Elisabeth ALBERT
LES BANQUES
POPULAIRES 1878—2008 130 ans de coopération
Les Banques Populaires : 1878-2008 130 ans ...
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Elisabeth ALBERT
LES BANQUES
POPULAIRES 1878—2008 130 ans de coopération
Les Banques Populaires : 1878-2008 130 ans de coopération
Groupe Eyrolles 61, bd Saint-Germain 75240 Paris cedex 05 www.editions-eyrolles.com
Le Code de la propriété intellectuelle du 1er juillet 1992 interdit en effet expressément la photocopie à usage collectif sans autorisation des ayants droit. Or, cette pratique s’est généralisée notamment dans l’enseignement, provoquant une baisse brutale des achats de livres, au point que la possibilité même pour les auteurs de créer des œuvres nouvelles et de les faire éditer correctement est aujourd’hui menacée. En application de la loi du 11 mars 1957, il est interdit de reproduire intégralement ou partiellement le présent ouvrage, sur quelque support que ce soit, sans autorisation de l’Éditeur ou du Centre Français d’Exploitation du Droit de copie, 20, rue des Grands-Augustins, 75006 Paris. © Groupe Eyrolles, 2009 ISBN : 978-2-212-54182-3
Elisabeth ALBERT
Les Banques Populaires : 1878-2008 130 ans de coopération
Sommaire
Introduction ..........................................................................................
Les Banques Populaires avant 1917 : une lente gestation et la nécessité de légiférer .......................... L’échec relatif de l’initiative privée avant 1917 ..................................
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Chapitre 1
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Le retard français au XIXe siècle ............................................................. Originalités et résultats du mouvement français avant 1917 .................. Le processus législatif : une lente maturation et de nombreux litiges.... Nouveau contexte, débats et enjeux....................................................... La loi du 13 mars 1917 : une loi amputée............................................ Les ajustements du décret et des statuts types ..........................................
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Chapitre 2 Les nouvelles Banques Populaires : 1917-1928 ...... Les relations avec l’État ....................................................................... Les privilèges et le soutien financier ...................................................... Les attributions des Banques Populaires : crédit aux démobilisés et le crédit à l’artisanat ........................................................................ La construction du groupe Banque Populaire .................................... Création de la Caisse Centrale des Banques Populaires .......................... La cohésion du groupe ......................................................................... Les relations avec les autres réseaux bancaires ........................................
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Chapitre 3 Les limites du modèle : 1921-1928 .......................... La clientèle potentielle des Banques Populaires .................................. Organisation des classes moyennes......................................................... Petites entreprises, artisans et commerçants ............................................ Intégration des Banques Populaires dans l’économie ......................... Le réseau d’agences et les sociétaires ....................................................... Les ressources....................................................................................... Les emplois .........................................................................................
49 49 49 51 54 54 56 58
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Des difficultés insurmontables ............................................................ La faillite des Banques Populaires ........................................................ L’enlisement de la Caisse Centrale ........................................................
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Chapitre 4 La création de la Chambre Syndicale en 1929 ........ Le centralisme comme réponse aux difficultés : la loi du 24 juillet 1929 ....................................................................... Participation des Banques Populaires à la réforme : processus coopératif ... La loi du 24 juillet 1929 ..................................................................... Les premières années de la Chambre Syndicale .................................. Les pionniers : naissance d’un mythe ..................................................... La remise en question de l’autorité de la Chambre Syndicale : cristallisation des conflits internes ......................................................... L’activité financière de la Chambre Syndicale ....................................... La déroute de la Caisse Centrale ......................................................... Remise en cause des dirigeants .............................................................. Le redressement financier ..................................................................... L’impact de la crise et la situation des Banques Populaires ................ Le soutien financier de la Chambre Syndicale ....................................... La réorganisation du groupe ............................................................... Le bilan en 1934 ................................................................................
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Chapitre 5 Le renforcement du centralisme : 1934-1936 ......... La redistribution des responsabilités : la loi du 17 mars 1934 ........... L’intervention de l’État : limitation de l’autonomie des banques ............. La réorganisation des organismes centraux : les nouveaux pouvoirs de la Chambre Syndicale ..................................................................... L’arrêté du 15 juin 1935 et la défense des intérêts des Banques Populaires... L’assainissement financier des Banques Populaires ............................ La loi du 13 août 1936 : nouveau soutien financier .............................. Le décret du 21 décembre 1936 : réorganisation du groupe .................... Rationalisation du réseau des Banques Populaires .............................. Le programme de regroupement............................................................ Le nouveau réseau des Banques Populaires ............................................ Chapitre 6 Un équilibre enfin trouvé : 1936-1939 .................... Nouvelle promotion des Banques Populaires : la loi Spinasse ........... La loi du 19 août 1936 : nouvelles activités des Banques Populaires ....... La répartition des crédits de l’État dans le cadre de la loi Spinasse .......... Le crédit à moyen terme ...................................................................... Les particularismes du Crédit National Hôtelier ................................... Du Crédit National Hôtelier à la Caisse Centrale de Crédit Hôtelier, commercial et industriel.......................................................................
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VI
Sommaire
Les Banques Populaires dans l’économie en 1939 .............................. Le réseau et les sociétaires ..................................................................... Bilan de l’activité en 1939 .................................................................. Le financement et la collecte .................................................................
Les années de guerre : survivre et s’adapter : 1940-1944 ................................................................... Les conséquences immédiates du conflit ............................................
VII
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Chapitre 7
Le personnel des Banques Populaires et des organismes centraux ............. Les problèmes matériels........................................................................ Les rapports des Banques Populaires avec les nouvelles autorités ...... Le corporatisme................................................................................... Les réformes statutaires ........................................................................ La réforme du crédit à l’artisanat ......................................................... Les exigences allemandes et le problème de l’Alsace-Lorraine................... L’adaptation à l’économie de guerre ................................................... La croissance des ressources................................................................... Une activité adaptée aux circonstances..................................................
Les structures originelles support de l’expansion : 1945-1973 ................................................................... Stabilité et rupture : le fonctionnement fédéral du groupe ................
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Chapitre 8
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Pierre Montfajon, le théoricien ............................................................ La remise en cause du centralisme ........................................................ Recrutement, formation et informatisation............................................ Les nouveaux rapports de force ........................................................... Les nouveaux interlocuteurs des Banques Populaires .............................. Évolution des statuts............................................................................ Le maintien des déséquilibres du réseau ............................................. Fusions et rattachements ...................................................................... L’expansion difficile du réseau ............................................................. Le renouveau des sociétés de caution mutuelle........................................
Chapitre 9 Croissance et déséquilibre : 1945-1973 ................... Mutation des ressources ...................................................................... Financement des crédits sociaux, crédit à l’artisanat et à moyen terme..... La lente progression des ressources propres.............................................. La révolution des ressources d’emprunt.................................................. L’adaptation de l’activité des Banques Populaires .............................. La stagnation des emplois à court terme ................................................ Crédits sociaux et crédit à l’artisanat .................................................... Activités de la Caisse Centrale du Crédit Hôtelier, et le marché des entreprises ..................................................................................... La conquête du marché des particuliers.................................................
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Chapitre 10 Crise, croissance et rupture : 1974-1986 ................. Vie fédérale : remise en question des équilibres .................................. Élections, débats et succession ............................................................... Redéfinition du rôle des organismes centraux......................................... Sociétariat et vie fédérale ..................................................................... À la recherche de la rentabilité ............................................................ La capacité de financement .................................................................. L’encadrement du crédit et l’activité de crédit........................................ Résultat et rentabilité .......................................................................... Situation des Banques Populaires : les moyens de l’exploitation ............... À la conquête des parts de marché ...................................................... L’ouverture du marché de l’artisanat à la concurrence ........................... Le malaise des entreprises ..................................................................... Être reconnu sur le marché des particuliers ............................................
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Chapitre 11 L’ouverture : 1987-1999 ............................................ Changement de style : conséquences de la déréglementation ............ Les dirigeants : rupture et continuité..................................................... Évolution des statuts et vie fédérale ....................................................... Stratégie et développement ................................................................... Les nouvelles sources de développement ............................................ Marché des entreprises : vers la relation globale ..................................... L’artisanat, la fin des privilèges ............................................................ La difficile adaptation au marché des particuliers.................................. Le développement par la croissance externe ............................................ Crise bancaire et nouvelles sources de revenu ..................................... Conquête du marché des particuliers par les produits d’épargne .............. L’activité de crédit en crise ................................................................... L’écrasement des marges et la recherche de productivité ..........................
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Conclusion .............................................................................................
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Postface livre Entretien avec Philippe Dupont, président du groupe Banque Populaire ....................
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Liste des abréviations ............................................................................ Liste des tableaux et figures .................................................................. Sources ................................................................................................... Bibliographie .........................................................................................
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VIII
Introduction
INTRODUCTION
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1878 : naissance de la première Banque Populaire française à Angers ; 2008 : le groupe Banque Populaire, c’est 18 Banques Populaires régionales, plus de 7 millions de clients, 3,4 millions de sociétaires et plus de 40 000 collaborateurs. Ce livre est la mise à jour d’un premier travail édité en 1997, Histoire des Banques Populaires de 1917 à 1973, réalisé dans le cadre d’un doctorat d’histoire économique. L’évolution récente, ces dix dernières années, de ce groupe bancaire mérite de remettre en perspective les travaux effectués qui, revus et complétés, permettent d’affiner l’analyse de l’évolution des Banques Populaires. Étudier cette évolution, c’est mettre en valeur leur capacité à s’adapter très vite aux opportunités qui se présentent, mais aussi, certaines de leurs faiblesses structurelles. La décentralisation du pouvoir et la diversité de leur réalité économique sont tout à la fois leur force, leur souplesse et les freins de leur développement, notamment sur le marché des particuliers. Leurs différences, leur pluralité leur permettent d’intégrer des entités différentes, d’origines mutualistes ou non, bancaires ou non, tout en préservant les identités et les marques. Elles ont créé, depuis cent trente ans, un modèle qui leur est propre. Mutualiste, décentralisé et fédéral, le groupe Banque Populaire a construit son modèle au fil des épreuves et des opportunités, se perdant parfois dans les choix mais restant toujours fidèle à ses origines et ses principes fondamentaux. Farouchement attachées à leur indépendance, les Banques Populaires créent une dynamique d’innovation, d’adaptation et d’intégration tout à fait spécifique. Elles fondent la Caisse Centrale en 1921, s’approprient la réforme de l’État et la création de la Chambre Syndicale en 1929, intègrent le Crédit Hôtelier en 1936, puis la CASDEN en 1973, puis en 2000, elles construisent un véhicule coté, Natexis, pour le fusionner avec une filiale des Caisses d’Épargne, donnant naissance à Natixis ; enfin, elles absorbent
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Relater l’histoire des Banques Populaires, c’est mettre en valeur les caractéristiques d’un groupe tout en considérant sa pluralité à travers les différentes entités qui le composent. La dénomination de ces banques soulève, à elle seule, une première problématique. En effet, que doit-on comprendre par « Banque Populaire » ? En 1917, le terme de « populaire » est restreint à certaines catégories socioprofessionnelles, à savoir les artisans, commerçants et les petites et moyennes entreprises. Les Banques Populaires se distinguent tout à la fois par leur caractère économique et par leur caractère social. L’industrialisation du XIXe siècle fait naître un sentiment de crainte chez les classes moyennes et le besoin de s’adapter et de se défendre. Parallèlement au développement de la grande industrie et des premiers grands magasins, les artisans et commerçants rencontrent de nombreuses difficultés à résister à cette nouvelle forme de concurrence, d’autant que l’accès au crédit leur est difficile, sachant qu’ils ne peuvent apporter les garanties nécessaires. La forme mutualiste des Banques Populaires répond à ce handicap. Leur mouvement n’est pas isolé. Il complète très justement le rôle et l’action assurés par le Crédit Agricole envers le monde rural. De même, les promoteurs français s’inspirent des différents exemples existant en Europe, notamment en Allemagne et en Italie. Au XIXe siècle, les divergences entre promoteurs l’emportent sur le sentiment d’appartenance à un mouvement. À ce retard s’ajoute la faible mobilisation des classes moyennes qui, dans les premiers balbutiements de leurs organisations, ne s’intéressent que très peu aux Banques Populaires. Face aux difficultés du mouvement,
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une partie du réseau HSBC en leur laissant leur particularité et complètent leur restructuration en rachetant Foncia. Banques de proximité, elles restent fidèles à leurs clientèles historiques malgré les difficultés, faisant preuve de persévérance, se projetant sur le long terme. La contrepartie culturelle de cet engagement, c’est leur difficulté, dès les années soixante, à s’adapter au marché des particuliers. Du rôle social que l’État leur a octroyé dès 1919 et jusqu’à la fin des guerres de décolonisation, elles ont gardé une conscience et une responsabilité vis-à-vis de leur sociétariat et de leur environnement. Elles inscrivent dans leur action, sans être des œuvres de bienfaisance, un ensemble de valeurs qu’elles essayent de partager entre elles, avec leurs filiales et les entités qu’elles intègrent sous leur marque. Dans leurs relations, et parfois leur concurrence naturelle, leurs contradictions, leurs erreurs, elles apprennent à renforcer leur solidarité en créant un fonds de garantie collective, en adaptant les structures de gouvernance et en fusionnant tout au long de leur histoire, passant de 100 banques en 1927 à 18 banques en 2008.
Introduction
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les hommes politiques imposent l’idée de constituer, comme pour le Crédit Agricole, un groupe de banques à l’initiative de l’État. La loi de 1917 est la charte constitutive des Banques Populaires modernes. Ce texte officialise leur existence et détermine leur mode de fonctionnement. Mais ces banques sont constituées et dirigées par des artisans ou des commerçants attachés à leur indépendance et chez qui l’esprit d’entreprise prime avant tout. De ce fait, ce contrat social ne se réalise pas sans difficulté. Les premières années d’expansion sont remarquables. Le développement du groupe et son esprit d’indépendance poussent les Banques Populaires à s’adapter, s’organiser ; c’est la création de la Caisse Centrale. Mais peu à peu les banques rencontrent des difficultés insurmontables, ce qui incite l’État à revoir les statuts et leur fonctionnement. En 1929, afin d’instaurer une discipline de groupe, il facilite la constitution d’un organisme de représentation, la Chambre Syndicale. Par ses interventions, il espère combler aussi les insuffisances de l’initiative privée. Ainsi, la loi de 1917 impose une unification des statuts. Par la suite, la loi de 1929 institue un organisme de centralisation et lui donne tous les pouvoirs sur les banques. Les Banques Populaires sont dès lors enfermées dans un carcan juridique et administratif. De nouvelles relations s’établissent entre la Chambre Syndicale et les banques, mais aussi entre ces dernières, car, tout en maintenant une certaine complémentarité et une collaboration, la concurrence persiste et stimule leurs activités. Les Banques Populaires sont limitées, par l’insuffisance de leurs ressources, dans l’octroi de prêts aux entreprises. Cette carence est surmontée progressivement à partir de 1938, au moment où les banques retrouvent un certain équilibre financier. Leur ouverture progressive, vers les fonctionnaires puis vers les professions libérales et, enfin, vers les particuliers, transforme leurs activités et leur permet, par l’accroissement des ressources d’emprunt, de soutenir l’activité des PME.
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*** Une étude chronologique est indispensable pour la compréhension des différentes étapes de l’évolution des Banques Populaires. La période de 1917 à 1928 correspond aux premières années d’activité des banques. Les débats et le vote de la loi de 1917 soulignent les difficultés à mettre en place des banques mutuelles destinées aux petites entreprises. Le développement rapide de ces établissements et leurs faiblesses expliquent les raisons de leur échec. De la création de la Chambre Syndicale à la fin du conflit mondial, en 1944, l’État, contraint par les difficultés des banques, révise les statuts du groupe. Progressivement, et par étapes, il intervient pour consolider les banques et
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
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leur permettre de se développer. À la veille de la Seconde Guerre mondiale, les Banques Populaires trouvent enfin un relatif équilibre, mais celui-ci est chargé de contradictions particulièrement en ce qui concerne le fonctionnement de l’institution. La période 1945-1973 correspond à la fois à la remise en question du rôle de l’État dans l’économie et à l’affirmation de puissantes organisations émanant des classes moyennes. Dans ce contexte, les Banques Populaires amorcent une grande étape de leur construction en s’imposant dans l’économie, en s’ouvrant sur de nouveaux marchés, et en remettant en cause le centralisme. De 1974 à 1999, la fracture provoquée par la crise économique remet en question les grands équilibres. C’est aussi pour les Banques Populaires la course à l’innovation pour la conquête du marché des particuliers. L’étude se termine sur leur remarquable résistance à la crise bancaire des années 1990, à leur ouverture à l’internationale, et aux premières opérations de croissance externe. Le recul historique ne nous paraissant pas suffisant, c’est à travers le témoignage de Philippe Dupont, président du groupe Banque Populaire, que nous avons choisi d’analyser les transformations importantes de ces dix dernières années.
Chapitre 1
Les Banques Populaires avant 1917 : une lente gestation et la nécessité de légiférer
Au XIXe siècle, la coopération en France prend racine et se développe sous différentes formes. Elle se manifeste par la volonté de trouver une réponse aux besoins des classes populaires face aux dangers simultanés du développement d’un capitalisme agressif et des idées collectivistes du socialisme. Avant 1917, les Banques Populaires s’inscrivent dans ce mouvement et leur vocation est déjà définie : apporter une solution aux besoins en crédits des artisans et commerçants.
L’échec relatif de l’initiative privée avant 1917
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Le retard français au XIXe siècle Les mouvements mutualistes prennent véritablement forme sous le régime autoritaire de Napoléon III, en réponse à l’absence de toutes libertés individuelles. L’empereur hérite d’une quantité de décrets et de lois lui permettant de contrôler toutes les formes d’associations et de réunions, politiques ou non. Il se contente de rétablir la censure dramatique en 1852 et limite considérablement la possibilité de création de nouveaux journaux.1 À cela s’ajoutent d’importantes restrictions au droit de réunion, aucun groupe de plus de 20 personnes ne peut se réunir sans autorisation administrative. Il établit un régime de contradictions entre le libéralisme, heurtant les milieux d’affaires, et le conservatisme, entravant les initiatives privées. Napoléon III tente d’établir un consensus teinté de philanthropie, de démagogie pour lutter contre le socialisme et faciliter l’intégration des classes populaires.
1. A. Plessis, De la fête impériale au mur des fédérés 1852-1871, col. Points Histoire n° 9, 1979.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
La loi sur les sociétés commerciales du 24 juillet 1867 a pour but de faciliter le développement des coopératives. Cette loi conserve la variabilité du capital et permet enfin la division en parts inférieures à 100 francs. Seul le versement du dixième du capital est exigé. Cependant, les sociétés de crédit ne peuvent emprunter, ce qui entrave considérablement leur possibilité d’extension. De ce fait, l’assouplissement du cadre juridique n’entraîne pas un élan important de créations. Il n’existe donc aucun cadre juridique adapté aux banques coopératives. Les initiatives privées suivent ou répondent aux associations fondées par Napoléon III en tentant de prouver que 1. A. Gueslin, L’invention de l’économie sociale. Le XIXe siècle français, Économica, 1987. 2. S. Boudoulec, « Les Banques Populaires. Des origines à la mise en place de la loi du 13 mars 1917 », thèse dactylo., Paris-I.
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L’association devient un instrument de régulation des mouvements sociaux. Interdictions et tracasseries administratives freinent toute initiative. Le journal L’Association est interdit de publication.1 Au bout de dix années de règne, l’empereur, imprégné d’idées saint-simoniennes, est de plus en plus contesté. Il prend alors plusieurs initiatives, dont sa participation dans le capital de la Caisse des Associations Coopératives. Celle-ci se consacre essentiellement à l’escompte et aux avances aux sociétés coopératives, mais elle n’a quasiment aucune activité2. Dans ce contexte, les initiatives privées ne sont pas en reste. Proudhon tente d’appliquer sa pensée en créant, en 1849, la Banque du Peuple. Le capital n’est jamais réuni. Dans tous les cas, ce projet est complètement utopique puisque le crédit devait être gratuit. La plupart des représentants du mouvement associatif sont issus de la bourgeoisie ou des classes moyennes. Leur principale préoccupation est d’empêcher une explosion sociale qui, sous l’influence des idées socialistes, remettrait en cause la propriété privée. Le Crédit Populaire leur apparaît comme l’instrument indispensable pour éduquer les masses laborieuses, les inciter à l’épargne, et initier les petits artisans et commerçants aux mécanismes commerciaux. Les classes moyennes et l’élite des travailleurs doivent servir de moteur aux associations. La principale difficulté de ces associations est l’absence de crédit. Casimir-Perier, entouré de Léon Say et Léon Walras, fonde la Caisse d’Escompte des Associations Populaires, Walras et Cie. En 1863, Jean-Pierre Beluze fonde le Crédit au travail, destiné à fournir un crédit aux associations tout en apportant des conseils en matière commerciale. Un certain nombre d’initiatives voient le jour dans les villes connaissant la première révolution industrielle, Strasbourg, Lyon, Dijon.
Les Banques Populaires avant 1917 : une lente gestation et la nécessité de légiférer
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l’intervention de l’État n’est pas nécessaire. C’est une réponse politique à l’intervention de l’État. Le débat est lancé pour de nombreuses années et sera le centre des polémiques concernant les Banques Populaires. En 1869, le mouvement coopératif ne se limite pas aux sociétés de crédit. En effet, il existe déjà des coopératives de production et des coopératives de consommation. Malgré tout, le mouvement reste limité. « C’est au mieux une dizaine de milliers de Français touchés par un mouvement essentiellement parisien et urbain […]. Doctrinalement, les ambiguïtés ne manquent pas : les statuts “coopératifs” mêlent l’économie, le social, le politique… »1
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Pendant la même période, le mouvement des banques mutualistes se développe en Europe, particulièrement en Allemagne et en Italie. En Allemagne, ce courant est profondément marqué par deux fortes personnalités, Raiffeisen et Schulze. Frédéric-Guillaume Raiffeisen, né en 1818, est fils de bourgmestre, petit-fils de pasteur. Issu du milieu rural, mais à l’abri du besoin, il reste très attaché à ses origines et fait preuve d’une très grande piété. En 1845, il occupe une fonction d’employé municipal à Weyerbusch. L’industrialisation et les crises agricoles le poussent à créer dans un premier temps une association charitable pour les agriculteurs. Dès 1849, il est à l’origine d’une caisse achetant du bétail. Ces caisses sont fondées sur la responsabilité illimitée des associés. Elles sont locales et rurales, regroupent une faible population, ce qui facilite une meilleure connaissance des adhérents. Le fondement réside dans la solidarité, la confiance et la qualité morale des participants. L’activité de Raiffeisen – qui n’est pas seulement théoricien – mélange piété et pragmatisme. Ces caisses effectuent deux types d’opérations : les prêts hypothécaires et les prêts personnels. En 1871, il existe 75 caisses, et en 1892, 713. En 1872, il fonde une Caisse Centrale : la Caisse de Neuwied. Puis, en 1874, deux autres caisses centrales qui n’ont pas de capital de départ. Sous la pression de Schulze, le Reichstag les dissout et les remplace par une société par actions, la Caisse Centrale Agricole, pour l’Allemagne. Raiffeisen se soumet, mais les parts restent faibles et ne sont pas rémunérées. En 1877, il se voit contraint de regrouper les caisses en une fédération. À la suite de difficultés financières, il doit accepter les subventions de l’État. Hermann Schulze, né en 1808, à Delitzsch, est issu de la bourgeoisie locale. Dès 1849, il est à l’origine d’une caisse d’assurance maladie-décès pour les ouvriers. En 1850, il ouvre le premier comptoir d’avances. Il aspire à une 1. A. Gueslin, L’invention de l’économie sociale, Économica, 1987.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
élévation des conditions de vie matérielles et morales de l’individu. Libéral convaincu, il rejette toute intervention de l’État dans la vie économique et sociale, mais reste persuadé que la révolution industrielle entraîne la prolétarisation des classes moyennes. L’association est le moyen le plus sûr pour freiner cette dérive. Ces comptoirs s’adressent essentiellement à la petite bourgeoisie urbaine ou rurale. Ce sont des banques mutuelles urbaines nommées Volksbank, soit, littéralement, « banque du peuple ». Fondées sur la tradition allemande des confréries, ces banques doivent intégrer toutes les classes moyennes urbaines. Elles ont pour but de faciliter la création d’associations pour le travail, l’épargne, en apportant les garanties nécessaires aux associés. La confiance et l’engagement de ces derniers doivent être la base de tout. Les administrateurs des comptoirs doivent tenir compte de la qualité professionnelle et morale de l’emprunteur, ainsi que de sa fortune personnelle. Tous les emprunts sont accordés sur des garanties réelles. Les comptoirs connaissent un succès important. Ils sont 340 en 1861, 1 072 en 1890. Schulze les regroupe au sein d’une fédération en 1864 et crée une caisse centrale en 1865. Mais les difficultés de trésorerie l’obligent également à accepter les subventions de l’État.
En Italie, Luigi Luzzatti, député et professeur de droit à Padoue, est profondément influencé par Schulze-Delitzsch. Il constitue sa première banque en 1864 : la Banque Mutuelle de Lodi, puis, un an plus tard, la Banque Populaire de Milan. Cette dernière accepte les dépôts en compte courant et les dépôts d’épargne. Riches de l’expérience de Schulze, ses banques ont un capital formé de parts plus modiques, mieux adaptées aux réalités économiques des classes moyennes, voire de la classe ouvrière. Il n’y a pas de responsabilité illimitée et pas de rémunération des administrateurs. Leur activité est fondée essentiellement sur l’escompte. Il adapte donc le modèle de Schulze à la réalité économique et sociale de l’Italie. Il transforme le mot Volksbank, en banche popolari, qui sera repris en France. De 1870 à 1895, le
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Ces deux grands promoteurs du mouvement mutualiste européen influencent profondément les courants de pensées dans les autres pays et exportent jusqu’à leurs divergences. Ainsi, le caractère confessionnel et agricole de l’un et le caractère plus « capitaliste » et urbain de l’autre se retrouvent en Italie et en France. L’absence de capital, la faible rémunération des parts sociales, et la pratique de taux de crédit faibles sont à l’origine des différents courants en France. Inversement, la rémunération des administrateurs et la constitution d’un capital de départ avec une rémunération à taux fixe deviennent les principes de base des promoteurs des Banques Populaires françaises.
Les Banques Populaires avant 1917 : une lente gestation et la nécessité de légiférer
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réseau passe de 50 à 720 banques, et sera complété en 1876 par la création de la caisse centrale. En France, Luzzatti est très influent. Il est invité en 1890 et en1898 au congrès des Banques Populaires de France. Il a de bonnes relations avec les responsables du Centre Fédératif du Crédit Populaire. Par sa présence aux côtés des promoteurs français des Banques Populaires, il joue un grand rôle dans l’histoire de celles-ci. Ses principes (l’intervention conjoncturelle de I’État, coordination de l’activité des banques) sont intégrées dans la réflexion sur les Banques Populaires en France. Les exemples allemand et italien ont joué un rôle incontestable, mais l’exemple français, dans toute sa complexité, est profondément original et adapté à une autre réalité. Les initiateurs français ont dû tenir compte d’une autre culture, d’une autre réalité tant économique que politique.
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Originalités et résultats du mouvement français avant 1917 Une des personnalités les plus marquantes du mouvement français est le père Ludovic de Besse (1831-1910). Né à Besse, de son vrai nom, Alphonse Élisée Chaix1, il devient abbé en 1851. Appartenant à l’ordre des Capucins, il effectue des études au petit séminaire de Brignoles, puis au grand séminaire de Fréjus. En 1875, il crée la société protectrice du travail et de la vertu qui encadre de jeunes ouvrières. Envoyé à Angers, il fonde en 1878 ce qui est encore considéré comme la première Banque Populaire, la Banque des Travailleurs Chrétiens. Après plusieurs voyages en Italie et la lecture des ouvrages de Seinguerlet concernant les banques coopératives allemandes, il se lance de nouveau dans l’aventure en créant à Paris le Crédit Mutuel et Populaire qui édite un journal L’Union économique. Il s’agit de la première publication de diffusion d’informations et de conseils sur les Banques Populaires. De 1889 à 1893, il se transforme en Bulletin du Centre Fédératif du Crédit Populaire. De 1880 à 1886, 17 banques, à son initiative, se constituent. Ludovic de Besse se retire en 1903 au couvent des capucins de San Remo. Toute son œuvre est inspirée par les expériences de Luzzatti, avec qui il a de nombreux contacts. Ses études et ses réalisations sont un mélange de réalisme économique et de piété religieuse. Il reste très attaché à toutes créations libérales tout en étant détaché de toutes obligations confessionnelles. Il collabore et anime dès 1889, avec Charles Rayneri et Eugène Rostand, le Centre Fédératif du Crédit Populaire.
1. C. Guy, La Banque Populaire du Centre, d’un siècle à l’autre, DGR, imprimeur, 2003.
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Né le 10 mars 1858, à Bordighera, en Italie, Charles Rayneri s’inspire des différents modèles étrangers sans en adopter l’un plus que l’autre. Il préconise la constitution de sociétés en nom collectif, et non plus anonyme, mais en conservant la clause de variabilité du capital. Il est également partisan de l’union des villes et des campagnes pour drainer l’épargne. Rayneri est à l’origine de plusieurs Banques Populaires à Nice, Marseille, Toulouse, Cognac, et surtout Menton, de 1883 à 1910. En s’associant à d’autres coopératives de consommation et de production, la banque de Menton joue un rôle d’exemple pour toute les Banques Populaires de France. Il crée également 7 caisses agricoles. La Banque Populaire de Menton devient en 1910 L’Union Franco-Italienne de Crédit Coopératif, cédée en 1919 à la Banca Commerciale Italiana. La même année, Rayneri quitte le Centre Fédératif. Il semble qu’il soit décédé à Nice ou en Corse durant la Seconde Guerre mondiale. II est une des figures les plus marquantes du mouvement : « exceptionnel, car il fut un doctrinaire qui écrivit toute sa vie autour des idées mutualistes, mais aussi un praticien et acteur du mouvement mutualiste […] ».1 Charles Rayneri est un homme de son temps. Il est sensible à la condition ouvrière et aux difficultés des petits exploitants, mais désire avant tout maintenir l’ordre établi et faire face aux « menaces socialistes ». Les principes mutualistes doivent permettre une amélioration des conditions de vie et de ce fait les Banques Populaires ont un rôle d’encadrement et d’éducation des classes moyennes. 1. A. Benvenuto, Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Alpes-Maritimes, Serre, 1986.
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Parmi les animateurs du Centre Fédératif, Eugène Rostand, né en 1843 à Marseille, n’a jamais participé à la création ou à la gestion d’une Banque Populaire. Il est surtout un organisateur, un rassembleur. En 1891, il rencontre le fils de Raiffeisen et devient l’interlocuteur privilégié du mouvement allemand. Il prône avant tout la collaboration des Banques Populaires avec les Caisses d’Épargne. Administrateur de la Caisse d’Épargne de Marseille, il constitue, en 1888, un comité de défense des Banques Populaires contre le fisc. En 1889, lors d’une réunion, le comité décide d’organiser un congrès. Ce premier congrès réunit 11 banques et aboutit à la création du Centre Fédératif du Crédit Populaire, qui s’est fixé deux objectifs : la défense des banques issues des différents courants mutualistes et l’incitation à de nouvelles créations. Il constitue, avant tout, un lieu de rencontre et se veut détacher de toute influence politique ou religieuse. Il a pour tâche essentielle la diffusion des théories de Schulze-Delitzsch et de Raiffeisen, en évitant toutefois de marquer une quelconque préférence.
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Les modèles étrangers permettent aux promoteurs français de prendre du recul et de tenter de synthétiser les différents courants. Les points d’accords sont nombreux : avant tout l’initiative doit venir « d’en bas », de l’initiative privée. Unanimement, ils refusent l’intervention de l’État et considèrent l’État Providence comme une entrave aux libertés individuelles et un frein aux initiatives. La solidarité doit remplacer l’intervention de l’État. Le but est de fournir un crédit peu onéreux aux classes moyennes pour améliorer leur situation matérielle. Fondé sur le solidarisme de Léon Bourgeois, les intéressés doivent être moralement irréprochables et méritants, d’où le rôle éducatif des Banques Populaires. Quant au fonctionnement des banques, le capital est variable, avec un contrôle strict des entrées et sorties des sociétaires pour éviter la spéculation. Les parts sont de deux types : de valeurs faibles, adaptées à un public ayant peu de liquidités et participant aux activités de la banque, et des parts plus élevées destinées à garantir le capital de la banque. Les assemblées générales sont mues sur le principe : « un homme, une voix », à caractère démocratique, la responsabilité reste limitée. Aucun crédit à long terme ne peut être accordé et la constitution d’une réserve est indispensable. La rémunération des parts sociales ne peut excéder 4 à 5 % par an. Les banques sont tenues par des salariés, et les fonds disponibles peuvent être utilisés pour des œuvres sociales ou prêtés à d’autres coopératives.
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Mais les promoteurs des Banques Populaires n’en restent pas moins divisés sur certains points et ces différends affaiblissent et discréditent le mouvement. Lors de la création d’une banque, Rostand et Rayneri préconisent la constitution d’un capital relativement modeste à l’exemple des banques de Luzzatti, alors que le père Ludovic de Besse fait appel aux capitaux des notables. Il en va de même des activités : les banques de Ludovic de Besse ne pratiquent que les avances, tandis que pour Rayneri, l’escompte reste la principale activité bancaire. Le second a une vision plus commerciale de l’activité d’une Banque Populaire. Charles Rayneri se prononce pour le développement d’opérations avec des non-sociétaires, afin de ne pas limiter l’activité de la banque et attirer de nouveaux capitaux. Ludovic de Besse accepte cette possibilité à condition d’utiliser uniquement le surplus des fonds après toute opération avec les associés. Le mouvement est affaibli par la polémique et les différends qui divisent le père Ludovic de Besse et Louis Durand. À la suite des travaux de Louis Durand, des caisses parallèles au Crédit Agricole sont constituées. Elles sont souvent l’œuvre de prêtres. En 1893, Durand fonde L’Union des Caisses Rurales et Ouvrières Françaises. Le Père Ludovic de Besse introduit Durand au sein du Centre Fédératif et lui permet d’organiser le congrès
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Le premier mouvement de créations s’amorce véritablement sous l’influence du père Ludovic de Besse après la création du Crédit Mutuel et Populaire, à Paris, en 1882. C’est la seule banque à laquelle le capucin participe de son ouverture à sa fermeture, survenue en 1894. Les sociétaires sont au nombre de 160 en 1882, et plus de 500 en 1886. Ils regroupent, d’une part, en majorité, des commerçants à la recherche d’un crédit et, d’autre part, des placeurs. Le capital s’est formé au départ grâce à quelques bienfaiteurs. Une réserve légale est alimentée par 5 % des bénéfices et une réserve spéciale est constituée par décision de la direction. L’entrée dans la société est soumise à un contrôle sévère, mais n’empêche pas l’instabilité des associés. Le réescompte est effectué à la Banque de France ou au Comptoir d’Escompte. Mais quand ces deux grandes institutions perdent confiance 1. S. Boudoulec, op. cit.
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de 1892 à Lyon. Tout comme Rostand et Rayneri, Durand est catholique. Mais par sa formation et ses engagements, il est très proche du mouvement ultra-catholique, antirépublicain et antisémite. Cependant, pour réaliser son but, il accepte de collaborer au sein du Centre Fédératif avec Luzzatti et Benoît-Lévy, israélite et franc-maçon. Le père Ludovic de Besse refuse de répondre aux exigences confessionnelles de Durand. Les loges maçonniques considèrent les Banques Populaires comme un instrument du progrès social qu’il faut détacher de l’influence trop marquée de certains promoteurs. L’occasion est donnée à Benoît-Lévy de prendre pied dans le mouvement quand, semble-t-il, il apporte une aide financière au Crédit Mutuel du père Ludovic de Besse. Il constitue la société nationale de propagation de Crédit Populaire, qui reprend l’édition du Bulletin du Crédit Populaire. Durand part en « guerre sainte » contre la tentative de récupération du mouvement par la franc-maçonnerie. Les relations avec le père Ludovic de Besse s’enveniment, et, en 1893, la rupture est définitive. Cette polémique entre les deux hommes met fin au débat sur l’aspect confessionnel ou non des Banques Populaires. Entre les restaurateurs d’une société catholique et les défenseurs de la laïcité, les liens sont définitivement rompus. Le père Ludovic de Besse et Rayneri restent attachés au libéralisme et à la neutralité confessionnelle. Dans ce débat, Rostand affirme avant toute chose la nécessaire neutralité religieuse et politique des Banques Populaires. Dès 1896, il met en avant trois grands principes du Centre Fédératif : « la libre variété et l’adaptation locale des formes, la neutralité politique et confessionnelle et l’esprit de décentralisation, de libre action locale »1.
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dans le Crédit Mutuel et Populaire, le réescompte se fait à la Banque Populaire d’Angers. C’est l’une des premières manifestations de solidarité entre Banques Populaires. Cette pratique reste isolée et d’urgence. Ainsi, le père Ludovic de Besse initie le principe de solidarité entre les banques, qui ne sera repris que beaucoup plus tard. Le Crédit Mutuel et Populaire a toujours été quasiment déficitaire. Les pertes sont dues à des avances non recouvrées de sociétaires malhonnêtes qui ont abusé de la crédulité des dirigeants, ou encore à des sociétaires non solvables. Les dons couvrent les déficiences de la banque. Dès 1889, la situation est catastrophique, la banque est au bord de la faillite par le fait de trois actionnaires : le premier a fait faillite, les deux autres sont des faussaires. En 1892, la fin de la publication de L’Union économique et les divergences de Ludovic de Besse avec les autres promoteurs du Crédit Coopératif aggravent la situation. Malgré les dons, provenant notamment de l’ordre des Capucins, le Crédit Mutuel et Populaire est liquidé. Les facteurs de cet échec sont divers. À commencer par la méconnaissance du métier de banquier, qui est à l’origine de nombreuses erreurs. Les employés et dirigeants ne sont pas rémunérés, ce qui provoque des relations de privilèges et instaure une certaine forme de corruption. De même, les Banques Populaires de Roanne et Bourges sont fermées respectivement en 1888 et 1896, l’une à cause des abus de ses sociétaires et l’autre à cause d’effets mal sélectionnés. Quant à la Banque Populaire d’Angers, c’est l’attribution de prêts prorogés ou sans cautions, souvent voués à la consommation, qui est la cause de sa liquidation. Globalement, les Banques Populaires issues du mouvement de L. de Besse ont souffert de la malhonnêteté de leurs associés, qui ont abusé de l’incompétence des gérants. Face au mouvement de créations dans la mouvance catholique se constitue une vague d’initiatives imprégnées des théories de C. Rayneri. En 1883, celui-ci crée la Banque Populaire de Menton fondée sur une association de commerçants. Le capital est formé de parts de 100 francs à paiements échelonnés. Les associés se divisent en deux groupes : les associés actifs et les placeurs. Les dépôts de cette banque sont constitués essentiellement de dépôts à échéance et de dépôts d’épargne à vue avec des taux supérieurs à ceux des Caisses d’Épargne. Le drainage de l’épargne est un vif succès grâce, en partie, à une bonne campagne d’information auprès du public. Quant à l’escompte, sa principale activité, elle est effectuée aussi avec des non-associés, mais les effets sont d’une valeur maximale de 300 francs, assurant ainsi une bonne division des risques. Les avances sont accordées surtout en avances sur titres et billets souscrits, ainsi qu’en découverts sur compte courant. La progression constante des activités permet aux
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Parallèlement à ces deux grands mouvements de création, il faut citer différentes initiatives originales. La Banque Populaire de Montceau-les-Mines, La Prudence, qui fonctionne pendant trente ans jusqu’en 1917. Elle est fondée en 1887 par la famille Chagot, propriétaire des mines de Blanzy. Issue du patronat social, elle a pour but d’éduquer les ouvriers à l’épargne et de les protéger contre les usuriers. Par ailleurs, elle s’ouvre aussi aux non-
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dirigeants d’installer toute une série de services complémentaires : le service d’encaissement, les ordres de Bourse au comptant, l’achat et la vente de billets et monnaies étrangers, la vente de titres à paiement échelonné pour les petits placeurs, un service d’épargne du loyer et des contributions à 3 % afin d’éduquer les ouvriers. Il ne s’agit là que d’un demi-succès, c’est pourquoi les dirigeants mettent en place un service d’épargne à domicile, le client devant remplir un coffret chez lui. Les ouvriers ne peuvent entrer à la Banque Populaire avant d’avoir prouvé leurs capacités et leur bonne foi. L’œuvre sociale n’est pas absente puisque la Banque Populaire de Menton encourage et participe aux associations de prévoyance. Elle ouvre différentes succursales : à Beaulieu en 1896, à Monté-Carlo en 1898, à Bordighera en 1909, à Vintimille en 1911. La Banque Populaire participe aussi à la création de la Banque Populaire de Nice en 1891, de la Banque Populaire et agricole d’Antibes en 1895, de la Banque Populaire de Lagnes en 1907. Toutes ces banques sont rassemblées dans le groupe Départemental des Sociétés de Crédit Populaire fondé en 1895. La Banque Populaire de Menton participe aussi à la création de caisses agricoles, sur le modèle Raiffeisen, où s’exerce la solidarité illimitée. Au total, 6 caisses sont fondées de 1893 à 1896. Charles Rayneri est le directeur pendant trente ans et peut ainsi, grâce au succès de cette société, mettre en œuvre ses théories, qu’il continue du reste à exposer dans de nombreuses conférences et publications. L’activité de la banque est étroitement liée à l’activité portuaire et touristique de Menton. Malgré une année difficile, en 1885, et le tremblement de terre de 1887 qui entraîne des retraits importants pour la reconstruction et une diminution de 30 % du chiffre d’affaires, la Banque Populaire de Menton connaît un vif succès et se présente comme la première Banque Populaire moderne. Elle se transforme en Union Franco-Italienne de Crédit Coopératif et est absorbée, en 1919, par une banque classique. À la suite de ce succès, une série d’initiatives voient le jour. Sur le modèle de la Banque Populaire de Menton, ce sont les villes portuaires comme Marseille, Lorient, et Bordeaux, qui se dotent des principales Banques Populaires. Dans les villes moyennes, où l’activité commerciale est plus limitée, l’importance et le succès de ces Banques Populaires sont nettement moins conséquents.
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associés et fait fructifier leurs dépôts. À la suite des grèves de 1884 et des émeutes, pendant lesquelles les ouvriers ont détruit les immeubles et les écoles financés par la firme, la famille Chagot adopte une nouvelle forme de paternalisme. Le patronage s’appuie donc sur l’association pour contraindre les ouvriers à prendre leurs responsabilités. Cette Banque Populaire présente trois points de divergence avec la plupart des autres Banques Populaires. Dans ses assemblées, le principe « un homme, une voix » n’est pas respecté. Le nombre de voix est proportionnel au nombre d’actions appartenant à une personne. Le capital est formé d’actions appartenant aux « actionnaires honoraires », qui peuvent posséder un nombre illimité d’actions, dont le dividende est limité à 4 %, ainsi que des « actionnaires sociétaires », qui ne peuvent posséder que dix actions. La banque accepte toutes opérations sans restriction avec des non-associés. Cette adaptation plus commerciale a pour but de motiver les ouvriers et d’attirer les capitaux. Elle se caractérise aussi par ses activités, puisqu’elle accorde des prêts à la consommation et des prêts à la construction. Les dirigeants mettent en place d’autres services : une représentation en justice pour les arbitrages et conciliations, une société de secours mutuel, et des Caisses d’Épargne telle que « la Fourmi », pour les ouvriers, et « la Tirelire », pour les enfants. La Prudence ouvre une succursale à Mont-Saint-Vincent et participe à la création de trois autres banques : la Banque Populaire lyonnaise en 1894, la Banque Populaire du Creusot en 1891, qui est liquidée en 1911, et l’Avenir Clunysois en 1890, liquidée en 1903. La Prudence reste dans la mouvance du catholicisme social par son caractère familial et le paternalisme qui la caractérise. Son succès est dû, avant tout, au réalisme et aux qualités de gérant de ses dirigeants.
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Autre initiative, la Caisse Centrale de l’Épargne et de Travail, qui est créée par Donon en 1881, à Paris. Son but est d’installer une Banque Populaire dans chaque arrondissement. Le capital de départ est de 50 millions de francs, et le conseil est formé d’hommes politiques. Mais, très vite, les premières difficultés apparaissent et le capital doit être diminué d’un quart. Le succès est très relatif. Seules quelques caisses populaires se sont constituées : dans les IIIe, Ve, Xe, XVIIe et XVIIIe arrondissements. Les raisons de cet échec sont dues essentiellement au recrutement d’administrateurs non qualifiés. Globalement, le mouvement de créations a un succès très relatif en France. En 1911, le député Landry dénombre 12 Banques Populaires regroupant 5 608 associés, dont plus d’un millier pour la Prudence. Parallèlement, en Italie, il existe 689 Banques Populaires représentant 501 000 personnes et en Allemagne on compte 2 045 Caisses Schulze-Delitzsch pour
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Dans cette confusion apparaissent peu de projets concrets pour aboutir à une organisation des Banques Populaires. Seul Méline, en 1892, désire une structure unique avec le crédit urbain. Dans son projet de loi, qui aboutit à la création des Caisses de Crédit Agricole officielles, il permet à tous les syndicats professionnels de se constituer en sociétés de crédit. Comme pour le milieu agricole, ces caisses doivent s’appuyer sur les nouvelles organisations syndicales. Pour lui, cette conception unitaire est la possibilité de ne pas définir de différences entre les travailleurs. En 1893, la chambre des députés accepte ce texte. Mais l’opposition est virulente, la commission sénatoriale rejette le texte, car, pour elle, les syndicats ne doivent pas sortir des prérogatives de la loi de 1884. Pour les classes moyennes et les ouvriers, les opposants avancent d’autres arguments contre ce projet. Avant tout, le recrutement d’un syndicat ne demande pas les mêmes exigences que le recrutement de sociétaires pour une société de crédit. Les syndicats regroupent des personnes de même profession ou du même secteur
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978 000 associés en 1909. Les banques du courant de pensée catholique n’ont pas résisté. Seules les banques constituées sur le modèle de la Banque Populaire de Menton de Charles Rayneri traversent le XIXe siècle. Il est vrai que les banques, détachées du catholicisme social et de toute forme d’utopie, se sont constituées plus tard et d’une manière plus échelonnée dans le temps. La fragilité du développement des Banques Populaires en France est liée essentiellement aux erreurs de gestion. Mais le mouvement est considérablement affaibli par les dissensions entre les différents courants. Ces oppositions rendent quasiment inefficace le Centre Fédératif, qui par ses positions se coupe des autres coopératives et éloigne les hommes politiques. Chaque Banque Populaire garde jalousement son indépendance et le Centre Fédératif ne peut ni coordonner les banques entre elles, ni éviter la concurrence. Les Caisses d’Épargne peuvent apporter leurs capitaux à la constitution de Banques Populaires. Rostand en fait son cheval de bataille. Leur but est complémentaire. Celles-ci doivent drainer l’épargne populaire. La loi votée les 17 et 18 mai 1894 permet aux Caisses d’Épargne d’employer la totalité des revenus de leur fortune personnelle ainsi que le cinquième du capital de cette fortune en valeurs locales ou en prêts aux sociétés coopératives de crédit. Mais les Caisses ne font guère confiance aux Banques Populaires. Les sociétés de secours mutuel sont aussi une forme d’association qui peut soutenir l’effort des banques en déposant leurs fonds et en apportant leur caution aux petits commerçants et artisans. Mais le Crédit Populaire refuse d’accepter le crédit à la consommation, point de divergence entre ces deux types de coopératives.
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d’activité. Ce principe est inapplicable pour les classes moyennes urbaines qui sont très diversifiées. Les opposants au projet unique reconnaissent l’utilité de banques mutuelles urbaines et espèrent une loi particulière pour cette forme de crédit. Une des premières conséquences de ces débats est le changement d’orientation des dirigeants du Centre Fédératif, qui admettent le bien-fondé de l’intervention de l’État comme relais à l’organisation des Banques Populaires. Au total, en 1914, les Coopératives de Crédit Maritime (loi du 23 avril 1906), les sociétés de construction à bon marché, les Caisses de Crédit Agricole sont organisées, mais pas le Crédit Populaire. Ces échecs successifs des Banques Populaires seront longs à surmonter. L’expérience la plus complète et la plus réussie est la Banque Populaire de Menton et les banques auxquelles elle participe. Mais ce mouvement reste localisé à l’influence de la forte personnalité de Charles Rayneri. Ailleurs, les initiatives sont moins heureuses. Les petits commerçants et artisans ne trouvent toujours pas de structures adaptées à leur mode de production et de vente. À la veille de la Première Guerre mondiale, les besoins en crédits et la dégradation des conditions économiques des petits commerçants et artisans relancent l’intérêt pour les Banques Populaires. Le mécontentement est tel que même les hommes politiques s’y intéressent et voient en elles la solution des problèmes.
Le processus législatif : une lente maturation et de nombreux litiges Il faut attendre 1911 pour qu’un projet de loi sur les Banques Populaires soit déposé. L’échec relatif de l’initiative privée fait prendre conscience aux politiques de la nécessité de leur intervention dans le développement du crédit urbain. D’autres facteurs, comme l’évolution du rôle de l’État et les circonstances de la Première Guerre mondiale, accélèrent le processus législatif aboutissant à la loi du 13 mars 1917.
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Nouveau contexte, débats et enjeux Les exemples européens renforcent l’opinion sur l’efficacité des banques mutualistes pour les secteurs de la petite et moyenne production. Le succès local, non moins important, des banques créées par Charles Rayneri, sert d’exemple pour la France. Les Caisses de Crédit Agricole affirment leur rôle dans l’économie. En 1913, il existe 4 533 Caisses locales et 98 Caisses
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Trois projets sont présentés avant le dépôt du rapport de Louis-Lucien Klotz, en 1912, qui aboutit à la loi de 1917. Le premier est celui de Jean Codet, en 1907, qui s’était prononcé pour l’application du programme de Léon Bourgeois. Le deuxième projet est celui de Joseph Caillaux, en 1911. Le programme des radicaux s’appuie sur deux points : l’impôt sur le revenu et l’organisation du crédit industriel et commercial. Il se prononce pour l’initiative privée de caisses locales avec une Caisse Centrale. Le dernier projet présenté à la Chambre est celui de Siegfried, président du groupe de la coopération ouvrière. Il s’oppose directement au Centre Fédératif, qui désire une législation spécifique pour les Banques Populaires. Le député propose de les laisser dans le droit commun. Les banques locales seraient dirigées d’après les lois du 24 juillet 1867 et du 1er janvier 1893. La banque centrale serait une société commerciale. L’État n’accorderait qu’une avance de départ et devrait faciliter uniquement la création de nouvelles banques. Les différents points de désaccord sont dès lors débattus au Parlement. Seul Codet préconise le financement de ces sociétés avec des capitaux publics. L’intervention de l’État n’est acceptée que dans le cadre d’une intervention limitée pour le financement et le contrôle. Les buts attribués aux Banques Populaires par les différents projets sont l’escompte et les avances, Siegfried 1. A. Gueslin, op. cit., tome II, annexe n° II.
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régionales. Elles regroupent 236 860 adhérents.1 Pendant les années d’avant guerre, le contexte économique n’est pas favorable aux petites entreprises provoquant de nombreuses inquiétudes dans la classe moyenne. Au total, en 1921, on peut dénombrer plus de deux millions d’artisans isolés. Ils représentent 9,9 % de la population active, tout comme le petit commerce. Cette nouvelle situation économique, accentuée par la concurrence des grandes entreprises, est à la base du nouvel intérêt que portent les hommes politiques aux formes de crédit mutuel. La guerre transforme cette situation de crise en situation d’urgence. La volonté de création de Banques Populaires, de la part des élus, est le résultat de la réaction de certains groupes sociaux : c’est la prise de conscience d’intérêts communs, l’ouverture vers certaines techniques comptables et bancaires, une nouvelle perception de l’épargne. Les difficultés économiques et le malaise des classes moyennes provoquent des luttes d’intérêts avec d’autres groupes, en l’occurrence la grande industrie et les grands magasins. Le principal handicap des commerçants est de trouver un crédit peu cher. En l’absence de structures adaptées, ils font souvent appel au crédit de leurs fournisseurs qui abusent de la situation, limitant ainsi la marge de manœuvre du détaillant.
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propose en plus le crédit à l’exportation. Le point d’accord entre eux est la création d’une Caisse Centrale financée en partie par la Banque de France pour son capital. L’octroi de la répartition des redevances de la Banque de France est et sera au cœur de nombreux débats. Les questions essentielles sont donc à l’ordre du jour et sont déjà débattues avant le dépôt du projet de loi de Klotz. Mais aucune tendance majeure concernant l’intervention de l’État, la forme des sociétés, l’origine des capitaux ne s’impose.
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En 1911, la situation se débloque avec l’initiative de Caillaux, alors ministre des Finances. Le décret du 13 mars institue une commission chargée d’étudier l’organisation bancaire en France. Réunie dès le 24 juillet sous la présidence du ministre des Finances Klotz, cette commission a pour but d’étudier l’organisation bancaire, de proposer les mesures nécessaires pour améliorer l’accès au crédit des petits et moyens commerces et des petites et moyennes entreprises. Le projet de loi prévoit un soutien financier de l’État pour 25 millions de francs. Par les conventions entre le ministre des Finances et le gouverneur de la Banque de France, approuvées par la loi du 29 décembre 1911, cette dernière consent au Trésor une avance supplémentaire sans intérêts de 20 millions de francs, dont 12 millions pour les Banques Populaires ; le surplus est affecté au Crédit Maritime ou doit servir au développement de l’assurance agricole contre les intempéries et autres catastrophes. De plus, 5 millions de francs sont versés à titre définitif par la Banque de France au Trésor en exécution de la convention additionnelle du 28 novembre 1911 servant de fonds de garantie à l’organisme central des Banques Populaires. Le législateur a prévu la constitution d’un ensemble pyramidal à trois niveaux, fondé sur des organismes différents. Le Titre I du projet de loi crée les sociétés de caution mutuelle (SCM), constituant la base de l’organisation pour le législateur. L’engagement des associés apporte la garantie nécessaire aux adhérents. Dans cet esprit, les SCM doivent jouer le même rôle que les syndicats agricoles pour les Caisses de Crédit Agricole. Le Titre II institue les Banques Populaires. Elles sont le relais naturel des SCM, qui pourront être admises directement à l’escompte par les banques existantes et ces dernières. L’établissement central prévu par le Titre III « aurait, en matière industrielle, un rôle analogue à celui que remplit en matière immobilière le Crédit Foncier ». En contrepartie de ses prêts et de ses avances, il émet des obligations. Son capital est formé par les banques, groupements professionnels et les chambres de commerce. Le fonds de réserves de 5 millions de francs est constitué par l’État. Cet organisme peut accorder des prêts de un à vingt-cinq ans, mais limités à 5 % du capital total de
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l’emprunteur, et ne doit pas dépasser la moitié de l’actif net de celui-ci. Ces prêts sont garantis sur sûretés réelles, cautions, en privilégiant les assurances-vie. Cette société est constituée sous forme de société anonyme par action et ses statuts sont sanctionnés par décret. À dire vrai, la constitution de l’établissement central est confiée à l’initiative privée, et l’État n’a qu’un rôle de contrôle justifié par le don de 5 millions de francs. Cet organisme est avant tout l’organisme de crédit à moyen terme. Le projet répond à un des problèmes fondamentaux des petits producteurs. En complément a cet organisme, les banques auxiliaires sont constituées sous forme d’omnium : « Leur rôle consisterait essentiellement à souscrire, à l’aide de fonds provenant de leurs propres actions et obligations, des titres émis par les entreprises françaises. »1
Elles s’adressent directement aux petites et moyennes entreprises qui rencontrent de nombreuses difficultés à développer leurs capitaux. Les aspects principaux des besoins en crédit de ces dernières sont pris en compte, mais l’opposition est virulente et la confiance que le gouvernement accorde à ces secteurs d’activité n’est pas partagée par la majorité du Parlement, et surtout par le Sénat. Cependant, Léon Bourgeois, ministre du Travail et de la Prévoyance sociale, et Fernand David, ministre du Commerce, notent certaines restrictions fondamentales : « Il ne semble pas qu’un mode uniforme de crédit puisse être adopté pour l’ensemble des petits producteurs ou des petits commerçants. Des habitudes séculaires, imposées souvent par la nature même des occupations diverses auxquelles ils se livrent, ont créé des divergences trop profondes, entre les besoins des agriculteurs, des pêcheurs, des artisans ou des commerçants pour qu’une omanisation puisse les satisfaire. »2
1. Ibid, Rapport Codet. 2. Exposé des motifs, projet de loi, op. cit.
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Le projet d’une structure commune de crédit rural et de crédit urbain ne leur semble pas opportun. De plus, le reproche est fait aux grandes banques, tels le Crédit Lyonnais ou la Société Générale, de ne pas être assez proche de la réalité des régions et, de ce fait, de méconnaître les petits artisans et commerçants à qui l’on accorde un crédit personnel, c’est-à-dire, pour le banquier, fondé sur une bonne connaissance de la situation économique, de la situation de la petite entreprise concernée et sur les qualités personnelles de son dirigeant. Cette concentration du secteur bancaire provoque l’extinction de nombreuses banques locales.
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« Cette disparition est d’autant plus regrettable que ces banques, étant en contact plus direct avec les petits commerçants et les petits industriels, leur prêtaient un appui qui leur fait à présent défaut. »1
À propos des banques locales et régionales, l’accusation portée contre les grandes banques est facilement retournée contre les Banques Populaires. Les opposants au projet de création du crédit mutuel urbain vont utiliser ces critiques contre les futures Banques Populaires en évoquant la défense des banques locales et régionales. Les conclusions de la Commission soulèvent un nouveau point : le crédit à moyen terme. Jusqu’alors les Banques Populaires ont été pensées par les promoteurs du Crédit Populaire comme des banques locales ayant pour activité principale l’escompte. Il faut rappeler qu’une grande partie des Banques Populaires a disparu justement à cause d’immobilisations à moyen et long terme. L’initiative privée, sauf exception des Banques Populaires de Charles Rayneri, n’a pas su mettre en place le crédit à moyen terme. La raison principale de cet échec est l’insuffisance des ressources. L’intérêt des conclusions de la commission, c’est qu’elle pose un problème fondamental pour l’économie et l’activité des petits artisans et industriels. Le projet tente d’apporter une réponse à ce problème essentiel. Les promoteurs du Crédit Agricole ont déjà justifié la nécessaire intervention de l’État par l’absence d’une prise de conscience des agriculteurs, de leur intérêt à se regrouper, de l’existence d’un esprit beaucoup trop individualiste et d’une grande méfiance vis-à-vis des banques. Les petits commerçants et artisans rencontrent également aussi beaucoup de difficultés à s’entendre et à s’unir. La conscience d’appartenir à un même groupe social se développe lentement. Ce problème initial accentue leur faiblesse liée à l’insuffisance de leurs revenus. Quant à la méfiance envers les banques, elle est sans aucun doute moins importante puisque, par leurs activités, les petits indépendants sont tenus de passer par les circuits commerciaux. Le rôle de l’État et son intervention dans l’économie et le social sont au cœur du clivage gauchedroite, entre partisans du « laisser faire » et les partisans de l’État providence. Pour le rapporteur du projet de loi, l’État ne doit pas intervenir directement, mais doit être le stimulateur d’un réseau de banques mutualistes pour le crédit urbain. Ces principes sont les mêmes que pour le Crédit Agricole. Le rapporteur affirme que le « contrôle supérieur » de l’État ne peut être qu’un avantage pour les Banques Populaires, une garantie « d’honorabilité ». Cependant, c’est sans compter avec les opposants à ce projet, les partisans du « laisser faire », les libéraux convaincus qui ne désirent pas voir l’État 1. J.O., Chambre, documents parlementaires, annexe n° 2212, exposé des motifs, 5 novembre 1912.
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Le texte est profondément modifié au cours des cinq années. Le Titre I, qui prévoit la création de sociétés de caution mutuelle fait l’unanimité. Il y a peu de critiques. Les plus sérieuses viennent des commissions sénatoriales, qui, très justement, soulignent l’absence de réels liens entre les SCM et les Banques Populaires. L’exclusion des coopératives de consommation n’a pas donné lieu à de fortes revendications. Le Titre II institue les Banques Populaires en fixant leurs principes de création et de fonctionnement. Dans le fond, le texte n’est pas remis en question. Les critiques du sénateur Codet sont d’ordre général et portent plus globalement sur le désir de calquer les Banques Populaires sur le Crédit Agricole et sur la défense des banques locales et régionales. Le Titre III, sur l’instauration d’un établissement central de crédit à moyen terme, est la partie du projet la plus controversée. Dans le principe, le député Landry estime qu’il faut d’abord créer un réseau de « petits regroupements à faible rayon » avant d’envisager la création d’un organisme central. Pour Landry, le drainage de l’épargne ne constitue pas l’activité principale des Banques Populaires. Elles doivent avant tout distribuer un crédit à court terme par l’intermédiaire de l’escompte. Cette absence de l’épargne exclut toute autre forme de crédit. Il lui paraît impensable que les Banques Populaires puissent s’adapter au crédit à moyen et à long terme. L’établissement central prévu fait véritablement double emploi. Le sénateur Codet propose donc un deuxième niveau de caisses à l’exemple du Crédit Agricole ; proposition qui n’est pas retenue, car les parlementaires estiment qu’il faut avant tout, comme l’a énoncé Landry, constituer un réseau de base de Banques Populaires. Le sénateur Perchot approfondit la critique, en 1915, en estimant que le crédit personnel est inapplicable au crédit à long terme. De plus, il se fait le porte-parole de tous ceux qui ne veulent pas d’un État impliqué dans l’économie. Quant aux promoteurs du Crédit Populaire, ils acceptent l’intervention de l’État dans certaines limites. Les banques auxiliaires prévues par l’article IV sont des sociétés anonymes par action, ayant pour activité l’apport de capitaux aux entreprises « soit en souscrivant des actions, obligations ou parts commanditaires, soit en consentant des prêts à plus de deux ans d’échéance ou en cautionnant des emprunts d’une durée au moins égale ». La première critique est énoncée dès 1913 par le député Landry dans son rapport à propos des omniums : « Ils représentent la finance pure et une sorte de finance qu’il y a lieu de suspecter. »1 1. Exposé des motifs, projet de loi, op. cit.
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s’impliquer dans l’économie, les défenseurs des banques locales et régionales qui utilisent cet argument contre les Banques Populaires.
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Ces différents rapports aboutissent à l’ajournement pur et simple des Titres III et IV. Si les banques auxiliaires semblent superflues, l’idée d’un organisme central n’est pas abandonnée par les promoteurs du Crédit Populaire. L’initiative privée va reprendre le relais. Face à toutes ces critiques, la Commission spéciale du Sénat présente un nouveau texte, en septembre 1916, comprenant un certain nombre de modifications. Le texte est composé de quatre points : Titre I, les SCM ; Titre II, les « banques régionales » bénéficiant d’avances sans intérêts. Elles ont un double but : escompter les effets des sociétés locales et faire toutes les opérations avec les artisans, commerçants, industriels et sociétés commerciales, et coopératives. Le Titre III maintient les Banques Populaires, qui remplissent le même rôle, et le Titre IV instaure la Banque Centrale de Crédit Mutuel pour faciliter les opérations des sociétés précédemment nommées. Elle doit avant tout jouer un rôle de régulateur du taux de l’escompte. La répartition des avances de l’État lui est confiée. Mais le rapport de la commission des finances est très critique. Celle-ci rejette l’idée d’utiliser le Crédit Agricole comme modèle. Les banques régionales et les Banques Populaires font double emploi. Le rapporteur estime qu’elles n’ont pas besoin de fonds, car elles doivent « s’alimenter par le réescompte ». Quant au rôle régulateur de l’organisme central, il n’est pas justifié puisque le taux d’escompte appliqué sera un peu plus élevé que celui de la Banque de France. Qui plus est, cet organisme ne peut que compliquer les procédures de demande de prêts. Il est impensable pour la commission que de petites banques locales gèrent des prêts à long terme. En définitive, les Titres III et IV sont ajournés. Restent donc trois titres : les sociétés de caution mutuelle, les Banques Populaires et les dispositions générales qui sont votées dans l’urgence, sans discussion, le 1er février 1917, au Sénat, et le 13 mars 1917, à la Chambre. Dans tous les cas, les Banques Populaires ont enfin un texte fondateur. Un texte incomplet, mais l’idée d’un organisme central, abandonnée, sera reprise et réalisée par les Banques Populaires elles-mêmes.
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La loi du 13 mars 1917 : une loi amputée La loi ayant pour objet l’organisation du crédit au petit et moyen commerce, à la petite et moyenne industrie, est aussi constituée de neuf articles pour les sociétés de caution mutuelle (SCM), quatre pour les Banques Populaires et un pour les dispositions générales. Le texte est voté dans l’urgence pour permettre aux futures Banques Populaires d’être les artisans de l’après-guerre, de la reconstruction. Si le texte finit par être voté, cela est dû essentiellement à la persévérance du ministre du Commerce, Étienne Clémentel, secondé par Léon Delamarche, alors attaché au cabinet du
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ministre. Delamarche poursuit une carrière au sein de l’Administration comme inspecteur général, puis est nommé chef du Crédit au ministère du Commerce. Il est le premier commissaire du gouvernement près la Caisse Centrale en 1921 et ne quittera plus le Crédit Populaire.
Les différents articles constituant les SCM s’inspirent très largement de la loi du 5 novembre 1894. Ainsi, la possibilité de constituer une SCM avec ou sans capital est inscrite dans les statuts des Caisses Locales du Crédit Agricole. Les Caisses Locales, comme les SCM, sont des sociétés commerciales. Elles bénéficient des mêmes exemptions fiscales. Néanmoins, deux grandes différences les séparent. Pour participer à une Caisse Locale, il faut être simplement syndiqué. Dans le milieu urbain, les syndicats professionnels sont peu développés ; c’est la SCM qui joue ce rôle en regroupant les gens d’une même activité. La seconde différence fondamentale réside dans le fait que les Caisses Locales sont des sociétés de crédit. L’objet de la SCM est beaucoup plus restrictif. Le législateur, devant le succès des Caisses Locales, estime que les SCM vont être les cellules de base du Crédit Mutuel urbain. Mais celles-ci sont moins attractives que les Caisses Locales et il faudra attendre une trentaine d’années pour qu’elles se développent. Le Titre II concerne la création et le fonctionnement des Banques Populaires.
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Les sociétés de caution mutuelle ont donc pour objet « l’aval et l’endos des effets et billets créés, souscrits ou endossés par les membres » de la SCM. L’article 1 précise que les SCM peuvent être constituées « entre commerçants, industriels, fabricants, artisans et sociétés commerciales ». Ainsi, les sociétés coopératives de consommation ne sont pas totalement exclues. Le rôle des SCM est très précis. Ce ne sont pas des banques. Le capital est formé de parts nominatives d’un minimum de 50 francs sans pour autant qu’elles soient de parts égales. Leurs membres peuvent être participants ou non participants. Les bénéfices dégagés sont répartis au prorata des prélèvements supportés par eux. La répartition est ainsi faite : 10 % pour les réserves (obligatoires tant que les réserves n’atteignent pas la moitié du capital versé), 4 % aux parts des non-participants, le reste est distribué entre les membres participants. Le principe de fonctionnement des SCM est la confiance réciproque des membres, fondée sur la valeur morale de ceux-ci. La société fonctionne après le versement du quart du capital souscrit. Cela permet à ces petites sociétés de débuter assez vite leurs activités tout en n’acculant pas leurs associés à verser le capital en entier. Le versement ne doit pas être abusif vis-à-vis des possibilités financières des commerçants et artisans.
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« Les Banques Populaires ne peuvent faire d’opérations qu’avec les commerçants, industriels, fabricants, artisans et sociétés commerciales pour l’exercice normal de leur industrie, de leur commerce et de leur métier. » Mais elles peuvent recevoir des dépôts de toutes personnes ou sociétés. Aucun lien direct n’est tissé avec les SCM. Il n’a pas semblé important au législateur d’imposer aux clients sa participation à une SCM, car du petit commerçant au commerçant cossu, les garanties réelles sont toutes différentes. En fait, c’est dans la pratique que les Banques Populaires doivent réorienter leurs clients vers les SCM. Quant à celles-ci, elles ne sont pas tenues de s’adresser uniquement aux Banques Populaires. Les SCM sont là pour apporter une caution aux petits patrons si nécessaire. Les Banques Populaires et les SCM doivent se compléter et forment dans l’esprit du législateur un ensemble cohérent. Le capital des banques est composé de « souscriptions ». Des membres non participants peuvent souscrire au capital, ils sont rémunérés seulement pour leur apport. Le surplus est réparti entre les réserves et les clients « au prorata des prélèvements de toutes sortes qu’ils ont subis ». Le conseil d’administration fixe pour chaque client le montant maximum des avances, des escomptes, et leur durée. Quant aux administrateurs, il est admis qu’ils peuvent être rémunérés, ce qui est déclaré dans les statuts.
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Les circonstances de la période, la fin du conflit ont retardé le développement des banques et la mise en place des dispositions. La loi de 1917 reste muette sur de nombreux points : sur la responsabilité des associés, sur les activités des Banques Populaires, sur leur gestion. C’est une loi amputée, car éloignée du projet initial qui prévoyait une Caisse Centrale. Une loi amputée car elle ne répond pas à toutes les questions. Les SCM sont en partie calquées sur les Caisses Locales du Crédit Agricole, mais n’ont aucune activité bancaire, ce qui limite leurs possibilités. Les Banques Populaires sont détachées de cette base tout en remplissant le rôle des Caisses Régionales du Crédit Agricole. En refusant d’imposer la participation à une SCM, le législateur a laissé l’initiative privée s’organiser, mais cela est bien optimiste et les Banques Populaires, détachées des SCM vont prendre tous les risques. Votée dans l’urgence pour des nécessités économiques, cette loi ne garde que l’esprit de départ, la volonté de créer un réseau de banques mutualistes de crédit urbain.
Les ajustements du décret et des statuts types Il faudra attendre onze mois pour que le décret d’application soit publié au Journal officiel. Il se compose de trois chapitres : le premier, sur l’organisation
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L’administration contrôle donc directement la constitution des Banques Populaires, et pour pallier l’imprécision de la loi et du décret, le ministère du Commerce diffuse un modèle de statuts types qui doit être respecté. Deux restrictions sont apportées. Les effets ne peuvent être supérieurs à six mois. Toute opération de Bourse et toute participation à un syndicat de placement sont strictement interdites. Les Banques Populaires sont gérées par un conseil d’administration de 5 à 15 membres, nommés pour cinq ans par I’assemblée générale. Le conseil désigne le président et le vice-président. Il se réunit autant qu’il est nécessaire, et au moins une fois tous les quinze jours. La présence du président et de deux de ses membres au minimum est requise. Il peut nommer le directeur et déléguer certains de ses pouvoirs au comité consultatif d’escompte. Celui-ci est constitué de 3 à 10 membres choisis parmi les administrateurs et les sociétaires. Le rôle de l’assemblée générale est clairement défini ainsi que les modalités du vote : « Chaque actionnaire n’a qu’une seule voix quel que soit le nombre de ses actions ». Les statuts tranchent donc en faveur de la formule « 1 homme, 1 voix », qui est la base même d’une assemblée mutualiste et met fin à l’ambiguïté du décret d’application. Malgré tout, la porte reste ouverte puisque, en commentaire du texte, le ministère du Commerce propose une deuxième formule : « pour une première action, une voix et pour les actions supplémentaires, en tant qu’actionnaire ou mandataire, une voix par cinq actions,
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des Banques Populaires, le deuxième, sur les demandes d’avance, et le troisième, sur le renouvellement de ces avances. La durée de la société et sa circonscription territoriale sont fixées par les statuts. « Le nombre de voix dont dispose chaque sociétaire dans les assemblées générales, eu égard au nombre de parts dont il est titulaire, et le nombre maximum de voix qu’il peut avoir, quel que soit le nombre de parts », et le nombre de voix qu’il peut avoir indépendamment du nombre de parts. Le décret, comme la loi, n’impose pas le principe appliqué aux Caisses Locales du Crédit Agricole : « un homme, une voix ». La responsabilité strictement limitée aux parts, et au vue du faible capital de départ, ne peut garantir une sécurité aux adhérents non participants. Ainsi, c’est une forme de responsabilité mixte qui est conseillée. Quant aux parts, elles sont toujours nominatives et ne peuvent être transférées qu’avec l’accord du conseil d’administration. De ce fait, celui-ci contrôle la possession des parts et peut éviter la concentration entre des mains peu « scrupuleuses » de certains associés. Le chapitre II stipule les conditions requises pour bénéficier des avances gratuites de l’État. Avant tout, la Banque Populaire demandeuse doit faire accepter ses statuts par le ministère du Commerce.
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avec un maximum de 10 voix ». L’assemblée générale, réunie en cession extraordinaire, peut changer la dénomination de la société (ce qui sera interdit à partir de 1920), décider de l’extension et de la restriction des activités et du capital, de la fusion avec une autre Banque Populaire. Mais une limite importante est apportée : si la Banque Populaire a reçu des avances de l’État les « présents statuts ne pourront faire l’objet d’aucune modification avant un délai de dix années à dater du jour de l’obtention de la dernière avance accordée et, de même si les avances ont été remboursées avant ce délai ». Toutes les Banques Populaires désireuses de bénéficier des avances et de la caution morale de l’État, instituée par la loi du 13 mars 1917, doivent se conformer au mieux aux statuts modèles « conseillés ». La loi de 1917 reste incomplète, mais les statuts modèles précisent l’intention du législateur. L’État apporte bien son soutien aux Banques Populaires, mais celles-ci sont contraintes de suivre les « conseils » du ministère du Commerce si elles désirent bénéficier des avantages accordés par la loi de 1917. De la part du législateur, ces mesures ne sont que la garantie des fonds prêtés aux Banques Populaires. Si ces différents textes déterminent le fonctionnement des banques, ils n’apportent pas de solution pour un organisme central. La réaction des promoteurs des Banques Populaires ne se fait pas attendre. Leur initiative tente de répondre aux espoirs des nouvelles Banques Populaires en voie de constitution.
