuerpolitik.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Änderung des Steueraufkommens, der Struktur der Steuereinnahmen

Direkte Steuern auf Einkommen aus unselbständiger Beschäftigung (Lohnsteuer)

Direkte Steuern auf Einkommen aus Unternehmertätigkeit und Vermögen (Einkommenund Kapitalsteuer

Variation der Steuersätze Änderung der Bemessungsgrundlage Abzüge der Steuerschuld

319

Instrumentenkategorie

Maßnahmenbereiche

Indirekte Kostensteuern (Umsatzund Verbrauchsteuern)

Abschreibungen

Variation der Steuersätze

Änderung der Bemessungsgrundlage

Verfügbares Einkommen der privaten Haushalte

Gewinnerwartungen der Unternehmen

Kostenstruktur der Unternehmen

Konsum-/Sparentscheidung der Wirtschaftssubjekte

Unternehmerische Investititionsenscheidung

Gewinnkalkulation der Unternehmen

Konsumgüternachfrage der privaten Haushalte

Investitionsgüternachfrage der Unternehmen

Produktpreisgestaltung der Unternehmen

Instrumente

Wirkungszusammenhänge

Gesamtnachfrage Gesamtangebot

Abb. H.5. Nachfrageorientierte Steuerpolitik als Konjunkturpolitik. Quelle: Friedrich, H., Stabilisierungspolitik, 2. Aufl. (1986), S. 123

Zur Einwirkung auf den Konsum eignen sich in erster Linie Variationen der Einkommensteuer. Mit Steuersatzsenkungen, einer Erhöhung der Steuerfreibeträge oder Verschiebung der Steuerzahlung vergrößert der Staat die verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte.

steuerliche Beeinflussung des Konsums

320

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Wirkungen von Steuersenkungen auf Haushaltseinkommen Senkung direkter Steuern für private Haushalte ! Erhöhung des verfügbaren Einkommens ! Erhöhung des Konsums ! Investitionsgüternachfrage steigt ! gesamtwirtschaftliche Nachfrage steigt ! das Produktionsniveau erhöht sich ! Beschäftigung steigt. Am Wirkungsvollsten werden dabei steuerliche Be- und Entlastungen bei Empfängern mittlerer und niedriger Einkommen eingeschätzt. Diese haben eine relativ hohe marginale Kon sumneigung und nur geringe Möglichkeiten zum Entsparen oder zur Verschuldung. Nach Ansicht der Neoklassiker ist die steuerpolitische Wirkung auf den Konsum eher gering. Ihrer Meinung nach ist der Konsum durch das permanente Einkommen (dem normalen bzw. durchschnittlichen Einkommen) und nicht durch das laufende Einkommen determiniert. Hinzu tritt das Problem, dass höhere Einkommensteuern seitens der Gewerkschaften möglicherweise nur höhere Lohnforderungen provozieren, die letztlich wiederum nur kosten- und preistreibend wirken. steuerliche Beeinflussung der Investitionen

Einkommens- und Kapazitätseffekt der Investitionen

Zur steuerlichen Beeinflussung der Investitionen bieten sich ebenfalls Änderungen in den Steuersätzen sowie der Bemessungsgrundlage an. Von einer Erhöhung (Senkung) der Einkommen- und Körperschaftsteuer werden kontraktive (expansive) Wirkungen erhofft. Bei der Interpretation der Wirkungskette ist nun allerdings Vorsicht geboten. Zum einen sind mit den Investitionen sowohl kurzfristige Nachfrage- oder Einkommenseffekte als auch längerfristige Angebotsoder Kapazitätseffekte verbunden. Zum anderen kommt hier im Besonderen die Schlüsselfrage der Makroökonomie zum Tragen: Bestimmt das Angebot die Nachfrage oder umgekehrt? Während die keynesianischen Vertreter in ihrer Argumentation eher den kurzfristigen Nachfrageeffekt (die konjunkturpolitische Bedeutung) hervorheben, denken die Politiker mit neoklassischen Hintergrund eher an den Angebots- oder Kapazitätseffekt (die wachstumspolitische Bedeutung) wenn sie eine Senkung der Unternehmenssteuern einfordern.

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Kurzfristig

Langfristig

Einkommenseffekt

Kapazitätseffekt

=

=

Veränderung der Nettoinvestition

Vergrößerung des Sachkapitalbestandes

Konjunktur (Inlandsprodukt)

Wachstum (Produktionspotential)

Abb. H.6. Kurz- und langfristige Betrachtung von Investitionen. Quelle: Clement, R., Terlau, W. Grundlagen der angewandten Makroökonomie (1998), S. 159

Ob die erwarteten Wirkungen auf Beschäftigung und Output eintreten, wird bei den Keynesianern eher zurückhaltend beurteilt. Letztlich werden die Unternehmensentscheidungen von vielfältigen Faktoren und dem Investitionsklima im Allgemeinen bestimmt. Sind die Erwartungen von Pessimismus geprägt, werden die zusätzlich zur Verfügung stehenden Mittel aufgrund einer Steuersenkung, möglicherweise für eine Kapitalanlage im Ausland oder zur vorzeitigen Rückzahlung von Krediten, anstatt für zusätzliche Investitionen, verwendet. Im Gegensatz dazu hängt nach Ansicht der Vertreter der Neoklassik die Investitionstätigkeit der Unternehmen vor allem von ihrer Kostensituation ab und weniger von der erwarteten effektiven Nachfrage. Die Senkung von Unternehmenssteuern kommt einer Kostenreduktion gleich und schafft günstigere Rahmenbedingungen für private Investitionen. Wirkungen von Steuersenkungen auf Unternehmensebene Nachfrageorientierter Ansatz: Senkung der Unternehmenssteuern ! Rentabilität der privaten Investitionen verbessert sich ! Investitionsgüternachfrage steigt ! gesamtwirtschaftliche Nachfrage steigt ! Produktionsniveau steigt ! Beschäftigung steigt. Angebotsorientierter Ansatz: Senkung der Unternehmenssteuern ! Kosten sinken und Rentabilität der privaten Investitionen verbessert sich ! Produktion der Investitionsgüter steigt ! Beschäftigung nimmt zu ! Einkommen steigen ! gesamtwirtschaftliche Nachfrage steigt.

321

322

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Betrachtet man die Wirkungen einer expansiven Steuerpolitik im Preisniveau-Einkommens-Diagramm, lassen sich zwei Effekte feststellen. Zum einen verschieben Steuerkürzungen die GN-Kurve aufgrund der damit verbundenen Erhöhung des Konsums und der Investitionen nach rechts. Zum anderen können niedrigere Steuern auch die potenzielle Produktionsleistung beeinflussen, wenn sie zu einer Vermehrung der Produktionsfaktoren Arbeit und/oder Kapital führen, wodurch sich die GA-Kurve ebenfalls nach rechts verschieben kann.

P

GAkfr GA'kfr A

B

GN` GN BIP

BIP'

BIP

Abb. H.7. Wirkung einer angebotsorientierten Steuerkürzung

Empirische Studien zeigen jedoch, dass die Stärke des potenziellen Outputzuwachses kurzfristig eher gering ausfällt, weshalb in der Abbildung nur eine geringfügige Verschiebung der GA-Kurve unterstellt ist. Im Ergebnis führen massive Steuerkürzungen zu einer bedeutenden Outputerhöhung (von BIP auf BIP'), aber diese stammt vorwiegend von der Steuerwirkung auf die gesamtwirtschaftliche Nachfrage und weniger von steuerbedingten Veränderungen des potenziellen Outputs und des gesamtwirtschaftlichen Angebots.

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1.3 Probleme fiskalpolitischer Beeinflussung der Konjunktur In den vorangegangenen Ausführungen wurde bereits auf einige Probleme in den Ziel-Mittel-Beziehungen eingegangen, welche die Wirksamkeit der Fiskalpolitik einschränken können. Im Folgenden werden weitere grundsätzlichere Problembereiche diskutiert, die ebenfalls die Effizienz fiskalpolitischer Maßnahmen erheblich beeinträchtigen können und auf die sich im Wesentlichen die Kritik an einer diskretionären Fiskalpolitik stützt. Diese Problemfelder betreffen unter anderem: •

die zeitlichen Verzögerungen beim Einsatz diskretionärer Fiskalpolitik

•

die Verdrängung privater Nachfrage (crowding-out-Effekt)

•

den (kurzfristigen) Zielkonflikt zwischen Inflation und Beschäftigung

•

die zunehmende strukturelle Staatsverschuldung

•

die unzureichende Koordination zwischen Staaten und Gebietskörperschaften

1.3.1 Zeitliche Verzögerungen Infolge verschiedener zeitlicher Verzögerungen, mit der das fiskalpolitische Instrumentarium zum Einsatz und zur Wirkung kommt, kann eine antizyklische Fiskalpolitik zu einer Verschärfung zyklischer Schwankungen, statt zu ihrer Milderung führen. Die Politik wirkt prozyklisch anstatt antizyklisch.

323

324

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Zeitverzögerungen (»Time-lags«) Rückkopplung bei weiterhin bestehender Zielverletzung Zielverletzung erkannt (Diagnose)

Beschluss zur Problemlösung

Maßnahme treffen

Maßnahmewirkung

Zeit Erkennungslag

Fiskalpolitik

Entscheidungslag

Durchführungslag

Wirkungslag

Innenverzögerung

Außenverzögerung

lang

kurz, bzw. unbestimmt

Abb. H.8. Arten der Verzögerungen. Quelle: Clement, R., Terlau, W., Grundlagen der angewandten Makroökonomie (1998), S. 274

Grundsätzlich wird zwischen folgenden Verzögerungen (time-lags) unterschieden: Erkennungslag

•

Der Erkennungslag bezeichnet die Zeitspanne, die zwischen dem Eintritt einer konjunkturellen Störung und deren Erkennen durch die verantwortlichen Instanzen liegt. Das Ausmaß der zeitlichen Verzögerung wird im Wesentlichen von der Qualität der Datenerfassung, der Kenntnis der ökonomischen Zusammenhänge sowie der Zuverlässigkeit der Diagnose- und Prognoseverfahren bestimmt.

Entscheidungslag

•

Der Entscheidungslag kennzeichnet die Zeitspanne zwischen der Einsicht in die Handlungsnotwendigkeit und der Entscheidung über die Stabilisierungsmaßnahmen und ihre Legitimation. Das Ausmaß dieser Verzögerung hängt vor allem von der Ausgestaltung des politischen Willensbildungs- und Entscheidungsprozesses ab.

Durchführungslag

•

Der Durchführungslag betrifft den Zeitraum zwischen parlamentarischer Legitimation, gesetzlicher Ausgestaltung und administrati-

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

325

ven Umsetzung der getroffenen Entscheidungen. Ursächlich für diese zeitliche Verzögerung sind lange Planungs- und Koordinationsphasen innerhalb der beteiligten Bürokratien. •

Der Wirkungslag bezieht sich auf den Zeitraum zwischen dem Inkrafttreten der Maßnahme und der Beseitigung der konjunkturellen Störung. Je nach Art der Maßnahmen und der Reaktionsgeschwindigkeit der privaten Wirtschaftssubjekte können die jeweiligen Verzögerungen unterschiedlich lang sein. Bei staatlichen Käufen von Gütern und Dienstleistungen ist die Verzögerung relativ kurz, da der Staat hier direkt die gesamtwirtschaftliche Nachfrage beeinflusst. Dagegen dürfte der Wirkungslag bei Transfers und Steuersatzänderungen länger sein, da diese zunächst nur auf das verfügbare Einkommen der Haushalte wirken.

In Abb. H.9 sind die Wirkungsverzögerungen im konjunkturellen Verlauf dargestellt. In A beginnt ein Konjunkturabschwung. In B wird die Regierung sich erst dessen bewusst (AB: Erkennungsverzögerung). In C kommen antizyklische Maßnahmen zum Einsatz (BC: Entscheidungs- und Durchführungsverzögerung). In D werden diese Maßnahmen prozyklisch wirksam (CD: Wirkungsverzögerung).

BIP Zyklus bei staatlichen Eingriffen

Zyklus ohne staatliche Eingriffe

A

B

C D

t (Zeit)

Abb. H.9. Wirkungsverzögerungen im Konjunkturverlauf. Quelle: Stiglitz, J., Schönfelder, B. (1989), Finanzwissenschaft, 2. Auflage, München, S. 739

Wirkungslag

326

Instrumente zur Verkürzung von time-lags

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Generell existieren zwei Instrumente zur Verkürzung von time-lags: Automatische Stabilisatoren und halbautomatische Regelbindungen. Als automatische Stabilisatoren werden jene staatlichen Einnahmen und Ausgaben bezeichnet, die selbständig, ohne staatliche Interventionen einen antizyklisch wirkenden Verlauf aufweisen. Halbautomatische Regelbindungen vereinen diskretionäre und automatische Elemente. Die Grundidee liegt darin, bei vorher definierten Abweichungen von einem erstrebten Soll-Zustand einen abgestimmten Maßnahmenkatalog in Gang zu setzen, der Ist- und Soll-Wert wieder in Einklang bringt. Automatische Stabilisatoren

Arbeitslosenversicherungsbeiträge

progressive Einkommensteuer

Ein Beispiel für einen automatischen Stabilisator ist die Arbeitslosenversicherung. Im Konjunkturaufschwung steigen die Beitragszahlungen in die Arbeitslosenversicherung durch die zunehmende Beschäftigung an, während die Unterstützungszahlungen auf Grund der sinkenden Arbeitslosenzahlen zurückgehen. In der Abschwungphase hingegen reduzieren sich die Beiträge wegen der steigenden Arbeitslosigkeit automatisch und die Unterstützungszahlungen nehmen entsprechend zu. Im ersten Fall entsteht ein kontraktiver, im zweiten Fall ein expansiver Effekt auf die Gesamtnachfrage. Voraussetzung ist allerdings, dass die Überschüsse in der Aufschwungphase stillgelegt werden und in der Abschwungphase noch zur Verfügung stehen. Ein weiteres Beispiel für einen automatischen Stabilisator ist die progressiv ausgestaltete Einkommensteuer. Hier beruht der Effekt darauf, dass sich bei konjunkturellen Schwankungen des Volkseinkommens das Aufkommen der Steuer ändert, ohne dass es dazu einer Variation der Bemessungsgrundlage oder der Steuersätze bedarf. Unabdingbare Voraussetzung für die konjunkturstabilisierende Wirkung ist jedoch die konjunkturgerechte Handhabung der Steuermehrbzw. -mindereinnahmen auf der Ausgabenseite. Werden die Mehreinnahmen in einem Boom nicht stillgelegt, sondern für Ausgaben verwendet, schlägt der konjunkturpolitische Vorteil sogar in einen Nachteil um. Theoretische Überlegungen und empirische Untersuchungen zeigen, dass automatische Stabilisatoren in die richtige Richtung wirken. Nach einer Untersuchung der OECD haben in den 90er Jahren die automatischen Stabilisatoren der Fiskalpolitik die konjunkturellen Schwankungen der untersuchten Länder durchschnittlich um ein Viertel gedämpft. Insofern stellen sie eine sinnvolle Ergänzung zur diskretionären Fiskalpolitik dar. Allerdings ist zu bedenken, dass sie nur reaktiv bei schon

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

327

entstandenen Fehlentwicklungen greifen, wodurch die konjunkturelle Abweichung nicht im Voraus verhindert wird. Halbautomatische Regelbindungen Bezüglich der Ausgestaltung der Vorschriften lassen sich verschiedene Konzepte bei den halbautomatischen Regelbindungen unterscheiden. Die strengste Form der Regelbindung gibt nicht nur vor, wann, sondern auch mit welchen Instrumenten wirtschaftspolitische Instanzen zu intervenieren haben. Beispielsweise kann aufgrund von Gesetzesvorschriften bestimmt werden, dass die Steuersätze um einen bestimmten Prozentsatz zu senken sind, wenn die Arbeitslosenquote einen bestimmten Prozentsatz übersteigt.

Formen halbautomatischer Regelbindungen

In einer abgeschwächten Form der Regelbindung wird die Regierung gesetzlich dazu verpflichtet, dass stabilitätspolitische Maßnahmen in definierten Situationen ergriffen werden müssen. Die Wahl der Instrumente und ihre Dosierung werden jedoch in den Ermessensspielraum der Exekutive gestellt. Die schwächste Bindung ist dann gegeben, wenn für die Reaktion auf Indikatorveränderungen keine verpflichtenden Gesetzesvorschriften mehr vorliegen, sondern nur noch Empfehlungen ausgesprochen werden. In der Praxis hat die halbautomatische Regelbindung im Stabilitäts- und Wachstumspakt der EU Eingang gefunden. Das zentrale Problem halbautomatischer Regelbindungen liegt in der Konstruktion geeigneter Indikatoren. Da die Konjunkturzyklen individuell verschieden sind, müsste die Regelbindung so konzipiert sein, dass sie auch Anpassungen an die konjunkturellen Besonderheiten zulässt. Je flexibler die Ausgestaltung ist, desto weniger kann dieses Konzept aber seiner eigentlichen Zielsetzung gerecht werden. Ein weiterer Kritikpunkt ist, dass die Verwendung derartiger Regeln die Entscheidungskompetenzen der wirtschaftspolitischen Entscheidungsträger beschneidet, was diese nicht immer akzeptieren werden. Befürworter stellen folgende Vorteile neben der Verkürzung der timelags heraus: •

Ermessensentscheidungen werden unterbunden und damit auch Fehlerquellen, die in der Diagnose konjunktureller Situationen und in der Abschätzung der Entscheidungswirkungen liegen.

•

Die Austragung sozialer und politischer Konflikte findet nur noch zu dem Zeitpunkt statt, in dem über die anzuwendenden Regeln entschieden wird.

Vorteile neben der Verkürzung der time-lag

328

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

•

Für die Wirtschaftssubjekte wird das staatliche Handeln berechenbarer, was die Unsicherheit bei den privaten Haushalten und Unternehmen reduziert. Dies führt zu einer Verstetigung ihrer Verhaltensweisen und damit des Konjunkturverlaufs.

1.3.2 Verdrängung privater Nachfrage (Crowding-out-Effekt) Der Crowding-out-Effekt betrifft die mögliche Verdrängung von privater Nachfrage durch Staatsnachfrage. Der Verdrängungseffekt mindert den Multiplikatoreffekt. In Abb. H.10 sind drei mögliche Effekte dargestellt. steigt durch zusätzliche Staatsausgaben

BIP!" = C + I + G + Ex - Im

kann sinken durch preisbedingten crowding-out

kann sinken durch zinsbedingten crowding-out

kann sinken durch wechselkursbedingten crowding-out

Abb. H.10. Expansive Fiskalpolitik und Crowding-out-Effekte. Quelle: Clement, R., Terlau, W. Grundlagen der angewandten Makroökonomie (1998), S. 277 zinsbedingter Crowdingout-Effekt

•

Ein zinsbedingter Crowding-out-Effekt liegt vor, wenn zusätzliche Staatsausgaben kreditfinanziert werden und die erhöhte staatliche Kapitalnachfrage eine Zinserhöhung auf dem Kapitalmarkt auslöst, welche die private Investitionsnachfrage verdrängt.

preisbedingter Crowding-out-Effekt

•

Ein preisbedingter Crowding-out-Effekt wirkt auf den privaten Konsum. Wenn im Zuge der zusätzlichen Staatsausgaben nachfragebedingt das Preisniveau steigt, sinken für die privaten Haushalte die Kaufkraft des Einkommens und der Realwert des Geldvermögens. Es ist vorstellbar, dass die Haushalte in der Folge diesen Rückgang ihres realen Nettovermögens durch vermehrte Spartätigkeit bzw. geringeren Konsum ausgleichen wollen.

wechselkursbedingter Crowding-out-Effekt

•

Der wechselkursbedingte Crowding-out-Effekt betrifft die Exporte. Nachteilige Auswirkungen auf die Exportnachfrage treten

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

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dann ein, wenn bei festen Wechselkursen aufgrund eines Anstiegs des inländischen Preisniveaus die Wettbewerbsfähigkeit gegenüber dem Ausland leidet. Bei flexiblen Wechselkursen kann es über Kapitalimporte, ausgelöst durch inländische Zinserhöhungen zu Aufwertungstendenzen kommen. Hierdurch verteuern sich die inländischen Produkte für die Ausländer, was sich negativ auf die Exporte auswirken kann. Unter Ökonomen ist strittig, wie wahrscheinlich Crowding-out-Effekte sind. Sicherlich spielt der Grad der Unterauslastung der gesamtwirtschaftlichen Kapazitäten eine bedeutende Rolle. Je größer die Unterauslastung ist, desto geringer dürfte die Wahrscheinlichkeit von derartigen Effekten sein. Ein entscheidender Einfluss kommt auch der Zinselastizität der Investitionen und der Geldnachfrage zu. Je schwächer die Investitionen auf Zinsänderungen reagieren (Tendenz zur Investitionsfalle und je zinselastischer die Geldnachfrage ist (Tendenz zur Liquiditätsfalle), desto geringer dürfte der zinsbedingte Crowding-out-Effekt sein. Das Ausmaß der Crowding-out-Effekte wird schließlich auch von der Geldpolitik mitbestimmt. Je stärker die Zentralbank eine expansive Fiskalpolitik durch eine expansive Geldpolitik unterstützt, desto geringer wird die Wahrscheinlichkeit von zinsbedingten Crowding-out-Effekten sein. Der wechselkursbedingte Crowding-out-Effekt wird abgeschwächt, wenn die Zentralbank durch Ausweitung des Geldangebots (Ankauf von Devisen) einer Wechselkursaufwertung entgegen wirkt. Nach Einschätzung der Keynesianer stellen die Crowding-out-Effekte folgerichtig kein gewichtiges Argument gegen eine aktive Fiskalpolitik dar. Für sie stellt Unterbeschäftigung eher die Regel dar und das Investitionsverhalten der Unternehmen wird ihrer Ansicht nach mehr von »animal spirits« als von Zinssatzänderungen bestimmt. Außerdem gehen sie von einer eher zinselastischen Geldnachfrage aus (siehe Kap. »Makroökonomie – Theoretische Grundlagen«, Abschn. 2). Dagegen sehen neoklassisch orientierte Politiker in den Verdrängungseffekten einen entscheidenden Grund, weshalb sich der Staat mit einer aktiven kreditfinanzierten Stabilisierungspolitik zurückhalten sollte. Ihrer Ansicht nach tendiert die Volkswirtschaft zur Vollbeschäftigung. Da die Investitionen sehr zinselastisch und die Geldnachfrage als vollkommen zinsunelastisch angenommen wird, führt eine geldpolitisch alimentierte expansive Fiskalpolitik allein zu Inflation und Struktureffekten (u.a. Erhöhung der Staatsquote), nicht aber zu einer Erhöhung des Volkseinkommens. Ein in der politischen Diskussion häufig vorgetragenes Argument ist, dass kreditfinanzierte Staatsausgaben über den zinsbedingten Crow-

Bedeutung und Ausmaß der Crowdingout-Effekte

330

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

ding-out-Effekt eher wachstumsschädlich sind. Dieses berücksichtigt zum einen nicht, dass mit den Staatsausgaben auch sog. Crowding-inEffekte – zusätzliche private Investitionen angeregt durch eine verbesserte Infrastruktur – entstehen können. Zum anderen unterstellen die Vertreter dieses Arguments, dass staatliche Investitionen grundsätzlich weniger produktiv sind als private. Nach dem Ricardo-Äquivalenztheorem sind überhaupt keine Crowding-out-Effekte zu erwarten. Allerdings ist nach diesem Theorem eine kreditfinanzierte fiskalische Stabilisierungspolitik auch nicht sehr wirkungsvoll, da der expansive Effekt der Erhöhung der Staatsausgaben, durch den damit ausgelösten kontraktiven Effekt einer Reduzierung der privaten Konsumausgaben, (teilweise) kompensiert wird.

Das Ricardo-Äquivalenztheorem Eine Erhöhung der Staatsausgaben wird üblicherweise als expansiver angesehen, wenn sie kredit- statt steuerfinanziert wird. Gemäß dem Ricardo-Äquivalenztheorem sind Steuer- und Kreditfinanzierung jedoch äquivalent in ihren ökonomischen Wirkungen. Ein rationales Individuum wird – so die Annahme der Vertreter dieses Theorems – bei einer defizitfinanzierten Erhöhung des Budgets nämlich erwarten, dass die Steuern in Zukunft erhöht werden müssen, um die Zinszahlungen für die zusätzliche Verschuldung aufzu bringen. Um den zukünftigen Zinsendienst leisten zu können, werden sie daher bereits in der Gegenwart ihre Ersparnisbildung erhöhen. Auf dem Kreditmarkt steht somit der zusätzlichen staatlichen Kreditnachfrage ein zusätzliches Kreditangebot der Privaten gegenüber und es kommt zu keinen Zinsänderungen, die die privaten Investitionen verdrängen könnten. Sofern die zusätzliche Ersparnisbildung komplett aus dem Konsumverzicht »finanziert« wird, bleibt sogar der expansive Effekt der staatlichen Ausgabenerhöhung aus. Die Erhöhung der Staatsausgaben wird durch die Kürzung der privaten Konsumausgaben kompensiert und die gesamtwirtschaftliche Nachfrage bleibt unverändert. Die Geltung des Äquivalenztheorems, dessen Vertreter sich auf den Klassiker Ricardo berufen, wird von der Mehrheit der Ökonomen abgelehnt, da es auf höchst unrealistischen Annahmen beruht.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

331

Zum einen kann kaum erwartet werden, dass die Wirtschaftssubjekte die zukünftigen Konsequenzen gegenwärtiger Defizitfinanzierung derart rational antizipieren. Für ältere und kinderlose Menschen ist es unter diesen Umständen ohnedies nicht rational, zu sparen. Zum anderen werden Gläubiger und Steuerzahler nicht dieselben Personen sein, zukünftige Steuergesetze und ihre Lastverteilung sind ungewiss und der Zinsendienst kann erneut defizitfinanziert werden. Schließlich kann der Schuldendienst durch Inflation entwertet werden. Empirische Studien zeigen zeit- und länderbezogen sehr unterschiedliche Ergebnisse. Nach der Mehrzahl der Studien ist die wirtschaftliche Relevanz von Crowding-out-Effekten tendenziell eher gering einzuschätzen.

1.3.3 Zielkonflikt zwischen Inflation und Beschäftigung Eine weitere wichtige Dimension des Stabilitätsproblems besteht darin, dass sich Inflations- und Arbeitslosenraten im Konjunkturverlauf (also kurz- und mittelfristig) häufig gegenläufig entwickeln. Für die Stabilisierungspolitik ergibt sich daraus ein Dilemma, weil beschäftigungssteigernd wirkende Maßnahmen Inflationserwartungen wecken können. Gleichgültig, ob solche Befürchtungen sachlich gerechtfertigt sind oder nicht, können sie fiskalische Stabilisierungsbemühungen politisch wie ökonomisch durchkreuzen. Die kurzfristige Phillipskurve in Abb. H.11 illustriert den negativen Zusammenhang von Inflationsrate und Arbeitslosenquote. Im Punkt A ist die Inflationsrate niedrig und die Arbeitslosenquote hoch, im Punkt B gilt die umgekehrte Situation. Begründet wird diese Korrelation damit, dass niedrige Arbeitslosigkeit mit einer hohen gesamtwirtschaftlichen Nachfrage einhergeht und ein hohes Nachfrageniveau eine Sogwirkung auf Löhne und Preise entfaltet. Durch Expansion der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage (höhere Staatsausgaben oder Steuersenkungen) können nun, nach Ansicht der Befürworter der Existenz einer derartigen Phillipskurve, die Politiker einen Punkt auf dieser Kurve mit höherer Inflationsrate und niedrigerer Arbeitslosenquote auswählen. Umgekehrt können sie durch Kontraktion der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage einen Punkt mit niedrigerer Inflationsrate und höherer Arbeitslosenquote erreichen. Gemäß der Phillips-Kurve besteht mithin ein trade-off zwischen der Wahl einer niedrigen Inflationsrate und der Wahl einer niedrigen Ar-

Phillips-Kurve

kurzfristige PhillipsKurve

332

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

beitslosenrate. Dieser Zielkonflikt führt dazu, dass sich die Wirtschaftspolitiker einer Vielzahl unterschiedlicher Kombinationen von Inflation und Arbeitslosigkeit gegenüber sehen und in einer »Menüwahl« entscheiden können bzw. müssen, welches Ziel sie vorrangig verfolgen wollen. Diese Phillipskurve gründet auf keynesianischen Vorstellungen und ist eine Modifikation der originären Phillips-Kurve, die das Ergebnis einer Studie des englischen Ökonom Phillips (1914-1975) ist. Die originäre Phillips-Kurve stellt einen stabilen, negativen, nicht-linearen empirisch begründeten Zusammenhang zwischen der Änderungsrate des Nominallohnsatzes und der Arbeitslosenrate dar. langfristige Phillipskurve

adaptive Erwartungen

Der Monetarismus – eine der Neoklassik verwandte Lehrmeinung – sieht diesen Zusammenhang jedoch nur als kurzfristig gegeben. Langfristig liegt diese Wahlmöglichkeit nach Ansicht der Neoklassiker nicht vor. Ihrer Ansicht nach lernen Wirtschaftssubjekte aus Fehlern und passen ihre Erwartungen entsprechend an (adaptive Erwartungen). Rational handelnde Wirtschaftssubjekte orientieren sich mithin nicht an der Entwicklung der Nominallohnsätze, wie es die Vertreter des Keynesianismus unterstellen, sondern an der erwarteten Entwicklung der Reallohnsätze. Mit anderen Worten, sie lehnen die Existenz einer Geldillusion ab, weil sie davon ausgehen, dass die Wirtschaftssubjekte aus ihren Fehlern lernen. In dem Maße wie sich die Wahrnehmungen bezüglich der relativen Preise und Löhne im Laufe der Zeit den veränderten ökonomischen Bedingungen anpassen, werden die beiden makroökonomischen Größen aber voneinander unabhängiger, und die langfristige Phillipskurve verläuft als eine Senkrechte über dem Normalniveau der Arbeitslosenquote (der sog. natürlichen Arbeitslosigkeit).

natürliche Arbeitslosigkeit

Die natürliche Arbeitslosigkeit ist die Arbeitslosigkeit, zu der die Wirtschaft langfristig neigt. Da ihr Ausmaß hauptsächlich von den Bedingungen des Arbeitsmarktes abhängt und sie sich im Wesentlichen aus friktioneller und struktureller Arbeitslosigkeit zusammensetzt, ist sie außerhalb des Einflusses konjunkturpolitisch motivierter Geld- und Fiskalpolitik. Die senkrecht verlaufende langfristige Phillipskurve und die senkrechte langfristige Angebotskurve sind tatsächlich nur die zwei Seiten derselben Medaille. So wie die Angebotskurve nur auf kurze Sicht eine positive Steigung aufweist, gilt auch die in der Phillipskurve angelegte Alternative zwischen Arbeitslosigkeit und Inflation nur kurzfristig, d.h. nur so lange, wie die erwartete Inflationsrate von der tatsächlichen abweicht bzw.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Geldillusion zwar bei den Arbeitnehmern, nicht aber bei den Arbeitgebern besteht (asymmetrische Geldillusion).

333

asymmetrische Geldillusion

Besteht asymmetrische Geldillusion, führt eine expansive Fiskalpolitik, mit der Absicht die Arbeitslosigkeit zu reduzieren, in der Abb. H.11 zu einer Bewegung entlang der kurzfristigen Phillips-Kurve von Punkt A nach Punkt B. Die Arbeitslosigkeit sinkt von AL auf AL', weil mit dem gleichzeitigen Anstieg des Preisniveaus von ! auf ! ' der Reallohn sinkt. Die Unternehmen nehmen diese Reallohnsenkung wahr und sehen sich veranlasst, neue Arbeitskräfte einzustellen. Die Haushalte, die der Geldillusion unterliegen und sich nur an den Nominallohnsatzänderungen orientieren, sind bereit, auf die gestiegene Arbeitsnachfrage der Unternehmen mit einem erhöhten Arbeitsangebot zu reagieren. Die Bewegung von Punkt B zu Punkt C zeigt jedoch, wie die Haushalte bei adaptiven Erwartungen aus ihren Fehlern lernen bzw. welche Konsequenzen es hat, wenn sie keiner Geldillusion mehr unterliegen. Fordern die Gewerkschaften infolge der gestiegenen Inflationsrate höhere Nominallöhne, bedeutet dies zugleich ein Ansteigen der Reallohnsätze, worauf die Unternehmen wieder mit Entlassungen reagieren werden, bis der Punkt C erreicht ist. Dieser Punkt liegt auf einer neuen, nach rechts verlagerten kurzfristigen Phillipskurve. Das Bestreben, mit Hilfe einer expansiven Fiskalpolitik die Arbeitslosigkeit unterhalb ihres »natürlichen« Niveaus zu drücken, führte lediglich kurzfristig zu einer Beschäftigungserhöhung (»Strohfeuereffekt«), langfristig aber zu einem höheren Preisniveau bei gleichbleibender Beschäftigung.

Strohfeuereffekt

334

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

! Inflationsrate

langfristige Philipskurve

!'' C

!'

B

A

!

kurzfristige Philipskurve AL´

AL

Arbeitslosenquote

Abb. H.11. Phillipskurve und »Strohfeuereffekt«

Wird erneut der Versuch einer expansiven Beschäftigungspolitik unternommen, ist die Bewegung von Punkt C zu Punkt D nur erfolgversprechend, wenn sich die Inflationsrate auf einem höheren Niveau als in der Vorperiode befindet, die tatsächliche Inflationsrate also wieder höher ist als die erwartete. Gemäß der Annahme adaptiver Erwartungen ist in der erwarteten Inflationsrate – die den Nominallohnforderungen zugrunde gelegt wird – jene der Vorperiode ja schon antizipiert und eine Reallohnsenkung bei derselben Inflationsrate wie in der Vorperiode würde nicht eintreten. Vorausgesetzt, den Haushalten bzw. den Gewerkschaften gelingt es mit der Zeit immer besser, die tatsächliche Inflationsrate korrekt zu antizipieren – entspricht die erwartete Inflationsrate also gleich der tatsächlichen Inflationsrate – und können sie diese ohne größere zeitliche Verzögerungen auch in den Nominallohnforderungen durchsetzen, verläuft die Phillips-Kurve senkrecht. Fiskalpolitische Maßnahmen zum Erreichen beschäftigungspolitischer Ziele sind dann zumindest in langfristiger Sicht gänzlich untauglich. Im Extremfall genügen sie nicht mal dazu, um ein kurzes »Strohfeuer« zu entfachen.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

335

Sofern sich die Politiker zur Inflationsbekämpfung mittels einer Reduktion der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage, beispielsweise über eine Erhöhung der Einkommensteuer, entschließen, wird die Arbeitslosigkeit noch weiter steigen. Sofern sie zur Bekämpfung der Arbeitslosigkeit die gesamtwirtschaftliche Nachfrage ausdehnen, werden sie die Inflationsgefahr erhöhen. Die tatsächlichen Werte von Inflationsrate und Arbeitslosenquote für die Bundesrepublik Deutschland in den Jahren 1963 bis 2004 zeigen zunächst einmal eine sehr instabile Phillips-Kurve. Zeichneten die Werte von Mitte der 60er Jahre bis zu Beginn der 70er Jahre noch eine Phillips-Kurve, die relativ nahe am Ursprung lag, verschob sich diese in der Folge der 70er nach rechts oben. Die Volkswirtschaft war durch steigende Inflationsraten und einer steigenden Arbeitslosenquote gekennzeichnet. Es lag eine sogenannte »Stagflation« vor.

Abb. H.12. Phillipskurve in Deutschland. Quelle: bpb (2006) Wirtschaft heute

Mit Beginn der 80er Jahre verschob sich die Phillips-Kurve weiter nach rechts unten und dieser Trend verstärkte sich ab Mitte der 90er Jahre. Dieses Jahrzehnt und die letzten Jahre sind gekennzeichnet von einer Kombination aus niedrigen Inflationsraten und hohen Arbeitslosenquoten. Dies lässt die Aussage zu, dass in langer Sicht der Inflationsbekämpfung offensichtlich höhere Priorität eingeräumt wurde, als der Bekämpfung der Arbeitslosigkeit. Preisniveaustabilität wurde auf Kosten der Arbeitslosigkeit erreicht.

Stagflation

336

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

1.3.4 Zunehmende strukturelle Staatsverschuldung Der Einsatz des fiskalpolitischen Instrumentariums bedarf in einer parlamentarischen Demokratie der Billigung durch das Parlament. Jahrzehntelange Erfahrungen mit einer aktiven Fiskalpolitik machten deutlich, dass expansiv wirkende Maßnahmenpakete leichter durchzusetzen waren als kontraktive, da sie den Politikern (zusätzliche) Wählerstimmen versprachen. So tätigten die Politiker in Krisenzeiten zwar kreditfinanzierte Ausgaben, gleichzeitig waren sie aber nicht bereit, im darauffolgenden Aufschwung mit Hilfe der ansteigenden Steuereinnahmen die zusätzliche Kreditaufnahme wieder vollständig zu tilgen. asymmetrisches Ausgabeverhalten

Über die Jahrzehnte kumulierten sich aufgrund dieses asymmetrischen Ausgabe- und Einnahmeverhaltens die Haushaltsdefizite. Statt einer antizyklischen Entwicklung der Staatsaverschuldung ist es in den letzten Jahrzehnten – von wenigen Ausnahmen abgesehen – zu einer über alle Konjunkturzyklen hinweg stufenweisen Erhöhung der Verschuldung gekommen. Aus den ursprünglich konjunkturellen, d.h. vorübergehenden Budgetdefiziten, wurde ein strukturelles Defizit. Abb. H.13 zeigt die Entwicklung der Staatsschuldenquote (gesamten staatlichen Schulden in Relation zum BIP) in Deutschland. Deutlich zeigt sich hierin die Mitte der 60er Jahre der Staatsverschuldung erstmals zuerkannte Stabilisierungsfunktion. Ein weiterer Einschnitt erfolgte Mitte der 70er Jahre durch eine erneute Rezession, ausgelöst durch die Ölkrise. Die damit verbundene Kreditaufnahme führte dazu, dass sich der Schuldenstand zwischen 1973 und 1977 nahezu verdoppelte. In den 80er Jahren wurde versucht, die Staatsverschuldung zu reduzieren. Die damit verbundene Verlangsamung des Anstiegs der Staatsverschuldung seit 1983 wurde allerdings Anfang der 90er Jahre durch die Wiedervereinigung Deutschlands gestoppt.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

70

337

Ab 1998: SPD/Grüne-Regierung Gerhard Schröder Bis 1998: CDU/FDP-Regierung Helmut Kohl

60

67,8

58,7

50 Bis 1982: SPD/FDP-Regierung Helmut Schmidt

40

37,4

30

20

10

Auch in den meisten anderen westlichen Industrienationen ist die Staatsschuldenquote in den letzten Jahrzehnten erheblich angestiegen. Abb. H.14 zeigt die Staatsschuldenquote im internationalen Vergleich im Jahre 2007. Hierbei sollte allerdings berücksichtigt werden, dass die Quote für sich genommen noch wenig darüber aussagt, ob und in welchem Umfang die Staatsverschuldung »zu hoch« ist. Was die Gründe für die zunehmende Staatsverschuldung bzw. die hohe Schuldenquote betrifft, sind diese vielfältigen Naturen. Das Motiv zusätzlicher Einnahmenerzielung (die Fiskalfunktion) dürfte eine zentrale Rolle spielen. Hinzu kommen Gerechtigkeitsaspekte im Rahmen der intergenerativen Lastenverteilung (Verteilungsfunktion) und das eigennutzorientierte Verhalten der Politiker und Bürokraten (polit-ökonomische Funktion). Erst die Finanzierung von Ausgaben für langfristig nutzbare Infrastruktureinrichtungen (u.a. Verkehrswege und Bildungseinrichtungen) mit Krediten statt Steuern erlaubt eine gleichmäßigere Belastung der Steuerzahler über mehrere Perioden hinweg, bzw. eine gerechtere Lastenverteilung zwischen den Generationen. In diesem Fall kann nämlich

07

04

20

01

20

98

20

95

Abb. H.13. Entwicklung der Staatsschuldenquote in Deutschland. Quelle: BMF

19

92

19

89

19

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19

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19

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59

19

19

19

56

0

338

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

der Schuldendienst (Zins- und Tilgungszahlungen) analog der zeitlichen Nutzenverteilung, von den Nutznießern durch Steuern oder Gebühren aufgebracht werden. Eine derartige intertemporale Äquivalenz (zeitliche Übereinstimmung) zwischen Nutzen- und Kostenverteilung – bekannt als das sog. pay-asyou-use-Prinzip – kann jedoch auch kritisch gesehen werden.

pay-as-you-usePrinzip

Zum einen ist zu bedenken, dass die zukünftigen Nutzer an der Entscheidung selbst nicht beteiligt sind und möglicherweise ungewollt die einmal erstellte Infrastruktur nutzen und finanzieren müssen. Zum anderen ist ein Abwägen zwischen den Finanzierungsalternativen implizit auch ein Urteil darüber, wie die Wohlfahrt kommender Generationen im Verhältnis zu jetzigen Generationen bewertet wird. Dabei ist in Betracht zu ziehen, dass die fiskalische Belastung zukünftiger Generationen vor allem durch die demographische Entwicklung ohnedies stark steigen wird. 120

In % des BIP

100

80

60 104,3 93,7

40

20

36,3

30,8

25,0

41,1

43,6

64,7

64,3

60,0 46,8

60,6

59,5

46,8

27 EU

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0

Abb. H.14. Staatsschuldenquote im internationalen Vergleich (2007). Quelle: BMF Monatsbericht 2/2008

Unter polit-ökonomischen Gesichtspunkten ist die Kreditfinanzierung von öffentlichen Ausgaben aus Sicht der staatlichen Entscheidungsträger, Politiker und Bürokraten, rational und nutzenmaximierend. Im Gegensatz zu den Alternativen der Steuerfinanzierung und Ausgabenkürzung ruft sie aufgrund ihrer geringeren Merklichkeit und Spürbarkeit in der Regel weniger Widerstände bei betroffenen Gruppen hervor.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Da die Steuerzahler zudem die sich aus der Verzinsung ergebenden zukünftigen Belastungen durch die Verschuldung meist nicht erkennen und somit einer Schuldenillusion unterliegen, ergeben sich zusätzliche Ausgabenspielräume für die Politiker und Bürokraten, vergleichbar mit denen bei Steuerfinanzierung.

339

Schuldenillusion

Des Weiteren lässt sich die Verschuldung von den Entscheidungsträgern zur Konfliktminderung in Koalitionsregierungen einsetzen. Dabei zeigen empirische Untersuchungen, dass die Verschuldungsneigung umso höher ist, je häufiger es zu Koalitionsregierungen kommt, je größer die Parteien-Polarisierung innerhalb einer Koalition ist, je größer die Anzahl der Koalitionspartner ist und je wahrscheinlicher die Abwahl der amtierenden Regierung ist. Eine zunehmende strukturelle Verschuldung ist jedoch in vielerlei Hinsicht problematisch. Mit jeder Nettokreditaufnahme kann sich der Staat kurzfristig zwar einen zusätzlichen Ausgabenspielraum verschaffen. Längerfristig vermindert sich jedoch aufgrund der beständigen Erhöhung der Zinsausgaben der haushalts- und konjunkturpolitische Handlungsspielraum. Je länger die Verantwortlichen mit dem Abbau der Verschuldung warten, um so höher müssen die zur Finanzierung des Zinsendienstes letztlich doch notwendigen Steuererhöhungen oder Einsparungen öffentlicher Ausgaben an anderer Stelle ausfallen. Steuererhöhungen wirken aber tendenziell ebenso wachstumshemmend wie Einsparungen bei produktiven öffentlichen Investitionen. Zudem dürfte sich eine zu hohe Staatsverschuldung negativ auf den Außenwert der heimischen Währung auswirken und Inflationsgefahren auslösen.

Probleme struktureller Verschuldung

begrenzter Handlungsspielraum

Abb. H.15 zeigt die Entwicklung wichtiger Maßzahlen zur Staatsverschuldung, die Auskunft darüber geben, wie viel Handlungsspielraum in dem öffentlichen Haushalt vorhanden ist. Die Zins-Ausgaben-Quote bestimmt sich aus dem Verhältnis von Zinsausgaben und staatlichen Gesamtausgaben. Sie zeigt an, welcher Anteil der Staatsausgaben für den Schuldendienst gebunden ist.

Zins-AusgabenQuote

Sie betrug im Jahre 2005 für den Bund 13,1 %. Für die Länder variiert sie zwischen 3,5 % in Bayern und 12,1 % in Bremen. Die Zins-Steuer-Quote, das Verhältnis von Zinsausgaben und Steuereinnahmen, bringt zum Ausdruck, wie hoch der Anteil an den Steuereinnahmen ist, der zur Begleichung des Zinsendienstes verwendet werden muss. Die Zins-Steuer-Quote variiert zwischen den Gebietskörperschaften stark. Sie betrug für den Bund im Zeitraum der Jahre 1992-2005 im

Zins-Steuer-Quote

340

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Durchschnitt 20,0 % und im Jahr 2005 rund 18,1 %. Bei den Ländern lag sie im Jahr 2005 zwischen 4,9 % in Bayern und 29,2 % in Berlin. Zwar können diese Kennziffern einen Anhaltspunkt für die Belastungen mit Zinszahlungen liefern, doch kann man auch hier wie bei der Staatsschuldenquote auch keine Aussage darüber treffen, ab wann der absolute Wert der Zins-Steuer-Quote zu hoch ist, so dass er den Handlungsspielrum zu stark einschränkt. Dazu müssten auch andere Ausgaben, wie beispielsweise die Personalausgaben in den Blick genommen werden, die ebenfalls den Handlungsspielraum einschränken. 40,0%

35,0%

30,0%

25,0%

20,0%

15,0%

10,0% Zins-Steuer-Quote Zins-Ausgaben-Quote

5,0%

0,0% 1969

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2001

2002

2003

2004

Abb. H.15. Indikatoren der Staatsverschuldung (1970-2005). Quelle: BMF

Zur Vermeidung weiterer Wachstumseinbußen bzw. zur Stärkung der Wachstumskräfte fordern deswegen vor allem die Vertreter angebotsorientierter Wirtschaftspolitik ein Abbau der Haushaltsdefizite bzw. der Schuldenquote und wirksamere Regeln zur Begrenzung der Staatsverschuldung. Zwar sehen sie durchaus die Möglichkeit, dass eine restriktive Haushaltspolitik über die verminderte gesamtwirtschaftliche Nachfrage kurzfristig die Wachstumsaussichten reduzieren kann. Langfristig stellen sich jedoch ihrer Ansicht nach eher zusätzliche expansive Effekte ein. Zudem werden die Finanzmärkte eine glaubhafte Politik der Haushaltskonsolidierung mit geringeren Risikoprämien belohnen. Das nied-

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

341

rigere Zinsniveau wird dann zusätzliche Investitionen auslösen oder die Steuerzahler werden im Vertrauen auf geringere zukünftige Steuern mehr konsumieren. Art. 115 GG schreibt zwar vor, dass die neu aufgenommenen Kredite die Investitionen nicht übersteigen dürfen und Ausnahmen nur zur Abwehr einer Störung des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts zulässig sind, womit bereits der Versuch, die Neuverschuldung auf ein sinnvolles Maß zu begrenzen gegeben ist. Die Erfahrungen der vergangenen Jahrzehnte haben allerdings gezeigt, dass Art. 115 GG in der gegenwärtigen Auslegung und Haushaltspraxis dieser Aufgabe nicht gerecht wird und in seiner verschuldungsbegrenzenden Wirkung weitgehend wirkungslos ist.

Schuldenbegrenzung nach Art. 115 GG

Ein wesentlicher Grund für dieses Versagen besteht darin, dass der Investitionsbegriff deutlich zu weit gefasst ist. Ein weiterer Grund ist, dass die Ausnahmeklausel einer Störung des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts sich als zu unpräzise und nicht justiziabel erwiesen hat und sie viel zu häufig in Anspruch genommen wird. Letztlich können offensichtliche Verstöße nicht oder nur mit sehr großer zeitlicher Verzögerung geahndet werden. Mit Blick auf die Eindämmung der langfristigen Verschuldungszunahme wird daher vorgeschlagen, die Regelgrenze des Art. 115 GG zu schärfen, indem nur noch die Investitionsausgaben bei der Bestimmung der höchstzulässigen Nettokreditaufnahme berücksichtigt werden, die das staatliche Vermögen per Saldo erhöhen. Die Nettokreditaufnahme entspricht der in einem Jahr aufgenommen öffentlichen Schulden am Kreditmarkt abzüglich der Schuldentilgung in demselben Zeitraum.

Reformvorschläge

Nettokreditaufnahme

Mit dieser Reform müssten beispielsweise Erlöse aus Vermögensverwertungen und Abschreibungen auf das Sachvermögen abgezogen werden, was die Verschuldungsgrenze deutlich reduzieren würde. Da dieses Konzept jedoch ebenfalls Gestaltungsspielräume beim Investitionsbegriff lässt, plädieren manche Ökonomen für das Ziel eines strukturellen Nulldefizits für den gesamten öffentlichen Haushalt. Dabei orientieren sie sich an den Vorgaben des europäischen Stabilitätsund Wachstumspakts. Der Bezug auf das strukturelle Defizit genügt der Forderung, den konjunkturellen Einflüssen auf die Staatsfinanzen Rechnung zu tragen, die automatischen Stabilisatoren also wirken zu lassen und nicht in eine prozyklische Politik beim Abbau des Haushaltsdefizits zu verfallen. Nach Abschluss eines Zyklus sollte der Schuldenstand auch nicht gestiegen sein, da sich Defizite in konjunkturellen Abschwüngen und Überschüsse in günstigen Zeiten tendenziell ausgleichen dürften.

automatische Stabilisatoren

342

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

1.3.5 Unzureichende Koordination Dilemmasituation bei unzureichender Koordination

Free-rider-Verhalten

Beim Ergebnis erfolgreicher Stabilisierungspolitik handelt es sich um ein öffentliches Gut. Vom Nutzen einer derartigen Politik kann niemand ausgeschlossen werden und es besteht keine Rivalität bei der Nutzung. In föderativen Staaten oder in regionalen Wirtschaftsräumen, wie der Europäischen Union, besteht daher die Gefahr, dass die einzelnen Träger der Fiskalpolitik (Zentralregierung, Länder und Gemeinden) in Erwartung aktiver Stabilisierungspolitik anderer, selbst keine Maßnahmen ergreifen und eine sog. Free-rider-Haltung einnehmen. Die Konsequenz einer derartigen Dilemmasituation könnte sein, dass notwendige stabilitätskonforme Maßnahmen überhaupt nicht durchgeführt werden. Insbesondere für die unteren Ebenen ist die Einnahme einer derartigen Position anzunehmen, da sich eigene Anstrengungen im Rahmen einer antizyklischen Budgetpolitik wegen der räumlichen Spillover-Effekte kaum auf das eigene Gebiet eingrenzen lassen und sie umgekehrt an den bundesweiten stabilitätskonformen Aktivitäten übergeordneter Körperschaften partizipieren. Aber nicht allein das »Free-rider-Problem« macht eine Abstimmung des Haushaltsverhaltens zwischen den einzelnen Entscheidungsebenen erforderlich. Auch aufgrund des großen Volumens der Haushal te un tergeordneter Gebietskörperschaftsebenen ist eine Koordination und Kooperation zwischen den verschiedenen fiskalpolitischen Akteuren zwingend erforderlich. In Deutschland werden z.B. über 65 % der Ausgaben für Sachinvestitionen auf kommunaler Ebene getätigt, wäh rend auf den Bund kaum mehr als 15 % und die Länder gerade rund 20 % entfallen. Damit haben die Gemeinden Entscheidungskompetenz über eines der wichtigsten, weil unmittelbar nachfragewirksamen konjunkturpolitischen Instrumente, das zudem noch die Entwicklung des Produktionspotentials – also auch die Angebotsseite – determiniert. Eine wirksame Konjunktursteuerung ist daher nicht möglich, solange es nicht gelingt, die Investitionstätigkeit von Bund, Länder und Gemeinden aufeinander abzustimmen. Des Weiteren leidet die Wirksamkeit fiskalpolitischer Maßnahmen in offenen Volkswirtschaften, falls es nicht zu einer Abstimmung zwischen den wichtigsten Handelspartnern kommt. Zum einen machen es Sickerungsverluste im Multiplikatorprozess für ein Land schwieriger, Stabilisierungspolitik zu betreiben. Zum anderen kann die heimische Politik von internationalen Konjunkturübertragungen überlagert sein.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Von Sickerungsverlusten ist die Rede, wenn eine gleich große Erhöhung der Staatsausgaben das BIP und die Beschäftigung in einer offenen Volkswirtschaft aufgrund der höheren Importquote weniger stark ansteigen lassen als in einer relativ geschlossenen Volkswirtschaft.

343

Sicherungsverluste im Multiplikatorenprozess

Umgekehrt gilt, dass das Ausland um so mehr von der expansiven Fis kalpolitik eines Landes profitiert oder durch eine kontraktive Fiskal po litik belastet wird, je höher die Importquote des expandierenden bzw. kontraktierenden Landes ist. Wie hoch diese Sickerungsverluste sind bzw. wie wirksam letztlich fiskalpolitische Maßnahmen sind, hängt unter anderem von der Größe der Volkswirtschaft, dem Grad der Kapitalmobilität und vom jeweiligen Wechselkurssystem ab. Ein Konträreffekt bei einer internationalen Konjunkturübertragung liegt z.B. vor, wenn konjunkturbelebende fiskalpolitische Maßnahmen (Rückführung des Haushaltsdefizits) in den USA zu einer konjunkturellen Abschwächung beim Handelspartner Euroland führen.

Konjunktur USA verbessert sich durch Abbau des Haushaltsdefizits und nachfolgender Zinssenkung

Exporte aus der EU sinken

Konjunktur in der EU abgeschwächt

internationale Konjunkturübertragung

Güter

US-Import steigt EU-Export steigt

Konjunktur EU würde sich verbessern

Kapital

US-Zinsen geringer als In der EU

Kapital fließt zur EU

Aufwertung des Euro verteuert Exporte

Kapitalimport D führt zur Aufwertung des Euro

Voraussetzung: Exportrückgang durch Euro-Aufwertung ist größer als Exportanstieg durch US-Konjunkturbelebung.

Abb. H.16. Konträreffekte der Konjunkturübertragung. Quelle: Hohenemser, P. (1995), S. 208

Abb. H.17 macht deutlich, wie sich in einer offenen Volkswirtschaft die Entwicklung der Weltkonjunktur auf die wirtschaftliche Entwicklung eines Landes auswirken kann. Erkennbar ist hier eine ziemlich parallele Entwicklung des realen BIP in Deutschland zur Entwicklung in den wichtigsten Industrieländern (OECD-Ländern). Die unterschiedli che Entwicklung in den Jahren 1990 bis 1993 liegt im Wesentlichen im Wiedervereinigungsprozess begründet.

344

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Wachstumsrate des realen BIP (in %)

7 Deutschland OECD

6 5 4 3 2 1 0 1982 -1

1984

1986

1988

1990

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1994

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1998

2000

2002

-2

Abb. H.17. Der Einfluss der Weltkonjunktur auf die deutsche Konjunktur. Quelle: OECD, Economic Outlook, 12/2002 kooperativer Förderalismus

In Deutschland wurde zwecks Koordination der Fiskalpolitik das Konzept des kooperativen Föderalismus geschaffen. Zwar gewährt der durch das Grundgesetz garantierte föderative Aufbau Deutschlands den Ländern bei ihrer Haushaltswirtschaft Selbständigkeit und Unabhängigkeit vom Bund (Art. 109 Abs. 1 und 2 GG). In Abs. 3 desselben GG-Artikels werden diese jedoch eingeschränkt, indem von Bund und Ländern gefordert wird, gemeinsam bei ihrer Haushaltswirtschaft den Erfordernissen des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts Rechnung zu tragen. Auch das StabWG sieht vor, dass im Falle einer Gefährdung des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts die Bundesregierung Orientierungsdaten für ein gleichzeitig aufeinander abgestimmtes Verhalten (Konzertierte Aktion) der Gebietskörperschaften, Gewerkschaften und Unternehmensverbände zur Verfügung stellt. Zu den weiteren Informations- und Koordinationsinstrumenten gehören der Konjunkturrat und der Finanzplanungsrat.

Konjunkturrat

•

Der Konjunkturrat besteht aus den Mini stern für Wirtschaft und für Finanzen, je einem Vertreter eines jeden Landes und vier Vertretern der Gemeinden. Er berät über alle für die Erreichung der Ziele des Stabilitätsgesetzes erforderlichen konjunkturpolitischen Maßnahmen sowie die Möglichkeiten, den Kreditbedarf der öffentlichen Haushalte zu decken.

Finanzplanungsrat

•

Dem Finanzplanungsrat gehören ebenfalls die Bundesminister der Finanzen und der Wirtschaft an, sowie die Landesfinanzminister, Vertreter der Gemeinden und Vertreter der Deutschen Bundesbank. Als seine wichtigste Aufgabe gibt der Finanzplanungsrat Empfehlungen für eine Koordinierung der gesetzlich vorgeschrie-

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

345

benen fünfjährigen Finanzplanungen des Bundes, der Länder und der Gemeinden. Hierbei sollen einheit liche volks- und finanzwirtschaftliche Annahmen für die Finanzplanungen und Schwerpunk te für eine den gesamtwirtschaftlichen Erfordernissen entsprechende Erfüllung der öffentlichen Aufgaben ermittelt werden.

1.4 Koordination der Fiskalpolitik in der Europäischen Union Im Gegensatz zur Geldpolitik liegt die Finanzpolitik in der ausschließlichen Zuständigkeit der einzelnen EU-Mitgliedstaaten. Allerdings beinhalten das EG-Vertragswerk und der 1997 unterzeichnete Stabilitäts- und Wachstumspakt einen gemeinsamen fi nanzpolitischen Verhaltenskodex und einer Reihe von Koordinationsmaßnahmen, die in allen Ländern die Haushaltsdisziplin dauerhaft gewährleisten sollen.