Chapitre 2
Les nouvelles Banques Populaires : 1917-1928
Dès lors, les Banques Populaires vont avoir l’ambition de mettre en place ce que la loi leur a refusé. Elles cherchent avant tout à gagner leur autonomie vis-à-vis du Centre Fédératif en instituant l’Union Syndicale, en 1919 et la cohérence du groupe en constituant, en 1921, la Caisse Centrale des Banques Populaires qui sera leur seule représentante auprès des autres organismes financiers et auprès de l’État. Les Banques Populaires ont besoin d’un organisme représentatif pour défendre leurs intérêts. Parallèlement, et en échange de certains privilèges, l’État met en place un contrôle auprès des Banques Populaires tout en leur attribuant un rôle social. Les dix premières années de celles-ci sont surtout marquées par la recherche d’une plus grande liberté, tout en développant ou en préservant leurs intérêts, face à l’opposition des banques locales et régionales, et à la gestion difficile de relations tendues avec le Crédit Agricole.
Les relations avec l’État
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Les privilèges et le soutien financier Dès l’armistice, la loi promulguant les Banques Populaires rencontre un vif intérêt, mais, dans son application, ses insuffisances ralentissent les initiatives. Les Banques Populaires conçues par le législateur sont des banques de crédit à court terme. De ce fait, la question des ressources est, et restera une problématique pendant plusieurs décennies. Dans l’immédiat, le ministre des Finances, par la loi du 9 août 1920, augmente le capital initial à 500 000 francs et la rémunération à 6 % afin d’attirer les capitaux. La marque Banque Populaire est reconnue et protégée : ce titre ne peut être attribué que si la société a obtenu l’agrément du ministère du Commerce. Pour le législateur, cette mesure est un garde-fou contre toute création
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anarchique et tout risque de dérive de la part des banques qui seraient tentées de sortir de leurs attributions. Mais il y a un effet pervers. Près de la moitié des banques qui se créent ne prennent pas dans leur enseigne la marque Banque Populaire afin de ne pas apparaître aux yeux du public comme une banque sous tutelle de l’État. Elles veulent marquer leur indépendance d’action vis-à-vis des autorités publiques comme de la structure fédérale. Il faudra attendre cinquante ans avant que les banques aient la même enseigne.
« Les privilèges qui, dans la pensée du législateur, ne devaient profiter qu’à la petite épargne se trouvent étendus par leur intermédiaire à des catégories de personnes qui n’auraient jamais dû en bénéficier : elles deviennent ainsi de véritables instruments de fraude fiscale. »
et d’ajouter : « C’est là le danger, danger dont on ne saurait trop souligner la gravité : car prises entre la concurrence des grands établissements de crédit et celle des Banques
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Par ailleurs, les Banques Populaires sont exemptées de l’impôt sur les bénéfices des professions commerciales et industrielles. Ainsi, toute nouvelle Banque Populaire doit se soumettre aux critères du ministère, c’est-à-dire aux statuts modèles et présenter des administrateurs de bonne foi. Il est vrai que ce contrôle permet de délimiter les circonscriptions pour que celles-ci ne soient ni trop petites ni trop grandes, et éviter, au mieux, toute forme de concurrence entre les banques. La loi du 13 mars 1917 exonère les Banques Populaires du droit de timbre et de transmission puisque les titres sont non négociables. Elles ne sont pas soumises à la patente et à l’impôt sur le revenu des valeurs mobilières. Mais une rivalité déclarée entre le ministère du Commerce et celui des Finances pour le contrôle des Banques Populaires complique les relations de celles-ci avec l’administration fiscale. Dès 1921, le conseil d’administration de la Caisse Centrale demande au gouvernement l’exonération de l’impôt sur les intérêts des créances et dépôts. Cette immunité ne s’applique qu’aux opérations passives des banques – avances reçues de l’État, dépôts à vue ou à échéance fixe – et non sur les prêts qu’elles peuvent consentir. Les Banques Populaires rencontrent une forte opposition à leur demande d’exonération, appliquée déjà au Crédit Agricole. Les difficultés qu’elles rencontrent s’expliquent en partie par la pression exercée par le groupe de défense des banques locales et régionales. Un article de la revue Banque s’en fait largement l’écho. On peut y lire que les Banques Populaires exercent une concurrence déloyale envers les banques régionales :
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Populaires, les banques régionales et locales vont se trouver menacées d’étouffement. »1
Les critiques de cet article soulignent différents points : l’ouverture du capital des Banques Populaires depuis la loi de 1920, le soutien financier de l’État et les exonérations fiscales. La présence de l’État se fait de plus en plus sentir auprès des Banques Populaires. Tutelle d’autant plus difficile à gérer qu’elle s’accompagne d’une rivalité entre les ministères. L’État est d’autant plus présent qu’il accorde aux Banques Populaires, comme au Crédit Agricole, certaines avances sous forme de dotations. L’attribution et le partage des redevances de la Banque de France est un des points les plus brûlants entre l’État, les Banques Populaires et le Crédit Agricole. Cette rivalité des deux organismes à propos des redevances de la Banque de France explique en partie la volonté des Banques Populaires de se détacher du Centre Fédératif. Les avances de la Banque de France représentent 60 % des ressources disponibles du Crédit Agricole en 1921 et plus de 37,4 % en 1930. Avant la guerre, la dotation est supérieure aux besoins du Crédit Agricole, qui est le seul à en bénéficier. La disproportion est importante. Une avance fixe de 40 millions de francs lui a été attribuée au départ. La totalité des redevances de 1897 à 1920 s’élève à 260 millions de francs, auxquels s’ajoutent 100 millions de francs de dotation relative à la loi du 4 mai 1918. En 1920, 42 Banques Populaires, quant à elles, se sont réparti 12 millions de francs.2 Disproportion d’autant plus marquante qu’en 1919 le Crédit Agricole n’a utilisé que 124 millions sur les 237 millions de francs qu’il a obtenus.3 C’est pourquoi le ministre du Commerce accorde aux Banques Populaires, par la loi du 30 avril 1921, art. 75, une dotation de 6 millions de francs provenant d’une partie du reliquat disponible des avances et redevances de la Banque de France. Cette dotation doit être augmentée, cinq années durant, du tiers qui restera des super-redevances de la Banque de France.
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« Loin de nous la pensée d’enlever au Crédit Agricole sa part légitime. […] Dans les campagnes comme dans les villes, l’organisation du crédit doit être poussée avec vigueur et, comme toute institution coopérative qui, par définition même, ne saurait recueillir de gros capitaux, elle doit être efficacement aidée par l’État. »4
1. 2. 3. 4.
Revue BANQUE, n° de décembre 1925, article d’André Terrasse, banquier. ABFBP, Bulletin Crédit Populaire, 20-21 juin 1921. Ibid. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, 20-21 juin 1921.
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L’auteur poursuit son article sur l’origine des redevances de la Banque de France en expliquant que c’est l’augmentation du taux de l’escompte des effets de commerce qui a accru brutalement les redevances de la Banque de France et, par conséquent, les dotations du Crédit Agricole. « Et nous ne faisons que réclamer, pour les Banques Populaires, leur juste part dans la répartition du montant des redevances qui, d’après la loi du 20 décembre 1912, doivent être affectée “à des œuvres de crédit” et qui, ayant leur somme dans le produit des opérations commerciales de la Banque de France, principalement le réescompte des effets de commerce, devraient en majeure partie être affectées à l’œuvre du crédit commercial, aux Banques Populaires, dont l’objet essentiel est précisément l’escompte des effets du petit et moyen commerce et leur réescompte à la Banque de France. »1
Les besoins sont importants pour les Banques Populaires : 16 banques n’ont reçu aucune aide et une « vingtaine sont en voie de formation ». Elles se constituent par département et doivent couvrir, comme le désire le ministère du Commerce, tout le territoire. La loi de 1917 a prévu que les Banques Populaires puissent recevoir jusqu’au double de leur capital versé. La revendication essentielle des promoteurs des Banques Populaires est le souhait que les avances et dotations suivent la progression du capital des banques. « L’institution des Banques Populaires a été voulue par le Parlement. Elle a pris corps sur la foi d’un engagement légal que l’État ne saurait protester. »2 Les Banques Populaires obtiennent donc 3 millions de francs en 1922 et 12 millions en 1923 sur les reliquats disponibles des redevances et superdividendes de la Banque de France. Mais la disproportion avec le Crédit Agricole reste importante et la polémique est relancée de plus belle par celui-ci en 1924. La Fédération Nationale de la Mutualité et de la Coopération Agricole adopte cette résolution qui relance la polémique et :
En réponse à cette attaque, la Chambre de Commerce de Paris répond le 26 décembre 1923. Ses arguments sont de différents ordres : les redevances viennent du produit de l’escompte des effets de commerce, mais depuis 1. Ibid. 2. Ibid. 3. ABFBP, Bulletin Crédit Populaire, article de M. Dufourmantelle, 1924.
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« […] demande donc que l’État trouve les moyens de faire appliquer les lois sur la coopération agricole et que la plus grande partie de la redevance supplémentaire et du super-dividende de la Banque de France, versé annuellement en compte spécial d’après la loi du 20 décembre 1918, soit affectée définitivement au Crédit Agricole. »3
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1918, le Crédit Agricole bénéficie le plus des redevances. « De ce fait, c’est le coût du crédit dispensé aux commerçants qui sert à abaisser le taux du crédit accordé aux agriculteurs, ce qui n’est ni logique ni équitable, et qui ne saurait se prolonger définitivement. »1 Elle précise que « les classes moyennes sont aussi importantes que les agriculteurs », et émet donc le vœu que le gouvernement redresse la disproportion, que les reliquats non affectés des avances et des redevances de la Banque de France soient affectés aux Banques Populaires, que « la totalité des sommes provenant de la redevance de la Banque de France, dont les commerçants font les frais, soit versée aux Banques Populaires, jusqu’à ce que cette dotation atteigne celle du Crédit Agricole ». D’après M. Dufourmantelle, président du Centre Fédératif, le Crédit Agricole est pris au piège des redevances et ne collecte pas assez de ressources à long terme auprès du public, tandis que la demande de prêts ne cesse d’augmenter. C’est aussi une mise en garde pour les Banques Populaires. Très logiquement, il affirme que si le Crédit Agricole développe ses dépôts, il libère, selon lui, 100 millions de francs affectés au court terme. Et de conclure que le mieux est de laisser les ministres concernés répartir les redevances selon les besoins des différentes branches du Crédit Populaire. Malgré tout, cette polémique transforme la répartition. En 1925, le ministre des Finances estime que la redevance du Crédit Agricole pèse trop lourd sur le budget de l’État. La loi des finances de 1925 prévoit que les diverses redevances de la Banque de France soient versées pour 1/3 dans le Budget de l’État, que le surplus soit distribue pour les 5/6e au Crédit Agricole, déduction faite de 3 millions de francs pour le Crédit Hôtelier. Le sixième restant est affecté aux Banques Populaires et au crédit à l’artisanat. Mais la disproportion ne se rétablit pas, le Crédit Agricole est surtout victime de la politique budgétaire de l’État. Le soutien financier des Banques Populaires a pour contrepartie le contrôle des ministères et de la Banque de France. D’après la loi de 1917, les Banques Populaires sont soumises à la vérification des agents de l’Enregistrement. Elles sont contrôlées aussi par le service du crédit du ministère du Commerce. Dès 1920, l’inspection du ministère des Finances, intervient en cas de difficultés rencontrées par une banque. Tout comme le Crédit Agricole, les Banques Populaires apparaissent comme des organismes « abrités » par la tutelle de l’État, mais ce dernier ne se contente pas de leur apporter un soutien financier. Elles vont servir d’intermédiaire dans la politique économique et sociale de l’État visà-vis des classes moyennes, notamment en distribuant les fonds mis à la 1. Ibid.
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disposition des démobilisés, en 1919 et en mettant en place le crédit à l’artisanat, en 1923.
Deux lois fondamentales, celles du 24 octobre 1919 et celle du 27 décembre 1923 sont à l’origine du développement important des banques dans les premières années. Le projet de loi portant ouverture d’un crédit en faveur des petits commerçants, fabricants et artisans démobilisés est présenté au nom de Raymond Poincaré par le ministre du Commerce, Étienne Clémentel, et le ministre des Finances, Klotz. Ce projet a pour but, avant toute chose, de relancer l’économie et de faciliter le retour du front des petits patrons qui ont dû laisser leurs entreprises en sommeil pendant quatre ans. Il est prévu que ce fonds de 100 millions sera distribué sous forme de crédit. Ces avances seront faites sur dix ans pour des prêts de dix à douze ans. Théoriquement, les Banques Populaires doivent fixer le taux du prêt en fonction du taux des prêts à long terme du Crédit Agricole qui est de 2 % et celui des prêts à long terme des sociétés de crédit immobilier, qui est de 3 %. Ces deux chiffres représentant le minimum et le maximum, la marge reste donc faible. Ces prêts devront être consentis avec des garanties, comme des hypothèques, des polices d’assurance. Les Banques Populaires sont responsables devant l’État des fonds utilisés. Au bout de deux ans d’existence officielle, la situation des Banques Populaires n’est pas brillante. S’appuyant sur un rapport de l’Administration, le député Landry dénombre cinq banques existantes et conformes à la loi de 1917, trois qui vont se soumettre à cette loi et sept en voie de formation. Une circulaire du 14 mars 1919 adressée, aux préfets et aux chambres du commerce, doit inciter la création d’une Banque Populaire dans chaque département. Devant la faiblesse du mouvement de création, Landry propose que l’État s’adresse à d’autres organismes. Mais le problème reste entier, car le Crédit Immobilier, les Caisses d’Épargne ou les Caisses de Crédit Agricole n’ont pas les compétences requises pour examiner des demandes provenant des commerçants et artisans. Quant aux banques locales, Landry estime qu’il serait difficile d’accorder des avances sans intérêts sans créer de graves difficultés et des rivalités entre les banques. La commission se soumet donc au choix de l’État pour les Banques Populaires, sans cacher ses craintes, et souhaite que le surplus soit affecté à une réserve spéciale devant couvrir les risques de prêts non remboursés. Un second rapport apporte quelques modifications. Le crédit débloqué n’est plus de 100 millions de francs, mais
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Les attributions des Banques Populaires : crédit aux démobilisés et le crédit à l’artisanat
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de 50 millions de francs, avec possibilité d’augmentation en fonction du développement des Banques Populaires et des demandes. Cela dit, cette décision révèle la méfiance des parlementaires vis-à-vis de ces nouvelles banques, mais, aussi, les difficultés de l’État à faire face à toutes les demandes provoquées par la reconstruction. La loi est votée dans l’urgence. Le décret du 3 mars 1920 précise son application. Pour faciliter l’octroi de ces prêts tout en tenant compte de la faiblesse du réseau des Banques Populaires, le gouvernement leur accorde des avances « même avant la mise en harmonie de leurs statuts avec les dispositions de ladite loi et du présent décret ». Chaque banque est tenue d’ouvrir une comptabilité à part pour ces opérations. Les bénéfices dégagés doivent servir à garantir le recouvrement de l’avance et constituent un fonds de réserve spéciale qui, après remboursement de l’avance, réintègre la réserve ordinaire. Chaque avance ne peut excéder quatorze ans et peut être renouvelée après un premier remboursement. Chaque banque demandeuse doit prendre l’engagement de communiquer au ministre du Commerce, à l’avance, toute modification de statuts et du conseil d’administration. La banque reste à la disposition de toute enquête des services du ministère. Les bénéficiaires de ces prêts sont les artisans travaillant chez eux avec leur famille ou avec un ou deux compagnons. Les artisans ruraux ne sont pas exclus, mais les prêts ne doivent concerner que leurs activités artisanales et non agricoles. Ils doivent tous avoir été mobilisés pour combattre l’Allemagne. Les sociétés commerciales ou industrielles et les démobilisés qui avant la guerre n’étaient pas installés n’ont pas droit à ces prêts. Un petit patron peut faire un prêt pour changer d’activité à la suite de blessures l’empêchant de reprendre son ancien travail. Le montant des prêts est fixé à 10 000 francs à 3 % pour dix ou douze ans. Cette loi, et son application adaptée aux Banques Populaires, connaît un véritable succès et sert de tremplin à leur développement. La loi de 1919 répond à un véritable besoin, de ce fait les artisans et commerçants voulant bénéficier des avances de l’État doivent constituer une banque. À l’origine, cette aide aux démobilisés est une mesure économique et sociale, mais, par son application, elle donne l’impulsion nécessaire à la création d’un réseau de Banques Populaires sur tout le territoire. L’État ne se contente pas de leur demander d’intervenir momentanément en son nom, il leur attribue à titre définitif le crédit à l’artisanat. Le projet de loi est présenté le 27 mars 1923 par Albert Peyronnet, ministre du Travail. La volonté de créer un crédit propre à l’artisanat est liée aux conditions particulières d’exploitation de ces petits patrons. Comme le signale l’exposé des motifs, le travail de l’artisan ne lui permet pas d’améliorer
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Le fonds de dotation de l’artisanat est constitué de crédits ouverts par la loi des finances, sur le reliquat disponible au 31 décembre 1922 du produit de la redevance de la Banque de France ainsi que la part des bénéfices de cet établissement revenant à l’État. Chaque année sera versé le tiers du produit disponible de la redevance supplémentaire de la Banque de France. Dans la pratique, la Banque Populaire demande une avance au ministère du Commerce, qui la transmet au ministère du Travail. Les fonds sont versés à la Caisse Centrale. Ces avances ne peuvent dépasser 10 000 francs. L’application de la loi rencontre certaines difficultés dans les campagnes, où est menée une politique de désinformation affirmant que le Crédit Agricole accorde des prêts à long terme à 2 %, alors que ces prêts sont consacrés essentiellement à l’acquisition d’une exploitation. D’autres crédits accordés par le Crédit Agricole pour une durée de dix ans sont attribués aux artisans ruraux à 7,50 % tandis que le crédit à l’artisanat est fixé à 8 %, « mais, devant les difficultés que rencontrent les artisans ruraux pour obtenir satisfaction 1. J.O., Documents parlementaires, mai 1923. 2. J.O., Documents parlementaires, annexe, exposé des motifs, op. cit.
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ses conditions d’exploitation et son niveau de vie. « Leurs économies sont nulles ou insignifiantes, souvent malgré leur ardeur à la tâche, leur opiniâtreté dans le labeur. »1 La solution est de leur apporter un crédit plus long, leur permettant de développer leurs activités. Le projet de loi englobe les petits artisans isolés et les coopératives. Le but est d’inciter aussi les petits métiers à se regrouper en associations de production. « Les petites entreprises, en demeurant éparpillées, sans aucun lien entre elles, risquent de végéter, sinon de mourir. »2 Il existe déjà des syndicats ainsi que des coopératives importantes telles que celles des cordonniers ou des coiffeurs. En 1922 est créée la Confédération Générale de l’Artisanat. Le premier point revendiqué est l’instauration d’un crédit à l’artisanat. Pour les petits artisans, la durée maximale du crédit serait de cinq ans et aurait pour but l’aménagement, l’installation ou la réfection de leur outil de travail. Pour le crédit collectif la durée serait de dix ans. Il distingue donc deux régimes : le crédit individuel et le crédit collectif. Pour le crédit individuel l’artisan doit être présenté par une union reconnue par le ministère du Travail. Il doit faire partie d’une société de caution mutuelle et établir sa demande auprès d’une Banque Populaire. Les intérêts dégagés par les Banques Populaires doivent servir à constituer une réserve de recouvrement des avances de l’État. Les Banques Populaires doivent rembourser les avances dans un délai de six ans. Après remboursement, le montant de la réserve reste à la banque.
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du côté agricole, il est certain qu’ils préfèrent payer ce supplément et obtenir satisfaction immédiatement ».1 Pour la distribution du crédit à l’artisanat en milieu rural, les Banques Populaires entrent donc en concurrence avec le Crédit Agricole. Pourtant, pour celui-ci, la part des crédits à l’artisanat rural ne représente que 2 % de la totalité des crédits à moyen terme en 1930. Les Banques Populaires sont chargées de contrôler l’utilisation des prêts. Reste un problème important pour l’application du crédit à l’artisanat, la création de sociétés de caution mutuelle. Depuis 1917, il n’y a eu quasiment aucune création de SCM. Détachées des Banques Populaires, elles n’ont connu aucun succès, alors même qu’elles devaient assurer les garanties nécessaires au crédit à court terme des commerçants et artisans. Par les dispositions de la loi du 27 décembre 1923, les artisans vont devoir créer des SCM pour bénéficier des crédits dispensés par les Banques Populaires. Ces dispositions ne permettent pas le développement du crédit à l’artisanat, et l’article 100 de la loi du 26 mars 1927 lève une partie des difficultés. Le taux des prêts est baissé, il est d’un minimum de 5 % et ne doit pas dépasser le taux fixé par la Banque de France pour ses avances sur titres. Les Banques Populaires sont donc libres de fixer le taux en fonction de la solvabilité de l’emprunteur. Mais, surtout, la garantie obligatoire pour l’artisan emprunteur d’appartenir à une SCM n’existe plus. De la même façon, la banque est seul juge pour exiger ou non la participation de l’artisan à une SCM, et ce en fonction des garanties qu’il peut apporter. Afin de lever les derniers freins à l’application de la loi de 1923, le décret du 31 décembre 1927 autorise les Banques Populaires à demander des avances pour des crédits à l’artisanat, même avant la mise en harmonie des statuts. Les modifications doivent être apportées dans les six mois. Cette disposition est valable jusqu’au 31 décembre 1928. Il faut donc attendre cinq années pour que le crédit à l’artisanat puisse être pleinement efficace. Il faut reconnaître que les jeunes Banques Populaires, toutes issues du mouvement de création provoqué par la loi de 1919, sont de petits organismes qui doivent mettre en œuvre leurs propres services, ainsi que ceux exigés par la répartition des avances de l’État pour les démobilisés. Par la mise en place du crédit à l’artisanat, l’État définit et attribue aux Banques Populaires des fonctions précises dans l’économie. Elles sont, dès lors, aux yeux des pouvoirs publics et du public, les garantes des petits entrepreneurs et des classes moyennes. Les textes de loi régissant les Banques Populaires ne 1. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, rapport de M Grandadam, secrétaire général de la Fédération de l’Artisanat Français sur le crédit artisanal en liaison avec les Banques Populaires.
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définissent pas, outre les prêts aux démobilisés et le crédit à l’artisanat, la réalité quotidienne de leurs activités. Elles doivent aussi trouver un équilibre entre elles, se positionner par rapport aux autres organismes bancaires, et établir des relations d’affaires avec les succursales de la Banque de France, les Caisses d’Épargne et le Crédit Agricole. Dès 1920, l’activité principale de l’Union, puis de la Caisse Centrale, consiste à informer et former les dirigeants de ces nouvelles banques et établir un réseau de relations d’affaires entre elles et la Caisse Centrale afin de constituer un groupe cohérent.
La construction du groupe Banque Populaire Création de la Caisse Centrale des Banques Populaires
Ainsi, sous l’impulsion de trois Banques Populaires, de la Caisse Commerciale Parisienne d’Escompte, représentée par Alphonse Binet, de la Caisse Mutuelle de Crédit Commercial et Industriel du Puy et de la Banque Nantaise, se constitue l’Union Syndicale des Banques Populaires. L’Union Syndicale a une existence éphémère. En fait, elle s’avère être le tremplin et l’organe de propagande de l’organisation d’un organisme financier central.
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Le Centre Fédératif, en exercice depuis 1889, est avant tout un lieu d’études théoriques. La publication du Bulletin mensuel du Crédit Populaire est sa principale activité. En 1920, Maurice Dufourmantelle en est élu président. Il est aussi président d’honneur de la Caisse régionale de Crédit Agricole de l’Île-de-France, président de la Commission technique des Banques Populaires au ministère du Commerce, membre du Conseil des directeurs de la Caisse d’Épargne et de prévoyance de Paris. Le Centre Fédératif a été longtemps sous l’influence très forte de Rostand et de Rayneri, initiateurs d’une collaboration très étroite avec le Crédit Agricole. Le décès de Rostand, survenu en 1914, et le retrait progressif de Rayneri laissent place à une nouvelle tendance. Les dissensions entre le Centre Fédératif et les promoteurs des Banques Populaires se révèlent dès 1919. À l’origine de ces différends, il y a, bien sûr, la disparition de Rostand, mais surtout la liquidation de la Banque Populaire de Menton, principale animatrice du mouvement des Banques Populaires. Le 14 juin 1919, la Banca Commerciale Italiana achète la totalité du passif et de l’actif de l’Union Franco-Italienne de Charles Rayneri, alors que les Banques Populaires viennent d’être dotées d’un cadre légal. Les raisons de l’abandon du fleuron des banques coopératives urbaines sont très mal connues. Ces dissensions parfois exprimées, sont à l’origine d’un mouvement qui tend vers la recherche d’une plus grande indépendance vis-à-vis du Centre Fédératif et indirectement du Crédit Agricole.
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Elle n’a effectivement que deux années d’existence et une seule assemblée générale ordinaire, le 20 mai 1920, sous la présidence d’Alphonse Binet. En une seule année d’activité, l’Union a déterminé les principales faiblesses des Banques Populaires. Le rapport d’activité s’intéresse essentiellement au rôle des Banques Populaires et à leurs relations entre elles. Ainsi, il met en garde les banques contre une mauvaise interprétation du texte de loi de 1917, en rappelant que les Banques Populaires doivent être au service du commerce et de l’industrie et ne pas devenir des banques classiques. La principale activité doit être l’escompte. Dans le même ordre d’idées, les avances de l’État ne doivent pas être immobilisées à long terme. Dufourmantelle précise ainsi les trois points essentiels : « Les propagandistes doivent être prudents. II faut indiquer le principe exact du fonctionnement des Banques Populaires. En résumé, il faut créer de bonnes Banques Populaires. Pour ce qui concerne les ressources, les Banques doivent opérer surtout avec leurs moyens. Le prêt de l’État ne doit être envisagé que simplement comme une aide et encore cette aide ne doit être que momentanée. »1
Quant aux relations entre banques, l’Union désire avant tout un barème d’encaissement sans bénéfices pour chaque banque adhérente, afin d’établir une parfaite cohérence entre elles et éviter la concurrence au sein du groupe. Les comptes courants entre les banques doivent fonctionner au taux de l’escompte. En conclusion, elles ne doivent pas faire de bénéfices les unes sur les autres. L’assemblée générale constitutive de la Caisse Centrale des Banques Populaires se réunit les 20-21 juin 1921 à Paris sous la présidence d’Alphonse Binet. La Caisse Centrale reprend les activités de l’Union Syndicale et ajoute un service d’encaissement et un service titres et coupons. L’exclusivité des Banques Populaires est indispensable. L’esprit de cette création est ainsi exprimé par Alphonse Binet :
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« La Caisse Centrale des Banques Populaires ne sera pas un organe de centralisation, dont les banques adhérentes seraient en quelque sorte les filiales. C’est elle, au contraire, qui sera la filiale des autres Banques Populaires. Organe de superposition formé de l’ensemble des Banques Populaires, la Caisse Centrale aura pour objet unique de leur rendre les services dont la fourniture dépasse leurs propres moyens d’action et est fonction de leur cohésion et de leur solidarité. »2
L’organisme central est enfin créé, permettant aux Banques Populaires d’organiser leur activité et de s’affirmer comme un groupe. Parmi les premiers administrateurs, on retrouve les animateurs de l’Union Syndicale, 1. ABFBP, Bulletin mensuel du Crédit Populaire, mai-juin 1920. 2. ABFBP, Bulletin mensuel du Crédit Populaire, 1921.
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L’activité de la Caisse Centrale se développe très vite. Dès 1922, elle accepte le papier commercial de toutes les banques adhérentes. Le service de l’encaissement est le plus long à établir, car il faut une parfaite coordination entre les banques pour établir un tarif minimum. Au bout de deux années, la Caisse Centrale remplit pleinement son rôle auprès des Banques Populaires. L’initiative privée a donc pris le relais pour compléter la loi de 1917. Mais les réticences sont nombreuses, les Banques Populaires restent très attachées à leur indépendance et ne voient pas toujours d’un très bon œil les sollicitudes de la Caisse Centrale, si proche des pouvoirs publics. Le challenge de la Caisse Centrale consiste à imposer une certaine discipline dans le groupe et à faire reconnaître son autorité. Mais, en 1922, le service du crédit du ministère du Commerce subordonne l’attribution de nouvelles avances à la création d’un corps d’inspection. Les Banques Populaires doivent prélever 3 % des avances de l’État pour la création du corps d’inspection de la Caisse Centrale. L’État a un autre moyen de contrôle par l’intermédiaire de la Banque de France. Celle-ci ne fait pas de rapports officiels, mais intervient souvent au moment de la création d’une banque et, par la suite, pour accorder éventuellement des avances sur comptes courants, et pour le réescompte. Les attributions des deux ministères sont mal définies et sont à l’origine de nombreux conflits d’autorité. Quant au service d’inspection de la Caisse Centrale, mis en place dès 1922, il a pour rôle essentiel la vérification de la comptabilité. Son intervention se fait tout au long de l’année : par mois, avec le contrôle des balances de comptes, de la situation passif/actif, de l’état des comptes litigieux ; par trimestre, avec
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comme Alphonse Binet, Paul Renard, Pierre Cuvillier, Charles Berrogain. Ils ont tous en commun d’être à la direction d’une Banque Populaire récemment créée. Certains sont soit conseiller d’arrondissement, soit conseiller régional. D’autres siègent dans les tribunaux de commerce. Son originalité est dans la composition de son capital auquel adhèrent les Banques Populaires sans capitaux d’État. Elle est régie par la loi de 1917. Son but est de veiller aux intérêts collectifs et de prendre toutes les mesures nécessaires. Elle doit coordonner les activités des Banques Populaires en établissant un régime général et commun entre celles-ci. Ses opérations regroupent toutes les activités bancaires, facilitant le fonctionnement et le développement des banques. Les ressources propres de la Caisse Centrale sont constituées essentiellement de son capital, auquel participent les Banques Populaires, les sociétaires actifs et les sociétaires non actifs qui sont rémunérés pour leur apport. La réunion plénière de 1922 fixe la participation des Banques Populaires à un minimum de 5 % de leur capital.
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l’étude des comptes profits et pertes ; par année, avec la vérification du bilan, de l’état des garanties remises, de la balance des comptes généraux ; sur demande, et à tout moment, la Caisse Centrale peut demander l’état des comptes et des garanties ; et avant toute décision importante le corps d’inspection vérifie les modifications éventuelles des statuts, du conseil d’administration, et demande copie des décisions prises. « Du reste, l’indépendance presque totale des Banques Populaires faisait apparaître la vanité de tout contrôle puisque les sanctions manquaient pour remédier aux erreurs passées : la loi de 1917 ne prévoyait que le retrait des avances de l’État, mesure inapplicable puisqu’elle aurait entraîné le plus souvent la chute de la banque qui en était l’objet. »1
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La Caisse Centrale éprouve certaines difficultés à imposer son autorité, les Banques Populaires défendent leur indépendance vis-à-vis de l’ingérence de l’État, et les moyens dont disposent les différents services de contrôle sont insuffisants. La mise en place de la Caisse Centrale se fait avec l’accord du ministère du Commerce qui délègue au conseil d’administration un commissaire du gouvernement en la personne de Léon Delamarche. Quant aux relations avec le Centre Fédératif, elles restent dans l’ambiguïté. Dufourmantelle, devant le succès de la Caisse Centrale auprès des Banques Populaires, renonce à demander aux nouvelles banques d’adhérer et reprend la liste des banques de la Caisse Centrale pour son propre compte. Le Bulletin reste la publication officielle du Crédit Populaire en France, qui édite les rapports des assemblées générales de la Caisse Centrale. Le commissaire du gouvernement conseille « de ne pas rejeter le concours, sinon du Centre Fédératif, du moins de son président M. Dufourmantelle. »2 La Caisse Centrale conserve donc cette collaboration avec le Centre Fédératif par nécessité, afin de sauvegarder de bonnes relations avec le président de la commission technique des Banques Populaires près du ministre du Commerce. Cela dit, le climat reste tendu entre les deux organismes. Les relations avec l’État sont donc très ambiguës : les pouvoirs publics désirent soutenir ces nouveaux organismes tout en limitant la responsabilité de l’État. Celui-ci s’appuie sur la reconnaissance, par les promoteurs des Banques Populaires, de la « tutelle nécessaire ». Mais cette entente se heurte à l’esprit d’indépendance des banques.
1. J. Aubert, Les Organismes centraux du Crédit Populaire. 2. ABFBP, PV Conseil d’administration de la Caisse Centrale, 22 août 1922.
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La cohésion du groupe La loi du 24 octobre 1919 suscite un mouvement de création important de Banques Populaires. Ce développement subit inquiète les responsables de l’Union Syndicale, qui, dès 1920, rappellent que ces banques sont des banques coopératives et doivent donc regrouper le maximum d’adhérents sans éloigner les gros industriels et commerçants. Car plus le capital de la banque est important, plus les avances de l’État seront conséquentes. Autre problème, et non des moindres, le recrutement des administrateurs et des dirigeants. Le rapport de A. Ginet, en 1920, incite les banques à recruter des hommes d’expérience provenant d’autres organismes bancaires. Ses mises en garde s’appuient sur le constat d’une mauvaise interprétation de la loi de 1917 : « Si beaucoup d’entre eux (les créateurs d’une nouvelle banque) n’ont pas encore compris le caractère véritable de l’institution qu’a voulu développer le législateur de 1917, c’est parce qu’ils ont pris une Banque Populaire pour une œuvre, une bonne œuvre à laquelle il suffisait d’apporter leur cotisation sous la forme d’une souscription. Ils n’ont pas compris qu’ils avaient à créer une affaire et non une œuvre, et que cette affaire demandait autre chose qu’une souscription. »1
Le service du contrôle de la Caisse Centrale estime qu’une Banque Populaire ne doit pas s’engager pour plus d’un quart au maximum de l’actif et aucun 1. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, rapport de M. Ginet, juillet 1920. 2. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, rapport de R. Ludwig, contrôleur, 1924.
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Leurs activités ne doivent pas se cantonner à la répartition des crédits de l’État. Elles ont un rôle auprès des petits commerçants et artisans, auxquels elles apportent un complément d’éducation financière en leur inculquant les bases d’une comptabilité rigoureuse. Quant aux sociétaires, les dirigeants des Banques Populaires doivent avant tout s’assurer de leur honnêteté. Le congrès de 1924 invite les banques à « n’admettre comme sociétaires que des personnes jouissant d’une réputation établie d’honnêteté, de droiture et de probité professionnelle. […] en utilisant surtout les relations personnelles, en provoquant des réunions privées et en faisant appel à des organisations constituant déjà une sélection professionnelle […] ». Ainsi, toutes les banques sont censées suivre au pied de la lettre les conseils suivants : tous les crédits doivent être inscrits au procès-verbal du conseil, les membres de ce conseil devant être des commerçants locaux ayant une certaine expérience. La base de la sécurité est « de n’accorder dans aucun cas d’avances de fonds qui puissent devenir en fait une commandite ».2
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découvert ne doit dépasser le dixième du capital de la banque. Pour l’escompte, « ce n’est qu’au bout de trois ou quatre mois qu’il est possible de se faire une opinion sur la valeur du papier escompté par un nouveau client ; il est donc prudent de ne pas s’engager pendant cette période, et, en particulier, de ne pas verser plus de 70 % des remises à moins de posséder des garanties ».1 La liste des recommandations englobe chaque étape de la création, puis de l’activité de la banque. Les dirigeants ont pour principal souci de ne pas recommencer les erreurs du passé. Mais toutes ces remarques et conseils sont appliqués selon le bon vouloir des banques. Aucune mesure ne peut être prise à l’encontre d’une banque qui ne respecte pas les consignes de prudence et de fonctionnement. Du point de vue des relations d’affaires entre les banques, le comité des directeurs se réunit et établit les tarifs qui doivent être appliqués. Mais ces mesures prises à la majorité ne peuvent satisfaire tout le monde et, en 1927, Louis Lamant demande à ses collègues : « qui n’auraient pas entière satisfaction de continuer à l’ensemble de nos banques le sacrifice de leur opinion personnelle. […] Il en est quelques-uns qui nous ont menacés de cesser leur participation au tarif commun si les exceptions n’étaient pas supprimées. J’espère que petit à petit, ces exceptions disparaîtront, que l’une après I’autre les Banques Populaires accepteront la loi commune ».2
L’uniformisation des tarifs, des services reste inachevée en 1927. La Caisse Centrale remplit pleinement son rôle de clearing comptable, mais rencontre toujours des difficultés à imposer son autorité. Seule sa volonté de persuasion et les preuves de l’efficacité de son activité peuvent souder les banques entre elles. Elle n’a pas les moyens juridiques et financiers de prendre des mesures contre les banques réfractaires.
Les relations avec les autres réseaux bancaires
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Les Banques Populaires sont en butte à de nombreuses critiques provenant essentiellement des défenseurs des banques locales et régionales. L’Union Syndicale des banquiers des départements par une lettre adressée au ministre des Finances en 1922, accuse les Banques Populaires de ne pas se : « borner à faire des prêts à 3 % aux démobilisés. On les accusait de tendre à se transformer en banques d’affaires et de distribuer un dividende élevé à leurs actionnaires. Enfin, on avançait qu’elles voulaient attirer à elles les gros capitalistes et les grandes entreprises ».3 1. Ibid. 2. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, Rapport de Louis Lamant, 1927. 3. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, 1923, article de Dufourmantelle sur les griefs formulés contre les Banques Populaires.
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Les défenseurs des banques locales et régionales se manifestent souvent auprès du ministère des Finances pour freiner le développement des Banques Populaires en empêchant l’application des exonérations fiscales dont elles sont bénéficiaires. M. Dufourmantelle répond directement à ces attaques en ces termes : « N’en déplaise à l’Union Syndicale des banquiers des départements, nous voudrions bien que les gros capitalistes prissent le chemin des Banques Populaires pour y faire des dépôts ; les capitalistes y trouveraient l’avantage de confier leurs fonds à des institutions qui ne font pas de spéculation, et les Banques Populaires y gagneraient d’accroître leurs moyens d’action. Recevoir des dépôts de toutes personnes est pour les Banques Populaires un droit absolu, proclamé par la loi de 1917 elle-même. »1
Cette loi a été promulguée sous l’influence de Rostand dont le rôle au sein du Crédit Populaire fut important pour la mise en place de la loi de 1917. Elle a pour but, à son origine, de permettre aux Caisses d’Épargne de participer au capital des Caisses du Crédit Agricole. Rostand, directeur de la Caisse d’Épargne de Marseille, a versé à la Caisse d’Épargne des Bouches-
1. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, 1923, op. cit.
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Ces attaques révèlent une certaine inquiétude de la part des banques régionales, qui sont prises entre la concurrence des grandes banques et celle des Banques Populaires. Mais le champ d’action de ces nouvelles banques reste limité, et leur envergure n’est pas pour l’instant suffisamment importante pour représenter un véritable danger pour elles. Si les Banques Populaires connaissent un certain succès, c’est parce qu’elles répondent effectivement aux attentes des petits commerçants et artisans tout en bénéficiant d’une grande publicité apportée par la loi de 1919. Elles se sont vu attribuer plus qu’un simple rôle de banque. Elles doivent éduquer les classes moyennes aux techniques comptables et financières. Elles sont au service des petits patrons et travaillent pour I’économie de leur région. C’est leur fonctionnement et leur esprit qui les différencient des banques régionales. Par les lois qui les régissent, les Banques Populaires sont amenées à tisser des liens avec d’autres organismes, notamment les Caisses d’Épargne. L’article 10 de la loi du 20 juillet 1895 permet aux « Caisses d’Épargne ordinaires autonomes ou municipales d’employer la totalité du revenu de leur fortune personnelle et le cinquième du capital de cette fortune à l’achat de diverses valeurs locales pourvu que ces valeurs émanent d’institutions existant dans les départements où leurs Caisses fonctionnent ».
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du-Rhône 20 000 francs, prélevés sur sa fortune personnelle, pour qu’elle les répartisse entre les Caisses agricoles de cette région ; 10 nouvelles caisses furent créées et reçurent 2 000 francs de prêt à 3 % au moment de leur création. Cela semble être le seul exemple pour le Crédit Agricole.1 Les Banques Populaires, à la suite des Caisses du Crédit Agricole, bénéficient de cette mesure. Le soutien des Caisses d’Épargne se manifeste de différentes manières, notamment par le biais de réunions, de conférences d’information, de la diffusion de plaquettes. Ainsi, la conférence du Centre, qui a lieu en 1919, approuve le soutien aux Banques Populaires, celle du Nord-Ouest en 1920 accepte la participation au capital de ces banques. Deux circulaires du ministère du Travail et de la Prévoyance ont été adressées aux Caisses d’Épargne. La première date de 1917 et autorise ces caisses à participer au capital des Banques Populaires et à leur accorder des prêts. La deuxième circulaire, de 1919, insiste sur :
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« la nécessité pour les Caisses d’Épargne de prendre une large part à la création et au développement des Banques Populaires appelées à favoriser la reprise de l’activité économique du pays ; elle engage les directeurs des caisses à coopérer aux travaux des réunions préparatoires et à siéger dans les commissions désignées pour réaliser la constitution effective des Banques Populaires ».2
Au total, 30 Caisses d’Épargne participent, plus ou moins directement, à la création d’une Banque Populaire3, à l’exemple de la Caisse d’Épargne de Lyon, qui est appelée par le préfet en 1919, pour établir les statuts d’une future Banque Populaire. En 1922, la Banque Populaire de Lyon s’est développée et la Caisse d’Épargne lui loue deux parties de son immeuble. Cette participation n’en reste pas là. La Caisse d’Épargne de Lyon accorde, en 1922, des prêts sous forme d’avances. C’est l’exemple le plus complet de la collaboration possible entre les deux établissements. De même, à Bordeaux, la Caisse d’Épargne est le plus fort sociétaire de la Banque Populaire. Le cas se reproduit à Bayonne, pour la Banque Populaire de l’Ain, de la Creuse, de Cherbourg… Mais il faut relativiser l’intervention des Caisses d’Épargne, car leur action ne touche qu’un tiers des créations de Banques Populaires, même si elle est plus importante que pour le Crédit Agricole. Il semble que les Caisses d’Épargne hésitent à placer leurs fonds dans des organismes commerciaux, et certaines voient dans les Banques Populaires une nouvelle forme de concurrence pour le drainage de l’épargne locale. Au total la 1. Gueslin, op. cit. 2. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, 1922. 3. P.-M. Albertini, Le Développement des Banques Populaires en France.
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Par leurs origines et leurs activités, les Banques Populaires sont « parentes », complémentaires et parfois concurrentes des Caisses de Crédit Agricole. Leurs relations sont complexes au sein même de la Fédération du Crédit Populaire, où se défendent les intérêts communs et opposés des deux organismes. Tout comme pour les Caisses d’Épargne, il n’y a pas de généralités, mais une tendance générale et des exemples locaux. Clémentel, ancien ministre du Commerce et « père de la loi de 1917 » pour l’historiographie des banques, reste, tout comme Dufourmantelle, attaché à une parfaite collaboration entre les deux organismes. En effet, il préconise, entre autres, le partage des locaux, voire du personnel. Les arguments de Clémentel sont réfutés par de nombreux dirigeants, et, notamment, par Léon Delamarche. Celui-ci estime que, si dans un premier temps les deux banques peuvent collaborer, cela ne peut durer. La Banque Populaire de Mâcon-CharollesTournus est à l’origine de la création d’une Caisse régionale agricole en 1920. Les deux sociétés vont partager dans un premier temps les mêmes locaux, mais, très vite, la séparation devient nécessaire. Le Bulletin de la Chambre de Commerce de Mâcon-Charolles-Tournus révèle quel est le point de discorde en publiant, en première page, un article sur la répartition des redevances de la Banque de France. La Banque Populaire de l’Ain, fondée en 1919 à Bourg, est aidée dans ses structures par la Caisse régionale de Crédit Agricole de l’Ain. La première agence commune est ouverte en 1922 à Bourg-en-Bresse. Ainsi, la Banque Populaire accepte de partager pour moitié les frais de gestion de ce bureau. En 1924, un bureau commun est ouvert à Belley chaque premier lundi du mois, jour de foire. Mais dès 1924 apparaissent les premières difficultés : le Crédit Agricole réclame une plus grande participation de la Banque Populaire aux frais généraux, alors que la Caisse régionale accuse le président de la Banque Populaire d’estimer ces dispositions « provisoires ». D’autres griefs lui sont reprochés, notamment de penser que les intérêts sont divergents du point de vue des dotations, et que les clientèles sont trop différentes par leur solvabilité. La Banque Populaire organise donc des services totalement autonomes pour le 1er janvier 1925. La réalité économique et sociale d’une France rurale en pleine mutation (mécanisation, exode rural accéléré au profit de l’industrie) exacerbe les tensions concurrentielles entre les deux organismes, qui cherchent à définir et délimiter leurs zones de développement. Certaines banques, comme la
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participation des Caisses d’Épargne au capital des Banques Populaires représente environ 2 à 3 % du capital total des banques. Malgré les interventions ministérielles, le soutien des Caisses d’Épargne reste modeste et réduit à quelques collaborations, très efficaces au demeurant.
Les nouvelles Banques Populaires : 1917-1928
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Banque Populaire de Limoges ou celle d’Ariège, sont amenées à faire des crédits à des agriculteurs.1 Dans la pratique rien ne s’y oppose. En fait, la législation a instauré un système cloisonné qui n’est pas adapté aux réalités économiques. Ainsi, l’agriculteur qui achète du bétail se rapproche du commerçant, c’est pourquoi le président de la Caisse Centrale préconise de venir en aide à tout agriculteur qui aurait besoin d’un crédit commercial. Mais la réalité est tout autre. Des agriculteurs se sont vu refuser leur papier commercial par des Banques Populaires parce qu’ils ne sont pas commerçants au sens strict du mot. Devant tant de difficultés, le congrès émet le vœu que la législation soit unifiée et que le Crédit Populaire urbain et le Crédit Agricole développent leurs échanges. Le Centre Fédératif multiplie les tentatives pour unifier les deux organismes. En 1926, lors du congrès du Crédit Populaire, la discussion tourne autour de la possibilité pour les Caisses de Crédit Agricole de déposer une partie de leurs fonds dans les Banques Populaires. Ainsi, le congrès du Crédit Populaire de 1926 émet le vœu : « Que les Banques Populaires et les Caisses régionales de Crédit Agricole opérant dans un même rayon d’action créent entre elles, sous forme, soit de comités interbancaires, soit de groupes régionaux ou départementaux, des organismes représentatifs des unes et des autres, ayant pour objet l’étude des questions d’intérêt commun […] concernant :
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1 : la concordance, dans l’application, du statut juridique et du statut fiscal des deux sortes d’institutions ; 2 : l’entente pour l’installation de bureaux ; 3 : l’encaissement du papier et les services de renseignement ; 4 : le dépôt des disponibilités du Crédit Agricole dans les Banques Populaires ; 5 : l’organisation du crédit à long terme aux artisans, par l’application de la loi du 27 décembre 1923 ; »2
Le congrès du Crédit Populaire espère établir, en adaptant la loi, de véritables relations entre les deux organismes. Chaque vœu émis est en fait, dans la réalité, un point de discorde entre les Caisses de Crédit Agricole et les Banques Populaires. Cette politique et cette volonté restent lettre morte, la base ne suit pas. La réalité est bien loin des espoirs du Centre Fédératif. Toutes les activités des Banques Populaires, toutes leurs difficultés trouvent leurs origines dans la législation. L’État constructeur, l’État protecteur, a établi un contrat avec les Banques Populaires : en échange de la caution morale et d’un soutien financier, les banques doivent se soumettre à 1. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, 1922. 2. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, 1926.
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l’interprétation qu’ont les pouvoirs publics de la fonction d’une Banque Populaire et, par conséquent, accepter son contrôle. Le législateur avait prévu une parfaite symbiose entre les Banques Populaires et le Crédit Agricole, mais celle-ci ne se réalise pas ; le soutien des Caisses d’Épargne est insuffisant ; les succursales de la Banque de France ne font pas toujours preuve de compréhension ; les Banques Populaires doivent faire face aux attaques répétées des défenseurs des banques régionales, et les rivalités entre le ministère du Commerce et le ministère des Finances compliquent encore la situation. Les Banques Populaires ont besoin de l’intervention des pouvoirs publics pour s’organiser et se donner un cadre juridique. L’initiative privée, si refroidie par les expériences malheureuses de la fin du XIXe siècle, reprend les devants en créant la Caisse Centrale, mais surtout en saisissant les opportunités offertes par l’État et en développant un réseau de Banques Populaires sur tout le territoire.
Chapitre 3
Les limites du modèle : 1921-1928
L’intérêt des hommes politiques et de l’État pour les Banques Populaires s’inscrit dans la défense du petit commerce et de l’artisanat. Dans les années d’après guerre, le but est de venir en aide à ces catégories oubliées du système bancaire. La création des chambres de commerce, des chambres des métiers est l’expression de la prise de conscience des intérêts communs de certains agents économiques. Dans les années 1930 la notion de classe moyenne prend une véritable signification et devient un sujet de polémique.
La clientèle potentielle des Banques Populaires
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Organisation des classes moyennes La terminologie vient directement de l’analyse marxiste de la société : entre les dirigeants détenant le capital, le pouvoir politique et la classe ouvrière se trouvent une multitude de groupes ayant des activités indépendantes, mais qui, par leur revenu, leur niveau social et leur mentalité, ne s’identifient pas aux deux pôles extrêmes de la société. La réaction de défense des classes moyennes est provoquée par le risque de prolétarisation dû au développement de la grande industrie et du grand commerce. La déclaration confédérale sur le syndicalisme des classes moyennes de 1938 détermine ainsi les différents groupes composant les classes moyennes : « agriculteurs, artisans, professions libérales, patrons employeurs, cadres, contremaîtres, ingénieurs, comptables…, qui ne se sentent pas prolétaires ».1 La déclaration ne tient pas compte du revenu. L’organisation du crédit s’adapte à ces différentes catégories. Ainsi, le Crédit Agricole répond aux besoins des agriculteurs, les Banques Populaires à ceux des artisans, commerçants et petites entreprises. 1. T. Petringenar, Le Rôle des classes moyennes dans la société contemporaine.
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Quant aux autres catégories, elles seront l’enjeu du marché bancaire après la Seconde Guerre mondiale. Malgré tout, les professions libérales sont déjà présentes dans les conseils d’administration de certaines jeunes Banques Populaires. Ces conseils sont certes composés en majorité de petits patrons, mais on retrouve souvent des notables, avocats, notaires, instituteurs, médecins, à l’origine de la création des banques. Globalement, les analystes de l’époque apportent différentes définitions des classes moyennes et, par conséquent, l’énumération varie de l’un à l’autre. Il faut attendre les années 1930 pour voir surgir un certain nombre d’organisations de défense des classes moyennes. À la suite des accords de Matignon, en 1936, la réaction est virulente contre les mesures salariales décidées. En 1936 est créée la Fédération Française d’Entraide à la Classe Moyenne. La même année est fondée la Confédération Générale des Classes Moyennes, appelée aussi Ligue de Défense des Classes Moyennes. Cette association est fondée par des députés SFIO qui inscrivent à leur programme la réorganisation du crédit pour les classes moyennes par l’abaissement du taux de l’argent et le développement des Banques Populaires. D’autres associations, de différents courants, se fondent et se fixent les mêmes buts.1 La plupart des études s’appuient sur les annuaires statistiques de la France, qui ne sont pas suffisamment précis. On peut estimer à plus de 3 millions le nombre de petits patrons employant de 1 à 6 salariés en 1931. Ces années sont sans aucun doute une période faste de la croissance économique. Mais cette croissance est déséquilibrée. Les classes moyennes se sentent perdantes et éprouvent la nécessité de défendre leurs intérêts. Elles sont un enjeu politique important et sont considérées comme la base du parti radical-socialiste. Il est vrai que les textes présentés au Parlement sont soutenus pour la plupart par des radicaux. Jusqu’en 1934, ils sont à l’origine de toutes les réformes sur les Banques Populaires, ensuite, sous le gouvernement du Front Populaire, ce sont les ministres et députés SFIO qui font voter les réformes nécessaires. L’étude de l’électorat du parti radical confirme les liens qui existent entre ce parti et les classes moyennes. Les élus parlementaires regroupent les différentes catégories déjà vues : agriculteurs, artisans, commerçants, petits patrons, professions libérales, fonctionnaires. Ce qui fait l’unité du parti, c’est le sentiment commun d’appartenir à une classe intermédiaire. Les radicaux initient, face à la vision marxiste de la société, une nouvelle approche en défendant un groupe social où la possibilité de gravir les échelons de la société est possible. L’intervention de l’État est donc justifiée par la nécessité de faire face à un 1. A. Desqueyrat, Classes Moyennes françaises.
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libéralisme pur en développant l’éducation, en corrigeant les inégalités des revenus. Ce parti est considéré de gauche pour sa défense de l’État laïque, son anticléricalisme et son « solidarisme », qui doit suppléer à toutes les différences sociales. Mais il se détache du socialisme par sa défense de la propriété privée et de l’initiative individuelle. Édouard Herriot, proche d’Auguste Quoëx, fondateur de la Banque Populaire Savoisienne de Crédit1, puis Édouard Daladier doivent surmonter les contradictions de leur parti, partagé entre le désir d’une plus grande solidarité et le conservatisme des classes possédantes. Pendant le Front Populaire, la vague d’occupation des usines inquiète les petits possédants et les accords de Matignon les étranglent. Progressivement, le parti radical se détache des valeurs qui faisaient de lui un parti de gauche et devient, au nom des classes moyennes, un parti de droite anti-marxiste qui se rapproche même des cléricaux.
Petites entreprises, artisans et commerçants
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Dans ce groupe, on peut distinguer deux catégories de clientèle spécifique : le secteur de l’artisanat et les petites et moyennes entreprises de plus de 6 employés. Pendant leurs premières années d’activité, les Banques Populaires s’adressent essentiellement aux artisans et commerçants. L’artisan se caractérise par le fait qu’il n’achète aucun objet fabriqué. La réserve de matière première en sa possession correspond à sa production dans les semaines à venir. Avec le développement des techniques, l’usage des machines est reconnu, mais doit rester secondaire par rapport au travail manuel. Il est permis à l’artisan de vendre les produits de sa production. Une des caractéristiques de l’artisan est le travail en famille, il peut employer sa femme, ses enfants, son gendre ou sa belle-fille. Il peut avoir à côté de lui un compagnon ou un apprenti de moins de 16 ans. Pour les membres de la famille, la loi impose la cohabitation. Le statut de l’artisan est très strict et englobe toutes les étapes de la production, de la vente au mode de vie. En 1938, la définition de base de l’artisan est modifiée : le nombre de compagnons peut être au maximum de cinq, l’artisan assurant seul la direction du travail. En 1925 se constituent les chambres des métiers. Dès 1921, les artisans ruraux se détachent de cette forme de représentation en se déclarant au service de l’agriculture. L’artisanat s’organise sous l’impulsion de Tailledet, fondateur du Syndicat des petits fabricants de la chaussure, et de Grandadam, fondateur de la 1. P. Guichonnet, 75 Ans d’économie régionale, Histoire de la Banque Populaire Savoisienne de Crédit.
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La petite industrie, quant à elle, se modifie aussi. De nouvelles professions se développent, d’autres se transforment. Les petites et moyennes entreprises constituent un tissu dense. Les PME, issues d’une longue tradition de la division du travail jouent un rôle de complémentarité dans l’activité industrielle. Cette division du travail est une constante de la production industrielle en France, et ce malgré la forte croissance et le mouvement de concentration de certains secteurs, comme celui de l’automobile, du textile ou de la métallurgie. Dans les années 1920, il existe environ 100 000 petites et moyennes entreprises, soit 93,2 % des industries (sans l’artisanat), employant 34,4 % des salariés.2 À l’instar du commerce et de l’artisanat, la croissance des PME est souvent fondée sur l’autofinancement. Pour leur activité, elles utilisent couramment le crédit fournisseur. Cette dépendance diminue leur marge de négociation et peut engendrer 1. B. Zarca, L’Artisanat français : du métier traditionnel au groupe social. 2. M. Lescure, Les Petites et Moyennes Entreprises industrielles dans la France des années 1920, thèse de Doctorat, Paris-X, dactylo.
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Fédération française des réparateurs et petits bottiers. En 1917, ils fondent la Fédération de la petite industrie de la chaussure (le mot artisanat est défini en 1923). Ils prennent contact avec Étienne Clémentel, alors président de la Chambre internationale de commerce, afin d’obtenir des protections douanières pour les cordonniers. Clémentel est surnommé aussi « le père de l’artisanat » et participe à la fondation de la Confédération Générale de l’Artisanat Français en 1922. Les artisans ont cette originalité d’avoir constitué un groupe social de défense à la suite de définitions établies par l’État. La CGAF se compose en 1930 de 27 fédérations nationales de métiers qui regroupent 22 syndicats professionnels de 200 comités départementaux d’action. Pour faire face à cette puissance se constitue, en 1925, l’Union des Artisans Français, à laquelle adhèrent des groupes n’ayant pas trouvé leur place dans la CGAF et, en 1933, le Comité d’Entraide et d’Action Artisanale, qui prône la thèse corporatiste. Structures qui se complètent en 1937 par la Confédération de l’Artisanat Familial, grâce à l’appui de l’Église.1 Après la Première Guerre mondiale, la concentration industrielle attire de nombreux anciens artisans, d’autres, à la suite de conséquences humaines, économiques ou matérielles ont changé d’activités. Inversement, les entreprises employant des salariés ne cessent d’augmenter. Il semble que cette mutation du secteur artisanal soit due aussi au développement de nouveaux métiers, comme les électriciens – qui s’installent hors des villes au moment de l’électrification des campagnes – ou les mécaniciens.
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de graves difficultés et a fortiori quand les fournisseurs durcissent leurs exigences. Mais elles ne vivent pas en totale autarcie et ont recours au crédit bancaire, plus particulièrement sous la forme d’avances sur compte courant. Cette collaboration étroite entre les PME et les banques régionales prend souvent la forme de commandite, permettant ainsi au banquier d’obtenir un siège au conseil d’administration au sein de l’entreprise et de contrôler son activité. Pour cette clientèle, les Banques Populaires sont confrontées à la concurrence des banques régionales, du Crédit National, mais aussi des grands établissements qui, face au développement d’organismes spécialisés, vont tenter de leur faire barrage. Le commerce de détail est le deuxième secteur concernant les Banques Populaires. Les banques doivent tenir compte des caractéristiques du petit commerce comme de l’artisanat. Celui-ci est avant tout un commerce de proximité, de surface modeste avec peu d’employés. Le petit commerçant dispose généralement d’un petit capital, ses bénéfices se dégagent dans le prix de vente. Par la faiblesse de sa surface financière, le petit détaillant est à la merci des grossistes qui peuvent lui accorder un crédit, mais dans ce cas, la marge de manœuvre du détaillant est restreinte et le grossiste impose ses prix. Les réformes économiques du Front Populaire pèsent lourd dans la gestion des petits commerces, notamment la semaine des 40 heures. Ces mesures ont pour conséquence le licenciement de nombreux vendeurs, le petit commerçant préférant se détacher de son unique employé plutôt que d’être obligé de fermer un jour par semaine. Leur principal organe de représentation reste les Chambres de Commerce. La loi de 1908 établit une répartition des sièges entre l’industrie et le commerce en fonction de leur importance dans l’économie locale. Il n’existe que deux associations représentatives : la Fédération des Commerçants Détaillants de France et la Confédération Générale du Petit Commerce et de l’Artisanat. Pour l’application des 40 heures, toutes les associations ont demandé des aménagements, qu’elles ont du reste obtenus. Le grand commerce ne représente qu’une part infime de la population employée. On peut évaluer l’importance du petit commerce, c’est-à-dire n’employant pas plus de 6 employés, à plus de 90 % du nombre des entreprises.1 La clientèle potentielle des Banques Populaires, si l’on ne considère que les artisans et les petits commerçants, représente 3 millions de personnes soit environ 14 % de la population active. On peut donc estimer que les Banques Populaires ont la clientèle suffisante pour leur développement. La politique de l’État 1. H. Laufenburger, Le Commerce et l’Organisation des marchés.
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vis-à-vis des banques, sous l’influence des Radicaux, s’inscrit dans la défense des classes moyennes. La fracture observée sous le Front Populaire aura pour conséquence une reforme en profondeur du groupe des Banques Populaires.
Intégration des Banques Populaires dans l’économie Le projet du législateur est d’ouvrir une Banque Populaire dans chaque département. Si, en 1917, le réseau ne comptait que trois banques, dès 1922 on peut en dénombrer 88. Sans aucun doute, la loi de 1917 a donné un nouvel élan à la création de Banques Populaires. Mais dans les faits, c’est la loi de 1919 débloquant un crédit de 50 millions de francs pour les artisans et commerçants démobilisés, qui accélère le mouvement de création. Nous l’avons vu, les députés craignent en 1919 qu’il n’existe pas assez de banques pour répartir ces crédits. Le ministère du Commerce, en collaboration avec la Banque de France, organise des réunions d’information pour aider l’initiative privée. La Banque Populaire de Bayonne est fondée en 1921 par l’Union Nationale des Combattants et s’installe dans les locaux de cette association. Dans ses premières années d’activité, elle s’occupe uniquement de la répartition des prêts aux démobilisés.1 Le rôle de la Banque de France et des chambres de commerce est important dans ce mouvement de création. Si l’on prend l’exemple de la Lorraine, à Nancy, sous l’initiative de négociants, est fondée en 1919 la Banque Populaire de l’Est. Les travaux préparatoires sont menés par la préfecture et acceptés par la Chambre de Commerce, qui soutient officiellement la nouvelle banque. Mais le réseau des Banques Populaires est incomplet et déséquilibré. Il existe quatre banques dans Paris et quatre en banlieue. De plus se trouve à Paris le siège de la Banque des Régions Libérées couvrant les arrondissements de Valenciennes, Avesnes, Arras, Béthune et les départements de la Somme, de l’Oise, de l’Aisne et de la Marne. Certains départements ont plusieurs banques, comme les Bouches-du-Rhône, où la Banque Populaire provençale côtoie la Banque commerciale et industrielle de l’arrondissement d’Arles. La Banque Populaire de Bayonne se retrouve dès sa création en concurrence directe avec celle de Saint-Jean-de-Luz, les deux banques ayant quasiment la même circonscription et un administrateur commun. Pour leur activité, la plupart
1. R.L. Carrasset, Histoire de la Banque Populaire du Sud-Ouest 1919-1977.
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Le réseau d’agences et les sociétaires
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des banques couvrent une petite circonscription, un arrondissement, une ville et sa banlieue, rarement toute une région. En 1925, 6 banques ont plus de 10 agences, 17 banques ont entre 0 et 10 agences, 34 banques ont entre 2 et 5 agences, 43 banques n’ont pas d’agences. Le mouvement de création est intense, mais la répartition géographique souffre de nombreuses incohérences. Le but escompté par les promoteurs des Banques Populaires et le ministère du Commerce n’est pas atteint. On peut remarquer et souligner l’influence très nette des préfectures. Toutes les nouvelles banques s’installent dans des villes préfectorales, de surcroît d’une certaine importance, et qui connaissent une activité commerciale non négligeable. Mais le développement des Banques Populaires est tout à fait relatif par rapport à l’importance du Crédit Agricole qui, dès 1913 regroupe 98 Caisses régionales et 4 533 Caisses locales, avec un rapport de 46 Caisses locales pour une Caisse régionale. Certes, le Crédit Agricole a une plus longue existence, mais les Banques Populaires, jusqu’en 1929, ne développent pas vraiment leur réseau d’agences : le rapport entre les agences plus les bureaux permanents sur le nombre de sièges est éloquent puisqu’il existe en moyenne 4,7 agences et bureaux par Banque Populaire en 1929. Année
Banques
Agences
Bureaux périodiques
Sociétaires
1922
88
180
?
26 555
1924
100
115
69
40 662
1926
100
172
133
47 400
1929
95
263
181
54 531
Tableau n° 1 : Réseau des Banques Populaires de 1922 à 1929
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Source : rapport AG de la Chambre Syndicale des Banques Populaires.
L’évolution du nombre des sociétaires permet d’évaluer l’intégration des Banques Populaires dans l’économie. Plus de 60 % d’entre elles sont de faible importance. Mais il existe de grands écarts entre les plus importantes, telles que la Banque Populaire de Paris, qui a 2 247 sociétaires, ou celle d’Altkirch, avec 1 182 sociétaires, et les plus petites, telles que la Banque Populaire d’Aveyron, avec 44 sociétaires, ou la Banque Populaire de Provins, avec 62 sociétaires. La moyenne pour toutes les Banques Populaires est de 50,9 sociétaires par banque en 1927. Quant à la répartition professionnelle, elle est naturellement dominée par les artisans et commerçants.
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Les petites industries sont peu représentées, même si on en trouve dans certaines régions fortement industrialisées comme la région parisienne ou le Nord-Est. Leur importance pour les Banques Populaires dépend de la densité de ces entreprises et de la présence ou non d’une ou plusieurs banques régionales importantes. Chaque banque révèle son originalité en fonction de son intégration dans l’économie locale. Ainsi, le capital de la Banque Populaire de Pau est détenu à 58,4 % par les commerçants, 8,9 % par l’industrie, 6,9 % par les professions libérales et 25,6 % par des rentiers. Selon les régions et les organisateurs de la banque, la répartition du capital peut varier. D’autres banques ayant un autre passé et une autre réalité économique, telle que la Banque Populaire d’Altkirch, ont un capital divisé entre les commerçants, les artisans, les professions libérales, mais aussi les agriculteurs. Cette originalité se retrouve aussi dans la Banque Populaire d’Avignon.1 Au total, autant de banques que de régions, autant de particularismes, même si les commerçants et artisans dominent par leur présence.
Les ressources des Banques Populaires se composent essentiellement du capital, des avances de l’État et des dépôts. De 1922 à 1929, pour la Banque Populaire de Rennes, les fonds propres représentent 7 % du total bilan, les engagements à terme, c’est-à-dire essentiellement les avances de l’État, 32,3 % en 1922, et 28,7 % en 1929. La part du total des dépôts passe de 36 % en 1922 à 62,6 % en 1926 et à 46 % en 1929. La structure des ressources de la Banque Populaire de Rennes se retrouve dans l’institution et révèle la fragilité de sa surface financière : 75 % des ressources sont composées de dépôts à vue. Les appels à l’augmentation du capital concernent avant tout les anciens sociétaires. Ainsi, à Rennes, le nombre de sociétaires passe de 267 en 1922 à 504 en 1929, soit une participation moyenne de 779 francs en 1922 et de 2 326 francs en 1929. Cette caractéristique se retrouve dans toutes les banques. La faible progression du sociétariat est un véritable problème pour les Banques Populaires. De ce fait, la proportion du capital des banques par rapport à l’activité est l’un des soucis majeurs des dirigeants des Banques Populaires. Dès 1922, la Banque Populaire de Rennes, pour 1 franc de capital, a 779 francs de transaction. Les premières mises en garde proviennent de la Banque de France qui, dès le début de l’activité des banques, signale la disproportion entre le volume des affaires 1. ADMF, rapport de l’Inspection des Finances de 1937.
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Les ressources
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traitées et le capital.1 Certaines Banques Populaires appliquent une méthode particulière pour tenter de pallier cette faiblesse en capital : « Lorsque vient à elles un client intéressant, mais n’ayant pas de garantie, on lui en fait une, en percevant sur le montant des bordereaux un pourcentage qui est affecté à la constitution d’un compte garantie. Et chaque fois que ce compte atteint une certaine somme, automatiquement, on prend au nom de ce client une action de la Banque Populaire. »2
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Mais cette pratique n’est pas généralisée et heurte la clientèle. Pour ces raisons, la moyenne du capital par rapport au nombre de Banques Populaires pour 1923 est de 491 110 francs. Cette faiblesse du capital a deux conséquences importantes : l’escompte accepté par la Banque de France et l’évolution du capital de la Caisse Centrale. Quant aux dépôts, leur structure représente la clientèle des banques. Les dépôts à vue correspondent aux fonds de roulement des petites entreprises, qui sont sujets aux aléas de la conjoncture économique du moment. Les dépôts à terme, qui permettent une plus grande sécurité, sont peu développés. Ainsi, pour la Banque d’Illeet-Vilaine, les dépôts à terme ne représentent que 25 % des ressources en 1922 et 33 % en 1929.3 La part du réescompte est importante pour les Banques Populaires. On peut même avancer que celui-ci est le moteur de leur activité. Cette part dans le crédit à court terme est de 69,3 % en 1923, 61,4 % en 1927 et de 58,8 % en 1929. La Caisse Centrale regroupe le papier commercial et appose la troisième signature, si cela s’avère nécessaire. C’est elle dans ce cas, et en fonction de ses disponibilités, qui présente le papier à la Banque de France. Dès le début de l’activité de la Caisse Centrale, beaucoup de banques ne passent pas par elle. Comme pour toutes transactions bancaires, la confiance est la base de tout. Certaines banques se plaignent, car la succursale de la Banque de France à laquelle elles ont à faire leur impose des limites d’escompte par rapport à leur capital. Les risques sont d’autant plus grands que les banques octroient des crédits personnels. Cette clientèle, composée de petits commerçants et d’artisans, entraîne une exploitation irrégulière et saisonnière où les échéances honorées tombent toutes en même temps. Les opérations sont nombreuses et entraînent des frais généraux importants. Malgré tout, leur développement et leur efficacité sont confirmés. Tant et si bien que nous sommes en droit de nous demander si 1. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, 1923. 2. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, 1923. 3. ABPO, bilan du 31 décembre 1923.
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ce développement n’est pas trop rapide. Ginet, dans son rapport, en 1927, met en garde les administrateurs des Banques Populaires : « C’est quand le navire a mis toutes voiles et qu’il file sous un vent puissant que le pilote doit redoubler d’attention, que tous les membres de l’équipage doivent être à leur poste, attentifs et prompts à parer au moindre accident. »
La répartition de ces avances est établie par une commission de seize membres, nommés par décret. La commission s’est réunie la première fois le 19 mai 1919. Pendant un an, elle a donné 54 avis favorables à l’attribution d’avances pour une somme initiale de 12 millions de francs. La deuxième année, 27 avances sont attribuées. Les remboursements effectués sont faibles et tardifs puisque les premières sommes amorties ne le sont qu’en 1925. Cette difficulté à rembourser les sommes dues à l’État est un des signes annonciateurs des problèmes que vont rencontrer les Banques Populaires. En fait, ces avances temporaires sont absorbées par les immobilisations. Mais il ne s’agit pas d’une règle absolue. Par exemple, d’après l’ouvrage de Guichonnet, la Société Savoisienne de Crédit reçoit une avance de 450 000 francs, qui est en fait de 1 200 000 francs d’après le rapport publié au Journal officiel. Si l’auteur de L’Histoire de la Banque Populaire Savoisienne de Crédit affirme que celle-ci peut « s’enorgueillir de n’avoir eu recours qu’une seule fois à cette facilité »,1 c’est parce que cette banque place l’avance reçue sur un compte à la Banque de France qui lui accorde, en contrepartie, des avances sur compte courant de un million.
Les Banques Populaires se vouent aux petits commerçants et artisans, c’est pourquoi leur principale activité est l’escompte. Dans leur fonctionnement, les banques instaurent des comités d’escompte constitués d’administrateurs et du directeur d’agence. Les membres n’appartiennent pas forcément au conseil d’administration, comme à Bordeaux, mais sont plutôt des professionnels du commerce connaissant bien l’économie locale.2 Par la suite, ces membres peuvent intégrer le conseil d’administration. L’expérience du comité d’escompte permet d’évaluer leurs compétences et leur sérieux. Les garanties demandées sont diverses : l’adhésion à une société de caution mutuelle, cautions personnelles et nantissements. Bien souvent, la Banque Populaire impose la souscription à son capital, mais cette pratique reste 1. P. Guichonnet, op. cit. 2. L.R. Carrasset, op. cit.
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Les emplois
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limitée, car, en cas de remboursements importants, les banques considèrent que leur capital peut être mis en danger. L’ouverture d’un compte de garantie, sur lequel le client ne peut faire de retraits, permet aussi de garantir ses effets. Année
Total en francs
1922
3 800 304
1924
7 942 187
1926
20 252 289
1929
24 188 689
Tableau n° 2 : Comptes débiteurs des Banques Populaires à la Caisse Centrale de 1922 à 1929 Source : bilans de la Caisse Centrale.