Stabilitäts- und Wachstumspakt

Bereits der Vertrag von Maastricht hat vor der Einführung des Euro in Teilbereichen den Aufbau einer gemeinsamen Stabilitätskultur gefördert, indem die potenziellen Mitgliedstaaten der geplanten Wirtschaftsund Währungsunion (WWU) aufgefordert waren, auch bestimmte fiskalische Konvergenzkriterien zu erreichen. Eine gleichgerichtete Haushaltsdisziplin sollte sicherstellen, dass erhöhte Schuldenquoten die Wirtschaftsperspektiven nicht dauerhaft überschatten und in Verbindung mit großen Haushaltsdefiziten den Handlungsspielraum der Finanzpolitik als Stabilisierungsinstrument nicht begrenzen. Zum anderen sollte damit verhindert werden, dass fehlgerichtete finanzpolitische Entscheidungen einzelner Mitgliedstaaten der WWU sich nicht auf benachbarte Volkswirtschaften auswirken (negative Externalitäten).

gleichgerichtete Haushaltsdisziplin

Zwar könnten auch die Marktkräfte eine effektive Abschreckung gegen eine fehlgeleitete Fiskalpolitik bewirken, indem auf den Finanzmärkten mittels landesspezifischer Risikoprämien eine übermäßige Verschuldung bestraft würde. Jedoch zeigen die Erfahrungen, dass diese von den Finanzmärkten ausgehende Disziplinierungsfunktion nicht ausreicht, um Regierungen zu veranlassen, die langfristigen haushaltspolitischen Restriktionen zu berücksichtigen. Als Ausgangspunkte aller fiskalpolitischen Vorgaben der EU für die Mitgliedstaaten ist zum einen die im EG-Vertrag festgeschriebene Grundregel der Haushaltspolitik, die Vermeidung übermäßiger öffentlicher Defizite durch die Mitgliedstaaten (Art. 104), zu sehen. Zum anderen ist es die Erschließung des Europäischen Rates über den Stabilitäts- und Wachstumspakt, wonach die Mitgliedstaaten verpflichtet

Vermeidung übermäßiger öffentlicher Defizite

346

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

sind, das mittelfristige Ziel eines annähernd ausgeglichenen (»close to balance«) oder gar eines positiven Haushaltssaldos anzustreben. Drei-ProzentDefizitlinie

Ausnahmeregelungen

Als Referenzwert für die EU-Ratsentscheidung darüber, ob ein übermäßiges öffentliches Defizit vorliegt oder nicht, wurde – neben der Begrenzung der Schuldenquote auf 60 % – das sog. Drei-Prozent-Defizitkriterium festgelegt. Demnach liegt ein übermäßiges Defizit vor, wenn die jährliche Nettokreditaufnahme mehr als 3 % des BIP entspricht. Allerdings sind bei der Entscheidung über das Vorliegen eines übermäßigen Defizits noch eine Reihe von Ausnahmeregelungen und andere Besonderheiten zu berücksichtigen. Als bedeutsame Ausnahmeregelungen gelten beispielsweise »außergewöhnliche Ereignisse«, die sich der Kontrolle des betreffenden Mi tgliedstaats entziehen und einen erheblichen Einfluss auf die Finanzlage der öffentlichen Haushalte haben (z.B. Naturkatastrophen) sowie schwere Rezessionen. Als Besonderheit ist beispielsweise im Einzelfall zu klären, ob die Überschreitung der Drei-Prozent-Defizitgrenze durch eine unsolide Politik (z. B. der mangelnde Ausgabendisziplin) oder notwenige wachstumsfördernde Reformmaßnahmen (z. B. Steuerreformen oder Strukturreformen in den Sozialsystemen) verursacht wurde. Auf jeden Fall sind bei der Einschätzung der Zielverfehlung jene »Finanzbeiträge« besonders zu beachten, die »zur Förderung der internationalen Solidarität (z.B. Entwicklungshilfe) oder »zur Erreichung europäischer Politikziele« eingesetzt wurden. Letzteres kann beispielsweise auch die Sonderlasten der deutschen Wi edervereinigung einschließen oder die hohen Nettotransfers Deutschlands an den EU-Haushalt. Für den Fall des Vorliegens eines übermäßigen Defizits sind genau definierte Verfahren zur Vermeidung übermäßiger Haushaltsdefizite installiert, die von (veröffentlichten) Empfehlungen und der Überprüfung der eingeleiteten Maßnahmen in den betroffenen Mitgliedstaaten durch den Ministerrat bis hin zu finanziellen Sanktionen reichen (Art. 104c EG-Vertrag).

Frühwarnsystem

Verbot der Kreditaufnahme bei der EZB

Um Abweichungen vom 3 %-Defizitkriterium möglichst frühzeitig zu erkennen, wurde ein »Frühwarnsystem« geschaffen. Hierzu erarbeitet jedes Land standardisierte jährliche Stabilitäts- bzw. Konvergenzprogramme über seine mittelfristige Haushaltsplanung. Die Haushaltsentwicklung wird laufend beobachtet; bei Abweichungen von den mittelfristigen Zielen kann der EU-Ministerrat Empfehlungen für Korrekturmaßnahmen aussprechen, die allerdings nicht bindend sind. Die konkreten Beschränkungen der Kreditfinanzierung bestehen in einem Verbot der Kreditaufnahme bei der EZB oder den nationalen Zentralbanken für Einrichtungen der öffentlichen Hand. Ebenso ist es

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der EZB und den nationalen Zentralbanken untersagt, Schuldtitel von diesen Einrichtungen unmittelbar zu erwerben. Darüber hinaus legt der EG-Vertrag fest, dass die Gemeinschaft oder ein Mitgliedstaat nicht für die Verbindlichkeiten der öffentlichen Haushalte eines anderen Mitgliedstaats eintreten dürfen (sog. »no-bailout-Klausel«). Seit der Stabilitäts- und Wachstumspakt eingeführt wurde, steht dieser in der Kritik. Von Beginn an strittig war seine Glaubwürdigkeit, d.h. ob die Sanktionen politisch wirklich durchsetzbar sind oder ob hier allein auf die Wirksamkeit der Abschreckung gesetzt wird. Die Zweifel basierten unter anderen darauf, dass die Entscheidung, ob ein übermäßiges Defizit vorliegt, jeweils vom Ministerrat auf Empfehlung der Kommission nach »Prüfung der Gesamtlage« mit qualifizierter Mehrheit (Dreiviertelmehrheit) zu treffen ist. Nach den Erfahrungen der letzten Jahre ist wahr geworden, was Kritiker zum Verfahren selbst sagten. Ihnen zufolge ist das Verfahren einem Club potentieller Sünder überlassen worden, die sich selbst die Absolution erteilen können.

»no-bail-out-Klausel«

348

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1.5 Wiederholungsfragen " 1.

Worin unterscheiden sich eine angebots- und nachfrageorientierte Fiskalpolitik? Lösung S. 309 f.

" 2.

Was versteht man unter dem Staatsausgabenmultiplikator und dem Haavelmo-Theorem? Lösung S. 313 f.

" 3.

Welche Wirkungen gehen möglicherweise von einer Senkung direkter Steuern auf den Konsum und die Investitionen aus? Lösung S. 320

" 4.

Mit welchen zeitlichen Verzögerungen ist bei der Umsetzung einer antizyklischen Fiskalpolitik zu rechnen und welche Maßnahmen zu deren Verkürzung sind denkbar? Lösung S. 323 f.

" 5.

Was sind automatische Stabilisatoren und wie funktionieren sie? Lösung S. 326

" 6.

Was versteht man unter einem zinsbedingten Crowding-OutEffekt und welche Bedeutung kommt ihm im Rahmen des Ricardo-Äquivalenztheorems zu? Lösung S. 328

" 7.

Warum verläuft die langfristige Phillipskurve senkrecht? Lösung S. 334

" 8.

Was sind die Gründe für die strukturelle Staatsverschuldung und welche Gefahren gehen von einem strukturellen Defizit aus? Lösung S. 336

" 9.

Was ist unter dem »pay-as-you-use-Prinzip« zu verstehen? Lösung S. 338

" 10. Wie lässt sich die Zunahme der strukturellen Staatsverschuldung polit-ökonomisch erklären? Lösung S. 338 " 11. Welche Probleme sind mit einem stetig steigenden strukturellen Haushaltsdefizit verbunden? Lösung S. 339 " 12. Was besagt die Zins-Steuer-Quote? Lösung S. 339 " 13. Warum sind die bestehenden Regelungen zur Begrenzung der Staatsverschuldung unwirksam? Lösung S. 341 " 14. An welchen Problemen leidet die Wirksamkeit fiskalpolitischer Maßnahmen in einer offenen Volkswirtschaft? Lösung S. 342 " 15. Was spricht für die Notwendigkeit des europäischen Stabilitäts- und Wachstumspakts? Lösung S. 345 " 16. Unter welchen Voraussetzungen findet das sog. Drei-Prozent-Kriterium keine Anwendung? Lösung S. 346

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2. Geldpolitik Lernziele dieses Abschnitts Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

Träger, Ziele und Strategien der europäischen Geldpolitik kennen und erklären können.

•

verstehen, was Geldschöpfung ist und mit welchen Größen dieser Prozess gesteuert werden kann.

•

geldpolitische Strategien zur Erreichung der Preisniveaustabilität und deren Einflussgrößen beschreiben können.

•

Instrumente der Geldpolitik, deren Wirkungsweisen und deren Möglichkeiten zur Beeinflussung der Konjunktur beschreiben und beurteilen können.

•

die geldpolitischen Strategien aus keynesianischer und neoklassisch-monetaristischer Sicht unterscheiden können.

Geld vereinfacht in einer arbeitsteiligen Wirtschaft entscheidend die Abwicklung der Tauschakte und damit die Arbeitsteilung. Geldpolitik umfasst die Gesamtheit jener Maßnahmen, die auf eine optimale Geldversorgung der Volkswirtschaft, die Sicherung der Geldwertstabilität nach innen und außen sowie auf eine Beeinflussung der wirtschaftlichen Entwicklung einer Volkswirtschaft zielen. Während die Fiskalpolitik weitgehend in den Händen der jeweiligen Nationalstaaten liegt, wird die Geldpolitik der Mitgliedstaaten der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion (EWWU) ausschließlich auf europäischer Ebene betrieben. Während die geldpolitischen Entscheidungen ausschließlich im EZBRat getroffen werden, liegt die Durchführung der Geldpolitik weitestgehend bei den nationalen Notenbanken. Bei ihnen unterhalten die Geschäftsbanken ihre Zentralbankkonten – also auch die Mindestreserve. Über sie werden die geldpolitischen Maßnahmen ebenso abgewickelt wie die strukturellen Operationen und überwiegend auch die Feinsteuerungsmaßnahmen.

349

350

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2.1 Die Europäische Zentralbank Europäisches System der Zentralbanken

Träger der Geldpolitik für die Mitgliedstaaten der EWWU ist die Europäische Zentralbank (EZB) mit Sitz in Frankfurt/Main. Sie ist in das sog. Eurosystem eingebunden, welches auch als Europäisches System der Zentralbanken (ESZB) bekannt ist. Neben der EZB sind in diesem System die nationalen Notenbanken der an der EWWU beteiligten EULänder vertreten. Das Entscheidungsgremium der EZB ist der EZBRat. Er besteht aus den sechs Mitgliedern des Direktoriums der EZB und den derzeit zwölf Notenbank-Präsidenten der an der Währungsunion teilnehmenden EU-Notenbanken.

Unabhängigkeit

Nach Art. 108 EGV genießt die EZB eine einzigartige Unabhängigkeit gegenüber den Regierungen der an der EWWU beteiligten Länder. Zusammen mit der gesetzlichen Verpflichtung zur Preisstabilität soll dies die Glaubwürdigkeit der Geldpolitik sicherstellen. Erst bei entsprechender Glaubwürdigkeit kann die EZB gegebenenfalls auch konjunkturpolitische Maßnahmen durchführen ohne Inflationserwartungen auszulösen. Art. 108 EGV lautet:

Glaubwürdigkeit

Art. 108 EGV

»Bei der Wahrnehmung der ihnen durch diesen Vertrag und die Satzung der ESZB übertragenen Befugnisse, Aufgaben und Pflichten darf weder die EZB noch eine nationale Zentralbank noch ein Mitglied ihrer Beschlussorgane Weisungen von Organen oder Einrichtungen der Gemeinschaft, Regierungen der Mitgliedstaaten oder anderen Stellen einholen oder entgegennehmen. Die Organe und Einrichtungen der Gemeinschaft sowie die Regierungen der Mitgliedstaaten verpflichten sich, diesen Grundsatz zu beachten und nicht zu versuchen, die Mitglieder der Beschlussorgane der EZB oder der nationalen Zentralbanken bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben zu beeinflussen«.

institutionelle …

Die Unabhängigkeit der Zentralbank von Weisungen einer Regierung bezeichnet man auch als institutionelle Unabhängigkeit. Damit die Entscheidungsorgane nicht mit politischen Gefolgsleuten besetzt werden, bedarf es zudem besonderer Vorschriften hinsichtlich Ernennung, Entlassung und Amtszeiten der Mitglieder dieses Organs. Die für die EZB-Direktionsmitglieder vorgegebene achtjährige Amtszeit ohne die Möglichkeit einer Wiederernennung wird als ein Zeichen der personellen Unabhängigkeit der EZB gewertet.

personelle …

funktionale und

Die funktionale Unabhängigkeit der EZB kommt darin zum Ausdruck, dass sie zum einen selbst festlegen kann, wie sie die ihr vorgegebenen Ziele erreichen will. Zum anderen, dass sie nicht dazu verpflichtet wird, Maßnahmen durchführen zu müssen, welche die Zielerreichung gefährden könnten. So sind z.B. in der EWWU die Kreditvergabe der EZB an öffentliche Institutionen sowie der unmittelbare Erwerb von

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öffentlichen Schuldtiteln durch die EZB völlig verboten. Die finanzielle Unabhängigkeit der EZB ist ebenfalls gegeben, da sie über eigene Einnahmen und einen eigenen Haushalt verfügt.

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finanzielle Unabhängigkeit

2.2 Ziele der europäischen Geldpolitik Das zentrale Ziel der europäischen Geldpolitik ist in Art. 105 (1) EGV formuliert. Darin heißt es: »Das vorrangige Ziel der ESZB ist es, die Preisstabilität zu gewährleisten. Soweit dies ohne Beeinträchtigung des Zieles der Preisstabilität möglich ist, unterstützt die ESZB die allgemeine Wirtschaftspolitik in der Gemeinschaft, ...«.

Art. 105 Abs. 1 EGV vorrangiges Ziel: »Preisstabilität«

Mit dieser Zielformulierung – vorrangig Preisstabilität zu gewährleisten – sind alle anderen wirtschaftspolitischen Ziele in Europa für die Geldpolitik klar untergeordnete Ziele, die nur bei Sicherung des Primärziels Preisstabilität verfolgt werden dürfen. Diese Zielformulierung entspricht dem gegenwärtig vorherrschenden Theorie- und Politikverständnis. Demnach hat eine Zentralbank in erster Linie für Preisniveaustabilität auf mittlere und lange Sicht zu sorgen. Ein Einsatz der Geldpolitik im Rahmen einer aktiven Konjunkturpolitik wird dagegen grundsätzlich sehr skeptisch gesehen. Dass diese Sichtweise nicht zwingend ist, zeigt das Beispiel USA. Hier stehen im Zielkatalog der amerikanischen Notenbank die Ziele Preisniveaustabilität, Vollbeschäftigung und moderate langfristige Zinsen gleichberechtigt nebeneinander. Als Indikator für Preisstabilität bedient sich die EZB eines harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), der vom Statistischen Amt der EU, Eurostat, ermittelt wird. Nach einer Bestimmung des EZB-Rats liegt Preisstabilität in Euroland vor, wenn der Anstieg des Index g egenüber dem Vorjahr unter 2 % liegt. Weitere Aufgaben der EZB sind Devisengeschäfte durchzuführen, die offiziellen Währungsreserven der Mitgliedstaaten zu halten und das reibungslose Funktionieren des Zahlungsverkehrs innerhalb der Gemeinschaft zu fördern. Darüber hinaus hat die EZB in Geldfragen in anderen EU-Institutionen eine beratende Funktion.

Indikator für Preisstabilität

352

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2.3 Strategie der europäischen Geldpolitik alternative Strategieansätze

Die konkrete Ausgestaltung der Geldpolitik erfordert eine geldpolitische Strategie. Sie bestimmt, wie die geldpolitischen Instrumente eingesetzt werden sollen, um das vorgegebene Ziel zu erreichen. Grundsätzlich gibt es zwei- und einstufige Strategieansätze. Zweistufige Strategieansätze stützen sich auf geldpolitische Zwischenziele zur Erreichung des Oberziels der Preisniveaustabilität. Voraussetzung ist hierbei, dass ein voraussehbarer und hinreichend stabiler Zusammenhang zwischen Zwischenzielvariable (z.B. Geldmenge) und Oberziel besteht und dass die Zwischenzielvariable durch den Einsatz geldpolitischer Instrumente hinreichend kontrollierbar ist. Einstufige Strategien verzichten auf die Einbeziehung von geldpolitischen Zwischenzielen und richten den Instrumenteneinsatz ausschließlich an der erwarteten Inflationsrate oder einem numerischen Zielwert (dem Inflationsziel) aus. Dieser Zielwert wird auf der Grundlage einer Vielzahl makroökonomischer Indikatoren prognostiziert. Die EZB legte sich nach ihrer Gründung bezüglich ihres Vorgehens zur Erreichung des Stabilitätsziels auf zwei Kernpunkte fest: •

eine quantitative Definition der Preisstabilität sowie

•

eine sog. Zwei-Säulen-Strategie.

Die Veröffentlichung einer quantitativen Definition der Preisstabilität begründete die EZB mit einer klaren »Orientierungshilfe für die Erwartungen bezüglich der künftigen Preisentwicklung« und einer klaren »Vorgabe für die Beurteilung des Erfolges der einheitlichen Geldpolitik.« Zwei-SäulenStrategie

Geldmenge als Zwischenzielgröße

Abb. H.18 verdeutlicht die sog. Zwei-Säulen-Strategie der EZB, auf die sich die Beurteilung der Risiken für die zukünftige Preisstabilität stützt. Die erste Säule weist der Geldmenge als Zwischenzielgröße eine herausragende Rolle zu. Damit wird dem Umstand Rechnung getragen, dass in längerfristiger Betrachtung ein inflationärer Prozess auf die Dauer nicht ohne eine übermäßige Geldvermehrung ablaufen kann, da steigende Preise finanziert werden müssen. Die Knappheit der Geldmenge ist deshalb langfristig betrachtet eine notwendige, wenn auch keine hinreichende Bedingung für anhaltende Preisstabilität.

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Vorrangiges Ziel: Preisniveaustabilität

EZB-Rat sammelt systematisch alle Informationen als Grundlage für seine geldpolitischen Beschlüsse

Erste Säule

Analyse mit Schwerpunkt auf der Geldmenge (wie dies in der Bekanntgabe eines Referenzwerts für das M3-Wachstum zum Ausdruck kommt)

Überprüfung

Zweite Säule

Auf eine Reihe sonstiger Wirtschafts- und FinanzIndikatoren ausgerichtete Analyse

Volkswirtschaftliche Daten Abb. H.18. Darstellung der geldpolitischen Strategie der EZB. Quelle: EZB – Monatsbericht 11/2000

Theoretischer Grundlage für diese Strategievariante ist die Quantitätsgleichung. Nach »quantitätstheoretischer« Auffassung, besteht ein enger Zusammenhang zwischen Geldmengenentwicklung und Preisniveaustabilität gibt. Sie besagt, dass die Geldmenge (M) multipliziert mit der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes (V) notwendigerweise gleich dem realen BIP multipliziert mit seinem Preisindex (P) ist: M

.

V = BIP

.

P

In prozentualen Veränderungs- bzw. Wachstumsraten (!) ausgedrückt erhält die Quantitätsgleichung die Form: ! M + ! V = ! BIP + ! P Anfang Dezember 1998 hat der EZB-Rat den Referenzwert für das Wachstum der Geldmenge M3 erstmals festgelegt. Seitdem liegt er unverändert auf diesem Niveau. Auf der Basis von Schätzungen über viele Jahre geht die EZB dabei von einer Trendinflationsrate von 2 % aus. Was die Wachstumsrate der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes, welche die Geldhaltungsgewohnheiten und Zahlungssitten von Unternehmen, privaten Haushalten und des Staates widerspiegelt, nimmt sie an, dass diese im langfristigen Durchschnitt jährlich um 0,5 % bis 1,0 % abnimmt. Bei einem von der EZB angenommenen durchschnittlichen Trendwachstum des realen BIP in den

Quantitätsgleichung

354

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Staaten der EWWU von 2 % ergibt sich eingesetzt in die Wachstumsgleichung ein Referenzwert für die Geldmengenentwicklung der Geldmenge M3 ein Wert von 4,5 %. Referenzwert des Geldmengenwachstums

! M

4,5 %

Wachstumsprognose des realen BIP‘s

=

+

Akzeptierte Preisniveauveränderung

!BIPreal +

=

=

2,0 %

!P

+

2,0 %

-

Veränderung der Umlaufgeschwindigkeit

!V

-

-

(-0,5 %)

Abb. H.19. Referenzwert des Geldmengenwachstums (2004). Quelle: Europäische Zentralbank, Jahresbericht

Inflation Targeting

Im Rahmen der zweiten Säule der geldpolitischen Strategie versucht die EZB im Rahmen der direkten Inflationssteuerung (»Inflation Targeting«), die Informationen über ein breites Spektrum wirtschaftlicher und finanzieller Variablen in einer Inflationsprognose zu verdichten. Weicht die erwartete Inflationsrate von einem vorab festgelegten und veröffentlichten Inflationsziel ab, ist geldpolitisches Handeln angezeigt. Dabei kann die Geldpolitik von den Erwartungen der Wirtschaftssubjekte profitieren. Erwarten diese eine stabilitätsorientierte Geldpolitik, wird die Inflationsprämie in den langfristigen Zinsen niedrig und die Tarifabschlüsse moderat sein, so dass sich Preiserhöhungstendenzen nicht verfestigen. Zu der Fülle von Einzelindikatoren, mit der die EZB versucht, sich ein umfassendes Bild vom Stand der aktuellen und zukünftigen Preisentwicklung zu verschaffen zählen u.a. Variablen, die die konjunkturelle Entwicklung (Nachfragedruck), die binnenwirtschaftliche Kostensituation (Löhne und Lohnverhandlungen) und die außenwirtschaftliche Lage (Wechselkursentwicklung, Rohstoff-, insbesondere Ölpreise) abbilden. Ferner liefern Finanzmarktpreise und Umfrageergebnisse Anhaltspunkte über die Inflationserwartungen der Wirtschaft.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

355

2.4 Geldentstehung und Geldvernichtung Die EZB kann in der Praxis die Geldmenge, die in den volkswirtschaftlichen Kreislauf gelangt und diesen wieder verlässt, auf verschiedene Weise steuern. Für die Geldmenge existieren verschiedene Abgrenzungen. Es ist letztlich eine Frage der Zweckmäßigkeit, welche Abgrenzung gewählt wird. Für die EZB steht die weit abgegrenzte Geldmenge M3 im Vordergrund ihrer monetären Lageeinschätzung. Die Geldmenge M3 besteht aus dem Bargeld und den Sichteinlagen (Geldmenge M1), den Termineinlagen bis zwei Jahre und den Spareinlagen bis drei Monate (einschließlich M1 entspricht dies der Geldmenge M2) sowie den Schuldverschreibungen bis zu zwei Jahre, den Geldmarktfonds und der Repogeschäfte.

Geldmenge M3

Um zu verstehen, wie die Geldentstehung und -vernichtung funktioniert ist es zweckmäßig, zunächst einmal zwischen den Akteuren auf den monetären Märkten und den monetären Transaktionen sowie zwischen dem Geld, das die Zentralbank schafft und jenem, das die Geschäftsbanken schaffen, zu unterscheiden. Zu den Akteuren auf den monetären Märkten zählen die Notenbank, die Geschäftsbanken und die Nichtbanken (private und öffentliche Haushalte sowie Unternehmen). Auf dem Geldmarkt im engeren Sinne finden die Transaktionen zwischen der Notenbank und den Geschäftsbanken statt. Der Geldmarkt dient dem kurzfristigen Ausgleich von Liquiditätsüberschüssen und -defiziten im Bankensystem. Nur durch Transaktionen auf diesem Markt entsteht Zentralbankgeld, jene Größe, die letztlich für die Höhe der gesamten umlaufenden Geldmenge in einer Volkswirtschaft entscheidend ist.

Geldmarkt

356

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Notenbank (ESZB)

Geldmarkt Zentralbankgeldschöpfung

Sicherheiten: Wertpapiere Wechsel

Zentralbankgeld

Interbanken-Handel

• Leitzinsen • Mindestreserve • Refinanzierungsgeschäfte • Geldmarktzins

Geschäftsbanken Kapitalmarkt Giralgeldschöpfung

Einlagen Bargeld

Bankkredite Bargeld

Kapitalmarktzinsen: • Kreditzins • Einlagenzins

Nicht-Banken (private und öffentliche HH, Unternehmer) Abb. H.20. Der monetäre Sektor Kapitalmarkt

Zentralbankgeld

Banknoten

Sichtguthaben

Zentralbankgeldschöpfung

Da die Zentralbank die Geldmenge in den Händen der Nichtbanken nicht direkt steuern kann, versucht sie indirekt über die Geschäftsbanken Einfluss zu nehmen. Die Transaktionen zwischen den Geschäftsbanken und den Nichtbanken finden auf dem Kapitalmarkt statt. Nur in seltenen Fällen handelt die Notenbank direkt am Kapi talmarkt. Die Geschäftsbanken untereinander operieren auf dem sog. InterbankenGeldmarkt. Zentralbankgeld ist allgemein das von der Zentralbank geschaffene Geld. Es setzt sich aus dem Bargeld – dem gesamten Bestand der umlaufenden Banknoten und Münzen – und den Sichtguthaben der Geschäftsbanken und des Staates bei der Notenbank zusammen. Was die Banknoten als ein Teil des Zentralbankgeldes betrifft, hat die EZB die alleinige Kompetenz, deren Ausgabe zu genehmigen (Banknotenmonopol). Die Ausgabe von Münzen ist den Regierungen der EWWU-Mitgliedstaaten vorbehalten. Sie muss jedoch von der EZB genehmigt werden. Die Sichtguthaben der Kreditinstitute bei der Zentralbank bestehen aus freiwilligen Überschussreserven und aus Pflichteinlagen der Kreditinstitute. Die Höhe dieser Pflichteinlagen bestimmt sich aus der eigenen Einlagenstruktur der Geschäftsbanken und dem von der EZB vorgegebenen Mindestreservesatz. Die Geldmengensteuerung der EZB erfolgt nunmehr so, dass die EZB den Geschäftsbanken Zentralbankgeld, das für sie die Basis weiterer Geldschöpfung im Geschäftsbankensektor (sog. Giralgeldschöpfung)

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

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ist, in einer bestimmten Menge und zu bestimmten Konditionen zur Verfügung stellt oder entzieht. Grundsätzlich geschieht dies (die Zentralbankgeldschöpfung) durch Kreditgewährung (z.B. im Rahmen von Hauptrefinanzierungsgeschäften der Banken mit der Notenbank) oder den An- und Verkauf von ausländischer Währung durch die Notenbank von den Geschäftsbanken. Die Notenbank zahlt beispielsweise beim Kauf von Wertpapieren von einer Geschäftsbank mit selbst geschaffenem Zentralbankgeld und »verbucht« den entsprechenden Betrag der betreffenden Geschäftsbank auf ihrem Notenbankkonto.

Vereinfachte Notenbankbilanz Aktiva Währungsreserven und sonstige Auslandsaktivitäten (W) Kredite an inländische Kreditinstitute (K)

Passiva Bargelddurchlauf (ohne Münzen) (B) Einlage der inländischen Kreditinstitute (E)

•

W + K = B + E: Summe aller Forderungen mit Geldcharakter gegenüber der Zentralbank

•

Erhöhung der monetären Basis (Zentralbankgeld) erfolgt durch Ankauf von Aktiva durch die Zentralbank

•

Zentralbankgeld kann nur von der Zentralbank geschaffen werden

•

Aktivgeschäft der Zentralbank ist Anknüpfungspunkt der Refinanzierungsoperationen der Geschäftsbanken

Abb. H.21. Vereinfachte Notenbankbilanz

Zentralbankgeld kann also nur durch Vorgänge neu geschaffen bzw. vernichtet werden, an denen die Zentralbank selbst beteiligt ist. Sofern die Zentralbank zu entsprechenden Käufen oder Verkäufen bzw. Kreditgewährung nicht verpflichtet ist, kann sie auch die absolute Kontrolle über die Zentralbankgeldmenge ausüben. Das Potenzial zur Geldschöpfung einer Zentralbank ist somit grundsätzlich unbegrenzt, da diese mit einem Geld bezahlt, das sie selbst schafft. Allerdings unterliegt die Zentralbankgeldschöpfung indirekten Grenzen, sofern der Umfang der Geldschöpfung nicht mehr mit Preisniveaustabilität vereinbar ist. In diesem Fall verlieren die geldpolitischen Instanzen an Glaubwürdigkeit und es kommt zu Kapitalflucht sowie zu einem Kursverfall der eigenen Währung.

Grenzen der Zentralbankgeldschöpfung

358

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DIE WUNDERSAME GELDVERMEHRUNG Giralgeldschöpfung

Giralgeld

Allgemein erfolgt die oben bereits erwähnte aktive Giralgeldschöpfung der Geschäftsbanken, wenn sie Kredite an Nichtbanken gewähren und diese mit Forderungen (z.B. Sichteinlagen) gegen sich selbst bezahlen. Unter das Giralgeld fallen alle täglich fällige Guthaben bei Kreditinstituten – die Sichteinlagen –, über die durch Scheck, Lastschrift oder Überweisung verfügt werden kann. Da es sich um täglich fällige Guthaben handelt, kann das Giralgeld jederzeit in Bargeld umgewandelt werden. Allerdings sind einer einzelnen Geschäftsbank und dem Geschäftsbankensystem insgesamt Grenzen bei der Geldschöpfung, und damit bei der Erhöhung der Geldmenge insgesamt, gesetzt, da diese im Prozess der Giralgeldschöpfung Zentralbankgeld benötigen, das sie selbst nicht herstellen können. Die Zentralbank gilt deshalb auch als »lender of last resort«, der die Zahlungsfähigkeit des Bankensystems sichert.

Grenzen der Giralgeldschöpfung

•

Erstens wird jede Geschäftsbank von der Zentralbank verpflichtet, in Abhängigkeit von der Höhe und Struktur ihrer Einlagen eine bestimmte Mindestreserve in Form von Zentralbankgeld bei der Zentralbank zu hinterlegen. Gewährt also eine Geschäftsbank einem Kunden einen Kredit, kann sie dies nur, wenn sie auch ausreichend Zentralbankgeld hat, um die erforderliche Mindestreserve leisten zu können.

•

Zweitens muss jede Geschäftsbank damit rechnen, dass Kunden

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

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ihre Sichteinlagen ganz oder teilweise bar ausbezahlt haben möchten. Für diesen Fall wird sie wahrscheinlich auch eine freiwillige Barreserve anlegen bzw. zurückhalten. Auch hierfür braucht die Geschäftsbank Geld, das sie selbst nicht schaffen kann. •

Drittens werden die Bankkunden in der Regel einen Teil des ihnen gewährten Kredits in bar abziehen.

Der Bestand an freiem Zentralbankgeld (Überschussreserve) auf dem Zentralbankkonto und die Möglichkeit, sich kurzfristig Zentralbankgeld beschaffen zu können (evtl. auch von anderen Geschäftsbanken), begrenzen somit die aktive Giralgeldschöpfung einer einzelnen Geschäftsbank. Den Geschäftsbanken sind – wie bereits erläutert – Grenzen durch die Verpflichtung zur Mindestreservehaltung, das Verhalten der Nichtbanken hinsichtlich der Bargeldhaltung sowie der Verfügbarkeit von freiem Zentralbankgeld gesetzt.

Überschussreserven

Die Möglichkeiten zur Giralgeldschöpfung des Geschäftsbankensystems sind somit abhängig vom Umfang der frei verfügbaren Überschussreserven (Zentralbankgeld) im Geschäftsbankensystem, der Höhe des Mindestreservesatzes und der Bargeldabflussquote. Ein Wachstum der gesamten Geldmenge kann mithin aus einer Verringerung der Bargeldhaltung der Nichtbanken, einer Verringerung des Mindestreservesatzes durch die Zentralbank und/oder einer Erhöhung der Überschussreserven durch die Zentralbank resultieren. Der Giralgeldschöpfungsmultiplikator Der Giralgeldschöpfungsmultiplikator gibt an, um das wievielfache die Geschäftsbanken aus Zentralbankgeld (Giral-)Geld schöpfen können. Dass dies nicht unbegrenzt möglich ist, liegt zum einen daran, dass die Nichtbanken es gewohnt sind, einen Teil ihrer Zahlungen bar abzuwickeln. Den Anteil der Geldmenge, den die Nichtbanken in Form von Bargeld im Durchschnitt halten, bezeichnet man als Bargeldquote. Zum anderen müssen die Geschäftsbanken einen bestimmten Prozentsatz (Mindestreservesatz) der Einlagen ihrer Kunden als zinslose Reserve auf Girokonten bei der Zentralbank (Mindestreserve) halten. Für beide Gegebenheiten benötigen die Geschäftsbanken im Zuge der Giralgeldschöpfung also Geld (Zentralbankgeld = Bargeld plus Sichtguthaben der Geschäftsbanken bei der Notenbank), das sie selbst nicht schaffen können. Das Bargeldverhalten der Nichtbanken und die Verpflichtung zur Mindestreserve der Geschäftsbanken sorgen dafür, dass die Geschäftsbanken nur solange Kredite vergeben können, wie sie noch über freies Zentralbankgeld (Überschussreserve) verfügen oder sich neues Zentralbankgeld beschaffen können.

Bargeldquote

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»Giralgeldschöpfungsprozess« Beispiel: Ein Kunde zahlt bei einer Geschäftsbank A 1.000,– ! ein. Von dieser Einlage muss die Bank aufgrund der bestehenden Mindestreservepflicht (Mindestreservesatz = 2 %) 20,– ! an die Zentralbank abführen. Mit den verbleibenden 980,– ! gewährt sie ihrem Kunden B einen Kredit, den sie diesem auf sein Konto gutschreibt. Der Kunde B verfügt also nunmehr über zusätzliche Zahlungsmittel (Giralgeld) in Höhe von 980,– !. Von diesem Betrag hebt er 245,– ! bar ab (Bargeldquote = 25 %) und tätigt mit dem Rest von 735,– ! eine Überweisung an die Bank C, um seine Schulden bei einem Handwerker zu begleichen. Die Empfängerbank C geht nun ihrerseits, nachdem sie 2 % des eingegangen Betrags (14,70 !) an die Zentralbank als Pflichteinlage überwiesen hat, ein neues Kreditgeschäft mit dem Kunden D ein, der über die zusätzlichen Zahlungsmittel (Giralgeld = 720,30 !) wiederum mittels Barabhebung (25 % = 180,07 !) und eine Überweisung an einen Kunden E in Höhe von 540,23 ! auf das Konto bei der Bank E verfügt.

Kunde A

1.000 !

Bank A

20 ! MR

Kredit über 980 !

Kunde B

Barabhebung 245 ! Überweisung 735 !

Kunde C

Bank C

Zentralbank 14,70 ! MR

Kredit über 720,30 !

Kunde D

Barabhebung 180,07 !

Abb. H.22. Giralgeldschöpfung

Wie ersichtlich ist, werden die Einlagen (Überschussreserven), die zur Kreditvergabe verwendet werden können, jedoch immer kleiner. Der Prozess endet, wenn diese null sind. Am Ende hat sich dann aber die Geldmenge um ein Vielfaches der ursprünglich frei verfügbaren Einlangen bzw. Überschussreserven erhöht. Eine einfache Rechnung zeigt den Zusammenhang zwischen der Zent-

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

ralbankgeldmenge und der Geldmenge bzw. die Größenordnung des Giralgeldschöpfungsmultiplikators. Wie für das hier vorliegende Beispiel wird davon ausgegangen, dass die Geschäftsbanken nicht weniger und nicht mehr Reserven halten, als ihnen durch die Mindestreservepflicht vorgeschrieben ist. Der Geldschöpfungsprozess kann also so lange fortgesetzt werden, bis die ursprüngliche Überschussreserve (ÜR: hier ! 1.000,00) auf den Bargeldabfluss (BG) und die Mindestreserve (MR) aufgeteilt ist. (1) ÜR = BG + MR Der zusätzliche Bargeldabfluss ergibt sich aus der zusätzlichen Kreditvergabe (" Kr), multipliziert mit dem Bargeldabflussquotienten (b): (2) BG = b " " Kr Die zusätzlichen mindestreservepflichtigen Einlagen (" ME) ergeben sich als (3) " ME = " Kr – b " Kr

oder (3a) " ME = (1-b) " " Kr

Die zusätzlichen Mindestreserven (" MR) folgen aus der Multiplikation der zusätzlichen Einlagen (" ME) mit dem Mindestreservesatz (r): (4) " MR = r " " ME Aus diesen Gleichungen kann die Zusammensetzung der Überschussreserve neu formuliert werden als: (5) ÜR = b " " Kr + r " " ME Unter Verwendung von (3a) gilt: (6) ÜR = b " " Kr + r (1-b) " " Kr Daraus folgt für den Giralgeldschöpfungsmultiplikator: 1-b (7) ! ME =

" ÜR b + r (1-b)

Der Giralgeldschöpfungsmultiplikator beträgt demnach in unserem Beispiel rund 2,8.

361

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Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

2.5 Instrumente der Geldpolitik Wie aus den vorangegangenen Ausführungen deutlich geworden ist, kann über die Steuerung der Zentralbankgeldmenge die Geldmenge kontrolliert werden. Eine Geschäftsbank bzw. die Geschäftsbanken können nur dann Kredite an Nichtbanken vergeben und damit die Geldschöpfung in Gang setzen, wenn sie über ein entsprechendes Notenbankguthaben (Zentralbankgeld) verfügen. Die Banken erhalten ein Notenbankguthaben (zusätzliches Zentralbankgeld) aber nur dann, wenn die Notenbank diesen einen Kredit (Refinanzierungskredit) einräumt. Mischung aus Liquiditäts- und Zinspolitik

Die Steuerung des Zu- und Abflusses an Zentralbankgeld kann entweder über die Menge oder den »Preis« (den Zins) erfolgen. Häufig besteht die Geldpolitik in einer Mischung aus Liquiditätspolitik und Zinspolitik. Dabei ist naheliegend, dass die Zinsen, welche die Notenbank für solche Kredite fordert, eine wichtige Bestimmungsgröße für die Zinsen darstellen, die die Banken wiederum von ihren Kunden verlangen. Die Kontrolle der Notenbank über die Geldmenge beruht also auf folgenden Zusammenhängen:

Refinanzierung

•

wenn die Geschäftsbanken zusätzliche Kredite vergeben möchten, benötigen sie zusätzliches Zentralbankgeld

•

die Notenbank ist der einzige Anbieter von Zentralbankgeld

•

sie stellt das Zentralbankgeld durch Refinanzierungskredite an die Geschäftsbanken bereit

•

durch die Konditionen (z.B. Zinssätze), zu denen sie Refinanzierungskredite vergibt, kann sie indirekt die Kreditvergabe der Banken an die Nichtbanken steuern.

Refinanzierung ist die Beschaffung der für die Kreditvergabe notwendigen Finanzmittel durch die Geschäftsbanken. Die Geschäftsbanken können sich sowohl auf dem Geldmarkt oder dem Interbankenmarkt refinanzieren. Geldpolitische Instrumente sind Offenmarktgeschäfte, bei denen die Initiative von der Zentralbank ausgeht, und die ständige Fazilitäten, welche die Kreditinstitute auf eigene Initiative in Anspruch nehmen können.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

363

2.5.1 Offenmarktgeschäfte Die Offenmarktgeschäfte sind die wichtigsten Instrumente der EZB. Sie dienen dem Zweck, die Geschäftsbanken gegen Zinszahlungen direkt mit Zentralbankgeld (Liquidität) zur Giralgeldschöpfung zu versorgen. Dadurch soll die umlaufende Geldmenge und letztlich das Zinsniveau beeinflusst werden. Die bedeutendste Kategorie innerhalb der Offenmarktgeschäfte sind die sog. Hauptfinanzierungsgeschäfte. Hierbei handelt es sich um den An- und Verkauf von Wertpapieren gegen Zentralbankgeld durch die EZB, wobei bereits beim Ankauf eine Rückkaufvereinbarung mit den beteiligten Geschäftsbanken geschlossen wird. Diese Verbindung wird auch Wertpapierpensionsgeschäft genannt, da die EZB die Wertpapiere für eine befristete Zeitspanne quasi »in Pension« nimmt. Die Abwicklung der Geschäfte erfolgt in der Regel über ein Ausschreibungsverfahren, das so genannte Tenderverfahren. Durch die kurze Laufzeit (in der Regel zwei Wochen) der Geschäfte kann die Zentralbank rasch auf Änderungen der monetären Indikatoren sowie der güterwirtschaftlichen Entwicklung reagieren. Beim Geschäftsabschluss stellt die EZB den Geschäftsbanken einen Zinssatz in Rechnung, den sie aufgrund der großen Bedeutung der Hauptrefinanzierungsgeschäfte selber als Leitzins bezeichnet.

Hauptfinanzierungsgeschäft

Wertpapierpensionsgeschäft

Leitzins

Da die EZB die Geschäftsbanken zu der von ihr geplanten Offenmarktpolitik nicht zwingen kann, muss sie entsprechend attraktive Konditionen bieten. Bei einer expansiven Offenmarktpolitik müssen die verlangten Zinssätze für die Gewährung von Zentralbankgeld niedriger als sonst übliche Zinsen am (Interbanken-)Geldmarkt sein und umgekehrt. Erhöht die EZB den Zinssatz, signalisiert sie damit, dass sie eine »restriktive« Geldpolitik verfolgt. Für die Geschäftsbanken wird es teurer, sich mit Zentralbankgeld zu versorgen. In der Regel werden sie den höheren Zinssatz in Form steigender Kreditzinsen und/oder reduzierter Kreditvergabe an ihre Kunden weitergeben und umgekehrt. Zu einem kontraktiven Impuls kommt es auch dann, wenn die EZB nach Ablauf eines Offenmarktgeschäftes den Banken nur ein Anschlussgeschäft mit geringerem Liquiditätsvolumen anbietet.

restriktive Geldpoltik

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Maßnahme Erhöhung des Zinssatzes durch die EZB im Vorgriff auf erwartete Preissteigerungen

Mögliche Wirkungskette • Zinsniveau am Geldmarkt steigt. • Refinanzierungskosten der Geschäftsbanken für kurzfristige Gelder steigen. • Geschäftsbanken heben die Kundenzinssätze für kurzfristige Kredite/Einlagen an. • Zinsanstieg springt auf Kredit- und Kapitalmärkte über (Voraussetzung: Erwartung langfristig steigender Zinssätze). • Kreditaufnahme der Bankkunden sinkt, Sparneigung steigt. • Geldmenge geht durch sinkende Kreditschöpfung und steigende Geldkapitalbildung zurück. • Tendenziell sinkende monetäre Nachfrage

Liquiditätsabschöpfung (z.B. durch Ausgabe von Schuldverschreibungen)

• Geldmenge sinkt. • Liquiditätsentzug im Bankensektor. • Einengung des Kreditvergabespielraumes. • Verknappung der Liquidität bewirkt tendenziell Anstieg der Zinssätze für Refinanzierung.

Abb. H.23. Wirkungen der Offenmarktinstrumente Quelle: Boller, E., Schuster, D., Volkswirtschaftslehre, 2. Aufl. 2002, S. 440

2.5.2 Ständige Fazilitäten Ständige Fazilitäten ermöglichen es den Geschäftsbanken, ihre täglichen Liquiditätsspitzen auszugleichen, und der EZB, ziemlich genau die Entwicklung der Zinsen am Geldmarkt (Interbankenhandel) zu kontrollieren. Zusammen mit den Zinsen, die sie für Refinanzierungskredite fordert, kann sie damit indirekt auch die Kreditzinsen der Banken steuern. Im Gegensatz zu den Offenmarktgeschäften geht die Initiative aber von den Geschäftsbanken selbst aus. Spitzenfinanzierungsfazilität

Die Spitzenrefinanzierungsfazilität ist zur Deckung von sehr kurzfristigen Liquiditätsengpässen bei den Geschäftsbanken gedacht. Sie wird ohne Limit gegen refinanzierungsfähige Sicherheiten bereitgestellt. Der durch die EZB festgelegte Spitzenrefinanzierungssatz legt in der Regel die Obergrenze des Tagesgeldsatzes im Interbankenhandel fest, also jenen Zinssatz, zu dem die Banken untereinander Zentralbankgeld ausleihen.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Die Einlagefazilität eröffnet den Geschäftsbanken die Möglichkeit, überschüssige Liquidität kurzfristig über Nacht zu einem bestimmten Zinssatz bei der nationalen Notenbank anzulegen. Der von der EZB festgelegte Zinssatz stellt dabei in der Regel die Untergrenze für den Tagesgeldsatz dar.

365

Einlagefazilität

Geldpolitische Wirkungen der ständigen Fazilitäten

Spitzenrefinanzierungsfazilität

Einlagefazilität

Durch die kurzfristige Liquiditätsbereitstellung erhöht sich die Geldmenge.

Durch die kurzfristige Liquiditätsüberlassung verringert sich die Geldmenge.

Abb. H.24. Geldpolitische Wirkungen der ständigen Fazilitäten. Quelle: Boller, E., Schuster, D., Volkswirtschaftslehre, 2. Aufl. 2002, S. 442

2.5.3 Mindestreserve Von wenigen Ausnahmen abgesehen, ist jede Geschäftsbank verpflichtet, für bestimmte Verbindlichkeiten (Einlagen von Bankkunden) in Höhe eines bestimmten Prozentsatzes (Mindestreservesatz) verzinsliche Guthaben (eine Mindestreserve) zu hinterlegen. Durch eine Erhöhung der Mindestreservesätze wird die Überschussreserve der Banken reduziert, weil diese – bei gleichen Beständen ihres Zentralbankgeldes – mehr Pflichtreserven halten müssen. Damit verringert sich der Geldschöpfungsspielraum unmittelbar, d.h. die Geschäftsbanken können weniger Kredite vergeben. Umgekehrt führt eine Senkung der Mindestreservesätze zu ansteigender Überschussreserve bei den Banken, sodass sie mehr und billigere Kredite anbieten können.

Mindestreservesatz

366

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Maßnahme Erhöhung des Mindestreservesatzes

Wirkungen • Geldmenge sinkt • Liquiditätsverknappung • Kreditspielraum der Geschäftspartner verringert sich • Zinserhöhungen durch Verknappung von Liquidität

Senkung des Mindestreservesatzes

• Geldmenge steigt • Liquiditätsverbesserung • Kreditspielraum der Geschäftsbanken erhöht sich • Zinssenkungen durch Ausweitung der Liquidität

Abb. H.25. Angestrebte Wirkungen der Mindestreservepolitik. Quelle: Boller, E., Schuster, D., Volkswirtschaftslehre, 2. Aufl. 2002, S. 445

2.6 Wirksamkeit und Wirkungen der Geldpolitik Wirksamkeit und Wirkungen der Geldpolitik werden unter den Ökonomen unterschiedlich eingeschätzt, je nachdem ob die zugrunde liegende Theorie eher keynesianisch oder neoklassisch geprägt ist bzw. ob eher kurzfristige oder langfristige Aspekte im Vordergrund der Überlegungen stehen.

2.6.1 Geldpolitik in langfristiger Perspektive Vertreter der Neoklassik sehen keinerlei Notwendigkeit, die Geldpolitik zum Zwecke der Konjunktursteuerung einzusetzen, weil das marktwirtschaftliche System an sich stabil sei und zur Vollbeschäftigung tendiert. Zudem übt die Geldmenge, selbst in kurz- und mittelfristiger Sicht, unter der Voraussetzung rationaler Erwartungen, nur einen Einfluss auf das Preisniveau aus. Dass langfristig die Geldpolitik nur die Inflationsrate bestimmt, nicht aber positive Wachstumseffekte erzielen kann, darüber sind sich die meisten Ökonomen einig. Transmissionsmechanismus

Den Transmissionsmechanismus nach keynesianischen Vorstellungen kann man sich wie folgt klar machen: Erhöht die Zentralbank bei Vollbeschäftigung – und diese ist zumi ndest auf lange Sicht aufgrund der dann auch bestehenden Lohnflexibilität gegeben – die Geldmenge,

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

führt dies zunächst bei konstantem Preisniveau zu einer Steigerung der realen Geldmenge. Die aktuelle Kassenhaltung der Wirtschaftssubjekte übersteigt die gewünschte, weshalb diese die Nachfrage nach Wertpapieren ausdehnen. Daraufhin steigen die Kurse festverzinslicher Wertpapiere und deren effektive Verzinsung sinkt. In der Folge erhöhen sich mit der Zinssenkung die Investitionen und die gesamtwirtschaftliche Nachfrage (Keynes-Effekt).

367

Keynes-Effekt

Nach einer alternativen, der neoklassischen Sichtweise angelehnten Argumentation, versuchen die Individuen die gestiegene Realkasse dadurch abzubauen, dass sie verstärkt Güter nachfragen. Bei ausgelasteten Kapazitäten steigen dann aber nur die Preise und nicht die Produktion.

P

GAlfr

P‘

P

Abb. 6

GN

GN‘

BIP Abb. H.26. Geldpolitik bei Vollbeschäftigung

In beiden Fällen führt dies im Einkommens-Preisniveau-Diagramm zu einer Rechtsverschiebung der gesamtwirtschaftlichen Nachfragekurve, weil angesichts sinkender Zinsen bei jedem Preisniveau mehr investiert wird. Da die langfristige gesamtwirtschaftliche Angebotskurve wegen der Vollauslastung der Kapazitäten starr ist, bewirkt dies nur eine starke Preisniveausteigerung von P auf P'. Diese hält so lange an, bis die reale Geldmenge wieder ihr ursprüngliches Niveau erreicht hat. Vollbeschäftigung und konstante Umlaufgeschwindigkeit unterstellt, ergibt sich – der Quantitätstheorie des Geldes folgend – im Ergebnis eine proportionale Entwicklung von Geldmenge und Preisniveau. Die Geldmenge ist neutral in Bezug auf die Entwicklung der gesamtwirtschaftlichen Produktion (»Neutralität des Geldes«). Das Geld liegt wie

»Neutralität des Geldes«

368

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

ein »Schleier« über den realen Transaktionen, beeinflusst aber nicht die relativen Preise und den realen Sektor der Wirtschaft (»klassische Dichotomie«).

potenzialorientierte Geldmengenpolitik

Konsequenterweise kommen die Neoklassiker zu dem Schluss, dass sich die Zentralbank ganz auf das Ziel der Preisniveaustabilität konzentrieren sollte. Andere Ziele anzu streben ist nicht notwendig. Um das Ziel der Preisniveaustabilität zu erreichen, soll die Zentralbank eine relativ konstante Erhöhung der Geldmenge um den Prozentsatz des zu erwarteten realen Wachstums des realen Produktionspotenzials (sog. potenzialorientierte Geldmengenpolitik) plus der unvermeidlich gehaltenen Preissteigerungsrate sicherstellen. Die Vertreter der keynesianischen Lehre setzen sich demgegenüber für eine Geldpolitik ergänzend auch zum Zwecke der Konjunkturpolitik ein. So soll die Geldpolitik die antizyklische Fiskalpolitik in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs durch eine Niedrigzinspolitik und in Boomphasen durch eine Hochzinspolitik unterstützen. Sieht man von beiden Extrempositionen ab, besteht die Kunst der Geldpolitik offensichtlich darin, das langfristige Ziel der Preisniveaustabilität mit kurzfristigen Politikzielen, wie dem der Stabilisierung des Konjunkturverlaufs, optimal zu vereinen.

2.6.2 Geldpolitik in kurz- und mittelfristiger Perspektive

antizyklische Geldpolitik

Nachfrageorientierte keynesianische Ökonomen betonen vorwiegend die kurze Frist und empfehlen, die Geldpolitik kurz- und mittelfristig zur Konjunkturstabilisierung einzusetzen. Nach dem Konzept der antizyklischen Geldpolitik sollen dabei vor allem die privaten Investitionen durch entsprechende zins- und liquiditätspolitische Maßnahmen seitens der Notenbank stabilisiert werden. Indem z.B. im Konjunkturabschwung und in der Krise das Zinsniveau gesenkt wird und sich dadurch Kredite verbilligen, sollen Investitionen und soweit möglich auch der Konsum stimuliert werden. Ähnliche Wirkungen können auch durch die Erhöhung der Zentralbankgeldmenge erzielt werden. Die nachfolgende Abb. H.27 macht den (idealtypischen) Transmissionsmechanismus monetärer Impulse und insbesondere die zentrale Bedeutung des Zinssatzes als Bindeglied zwischen dem monetären und realen Bereich transparent. Demnach kann kurz- und mittelfristig die Geldpolitik durchaus Einfluss auf die Entwicklung von Beschäftigung und Wachstum nehmen.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

EZBS

Kreditinstitute

NichtBanken

Übertragungsmechanismus

Instrumente

Liquiditätspolitik (erhöhtes Offenmarktvolumen, geringere Mindestreserve)

Zinspolitik (Senkung der Leitzinsen)

Bankliquidität

Refinanzierungskosten

Geldmarktzinsen Geld-/KreditschöpfungsSpielraum steigt

Kreditinstitute sind weniger auf Kundeneinlagen angewiesen

Kreditzinsen sinken

Einlagezinsen

Geldnachfrage steigt

(Kredit-)Nachfrage steigt:

Geldnachfrage steigt

Effekte

Anstieg des Preisniveaus (monetäre Effekte)

C und I steigen S sinkt

Anstieg von Produktion und Beschäftigung (reale Effekte)

Abb. H.27. Wirkungskette einer expansiven Geldpolitik. Quelle: Clement, R., Terlau, W., Grundlagen der angewandten Makroökonomie (1998), S. 277

Im Preisniveau-Einkommens-Diagramm führt eine expansive Geldpolitik zu einer Verschiebung der GN-Kurve nach rechts (siehe Abb. H.28). Ursächlich hierfür ist die erhöhte Nachfrage nach Investitionsgütern aufgrund sinkender Zinsen. Der Rückgang des Zinsniveaus wiederum resultiert aus den zusätzlichen Wertpapierkäufen, mit denen die Wirtschaftssubjekte versuchten, ihre zu hohe reale Kassenhaltung aufgrund der Geldmengenausweitung durch die Zentralbank abzubauen (siehe Kap. »Makroökonomie – Theoretische Grundlagen«).

369

370

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

P GAkfr P‘ P

GN

GN‘

BIP Abb. H.28. Geldpolitik bei Unterauslastung

Vorausgesetzt die GA-Kurve ist preiselastisch, was bei nach unten starren Nominallöhnen immer der Fall ist (siehe Kap. »Makroökonomie – Volkswirtschaftliches Rechnungswesen«, Abschn. 2), führt die Rechtsverschiebung der GN-Kurve nicht nur zu einer Preisniveausteigerung. Die Erhöhung des Preisniveaus bewirkt bei starren Löhnen annahmegemäß eine Verminderung der Reallöhne, die zu einer Ausdehnung der Beschäftigung und der Produktion führt. Es kommt also zu Inflation, mehr Beschäftigung und einem höheren BIP. Wie die Fiskalpolitik kann demnach auch die Geldpolitik eine durch starre Nominallöhne bedingte Arbeitslosigkeit, auf Kosten einer Erhöhung des Preisniveaus, beseitigen, sofern die Reallöhne im Zuge der Preissteigerung sinken. Und wie bei der Fiskalpolitik wird auch hier der Zielkonflikt zwischen Inflation und Beschäftigung, wie er in der kurzfristigen Phillips-Kurve zum Ausdruck kommt, deutlich.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

371

2.6.3 Probleme geldpolitischer Beeinflussung der Konjunktur Zweifel an der Wirksamkeit einer antizyklischen Geldpolitik beziehen sich vor allem auf: •

die unzureichenden Steuerungsmöglichkeiten der Geldmenge und Zinssätze

•

die zeitlichen Wirkungsverzögerungen einer diskretionären Geldpolitik

•

die unzureichende Zinsreagibilität der Investitionen (Investitionsfalle)

•

rationale Erwartungen

Unzureichende Steuerungsmöglichkeiten der Geldmenge und Zinssätze Eine vollständige Kontrolle der Zentralbankgeldmenge und der Zinssätze durch die Notenbanken setzt sehr restriktive Annahmen voraus, die in der Realität nicht immer gegeben sind. Beispielsweise besitzt der Geschäftsbankensektor immer mehr oder weniger freiwillige Überschussreserven. Damit ist zumindest kurzfristig nicht immer sichergestellt, ob die Banken auf eine von der Notenbank angestrebte Reduzierung der Geldmenge in der gewünschten Weise reagieren und ihre Kreditgewährung zurücknehmen. Zudem ist nicht auszuschließen, dass den Geschäftsbanken aus anderen Quellen (z.B. durch die Sparer oder die übrige Welt) Zentralbankgeld zur Verfügung gestellt wird.

freiwillige Überschussreserven

Ein ähnliches Problem könnte bei einer angestrebten Ausweitung des Geldvolumens auftreten, wenn dem Geschäftsbankensektor auf anderen Wegen (z.B. durch Kapitalanlagen in der übrigen Welt) Zentralbankgeld entzogen wird. Auch das internationale Umfeld kann über Preis- und Zinsunterschiede sowie Wechselkursveränderungen auf unerwünschte Weise Einfluss auf die inländische Geldmenge nehmen. Eine kontraktive Geldpolitik mit der Folge hoher Zinsen lockt in der Regel ausländische Anleger ins Land, wodurch es zu einer erhöhten Nachfrage nach heimischer Währung kommt. In einem System fester Wechselkurse müsste die Notenbank in diesem Fall gegen die tendenzielle Aufwertung der heimischen Währung intervenieren, d.h. ausländische Währung ankaufen. Die damit verbundene Erhöhung des Zentralbankgeldes läuft dann aber der ursprünglichen Intention der Notenbank zuwider, das Geldmengenwachstum zu begrenzen.