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De 1923 à 1929, le volume de papier escompté par les banques est multiplié par deux. L’augmentation moyenne de la valeur des effets montre la prise de risques des banques, et souligne que les Banques Populaires semblent s’éloigner de leur tâche, car elles devaient se consacrer à la réalisation de petites affaires. Outre l’escompte, les Banques Populaires peuvent accorder d’autres crédits à court terme sous formes cette fois, de comptes débiteurs. La prise de risques est plus importante. Il n’existe pas de statistiques sur l’évolution des comptes débiteurs des Banques Populaires. Cette pratique se développe pourtant de plus en plus, et devient une des difficultés financières des banques. Dans la pratique, la banque détermine l’engagement maximum accordé à un client, qui peut l’utiliser sous forme d’escompte ou d’avances sur compte courant. Toutes les Banques Populaires accordent des facilités de caisse à leurs clients et obtiennent des résultats plus ou moins heureux. Les taux de croissance annuels moyens sont révélateurs en franc constant : 54 % pour les comptes débiteurs et 33,7 % pour le portefeuille effets. Les Banques Populaires distribuent uniquement les crédits financés par les avances de l’État, conformément aux lois du 24 octobre 1919 pour les petits commerçants et artisans démobilisés et du 27 décembre 1923 sur le crédit à l’artisanat. Pour la loi de 1919, la répartition de la totalité du crédit alloué par l’État s’étend sur cinq années. Ce retard s’explique, en partie, par la constitution du dossier que doit remettre le demandeur. Ces clients ont bien souvent essayé de reprendre leur activité par leurs propres moyens. Bien évidemment, la principale préoccupation du ministère du Commerce
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est la bonne gestion des avances accordées. C’est ainsi qu’il impose une comptabilité pour ces prêts et demande aux banques de nommer comme commissaire aux comptes des professionnels de la banque. Les demandes sont de plus en plus nombreuses et le crédit de 50 millions ne peut couvrir tous les besoins. La répartition géographique des crédits alloués au titre de la loi de 1919 respecte la répartition des avances attribuées au titre de la loi de 1917. Les avances sont accordées en fonction de la capacité de remboursement des banques. Ce sont les régions desservies par la Banque Populaire des Régions Libérées, qui bénéficient le plus des avances de l’État. Ces prêts étant octroyés aux petits commerçants et artisans mobilisés, leur répartition met en valeur les régions où ces catégories ont été mises à contribution. Très logiquement, pour les régions où les combats se sont déroulés, les avances sont plus importantes, excepté pour la région de la Meuse. On peut remarquer que dans les anciens territoires occupés, Alsace et Moselle, aucune avance n’a été accordée. Ces régions ont été, certes, moins sinistrées par les combats, mais surtout leur réseau bancaire mutualiste, déjà ancien, peut faire face à toutes les demandes. Ainsi, 42 Banques Populaires ont reçu des avances de 100 000 à 500 000 francs, 18 des avances de 500 001 à 1 000 000 francs et 12 de plus de un million. Certaines banques ne se sont constituées qu’à la seule fin de distribuer ces crédits. L’attribution des derniers prêts s’est effectuée en 1923 ; si l’on compare les 50 millions de francs attribués par l’État et le nombre de sociétaires de cette même année, cela donne une moyenne des prêts de 1 449,31 francs. On peut donc estimer que les Banques Populaires ont distribué des prêts d’environ 2 000 francs, qui ne peuvent permettre que la reconstruction d’ateliers ou de fonds de commerce. Ils ont aidé, tout au plus, une minorité de petits patrons à reprendre leur activité. La Banque Populaire de la Gironde accorde des prêts pour 595 000 francs dont 30 % le sont à des petits industriels, 35 % à des commerçants et 35 % à des artisans. Les pertes s’élèvent à 7 380 francs sur trois créances non recouvrées. Globalement, pour toute l’institution, la distribution de ces prêts représente un succès. C’est avant tout une excellente promotion. La distribution de ces crédits fait partie d’un ensemble de mesures très lourdes pour l’État. De 1918 à 1922, on estime que 2 % en moyenne du revenu national a été consacré aux victimes de guerre. Dans le cadre des prêts sociaux, les Banques Populaires, depuis la loi du 27 décembre 1923, distribuent des crédits aux artisans individuels. Les fonds attribués aux Banques Populaires ne sont pas vraiment importants. Quant à la distribution des prêts, il faut attendre 1928 pour qu’elle soit efficace. Les raisons de cet échec sont diverses. Les artisans se plaignent du
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taux d’intérêt et des formalités beaucoup trop compliquées. Il convient de préciser que les prêts aux artisans ne constituent pas l’activité principale des Banques Populaires. L’octroi de ces prêts demande une comptabilité particulière et n’est pas très rémunérateur pour les banques. Ainsi, la Banque Populaire de Rennes demande et obtient une avance de 50 000 francs en 1926, soit trois ans après la promulgation de la loi. Pendant deux années, ces fonds sont placés sur un compte spécial à la Caisse Centrale. Les premiers prêts ne sont octroyés qu’en 1928 pour une valeur de 6 000 francs, somme qui s’élève à 16 513 francs en 1929.1 L’application de la loi sur le crédit à l’artisanat est un échec relatif qui est lié directement à la législation et à l’application trop difficile des modalités d’octroi. Dans la région du Sud-Ouest, seule la Banque Populaire de la Gironde accorde quelques prêts. Les autres banques de la région ne développent cette activité qu’à partir de 1939.
Des difficultés insurmontables
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La faillite des Banques Populaires La situation des Banques Populaires se dégrade rapidement. Le point faible de leur gestion est l’octroi d’avances sur compte courant. Dès 1924, les premières difficultés apparaissent. La gestion des banques et leur engagement ont des répercussions directes sur l’activité de la Caisse Centrale. À cause de leur activité, les Banques Populaires ont leurs comptes momentanément à découvert et certaines irrégularités apparaissent. L’étude des procès-verbaux de la Caisse Centrale révèle un accroissement constant des découverts des Banques Populaires auprès de cette dernière. La première affaire importante signalée date de 1923, date à laquelle la Banque Populaire de Laval accuse un solde débiteur important. Malgré les nombreuses recommandations, les banques laissent, de plus en plus souvent, un solde débiteur à la Caisse Centrale. Celle-ci décide donc d’intervenir en taxant de 1/8 % par trimestre le solde moyen débiteur de chaque banque dont le compte est anormalement négatif, et d’exiger des garanties le cas échéant.2 Certains dirigeants s’engagent personnellement. Ainsi, la Banque Populaire de Vienne apporte une caution hypothécaire de l’ancien directeur et de sa famille. Mais, à la fin de l’année 1923, la situation ne s’améliore pas et aucune mesure importante n’est décidée. 1. ABPO, rapports d’assemblée générale, bilans. 2. ABFBP, PV Conseil administration de la CCBP, 23 juillet 1923.
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La Banque Populaire des Régions Libérées couvre plusieurs départements. Nous ne connaissons pas les circonstances de sa création, alors que le but de la loi de 1917 est de créer des petites banques par département. Les départements de sa circonscription englobent les régions les plus dévastées par la Première Guerre mondiale. On peut donc supposer que sa création est liée étroitement à la loi de 1919. Cette banque, par sa superficie d’action, a reçu une aide importante de l’État et a distribué pour plus de 3 millions de francs de crédits, conformément à la loi de 1919. Mais ses ressources initiales sont considérées comme trop faibles par l’inspection des Finances. Au bout de trois années d’activité, elle a déjà trois millions de pertes. En 1925, un nouveau directeur est nommé, et la situation se rétablit momentanément. Mais ce même directeur commet une erreur de jugement et accorde de grosses avances à une entreprise non solvable. En 1929, les pertes s’élèvent à 13 millions de francs.2 Autre exemple, la Banque Populaire de Paris, fondée en 1921 grâce à la fusion de la Caisse Commerciale d’Escompte et de Crédit, et 1. ABFBP, PV Conseil administration de la CCBP, 19 mai 1924. 2. AMDF, rapport du ministère des Finances du 31 décembre 1929.
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Il faut donc attendre 1924 pour que les premières mesures soient prises par la Caisse Centrale. C’est ainsi qu’elle souscrit au capital de la Banque Populaire de Dijon pour 50 000 francs et de la banque de Montauban. Certains comptes débiteurs de cette banque sont comblés, mais la situation reste préoccupante et les Inspecteurs prennent contact avec des notables de la ville pour envisager une réorganisation de la banque. Son conseil d’administration et sa direction sont totalement réorganisés.1 En 1925, plus de 12 Banques Populaires présentent un solde débiteur permanent à la Caisse Centrale. La première réorganisation totale d’une banque à lieu en 1927 par fusion. Cette solution est permise par la présence d’une autre banque, dont la situation est saine. Mais ce cas de figure ne se représente pas souvent, car au fur et à mesure les Banques Populaires ont de plus en plus de difficultés, si bien que la Caisse Centrale ne peut plus venir en aide à toutes ; d’autant que certaines banques, et non des moindres, se trouvent dans des situations très délicates. Dès 1927, la Banque Populaire de l’Est est en faillite. Ses pertes se montent à environ 3 millions de francs. Elles sont dues essentiellement à des comptes non récupérables. L’assainissement s’effectue en deux temps : la liquidation de la banque et la création, à Nancy, de la Banque Commerciale et Industrielle de Meurthe-et-Moselle. La Banque Populaire de Metz a une forte participation dans le capital de cette nouvelle banque, l’État accepte d’être remboursé après la Caisse Centrale.
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de la Banque Populaire des Commerçants et Industriels Français, applique, dès sa création, une gestion très imprudente. En 1926, sa situation est désespérée. Elle fait l’objet d’une complète réorganisation : la Caisse Centrale lui accorde une avance spéciale de 3 500 000 de francs. Une société de gérance doit s’occuper de ses activités pour lui éviter de déposer le bilan. Les principales Banques Populaires constituent un consortium garantissant la société. Au total, en 1929, une quarantaine de Banques Populaires connaissent de graves difficultés financières. Cette situation préoccupante cause d’importants problèmes de trésorerie à la Caisse Centrale. Face aux difficultés, le principe de solidarité et du mutualisme bancaire est remis en question. À l’annonce des problèmes financiers de la Caisse Centrale, certaines Banques Populaires, par prudence « égoïste », ont placé leurs fonds dans d’autres banques. La Caisse Centrale reconnaît sa situation fragile et le manque de moyens dont elle dispose pour remplir pleinement son rôle, d’autant que : « Les lettres de rappel de la Caisse Centrale n’ont pour habituellement d’autre effet que de provoquer de vagues promesses de régularisation rarement tenues. »1
L’évolution des comptes débiteurs des Banques Populaires est constante. Cette situation pèse très lourd sur la gestion de la Caisse Centrale. En 1928, le directeur évalue à 70 millions de francs les pertes des Banques Populaires. Il estime que 19 banques ont perdu leur capital, 8 banques ont perdu l’intégralité des avances de l’État. « L’institution du Crédit Populaire ne peut plus, par ses propres moyens, se relever. Elle peut tout au plus, si les circonstances se trouvaient favorables, subsister quelques mois et franchir quelques échéances, mais d’ores et déjà l’institution est irrémédiablement condamnée si aucun concours extérieur ne vient à son aide. »2
En dépit des nombreuses interventions du directeur lors des conseils d’administration les mesures d’urgence ne sont pas appliquées. Le directeur de la Caisse Centrale précise par la suite qu’il est :
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« tout disposé à exécuter docilement les décisions du Conseil, mais iI demande que des décisions soient prises, car il tient à dégager entièrement sa responsabilité personnelle au sujet d’opérations qu’il regarde comme des fautes professionnelles lourdes et impardonnables. »3
1. ABFBP, PV Conseil administration, 15 juin 1928. 2. Ibid 3. Ibid
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La situation est si préoccupante qu’une crise interne s’amorce au sein de la Caisse Centrale. À l’assemblée générale des Banques Populaires de 1926, un administrateur de la Banque nantaise attaque très vivement le président de la Caisse Centrale. Il réclame avant tout un bilan clair et précis des comptes débiteurs des Banques Populaires à la Caisse Centrale et les pertes envisagées. Il va même jusqu’à accuser Paul Renard de ne plus bénéficier de la confiance des conseils d’administration où il est présent.1 L’atmosphère de diffamation qui s’installe dans le groupe provoque une crise très grave au sein de la Caisse Centrale. Il faut d’abord désigner les responsables de cette situation. C’est aussi, et plus que tout, la responsabilité de l’État qui est mise en cause. Les critiques concernent l’insuffisance des moyens et l’absence de mesures. Au total, en 1929, 42 Banques Populaires sont dans une position très difficile voire irrémédiable. Le principal reproche formulé par le ministère des Finances est la mauvaise gestion : c’est le cas des banques d’Agen, Nantes, Cernay, Poitiers. Viennent ensuite les engagements sans ou avec peu de garanties des banques. Les erreurs de gestion et les imprudences se retrouvent dans toutes les banques. Avant 1929, la Caisse Centrale avait lancé des poursuites judiciaires contre les directeurs des banques de Foix, Nevers, Avignon, Évreux, Strasbourg. Elle a aussi modifié partiellement ou totalement les conseils d’administration de 8 banques et contraint des administrateurs délégués des Banques Populaires des régions libérées, de Nancy et Grenoble, à démissionner. Au total, la Caisse Centrale a révoqué 32 directeurs et 2 sous-directeurs.2 Le principal handicap des Banques Populaires est sans aucun doute l’inexpérience de ses administrateurs :
1. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, 1927. 2. ADMF, Rapport du ministère des Finances de 1929. 3. ABFBP, enquête de l’Inspection générale du 28 mars 1929.
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« Le malaise dont souffre le Crédit Populaire est dû, à n’en pas douter, réserve faite des fautes de gestion, à une croissance peut-être un peu trop rapide de cet organisme, et, surtout, à l’inexpérience et à l’imprudence de trop nombreux dirigeants. Ceux-ci ont perdu de vue le rôle que leur avait assigné le législateur et, voulant aller trop loin ou trop vite, se sont trouvés entraînés dans des opérations malheureuses qui ont abouti à des pertes importantes. »3 L’incapacité des dirigeants des banques ne fait aucun doute, mais l’absence de suivi et le manque de moyens financiers de la Caisse Centrale sont aussi à l’origine de cet état de crise.
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L’enlisement de la Caisse Centrale Malgré les différents appels aux banques, le capital de la Caisse Centrale reste faible par rapport à ses activités, et ses ressources restent liées à la situation des banques. Nombreuses sont celles qui ont débuté leurs activités avec un trop faible capital, d’autres ne sont créées que pour distribuer les crédits d’après la loi de 1919. Les faiblesses de la base se répercutent sur la situation de la Caisse Centrale. En 1927 et 1928, par le jeu naturel de la participation des banques, le capital de la Caisse Centrale progresse régulièrement, pourtant les premières manifestations de la crise se font déjà sentir, et elle ne peut demander un effort supplémentaire aux banques alors que les avances de l’État deviennent insuffisantes. L’absence du prélèvement des 20 % pour les réserves légales est la traduction de la gestion déséquilibrée de cet organisme. La deuxième ressource importante de la Caisse Centrale réside dans les avances de l’État. Dès 1923, elle peut recevoir jusqu’au quintuple de son capital. Ainsi, l’augmentation de celui-ci est liée étroitement à l’aide de l’État. L’avance accordée atteint 10 millions de francs en 1923 et ses dirigeants annoncent qu’elle ne suffira pas pour faire face aux affaires traitées avec les Banques Populaires.1 Sur toute la période, les avances de l’État correspondent à cinq fois le capital versé. La Caisse Centrale connaît les plus grandes difficultés à rembourser ces avances. Année
Actif réalisable en franc (a)
Engagements en franc (b)
Taux de liquidité a/b × 100
1922
12 731 764
10 691 653
119
1924
24 919 644
31 219 848
79,8
1926
31 736 936
34 218 516
92,7
1929
33 400 546
67 660 417
49,4
Tableau n° 3 : Taux de liquidité de la Caisse Centrale de 1922 à 1929
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Source : rapports AG de la Caisse Centrale.
À partir de 1926, la Caisse Centrale ne peut plus rembourser les avances ni les reports accordés les années précédentes par le ministère du Commerce. Le capital de la Caisse Centrale ne peut augmenter plus rapidement à cause de la situation difficile des banques. Elle est obligée d’emprunter 20 millions de francs à la Caisse des Dépôts et Consignations. Ce prêt doit 1. ABFBP, Bulletin du Crédit Populaire, 1923.
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être remboursé dans les quatre ans. Cet emprunt ne permet pas de rembourser les avances de l’État. Sur les 20 millions de francs, plus de 12 millions sont accordés à la Banque Populaire des régions libérées. Cet emprunt a seulement permis de retarder son dépôt de bilan. La politique de la Caisse Centrale, soutenue par le commissaire du gouvernement, se résume en un point : éviter les scandales financiers et les dépôts de bilan pour ne pas jeter le discrédit total sur l’institution. Dès sa création, elle manque de moyens financiers pour assurer le rôle qu’elle doit jouer auprès des Banques Populaires. Sa surface financière n’est pas assez importante pour couvrir toutes les affaires apportées par les banques. Les emplois de la Caisse Centrale confirment cette situation. La totalité de ses ressources est absorbée par les comptes débiteurs des Banques Populaires. Les banques ont des dépôts à vue et à terme à la Caisse Centrale. Les difficultés des Banques Populaires mettent dans l’embarras la Caisse Centrale qui ne peut plus répondre à leurs attentes. Celles-ci retirent leurs dépôts, car elles ont besoin de rééquilibrer leur trésorerie. Au fur et à mesure que la Caisse Centrale rencontre de nouvelles difficultés, les Banques Populaires ont tendance à retirer leurs fonds. Dans tous les cas, la Caisse Centrale utilise 66,8 % de ses dépôts en 1922 pour des avances sur comptes courants. Ce chiffre passe à 37,4 % en 1924 et 99 % en 1926. Face aux errances des banques, la Caisse Centrale est vite submergée par leurs demandes d’avances. Certes, elle déclare des bénéfices de 1922 à 1926, mais, si on déduit le coût des avances de l’État sur les bénéfices déclarés, l’exploitation est déficitaire depuis l’année de sa création. Si l’on ajoute à cela son incapacité. à rembourser les fractions des avances de l’État, on comprend mieux pourquoi cette institution est vouée à l’échec. Le problème commun de la Caisse Centrale et de la plupart des Banques Populaires est leur manque de surface financière. À vouloir constituer de petites banques, les promoteurs des Banques Populaires en ont oublié les règles de base de la sécurité bancaire. Ce phénomène s’est amplifié à cause d’une erreur de jugement. Une banque se limitant aux commerçants et artisans ne peut avoir une circonscription trop petite. Et pourtant les erreurs de gestion sont connues dès les premières années. Les Banques Populaires, en accord avec la Caisse Centrale et le ministère du Commerce, mettent sur pied un corps d’inspecteurs qui a pour fonction le contrôle et le conseil auprès des banques dans leurs activités. Le nouveau corps d’inspection fait au départ ses vérifications sur place. Puis des états périodiques sont demandés aux banques. En dépit de ces précautions, certains problèmes surgissent, les banques ne collaborant pas toujours avec les inspecteurs. Elles hésitent, notamment, à fournir la liste des garanties apportées par les clients par crainte que cela ne soit transmis au fisc. Le contrôle fonctionne uniquement
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avec la bonne volonté des banques. Les sanctions possibles sont le retrait des avances de l’État ou le retrait du titre de Banque Populaire, mais ces mesures ne sont jamais prises, car elles peuvent atteindre une banque en bonne santé, et surtout soulever une vague de protestations de la part des autres Banques Populaires. Le fait que ces contrôleurs soient sous la responsabilité du ministère du Commerce renforce, aux yeux du public, la responsabilité de l’État. L’autorité sur les Banques Populaires est trop diluée entre la Caisse Centrale, le ministère du Commerce et le ministère des Finances. C’est au nom de l’engagement de l’État que Léon Delamarche, Commissaire du gouvernement près de la Caisse Centrale, avec l’accord de son ministère, soutient la gestion de la Caisse Centrale. Il semble que les autorités aient cherché à préserver les Banques Populaires sans accroître la responsabilité de l’État. Il faut attendre la quasi-faillite de l’institution pour que le Parlement soit saisi. Ce corps d’inspection ne fait pas l’unanimité parmi les banques et certaines erreurs d’évaluation des risques encourus par une banque se glissent dans les rapports. Il faut reconnaître que la comptabilité des banques est rarement à jour. Certains contrôleurs sont même à l’origine de quelques escroqueries. En 1928, la situation est si grave qu’une « chasse aux sorcières » est ouverte pour rechercher les responsables. Il faut ce scandale, ces délations, pour que les pouvoirs publics se décident à agir. La direction de la Caisse Centrale est minée par une série de rapports sur ses activités. De la recherche des responsabilités on passe à un conflit de personnes. Un rapport du directeur de la Caisse Centrale, transmis à l’inspection de Finances est à l’origine du scandale. Le contrôle des inspecteurs contrôleurs est considéré comme insuffisant. Ils sont au nombre de 11, dont 5 agents entrés en 1927.1 Les contrôleurs ne se contentent pas de signaler les erreurs de gestion des banques, ils prennent part au redressement des situations, et de ce fait, ils ont une part de responsabilité dans la situation désastreuse des Banques Populaires. Ainsi, l’inspection des Finances remet en cause l’efficacité et le rôle du directeur du contrôle et l’accuse de graves fautes professionnelles, voire de malhonnêteté.2 À la suite de ce rapport accablant, Léon Delamarche répond au ministère des Finances. Il estime déjà que l’Inspecteur des Finances n’a écouté qu’un « son de cloche », mais, surtout, qu’il s’est trop appuyé sur les déclarations d’un ancien directeur : « sévèrement blâmé par son conseil, menacé de révocation, s’attendant à la sanction qui ailait être prise, menait des enquêtes sournoises, cherchait ce qu’il pouvait travestir, grossir ou dériver en insinuations, s’employait à rassembler des petits 1. ABFBP, rapport de l’Inspecteur des Finances Sabatier. 2. Ibid.
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papiers, comme un domestique sur le point d’être renvoyé ou à qui on a donné ses huit jours, fouille dans les tiroirs et les paniers à papiers pour pouvoir faire chanter le patron ou éventuellement user de représailles. »1
Ce discours apporte quelque éclairage sur l’atmosphère qui règne à la Caisse Centrale. Quant à la situation des Banques Populaires, le commissaire du gouvernement ne nie pas qu’un certain nombre d’entre elles connaissent de sérieuses défaillances et qu’il existe sans aucun doute des directeurs malhonnêtes. Toutefois, il estime que : « Dans leur très grande généralité, les Banques Populaires sont saines, fonctionnent normalement, et, dans son ensemble, l’institution remplit parfaitement les buts que s’est proposé le législateur de 1917. »
1. ABFBP, lettre de L. Delamarche, 9 décembre 1928. 2. ABFBP, rapport de l’Inspecteur des Finances Goubaux, 1er mai 1930.
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La bataille des rapports dure de 1928 à 1930. Il faut attendre un rapport de l’inspection des Finances de 1930 pour avoir une vision plus juste de la situation des Banques Populaires. Ce rapport, avec plus de recul, reconnaît les faiblesses de cette institution. La Caisse Centrale ne travaille qu’avec les Banques Populaires pour lesquelles elle s’efforce de pratiquer les tarifs les plus avantageux. C’est là son rôle, dans le but de garder la cohésion du groupe afin d’éviter que les banques travaillent avec d’autres institutions bancaires, ce qui mettrait à mal les principes coopératifs. La Caisse Centrale intervient auprès des banques qui ont peu de responsabilités vis-à-vis d’elle. C’est aux banques d’équilibrer sa situation et de participer à ses frais de fonctionnement.2 Malgré les difficultés financières, les Banques Populaires ont prouvé leur efficacité. En fait, leur succès semble avoir été sous-estimé. Leur croissance est trop rapide et elles n’ont pas le temps d’affermir leur base financière et de former un personnel compétent. Cet échec met en valeur la nécessité d’un certain centralisme aux dépens de la liberté et de l’autonomie des Banques Populaires. Dans tous les cas, la responsabilité de l’État est mise en cause : au départ, en instituant des banques sans leur donner tous les moyens d’agir et, par la suite, en « finançant » leurs erreurs. La faillite des Banques Populaires, le scandale et une lutte d’intérêt entre les dirigeants de la Caisse Centrale contraignent l’État à revoir la situation de cette institution.
Chapitre 4
La création de la Chambre Syndicale en 1929
Face aux difficultés des banques, la Caisse Centrale dresse des priorités, mais sans avoir tous les éléments du dossier en main. D’où des erreurs d’appréciation et des mesures prises à contretemps. Les faiblesses du contrôle ont pour conséquences – et non des moindres – l’absence de suivi des activités des Banques Populaires et l’impossibilité, parfois, de les conseiller à bon escient. Les dirigeants de la Caisse Centrale, malgré leur bonne volonté, se trouvent vite submergés par la tâche. Il apparaît très clairement qu’il est préférable d’alléger leurs responsabilités. Ainsi, en collaboration avec l’État, les Banques Populaires travaillent à la création d’un nouvel organisme qui devra permettre une meilleure coordination des actions et un meilleur suivi des banques.
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Le centralisme comme réponse aux difficultés : la loi du 24 juillet 1929 La Caisse Centrale prend l’initiative, au mois d’octobre 1928, d’adresser un questionnaire aux banques pour mieux cerner leurs activités. Sur 96 Banques Populaires, 76 ont répondu. Cette enquête porte essentiellement sur les services centraux de la Caisse Centrale. Ainsi, les banques acceptent le maintien du clearing comptable et l’office de ducroire. Elles donnent aussi leur accord pour fournir le montant des retraits avant le 25 du mois et annoncer, dès le 20 du mois, la facilité de caisse dont elles peuvent avoir besoin. De plus, elles acceptent de fournir, si nécessaire, des garanties pour les facilités de caisse. Pour le portefeuille, 39 banques estiment avoir besoin de plus de facilités d’escompte et toutes acceptent de fournir à la Caisse Centrale « du papier de qualité égale à celui remis à la Banque de France »1. À la suite de ce 1. P. Chamley, Les Banques Populaires françaises.
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sondage, les Banques Populaires se réunissent lors de l’assemblée plénière du 3 décembre 1928. Il est décidé que le service « Bourse, titres et coupons » sera réduit. La Caisse Centrale est « dessaisie, pour l’avenir, de ses attributions d’organisme financier. Afin d’éviter l’immobilisation de ses avances de trésorerie, elle ne les accordera plus qu’aux banques admises au clearing comptable ».1 La Caisse Centrale perd momentanément une partie de son autorité financière. Dans l’immédiat, elle limite son activité et son soutien aux banques. C’est tout à la fois une mesure de redressement financier et un moyen de faire pression sur le législateur pour que le projet de la Chambre Syndicale soit voté rapidement.
Participation des Banques Populaires à la réforme : processus coopératif
La Chambre Syndicale des Banques Populaires est constituée sous la forme d’une association régie par la loi de 1901. Le texte proposé à l’assemblée plénière est un « produit fini », conforme aux souhaits émis par le législateur. Il est certain que ces statuts auraient pu être votés après la promulgation de la loi. L’argument avancé par les organisateurs de la réunion est qu’il faut 1. P. Chamley, op. cit.
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L’assemblée plénière se réunit le 15 mai 1929, alors que le projet de loi est déposé depuis deux mois. Elle est présidée par H. Molinier, conseiller général de l’Aube, président du conseil d’administration de la Banque Populaire de Carcassonne et vice-président de la Caisse Centrale depuis 1928. Il est secondé par Victor Thuillat, président de la Banque Coopérative du Centre à Limoges, administrateur de la Caisse Centrale, et par Louis Dagot, président de la Banque Populaire de la banlieue est de Paris, membre du comité de Direction de la Caisse Centrale. Le secrétaire de l’assemblée est De Keyser, nouveau directeur de la Caisse Centrale. 86 Banques Populaires sont représentées, 9 ont déjà envoyé leur accord pour la création de la Chambre Syndicale, 6 sont absentes. Les Banques Populaires bénéficient de la présence d’un de leurs membres à la chambre des députés. Il s’agit d’Étienne Riché, président de la Banque Populaire des Ardennes. Sa première tâche est de constituer un groupe de défense des Banques Populaires de 115 députés. Il est, de surcroît, rapporteur du projet de loi sur la Chambre Syndicale. Les Banques Populaires sont réunies pour voter les statuts de la Chambre Syndicale. Trois points se trouvent au centre des débats : la représentation des banques au Conseil syndical, la tutelle de l’État et le service du contrôle.
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avant tout gagner du temps pour soutenir au plus vite les banques. Mais il semble aussi que, dans le désordre régnant, les dirigeants de la Caisse Centrale, forts de leur expérience du passé et soucieux des difficultés que la Caisse éprouve à imposer son autorité, aient décidé de faire participer les banques avant que la loi ne soit votée, afin de limiter toute forme de protestation et préserver l’unité du groupe. Une association régie par la loi de 1901 permet de ne pas brusquer l’esprit d’indépendance. Le vote des statuts, puis de la loi, exprime la recherche d’un équilibre entre les banques, les organismes centraux et les ministères de tutelle. Les banques désirent leur indépendance tout en répondant à leur créancier, et l’État cherche un interlocuteur unique afin d’assurer le suivi des fonds attribués aux Banques Populaires. Seuls certains articles des statuts présentés, en fait les plus essentiels, sont discutés. Ainsi, l’article II détermine son objet et amène une proposition de la Banque Populaire de Bordeaux qui désire un contrôle unique de la Chambre Syndicale afin d’éloigner l’État des affaires internes. Mais le président s’y oppose et Riché expose que, pour l’heure, le contrôle dépend du ministère du Commerce et que l’assemblée plénière ne peut se substituer à la chambre des députés. Le point le plus controversé concerne la composition du Conseil syndical : le nombre d’élus et leurs responsabilités. Il est vrai que la représentation des banques est l’élément essentiel de ce projet. La Chambre Syndicale, régie par la loi de 1901, est une association, de ce fait, elle repose sur son assemblée générale. Celle-ci a pour fonction essentielle l’élection des représentants pour une durée déterminée. Mais avec les difficultés que rencontrent les banques et l’esprit de suspicion qui règne qui peut-on élire ? Comment parvenir à un consensus ? La Banque Populaire de Saint-Étienne émet la proposition que soient nommés, pour six ans, dix membres appartenant aux banques ayant distribué des bénéfices les cinq dernières années ! La solution est brutale, mais elle reflète bien l’un des principaux soucis des dirigeants des banques : où trouver les hommes compétents ? Le président Molinier commente ainsi cette situation : « II ne faudrait pas nommer administrateurs de la Chambre Syndicale des administrateurs de Banques Populaires qui ne sont pas admirablement gérées et qui ne donnent pas une sécurité parfaite, et cela, en raison surtout des pouvoirs que la nouvelle loi va donner à cette Chambre Syndicale. Mais véritablement ce ne serait pas élégant d’exclure brutalement certaines banques en l’indiquant dans nos statuts. »1 1. ABFBP, PV assemblée plénière du 15 mai 1929. La division du territoire en 22 régions économiques sera réalisée en octobre 1956, mais cette idée de décentralisation est déjà très présente dans le discours de certains partis politiques, notamment ceux des radicaux.
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Une banque propose que les directeurs soient présents à l’assemblée générale. Mais le président Molinier s’y oppose formellement afin de préserver l’aspect mutualiste des Banques Populaires, où seuls les administrateurs peuvent représenter la banque. Le problème est détourné, un nouveau compromis est accepté : quand un directeur aura fait ses preuves, il pourra être recruté au sein de sa banque comme administrateur. Dans tous les cas, les attributions des directeurs restent distinctes de celles des administrateurs. Le président Molinier craint que lors des assemblées générales les administrateurs ne se heurtent aux directeurs ; le problème reste entier et refera surface quelques années plus tard. À la suite de ce vote, l’assemblée plénière désigne le premier Conseil syndical sur une proposition d’Étienne Riché. Cette liste de membres désignés est fondée sur deux critères.
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Molinier s’en remet aux principes démocratiques qui animent l’assemblée générale pour présider à l’élection d’hommes ayant montré Ieur compétence. L’assemblée plénière ne désire accorder sa confiance qu’à des administrateurs issus de Banques Populaires, des hommes de terrain, et exclut toute possibilité d’avoir à la tête de la Chambre Syndicale des hommes provenant d’autres horizons. Pour le Conseil syndical, les statuts proposent dix membres élus. Ce chiffre est contesté par différentes banques qui veulent le porter à 20 ou 21, chiffre correspondant au nombre de régions économiques. Outre le problème du nombre, les banques sont en désaccord sur la définition du terme « région ». Les régions économiques sont plus ou moins bien desservies par les Banques Populaires. Le réseau est très déséquilibré, un certain nombre de circonscriptions se chevauchent, et l’on sent pointer derrière ces querelles une certaine forme de concurrence. Il est difficile de concilier le désir de décentralisation et de régionalisme des banques avec la volonté des pouvoirs publics de constituer un organisme de centralisation. Accepter le régionalisme, c’est accorder un poids décisionnel plus grand aux banques face à l’État. Certes, le moment est mal choisi et l’on voit le mutualisme muselé par les circonstances. Il faudra attendre près de quarante ans pour que le débat soit relancé. En attendant l’assemblée plénière doit se soumettre à la volonté des pouvoirs publics, de qui dépend la sauvegarde des Banques Populaires, et cherche un compromis entre les aspirations des banques et les exigences de l’État. De plus, la crainte de voir une surreprésentation des banques parisiennes est manifeste. Ainsi, le Conseil syndical sera composé de 10 membres au minimum et de 15 au maximum. Ses membres sont choisis « autant que possible par région ». Le choix se fait donc au niveau des régions, qui proposent les candidatures et de l’assemblée générale qui nomme les membres pour six ans.
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« Il est indispensable que chacune des régions de France où il y a des zones d’influence du Crédit Populaire soit représentée. Et ne peuvent avoir accès au Conseil syndical que des membres dont la situation est au-dessus de toute discussion. »1
La liste des élus est donc votée à la presque unanimité à main levée : 11 membres sont donc élus, laissant à la première assemblée générale le soin de pourvoir les 4 postes restants. Dans la liste proposée et votée, on peut remarquer que le critère retenu est la définition de la région au sens large, qui correspond à des zones de grande influence. Les banques désignées ne sont pas à l’abri des difficultés, mais leurs représentants élus sont bien souvent à l’origine de la création d’une banque. Toutes les régions ne sont pas représentées : la côte atlantique n’a pas de représentant, mais il reste 4 postes à pourvoir.
La loi du 24 juillet 1929 Le projet de loi est présenté au nom de Gaston Doumergue, président de la République, Raymond Poincaré, président du Conseil, et d’Henri Chéron, ministre des Finances et chargé de l’intérim du ministère du Commerce ; le rapporteur est Étienne Riché. L’exposé des motifs part du postulat suivant : les Banques Populaires ont prouvé leur efficacité et répondent à un réel besoin des classes moyennes. Ainsi, toute polémique est close, ce qui permet au gouvernement de placer les débats sur la réorganisation en essayant d’éviter une remise en cause de cette institution. « Néanmoins, les Banques Populaires qui sont régies par la même loi, qui poursuivent le même objet, qui s’adressent à une clientèle identique, à défaut de solidarité effective, se trouvent reliées entre elles par un lien moral qui leur fait obligation de se préoccuper de celles qui se trouveraient momentanément dans une situation difficile. »2
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La Caisse Centrale n’est pas mise en valeur, elle est réduite implicitement à une Banque Populaire sans responsabilités particulières. Le gouvernement reconnaît la faiblesse majeure de l’institution fondée sur l’absence d’obligations des banques vis-à-vis d’elle. Les deux raisons principales expliquant les difficultés des Banques Populaires sont exposées par le sénateur Serre : « La gestion d’une Banque Populaire n’est pas chose aisée. Elle exige chez ceux qui l’exercent des qualités exceptionnelles, car à tous les risques courus par 1. J.O., Chambre, Documents parlementaires, exposé des motifs, annexe n° 1426, 7 mars 1929. 2. Ibid.
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les banquiers ordinaires il faut ajouter celui de s’adresser à des clients plus riches en courage, en travail, en connaissance de leur profession, et en garanties réelles facilement réalisables. Pour avoir, dès le début, ce personnel avisé, il aurait fallu le payer très cher, et ceux qui le possédaient faisaient pour le conserver de trop gros sacrifices. »1
Bien entendu, le sénateur Serre évite d’approfondir la question et traite la gestion d’une Banque Populaire d’un point de vue général, en omettant volontairement de citer les malversations et les abus commis. Le député, et futur président du groupe Banque Populaire, Étienne Riché approfondit la question dans l’un de ses rapports :
Les principales faiblesses des Banques Populaires sont présentées brièvement. Les parlementaires insistent sur la nécessité d’établir entre elles une plus grande solidarité. Cela imposerait, par exemple, de déposer tous leurs fonds disponibles à la Caisse Centrale et de lui présenter un papier commercial ayant de bonnes garanties. Une plus grande sécurité financière leur permettrait d’engager le personnel compétent dont elles ont besoin. Cette question de la formation du personnel entraîne le problème du contrôle des banques. Le projet de loi révise complètement le fonctionnement de ce service et donne satisfaction aux Banques Populaires. Deux principaux types de contrôle sont déterminés : le contrôle de « fonctionnement » au quotidien, qui devra déterminer les limites de crédits que pourront accorder les banques, et un contrôle plus approfondi, établi par des agents dont le recrutement devra être des plus sérieux. La Chambre Syndicale organise et dirige ce nouveau corps d’inspecteurs. Le contrôle de l’État se limite à la présence du commissaire du gouvernement auprès de la Chambre Syndicale. Les Banques Populaires obtiennent donc satisfaction. Le commissaire du gouvernement a pour tâche essentielle de vérifier l’usage des fonds de l’État et le respect de la législation. Toutefois, les Banques Populaires, ainsi que la Chambre Syndicale, restent soumises à l’inspection du ministère des Finances. La Chambre Syndicale a tous pouvoirs pour gérer la situation. 1. J.O., Chambre. Documents parlementaires, exposé des motifs, annexe n° 1426, 7 mars 1929. 2. J.O., Débats Parlementaires, Sénat, Rapport Serre, 22 juillet 1929.
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« Capital généralement peu élevé, opérations petites, mais multiples, entraînant des frais généraux assez lourds, retraits importants de dépôts à chaque échéance de fin de mois, risques d’escompte ou de crédit trop souvent aggravés par l’absence inévitable de garanties réelles, difficultés de juger infailliblement la valeur morale des clients, l’on peut dire que l’administration et la direction d’une Banque Populaire exigent des qualités et une compétence exceptionnelle. »2
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Elle peut provoquer : « la suppression d’une banque, soit par fusion, soit par liquidation. À titre de sanction, elle pourra prononcer la radiation d’une banque de la liste des établissements affiliés, cette radiation entraînant la perte du droit au titre de Banque Populaire et l’exigibilité immédiate des avances reçues. »1
Deux points essentiels sont à souligner : le retrait du contrôle de la compétence de la Caisse Centrale et du ministère du Commerce et le droit de vie ou de mort sur les banques pour la Chambre Syndicale. Le législateur condamne la gestion de la Caisse Centrale et la tutelle du ministère du Commerce. Mais les pouvoirs attribués à la Chambre Syndicale empiètent sur ceux de ce dernier, qui est le seul à pouvoir accorder le titre de Banque Populaire. La commission des Finances estime que les inspecteurs du ministère des Finances sont plus qualifiés pour s’occuper des marchés financiers, et donc des Banques Populaires. Si la position de l’État n’est pas précisée lors de l’exposé des motifs, elle est signalée dans le rapport de Riché : « Le gouvernement a pensé que la période d’expérience, de tâtonnement, de mise au point du Crédit Populaire était passée. »2 Faut-il entendre par là que l’État attend que les Banques Populaires fassent leurs preuves ? C’est peu probable, le député Riché cherche à déresponsabiliser l’État de la situation dans laquelle se trouvent les banques. Il faut rappeler que la loi de 1917, votée dans l’urgence, a laissé de nombreuses questions en suspens et que, par cette nouvelle intervention, l’État tente d’y remédier. Cependant, si celui-ci révise l’organisation des Banques Populaires, c’est aussi pour préciser sa position vis-à-vis d’elles. Sa tutelle n’est pas toujours bien accueillie, qui plus est, si l’on en croit Riché, elle a des conséquences sur le comportement des dirigeants des Banques Populaires :
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« Certaines banques ont perdu le sentiment de leurs responsabilités propres, si bien que leur gestion s’est écartée des principes qui doivent présider au fonctionnement d’une institution bancaire. En présence de cette situation, il a paru expédient d’assurer l’indépendance des banques vis-à-vis de l’État, d’instituer sur leurs opérations un contrôle purement autonome à caractère technique, et d’assouplir les modalités du concours financier de l’État. »3
Quant aux moyens financiers, l’État accorde, d’après le projet de loi, 35 millions de francs à la Chambre Syndicale sous forme d’avances. Cette somme doit lui permettre de s’organiser, de constituer le corps d’inspecteurs 1. J.O., Chambre, Documents parlementaires, annexe n° 2047, rapport Riché du 12 juillet 1929. 2. J.O., Documents parlementaires, annexe n° 1499, rapport Riché. 3. J.O., Documents parlementaires, annexes 112047, rapport Riché.
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et de venir en aide aux banques en difficulté. Ainsi, les avances lui sont remises. Elle les place dans un fonds commun, lui-même alimenté par une cotisation annuelle des banques. La Chambre Syndicale travaille tout à la fois pour les Banques Populaires et s’assure pour le compte de l’État du bon usage des fonds versés. Ce nouvel organisme devra donc trouver un équilibre entre les deux parties. Toutes ses attributions sont déterminées par l’État, l’assemblée générale n’ayant qu’un rôle consultatif, et elle est tenue de respecter la législation en vigueur. La somme attribuée de 35 millions de francs est considérée comme insuffisante par la commission des Finances. Cette somme est censée couvrir la totalité des créances des banques, elle reste remboursable sur quinze ans par l’affectation d’une fraction de la redevance de la Banque de France.
Un autre point fondamental assure la cohésion et la solidarité entre les banques. Un fonds commun est créé. Il est alimenté par un versement annuel des banques, par les avances consenties par l’État sur la part de la redevance de la Banque de France et par les sommes remboursées par les banques. Les disponibilités du fonds commun doivent être déposées à la Banque de France ou à la Caisse des Dépôts et Consignations. Quant aux avances de l’État, elles sont attribuées à la Chambre Syndicale après avis
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La loi instituant la Chambre Syndicale des Banques Populaires est publiée le 25 juillet 1929, et le décret d’application, le 18 août 1929. L’article I confie la gestion des Banques Populaires au ministère des Finances. Mais le ministère du Commerce conserve un droit de regard sur la création, la fusion, la liquidation ou la radiation d’une banque. (art. 6 de la loi, et art. 6 et 7 alinéa 2 du décret). La Chambre Syndicale a pour fonction de représenter les Banques Populaires, d’exercer un contrôle administratif et de gérer le fonds commun. Le Conseil syndical est composé du président, de trois vice-présidents et d’un secrétaire. La nomination du président est soumise à la double acceptation des ministères des Finances et du Commerce. Le Conseil syndical peut nommer un directeur pour la Chambre Syndicale et définir ses attributions. Il détermine la participation des banques au Fonds commun, intervient dans leur gestion en fixant la proportion qui doit exister entre les opérations et le capital de chaque banque. Il décide des garanties que doivent apporter les administrateurs délégués et les directeurs de chaque banque (art. 7, alinéa 2 du décret). Le Conseil ne nomme pas les directeurs et les responsables de la gestion des banques, mais son droit de regard lui permet de contrôler toute nomination. C’est une manière un peu détournée d’imposer une centralisation du recrutement tout en veillant à ne pas heurter I’indépendance des banques.
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d’une commission de neuf membres, dont cinq sont choisis par le ministre des Finances. Le président de la Chambre Syndicale et le commissaire du gouvernement assistent aux séances de la commission (art. 5 de la loi). Ces avances ne peuvent excéder le double du capital versé des banques et le quintuple pour la Caisse Centrale. Ces avances sont remboursables sur cinq ans. La banque doit fournir des renseignements à propos de ses administrateurs, de ses activités et de ses engagements. Une somme de 45 millions de francs, et non plus de 35 millions de francs, est mise à la disposition de la Chambre Syndicale. Le commissaire du gouvernement est nommé par décret contresigné par les deux ministères. Sa fonction consiste à vérifier la conformité de l’institution aux lois en vigueur, l’usage des avances de l’État, et le remboursement de celles-ci. Il peut demander tout contrôle ou vérification concernant toute banque. Il a accès à tous les rapports du service de contrôle. Il peut participer à toutes les réunions du Conseil syndical et de l’assemblée générale. La nouvelle législation ne modifie en rien le fonctionnement mutualiste des banques. La Caisse Centrale est placé sous l’autorité de la Chambre Syndicale. Celle-ci est régie par la loi de 1901 et constituée d’un Conseil syndical élu à la majorité. Si les bases de l’édifice sont mutualistes, le fonctionnement de la Chambre Syndicale l’est un peu moins. Car quelles que soient les revendications des banques, leurs désirs ou leurs besoins, les décisions lui sont soumises. L’État cherche à ne plus paraître auprès des Banques Populaires tout en conservant un contrôle sur les fonds qui leur sont attribués. Cette nouvelle législation assure une cohérence et une plus grande solidarité entre les banques. Quant à l’autorité de la Chambre Syndicale des Banques Populaires, elle est reconnue de fait par les banques, car elle gère les avances de l’État. Toute banque refusant d’adhérer à la Chambre Syndicale perd sa qualité de Banque Populaire. Cependant, la réalité est tout autre et la Chambre Syndicale va devoir faire preuve de fermeté pour s’imposer. Bien qu’elle soit fondée sur des principes démocratiques, elle apparaît, aux yeux de certaines banques, comme « l’agent de l’État ». Sa tâche n’est pas aisée, les difficultés sont nombreuses, et chaque banque constitue un cas particulier. Son premier travail est de les classifier en fonction de leurs besoins. Elle débute sa politique de restructuration dans un contexte de crise économique, crise majeure dont les répercussions ne se font vraiment sentir en France qu’à partir de 1933. Les Banques Populaires doivent mener de front deux batailles : l’une contre les faiblesses et les erreurs qui affaiblissent le groupe, l’autre contre le contexte économique. Leurs capacités d’adaptation et leurs résistances sont mises durement à l’épreuve.
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Les premières années de la Chambre Syndicale Les hommes élus en 1929 sont considérés comme les pionniers de la Chambre Syndicale. Tous, sans exception, appartiennent aux Banques Populaires et sont à la tête d’une banque. On retrouve ainsi au Conseil syndical Édouard Amiot, François Becchi, Octave Brilleaud, Charles Izambard. Louis Dagot, président de la Caisse Centrale depuis 1928, en est le secrétaire. Les vice-présidents sont Victor Thulillat, Henry Molinier, Auguste Quoëx. Le directeur de la Chambre Syndicale est Émile Dulsou. Pierre Montfajon fait partie des premiers inspecteurs. En 1934, Dulsou devient directeur du Crédit Populaire et Pierre Montfajon directeur de la Chambre Syndicale. Pierre Constans dirige le contentieux des organismes centraux, Julien Leygues et Francis Thoy sont nommés inspecteurs principaux. Ces hommes vont marquer de leur empreinte la réforme des Banques Populaires et affirmer l’autorité de la Chambre Syndicale. Le premier président est le rapporteur de la loi sur la Chambre Syndicale, Étienne Riché. Né en 1883, il est le fils du bâtonnier de Charleville. Il fait ses études à l’École des sciences politiques. Pendant la Première Guerre mondiale, il est lieutenant d’infanterie. En 1921, il est élu au Conseil général des Ardennes et participe à la création de la société ardennaise de crédit. Il se présente aux élections législatives de 1924 sur une liste de l’Union républicaine. Il est réélu député en 1928 à Mézières et en 1932 à Sedan.1 Malade, il quitte ses fonctions de parlementaire en 1933 et meurt à Paris le 31 juillet 1934. Il reste à la présidence de la Banque Populaire de Charleville jusqu’à sa mort. Ses obligations parlementaires et gouvernementales l’éloignent de son poste de président de la Chambre Syndicale. Cependant, il reste en contact permanent avec le Conseil syndical, ses différentes fonctions officielles lui permettent de trouver des appuis politiques. Dans ce contexte difficile, Riché est avant tout le représentant officiel des banques et il doit faire « apparaître, sous son véritable jour, le Crédit Populaire que tant d’autres ont intérêt à présenter sous un aspect moins favorable. »2 La carrière politique d’Étienne Riché apporte beaucoup aux Banques Populaires. Dès qu’il abandonne ses activités politiques pour raison de maladie, le groupe parlementaire de défense des Banques Populaires se dissout et sera difficile à reconstituer.3 Il est déjà gravement malade quand il participe à la réforme 1. Dictionnaire des parlementaires français : 1889-1940, PUF, 8 vol., 1960-1977. 2. ABFBP, Étienne Riché et les Banques Populaires, plaquette interne, anonyme, SD. 3. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 novembre 1933.
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Les pionniers : naissance d’un mythe
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de la Chambre Syndicale et à la loi du 17 mars 1934. Cette année-là, alors qu’il vient de subir une première intervention chirurgicale, le président de la commission des Finances, Joseph Caillaux, lui demande de se rendre en personne aux côtés du ministre des Finances pour présenter et défendre le projet de loi réformant la Chambre Syndicale. Après le décès de Riché, la présidence est assurée, pendant six mois, par le premier vice-président, Victor Thuillat. Au mois de mars 1935 sont cooptés au Conseil syndical Edmond Israël, vice-président de la Banque Populaire du Bas-Rhin, et Émile Sari, sénateur de Corse. En même temps, et à la suite du décès de Dulsou, Pierre Montfajon cumule les postes de directeur de la Chambre Syndicale et de directeur du Crédit Populaire.1 Émile Sari est nommé à la présidence du Conseil syndical au mois d’avril 1935. Né à Bastia en 1876, il fait ses études de médecine à Paris et s’installe à Nice. Lors de la Première Guerre mondiale, il est décoré de la croix de guerre et de la Légion d’honneur. En 1919, il devient maire de Bastia, et en 1921, à l’âge de 44 ans, il est élu sénateur de Corse sur la liste républicaine. Il conserve ce poste jusqu’en 1937. Ses domaines de prédilection sont nombreux et voisinent souvent les affaires sociales (pensions, impôts, éducation, travail, chômage…). Il est notamment rapporteur de différents avis concernant les assurances sociales. Il reste avant tout un ardent défenseur des intérêts de la Corse. Il meurt en juin 1937. Il n’existe aucun lien apparent entre Sari et les Banques Populaires. Il est le premier membre et surtout le premier président du Conseil syndical qui soit issu d’un autre milieu. L’assemblée plénière de 1929 avait espéré que tous les membres seraient des représentants des Banques Populaires, des hommes de terrain. Toutefois, Étienne Riché marque de sa personnalité la présidence, en mettant ses relations publiques au service des Banques Populaires. Il s’avère indispensable que le président du Conseil syndical soit aussi une personnalité politique. Quant au choix d’Émile Sari, il semble, au premier abord, n’obéir à aucune logique. Mais en retraçant le parcours politique de Riché et de Sari, on peut déterminer certains points communs. Ils sont inscrits sur la liste républicaine et sont les deux membres de la commission de l’Air et de la Marine. Étienne Riché participe chaque année au budget de l’aéronautique, tandis qu’Émile Sari fait partie de la commission de 1929 à 1936. Les deux hommes se connaissent. Émile Sari, très intéressé par les affaires sociales, a dû faire partie du groupe de défense des Banques Populaires. Les dirigeants de ces dernières, convaincus de la nécessité de trouver un homme politique 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 18 mars 1935.
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pour la direction de la Chambre Syndicale, ont dû chercher dans l’entourage d’Étienne Riché. En six mois, Émile Sari entre au Conseil syndical et est élu président alors qu’il n’a jamais participé à la création ou à la gestion d’une Banque Populaire. Il doit être avant tout le représentant des banques auprès du gouvernement et du Parlement. Il est indéniable que les relations avec le pouvoir tiennent une grande place. Les conflits d’intérêts existants entre le ministère du Commerce et le ministère des Finances compliquent la situation et motivent, sans aucun doute, ce choix.
La loi de 1929 instituant la Chambre Syndicale tente de répartir, sinon d’ôter une partie des pouvoirs attribués au ministère du Commerce désormais discrédité par la faillite du groupe. Par cette loi, le contrôle est transféré à l’inspection des Finances. Les mesures qui peuvent en découler, dans la gestion des Banques Populaires, sont fondamentales. Il existe une interférence entre les deux ministères de tutelle. Les Banques Populaires sont soumises à un certain nombre d’obligations. Elles doivent remettre la liste des administrateurs, des directeurs et sociétaires aux deux ministères. Chaque année, les banques doivent fournir au ministère du Commerce les recettes, les dépenses et les opérations de l’année, alors que la Chambre Syndicale s’occupe du contrôle sous la tutelle du ministère des Finances. Celui-ci a le contrôle des banques, toutes les demandes d’avances faites par la Chambre Syndicale devant obtenir l’accord. Dans cette situation, le conflit entre les deux ministères ne cesse de s’envenimer. En effet, la Chambre Syndicale collabore avec le ministère des Finances pour venir en aide aux banques, décider ou non de sa survie, modifier les statuts ou les conseils d’administration. La Chambre Syndicale fait appel aux services des inspecteurs des Finances quand la situation est vraiment grave. Dans la pratique, les pouvoirs des deux ministères empiètent l’un sur l’autre. La Chambre Syndicale est contrainte de composer avec les deux ministères pour mener à bien sa politique de restructuration. Ainsi, en 1931 deux affaires provoquent un conflit entre la Chambre Syndicale et le ministère du Commerce. L’une est motivée par la volonté de la Banque Populaire des Ardennes de changer de dénomination, et l’autre est due à l’extension de la circonscription de la Banque Populaire de Grenoble au département de la Drôme.1
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 octobre 1930.
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La remise en question de l’autorité de la Chambre Syndicale : cristallisation des conflits internes
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« Ainsi, est-il profondément regrettable de voir que le ministre du Commerce, en cette circonstance s’oppose aux efforts entrepris par le Conseil syndical pour réorganiser une banque (la banque grenobloise) dont la situation était gravement compromise. »
Ce conflit d’autorité freine les initiatives et l’application des mesures de sauvegarde des Banques Populaires. Deux conceptions s’opposent. La loi de 1929, en créant la Chambre Syndicale, dresse un paravent entre les banques et l’État. De même, l’affaire de la Banque corrézienne Populaire met en valeur les oppositions rencontrées par la Chambre Syndicale, oppositions menées par une banque et le ministère du Commerce. Le Conseil syndical décide de la rayer de la liste des Banques Populaires, car elle refuse d’adhérer à la Chambre Syndicale. Mais le ministère du Commerce s’oppose à cette décision. Pourtant, non seulement la banque refuse l’autorité de la Chambre Syndicale, mais elle a également décidé, en se détournant de l’escompte, de pratiquer des opérations de crédit hypothécaire. Les raisons invoquées par le ministre du Commerce sont de deux ordres : cette banque a rendu de nombreux services au petit commerce et à l’artisanat et elle motive son refus d’adhésion par les prétentions de la Banque Populaire de Limoges qui désire s’installer sur sa circonscription. La Banque corrézienne estime que la présence du président de la Banque Populaire de Limoges au Conseil syndical, en tant que vice-président, justifie tout à fait sa décision.1 Face à cette remise en question de l’impartialité du Conseil syndical, face à la prise de position du ministère du Commerce, la Chambre Syndicale confirme la radiation de la Banque corrézienne Populaire. Mais l’affaire ne s’arrête pas là. Suite aux interventions de Léon Delamarche pour inscrire cette banque comme Banque Populaire, le Conseil syndical prend position contre le commissaire du gouvernement près la Caisse Centrale.
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« M. Thuillat constate que la création de la Chambre Syndicale est difficilement acceptée par M. l’inspecteur général du crédit, qui ne cesse de polémiquer avec son Conseil ou avec ses membres. Cette polémique n’a que trop duré. Il conviendrait que le service du crédit se cantonne dans ses attributions et laisse le ministère des Finances et la Chambre Syndicale user des droits et des prérogatives qui leur ont été donnés par la loi. »2
La Chambre Syndicale apparaît comme la création du ministère des Finances, alors que la Caisse Centrale reste sous la tutelle du ministère du
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 24 mars 1930. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 28 mars 1930.
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Commerce. Le Conseil syndical fait bloc, il est soutenu dans son action par le ministère des Finances. La Banque corrézienne est donc rayée de la liste, avec obligation de rembourser toutes les avances de l’État. D’autres incidents se produisent et viennent remettre en cause l’autorité de la Chambre Syndicale. Dans une lettre adressée au Conseil syndical, la Banque Populaire de Gray-Vesoul s’insurge contre les mesures prises à son encontre. Cette banque vient de recevoir une avance. En contrepartie, la Chambre Syndicale lui demande d’accepter les mesures qui accompagnent ce soutien financier. Ainsi, le Conseil syndical lui impose une limite de 20 000 francs pour ses découverts et de 40 000 francs pour l’escompte. Le conseil d’administration de cette banque se révolte et estime être réduit à un simple comité consultatif. Il rappelle que les difficultés du Crédit Populaire ne sont pas dues qu’aux banques et qu’il faut « rechercher plus haut » les causes de ces difficultés. Le conseil d’administration de la Banque Populaire demande donc la suspension des limites imposées et estime : « qu’il y aura une grosse entrave à la marche de notre société, car nous tombons dans la façon d’opérer des grands établissements de crédit »1
La centralisation imposée par la Chambre Syndicale, les mesures de redressement financier sont très mal acceptées par cette banque. D’autres banques ont dû montrer une certaine réticence, mais la plupart ont accepte l’autorité de la Chambre Syndicale. Elle reste avant tout un organe de contrôle destiné à assainir le groupe. Les Banques Populaires ne peuvent plus se permettre de faire des erreurs, et dans le contexte économique, on ne peut être sûr de la bonne santé des entreprises, même des meilleures. Dans tous les cas, la tâche de la Chambre Syndicale n’est pas facile. Quant aux banques, leurs besoins en capitaux freinent et amenuisent leur revendication. La Banque Populaire de Morlaix et celle de Chartres refusent de se séparer de leur directeur et de leur comptable, déclarés incapables par l’inspection des Finances. Le Conseil syndical rappelle que :
Dans ce contexte, le Conseil syndical décide alors de diviser les banques en deux catégories : celles dont la situation difficile est imputable à des erreurs de gestion, qui devront respecter la convention type, et celles 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 janvier 1931. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 octobre 1930.
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« toute Banque Populaire qui se refuserait à se séparer d’un directeur reconnu incapable ou malhonnête devra être mise en demeure de rembourser immédiatement les avances de l’État »2
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constituant des cas d’espèces, pour lesquelles, le Conseil syndical apportera des décisions adaptées.1 La Chambre Syndicale révise sa politique en la rendant plus souple. Au milieu de ces revendications d’indépendance, la Caisse Centrale défend fermement sa position. Depuis 1929, des incidents secondaires se produisent. La Caisse Centrale doit accepter les mesures prises par la Chambre Syndicale, notamment les autorisations de découvert sur ses comptes. Les relations s’enveniment quand, en 1933, la Caisse Centrale refuse de participer au fonds commun.2 Selon le Conseil syndical, elle est une Banque Populaire comme les autres, donc soumise à son contrôle, de ce fait elle a les mêmes obligations. Mais la Caisse Centrale cherche à préserver son indépendance. Un désaccord entre les deux organismes risquerait de déséquilibrer toute l’institution, c’est pourquoi le Conseil syndical cherche la conciliation. Il tente d’apaiser les relations en ignorant les luttes de personnes et d’intérêts.3 Mais la situation reste tendue, par suite de différentes démissions. La Chambre Syndicale n’est plus majoritaire au sein de la Caisse Centrale, qui recrute des administrateurs extérieurs au Conseil syndical.4 Le législateur n’a pas entièrement défini les responsabilités des deux organismes centraux, ni celles des deux ministères. Cette situation conflictuelle réduit considérablement le rôle de la Chambre Syndicale, qui se voit limitée dans ses moyens financiers et dans son autorité.
L’activité financière de la Chambre Syndicale La tâche de la Chambre Syndicale se confond avec son rôle de contrôle. Son autorité est liée à son activité de comptable devant l’État. Elle évalue les besoins de chaque banque et attribue les avances, après l’avis de la commission de répartition. Dès la première séance du Conseil syndical celui-ci se : « réserve d’exercer, en temps opportun, des poursuites judiciaires contre toutes les personnes qui auraient été reconnues coupables de fautes professionnelles graves, d’agissement délictueux ».5
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Le ton est donné, mais les membres du Conseil syndical doivent admettre que la Chambre Syndicale est mal connue. Elle accorde des aides de trésorerie à chaque échéance de fin de mois pour un total d’environ 20 millions de francs. Cependant, les conséquences de la crise se font sentir, si bien qu’au 1. 2. 3. 4. 5.
ABFBP, PV Conseil syndical du 20 janvier 1930. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 novembre 1933. ABFBP, PV Conseil syndical du 18 décembre 1933. ABFBP, PV Conseil syndical du 18 avril 1932. ABFBP, PV Conseil syndical du 8 août 1929.
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mois de février 1931 le Conseil syndical accorde 6,7 millions de francs en avances normales, et 5,2 millions de francs, en raison de retraits anormaux de dépôts. Ainsi, les Banques Populaires d’Alès, Arras, Bischwiller, Strasbourg, Nîmes reçoivent des avances pour faire face aux retraits importants consécutifs à la faillite de banques régionales. À Lure, la révocation du directeur, à Saint-Jean-de-Luz, l’arrestation d’administrateurs provoquent un vent de panique. Dans un contexte de crise, les mesures prises pour la réorganisation d’une banque peuvent créer un mouvement de retraits de dépôts. Pour la Chambre Syndicale, le problème essentiel reste le remboursement de ces avances. Au mois de février 1931, les banques doivent 12,6 millions de francs, au mois de mars, cette somme est ramenée à 7,7 millions, mais, très vite, une partie de ces avances est immobilisée et se transforme en avances permanentes, limitant d’autant la marge de manœuvre de la Chambre Syndicale. Pour les avances antérieures à 1929, une fraction arrivant à échéance dès 1932, le Conseil syndical est dans l’obligation de prendre des mesures d’urgence :
La pression est de plus en plus grande ; les Banques Populaires sont dans l’incapacité de rembourser les avances dont elles ont bénéficiées. Les Banques Populaires sont protégées par leur nouvel organisme. Dès 1933, le Conseil syndical définit une nouvelle rubrique les avances permanentes. Ainsi, les Banques Populaires de Blois, Issoudun, Munster, Saint-Jean-de-Luz ainsi que la Solidarité ne peuvent plus rembourser les avances qu’elles ont reçues pour leur échéance de fin de mois. Ces avances permanentes représentent une somme de 3,9 millions de francs en décembre 1933 et 5,6 millions de francs en février 1934. La situation se dégrade très vite : au mois de mai 1934, les avances permanentes représentent 6 millions francs ; il faut ajouter à cela les deux comptes en liquidation de Blois pour 5,5 millions de francs, et celui de Munster pour 10 millions de francs soit un total de 16 millions de francs. Pour faire face à ces demandes de fonds la Chambre Syndicale a besoin de ressources complémentaires, car les 45 millions de francs débloqués par la loi de 1929 sont consacrés à la réorganisation des banques et répartis en avances 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 21 décembre 1931.
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« Étant donné les difficultés éprouvées par toutes les Banques Populaires dans leur exploitation, du fait de la crise économique et financière, qui a pour résultat de diminuer leurs ressources au moment précis où la clientèle demande des concours toujours plus importants, le Conseil syndical décide, à l’unanimité des membres présents, de renouveler, pour une durée d’un an, toutes les avances consenties par la Chambre Syndicale aux Banques Populaires et venant à échéance en 1932. »1
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à long terme. Elle se procure des ressources complémentaires en mobilisant à la Caisse des Dépôts une partie des redevances de la Banque de France. La Chambre Syndicale débloque ainsi 60 millions de francs, le 26 novembre 1930, afin d’apporter une aide immédiate aux banques. Son équilibre financier s’en ressent. La totalité des sommes mises à la disposition de la Chambre Syndicale est absorbée. En 1934, les banques ont utilisé le crédit de 45 millions de francs, un crédit spécial de 30 millions de francs pour les Banques Populaires de droit local des régions recouvrées, une somme de 25 millions de francs réservée à la Banque Populaire alsacienne de Strasbourg1, 16,2 millions de francs immobilisés dans des avances permanentes, et environ 7 millions de francs en facilités de caisse. À cela s’ajoutent les remboursements gelés des avances temporaires. L’exploitation de la Chambre Syndicale n’est déficitaire, d’après les rapports de l’assemblée générale, qu’en 1934. Le fonds commun ne progresse pas rapidement. Il doit normalement se constituer à partir des sommes accordées par l’État sur la part des redevances de la Banque de France et par les sommes remboursées par les banques. Les Banques Populaires versent chaque année une participation : pour les années 1929 et 1930, ce versement est composé de 1 % sur le montant des avances de l’État ou 0,36 % du capital, de 0,40 % sur les bénéfices bruts et 1 % sur les bénéfices nets. Cette somme doit couvrir les frais de fonctionnement de la Chambre Syndicale. Cependant, ce fonds commun se constitue trop lentement, dans la mesure où il doit permettre aux Banques Populaires d’obtenir leur autonomie financière. Le remboursement des avances étant suspendu, la situation est bloquée. L’exploitation de la Chambre Syndicale sur ces cinq années est déficitaire. Outre le fait qu’elle n’ait quasiment pas de revenus, la Chambre Syndicale a de plus en plus de charges de fonctionnement. Au cours de ces cinq ans, à un rythme lent, ses frais généraux ne cessent d’augmenter - 5,6 % par en en moyenne.
La déroute de la Caisse Centrale
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Remise en cause des dirigeants En 1929, la Caisse Centrale des Banques Populaires est totalement désorganisée. Le scandale qui la frappe, la recherche de responsables déstabilisent complètement ses services. Après le sondage effectué auprès des banques et
1. ABFBP, rapport du commissaire du gouvernement, 17 janvier 1931.
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La Direction et la gestion de la Caisse Centrale ne sont pas chose aisée. Avant d’entamer une réorganisation des services, il faut trouver l’homme compétent. La Caisse Centrale propose donc le poste de directeur à Louis Lamant, directeur de la Banque Populaire de Limoges, ancien chef de la comptabilité du Crédit Lyonnais.1 Dès son premier rapport, au mois de septembre 1930, celui-ci met en cause les agissements du sous-directeur déjà en place et refuse le titre de directeur, mais accepte de remplir la fonction. Dans tous les cas, sa décision est justifiée par la succession de vols qui ont lieu à la Caisse Centrale et commis par différents employés. Le directeur adjoint ne les a pas signalés au comité. Des irrégularités, voire des erreurs graves de comptabilité, ont été commises. Ces erreurs ont été couvertes ou remboursées par ce directeur adjoint. Il a accordé des avances sur les fonds 1. ABFBP, PV Conseil d’administration, 25 février 1930.
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de la réunion plénière des Banques Populaires pour décider de son sort, la Caisse Centrale, en attendant le vote de la loi sur la Chambre Syndicale, elle perd toutes ses prérogatives financières ainsi que le droit de soutenir les banques. Les Banques Populaires acceptent de payer les services qu’elle leur rend et de lui fournir un papier commercial de bonne qualité. Mais tous ses services sont à réorganiser. Il lui faut repenser totalement le clearing comptable et les tarifs. Malgré l’engagement des banques, cette transformation ne se fait pas sans difficulté. Son travail essentiel, dès 1929, consiste à réorganiser ses services, à rétablir sa situation financière et à retrouver la confiance des Banques Populaires. Le premier président de la Caisse Centrale, Alphonse Binet, démissionne au mois de mars 1926. Il est remplacé par un des deux vice-présidents. Paul Renard est démissionnaire, il cède son tour en juin 1928 après avoir été mis en accusation pour sa gestion. Son successeur, Victor Thuillat, président de la Banque Coopérative de Limoges, reste à ce poste jusqu’en octobre 1928. Dès lors, la présidence est assurée par Louis Dagot, président de la Banque Populaire de la banlieue est de Paris. Étienne Riché est nommé administrateur de la Caisse Centrale le 7 janvier 1929. C’est de ce poste, et en tant que député, qu’il prépare le projet de loi sur la Chambre Syndicale. Les différentes démissions de la présidence ne sont pas explicites dans les procès-verbaux du conseil d’administration de la Caisse Centrale. Toutefois, P. Renard est violemment critiqué et est tenu pour responsable de la situation financière de la Caisse Centrale. Il reste administrateur, mais il est absent de tous les Conseils, et ce jusqu’à sa mort, survenue en novembre 1933. Quant à Thuillat, il semble avoir refusé la charge et la réorganisation de la Caisse Centrale.
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de la Caisse Centrale à titre privé. Par ailleurs, il a commis de nombreuses erreurs professionnelles : des écritures passées avec un mois de retard, des demandes de Banques Populaires qui n’ont pas reçu de réponses, la présentation d’effets de commerce a été négligée et certains comptes de Banques Populaires étaient débités au lieu d’être crédités !1 Après ce premier travail d’assainissement, Lamant retourne à Limoges, il est très difficile de lui adjoindre un collaborateur compétent. Il exprime le désir de se retirer de la Caisse Centrale dès 1932. Mais, sur l’insistance du conseil d’administration, il accepte de s’occuper de la réorganisation de ses services. Il reste donc à la Caisse Centrale « faisant fonction de directeur ». Il est secondé par Boyer, fondé de pouvoir à la Banque Populaire de Limoges, qui lui succédera en 1934 quand Lamant sera chargé de la présidence du comité des directeurs, et participera, à ce titre, aux conseils d’administration avec voix consultative. Parallèlement, il reste directeur de la Banque Populaire de Limoges jusqu’en 1957. Sa position révèle bien la situation délicate de la Caisse Centrale. Aucun service ne fonctionne normalement. Il est certain qu’une vague de licenciements a accompagné la réorganisation de la Caisse Centrale, mais il n’y en a aucune trace, si ce n’est la diminution des frais généraux. Les Banques Populaires doivent accepter les mesures prises. L. Lamant a bien compris que la légitimité de la Caisse Centrale réside uniquement dans le soutien de l’assemblée générale. Il attend les réactions du congrès de 1930 sur la reprise des activités de la Caisse Centrale et son éventuelle nomination avant de se prononcer. Quant au commissaire du gouvernement, Léon Delamarche, il conserve son poste. La désorganisation de la Caisse Centrale a eu pour conséquence d’inciter les banques à ne plus pratiquer les mêmes tarifs et de rompre l’uniformité du groupe. La Caisse propose donc de relever les tarifs et de les faire appliquer par tous. Pour l’encaissement des chèques, là elle refuse de passer par la Chambre de compensation afin d’éviter des frais supplémentaires. Le plus grand effort à fournir est la centralisation des souscriptions publiques à la Caisse Centrale. Celle-ci demande aux banques de passer par ce service malgré les commissions, parfois peu avantageuses, afin de permettre au groupe de devenir un demandeur important et de négocier des conditions intéressantes. À la première émission, la Caisse Centrale doit revendre 870 parts et lors de la deuxième émission, le quota qui lui est accordé est diminué de moitié. Les Banques Populaires n’ont pas répondu à son appel, elles n’ont pas placé tous leurs titres. C’est pour cette raison qu’elle les prie 1. ABFBP, PV Conseil d’administration, 15 septembre 1930.
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de centraliser leur demande de placement près d’elle. L’autonomie des Banques Populaires freine la mise en place de ce service. Le directeur de la Chambre Syndicale, Dulsou, désire conserver cette prérogative. À l’occasion d’une émission d’un emprunt des PTT, la transmission est difficile et limite le placement des banques. La superposition de deux organes de décision réduit l’efficacité de ce service. La Caisse Centrale demande, une fois de plus, que la collaboration entre les deux organismes soit plus efficace. Cette entrave à la liberté d’action de la Caisse Centrale est la preuve même du manque de confiance qu’elle inspire.
Le redressement financier La Caisse Centrale est limitée dans ses activités par sa désorganisation, par la faiblesse financière, mais aussi par les mesures qu’elle doit prendre envers certaines banques. Ainsi, des mesures de protection sont prises en supprimant certaines banques de la liste du ducroire. Les banques de Cahors, Grenoble, Nevers, Troyes, entre autres, sont sanctionnées. Le conseil d’administration a conscience de l’impact de ces mesures.
Cette initiative de la Caisse Centrale est relayée par la Chambre Syndicale et reste un moyen de pénalisation envers les banques. La Caisse Centrale prend ces mesures en collaboration avec la Chambre Syndicale qui dirige le contrôle et qui est donc la mieux placée pour connaître la santé des banques. Les Banques Populaires doivent se conformer aux exigences de la Chambre Syndicale et de la Caisse Centrale pour garder leur confiance. Le discrédit qui touche les banques n’épargne pas la Caisse Centrale qui a besoin de rééquilibrer son exploitation. La Banque de France refuse de donner suite aux demandes de réescompte de la Caisse Centrale. Celle-ci est obligée de s’adresser à un autre organisme. La Banque de Paris et des Pays-Bas lui accorde une fiche de réescompte. La situation se débloque progressivement. La Banque de France accepte l’escompte de la Caisse Centrale pour des effets d’au moins 2 000 francs, avec l’accord du directeur de la succursale de la Banque de France, qui doit fournir tous les renseignements nécessaires concernant les tireurs.2 La crise de confiance envers 1. ABFBP, PV Conseil d’administration du 11 février 1929. 2. ABFBP, PV Conseil d’administration du 17 novembre 1930.