Wechselkursänderungen

372

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Des Weiteren ist zu bedenken, dass eine geplante Verringerung der Wachstumsrate der Geldmenge durch eine Erhöhung der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes kompensiert werden kann. Liquiditätsfalle

Falls sich die Volkswirtschaft in der Liquiditätsfalle befindet, werden die Wirtschaftssubjekte trotz steigender Geldmenge ihre Nachfrage nach Wertpapieren nicht ausdehnen und die Zinsen werden nicht – wie von der Zentralbank gewünscht – weiter fallen. Die Zinsen sind in diesem Fall nach Ansicht der Wirtschaftssubjekte bereits so niedrig, dass sie nur noch mit Zinssteigerungen bzw. Kursverlusten bei festverzinslichen Wertpapieren rechnen. Das gesamte zusätzliche Geld wird als Bargeld in der Spekulationskasse gehalten (siehe Kap. »Makroökono mie – Theoretische Grundlagen «, Abschn. 2). Da es zu keiner weiteren Verminderung der Zinsen kommt, bleiben dann auch mögliche zusätzliche Investitionen aus. Der Transmissionsmechanismus zwischen monetärem und realem Bereich ist bereits in der Anfangsphase unterbrochen.

Unabhängigkeit der Geschäftsbanken

Eine weitere Schwachstelle, bezüglich der Beeinflussung des allgemeinen Zinsniveaus durch geldpolitische Maßnahmen der Notenbank, liegt in der Unabhängigkeit der Geschäftsbanken begründet. Die Geschäftsbanken sind bei ihren Zinsvereinbarungen gegenüber dem Nichtbankensektor grundsätzlich frei. Sie orientieren sich lediglich mehr oder weniger stark an den Vorgaben der Notenbank, die in erster Linie nur den kurzfristigen Geldmarkt direkt beeinflussen. Zumindest kann dies zu einem verzögerten Einfluss der Notenbankpolitik auf das allgemeine Zinsni veau führen. Zeitliche Wirkungsverzögerungen

Verzögerungen im Transmissionsmechanismus

Wie bei der Fiskalpolitik treten auch bei der Geldpolitik Wirkungsverzögerungen auf, die beim Einsatz des monetären Instrumentariums zu berücksichtigen sind. Schlimmstenfalls kommt es durch diese Verzögerungen sogar zu einer prozyklischen Politik, die konjunkturelle Schwankungen nicht dämpft, sondern verstärkt. Ursächlich hierfür sind vor allem die Verzögerungen im Transmissionsmechanismus. Während die Fiskalpolitik über die Veränderung der Staatsausgaben direkte Nachfrageeffekte hat, wirken geldpolitische Maßnahmen immer nur indirekt. Dies liegt u.a. darin begründet, dass eine Zinssenkung zunächst über die Investitionen wirken muss. Bei einer allgemein unsicheren Wirtschaftslage kann es dabei durchaus dauern, bis die Unternehmen dies zum Anlass für zusätzliche Investitionen nehmen. Die Rolle der Geschäftsbanken im Transmissionsprozess wurde bereits angesprochen. Generell rechnet man mit einem Zeitraum von ein bis

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

373

zwei Jahren, bis eine geldpolitische Maßnahme ihren Effekt auf realwirtschaftliche Größen voll entfaltet. Was den Zeitbedarf der Entscheidungsfindung betrifft, ist die Geldpolitik der Fiskalpolitik eindeutig überlegen. Während fiskalpolitische Maßnahmen in der Regel einen zeitraubenden Abstimmungsprozess in Regierung, Parlament, Bundesrat und Vermittlungsausschüssen erfordern, gibt es in der Geldpolitik meist nur ein Entscheidungsgremium (z.B. EZB-Rat). Unzureichende Zinsreagibilität der Investitionen Während es der Geldpolitik bei der Liquiditätsfalle nicht gelingt, mit expansiven Maßnahmen den Zins weiter zu senken, besteht die Wirkungslosigkeit der Geldpolitik in der Investitionsfalle darin, dass die Zinsen sich zwar verändern, die Investitionen aber nicht darauf reagieren. So ist es durchaus plausibel, dass Unternehmer in Krisenzeiten mit unausgelasteten Kapazitäten sowie einer pessimistischen Grundeinstellung in der Wirtschaft nicht allein aufgrund niedrigerer Zinsen ihre Investitionen ausweiten. Erst wenn die gesamtwirtschaftliche Nachfrage über fiskalpolitische Maßnahmen angekurbelt worden ist und sich die unternehmerischen Absatzerwartungen verbessert haben, können niedrigere Zinsen diese Entwicklung begleitend unterstützen. Umgekehrt werden sich Unternehmen im Aufschwung und einer sehr optimistischen Grundeinstellung nicht durch höhere Zinsbelastungen von Investitionen abhalten lassen. Dies gilt umso mehr, da es den Unternehmen in einer Boomphase in der Regel leichter möglich sein dürfte, erhöhte Zinskosten über die Verbraucherpreise auf die Konsumenten abzuwälzen. Geldpolitik und rationale Erwartungen Die Geldpolitik kann auch dann kurz- und mittelfristig wirkungslos sein, wenn die Wirtschaftssubjekte infolge einer expansiven Geldpolitik eine höhere Inflation erwarten. In diesem Fall werden sie beispielsweise eine höhere nominale Verzinsung und/oder höhere Nominallöhne einfordern, um den erwarteten Verlust an Kaufkraft aufgrund des steigenden Preisniveaus auszugleichen. Die von den geldpolitischen Instanzen intendierte Senkung der Zinskosten wird dadurch konterkariert oder durch entsprechende Erhöhung der Lohnkosten kompensiert. Die erhoffte Stimulierung der privaten Investitionen bleibt aus; es kommt nur zu Preisniveaueffekten und die Beschäftigung bleibt konstant. Nur unerwartete monetäre Expansion führt zwischenzeitlich zu Beschäftigungseffekten.

Liquiditätsfalle und Investitionsfalle

374

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

2.7 Wiederholungsfragen "

1.

Weshalb ist die EZB unabhängig und worin manifestiert sich diese Unabhängigkeit? Lösung S. 350

"

2.

Wie unterscheiden sich die Ziele der amerikanischen von der europäischen Geldpolitik? Lösung S. 351

"

3.

Mit welcher Strategie versucht die EZB ihre Ziele zu verfolgen und worauf basiert diese Strategie? Lösung S. 352 f.

"

4.

Auf welchem Markt findet Zentralbankgeldschöpfung statt? Lösung S. 356 f.

"

5.

Wovon ist die Höhe der Giralgeldschöpfung des Geschäftsbankensystems abhängig? Lösung S. 358 f.

"

6.

Warum ist eine unbegrenzte Geldschöpfung durch eine Zentralbank zwar möglich, aber nicht sinnvoll? Lösung S. 357

"

7.

Wie funktioniert das Instrument der Offenmarktgeschäfte und warum kann die EZB damit sehr rasch auf Änderungen der monetären Indikatoren reagieren? Lösung S. 363

"

8.

Was versteht man unter Wertpapierpensionsgeschäften? Lösung S. 363

"

9.

Was passiert mit der Geldmenge, wenn der Mindestreservesatz erhöht wird? Lösung S. 365 f.

"

10.

Warum ist aus Sicht der Neoklassiker Geldpolitik als Instrument der Konjunktursteuerung weder wirksam noch notwendig? Lösung S. 366

"

11.

Wie gestaltet sich der Transmissionsmechanismus einer geldpolitischen Maßnahme in keynesianischer Sichtweise? Lösung S. 366 f.

"

12.

Inwiefern können die Geschäftsbanken eine beabsichtigte Zinssatzsenkung der EZB konterkarieren? Lösung S. 371

"

13.

Welche Unterschiede gibt es bezüglich der zeitlichen Verzögerungen zwischen Geld- und Fiskalpolitik? Lösung S. 372 f.

"

14.

Verbessert die Existenz rationaler Erwartungen die Erfolgsaussichten einer expansiven Geldpolitik? Lösung S. 373

"

15.

Inwiefern beeinflussen die Liquiditäts- und Investitionsfalle die Geldpolitik? Lösung S. 373

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

375

3. Politik für Wachstum und Beschäftigung Lernziele dieses Abschnitts Die Studierenden sollen nach der Lektüre dieses Kapitels •

die wesentlichen Bestimmungsfaktoren für Wachstum und wirtschaftliche Entwicklung durch Analyse der neoklassischen, neuen und empirischen Wachstumstheorie erkennen.

•

allgemeine, wachstumsfördernde Politikmaßnahmen erläutern können.

•

Möglichkeiten der fiskalpolitischen Beeinflussung einzelner Wachstumsdeterminanten in ihrer Wirkungsweise abschätzen können.

•

sowohl die Bedeutung der Industrie- als auch der Lohnpolitik als Wachstumspolitik erklären und im aktuellen Kontext beurteilen können.

Wachstumstheorie und -politik beschäftigen sich mit der langfristigen Entwicklung der Wirtschaft, unabhängig von kurz- oder mittelfristigen Störungen der wirtschaftlichen Aktivitäten. Im Kap. »Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik«, Abschn. 1 wurde bereits ausführlich auf die Gründe für Wachstum als Ziel staatlicher Wirtschaftspolitik eingegangen. Wachstum wird begrüßt, weil sich dadurch der materielle Wohlstand der Bürger einer Volkswirtschaft erhöht. Es trägt zur Entschärfung von Verteilungskonflikten bei, erleichtert den Strukturwandel, erlaubt die Finanzierung des technischen Fortschritts und Maßnahmen des Umwel tschutzes. Außerdem dient Wachstum der Erhaltung der sozialen Sicherungssysteme. Schließlich sichert Wachstum bestehende Arbeitsplätze und kann über die Steigerung der Arbeitsnachfrage zu mehr Beschäftigung beitragen. Da Wachstum in der Regel mit einer Zunahme der Arbeitsproduktivität, also einer Zunahme der Wertschöpfung pro Arbeitsstunde oder pro Erwerbstätigem, verbunden ist, muss die Wachstumsrate des BIP allerdings diejenige der Arbeitsproduktivität übersteigen, damit es zu neuen Arbeitsplätzen kommt. Auch eine Ausweitung der Freizeit ohne Einbuße beim Einkommen ist nur bei wachsender Arbeitsproduktivität möglich.

Gründe für Wachstum

376

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Wachstum, Produktivität und Beschäftigung

Okun-Gesetz

Ein Anstieg der Produktion ist meist mit einem Anstieg der Beschäftigung verbunden. Umgekehrt gilt, dass Arbeitslosigkeit häufig die Folge eines zu geringen Wachstums ist. Diese gegenläufige Beziehung zwischen Produktionswachstum und Arbeitslosigkeit kommt im Okun-Gesetz zum Ausdruck. Diesem Gesetz zufolge sind Schwankungen des realen BIP um seinen Trend mit entgegengerichteten Schwankungen der Arbeitslosenquote verbunden. Folglich steigt die Arbeitslosigkeit an, wenn sich das Wachstum verlangsamt; umgekehrt nimmt die Arbeitslosenquote ab, wenn der Output schneller wächst (siehe Abb. H.29). Die meisten Ökonomen stimmen daher darin überein, dass Wachstum eine notwendige, wenn auch keine hinreichende Bedingung für mehr Beschäftigung ist. Vor allem die Vertreter der angebotsorientierten Wirtschaftspolitik instrumentalisieren Wachstum für beschäftigungspoli tische Ziele. Ob Wachstum zum Abbau von Arbeitslosigkeit bzw. zur Schaffung neuer Arbeitsplätze ausreicht, hängt u.a. von der Zunahme der mit dem technischen Fortschritt verbundenen Arbeitsproduktivität ab. Bei einer Zunahme der Arbeitsproduktivität kommt es – bei konstanter Arbeitszeit und gegebenem Arbeitskräftepotenzial – nur dann zu einem Anstieg des Arbeitskräftebedarfs, wenn das Produktionswachstum höher ausfällt als der Anstieg der Arbeitsproduktivität. Übersteigt über einen längeren Zeitraum hinweg die Wachstumsrate der Arbeitsproduktivität jene des Produktionspotenzials, entwickeln sich folglich diese Wachstumsraten auseinander (Öffnung der Wachstums-Produktivitätsschere), sinkt die Arbeitsnachfrage und es entsteht die sog. technologische oder wachstumsdefizitäre Arbeitslosigkeit.

wachstumsdefizietäre Arbeitslosigkeit

Freisetzungseffekt

Kompensationseffekt

Beträgt z.B. der jährliche Produktivitätsanstieg 3 %, die Wachstumsrate des BIP hingegen nur 2 %, so werden einerseits 3 % der Arbeitsplätze »wegrationalisiert«, andererseits benötigt man für die Produktionssteigerung 2 % mehr Arbeitsplätze. Per Saldo gehen 1 % der Arbeitsplätze verloren (Freisetzungseffekt). Allerdings kann, selbst bei relativ hohen Produktivitätsfortschritten, die Beschäftigung zunehmen, wenn der Freisetzungseffekt durch Impulse zur Mehrproduktion, die vom technischen Fortschritt mittelbar ausgelöst werden, überkompensiert wird (Kompensationseffekt).

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

377

Dies kann z.B. der Fall sein, wenn die Verringerung des Faktoreinsatzes zu sinkenden Stückkosten führt und die Preise entsprechend dem Produktivitätsgewinn fallen und dadurch eine Absatzausweitung ausgelöst wird oder die mit der verbundenen Produktivitätssteigerung einhergehenden Lohn- bzw. Gewinnsteigerungen zu mehr Konsum oder Investitionen führen. Jene Wachstumsrate, bei der der Beschäftigungsstand gerade gehalten wird, nennt man Beschäftigungsschwelle. Die gesamtwirtschaftliche Beschäftigungsschwelle wird für Deutschland derzeit auf rund 2 % geschätzt.

Beschäftigungsschwelle

Wachstumskritiker betonen, dass Wachstum nicht mit wachsender Wohlfahrt gleichgesetzt werden kann, da Wachstum immer mit hohen externen Kosten, z.B. Umweltschäden verbunden ist. Außerdem kann unkontrolliertes Wachstum auf Kosten der zukünftigen Generation gehen. Im Ergebnis führt diese Kritik zu einer qualitativ veränderten Einschätzung von Wachstum. Dies kommt sowohl in der Forderung nach umweltverträglicher bzw. nachhaltiger wirtschaftlicher Entwicklung zum Ausdruck, als auch in der Entwicklung neuer Indikatoren zur Messung der Lebensqualität und des -standards der Bevölkerung. 7

nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung

Veränderung gegenüber Vorjahr in % Reales BIP-Wachstum

6

5,3

4,9

5

4,2

4

3,3

3 2

3,7 3,0

2,8 1,6

1,4

1

0,5

3,2

2,7

2,3

2,2

1,9

1,4

1,8

2,0

2,7

2,0

n/a -0,4

-0,9

2,3

Sozialversicherungspflichtig Beschäftigte

3,9

1,0

0 -1

Wachstumskritik

1,2

1,2

0,9

0,0 -0,2 -0,8

-2 -3 -4

1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Abb. H.29. Bruttoinlandsprodukt und Erwerbstätige. Quelle: Statistisches Bundesamt; eigene Darstellung

Im Folgenden wird kurz auf die wachstumstheoretischen Grundlagen eingegangen. Dadurch wird deutlich, welche Faktoren die langfristige Wachstumsrate einer Volkswirtschaft bestimmen. Anschließend wird untersucht, welche Rolle dabei die Wirtschaftspolitik spielen kann.

378

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

3.1 Bestimmungsfaktoren des Wachstums 3.1.1 Neoklassische und neue Wachstumstheorie Produktionspotenzial

gesamtwirtschaftliche Produktionsfunktion

Ausgangspunkt wachstumstheoretischer Überlegungen ist das Produktionspotenzial einer Volkswirtschaft. Es umfasst den Wert aller Güter und Dienstleistungen, die eine Volkswirtschaft im Laufe eines Jahres auf der Basis der vorhandenen Produktionsmittel und der Technologie produzieren könnte. Die Zunahme des Produktionspotenzials gibt den Wachstumsspielraum wider. Formal lässt sich das Produktionspotenzial in einer Produktionsfunktion, die den Zusammenhang zwischen den Mengen des in der Produktion eingesetzten Inputs und des Outputs, darstellen. Bezeichnet PP die produzierte Menge, A die Menge des Produktionsfaktors Arbeit, K die Menge des Produktionsfaktors Realkapital und NR die Menge des Produktionsfaktors natürliche Ressourcen, kann man schreiben: PP = TF f (A, K, NR) f ( ) stellt eine Funktion dar, die angibt, wie die Inputs zur Produktion des Outputs komb iniert werden. TF ist eine Variable, die den Technologischen Fortschritt repräsentiert. Mit zunehmender Verbesserung der Technologie steigt TF, sodass die Volkswirtschaft mehr Output mit einem gegebenen Einsatz an Input erzeugen kann.

Arbeitspotenzial Kapitalstock

natürliche Ressourcen

technischer Fortschritt

Humankapital

Das Arbeitspotenzial bzw. das potenzielle Arbeitsvolumen bestimmt sich aus der Anzahl der Erwerbspersonen multipliziert mit der durchschnittlichen Arbeitszeit. Der Kapitalstock umfasst den Bestand an hergestellten Produktionsmitteln (Werkzeuge, Maschinen, Straßen usw.), die für die Produktion von Gütern verwendet werden (Realkapital). Natürliche Ressourcen sind Inputs, die von der Natur bereitgestellt werden (z.B. Land, die Fischgründe der Meere, Bodenschätze, das Klima). Es gibt regenerierbare und nichtregenerierbare natürliche Ressourcen. Der technische Fortschritt kommt sowohl in der Qualitätsverbesserung der Produktionsfaktoren als auch in der Verbesserung der Faktororganisation zum Ausdruck. Im weiteren Sinne spiegelt sich in ihm also nicht nur das Wissen der Gesellschaft um die besten Wege zur Herstellung von Waren und Dienstleistungen, sondern beispielsweise auch der Ausbildungs- und Qualifikationsgrad sowie die praktischen Fertigkeiten der Beschäftigten (also Veränderungen im Humankapital).

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Wirtschaftliches Wachstum kann somit sowohl durch eine mengenmäßige Vermehrung der Produktionsfaktoren (extensives Wachstum) als auch durch eine qualitative Verbesserung und damit durch eine erhöhte Produktivität (intensives Wachstum) erreicht werden.

379

extensives und intensives Wachstum

Dabei führt allein eine mengenmäßige Erhöhung eines Produktionsfaktors, beispielsweise des Kapitalstocks, aufgrund des Gesetzes der abnehmenden Ertragszuwächse nur zu einem zeitweiligen Wachstumsschub, nicht jedoch zu dauerhaftem Wachstum. Damit dies möglich ist, bedarf es des kontinuierlichen techni schen Fortschritts. Unter Berücksichtigung dieses Sachverhalts lässt sich technischer Fortschritt auch als Summe aller Neuerungen verstehen, die im Produktionsprozess zum Einsatz kommen und das Gesetz abnehmender Ertragszuwächse außer Kraft setzen. Obgleich langfristiges Wachstum in hohem Maße von der Wachstumsrate des technischen Fortschritts bestimmt wird – Schätzungen auf der Basis des so genannte »Wachstumsbuchhaltung« gehen davon aus, dass in den Industrieländern das Wachstum der Inputfaktoren nur zu rund 40 % (Wachstum des Kapitalstocks 35 % und Wachstum der Beschäftigung 5 %) für das Outputwachstum verantwortlich ist und der technische Fortschritt zu rund 60 % – wurden dessen Bestimmungsgründe lange Zeit nicht weiter hinterfragt. Vielmehr wurde er in der neoklassischen Wachstumstheorie exogen vorgegeben. Er wurde als von nicht-ökonomischen Faktoren bestimmt angesehen und somit von wirtschaftspolitischen Maßnahmen nicht beeinflussbar.

Wachstumsbuchhaltung

Betrachtet man die Angebotsseite, so kann das reale Produktionswachstum in Rahmen der üblichen Wachstumsbuchhaltung zerlegt werden in Veränderungen der Arbeitsproduktivität je Arbeitsstunde (reales BIP/geleistete Arbeitsstunden), Veränderungen des Arbeitseinsatzes (geleistete Arbeitsstunden/Bevölkerung) und Veränderungen in der Bevölkerung. Das Wachstum der Arbeitsproduktivität je Arbeitsstunde lässt sich wiederum aufgliedern in Veränderungen der totalen Faktorproduktivität (TFP) und Veränderungen bei der Kapitalintensivierung. Die totale Faktorproduktivität enthält zum einen faktorungebundene technologische Veränderungen, die aus neuem Wissen, Entwürfen und Netzwerkeffekten, einschließlich einem verbesserten Management und organisatorischen Änderungen, resultieren und die zu einer grundlegenden Verbesserung der Produktivität aller Produktionsfaktoren führen. Zum anderen zählen dazu auch einige faktorgebundene technologische Veränderungen, bei denen es sich um Verbesserungen in der Qualität neuer Anlagen handelt. Außerdem werden auch einige nichttechnologische Faktoren, wie etwa Verbesserungen der Qualifikations-

totale Faktorproduktivität

380

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

struktur des Arbeitskräftepotenzials sowie Berechnungsfehler, in der Restgröße des TFP-Wachstums erfasst. Abb. H.30 gibt einen Überblick über die Quellen des Wachstums in ausgewählten europäischen Ländern im Zeitraum von 1970 bis 2005.

Die Quelle des Wachstums in EU-Ländern (1970-2005) in Prozent – durchschnittliche Veränderungsraten Durchschnittliche jährliche Veränderung der/des Staat

Durchschnittliches jährliches Wachstum des realen BIP

Arbeitsproduktivität je Arbeitsstunde TFP

Kapitalintensivierung

Gesamt

Arbeitseinsatz

Bevölkerung

Deutschland

2,20

1,67

0,75

2,42

-0,54

0,32

Frankreich

2,38

1,50

1,10

2,60

-0,68

0,52

Österreich

2,68

2,06

0,90

1,96

-0,56

0,32

Niederlande

2,68

1,58

0,54

2,12

-0,10

0,64

Italien

2,12

1,14

0,88

2,02

-0,12

0,22

Finnland

2,80

2,32

0,60

3,10

-0,66

0,36

Euro-Währungsgebiet

2,42

1,50

0,82

2,32

-0,32

0,44

Abb. H.30. Die Quellen des Wachstums (1970-2005) in Prozent. Quelle: EZB, Monatsbericht 4/2007; eigene Berechnungen

Die Abbildung macht deutlich, dass die Bestimmungsfaktoren des realen BIP-Wachstums in den einzelnen untersuchten Ländern von unterschiedlicher Bedeutung waren. Jedoch ist allen Ländern gemeinsam, dass der Arbeitseinsatz (geleistete Arbeitsstunden/Bevölkerung) keinen Beitrag zum Wachstum geleistet hat. Ebenfalls für alle Länder gleichermaßen bedeutsam, ist der Beitrag des TFP-Wachstums am Wachstum der Arbeitsproduktivität je Arbeitsstunde. In allen Ländern fällt dieser Anteil, der im Wesentlichen auf den technologischen Fortschritt zurückzuführen ist, deutlicher höher aus als jener, der sich auf die Kapitalintensivierung bezieht. Auffällig ist hierbei, dass die beiden Ländern mit der höchsten Arbeitsproduktivität (Finnland und Österreich) auch je Länder sind, bei denen vor allem das TFP-Wachstum für die Veränderung der Arbeitsproduktivität je Arbeitsstunde verantwortlich war. endogene Wachstumstheorie

Erst die neue (endogene) Wachstumstheorie hat diesem Sachverhalt Rechnung getragen und die neoklassische Annahme der Exogenität des technologischen Fortschritts aufgegeben. Zudem hinterfragt sie die Annahme abnehmender Ertragszuwächse bei jenen Faktoren, die im Zeitablauf akkumuliert werden.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Zur Begründung wird dabei auf die Existenz externer Effekte (spillover-Effekte) verwiesen, die im Zusammenhang mit Investitionen in Sach- und Humankapital konstante oder zunehmende soziale Skalenerträge auslösen können. So können z.B. Investitionen in einem Sektor positive Auswirkungen auf die Produktivität des Human- und Sachkapitals in anderen Sektoren haben. Unterstellt wird dies vor allem für staatliche Investitionen in die Infrastruktur. Spillover-Effekte durch Investitionen in Humankapital (Wissensstock) entstehen beispielsweise, weil die von privaten Haushalten in die Ausbildung investierte Zeit nicht nur ihren individuellen Wissensstand, sondern auch das gesamtwirtschaftliche Bildungsniveau steigert. Zudem erhöht eine Zunahme des Wissens (z.B. durch »learning by doing«) wiederum die Produktivität des eingesetzten Sachkapitals, was Unternehmen ihrerseits dazu anreizt, fortlaufend in zusätzliches Sachkapital zu investieren. Auch wenn ein Unternehmen seinen eigenen Bestand an Wissen durch Investitionen in Entwicklungs- und Forschungstätigkeiten erhöht, nimmt das Wissen der gesamten Volkswirtschaft und damit die Verbesserung der Produktionsmöglichkeiten Dritter zu, weil davon ausgegangen werden muss, dass ein in einem bestimmten Unternehmen gebildetes Wissen nicht gänzlich geheim gehalten werden kann. Wie das Wissen eines Einzelnen, weist der Wissensstock eines Unternehmens Merkmale eines öffentlichen Gutes auf. Von seiner Nutzung lassen sich andere Akteure, selbst über Patente, nur zum Teil ausschließen und er enthält nicht-rivalisierende Elemente. Allgemein werden Inputs als nicht-rivalisierend bezeichnet, wenn ihr Einsatz in einem Produktionsprozess ihren Einsatz in einem anderen Produktionsablauf nicht ausschließt (z.B. Computersoftware). Zunehmende Skalenerträge ergeben sich, weil für eine Verdoppelung des Outputs der nichtrivalisierende Input nicht verdoppelt werden muss. Obwohl die Rate des Bevölkerungswachstums üblicherweise nur innerhalb von Grenzen variiert, kann der produktive Beitrag der Arbeit mithin praktisch unbegrenzt durch Investitionen in Bildung, Ausbildung und Gesundheit erhöht werden. Überdies kann die Art der techno logischen Kenntnisse, die in der neoklassischen Wachstumstheorie als nicht für ökonomische Anreize zugänglich angesehen werden, als Kapital verstanden werden, das durch Investitionen in Forschung und Entwicklung vergrößert werden kann. Im Gegensatz zum neoklassischen Wachstumsmodell setzte sich auf der Grundlage der endogenen Wachstumstheorie folgerichtig die Ansicht durch, dass langfristiges Wachstum durch staatliche Politik beeinflusst werden kann.

381

externe Effekte

»learning by doing«

Wissen als öffentliches Gut

382

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Da der Bestand an natürlichen Ressourcen weitestgehend gegeben ist und allein eine Bevölkerungsvermehrung zur Förderung des Wachstums ausgeschlossen werden kann – da letztlich ja das BIP pro Kopf erhöht werden soll – bleiben der Kapitalstock und der technologische Fortschritt als zentrale Ansatzpunkte der Wachstumspolitik ausgehend von der gesamtwirtschaftlichen Produktionsfunktion. Beides, die Erhö hung des Kapitalstocks und technologischer Fortschritt, bewirken eine Erhöhung der Arbeitsproduktivität, steigern also die durchschnittliche Produktion pro Arbeitsstunde.

3.1.2 Empirische Wachstumstheorie Die empirische Wachstumstheorie versucht auf der Basis vergleichbarer Länderstudien und mit Hilfe langer Zeitreihenanalysen, die verschiedenartigsten Einflussfaktoren und ihre Intensität auf das Wachstum herauszukristallisieren. Diesen Studien zufolge konnten Länder, die in der Vergangenheit auf Handelsliberalisierung setzten, ihr Wachstum beträchtlich erhöhen. Außerdem spielten die Humankapitalbildung, insbesondere die Ausund Fortbildung der Frauen, ebenso wie Investitionen in die Gesundheit für Wachstum und Entwicklung eine bedeutende Rolle. Darüber hinaus ist der Zustand der materiellen Infrastruktur (z.B. Wasserstraßen, Flug häfen) sehr bedeutsam.

»good governance«

Korruption

Hohe Inflationsraten wirkten sich negativ auf das Wachstum aus. Im Allgemeinen ist es die gesamtwirtschaftliche Instabilität, die den Ertrag von Investitionen und das Produktionswachstum vermindert. Was in einer Volkswirtschaft mit Hilfe des vorhandenen Kapitalstocks, der Technologie und der in der Produktion verwendeten Arbeitskräfte erzeugt werden kann, hängt letztlich auch entscheidend vom »gesellschaftlichen Umfeld« ab. Dazu gehören z.B. die Wirtschaftsordnung, die Sicherung der Eigentumsrechte, institutionelle Arrangements (Interessengruppen, Monopole, Gewerkschaften) und soziale Fortschritte (alles Elemente der sog. immateriellen Infrastruktur) sowie die Qualität der staatlichen Institutionen (»good governance«). Die meisten empirischen Studien bestätigen eine enge Korrelation zwischen politischer und sozialer Stabilität sowie bürokratischer Effizienz und Wachstum. Umgekehrt wird Korruption als ein bedeutsamer wachstumshemmender Grund genannt. Nicht auszuschließen ist, dass durch eine zu weitgehende soziale Absicherung auch leistungshemmende Wirkungen ausgelöst werden können.

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Korruption im Bereich Öffentliche Finanzen Korruption ist der Missbrauch institutioneller Macht, um ungerechtfertigte Vorteile zu erlangen. Die drei Ebenen von Korruption sind: Korruption auf Regierungsebene (grand corruption), Korruption an der Schnittstelle zwischen Bürger und Staat (petty corruption) und Korruption zur Erlangung politischer Einflussnahmen (political corruption). Alle drei Ebenen finden sich im Bereich der Öffentlichen Finanzen wieder und die gesamtwirtschaftlichen Kosten von Korruption in diesem Bereich sind enorm. Korruption im Steuerwesen manifestiert sich in Gesetzgebung und Steuerverwaltung. Einnahmeausfälle durch korruptionsbedingte Steuerhinterziehung und/oder Flucht in die Schattenwirtschaft müssen entweder durch Kürzungen der Leistungen im Bereich der Infrastruktur und/oder der Transferleistungen kompensiert oder über eine höhere Kreditaufnahme bzw. Besteuerung ausgeglichen werden. Korruption im Zollwesen führt neben Einnahmeverlusten zu einer Behinderung des Kampfes gegen illegalen Handel (Schmuggel) und sie erschwert den legalen internationalen Handel. Erhöhte Transaktionskosten aufgrund von Korruption im Zollwesen beeinträchtigen die Wettbewerbsfähigkeit eines Landes und seine Unternehmen und dämpfen das Interesse ausländischer Investoren. Korruption im Bereich des Haushaltswesens führt u.a. zu einer demokratisch nicht legitimierten Allokation der Ressourcen. Da Investitionen in Großprojekte korruptionsanfälliger sind als laufende Ausgaben für den Erhalt bestehender Infrastruktur führt hier Korruption zu einer Qualitätsverschlechterung der Infrastruktur mit allen negativen Folgen für Wachstum und Entwicklung. Korruption im Bereich der Finanzkontrolle als Teil des Haushaltskreislaufs erschwert nicht nur die Aufdeckung von Korruption, sondern verhindert auch die präventive Wirkung von Kontrollen. Schließlich wirkt sich Korruption im Bereich Öffentlicher Finanzen besonders negativ auf klein- und mittelständische Unternehmen und die armen Bevölkerungsgruppen u.a. weil sie politisch weniger einflussreich sind.

383

384

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Die nachfolgende Abb. H.31 zeigt den Korruptionswahrnehmungsindex (CPI) 2007 für ausgewählte Länder bzw. Ländergruppen. Dieser Index konzentriert sich auf Korruption im öffentlichen Sektor. Er listet Länder nach dem Grad der bei Amtsträgern, Politikern und Experten, die in den untersuchten Ländern leben, wahrgenommenen Korruption auf. Die Untersuchung von 180 Ländern zeigt, dass auch 2007 eine starke Korrelation zwischen Armut und Korruption existiert. Vierzig Prozent der Länder, die weniger als drei Punkte erreicht haben – und in denen Korruption damit als weit verbreitet wahrgenommen wird – werden von der Weltbank in die unterste Einkommensgruppe der Entwicklungsländer eingestuft. Dänemark Finnland Niederlande Großbritannien Österreich Deutschland Japan Frankreich Spanien Botswana Italien Litauen Griechenland Polen Rumänien China

10=keine Korruption

Argentinien

0=hohes Maß an Korruption

Somalia

0

2

4

6

8

10

Abb. H.31. Korruptionswahrnehmungsindex 2007. Quelle: Transparency International

Weniger eindeutig ist der Zusammenhang zwischen der Größe des staatlichen Sektors und Wachstum (siehe Abb. H.32). So lassen sich sowohl Länder bzw. Ländergruppen finden, bei denen niedrige Staatsquoten mit hohen Wachstumsraten korreliert sind und umgekehrt. Im Übrigen gilt zu bedenken, dass die Staatsquote nur ein unvollständiges Bild über den Einfluss des Staates auf die Wirtschaft wiedergibt, u.a., weil sich staatliche Aktivitäten in ihrer Ausgabenintensität erheblich unterscheiden.

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Durchschnittliche Staatsausgaben in Prozent des BIP (Ø von 2000 bis 2007)

385

Durchschnittliches Wachstum des BIP von 2000 bis 2007, Angaben in Prozent

Schweden

56,0 53,0

Frankreich

52,8

Dänemark

3,43 2,18 2,41

Österreich

49,9

Italien

48,1 46,3

Deutschland

46,3

Japan

46,1

Niederlande

42,3 34,3

2,58 1,45 1,72 2,16 2,26

Großbritannien

2,93

USA

2,98

Abb. H.32. Staatsausgabenquote und Wachstum. Quelle: BMF, Monatsbericht 3/2008

Beispielsweise schlagen sich staatliche Regulierungen (Vorschriften; Ge- und Verbote, Auflagen) nur in Höhe der Personalkosten im Haushalt und in der VGR nieder und dennoch können diese einen weit größeren Einfluss auf das Wachstum einer Volkswirtschaft haben als ein zusätzlicher Autobahnabschnitt von einem Kilometer. In dem Maße, wie rein gesetzliche Maßnahmen traditionelle budgetwirksame Aktivitäten ersetzen, werden die Einwirkungsmöglichkeiten des Staates auf den Wirtschaftsprozess, gemessen an den Staatsquoten, folglich systematisch unterschätzt.

3.2 Ansatzpunkte der Wachstumspolitik Insbesondere mit dem Aufkommen der »neuen Wachstumstheorie« erfuhr die staatliche Wachstumspolitik eine Neubewertung. Da die Wachstumsrate seitdem als Ergebnis endogener Faktoren und Vorgänge – und nicht nur wie in den neoklassischen Modellen von exogenen Größen wie Bevölkerungswachstum und technologischen Fortschritt bestimmt – verstanden wird, kann und soll staatliche Politik nunmehr auf diese einwirken. Wachstumspolitik ist von der Konzeption her Angebotspolitik, da im Mittelpunkt der Angebotspolitik bekanntlich das Produktionspotenzial einer Volkswirtschaft steht, anhand dessen Veränderungsrate Wachstum gemessen werden sollte. In einem Preisniveau-Einkommens-Diagramm entspricht graphisch betrachtet diese Politik einer Rechtsverschiebung der langfristigen gesamtwirtschaftlichen Angebotskurve (GA).

Wachstumspolitik ist Angebotspolitik.

386

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

P

GA lfr GA'lfr

! P

Rechtsverschiebung durch: • Gestaltung günstiger Rahmenbedingungen • direkte Einflussnahme auf einzelne Determinanten der Produktionsfunktion

P'

GN

x ! x'

BIP

Abb. H.33. Angebotsorientierte Wachstumspolitik Gestaltung geeigneter Rahmenbedingungen

Die Ansatzpunkte hierzu sind vielfältiger Natur, wobei derzeit in der politischen Praxis konzeptionell der Gestaltung günstiger Rahmenbedingungen für die Leistungsentfaltung des privaten Sektors eindeutig eine größere Bedeutung beigemessen wird als der direkten Einflussnahme auf einzelne Determinanten der Produktionsfunktion.

3.2.1 Generelle wachstumsfördernde Politikmaßnahmen Öffung der nationalen Märkte

Deregulierung und Entbürokratisierung verstetigte und voraussehbare Wirtschaftspolitik

In Einklang mit den Ergebnissen der empirischen Wachstumstheorie betont die angebotsorientierte Konzeption als globale wachstumsfördernde Maßnahme die Öffnung der nationalen Märkte, um die heimischen Unternehmen einem dauerhaften Konkurrenzdruck zu unterwerfen, der Produkt- und Prozessinnovationen erzwingt, den Strukturwandel der Wirtschaft beschleunigt, und um ausländische Direktinvestitionen anzuziehen. Vor allem letztere bieten den importierenden Ländern Zugang zu technologischen Neuerungen. Ferner soll durch Deregulierung und Entbürokratisierung, z.B. durch den Abbau von bürokratischen und rechtlichen Investitionshemmnissen sowie eine verstetigte und voraussehbare Wirtschaftspolitik, der Spielraum für eine verstärkte private Investitionsbereitschaft und -tätigkeit geschaffen werden.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

387

Unter Deregulierung versteht man den weitgehenden Rückzug des Staates aus bisher von ihm wesentlich bestimmten Bereichen und eine parallel einsetzende Freisetzung privater unternehmerischer Aktivitäten. Deregulierung soll die Unternehmen in die Lage versetzen, beweglicher auf die Herausforderungen des Marktes zu reagieren. Um risikobereiten »dynamischen Unternehmern« innovative Aktivitäten zu erleichtern, gilt es das Wettbewerbs- und Patentrecht (den Schutz der Eigentumsrechte) fortzuentwickeln sowie weitgehend korruptionsfreie Institutionen aufzubauen. Für Länder wie Deutschland spielt bereits jetzt die Bevölkerungspolitik eine wichtige Rolle, wenn es um wachstumspolitische Strategien geht. Internationale Vergleiche zeigen, dass Regelungen im sozialpolitischen Bereich (Mutterschutz und Kindererziehung) und öffentliche Infrastrukturleistungen, wie Kindergärten und Ganztagsschulen, nicht unerhebliche bevölkerungspolitische Relevanz haben. Ein zukunftsorientiertes Einwanderungsgesetz, das auch zur Erhöhung und Verbesserung des Arbeitspotenzials beiträgt, wird zu einer unabdingbaren Voraussetzung. Viel Aufmerksamkeit verdient des Weiteren eine stabilitätsorientierte Geldpolitik, die Krisen im Allgemeinen und hohe Inflation im Besonderen verhindert. In der Krise werden Produktion smöglichkeiten nicht genutzt und häufig die für das Wachstum notwendigen Erweiterungsinvestitionen eingeschränkt. Bei Inflation besteht die Gefahr der Fehlsteuerung der Wirtschaftsprozesse, die Ertragsaussichten für Neuinvestitionen werden schlechter und schwerer kalkulierbar. Angebotsorientierte Ökonomen fordern zudem im Rahmen der Fiskalpolitik die Rückführung der Staatsquote einschließlich weiterer Maßnahmen im Rahmen der Privatisierung, den Abbau der Staatsverschuldung sowie einen generellen Subventionsabbau. Ein leistungsorientiertes, investitions- und innovationsfreundliches Steuersystem und eine steuerliche Entlastung auf breiter Basis gehören grundsätzlich zu den zentralen Forderungen angebotsorientierter Ökonomen. Ihrer Ansicht nach kann hierdurch die Leistungsbereitschaft der Wirtschaftssubjekte angeregt und die wirtschaftliche Dynamik beschleunigt werden. Wenn das induzierte Produktionswachstum stark genug ist, können trotz einer Verringerung der Steuersätze die Steuereinnahmen des Staates sogar absolut steigen (Laffer-Theorem) und ein vorhandenes Haushaltsdefizit abgebaut werden.

Wettbewerbs- und Patentrecht

Bevölkerungspolitik

stabilitätsorientierte Geldpolitik

Rückführung der Staatsquote

Reformen des Steuersystems

Laffer-Theorem

388

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Abb. H.34. Die Laffer-Kurve

Die in Abb. H.34 dargestellte Laffer-Kurve beschreibt den grundsätzlichen Zusammenhang zwischen unterschiedlich hohen Steuersätzen und dem Steueraufkommen. Beginnend mit einem Steuersatz von 0 % (Punkt A), bei dem das Steueraufkommen Null ist, erhöht sich das Steueraufkommen zunächst mit steigendem Steuersatz bis Punkt C, von dem ab es aufgrund der Beeinträchtigung der Leistungsmotivation abfällt, bis es bei einem Steuersatz von 100 % wieder Null erreicht (Punkt B). Rechts von Punkt C führen offensichtlich Senkungen der Steuersätze zu höheren Steueraufkommen. Die Laffer-Kurve ist jedoch keine verlässliche Grundlage für die praktische Wirtschaftspolitik, da die Lage des Punktes C von vielen Variablen abhängt und keine konstante Größe ist.

3.2.2 Beeinflussung einzelner Wachstumsdeterminanten Wie die vorausgegangen Ausführungen deutlich machen, sind mehrere Politikbereiche betroffen, wenn es um die Gestaltung günstiger Rahmenbedingungen für wirtschaftliches Wachstum geht. Im Folgenden wird näher auf die Möglichkeiten der fiskalpolitischen Einflussnahme auf den Kapitalstock und den technologischen Fort schritt eingegangen. Der Kapitalstock lässt sich durch private und öffentliche Investitionen vergrößern. Da für die Finanzierung von Investitionen Sparen (= gegenwärtiger Konsumverzicht) notwendig ist, ist dies ebenfalls in den nachfolgenden Ausführungen zu berücksichtigen.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

389

3.2.2.1 Beeinflussung der privaten Ersparnisbildung Empirische Studien bestätigen, dass selbst für sehr offene Volkswirtschaften mit einem leichten Zugang zu internationalen Kapitalmärkten ein starker Zusammenhang zwischen Ersparnisbildung, Investitionen und Wachstum besteht. Dabei zeigt sich, dass Länder mit hohen Ersparnissen mehr investieren als Länder mit niedrigen Sparquoten (Anteil der Ersparnis am BIP). Obgleich sich keine eindeutige Ursache-Wirkungs-Richtung nachweisen lässt wird dennoch die anhaltend ungleiche Entwicklung der Wirtschaft in den einzelnen Ländern in der Welt teilweise auf die gravierenden Unterschiede in den Investitions- und Sparquoten zurückgeführt. Eine Förderung der Sparanreize stellt somit eine Möglichkeit für den Staat dar, Wachstum zu fördern, und auf lange Sicht, den Lebensstandard der Volkswirtschaft zu erhöhen. Übliche Maßnahmen zur Förderung der Ersparnisse von Haushalten und Unternehmen sind Steuererleichterungen und -befreiungen bestimmter Spararten (z.B. Kapitallebensversicherungen) oder Steuerminderungen bei einbehaltenen Unternehmensgewinnen.

Steuererleichtungen

Mögliche Wirkungen von Steuererleichterungen auf die Ersparnisbildung Steuererleichterung ! verfügbares Einkommen steigt ! Ersparnis steigt ! auf dem Kreditmarkt steigt das Kreditangebot ! c.p. Zins sinkt ! Investitionen steigen ! Erhöhung des Güterangebots (Wachstum) und Nachfrage nach Arbeitskräften steigt Weitergehende Überlegungen zielen darauf ab, die Einkommensbesteuerung oder zumindest Teile davon durch eine stärkere konsumorientierte Besteuerung zu ersetzen. Auf diese Weise wären alle Sparbeiträge und die Erträge aus Ersparnissen von der Besteuerung befreit, so lange sie nicht konsumiert werden.

konsumorientierte Besteuerung

390

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Konsumorientiertes Steuersystem Ein konsumorientiertes Steuersystem basiert auf der Idee einer allgemeinen persönlichen Ausgabensteuer. Diese Steuer ist eine auf die Konsumausgaben, mithin auf die Einkommensverwendung eines Wirtschaftssubjekts erhobene Abgabe. Im Gegensatz zur Einkommensteuer zielt sie bei der Beurteilung der ökonomischen Leistungsfähigkeit nicht auf das Einkommen ab, sondern auf den Konsum, d.h. auf eine konsumorientierte Leistungsfähigkeit. Sie ist an dem ausgerichtet, was die Wirtschaftssubjekte dem Sozialprodukt entnehmen, nicht an ihrem Beitrag zum Sozialprodukt. Anders als die Mehrwertsteuer und die spezielle Verbrauchssteuern ist sie keine Objektsteuer, sondern eine Subjektsteuer, die die individuellen wirtschaftlichen Verhältnisse erfasst und die sich nicht auf die Ausgaben für spezielle Konsumgüter bezieht, sondern auf die gesamten Konsumausgaben. Der zentrale wachstumsrelevante Vorteil eines konsumorientierten Steuersystems besteht nach dessen Befürwortern darin, dass ein derartiges System die intertemporalen Konsumentscheidungen nicht verzerrt, da gespartes Einkommen zunächst von der Besteuerung ausgenommen ist, bis es möglicherweise zu einem späteren Zeitpunkt aufgelöst und für Konsumzwecke verausgabt wird. Im Gegensatz dazu beeinflusst die Einkommensteuer die Entscheidung zwischen Konsum heute und Konsum morgen, weil sie einmal das heute erzielte Einkommen und nochmals die Erträge aus den gebildeten Ersparnissen besteuert (steuerliche Doppelbelastung von Zinseinkünften). Sie wirkt wie eine Konsumsteuer, die den Konsum morgen mit einem höheren Satz belastet als den Konsum heute. Die Vermeidung der Doppelbesteuerung führt nach Meinung der Befürworter außerdem zu einer Erhöhung der allokativen Effizienz des Steuersystems sowie zu verstärkten Anreizen zu höherer Ersparnisbildung, Risikobereitschaft der Investoren und einem höheren Arbeitsangebot. Schließlich ist mit einem solchen System den steuerlichen Grundsätzen der Widerspruchlosigkeit und Systemhaftigkeit sowie der Transparenz besser Genüge getan als bei den herrschenden Steuersystemen. Bei der Einschätzung dieser Vorteile ist zu berücksichtigen, dass mit der Einführung eines konsumorientierten Steuersystems ein grundlegender Paradigmawechsel verbunden ist, da nun nicht mehr das Einkommen als Leistungsfähigkeitsindikator herangezogen wird, sondern der Konsum.

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Mitunter wird auch eine bewusste Umschichtung von direkten auf indirekte Steuern vorgeschlagen, da indirekte Steuern den Konsum belasten und die »Opportunitätskosten« des Sparens senken. Indirekte Steuern führen außerdem, infolge ihrer tendenziell regressiven Wirkung, zu einer geringeren Belastung der hohen Einkommen mit höherer marginaler Sparquote. Allerdings ist zu bedenken, dass bei einer rein wachstumspolitisch motivierten Strukturverlagerung von direkten auf indirekte Steuern sowohl mit verteilungspolitischen als auch stabilisierungspolitischen Zielkonflikten (Abschwächung der automatischen Stabilisierungswirkungen) zu rechnen ist.

391

Umschichtung von direkten auf indirekte Steuern

3.2.2.2 Öffentliche Ersparnis und Wachstum Die gesamtwirtschaftliche Ersparnis als Quelle des Kreditangebots besteht aus den privaten und öffentlichen Ersparnissen. Die öffentliche Ersparnisbildung, d.h. die Schaffung von Budgetüberschüssen trägt mithin zur gesamten Ersparnisbildung bei. Umgekehrt bedeutet ein Budgetdefizit (= negative öffentliche Ersparnisse), dass der Staat einen Teil der privaten Ersparnisse absorbiert, der dann den privaten Unternehmern nicht mehr zur Verfügung steht. Ein erster negativer Einfluss eines Haushaltsdefizits auf das Wirtschaftswachstum geht also von den mit einer Staatsverschuldung möglicherweise verbundenen crowding-out-Effekten auf die privaten Investitionen aus. Reduziert sich wegen des Defizits die Gesamtersparnis (= das Angebot an Kreditmitteln auf dem Kreditmarkt), steigt c.p. der Zinssatz und viele Unternehmen werden durch den höheren Zinssatz in ihren Investitionsentscheidungen entmutigt. Für die zinsbedingte Verdrängung privater Investitionen kann zudem der Aufschlag einer Risikoprämie auf das allgemeine Zinsniveau verantwortlich sein, wie dies regelmäßig bei hochverschuldeten Ländern zu beobachten ist. Eine weitere Belastung für das Wirtschaftswachstum tritt ein, wenn zum Zwecke der Zinszahlungen an die Inhaber staatlicher Anleihen zusätzlich Steuern erhoben werden müssen, was in der Regel zu allokativen Verzerrungen führt. Erfolgt die Verschuldung des Staates im Ausland, gehen durch die Bedienung der ausländischen Schulden heimische Ressourcen verloren, womit sich auch eine externe Verschuldung auf das langfristige Wachstum eines Landes negativ auswirkt. Umgekehrt ist davon auszugehen, dass eine Politik der Haushaltskonsolidierung, d.h. eine verringerte Inanspruchnahme der verfügbaren Kreditmittel und der inländischen Ersparnis durch den öffentlichen Sektor, die Investitionen des privaten Bereichs langfristig auch stärker anregen kann. Hinzu kommt, dass die mit einer kräftigen Haushaltskonsolidierung verknüpften Erwartungen, zukünftig geringeren Steuer-

crowding-out-Effekte

392

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

verpflichtungen nachkommen zu müssen, die Investitionen weiter anregen können. Mögliche Wirkungen eines Abbaus von Budgetdefiziten auf das Wachstum Abbau von Budgetdefizit ! gesamte nationale Ersparnis steigt ! Kapitalangebot am Kapitalmarkt steigt ! c.p. Zins sinkt ! Investitionen steigen ! Erhöhung des Güterangebots (Wachstum) und Nachfrage nach Arbeitskräften steigt

Reduzierung unproduktiver öffentlicher Ausgaben

Allerdings schlagen sich diese wachstumsinduzierenden Effekte nur dann voll in tatsächlichem Wachstum nieder, wenn die Haushaltskonsolidierung nicht über eine Steuererhöhung, sondern über die Reduzierung unproduktiver (nicht-wachstumsinduzierender) öffentlicher Ausgaben erfolgt. Wenn private Investitionen lediglich öffentliche Investitionen substituieren, wird stärkeres Wachstum nur dann gefördert, wenn die Produktivität privater Investitionen die der öffentlichen übertrifft. 3.2.2.3 Beeinflussung privater Investitionstätigkeit Investitionen weisen einen Einkommens- und Kapazitätseffekt auf bzw. sind nachfrage- und angebotswirksam (siehe Kap. »Makroökonomie – Theoretische Grundlagen«, Abschn. 1). Der Einkommenseffekt bezieht sich auf den mit der Erhöhung der Investitionen verbundenen Nachfrageanstieg und steht vor allem im Zusammenhang mit konjunkturpolitischen Fragestellungen im Vordergrund des Interesses. Für das Wachstum ist der Kapazitätseffekt der Investitionen von Bedeutung. Er bringt zum Ausdruck, dass Investitionen die Produktionskapazität erhöhen. Je größer der Kapitalstock, desto größer ist auch das Produktionspotenzial. Dass die Investitionsquote (Investitionen in Prozent des BIP) für die Entwicklung des Wachstums von zentraler Bedeutung ist, bestätigen empirische Analysen.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Land

Investitionsquote (1980 - 1999)

Zuwachsrate des realen BIP pro Jahr (1980 – 1999)

China

37,1 %

9,6 %

Malaysia

33,7 %

5,9 %

Norwegen

25,3 %

3,0 %

Deutschland

21,1 %

2,0 %

EU

20,8 %

2,5 %

USA + Kanada

19,1 %

2,6 %

Südafrika

16,8 %

1,8 %

393

Abb. H.35. Investitionsquoten und Wachstum. Quelle: Weltbank

Um eine Änderung des Investitionsverhaltens privater Unternehmen herbeizuführen, kann sowohl auf den Finanzierungsspielraum (die Investitionsmöglichkeit) als auch auf die Investitionsbereitschaft Einfluss genommen werden. Der Finanzierungsspielraum eines Unternehmens wird wiederum durch seine Selbst-, Eigen- und Fremdfinanzierungsmöglichkeiten bestimmt.

Investitionsmöglichkeit und -bereitschaft

Die Selbstfinanzierung über Gewinne kann z.B. durch Senkung der Spitzengrenzsteuersätze der Einkommen- und Körperschaftsteuer (ve rringerte Gewinnbesteuerung) oder durch günstigere Abschreibungsmöglichkeiten gestärkt werden.

Selbstfinanzierung

Wirkungen von Steuererleichterungen auf Investitionen Senkung der Gewinnsteuern ! Verbesserung der Ertragsaus sichten der Unternehmen ! Investitionen steigen ! Erhöhung des Güterangebots (Wachstum) und Nachfrage nach Arbeitskräften steigt Die Eigenfinanzierung (Erhöhung des Eigenkapitals) kann z.B. durch eine steuerliche Begünstigung des Aktienerwerbs gefördert werden. Die Fremdfinanzierung von Investitionen kann über Finanzierungshilfen in Form von Zinssubventionen, Bürgschaften oder öffentlichen Kreditprogrammen sowie Investitionsprämien und -zulagen ermutigt werden. Die Investitionsbereitschaft hängt bei gegebenen Finanzierungsmöglichkeiten von den Erwartungen und der Risikofreudigkeit ab. Soweit sie von den Erwartungen bezüglich der Gewinnentwicklung bestimmt wird, ergeben sich Einflussmöglichkeiten über die Gewinnbesteuerung.

Eigenfinanzierung

394

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Die Einschätzung der zukünftigen Entwicklung und die Risikoeinschätzung hängen u.a. vom Steuersystem bzw. von dessen möglicher Weiterentwicklung hin zu einem innovations- und investitionsfreundlicheren System ab. ausländische Direktinvestitionen

Investitionsklima

Steuerliche Maßnahmen können auch dafür eingesetzt werden, ausländische Direktinvestitionen zu attrahieren. Allerdings funktioniert dies nur, wenn die heimische Wirtschaft als attraktiver Standort für Investitionen angesehen wird. Das allgemeine Investitionsklima hängt jedoch nur in geringem Maße von der Ausgestaltung einzelner Steuern bzw. dem Steuersystem eines Landes ab. Empirische Studien belegen, dass das Hauptmotiv der Unternehmen bei der Entscheidung für ausländische Direktinvestitionen die Absatzorientierung, d.h. die Markterweiterung ist. Danach erst sind die Kostenfaktoren bestimmend, wobei die Bedeutung der Steuerbelastung wesentlich geringer eingeschätzt wird, als die der Arbeitskosten. Von Relevanz sind ebenfalls das Bürokratieverhalten, die Verfügbarkeit von qualifizierten Arbeitskräften, die Arbeitsbeziehungen, die Infrastruktur, das rechtliche System sowie die politische Stabilität eines Landes. Ein letzter bedeutender Ansatzpunkt zur Beeinflussung von Volumen und Struktur privater Investitionen ist die Bereitstellung öffentlicher Infrastruktur als Vorleistung für private Investitionstätigkeit. 3.2.2.4 Öffentliche Investitionen und Wachstum

öffentliche Infrastruktur

Der Staat selbst kann Investitionen tätigen, um eine öffentliche Infrastruktur bereitzustellen, deren Qualität und Quantität wiederum eine wesentliche Voraussetzung für private Investitionen darstellt. Staatliche Investitionen senken nämlich als Vorleistung den privaten Kapitaleinsatz. Weltbankstudien belegen eindeutig, dass die Ausstattung eines Landes mit guten und effizienten Infrastruktureinrichtungen die gesamtwirtschaftliche oder sektorale Produktivität nur dann erhöhen, wenn die Entwicklung der Quantität und Qualität der Infrastruktur mit dem allgemeinen Wirtschaftswachstum Schritt hält. Wird die Infrastruktur vernachlässigt, führt dies zu gravierenden Beeinträchtigungen der längerfristigen Wachstumsaussichten. Im weiteren Sinne beinhaltet der Begriff Infrastruktur:

institutionelle …

•

die institutionelle Infrastruktur als Summe der gesellschaftlichen Normen, Einrichtungen und Verfahrensweisen wie: Rechtsordnung, Verwaltung, Eigentumsordnung, Berufsordnung usw. Zum

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

395

einen zählen dazu die »formellen Institutionen«, die als Verfassungen, Gesetze und Verordnungen schriftlich fixiert werden, zum anderen die »informellen Institutionen«, die sich in den ungeschriebenen Verhaltensnormen und Konventionen einer Gesellschaft niederschlagen. •

die materielle Infrastruktur als Teil des Kapitalstocks einer Volkswirtschaft, der von der öffentlichen Hand bereitgestellt wird wie: Verkehrswesen, Kommunikationsnetze, Energieversorgung, Wasserversorgung, Bildungseinrichtungen.

… materielle und

•

die personelle Infrastruktur, die im Wesentlichen die Qualifikation der Menschen beinhaltet wie: Gesundheit, Ausbildungstand, Leistungsmoti vation.

personelle Infrastruktur

Der Einfluss öffentlicher Investitionen auf das Wachstum ergibt sich mithin nicht nur über die Erhöhung des Kap italstocks – zu beachten sind hier noch so genannte crowding-in Effekte öffentlicher Investitionen – , sondern auch über die damit induzierte Produktivitätserhöhung vor allem im Bereich der institutionellen und personellen Infrastruktur. Abb. H.36 zeigt die Entwicklung der Investitionsquote in Deutschland. Unabhängig von der verwendeten Abgrenzung des Investitionsbegriffs zeigen die Zahlen eine deutlich rückläufige Entwicklung der Investitionsquote. In % des BIP 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0

Abb. H.36. Entwicklung der Investitionsquote in Deutschland. Quelle: Statistisches Bundesamt (2007)

Ursächlich für diesen Rückgang sind in erster Linie die Anstrengungen im Rahmen der Haushaltskonsolidierung. Des Weiteren erfolgte die private Investitionsförderung in zunehmendem Maße über die Verbesserung steuerlicher Rahmenbedingungen.

2006

2007

2005

2004

2003

2001

2002

1999

2000

1997

1998

1995

1996

1993

1994

1992

1990

1991

1988

1989

1986

1985

1984

1982

1983

1980

1981

1978

1979

1976

1977

1974

1975

1972

1973

1970

1971

0,0

1987

0,5

396

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Wahrscheinlich ist, dass mit dieser Entwicklung negative Effekte auf das gesamtwirtschaftliche Wachstum verbunden sind. Allerdings ist zu berücksichtigen, dass es nicht nur auf die Höhe der Investitionen ankommt, sondern auch auf deren Struktur. Außerdem gehen von einem Teil der dem Staatskonsum zugerechneten Ausgaben ebenfalls produktivitätssteigernde Effekte aus. Dies gilt insbesondere für die Ausgaben für Bildung und Wissenschaft, die teilweise als Investitionen in Humankapital zu betrachten sind. Ähnlichen Mischcharakter haben die Ausgaben des Gesundheitswesens, die teilweise die Leistungsfähigkeit des Faktors Arbeit erhalten und fördern.