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« Pour en atténuer autant que possible l’effet mural, les termes à employer dans la circulaire feront allusion à une mesure de réorganisation administrative et les Banques visées ne seront pas désignées nommément, mais par les régions géographiques auxquelles elles appartiennent. »1
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la Caisse Centrale est profonde. Les premières répercussions de la crise économique se font sentir alors que la situation financière n’est pas rétablie. La Caisse Centrale doit répondre aux demandes de fonds des Banques Populaires, qui s’enfoncent dans les difficultés. Les banques n’hésitent pas à demander une avance à la Chambre Syndicale et à maintenir un compte débiteur important à la Caisse Centrale. Mais son comportement change. Avec la réorganisation de ses services, elle réussit à retrouver une exploitation légèrement bénéficiaire. Elle ne vient plus en aide aux banques au-delà de ses possibilités financières. La responsabilité de la santé des Banques Populaires incombe à présent à la Chambre Syndicale. La proportion des comptes débiteurs des Banques Populaires à la Caisse Centrale ne cesse d’augmenter. En 1929, ils atteignent un peu plus de 24 millions de francs pour atteindre 39 millions en 1931, et 48 millions francs en 1934. Ces avances sont plus ou moins permanentes selon les banques. La différence se fait là : outre l’augmentation en volume des comptes débiteurs, les autres comptes sont de moins en moins souvent couverts et restent en permanence déficitaires. La liste des banques débitrices ne cesse de s’accroître. Au mois de février 1934, 36 Banques Populaires présentent un compte débiteur permanent. Certaines sont dans des situations très critiques, comme Alès, Dax, Foix, ou Montauban. Les risques encourus par la Caisse Centrale, à cause de certaines banques, sont fort élevés. Ainsi, pour la Banque Populaire de Chartres, les risques sont évalués à plus d’un million de francs, et pour Limoges à 6 millions de francs.1 La répercussion de la crise se fait donc bien sentir. Les comptes créditeurs des banques passent de 57 millions de francs, en septembre 1930, à 35 millions de francs, en novembre 1930. Pour la même période, les disponibilités de la Caisse Centrale diminuent de 42 millions de francs à 15 millions de francs. La trésorerie des Banques Populaires est au plus bas, mais elles ont réussi à faire face aux vagues de retrait et à la perte de confiance. Face à ces difficultés, la Caisse Centrale se trouve dans une impasse, il lui est :
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« d’autre part difficile, pour ne pas dire impossible, dans cette période de crise, d’exiger le remboursement de ses comptes débiteurs (lesquels s’élèvent à une vingtaine de millions) sans porter atteinte à la situation déjà critique de certaines Banques Populaires. »2
1. ABFBP, PV Conseil d’administration du 19 février 1934. 2. ABFBP, PV Conseil d’administration du 1er novembre 1930.
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Le principal créancier des banques est la Caisse Centrale. Sa résistance, grâce aux avances de la Chambre Syndicale, permet d’amortir le premier choc de la crise économique qui s’installe.
L’impact de la crise et la situation des Banques Populaires Pour établir une classification des Banques Populaires en fonction de leurs difficultés dès 1930, la Chambre Syndicale s’appuie sur la commission Maringer qui détermine les besoins des banques. Le Conseil syndical estime que 20 % des banques ont de gros problèmes. Ces banques sont réparties en trois catégories : celles qui peuvent être réorganisées à l’aide d’une avance (Avignon, Bourges, Charleville, Masevaux, Nîmes, Poitiers, Strasbourg, Toulouse, Troyes, Vesoul), celles qui peuvent être réorganisées, mais qui ne peuvent recevoir une avance que sous certaines conditions (Cernay, Colmar, Évreux, Périgeux), et celles qui ne peuvent être réorganisées que par voie de fusion ou après avoir été profondément transformées, comme Cahors, Foix, Grenoble, Guéret, Nevers.1 Si l’on estime que ce rapport est juste, la tâche de la Chambre Syndicale n’est pas impossible. En revanche, si l’on considère le bilan effectué par les services de l’inspection des Finances, le rapport Maringer sous-estime les difficultés à surmonter. Il n’en reste pas moins que la Chambre Syndicale débute ses activités avec une certaine méconnaissance des problèmes et avec des moyens insuffisants. Cela constitue pourtant l’unique base de travail que possède le Conseil syndical. À partir de ce bilan, il détermine les principes qui doivent dicter la réorganisation du groupe. Ces avances sont à taux très faibles et remboursées par les intérêts dégagés par les banques. En contrepartie, les banques doivent s’engager à augmenter leur capital afin d’atteindre un montant au moins égal à la moitié des avances reçues. Un contrat type est rédigé, et doit être accepté par les deux parties. La banque demandeuse s’engage à rembourser dans les quinze ans l’avance accordée à partir de la cinquième année. Les intérêts, au taux de l’escompte de la Banque de France, sont remboursables par trimestre. La Banque Populaire s’engage à apporter toutes modifications estimées nécessaires, par elle, pour son fonctionnement. L’avance ne doit pas servir aux découverts. La banque doit se soumettre aux montants maximums fixés par la Chambre Syndicale pour les comptes débiteurs et les opérations d’escompte. Pour tout découvert 1. ABFBP, rapport du commissaire Lafont.
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Le soutien financier de la Chambre Syndicale
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exceptionnel, la banque doit demander I’autorisation à la Chambre Syndicale. En dernier lieu, celle-ci fixe l’augmentation nécessaire du capital de la banque. En échange de l’aide financière, la Chambre Syndicale a un contrôle complet des activités. Son autorité s’impose de fait, car les Banques Populaires ont réellement besoin de ce soutien financier.
La réorganisation du groupe La réorganisation du groupe ne se fait pas sans difficulté. Chaque banque a son histoire, son parcours. Les créances litigieuses sont des affaires à traiter au cas par cas, ainsi :
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« Dans la pratique, autant de banques à réorganiser, autant de cas d’espèces à résoudre, par suite, autant de solutions différentes commandées, tant par la situation de chaque affaire que par ses possibilités de travail. »1
Dans la réalisation du programme de la Chambre Syndicale, chaque cas doit avoir sa solution ; à cela s’ajoute une connaissance parfois approximative de la situation, il en résulte une politique peu aisée, qui évolue en fonction de la situation générale du groupe. La Chambre Syndicale ne se limite pas à un travail « médical » sur les banques. Elle doit aussi prévenir et éduquer les dirigeants des banques contre toutes nouvelles erreurs de gestion. Les procès-verbaux de l’assemblée générale regorgent de conseils de gestion et de mises en garde. La Chambre Syndicale reprend la tâche de la Caisse Centrale. Ainsi, les banques doivent réduire progressivement les comptes débiteurs afin de rééquilibrer leur gestion. Les présidents et directeurs doivent prévenir un retrait éventuel de fonds et demander des garanties réelles pour des opérations à risques. La discipline est le meilleur garant de cette sécurité. La Chambre Syndicale ne se contente pas d’une simple politique d’aide financière. Elle met en place, après une analyse détaillée de la situation locale, des solutions de redressement fondées essentiellement sur la fusion de banques. Ainsi, en 1931, la Banque Populaire d’Agen est rattachée à la Banque Populaire du Tarn-et-Garonne, de même, la Banque Populaire de la Mayenne est rattachée à la Banque Populaire d’Ille-et-Vilaine. D’autre part, deux banques sont créées cette même année, l’une à Versailles et l’autre à Bézier. Ces deux nouvelles banques sont patronnées par les chambres de commerce et des groupements d’industriels et de commerçants. En 1932, le Conseil syndical décide de rattacher la Banque Populaire de Poitiers à la Banque Populaire de Limoges, mais le ministère du Commerce s’y oppose. Cette 1. ABFBP, assemblée générale de la CSBP, 1932.
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politique de rationalisation du groupe se heurte à celle du ministère du Commerce, qui désire voir une banque par région sans tenir compte des possibilités de développement.
La situation générale du groupe se dégrade vite, et les mesures de redressement se réalisent au coup par coup. Les Banques Populaires sont au nombre de 100 en 1927, elles ne sont plus que 92 en 1934. Cette diminution est due essentiellement à la politique de fusion de la Chambre Syndicale. Mais cette rationalisation du réseau ne fait pas perdre d’influence aux banques. Le nombre de sociétaires passe de 54 531, en 1929, à 56 807, en 1933. On ne peut parler de progression, mais les Banques Populaires, malgré les difficultés, maintiennent leur influence dans l’économie nationale. Elles sont tenues, par leurs engagements, de faire augmenter leur capital. En indice base 100 en 1930, le capital passe à l’indice 106 en 1931 pour atteindre son maximum de 110, en 1932, et redescendre à 107, en 1933. Les banques ont donc bien tenté d’augmenter leur sécurité financière, mais les fusions et le recouvrement des créances litigieuses absorbent de leurs disponibilités. L’augmentation du capital n’est pas nette, mais la progression des réserves est plus importante : l’indice 100 en 1930 passe à 124 en 1933. Globalement, la situation des Banques Populaires tend à se stabiliser jusqu’en 1932. La part des avances de l’État diminue. Sans aucun doute, la politique de la Chambre Syndicale porte ses fruits. La diminution des dépôts, dès 1933, révèle l’impact de la crise économique sur la situation des banques. Certes, avant la crise, les Banques Populaires ne sont pas dans une position favorable, mais la vague de retraits est ressentie avec violence, et l’augmentation de la part des avances met en valeur la précarité de l’équilibre financier des banques. Les problèmes s’accroissent rapidement. De janvier à février 1934, certaines banques perdent 11 millions de francs de dépôts.1 La position de certaines banques en est fragilisée : la Banque Populaire de l’Aube voit ses ressources baisser de 4 millions de francs ; la Banque Populaire d’Arras doit faire face à un vent de panique déclenché par une vague importante de retraits à la Caisse d’Épargne. En comparant les différentes banques, la Chambre Syndicale se rend vite compte qu’elles ne résistent pas de la même manière à la vague de retraits. Certaines régions sont plus particulièrement touchées, et selon sa circonscription la banque résiste plus ou moins bien aux mouvements de retraits. La crise 1. ABFBP, note interne, anonyme, février 1934.
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Le bilan en 1934
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boursière a de lourdes conséquences sur leurs possibilités. La Chambre Syndicale estime que l’actif du Crédit Populaire a baissé de 30 millions de francs ce qui diminue d’autant les possibilités du réescompte à la Banque de France.1
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En 1934, la Chambre Syndicale constitue une nouvelle classification des banques. 32 banques sont considérées comme équilibrées ; dans la deuxième catégorie, 27 banques ont un faible excédent de passif ; la troisième catégorie est composée de 14 banques qui connaissent un redressement difficile, car elles ont d’importantes immobilisations et une exploitation insuffisamment bénéficiaire ; la quatrième catégorie se compose de 16 banques demandant une solution immédiate, car l’excédent de passif ne cesse d’augmenter. Au total, la Chambre Syndicale des Banques Populaires estime que l’excédent de passif de l’institution laisse apparaître une insuffisance de l’actif de 95 millions de francs.2 Elle réclame donc, d’une part au ministère des Finances les moyens pour réorganiser définitivement les banques de la quatrième catégorie et, d’autre part une politique d’avances temporaires pour redresser les autres banques. Mais les banques des troisième et quatrième catégories, c’est-à-dire celles qui ont le plus de problèmes, sont situées près d’une ou de plusieurs autres Banques Populaires comme Alès qui est proche des Banques Populaires de Nîmes et Avignon. Dans les Pyrénées-Atlantiques, il existe 4 banques : Pau, Oloron-Sainte-Marie, Bayonne et Saint-Jean-de-Luz, toutes étant déficitaires. Vesoul et Lure se partagent un seul département. Les deux Banques Populaires de Paris, la Solidarité et l’Union Coopérative, se font concurrence. Au total, les banques déficitaires sont des banques dont la zone d’influence est trop petite, trop souvent limitée à un secteur inférieur à un département. Si l’on déduit du passif des Banques Populaires les avances à long terme perçues au titre des lois de 1917 et 1929, il reste effectivement 21 banques déficitaires, dont Arras, Troyes, Blois, Bourges, Saint-Denis et Vincennes. La totalité des pertes des Banques Populaires, excepté la Caisse Centrale, la Chambre Syndicale et les banques d’Alsace, s’élève à 40 510 800 francs. La déduction des avances de l’État met en évidence les banques dont la gestion est effectivement déficitaire. La suspension des remboursements peut être un moyen pour leur venir en aide. La suppression des avances de l’État des bilans des Banques Populaires sera appliquée un peu plus tard. Devant les difficultés de la Chambre Syndicale pour financer la restructuration du 1. AMDF, note établie par la CSBP pour le ministère des Finances, janvier 1934. 2. Ibid.
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groupe, celle-ci est obligée de contracter un nouvel emprunt de 100 millions de francs auprès de la Caisse des Dépôts et de Consignations en janvier 1935. Ce nouvel emprunt se substitue au précédent et la Caisse des Dépôts retient sur cette avance « les sommes nécessaires au remboursement du reliquat du premier emprunt ».1 Ces difficultés financières s’accompagnent d’une violente campagne de presse. Dès 1931, la situation devient difficilement supportable. Le journal Aux écoutes de la finance mène une campagne nationale contre les Banques Populaires.2 À Belfort, ce journal attaque les administrateurs se présentant aux élections du conseil d’administration, cela entraîne un million de francs de retraits, et la campagne violente contre les Banques Populaires continue pendant plusieurs années. Le milieu politique n’est pas épargné, certains administrateurs désirent même se retirer. À Limoges, la Banque Populaire du Centre doit faire face à une campagne de presse tout aussi violente. À Guebwiller, des bruits courent sur la fermeture imminente de la banque.3 Face à ces attaques, la Chambre Syndicale fait appel au ministre des Finances. Celui-ci affirme son soutien aux Banques Populaires, mais reconnaît son impuissance face aux conséquences de certaines publications. Les besoins des banques persistent, et la vague de retraits les met davantage en péril. À propos de cette crise économique le président Riché s’exprime ainsi :
1. 2. 3. 4.
J.O., Lois et Décrets, décret publié le 31 octobre 1935. ABFBP, PV Conseil syndical du 12 octobre 1931. ABFBP, PV Conseil syndical du 22 janvier 1934. ABFBP, rapport assemblée générale de 1932, allocution du président.
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« Ne soyons pas trop optimistes, et surtout disons-nous bien que ce qu’on appelle une crise n’est pas en réalité une crise, ou du moins une crise au sens normal, ordinaire du mot. II faut nous rendre compte que, depuis la guerre, le monde entier a vécu perpétuellement en état de fièvre, en état d’inflation continue, inflation monétaire, inflation de crédit, inflation de la production ; désaxement complet de toutes les forces économiques ; spéculation permanente par suite de différences et de fluctuations de prix. Aujourd’hui, par le fait, en particulier, de la stabilisation monétaire chez nous, par le fait aussi de la surproduction qui existe ailleurs, nous nous sommes trouvés devant une situation telle que nous passons peu à peu de l’état de fièvre, de l’état de crise, à l’état normal. Actuellement, nous sommes dans la période de réadaptation ; le temps viendra certainement où I’on commencera à travailler normalement comme avant guerre, sans spéculation, sans profits exagérés, le temps où les notions essentielles, qui sont à la base de nos institutions, ces notions de travail et d’épargne, domineront à nouveau l’actualité économique. Ce jour-là, la situation sera redevenue stable, les gens sérieux pourront travailler sérieusement. […] Cette prudence, en matière de Banques Populaires, se traduit par le mot “liquidité” (sur lequel j’insiste) des engagements, et par le moins d’immobilisations possibles. »4
La création de la Chambre Syndicale en 1929
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Son discours semble vouloir déresponsabiliser les banques des difficultés rencontrées et redonner confiance aux dirigeants en mettant en nette opposition le grand capital responsable de l’état de spéculation et le travail laborieux et sérieux des Banques Populaires. Mais après le premier choc de la crise, les Banques Populaires et la Caisse Centrale s’enlisent et la Chambre Syndicale ne peut plus faire face aux difficultés et à la tâche qui lui incombe d’autant qu’ : « il est évident qu’en l’état actuel de la législation la CSBP est dans l’impossibilité d’imposer ses instructions aux Banques Populaires, qui ne voudraient pas s’y conformer, et qu’aussi elle se trouve empêchée de procéder à certaines réorganisations avec toute l’autorité et les garanties de sécurité qui sont indispensables ».1
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Les Banques Populaires connaissent des difficultés financières insurmontables. Elles sont totalement discréditées, malgré les efforts fournis par les organismes centraux pour limiter le scandale. Après l’échec de sa gestion, la Caisse Centrale doit à la fois réorganiser ses services et continuer, dans la mesure du possible, à apporter une aide aux banques. Mais la diminution de ses comptes créditeurs et l’augmentation des comptes débiteurs la placent dans une situation de cessation de paiement. Quant à la Chambre Syndicale, issue de l’initiative de l’État, ses premières années de fonctionnement sont un échec. Un échec, car le rapport Maringer de 1928 a sous-estimé les besoins réels des banques, parce que la loi est une fois de plus incomplète. Cet organisme régi par la loi de 1901 n’a pas les moyens financiers suffisants pour réorganiser les Banques Populaires, mais, surtout, la loi ne lui a pas donné l’autorité suffisante pour imposer des réformes de fond et une discipline de groupe bancaire. Les rivalités entre les deux ministères provoquent et entretiennent cette situation. Ainsi, l’État se voit de nouveau contraint d’intervenir pour achever le cadre général des Banques Populaires.
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 19 juin 1933.
Chapitre 5
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Après cinq années d’activité de la Chambre Syndicale, les dirigeants du groupe et les hommes politiques se rendent à l’évidence que tout n’a pas été fait, tout n’a pas été prévu. Le gouvernement reprend donc l’initiative en renforçant ses pouvoirs. La présence de l’État se manifeste par la centralisation au ministère des Finances de l’autorité de tutelle. Ces premières mesures sont le début d’une nouvelle organisation des Banques Populaires.
La redistribution des responsabilités : la loi du 17 mars 1934
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L’intervention de l’État : limitation de l’autonomie des banques Le projet de loi modifiant la loi de 1929 est présenté le 2 mars 1934 au nom du président de la République Albert Lebrun, du garde des Sceaux, Henry Chéron, du ministre des Finances, Germain-Martin, du ministre du Commerce et de l’Industrie Lucien Lamoureux, du ministre du Travail et de la Prévoyance, Adrien Marquet. Ce projet de loi fait l’objet de deux rapports à la Chambre, l’un de Robert Schumann et l’autre de Dommange. Le jour même, il est présenté au Sénat. Après le rapport du sénateur Régnier, le 15 mars, la procédure d’urgence est déclarée ; après discussion, le projet est voté sans aucune modification. Ce texte de loi est fortement imprégné de la personnalité du ministre des Finances Louis Germain-Martin. Né en 1872 au Puy, il fait ses études à l’École des Chartres. Il devient docteur, puis agrégé en droit. Il est nommé professeur à Dijon, à Montpellier à l’École des hautes études commerciales et à l’École des sciences politiques. De 1901 à 1923, il reçoit cinq prix de l’Académie des sciences morales et politiques, où il est accueilli en 1927. Sa carrière politique est dense. Il est député de l’Hérault de 1928 à 1936. Poincaré le nomme Sous-secrétaire d’État chargé des PTT, Tardieu le maintient à ce poste en tant que ministre.
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Il est nommé, par la suite, ministre du Budget et ministre des Finances. Il se manifeste toujours par une politique de rigueur et de lutte contre les prébendes. Même s’il prône une diminution des charges de l’État, il n’hésite pas à avancer des fonds aux banques qui risquent de fermer leurs guichets.1 L’exposé des motifs du projet de loi prend en compte les erreurs ou les errances des Banques Populaires. Devant l’impossibilité de rétablir la discipline au sein du groupe, le gouvernement restreint la liberté des banques, surtout celles qui connaissent des difficultés dues à l’incapacité ou à la malhonnêteté de certains dirigeants. De ce fait, l’État prend le problème à la base et demande à la Chambre Syndicale de ratifier toutes les nominations. Les membres d’un conseil d’administration ne peuvent obtenir un découvert sans l’autorisation du Conseil central de crédit de la Chambre Syndicale. Ces mesures sont prises au détriment de l’autonomie des banques et s’apparentent plutôt à une mesure disciplinaire. Pour la première fois, le gouvernement s’attarde sur la spécificité des Banques Populaires d’Alsace et de Moselle. Par la loi du 8 avril 1931, des avances exceptionnelles avaient déjà été accordées aux banques régies par la loi allemande afin de faciliter leur retour dans l’économie nationale. Le rapporteur de la commission des Finances, Robert Schumann, doit justifier cette mesure devant la Chambre lors de la discussion :
Leurs problèmes sont liés essentiellement au changement de monnaie. L’État est donc dans l’obligation de compléter les mesures qu’il a déjà prises et apporte les moyens nécessaires à la Chambre Syndicale pour venir en aide à ces banques, qui pratiquent la commandite, ce qui immobilise leurs capitaux. Un crédit spécial est donc débloqué : le ministre des Finances attribue une avance de 50 millions de francs à la Chambre Syndicale pour constituer un fonds de soutien. Cette somme sera remboursée par le prélèvement annuel de 2 millions de francs sur les redevances de la Banque de France et, à partir de la cinquième année, par un prélèvement de 25 % sur le solde créditeur avant répartition des profits des banques ayant bénéficié de cette loi. 1. Dictionnaire des parlementaires français (1889-1940) et Dictionnaire des ministres (1789-1989), direction de B. Yvert, Perrin, 1990. 2. J.O., Chambre, séance du 8 mars 1934, discussion et vote.
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« Cela est d’autant plus nécessaire que ces banques ont à souffrir de la crise économique générale, laquelle se traduit par une diminution de leurs ressources et de leurs bénéfices. Mais ces banques ont subi des pertes considérables, par suite de la dévaluation de leurs avoirs en marks, qui ont été récupérés, après l’armistice, avec une énorme baisse. »2
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Le contrôle de la Chambre Syndicale est renforcé par son droit de regard sur la nomination des administrateurs. Son rôle et son contrôle concernent à présent les activités des banques. Ainsi, elle doit fixer, pour chaque année, le taux des intérêts créditeurs pour les comptes courants et les dépôts à vue et à échéance. De plus, et sur le modèle du Crédit Agricole, elle a en charge la gestion des excédents de trésorerie des banques. Mais lors de la discussion à la Chambre des députés, Henri Clerc, notamment, demande si ces excédents seront immobilisés à long terme. Le ministre des Finances Germain-Martin le rassure, ce ne sera pas le cas. Le but est de contrôler la gestion des excédents et il précise :
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« Je pourrai, par des exemples, vous montrer que dans le passé la trop grande liberté d’utilisation locale des excédents a conduit certaines Banques Populaires à remettre ces fonds à des établissements de médiocre qualité et qu’elles ont eu parfois à s’en repentir. »1
Quant à la Caisse Centrale, elle est soumise dès à présent au même régime que les Banques Populaires. Les avances qui lui seront accordées ne devront pas dépasser le double de son capital. Par cette mesure, l’État réduit la Caisse Centrale à une Banque Populaire comme les autres, sans aucun privilège, et soumet implicitement celle-ci à l’autorité de la Chambre Syndicale. Le gouvernement, tout en renforçant les pouvoirs de la Chambre Syndicale, désire ne plus apparaître comme le « protecteur » des Banques Populaires. Pourtant, il renforce les pouvoirs du ministre des Finances, qui peut sanctionner les banques en leur retirant leurs privilèges fiscaux si elles s’écartent du rôle qui leur est assigné par l’État. Pour le rapporteur du projet, H. Clerc, « cette mesure disciplinaire, qui, on doit l’espérer, n’aura que très rarement à jouer, se justifie d’elle-même. » Né en 1881, H. Clerc entre dans l’administration des Finances dès 1906. Il est élu maire d’Aix-en-Provence en 1927. Député sur la liste des radicaux et radicaux-socialistes, il participe à de nombreux débats. Il ne se représente pas en 1936 et réintègre l’administration des Finances. Il est nommé Commissaire du gouvernement à la Chambre Syndicale. L’autorité du ministère des Finances est confirmée. Mais lors de la discussion au Sénat, la commission des Finances, dirigée par Joseph Caillaux, modifie le projet en ne précisant pas l’attribution de ce pouvoir. Joseph Caillaux craint « un pouvoir arbitraire » du ministre des Finances. Germain-Martin prend l’engagement d’établir dans la prochaine loi de crédits un texte précisant le « régime des suspensions d’exonération au cas où les Banques Populaires seraient
1. J.O., Chambre, séance du 8 mars 1934. Discussion et vote.
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sorties de leurs fonctions normales. » Devant cet argument, et pour ne pas retarder le vote de la loi, Joseph Caillaux ne s’oppose pas au vote. Parallèlement, le projet prévoit de contrôler toutes les dénominations utilisées par les banques sur leurs enseignes. C’est une campagne de presse contre les Banques Populaires et mettant en cause le rôle de l’État qui est à l’origine de cette mesure. L’État ne veut pas apparaître comme la caution de celles-ci. Certaines formules telles que « banque autorisée par l’État » ou « contrôlée par l’État » sont souvent utilisées sur les enseignes et prospectus. Les interventions successives de l’État donnent au public une image faussée des Banques Populaires, qui ne se présentent plus comme des banques à capitaux privés, alors qu’en réalité elles ne sont assujetties qu’à un contrôle. Le député Henri Clerc met en garde le gouvernement contre certains abus et les risques encourus en changeant brutalement l’image des banques auprès du public : « On ne peut pas dire que ces banques soient sous le contrôle véritable de l’État. Et grâce à cette ambiguïté, de regrettables abus se sont produits. II n’en est pas moins vrai que si, du jour au lendemain, les mentions dont il s’agit disparaissent de tous les en-têtes et prospectus des Banques Populaires, il est à craindre, alors que la situation de ces établissements est déjà difficile, qu’un très grand nombre de déposants ne soient effrayés, alors qu’il n’en est rien, au moins en ce qui concerne les rapports avec l’État. »1
Ainsi, par l’article 1 de la loi, les Banques Populaires doivent utiliser cette dénomination qu’à condition qu’elle soit suivie de références aux lois de 1917 et 1929, car :
L’élection des présidents et vice-présidents, la nomination des administrateurs délégués, directeurs généraux et directeurs sont soumises à l’approbation de la Chambre Syndicale. Ces mesures strictes sont prises sur le modèle du Crédit Agricole qui, par le décret du 4 avril 1929, prévoit l’agrément de la Caisse Nationale du Crédit Agricole pour les directeurs.3 Les Banques Populaires ne peuvent accorder aux membres de leur conseil d’administration, ou d’une autre banque, un découvert sans l’avis du Conseil central de 1. J.O., Chambre, séance du 8 mars 1934. Discussion et vote. 2. Ibid. 3. A. Gueslin, op. cit., tome 1.
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« Vous savez que le projet en discussion tend à renforcer le contrôle. Mais ce contrôle ne doit pas laisser croire aux déposants, ni à ceux qui traitent avec les Banques Populaires qu’il y a une garantie de l’État. »2
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crédit (art. 3). La Chambre Syndicale fixe pour chaque banque le taux des intérêts créditeurs et gère les excédents de trésorerie. Les avances accordées aux banques peuvent être renouvelées dans une limite de cinq ans. Ce projet de loi ne peut méconnaître la situation financière de l’institution. La loi de 1929 a attribué 45 millions de francs à la Chambre Syndicale. Cette somme est remboursable en quinze ans à partir de 1934. La Chambre Syndicale a, de plus, contracté deux emprunts auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations. Mais la diminution du montant des redevances de la Banque de France ne lui permet pas de rembourser ces emprunts.1 L’État propose donc de suspendre le remboursement de l’avance accordée par la loi de 1929. Pour compléter cette mesure, et à titre exceptionnel, 1 750 000 francs sont transférés du fonds de l’artisanat aux Banques Populaires, avance qui, selon le rapporteur, « est destinée à tenir compte aux Banques Populaires des services qu’elles continuent à fournir à l’artisanat. » Ce transfert de fonds n’est pas gratuit, il est le juste retour des créances abandonnées par la Banque Populaire de Paris à des organisations artisanales en difficulté.2 Au moment du vote, les banques sont dans une totale confusion. Si l’État se refuse d’apparaître comme étant « la garantie » des banques, il ne peut laisser cette situation se dégrader, au risque de provoquer la faillite de l’institution et d’en être tenu pour responsable. Sa position est très ambiguë. Le but reste, avant tout, de maintenir les Banques Populaires auprès des classes moyennes.
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La réorganisation des organismes centraux : les nouveaux pouvoirs de la Chambre Syndicale Quelques jours après la publication de la loi au Journal officiel, le ministre des Finances adresse une lettre au président de la Chambre Syndicale en précisant le sens de cette nouvelle loi. Les critiques envers les banques sont nombreuses. Il leur reproche de ne pas appliquer une parfaite division des risques, de ne pas se limiter à leur région, d’accorder des crédits sans prendre de renseignements et sans garanties suffisantes, et de ne pas tenir leurs engagements.3 Le réseau des banques ne permet pas à celles-ci de se limiter à leur région. Trop souvent, comme nous l’avons vu, plusieurs banques se partagent le même secteur. La nouvelle conception du ministère 1. Exposé des motifs, op. cit. 2. J.O., Chambre, Documents parlementaires, annexe n° 3221, Rapport Schumann. 3. ABFBP, lettre du ministre des Finances au président de la CSBP, 31 mars 1934.
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s’éloigne de l’esprit de la loi de 1917 qui prévoyait une banque par région. L’État intervient une fois de plus en faveur des Banques Populaires, mais son aide s’accompagne de menaces. Du reste, le ministre des Finances reprend une déclaration du sénateur Marcel Régnier, rapporteur de la commission des Finances, pour la loi du 17 mars 1934, qui déclarait : « S’il était démontré que l’institution des Banques Populaires, une fois sortie de la période de réorganisation actuelle et replacée sur des bases assainies, ne pouvait fonctionner sans des interventions constantes du Trésor public, elle n’aurait plus qu’à disparaître. […] il (l’État) n’acceptera en aucun cas de substituer sa responsabilité à la leur, ni de supporter le poids des fautes qu’à l’avenir elles pourraient commettre. »1
1. Ibid. 2. J.-M. Mayeur, La Vie politique sous la IIIe République.
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Dans le tumulte politique de la IIIe République, le gouvernement Flandin est abandonné par la majorité de la Chambre le 30 mai 1935, notamment après la dénonciation faite par Paul Reynaud de la politique déflationniste de Germain-Martin.2 Cela explique les prises de position du ministre des Finances, qui appuie sa gestion sur une diminution des dépenses publiques et sur un encadrement du crédit. C’est aussi, et surtout, l’occasion, pour lui, d’affirmer l’autorité de son service sur les Banques Populaires. La loi du 29 juillet 1929, complétée par la loi du 17 mars 1934, modifie profondément le fonctionnement du groupe des Banques Populaires, notamment la répartition des pouvoirs entre les organismes centraux. Dès le mois de mai 1934, la Chambre Syndicale participe au capital de la Caisse Centrale afin d’être majoritaire. Elle souscrit intégralement à l’augmentation du capital, soit de 2 millions de francs, reprend les parts abandonnées volontairement par les sociétaires non participants et par les cessions de parts obtenues des Banques Populaires au prorata du nombre de parts possédées par chacune d’elles. Ainsi, les administrateurs de la Chambre Syndicale entrent à la Caisse Centrale. En 1934, Brilleaud, Thuillat, Riché, Amiot, Izambard sont présents au conseil d’administration de la Caisse Centrale. En 1935, sont nommés administrateurs : Becchi, Corrèze, Israël, Quoëx, Revechon et Sari. Les présidents successifs de la Caisse Centrale sont Dagot, jusqu’au 26 juin 1936, puis Molinier, jusqu’en août 1936, et Sari, jusqu’à sa mort, survenue en 1937. Toujours dans le cadre de cette politique de fusion des deux organismes centraux, le directeur général du Crédit Populaire est, à présent, à la tête de la direction de la Caisse Centrale.
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Les attributions de la Caisse Centrale sont mieux définies et plus limitées. Son rôle principal est le clearing comptable, elle gère toutes les opérations entre les Banques Populaires, tout particulièrement l’encaissement réciproque du papier commercial sur les bases d’un tarif commun. Depuis la loi du 17 mars 1934, elle gère aussi, au nom de la Chambre Syndicale, les excédents de trésorerie des Banques Populaires. Qui plus est, elle exécute les opérations financières sur l’ordre de la Chambre Syndicale dans le cadre de la politique de restructuration du groupe. Sur sa demande, elle doit accorder des facilités aux banques sous forme d’avances temporaires ou par le réescompte de papier. Son rôle est donc purement financier. Toutes les décisions sont prises au Conseil syndical. Pour éviter toute opposition ou tout retard dans l’exécution des ordres, la Chambre Syndicale a pris la majorité au sein du conseil d’administration. Ses activités sont clairement définies par la loi du 24 juillet 1929. On peut en rappeler les principes : elle représente collectivement les Banques Populaires et exerce un contrôle technique et administratif sur elles ; elle peut prendre toute mesure nécessaire au bon fonctionnement du groupe et administre le fonds commun. C’est son intervention dans la gestion des banques qui est le plus important. En fonction des capacités de chaque banque, elle détermine le volume d’opérations qu’elles peuvent individuellement traiter. La loi de 1929 a mis en place le Conseil central de Crédit, celui-ci donne son visa pour tout crédit dépassant en volume ou en temps les limites imposées à la banque. La loi de 1934 renforce les prérogatives de la Chambre Syndicale en accordant au Conseil syndical le pouvoir de déterminer le taux créditeur de chaque banque pour les comptes courants et les dépôts à vue ou à terme. De plus, le Conseil central de Crédit donne son avis à propos de tout crédit accordé aux administrateurs des banques. Pour assurer un parfait contrôle de la gestion des banques, la Chambre Syndicale ratifie la nomination des administrateurs et toutes les élections. Son rôle premier réside dans le travail des inspecteurs. Mais son autorité lui est conférée par ses attributions financières. Certes, elle gère le fonds commun, mais aussi, et surtout, tous les concours financiers de l’État, le Fonds de solidarité pour les banques d’Alsace et de Moselle, et intervient dans la répartition des avances de l’État aux Banques Populaires. Ces mesures ont pour but essentiel de compléter les activités du service de contrôle de la Chambre Syndicale. Les Banques Populaires sont donc suivies par elle pour toutes les décisions qu’elles peuvent prendre. Individuellement, leur pouvoir est très limité. Seule l’assemblée générale des Banques Populaires peut remettre en question le Conseil syndical. Cependant, leur situation en 1934 ne leur
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permet pas d’exprimer une éventuelle revendication. Elles sont dépendantes de l’aide de l’État et doivent se soumettre à l’autorité de la Chambre Syndicale. L’État lui a donné les moyens financiers et techniques d’unifier le groupe, de le rationaliser et de l’assainir. La Chambre Syndicale a pour mission de maintenir la liquidité d’ensemble du groupe, d’assurer la sécurité collective de l’institution. Le renforcement de ses pouvoirs l’oblige à réorganiser ses services et impose la pratique d’une : « politique énergique à l’égard de certaines Banques Populaires. Cet état de choses n’a pas été sans préoccuper le comité de direction qui a adopté certaines dispositions d’ordre intérieur de nature à faciliter la tâche de la direction et à assurer le bon fonctionnement de tous les services. »1
1. ABFBP, PV Conseil d’administration de la CSBP, 11 mars 1935.
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Le corps d’inspecteurs est repensé, et le directeur se voit attribuer trois collaborateurs qui sont déjà inspecteurs principaux : Leygues est chargé de la comptabilité, des relations administratives, et assure le contrôle permanent du groupe des Banques Populaires en situation normale ; Thoy suit le programme de regroupement et le contrôle des banques en difficulté et Boissou est chargé du contrôle des banques de la région parisienne. Le directeur de la Chambre Syndicale coordonne leurs activités. En ce qui concerne le personnel dirigeant des Banques Populaires, le directeur est secondé par un collaborateur qui gère la caisse de retraite et les dépenses administratives. Le service juridique s’occupe des fusions et des liquidations. Il fait appel à un ancien membre de l’enregistrement, M. Bonis, qui rend les mêmes services à la Banque de France et à d’autres établissements financiers. Le corps d’inspecteurs est composé des inspecteurs adjoints, des inspecteurs de deuxième et première classe ainsi que d’inspecteurs principaux. Pour faire face aux nouvelles tâches que la loi lui a attribuées, la Chambre Syndicale doit être efficace tout en diminuant ses frais généraux. Elle doit montrer l’exemple. Elle rationalise ses services en essayant de diminuer ses frais alors que ses responsabilités ne cessent de s’accroître. La loi de 1934 modifie et complète celle de 1929, mais porte atteinte à l’autonomie des banques. D’après l’article 8 de la loi de 1934, le ministre des Finances doit établir la liste des opérations des Banques Populaires pour justifier le pouvoir qu’il a de retirer les privilèges fiscaux à une banque qui sortirait de son cadre. Celle-ci est déterminée par l’arrêté du 15 juin 1935.
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L’arrêté du 15 juin 1935 et la défense des intérêts des Banques Populaires Dès la publication de la loi du 17 mars 1934, la Chambre Syndicale prépare la défense des Banques Populaires face aux restrictions que peut apporter le ministre des Finances. Les groupes de pression désirant limiter l’activité des Banques Populaires sont très actifs. Le projet d’établir, officiellement, les activités de celles-ci est l’occasion pour les défenseurs des banques locales et régionales d’intervenir auprès du ministre des Finances. Pour ces raisons, le président du groupe intervient auprès de ce dernier afin de contrecarrer les attaques des banques régionales et locales : « Le Conseil syndical considère, tout d’abord, qu’il est en droit d’affirmer que le Crédit Populaire, contrairement à certaines préventions injustes à l’encontre d’opinions mal ou insuffisamment informées, en dépit de certaines attaques sourdes dirigées contre lui par ceux qui voient avec déplaisir et crainte son essor et qui tentent, pour sauvegarder leurs propres intérêts, de le contrarier dans ses progrès, a depuis longtemps donné les preuves tangibles de sa viabilité. »1
Le président Riché n’hésite pas à mettre l’État en cause en affirmant que les Banques Populaires n’ont pas été entourées d’une sollicitude semblable à celle dont bénéficient d’autres institutions. Il est certain que la législation du Crédit Agricole est, dès le départ, beaucoup plus complète et transparente. Une vision restrictive des possibilités des Banques Populaires serait préjudiciable et leur avenir compromis. Leur situation, en 1934, est très délicate, et une limitation trop stricte de leurs activités pourrait provoquer des désistements. C’est pourquoi le président Riché se permet de mettre en garde le ministre des Finances et même de se montrer menaçant en déclarant que :
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« la plupart des Banques Populaires, incertaines du lendemain, surtout celles dont la situation est la mieux établie, n’hésiteraient pas un seul instant à renoncer d’ellesmêmes au titre de Banque Populaire et à faire l’abandon des avantages que cette qualité leur confère, quitte à poursuivre leur existence, en tout indépendance, sous la forme de sociétés privées… ».2
Le président souligne le mécontentement qu’a provoqué la loi du 17 mars 1934. Il est certain que l’article 9 de la loi de 1934 accorde au ministre des Finances un pouvoir auquel aucune banque ne peut que se soumettre à contrecœur. De plus, l’arrêté du 15 juin 1935 fixe donc les activités des 1. AMDF, lettre du président du Crédit Populaire au ministre des Finances du 28 mai 1934. 2. AMDF, lettre du président Riché au ministre des Finances, 22 novembre 1935.
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Banques Populaires. La Chambre Syndicale a établi la liste des activités souhaitées pour les banques. Le ministre des Finances respecte totalement le texte sauf un point. Les opérations sont divisées en deux : celles pratiquées avec les commerçants, fabricants, artisans et sociétés commerciales et celles pratiquées avec cette première catégorie et les particuliers. Le ministre des Finances n’apporte que deux restrictions aux activités des Banques Populaires : les souscriptions diverses et l’interdiction d’appartenir à un syndicat d’émission. À la suite de cet arrêté, un décret est publié sur les sanctions prises à l’encontre des Banques Populaires qui ne respecteraient pas les prescriptions. Ce décret, du 30 octobre 1935, confirme les mesures prises par la loi du 17 mars 1934. Cependant, dans le texte de loi, le retrait des privilèges fiscaux pouvait être « total ou partiel ». De plus, l’article 9 de la loi du 17 mars 1934 est abrogé. Toutes les ambiguïtés sont levées, mais, surtout, les sanctions ne sont pas forcément appliquées par le ministre des Finances. Le décret ne donne aucune précision sur l’application des mesures précitées. Le paiement de coupons domiciliés pour le compte des sociétés titulaires d’un compte courant ou de dépôt, le change de monnaies pour les banques frontalières, la vente de billets de la Loterie nationale et l’escompte de bons de la Défense, sont acceptés par le ministre des Finances. Pour les comptes qui ne représentent qu’un faible solde, la Chambre Syndicale désire pouvoir appliquer les activités prévues pour les non-commerçants et justifie ainsi cette demande :
Le ministère des Finances refuse de leur accorder d’autres possibilités. Quant au risque de voir s’éloigner un certain nombre de petites entreprises vers d’autres banques, il existe déjà, et les Banques Populaires restent à leur service, comblant ainsi les lacunes du réseau bancaire. Il est refusé aux Banques Populaires le paiement d’arrérages de rentes ou de coupons de valeurs d’État à des usagers ne possédant pas un compte. La Chambre Syndicale tente, une fois encore, de permettre aux banques l’achat « des grandes valeurs françaises ». Bien entendu, le ministre ne revient pas sur sa décision. Toutes les opérations proposées concernant des particuliers sont refusées. Ainsi, les opérations avec les gérants, administrateurs ou directeurs de 1. Ibid.
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« Si les Banques Populaires se trouvaient dans I’impossibilité de traiter avec cette catégorie d’usagers […] elles verraient, sans nul doute, une partie de cette clientèle, qui ne peut recourir aux sociétés de crédit, faire appel au concours de banquiers particuliers […] auxquels elle serait amenée inévitablement à confier ses disponibilités. »1
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sociétés commerciales, titulaires à titre privé d’un compte courant ou de dépôt, les opérations avec les sociétaires non commerçants ou non artisans sont rejetées. Le ministère des Finances a une lecture stricte du texte de loi de 1917, autorisant les Banques Populaires à n’avoir d’activités qu’avec les commerçants et artisans. C’est également la volonté de limiter leur influence en fermant le marché des particuliers et donc de protéger les banques locales et régionales.
L’assainissement financier des Banques Populaires Par la loi du 17 mars 1934, l’État a levé l’ambiguïté qui pesait sur les statuts de la Caisse Centrale et de la Chambre Syndicale. Tout en souhaitant se détacher des Banques Populaires, il a renforcé sa présence en concentrant entre les mains du ministère des Finances le pouvoir de tutelle. Cette vision de l’organisation des Banques Populaires est renforcée sous le Front Populaire en 1936. Le gouvernement de Léon Blum est constitué le 4 juin 1936. Vincent Auriol est nommé aux Finances et Charles Spinasse à l’Économie nationale. Ce gouvernement se veut réformateur et, en moins de douze mois, 24 projets sont votés ou promulgués. La loi du 13 août 1936 sur les Banques Populaires s’inscrit dans ce programme de réformes. Le président du groupe des Banques Populaires, Étienne Riché, dès la formation du nouveau gouvernement, propose au ministre des Finances une liste des mesures nécessaires à l’assainissement de ces banques. Vincent Auriol accorde son soutien.1 Le rôle des Banques Populaires s’inscrit dans le projet gouvernemental de Léon Blum. Le projet de loi est présenté dès le mois de juillet, et accorde à celles-ci « les moyens d’accomplir efficacement la mission qui leur incombe dans le redressement de l’Économie nationale. »2 La loi du 17 mars 1934 a rééquilibré les pouvoirs et renforcé le centralisme ; la loi du 13 août 1936 poursuit et achève cette tâche.
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La loi du 13 août 1936 : nouveau soutien financier La loi de 1936, complétée par le décret du 12 décembre 1936, apporte quelques modifications aux statuts des organismes centraux et des Banques Populaires et entérine les modifications apportées par la loi de 1934. Toutefois, les grandes innovations concernent surtout la situation des Banques 1. ABFBP, PV Conseil d’administration, 26 juin 1936, lettre de Vincent Auriol au président des Banques Populaires. 2. Ibid.
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Populaires. Le projet a pour but de mettre en place une nouvelle forme de remboursement des avances de l’État et d’apporter une nouvelle aide financière à la Chambre Syndicale. Parallèlement, celle-ci met en place, avec l’accord du ministère des Finances, un plan de regroupement. Après deux ans de cette politique, en 1936, il existe 76 Banques Populaires, représentant 675 guichets. Mais l’assainissement du groupe est inachevé et les difficultés financières ne sont pas surmontées. Le nouveau gouvernement justifie ainsi cette nouvelle intervention :
Dans cette période de difficultés économiques et de troubles politiques et sociaux, les Banques Populaires sont les garants, aux yeux du gouvernement, de la stabilité économique des petits patrons. Leur rôle est autant économique que social. Ce projet doit donc assainir définitivement le groupe pour permettre un partenariat indispensable avec les petits commerces et les petites industries. Il faut qu’elles soient capables d’assumer leurs responsabilités et de remplir le rôle que l’État va leur attribuer. Afin d’apurer la situation des Banques Populaires, l’État apporte une avance de 200 millions de francs. Depuis 1917, les banques ont déjà reçu au titre des avances, qui ne sont pas remboursées, 245 millions de francs. Cette nouvelle avance doit permettre à la Chambre Syndicale d’achever la réorganisation des Banques Populaires ; elle s’accompagne de différentes mesures. Les anciennes avances des banques sont entièrement prises en charge par la Chambre Syndicale, qui devient le seul et unique comptable devant l’État. La nouvelle avance de 200 millions de francs rembourse, d’une part, les 100 millions de francs empruntés à la Caisse des Dépôts et Consignations, en 1935, et, d’autre part, sert à rétablir l’équilibre financier de certaines banques. Le solde est versé au Fonds commun de garantie. Ce Fonds collectif de garantie, en complément des réserves des banques, doit permettre de venir en aide à celles qui connaissent des difficultés de trésorerie. Ce fonds est alimenté par 5 % des bénéfices nets des banques. Il fait table rase du passé. Par l’avance de 200 millions de francs, la Chambre Syndicale est libérée de tous ses engagements vis-à-vis de la Caisse des Dépôts et Consignations et peut terminer la réorganisation du groupe.
1. J.O., Chambre. Documents Parlementaires, annexes n° 752, exposé des motifs.
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« Le gouvernement qui s’est constitué le mois dernier souhaite ardemment le maintien d’une organisation bancaire à base démocratique qui, sans empiéter sur les attributions d’autres établissements, rend les plus grands services au petit et moyen commerce, à la petite et moyenne industrie. »1
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Cette loi apporte quelques modifications dans l’organisation des organismes centraux. Elle prévoit, dans l’article 7, que le président de la Chambre Syndicale est, de fait, président de la Caisse Centrale, et donc du Crédit Populaire. Cette mesure complète et sanctionne la prise de position de la Chambre Syndicale à la Caisse Centrale. La loi officialise la situation et interdit tout retour en arrière. Cependant, l’article le plus important modifie totalement la situation des Banques Populaires ; l’article 1 de la loi de 1936 précise que : « Sur la proposition de la Chambre Syndicale des Banques Populaires, et après avis du commissaire du gouvernement, le ministre des Finances pourra autoriser les Banques Populaires à cesser de faire figurer à leur bilan les avances qui leur ont été accordées. La Chambre Syndicale deviendra comptable vis-à-vis de l’État du remboursement des dites avances. »
Remboursées par 10 % des bénéfices nets
Remboursées par les redevances de la Banque de France
Total en francs
Loi 1917
71 920 500
23 602 000
95 522 500
Loi 1929
24 568 540
20 431 453
44 999 993
Fonds d’Alsace
40 000 000
10 000 000
50 000 000
Avances spéciales Chambre Syndicale
2 012 900
20 536 686
22 549 586
0
32 570 295
32 570 295
138 501 940
107 140 434
245 642 374
Origines des avances
Avances spéciales liquidations Total
Tableau n° 4 : Dette des Banques Populaires vis-à-vis de l’État en 1936
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Source : ADMF, dossier interne 1937.
Les Banques Populaires doivent rembourser sur leurs bénéfices nets : 10 % pour les anciennes avances ; pour les banques ayant bénéficié de l’emprunt de 1935 ou de l’avance de 200 millions de francs, 10 % des bénéfices nets. Ces remboursements sont versés à la Chambre Syndicale. Ces mesures permettent d’assainir le bilan des Banques Populaires, qui ne sont pas tenues de publier les remboursements qu’elles effectuent. Parallèlement à ce jeu d’écritures comptables, d’autres mesures sont prévues. Les Banques Populaires en voie de réorganisation devront diminuer leur capital de 50 % au maximum. La Chambre Syndicale, par l’intermédiaire de la Caisse Centrale, participera
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à la souscription nouvelle du capital des banques proportionnellement à la réduction du capital prévu. Le bénéfice de cette opération est déposé sur un compte à la Caisse Centrale auquel les banques ne pourront accéder sans l’avis du Conseil syndical (art. 4). Cette opération permet aux Banques Populaires de débloquer de nouveaux fonds, de rééquilibrer leurs finances et, surtout, d’engager financièrement la Chambre Syndicale dans toutes les banques en difficulté. Cette participation renforce considérablement sa position d’organisme central.
Les Banques Populaires devront désormais préciser, dans leurs statuts, la durée de la société et surtout la circonscription territoriale. Elles devront stipuler si leurs activités s’étendent ou non à d’autres personnes que les sociétaires, en concordance avec l’arrête du 15 juin 1935. Ce point ferme toute possibilité aux banques de s’aventurer dans d’autres domaines que ceux du commerce et de l’artisanat, car elles doivent faire accepter leurs statuts par la Chambre Syndicale. Le chapitre II du décret reprend en partie la loi de 1929 et les statuts de la Chambre Syndicale. Certaines modifications sont apportées. Les membres du Conseil syndical cessent d’être administrateurs de banques dès leur nomination. Il n’y a donc plus de cumul de responsabilités. Le Conseil syndical est composé pour chaque année et le président peut être choisi en dehors du Conseil syndical. La nomination du président est soumise à l’avis du ministre des Finances. Ce nouveau règlement entérine certaines pratiques, notamment la nomination du président, puisque Étienne Riché a été élu alors qu’il n’appartenait pas à l’institution. Ce décret est en opposition avec la volonté de départ de l’assemblée constitutive de la Chambre Syndicale, qui avait manifesté la volonté de limiter le recrutement pour la Chambre Syndicale aux membres de Banques Populaires. Le Conseil syndical concentre tous les pouvoirs de contrôle, de ratification des élections des présidents, vice-présidents et administrateurs, de la limitation des activités des banques, de l’existence ou non d’une banque avec l’avis du ministre des Finances. Il a la charge de la gestion de la Chambre Syndicale et fixe la participation des banques aux frais de contrôle et aux frais de gestion. Celle-ci est décidée en fonction du capital, du montant des bénéfices bruts et des bénéfices nets réalisés. L’assemblée des Banques Populaires contrebalance les pouvoirs du Conseil syndical. Elle se réunit une fois par an. Les banques sont représentées par leur président ou par un membre du conseil d’administration. L’organisation et la rationalisation du groupe Banques Populaires se font au détriment de leur autonomie.
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Le décret du 21 décembre 1936 : réorganisation du groupe
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La loi du 17 mars 1934 est une rupture avec la conception de la loi de 1917. L’échec d’une conception trop décentralisée a laissé la place à une conception plus concentrée de l’organisation des banques. La loi de 1934 renforce le centralisme et réorganise les banques dans leurs circonscriptions et dans leurs activités. La loi de 1936 complète cette logique et établit un remboursement proportionnel aux bénéfices dégagés permettant ainsi aux banques de continuer à se développer et à constituer des réserves. C’est la contre-passation des avances antérieures à 1936 qui modifie le plus la situation des banques. Jusqu’alors, dans les bilans, les avances de l’État absorbaient les pertes d’exploitation et ne permettaient pas de mettre en valeur les réelles difficultés des banques. Les dirigeants s’appuyaient sur une réalité financière faussée par les aides de l’État. Mais cette nouvelle situation établit deux bilans : l’un, officiel, dégagé des avances recouvrables, et l’autre, occulte, alourdi de la dette envers l’État. La présence de celui-ci n’est plus perceptible et cependant les erreurs du passé sont longues à rembourser, les banques restent redevables encore pendant plusieurs années. Cela dit, il est à noter qu’aux yeux du public et des déposants la situation s’assainit, mais pas aussi rapidement, du reste, que le laissent croire les bilans.
Rationalisation du réseau des Banques Populaires L’apurement financier s’accompagne d’un plan de restructuration du réseau des Banques Populaires. Il est établi dès 1934 à la suite du vote de la loi renforçant les pouvoirs de la Chambre Syndicale. Il regroupe les banques en différentes catégories, détermine leurs besoins financiers et envisage les fusions et liquidations nécessaires. Mais le contexte de crise économique vient compliquer la tâche. La situation des Banques Populaires se dégrade vite. Ce plan évolue donc en fonction des banques et tente de s’adapter au mieux à la réalité de chaque région.
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Le programme de regroupement Dès 1934, les Banques Populaires sont classées, nous l’avons vu précédemment, en quatre catégories. La première catégorie regroupe 26 banques dont l’actif couvre le passif. Le deuxième groupe se compose de 24 établissements qui ont subi des pertes avant 1929. Les 17 appartenant à la troisième catégorie ont un redressement incertain et de fortes immobilisations. Quant aux 15 banques de la quatrième catégorie, leur situation est gravement compromise.
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Le principe général de la réorganisation des Banques Populaires est fondé sur :
Le regroupement des banques se fait par département. Ainsi, le programme de 1934 prévoit de rattacher le Territoire de Belfort au département de la Haute-Saône, celui de la Haute-Marne à celui de l’Aube, l’Aude à l’Ariège et au Lot, le Tarn-et-Garonne au Lot-et-Garonne. D’autres cas de figure se présentent, notamment l’existence de plusieurs banques dans une seule région. Les banques fusionnent alors comme Nîmes et Alès, Altkirch et Cernay, Pau et Oloron-Sainte-Marie. Au total, 21 Banques Populaires sont concernées par ce plan de réorganisation. En 1934, la Chambre Syndicale ne dispose pas des moyens financiers pour liquider des banques importantes. Le scrupule reste entier de vouloir supprimer, par exemple, une banque de la région parisienne. Cela peut avoir de fâcheuses répercussions sur les autres banques et entraîner la perte de confiance de la clientèle. En 1929, la Chambre Syndicale est dotée de 45 millions de francs, qu’elle a dû compléter par un premier emprunt de 60 millions, puis un second de 100 millions. Son exploitation est constamment déficitaire depuis cette date. Ses ressources, insuffisantes au départ, se sont encore restreintes au rythme de la diminution des redevances de la Banque de France. Ces dernières devaient alimenter le Fonds commun et permettre d’amortir le premier emprunt auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations. Cependant, la Chambre Syndicale doit faire face à une situation financière de plus en plus difficile due à l’accroissement des besoins des banques et à son déficit chronique. Les redevances de la Banque de France sont passées de 11,9 millions de francs en 1931 à 2,3 millions de francs au premier trimestre 1934. Le Crédit Agricole connaît le même problème, si ce n’est que pour lui les redevances de la Banque de France alimentent le crédit à moyen terme. La diminution des redevances, voulue par les pouvoirs publics pour faire face à l’inflation, est supplée au Crédit Agricole par la distribution de prêts bonifiés. Mais la politique déflationniste du gouvernement rompt cette expansion. Pour les Banques Populaires, les redevances servent à amortir la dette de la Chambre Syndicale, mais ne sont nullement destinées au développement. Malgré ces difficultés financières, la Chambre Syndicale, en une année, réalise la quasi1. ABFBP, programme de regroupement, note interne, 1934.
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« [le] remboursement intégral du passif envers les tiers avec le concours de la Chambre Syndicale ; création d’une agence de la banque absorbante dans les locaux de la banque absorbée ; reprise des éléments d’actifs sains et continuation de l’exploitation par la banque absorbante. »1
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totalité du plan de regroupement, et ce au détriment de son équilibre financier. Ainsi, au cours de l’année 1935, 12 Banques Populaires sont rattachées et 6 liquidées ; il s’agit de celles de Charleville, Blois, Digne, Le Mans, la Solidarité et l’Union Coopérative. Seulement deux projets de fusion ne sont pas réalisés : Saint-Dizier et Troyes, Oloron-Sainte-Maire et Pau. Mais la Chambre Syndicale s’est préoccupée de la situation en Alsace, si bien que Munster est rattaché à Colmar et Altkirch à Cernay. La Chambre Syndicale a apporté un concours financier à 17 Banques Populaires, et 6 banques sont placées sous une surveillance constante des Inspecteurs.1 Si le plan prévu en 1934 est accompli, la situation n’est pas pour autant rétablie. La Chambre Syndicale a utilisé ses capacités financières au maximum pour accomplir sa tâche. En 1935, Pierre Montfajon, dans son rapport, doit admettre :
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« Nos Banques Populaires, en raison de leur structure avaient pu échapper, jusqu’ici à ce mouvement de régression, elles ont enregistré au cours de l’exercice écoulé (dans une proportion moindre, il est vrai, mais cependant assez sensible) une réduction de leurs moyens d’action. »2
Malgré la politique rigoureuse menée par la Chambre Syndicale, le groupe des Banques Populaires est toujours dans l’ornière. Le problème fondamental est d’ordre financier et doit attendre la loi de 1936 pour être résolu. Ainsi, dès la promulgation de la loi de 1936, la Chambre Syndicale reprend son travail de restructuration du réseau. C’est pourquoi les Banques Populaires d’Amiens, de l’Artois et du Hainaut, de Neuf-Brisach sont liquidées. Une dizaine de banques sont rattachées : Montpellier et Béziers ; Besançon et Vesoul ; Metz, Nancy et Saint-Dizier ; Poitiers, Niort et Rochefort. Les plus importantes restructurations concernent la région parisienne et la région Alsace. Chaque cas exige une solution adaptée. La Chambre Syndicale doit tenir compte des réalités économiques et sociales des régions. Les réorganisations des Banques Populaires en Alsace et en Lorraine, ainsi qu’en région parisienne, sont les plus complexes et les plus coûteuses. Ces exemples permettent d’analyser toutes les difficultés rencontrées par la Chambre Syndicale pour maintenir et assainir les Banques Populaires dans certaines régions. Deux banques parisiennes sont liquidées dès 1934 : l’Union Coopérative et la Solidarité. Il existe peu de renseignements sur elles. En 1934, leur activité est quasiment inexistante et leur liquidation ne fait l’objet 1. ADMF, rapport du commissaire du gouvernement de 1935. 2. ABFBP, assemblée générale des Banques Populaires en 1935, compte rendu des travaux par Montfajon.
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La banlieue de Paris est profondément touchée par la crise économique. L’assainissement des Banques Populaires reste attaché à une amélioration du contexte. En 1935, la Banque Populaire de Saint-Denis est la première à être réorganisée et assainie. Ainsi, elle bénéficie d’avances provenant de l’État et des organismes centraux pour un total de 6,4 millions de francs. Ces avances représentent la quasi-totalité de l’excédent de passif. La Chambre Syndicale prend à son compte le découvert de 3,5 millions de francs, consenti par la Caisse Centrale, ainsi que les intérêts et la nouvelle avance de 500 000 francs accordée à 6 % et ramenée à 1 %. Ces mesures sont essentiellement financières. Il est vrai que cette banque ne nécessite pas une réorganisation complète. La Chambre Syndicale, en prenant à sa charge une partie de la dette lui permet de retrouver un équilibre financier. La Banque Parisienne de Crédit de Nanterre (une banque dont l’activité 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 21 janvier 1936. 2. Ibid.
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d’aucun commentaire particulier de la part des dirigeants du groupe. La fragilité financière des Banques Populaires de la région parisienne est bien souvent antérieure à la création de la Chambre Syndicale. Les erreurs se sont accumulées. Le contexte de crise économique aggrave cette situation. L’année 1935 est la plus difficile pour les banques de la région parisienne, car la situation des petits commerçants et industriels de la banlieue s’est considérablement dégradée.1 Depuis 1929, la Chambre Syndicale les invite à diminuer leurs frais généraux et à prospecter une nouvelle clientèle afin de développer leur volume d’affaires. Mais le contexte ne s’y prête pas. Cette crise est d’autant plus grave que ces institutions comptent parmi les plus importantes du groupe. Déjà, en 1934, la Chambre Syndicale intervient pour assainir le bilan de la Banque Populaire de Vincennes, renouveler son conseil d’administration et sa direction générale. Cependant, en 1935, tous ses efforts sont annulés par la diminution de 30 % des comptes créditeurs. Les liquidités de la Banque Populaire de Montrouge s’amenuisent rapidement et l’immobilisation de ses actifs va en s’amplifiant. Les répercussions de la crise sont « particulièrement sévères dans une circonscription territoriale quelque peu défavorisée ».2 La direction est réorganisée en dépit des efforts fournis par les nouveaux dirigeants, notamment afin de réduire les frais généraux ; la banque reste dans une position critique. La Banque Populaire de Crédit, dans une circonscription plus favorable, connaît moins de difficultés. Son activité reste importante, mais sa trésorerie dépend de la Chambre Syndicale.
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reste importante malgré la crise économique) pose concrètement le problème des dirigeants d’une Banque Populaire et les limites de leur pouvoir. L’affaire est mise au jour et prise en charge par le procureur de la République à la suite d’une plainte déposée par un administrateur contre l’administrateur directeur général de la Banque Parisienne. Cette banque possède une clientèle industrielle. Dès 1934, le Conseil syndical se heurte à sa direction pour différentes questions de gestion et, notamment, à propos de l’évaluation réelle de certaines créances. Les différents inspecteurs délégués sur place ne peuvent apporter qu’une analyse approximative « devant la complexité de certaines situations. »1 Le directeur général cumule ses responsabilités avec un mandat d’administrateur de la Banque des Travaux Publics. Il profite donc de sa position pour accorder à celles-ci une avance importante. En 1939, il est mobilisé et une direction intérimaire est mise en place. Elle permet de mettre au jour le système établi. En fait, celui-ci a transféré d’une autre banque des créances litigieuses entraînant de fortes immobilisations. Il tient tête à tous les inspecteurs de la Chambre Syndicale et aux experts du parquet. Pour couvrir le déséquilibre financier et maintenir sa position, il a :
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« maintenu artificiellement le capital social, en garantissant secrètement aux acheteurs qu’ils n’auraient pas à régler le montant de leur souscription […] II nous est difficile de considérer que cette opération irrégulière ait été faite dans le but de sauvegarder le standing de la Banque Parisienne de Crédit […] Ne faut-il pas voir plutôt cette opération comme un moyen employé par le directeur de cette Banque Populaire pour maintenir artificiellement un capital sujet à de nombreuses fluctuations. »2
En 1939, les réserves et les provisions de la Banque Parisienne de Crédit se trouvent intégralement utilisées par l’amortissement de diverses créances. Pendant ce temps, en contrepartie d’une avance de la Chambre Syndicale, les banques parisiennes viennent en aide à la banque de Vincennes. La situation ne s’améliore pas. Il faut attendre l’application de la loi de 1936 pour que soit établi définitivement l’équilibre de cette banque par une contre-passation. L’année 1934 est marquée par deux événements majeurs pour les Banques Populaires d’Alsace : l’État débloque 50 millions de francs pour leur réorganisation et la Banque Populaire de Munster est liquidée. Le crédit est accordé par le ministre des Finances, Germain-Martin, à la suite de nombreuses interventions du président Étienne Riché. La Banque 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 19 décembre 1939. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 19 décembre 1939.
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La Banque Populaire du Bas-Rhin est au centre d’un scandale qui provoque un mouvement de mécontentement très violent qui atteint la Chambre Syndicale et le gouvernement. Cette affaire accélère le processus de réorganisation des Banques Populaires d’Alsace. La Banque Populaire du Bas-Rhin est une société importante, dirigée par le président Moeder, qui permet de rassembler au sein du conseil d’administration d’importantes personnalités du commerce et de l’industrie. À la suite de nombreuses erreurs de gestion, le conseil d’administration rétrograde le directeur général et le directeur adjoint. Un premier programme de compression des comptes débiteurs est mis en application. Malgré une nette amélioration, une vague de retraits impose une nouvelle intervention de la Chambre Syndicale. Le déficit pour l’année 1936 est de l’ordre de 16 à 17 millions de francs. La situation ne s’améliore pas et, malgré cela, la Banque Populaire de Strasbourg demande, à nouveau, l’autorisation à la Chambre Syndicale de distribuer un dividende. En janvier 1936, cette dernière accepte. L’utilisation du Fonds commun pour un dividende va à l’encontre de tous les principes régissant les Banques Populaires. Le scandale éclate lors de l’assemblée générale au mois de décembre 1936. La loi de 1936 étant entrée en application, le conseil d’administration de la banque propose une diminution de 50 % du capital. À la suite de cette assemblée, des sociétaires portent plainte auprès du parquet de Strasbourg et la presse alsacienne s’empare de l’affaire. Durant l’été 1937, l’affaire de la Banque Populaire du Bas-Rhin défraye la chronique. Un journal de Strasbourg est à la tête de cette campagne menée
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Populaire de Munster a de fortes immobilisations et doit, en permanence, réclamer des fonds auprès des organismes centraux et d’autres banques d’Alsace. Avec l’accord de la Banque Populaire de Colmar, la Chambre Syndicale met au point un plan de liquidation. Ainsi, la Banque Populaire de Munster est mise en sommeil, dans un premier temps, puis cesse toute activité. Dans un second temps, la Banque Populaire de Colmar installe une agence à la place du siège de Munster et reprend les éléments d’actifs sains et réalisables ainsi que l’immeuble et les installations. La Banque Populaire de Colmar assume le remboursement du passif de la banque de Munster tandis que la Chambre Syndicale couvre les pertes engendrées par la liquidation. Si l’excédent du passif des Banques Populaires d’Alsace est évalué à 70 millions de francs en 1933, il atteint 90 millions en 1935. Le programme d’assainissement des banques s’est profondément modifié à la suite des conséquences de la crise économique. Les difficultés des banques, dès 1935, sont dues à la diminution des transactions, à la dévaluation de l’actif réalisable et à l’impossibilité de récupérer d’anciennes créances litigieuses.
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contre la banque et l’État. Le Jour, par ses articles virulents, réussit à développer une polémique au niveau national. Les titres des articles sont explicites : « Les Banques Populaires drainent l’Épargne des Français », « Soyez sans crainte, disait-on, l’État paiera », « Désistez-vous, s’il y a scandale, tout votre argent sera perdu ! ». Le journal annonce la distribution de dividendes fictifs et des bilans truqués (inscription dans le bilan, dès 1934, d’une avance qui n’a pas été allouée), menaces envers les administrateurs qui ont porté plainte, condamnation de l’État, car lors de l’assemblée générale de 1936 le trésorier-payeur et le directeur de la Banque de France sont présents.1 Le ministre des Finances est obligé d’intervenir en diffusant un démenti par l’intermédiaire de l’agence Havas et en portant plainte contre le journal.2 En dépit de ces poursuites judiciaires, la campagne de presse ne s’apaise pas. Cependant, les accusations ne portent plus que sur la responsabilité de la Banque Populaire et celle de la Chambre Syndicale. Le relais est assuré au niveau national par la presse parisienne, qui s’appuie sur la déclaration de la Fédération des contribuables qui estime que, sur 72 Banques Populaires, 56 seraient dans une situation précaire.3 La politique du Front Populaire est vivement critiquée. La Chambre Syndicale est accusée d’avoir laissé faire et cautionné toutes ces irrégularités en n’effectuant pas les contrôles nécessaires. En fait, la Banque Populaire du Bas-Rhin n’a pas suivi les directives de la Chambre Syndicale, en 1934, et a déclaré, dans son bilan, une avance fictive et a distribué des dividendes malgré l’opposition de la Chambre Syndicale. En agissant ainsi, elle a placé cette dernière devant le fait accompli, et compte tenu de son importance en Alsace et pour l’institution, celle-ci n’a pu la désavouer. Mais cette décision s’accompagne d’une réorganisation de la banque. Le rôle de la Chambre Syndicale étant de préserver et de défendre les Banques Populaires, il lui est impossible de se désolidariser d’une banque aussi importante au risque de perdre totalement la confiance des sociétaires et de provoquer un vent de panique qui toucherait toute l’institution. De 1934 à 1936, la Chambre Syndicale n’a pas les moyens financiers suffisants pour intervenir. La loi de 1936 lui apporte les moyens de réorganiser les Banques Populaires d’Alsace. À vouloir préserver et protéger les Banques Populaires, la Chambre Syndicale n’a pu éviter le scandale. Malgré tout, cette affaire reste limitée dans le temps grâce aux nouveaux moyens 1. ADMF, dossier presse, Le Jour, 26 juin 1937. 2. Ibid. 3. ADMF, dossier de presse, L’Écho de Mulhouse, 2 juillet 1937.
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accordés par la loi de 1936. La tension baisse grâce à l’injection de capitaux frais assurant aux sociétaires et aux déposants que la banque ne sera pas liquidée. Cette affaire dénonce parfaitement la confusion qui peut régner au niveau des responsabilités. La Chambre Syndicale reste un organisme de coordination et travaille avec des moyens puissants et centralisateurs. Il est vrai cependant que, quelles que soient les décisions prises à l’encontre d’une banque, l’exécution en est assumée par les dirigeants. La Banque Populaire du Bas-Rhin ainsi que celle de Vincennes sont d’une importance telle qu’elle les préserve de tout risque de liquidation, dans la mesure où celle-ci serait préjudiciable aux autres banques. Le poids du sociétariat et son influence sont indéniables. L’affaire de la Banque Populaire du Bas-Rhin précipite la réorganisation des Banques Populaires d’Alsace. Année
Banques rattachées
Liquidations
1934
2
1
1935
12
6
1936
8
3
1937
0
1
1938
1
0
1939
3
0
Total
26
11
Tableau n° 5 : Récapitulatif des fusions et liquidations de 1934 à 1939
Le mouvement de concentration continue en 1938, avec le rattachement des banques d’Évreux à Rouen, d’Arles à Avignon, de Bourg à Mâcon, de Poitiers à Tours. Au total, une trentaine de banques ont disparu par liquidation ou fusion en 1939. Ce mouvement a été le plus fort après la promulgation de la loi de 1934. Le nombre de liquidations est assez important, il représente 10,4 % du groupe existant en 1933. La Chambre Syndicale, au cours de l’année 1935, a prouvé son efficacité. La loi de 1934 lui a donné les pouvoirs nécessaires pour intervenir auprès des banques. Il semble que les dirigeants du groupe aient choisi de « sacrifier » l’équilibre financier pour venir en aide aux Banques Populaires. La loi de 1936 paraît donc comme le deuxième volet d’une politique autoritaire. Sans aucun doute, la restructuration du réseau ne pouvait se suffire à elle-même.
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Sources : rapports des AG et PV du Conseil syndical.
Le renforcement du centralisme : 1934-1936
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Inversement, l’apurement financier n’aurait été qu’une mesure temporaire de redressement financier. Les lois de 1934 et 1936 sont complémentaires et forment un tout.
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Le nouveau réseau des Banques Populaires En 1934, le réseau des Banques Populaires n’est pas homogène. De profonds déséquilibres existent entre les régions. Une dizaine de départements ne sont pas concernés par le réseau. C’est le cas de la Vendée, de l’Aveyron ou du Cantal. Globalement, ces départements ont une faible densité de population et, par conséquent, des villes de moindre importance, des activités commerciales et artisanales moins développées. D’autres régions ont une Banque Populaire, mais qui ne s’est pas développée, c’est le cas de la Banque Populaire du Puy en Haute-Loire, de celle de Nevers dans la Nièvre, et de celle de Nancy en Meurthe-et-Moselle. Les villes portuaires offrent la caractéristique de ne posséder qu’une seule banque sans réseau. Les banques de Nantes, Bordeaux ou Marseille vivent essentiellement des activités liées au trafic maritime et ne cherchent pas à conquérir de nouvelles zones d’influence. Les départements les mieux desservis sont ceux de l’Alsace, de la Moselle, ainsi que la région parisienne. Ces zones d’activités commerciales et industrielles importantes influencent d’autres régions. Ainsi, les départements à l’ouest et au sud de la région parisienne ont un réseau dense. On peut remarquer le même phénomène dans l’est de la France. De Metz à Annecy, les Banques Populaires se sont étendues dans tous leurs départements respectifs. Les banques de Limoges, Tulle et Guéret forment un ensemble cohérent. Celles d’Albi, Carcassonne et Perpignan constituent la dernière grande zone de présence de l’institution. L’Alsace fait figure d’exception mais le Haut-Rhin a un réseau nettement plus dense que le Bas-Rhin. Au total, quelques grandes zones de développement : la région parisienne et les départements au sud de cette zone, les départements frontaliers de l’est, du centre autour de Limoges, et du sud, autour de Carcassonne. La réorganisation des Banques Populaires répond, dès 1934, à des exigences financières. Les solutions sont trouvées localement, soit par liquidation, soit par fusion. Aucune logique géographique n’a été suivie. Chaque mesure a été prise dans le contexte d’une crise et d’une situation sans appel. Le seul critère qui semble avoir retenu l’attention des dirigeants de la Chambre Syndicale est celui de la proximité. En toute logique, une banque appelée à disparaître ne peut être reprise que par une banque voisine. La proximité permet une meilleure continuité dans les affaires grâce à la présence d’administrateurs issus du même milieu. Pour la Chambre
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Syndicale, il faut tenir compte de ce principe de proximité, mais, aussi, de la capacité des banques voisines à amortir l’intégration d’une autre banque. Pour ces raisons, la répartition des Banques Populaires est profondément modifiée. Année
Banque Populaire
Agence
Bureau permanent
Bureau périodique
Guichet
1924
100
115
69
/
/
1930
96
/
265
221
582
1932
95
/
292
267
654
1934
92
/
317
273
662
1936
76
285
68
242
621
1938
68
238
61
233
/
1939
62
228
58
252
600
Tableau n° 6 : Nombre de Banques Populaires de 1924 à 1939
Toutes les banques repreneuses voient leur influence s’étendre sur deux ou trois départements. C’est le cas de Lille qui englobe Ies banques d’Amiens et d’Arras, celui de Limoges qui reprend La Rochelle. Dans tous les cas de figure, les départements concernés sont des départements voisins, sauf pour la Haute-Vienne et la Charente-Maritime. Cette restructuration fait éclater les zones d’influence des Banques Populaires. Elle met en valeur la concurrence entre elles. Les banques absorbées ne se sont pas développées, car elles ont été gênées par la présence d’une ou plusieurs autres banques. Les banques les plus développées se trouvent naturellement dans les zones de fortes activités économiques. En quinze ans, le réseau est profondément changé. La logique n’est plus la même. La crise économique a mis en valeur la faible capacité de leur développement. La rationalisation du réseau n’est pas l’expression d’une volonté des dirigeants du groupe des Banques Populaires. Les mesures prises l’ont été dans l’urgence et par nécessité. Si leur nombre effectif diminue d’un quart, celui des agences et bureaux permanents augmente, et la totalité des guichets diminue peu. Les régions parisienne et alsacienne ont le plus bénéficié de la restructuration du réseau. En 1939, quatre banques importantes se partagent équitablement la région parisienne et le département de la Seine. En Alsace, la Banque Populaire de Strasbourg, regroupant quatre autres banques, est la plus importante. Le
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Source : AG des Banques Populaires.