Private Bereitstellung von Infrastruktur Lange Zeit wurde davon ausgegangen, dass Infrastrukturinvestitionen nicht der privaten Unternehmensinitiative überlassen werden können, da es sich oft um Bereiche handelt, in denen aufgrund ihrer Merkmale wie hohes Ausmaß an externen Effekten (Forschung), Nichtanwendbarkeit des Ausschlussprinzips (Rechtsordnung, Verwaltung), hoher Kapitalbedarf (Eisenbahnverkehrsnetz) und unsichere Rentabilität bzw. großes wirtschaftliches Risiko (Wasserstraßen) keine bzw. nicht in wünschenswertem Umfang private Investitionen vorgenommen werden. Inzwischen hat sich diese Einschätzung grundlegend geändert. Ausschlaggebend hierfür waren u.a. technologische Innovationen wie elektronische Einrichtungen, die kontrollierte Messungen des Elektrizitätsverbrauchs, der Straßennutzung sowie der Nutzung öffentlicher Räume (»London-Maut«) und somit in zunehmendem Umfang die Anwendung des Ausschlussprinzips erlauben. Ziel der privaten Beteiligung von Infrastrukturprojekten ist es nicht nur die Finanzierungsengpässe der öffentlichen Hand durch private Finanzierung zu ersetzen, sondern die Effektivität und Effizienz von Infrastrukturinvestitionen zu steigern. Dazu bedarf es aber nicht nur der Änderung der Finanzierungsform, sondern auch der Übertragung von Verfügungsrechten auf Private und der Entfaltung des potentiellen und aktuellen Wettbewerbs. Bei einer Ausdehnung privatwirtschaftlicher Engagements in der Bereitstellung von Infrastruktur wird der Staat jedoch nicht vollständig aus der Verantwortung entlassen. Er wird weiterhin vielfältige Genehmigungs- und Ordnungsaufgaben wahrzunehmen haben.

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Wie schnell und in welchem Umfang die Einschaltung Privater in die Planung, Implementierung, Errichtung, Finanzierung und den Betrieb von Infrastruktureinrichtungen erfolgt (Public-PrivatePartnership), hängt generell von der Stärke des privaten Sektors, der staatlichen Verwaltungskapazität bei der Anbieterregulierung, der Leistungsstärke öffentlicher Anbieter sowie vom gesellschaftlichen Konsens hinsichtlich der privaten Bereitstellung ab. Voraussetzung ist des Weiteren eine zumindest teilweise Eigenwirtschaftlichkeit der vorgesehenen Investitionsprojekte, beispielsweise durch Mauteinnahmen oder Benutzungsgebühren. Die bisherigen Erfahrungen lassen folgende grundsätzliche Vorteile der Public-Private-Partnership vermuten: Erstens, können Projekte finanziert und durchgeführt werden, die andernfalls unterblieben wären. Zweitens, zeigt die Finanzierungsbereitschaft von Investoren und Kreditgebern die technische, vor allem aber ökonomische Vorteilhaftigkeit und Machbarkeit eines Projekts auf und erhöht auf diese Weise die Akzeptanz privater Modelle. Drittens, sichert die permanente Überwachung durch eine private Betreibergesellschaft ein Höchstmaß an Kosteneffizienz für den Auftraggeber. Weiterhin kann ein Konzessionsmodell (Betreibermodell oder Leasingmodell) als ein Gradmesser für die Effizienz eines ähnlichen, aber öffentlich finanzierten Projekts dienen. Letztlich stellen die privatwirtschaftliche Implementation und deren betriebswirtschaftliche Kontrolle einen Zuwachs an Wissen dar, der an den Auftraggeber weitergegeben werden kann. Als ein möglicher Nachteil könnte sich eine zu starke Unterstützung des Privatisierungsmodells durch den hoheitlichen Auftraggeber herausstellen, falls der Betreiber deswegen kein reales Risiko mehr trägt. Das Betreibermodell ist auch eine hochkomplizierte Struktur, die Zeit, Geld und Geduld erfordert. Außerdem dürften die Transaktionskosten der Vertragsgestaltung in der Regel bei diesem Modell höher sein, als bei den traditionell in öffentlicher Alleinzuständigkeit durchgeführten Projekten.

397

398

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

3.2.2.5 Beeinflussung des technischen Fortschritts Die Bedeutung des technischen Fortschritts (einschließlich des Wissens) für Wachstum ist unbestritten. Die Veränderungen im Humankapital stellten im Wachstumsprozess der letzten Jahrzehnte für alle OECD-Länder eine Schlüsselgröße dar. Auch besteht weitgehend Einigkeit darüber, dass der technologische Fortschritt u.a. von den Aufwendungen für F&E und dem Ausbau des Bildungswesens abhängt. Deutlich werden derartige Veränderungen in der Entwicklung der gesamtwirtschaftlichen Arbeitsproduktivität. Abb. H.37 zeigt die Entwicklung der gesamtwirtschaftlichen Arbeitsproduktivität, die als reales BIP je Erwerbstätiger oder als Produktions ergebnis je Arbeitsstunde definiert ist. # 1979-1989

# 1990-1995

# 1996-2001

# 2002-2008

Österreich

2,0

2,0

1,7

1,9

Deutschland

1,0

2,2

1,1

1,2

-

-

4,0

5,1

Schweden

1,5

2,4

1,9

2,6

USA

1,2

1,0

1,8

2,0

Euro-Raum

1,7

1,8

0,9

0,8

OECD

1,7

1,4

1,6

1,7

Slowakei

Abb. H.37. Entwicklung der Arbeitsproduktivität

Staatliche Aktivitäten zur Beeinflussung des technischen Fortschritts können, wie schon bei der Infrastruktur, mittels der Besonderheiten dieser Leistungserstellung (vor allem der Existenz hoher Externalitäten) gerechtfertigt werden. Allerdings ist auch hier wie dort bei der Beurteilung eines staatlichen Engagements zu klären, ob es Ursachen für ein Marktversagen gibt und dieses schwerer wiegt als ein mögliches Politikversagen im Gefolge der Staatsinterventionen zur Korrektur des Marktversagens.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Marktversagen im Ausbildungssektor So wie die Unternehmen Sachkapital anhäufen, akkumulieren die Individuen Humankapital. Indem sie in ihre Ausbildung und ihre Arbeitserfahrung investieren, erwerben sie Fähigkeiten, die sie dann an die Arbeitgeber »vermieten«. Obwohl zwischen technologischem Wissen und Humankapital ein enger Zusammenhang besteht, gibt es einen wichtigen Unterschied. Das technologische Wissen betrifft das Verständnis der Gesellschaft, wie die Welt funktioniert. Das Humankapital betrifft die Ressourcen, die dazu aufgewendet werden, den Arbeitskräften dieses Verständnis zu vermitteln. Außerdem ist Humankapital an das Individuum gebunden, das sich auch die Erträge daraus aneignen kann, während im Gegensatz dazu Wissen zwar von Individuen produziert wird, aber dann für alle verfügbar ist. Sowohl das Humankapital als auch das technologische Wissen sind entscheidend für das Wirtschaftswachstum und die Verbesserung der Lebensbedingungen. Deshalb ist die Akkumulation von großer gesellschaftlicher Bedeutung. Beide sind jedoch auf vielfältige Weise von Marktversagen betroffen. Zwei Eigenschaften des Humankapitals führen dazu, dass aus gesellschaftlicher Sicht nicht genügend Humankapital akkumuliert wird: Es ist ein immaterielles Gut, und es verursacht positive externe Effekte. Im Prinzip sind die Menschen bereit, Kredite aufzunehmen, um ihre eigene Ausbildung zu finanzieren, genauso wie Unternehmen Kredite aufnehmen, um Investitionen zu finanzieren. Im Gegensatz zu den Unternehmen können die Einzelnen aber oft keinen Sicherungsgegenstand für ihre Kredite bieten, denn das Humankapital selbst ist ein immaterielles Gut. Die Arbeitgeber könnten in ihre Belegschaft investieren in der Hoffnung, dass sich diese Ausgaben in der Zukunft bezahlt machen werden. Es bleibt aber immer das Risiko, dass die Arbeitskräfte nach ihrer Ausbildung kündigen und für die Konkurrenz arbeiten könnten. Da viele Menschen die notwendigen Finanzmittel nicht selbst aufbringen können, wird praktisch zu wenig in das Humankapital investiert. Zum anderen verursacht Humankapital positive externe Effekte. Besser ausgebildete Menschen teilen ihr Wissen mit ihren Kollegen und Kindern. Da sie nur selten für diese externen Effekte vollkommen entschädigt werden, haben sie nicht genügend Anreiz, soviel Humankapital zu akkumulieren, wie gesellschaftlich wünschenswert wäre.

Quelle: Burda, M., Wyplosz, Ch. (1994), S. 561

399

400

Humankapital

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Im Allgemeinen versteht man unter Humankapital das Wissen, die Kenntnisse und Fähigkeiten eines Menschen, die für die wirtschaftliche Entwicklung genutzt werden können. Eine gute Humankapitalausstattung bringt individuell – in Form von besseren Arbeitsmarktchancen und höheres Einkommen – wie auch gesamtwirtschaftlich – in Form von technologischer Innovationsfähigkeit – Vorteile. Durch Innovationen wird neues Wissen in neue Produkte und Produktionsverfahren sowie in Organisations- und Arbeitsformen transferiert. Je schneller sich neues Wissen sammelt, ausbreitet und in Innovationen umsetzt, je rascher die Beschäftigten für die Beherrschung der neuen Verfahren qualifiziert werden, umso stärker werden die positiven Auswirkungen auf Wachstum und Beschäftigung sein. Abb. H.38 gibt den Zusammenhang zwischen Arbeitsproduktivität und wirtschaftlichem Wachstum wieder. Land

Zuwachsrate der jährlichen Arbeitsproduktivität

Zuwachsrate des realen BIP pro Jahr (1980 – 1990)

(1980 - 1990) China

2,94 %

9,6 %

Malaysia

3,15 %

7,0 %

Norwegen

1,56 %

3,0 %

Deutschland

0,92 %

5,3 %

EU

1,70 %

2,5 %

USA

1,08 %

2,6 %

Südafrika

-0,32 %

2,4 %

Abb. H.38. Arbeitsproduktivität und wirtschaftliches Wachstum. Quelle: Weltbank

Studien zum Humankapitalbestand zufolge nimmt Deutschland im internationalen Vergleich einen Platz im hinteren Mittelfeld ein. Zwar ist zurzeit der Humankapitalbestand noch relativ hoch, d.h. die Menschen in Deutschland sind gut ausgebildet. In anderen Ländern hat sich der Humankapitalindex in den vergangenen zehn Jahren aber stärker verbessert als in Deutschland. Bildungspolitik

Staatliche Einwirkungsmöglichkeiten auf die Bildung von Wissen (Bildungspolitik) bieten Steuererleichterungen für private Investitionen in Humankapital, Subventionen für Aus- und Fortbildungsprogramme,

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

401

die Vergabe von Stipendien sowie Kredite und Kreditbürgschaften für Studierende. Abb. H.39 macht deutlich, dass in Deutschland die gesamten Bildungsausgaben im Jahr 2001 rund 5,7 % des BIP ausmachten. Damit lag Deutschland unterhalb des OECD-Durchschnitts von 6,2 %.

OECD total Korea USA Schweden Frankreich Finnland Deutschland Belgien Japan 0

2

4

6

8

Abb. H.39. Bildungsausgaben in Prozent des BIP. Quelle: OECD, Factbook (2005)

Investitionen in Forschung und Entwicklung bestimmen das Wachstum über die Erstellung neuer Güter (Produktinnovationen) und die Anwendung neuer Produktionsverfahren. Da die Möglichkeit, zeitlich begrenzte Monopolgewinne zu realisieren, die Investitionsentscheidungen im F&E-Bereich wesentlich prägt, spielen Patente, die das innovative Unternehmen vor potentiellen Nachahmern schützt, eine zentrale Rolle im Rahmen der staatlichen Innovationsförderung. Daneben kommen bei der Forschungsförderung als fiskalpolitische Instrumente Sonderabschreibungen für Anlagevermögen, das der Forschung und Entwicklung dient, gezielte Subventionen und Steuervergünstigungen für Innovationen in kleinen und mittleren Unternehmen sowie Steuerbefreiungen für Unternehmen, die Forschung und Entwicklung betreiben, in Frage. Kleineren Unternehmen, denen häufig der Zugang zu den Kapitalmärkten erschwert ist, kann die Fiskalpolitik zudem durch Kreditgewährung oder Zinssubventionen helfen, ihre Innovationen umzusetzen. Als besonders innovationsförderlich zeigten sich die Maßnahmen zur Deregulierung, die in den letzten beiden Jahrzehnten, z.B. im Bereich der Telekommuni kation, des Finanzwesens, der Energiewirtschaft und im Luftverkehr eingeleitet wurden.

Investition in Forschung und Entwicklung

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Nach Art. 157 EGV sorgen in der Europäischen Union die Gemeinschaft und die Mitgliedstaaten dafür, dass die notwendigen Voraussetzungen für die Wettbewerbsfähigkeit der Industrie der Gemeinschaft gewährleistet sind. Zu diesem Zweck zielt ihre Tätigkeit u.a. darauf ab, eine bessere Nutzung des industriellen Potenzials in den Bereichen Innovation und F&E. Diese Bereiche erfahren deshalb in der EU eine besondere Behandlung im Rahmen der Beihilfe- bzw. Subventionspolitik. 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5

ex

ico Po l Po en rtu ga Sp l an ie Ita n lie Ka n Gr Eu oßb na d ro r pä itan a isc ni he en Ös Uni t e on Ni rre ed ich er la n Be de l Dä gie ne n Fr ma an rk OE kre CD ich De to ut tal sc hl an d US A Ja pa Fi nn n Sc lan hw d ed en

0

M

402

Abb. H.40. F&E-Ausgaben im Verhältnis zum BIP (in %). Quelle: OECD, Factbook (2005)

Speziell bei der Forschung und Entwicklung spielt ferner die Infrastruktur, in welche sie eingebettet ist, eine bedeutende Rolle. Der rascheren Verbreitung externer Effekte der Forschung dient beispielsweise die Etablierung von Transfer- und Beratungseinrichtungen, die Gelegenheit zu einem breit angelegten Informationsaustausch bieten (z.B. gemeinsam finanzierte Forschungseinrichtungen, Messen, Konferenzen und Fachpublikationen).

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

403

3.2.3 Industriepolitik und Wachstum Strukturwandel und Wachstum sind unlösbar miteinander verbunden. Strukturwandel – der sich ständig verändernde relative Beitrag der Sektoren, Regionen oder Faktoren zum BIP – ist eine notwendige Voraussetzung und zugleich eine Folge und eine Begleiterscheinung von Wachstum. Dabei ist davon auszugehen, dass die langfristige Wachstumsrate einer Volkswirtschaft umso höher ist, je reibungsloser der Strukturwandel gelingt.

Strukturwandel und Wachstum

Welche Rolle dabei dem Staat zukommen soll, ist vor allem bei der Strukturgestaltungspolitik strittig und hängt neben der grundsätzlichen Auffassung über die Stabilität einer Marktwirtschaft vom Vertrauen in die Marktkräfte ab. Generell lassen sich drei Formen der Strukturpolitik unterscheiden: Strukturerhaltungspolitik: Hierbei geht es um die Aufrechterhaltung eines Mindestmaßes an inländischer Produktion (z.B. Landwirtschaft, Energie)

Strukturerhaltungspolitik

Strukturanpassungspolitik: Im Rahmen dieser Politik geht es um die zeitliche Streckung struktureller Anpassungsprozesse zwecks Abfederung unerwünschter sozialer Auswirkungen

Strukturanpassungspolitik

Strukturgestaltungspolitik: Sie zielt darauf ab, den Strukturwandel so zu beeinflussen, dass Produktivität und Wachstum und die Wettbewerbsfähigkeit der Wirtschaft gestärkt werden. Falls dabei Unternehmen Erfolg versprechender Sektoren mit hohen Wachstums- bzw. Produktivitätssteigerungspotentialen befähigt werden sollen, in neue Märkte einzutreten, um insgesamt die gesamtwirtschaftliche Wachstumsdynamik über die erwarteten positiven externen Effekte (Abstrahleffekte oder sog. »spin-offs«) zu fördern und ein Mehr an Beschäftigung zu ermöglichen, spricht man von aktiver Industriepolitik. Nach Meinung der Kritiker setzt eine erfolgreiche Industriepolitik im Sinne eines »picking the winners« voraus, dass der Staat besser als die privaten Unternehmer weiß, welche Branchen eine größere Zukunft haben werden als andere und deshalb gefördert werden sollen. Da dies aber nicht generell angenommen werden kann, führt ihrer Meinung nach nicht die Subventionierung vermeintlicher Wachstumsindustrien, sondern nur ständiger Konkurrenzdruck zu effizienterer Produktion, zu sinnvoller internationaler Arbeitsteilung und Wachstum. Nur der europäische Wettbewerb rüste die Unternehmen für das weltweite Kräftemessen und deshalb ist Wettbewerbspolitik die beste Industriepolitik. Der Staat solle sich lediglich bemühen, die sich ergebenden Strukturveränderungen nicht zu behindern und innovativen Ansätzen durch verbesserte Rahmenbedingungen Raum zu schaffen (Strukturordnungspolitik).

Strukturgestaltungspolitik

aktive Industriepolitik

404

industriepolitische Elemente in der EUPolitik

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Industriepolitische Elemente haben vor allem im letzten Jahrzehnt zunehmend Eingang in die EU-Politik gefunden. So wurde z.B. in Art. 3 Abs. 1 EGV »die Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit der Industrie der Gemeinschaft« ausdrücklich zum Vertragsziel erklärt. Außerdem haben die Gemeinschaftsorgane und die Mitgliedstaaten durch den Einsatz aller ihnen zur Verfügung stehenden interventionspolitischen Instrumente dafür zu sorgen, dass die notwendigen Voraussetzungen für die Wettbewerbsfähigkeit der Industrie der Gemeinschaft auch gewährleistet sind. Nach Art. 157 EGV gehören hierzu Tätigkeiten, die die Anpassungsfähigkeit der Industrie an strukturelle Veränderungen erleichtern und die Entwicklung insbesondere kleinerer und mittlerer Unternehmen, die Zusammenarbeit zwischen den Unternehmen sowie die bessere industrielle Nutzung von Innovationen, Forschung und technologische Entwicklung fördern. Wenn strukturpolitische Fördermaßnahmen ergriffen werden, gehören neben der Erleichterung unternehmerischer Zusammenschlüsse Subventionen bzw. Beihilfen zu den hauptsächlichen Instrumenten.

Subventionen

Unter Subventionen werden überwiegend Finanzhilfen und Steuervergünsti gungen an Unternehmen ohne unmittelbare Gegenleistung verstanden. Im Rahmen der Industriepolitik kann in der EU, als Ausnahme vom generellen Beihilfeverbot, die Gewährung von Beihilfen aus Gemeinschaftsmitteln oder die Genehmigung von staatlichen Beihilfen u.a. dann erfolgen, wenn die Beihilfepolitik in die umfassende gemeinschaftliche Strategie zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit der gemeinschaftlichen Industrie auf dem Weltmarkt und zur Verstärkung des innovativen Wettbewerbs im Vergleich mit den USA und Japan eingebunden ist. Nach Art. 87 Abs. 3 EGV ist bestimmt, dass die EU-Kommission vom Beihilfeverbot eine Ausnahme genehmigen kann, wenn es sich entweder um Beihilfen zur Förderung wic htiger Vorhaben von gemeinsamen europäischen Interessen oder um Beihilfen zur Förderung gewisser Wirtschaftszweige (sektorale Beihilfen) handelt.

Subventitionskritik

Die Kritik an den Subventionen richtet sich vor allem gegen deren mangelnde Zielgenauigkeit und deren negative Auswirkungen auf die allokative Effizienz. Unabhängig davon, welchem Ziel eine Subventionsmaßnahme dient, hat sie immer die Tendenz, unter dem politischen Druck der Empfängergruppen – Subventionen zielen immer darauf ab, bestimmte Gruppen zu unterstützen – länger als nötig zu bestehen und sich sogar auszuweiten. Daher gehören die Begrenzung und

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

405

der Abbau von Subventionen zu den zentralen Aufgaben aller Regierungen. Abb. H.41 gibt die Entwicklung der Subventionsquoten für den Bund in Deutschland seit 1991 wieder. in % 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 1993 1994

1995

1996

1997 1998

1999

2000

2001 2002

2003

2004

2005 2006

Anteil Finanzhilfen (Bund) zu Ausgaben (Bund) Quote Steuervergünstigungen (Bund) zu Steuereinnahmen (Bund)

2007

2008 Jahr

Quote Subventionen zu Bruttoinlandsprodukt (nominal)

Abb. H.41. Entwicklung der Subventionsquoten in Deutschland. Quelle: 21. Subventionsbericht (2007), S. 13

Nach dem StabWG ist der Bund zu einer Subventionsberichterstattung verpflichtet. In dem Subventionsbericht, der alle zwei Jahre mit dem Entwurf des Bundeshaushaltsplans von der Bundesregierung vorzulegen ist, hat diese auch anzugeben, wann »mit einer Beendigung der Finanzhilfen und Steuervergünstigungen zu rechnen ist.« Der Subventionsbericht konzentriert sich bei der Darstellung der Finanzhilfen auf diejenigen, die an private Unternehmen und Wirtschaftszweige gerichtet sind. »Unter Finanzhilfen werden dabei Geldleistungen des Bundes an Stellen außerhalb der Bundesverwaltung verstanden«. Neben den Finanzhilfen werden hier auch die Steuervergünstigungen aufgelistet, die für die öffentliche Hand zu Mindereinnahmen führen. Die Aufgliederung der Subventionen erfolgt u.a. danach, ob die Hilfen der Erhaltung, der Anpassung an neue Bedingungen oder der Förderung des Produktivitätsfortschritts und des Wachstums von Betrieben oder Wirtschaftszweigen dienen. Die subventionspolitischen Leitlinien der Bundesregierung aus dem Jahre 2006 sehen vor, dass neue Subventionen nur gewährt werden, wenn sie sich gegenüber sonstigen Maßnahmen als das am besten geeignete, auch unter Kosten-Nutzen-Aspekten effiziente Instrument dar-

Subventitionsbericht

Finanzhilfen

Steuervergünstigungen

406

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

stellen. Neue Subventionen werden vorrangig als Finanzhilfen gewährt und sind durch Einsparungen an anderer Stelle zu finanzieren. Sie werden auch nur noch befristet und grundsätzlich degressiv ausgestaltet. Die Ziele der Finanzhilfen werden in einer Form festgehalten, die eine Erfolgskontrolle ermöglicht. Schließlich soll die Subventionspolitik der Bundesregierung sich an wachstums-, verteilungs-, wettbewerbspolitischen und umweltpolitischen Wirkungen orientieren. Beihilfen

Eine institutionelle Beschränkung der Subventionspolitik ergibt sich für die Mitgliedstaaten der EU aus Art. 87-89 EGV. Demnach werden in Art. 87 »staatliche oder aus staatlichen Mitteln gewährte Beihilfen gleich welcher Art, die durch die Begünstigung bestimmter Unternehmen oder Produktionszweige den Wettbewerb verfälschen oder zu verfälschen drohen«, als mit dem Gemeinsamen Markt unvereinbar bezeichnet, »soweit sie den Handel zwischen Mitgliedstaaten beeinträchtigen«.

3.3 Lohnpolitik Große Bedeutung kommt schließlich der Lohnpolitik zu. Höhe, Struktur und Entwicklung der Lohnstückkosten, Löhne und Lohnnebenkosten bestimmen mit, ob und wo Unternehmer ihre Investitionen durchführen. Sie entscheiden also mit über die internationale Wettbewerbsfähigkeit einer Volkswirtschaft. Tarifautonomie

Wegen der grundgesetzlich verankerten Tarifautonomie (Art. 9 Abs. 3 GG) sind in Deutschland die Träger der Lohnpolitik die Gewerkschaften und die Arbeitgeberverbände. Dem Staat ist es verboten, sich unmittelbar an der Lohnbildung und sonstigen Arbeitsbedingungen zu beteiligen, falls er nicht selbst Arbeitgeber ist. Für die Regierung bleibt hier also nur die Möglichkeit, die Tarifparteien mit Argumenten für eine wachstumsorientierte Lohnpolitik zu überzeugen oder Orientierungsdaten für ein gleichzeitiges aufeinander abgestimmtes Verhalten z.B. im Rahmen eines Bündnisses für Arbeit zur Verfügung zu stellen. Einen nicht zu unterschätzenden Einfluss auf die Kosten des Faktors Arbeit hat die Regierung über die Bestimmung der Lohnnebenkosten und über den Abstand zwischen Arbeitslosengeld II und den tariflichen Mindestlöhnen. Die Lohnstückkosten kann der Staat indirekt, beispielsweise über eine Förderung des technischen Fortschritts einschließlich der Verbesserung des Humankapitals beeinflussen.

Lohnnebenkosten

Die Lohnnebenkosten machen rund 45 % der gesamten Arbeitskosten (Bruttolohn einschl. Arbeitnehmeranteile zur Sozialversicherung plus

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

407

Lohnnebenkosten) aus. Sie teilen sich in gesetzliche (rund 45 %) sowie tarifliche und betriebliche Personalzusat zkosten (rund 55 %). Damit tragen für den größten Teil der Lohnnebenkosten die Tarifparteien die Verantwortung (siehe Kap. » Makroökonomie – Ziele der Wirtschaftspolitik«, Abschn. 2). Den überwiegenden Teil der gesetzlich bestimmten Lohnnebenkosten machen die Beiträge zu den Sozialversicherungen aus, die von den Arbeitgebern mitfinanziert werden müssen. Hier setzten auch die meisten Reformansätze an, mit dem Ziel, die Kosten der sozialen Sicherung vom Arbeitsverhältnis abzukoppeln. Genannt seien hier nur die Forderung nach Einführung einer Bürgersteuer (oder negativen Einkommensteuer) oder jene nach einer generell stärkeren Finanzierung des gesamten Sozialversicherungssystems auf der Basis von Steuern statt Beiträgen. Eine »wachstumsfördernde« Lohnpolitik zielt in erster Linie auf die Löhne als Kostenfaktor ab. Um mehr Beschäftigung, Investitionen und Wachstum zu erzielen, stehen dabei die nachfolgenden drei lohnpolitischen Konzepte – Preisniveaustabilität vorausgesetzt – im Blickpunkt.

lohnnpolitische Konzepte

•

Die produktivitätsorientierte Lohnpolitik: Sie fordert, dass sich die Entwicklung der Nominallöhne an der Steigerungsrate der gesamtwirtschaftlichen Arbeitsproduktivität orientiert. Da in diesem Fall die Lohnstückkosten konstant bleiben, besteht kein Anlass für die Unternehmer Investitionen in das Ausland zu verlagern. Mehrjährige Tarifabschlüsse auf der Basis dieses Konzepts geben den Unternehmen zudem Planungssicherheit.

produktionsorientierte Lohnpolitik

•

Die kostenniveauneutrale Lohnpolitik: Nach diesem Konzept sind nicht nur die Lohnkosten, sondern die gesamten Stückkosten (z.B. auch Kapitalkosten, Steuern und die Kosten für importierte Rohstoffe) zu berücksichtigen. Sinken die anderen Stückkosten, so können die Löhne um diese Marge über die Steigerungsrate der Arbeitsproduktivität hinaus anwachsen, ohne dass die Stückkosten insgesamt zunehmen. Steigen die anderen Stückkosten, so dürfen die Löhne nur noch um jene Rate zunehmen, die nach Abzug der Steigerungsrate der sonstigen Stückkosten vom Produktivitätsfortschritt verbleibt.

kostenniveauneutrale Lohnpolitik

•

Die Lohnabschlagspolitik: Vertreter dieses Konzepts gehen davon aus, dass die Arbeitnehmer einen Lohnzuwachs zu akzeptieren haben, der hinter dem Anstieg der Arbeitsproduktivität zurückbleibt, damit den Unternehmern größere Spielräume für Investitionen und Neueinstellungen verbleiben.

Lohnabschlagspolitik

408

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Abb. H.42 zeigt die Entwicklung der Nominallöhne je Beschäftigtem im Zeitraum von 1999 bis 2004. Ungarn Polen Slowakei Tschechische Republik Großbritannien Niederlande USA Schweden Frankreich Österreich Deutschland 0

2

4

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10

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Abb. H.42. Anstieg der Nominallöhne der Beschäftigten von 1999 bis 2004 (in %). Quelle: OECD, Economic Outlook

Probleme ergeben sich in der praktischen Umsetzung dieser Konzepte, vor allem hinsichtlich der Fähigkeit die Entwicklung der Arbeitsproduktivität richtig zu prognostizieren. Schließlich hängt diese ihrerseits entscheidend vom Ausmaß der Lohnerhöhungen ab. So hängt beispielsweise nicht nur die Leistungsbereitschaft der Beschäftigten von der Lohnhöhe ab, sondern auch die Bereitschaft Arbeit durch Kapital zu substituieren. Kaufkraftargument

Zudem vernachlässigen diese lohnpolitischen Konzepte zur Förderung des Wachstums und der Stabilität das Kaufkraftargument. Löhne sind nämlich nur für die Unternehmer ein Kostenfaktor. Für die privaten Haushalte stellen sie verfügbares Einkommen dar, das über den Konsum die gesamtwirtschaftliche Nachfrage beeinflusst. Abb. H.43 stellt das Kosten- und Kaufkraftargument in ihrer Wirkungsweise gegenüber. Die meisten Ökonomen sind sich daher auch einig, dass die Rückkehr zu einer 40-Stunden-Woche ohne Lohnausgleich nicht notwendigerweise zu mehr Wachstum führt. Trotz der Mehrarbeit blieben die Einkommen unverändert und die Gefahr sinkender Konsumneigung wäre groß. Zudem besteht das Risiko, dass längere Arbeitszeiten in einigen Branchen eine konstante Produktion mit weniger Arbeitskräften ermöglichen. Entscheidend ist vielmehr eine größere Flexibilität bei den Arbeitszeiten, so dass Unternehmen diese nach Bedarf verlängern oder kürzen können, ohne dass Überstundenzuschläge anfallen oder tarifvertragliche Grenzen verletzt werden.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

409

Kostenargument (Wirkungskette) (Brutto-)Lohnerhöhungen oberhalb des Produktivitätsfortschritts = zusätzliche Kosten ! geringere Rentabilität der Produktion ! ggfs. Einschränkung der Produktion ! geringere Investitionen und Beschäftigung, Verlagerung der Produktion in das Ausland, Erhöhung der Angebotspreise (entsprechend umgekehrt für Lohnsenkungen) Kaufkraftargument (Wirkungskette) (Brutto-)Lohnerhöhungen ! Volkseinkommen steigt ! zusätzliche gesamtwirtschaftliche Nachfrage durch Konsumausgaben ! bessere Kapazitätsauslastung in der Konsumgüterindustrie ! zusätzliche Erweiterungsinvestitionen und Beschäftigung durch Multiplikatoreffekte (entsprechend umgekehrt für Lohnsenkungen) Abb. H.43. Kosten- und Kaufkraftargument. Quelle: Clement, R., Terlau, W. Grundlagen der angewandten Makroökonomie (1998), S. 360

Abb. H.44 fasst mögliche Ansatzpunkte zur Flexibilisierung des Arbeitsmarktes zusammen. Um den unterschiedlichen Qualifikationen der Arbeitnehmer und den verschiedenartigen Gegebenheiten in einzelnen Unternehmen, Branchen und Regionen bei der Lohnfindung stärker Rechnung tragen zu können, wird vor allem eine stärkere Lohndifferenzierung und die Einführung von Öffnungsklauseln gefordert. Letzteres ermöglichte in noch größerem Maße vom Tarifvertrag abweichende Regelungen der Arbeitsentgelte. Vor allem die Vertreter der angebotsorientierten Wirtschaftspolitik sehen in einer Senkung der marginalen Einkommensteuersätze ein adäquates Mittel zur Erhöhung des Arbeitsangebots. Welchen Einfluss steuerliche Maßnahmen auf Ausmaß und Form des Arbeitsangebots bei gegebener Erwerbsquote haben, ist allerdings strittig, da nicht klar ist, ob der Einkommens- oder Substitutionseffekt einer Einkommensteueränderung dominiert.

Flexibilisierung des Arbeitsmarktes

Lohndifferenzierung

410

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

Flexibilisierung des Arbeitsmarktes

Arbeitnehmerentgelte

Arbeitnehmerschutz

Arbeitnehmermobilität

• Senkung der Lohnsteigerungen • Abschaffung von Mindestlöhnen • Verringerung der Lohnnebenkosten • Differenzierung der Lohnstrukturen

• Modifikation von Kündigungsschutzregeln • Einführung von Öffnungsklauseln in Tarifverträgen

• Stärkere Differenzierung der Einkommen zwischen Branchen und Regionen • Senkung der Arbeitslosenunterstützung zur Verringerung von Suchzeiten

Arbeitszeit • Anpassung an Kapazitätsauslastung der Unternehmen • Teilzeit • flexible Arbeitszeitmodelle

Abb. H.44. Flexibilisierung des Arbeitsmarktes. Quelle: Clement, R., Terlau, W. Grundlagen der angewandten Makroökonomie (1998), S. 361

Beim Substitutionseffekt führt eine Senkung des marginalen Einkommensteuersatzes zu einer Substitution von Freizeit durch Arbeit, weil die Opportunitätskosten von Freizeit (entgangenes Nettoeinkommen) gestiegen sind. Im Gegensatz dazu kommt es beim Einkommenseffekt zu einem Rückgang des Arbeitsangebots, weil die Wirtschaftssubjekte nunmehr für den gleichen Lebensstandard weniger arbeiten müssen (siehe Kap. »Mikroökonomie – Theoretische Grundlagen«). Empirische Studien belegen, dass die Auswirkungen des Nettoeffekts für die aktiven Erwerbspersonen sehr gering sind. Nennenswerte Anreize gehen nur auf jene Wirtschaftssubjekte aus, die vor der Entscheidung stehen, eine Arbeit aufzunehmen oder nicht (z.B. verheiratete Frauen in Familien mit Kindern). Wirkungen auf den Arbeitseinsatz gehen selbstverständlich nicht nur von der Steuerseite, sondern auch von der Ausgabenseite aus. Von besonderem Interesse hinsichtlich ihrer Wirkung sind einkommensabhängige Transferzahlungen (z.B. Wohngeld). Unter Umständen können sich – vor allem bei unteren Einkommensgruppen – durch den Wegfall dieser Transfers bei Überschreitung von bestimmten Einkommensgrenzen sehr hohe implizite »Grenzsteuersätze« mit entsprechend negativen Auswirkungen auf die Bereitschaft zum Arbeitsangebot, ergeben. Die Vermeidung bzw. Abmilderung dieser möglichen Auswirkungen liegt u.a. dem Vorschlag zugrunde, umfangreiche Zuverdientsmöglichkeiten zuzulassen.

Makroökonomie – Ausgewählte Politikbereiche

3.4 Wiederholungsfragen "

1.

Was besagt das Okun-Gesetz? Welchen Einfluss hat Wachstum auf die Beschäftigung? Lösung S. 376

"

2.

Was besagt die Scherentheorie? Lösung S. 376

"

3.

Welche Faktoren bestimmen das Produktionspotenzial? Lösung S. 378

"

4.

Worin bestehen die zentralen Unterschiede zwischen der neoklassischen, neuen und empirischen Wachstumstheorie? Lösung S. 378 ff.

"

5.

Wie begründet die neue Wachstumstheorie die Endogenität des technologischen Fortschritts? Lösung S. 380 f.

"

6.

Worin sieht die empirische Wachstumstheorie die zentralen Ansatzpunkte einer Wachstumspolitik? Lösung S. 382

"

7.

Welche möglichen Wirkungen haben Steuererleichterungen auf die Ersparnisbildung? Lösung S. 389

"

8.

Welche Konsequenzen ergeben sich aus der möglichen Existenz einer Laffer-Kurve für ein Land? Lösung S. 387 f.

"

9.

Welche negativen Einflüsse gehen von einem Haushaltsdefizit auf das Wachstum aus? Lösung S. 391

"

10.

Was versteht man unter Infrastruktur und welche Argumente sprechen für eine staatliche Bereitstellung dieser? Lösung S. 394 f.

"

11.

Welche Vor- und Nachteile verbinden sich mit Public-Private-Partnership? Lösung S. 396

"

12.

Inwieweit sind die Investitionen in Humankapital von Marktversagen betroffen? Lösung S. 399

"

13.

Welche drei Formen der Strukturpolitik sind zu unterscheiden und wie ist deren Bedeutung jeweils zu beurteilen? Lösung S. 403

"

14.

Sind Beihilfen in der Europäischen Union grundsätzlich untersagt? Lösung S. 406

"

15.

Wer sind die Träger der Lohnpolitik in Deutschland und welche Rolle spielt der Staat hierbei? Lösung S. 406

"

16.

Worin unterscheidet sich die kostenniveauneutrale Lohnpolitik von einer produktivitätsorientierten Lohnpolitik? Lösung S. 407

"

17.

Was spricht gegen und was spricht für eine Erhöhung der Löhne zur Ankurbelung der Wirtschaft? Lösung S. 407 ff.

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Literatur zur Vertiefung

414

Literatur zur Vertiefung

Weiterführende Literatur »Einführung in die Volkswirtschaftslehre« Bartling, H., Luzius, F. (2004), Grundzüge der Volkswirtschaftslehre, 15. Aufl., München. Baßeler, U., Heinrich, J., Utecht, B. (2006), Grundlagen und Probleme der Volkswirtschaft, 18. Aufl., Stuttgart. Begg, D.,(2005), Economics, 8th Ed., McGraw-Hill, London. Mankiw, G. (2004), Grundzüge der Volkswirtschaftslehre, 3. Aufl., Stuttgart. Neubäumer, R., Hewel, B.(Hrsg.),(2005), Volkswirtschaftslehre, 4. Aufl. Wiesbaden.

»Der Staat in der Wirtschaft« Blankart, Ch. (2006), Öffentliche Finanzen in der Demokratie, 6. Aufl., München. Brümmerhoff, D. (2007), Finanzwissenschaft, 9.Aufl., München. Edling, H. (2001), Der Staat in der Wirtschaft, München. Zimmermann, H., Henke, K.-D. (2005), Finanzwissenschaft, 9. Aufl. München.

»Mikroökonomie« Frantzke, A. (2004), Grundlagen der Volkswirtschaftslehre. Mikroökonomische Theorie und Aufgaben des Staates in der Marktwirtschaft, 2. Aufl., Stuttgart. Reiß, W. (2007) Mikroökonomische Theorie. Historisch fundierte Einführung, 6. Aufl., München.

»Volkswirtschaftliches Rechnungswesen« Brümmerhoff, D. (2007), Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung, 8. Auflage, München. Statistisches Bundesamt (2002), Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung, Wichtige Zusammenhänge im Überblick, Wiesbaden.

»Makroökonomie« Burda, C.M., Wyplosz, Ch. (2003), Makroökonomie, Eine Europäische Perspektive, 2. Auf., München Mussel, G. (2000), Einführung in die Makroökonomik, 6. Aufl., München. Richert, R. (2007), Makroökonomik – Schnell erfasst, Heidelberg.

»Wirtschaftspolitik« Börsch-Supan, A., Schnabel, R. (2002), Volkswirtschaft in fünfzehn Fällen: Studien in angewandter Mikro- und Makroökonomie 2. Aufl., Wiesbaden. Clement, R., Terlau, W. (2004), Grundlagen der Angewandten Makroökonomie, 3. Aufl., München. Pätzold, J., Baade, D. (2008), Stabilisierungspolitik, 5. Aufl., München.

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416

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A

Betriebsminimum ! 114 Betriebsoptimum ! 114 f. Bevölkerungspolitik ! 387 Bildungspolitik ! 400

Abgabenquote ! 62 f.

Bruttoinlandsprodukt ! 27, 61 f., 150, 183 ff., 194, 198, 260, 377

Abschreibung ! 10 f., 185, 189, 199 ff., 393

Bruttonationaleinkommen ! 188 f., 201

absolute Einkommenshypothese ! 235

Budgetausgleich, zyklischer ! 310, 318

Akzeleratoreffekt ! 315 f.

Budgetgerade ! 96 ff., 138 f.

Allmendegüter ! 38 Allokation ! 13 ff., 24, 37 ff., 87, 148, 383 Angebotsorientierte Wirtschaftspolitik ! 65, 171, 234, 269 f., 340, 409 Antizyklische Wirtschaftspolitik ! 245 Äquivalenzprinzip ! 58 Arbeitslosenquote ! 265, 274 ff., 327, 331 f., 376 Arbeitslosigkeit ! 144, 163, 172 f., 220 ff., 229 ff., 238, 242, 277 ff., 284 ff., 310 ff., 331 ff., 376 Arbeitsproduktivität ! 143, 271 , 284 f., 296, 375 f., 379 f., 398 Arbeitspotenzial ! 276, 378 , 387 Arbeitsteilung ! 18 ff., 290, 349 Ausgaben, defensive ! 197

C Ceteris-Paribus-Klausel ! 8, 15, 72 ff., 85 f., 141 f., 215 f., 304, 317, 391 f. Cournot´scher Punkt ! 125, 178 Crowding-Out-Effekt ! 245, 315, 328 f., 391

D

Außenbeitrag ! 192, 201 ff., 215 ff. Deflation ! 288 ff., 299 Deficit spending ! 310, 318

B Bedürfnis ! 12 f., 24, 73, 259, 290 Beihilfen ! 27, 153, 159, 402 ff. Beiträge ! 29, 40, 46 f., 58, 63, 190 f., 326, 407 Beschäftigungsschwelle ! 377

Deregulierung ! 32, 234, 310, 386 f. Devisenbilanz ! 202 f., 206 f., 302 Dilemmasituation ! 23 f., 39, 47, 137, 331, 342 Direktinvestition ! 26, 205 ff., 301, 386, 394

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E

417

Frühwarnsystem ! 346 Funktionen des Haushalts ! 50 f. Fusion ! 151 ff. Fusionskontrolle ! 153, 156 f.

Effektivverzinsung ! 200 f. Effizienz ! 14 f., 32, 149, 171, 278, 323, 390, 396 f. Effizienzlohntheorie ! 283, 285 Elastizität ! 78 ff., 134, 168 ff., 286, 329 Einkommenseffekt ! 71, 100 ff., 140, 163, 171, 174, 320 f., 410 Einkommenselastizität ! 81 f., 100, 161 Entstehungsrechnung ! 184 ff. Erlös ! 11, 55, 81, 87, 103 ff., 111 ff., 123 ff., 178 Ersparnis ! 10 f., 63, 88, 225 f., 230 ff., 237, 290, 389 ff. Europäische Zentralbank ! 202, 252, 290 ff., 346 ff., 350 ff. Externe Effekte ! 37, 41 f., 47, 175 ff., 195, 381, 399

F Faktorvariation, partielle ! 104, 109, 230 Faktorvariation, totale ! 109 Fazilitäten ! 362, 364 f. Finanzierungsrechnung ! 182 Finanzplanungsrat ! 253, 344 Fiskalpolitik, antizyklische ! 37, 309 ff., 323, 368 Föderalismus ! 344 Free-rider-Verhalten ! 39, 342

G Gebühren ! 38, 55, 58, 338, 397 Geldillusion ! 221, 332 f. Geldmarkt ! 206, 317, 355 f., 362 ff., 372 Geldmenge ! 217, 234, 241, 264, 293, 297 ff., 317, 352 ff., 371 f. Geldmengenpolitik, potenzialorientierte ! 386 Gerechtigkeit ! 33 f., 39, 58, 337 Gesamterlösfunktion ! 111 f. Gesetz der abnehmenden Grenzerträge ! 105 f., 107 f., 141, 219 Gesetz der steigenden Grenzkosten ! 75 Gesetz des abnehmenden Grenznutzens ! 71, 92 Gesetz von der abnehmenden Grenzrate der Substitution ! 95 Gewinnmaximierung ! 68, 77, 92 103, 110 f., 113, 123 f., 152 Gewinnfunktion ! 123 Gewinnquote ! 157 f. Giffen-Gut ! 73, 100 Giralgeldschöpfung ! 356 ff. Gleichgewicht, gewinnloses ! 116, 128, 133 Globalisierung ! 32, 39, 62, 64, 173, 281, 299 Globalsteuerung ! 243 f. Gossen’sches Gesetz ! 92, 98, 100 Grenzerlöskurve ! 112 ff., 124

418

Register

Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals ! 238 f. Grenzkosten ! 39, 44, 75, 93, 106 ff., 109 ff., 123 ff., 133, 170, 176 ff. Grenznutzen ! 71, 92 f., 97 f., 170

I

Grenzproduktivität ! 106 f., 142 ff., 229 ff., 239

Indifferenzkurve ! 94 ff., 101 f., 139

Grenzrate der Substitution ! 95

Industriepolitik ! 403 f.

Güter ! 34, 37 ff., 54, 69 ff., 74 ff., 81 f., 90 ff., 131, 138 ff., 151, 160 ff., 171 ff., 184 ff., 191 ff., 199, 214 ff., 258 ff., 262, 267, 288, 290 ff., 312 ff., 343, 367, 392 ff.

Inflation ! 140, 218 ff., 224 f., 227, 232 f., 242, 260, 263, 284, 288 ff., 295 ff., 303 f., 317, 323, 331 ff., 352 ff., 366, 370, 382, 387

Güter, öffentliche ! 37 ff.

Inflationsrate ! 140, 218 ff., 233, 263, 289, 291 ff., 298, 303 f., 317, 331 ff., 352 f., 366, 382

Güter, (de)meritorische ! 43 ff., 101 Güter, inferiore ! 75, 81, 100

H Haavelmo-Theorem ! 314 Handelsbilanz ! 203 f., 207, 289, 302 Hauptfinanzierungsgeschäfte ! 363 Haushalt ! 50 ff., 68, 73, 83, 87, 92 ff., 127, 138 ff., 163 f., 171 f., 183 f., 191, 199 f., 214, 217, 225, 230, 234 ff., 243 f., 250, 252, 288 ff., 312, 316, 319 f., 328, 333, 381 Haushaltsdefizit, übermäßiges ! 345 f. Haushaltskonsolidierung ! 299, 340, 391 f., 395 Haushaltskreislauf ! 52, 282 Haushaltsoptimum ! 97 ff. Höchstpreis ! 160 ff. Human Development Index ! 197 Humankapital ! 34, 270, 273, 378, 381 f., 396. 398 ff.

Information, asymmetrische ! 44 f. Infrastruktur ! 58, 158, 205, 270 f., 330, 338, 381 ff., 394 ff. Input-Output-Rechnung ! 182 Insider-Outsider-Modell ! 285 Internalisierung ! 42, 48, 176 Investitionen ! 54 ff., 81, 166, 192, 215 ff., 222, 224, 229 ff., 238 ff., 244, 251, 257, 262, 266 f., 279, 282, 288, 290, 294 f., 310, 315 ff., 320 ff., 329, 369, 371, 373, 381 ff., 392 ff., 401 Investitionsfalle ! 216 f., 224, 240 f., 244, 317, 329, 371, 373 Investitionsklima ! 217, 240, 321, 394 Investitionsquote ! 192, 392 f., 395 Investitionsgüter ! 216 f., 229, 239, 267, 295, 320 f., 369

Register

K

419

L

Kapazitätseffekt ! 320 f., 392

Laffer-Theorem ! 387 f.

Kapitalbilanz ! 202, 205 ff., 302

Leistungsbilanz ! 202 ff., 300 ff.

Kapitalmarkt ! 215, 226, 230 f., 245, 263, 299, 310, 315, 328, 356, 392

Leistungsfähigkeitsprinzip ! 56 ff.

Kapitalstock ! 192, 378 f., 382, 388, 392, 395

Liquiditätsfalle ! 216 f., 241, 317, 329, 372 f.

Kartell ! 135, 137, 151 ff.

Lohnersatzleistungen ! 172 f., 276 ff., 284

Keynes-Zinssatzeffekt ! 215, 217, 224

Lohnnebenkosten ! 222, 282, 284 f., 406 f.

Keynesianismus ! 212 f., 229, 245, 251, 332

Lohnpolitik ! 245, 253, 406 ff.

Komplementärgut ! 74 f., 82, 86

Leitzins ! 356, 363, 369

Lohnquote ! 190 f.

Konjunkturindikatoren ! 264, 266

Lohnstückkosten ! 143, 284, 295 f., 299, 406 f.

Konjunkturrat ! 253, 344

Lohn-Preis-Spirale ! 296

Konjunkturschwankungen ! 229, 258 f., 262, 265, 267, 270 ff. Konjunkturübertragung, internationale ! 342 f. Konsumentenrente ! 87 f., 127 ff., 164 f., 168, 179 Konsumfunktion ! 235 ff., 313 Konsumgüter ! 319, 390, 409 Konvergenzkriterien ! 299, 345

M Magisches Viereck ! 256

Korruption ! 39, 270, 383 f.

marginale Konsumneigung ! 236, 312 ff., 320

Kosten, gesamte ! 42, 106 ff., 112, 116, 118, 126, 175, 178

Markt, (un)vollkommener ! 70, 83, 123, 218

Kosten, fixe ! 44, 106, 109, 114 f., 177 f. Kosten, variable ! 106, 109, 114 f. Kosten, durchschnittliche ! 109, 114 f., 118, 178 Kostenfunktion ! 106 ff., 110 Kostenkurven ! 109 f. Kreuzpreiselastizität ! 78, 82

Marktangebotskurve ! 75 f., 115 f., 126, 173 Marktbeherrschung ! 156, 158 Marktformen ! 69 ff., 87, 122, 126, 131, 135, 149 Marktnachfragekurve ! 72, 102 f., 123, 126 Marktwirtschaft, soziale ! 25 ff., 33 Marktversagen ! 12, 25, 37, 44, 46, 48 f., 71, 177 f., 398 f. Mautgüter ! 38

420

Register

Maximalprinzip ! 7, 20, 51, 97 Mindestreserve ! 349, 356 ff., 365 f. Ministererlaubnis ! 155 f. Mindestlohn ! 4, 144, 162 ff., 220 f., 251, 283 f., 406

O

Mindestpreis ! 35, 160 ff.

Offenmarktgeschäfte ! 362 ff.

Minimalprinzip ! 7, 20, 51, 97

Ökonomisches Prinzip ! 7

Makroökonomie ! 2 f., 183 ff., 214 ff., 250 ff., 309 ff.

Okun-Gesetz ! 376

Mikroökonomie ! 2 f., 69 ff., 123 ff., 149 ff., 212

Opportunitätskosten ! 15, 17 ff., 116, 138, 171, 230, 391

Oligopol ! 69 f., 122, 135 ff., 149

Monopol ! 44, 69 f., 122 ff., 131, 177 ff. Monopol, natürliches ! 44, 177 ff. monopolistische Konkurrenz ! 70, 122, 131 f., 149 Monopolgewinn ! 125 f., 129 f., 401

P

Mischgüter ! 48 Missbrauchsaufsicht ! 153, 158

Pareto-Effizienz ! 14 f., 87 f., 177 f.

Mundell-Fleming-Effekt ! 216

Phillipskurve ! 243, 331 ff. Pigou-Steuer ! 42, 175 f.

N Natürliche Ressourcen ! 10, 12 f., 138, 190, 378, 382 Neoklassik ! 212 f., 229 ff., 309, 320 f., 332, 366 ff., 378 ff.

Pigou-Vermögenseffekt ! 215 Polypol ! 69 f., 123, 127, 135 Präferenzen ! 21, 24, 37, 40, 43, 48 f., 59, 70, 80, 131, 141, 150, 255 Preis-Absatz-Funktion ! 123 ff., 132, 134 Preisdifferenzierung ! 127 ff. Preiselastizität ! 78 ff., 134, 170 f., 286, 296 65 ff., 109, 137 f., 237 Preismechanismus ! 22 ff., 175, 229

Nettowertschöpfung ! 199 f.

Preisindex ! 291 f., 351 f.

Nicht-Ausschließbarkeit ! 38 ff.

Preisstabilität ! 292, 350 f.

Nicht-Rivalität ! 38 ff.

Preis-Konsum-Kurve ! 99

No-bail-out-Klausel ! 347

Principal-Agent-Problem ! 24 f.

Nutzenfunktion ! 93, 139

Produktdifferenzierung ! 131, 134, 149 Produktion ! 2, 14, 17 ff., 37 ff., 104 ff., 162, 170 ff., 184 ff., 218 ff., 258 ff., 316 ff.

Register

Produktionsfaktoren ! 9 ff., 12 ff., 37, 69, 76 f., 104 ff., 138, 142 f., 150, 175, 187, 190 ff., 259 ff., 270 ff., 322, 378 f. Produktionsfunktion ! 13, 104 ff., 124, 218 ff., 230, 239, 242, 286, 378, 382, 386

421

S

Produktionsfunktion, limitationale ! 104

Sättigungsmenge ! 71, 124

Produktionsfunktion, ertragsgesetzliche ! 104 f., 107 f., 124

Saysches Theorem ! 213, 229, 234 f., 244

Produktinnovation ! 286, 401 Produktionsmöglichkeitskurve ! 5, 15 ff.

Schattenwirtschaft ! 166, 195 f., 383 Scherentheorie ! 376 Skalenerträge ! 20, 109 f., 128, 381

Produktionspotential ! 234, 262, 280, 321, 342

Snobeffekt ! 72

Produzentenrente ! 87 ff., 127 ff., 165, 168 f., 174

Soziale Indikatoren ! 197

Sockelarbeitslosigkeit ! 275

Prohibitivpreis ! 71, 124

Sparfunktion ! 230, 236

Prozessinnovation ! 144, 286, 386

Sparparadoxon ! 238 Spekulationskasse ! 217, 240 f., 372 Spezialisierung ! 18, 20, 109

Q Quantitätstheorie ! 367

Spillover-Effekte ! 342, 381 Staatsausgaben ! 11, 53 f., 61 ff., 192, 227, 294 f., 310 ff., 328 ff., 343, 372, 385 Staatsausgabenmultiplikator ! 313 ff. Staatsfunktionen ! 33 f. Staatsausgabenquote ! 61 ff., 385 Staatsquoten ! 60 ff., 329

R

Staatsversagen ! 48 Staatsverschuldung ! 310, 323, 336 ff., 329, 387 Staatsschuldenquote ! 336 ff., 340

Rationalitätsfalle ! 243

Stabilisatoren, automatische ! 326

Recheneinheitsfunktion ! 290

Stabilitäts- und Wachstumspakt ! 255, 327, 341, 345 ff.

Refinanzierungspolitik ! 362 Regelbindungen ! 226 f. Rezession ! 223, 226, 228, 258, 262 ff., 266 f., 269, 275, 310, 318, 336, 346 Ricardo-Äquivalenztheorem ! 330

Stagflation ! 227, 335 Standortwettbewerb ! 64 Steuer ! 7, 11, 35 f., 55 ff., 77, 165 ff., 199, 314 Steuer, direkte ! 64, 319

422

Register

Steuer, indirekte ! 64 f., 187 f., 199 f., 296, 391

Umlaufgeschwindigkeit des Geldes ! 297, 353 f., 367, 372

Steuerausweichung ! 165 ff.

Unabhängigkeit der Zentralbank ! 350

Steuereinholung ! 166

Unsichtbare Hand ! 22, 33, 89, 127

Steuerquote ! 60 ff. Steuermultiplikator ! 314 Steuerüberwälzung ! 166 f. Steuerwettbewerb ! 62, 65 Stille Reserve ! 274 ff.

V

Strohfeuereffekt ! 232 f., 333 f. Strukturwandel ! 182, 188 , 259, 278, 375, 386, 403

Verbraucherpreisindex ! 292, 351

Substitutionseffekt ! 71, 100, 102, 140, 171, 409 f.

Verteilungsrechnung ! 184 ff., 190

Substitutionsgut ! 73 ff., 82, 161

Verzögerungen, zeitliche ! 21, 264, 269, 323 f., 341, 372

Subventionen ! 10 f., 42 ff., 54, 61, 80, 153, 161 f., 175, 178 f., 185 ff., 199 f., 251, 310 f., 402 ff. Synergieeffekte ! 109, 152

T Technischer Fortschritt ! 13, 16, 48, 76, 143, 150, 155, 219, 222, 230, 259 f. 270, 286 Transaktionskasse ! 215 Transferausgaben ! 54, 61, 313 f.

U Überschussreserven ! 356, 359 ff., 371

Vermögensrechnung ! 182

Verwendungsrechnung ! 184 ff., 191 f.

Volkseinkommen ! 81, 185, 190 f., 214, 313, 316, 326, 329, 409 Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung ! 9, 60, 182 f. vollkommene Konkurrenz ! 70, 83, 87, 92, 103, 111, 122 ff., 126, 149

W Wachstum ! 2 f., 33, 81, 110, 194, 214, 251, 258 ff., 270 ff., 375 ff., 403 ff. Währungsreserven ! 202, 206 , 208, 301 f., 351, 257 Wechselkurse ! 216, 289, 295, 300 ff., 328 f., 343, 354, 371 Wertaufbewahrungsfunktion ! 290 Wertgrenzprodukt ! 142

Register

Wettbewerbspolitik ! 37, 44, 130, 149 ff., 159, 234, 250 f., 403, 405 Wertpapierpensionsgeschäfte ! 363 Wirtschaftskreislauf ! 5, 9 ff., 183 Wirtschaftsordnung ! 21 ff., 250 f., 382 Wirtschaftspolitik ! 3, 26, 33, 130, 171, 212 f., 225, 233 ff., 250 ff., 327, 340, 351, 375 ff. Wirtschaftstheorie ! 3 ff. Wirtschafts- und Währungsunion ! 202, 299, 345, 349 f. Wissen ! 16, 260, 378 ff., 397 ff. Wohlfahrtsverlust ! 127, 129, 133, 148, 164 f., 169 f., 174, 177 ff.

Z Zahlungsbilanz ! 202 ff., 302 Zahlungsmittelfunktion ! 290 Zentralbankgeld ! 355 ff., 362 ff. Zentralverwaltungswirtschaft ! 250 Zielkonflikt ! 171, 243, 256 f., 323, 331 f., 370, 391 Zoll ! 77, 161, 173 ff., 204, 383 Zwei-Säulen-Strategie ! 352

423