Le renforcement du centralisme : 1934-1936
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réseau a diminué en nombre et de vastes régions semblent désertées par les Banques Populaires. À chaque liquidation ou fusion, les banques environnantes se partagent la zone d’influence et les guichets. Ainsi, le réseau est dominé par de vastes régions où il n’existe qu’une seule banque. Mais la restructuration paraît inachevée. Certes, le but n’est pas de refondre totalement le groupe des Banques Populaires. De nombreuses banques restent isolées dans de petites régions, comme la banque du Puy, en Haute-Loire, ou du Mans, dans la Sarthe. D’autres banques restent très proches les unes des autres : celles de Foix, Carcassonne, Perpignan sont à quelques kilomètres les unes des autres. Certaines se partagent encore le même département ; c’est le cas pour Saint-Étienne et Roanne, Pau et Oloron-Sainte-Maire, Orléans et Montargis.
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0
100 km
Limite de département Limite de la zone d’implantation
Figure n° 1 : Réseau des Banques Populaires en 1939 Source : rapports AG Banques Populaires de 1939.
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0
100 km
Limite de département Limite de la zone d’implantation
Figure n° 2 : Densité du réseau des Banques Populaires en 1939
Ce qui modifie surtout le réseau, ce sont les zones d’influence des Banques Populaires. Celles qui ont fusionné avec une autre s’accroissent d’au moins un département. La logique est modifiée, il ne faut plus comptabiliser simplement les Banques Populaires, mais essayer de déterminer si elles couvrent tout le territoire par leurs agences et bureaux. La plupart des banques ayant bénéficié d’une fusion ont développé leur réseau. D’autres ont profité de cette situation pour augmenter le nombre de leurs guichets dans leur département d’origine. C’est le cas de la Banque Populaire d’Albi qui a doublé ses bureaux dans le Tarn, mais qui n’en a qu’un périodique en Aveyron. La Banque Populaire de Lille englobe quatre départements mais développe ses bureaux uniquement dans le département du Nord. Chaque
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Source : rapports AG Banques Populaires de 1939.
Le renforcement du centralisme : 1934-1936
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limite d’une zone d’influence met en valeur les risques de concurrence entre les banques. Cela semble surtout vrai pour la Banque Populaire de Limoges qui est très active et qui s’étend sur quatre départements. Certaines banques, par leur faible influence, semblent vouées à disparaître, c’est le cas de la Banque Populaire de Bourg, proche de celle de Grenoble, ou de celle de Civray, menacée par Tours et Limoges. Le réseau est très inégal et déséquilibré. Mais la densité des bureaux est plus importante dans le centre de la France. Il n’en reste pas moins que de nombreuses régions n’ont qu’un bureau, voire aucun. Les Banques Populaires se sont peu développées dans l’ouest de la France ; en revanche, l’Est domine par un réseau très dense. L’intervention de l’État est fondamentale pour la construction et la cohérence du groupe des Banques Populaires. Ces établissements sont des banques mutuelles dans leur conception, leur réalisation et leur fonctionnement. Les difficultés rencontrées et accumulées depuis 1917 sont le résultat d’un manque de formation des dirigeants, d’erreurs de gestion et de l’absence presque totale d’une discipline de groupe. Chaque banque est marquée par la personnalité de son ou de ses fondateurs. Elles s’inscrivent dans une réalité économique et sociale qui leur est propre. Les banques ont un but commun, l’apport d’un crédit et de services bancaires aux commerçants et artisans. Toutefois, dispersées et peu soudées, elles n’ont pas une vision globale du rôle dont elles peuvent jouer. Les particularismes sont très forts. La création de la Chambre Syndicale veut répondre à cette faiblesse. Mais les difficultés financières imposent à la Chambre Syndicale un autre rôle, celui d’organisme de contrôle. La loi de 1934 lui accorde des pouvoirs plus étendus. L’initiative ne vient pas des Banques Populaires, même si elles éprouvent le besoin de mieux organiser leurs relations et de renforcer leur sécurité financière. L’État leur impose donc le centralisme. Ces mesures s’accompagnent d’une limitation de leurs activités. Ainsi, les Banques Populaires sont assujetties au contrôle de la Chambre Syndicale pour leur fonctionnement et leur activité. En contrepartie, l’État apporte un nouveau soutien financier pour résorber leurs dettes. Mais la Chambre Syndicale est un jeune organisme et la tâche est lourde. Malgré tout, elle met en place toute une série de mesures. La survie des Banques Populaires dépend de leur bonne volonté. Certes, certaines banques ont manifesté un certain mécontentement face au centralisme, mais la raison l’emporte. Parmi les mesures adoptées, la fusion de deux banques est la méthode la plus utilisée, car moins préjudiciable à l’institution. La technique est simple : deux banques ne font plus qu’une et la Chambre Syndicale, grâce aux aides de l’État, amortit le coût de la fusion et les pertes. Cela permet de maintenir le
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
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réseau, la clientèle et surtout le sociétariat. Cette réorganisation met en valeur leur capacité d’adaptation et la souplesse de l’organisation. En 1939, le programme de regroupement et d’assainissement est quasiment achevé. Le réseau des Banques Populaires est profondément modifié. Néanmoins, il reste toujours très déséquilibré. Les Banques Populaires sont encore autonomes, même si la Chambre Syndicale a dû faire parfois preuve d’autorité. Les principes mutualistes sont préservés et le centralisme a renforcé les structures du groupe. La Chambre Syndicale est la garante de la cohésion des banques et détermine les grandes orientations à suivre. C’est ainsi qu’elle œuvre pour les Banques Populaires, et qu’elle réussit à obtenir un élargissement de leurs activités dès 1936.
Chapitre 6
Un équilibre enfin trouvé : 1936-1939
Le gouvernement Blum arrive au pouvoir au moment où la crise économique sévit très durement en France et provoque un mouvement profond de mécontentement. Pendant deux mois, le pays est paralysé par les grèves et les occupations d’usines. Les accords de Matignon mettent fin à cette situation. L’augmentation générale des salaires est complétée par trois mesures importantes : les congés payés, la semaine des 40 heures et la loi sur les conventions collectives obligatoires. La mise en œuvre des 40 heures devient la préoccupation majeure du gouvernement dans un contexte économique peu favorable aux entreprises. Par la loi Spinasse, une aide financière est accordée aux petites et moyennes entreprises. Les Banques Populaires sont choisies par le gouvernement pour servir de relais. Grâce à cette mesure, celles-ci s’ouvrent à un nouveau type de clientèle et doivent saisir l’opportunité pour développer leur champ d’action.
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Nouvelle promotion des Banques Populaires : la loi Spinasse Cette ouverture des Banques Populaires sur les entreprises s’accompagne d’un changement de dirigeant à la tête de la Chambre Syndicale. Émile Sari, président de la Chambre Syndicale depuis 1935, décède au mois de juin 1937. Il est remplacé par Paul Jacquier, qui restera en poste jusqu’en 1955. Né en 1879, dans une famille savoyarde, il poursuit des études de droit. Docteur en droit, il devient avocat et adhère au parti radical-socialiste. Il débute sa carrière politique en tant que conseiller général du canton de Thonon. Il devient député de la Haute-Savoie en 1909, à l’âge de 30 ans, puis sénateur de 1913 à 1926. Paul Jacquier occupe différents postes de secrétaire d’État. Il est successivement à la tête de deux ministères, celui du
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Travail, et celui de l’Agriculture.1 Son élection à la tête des Banques Populaires est accompagnée par la nomination d’Henri Clerc comme Commissaire du gouvernement. Henri Clerc (1887-1967) a été maire d’Aix-les-Bains en 1937 et député de la circonscription d’Annecy de 1932 à 1936. Il a participé, à ce titre, au vote des lois de 1934 et 1936. La nomination simultanée de ces deux hommes symbolise l’importance de la cohabitation des deux fonctions. Par leurs fonctions politiques, ils se côtoient et sont proches de la Banque Populaire Savoisienne de Crédit, présidée par Auguste Quoëx, luimême membre du Conseil syndical.
La loi du 19 août 1936 : nouvelles activités des Banques Populaires
Les demandes de prêts, accordées par les comités locaux ou par le comité central, sont transmises aux Banques Populaires. Elles fournissent un crédit de trois mois, renouvelable deux fois. Ces avances sont au taux de l’escompte et les Banques Populaires perçoivent une commission de 0,20 %. Les banques sont uniquement un relais dans la décision des instances économiques régionales. Elles n’ont aucune responsabilité décisionnelle. Seuls leur incombent l’octroi et le suivi du dossier. Le titre II de la loi du 19 août 1936 prévoit une aide pour les entreprises exportatrices. Les Banques Populaires sont à l’abri de toute difficulté qu’entraîneraient l’octroi de ces avances et leur recouvrement. Les billets présentés à l’encaissement à la Banque de France, et non payés à échéance, sont remboursés par le Trésor. Le ministre des Finances garantit aux Banques Populaires la réalisation des opérations. Si, lors du renouvellement de billets, le taux officiel appliqué par la Banque de France est supérieur à celui auquel les billets avaient été escomptés à l’origine, la Caisse Centrale est dédommagée et, inversement, si le taux de l’escompte diminue, la Caisse Centrale conserve le bénéfice dégagé du trop-perçu. La convention entre le ministre des Finances et la Chambre Syndicale prévoit aussi le mode de remboursement.2 Par ces 1. Dictionnaire des parlementaires, 1889-1940, PUF, 1960. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 27 août 1936.
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Le titre I de la loi détermine les conditions de répartition des prêts correspondant à l’accroissement des charges des entreprises consécutif aux lois du 20, 21 et 24 juin 1936. Auprès de chaque succursale de la Banque de France est constituée une commission composée de huit membres. Les demandes d’avances leur sont présentées et le comité a en charge la vérification du dossier « au triple point de vue de leur sincérité, des garanties offertes et de l’intérêt économique et social de l’entreprise demandeuse ».
Un équilibre enfin trouvé : 1936-1939
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conventions, les Banques Populaires ne sont ni comptables ni responsables des avances accordées. Elles sont uniquement responsables de l’application de la loi et de sa publicité. L’application de cette loi permet de mesurer leur capacité d’adaptation et leur discipline. La répartition des crédits de l’État se fait sans difficulté. De ce fait, le rapport de l’assemblée générale des Banques Populaires peut mettre en valeur les progrès obtenus car : « Les résultats favorables attestent le dévouement toujours plus compréhensif des dirigeants de nos banques, en même temps qu’ils témoignent de l’action efficace des organismes centraux dans tous les domaines de l’activité du Crédit Populaire. »1
L’application de cette loi se réalise au moment où les Banques Populaires sont totalement discréditées auprès du public, où le plan de réorganisation n’est pas terminé. La loi Spinasse leur accorde une nouvelle activité et une publicité importante. Les Banques Populaires saisissent cette opportunité pour prouver leur capacité à accomplir la distribution et le suivi de crédits à moyen terme, et, par conséquent, à démontrer qu’elles sont les banques des petits commerçants et artisans, mais qu’elles peuvent également rendre de grands services aux petites et moyennes entreprises.
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La répartition des crédits de l’État dans le cadre de la loi Spinasse Les Banques Populaires n’interviennent pas dans la décision de l’octroi. Elles peuvent, tout au plus, apporter des renseignements sur les entreprises demandeuses. Les comités ont reçu au total 15 875 demandes, et 82 % ont été satisfaites. Les prêts sont effectivement accordés à des petites et moyennes entreprises ; 60 % varient de 1 000 à 50 000 francs. Les fonds débloqués par l’État ne répondent pas à la totalité des demandes : 2 869 ont été rejetées, soit parce que les comités ont estimé que les entreprises en question n’en avaient pas besoin, soit qu’elles n’apportaient pas les garanties nécessaires, ou, plus simplement, parce que les crédits de l’État étaient insuffisants. Les prêts accordés comme aide à l’exportation ont les mêmes caractéristiques que ceux octroyés pour soutenir la trésorerie des entreprises. Sur 1 725 demandes présentées, 89,8 % sont réalisées. Ce sont les petites et moyennes entreprises qui en ont le plus profité. À titre d’exemple, la Banque Populaire de Strasbourg a accordé au total 205 prêts dans le Bas-Rhin, dont 18,5 % sont inférieurs à 10 000 francs et 50 % sont compris entre 10 000 francs et 50 000 francs.2 1. ABFBP, rapport assemblée générale des Banques Populaires, 26 juin 1937. 2. G. Cadier, « La Loi Spinasse », dans États. Fiscalités. Économies.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
La répartition géographique des prêts, accordés aux titres I et II de la loi Spinasse, révèle avant tout le déséquilibre entre Paris et la province. Tous les départements de France ont bénéficié de la loi au titre d’aides de trésorerie. Outre la région de Paris, les départements fortement industrialisés ont largement bénéficié de la loi. C’est le cas du Nord, de la Meurthe-et-Moselle, de la Loire et du département du Rhône. Ces départements se caractérisent par la présence de grandes industries extractives ou sidérurgiques. Cependant, les avances sont accordées aux petites et moyennes entreprises. En fait, la présence de grandes industries entraîne le développement économique de ces régions. La répartition des crédits alloués par la loi Spinasse permet de renforcer leurs liens avec l’industrie locale. La plupart amortissent l’augmentation des charges grâce aux avances de l’État. D’autres profitent de ces prêts pour renouveler leur matériel avec ou sans embauches.1 Globalement, la loi Spinasse ne concerne qu’une faible partie des entreprises, et celles-ci rencontrent certaines difficultés à rembourser les avances consenties. En 1937, une note du patronat français au ministre des Finances expose les données du problème : « La question financière est la plus importante, car la trésorerie de ces entreprises s’amenuise chaque jour et il est à craindre, en particulier, que le remboursement des prêts Spinasse, le paiement des congés de 1937 et les exigences fiscales précipitent une crise générale de cette forme d’entreprise. […] Le montant de ces prêts a été presque entièrement absorbé par les plus-values de salaires et surtout par le paiement des congés payés en 1936. »2
1. G. Cadier, op. cit. 2. ADMF, note du patronat français sur la situation des petits et moyens industriels et commerçants du 26 juin 1937.
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Malgré tout, la moitié des entreprises rembourse à temps les avances accordées par l’intermédiaire des Banques Populaires. Le 17 mars 1937, le ministère des Finances fixe à 5 % le taux des intérêts de retard. Le service des prestations en nature est chargé des avances supérieures à 50 000 francs, tandis que les Banques Populaires doivent s’occuper des avances inférieures à cette somme. Elles sont donc responsables d’une partie du recouvrement. Généralement, ces retards sont résolus par un arrangement à l’amiable. Quels que soient les résultats de la loi Spinasse, elle a permis aux Banques Populaires de prouver leur capacité à traiter ce genre de dossier. Le sérieux et l’efficacité des banques sont reconnus par l’État, qui accepte d’élargir leur champ d’investigation en leur permettant d’octroyer pour leur compte des crédits à moyen terme.
Un équilibre enfin trouvé : 1936-1939
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Le crédit à moyen terme Depuis 1936, le soutien apporté aux petites entreprises est une priorité. La crise économique a provoqué la chute de nombreuses banques locales et régionales rendant l’accès des PME au crédit encore plus difficile. Leur situation s’est aggravée avec l’application des lois sociales de 1936. La loi Spinasse a permis à un certain nombre d’entre elles d’amortir ce surcroît de charges. Mais cette mesure reste ponctuelle et insuffisante. Pour relancer la production, le Front Populaire met en place une politique de grands travaux. La Caisse Nationale des Marchés de l’État, créée en 1936, sert d’intermédiaire entre l’État et les entreprises concernées. Afin de mettre en place une véritable politique de crédit en faveur des PME, plusieurs projets sont présentés au Parlement, notamment la création d’un nouvel organisme. Les Banques Populaires, fortes du nouveau rôle que la loi Spinasse leur a attribué, réussissent à faire modifier ce projet en leur faveur.1 Cependant, ce sont des organismes de crédit à court terme, et leur faible surface financière ainsi que les difficultés restant à surmonter ne leur permettent pas d’assumer seules le crédit à moyen terme. La loi des Finances du 31 décembre 1937 (art. 65) transforme un organisme bancaire déjà existant en caisse de crédit à moyen terme pour les Banques Populaires. Une convention est signée entre le Crédit National Hôtelier et la Chambre Syndicale. Cet accord n’est pas sans fondements. Les liens entre les deux organismes sont nombreux.
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Les particularismes du Crédit National Hôtelier Le projet de loi, déposé en 1912, aboutissant à la loi des Banques Populaires en 1917 avait proposé la création d’un établissement central destiné à consentir des prêts pour l’amélioration et la transformation de l’outillage, voire pour la création d’entreprises. Mais cette option n’avait pas été retenue. Parallèlement, l’Union Nationale des Syndicats Hôteliers propose au comité extraparlementaire de créer, au sein de cet organisme central, une section de crédit hôtelier. L’idée est reprise dès la fin du conflit de la Première Guerre mondiale. Le premier projet est soutenu par Charles Dumont, président de la Société centrale des banques de province.2 Il prévoit la création de caisses régionales qui analysent les demandes d’emprunt et cautionnent l’escompte. Ces caisses seraient regroupées autour d’une banque centrale de l’industrie 1. M. Lescure, « L’État, l’investissement et la petite entreprise : l’expérience des bonifications d’intérêts (1937-1939) » dans Le Capitalisme français. 2. ABDF, Agence Radio, 15 mars 1918.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Le 17 septembre 1920, à l’initiative de la corporation hôtelière, est créée une banque intitulée Comptoir des Hôteliers de la Région Parisienne. Il s’agit d’une banque de crédit à court terme et réservée aux hôteliers. Son but est d’apporter les moyens nécessaires, moyennant des garanties, d’agrandir ou de moderniser les établissements. Son originalité réside dans le fait qu’elle se soumet au régime de la loi du 13 mars 1917. Il s’agit d’un cas d’exception. Le 1er août 1921, la raison sociale est modifiée, elle devient la Banque des Hôteliers Français. Les groupes de pression soutenant les activités touristiques sont suffisamment importants pour permettre à cette banque de garder son autonomie, puisqu’elle a une compétence nationale et ne participe pas à la Caisse Centrale. Quant elle participe au congrès des Banques Populaires, c’est en son propre nom. En 1924, elle devient le Crédit National Hôtelier. Un décret du 30 novembre 1923 détermine les statuts, la gestion des avances de l’État et le contrôle. Il précise le fonctionnement de la banque, à l’exemple des statuts types du ministère du Commerce pour les Banques Populaires. Il est signalé que le conseil d’administration doit être composé de personnes qualifiées dans le domaine hôtelier. Pour répartir équitablement les chances de chaque région touristique, la moitié plus un des membres doivent posséder ou avoir possédé un établissement en dehors du département de la Seine. Le but principal de cet organisme bancaire est le crédit à long terme permettant la remise en état et la construction d’hôtels. Ces prêts doivent êtres garantis par des hypothèques, des nantissements, des dépôts de titres ou des warrants hôteliers. Ces opérations ne peuvent dépasser une durée de douze années. Toutes les opérations
1. ABDF, L’information universelle, 14 avril 1918.
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hôtelière.1 A la suite de ce projet, en 1918, l’Union nationale des syndicats hôteliers et l’Office national du tourisme présentent un rapport émettant un avis favorable à la constitution de cette banque. Mais l’État n’intervient pas. Les priorités sont axées sur la reconstruction de l’économie. L’initiative privée prend donc le dessus, et le président du syndicat général de l’industrie hôtelière de Paris lance un appel auprès des industriels et hôteliers pour constituer une banque de crédit hôtelier. Le tourisme est perçu comme un nouveau créneau, favorisant la participation d’autres secteurs d’activités tels que ceux de la construction, de l’ameublement et des fournisseurs. Il peut devenir le moteur de l’activité économique des régions en développant les activités annexes et en attirant une clientèle consommant sur place.
Un équilibre enfin trouvé : 1936-1939
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bancaires doivent être en conformité avec un programme national touristique. Par conséquent, il est constitué, dans chaque région économique, un comité de dix membres, composé des professionnels du tourisme et de l’hôtellerie ainsi que des Banques Populaires. Ces comités régionaux désignent un représentant qui siège au comité consultatif, celui-ci dresse le plan de développement des activités touristiques. Outre les avances de l’État, qui constituent la principale source de revenu de cette banque, le Crédit Hôtelier peut contracter des emprunts sous forme d’obligations. Par ses statuts et ses activités, il se détache des Banques Populaires, mais un lien existe quand même entre eux. Les Banques Populaires peuvent faire partie des comités régionaux, mais les statuts ne précisent pas si celles-ci servent ou non de relais dans les activités financières. Les Banques Populaires sont représentées par A. Binet, président de la Caisse Centrale, de 1924 à 1927. À partir de cette date, plus aucun représentant des Banques Populaires n’est présent. Les Banques servent de correspondants en fournissant des renseignements ou en surveillant l’inscription de certaines garanties. Pour les prêts à long terme, elles servent uniquement de correspondants, car leur statut leur interdit toute activité à long terme. Mais le réseau des Banques Populaires a un rôle fondamental à jouer pour les dirigeants du Crédit National Hôtelier pour qui :
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« le concours dévoué, l’amitié agissante des Banques Populaires seront le plus nécessaire au Crédit National Hôtelier, quand celui-ci jugera le moment opportun de se procurer, par la voie d’émission d’obligations, les sommes qui lui seront nécessaires pour développer son action […] »1
Les Banques Populaires ont avant tout un travail de propagande auprès des commerçants et petits industriels. Dans la réalité, les rapports entre ces organismes ne sont pas simples. Pour le crédit à court terme, les Banques Populaires doivent passer par les comités régionaux, auxquels elles ne participent pas forcément, ou intégrer dans leur comité d’escompte des professionnels de l’hôtellerie. De plus, la clientèle potentielle du Crédit National Hôtelier s’adresse aux Banques Populaires, même pour les crédits à long terme. Outre le fait que les démarches soient longues, certaines banques soutiennent des clients que le comité régional refuse d’aider. Dans le fonctionnement de l’octroi des prêts, la coordination entre les comités régionaux, le comité consultatif et les Banques Populaires est quasiment inexistant.
1. ABFBP, rapport assemblée générale des Banques Populaires de 1925.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
La loi des Finances du 31 décembre 1937 (art. 65) détermine les principes de la transformation du Crédit National Hôtelier et ceux du crédit à moyen terme pour les Banques Populaires. Elle leur permet d’affecter 60 % au plus du montant des avances de l’État à des opérations de crédit à moyen terme aux petits commerçants et industriels. À la suite de cette loi, une convention est signée entre le ministre des Finances, Marchandeau, et le président du conseil d’administration du Crédit National Hôtelier, Albert Gatine. À ce titre, les avances reçues par le Crédit National Hôtelier sont renouvelées pour une période de vingt ans. Le décret du 9 mars 1938 abroge le décret du 30 novembre 1923 et officialise la création de la Caisse Centrale du Crédit Hôtelier et Crédit Commercial (CCCHCI). Son rôle et ses attributions sont fixés. Les comités régionaux, le comité consultatif sont maintenus dans leur rôle, mais ils ne concernent que les hôteliers. Afin de permettre une meilleure cohésion, le président de la Chambre Syndicale est institué président du Crédit Hôtelier. La Chambre Syndicale devient responsable de l’organisation du crédit à moyen terme pour les commerçants et industriels. Les crédits sont accordés pour l’achat, le renouvellement ou l’amélioration de l’outillage. Un décret du 31 mars 1939 offre la possibilité d’accorder des prêts bonifiés « aux entreprises industrielles et commerciales qui, supportant la charge onéreuse, empruntent pour maintenir et accroître leur activité ».1 Les Banques Populaires sont chargées de constituer les dossiers de demande. Elles doivent déterminer le but du crédit sollicité, la nature et le coût des acquisitions projetées. Les banques sont tenues d’examiner les résultats d’exploitation ainsi que la situation de trésorerie des trois dernières années et de l’exercice en cours. Pour garantir la sûreté des emprunts, elles vérifient toutes les garanties proposées. Les Banques Populaires doivent être en mesure de prévoir la capacité de développement des entreprises concernées. Elles sont, avant tout, les garantes du bon déroulement des emprunts et sont responsables de la surveillance des emprunteurs. La sélection des dossiers s’établit donc à trois niveaux : premièrement, par la Banque Populaire, qui estime la nécessité de l’emprunt, puis par la Chambre Syndicale, qui contrôle les pièces et évalue le sérieux de la demande, et, enfin, par le Crédit Hôtelier, qui accorde le prêt. La plus grande sélection se fait à la Chambre Syndicale, qui, en décembre 1939, a éliminé plus de 40 % des dossiers. Sur un total de 599 dossiers transmis, 347 sont retenus et 75 % d’entre eux 1. J.O., Lois et Décrets, décret du 30 mars 1939, 31 mars 1939.
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Du Crédit National Hôtelier à la Caisse Centrale de Crédit Hôtelier, commercial et industriel
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sont satisfaits.1 Ces prêts ont la particularité de pouvoir être bonifiés. En octobre 1938, la caisse de crédit à moyen terme a transmis la plupart des 191 dossiers de demande de bonification à la commission de bonification. Les prêts bonifiés aux entreprises sont distribués par le Crédit National pour les grandes entreprises et par le Crédit Hôtelier pour les petites entreprises. Pour les Banques Populaires, l’octroi des 40 millions de francs attribués en 1938 n’est pas totalement utilisé. L’échec relatif de la distribution de crédits bonifiés aux petits industriels trouve son origine dans la structure « trop jeune » de ce nouveau mode de financement. La fragilité des Banques Populaires, mais aussi la lourdeur des démarches, constituent, à n’en pas douter, un frein incontestable au développement de ce secteur d’activité. La sélection des dossiers reflète la volonté de la Chambre Syndicale de ne pas prendre de risques inconsidérés et d’imposer une discipline et une rigueur de travail aux Banques Populaires. De plus, on peut, sans difficulté, expliquer cet échec par d’autres raisons liées à la structure même des entreprises habituées à l’autofinancement, ou à la répulsion de dévoiler la gestion d’une entreprise à une société proche de l’État.
Les Banques Populaires dans l’économie en 1939 Depuis 1917, les Banques Populaires ont connu deux périodes distinctes : de 1917 à 1928, une période de forte expansion s’accompagnant d’un développement parfois anarchique et d’un accroissement important du déficit. La seconde période s’étend de 1929 à 1939 et se caractérise à la fois par la réorganisation et la rationalisation du groupe entraînant un certain recul des banques et l’ouverture sur les petites entreprises avec la mise en place du crédit à moyen terme. En 1939, le bilan est donc mitigé. À la veille de la Seconde Guerre mondiale, les forces et les faiblesses propres aux Banques Populaires sont les bases même de la future expansion.
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Le réseau et les sociétaires Le nombre de Banques Populaires est passé de 100 en 1924 à 62 en 1939. Alors que le nombre d’agences et de bureaux permanents augmente de 184 à 286 durant la même période. Au total, le nombre de guichets progresse de 582 en 1930 à 600 en 1939. La restructuration du groupe des Banques Populaires est avant tout une nouvelle définition de leur implantation et de leur possibilité d’expansion. Auprès du public, les banques 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 5 septembre 1938.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
sont toujours aussi présentes. L’assainissement du réseau a eu trois objectifs, rationaliser l’implantation, envisager l’expansion à venir et maintenir l’influence des banques. Si le premier objectif est atteint, en revanche il n’a pas été possible de corriger le déséquilibre du réseau. Le sociétariat des Banques Populaires, à l’inverse de l’implantation, diminue nettement. La faillite d’un certain nombre de banques ainsi que les difficultés rencontrées par le groupe dans son ensemble provoquent un mouvement de désaffection. L’évolution du réseau est marquée par les deux périodes intenses de restructuration, celle de 1934 puis celle de 1936. 120
100
80
60
40
20
Sociétaires
1939
1938
1937
1936
1935
1934
1933
1932
1931
1930
0
Banques
Le sociétariat, quant à lui, chute brutalement de 1934 à 1939. En indice base 100 en 1920, le sociétariat passe de 298 en 1924 à 419 en 1932 pour chuter à 409 en 1934 puis à 360 en 1937. Les premières réorganisations ont provoqué un mouvement de méfiance et de désengagement. Inversement,
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Figure n° 3 : Évolution comparée du réseau et du sociétariat des Banques Populaires de 1930 à 1939
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la seconde phase de restructuration (1936), se caractérise par le maintien du sociétariat. Le soutien financier important de l’État a permis de conserver la confiance du public. La loi Spinasse a, sans conteste, favorisé l’arrivée de nouveaux membres, comblant ainsi le mouvement de baisse. Paradoxalement, c’est à partir de 1938, au moment où les banques ont redressé en partie leur situation, qu’elles s’ouvrent sur les petites entreprises, que la baisse du sociétariat est la plus forte. Les petits artisans et commerçants semblent être sensibles aux tensions politiques nationales et internationales. Les risques de conflit provoquent des vagues de panique, exprimées par d’importants mouvements de fonds et par le départ de nombreux sociétaires. Il semble également que les Banques Populaires, ayant prouvé leur capacité de résistance, n’aient pas retrouvé la confiance de leurs clientèles, lesquelles, face à l’approche du conflit, préfèrent déplacer leurs fonds. Les classes moyennes urbaines représentent environ 5 à 6 millions de personnes, le sociétariat des Banques Populaires s’élève donc à 0,9 % de cette population en 1931 et à 0,8 % en 1937. Le sociétariat est très diversifié. Il englobe les commerçants, artisans, petits industriels, localement des agriculteurs, des professions libérales et des particuliers. Les artisans et commerçants représentent environ 40 % du sociétariat. En 1931, la population active du commerce s’élève à 1,2 million personnes en 1931, soit 4,7 % en 1931 et 3,7 % en 1936 des sociétaires. Ces chiffres sont éloquents. Les membres des conseils d’administrations des Banques Populaires sont très souvent des personnalités locales importantes présentes dans les chambres de commerce, tribunaux du commerce et chambres des métiers. La répartition par activités de la clientèle des Banques Populaires permet de mettre en valeur leur diversité et leur champ d’action. La clientèle la plus représentée est celle de l’industrie. Puis viennent, à égalité, les industries alimentaires et le commerce. Ce sont les industries de la métallurgie qui sont les plus présentes, puis celles du bois et les tissages et filatures. Les Banques Populaires sont parfaitement intégrées dans l’économie et soutiennent les secteurs les plus importants de la production nationale. Cette clientèle industrielle est, sans aucun doute, liée aux Banques Populaires les plus dynamiques d’Alsace-Lorraine et de la région parisienne. En développant ainsi leur clientèle industrielle, les Banques Populaires sont en concurrence directe avec les banques locales. Elles ont, sans aucun doute, profité de leurs faillites successives. Au total, 566 banques locales disparaissent de 1929 à 1935.1 Mais les Banques Populaires ne peuvent apporter les mêmes services 1. H. Laufenburger, Les Banques françaises.
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que ces banques notamment pour les prêts. Le ralentissement des activités et surtout la chute des investissements ont joué en leur faveur, les industriels n’ayant plus les mêmes besoins financiers. Les commerces les plus représentés sont ceux de l’automobile et ceux d’appareillages et TSF. Pour ce secteur, les Banques Populaires sont liées à une clientèle d’avenir et non traditionnelle. Ce sont des métiers qui associent la vente et le service aprèsvente. Commerce
Produits alimentaires
22 %
22 % 11 %
Matières premières Industrie
45 %
Industrie
Figure n° 4 : Répartition professionnelle de la clientèle des Banques Populaires en 1938
Le commerce de proximité, tel que l’alimentation, n’apparaît pas dans les statistiques d’activités. Il est sans aucun doute présent, mais reste très minoritaire. Le secteur de la vente de vêtements est bien représenté. Globalement, les Banques Populaires, dans le secteur du commerce, se sont attaché une clientèle de commerçants d’une nouvelle génération répondant à de nouveaux besoins. La diversification de l’activité des Banques Populaires se traduit par la présence d’une clientèle importante de l’agroalimentaire. Les producteurs et importateurs, les conserveurs et les grossistes et le demi-gros gros représentent 22 % de la clientèle. C’est l’aspect commercial de ce secteur qui domine. Dans la composition du sociétariat et des conseils d’administration, les agriculteurs sont présents. Généralement, ceux-ci sont spécialisés et ont une activité commerciale aussi importante que leur activité de production. C’est le cas des maraîchers ou des viticulteurs. La diversité de la clientèle met en valeur la diversité du sociétariat. Les Banques Populaires
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Source : ADMF, note sur la situation du Crédit Populaire.
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au service des artisans et commerçants est une définition trop restrictive. Elles sont au service de tous les petits producteurs et petits commerçants. La période de 1917 à 1939 n’est certes pas marquée par une forte évolution, mais à travers les soubresauts et les vicissitudes de leur évolution, les Banques Populaires ont délimité leur champ d’activité et déterminé les bases de leur future expansion. Les transformations économiques provoquées par la crise et le développement du crédit à moyen terme renforcent leur position.
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Bilan de l’activité en 1939 On peut englober sous cette rubrique les activités bancaires définies par la loi de 1917 et ne dépendant pas des avances de l’État. L’activité principale des Banques Populaires est l’escompte. L’activité commerciale ralentit dès 1931, soit deux ans après le Jeudi noir. Dans un premier temps, les Banques Populaires sont victimes avant tout de la situation économique, leur activité d’escompte ne cesse de diminuer pour tomber à son plus bas niveau en 1935. Ce phénomène se produit après les premières mesures de redressement financier et juste avant l’intervention de l’État. Le soutien financier des pouvoirs publics redonne confiance aux acteurs économiques qui ne se détournent plus des Banques Populaires. La loi Spinasse relance l’activité des banques, ce qui se fait sentir à partir de 1937. Mais le retour à la croissance est freiné par la récession de 1938. Le gouvernement Blum laisse place au gouvernement Chautemps, qui est contraint de dévaluer de nouveau le Franc. Celui-ci a perdu plus de 50 % de sa valeur par rapport à l’or, la livre et le dollar. Cette seconde dévaluation redonne un peu d’élan à l’économie française, qui est entravée cette fois par un net recul de l’économie mondiale. L’économie française semble être dans l’impasse. Ce contexte est renforcé par les tensions qui ont lieu sur le plan de la politique internationale et par l’approche de la guerre. Le taux de croissance annuel moyen de l’escompte est de 1,2 % de 1930 à 1939, avec un taux de croissance de 8 % par an de 1936 à 1939 qui compense le ralentissement des activités pour les années antérieures. Même si l’on tient compte du taux d’inflation de cette période, l’activité d’escompte des Banques Populaires a véritablement repris. Cette relance de l’activité est liée à la loi Spinasse qui, en demandant aux Banques Populaires de servir de relais, leur a permis de retrouver la confiance de leur clientèle ou de prospecter de nouveaux clients.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Escompte en %
Avances sur compte courant en %
Engagements par caution en %
Produits alimentaires
22,4
28,2
9,5
Matières premières
4,9
6,9
18,4
Industrie
36,4
37,1
46,6
Commerce
16,7
27,8
25,5
80,4
100
100
Activité de la clientèle
Total
Tableau n° 7 : Activité des Banques Populaires en fonction des clientèles en 1938
La deuxième activité importante des Banques Populaires est l’avance sur compte courant. Cette pratique a été une des causes principales des difficultés des banques. Régulièrement pratiquée sans garantie, sans contrôle et renouvelée souvent, elle a immobilisé les capitaux des Banques Populaires. L’assainissement financier du groupe s’accompagne, pour toutes les banques, d’une recherche de la diminution de ce poste. Cependant, la situation reste très difficile à rééquilibrer. En nombre et en valeur, les comptes débiteurs ne diminuent pas avant 1937. L’assainissement financier et le renforcement du contrôle de la Chambre Syndicale n’ont d’effets que tardivement. L’analyse professionnelle de la clientèle confirme leur grande diversité et précise leur activité. L’escompte est largement dominé par les entreprises plus que par le petit commerce. Les besoins en crédit varient entre une entreprise qui peut prévoir des échéances de paiement et utilise donc l’escompte et un petit commerçant ayant une surface financière moins importante et qui reste sujet aux aléas du comportement de sa clientèle. Une clientèle qui peut, pour des raisons difficilement quantifiables, changer ses habitudes d’achats. Les commerçants utilisent plus souvent leur facilité de caisse pour répondre à leur besoin financier. La courte période d’amélioration, avant 1938, bénéficie aux entreprises alors que le petit commerce connaît encore certaines difficultés. Le choix des Banques Populaires de travailler avec les petites entreprises semble avoir été dicté par pure nécessité. Les banques ont dû diminuer leurs comptes débiteurs et resserrer leurs conditions de crédit. Leur clientèle commerçante est la plus touchée par ces mesures, ce qui explique la faible présence du petit commerce dans la clientèle des Banques Populaires.
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Source : ADMF, note sur la situation du Crédit Populaire.
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Les dernières avances accordées au titre de la loi de 1919 pour les démobilisés représentent, en 1937, 0,004 % des avances accordées pour les crédits sociaux. Autre intervention conjoncturelle : la répartition des crédits alloués dans le cadre de la loi Spinasse. Les Banques Populaires ont attribué, au titre I de la loi, 12 732 prêts pour 1 075 853 146 francs et, au titre II, 2 709 prêts pour 18 848 000 francs. Dans un cas comme dans l’autre, ces formes d’intervention constituent, pour les Banques Populaires, une excellente publicité. La loi de 1919 a facilité l’éclosion des banques sur tout le territoire, et la loi de 1936 a revalorisé les Banques Populaires.
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Les autres types de prêts distribués par les Banques Populaires sont également dépendants des avances de l’État, mais leur fonctionnement et leur répartition sont liés au dynamisme des banques. Ainsi, le crédit à moyen terme, mis en place en 1938, se développe lentement. Nous avons vu précédemment quels étaient les freins au développement du crédit à moyen terme. Les fonds débloqués par l’État ne sont pas utilisés à cause de la structure de l’attribution et du manque d’audace des organismes de décision. Les années 1938-1939 sont le théâtre de troubles politiques importants qui n’incitent pas à parier sur l’avenir. De plus, les Banques Populaires ont dû surmonter beaucoup de difficultés et la prudence est devenue règle d’or. Parmi les attributions des Banques Populaires, le crédit à l’artisanat est l’une de leur spécialité. En ce qui concerne les avances à moyen terme, les Banques Populaires sont chargées de la distribution des fonds mis à leur disposition par le ministère du Travail sur l’avis d’une commission. Les banques sont chargées des enquêtes qui permettent d’évaluer les garanties et sont responsables du remboursement. Ces mesures sont complétées en 1935 par un décret qui définit les avances à court terme. Les Banques Populaires peuvent accorder des avances de 7 500 francs au maximum remboursables sur quinze mois. Cette mesure est prise pour faciliter l’acquisition de matières premières. Ces avances sont accordées à un taux supérieur de 1 % à celui du taux d’escompte de la Banque de France. Ces crédits progressent de 15,10 % par an de 1930 à 1939 et, plus particulièrement, de 23 % par an de 1935 à 1939. Dans la politique de relance de l’économie, les artisans ne sont pas oubliés, mais seulement la moitié des fonds attribués est utilisée. Les Banques Populaires sont les banques des artisans en milieu urbain et rural. Elles en font leur spécialité alors que le Crédit Agricole délaisse cette activité. À titre d’exemple, la Banque Populaire d’Albi accorde 25 prêts entre 1934 et 1938. La valeur des prêts s’échelonne de 3 000 à 25 000 francs. Les artisans présentent rarement des garanties réelles ; 76 %
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0
100 km
1,5 MF 1 MF 150 000F 50 000F
Figure n° 5 : Répartition géographique de l’encours des prêts à l’artisanat en 1939
des prêts sont garantis sur le fonds de commerce, 20 % sur des assurancesvie en complément du fonds de commerce, et 4 % sur des titres, dont un prêt sur une caution personnelle d’un avocat. La répartition professionnelle est vaste. Aucun métier ne prédomine, nous y trouvons des peintres, des ébénistes, des garagistes, des forgerons, des coiffeurs… De nombreuses régions ne bénéficient pas du crédit à l’artisanat en 1939. Outre la région parisienne, dominante dans tous les secteurs, il est possible de délimiter des zones importantes. Depuis Lille jusqu’à Grenoble, toute la frange est de la France est largement bénéficiaire. Ces régions sont particulièrement dynamiques et industrielles. Le Centre, la Bretagne et la région des Pyrénées
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Source : ADMF, rapport sur les Banques Populaires en 1939.
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sont également bien desservis. Ces régions ont une activité artisanale très développée, chacune pour des raisons différentes. Le Centre est dominé par l’industrie de la porcelaine, la Bretagne et le Sud ont de nombreux petits métiers liés à l’activité portuaire. Ce sont avant tout des zones de pêche alors que Bordeaux ou Marseille vivent essentiellement du trafic portuaire. Globalement, le crédit à l’artisanat est développé surtout dans les zones industrielles. La grande industrie a fixé la population sur place et développé ou préservé les petits métiers. Les zones très rurales souffrent de l’exode, la diminution de la population dans ces régions a entraîné la disparition progressive de certains métiers. Le crédit à l’artisanat s’est développé grâce aux banques les plus dynamiques qui étendent leurs activités dans des régions très peuplées ou sur plusieurs régions. Certaines Banques Populaires sont en butte à la concurrence des grandes banques régionales. Dans le Nord, la banque Adam étend son influence du Pas-de-Calais aux Deux-Sèvres, dans l’Est, la SNCI englobe la Meuse, où est déjà présente la banque Varin-Bernier, les Ardennes, la Marne et la Seine-et-Marne. Dans tous ces départements, le crédit à l’artisanat des Banques Populaires est absent. Les banques enregistrent donc un développement moindre dans les régions où les banques régionales ont résisté à la crise et sont fortement implantées dans l’économie locale.
Le financement et la collecte Le crédit à moyen terme et le crédit à l’artisanat dépendent exclusivement des avances de l’État. Les autres activités sont liées à la structure financière des banques. Le capital est de 157 millions de francs en 1930 ; il n’est plus que de 116 millions de francs en 1939, malgré les premières mesures prises en 1934. Celui-ci chute dès la mise en place des mesures de 1936, et cela en deux temps. Le Conseil syndical explique cette situation ainsi :
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« Le capital social des Banques Populaires a enregistré durant 1938 une nouvelle diminution motivée par le souci de faire disparaître, après l’assainissement des bilans, certaines exagérations anciennes. »1
Le principal souci des dirigeants est d’harmoniser le capital des banques en fonction de leur activité, et non plus, comme cela a pu l’être, d’augmenter le capital pour faire participer le plus possible le sociétariat et prouver l’utilité des banques. Dans la recherche d’une plus grande sécurité, les banques choisissent de préserver leurs ressources. Beaucoup plus significative, la 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 23 mai 1939.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
collecte des dépôts permet de mesurer la pénétration des Banques Populaires dans l’économie. La disproportion entre la participation des sociétaires et les dépôts s’amenuise dès 1936. L’encours des dépôts passe de 1,1 millions de francs en 1930 à 1,2 millions de francs en 1939. Seules deux années difficiles sont à signaler : l’année 1934, où la crise économique a été particulièrement violente, et l’année 1938, marquée par les événements de politique extérieure. Dès 1938, face au retour des difficultés économiques et aux tensions de politique étrangère, les Banques Populaires résistent aux événements afin de pérenniser les acquis et consolider l’ensemble. La vague de retrait de 1938 diminue de 35 % les ressources des Banques Populaires de la région parisienne, la moyenne nationale étant de 15 %. La collecte de l’épargne reste faible. La répartition des comptes de dépôts en donne une explication. En effet, la disproportion des comptes à vue et a terme est toujours aussi importante. Le taux de croissance annuel moyen des comptes à vue est de 2,4 % de 1930 à 1939, et celui des comptes à terme de - 6,2 % pour la même période. Il semble que les entreprises aient encore quelques difficultés avec leur trésorerie. La loi Spinasse, comme nous l’avons déjà signalé, est à l’origine de cet accroissement des dépôts en favorisant l’arrivée d’une nouvelle clientèle aux Banques Populaires. Cependant, cette caractéristique est aussi la manifestation du choix des dirigeants des banques. Dans l’équilibre des ressources, les dépôts ne représentent que 30 % alors « qu’ils atteignent, dans les établissements de crédit, les deux tiers ».1 Année
Capital + Réserves en %
Avances de l’État en %
Dépôts en %
Réescompte en %
1930
14
9,2
76,8
?
1932
14,7
8,6
76,7
?
1934
16
9
75
?
1936
6,6
1,3
35,2
56,9
1938
4,2
1,1
29,1
65,6
1939
4,1
1,4
31
63,5
Sources : ABFBP, rapport AG.
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 23 mai 1939.
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Tableau n° 8 : Ressources des Banques Populaires de 1930 à 1939
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La répartition des ressources et leur équilibre se modifient considérablement. Les avances de l’État n’apparaissent plus depuis la loi de 1936. L’encours des avances, sans tenir compte de la contre-passation, s’établit autour de 14 % pour l’année 1936 et se stabilise. Les remboursements se font en fonction des bénéfices dégagés, mais, surtout, jusqu’en 1939, grâce aux redevances de la Banque de France. La faiblesse des disponibilités des Banques Populaires les oblige à faire appel constamment au réescompte de la Banque de France. Le mouvement des affaires jusqu’en 1936 reste faible. Le contexte de crise, la politique d’assainissement n’ont pas permis de mener une politique offensive pour la collecte des capitaux. La petite épargne se place plus facilement dans les Caisses d’Épargne. Les Banques Populaires sont donc avant tout des banques de crédit. Les nouveaux besoins en crédit des classes moyennes obligent l’État à étendre le champ d’action des banques. Les Banques Populaires, en 1939, ne sont pas parties à la conquête des marchés bancaires. Après des années d’expansion rapide et anarchique, les Banques Populaires vont entièrement assainir leur situation financière. Elles ont réussi à trouver enfin un équilibre tout en limitant la perte de leur influence auprès de leurs clientèles. La disparité de leur situation, la prédominance de certaines banques révèlent la complexité de mettre en place une politique susceptible de satisfaire chacune d’entre elles et de préserver avant tout leur solidarité. Certes, à la veille de la guerre, les Banques Populaires ne s’imposent pas sur le marché financier, mais elles forment un groupe cohérent en s’adaptant aux nécessités de leurs clientèles.
Chapitre 7
Les années de guerre : survivre et s’adapter : 1940-1944
Le conflit de la Seconde Guerre mondiale reste une période particulière par sa durée, à cause de l’occupation partielle puis totale du territoire, de la présence d’une armée étrangère, et la mise en place d’un pouvoir totalitaire à la tête de l’État. Depuis 1938, la tension internationale a freiné le développement de l’activité économique et provoqué plusieurs vagues d’importants retraits bancaires. Le conflit puis la débâcle de l’armée française et l’avancée rapide des Allemands instaurent, durant cinq ans, une situation de blocage, dont les conséquences se feront encore sentir pendant plusieurs années après la fin de la guerre. Dans ce contexte particulier, les conséquences sur l’activité des Banques Populaires sont de plusieurs ordres. Le groupe adapte sa gestion à l’environnement politique composé de l’occupation allemande, imposant ses conditions, et d’un gouvernement français collaborateur. Cette situation si complexe et particulière transforme profondément l’activité et la structure financière des Banques Populaires.
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Les conséquences immédiates du conflit La violence et la rapidité du conflit placent les Banques Populaires dans une situation très difficile. Le déplacement des populations, la mobilisation posent d’importants problèmes humains et matériels. L’évacuation imposée par les événements implique, dans un second temps, la réorganisation des banques et des organismes centraux qui doivent avant tout rester présents auprès de la clientèle et s’adapter à une économie de guerre.
146
LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Le personnel des Banques Populaires et des organismes centraux Dès le mois d’octobre 1938, la Chambre Syndicale organise le repli des activités et le remplacement du personnel mobilisé. Lors de la déclaration de guerre, elle se voit priver de 26 personnes et 6 susceptibles d’être mobilisées. Parmi elles, 21 sont membres de la direction et du corps d’inspection. Le personnel restant se compose de 16 personnes, dont 10 secrétaires.1 La Chambre Syndicale, tout comme les Banques Populaires, est d’autant moins épargnée par la mobilisation que le personnel est très jeune. Parmi les cadres, 25 directeurs sur 65 sont mobilisés et une dizaine est susceptible d’être appelée. La Caisse Centrale, à l’instar de la Chambre Syndicale, perd beaucoup de ses membres et se trouve privée de la plupart de ses chefs de service. Au total, la mobilisation des sous-officiers et des classes touche 35 % du personnel.2 Pour faire face à cette désorganisation, provoquée par l’insuffisance du nombre de directeurs et sous-directeurs, la Chambre Syndicale décide, avec l’accord des conseils d’administration, une série de nominations et mutations. Pour les banques du Nord et de l’Est, la réorganisation est plus difficile. La Chambre Syndicale a des difficultés à trouver sur place des personnes compétentes.
En raison de leur situation géographique, les trois Banques Populaires du Nord et de l’Est sont les plus touchées. La mobilisation a concerné 8 classes 1. ABFBP, PV Conseil syndical, 8 septembre 1939. 2. ABFBP, PV Conseil syndical, 24 octobre 1939. 3. ABFBP, PV Conseil syndical du 24 octobre 1939.
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La solidarité entre les Banques Populaires permet de venir en aide aux banques les plus en difficulté. Sous l’impulsion de la Chambre Syndicale, tous les cadres sont appelés à collaborer avec d’autres banques. En complément, les membres de la conférence des directeurs apportent leur soutien et leurs connaissances techniques à des banques voisines. Pour préserver la cohésion du groupe, des réunions régionales se développent en fonction de l’évolution du conflit. Ainsi, un groupe technique est mis en place en Alsace, et les banques de Nîmes, Marseille et Avignon se réunissent à Clermont-Ferrand. Lors de ces réunions bimensuelles, les directeurs ont pour tâche d’établir la situation de chaque banque et de transposer, en fonction des réalités du terrain, les directives de la Chambre Syndicale.3 Ces commissions de directeurs doivent se réunir une fois par mois avec les dirigeants de la Chambre Syndicale pour maintenir la cohésion et tenter de surmonter les problèmes de communication.
Les années de guerre : survivre et s’adapter : 1940-1944
147
d’âge qui dans le reste de la France n’ont pas été encore mobilisées. De ce fait, la moyenne des cadres mobilisés est de 52 % pour les banques du Nord et de l’Est alors qu’elle n’est que de 35 % pour toute l’institution. Les problèmes humains ne se limitent pas à la période de conflit. Une fois l’armistice signé entre l’Allemangne et le gouvernement de Vichy, une série de mesures économiques et antisémites sont prises. Devançant ou complétant les mesures allemandes, le gouvernement de Vichy fixe le statut des Juifs le 3 octobre 1940. Un commissariat général aux Questions juives est instauré le 29 mars 1941, et dès le mois de juin, la profession de banquier leur est interdite. Face à cette politique raciale, la Chambre Syndicale tente de protéger ses employés. En 1943, la Banque Populaire de Limoges est contrainte de licencier trois employés de confession juive. Sur l’intervention de la Chambre Syndicale auprès du ministre des Finances et du Commissaire aux Questions juives, cette mesure est annulée.1 Dès 1943, le service de travail obligatoire pose de nouveaux problèmes aux dirigeants des banques. Au mois de mai 1943, 116 personnes sont enrôlées.2 Les prélèvements s’effectuent sous deux formes. Les autorités préfectorales demandent à certaines banques de désigner des employés pour participer à certains travaux, alors que les Feldkommanturen locales réclament des listes nominatives des employés. Au total, en 1944, 316 sont éloignés des banques, dont 143 prisonniers (contre 268 en 1940) et 173 contraints à un travail forcé. La Chambre Syndicale a réussi à maintenir un personnel minimal puisque 125 de ces derniers sont rentrés3. Les négociations avec les autorités allemandes sont difficiles, mais la Chambre Syndicale réussit à limiter le prélèvement du personnel par les autorités locales françaises.4
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Certains accords sont trouvés entre le ministre des Finances et les services allemands de la main-d’œuvre, mais, après un désaccord profond, certaines banques sont dans l’obligation de fournir les listes nominatives. En 1944, le ministre des Finances fait savoir qu’il ne peut plus obtenir de dérogation pour les directeurs des Banques Populaires5. Il faut ajouter à cela l’obligation pour un certain nombre d’employés de participer temporairement à des travaux de terrassement ou à la garde des voies de communication. Ces problèmes humains s’accompagnent d’une profonde désorganisation matérielle provoquée, dans un premier temps, par l’évacuation puis par la 1. 2. 3. 4. 5.
ABFBP, PV Conseil syndical du 18 octobre 1943. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 mai 1943. ABFBP, PV Conseil syndical du 24 février 1944. ABFBP, PV Conseil syndical du 23 mars 1944. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 janvier 1944.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
libération du territoire. Dans ces circonstances, un nombre important d’agences sont fermées ou travaillent au ralenti. Les banques tentent de remédier au mieux au manque de personnel. Dans certains cas, ce sont les femmes des employés prisonniers ou mobilisés, dans la mesure du possible, qui assurent la transition en attendant le retour de leur mari.1
Les problèmes matériels
La solidarité entre les banques fonctionne bien. La Banque Populaire d’Alsace se replie à Cognac dans une agence de la Banque Populaire de Limoges. Les banques de Guebwiller et Bischwiller se rendent respectivement à Tours et Limoges. Les guichets des banques les plus exposées restent ouverts en fonction des mouvements de population. Les civils de la zone dite « avancée » sont évacués de force. Cette mesure concerne notamment 274 communes du département de la Moselle, dont des villes importantes comme celles de Forbach ou de Sarreguemines. Des mesures analogues sont prises en Alsace. L’activité bancaire se déplace avec les populations. Les services de Strasbourg se retrouvent donc éparpillés en plusieurs endroits, notamment autour des agglomérations de Schirmeck et Urmatt. Les guichets les plus importants tels que Colmar, Mulhouse et Altkirch continuent leurs activités. La Chambre Syndicale met donc en place un comité technique réunissant les trois chefs de groupe de cette banque. Se joint à eux le directeur de la banque de Guebwiller, afin de permettre la coordination de leur trésorerie et de conjuguer leurs efforts pour maintenir l’activité. Dans le souci de conserver le contact le plus longtemps possible, les agences d’Alsace se replient en trois temps. En dernier lieu, elles suivent les services 1. C. Guy, La Banque Populaire du Centre, d’un siècle à l’autre. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 10 octobre 1938.
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L’invasion du territoire par les armées allemandes désorganise complètement les Banques Populaires. Les menaces militaires de l’Allemagne nazie incitent leurs dirigeants à prendre des mesures de sécurité dès octobre 1938. Les premières banques concernées sont, bien entendu, celles situées près les frontières. Ainsi, en octobre 1938, les Banques Populaires de Lille, d’Alsace et de Lorraine transfèrent leurs titres et valeurs soit dans le Centre, soit en Bretagne. Celles de la région parisienne évacuent leurs conservations à Vichy, les organismes centraux se replient à Clermont-Ferrand. Le personnel non mobilisé de la Chambre Syndicale et de la Caisse Centrale se replie, dans un premier temps, au château de Villars, à Orcine, dans le Puyde-Dôme.2
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de la Banque de France1. Au plus fort des combats, l’évacuation se poursuit. Les agences de Thionville et Troyes sont repliées, les Banques Populaires parisiennes continuent leur évacuation vers le centre de la France et, en 1940, le personnel des organismes centraux est définitivement installé au Château-de-Villars. Au total, 35 Banques Populaires sur 62 se sont repliées. Le plan d’évacuation, révisé dès l’offensive allemande, met en place un système de conservation de fonds importants sur place pour assurer les services d’exploitation jusqu’au dernier moment. De ce fait, les organismes centraux et les Banques Populaires ne se retirent qu’après l’arrêt des communications postales et téléphoniques.
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« Ce départ n’a été ordonné qu’après celui des sociétés de crédit et après que la Chambre Syndicale a eu la certitude que le maintien d’une présence à Paris n’offrait aucune utilité, la capitale du pays n’ayant été déclarée ville ouverte que quelques heures avant l’entrée des troupes allemandes. »2
Le plan d’évacuation des Banques Populaires progresse en fonction de l’avancée des armées allemandes. De nouveaux centres d’accueil sont fixés sur la ligne de Bordeaux, Tulle, Toulouse, Carcassonne. Au cours de ce repli, seuls deux incidents matériels graves sont signalés : la destruction après un bombardement d’un camion transportant les titres de la Banque Populaire de Chartres et le pillage d’un train qui contenait des valeurs des Banques Populaires d’Alsace. Dès la signature de l’armistice, les organismes centraux regagnent Paris, suivis des Banques Populaires de la région parisienne. En fonction de la ligne de démarcation, 23 Banques Populaires sont situées en zone libre, 30 en zone occupée et 9 ont des guichets répartis de part et d’autre. Pour permettre une meilleure coordination, et en prévision d’une éventuelle dégradation de la situation, une antenne des organismes centraux reste à Clermont-Ferrand. Les Banques Populaires ont fait preuve de souplesse et de rapidité dans les mesures qu’elles ont dû prendre face à ces événements tragiques. De même, l’activité reprend doucement dès la signature de l’armistice, les banques s’installent progressivement dans une économie de guerre. La cohésion du groupe est maintenue par la présence d’une antenne de la direction près de Vichy, mais, surtout, par la mobilité du personnel qui maintient le lien entre les Banques Populaires. La période de l’Occupation est relativement paisible du point de vue organisationnel et matériel. De nouvelles difficultés apparaissent avec les premiers bombardements des Alliés. Dès le mois d’avril 1944, les 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 10 octobre 1939. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 10 août 1940.
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Banques Populaires en sont victimes. Les banques les plus touchées sont celles de Chartres et de Troyes. Plusieurs de leurs employés sont sinistrés, et la Chambre Syndicale tente d’apporter une amélioration à leur situation. Face à l’intensité des bombardements, elle met en place un comité de prévoyance pour venir en aide aux banques, et surtout aux employés. Les sièges des Banques Populaires d’Angers, Chartres, Épinal, Marseille, Nantes sont particulièrement touchés. La Banque Populaire de Chambéry déplore la perte de son fondé de pouvoirs. Le nombre d’employés sinistrés s’élève à 65 en juillet 1944. 25 d’entre eux n’ont plus de demeure. Grâce à la solidarité des banques, le comité de prévoyance a réuni une somme pour venir en aide aux employés et à leur famille. En dehors des divers sinistres dus aux bombardements, les Banques Populaires sont victimes de vols et de pillages.1 Les conséquences humaines et matérielles du conflit et de l’Occupation sont les préoccupations premières des acteurs en cette période trouble. La Chambre Syndicale et les Banques Populaires ont fait preuve d’une grande souplesse. La mobilité du personnel et la répartition des responsabilités entre les deux zones, mais, aussi, les comités locaux ont permis de maintenir une activité « normale » et la cohérence du groupe.
Les rapports des Banques Populaires avec les nouvelles autorités Dès le mois de juin 1940, les autorités allemandes prennent des mesures à l’encontre des banques. Elles doivent, dans un premier temps, déclarer tout leur encaisse or, les titres, monnaies et bijoux, et les coffres-forts sont bloqués. Au mois de juillet, la zone occupée ne peut plus avoir de relations monétaires avec l’étranger, la zone libre étant considérée comme pays étranger. Toujours en ce mois de juillet 1940, un commissaire allemand est installé auprès de la Banque de France.2
Les Banques Populaires, par leur organisation fondée sur le mutualisme, ne sont pas touchées par la politique économique du gouvernement de Vichy. En 1942, les associations de travailleurs sont supprimées ainsi que le droit de grève, pour laisser place à une nouvelle forme d’organisation économique et sociale fondée sur le corporatisme. Ces nouveaux groupements doivent remplacer l’ancienne organisation économique. Le corporatisme a 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 4 juillet 1944. 2. C. Andrieu, La Banque sous l’Occupation.
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Le corporatisme
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deux buts : mettre fin à la concurrence sauvage du libéralisme et démontrer la fausse argumentation des idéologies fondées sur la lutte des classes. Entre les deux extrêmes, « une troisième voie » était née. Dans la théorie, la politique du gouvernement de Vichy répond aux aspirations des classes moyennes, qui se sentent menacées par la puissance de la grande industrie et du grand commerce et les risques de prolétarisation. Toutes les branches de l’activité économique sont donc réorganisées. La Chambre Syndicale et les Banques Populaires superposent une nouvelle organisation au groupe. Cette réforme s’appuie sur la loi du 4 octobre 1941 : la Charte de Travail. Ainsi, la Chambre Syndicale invite les banques à s’organiser comme suit : un groupement professionnel mixte dans chaque banque, après consultation du personnel, assumant le même rôle qu’un comité d’entreprise ; au niveau régional, une association professionnelle mixte régionale regroupant les sections locales ; au niveau national, à Paris, une Fédération des associations professionnelles mixtes régionales du Crédit Populaire unifiant l’ensemble.1 Au total, les organismes centraux, la Caisse Centrale de Crédit Coopératif, la Caisse Centrale du Crédit Hôtelier et 47 Banques Populaires sont regroupées en 1943. Le niveau régional compte en moyenne 4 à 6 banques. La Fédération est « appelée à devenir l’organe de liaison avec les pouvoirs publics, à coordonner et à promouvoir l’action sociale du Crédit Populaire ». Toutes les banques n’adhèrent pas à ces associations. Le groupe est très décentralisé. Dans ce contexte particulier, il est impossible d’établir des généralités. 47 banques sur 54 (les banques d’Alsace et de Lorraine ne sont pas comptabilisées) adhérent à ces associations, soit 87 %. En cette année 1941, les Banques Populaires se positionnent clairement en faveur de la politique économique du maréchal Pétain. Le Conseil syndical déclare :
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« Le chef de l’État Français a, de son côté, tenu à nous exprimer récemment sa satisfaction en nous faisant adresser par son cabinet civil, le 18 février dernier, une lettre dans laquelle il considère, pour reprendre ses propres termes, que le Crédit Populaire apparaît comme un des instruments susceptibles d’assurer le maintien de l’équilibre économique et de la paix sociale. »2
Le discours politique et les buts des Banques Populaires ne changent pas, mais l’impact du discours prend une autre dimension. Cependant, les dirigeants n’adoptent aucune position nette en faveur du nouvel ordre. Leur 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 23 octobre 1942. 2. ABFBP, rapport assemblée générale de la CSBP de 1941.
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adhésion à cette politique se limite à certaines mesures économiques et non à la politique globale du gouvernement de Vichy : « Est-il besoin de dire que les Banques Populaires ont accueilli avec joie le programme du chef du nouvel État français. En effet, ce programme, basé, d’une part sur la coopération mutuelle, d’autre part sur la décentralisation par régions, est le leur depuis bientôt vingt-cinq ans, et Ies résultats qu’elles ont obtenus en ce domaine ne peuvent que les encourager à le poursuivre plus ardemment encore. »1
Cette note interne est la seule qui explique la position des Banques Populaires vis-à-vis du gouvernement de Vichy. Mais, par prudence, elle n’a jamais été diffusée dans les banques. Cette prise de position n’est pas unique. Comme beaucoup, ils ont cru à l’utopie de la « troisième voie ». La position des dirigeants du groupe change rapidement alors que les armées d’occupation durcissent leur politique. Les difficultés matérielles sont de plus en plus importantes. Le Reich allemand impose des conditions très dures à la population civile. Dès juillet 1942, les rations alimentaires sont réduites, c’est le début des déportations de masse, et Vichy instaure un régime policier. En 1943, la mise en place du STO provoque une réaction de rejet de la part de la population. La Chambre Syndicale, on l’a vu, intervient en faveur de ses employés israélites dès les premières mesures antisémites et en faveur de ses employés embrigadés pour le service du travail obligatoire. Les dirigeants ne prennent, bien entendu, aucune position contre le gouvernement de Vichy. Mais à leur manière, ils expriment leur désaccord dans les procès-verbaux du Conseil syndical en notant, à part et en une seule rubrique bien distincte, toutes les directives gouvernementales.
La politique d’organisation de l’économie n’épargne pas le secteur bancaire, et les Banques Populaires doivent défendre leur statut particulier. Une première mesure, prise en septembre 1940, les concerne directement. La loi du 18 septembre 1940 sur la responsabilité des administrateurs et des présidents de sociétés anonymes inquiète les dirigeants. Elle renforce considérablement la responsabilité des présidents de société, notamment en cas de faillite, et interdit de cumuler plus de deux postes de direction. Au nom de la morale, cette loi tente de freiner la corruption qui, aux yeux des dirigeants politiques, est fortement développée dans les sociétés anonymes. 1. ABFBP, La Nouvelle Organisation bancaire et l’avenir du crédit aux classes moyennes, note interne, 20 janvier 1941.
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Les réformes statutaires
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Cette mesure peut constituer un frein pour le recrutement de nouveaux sociétaires.1 La réforme bancaire de 1941 marque une étape importante dans l’histoire bancaire en France, et plus particulièrement pour les Banques Populaires. La constitution d’un comité bancaire est liée à deux facteurs : le besoin pour la profession bancaire de s’organiser face à la puissante administration allemande qui a mis en place un plan d’exploitation des pays vaincus, mais, aussi, les exigences du nouvel État français, désirant organiser toutes les branches de l’activité économique. Un comité provisoire d’organisation des Banques est instauré par décret. Son président est Henri Ardant, P.D.G. de la Société Générale. Les membres les plus influents sont Alexandre Célier, président du Comptoir d’Escompte de Paris, Clément Moret, vice-président du Crédit Lyonnais, et pour les banques régionales, René Varin-Bernier et Justin Bellon. La forte représentativité des grandes banques influence considérablement cette réforme. Deux membres sur six du comité provisoire et deux membres sur cinq du comité permanent représentent les banques locales et régionales. Il n’y a aucun représentant du secteur mutualiste. Ceux-ci sont appelés comme consultant auprès de la commission. Pierre Montfajon présente donc un bilan des Banques Populaires et se fait le défenseur de l’institution face à une commission professionnelle non objective. Au final, le rapport de la commission est une attaque directe envers les banques mutualistes. Il fait état d’un double emploi dans les services rendus, notamment entre les banques dites privées et les Banques Populaires. Le rapport prévoit la fusion des deux secteurs. Dans un premier temps, les Banques Populaires seraient intégrées au secteur privé.2 La commission n’épargne pas non plus le secteur public et la Banque de France. Pour défendre ses intérêts, celle-ci est amenée à classer les banques existantes. Ainsi, dans son rapport, deux catégories sont déterminées : les banques dotées d’un statut légal spécial et les établissements publics. La distinction est faite entre le secteur public et le secteur semi-public où se retrouvent le Crédit Foncier, le Crédit National, les Caisses régionales et locales du Crédit Agricole, les Caisses ordinaires d’Épargne, la Chambre Syndicale des Banques Populaires et le Crédit Hôtelier. La première catégorie regroupe les Caisses Nationales (Crédit Agricole, Marché de l’État, de l’Épargne), les instituts d’émission et les banques coloniales d’émission.3 Les Banques Populaires 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 26 septembre 1940. 2. C. Andrieu, op. cit. 3. C. Andrieu, op. cit.
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trouvent en la Banque de France leur défenseur face à une coalition de banquiers désireux de mettre fin à leur l’existence. Grâce au travail persévérant de la Banque de France, les secteurs dits publics et semi-publics ne sont pas concernés par la réforme bancaire, qui se concrétise par la publication, dans le Journal officiel du 6 juillet 1941, des lois du 13 et 14 juin 1941. Il est à noter que la Banque de France, pour défendre les Banques Populaires, les a intégrées dans le secteur semi-public alors qu’elles sont des sociétés privées. Certes, l’État est souvent intervenu dans la constitution du groupe, en lui venant en aide financièrement, mais il reste avant tout un ensemble de banques mutualistes à capitaux privés. L’intervention massive de l’État avant 1945 permet de classer les Banques Populaires dans un secteur bancaire dit « protégé ». Une image qui sera difficile à corriger. Les Banques Populaires ont donc réussi, grâce à la Banque de France, à préserver leur statut et leur originalité. Mais cette distinction ne se fait pas sans conséquences, et les détracteurs des Banques Populaires réussissent à faire diminuer leurs privilèges fiscaux. Peu après la publication de la loi de réforme bancaire, une étude (la commission chargée de procéder à une refonte du statut fiscal des établissements dotés d’un régime légal spécial) désire assujettir les Banques Populaires à l’impôt sur les bénéfices industriels et commerciaux et aux taxes qui en dérivent. Le Conseil syndical considère :
La Chambre Syndicale fait pression auprès de la commission, mais l’arrêté du 31 janvier 1942 soumet les Banques Populaires, indépendamment de l’impôt sur le revenu des valeurs mobilières et de la taxe d’apprentissage, à l’impôt sur les bénéfices industriels et commerciaux. La perte de ce privilège fiscal est la contrepartie de l’indépendance préservée lors de la réforme bancaire. L’année 1940 est aussi marquée par un événement qui ne se produit qu’une seule fois dans l’histoire du groupe. Parmi les banques en difficulté depuis plusieurs années, la Banque Parisienne de Crédit de Nanterre sort de ses prérogatives en affirmant ses positions contre la Chambre Syndicale. Le directeur de cette banque a permis le transfert d’une créance très lourde de la Banque des travaux publics de Paris vers cette Banque Populaire. La 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 septembre 1941.
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« À ce sujet que les Banques Populaires, organismes semi-publics dont l’activité étroitement réglementée et contrôlée ne permet que la réalisation d’opérations peu productives, ne sauraient être placées sur le même plan qu’une entreprise privée quelconque possédant toute liberté d’action. »1
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Banque Populaire de Nanterre est redevable vis-à-vis de l’État et de la Chambre Syndicale pour de fortes sommes. Face aux difficultés grandissantes, la Chambre Syndicale décide de sa radiation. La Banque Parisienne de Crédit est donc dans l’obligation de rembourser les créances de l’État, au titre de la loi de 1917. Le règlement de ce litige dure deux ans. À la suite de cette affaire et des difficultés rencontrées pour récupérer les fonds engagés, la Chambre Syndicale, soutenue par le ministère des Finances, obtient l’adoption d’une loi ne permettant plus à une Banque Populaire de se retirer du groupe. La loi du 18 août 1942, dans son article premier, interdit tout remboursement de parts supérieurs à la valeur libérée. Les réserves et provisions ne peuvent faire l’objet d’un partage entre les sociétaires. Lors de la radiation ou de la liquidation d’une Banque Populaire, après remboursement de toutes les avances, des frais de liquidation et de la fraction libérée des parts sociales, l’excédent d’actif est versé au Fonds collectif de garantie. Cette loi ferme définitivement le groupe. Le retrait devient impossible puisque les actifs sains sont versés au Fonds collectif de garantie. Cette mesure est prise en réponse au retrait ou à la radiation de la Banque Populaire de Nanterre. La Chambre Syndicale a de grandes difficultés à imposer son autorité auprès des banques ayant une activité importante et un sociétariat puissant. La publication de cette loi soulève un mouvement de protestation au sein des banques et :
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« M. Quoëx expose au Conseil syndical l’émotion que les administrateurs de la Société Savoisienne de Crédit ont éprouvée à la lecture de ce texte. Il rappelle, à ce sujet, l’origine de la Banque Populaire qu’il préside, le dévouement désintéressé de tous ses administrateurs et la conviction profonde que toutes les réserves accumulées, et, parfois, péniblement acquises appartiennent aux sociétaires. »1
De nombreuses banques protestent contre cette loi. La Banque Populaire de Lons-le-Saunier, dans un premier temps, envoie à la Chambre Syndicale une lettre de protestation, elle s’associe ensuite aux banques de La Rochesur-Foron et de Saint-Étienne pour rédiger un mémoire contre cette loi et l’action de la Chambre Syndicale. Pour celle-ci comme pour les pouvoirs publics, cette loi a pour but essentiel de préserver les banques contre toute attaque intéressée de certains administrateurs et sociétaires. La pression exercée par les banques n’aboutit pas au retrait de la loi du 18 août 1942, toutefois, certains avantages leur sont concédés. Le décret-loi du 2 mars 1942 permet au secrétaire d’État à l’Économie nationale d’autoriser les Banques Populaires à porter leur capital initial au-delà de 500 000 francs 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 25 septembre 1942.
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ainsi que celui des augmentations.1 Jusqu’au 31 mars 1944, sur autorisation, les Banques Populaires peuvent incorporer la moitié de leurs réserves dans le capital. Par cette mesure, les réserves constituées depuis plusieurs années par les sociétaires sont versées dans le capital et peuvent être donc récupérées. Sept banques bénéficient de cette mesure dans un premier temps : Besançon, Rennes, Montluçon, La Roche-sur-Foron, Saint-Brieuc, Perpignan et Limoges. Cette disposition est d’autant plus importante que la loi du 28 février 1941 prévoit qu’en cas d’augmentation du capital le montant maximal de répartition des bénéfices, fait au profit de leurs associés par les sociétés, peut être augmenté d’une somme calculée au taux annuel de 8 % sur le total des nouveaux apports en numéraire. Toutefois, cette majoration ne peut être appliquée à la totalité du capital. Les Banques Populaires ont donc perdu certains privilèges fiscaux en échange de leur indépendance, voire de leur existence en tant que banques mutualistes. De même, la radiation d’une banque a pour conséquence la fermeture du groupe. Cette mesure est appelée « loi scélérate ». Les Banques Populaires, qui sont toutes issues de la volonté des petits commerçants et artisans, de l’initiative privée, appartiennent, à présent, à un groupe, à un ensemble. Leur destin n’est plus individuel, elles œuvrent pour un but commun, dont les avantages ne doivent pas quitter la communauté d’enseigne. Les réformes appliquées aux Banques Populaires concernent aussi leur activité. Par leur spécialité, elles s’inscrivent directement dans la politique économique du gouvernement de Vichy. L’artisanat tient une place particulière dans la pensée pétainiste.
L’artisanat est une des clés de la politique économique et sociale du gouvernement de Pétain. Le conservatisme social privilégie cette forme de production à l’industrie, génératrice de mouvements de protestations sociales. L’artisan représente la France traditionnelle et laborieuse. Les programmes scolaires sont orientés dans ce sens, et le gouvernement aide les artisans à s’installer.2 Le crédit étant la base de tout développement économique, très logiquement, le gouvernement vichyssois réforme en profondeur le crédit à l’artisanat. Les Banques Populaires ont en charge les prêts individuels alors que la Caisse Centrale de Crédit Coopératif accorde les crédits à moyen et long terme aux 1. J.O., Lois et Décrets, loi n° 134 du 2 mars 1943, 17 mars 1943. 2. R.O. Paxton, La France de Vichy, 1940-1944.
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La réforme du crédit à l’artisanat
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sociétés coopératives artisanales et à leur union. L’intérêt dégagé par la Banque Populaire doit constituer une garantie pour le remboursement des avances accordées par la Chambre Syndicale. La réserve est acquise à la banque une fois que l’avance est remboursée. La Chambre Syndicale est responsable devant l’État de la gestion d’un tiers du Fonds de dotation de l’artisanat et peut recevoir du ministère du Travail des avances sans intérêts. Il est constitué, auprès de la Chambre Syndicale, un comité d’attribution dont la composition est fixée par arrêté ministériel. Le comité donne son avis sur les demandes de fonds et les chambres des métiers sont chargées de vérifier le sérieux des emprunteurs. Auprès de la Chambre Syndicale est constitué un Fonds collectif de garantie des prêts artisanaux. Son but est de cautionner à concurrence de 75 % de l’encours des prêts. Il est alimenté par 1 % du taux, par la moitié des intérêts perçus, par le revenu d’une avance de 10 millions de francs provenant du Fonds de dotation de l’artisanat, et remboursable sur vingt-cinq ans.1 Les avantages de cette nouvelle loi sont l’augmentation non négligeable du montant des prêts et surtout, la baisse du taux d’emprunt. Les articles de cette loi facilitent considérablement les démarches de l’emprunteur. La responsabilité de la Chambre Syndicale est accrue par la gestion des sommes à rembourser et par la gestion du tiers du Fonds à l’artisanat, qui s’élève à 34 millions de francs en 1941. Les Banques Populaires renforcent leur position en désignant un représentant pour le comité de contrôle de la Société centrale pour le développement de l’artisanat. Par une convention signée entre la Chambre Syndicale et la Caisse Centrale de Crédit Coopératif, les Banques Populaires servent d’intermédiaires auprès des coopératives artisanales. Les fonds transitent par la Caisse Centrale, et les banques sont chargées du bon déroulement des remboursements, en échange de 1 % des intérêts. Mais, par circulaire administrative, les artisans ruraux peuvent bénéficier de la loi, le texte précisant que la majeure partie du Fonds collectif de garantie servira de caution aux artisans ruraux. Cette mesure reflète la politique du gouvernement de Vichy qui privilégie le monde agricole et l’installation d’artisans en milieu rural. Les Banques Populaires se trouvent donc prises au piège de la politique gouvernementale, leur clientèle étant essentiellement urbaine. La Chambre Syndicale demande donc l’accroissement du Fonds de garantie pour satisfaire aux demandes émanant des villes. Mais cette demande reste lettre morte.
1. Lois et Décrets, loi n° 1372 du 21 mars 1941, J.O. du 2 avril 1941.
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Les exigences allemandes et le problème de l’Alsace-Lorraine
La période est marquée pour ces banques par la nécessité de dissimuler les avoirs des israélites, d’essayer de continuer une activité normale malgré les déportations, la mobilisation et les employés enrôlés de force dans la Wehrmacht. L’activité est difficile et les agences ont ordre de camoufler le maximum aux autorités allemandes en maintenant une double comptabilité, qui permet aussi de prévoir les risques de destruction provoqués par les bombardements.1 Cette restructuration et ce retour à la décentralisation permet aux Banques Populaires d’Alsace de préserver leur clientèle malgré la concurrence agressive des banques allemandes. La solidarité entre les membres résiste à toutes les épreuves. Les difficultés sont plus importantes pour les Banques Populaires de Lorraine. La banque de Metz est dans une situation très délicate et lutte pendant ces années pour ne pas disparaître. Les agences et les différents services sont répartis en quatre zones. Metz, comme l’Alsace, appartient à la zone annexée, Nancy se situe dans la zone réservée vouée à l’annexion en cas de victoire totale nazie et Saint-Dizier est située en zone d’occupation. La législation antisémite est appliquée à la lettre, et certains administrateurs ne peuvent siéger à la direction, qui s’est repliée à Nancy. La dispersion des services et des archives dans les différentes zones réduit la banque à une activité quasiment nulle. De plus, le conseil d’administration est dessaisi de ses responsabilités pour les agences de Moselle. La situation est inextricable. Les autorités allemandes bloquent toutes les actions des banques dans ces zones. Dans la Moselle annexée, les autorités du Reich mènent une double politique : la liquidation de la Banque Commerciale et Industrielle de l’Est de la France et l’installation d’un réseau de Volksbanken. Cette mission est réalisée par le directeur de la Caisse Centrale des Banques Populaires du Sud-Ouest allemand, Ruldolf Haendel. Les agences mosellanes sont donc dissoutes et réouvertes sous la forme de 1. R. Bour, op. cit.
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Les intentions allemandes sont claires. Leur volonté est de réintégrer dans le Reich les zones perdues en 1918. Ainsi, l’Alsace est rattachée au Gau de Bade et la Moselle au Gau de Rhénanie-Palatinat. En Alsace, la Caisse Centrale de Crédit Coopératif de Berlin prend la direction des Banques Populaires. Les banques retournent donc sous la juridiction des lois allemandes de 1889 et 1898. La Banque Populaire d’Alsace est démantelée pour être divisée en quatre Gewerbe und Handelsbanken : Altkirch, Thann, Mulhouse, Colmar et une Volksbank à Guebwiller.
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Volksbanken et dépendantes de Karlsruhe. Au total, 11 agences sont concernées par cette mesure, et la Banque Populaire est amputée de 23 guichets sur 26. Cette transformation ne va pas sans poser des problèmes techniques, notamment dans le remboursement des créanciers mosellans. Une convention qui permet le remboursement complet du passif est donc signée entre la Chambre Syndicale et Haendel en novembre 1941. Malgré les pressions allemandes, le blocage des actifs, le ministère des Finances ne ratifie l’accord qu’en juillet 1942. La procédure ne se met véritablement en place qu’en 1943. Parallèlement, le remboursement des parts sociales des sociétaires résidant en Moselle pose un nouveau problème à l’administration allemande. La longueur des procédures ne permet pas aux Allemands d’aboutir à leur fin, et ils ne peuvent rembourser que 634 parts en 1944. Quelques mois après, Metz est libérée. Parallèlement à ces négociations, les agences de Nancy, Saint-Dizier et Wassy sont rattachées à la Banque Commerciale de Champagne en 1943. La Chambre Syndicale n’a pas cédé lors des négociations avec les représentants allemands, permettant ainsi de retarder au maximum le plan de démantèlement de la Banque Populaire de Metz. Malgré tout, les banques d’Alsace et de Lorraine sont détachées de l’institution et, pendant trois années, vivent sous le régime de la loi allemande.
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L’adaptation à l’économie de guerre Par les déplacements de population, par l’occupation partielle puis totale du territoire, la guerre bouleverse totalement l’économie de tous les secteurs pour installer une nouvelle situation où les acteurs économiques doivent s’adapter à un nouvel équilibre. Pour les Banques Populaires, cette période est marquée à la fois par un ralentissement important des échanges commerciaux et par un accroissement conséquent des ressources. Mais il ne faut pas perdre de vue le contexte général qui se caractérise par une forte poussée des prix. Le coefficient 1 de l’indice des prix à la consommation en 1938 passe à 2,70 en 1944.1 Les premières répercussions de la guerre sont une réduction importante des ressources en 1939 pendant les quelques mois de conflit. Les banques les plus touchées sont, bien entendu, celles du Nord et de l’Est. Ces mêmes banques ont dû faire face, parallèlement, à une augmentation importante des comptes débiteurs. La progression rapide du conflit stabilise vite la situation et, dès l’armistice, les Banques Populaires s’installent dans une économie de guerre. 1. Statistiques rétrospectives de l’INSEE, février 1992.
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La croissance des ressources Après les vagues de panique du début du conflit, la situation se rétablit pour retrouver très vite un nouvel équilibre. Le réseau des Banques Populaires est amputé des 3 banques d’Alsace, celle de Metz et d’une banque parisienne radiée. La Chambre Syndicale, contrainte par les circonstances, mue par la volonté de continuer à rationaliser le réseau, apporte quelques modifications notamment en transformant, dans un premier temps, un certain nombre de bureaux permanents en agences et en continuant, dans un second temps, à développer son réseau. La progression des ressources propres est la plus importante et la plus remarquable en volume. Cette progression est le résultat de la mesure prise le 2 mars 1942 permettant aux banques de porter leur capital initial à une somme supérieure à 500 000 francs, et de l’augmenter par des tranches équivalentes. Les banques profitent des disponibilités monétaires de leur clientèle pour lancer des augmentations de capital. Année
Banques Populaires
Agences
Bureaux permanents
Bureaux périodiques
1940
57
149
95
207
1941
57
170
72
240
1942
54
177
70
299
1943
53
224
73
321
1944
58
231
71
339
Tableau n° 9 : Réseau des Banques Populaires de 1940 à 1944
Ces années de guerre sont marquées aussi par la forte diminution des redevances de la Banque de France, provoquée par la baisse de la circulation du papier commercial, et une nouvelle répartition. En cumulant la part des trois postes concernés, directement ou indirectement, la redevance des Banques Populaires représente 37,6 % contre 62,4 % pour le Crédit Agricole en 1940. Le placement de leur disponibilité croissante permet aux banques d’assainir sérieusement leur situation vis-à-vis de l’État. En fait, elles ne participent au remboursement de leur dette qu’à partir de 1941, quand leur situation financière est bénéficiaire. Le Fonds collectif de garantie est aussi un bon baromètre. Il est alimenté par 5 % des bénéfices nets des banques. Ce fonds de garantie, au départ très impopulaire auprès des banques, prend forme et devient la base de leur sécurité. Les années de
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Source : rapports AG de la Chambre Syndicale.
Les années de guerre : survivre et s’adapter : 1940-1944
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guerre sont donc très bénéfiques pour les Banques Populaires. Elles augmentent leur capacité financière, réussissent enfin à amortir leurs dettes et s’assurent par le Fonds collectif de garantie une sécurité non négligeable. Année
Capital en francs
Réserves en francs
Comptes créditeurs en francs
1940
103 738 000
55 080 000
1 813 218 000
1941
105 454 000
63 465 000
2 779 298 000
1942
111 551 900
79 639 100
3 615 800 000
1943
186 551 900
83 000 000
3 110 361 000
1944
193 367 800
96 570 000
5 428 139 000
Tableau n° 10 : Capital, réserves et comptes créditeurs des Banques Populaires de 1940 à 1944
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Source : rapport AG de la Chambre Syndicale.
L’accroissement des ressources des Banques Populaires est marqué aussi par la progression des comptes créditeurs. Le taux de croissance annuel moyen est de 24 % par an. Cette progression est générale, le Crédit Agricole connaît un taux annuel de 40 % sur la même période.1 Pour les six premiers mois de l’année 1941, la progression des dépôts est de 25 % en zone occupée et de 32 % en zone libre. Pour la même période, les quatre grandes banques (Crédit Lyonnais, Société Générale, Comptoir National d’Escompte, Crédit Industriel et Commercial) ont une progression de leurs dépôts de 20 %.2 Les Banques Populaires, dont le taux est le plus fort pendant les six premiers mois de 1941, sont les banques du sud de la France comme Béziers, Marseille, Toulon. En zone occupée, les banques de Besançon, Troyes, Dijon, Montargis ont la progression la plus importante. Pour la zone occupée, ce sont les banques proches de la ligne de démarcation qui bénéficient le plus de l’accroissement des dépôts. Cela est dû au déplacement de population et à la volonté des déposants de rechercher une certaine forme de sécurité. Pour la zone libre, ce sont les villes importantes, commerçantes, et de surcroît portuaires, donc permettant un éventuel repli vers l’étranger si nécessaire, qui profitent de ce mouvement. La répartition des dépôts est révélatrice de la période d’instabilité. Les comptes 1. A. Gueslin, op. cit., tome 1. 2. ABFBP, rapport sur la situation des Banques Populaires de 1938 à 1944, anonyme, 1944.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
courants augmentent de 26 %, les dépôts à vue de 32 % et les dépôts à terme de 4 % pendant les six premiers mois de 1941. En 1940, le ratio dépôts-capital est de 17, il est de 28 en 1944. Ce mouvement est observé sur toute la période de la guerre. Cette progression peut s’expliquer par la baisse des activités et par le rationnement des matières premières. Les disponibilités monétaires ne se placent pas, et, par prudence, la population préfère conserver ses liquidités disponibles. Les dirigeants des Banques Populaires profitent de cette période de transition « pour normaliser [leur] méthodes de travail, améliorer [leur] rendement et aménager sur des nouvelles bases l’organisation et la distribution de [leur] guichets ».1
Une activité adaptée aux circonstances Le réemploi de ces disponibilités est classique. Le portefeuille des bons du Trésor progresse continuellement. Il représente 70 % de l’actif réalisable de 1942 à 1944. Le portefeuille commercial représente environ 15 % et les dépôts à la Banque de France 13 % en 1943. La prudence est de mise, les placements à long terme sont limités pour pouvoir faire face à toute éventualité. Ainsi, 45 % des Bons du Trésor sont à moins de 6 mois, 28 % de 6 mois à un an et 27 % au-delà d’un an.2 L’activité principale des Banques Populaires est au ralenti. Les circonstances de l’Occupation, la ligne de démarcation, la pénurie de matières premières, l’économie en autarcie sont des obstacles considérables pour les échanges commerciaux. Année
Papier escompté en francs
Comptes débiteurs en francs
Prêts accordés aux artisans en francs
1940
4 777 019 000
241 708 000
0
1941
10 550 715 000
368 564 000
3 780 320
1942
14 012 238 000
522 293 000
12 306 452
1943
3 490 494 000
541 520 000
17 149 382
1944
3 490 494 000
687 502 000
13 778 341
Tableau n° 11 : Activités des Banques Populaires de 1940 à 1944
1. ABFBP, rapport assemblée générale de la CSBP, 1942. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 29 avril 1942.
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Source : rapports AG de la Chambre Syndicale.
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Les années de guerre : survivre et s’adapter : 1940-1944
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L’augmentation du portefeuille commercial est imputable à la circulation des traites administratives, qui sont la base des échanges. Le volume du réescompte suit aussi les événements politiques. De nouveau, les banques font appel au réescompte dès lors que la situation se précipite et l’offensive alliée se fait plus importante. Le ratio portefeuille commercial-comptes débiteurs est de 19,8 en 1940 et de 5,08 en 1944. Cette activité trouve son origine dans le financement des stocks ordonnés par le ravitaillement, aux crédits nécessités par la répartition et aux avances sur mandats ordonnancés.1 Les circuits commerciaux sont faussés par les circonstances, mais les besoins des entreprises restent importants. Paradoxalement, au cours de l’année 1941, ce sont les banques de la zone occupée qui répartissent le plus de prêts. En 1941, 76 % des prêts sont à moyen terme et sont donc investis dans l’aménagement, l’installation de nouveaux matériels. Au total, sur une durée de quatre années, les Banques Populaires répartissent des prêts à l’artisanat pour plus de 43 millions de francs. Comparativement, jusqu’en 1940, la totalité des montants accordés par la loi de 1923 n’atteint que 64 millions de francs. La nouvelle formule semble bien adaptée aux demandes des artisans. Quant au nouveau secteur d’activité des Banques Populaires, le crédit à moyen terme, il est en complet sommeil pendant la période. Une seule mesure est prise en faveur du crédit à court et moyen terme. Le décret du 31 janvier 1944 exonère de l’impôt sur le revenu des capitaux mobiliers les intérêts des prêts d’une durée de cinq ans. Mais ce décret n’a aucune répercussion immédiate sur l’activité des Banques Populaires. Dès le mois d’avril 1944, la Chambre Syndicale prépare les réformes nécessaires au crédit à moyen terme, pour que les banques puissent répondre pleinement aux besoins de l’après-guerre. Ainsi, un projet est établi en accord avec le ministre des Finances, prévoyant un plafond des prêts à 500 000 francs et une meilleure décentralisation des procédures au niveau local. La Seconde Guerre mondiale instaure une période de transition. Les banques ont enregistré un accroissement important de leurs moyens d’action par la progression constante de leurs dépôts. L’augmentation, dans de nombreuses banques, du capital prouve la fidélité et la confiance de la clientèle malgré des événements tragiques et inquiétants. Les comptes débiteurs restent, pour cette période, la seule activité commerciale des Banques Populaires. La réforme du crédit à l’artisanat leur offre un outil fiable pour les années à venir. Ces quatre années se caractérisent par une consolidation du groupe. 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 19 février 1943.
LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Il aura fallu vingt-sept ans aux Banques Populaires pour s’organiser, affirmer leur personnalité et déterminer leur champ d’action. De l’ensemble diffus qu’elles étaient avant, elles sont devenues, en 1945, un groupe solide, dont les prérogatives ne se limitent plus aux transactions commerciales, mais s’étendent, dès lors, au crédit à moyen terme pour les petites et moyennes entreprises. Les Banques Populaires restent entièrement autonomes et responsables des fonds qu’elles répartissent. Cette expérience leur sera d’une grande utilité dans l’avenir. Leur autonomie face à l’État est proportionnelle à leur « maturité » et à leurs capacités financières. Les principes mutualistes ont été préservés. À travers l’assemblée générale, les banques conservent la maîtrise de l’orientation du groupe. La Chambre Syndicale, par la tâche qu’elle a dû accomplir pendant ces années, a organisé ses moyens face à des banques fragilisées et dépendantes. Le centralisme et la rationalisation des activités se heurtent à l’individualisme et aux choix parfois dispersés des banques. Celles-ci sont à présent toutes, volontairement ou par contrainte, solidaires les unes des autres. Les résistances ont été parfois très fortes, mais devant les difficultés économiques, elles se sont résolues à ce centralisme. Cependant, elles gardent leur particularisme et leur esprit d’indépendance qui, de nouveau, se manifesteront quand la société française remettra ses bases en question. Le sociétariat, malgré toutes les vicissitudes, est resté fidèle, prouvant ainsi que les Banques Populaires répondent à un réel besoin. Sans vouloir diminuer l’importance de la Seconde Guerre mondiale, ni ses conséquences dramatiques, on peut constater que cette conjoncture particulière permet aux Banques Populaires de renforcer leur structure. Pendant ces quatre années, elles achèvent leur réorganisation, dans le détail et localement. L’afflux des dépôts leur permet de consolider leurs bases et d’étendre leur surface financière. La réforme bancaire de 1941 a un mérite, celui d’avoir fait reconnaître, par la force des choses, l’existence d’organismes à statut spécial légal. Les Banques Populaires appartiennent à un ensemble nommé « secteur semi-public » ou, moins abusivement, « secteur abrité ». Cette dénomination est le résultat de la politique menée dans les années trente, dominée par l’intervention de l’État. La Seconde Guerre mondiale est marquée par sa dernière intervention fondamentale dans l’organisation du groupe et la fin de son soutien financier. Dès lors, celles-ci partent avec de nouvelles bases structurelles et sur une activité qui s’appuie sur leurs fonds propres. Elles peuvent maintenant conquérir de nouveaux marchés.
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Chapitre 8
Les structures originelles support de l’expansion : 1945-1973
Jusqu’en 1962, les acquis des années 1930 permettent le développement des Banques Populaires. La remarquable constance du personnel dirigeant, la politique continuelle de rationalisation du réseau, et l’adaptation aux nouvelles conditions économiques des sociétés de caution mutuelle en sont les bases.
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Stabilité et rupture : le fonctionnement fédéral du groupe La composition du Conseil syndical ne change pas pendant ces années. Le renouvellement se fait lors des départs à la retraite ou des décès. On peut estimer que la direction du groupe ne connaît aucune modification remarquable avant 1963. Le pouvoir de décision est toujours concentré sur une seule personne : Paul Jacquier, qui assure la présidence de la Chambre Syndicale, de la Caisse Centrale et du Crédit National Hôtelier à partir de 1947. Il s’entoure d’une équipe présente partout. On retrouve comme vice-président à la Chambre Syndicale et à la Caisse Centrale Le Soufaché, Brilleaud, Izambard, Monès del Pujol ou Quoëx. Ce sont les hommes de la première heure. La présence très importante de Léon Gingembre, de la Confédération générale des petites et moyennes entreprises, et de Louis Tardy, président de la Fédération du Crédit Agricole, renforcent cette structure. L. Gingembre est président de l’Union internationale de l’artisanat et des petites et moyennes entreprises. De 1947 à 1958, il occupe le poste de vice-président du comité des classes moyennes et de la section française de la chambre de commerce internationale. Par son activité et son influence, il permet aux Banques Populaires de s’affirmer sur le marché des petites entreprises. Cette équipe est complétée par un homme, Pierre Montfajon,
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
omniprésent dans tous les domaines, qui, par son travail et sa forte personnalité, marque profondément le fonctionnement et les orientations des Banques Populaires.
Pierre Montfajon est né en 1896 à Pont-de-Montvert, en Lozère. Il découvre les ouvrages de Gide puis, influencé par Charles Rist, il s’oriente vers les doctrines coopératives. Licencié en droit, il effectue différents stages bancaires. En 1927, c’est le tournant de sa jeune carrière, il entre dans l’équipe de contrôleur-conseil des Banques Populaires, dirigée par Léon Delamarche. Très actif auprès de la Caisse Centrale, il participe à l’élaboration du texte de la loi de 1929 créant la Chambre Syndicale. Il rejoint cet organisme dès le début en tant que inspecteur principal, puis chef de l’inspection et adjoint de Dulsou, premier directeur de la Chambre Syndicale. En 1935, il est nommé directeur de la Chambre Syndicale et directeur général du Crédit Populaire. Pierre Montfajon supervise toute l’activité et le contrôle des banques. Doté d’une très forte personnalité et d’un certain charisme, il devient le chef d’orchestre du groupe. En 1941, c’est la première consécration, il est coopté comme administrateur de la Caisse Centrale. Dès lors, il n’est plus seulement un conseiller technique. Son ascension est constante. En 1948, il devient administrateur de la Chambre Syndicale et vice-président du Crédit National Hôtelier. L’année 1954 est le deuxième tournant important de sa carrière : il est nommé vice-président délégué de la Chambre Syndicale et vice-président de la Caisse Centrale. Il devient le successeur de Paul Jacquier, qui lui transmet le flambeau en 1956. Pierre Montfajon assure ainsi la présidence du Crédit Populaire puis, l’année suivante, de la Caisse Centrale. Il remplace Paul Jacquier à la tête du Crédit Hôtelier lorsque celui-ci se retire en 1962. Son activité est très importante. Il est l’auteur de tous les rapports d’activité pour les assemblées générales. À l’extérieur du groupe, Pierre Montfajon exerce différentes activités toujours liées aux Banques Populaires. Ainsi, il siège au Conseil National de Crédit, au Conseil Supérieur de la Coopération et de l’Artisanat, au Conseil Économique et Social. À cela s’ajoutent de nombreuses conférences faites auprès des Banques Populaires, des représentations des classes moyennes, des PME ou des artisans. Conscient de la nécessité de s’adjoindre de jeunes collaborateurs compétents, il intervient dans les grandes écoles. Dès 1949, il a une vision européenne du rôle que peuvent jouer les Banques Populaires aussi met-il en place la Confédération Internationale du Crédit Populaire, dont il devient le vice-président. Par l’abondance de ses écrits,
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Pierre Montfajon, le théoricien
Les structures originelles support de l’expansion : 1945-1973
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par le travail qu’il a accompli pendant trente-cinq ans, Pierre Montfajon apparaît comme le théoricien des Banques Populaires modernes. Si la loi de 1917 permet uniquement d’établir une législation commune pour les Banques, à ses yeux la loi de 1929 a véritablement permis la création d’une « unité de doctrine et d’action permettant d’orienter favorablement le Crédit Populaire ».1 Dans le même ordre d’idées, ce doctrinaire estime que les lois de 1934 et 1936 sont un bienfait pour l’institution, elles se justifient par elles-mêmes. Les lois promulguées sous Vichy ont soulevé un vent de protestation, elles ne sont cependant que des lois « anti-spéculatives », imposant un remboursement franc de toute plus-value des parts des sociétaires et exigeant le versement, en cas de dissolution de la banque, de l’excédent de l’actif au Fonds collectif de garantie. « L’autonomie de chaque banque ne se trouve en rien amoindrie par une disposition qui bénéficie, néanmoins, à l’ensemble d’entre elles et les rend étroitement solidaires en empêchant que, par un biais quelconque, les fonds amassés ne s’évadent de l’institution. »2
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L’autorité de la Chambre Syndicale s’inscrit naturellement dans le nouveau contexte économique dirigiste de l’après-guerre, caractérisé par une succession de nationalisations et la mise en place d’un contrôle strict du marché de l’argent afin de freiner les tensions inflationnistes. Cette politique se complète par la mise au point d’une politique planifiée fondée sur la concertation. Pierre Montfajon se prononce sans hésitation pour une économie de concertation, où l’intervention de l’État servirait à combler les insuffisances du marché de l’argent. Il défend donc une vision de la coopération incitée par l’État et entre en opposition avec certaines Banques Populaires, comme la Banque Savoisienne, dont le président Quoëx, administrateur de la Chambre Syndicale depuis 1929, réclame une plus grande autonomie des banques. À mi-chemin entre le capitalisme, protecteur de la propriété et de l’initiative privée et du socialisme, P. Montfajon inscrit les Banques Populaires dans un mutualisme centralisateur. Proche collaborateur de l’État, sa vision personnelle de la société est fondée sur la concertation de tous les acteurs de la vie économique et sociale.
1. ABFBP, P. Montfajon, « Le Crédit Populaire en France ». Conférence du 11 juillet 1946 à l’École des sciences morales et politiques. 2. Ibid.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
« N’est-ce point à la faveur de tels processus, fort éloignés de l’actuelle coexistence prétendue pacifique, que l’on verra s’instaurer, avec bien entendu d’autres efforts orientés dans le même sens, une véritable et féconde coopération mondiale ? »1
Pierre Montfajon préconise plus particulièrement cette politique de coopération dans le développement des petites entreprises : « Sur le plan social, elles [les petites entreprises] réalisent enfin une parfaite et harmonieuse convergence entre la classe ouvrière et les grands ensembles industriels, liaison plus intime, semble-t-il, entre travail et capital, qui vient fort opportunément, par une série de phénomènes naturels, contrarier cette tendance à la prolétarisation d’une plus grande masse de travailleurs. »2
1. ABFBP, P. Montfajon, « La Participation des banques aux différentes formes de l’économie concertée », conférence au Luxembourg du 4 novembre 1961 au congrès de l’Institut international des classes moyennes. 2. ABFBP, P. Montfajon, « L’organisation du crédit à moyen terme aux classes moyennes dans les pays européens », conférence à Gand du 19 septembre 1953 au congrès de l’Institut international des classes moyennes. 3. Entretien avec Yves Malécot.
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« L’Europe des régions », fondée sur la décentralisation des zones d’activité et les petites entreprises, est la vision globale de P. Montfajon et de la majorité des dirigeants des Banques Populaires. Cette politique économique doit se réaliser en parfaite collaboration avec l’État et les collectivités locales. Montfajon voit dans la construction de l’Europe une extension des principes de coopération éloignée des enjeux financiers nationaux. Il fait référence couramment à une éventuelle intervention autoritaire, incitative et restrictive de l’État. Les Banques Populaires doivent s’inscrire dans cette perspective et être le support du développement régional et de la construction européenne. L’aménagement du territoire est la base de l’équilibre du développement pour aboutir à une croissance harmonieuse. Pierre Montfajon décède subitement en décembre 1962. Le groupe n’est pas préparé. Sa personnalité très forte, voire envahissante au dire de certains de ses collaborateurs, laisse un grand vide. La succession pose un véritable problème. Une lutte importante entre les principaux représentants des Banques Populaires pour la direction du groupe paralyse le fonctionnement de la direction pendant plusieurs mois. Aucune solution n’est apportée. Face à cette situation de blocage, le ministre des Finances, Valéry Giscard d’Estaing, prend les choses en main et propose un homme extérieur à l’institution3, Yves Malécot.
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Le nouveau président est né à Grézillac, en Gironde, le 29 septembre 1914. Après la démobilisation, Yves Malécot entre dans l’administration des Finances. N’acceptant pas l’armistice, il participe activement à la Résistance, ce qui lui vaut d’être décoré de la médaille de la résistance à la Libération. De 1947 à 1948, il devient secrétaire d’État au Budget. En 1951, il est attaché au cabinet du ministre des Finances et appartient à la commission du gouvernement de la Banque de l’Union Parisienne. De 1951 à 1955, il occupe également différents postes de secrétaire d’État, notamment à l’Agriculture. En 1958, il est nommé directeur des personnels et du matériel du ministère des Finances. Il remplit cette fonction quand le ministre des Finances le nomme à la tête des Banques Populaires. Au moment de sa nomination, Yves Malécot connaît très peu les Banques Populaires. Les motivations du ministre des Finances pour ce choix sont peu connues, si ce n’est qu’il porte un intérêt à Malécot1. Les administrateurs de la Chambre Syndicale sont convoqués au ministère des Finances pour l’annonce de sa nomination, en février 1963, qui ne provoque aucune opposition. La première tâche du nouveau président consiste à apprendre le fonctionnement du groupe. Il s’applique donc à prendre contact avec tous les collaborateurs afin de déterminer sa position et la manière de diriger le groupe. La mort de P. Montfajon et la nomination d’Yves Malécot marque une véritable rupture avec le passé. À la suite de la nomination de Malécot, deux des principaux administrateurs, Izambard et Monès del Pujol démissionnent, quittent leur place à la Chambre Syndicale et leur poste de vice-président à la Caisse Centrale. Ils sont remplacés par Pierre Boissou, Président de la Banque Régionale d’Escompte et de Dépôts de Vincennes (BRED), par Gaston Valarché, président directeur général de la Banque Industrielle et Commerciale du Sud de Paris (BICS), par Hippolyte Courtois, président de la Société Savoisienne de Crédit Commercial et Industriel, et par Alfred Fortmann, président de la Banque Populaire de Stasbourg. Ces hommes viennent de quatre banques très importantes, et la répartition entre la province et Paris est respectée. Malécot s’appuie sur ses nouveaux collaborateurs pour mener à bien les réformes nécessaires et rendre le groupe plus compétitif. L’ère de la modernité, exprimée par l’informatisation, l’arrivée de nouveaux produits financiers et la remise en cause du fonctionnement interne du groupe, s’instaure et s’impose durant les seize années de la présidence d’Yves Malécot.
1. Ibid.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
La remise en cause du centralisme
Les premières mesures prises s’insèrent dans la réforme des conventions collectives après les événements de Mai 68. Le premier dialogue s’installe donc avec les syndicats pour mettre en place une commission régionale paritaire, pour améliorer le fonctionnement de la commission nationale d’avancement, et certains aménagements, comme l’avancement automatique. Parallèlement à ces changements, le président et le Conseil syndical mettent en place 2 commissions de réflexion, l’une portant sur les problèmes de structures du groupe, l’autre sur l’informatisation des banques. Le but premier de ces consultations est de rétablir un dialogue, jusque-là quasi inexistant, entre les banques et les organismes centraux. Ces rencontres mettent en valeur un certain nombre de problèmes et créent un malaise profond au sein de l’institution. Les directeurs généraux ont acquis, par l’accroissement des activités, une place très importante. Il devient indispensable pour le Conseil syndical de mieux intégrer les directeurs aux décisions du groupe. Deux possibilités se présentent : accroître le rôle de la conférence des directeurs ou les associer en tant que membres actifs au Conseil syndical. Cette réforme doit s’accompagner d’une revalorisation des conseils d’administration, qui, dans certaines banques, ont perdu leur autorité.1 Les tensions sont tellement importantes que le Conseil syndical accepte d’introduire, à titre consultatif, le président de la conférence des directeurs. Cette mesure est prise pour éviter tout blocage des consultations et tout risque de surenchère. Les négociations entamées en mai 1968 ne prennent fin que le 7 juin 1971, date à laquelle une nouvelle charte d’organisation est acceptée par l’assemblée générale. 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 mai 1970.
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Yves Malécot, à la différence de son prédécesseur, est un homme de dialogue. Il est l’homme du moment, car les événements de Mai 68 insufflent un vent de révolte dans l’institution. Certes, si les désaccords entre les Banques Populaires et la Chambre Syndicale existent, ils sont, pour la plupart, épisodiques et localisés à une ou plusieurs banques. Mais ils n’ont jamais été à l’origine d’un mouvement profond. Les causes du mécontentement des Banques Populaires sont complexes. Mai 68 provoque une réflexion profonde sur le fonctionnement du groupe, c’est à la fois le rejet de l’autorité de la Chambre Syndicale, la volonté d’un meilleur équilibre de la représentativité des banques de province face à celles de la région parisienne, et la fracture entre le rôle, parfois modeste, des conseils d’administrations et le rôle technique du directeur.
Les structures originelles support de l’expansion : 1945-1973
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Le groupe de concertation de cette charte est présidé par G. Valarché. Il se compose de seize membres, dont deux représentants du Conseil syndical, cinq présidents, cinq directeurs et quatre membres des organismes centraux. Les présidents et directeurs sont élus par leurs pairs. Les travaux se déroulent de novembre 1970 à février 1971, et le ton est donné en préambule : « Au-delà des difficultés, le sentiment d’adhésion au CPF (Crédit Populaire de France) est insuffisant, et il ne s’agit pas d’une simple formalité matérielle ou financière, mais d’un mouvement de cœur et d’esprit. »1
Le but de cette commission est de redéfinir l’autorité du Conseil syndical, d’établir une concertation régionale, de définir un concept d’entreprise et de donner les moyens au groupe de s’adapter à son environnement. Elle doit maintenir la décentralisation tout en permettant la mise en place d’une unité de vue des Banques Populaires. Le groupe souffre essentiellement de l’existence de particularismes très forts ne se soumettant pas aux intérêts collectifs. Une étape importante est franchie. C’est la première fois que les Banques Populaires réussissent à modifier leur fonctionnement sans faire appel à I’État.
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« Bien au contraire, la souplesse des dispositions de la loi de 1917 vaut d’être ménagée. Toute proposition aux pouvoirs publics pour modifier des textes qui, dans l’ensemble donnent satisfaction, risquerait de faire surgir des contre-propositions, ce qu’il faut éviter. »2
Un débat public donnerait l’occasion à la concurrence d’atteindre les Banques Populaires et de tenter de diminuer leur influence. La nouvelle charte adoptée en 1971 redéfinit le rôle et la composition du Conseil syndical. Il est dès lors composé de 9 présidents ou administrateurs des banques, de 6 directeurs généraux et des 2 directeurs généraux des Caisses centrales. Les élections se font à deux niveaux. Dans un premier temps, les directeurs et les présidents sont élus par leurs pairs. Puis ces listes sont proposées à l’assemblée générale, qui élit les quinze représentants. Le conflit des générations se révèle à propos de la limitation d’âge, arrêtée à 72 ans, alors que la commission avait suggéré 70 ans. Les raisons de cette modification ne sont pas précisées dans le rapport, mais il est certain que cette limite d’âge concerne un certain nombre d’administrateurs faisant partie de la « vielle garde ». Le report à 72 ans permet de ne pas trop froisser les susceptibilités et de permettre la transition. Le Conseil syndical joue le rôle de conseil 1. ABFBP, rapport du groupe de concertation. 2. Ibid.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
L’indépendance des Banques Populaires est préservée grâce à la détermination des types de décisions prises par le Conseil syndical. Les « décisionsrecommandations » ne sont pas suivies d’une application impérative. Elles restent avant tout un conseil. Les « décisions formelles » concernent la politique générale, dans ce cas, toutes les banques doivent se soumettre. Elles peuvent concerner la sécurité et le respect des ratios ainsi que le lancement de nouveaux produits. Si l’une de ces décisions est contraire aux intérêts d’une ou de plusieurs banques, elles doivent en avertir le Conseil syndical. Mais dans ce cas, l’intérêt du groupe passe avant les intérêts locaux. Ainsi, en cas de désaccord, les banques doivent obtenir une majorité au sein des banques pour faire valoir leurs revendications. Les « décisions-injonctions » sont impératives, elles concernent les problèmes de discipline ou les fautes graves. Autre point important, les directeurs ont accès au Conseil syndical. Cette évolution est due essentiellement au développement des activités tant en nombre qu’en technicité. La Chambre Syndicale conserve l’intégralité de son pouvoir de contrôle. Ces nouvelles mesures contraignent le Conseil syndical à rester à l’écoute des banques et à entretenir un échange permanent avec elles. Il est tenu de transmettre aux banques, à la fin de chaque trimestre, un compte rendu comportant une analyse de la conjoncture, la place des Banques Populaires sur le marché bancaire, un aperçu des projets en cours, et, surtout, un compte de gestion englobant l’évolution de ses services. Le contrôle n’est donc plus unilatéral, les banques ont un droit de regard sur l’activité complète de la Chambre Syndicale. Pour renforcer la cohésion, des réunions régionales sont prévues. Ces assemblées regroupent dix banques au maximum, représentées par les présidents, les directeurs Généraux et les cadres. Un membre du Conseil syndical doit être présent lors des discussions. Leur but est d’établir une vision commune des projets ou une analyse plus synthétique des problèmes rencontrés. Parallèlement,
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d’administration de la Chambre Syndicale. Il ne se cantonne plus à un simple contrôle des activités des banques, il a en charge la mise en place d’une politique générale. Les banques gardent la possibilité d’adapter à leur région les mesures de politique générale. Un dialogue doit donc s’établir entre le Conseil syndical et les banques. Le Conseil syndical détermine d’abord un premier plan qui est soumis aux banques. Celles-ci, en fonction de leurs activités et de leurs particularismes, définissent leurs objectifs. Cet échange doit aboutir à une concertation entre les partenaires. Le Conseil syndical établit alors une synthèse et détermine les objectifs communs à atteindre en vérifiant chaque année qu’ils sont bien adaptés aux différentes banques.
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des commissions techniques et des sous-commissions sont mises en place à la Chambre Syndicale. Elles peuvent fonctionner d’une manière permanente ou temporaire. Les différentes réformes concernent aussi la Caisse Centrale, dont le conseil d’administration est composé également de 9 présidents et de 6 directeurs. Sans qu’il s’agisse d’une obligation, la charte prévoit les mêmes représentants pour les deux organismes. Elle est au service des Banques Populaires et doit chercher continuellement à apporter des services compétitifs. De même, celles-ci souhaitent conserver la majorité dans le capital du Crédit Hôtelier et être ses seules représentantes. Le centralisme établi durant les années 1930, et renforcé par l’interprétation toute personnelle de P. Monfajon du rôle du Conseil syndical, ne résiste pas à la modernisation des Banques Populaires. Fortes de leur succès, des parts de marché qu’elles conquièrent chaque année, de leur capacité d’adaptation, elles peuvent en, 1971, revendiquer leurs droits et rétablir les bases de la concertation. Cette réforme de fond construit un groupe moderne fondé sur le mutualisme et la démocratie.
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Recrutement, formation et informatisation L’organigramme de la Chambre Syndicale, sous l’ère Montfajon, révèle l’importance du rôle du directeur général de la Chambre Syndicale. Son activité couvre tous les domaines d’activité du groupe. La direction est bicéphale : le président-directeur général du Crédit Populaire est à la tête de la Caisse Centrale, de la Chambre Syndicale et de la Caisse Centrale de crédit à moyen terme, tandis que le directeur dirige la direction administrative et financière, le secrétariat général, la direction du contrôle et du crédit, tout en étant présent dans les autres organismes. En 1958, la Chambre Syndicale compte 125 personnes, dont 23 inspecteurs. Il existe peu de chiffres concernant l’effectif global des Banques Populaires. Il y avait environ 3 500 employés en 1939. Nous avons vu précédemment que lors de la Seconde Guerre mondiale le personnel était très jeune. En 1958, l’effectif est doublé, pour atteindre 6 400 personnes.1 En 1965, les Banques Populaires emploient 10 800 personnes. La répartition du personnel entre les sièges des banques et les agences est intéressante et révélatrice, et nous renseigne sur leur structure : en 1955, 50 % du personnel travaille aux sièges des banques. Ce chiffre baisse légèrement, il est de 43 % en 1962. Le nombre moyen d’employés pour les agences et les bureaux périodiques est de 6,5 en 1954 et de 7,3 en 1962. Cependant, ces chiffres ne sont que des 1. ABFBP, dossier statistique sur l’évolution des Banques Populaires de 1953 à 1962.
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Parallèlement à cette recherche de personnel qualifié, les Banques Populaires sont contraintes de s’adapter aux transformations technologiques. L’arrivée d’Yves Malécot se caractérise par la mise en place d’un programme d’informatisation systématique de tous les services. En fonction de leurs moyens et du dynamisme de leur direction, les banques vont donc développer la mécanisation puis l’informatisation de leurs services. Il n’existe pas non plus d’étude globale sur ce sujet. L’exemple de la Banque Populaire de Metz permet, malgré tout, de mesurer cette révolution. Cette banque est l’une des premières à s’équiper d’un matériel informatique important. Son avance est telle qu’elle instaure, à la demande d’autres banques, un réseau de traitements entre les Banques Populaires des Vosges, du Nord, du Jura et de Champagne. Une fois leur formation acquise, ces banques se retirent progressivement de cette entente. Ce type d’association se réalise dans toute la France. La solidarité des banques entre elles, sans l’intervention de la Chambre Syndicale, fonctionne bien et permet aux banques les plus faibles de s’allier aux banques performantes. Cependant, cette décentralisation comporte certains inconvénients et n’autorise pas l’uniformisation des méthodes. Les Banques Populaires, très jalouses de leur autonomie, ne suivent pas les mêmes techniques de travail. Malgré l’existence d’un plan comptable commun, il existe certaines différences entre elles, notamment entre les imprimés ou les modes de décompte. Ces divergences de méthodes et de matériel informatique engendrent un dysfonctionnement important : « Il y a des chiffres clés différents là où ils pourraient être communs, il y a des systèmes de contrôle qui ne sont pas fondés sur les mêmes principes, il y a des fichiers dont l’image varie selon la région, il y a des documents de gestion qui ont tendance à se ressembler, mais on ne tire pas de ces documents, dont il y a pourtant
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moyennes. La Banque Populaire de Besançon, en 1961, emploie 168 personnes au total dont 43 travaillent au siège même et 125 dans les agences. Le personnel féminin est important. Il représente 56 % du personnel du siège, et de la totalité du personnel, mais une seule femme est cadre. La répartition entre les agences est très inégale. Certaines comptent jusqu’à 10 personnes alors que d’autres n’ont que 2 employés. Parmi les employés masculins des agences, 32 % ont entre 38 et 59 ans, 53 % entre 25 et 36 ans, et 15 % moins de 25 ans. Le personnel est donc très jeune. Le recrutement d’agents ayant poursuivi un minimum d’études est très difficile. Avant les années 1950, le diplôme ne constitue pas un critère pour l’embauche. La part des employés peu qualifiés reste une constance jusqu’en 1973, la tendance ne s’inversant que plus tard dans l’ensemble des banques.
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plusieurs types, de résultats, et on n’est pas encore capable, dans de nombreux cas, de savoir exactement le coût réel d’une opération ou le profit que vous apporte un client. »1
Le manque de cohésion est tel que même pour les prêts à moyen terme, les systèmes sont différents. En 1968, une trentaine de banques sont attachées à un service informatique. Le président met alors en place une réforme profonde des services informatiques afin que les caisses centrales, les banques et, pour l’avenir, les agences puissent échanger leurs fichiers et travailler sur les mêmes bases. Malécot s’attaque donc à « l’esprit de chapelle ou de petite région, voulant conserver une originalité qui n’a pas de sens »2 pour permettre aux banques d’être plus compétitives. Les Banques Populaires, constituées au départ par des petits commerçants et artisans, connaissent depuis leur création des difficultés avec le personnel des agences, voire de directions. La croissance, qui s’amorce dès les années 1950, permet aux Banques Populaires de s’attaquer à ce problème de fond. Les initiatives viennent à la fois de la Chambre Syndicale – et très souvent – des banques. Cette recherche d’un personnel compétent répond à la nécessité de développer les gains de productivité. En 1954, le constat est alarmant. Aucune Banque Populaire ne semble avoir fait d’efforts au niveau du recrutement. Le groupe connaît une véritable période de pénurie de personnel qualifié. Pour faire face à ce problème, la Chambre Syndicale recrute des stagiaires qu’elle forme ellemême. Ce stage se déroule sur dix-huit mois, et les jeunes recrues sont réparties entre les banques pour remplir les fonctions de chef de service ou d’attaché de direction. Le corps d’inspecteurs reste l’élite de l’institution, et cette réserve d’hommes qualifiés permet de remplacer, en temps voulu, les directeurs. Ce problème du recrutement des cadres est permanent.3 En 1955, 82 personnes ont obtenu le CAP, et 12 le brevet professionnel. Cela est nettement insuffisant pour une institution qui compte 900 guichets. Les Banques Populaires forment elles aussi leurs jeunes employés. Cette carence oblige les employés qualifiés à consacrer une partie de leur temps de travail à la formation interne. Progressivement, la Chambre Syndicale organise des stages de formation et incite les banques à envoyer leurs employés. Parallèlement, la Caisse Centrale s’investit dans la formation. C’est aussi un moyen de communication interne très sûr, les cadres des banques peuvent rencontrer les personnes auxquelles ils ont à faire au cours de leur activité normale. 1. ABFBP, réunion des présidents-directeurs généraux, 30 octobre 1968, exposé d’Y. Malécot. 2. Ibid. 3. ABFBP, réunion semestrielle d’information, 2e semestre 1954, intervention de P. Montfajon.
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En 1960, les bases d’une formation interne sont malgré tout mises en place. Ce système s’appuie, en premier lieu, sur la conférence des directeurs, qui établit des schémas d’organisation et complète, ainsi, la documentation des banques. L’enseignement supérieur au sein de l’institution est organisé. Les premiers résultats se font sentir dès 1959 : 1 200 agents sont inscrits au centre d’enseignement technique de banque et 125 candidats aux brevets professionnels. Toujours dans l’optique de la recherche des gains de productivité, la Chambre Syndicale crée, en 1960, un service d’inspection générale composée de 3 personnes. L’inspecteur Général a pour mission le contrôle, mais il a aussi un rôle fondamental de communication et de formation, notamment à l’occasion de la mise en place d’un nouveau service ou de l’amélioration de l’activité. Ces trois inspecteurs généraux se répartissent géographiquement le réseau. Ce sont donc des délégués itinérants. Considérant les difficultés d’organisation et de rationalisation que rencontrent les banques, la Chambre Syndicale essaye d’imposer un contrôle obligatoire sur les organisations en plus du contrôle de l’activité. Mais cette nouvelle initiative de la Chambre Syndicale est très mal perçue, les Banques s’opposent à toute nouvelle forme d’investigation dans leurs affaires.
Les nouveaux rapports de force Après 1945, les différents gouvernements s’appliquent à mettre en place une nouvelle société, où l’État joue un rôle important d’incitation et de contrôle. Il s’engage directement dans la production après la vague de nationalisations. L’énergie, les transports aériens et ferroviaires, la construction automobile et d’autres secteurs importants sont ainsi sous son contrôle, et deviennent les bases de la reconstruction et de l’expansion économique. Les principales sociétés d’assurance sont soumises au Conseil national des assurances. De même, les banques sont incluses dans ce programme de réorganisation de l’économie.
Avant 1939, la Chambre Syndicale avait pour principal interlocuteur le ministère des Finances. À présent, elle doit gérer des relations avec différents organismes financiers. La défense des intérêts des Banques Populaires se place sur un terrain strictement financier face au Trésor public, à l’administration fiscale, au CNC, au ministère des Finances et aux concurrents. Qui plus est, les Banques Populaires sont peu ou mal représentées au Conseil National du Crédit. Elles recherchent, par conséquent, de nouvelles alliances
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Les nouveaux interlocuteurs des Banques Populaires
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comme auprès du Conseil supérieur de la coopération. On peut ainsi distinguer deux types d’alliances, celles plus traditionnelles avec le Crédit Agricole et celles qui se forment en fonction de l’activité des Banques Populaires. Au Crédit Agricole, comme dans les Banques Populaires, le personnel dirigeant est relativement constant jusque dans les années 1960. Ainsi, le président Jacquier et P. Montfajon sont en liaison avec H. Queuille, président de la Caisse Nationale de Crédit Agricole, et Louis Tardy, président de la Fédération Nationale de Crédit Agricole, de sa création, en 1945, jusqu’à sa mort, en 1961. Les classes moyennes se retrouvent à présent non plus sous la bannière du radicalisme déclinant, mais dans une nouvelle force politique instituée par le général de Gaulle, le RPF. Celui-ci a pour but de « rassembler le peuple français ». Ce mouvement s’inscrit dans une tradition politique déjà existante, fondée sur la lutte contre le communisme et le libéralisme sauvage. Certes, ce mouvement politique chargé d’idées nationalistes est fondé sur le concept d’un État arbitre et omniprésent1. Les circonstances économiques, les premières manifestations de la guerre froide rallient les classes moyennes à ce mouvement. Deux instances restent importantes et représentatives, la Confédération des Petites et Moyennes Entreprises, la Confédération générale des Cadres et les Syndicats des professions libérales. Cette division de la classe moyenne entraîne une première conséquence, elle est représentée par différents ministères et n’a pas son propre ministère comme dans d’autres pays européens, par exemple aux Pays-Bas ou en Allemagne. La seule initiative connue est la création par décret, en 1950, d’une commission nationale technique des classes moyennes, mais qui n’a quasiment aucune activité.2 Les objectifs des Banques Populaires après 1945 sont le développement du crédit à moyen terme et le soutien aux petites et moyennes entreprises. De ce fait, les relations d’intérêts sont importantes entre la Chambre Syndicale et la Confédération des Petites et Moyennes Entreprises. Fondée et dirigée par Léon Gingembre, elle regroupe aussi un certain nombre de petits commerçants. Les différents gouvernements poursuivent les mêmes objectifs : relancer l’économie, rattraper le retard de la production nationale tout en contrôlant, voire en freinant, la dépréciation de la monnaie. Le CNC, le Trésor et la Banque de France mettent en place, sous l’impulsion du ministère des Finances, une politique de contrôle et de restriction du crédit. Les Banques Populaires ne sont pas concernées par la 1. G. Lavau et G. Grumbert, op. cit., P. Guiol, Le RPF ou la difficulté de rassembler. 2. P. Laroque, sous la direction, Succès et Faiblesses de l’effort social français.
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réforme de 1945, mais en tant qu’organismes financiers elles doivent se soumettre aux directives politiques du gouvernement. La Chambre Syndicale joue donc le rôle de négociateur auprès des autorités. Le caractère décentralisé et l’autonomie des banques sont un frein à l’application de ces mesures de restriction. Pierre Montfajon, après de longues négociations, réussit à obtenir une certaine indulgence de la part des autorités financières. La Chambre Syndicale parvient à faire admettre que ces mesures de contrôle du crédit sont difficilement applicables dans une institution très décentralisée, mais aussi qu’elles sont en contradiction avec le rôle des Banques Populaires auprès des petites et moyennes entreprises. De ce fait, du point de vue des crédits, les banques doivent, d’une part, doser avec soin les réels besoins de la clientèle en fonction de leur possibilité financière et, d’autre part, augmenter les garanties réelles et maintenir un coefficient de liquidité très important d’autre part.
Dès 1949, certaines interdictions de crédit sont levées. Ainsi, la priorité est donnée aux entreprises qui embauchent, tandis que d’autres entreprises, notamment celles du cuir, font l’objet de contrôles. Ces crédits d’embauche sont réalisés sous forme de crédit de campagne de 9 mois maximum.2 Mais ces mesures ne peuvent satisfaire la demande, et la Chambre Syndicale met en place, en septembre 1950, une commission de desserrement du crédit. Ces travaux ont pour but de faciliter l’accès du crédit aux petites et moyennes entreprises, tout en tenant compte des tensions inflationnistes. Mais les directives de la Banque de France et du CNC sont plus sévères. Les Banques Populaires se refusent à les suivre. Après de très fortes protestations de la Chambre Syndicale auprès du CNC, 18 banques obtiennent une augmentation de leur plafond de réescompte, les Banques Populaires peuvent augmenter de 3 % le montant de leurs crédits, si ceuxci concernent l’exportation, et certains assouplissements seront accordés pour les crédits saisonniers. 1. ABFBP, réunion semestrielle d’information, 2e semestre de 1948, intervention de P. Montfajon. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 16 février 1950.
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« Cette politique, à l’échelon local ou régional, ne doit pas se manifester comme l’application aveugle, brutale, irraisonnée d’un texte d’une portée générale, qu’il convient surtout d’interpréter avec logique, avec mesure, avec bon sens. En insistant ici sur ce point particulier, j’ai le sentiment de traduire fidèlement la pensée des promoteurs d’une réglementation qui n’ont nullement voulu régenter le crédit par une formule omnibus, mais qui ont simplement entendu lui assigner des buts précis. »1
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En se présentant comme les banques des petites et moyennes entreprises, et avec le soutien de L. Gingembre, la Chambre Syndicale réussit à assouplir les conditions de crédit, bien que l’avantage accordé pour les aides à l’exportation soit un leurre, puisque ce secteur les concerne peu. Le sous-emploi des disponibilités des Banques Populaires reste un problème constant pour la Chambre Syndicale. Si elles conservent une grande indépendance vis-àvis des directives du CNC, elles doivent rester fidèles à leur clientèle et tenir compte de leurs exigences. Elles doivent faire face à des phénomènes saisonniers importants. Certaines ne respectent donc pas les limites imposées, et les succursales de la Banque de France ne font pas preuve de compréhension. Mais les banques bénéficient d’une certaine indulgence de la part du ministère des Finances et, notamment, de V. Giscard d’Estaing.1 Cette politique au coup par coup décourage les investisseurs et l’encadrement du crédit est supprimé en 1967 pour laisser place à des réserves de dépôts obligatoires. Le contrôle des taux d’intérêt constitue également un frein pour le crédit.
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Évolution des statuts Par une ordonnance de 1945, les lois du 18 août 1942 et celle du 2 mars 1943 sont maintenues. La continuité est assurée par les gouvernements après la Libération. D’après la loi du 18 août 1942, les Banques Populaires peuvent intégrer une part des réserves dans le capital social sur autorisation du ministre des Finances. La Chambre Syndicale prend les devants, en 1950, en essayant d’établir un compromis entre les exigences des banques, qui veulent préserver leur indépendance, et les obligations du groupe. Elle demande donc l’autorisation au ministre des Finances d’incorporer 50 % des réserves dans le capital social par augmentation de la valeur nominale des parts ou par l’attribution de parts nouvelles. La Chambre Syndicale prévoit aussi le prélèvement de 20 % des réserves à incorporer pour le Fonds collectif. Depuis 1942, les protestations des banques contre cette loi sont nombreuses. La Banque Populaire de Savoie constitue un Syndicat de défense des porteurs de parts des Banques Populaires. Pour eux, les banques doivent rester maîtresses de leurs plus-values, malgré les caractéristiques du groupe et l’existence d’un Fonds collectif de garantie. Ce mouvement prend de l’ampleur et une motion est déposée par Maurice 1. AMDF, lettre du ministre des Finances V. Giscard d’Estaing au président du Crédit Populaire, s. d. Valéry Giscard d’Estaing a été ministre des Finances du 14 avril 1962 au 8 janvier 1966, durant les deux premiers ministères Pompidou.
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La réforme la plus fondamentale des statuts des Banques Populaires est réalisée par le décret du 10 août 1962. Celui-ci vient combler certaines lacunes dans le fonctionnement des banques et suit leur évolution. Le changement apporté aux possibilités des Banques Populaires est sans aucun doute dû au soutien du ministre des Finances, V. Giscard d’Estaing. Cette réforme comporte trois points. La loi de 1917 fait la distinction entre les sociétaires participants et les non-participants qui peuvent bénéficier uniquement de la rémunération de leur part. Cette différence est abolie et les Banques Populaires peuvent à présent consentir des prêts à leurs sociétaires quelle que soit leur activité. Ainsi, les banques peuvent octroyer des prêts personnels aux sociétaires. Il est vrai que ce sociétariat n’est pas constitué seulement de commerçants et artisans, et que dès sa création, des particuliers, représentants un tiers de l’ensemble, plaçaient leurs disponibilités dans le capital des Banques Populaires. Désormais, la qualité de sociétaire s’ouvre à toutes les possibilités de crédit, même aux avances sur compte courant.1 La deuxième innovation de ce décret réside dans le fait qu’il permet aux Banques Populaires de traiter toutes les opérations avec les professions libérales. Ces professions libérales sont déterminées par un arrêté du 28 avril 1956. Il regroupe 11 professions dont les médecins, les avocats, les architectes, les dentistes, les sages-femmes, les pharmaciens, les comptables, les vétérinaires et les géomètres experts. Toutes les professions libérales ne sont pas reconnues par ces textes. Les Banques Populaires peuvent donc pratiquer toutes les opérations avec cette nouvelle clientèle. À cela s’ajoutent, le financement des prêts mobilisables auprès du Crédit Foncier et toutes les opérations immobilières. Le dernier point du décret permet la constitution de sociétés de caution mutuelle (SCM) entre propriétaires d’immeubles. Elles ont pour but de faciliter l’accession à la propriété ou la réparation d’immeubles. Cette réforme constitue la véritable ouverture des Banques
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Plottier, président d’un groupement de 24 syndicats commerciaux. Il est soutenu par 20 syndicats industriels et par de nombreux artisans savoyards. Le sénateur Jean Clerc, administrateur de la Banque Savoisienne, leur apporte son soutien. Leurs revendications sont entendues et aboutissent à la loi du 24 mai 1951, qui permet aux banques d’incorporer, sans autorisation, à leur capital social la moitié de leurs réserves en échange d’une souscription d’un montant égal de nouvelles parts, et d’une contribution au Fonds collectif de garantie de 4 %.
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Populaires. Toutes les possibilités leur sont offertes. L’ouverture du sociétariat et l’ouverture sur les professions libérales sont des étapes fondamentales. L’abandon de la spécialisation de leur activité ouvre la voie vers la banque universelle.
Le maintien des déséquilibres du réseau Le réseau des Banques Populaires ne connaît plus de grands bouleversements comme avant la guerre. Mais la logique de rationalisation reste la base des différentes modifications apportées.
Fusions et rattachements
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Dès 1945, différents projets sont proposés au ministre des Finances. Si la politique de restriction du crédit empêche l’ouverture de guichets, les rattachements de deux Banques Populaires sont acceptés sans difficulté. Les bases de cette transformation restent les mêmes. Les banques reprises sont généralement de faible influence et connaissent certains problèmes financiers. La banque repreneuse doit être domiciliée à proximité et avoir les moyens financiers pour procéder à la fusion. Le nombre de rattachements évolue en fonction des possibilités financières des banques. Le mouvement s’accélère à partir de 1957. En 1924, il y avait 100 banques, le groupe a ainsi perdu 60 banques en quarante-sept ans. Cette évolution suit la conception de l’activité des Banques Populaires. Ainsi, en 1946, la Banque Populaire de Nantes reprend celle de Lorient. Proches l’une de l’autre, elles se concurrençaient dans la même zone d’activité. D’autres cas sont révélateurs de la volonté de rationaliser au maximum l’activité des banques, comme la fusion de Limoges et Périgueux, en 1948, ou Clermont-Ferrand avec Le Puy, en 1950. Depuis 1945, la Banque Populaire de Rouen est déficitaire. Celles de Vincennes lui vient en aide pendant onze ans, et la fusion est réalisée en 1956. Tous les cas de rattachement ont en commun la volonté d’intégrer une banque de faible capacité sans perdre les avantages déjà acquis notamment auprès de la clientèle et du réseau. Cette volonté de rationaliser le réseau des Banques Populaires ne se fait pas toujours dans de bonnes conditions, et se heurte parfois à la susceptibilité des administrateurs. La Banque Populaire des Vosges, créée à Épinal, en 1920, par des industriels, est intégrée à la Banque Populaire de Lorraine en 1963. Cette fusion est l’exemple même de la concurrence qui peut exister entre deux banques, et, dans ce cas précis, de l’ambition d’une Banque
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L’évolution du réseau des Banques Populaires dans le Sud-Ouest révèle cette logique de concentration. De 1919 à 1928, six banques s’y sont constituées. En 1945, il n’en reste déjà plus que trois, dont la plus importante est celle de Bordeaux. Les banques du Pays Basque, de Bayonne et des Landes ont fusionné en 1935. En 1945, une première fusion se réalise entre Dax et Pau, sans aucune difficulté, les deux banques sont déjà très proches et collaborent souvent. Dès 1954, la nouvelle banque de Dax connaît certaines difficultés financières dues à des erreurs de gestion, cumulées avec un ralentissement important de l’activité et avec les dettes contractées auprès de la Chambre Syndicale. La fusion complète avec Bordeaux est donc la seule solution réalisable pour sauver ses acquis. La Banque Populaire de Bordeaux apporte une situation financière saine, celle de Dax, un réseau
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Populaire à rayonnement régional. Dès 1958, les dirigeants de la Banque Populaire de Lorraine envisagent l’intégration de la Banque Populaire des Vosges ainsi que son expansion dans ce département. Toutefois, l’activité de cette banque reste saine, même si elle fait preuve d’un certain immobilisme. Après négociations entre les dirigeants de la Banque Populaire de Lorraine et P. Montfajon, il est admis que cette fusion est indispensable. Dans un premier temps, il est prévu de redynamiser les agences d’Épinal et de Remiremont. Mais le conseil d’administration de Ia Banque Populaire des Vosges s’y oppose. La Chambre Syndicale ne s’avoue pas vaincue et rajeunit le personnel de la direction à Épinal. Le nouveau directeur s’intègre rapidement et apporte quelques améliorations aux conditions de travail ainsi que dans l’exploitation. Cette banque reste bénéficiaire et un fort actionnariat fait corps avec la direction. Ce sont les négligences du nouveau directeur d’Épinal qui donnent l’occasion de mettre fin aux activités de cette banque. L’année 1962 est la dernière année d’activité, mais la banque est désormais étroitement surveillée. Un accord est signé entre la banque de Metz et celle des Vosges prévoyant l’intégration de quatre administrateurs au conseil d’administration de la Banque Populaire de Lorraine, la création d’un comité consultatif pour l’activité dans les Vosges, composé des autres anciens administrateurs, et le maintien des avantages du personnel. Au premier juin 1963, la fusion est totalement réalisée. Cette opération est menée dans l’esprit d’une conception régionale du développement. La région devient la nouvelle base d’expansion des Banques Populaires. Les banques les plus faibles, comme la Banque Populaire des Vosges, doivent se soumettre à une nouvelle logique. En revanche, les Banques Populaires importantes, telles que celles de Metz ou de Limoges, peuvent imposer leurs ambitions.
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important. La fusion est réalisée en juin 1955. Cependant, l’évolution dans cette région ne s’arrête pas là. Il reste une petite Banque Populaire isolée : celle d’Oloron-Sainte-Marie. Cette dernière reste très active sur sa place, mais sa viabilité est remise en question par sa faible présence géographique. En 1967, elle n’a que deux agences et 5 bureaux périodiques. Cette fusion paraît donc très logique et se réalise en 1971. La Banque Populaire du Sud-Ouest, comme la Banque Populaire de Lorraine, couvre ainsi un ensemble géographique cohérent. L’importance de ces deux banques met en valeur les déséquilibres du réseau. Car, si certaines banques couvrent plusieurs départements, d’autres partagent plusieurs départements entre elles. Leur expansion reste difficile d’autant que le CNC interdit quasiment toute nouvelle ouverture d’agence. Ces restrictions posent un véritable problème à l’institution et les banques tentent de trouver des solutions.
L’expansion difficile du réseau La politique de limitation du crédit entraîne un ralentissement global du développement du réseau des banques. Les demandes présentées sont la plupart refusées. Les banques présentent leur projet d’extension avec l’appui de groupements de professionnels de l’industrie et du commerce et, parfois, d’élus locaux. La réglementation est très sévère et confine parfois au ridicule. Le gérant d’un bureau périodique ne peut résider dans la localité. Les Banques Populaires doivent maintenir des bureaux dans des régions isolées, parfois éloignées de plus de cent kilomètres d’une agence. Le personnel se voit contraint de s’adapter et d’être très mobile. Cette politique de restriction reste très défavorable aux Banques Populaires.
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« Pour ne citer que les cas des plus grandes villes, nous devons rappeler que les Banques Populaires ne disposent, à Paris, que de 11 guichets sur 460 installations permanentes, et que les Banques nationalisées occupent 20 guichets dans l’agglomération de Marseille et en exploitent 16 dans la ville de Bordeaux, alors que nous ne possédons qu’un seul et unique guichet dans ces deux grands centres urbains. »1
La Chambre Syndicale réitère souvent ses demandes auprès du ministre des Finances, en attirant l’attention de l’autorité de tutelle sur les insuffisances du réseau. Elle invoque, notamment, l’absence complète des Banques Populaires dans sept départements, la présence de un ou deux guichets dans plus de trente autres. La pression de la Chambre Syndicale finit par aboutir. En 1955, elle réussit à obtenir l’ouverture de 22 nouveaux guichets et reçoit 1. ABFBP, réunion d’information semestrielle, 2e semestre 1954, intervention de P. Montfajon.
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un avis défavorable pour 18 autres. Mais cela reste très difficile, et chaque demande est étudiée scrupuleusement. Elle effectue un premier tri avant de faire des propositions au ministre des Finances. Devant la pression conjuguée de la Chambre Syndicale, des Banques Populaires, des élus locaux et des représentants des associations professionnelles, le CNC se trouve dans l’obligation d’accepter le développement du réseau des Banques Populaires. Lors des années 1956 et 1957, la Chambre Syndicale poursuit l’expansion du réseau des guichets dans des proportions intéressantes : 11 nouveaux guichets acceptés pour 10 refusés en avril 1954, 8 acceptés pour 6 refusés en octobre 1957. Malgré tout, les Banques Populaires ne peuvent rattraper leur retard. La composition du CNC est la cause principale de ce veto. Les membres appartiennent, pour la plupart, aux banques classiques. L’inspection des Finances dénonce cette situation :
En 1957, 97 demandes de guichets sont en instance, alors que 5 départements n’ont toujours pas de guichets et que l’Île-de-France, l’Alsace-Lorraine, le Jura, la Savoie, la région de Limoges et celle d’Albi ont des réseaux très denses. On peut donc déterminer une classification des banques : les banques ayant une circonscription inférieure au département, celles à circonscription départementale, celles bi-départementales, et celles à grande circonscription. Cette politique de restriction est maintenue jusqu’en 1966. La loi Debré soulève ces interdits. En moins de trois mois, la Chambre Syndicale est saisie de plus de cent projets. Elle est donc obligée à son tour d’imposer des garanties à ces extensions. Ainsi sont prises en compte la capacité de financement des investissements, la marge annuelle d’amortissement disponible ainsi que les ressources en personnel qualifié.2 Le rythme des créations s’accélère : 70 en 1967, 60 en 1968. La commission d’action commerciale doit déterminer le nombre de guichets à ouvrir, la localisation et son type. Des études sont faites sur la population. Les cas particuliers sont envisagés, tels que les hypermarchés, les autoroutes, les 1. ADMF, rapport inspection des Finances, janvier 1957. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 23 mars 1967.
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« Mais depuis [1945], en raison de l’accord quasiment nécessaire du Conseil National de Crédit pour toute ouverture de guichet, la mise au point de ce réseau rencontre les plus grandes difficultés : en fait, il est à peu près entre les mains d’une compagnie où les concurrents du Crédit Populaire ont la majorité ; leur position naturelle devant toute demande d’ouverture de guichet est d’autant plus volontairement négative que leur nationalisation ne semble s’être traduite par aucune mise en ordre de leurs propres agences. »1
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centres-villes, « afin de réaliser une adaptation plus poussée du réseau aux mutations de la vie urbaine, de l’activité commerciale et des transports ».1 Le nombre de guichets atteint 1 250 en 1969. L’implantation n’est pas très rationnelle et dépend des circonstances locales. En 1969, le territoire est entièrement couvert, cependant il subsiste des disproportions remarquables. La Banque Populaire de Lille n’a que 6 guichets en 1965. La Meuse est très mal desservie, avec un seul guichet, il en va de même pour le Calvados et l’Eure. Les Banques Populaires ne comblent pas leur retard. Jusqu’en 1967, la transformation des bureaux périodiques en bureaux permanents permet de diminuer ce retard. L’implantation des guichets des Banques Populaires est assez difficile puisqu’elle se concentre dans les villes et se trouve ainsi en concurrence avec les banques recensées. Au total, en 1973, le réseau des Banques Populaires reste inachevé. Le découpage des zones d’influence des banques est complexe. Si certaines régions ne sont desservies que par une banque, comme le Pas-de-Calais ou l’Aube, d’autres ont le choix entre plusieurs banques. Chacune d’entre elles exerce ses activités sur au moins deux départements. Le réseau des Banques Populaires, siège social, agences, bureaux, est complété, dès 1945, par les sociétés de caution mutuelle auxquelles elles participent. L’osmose prévue par la loi du 13 mars 1917 est presque réalisée. La clientèle des banques se retrouve groupée dans des SCM spécialisées en fonction de l’activité professionnelle de ses membres.
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Le renouveau des sociétés de caution mutuelle L’échec des sociétés de caution mutuelle avant 1945 est lié à leur inadaptation aux réalités économiques. Les circonscriptions trop petites, prévues par la loi de 1917, ainsi que la clause de responsabilité illimitée dans les statuts types sont les deux raisons de leur échec. L’absence d’organisme centralisateur et de tout lien effectif avec les Banques Populaires n’ont pas permis leur développement. De surcroît, les idées mutualistes se heurtent à l’esprit individualiste qui domine dans les secteurs de l’artisanat et du commerce. Les effets de la crise changent les mentalités, et la clause de responsabilité illimitée est abandonnée. Qui plus est, les statuts des SCM s’adaptent aux exigences de la CNME, et les cadres géographiques et interprofessionnels sont abandonnés. Leur développement reste très limité, car elles n’ont aucune coordination, et pas de centre fédérateur. Pour faire face 1. ABFBP, rapport assemblée générale de la CSBP 1969.
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La création d’une SCM est conditionnée avant tout par la volonté de ses membres. Elle regroupe des personnalités d’une même profession qui éprouvent le besoin de se cautionner les uns les autres. L’enquête établie par la Chambre Syndicale doit définir les réelles motivations et les besoins financiers, soit pour le rééquipement en matériel réalisé par des crédits à moyen terme, soit pour des opérations commerciales par des effets de quatre-vingt dix jours. La sélection morale et financière des membres est la garantie première. La Chambre Syndicale est là pour assurer la rigueur des engagements. Les activités des SCM sont diverses, mais toujours fondées sur le même principe. L’aval sur l’effet de commerce est une des activités principales. De même, les SCM peuvent garantir les avances à moyen terme de la Caisse Centrale de Crédit Hôtelier commercial et industriel. Pour faire face à ce développement, la structure de l’association des SCM est complétée, en 1953, par une Caisse de Garantie des Sociétés de Caution Mutuelle devenant la Caisse de Garantie du Crédit Mutuel, en 1956. Cette société prend la forme d’une SCM. Elle a pour but de renforcer la sécurité. 1. ABFBP, conférence de P. Montfajon devant la commission des Finances du crédit et de la fiscalité du Conseil économique, 1er juillet 1949.
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à ce handicap, elles constituent, en 1938, la Fédération des sociétés de caution mutuelle de France, gérant un fonds de réserves. Cependant, ses pouvoirs restent très limités. La dernière innovation fondamentale est apportée après la Seconde Guerre mondiale. L’ordonnance du 20 juin 1945 soumet les SCM à l’autorité de la Chambre Syndicale. Elle assure le contrôle technique, administratif et financier. Les organismes ne peuvent fonctionner sans son agrément. Ces différentes réformes ont permis de relancer le mouvement. Le nombre des SCM est passé d’une quinzaine en 1938 à 128 en 1948.1 Dès cette année, la CNME favorise le développement des SCM avec l’appui de la Chambre Syndicale dans les secteurs importants tels que la sidérurgie ou la construction automobile. Mais la Chambre Syndicale facilite également leur constitution pour les professions non organisées et n’abandonne pas l’idée d’organisations locales et régionales. Leur développement rapide oblige la Chambre Syndicale à coordonner le mouvement. C’est ainsi que les SCM, sous l’impulsion de la Chambre Syndicale, constituent la Société Auxiliaire pour le Crédit Mutuel au Commerce et à l’Industrie. Cet organisme est une Banque Populaire spécialisée dans la gestion des SCM. Elle assure les formalités de constitution, contrôle les demandes de crédits, obtient les avances et suit les opérations jusqu’au complet remboursement.
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Son capital est principalement souscrit par des établissements bancaires et par les SCM. Elles couvrent donc tous les domaines de l’activité économique et s’ouvrent sur un nouveau créneau à partir de 1962. Le décret du 10 août 1962 autorise leur constitution entre propriétaires d’immeubles ou de droits immobiliers. Ces sociétés offrent un nouveau champ d’action important. Elles facilitent l’accession à la propriété, à l’aménagement ou à la réparation d’immeubles. Les Banques Populaires, pour répondre à ce nouveau marché, constituent une filiale : la compagnie immobilière du Crédit Populaire de France ou CREPOCIM. Le décret de 1962, par ses différentes mesures, permet aux Banques Populaires associées aux SCM de s’adresser à tout type de clientèle et de s’engager sur ce marché très porteur. La nouvelle société est constituée par les Banques Populaires, les caisses centrales et la Chambre Syndicale, l’Office central interprofessionnel du logement et de deux compagnies d’assurance : l’Union et la Compagnie des Assurances Générales. Le rôle de la CREPOCIM est essentiellement technique. Elle définit les relations d’affaires avec les promoteurs immobiliers et apporte son soutien technique aux banques. Le développement des activités des SCM constitue, par conséquent, un support important de l’expansion des Banques Populaires. La complémentarité des deux types de sociétés est en partie réalisée. Les silences, les absences de la loi de 1917 sont comblés. Les Banques Populaires peuvent s’appuyer à présent sur des sociétés de garantie permettant ainsi d’élargir leur clientèle et de développer le crédit à moyen terme. L’évolution en nombre des SCM est remarquable de 1946 à 1973. Leur évolution est très forte avant 1960 et correspond à la mise en place de ces sociétés dans les différents domaines de l’économie. Le nombre le plus élevé est atteint en 1965 avec 321 SCM. Le taux de croissance annuel moyen sur la période est de + 6 %, mais le taux de croissance est de + 9 % pour les années 1946 à 1965, et de - 1,3 % de 1965 à 1973. Il semble que la Chambre Syndicale ait effectué une plus grande sélection dans la création de ces sociétés. Cependant, il faut noter qu’un grand nombre de celles-ci se sont constituées après 1945 pour faire face aux difficultés d’après guerre et satisfaire les commandes de l’État. Les besoins des entreprises évoluent ainsi que les conditions de marché. Parallèlement à la défection de certaines sociétés, d’autres se constituent, comme les SCM, pour l’accession à la construction, ou les SCM, pour le crédit à la consommation. L’évolution des ressources des SCM connaît une croissance supérieure au nombre de créations. Le taux de croissance annuel moyen sur la période est de 15,5 % ; de 1946 à 1965, il est de 17,6 %, et de de 1965 à 1973 de 10,6 %. Cette constatation
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À partir de 1945, les Banques Populaires fondent leur développement sur les structures originelles tout en s’adaptant aux exigences du marché et à l’évolution de la société. Les dirigeants ont réformé progressivement les structures désuètes du groupe. La réorganisation du réseau est inachevée et se caractérise encore par d’importants déséquilibres. Grâce à la loi Debré, les Banques Populaires vont tenter de rattraper le retard accumulé par rapport aux autres banques. Elles acquièrent leur maturité commerciale après 1962, avec l’ouverture de leur clientèle. Elles deviennent des banques à vocation générale et possèdent les moyens de s’imposer sur le marché bancaire. Tout en gardant un caractère mutualiste et régionaliste, les Banques Populaires s’intègrent pleinement dans l’économie nationale en se mettant au service des petites et moyennes entreprises et des classes moyennes. Ce mouvement s’accompagne d’une meilleure maîtrise des techniques bancaires et d’une évolution remarquable des structures financières.
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confirme la spécialisation des SCM dans les crédits à moyen et long terme. Les entreprises qui s’associent ont une plus grande surface financière. Le capital et les réserves servent uniquement à garantir l’activité de la société. Le Fonds de garantie est constitué après paiement des frais de 10 % des gains perçus sur le fonctionnement. Jusqu’en 1963, les gains dégagés par les SCM restent très inférieurs à leur capacité financière. Dès 1963, la tendance s’inverse, leur capital progresse nettement ainsi que le volume d’affaires traitées. La répartition des SCM, en fonction de leur étendue géographique et de leur spécialité, met en valeur la nette évolution de ces sociétés vers de nouveaux types de crédits dès les années 1960. Celles à compétence nationale n’ont guère d’évolution parce que les grandes industries, telles que les mines, la sidérurgie ou la métallurgie, se sont organisées dès 1945, et ont conservé ces structures. Inversement, les SCM à compétence régionale ne se sont pas développées avec la même rapidité. Une fois la reconstruction terminée, la Chambre Syndicale a fourni un effort important pour développer l’esprit mutualiste auprès des petites entreprises. La répartition professionnelle des sociétés de caution mutuelle démontre combien l’activité des Banques Populaires est liée à l’évolution de celles-ci. Jusqu’en 1954, le secteur de la métallurgie est le plus représenté avec les industries agroalimentaires. Dès 1953, apparaissent les premières SCM spécialisées dans la vente à crédit et celles des négociants en grains, qui se regroupent pour surmonter les difficultés de financement du stockage des céréales. Ces sociétés opèrent sur des crédits à court terme, elles garantissent auprès des Banques Populaires les billets ONIC, souscrits par les négociants.
Chapitre 9
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Croissance et déséquilibre : 1945-1973
La rigueur ne freine pas l’expansion du Groupe, bien au contraire, sa discipline est une des garanties de son succès. L’ouverture des Banques Populaires vers les classes moyennes de toutes professions modifie les données. Leurs ressources se caractérisent par le maintien d’un déséquilibre entre les ressources propres et les ressources d’emprunts. Entre l’adaptation aux exigences de la clientèle, la bancarisation des ménages et leur vocation, les Banques Populaires cherchent avant tout à définir leur style et imposer leur différence. Pendant la Seconde Guerre mondiale, les remboursements ont eu lieu à un rythme lent. Ce mouvement s’accélère avec la reprise des activités à partir de 1950. Au mois de juin 1960, le dernier versement de la Banque Populaire du Nord solde le compte des Banques Populaires. La dette de celles-ci s’est donc échelonnée sur vingt-quatre ans. La page est tournée et la rupture avec le passé est franche. Le législateur en adaptant les statuts des Banques Populaires aux transformations de la société leur attribue un nouveau rôle. Ces années d’après guerre sont marquées à la fois par la continuité des activités traditionnelles et par la mise en place de nouveaux produits. La possibilité offerte aux banques d’étendre leurs activités à tous les sociétaires et aux professions libérales est le résultat de trois facteurs : la politique conjoncturelle de l’État vis-à-vis de certaines catégories socioprofessionnelles, la poussée des classes moyennes et la volonté des Banques Populaires de diversifier leurs activités. La période de l’après-guerre, pour l’artisanat, comme pour le commerce, est marquée par une diminution des unités. Parmi les professions libérales, la progression la plus forte concerne les professions médicales, comme les dentistes, les médecins et les pharmaciens. La structure des emplois met en évidence le changement d’orientation des Banques Populaires : le recul des activités de crédit commercial et la stabilisation des comptes débiteurs en faveur du crédit à moyen terme.
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Mutation des ressources
La présence financière de l’État ne se résume pas aux financements traditionnels. La loi de 1919 pour les crédits aux soldats démobilisés leur avait permis de connaître un essor remarquable. De la même manière, l’État fait appel aux Banques Populaires pour venir en aide aux victimes de la Seconde Guerre mondiale. Dans un premier temps, l’État finance la distribution de prêts aux prisonniers, conformément à l’ordonnance du 5 octobre 1945. Ainsi, les Banques Populaires distribuent pour 2 milliards de francs de prêts. Ces mesures sont étendues aux résistants, en avril 1953, et aux combattants d’Indochine et de Corée, en décembre 1954. Cette activité est cependant marginale et temporaire. L’un des principaux financements de l’État reste le crédit à l’artisanat. Les années d’après guerre se caractérisent par une insuffisance endémique de ressources. Les fonds apportés ne répondent plus aux besoins et aux demandes croissantes des artisans. En 1950, le fonds progresse de 300 millions de francs, et il est entièrement absorbé par les prêts en attente depuis 1948. Pour la fin de l’année 1951, les besoins sont évalués à plus d’un milliard tandis que les avances progressent à un rythme très lent.1 La Chambre Syndicale se trouve dans l’obligation de demander aux banques de suspendre la transmission des dossiers de prêts. Malgré la pression, l’État ne cède pas et désire même se désengager. La faiblesse des avances de l’État est accentuée par l’érosion monétaire qui affaiblit d’autant l’impact des crédits accordés aux artisans. Les avances de l’État chutent brutalement de 225 millions de francs en 1950 à 90 millions puis 40 millions de francs en 1952. Parallèlement au financement de l’État, des fonds proviennent de la Caisse autonome nationale de compensation de l’assurance vieillesse artisanale (CANCAVA). L’avance accordée par la CANCAVA est de 150 millions de francs, et se trouve vite épuisée. Seuls les artisans adhérents peuvent bénéficier de ces prêts. Le fonctionnement du crédit à l’artisanat s’accompagne de la constitution du Fonds collectif en avril 1952. En 1953, la situation des artisans tend à s’améliorer. La loi du 7 février 1953 leur permet de faire appel au crédit pour l’acquisition d’une entreprise, d’une part, et,d’autre part, d’obtenir une garantie par la constitution d’une société de caution mutuelle, constituée par les chambres des métiers. Pour être en concordance avec cette loi, le plafond des prêts individuels passe de 25 000 francs à 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 18 avril 1951.
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Financement des crédits sociaux, crédit à l’artisanat et à moyen terme
Croissance et déséquilibre : 1945-1973
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200 000 francs pour le court terme, et de 300 000 francs à 800 000 francs pour le moyen terme. Mais si la législation assouplit l’accès au crédit, cette loi ne peut être appliquée en raison de la diminution des avances de l’État. La Chambre Syndicale accentue sa pression et ses :
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« efforts pour tenter de faire accroître de façon substantielle les avances affectées au crédit artisanal afin de permettre la reprise des opérations de prêts actuellement interrompue et éviter ainsi qu’un grave préjudice soit porté à l’activité des entreprises artisanales, dont la place dans l’économie du pays n’est plus à démontrer ».1
Pour faire face aux demandes de prêts, la Chambre Syndicale réinvestit à court terme la part des remboursements des avances avant leur échéance, et la CANCAVA proroge ses avances de trois mois. Un nouveau soutien financier provient du Fonds de modernisation et d’équipement qui devient, en 1955, le Fonds de développement économique et social (FDES). En 1956, un premier pas est fait, les avances du FDES passent de 125 à 500 millions de francs. Parallèlement, le plafond des prêts à moyen terme est élevé à 1 500 000 francs. La solution vient progressivement du FDES, qui accroît sa participation au Fonds de l’artisanat. L’État s’adapte et cède aux groupes de pression de défense de l’artisanat en constituant une commission de l’artisanat au commissariat général au plan de modernisation et d’équipement, auquel la Chambre Syndicale participe pour les questions de crédit. L’artisanat redevient un secteur clé de l’économie planifiée. La relance des SCM permet d’aborder cette période de transition. La demande des artisans évolue de plus en plus vers le crédit à moyen terme. En 1956, 30 % des crédits du Crédit Hôtelier sont consacrés aux artisans.2 En 1957, les avances du FDES sont toujours inférieures aux demandes reçues par la Chambre Syndicale. Au total, en 1963, près de 95 % des prêts à l’artisanat proviennent d’avances de l’État. Si les Banques Populaires ont su se détacher de l’État pour des avances directes, le secteur de l’artisanat n’a aucune autonomie. Son fonds de dotation est constitué d’avances remboursables, et la collecte des banques est dirigée vers les crédits commerciaux, non vers l’artisanat qui a son organisation propre. Le groupe des Banques Populaires dépend des crédits d’État pour le crédit à moyen terme. De la même manière, la Caisse Centrale de Crédit Hôtelier, commercial et industriel s’est vu attribuer une mission auprès des classes moyennes sans avoir les moyens financiers nécessaires. Les crédits aux PME dépendent aussi des avances du FDES. Les aides directes de l’État aux petites et moyennes entreprises s’inscrivent dans 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 18 mai 1954. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 22 mai 1953.
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une politique générale, conjoncturelle, dont les objectifs varient en fonction des nécessités. Le but est d’attribuer un rôle important aux PME dans l’aménagement du territoire, pour le commerce extérieur ou la lutte contre le chômage. Les prêts accordés sur les fonds du FDES s’inscrivent dans cette politique. Malgré tout, en 1962, la part de ces fonds pour les PME reste moins importante que pour les grandes entreprises nationales. La tendance s’inverse un peu dès 1968. L’effort de l’État s’est donc porté progressivement sur les PME, et les Banques Populaires en sont les principales bénéficiaires. En 1965, la diminution des aides de l’État s’amorce, le Crédit Hôtelier est, par conséquent, contraint de faire un emprunt auprès de la Caisse des Dépôts. Cinq ans plus tard, la part du FDES ne représente plus que 48 % des ressources d’emprunt si bien que la caisse de moyen terme se trouve dans l’obligation d’émettre un emprunt obligataire. La diminution des avances du FDES s’inscrit dans la politique de l’État, qui cherche à se désengager. Toutes les avances ont eu un objectif et s’inscrivent dans une politique conjoncturelle. Le but premier est, évidemment, le financement d’investissements professionnels : constructions, extension, modernisation, installations. Ces prêts, en fonction des nécessites, se sont étendus aux professions libérales. Mais par le Crédit Hôtelier transitent également les fonds réservés à certains crédits sociaux : rapatriés des anciennes colonies, calamités, réforme judiciaire, etc. Les Banques Populaires, en s’appuyant sur leur structure originelle, accroissent considérablement leurs possibilités. Mais toute activité nouvelle en direction des PME ou de l’artisanat se fait à l’aide des fonds de État qui, certes, n’apparaissent pas dans les bilans des banques. La Chambre Syndicale comme le Crédit Hôtelier sont comptables devant l’État des avances accordées. Dans la comptabilité des Banques Populaires apparaissent uniquement les postes « avances spéciales de la CSBP » ou « avances des organismes centraux ». Mais l’institution ne peut, jusqu’en 1968, conquérir son indépendance financière. Parmi leurs faiblesses, l’insuffisance de leurs ressources propres pèse pour beaucoup sur cette situation de dépendance.
La faiblesse des fonds propres reste constante sur toute la période. Malgré tout, les Banques Populaires connaissent, compte tenu de l’érosion monétaire, une croissance nette de 1945 à 1969. Le taux de croissance annuel moyen des ressources propres est de 22 % de 1946 à 1959 et de 17 % de 1962 à 1967. L’institution, à la différence des autres organismes bancaires, possède un Fonds collectif de garantie. Celui-ci joue le rôle de réserves et
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La lente progression des ressources propres
Croissance et déséquilibre : 1945-1973
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de garantie financière. Cette « tirelire » n’est pas considérée dans l’analyse de la situation financière des Banques Populaires, mais constitue cependant une marge de sécurité importante. Les années 1930 sont marquées par la restructuration du capital des banques et par sa diminution. Les années de guerre, quant à elles, sont caractérisées par un accroissement important des ressources d’emprunt. Il en résulte un déséquilibre important en 1945 entre ces deux types de ressources, qu’explique ainsi un dirigeant de la Chambre Syndicale : « Je conçois évidemment fort bien qu’il ait été pratiquement impossible de suivre, en la matière, la cadence de la progression des comptes clients créditeurs, mais je voudrais ranimer encore votre commun désir de consolider chaque jour la structure financière de notre institution et d’élever aussi rapidement que possible le fonds social du Crédit Populaire au niveau de l’importance que nous avons acquise dans l’économie du pays. »1
L’effort des Banques Populaires est important. Une politique systématique d’augmentation du capital des banques est menée dès 1945. La plus forte progression est de 47,4 % de taux de croissance annuel moyen de 1946 à 1950. Il se maintient à 26,2 % jusqu’en 1961. Les augmentations se caractérisent par deux périodes, la première par l’appel d’un nouveau sociétariat, la seconde par l’intégration d’une partie des réserves dans le capital. Les chiffres de l’évolution du sociétariat sont à prendre avec précaution, car ils ne donnent qu’une idée approximative de son importance. Le taux moyen de croissance n’est que de 1,8 %. Année
Sociétaires
1937
49 120
1953
76 200
1956
82 190
1958
85 838
1960
81 881
1962
89 234
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Tableau n° 12 : Nombre de sociétaires de 1937 à 1962 Source : étude statistique de la Chambre Syndicale.
1. ABFBP, rapport assemblée générale de la CSBP de 1947.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Le Crédit Mutuel a un taux de croissance annuel moyen de 3,9 % de 1950 à 1962 et de 10,1 % de 1962 à 1973.1 L’évolution du capital n’est donc pas due à un accroissement important du nombre de sociétaires. Bien au contraire, les Banques Populaires se caractérisent par la présence d’un sociétariat de base qui participe régulièrement aux augmentations. Si pour le Crédit Mutuel tout client est un sociétaire, ce principe est progressivement abandonné par les Banques Populaires. En 1973, un client sur six est sociétaire et pour certaines banques, comme la Banque Populaire de Bordeaux, ce rapport est de 1 pour 20 en 1977. À la Banque Populaire de Metz, 95 % des porteurs possèdent au moins 50 parts sociales en 1955, et 9 sociétaires détiennent 7 850 parts. « Les sociétaires des Banques Populaires qui ont souscrit des parts avant 1939 ont vu disparaître 97 à 98 % de leur capital. Ceux qui ont participé aux augmentations de capital réalisées entre 1945 et 1955 ont perdu 30 à 90 % du montant réel de leurs investissements. »2
L’érosion monétaire et la faible rémunération des parts ne facilitent pas la progression des ressources propres. Il faut attendre une relance de la politique du sociétariat, survenue après 1973, pour observer une nouvelle évolution importante des ressources propres et du sociétariat. Année
Banques Populaires
1946
55
1949
54
1952
53
1958
46
1962
45
1967
41
1971
40
1973
37
Source : rapports AG Chambre Syndicale.
1. A.Gueslin, Le Crédit Mutuel. 2. AMDF, rapport de l’inspection des finances, 20 avril 1961.
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Tableau n° 13 : Nombre de Banques Populaires de 1945 à 1973
Croissance et déséquilibre : 1945-1973
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Le Fonds collectif de garantie n’entre pas dans les équilibres financiers des Banques Populaires. Son affectation est prévue pour venir en aide à la trésorerie des banques. L’actif de ce fonds est employé dans des placements en titres de valeurs admises en garantie par la Banque de France. Cette sécurité financière est non négligeable. La participation des banques s’élève à 5 % des bénéfices nets. En 1949, ce fonds couvre moins de 2 % des engagements des banques. Cette réserve semble donc bien faible, mais, en 1951, le détournement des remboursements semestriels des banques et du solde des avances versés à la Chambre Syndicale au titre de l’ordonnance du 5 octobre 1945 sur les prêts aux prisonniers vers le Fonds collectif de garantie lui permet d’atteindre le milliard de francs. En complément de cet apport, la participation des Banques Populaires passe à 10 %, dès lors qu’elles ont remboursé les différentes avances de l’État et de la Chambre Syndicale. Ce mode de participation fait l’objet, depuis 1936, de nombreuses protestations émanant des banques, qui entendent conserver le contrôle absolu de leurs bénéfices. Certaines participent avec retard sur les échéances et manifestent beaucoup de mauvaise volonté. Le montant du versement doit être calculé avant toutes déductions d’impôts et d’amortissements. En 1959, la Chambre Syndicale doit rétablir la discipline dans le groupe pour qu’elles versent leur part. Cette réserve lui permet la participation au capital des deux Caisses centrales et apporte un soutien aux banques lors des fusions. Sur toute la période, le Fonds collectif de garantie représente environ 5 % des engagements des Banques Populaires. En 1955, il correspond à 31,1 % du capital des banques et, en 1967, à 36,7 %. La part du refinancement des Banques Populaires auprès de la Banque de France révèle la faiblesse des ressources propres. La part du réescompte reste très importante pour les Banques Populaires. En échange d’une certaine tolérance de la Banque de France, les banques sont tenues d’appliquer une politique beaucoup plus rigoureuse sur la qualité du papier, en retirant le papier trop long, les prorogations et les impayés.1 En dépit de certains avantages accordés par la Banque de France, les Banques Populaires doivent, par la force des choses, renoncer à ce recours. Les plafonds de réescompte sont plus étroitement limités. La diminution progressive de ce type de financement marque un tournant dans l’évolution des Banques Populaires, qui acquièrent progressivement leur indépendance financière.
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 9 novembre 1951.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Celle-la du réescompte est liée à plusieurs phénomènes : la progression de leurs ressources, surtout des ressources d’emprunt, ainsi qu’une meilleure couverture des risques.
Avant 1945, la collecte de l’épargne tient une place minime dans l’activité des Banques Populaires. La guerre et l’abondance des liquidités de la clientèle ont permis aux dirigeants d’appréhender différemment l’avenir des banques. Le désengagement progressif de l’État, la volonté d’indépendance des Banques Populaires renforcent la nécessité de développer les dépôts. L’ouverture des Banques Populaires à de nouvelles clientèles leur permet de s’imposer sur le marché de l’épargne. Les années 1945 à 1973 se caractérisent par deux périodes différentes : la première est marquée par l’accroissement des dépôts à vue, la seconde, dès le début des années 1960, par l’arrivée de nouveaux produits d’épargne. La totalité des dépôts des Banques Populaires a une croissance exponentielle de 1945 à 1968, avec un ralentissement de 1964 à 1973. Le taux de croissance annuel moyen sur la période est de 21,4 % en valeur et de 12,6 % en volume. En comparaison, le Crédit Agricole a une expansion moins forte, de l’ordre de 27,2 % par an en valeur et de 7,9 % en volume.1 Le développement des ressources d’emprunt des Banques Populaires n’est donc pas un phénomène isolé et concerne l’ensemble des banques. À partir de 1964, les Banques Populaires sont confrontées à la concurrence accrue de la part des autres organismes, notamment le Crédit Mutuel. Les débuts de la diversification des produits rend le marché de l’épargne très concurrentiel. Le détail du passif des Banques Populaires, de 1945 à 1969, souligne cette progression importante des dépôts. Mais les banques ne développent leurs dépôts à terme qu’à partir de 1950. Quant aux bons, ils représentent une faible part de l’épargne. Le taux de croissance annuel moyen des dépôts à vue est de 18,3 % en valeur et de 9 % en volume. Mais le retard accumulé durant les années antérieures ne leur permet pas de disposer d’une épargne longue et importante. Les dépôts à vue représentent 73,7 % du passif en 1950, 66,3 % en 1959 ; les dépôts à terme 11,3 % en 1950, 24 % en 1959. La mise en place d’un nouveau produit d’épargne, plus intéressant pour la clientèle, permet d’accroître une épargne à terme. Les artisans et commerçants travaillent avec un fonds de liquidité important, de ce fait, les dépôts à vue sont sujets à des phénomènes saisonniers. Le développement de 1. A. Gueslin, op. cit.
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La révolution des ressources d’emprunt
Croissance et déséquilibre : 1945-1973
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l’épargne est lié, dans un premier temps, à l’accroissement des disponibilités monétaires de la clientèle puis, dans un second temps, à l’extension du champ d’activité des Banques Populaires. De même, on peut observer une forte proportion des comptes courants sur les comptes-chèques. Les comptes courants représentent en moyenne sur la période 65 % des dépôts à vue. La clientèle des Banques Populaires reste donc essentiellement professionnelle. Dès 1947, les Banques Populaires bénéficient de certains clients privilégiés : les Caisses de Sécurité sociale, les Caisses de congés payés ou, dès 1949, les Caisses d’allocation vieillesse des professions artisanales, libérales et de l’industrie et du commerce. Mais elles partagent ce privilège avec 12 autres banques, notamment le Crédit Lyonnais, le Crédit Commercial de France, le Crédit du Nord. En 1954, les dépôts de la Sécurité sociale atteignent 7 à 8 milliards de francs, soit environ 6,5 % des dépôts. La progression des dépôts des différentes Banques Populaires est très inégale. En 1957, 65 % de l’augmentation des dépôts provient de 14 banques, et pour l’essentiel, des banques de la région parisienne. Les banques dont la collecte est la plus faible se situent dans des zones de forte densité bancaire, c’est le cas pour la région de Lyon. Cela est vrai également lorsque deux Banques Populaires se concurrencent. Les banques mutualistes conquièrent le marché des dépôts à vue, mais la progression des Banques Populaires est nettement moins importante que pour le Crédit Agricole. Celui-ci possède un réseau fourni et dense sur tout le territoire. Les Banques Populaires ne peuvent développer normalement leur réseau jusqu’en 1967. Ces disparités dans l’implantation expliquent le rythme différent de développement des deux institutions. Malgré ce handicap, elles enregistrent un réel succès auprès du public et, plus particulièrement, auprès de leur clientèle spécifique. De 1966 à 1973, leur taux de croissance des dépôts à vue tend à ralentir. Il est de 13,1 %, alors que le Crédit Agricole connaît une progression de 14,9 %. La moins importante est celle des CCP, elle n’est que de 9 % par an sur la période. Les Banques Populaires continuent à gagner des parts de marché, notamment au détriment des banques inscrites et des chèques postaux. Mais des 1970, le Crédit Mutuel devient un très sérieux concurrent.1 La progression comparée des dépôts à vue et à terme révèle très nettement la recherche d’une épargne longue par les Banques Populaires. Celles-ci possèdent comme produit d’épargne les comptes à terme, les bons de caisse, les comptes sur livret, et les comptes épargne logement à partir de 1966. 1. CNC, A. Gueslin, op. cit.
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Les produits traditionnels suivent la progression globale des dépôts. Les dépôts à terme progressent de 19,9 % par an, soit un taux réel de 15,9 %. La progression provient aussi des bons qui connaissent un taux de croissance annuel moyen de 14,3 %. Cette évolution se retrouve aussi dans les autres banques. La part des Banques Populaires sur ce marché se stabilise à 6,0 % en 1960, 5,1 % en 1965 et 5,1 % en 1968. La même régression s’observe pour le Crédit Agricole, qui passe de 3,2 % en 1960 à 4 % en 1965 et 1,8 % en 1969. Cette perte de terrain des banques mutualistes se fait à l’avantage des banques inscrites. Les Banques Populaires s’imposent face aux banques inscrites, mais, si le taux de croissance annuel moyen est de 33,8 % par an de 1966 jusqu’en 1973, il est de 44 % pour le Crédit Agricole et de 47 % pour le Crédit Mutuel. L’effort soutenu par les banques en direction des comptes à terme est donc important, mais, une fois de plus, les Banques Populaires sont menacées, et par le Crédit Agricole, et par le Crédit Mutuel. Les nouveaux produits d’épargne, tels que les comptes sur livret et l’épargne logement, permettent aux banques d’accroître leurs ressources d’emprunt à long terme. Cependant, pour les mêmes raisons, les Banques Populaires sont freinées dans leur progression. Elles souffrent avant tout de la concurrence du Crédit Mutuel. Ces caisses sont localisées surtout en Alsace-Lorraine et en Bretagne. Pour les Banques Populaires, cette concurrence reste localisée, mais occasionne un sérieux préjudice. Elles sont accusées de concurrence déloyale, notamment en ce qui concerne l’épargne. En effet, les comptes de dépôt d’épargne ouverts aux sociétaires ne comportent pas de plafond et sont rémunérés à 3,5 %, alors que les Banques Populaires rémunèrent en dessous de 3 %.1 La concurrence du Crédit Mutuel est d’autant plus importante que celle-ci s’exerce surtout dans les régions de l’Est et de l’Ouest, où se situent les Banques Populaires les plus dynamiques. Pour faire face à cette concurrence, la Chambre Syndicale, dans un premier temps, dénonce aux autorités de tutelle les agissements de ces caisses. Mais cela n’aboutit pas. En 1965, elle propose donc deux textes au ministère des Finances. Le premier prévoit le rattachement à la Chambre Syndicale des Caisses Mutuelles, qui ne s’insèrent pas dans l’ordonnance du 16 octobre 1958 et qui exercent dans des communes de plus de 5 000 habitants. Elles se nommeraient alors : « Caisses Urbaines de Crédit Mutuel ». Le second projet concerne les Caisses Nationales Professionnelles de Crédit Mutuel : celles-ci, n’étant soumises a aucun contrôle, pourraient être également rattachées à la Chambre 1. AMDF, note interne sur le Crédit Mutuel, 1960.
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Syndicale.1 Mais ces deux projets échouent. Le président s’en explique ainsi et : « considère qu’il s’agit là de possibilités à ne pas négliger. En effet, le problème se pose pour le groupe de savoir s’il ne convient pas de rechercher des accords de coopération avec d’autres organismes, compte tenu de l’évolution de la concurrence et en particulier de l’élargissement inéluctable de la compétence du Crédit Agricole, avec lequel il est devenu douteux, par contre, qu’une coopération puisse s’instaurer. »2
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Figure n° 6 : Répartition géographique des comptes créditeurs des Banques Populaires en 1957 (milliard de francs) Source : rapport AG Chambre Syndicale 1958.
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 26 mars 1965. 2. ABFBP, PV Conseil syndical 22 juillet 1970.
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Les Banques Populaires occupent une place honorable sur le marché de l’épargne logement, le recul qu’elles enregistrent en 1967 et en 1968 est dû à l’arrivée du Crédit Agricole sur le marché. La possibilité offerte aux banques depuis 1962 de faire des prêts immobiliers, puis le développement de l’épargne logement constituent les facteurs importants de l’évolution des banques en cette fin de période. Grâce à ces nouveaux produits, elles attirent à elles une nouvelle clientèle. Elles se sont rapidement imposées sur ce marché grâce aux sociétés de caution mutuelle immobilière, qui apportent les garanties nécessaires aux petits épargnants désirant acheter ou construire. L’évolution de leur épargne est donc, dans ces dernières années, profondément liée à l’immobilier. Le changement est profond, la clientèle des particuliers représente 38 % en 1970 des comptes à vue, et 45,8 % des comptes à terme. Cette clientèle est attirée par les nouvelles possibilités proposées par les Banques Populaires, notamment par le crédit immobilier, et ce à partir de 1962. Les Banques Populaires se détachent de leur spécificité pour devenir des banques généralistes. En 1973, le groupe des Banques Populaires se caractérise par une grande disparité. L’accroissement rapide des ressources d’emprunt est généralisé dans les banques. Certaines d’entre elles se détachent nettement et semblent influencer le groupe. La Banque Populaire de Vincennes est la « locomotive » de l’institution : en 1957, à elle seule, elle possède 20 % des comptes créditeurs. Se démarquent également la Banque Populaire de Montrouge, puis celle de Strasbourg. En 1957, 9 banques présentent des comptes créditeurs oscillant entre 2 à 3 milliards de francs, 18 banques de 1 à 2 milliards de francs. Trois banques sont nettement en retard : Épinal, Tulle, Oloron. L’ouverture sur une nouvelle clientèle profite surtout aux banques situées dans des zones de forte densité de population. Certes, en 1957, les nouveaux produits d’épargne ne sont pas sur le marché, mais ces « banques pilotes » sont également à l’origine du développement des comptes sur livret et de l’épargne logement. Pour ce dernier produit, les banques de la région parisienne prennent les devants dès 1967.
L’adaptation de l’activité des Banques Populaires La politique de restriction du crédit se manifeste par un plafonnement de l’autorisation d’escompte des banques. La Chambre Syndicale se voit contrainte de demander en permanence une révision des plafonds d’escompte à la Banque de France. Cela est accordé au coup par coup et en fonction de
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La stagnation des emplois à court terme
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chaque banque. La progression des crédits à court terme n’est pas importante jusqu’en 1957, bien au contraire, les difficultés des artisans et commerçants se font sentir par l’allongement de la durée des tirages et des renouvellements de plus en plus fréquents.1 La situation des Banques Populaires suit l’évolution globale des petits patrons. En 1960, elles bénéficient de la progression des activités commerciales, et, à partir de 1968, l’activité commerciale se stabilise. Année
Portefeuille en %
Débiteurs en %
Crédits sociaux en %
Moyen terme en %
1946
80
13,7
6
0,3
1950
73,5
18,7
2,1
5,7
1955
76,6
13,1
1,2
9,1
1960
65
13,5
2,6
18,9
1965
54,3
12,7
2
31
Tableau n° 14 : Proportion des différentes activités des Banques Populaires de 1946 à 1965
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Source : rapports du Conseil National du Crédit et rapports de la Chambre Syndicale.
La progression des emplois à court terme est liée au développement des comptes débiteurs et non plus aux emplois commerciaux. L’évolution des comptes débiteurs, en contrepartie, est une activité que les banques utilisent fréquemment pour venir en aide de manière momentanée à leur clientèle. Cette tendance reste forte et, en 1947, la Chambre Syndicale met en place un programme de sélection des débiteurs.2 En 1956, le Conseil syndical note la progression constante de ceux-ci, qui n’atteint pas une ampleur inquiétante, mais révèle les difficultés rencontrées par les petits patrons.3 Malgré tout, la part de marché des Banques Populaires, en ce qui concerne les effets et les comptes débiteurs, suit l’évolution globale du secteur bancaire. Le taux de croissance annuel moyen des Banques Populaires de 1966 à 1973 n’est que de 9,6 %, alors qu’il est de 13,7 % pour le Crédit Agricole, et seulement de 8,3 % pour les Banques inscrites. Parmi les activités traditionnelles des Banques Populaires, le crédit à court terme s’efface progressivement devant de nouveaux produits, tels que le crédit à l’artisanat. 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 17 avril 1953. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 21 mars 1947. 3. ABFBP, PV Conseil syndical du 21 décembre 1956.
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Crédits sociaux et crédit à l’artisanat Depuis 1917, les Banques Populaires ont souvent servi de relais à l’État pour la distribution de prêts sociaux réservés à une certaine catégorie de personnes. La loi de 1919 avait permis leur développement rapide, la loi Spinasse, venant en aide aux entreprises, a permis aux banques de sortir d’un profond marasme. Après 1945, l’État attribue toujours aux Banques Populaires ce rôle de banque sociale, bien que les intérêts ne soient plus les mêmes. Les banques n’ont plus besoin de ce type de publicité pour s’affirmer, même si c’est là une occasion pour elles de s’attacher une nouvelle clientèle. Les Banques Populaires distribuent des prêts sociaux au titre de l’ordonnance du 5 octobre 1945 pour les prisonniers, déportés et réfugiés. Cette loi est successivement étendue aux veuves de guerre en 1947, puis aux résistants en 1949, et dès 1952 aux combattants d’Indochine et de Corée. En 1950, la plupart des dossiers proviennent des militaires des Forces françaises libres, à qui l’État a accordé un nouveau délai pour les dépôts de dossier de demandes de prêts. Les fonds débloqués ne peuvent subvenir à toutes les demandes. En 1953, la Chambre Syndicale est saisie de plus de 1 000 demandes en suspens, car les avances de l’État sont insuffisantes.1 Un autre problème se pose : en effet, pour la demande de prêts, la présentation de la carte de combattants volontaires est exigée. Mais les démarches sont très longues et freinent le déroulement normal des dispositions. En 1955, 400 dossiers sont encore en suspens.2 En accord avec l’Office national des combattants, la Chambre Syndicale est dans l’obligation de constituer une réserve d’un montant de 7 millions de francs destinée à d’éventuels bénéficiaires. La longueur des démarches a : « causé une certaine lassitude parmi les ayants droit, et il n’est pas douteux qu’une partie de ces derniers ont cherché à d’autres sources les crédits qui leur étaient nécessaires et ont renoncé ainsi au bénéfice de l’Ordonnance du 5 octobre 1945 ».3
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 15 avril 1954. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 22 avril 1955. 3. ABFBP, PV Conseil syndical du 21 mars 1957.
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Au total, les Banques Populaires ont distribué pour plus de deux milliards de francs aux déportés et aux prisonniers de guerre (soit 12 868 bénéficiaires) et un peu plus de un milliard de francs aux résistants, combattants d’Indochine et de Corée répartis en 10 000 prêts, soit au total, 22 868 bénéficiaires. Ce chiffre est très faible en comparaison du nombre de prisonniers, de déportés et de résistants de la Seconde Guerre mondiale. La récupération des créances
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1 MF
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Figure n° 7 : Répartition de l’encours* total des crédits des Banques Populaires en 1965 * L’encours des crédits à moyen terme n’est pas comptabilisé
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Source : rapport annuel de l’inspection des Finances de 1965.
litigieuses s’achève pour les Banques Populaires en 1960 et, pour le Trésor en 1961.1 Ces prêts accordés au titre de l’ordonnance de 1945 constituent une mesure conjoncturelle. Les Banques Populaires, par l’intermédiaire de leur Caisse Centrale de crédit à moyen terme, se voient attribuer la répartition des prêts aux sinistres provoqués par des calamités publiques. Le Crédit Agricole bénéficie des mêmes mesures pour les agriculteurs victimes de dégâts, souvent provoqués par les intempéries (grêle, inondation…). D’après la loi du 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 18 mai 1961.
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Le crédit à l’artisanat est l’expression même de l’intervention de l’État envers un secteur économique. Le Crédit Agricole et les Banques Populaires sont les deux principaux organismes distribuant cette forme de crédit. Dans l’esprit de la loi de 1923, ces deux groupes complémentaires doivent se consacrer, en fonction de leur spécialité, aux artisans, ruraux et urbains. Mais si dans les villes importantes l’influence des Banques Populaires est indéniable, dans les zones plus rurales, les Banques Populaires entrent en concurrence avec le Crédit Agricole. En 1955, une enquête réalisée par le Centre d’études internationales de l’artisanat, fondée sur un questionnaire adressé aux chambres des métiers, aux syndicats d’artisans ainsi qu’aux Banques Populaires, met en valeur les difficultés rencontrées par les artisans. Le premier constat établit que les artisans sont insuffisamment équipés ou possèdent un matériel vétuste. Par ailleurs, l’étroitesse de leur trésorerie ne leur permet pas d’établir aisément un plan de modernisation. La nationalisation de la Banque de France met fin aux redevances attribuées à l’artisanat. Les ressources se sont donc taries alors que les besoins restent très importants. En substitution, l’État accorde des avances à la Chambre Syndicale à 2 % d’intérêt. Mais l’insuffisance est si criante que la Caisse Autonome Nationale de Compensation de l’Assurance Vieillesse Artisanale, dès 1951, décide de compléter les avances de l’État. Ce secteur entre dans la politique planifiée de l’État à partir de 1957. L’organisation du crédit à l’artisanat se complète, et les artisans ruraux peuvent obtenir du Crédit Agricole des prêts à long terme pour leur première installation. Parallèlement, les Coopératives Artisanales peuvent obtenir des prêts auprès de la Caisse Centrale de Crédit Coopératif. Pour les Banques Populaires, le développement
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26 septembre 1948, ces prêts ne peuvent excéder 2 millions de francs, qui plus est, les demandes ne peuvent être prises en considération qu’à partir du moment où les destructions s’élèvent à 25 % des biens de l’emprunteur. Dans la répartition socioprofessionnelle de ces prêts, toutes les catégories d’artisans ou de commerçants sont représentées. Le Crédit Hôtelier et les Banques Populaires attribuent, dès 1963, des prêts de réinstallation aux rapatriés d’Algérie, du Maroc et de Tunisie. Parmi les emprunteurs, 84 % viennent d’Algérie, 12 % du Maroc et 4 % de Tunisie. Beaucoup d’entre eux ont tout perdu et doivent retrouver une activité professionnelle. La proportion d’achat de fonds de commerce est dominante. Peu d’entre eux peuvent investir dans l’immobilier, mais un certain nombre profite de la conjoncture pour prendre en marche la croissance et investir dans les nouvelles activités de service. Ces différentes formes de crédits sociaux restent conjoncturelles.
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des SCM a permis de satisfaire un grand nombre d’artisans qui, isolés et ayant peu de garanties, ne pouvaient obtenir un crédit. En 1953, les banques peuvent donc, avec le soutien des SCM, accorder des prêts d’installation. Les dispositions se complètent la même année avec la création par arrêté ministériel de la Société Interprofessionnelle de Garantie Artisanale (SIAG), constituée par les chambres des métiers. C’est un organisme de caution pour les prêts de modernisation d’une durée de cinq ans et réescomptables à la Banque de France. Les Banques Populaires, en 1956, ont accordé les trois quarts des prêts SIAG.1 SIAG
Banques Populaires
12 %
CCME
25 % 17 %
46 %
Crédit Agricole
Figure n° 8 : La part en valeur, des crédits aux artisans des Banques Populaires en 1963
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Source : rapport de la commission des métiers.
De 1960 à 1964, les différents organismes n’ont attribué que 80 000 prêts, ce qui représente à peine 10 % du nombre des entreprises. De 1959 à 1963, les Banques Populaires ont, quant à elles, accordé 24 000 prêts. Cette participation des banques est due surtout à la collaboration avec la SIAG et au développement des crédits pour les jeunes artisans. Les deux tiers de ces prêts sont consentis pour une durée maximale de cinq ans.2 Cependant, la progression des Banques Populaires dans ce secteur est inférieure à celle du Crédit Agricole. En effet, celui-ci bénéficie d’une meilleure implantation de 1. L. Buquet, J. Bossan, Le crédit à l’artisanat en France et à l’étranger et le régime fiscal de l’artisan en France. 2. ABFBP, rapport assemblée générale de la CSBP, 1963.
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De plus, le marché du crédit à l’artisanat est de plus en plus convoité par les banques classiques qui n’utilisent pas la procédure du prêt à l’artisanat et qui peuvent apporter des fonds plus importants. La Chambre Syndicale prévoit de s’adapter aux nouvelles exigences du marché en créant une nouvelle formule plus souple, mais ce projet est écarté sous prétexte d’« éviter que ce soit un encouragement pour les pouvoirs publics de faire disparaître cette aide du FDES, dont la suppression interviendra un jour ».1 Les artisans ont recours de plus en plus aux crédits des banques classiques qui s’adaptent aux demandes des artisans. Quant aux Banques Populaires, même les plus dynamiques dans ce secteur, elles ne peuvent faire face à la concurrence du
1. ABFBP, PV Conseil syndical 2 juin 1954, intervention Y. Malécot.
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ses caisses et d’un nombre plus important d’artisans installés en zone rurale. La part des Banques Populaires tend donc à diminuer essentiellement au profit du Crédit Agricole. Certes, la répartition géographique des artisans est très inégale. Les Banques Populaires ont un réseau moins dense. Même si elles sont aussi présentes dans les zones à faible activité commerciale. Malgré tout, elles ne peuvent s’imposer face au Crédit Agricole, qui reste la banque principale en milieu rural. Ce phénomène s’accentue d’autant que les artisans rencontrent un certain nombre de difficultés pour s’installer dans les villes. Ceux qui se maintiennent résident en majorité dans les régions plus rurales. Si l’on tient compte du fait que les Banques Populaires servent de relais à la SIAG, leur part sur le marché dépasse les 51,3 % en 1961, 50,5 en 1962 et 49,3 en 1963. La part des prêts accordés par la SIAG ne progresse pas et ne permet pas de combler la diminution de l’encours des Banques Populaires. Celles-ci, soutenues par la SIAG, dominent les secteurs d’activité urbains, tels que le textile, l’artisanat du cuir, les imprimeries. Le Crédit Agricole bénéficie de l’expansion des métiers du bâtiment qui, dans les zones urbaines, se caractérisent par des entreprises importantes et, dans les régions plus isolées, par de petites entreprises qui sont encore de type familial. Les Banques Populaires et le Crédit Agricole ont attribué le même nombre de crédits en 1963. Les Banques Populaires s’imposent dans les grands centres urbains, comme la région parisienne et l’Alsace. Mais elles ne peuvent s’imposer dans les régions fortement agricoles, comme le Poitou, où le Crédit Agricole attribue 63,2 % des prêts, le Limousin et la Champagne. La concurrence est très importante dans la Région RhôneAlpes puisque les Banques Populaires couvrent 21,4 % des prêts et le Crédit Agricole 37 %.
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Crédit Agricole. Les freins apportés à la distribution des crédits ont progressivement détaché une partie de l’artisanat des Banques Populaires et ont émoussé les motivations de celles-ci.
Activités de la Caisse Centrale du Crédit Hôtelier, et le marché des entreprises La clientèle d’origine, les petites industries et les commerçants, fait l’objet de nombreuses mutations. Les Banques Populaires doivent apporter les produits et les services que leurs clientèles attendent. Le crédit à moyen et long terme est leur principal facteur d’expansion à partir des années 1950. Les premières manifestations de cette croissance se sont révélées par le développement des crédits à l’hôtellerie dans certaines régions, comme les Alpes, l’Auvergne et la Bretagne. Le crédit aux entreprises commerciales et industrielles démarre véritablement après la promulgation de la loi du 18 janvier 1951 qui permet le nantissement sur l’outillage et le matériel. En application de cette nouvelle loi, le Crédit Hôtelier met au point une formule de crédit pool avec les Banques Populaires. Le principe est simple : les risques sont partagés entre les banques et la caisse de moyen terme. L’autofinancement du client est, quant à lui, limité à 30 %. Les modalités sont quasiment les mêmes que pour le crédit à moyen terme classique. L’acheteur a besoin de plusieurs signatures, celle d’une SCM ou d’un dépôt de titres, celle d’une Banque Populaire et, enfin, celle du Crédit Hôtelier. Cette formule va permettre aux petites entreprises de bénéficier du nouveau matériel avant paiement.1 Le but recherché par les Banques Populaires est de faire connaître les possibilités du crédit à moyen terme et d’accompagner les petites entreprises dans leur développement. De ce fait, le groupe :
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« […] a vigoureusement contribué par l’intermédiaire de ses banques à la création de nombreux organismes privés (ou d’économie), destinés à préparer et à promouvoir, comme, parfois, à financer les programmes d’expansion régionale ».2
En complément, les Banques Populaires s’investissent particulièrement dans les Sociétés de Développement Régional (SDR). Ces établissements sont créés par le décret du 30 juin 1955 pour favoriser l’investissement régional. Les SDR sont constituées sous forme de société anonyme dont le capital est souscrit par les banques, les Caisses d’Épargne, les chambres de commerce et 1. ABFBP, réunion semestrielle, 1er semestre 1951. 2. ABFBP, rapport assemblée générale, 1957.
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le Crédit National. La participation des Banques Populaires aux SDR n’est pas un franc succès, non pas par manque de volonté, mais à cause de leur constitution. Le Conseil syndical explique ainsi cette situation : « Le résultat de ces démarches a toutefois été très inégalement couronné de succès, en raison de I’opposition fréquente de certains établissements nationalisés et des banques locales. Le Crédit Populaire est cependant parvenu à obtenir, dans diverses Sociétés de Développement Régional, un poste d’administrateur ou de censeur. »1
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 18 octobre 1956. 2. ABFBP, rapport assemblée générale de la CSBP, 1959. 3. ABFBP, PV Conseil syndical du 2 juin 1964.
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L’encadrement des petites entreprises se réalise surtout grâce aux SCM. La collaboration de la Chambre Syndicale avec la Confédération générale des petites et moyennes entreprises permet la création de nombreux groupements professionnels. Les plus importants concernent les industries sidérurgiques, chimiques, mécaniques et la construction. Ces associations sont à l’origine d’un certain nombre de SCM. En 1959, est fondée, par exemple, la SOCOMID-PME pour toutes les industries, permettant « de recourir au crédit mobilisable dans le cadre des dispositions de la Caisse Nationale des Marchés de l’État, en vue de renouveler ou de moderniser leurs installations ».2 Toujours grâce à cette collaboration avec la CGPME, est fondée, en 1959, la Société Française pour le Développement des Entreprises et leur Adaptation au Marché Commun (SOFRAMAC), dont le département AREX (Accroissement Relations Externes) est un service conseil pour tous les problèmes d’importation, d’exportation, d’accords entre les sociétés françaises et étrangères. La collaboration entre la Chambre Syndicale et la CGPME s’assombrit en 1964 lorsque Léon Gingembre désire constituer une société de crédit à long terme pour les PME et une SCM pour le crédit à long terme. À la suite de cette proposition, et sur l’intervention du ministre des Finances, les plafonds ainsi que la durée des prêts du Crédit Hôtelier sont allongés.3 Mais cela semble être un moyen de pression auprès des pouvoirs publics, car, en 1966, la CSEP « avec l’accord » de la CGPME, participe à la création de l’Institut Français de Promotion des Petites et Moyennes Entreprises (IFPME). Le président en est Yves Malécot et le vice-président Léon Gingembre. Le conseil d’administration est constitué de 8 membres de la CGPME, et de 8 membres des Banques Populaires. Son objectif est d’apporter un soutien technique aux PME, soutien du reste accru par un rôle important de formation et d’information.
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Cette initiative doit : « combler une lacune dans le système de financement et d’assistance technique des PME et éviter la création d’un organe administratif ou l’initiative d’un établissement concurrent ».1
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Si les petites et moyennes entreprises ont été pendant longtemps délaissées par les grands établissements financiers et les banques classiques, laissant ainsi le champ libre aux Banques Populaires, la fin des années 1960 est marquée par une forte poussée de la concurrence des banques sur ce marché. Cette nouvelle attention pour les petites et moyennes entreprises est liée à l’essor remarquable, amorcé depuis 1950, et au marché qu’elles représentent. Toutes ces participations, ces constitutions de filiales ou de services ont pour but essentiel I’intégration des Banques Populaires dans le tissu industriel. Le rôle de la banque évolue, elle n’est plus simplement une caisse de dépôts ou une caisse de crédits, elle doit également être capable de conseiller et d’orienter la clientèle à travers la panoplie de plus en plus importante des produits financiers. Les Banques Populaires s’adaptent à ces nouvelles demandes et deviennent un partenaire dans la gestion d’un budget familial ou d’une entreprise. Elles s’orientent vers la banque universelle. Le crédit à moyen terme se met lentement en place après 1945. La gamme des différents produits est réellement mise au point vers 1950. Les secteurs privilégiés sont le commerce, l’industrie et le tourisme. La Caisse Centrale de Crédit Hôtelier, Commercial et Industriel propose une quantité plus vaste de produits au tourisme. Elle reste le centre d’une politique de développement du tourisme planifiée par la commission technique du Centre National du Tourisme. Ainsi, elle offre une série de crédits saisonniers, et de crédits destinés à l’équipement des hôtels. Le crédit d’équipement est prévu pour la modernisation ou l’agrandissement de l’équipement hôtelier. Ces crédits concernent aussi les établissements thermaux, les entreprises de transports touristiques et les fournisseurs de l’hôtellerie. Ceux accordés aux entreprises commerciales et industrielles sont essentiellement des crédits d’équipement. Ils ont pour objet la modernisation de l’outillage et tout ce qui a trait à la productivité ainsi qu’à l’amélioration de la production. En 1950, certaines catégories, comme la batellerie fluviale, les transporteurs routiers ou les fabricants d’emballages légers, sont prioritaires. Les conditions appliquées par la Caisse de Crédit à moyen terme sont sévères. Leur assouplissement est consécutif à la modification du financement de ces crédits. Jusqu’en 1965, 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 22 décembre 1966.
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tous les crédits à l’industrie, au commerce et au tourisme sont entièrement dépendants des avances du FDES. Son assise financière s’étant élargie en 1965, elle comble les avances du FDES par deux emprunts, l’un contracté auprès de la Caisse des Dépôts, l’autre auprès de la Caisse Nationale d’Équipement. Ses statuts lui permettent de lancer des emprunts obligataires. Ainsi, le premier date de 1966 pour 200 millions de francs, puis en 1967 pour 250 millions de francs et en 1 968 300 millions de francs. Ces emprunts sont complétés par d’autres, réservés ceux-là aux compagnies d’assurances pour 54 millions en 1967 et 53 millions en 1968. La charge des emprunts ne pèse pas sur les taux pratiqués. Bien au contraire, le Crédit Hôtelier n’étant plus responsable devant l’État des fonds du FDES, il assouplit ses conditions en prolongeant notamment la durée des prêts pour les professions libérales, qui passe de sept à dix ans et de 6,70 % à 8 %. De même, les crédits à moyen terme sans mobilisation et les crédits pour les PME passent à vingt ans. Il perd donc progressivement son caractère de banque de crédit à moyen terme. De nombreuses difficultés d’exécution apparaissent et sont liées directement aux problèmes de personnel rencontrés par les banques. La faible commission de 1 % est peut-être à l’origine de certaines réticences. Si les sources de financement du Crédit Hôtelier se modifient, son rôle dans le tourisme se maintient. En 1964, il est chargé par les pouvoirs publics de monter une chaîne hôtelière, et en 1965 il constitue la société FRANTEL. Année
Tourisme en %
Commerce Industrie en %
Autres en %
1950
69
31
0
1960
29,5
70,5
0
1966
29,3
48,6
22,1
1970
38,8
50,7
10,5
Tableau n° 15 : Répartition par secteur des crédits du Crédit Hôtelier de 1950 à 1970
À partir de 1965, celles-ci confirment son caractère de banque du tourisme. Cependant, la Caisse de Crédit à Moyen terme maintient fermement la spécialité qu’elle a développée avec les Banques Populaires et réussit pleinement à remplacer les avances du FDES. La nouvelle possibilité offerte au
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Source : rapport du Conseil National de Crédit.
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Crédit Hôtelier, dès 1956, d’accorder des prêts aux professions libérales permet aux Banques Populaires de s’intégrer progressivement dans un nouveau groupe de classes moyennes en pleine expansion. Mais, avant cette date, la Chambre Syndicale a déjà agi en tentant d’organiser les professions industrielles complémentaires de ces activités. En 1952 est créée une SCM, la Société de Caution Mutuelle d’Équipement Dentaire, par les fabricants de matériel dentaire, alors que la même année l’Union Française des Banques a constitué une société chargée de faciliter l’équipement des radiologues. Les professions libérales, comme les PME, sont les clientèles nouvelles de l’expansion bancaire. Les Banques Populaires se trouvent en concurrence directe avec toutes les grandes banques. Le soutien de la grande hôtellerie représente 80 % des prêts jusqu’en 1961. Mais cette tendance tend à s’inverser dès 1961 grâce aux nouvelles mesures prises pour les petits hôtels. De même, un effort important est consenti, dès 1963, pour le tourisme social. Il s’exprime par l’attribution de prêts aux auberges de campagne ou aux gîtes ruraux. En 1964, et sur la demande des pouvoirs publics, le Crédit Hôtelier constitue en partenariat avec la Fédération Nationale de l’Industrie Hôtelière, l’agence Havas, le Touring-Club de France, la Compagnie Générale Transatlantique et la Compagnie Internationale des Wagons-lits, la société FRANTEL. Cette dernière crée une chaîne d’hôtels de catégorie trois-étoiles pour compléter l’insuffisance de l’infrastructure hôtelière dans certaines villes. Son premier établissement est ouvert à Mâcon, en 1968, ceux de Besançon, Mulhouse et La GrandeMotte sont en construction.1 Le Crédit Hôtelier reste une banque de la grande hôtellerie : en 1968, 67 % des prêts et 83 % des sommes sont attribuées aux hôtels classés, 15 % des prêts et 3,7 % des sommes aux cafetiers. Seul le tourisme social progresse et s’impose avec 18 % des prêts et 13,2 % des fonds.
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La conquête du marché des particuliers Les particuliers font l’objet de toutes les attentions des dirigeants, car il faut à la fois faire connaître les Banques Populaires les former à leur nouveau rôle. Le tournant dans l’évolution des Banques Populaires se situe en 1963 avec la nomination d’Yves Malécot et avec l’ouverture des banques sur le marché des particuliers. Mieux connaître les aspirations des particuliers est la première étape de la Chambre Syndicale pour conquérir ce marché. Au printemps 1967, en collaboration avec la radio RTL, elle lance 1. ABFBP, rapport CCCHCI, 1969.
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La mise en place de la carte bleue pose quelques problèmes en raison des frais occasionnés et rencontre une certaine réticence de la part des commerçants. Intercarte, en revanche, connaît un véritable succès, car le service est gratuit. Le but des nouveaux services est de répondre aux besoins de la clientèle comme la mise en place d’Impôt service, en 1970. À la suite de ces différentes opérations, l’image du groupe s’impose au public, mais il reste cependant un problème à surmonter. Les Banques Populaires n’ont pas de communauté d’enseigne. La plupart d’entre elles affichent le terme de Banque Populaire, mais elles se signalent par un sigle qui leur est propre. En 1967, selon une enquête de la Chambre Syndicale, un tiers de la population ne les connaît pas. Parmi la clientèle, un quart ne sait pas que sa banque appartient à un groupe. La première urgence est donc de faire connaître la marque Banque Populaire et d’uniformiser les enseignes. Une 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 19 décembre 1967. 2. ABFBP, rapport assemblée générale de la CSBP, 1970.
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un référendum auprès du public sur la banque de demain. La diffusion du questionnaire dans Paris Match est un véritable succès : plus de 500 000 réponses parviennent à la Chambre Syndicale. Le questionnaire concerne tous les aspects des services qu’une banque peut rendre à la clientèle, notamment les guichets automatiques, la centrale de renseignements, la carte de crédit, les nocturnes… C’est la première grande campagne publicitaire du groupe. Il ressort du référendum que le public souhaite avant tout la possibilité de retirer de l’argent dans toute l’Europe, la garantie de leur chèque auprès des commerçants, et la faculté d’obtenir un crédit automatique. Ainsi est mis en place un nouveau produit : Intercarte. C’est une carte de garantie pour les chèques, elle accorde également un crédit automatique à son détenteur.1 Intercarte devient européen en 1968, avec l’ouverture sur les pays appartenant à la Confédération Européenne du Crédit Populaire. En 1970, 130 000 Intercartes sont distribuées. Parallèlement à la mise au point de ce produit, la Chambre Syndicale tente de négocier la participation des Banques Populaires à la mise en place du réseau « carte bleue » sous la direction du Crédit Lyonnais, ainsi que la mise en place de la « Carte d’Or » en collaboration avec le Diner’s Club. Le développement de ces cartes a pour but la limitation de l’utilisation des chèques et la centralisation des écritures. Ces produits permettraient aux Banques Populaires de fidéliser une clientèle importante de particuliers et « sous cet éclairage, la carte bleue apparaît comme un véritable “instrument de combat”, au service d’une stratégie commerciale mûrement réfléchie ».2
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vingtaine de banques utilisent la dénomination « Banque Populaire de… ». Les autres possèdent une autre dénomination, notamment « Banque industrielle et commerciale de… » ou « Banque d’escompte et de crédit de… » Ainsi, à partir de 1972, l’expression Crédit Populaire laisse place progressivement à celle de « groupe des Banques Populaires ». Quant au signe de ralliement, il est l’association des signes mathématiques + et x, +X : « l’addition des forces de chacun multipliant l’efficacité de l’ensemble ».1 L’objectif de développement du groupe est ainsi précisé :
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« Dans le cadre d’une structure décentralisée et d’une politique commune, apporter à la clientèle un ensemble de services principalement financiers et économiques (conseils, information…) permettant aux entreprises de réaliser leur mission, et aux ménages de satisfaire leurs aspirations, en tenant compte des objectifs à long terme que s’est donnés la nation sur les plans national et régional. Ces activités devront privilégier les efforts à faire en faveur des classes moyennes et des entreprises moyennes et petites en tenant compte des conditions spécifiques propres de chaque région et de l’image de marque nationale. Elles (les banques) devront dégager les moyens de développement du groupe et des éléments qui le composent. »2
La décentralisation du groupe est ainsi considérée comme une dynamique, et elle s’accompagne d’une politique concertée. Le but est de surmonter les différentes faiblesses du groupe, notamment les divisions qui peuvent apparaître entre les banques ou la formation professionnelle. En fait, l’unanimité du groupe, réelle sur le plan de la vocation, s’estompe au fur et à mesure qu’on descend dans le domaine de l’action. Celle-là doit avant tout porter sur la recherche de nouvelles sources d’emprunt à long terme, gages de l’indépendance des Banques Populaires. Le développement de l’épargne et des produits financiers pour fidéliser la clientèle est la base de la politique. Les bons rapports avec la clientèle restent le fondement de toutes les campagnes de promotion des nouveaux produits. Une nouvelle possibilité est offerte aux Banques Populaires en 1963 avec la création de sociétés d’investissement à capital variable (SICAV). Ainsi, dès 1964, la Caisse Centrale participe à la fondation de l’Union pour l’investissement de l’épargne en valeurs mobilières (UNIVAL)3, et, en 1965, à France-Placement. En cette même année, plus de 4 000 clients des Banques Populaires ont souscrit des titres de UNIVAL. Devant le succès de ce nouveau produit, la Chambre Syndicale et la Caisse Centrale mettent en place pour l’année 1. ABFBP, chronique 1929-1979, plaquette interne. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 19 décembre 1969. 3. Ibid.
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1. ABFBP, PV, Conseil syndical du 16 décembre 1968. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 17 octobre 1969. 3. ABFBP, rapport assemblée générale de la CSBP, 1969.
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1967 une SICAV action, appelée Valorem, et une SICAV obligations pour l’année 1969, appelée Fructidor. Au bout d’une année, Valorem, forte d’un capital de 21 millions de francs constitué par les Banques Populaires, a enregistré une plus-value de 10 % ; 200 000 actions sont placées dans le public.1 Cet effort est très inégal entre les Banques Populaires, car certaines se détournent de ce nouveau produit. Un nouveau concept se développe : le « capitalisme populaire ». À ce titre, 172 clubs d’investissements sont constitués à l’initiative de la Caisse Centrale, d’une part, et grâce à la collaboration des banques, d’autre part. Qui plus est, un service des comptes gérés est mis en place à la Caisse Centrale qui, sur un accord tripartite entre le client, la banque et la Caisse Centrale, gère les portefeuilles de la clientèle. Pour les clients désirant gérer seuls leur portefeuille, la Caisse Centrale développe un service des études financières. En 1968, la Caisse Centrale et la caisse de moyen terme constituent Planepar. Cette nouvelle société a pour mission de gérer l’épargne collective et les plans d’épargne des entreprises afin d’intéresser les employés à l’expansion de leur société. En 1970, la Caisse Centrale fonde avec le groupe Mutuelle Générale Française un établissement financier, la Société pour l’épargne, la prévoyance et l’investissement (EPIVAL). Elle a pour objet le placement de plans d’épargne investis en SICAV et garantis par une assurance décès-invalidité. Parallèlement, en 1969, les Banques Populaires développent le plan épargne logement. Le lancement de ce produit est l’occasion d’une campagne nationale consacrée à l’épargne et au placement. Différents moyens sont mis en place, ouvrages de vulgarisation, annonces dans des magazines et jeux-concours régionaux.2 Le lancement officiel de la campagne est présidé le 24 novembre 1969 par le ministre des Finances.3 La Caisse Centrale des Banques Populaires ne reste pas à l’écart de l’évolution du groupe et innove par des produits adaptés aux particuliers, notamment sous forme de crédit à la consommation. Sa première association avec un organisme garantissant les crédits des adhérents débouche sur l’octroi de crédits attribués dans le cadre du Crédit Social des Salariés. Cette association est fondée sur le mutualisme. Les entreprises désirant proposer ces nouveaux crédits à leurs salariés apportent une cotisation qui sert de garantie aux emprunts. Cette association, née en 1955, prend fin en 1960 lorsque survient un désaccord profond avec le président du Crédit Social. C’est en effet la diffusion d’une
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publicité comportant des erreurs et de nombreux malentendus qui provoquent la rupture.1 Le conseil d’administration de la Caisse Centrale explique ainsi cette situation de crise : « Nous avons compris la précarité de nos relations que maints faits venaient confirmer. Aussi bien l’intervention du Crédit Social des Salariés ne servait généralement qu’à compliquer les opérations, à entasser le double de demandes de crédit, qui n’étaient sans doute jamais consultées, et à alourdir de façon appréciable le coût de chaque opération. »2
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La rupture est donc consommée le 1er novembre 1960. L’association du Crédit Social des Salariés cherche dès lors un nouveau partenaire financier. Pour ne pas perdre sa clientèle, la Caisse Centrale fonde le Crédit social des travailleurs indépendants et isolés, puis le Crédit social de l’économie privée. En 1960, cette formule est étendue à tous les travailleurs indépendants et salariés mutualistes justifiant de l’appartenance à une société mutualiste, même non affiliée à l’Union des Mutuelles des professions libérales et des classes moyennes. On peut remarquer parmi les sociétés adhérentes Pechiney, les traitements chimiques des textiles, les chantiers de La Ciotat. Pour assurer sa compétitivité, la Caisse Centrale diminue son taux de 6,50 % à 5,75 % pour les prêts d’un an, taux qui inclut le bénéfice pour les emprunteurs d’une garantie décès-invalidité, assurant l’annulation des mensualités survenant après trente jours consécutifs d’incapacité de travail. Le taux de croissance de l’encours de 1957 à 1967 est de 47 % par an en franc courant et en franc constant de 38 %, mais cela ne représente que 10 % des encours de prêts aux particuliers de la Caisse Centrale en 1967. Ce compartiment ne connaîtra jamais une véritable ampleur, mais il a le mérite d’exister et d’attirer à la Caisse Centrale les fondateurs de la CENTREN, en liquidation en 1955. En 1949, la section du syndicat national des instituteurs de Seine-et-Oise décide de créer une caisse de prêts pour ses adhérents. En 1952, ses possibilités s’étendent sur tout le territoire et elle devient la Caisse d’Entraide de l’Éducation Nationale. À la suite de l’affaire du Crédit Mutuel du Bâtiment, le ministre des Finances met fin à son activité. En collaboration avec la Chambre Syndicale, les anciens membres de la CENTREN3, menés par Jacques Bret, constituent, en 1955, le Crédit Social des Fonctionnaires. Cette société est fondée sur
1. ABFBP, PV Conseil administration du 20 juin 1960. 2. ABFBP, réunion semestrielle, 1er semestre 1960. 3. ABFBP, J. Bret, De la CENTREN à la CASDEN-Banque Populaire, 1951 à 1981, plaquette interne.
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un principe : le travail des fonctionnaires peut servir de garantie à l’acquisition de biens. Cette société doit donc servir d’intermédiaire entre le CSF et un institut bancaire. La première étape consiste à diffuser aux intéressés les formulaires de demandes de prêts qui sont étudiés par le CSF puis transmis à la Caisse Centrale. Le Crédit Social des Fonctionnaires constitue un Fonds de garantie, alimenté, entre autres, par les intérêts et les bonifications consentis par la Caisse Centrale, en contrepartie de quoi le CSF rembourse les impayés irrécupérables. Le CSF représente 15 000 adhérents en 1960. Le succès est tel que la Caisse Centrale met en place, dès 1963, un crédit personnel destiné aux adhérents du CSF ayant déjà remboursé correctement un prêt. Pour les Banques Populaires, cette activité reste mineure jusqu’en 1969. En 1960, les dossiers se répartissent en trois groupes, ceux des Banques Populaires, ceux provenant de groupements ou des coopératives, et les isolés. En 1960, ce sont les banques de Metz, Saint-Brieuc, Dijon et Rennes qui apportent le plus de dossiers. Il faut noter que la commission des banques par dossier transmis ne s’élève qu’à 2,20 francs avant 1960 et passe à cette date à 4 francs. À partir de 1969, la Caisse Centrale décentralise toutes ses opérations. Ainsi les Banques Populaires sont désormais chargées de la totalité des opérations, la Caisse Centrale se contente de gérer les prêts. Cette association, bien qu’elle ne concerne qu’une minorité, est une réussite car elle est fort prometteuse. Le succès est dû surtout au développement du crédit immobilier. Sur le marché des fonctionnaires, les Banques Populaires doivent affronter la forte concurrence exercée par le Crédit Mutuel. Cette association est une des plus grandes opportunités du groupe, elle lui permet, dans les années 1970, de gagner une part importante sur ce marché. Le Crédit Social des Fonctionnaires semble être victime de son succès. Dès 1957, des dissensions apparaissent entre les membres fondateurs. J. Bret démissionne de la présidence. Progressivement, le bureau prend les décisions sans consulter les administrateurs et sans l’accord du conseil d’administration. Jean Bret considère que :
L’ancien président, Jean Bret, relève certaines irrégularités, comme la manipulation des voix des sociétaires absents des assemblées générales, ou la modification du règlement intérieur. Le comportement des dirigeants du CSF est lié au succès de l’association et aux ambitions des dirigeants. 1. Jean Bret, op. cit.
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« le CSF procédait de plus en plus comme une entreprise de crédit, ce qui était à l’opposé des buts recherchés par les fondateurs. Les orientations fondamentales étaient perdues de vue ».1
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En 1971, la direction décide de revoir la convention qui les lie aux Banques Populaires et de faire jouer la concurrence. Les négociations s’ouvrent en mars 1970, au moment où le CSF est fort de 300 000 adhérents. Différents problèmes se posent. Le CSF souhaite voir disparaître les réticences de certaines Banques Populaires et demande que soit appliqué un régime uniforme dans toutes les régions. Cela soulève deux questions, l’indépendance des banques, mais, surtout, la capacité financière de celles-ci. Pour faire face à ce handicap, la Chambre Syndicale se propose de constituer un fonds de péréquation au plan national. Les ambitions des dirigeants du CSF posent un problème important aux banques, qui doivent prévoir les ressources nécessaires pour satisfaire les demandes. Le but du CSF est de regrouper 800 000 à 1 million d’adhérents pour 1976. La Chambre Syndicale, face aux ambitions du CSF, tente de trouver une solution susceptible de préserver la sécurité du groupe en établissant, par exemple, un ratio entre les dépôts et les prêts. Mais de telles mesures ne peuvent satisfaire les dirigeants du CSF, qui négocient de nouveaux contrats avec le Crédit Lyonnais, la Société Générale et le Crédit Industriel et Commercial. Ces banques prévoient une rémunération sur l’encours annuel pour le CSF de 0,30 à 0,50 %, selon la durée du prêt, alors que les Banques Populaires proposent moins. Dès lors, la Chambre Syndicale prévoit une solution de remplacement, et la rupture entre les deux organismes est consommée en juillet 1970. À la suite de cette décision, certains administrateurs du CSF, comme J. Bret, démissionnent dès 1971. Quant aux Banques Populaires, elles constituent les Associations de Crédit et d’Épargne des Fonctionnaires. Parallèlement, en 1957, Jean Bret poursuit son idée et constitue avec ses collaborateurs la Caisse d’Aide Sociale de l’Éducation Nationale (CASDEN). Elle est constituée sous la forme d’une caisse du Crédit Mutuel. Le principe de ces caisses est fondé sur la confiance réciproque des adhérents. Ce modèle est donc bien adapté aux enseignants, car ils constituent un corps homogène. En 1963, la CASDEN accepte d’adhérer au Crédit Mutuel et adapte ses statuts. Mais les relations sont tendues. Celui-ci envoie 3 puis 5 inspecteurs chargés durant six mois de contrôler le fonctionnement de la CASDEN. Elle rencontre cependant un véritable succès et, en 1966, elle enregistre l’adhésion de son 5 000e sociétaire. Cependant, la CASDEN occupe toujours une place à part dans le groupe du Crédit Mutuel et maintient, notamment, certains accords avec des Banques Populaires dans les régions où le Crédit Mutuel est absent. Par ailleurs, le Crédit Mutuel Enseignant est créé. L’existence de deux caisses dans le même groupe ne permet pas un développement homogène sur tout le territoire. Le contact est établi
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Pour les fonctionnaires, la part de l’encours la plus importante concerne le crédit immobilier. Ces crédits sont une des raisons du succès des Banques Populaires. Cette activité, qui se met progressivement en place à partir de 1953, est un des supports de leur expansion. Les premières mesures prises en faveur de l’accès à la construction pour les classes moyennes sont contenues dans le décret du 27 septembre 1953 pour l’application de l’épargne logement. Parallèlement, le décret du 9 août 1953 rend obligatoire la participation des employeurs à la construction. Une nouvelle opportunité s’offre ainsi aux Banques Populaires. Le 1 % peut être versé dans les organismes d’HLM ou dans des sociétés immobilières. La Chambre Syndicale demande alors aux banques de centraliser leurss fonds dans de nouvelles sociétés. Une tentative est menée par les organismes centraux et les Banques Populaires de la région parisienne pour constituer une société immobilière pour la construction de logements. Le principe est d’emprunter des fonds sur vingt-cinq à trente ans au Crédit Foncier ou au Sous-Comptoir des Entrepreneurs. Cette formule est d’autant plus souple qu’elle peut être appliquée au crédit différé. Une société de construction des organismes centraux devient acquéreur d’un terrain à Tolbiac, pour la construction d’un immeuble comprenant une trentaine de logements. Parallèlement, et en collaboration avec la CGPME, une société immobilière, Valmy-République, placée sous la présidence de Léon Gingembre, fait construire une centaine de logements destinés aux petites et moyennes entreprises en vue de l’utilisation du 1 % patronal. En 1954, afin de renforcer ces dispositions, le groupe participe à la fondation de la Compagnie Française d’Épargne et de Crédit soutenue par le Crédit Foncier et la Caisse des Dépôts et Consignations. Cette participation apporte à la clientèle des
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entre le Crédit Mutuel et la Chambre Syndicale en 1973, afin d’aboutir à un projet d’entente entre ces deux organismes et la CASDEN. Cette dernière désire avant tout maîtriser complètement la répartition des prêts, et surtout la gestion des dépôts. Le CME s’y oppose. La CASDEN rejoint donc le groupe des Banques Populaires, en décembre 1974, et rompt ses liens avec le Crédit Mutuel. Ainsi, elle devient la Caisse Centrale pour l’Éducation Nationale et s’appuie sur le réseau des Banques Populaires. Cette réussite est permise à la fois par la persévérance des dirigeants de la CASDEN, mais, aussi, par la capacité du groupe des Banques Populaires à intégrer une nouvelle banque tout en maintenant les principes qui la gèrent. Le groupe des Banques Populaires se dote d’un nouvel organisme spécialisé susceptible de tenir tête à la concurrence du Crédit Mutuel et plus particulièrement au Crédit Mutuel Enseignant.
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Banques Populaires une nouvelle série de produits pour le financement à la construction de logements, la réparation ou l’acquisition d’habitations. Les premiers prêts accordés sont garantis par le CSF. Les mesures en faveur de l’épargne logement, qui ne se développe qu’à partir de 1966, et les possibilités offertes aux particuliers ne prennent de l’importance, pour les Banques Populaires, qu’à partir de 1962, lorsqu’elles sont en mesure d’exercer leurs activités avec les non-sociétaires et tous les salariés. Toujours en se fondant sur les principes mutualistes, et dans le souci d’apporter les garanties nécessaires à cette nouvelle clientèle, les Banques Populaires développent des sociétés de caution mutuelle immobilière, les SOCAMI. Elles se spécialisent, selon les cas, dans l’acquisition, la construction ou la réfection d’immeubles, voire les trois à la fois. Ainsi, les Banques Populaires participent à la fondation d’une ou plusieurs SOCAMI. Le fonctionnement est simple. L’emprunteur souscrit au moins une part de la SOCAMI et participe au fonds de garantie par un prélèvement de 3 à 6 %, pris sur les frais de dossier. Cette somme est rendue après le remboursement du prêt. Parallèlement, le dispositif se complète, et la Chambre Syndicale crée en 1963 la Compagnie Immobilière du Crédit Populaire : la CREPOCIM. Elle a pour fonction de conseiller les Banques Populaires, mais, surtout, de prendre des participations dans les sociétés de promotions immobilières. Son capital est souscrit par les banques. En 1965, elle participe à 51 projets soit au financement de 7 000 logements. Par ces différents biais, implication dans le développement d’entreprises et soutien des projets urbains et immobiliers, les Banques Populaires deviennent des partenaires indispensables à la vie économique de leur région. Le succès est important, trop peut-être, car la direction du Trésor impose des plafonds aux Banques Populaires. Leur développement dans ce secteur est stoppé par les mesures de restriction du crédit en 1965. Ainsi, les crédits immobiliers individuels ne comportant pas la caution d’une SOCAMI sont incorporés dans les chiffres servant de base à l’encadrement. Cette mesure est sévère puisque publiée quand le plafond est déjà atteint. Certaines sociétés se retrouvent dans l’obligation de suspendre leurs dossiers. En trente et un mois, elles accordent 15 786 prêts pour un total de 442 millions de francs. Le succès des SOCAMI est confirmé, 59 % du nombre des ces prêts à moyen terme sont accordés avec cette garantie. Le crédit immobilier permet aux Banques Populaires de s’attacher une clientèle non traditionnelle. La proportion des salariés est d’autant plus remarquable que ces produits ne sont en place que depuis trois ans grâce aux SCM. Le nombre de prêts aux artisans, commerçants et industriels ne représente que 29,20 % du
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nombre de prêts. Mais si l’on tient compte de toute la clientèle traditionnelle des Banques Populaires, cette proportion passe à 50,73 %.
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L’adaptation des Banques Populaires à la nouvelle société française est permise par leur volonté ferme de ne pas rester cantonnées aux petits commerçants et artisans. Il leur faut absolument étendre leurs activités à d’autres professions et surtout aux particuliers. Le marché des très petites entreprises se rétrécissant, les Banques Populaires se sont adaptées au mieux aux exigences du crédit à moyen terme, faisant de ce produit leur nouvelle spécialité. Les professions libérales, les fonctionnaires font à présent partie de leur clientèle. Cependant, pour ne pas être distancées, il leur faut conquérir le public des particuliers sans distinction de profession. En 1962, elles se libèrent du carcan dans lequel elles étaient maintenues, ce qui leur offre la possibilité de s’affirmer. Elles ont su, durant cette période, s’adapter aux nouvelles exigences sans jamais se détacher de leurs principes mutualistes, prouvant ainsi que les Banques Populaires sont prêtes à tous les types de crédit existants. Leur effort sur le marché bancaire est remarquable jusqu’en 1966, date à laquelle les banques stabilisent leur position pendant sept années. Au cours des années 1966 à 1973, la part des Banques Populaires pour les crédits à moyen terme mobilisables reste de 4 %, et pour les crédits à moyen terme non mobilisables et le long terme à 3,2 %. La progression des Banques Populaires est stoppée par deux phénomènes qui n’en font qu’un : les nouvelles orientations du Crédit Agricole, qui se dirige vers la banque universelle, et le développement rapide du Crédit Mutuel. En 1973, les Banques Populaires se trouvent à la croisée des chemins et doivent retrouver un nouveau dynamisme, un nouveau souffle, alors que l’environnement économique va changer brutalement.
Chapitre 10
Crise, croissance et rupture : 1974-1986
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La période qui va jusqu’en 1974 a été, du point de vue de l’économie et pour les Banques Populaires, une période faste. La rupture de 1974 met à mal ou révèle la fragilité des équilibres. Si la crise de 1929 s’est caractérisée par une baisse des prix et une surproduction, 1974 est ancrée dans les mémoires à cause du drame du chômage et de l’inflation. Cette dernière tourne autour de 6 % en moyenne annuelle en 1970 et passe brutalement à 15,2 % en 1974, pour se stabiliser pendant plusieurs décennies autour de 10 à 12 %. Le chômage, quant à lui, atteint son point d’orgue, en 1981, avec 2 millions de chômeurs, soit 9 % de la population active. Dans ce contexte, le marché traditionnel des Banques Populaires, celui des PME et des artisans, est profondément touché. Le deuxième choc pétrolier de 1979 a les mêmes causes, les mêmes effets, moins prononcés. Il faudra cependant attendre d’autant le redressement de l’économie. Dans ce contexte économique et de concurrence bancaire accrue, les Banques Populaires doivent faire face au changement structurel de leurs dépôts, provoqué par la modification des comportements des ménages, ainsi qu’à l’encadrement du crédit, qui freine leur développement. Cette situation de rupture remet en cause les équilibres de pouvoir et de représentation. Elle a aussi des répercussions dans la gouvernance du groupe. Les mesures collectives et centralisatrices prises pour surmonter cette période de difficultés ont ainsi pour conséquence de contraindre ce dernier à repenser sa représentation et son animation fédérale.
Vie fédérale : remise en question des équilibres Élections, débats et succession En mai 1979, la presse s’empare des rumeurs concernant le départ plus ou moins annoncé d’Yves Malécot. Ces bruits sont le reflet, non pas d’une
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critique, mais de l’attente de voir le Conseil syndical se choisir un nouveau président, de le faire accepter par le ministre de tutelle et de ne plus se voir imposer une personnalité extérieure. La Chambre Syndicale se trouve face à un certain vide juridique puisque le Conseil « nomme » simplement le président. De ce fait, une procédure est mise en place avec un système de vote à trois tours. Cela sans dépôt préalable de candidatures. L’idée est de désigner le président, de garder le nom secret pour ne pas mettre les pouvoirs publics devant le fait accompli.1 La succession d’Yves Malécot se fait sans difficulté. Quand celui-ci présente le nom d’Henri Barre pour la présidence, le ministre de l’Économie, René Monory, donne son agrément. Henri Barre prend donc ses fonctions le 1er novembre 1979. Né à Paris en 1921, il est administrateur civil à l’administration centrale des Finances de 1942 à 1956. Appelé par Pierre Montfajon, il entre au Crédit Hôtelier comme secrétaire général en 1956. À ce poste, il fonde FRANTEL et Promotour. Il est président du groupe jusqu’en 1983. Outre la spécificité de l’agrément à la nomination, le président du groupe doit obtenir un agrément du ministère de tutelle tous les trois ans. Lors de l’agrément de son renouvellement de mandat, le 1er novembre 1982, H. Barre annonce qu’il se retire de ses fonctions pour des raisons de santé, et déclare à propos de la succession :
Pressentiment ? ! Henri Barre expose très clairement la procédure qu’il met en place pour désigner son successeur. Aucune règle n’étant établie, il choisit la consultation individuelle de chaque membre du Conseil syndical et se propose de réaliser une synthèse des intentions de vote et de demander en dernier lieu l’agrément. La procédure suivie, R. Delorozoy est nommé président du groupe Banque Populaire par le Conseil syndical, sans difficulté. S’ensuit un chemin difficile pour obtenir l’agrément : H. Barre rencontre Javques Attali, Jacques Delors, Jean Peyrelevade, puis Christian Sautter. Puis a d’autres entretiens avec Michel Rocard, Roussel et de nouveau Attali. Devant la difficulté, Henri Barre sollicite même une entrevue avec François Mitterrand, qui n’aura pas lieu. Les réponses de chaque représentant ne sont pas enthousiastes, et Jacques Delors reporte de semaine en semaine 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 15 juin 1979. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 15 septembre 1982.
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« Des vingt-cinq ans que j’ai passé au Crédit Populaire, et des successions présidentielles auxquelles j’ai assisté, j’ai tiré un certain nombre de leçons […] dans le désintéressement, dans la sécurité, et dans l’union. »2
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l’accord d’agrément. Malgré ses efforts, l’agrément est refusé, car Robert Delorozoy, maire, est élu député européen sur la liste de Simone Veil. Le jeune gouvernement socialiste ne peut accepter une seule exception dans la désignation de hauts responsables. Le Conseil syndical tente de passer en force et « conformément à l’article 5 du décret du 21 décembre 1936, le Conseil syndical mandate son président pour poursuivre ses démarches, afin d’obtenir l’agrément du ministre de l’Économie et des Finances sur le nom de Robert Delorozoy, qu’il a investi à l’unanimité dans sa séance du 20 octobre 1982 ».1 Il faut donc attendre le mois de juin pour que la réponse de J. Delors soit clairement négative, et mette fin à la volonté du Conseil syndical. Le dernier entretien de Jacques Delors avec Henri Barre se déroule le 25 mai. Sa réponse est rapportée ainsi : « Vous allez devoir maintenant avoir à nous présenter un autre nom. Je ne vous imposerai pas quelqu’un. Je ne vous demanderai pas qu’il ait la carte du parti socialiste. Mais ce que je demande, par-delà l’honorabilité et la compétence, c’est une neutralité politique évidente et totale. »2 C’est ainsi que Jean Martineau est élu président du groupe Banque Populaire, sans difficulté, en juin 1983. Originaire de Limoges, Jean Martineau est né en 1921. Docteur en droit, il devient chef de cabinet du préfet de la Marne en 1945. Administrateur de différentes entreprises et président de la SEPPIC, et du tribunal de commerce de Paris de 1971 à 1975, il devient, en 1975, administrateur de la Bred-Banque Populaire, puis président en 1979. Il est président du groupe Banque Populaire jusqu’en 1990. Le jour de son élection, avant le vote, Jean Martineau s’exprime sur sa vision des Banques Populaires : « Respecter les structures et les hommes au sein des organes centraux. Car j’ai été élevé en province. J’y ai gardé des attaches, je suis donc opposé aux changements brutaux. Il n’est pas aisé de mesurer ce que le statut coopératif implique pour nous en termes d’exigences. Mais il nous garantit l’indépendance […] L’implantation régionale ? C’est là notre chance. Préserver l’esprit de création et d’innovation de nos établissements régionaux ».3
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Dès son élection, Jean Martineau impose un style différent, tendu vers l’efficacité, basée, selon lui, sur le dialogue « sans haine et sans crainte […] la politesse et la courtoisie y tiendront lieu de discipline. »4 1. 2. 3. 4.
ABFBP, PV Conseil syndical du 8 juin 1983. ABFBP, PV Conseil syndical du 8 juin 1983. Ibid. ABFBP, PV Conseil syndical du 19 octobre 1983.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Redéfinition du rôle des organismes centraux En 1979, à la suite de différentes remontées des Banques Populaires, et pour anticiper les évolutions, une commission d’étude se met en place pour proposer des réformes structurelles. Elles ne sont pas, comme en 1971, un moyen de rééquilibrage de la représentativité, mais traduisent le besoin de redéfinir des fonctions et de réaffirmer certains rôles de la Chambre Syndicale. Le point essentiel est la création des Délégués généraux qui doivent : « renforcer la disponibilité de certains membres de l’état-major en vue de leur permettre d’assurer un contact plus suivi avec les Banques Populaires, ainsi que la prise en charge de certains dossiers “inter-secteurs” particulièrement engageants et importants ».1
L’un des trois délégués aura en charge le management des 500 personnes de la Chambre Syndicale. Cette création correspond à l’attente d’une majorité de banques qui souhaitent que la Chambre Syndicale soit un « véhicule léger », souple et adaptable, afin de ne pas non plus développer des relations du type « assistants/assistés ».2 Le délégué général de la Chambre Syndicale a donc pour objectif de préparer le poste de directeur général adjoint, poste devant revenir normalement à un directeur général de banque afin de « renforcer l’osmose, mais ce souhait n’a pu être réalisé ».3 Autre point d’évolution initié par le président Martineau, le poste de président-directeur général de la Caisse Centrale. Martineau rééquilibre ainsi les pouvoirs entre les 2 organismes en nommant en parallèle un nouveau directeur général en 1985, Paul Loriot, en supprimant les doubles fonctions entre les 2 organismes afin de renforcer la coordination des deux. Ainsi il réaffirme que : « Le groupe Banques Populaires est dirigé par le Conseil syndical, qui prend les décisions politiques et opérationnelles. Le président est l’organe exécutif du Conseil syndical. Les directeurs généraux des organismes centraux doivent mettre en œuvre, sous la responsabilité du président, la politique définie par le Conseil. »4
1. 2. 3. 4.
ABFBP, PV Conseil syndical du 20 janvier 1983. Ibid. Ibid. ABFBP, PV Conseil du 18 décembre 1985.
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La course effrénée à la modernisation, la création de nouveaux produits, de filiales à la Caisse Centrale ont abouti à de nombreuses dissonances. Plus que du centralisme, la création du poste de délégué et celle de directeur général et directeur général adjoint dans les deux organismes centraux historiques simplifient et fluidifient les relais de décisions.
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Sociétariat et vie fédérale
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Dans ce contexte de crise économique, différents points sont d’actualité : le développement des fonds propres et la multiplicité des porteurs de parts sociales pour déconcentrer le capital ; la dévalorisation du montant des parts sous l’effet de l’inflation ; la participation des collaborateurs du groupe au capital ; l’animation du sociétariat. Une enquête qualitative sur le « ressenti » des sociétaires est réalisée en 1978. Il en ressort une grande hétérogénéité de la situation des sociétaires : le rôle et la façon de vivre du sociétariat est très varié. Différents points communs existent : absence de contenu, la relation à la banque n’est pas supportée par le sociétariat ; s’il existe parfois un noyau actif de sociétaires, c’est autour d’actions régionales de solidarité. Si les sociétaires ne se projettent pas dans l’avenir, ils partagent tous la volonté et la nécessité de valoriser le sociétariat. Ce rapport se termine par deux propositions : développer un sociétariat vecteur commercial, qui se limite aux aspects financiers, et un sociétariat d’apparence coopératif, utilisant le sociétariat comme élément d’image et de positionnement commercial.1 À la suite, un groupe de travail interne doit approfondir le sujet. Cela passe par une comparaison avec les concurrents, le Crédit Agricole et le Crédit Mutuel, dont les caisses locales sont des atouts très importants. Réflexion qui n’aboutit pas à une remise en question des structures des banques, prévue par la loi de 1917, de peur de voir se développer un contre-pouvoir important ! Le souvenir des syndicats de porteurs contre la loi « scélérate » de 1942 est encore très présent. Le projet de « renouveau coopératif » lancé en 1980 est construit avec les conseils d’administration des banques (ce qui a donné lieu à des échanges vifs) n’aboutit pas à un projet d’action. Il se résume à des pistes qui, en fonction des banques, peuvent être ou non approfondies. La création de structure de premier niveau est rejetée sans opposition. Les actions d’animation sont, quant à elles, au libre choix des banques. De ce fait, l’ensemble de ces débats provoque une prise de conscience : l’existence d’un potentiel de développement à exploiter et la possibilité de valoriser l’image de marque. Année
Nombre de sociétaires
% d’évolution sur 1 an
1976
390 743
+ 10,9
1978
470 857
+ 10
1980
950 000
?
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 15 mars 1978.
…/…
226
LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
…/… 1983
1 230 000
+ 29
1985
1 507 295
+ 23
1986
1 635 824
+ 8,5
Tableau n° 16 : Nombre de sociétaires de 1975 à 1986 Source : rapport annuel 1986.
Deux ans plus tard, en 1982, toujours sous l’impulsion du président Henri Barre, les engagements coopératifs sont renforcés au congrès de Strasbourg : volonté d’organiser les sociétariats dans les banques, par exemple, avec la mise en place de structures d’échanges dans les agences ; une meilleure information sur la banque, notamment lors des assemblées générales ; l’élargissement du sociétariat en termes qualitatif et quantitatif ; une recherche de la défense des intérêts financiers des sociétaires (ristournes, rémunération des parts), et le perfectionnement de la vie coopérative en développant le dialogue. Les questions de fond, comme le principe d’« un homme, une voix », ne sont pas abordées. Par ailleurs, la position du groupe face au gouvernement socialiste impose aux banques une unité de vue : « dès lors que c’est en raison de leur statut coopératif que les Banques Populaires doivent d’avoir échappé à la nationalisation, il leur appartient de renforcer ces caractéristiques coopératives afin d’éviter toute contestation ».1
Le groupe est donc en position défensive, et le congrès de Strasbourg est l’occasion d’affirmer la diversité des actions des banques, l’ancienneté et la continuité depuis 1917. Et par là de démontrer que les Banques Populaires, tournées vers la recherche de réponse adaptée aux clients, sont ouvertes à toutes les catégories socioprofessionnelles, à la différence du Crédit Agricole. Il leur est nécessaire de faire comprendre que ces actions ne « relèvent pas de l’adaptation du dernier moment au contexte politique »,2 Mais qu’elles semblent être soutenues par les sociétaires qui attendent une meilleure reconnaissance. Une solidarité qui représente plus de 1,6 million de personnes en 1986.
L’État modifie ses interventions et se retire progressivement de l’économie. Caractérisées par leurs comptes à court terme et une faible épargne à long 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 12 mai 1982. 2. Ibid.
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À la recherche de la rentabilité
Crise, croissance et rupture : 1974-1986
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terme, les Banques Populaires doivent s’adapter afin de répondre aux besoins en crédit de leurs clientèles et trouver de nouvelles sources de financement à leur activité.
La capacité de financement
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En 1973, l’insuffisance des fonds propres, l’équilibre du capital et son fractionnement sont en question. Dès lors, pendant toute la décennie, la Chambre Syndicale incite les Banques Populaires à augmenter leur capital en étendant le nombre de sociétaires. Compensant cette faiblesse, les réserves progressent régulièrement, alors que le Fonds collectif de garantie, en 1972, permet de relativiser la situation. Dès 1974, les Banques Populaires vont s’attacher à l’augmentation et au fractionnement de leur capital. Mais, sous la pression des grands équilibres, la diversification ne se réalise pas. De plus, très rapidement, l’épargne, attirée vers d’autres placements, ne se fixe pas sur cet investissement. De ce fait, afin d’améliorer l’attractivité de ce placement, les banques renforcent la rémunération des sociétaires. Le premier en faisant pression sur les autorités pour obtenir, en plus de la capacité d’intégrer une partie des réserves dans le capital, la capacité de distribuer des parts gratuites. Les secondes en pratiquant annuellement une distribution sous forme de ristourne coopérative.1 Les banques se mobilisent pour augmenter leur surface financière, mais c’est par l’incorporation des réserves que celle-ci s’accroît, sans élargir les détenteurs. L’effort consenti par les banques permet de redresser la barre et dès 1984 le taux d’augmentation annuel du capital passe à 16 %, 14 % en 1985, et 17,6 % en 1986. De leur côté, les ressources d’emprunt progressent sous l’influence de deux facteurs : le désengagement de l’État pour les avances du FDES et l’adaptation de l’épargne des ménages. La période 1973-1986 se caractérise par deux réactions distinctes des ménages face aux dangers cumulés du chômage et de l’inflation. Dans un premier temps, le taux d’épargne des ménages atteint son maximum à 20,2 % du revenu disponible en 1975.2 À cette vague succède une chute de l’épargne de précaution, provoquée par le retour de la stabilité des prix. Face à l’érosion monétaire, les ménages s’orientent vers le patrimoine immobilier. L’acquisition du logement principal devient une priorité. Comme pour l’ensemble du secteur bancaire, 1. ABFBP, PV rapport du Conseil syndical, exercice 1984, non publié. 2. J.-F. Eck, Histoire de l’économie française depuis 1945, A. Colin.
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les Banques Populaires connaissent des taux de progression élevé des ressources. Ils progressent même de plus de 18 % en un an, en 1975, pour une croissance comparée de 21,3 % pour les Caisses d’Épargne. Mais ces taux d’évolution historiques ne durent pas, même si la croissance à deux chiffres de l’ordre de 12 à 16 % par an se maintient jusqu’en 1986. L’encours des ressources empruntées est dominé par les banques parisiennes, particulièrement la Bred-Banque Populaire. Suivent pour la province Metz, Strasbourg, Rennes et, en fin de peloton, la Banque Populaire de la Nièvre, ou la Banque Populaire de Saône-et-Loire. Les parts de marché vont de 1,38 % à 12,83 %, et le Conseil syndical de constater qu’il n’y a « toujours pas d’évolution marquante de [leur] pénétration sur les marchés régionaux les plus importants ».1 Si l’évolution des ressources reste rythmée, jusqu’en 1986, elle est néanmoins déséquilibrée dans sa structure. Le moteur est l’épargne logement, qui a une progression de l’ordre de plus de 27 %, par exemple entre 1976 et 1977. À la fin de l’année 1977, une nouvelle forme d’épargne à régime spécial est lancée, le livret d’épargne manuel. Un produit attendu. En quelques mois, les Banques Populaires font souscrire 5 100 livrets, correspondant, semble-t-il, à 40 % de la production nationale, ce qui place les banques juste derrière le Crédit Agricole. Mais comme à chaque opportunité, les distorsions entre les banques sont fortes, et la Chambre Syndicale ne peut que déplorer « que certaines banques régionales ne paraissent pas en effet avoir déployé des efforts suffisamment significatifs ».2
« reconnaissant au Crédit Mutuel une vocation privilégiée à intervenir dans les prêts aux particuliers et à la famille, les crédits au logement et le financement des 1. ABFBP, rapport du Conseil syndical, non publié, 1977. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 décembre 1977.
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La structure des dépôts est marquée par l’importance des dépôts à vue, des bons de caisse. Seule l’épargne logement gagne une place structurante, alors que les livrets sont sous-représentés. Au global, en part de marché, le groupe représente 5,9 % de l’épargne en 1978. Les Banques Populaires bénéficient de la dynamique du marché, mais restent cependant en retrait, et cela à cause de la structure historique de leur clientèle, composée d’industriels et d’artisans. Ce retard semble être aussi dû à l’ouverture plus ou moins dynamique et progressive des banques sur le marché des particuliers. Elles se mobilisent plus facilement auprès des entreprises. Quant à la concurrence et, notamment, à celle du Crédit Mutuel, elle est de plus en plus inquiétante sur le marché des particuliers depuis la loi des finances rectificative du 27 décembre 1975 :
Crise, croissance et rupture : 1974-1986
229
investissements d’intérêt général et régional, et l’autorisant à tenir des comptes spéciaux sur livrets fonctionnant dans les mêmes conditions que le livret A des Caisses d’Épargne ».1 En %
1975
1977
1979
1980
Dépôts à vue
47,7
46,5
41,7
40,1
Livrets
14,4
15,2
12,2
11,3
Épargne logement
11,5
13,9
14,2
13,1
Bons
26,4
24,4
13,6
14
Comptes à terme
/
/
10,4
12,4
LEM, Épargne LT
/
/
0,1
0,1
Tableau n° 17 : Ventilation des ressources de 1975 à 1980 Source : rapports annuels.
Dès 1984, les ressources d’épargne connaissent une progression à deux chiffres due à l’épargne logement, l’accroissement des livrets d’épargne populaire et, surtout, du Codevi. En conséquence, l’encours des dépôts à vue ne progresse pas, voire se rétracte. Au global, la part de marché du Groupe s’établit à 6,55 % en 1984, avec une position forte sur le LEM (livret épargne manuel) de 24,49 %, une part naturelle de 5,07 % sur le Codevi, et une position, en dessous de son poids naturel sur les comptes épargne logement et plan épargne logement. En %
1983
1984
1985
Emprunts obligataires
51
63
74,5
Ressources FDES
23
16,7
11,1
Autres emprunts*
26
20,3
14,4
100
100
100
Total
Tableau n° 18 : Répartition des ressources non monétaires 1983 à 1985 © Groupe Eyrolles
* Autres = emprunts ou avances CECA, avances CEPME Source : ABFBP, rapport Conseil syndical de 1980 à 1985.
1. Ibid.
230
LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Les autres ressources sont constituées des emprunts obligataires et des avances du FDES. Ces dernières commencent à baisser dès 1983. Devant le recul de l’engagement de l’État dans le financement de l’économie, le groupe Banque Populaire emprunte des ressources qui représentent 74,5 % des encours ressources non monétaires en 1985. Ces emprunts sont émis par différents organismes du groupe. En 1983, trois émissions proviennent de la Caisse Centrale, deux de la Casden-BP et une de la Bred-Banque Populaire. Avec la Caisse Centrale, les Banques Populaires mettent une série de produits en place, animent des clubs d’investissement et publient le Bulletin d’information. En 1976, 980 clubs1 se réunissent en association nationale. En 1982, les placements des Sicav court terme et Sicav actions atteignent 5 et 6 % de part de marché.2 Cette évolution est due à la transformation et à la modernisation des marchés financiers français. De 1983 à 1984, les émissions de valeurs mobilières ont augmenté de 25 %, alors que les valeurs françaises progressent en moyenne de 16 %. La loi du 3 janvier 1984 autorise la création de titres participatifs, de certificats d’investissements et les fonds communs de placement à risque. La loi du 8 juillet 1984 institue les fonds salariaux, améliore le capital-risque et encourage la détention par les salariés d’actions de leur entreprise. Elle institue le livret d’épargne entreprise pour lequel les Banques Populaires se place dès le départ en leader avec 18 % de part de marché en 1985. Une nouvelle filiale est créée pour la commercialisation de produits de retraite pour les salariés d’entreprise et des produits pour les artisans, La Prospérité. Autre produit, le Plan MC2, assurance capitalisation destinée aux jeunes, lancé en 1985 par la BRED, Versailles et Rennes. C’est aussi la création de Fructicomi, pour la gestion de l’épargne orientée vers l’immobilier et le financement des équipements immobiliers professionnels, notamment par le crédit-bail. Le groupe est donc particulièrement dynamique sur ce marché et, en 1985, l’épargne financière représente 46 % de l’épargne totale collectée.
L’encadrement du crédit et l’activité de crédit
1. Caisse Centrale des Banques Populaires : 1921-1996, 75 ans d’histoire. 2. Ibid.
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Les mesures d’encadrement du crédit, qui entrent en vigueur de façon rapide en 1974, obligent les Banques Populaires à revoir leur fonctionnement et leur posent la question de la solidarité entre elles. En effet, ces
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mesures sont pour le groupe, des mesures globales, la Chambre Syndicale ayant la charge d’organiser le suivi de l’activité des banques, mais, aussi, de définir des règles de répartition des enveloppes globales de crédits supplémentaires autorisés. En 1974, cette situation provoque une réelle confusion au sein du groupe. À la fin de mars 1974, 31 banques ont dépassé leur autorisation, pénalisant ainsil’ensemble des banques :
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« Le principe de globalisation n’a d’autre sens que d’éviter aux Banques Populaires qui se trouvent engagées dans des opérations irréversibles, ou qui sont aux prises avec de graves problèmes de rentabilité ou de compétition locale, d’être dans l’obligation d’appliquer sans délai des mesures brutales pour parvenir à régulariser leur position ».1
Le système de globalisation permet à certaines banques de détourner les obligations en « présentant une situation de dépassement et de bénéficier aussi des avantages de la globalisation au plan national […] il n’est pas admissible que des dissimulations d’encours puissent continuer d’être pratiqué ».2 L’absence de discipline cache, en fait, les difficultés réelles rencontrées par les banques. Le système des réserves obligatoires est difficile à supporter. En 1974, 5 banques sont en grande difficulté pour différentes causes : le poids excessif des frais généraux, des pertes importantes, qui ne peuvent supporter la contrainte des réserves obligatoires sans mettre leur compte d’exploitation en danger. Le mécanisme de la globalisation bénéficie à ces banques par un jeu d’écritures sur les livres de la Caisse Centrale. Des réserves supplémentaires réelles sont dégagées et créent des intérêts qui, eux-mêmes, sont répartis entre les banques qui en ont besoin. En complément, la Caisse Centrale reprend certains engagements des banques. La marge du groupe se définit par la différence existante entre la limite globale qu’il autorise et la somme des limites individuelles des banques. Cette marge dégagée est utilisée en priorité auprès des celles dont le taux de pénétration est insuffisant ou qui connaissent un problème d’exploitation. Cela permet aux 5 banques en difficulté de dépasser leur autorisation individuelle ; ce dépassement étant imputé sur la marge du groupe. Ces autorisations se réalisent sous forme de contrat moral entre la banque et le groupe. Ces mécanismes redonnent de la souplesse aux banques. La situation est pilotée à la semaine par la Chambre Syndicale et, malgré ces mesures, en mars 1976, les deux tiers de la marge cumulée sont absorbés, et le groupe doit, une fois de plus, composer des réserves supplémentaires et prendre le risque de s’exposer à des pénalités de 1. ABFBP, PV Conseil syndical 17 juillet 1974. 2. Ibid.
232
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l’ordre de plus d’un milliard de francs !1 Pour retrouver de la souplesse, la Chambre Syndicale autorise en complément la cession de créances à court terme sous certaines conditions : quand c’est le seul moyen pour une banque de se dégager d’une obligation de réserve supplémentaire particulièrement lourde ; quand les créances ne peuvent être cédé qu’à des organismes extérieurs au groupe et si la Caisse Centrale est l’intermédiaire obligatoire. Il existe d’autres exemples de solidarité dans le secteur bancaire et particulièrement chez les banques coopératives. Comme pour les Banques Populaires, le Crédit Mutuel a subi la politique de l’État. Les nouvelles règles de fixation de quotas sont ressenties très vivement. Dès lors, en 1973, la Fédération Crédit Mutuel Alsace-Lorraine, Franche-Comté :
L’ensemble de ces mesures et mécanismes est suivi à la Chambre Syndicale par le Conseil Central de Crédit qui, en septembre 1976, voit ses prérogatives étendues à la sécurité des engagements, en complément de l’application des règles des contraintes monétaires pour la lutte contre l’inflation. Ses fonctions sont axées sur la sécurité préventive et la non-immixtion dans la gestion des banques. Mais très vite, et par nécessité, son rôle est renforcé pour une mission plus large : préserver les banques de tout entraînement excessif dans l’octroi de concours et protéger le groupe contre des défaillances graves, entraînant l’intervention du Fonds commun de garantie. Ces mesures sont prises après « une période marquée […] par un certain laxisme et par la survenance d’incidents de gestion parfois très sérieux au niveau de certaines Banques Populaires ».3 En complément à la mise en place de mesures de contrôle internes permettant aux banques de ne pas se présenter en ordre dispersées devant les autorités monétaires, les Banques Populaires tentent de desserrer le carcan en obtenant des enveloppes supplémentaires en direction des artisans. La dernière grande mesure, prise en 1985, va dans ce sens et annonce la fin de l’encadrement du crédit. La Banque de France autorise le groupe à ouvrir un marché interne de cession de droits de crédits qui aille au-delà des droits officiels. Ce marché est alimenté par les droits non utilisés des Caisses centrales, y compris celles 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 16 mars 1976. 2. A. Gueslin, Le Crédit Mutuel, Éditions Copur. 3. ABFBP, PV Conseil syndical du 15 septembre 1976.
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« instaure une bourse des potentiels qui doit permettre une aide des Caisses les plus sollicitées par les Caisses ayant des possibilités de crédits inemployés. Cette mesure ne résout pas le problème général du devenir du groupe et, de surcroît, elle s’avère bientôt sans objet faute d’offres ».2
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de la CASDEN. La politique d’encadrement du crédit est abandonnée progressivement pour laisser place, en échange, à l’obligation du respect de ratios de sécurité et à la création de ressources stables permises, entre autres, par l’émission d’emprunts obligataires. L’interventionnisme de l’État est lourd de conséquence pour les banques et particulièrement pour les Banques Populaires. « L’État a cru exercer un pilotage. Il ne l’a fait qu’en tolérant une bonne dose d’inflation, résultat du financement monétaire accru de l’économie comme de certains déséquilibres macro-économiques. Dans le même temps, on supprimait certains concours et on encourageait le développement des opérations sur le marché monétaire. C’est donc au total, un régime mixte de liberté et de contrainte, la liberté de fait l’emportant nécessairement de plus en plus sur la contrainte technique. »1 Pendant l’encadrement du crédit, la tendance ne peut être qu’à la baisse dès 1974. En revanche, la répartition entreprise/particuliers se modifie progressivement. Pour les particuliers, le court terme ne représente que 4 %, alors que le long terme passe de 20,2 % en 1974 à 23,2 % en 1977. Cette modification de la répartition des encours des particuliers est liée aux prêts désencadrés : prêts immobiliers conventionnés et complémentaires épargne logement. En fait, par la structure de leur clientèle, les Banques Populaires prennent du retard sur leurs concurrents dans le cadre des crédits désencadrés, qui ne représentent que 11 % des encours contre 26 % à la concurrence.2 Il y a à la base une faible représentation des particuliers, mais aussi un faible concours apporté par les Banques Populaires aux autres crédits exonérés pour les entreprises, notamment ceux liés à l’exportation. En %
1974
1975
1976
1977
Court terme
55,6
53,5
52,0
51,4
Moyen terme
22,7
28,8
22,4
21,2
Long terme
21,7
23,7
25,6
27,4
100
100
100
100
Total
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Tableau n° 19 : Ventilation des encours par durée pour les crédits de 1974 à 1977 Source : rapports annuels 1974 à 1978. 1. Jean-Pierre Daviet, Les Banques françaises de dépôts de 1920 à nos jours dans Les banques en Europe de l’Ouest de 1920 à nos jours, colloque de Bercy 7 et 8 octobre 1993. 2. ABFBP, rapport annuel Conseil syndical 1977, non publié.
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La période se caractérise par une grande stabilité des comptes débiteurs (12,4 % en 1979 et 12,6 % en 1985) et un développement marqué des crédits à moyen terme, soutenus par les crédits d’équipement. Les entreprises, quant à elles, utilisent plus facilement les comptes débiteurs que l’escompte : 13 % des crédits en 1984. Quant aux crédits à long terme, l’accroissement est lié au développement des crédits immobiliers. En 1985, 70 % du total des emplois du groupe va aux entreprises, 26 % aux particuliers et 4 % aux associations. L’année 1985 marque la fin de la baisse des parts de marché des Banques Populaires. Après plusieurs années de recul, elles réussissent à redresser la barre et à regagner du terrain. En % Part de marché
1981
1982
1983
1984
1985
4,27
4,03
3,63
3,58
3,59
Tableau n° 20 : Part de marché des encours moyens annuels des crédits des Banques Populaires de 1981 à 1985 Source : rapport annuel de 1985.
L’année 1985 est celle de la fin des années de restriction du crédit et la mise en place d’une nouvelle forme de régulation. Malgré tout, deux points restent préoccupants : le retard accumulé et la grande diversité entre les parts de marché des banques. Une nouvelle dynamique est amorcée en 1986. En termes de croissance, les Banques Populaires offrent un nouveau profil en s’imposant sur le marché des particuliers. Mais, si en volume d’activité, les Banques Populaires restent avant tout des banques de l’industrie et de l’artisanat, elles doivent faire face à une concurrence agressive des grands réseaux sur ces segments de clientèles, ce qui explique leur recul. Un recul qui n’est pas suffisamment compensé par l’activité sur le marché des particuliers.
Le choc de la crise économique avec le ralentissement de la production industrielle a des effets négatifs immédiats sur le résultat des Banques Populaires. Pour l’année 1975, le résultat brut régresse de - 17 % avant toute dotation. Le plafonnement de la croissance des crédits conjugué à une certaine baisse des taux de trésorerie pour permettre la relance économique ont restreint les marges des banques. Le changement de comportement de la clientèle, qui s’est repliée sur une épargne de sécurité alors que les taux de rémunération se maintiennent, augmente les charges sur compte de 19 %. Si, pour 1975, les effectifs ont été maintenus, différents mouvements
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Résultat et rentabilité
Crise, croissance et rupture : 1974-1986
235
sociaux provoquent des augmentations des frais du personnel de 22 %. En une année, les équilibres sont donc rompus, et pour les banques se pose clairement le problème du coefficient d’emploi, de la production administrative et commerciale, de l’augmentation de la trésorerie et de la relance des produits et services. Face à cette situation, la Chambre Syndicale recommande la réduction de la croissance des frais généraux et celles des ressources choisies. Le directeur de la Chambre Syndicale conclut son rapport de 1976 par : « la rentabilité finale est largement fonction de la qualité de nos emplois et de leur contrôle […]. Vivre encore quelques années au rythme de dotations aux provisions pour contentieux de 1974 et 1975 (respectivement 144 et 130 millions, soit 30 % de la marge avant dotation en 1975) serait se condamner à casser nos possibilités de développement technique et humain. Dans la mesure de nos marges, mieux voudrait, dans les prochaines années, investir davantage dans les équipements qualitatifs (qualité de l’encadrement, formation, système de contrôle) que dans la couverture des accidents graves (contentieux) ».1
L’ensemble du secteur bancaire est affecté par cette situation de façon plus ou moins prononcée. Les autorités monétaires, afin de suivre et de comparer les établissements, confirment par une décision-recommandation, en 1977, l’utilisation du ratio de solvabilité (rapport entre les fonds propres et le total bilan) et, à l’intérieur de ce ratio, celui des provisions libres (rapport de ces provisions sur total bilan). Sur cette base, en 1979, on distingue 3 groupes de Banques Populaires : ceux qui n’ont pas de problème (une dizaine), ceux qui pourraient satisfaire à ce ratio avec une discipline accrue et, enfin, les autres, soit 7 banques, qui doivent absolument renforcer leurs fonds propres. En millions de francs
1979
1980
1983
1984
1985
Total produits
7 731
10 116
23 358
26 439
29 113
Total charge
3 270
4 619
14 056
16 002
17 840
Marge bancaire
4 461
5 497
9 302
10 437
11 273
Frais généraux
3 546
4 257
7 331
8 257
9 249
Résultat brut
915
1 240
1 971
2 180
2 024
Résultat net
509
682
1 083
1 061
1 011
/
/
532
538
519
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Bénéfice de l’exercice
Tableau n° 21 : Comptes de résultats 1979 à 1984 Source : rapport annuel non publié 1985. 1. ABFBP, PV rapport annuel 1976.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Ces dix années de difficultés obligent les Banques Populaires à rechercher de nouvelles sources de revenu. C’est pourquoi les produits sur commission progressent de + 31,8 %. Ainsi, le pourcentage des commissions par rapport à la marge atteint 9,8 % en 1982, 11,95 % en 1983 et 13,45 % en 1984. Si les autorités monétaires, pour relancer l’économie et alléger les charges des emprunteurs, ont baissé le taux de base et les taux de prêts, il en est de même des taux d’épargne réglementés, notamment le Codevi qui passe de 7,5 % à 6,5 %. De ce fait, le coût des ressources clientèle passe de 6,39 % en 1982 à 5,74 % en 1984. Dans ce contexte, et en complément, les Banques Populaires continuent de renforcer la qualité du recrutement et de la formation, ce qui provoque un taux de frais généraux élevés. Le coût d’une écriture de traitement passe de 12,36 francs à 13,88 francs, soit + 12,3 % de 1983 à 1984. Certaines inflexions se confirment dès le 1er juillet 1985, des taux baissent, ceux, entre autres, du Codevi, à 6 %, celui du livret populaire, à 7 %, et le plan épargne logement à 7,50 %, certains comptes épargne logement, à 5,50 %. En revanche, pour les banques, le recours accru au financement obligataire fait augmenter de + 25 % la charge des ressources non monétaires. Évolution en %
1983/82
1984/83
1985/84
Marge bancaire
+ 11,9
+ 12,2
+8
Frais généraux
+ 14,9
+ 12,6
+ 12
-3
- 0,4
-4
Écart
Tableau n° 22 : Évolution de la marge bancaire sur les frais généraux de 1982 à 1985 Source : rapports annuels de 1983 à 1985.
La productivité stagne dès 1982, en grande partie à cause de l’augmentation des frais généraux. La productivité des traitements ne s’améliore pas et passe de 13,88 francs à 14,53 francs en 1985.
Sur le terrain la situation des Banques Populaires est contrastée. L’intervention du Fonds collectif de garantie est consacrée dans un premier temps à l’ouverture de guichets au bénéfice des banques de Lille, Marseille, Saint-Denis et Toulon. Cette politique de soutien à l’implantation dans des zones dites prioritaires est vite abandonnée au bénéfice d’interventions
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Situation des Banques Populaires : les moyens de l’exploitation
Crise, croissance et rupture : 1974-1986
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de sauvegarde de Banques Populaires en difficulté. Ainsi, en 1976, la Banque Populaire de Clermont-Ferrand doit faire appel au groupe. Le nombre d’intervention ne cesse de croître. Sans réellement parler de crise, le contexte économique, la restriction des crédits, l’augmentation du risque mettent en difficulté la plupart des banques, à un moment ou un autre. La personnalité ou le comportement de certains acteurs, parfois peu scrupuleux ou défaillant, vont obliger le président Malécot et le Conseil syndical à prendre des sanctions sévères. La situation dégradée de certains états-majors pousse à des mesures d’exclusion de dirigeants ou à la mise sous tutelle d’une banque par une autre, ce qui est le cas de la Banque Populaire de Troyes, qui se retrouve sous la direction de Metz en 1977. D’autres comme la Banque d’Escompte et de Crédit, celle d’Armorique, de Corse ou du Var se retrouvent brutalement en difficulté, par manque de provision sur risque, et font appel au groupe pour obtenir des cautions afin de compléter la couverture de risques. Dans ce contexte, les banques ont trois objectifs : continuer à ouvrir des agences pour rattraper leur retard, développer leur sociétariat pour renforcer leurs fonds propres, et s’adapter afin de renforcer leur productivité. Pour les guichets, le groupe cible les villes de plus de 50 000 habitants. 80 villes sont considérées comme prioritaires. Pour aider les banques, le FCG intervient à hauteur maximale de 2 millions de francs à 3 % sur deux ans. De 106 ouvertures en 1970, on passe à 88 en 1974, à 58 en 1975, dont plus de la moitié dans les villes de moins de 10 000 habitants. La crise économique est un frein à l’évolution de l’implantation des agences, mais cette conjoncture n’explique pas tout. Les ouvertures de guichets sont toujours sous couvert d’autorisations administratives. De ce fait, on constate un décalage très fort entre les banques inscrites, qui se développent peu, voire ferment des guichets, l’évolution très moyenne des Banques Populaires et le développement rapide du Crédit Agricole et du Crédit Mutuel dans les zones rurales ou à faible concentration de population. La réglementation du Conseil National de Crédit reste stricte sur les réseaux. Chaque groupe bancaire se trouve avec un quota d’ouvertures fait sur propositions. Ce qui suppose que ce dernier peut assumer le financement des créations demandées ; un premier frein pour les Banques Populaires. En 1984, les quotas sont définis à partir de deux critères retenus au niveau du développement : le degré de bancarisation et le taux de présence de chaque réseau. Comme le groupe Banque Populaire a choisi de prioriser les villes de plus de 50 000 habitants, les autorisations sont plus difficiles à obtenir puisque le taux de bancarisation est déjà élevé. Cumulant ces 2 handicaps,
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
le groupe obtient, en 1984, une autorisation de 8 ou 9 agences à répartir pour toutes les banques ! Nature
Unité
1981
1982
1983
1984
1985
1986
Sociétaires
milliers
951
1 097
1 236
1 382
1 507
1 636
Comptes Ordinaires
milliers
2 737
2 856
2 978
3 056
3 159
3 261
Effectifs
milliers
26 735
27 626
28 247
28 575
28 748
28 575
Guichets permanents
Unité
1 494
1 543
281 556
1 564
1 569
1 580
Guichets périodiques
Unité
244
251
254
259
261
262
GAB / DAB*
Unité
350
390
461
484
640
671
Tableau n° 23 : Activité et exploitation des Banques Populaires de 1981 à 1986
Les difficultés d’exploitation de certaines banques, trop petites, obligent le groupe à repenser la logique de territoire. À la suite, en 1984, de la reprise de la Banque Populaire de la Guadeloupe (ouverture sans lendemain) par la Bred-Banque Populaire, le Conseil syndical se penche sur le problème de la taille idéale et « incite les banques à réfléchir à des projets de fusion ou de rectification des frontières ».1 Ainsi, les Banques Populaires qui recourent au FCG sont l’objet d’une étude approfondie. En 1987, un plan géographique est mis en place, prévoyant que certaines banques très rentables pourraient absorber un sureffectif et des investissements technologiques supplémentaires. En 1988, 2 fusions se réalisent : la Banque Populaire de Clermont-Ferrand et celle de Montluçon donnent naissance à la Banque Populaire du Massif Central ; la Banque Populaire de l’Ouest et d’Armorique regroupe Rennes et Saint-Brieuc. D’autres projets sont en cours comme le regroupement d’Auxerre, Dijon, Nevers, mais aussi de la Banque du Berry-Orléans avec la Banque de Touraine et du Haut Poitou. Dernier point technique important, le développement informatique, qui est une nécessité. De lourds investissements pèsent sur l’exploitation des banques. Des investissements indispensables pour augmenter la productivité, suivre 1. ABFBP, rapport annuel 1986.
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Source : rapport annuel 1986 * avec Point Argent.
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les évolutions des produits et assurer le traitement de masse. Sous l’impulsion du président Yves Malécot, les banques se regroupent entre elles afin de développer des centres de traitements administratifs et informatiques. Ces centres de traitement régional (CTR) sont appelés « archipels » dans le langage commun. Ils ont 4 objectifs : répondre aux besoins de 3 à 6 banques ; travailler entre eux avec l’aide de la Caisse Centrale, afin d’assurer les flux et les échanges ; rentabiliser les investissements et favoriser des développements communs. Pour Yves Malécot, l’existence de ces « archipels » répond aux enjeux d’indépendance des banques, mais porte en elle la logique même de regroupement à plus ou moins long terme. Les autres banques, non citées dans ce tableau, possèdent leur propre centre de traitement. Ainsi, 21 banques sont regroupées dans les 6 CTR et 16 banques ont leur propre informatique, dont les 4 banques parisiennes, Saint-Denis, Vincennes, Versailles, Montrouge.
À la conquête des parts de marché Le ralentissement économique et le fléchissement des résultats font apparaître, pour les banques, de nouveaux foyers de risques. Les banques s’adaptent et mènent leurs réformes structurantes, touchant le contrôle des risques, l’apparition du ratio de solvabilité, l’adoption de nouvelles règles comptables harmonisées. Des mutations d’autant plus difficiles pour un groupe très décentralisé comme celui des Banques Populaires, mais incontournables pour affronter les risques et les obligations de transparence.
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L’ouverture du marché de l’artisanat à la concurrence En 1974, pour 34 banques, on recense 62 sociétés de caution mutuelle pour l’artisanat (SOCAMA), lesquelles couvrent 80 départements et 22 000 adhérents, pour un encours de 600 millions de francs. L’évolution du crédit à l’artisanat est liée directement à leur développement. Les Banques Populaires ouvrent leur Conseil d’administration aux présidents des Chambres de Métiers. Les SCM recouvrent une réalité complexe. Elles sont classées par catégorie, nationale ou régionale, et leurs interventions peuvent être multiples : à court terme, en relation avec l’ONIC, pour les groupements d’achat, en caution d’adjudication de coupe de bois ; à moyen et long termes, pour les crédits en relation avec la Caisse Nationale des Marchés de l’État, les opérations de crédit-bail… Depuis dix ans, ce modèle se développe rapidement, notamment pour le crédit immobilier, avec les SOCAMI. Même si ce développement semble être en faveur du groupe, les
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SCM ne sont pas attachées aux Banques Populaires et peuvent travailler avec le réseau bancaire qu’elles souhaitent. De ce fait, le groupe obtient le soutien des pouvoirs publics afin de garder les liens privilégiés avec les SOCAMA et les SOCAMI dans chaque banque, laissant ainsi les SCM spécifiques et nationales s’organiser différemment. La crise frappe violemment le secteur de l’artisanat, et en 1974, des mesures sont prises pour aider les entreprises en faillite, en particulier celles du secteur du bâtiment. Dans ce cadre, les Banques Populaires accordent des prêts à moyen terme aux artisans en mesure de redresser leur situation, avec un taux de 2 % de bonification et jusqu’à concurrence de 75 % des créances impayées produites à la faillite du donneur d’ordre. Ces prêts sont désencadrés au niveau local et entrent dans la globalisation groupe. Pour le groupe, ces mesures sont de l’ordre de la « solidarité professionnelle et sociale remontant aux origines des Banques Populaires ».1 Le Crédit Hôtelier met en place des « clubs régionaux » d’échanges au profit de la petite et moyenne hôtellerie, réalisant des enquêtes, des colloques, développant leur collaboration avec les représentants régionaux. L’enjeu pour les Banques Populaires est à la fois, comme nous l’avons vu, de suppléer au plafonnement des avances du FDES, qui tend à disparaître, et faire face à de nouvelles concurrences, comme celle, par exemple, du Crédit Agricole. Celui-ci s’engage fortement dans les « contrats de pays » pour « soutenir la ruralité ». Il accompagne l’implantation des populations dans les villes moyennes en pratiquant activement, avec les autorités locales, la mise en place de plan d’aménagement local. En 1977, la part des prêts réalisés en nombre sur les fonds des Banques Populaires est supérieure à celle faite sur ressources empruntées et à celle sur les fonds du FDES. Face au Crédit Agricole, la politique des Banques Populaires est une politique de terrain : présence dans les chambres de métiers, un responsable artisanat dans toutes les banques, participation à des formations, lancement du prix de gestion pour les entreprises artisanales à double niveau régional et national. En 1978, les modalités de financement de l’artisanat ne correspondent plus aux besoins des artisans. De ce fait, le crédit à l’artisanat est réformé par le Trésor public. Cette réforme a pour but de « mixer » les sources de prêts aidés. En fait, elle entérine les pratiques des Banques Populaires qui offrent plusieurs prêts aux artisans en fonction des ressources et du désencadrement. À présent, le mixage interne ne sera pas connu du client. Cette réforme a pour priorité l’unification des pratiques d’accès au crédit sur tout le territoire. Mais 1. ABFBP, rapport annuel 1976.
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elle bénéficie aussi au Crédit Agricole, qui peut pratiquer ces prêts dans toutes les communes de moins de 7 500 habitants, car le Trésor public estime que le réseau Banques Populaires n’est pas présent dans les villes moyennes. Prêts Ancien régime : FDES Fonds BP Emprunts Nouveau régime : Prêts aidés Prêts non aidés Total
1978
1979
1980
1981
586,7 796,2 390,8
58,2 / 32,8
/ / /
/ / /
/ /
2 104,1 396,6
2 694,6 507,6
3 306,3 492
1 773,7
2 588,7
3 202,2
3 798,3
Tableau n° 24 : Nombre de prêts à l’artisanat en fonction du financement de 1978 à 1981 Source : rapport annuel de 1978 à 1981.
Les Banques Populaires se voient confirmer, malgré la présence du Crédit Agricole, le rôle de banque de l’artisanat, mais à quel prix ? Car cette politique se développe au détriment du marché des particuliers. En 1979, 50 % des prêts sur les fonds du FDES sont désencadrés, bloquant ainsi tout autre possibilité de désencadrement. Les banques doivent faire des arbitrages internes qui seront lourds de conséquence pour l’avenir. En effet, certaines vont jouer pleinement le jeu de l’artisanat et d’autres s’en détachent afin de se tourner vers le marché des entreprises et des particuliers. Millions de francs Ancien régime : FDES Fonds BP Emprunts
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Nouveau régime : Prêts aidés Prêts non aidés Total
1978
1979
1980
1981
2 433 1 916,4 1 051,7
2 020,6 1 366,3 1 081,2
1 626,5 839,7 1 039,4
1 210,8 420,1 954,2
/ /
2 143,9 368
4 366,8 681,2
6 975,5 925,9
5 401,1
6 980
8 553,6
10 486,5
Tableau n° 25 : Montant des prêts à l’artisanat en fonction du financement de 1978 à 1981 Source : rapport annuel 1982.
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Le leadership est confirmé et les Banques Populaires font preuve d’innovation : des plaquettes Créer une entreprise artisanale, Mieux gérer votre entreprise artisanale ont été distribuées chacune à plus de 130 000 exemplaires, alors que les concours pour les prix de la Gestion artisanale ont déjà, en trois ans, valorisé 3 400 artisans. Mais les premiers déséquilibres apparaissent. Les Banques Populaires ne détiennent que 55 % des comptes personnels des artisans. De ce fait, une campagne Mieux gérer ses économies, constituer un patrimoine pour ses vieux jours est lancée. « Un tel effort absorbe à lui seul depuis trois ans, la moitié des possibilités d’accroissement des crédits […] On semble avoir atteint les limites de l’équilibre, car une telle contrainte oblige notre réseau à des arbitrages extrêmement sévères sur ses clientèles, susceptibles de fausser progressivement la politique du développement commercial de nos établissements. »1
« La dégradation progressive, au plan national, des relations avec les représentants de l’artisanat et la mesure de banalisation, dès 1985 des prêts bonifiés à l’artisanat »2 rendent le contexte particulièrement difficile. Le projet présenté par Pierre Bérégovoy en 1985 a pour but de faire pression sur les taux et de baisser le coût de la bonification pour l’État. Pour 1985, pour 8 milliards de francs de prêts bonifiés prévus, 50 % sont réservés aux Banques Populaires et au Crédit Agricole, les 4 milliards de francs restant sont mis en adjudication. Le groupe participe à l’adjudication afin d’augmenter l’enveloppe. En 1985, 2 450 000 personnes, soit 10 % de la population active représentent 850 000 entreprises : un tiers est cliente de la Banque Populaire, 70 % sont sociétaires. Leur situation n’est pas favorable ; les artisans se heurtent au développement des centres-villes et des supermarchés. Les Banques Populaires, grâce à leur histoire, leur expérience et leur implication restent leur première banque. Elles mettent en place, en 1985, CREDIRECT, un prêt de 100 000 francs sur cinq ans pour l’achat de matériel, en simplifiant les procédures. Ce prêt peut être obtenu en une semaine. Les SOCAMA, pilier indispensable du développement des artisans, sont 78 en 1989, avec 210 000 sociétaires, et cautionnent 70 % des encours des crédits à moyen et long terme.
Le crédit dispensé aux entreprises l’est d’une manière dispersée, puisque interviennent les Banques Populaires, la Caisse Centrale et le Crédit Hôtelier. 1. ABFBP, rapport annuel, 1983. 2. ABFBP, PV Conseil syndical, 19 décembre 1984.
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Le malaise des entreprises
Crise, croissance et rupture : 1974-1986
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Quand on parle du secteur des entreprises en France, on s’attache surtout à sa particularité, sa composition d’entreprises moyennes. En effet, si l’on considère qu’un établissement de 500 salariés est une grande entreprise, celles-ci représentent 37 % des effectifs industriels en 1962, 45 % en 1974 à la suite d’un mouvement important de concentration, puis 38 % en 1983 pour atteindre 21 % en 2001.1 Les pouvoirs publics vont multiplier et amplifier les mesures de prêts bonifiés concernant les investissements, la création d’emploi, l’exportation, les économies d’énergie. Les prêts sont consentis par de nombreux établissements financiers spécialisés. Les enjeux pour les Banques Populaires sont très importants. Elles doivent définir leur place sur un marché dont les risques sont aussi d’ordre politique, avec de vastes plans de restructuration du tissu économique dans certaines régions très touchées. La politique de décentralisation bénéficie surtout aux villes situées entre 150 et 200 kilomètres de Paris. La crise, quant à elle, redistribue le tissu industriel entre secteurs traditionnels, PME et grandes entreprises. La Banque de France recense les entreprises bénéficiant de crédits supérieurs à 200 000 francs. Sur 143 000 bénéficiaires, 12 % sont clientes de la Banque Populaire. Mais la présence du groupe est très différenciée selon les secteurs d’activité. Ainsi, les parts de marché des Banques Populaires sont de 5,70 % dans l’énergie, 8,72 % dans les transports, 24,77 % dans la mécanique 15,90 % dans la chimie, et 24,76 % dans l’industrie du bois. Tout comme pour l’artisanat, les Banques Populaires renforcent et développent des liens importants avec les secteurs en organisant des rencontres, en diffusant des bulletins d’information. En 1977, lors du congrès du Crédit Populaire de France, à Nice, un plan de soutien aux entreprises est présenté. Au titre de l’assistance, les Banques Populaires diffusent Le Guide du Créateur et ouvrent des « bureaux d’accueil » animés par des cadres compétents en gestion financière. Pour la période de lancement, ils organisent des concours régionaux pour les créateurs d’entreprises afin de les valoriser. En complément, les banques, sur le terrain, s’investissent dans les structures de développement régionales : les SOFIMAC, sociétés d’investissement, de participation et d’expansion régionale. Pour soutenir les industriels, les pouvoirs publics développement les crédits à l’exportation, simple palliatif dans un marché intérieur atone et tentative de rattrapage du retard français à l’extérieur. Cependant, si les banques peuvent distribuer
1. Jean-François Eck, Histoire de l’économie française depuis 1945, 7e édition, A. Colin.
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ces aides, leur absence de compétences les freine dans le développement du crédit à l’exportation, malgré l’installation progressive de bureaux de la Caisse Centrale dans toutes les capitales européennes. Toutes ces actions se mettent en place grâce à la plate-forme d’experts, d’ingénieurs-conseils de la Chambre Syndicale au sein de l’IFPPME (Institut français de promotion des PME), qui sert de plaque tournante. De 1966 à 1976, 2 500 entreprises font appel à ses services. Elles ont pour 36 % un effectif de 1 à 20 personnes, 30 % de 21 à 50, et 20 % de 51 à 100 personnes.
Face à cette situation, les banques se retrouvent au cœur de la tourmente, entre un État dirigiste et une concurrence accrue. 1980 est l’aboutissement de deux ans de batailles perdues, avec la création, par l’État, du CEPME 1. PV Conseil syndical du 20 février 1979.
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Par le soutien à l’économie, à la conversion des activités, au redéploiement industriel, les pouvoirs publics, face à la prolifération des structures d’aide aux entreprises, poussent à la banalisation du marché bancaire des PME. Ainsi, la commission Mayoux propose la banalisation des crédits d’équipement, l’installation du « crédit global d’exploitation » et l’information réelle du coût du crédit. Face à la menace, le régionalisme des Banques Populaires est la meilleure réponse. D’où l’objectif d’installer, dans toutes les banques, une direction spécialisée. De la même manière, elles accentuent leur rôle dans les nouveaux financements spéciaux destinés aux PME et à la création de fonds communs de placement de valeurs régionales. Pour faciliter le soutien des PME à l’exportation, la Caisse Centrale a créé, en 1977, PRAMEX (Société française de promotion et d’animation des marchés extérieurs). Mais, malgré ces efforts, les pouvoirs publics doutent de la possibilité des Banques Populaires à pouvoir assumer le rôle nécessaire auprès des PME. La menace est bien réelle, les mesures de la commission Mayoux ne sont qu’un avant-goût des intentions des pouvoirs publics. Les différents travaux qu’ils ont engagés bousculent violemment les Banques Populaires. Face à ces menaces, Yves Malécot reconnaît que, malgré les efforts réalisés depuis vingt ans ans, « [ils] ne sont pas à la hauteur des problèmes à résoudre, ni des moyens considérables mis en place par la concurrence grâce à un mouvement de solidarité intense. Pour ce qui est de notre groupe – et face à ces percées fulgurantes – il a progressé à la vitesse d’un escargot ».1 Au début des années 1980, c’est dans la bataille des PME, projets, discussions, plans émanant des professionnels et des pouvoirs publics que se joue, en partie, l’avenir des Banques Populaires.
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(Crédit d’équipement des petites et moyennes entreprises), dont la réalisation dépend de la fusion du Crédit Hôtelier Commercial et Industriel, de la Caisse Nationale des Marchés de l’État et du groupement financier de la Confédération des PME. Les négociations menées par le président Barre se résument à l’apport d’actifs des deux tiers, soit 561,9 millions de francs du Crédit Hôtelier au futur CEPME. Ce qui fait une participation pour le groupe de 36,14 % dans le capital. Parallèlement, les actifs et passifs substantiels ont été maintenus au Crédit Hôtelier, qui a changé de raison sociale, et qui devient Banque Populaire Fédérale de Développement. Celle-ci permet de servir un service d’affacturage et de crédit-bail. En fait, le fonctionnement de ces établissements et la participation du groupe au CEPME ne sont pas satisfaisants. En 1984, le président Martineau est obligé de constater que la Banque du Développement est fortement immobilisée à hauteur de 712 milliards de francs pour un montant de fonds propres de 764 milliards de francs. Ces immobilisations sont, pour une grande partie, la conséquence du protocole d’accord avec le CEPME. Le président Martineau entame donc des négociations avec les pouvoirs publics afin d’obtenir la cession d’une part importante de la participation de la Banque Fédérale du Développement dans le capital du CEPME pour le ramener de 35,6 % à 10 %, et l’interdiction pour cette banque de réaliser des prêts à moyen et long terme. Les résultats parlent d’eux-mêmes : 1980, - 33,2 millions de francs ; 1981, - 57,6 millions de francs ; 1982, - 32,7 millions de francs. Le Conseil syndical décide donc, dans un premier temps, de la recentrer sur son activité, en cédant Frantel, la Tour Olivier-de-Serres et 3 agences à la BICS-Banque Populaire. En complément, la Banque Fédérale du Développement doit se concentrer sur son activité de crédit-bail et d’affacturage. L’activité de France-Voyages, 12 agences de voyage en France est abandonnée. Cependant, la Banque Fédérale du Développement n’est pas dissoute, car Jean Martineau ne veut pas transférer le reste de ses activités à la Caisse Centrale au risque de la voir se disperser. Alors que la situation semble se rétablir en 1987, la Banque Fédérale du Développement à la suite de 2 incidents graves où sa garantie était engagée – le dépôt de bilan d’une entreprise très engagée en affacturage avec un passif de 60 millions de francs, et une affaire importante du Sentier, où la banque a acheté de fausses factures – perd 40 millions de francs ! Le directeur général de la banque démissionne. La Banque Fédérale du Développement ne peut rétablir la situation et le Conseil syndical décide la fusion avec la Caisse Centrale, le 27 avril 1988.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Être reconnu sur le marché des particuliers La création des ACEF, l’intégration de la CASDEN-Banque Populaire sont les points d’appui de la conquête. Comme pour les autres segments de la clientèle, la crise brutale survenue à la suite du choc pétrolier et ses conséquences immédiates modifient les comportements. C’est ainsi que l’envolée du marché des particuliers et, notamment, la progression des ressources, s’infléchie en une année. Les dépôts des particuliers ont un taux de progression de + 12 % de 1973 à 1974 au lieu de + 30 % l’année précédente ; sont touchés en premier les comptes particuliers et l’épargne logement. L’adaptation et l’innovation en termes de produits et services vont être la clé du développement. Aux yeux des dirigeants, les actions fondamentales se situent dans l’esprit coopératif par des accords avec les organisations mutualistes de l’Éducation nationale et le développement de l’ACEF, car pour le Conseil syndicale :
Le groupe Banque Populaire prend le contre-pied de la société de consommation de masse et s’oriente vers le communautarisme. Innovante et avantgardiste, cette politique est porteuse d’avenir, mais à des degrés divers, car l’implication des réseaux commerciaux doit aller plus loin qu’une simple distribution de produits. La CASDEN-Banque Populaire est l’un des plus beaux succès de cette période. Le rythme des adhésions est de l’ordre de 1 800 par mois fin 1975. En 1976, il y a 60 000 adhérents sociétaires qui disposent de 300 millions de francs de dépôts et de 268 millions de francs d’emplois Banques Populaires, sous la marque CASDEN. Ce nouveau schéma se réalise à travers des rencontres, des colloques qui permettent de réorienter les demandes vers les banques qui, outre les prêts, offrent un vrai service bancaire que ne peut apporter la caisse de la CASDEN. En s’éloignant du Crédit Mutuel, elle a perdu le bénéfice du livret A et des avantages qui y sont liés, mais elle gagne en contrepartie l’appui actif du réseau des Banques Populaires. Le succès est incontestable, le rythme d’adhésion annuel est de l’ordre de 2 500 en 1978, au total 9,31 % de cette population
1. Rapport annuel 1978.
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« Cet enjeu est d’autant plus important […] que c’est un des éléments de pénétration du marché des particuliers dans les prochaines années, mais par des voies nouvelles conformes à la manière “d’être” et de “faire” qui doivent caractériser l’image dans l’avenir […]. Il s’agit finalement de favoriser l’organisation et l’animation de “cellules de consommation” autour de nos banques dans une dynamique socioprofessionnelles. »1
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active est cliente.1 L’encadrement du crédit la freine dans son développement, mais les Banques Populaires apportent un complément intéressant. En 1984, la CASDEN représente 379 054 sociétaires avec 50 000 nouveaux sociétaires par an. Dans la même logique, les ACEF continuent à se développer et regroupent 140 000 adhérents.
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Reste que le développement de ces deux piliers ne suffit pas à assurer la diversification des banques du groupe. Sur le reste du marché des particuliers, elles vont tenter d’imposer leur image de banque à vocation sociale. Ainsi, elles se lancent dans un produit à leur image, le LEM (livret épargne manuel), proposé par les pouvoirs publics en 1977. Il est destiné aux salariés âgés de trente ans à qui, après une phase d’épargne de cinq ans, il permet d’avoir les ressources nécessaires pour essayer de créer une entreprise. Dans le même ordre d’idée, elles s’orientent activement sur les nouveaux produits pour l’accession à la propriété. Les Banques Populaires n’ont pas l’autorisation de distribution des PAP du Crédit Foncier et du Crédit Agricole. La mise en place en 1982 du LEP, livret d’épargne populaire, par son mécanisme, est ressentie par les Banques Populaires comme un effort pour la collectivité, puisque les fonds sont collectés pour la Caisse des Dépôts, dont la rémunération couvre à peine la gestion.2 En contrepartie, en 1982, les pouvoirs publics étendent la distribution des PAP à toutes les banques, et les prêts conventionnés au logement sont désencadrés. En 1983, les particuliers apportent 55 % des ressources, 28 % des emplois ; la part de marché des dépôts à vue est de 7,35 %, 8,20 % pour l’épargne logement, 2,2 % pour le LEP, 4,82 % pour le Codevi.3 Face à la banalisation, le groupe a joué la carte de la diversité, avec la création de nombreux produits spécifiques grâce au soutien de leur Caisse Centrale (Moisson, Messidor, 13 Sicav, 25 FCP, assurance-vie…). La conquête du marché des particuliers va loin dans sa diversification. Les réseaux bancaires se lancent dans l’offre de nouveaux produits, même non bancaires. Les Banques Populaires avec le Crédit Hôtelier se lancent dans l’offre de produits de voyage ! Au même titre, d’ailleurs, que le Crédit Agricole. ITINERA est un GIE, créé en 1976, de 8 agences de voyage, filiale de 23 Banques Populaires qui diffusent des produits sous une marque commune. En 1973, 170 millions de chiffre de vente, dont 20 % par les banques… une aventure sans lendemain.
1. Rapport annuel 1978. 2. Rapport annuel 1983. 3. Rapport annuel 1984.
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En 1983, face à une forte dispersion des produits et de l’offre, la Chambre Syndicale recommande vivement aux Banques Populaires la diffusion du « Compte Plus et Mieux » ; l’objectif de cette première convention bancaire est de vendre aux clients un lot minimal de produits et services : compteschèques, droit à un découvert représentant quinze jours de salaire, assurance décès… Mais la concurrence n’est pas en reste et s’accélère avec l’amélioration des conditions économiques, le développement de l’épargne populaire, le marché bancaire et, particulièrement, l’équipement des particuliers. On parle déjà de multi-bancarisation, et les débuts des sociétés de crédit à la consommation servent de produit d’appel et de conquête : CETELEM, CORTAL SOFINCO… Quant à la Société Générale, elle lance sa banque de fonctionnaires ; les produits en assurance sont présents dans toutes les banques. Le marché des jeunes devient la nouvelle croisade. Les Banques Populaires lancent MC2 en octobre 1985. Autre produit de conquête et vraie réussite du groupe, l’assurance-vie Fructivie, qui est créée en 1983, au départ, avec CARDIF. À la fin de 1985, l’encours est de 1 milliard de francs ; en 1987, il atteint 3,6 milliards de francs. Fructibon, Fructivie, Fructi-avenir, Fructirente, Fructiretraite, la gamme des Fructi devient le fer de lance de la conquête du marché des particuliers.
Chapitre 11
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L’ouverture : 1987-1999
L’encadrement du crédit masque la réalité complexe du secteur bancaire. La loi n° 84-46 du 24 janvier 1984 relative à l’activité et au contrôle des établissements de crédit met les Banques Populaires sous un régime juridique commun aux autres établissements. La tutelle du ministère des Finances est allégée : l’agrément pour la suspension d’un conseil d’administration, la création ou la fusion de banques est supprimé ; sont abrogés l’agrément pour la dévolution de l’actif d’une banque liquidée, la modification de statuts, les interventions du fonds collectifs, les agréments du commissaire du gouvernement sur les règles générales de gestion des excédents de trésorerie des banques et sur les décisions du Conseil Central de Crédit.1 Le rôle d’organe central impose à la Chambre Syndicale la garantie de liquidité et de solvabilité du groupe ; elle assume, de ce fait, la garantie des dépôts de la clientèle, la bonne fin des emprunts émis par les banques et la Caisse Centrale. Les émissions d’emprunts, de titres, créances lui sont soumis pour autorisation.2 Au-delà des textes, la loi bancaire de 1984 crée les conditions normales de concurrence entre les établissements et donne un cadre universel. Les banques mutualistes gardent leurs spécificités. C’est l’acte de naissance de la banque universelle à la française. En complément, l’ouverture du marché entamé en 1977, consacrée par une directive de l’Union européenne de 1989, établit la reconnaissance mutuelle des agréments. La conséquence directe de ces réformes est la concurrence entre les établissements nationaux et entre les banques au niveau international. Ce contexte provoque un mouvement d’arrêt du système bancaire français. 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 26 mars 1987. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 22 septembre 1993.
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« Le renforcement de la concurrence a résulté de la réforme du système bancaire à partir de 1984, de l’intégration européenne et de l’internationalisation de l’activité bancaire ainsi que la globalisation de celles-ci. Il s’est accompagné d’une réduction prononcée et ininterrompue des marges bancaires depuis 1986 […] »1
Autre point important de cette décennie, le principe du « ni-ni », ni tarification, ni rémunération. Cet échange basé sur la gratuité établit une relation déséquilibrée qui a pour effet pervers de voir les prix des services augmenter très rapidement. De ce fait, de 1986 à 1995, ces prix augmentant de 89 % alors que les prix à la consommation eux ont progressé de 27 %. Autre phénomène constaté, la non-tarification semble être un des freins de la baisse des taux bancaires, car la part des commissions bancaires dans le PNB est de l’ordre de 22,5 % en 1994 en France, alors qu’elle atteint 34,3 % aux ÉtatsUnis et 43,2 % en Grande-Bretagne.2
Changement de style : conséquences de la déréglementation Sur cette dernière période, jusqu’en 1999, deux hommes aux profils différents et complémentaires se succèdent à la tête du groupe Banque Populaire : Jean Martineau, arrivé en 1983 après avoir été président de la Bred-Banque Populaire, puis Jacques Delmas-Marsalet, né à Bordeaux en 1936, diplômé de l’Institut d’études politiques et élève de l’ENA. Ce dernier entre au Conseil d’État en 1965 où il exerce différentes fonctions. En janvier 1983, il devient directeur général adjoint de la Caisse des Dépôts et Consignations, chargé des activités bancaires et financières. Il est promu conseiller d’État en 1987.3
Les dirigeants : rupture et continuité
1. www.senat.fr, rapport Sénat : commission des Finances – rapport 52 – 1996/1997. Titre : Banques : votre santé nous intéresse, président de la commission, Alain Lambert. 2. Ibid, extrait rapport de la commission bancaire de 1995. 3. Président d’honneur du groupe Banque Populaire, membre du Conseil d’État honoraire, membre du Conseil National du Crédit et du Titre depuis 1990, du Comité de la réglementation bancaire, du collège de l’Autorité des marchés financiers.
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Lors de sa première réélection, en juillet 1986, Jean Martineau, en déclaration de programme, réaffirme sa volonté de défendre le respect de l’autonomie de gestion des banques : « Leur statut de personne morale indépendante doit être respecté et il [le président] se garde d’intervenir dans le fonctionnement interne des banques. » Et d’ajouter pour maintenir l’équilibre de l’institution « la cohésion du groupe ne doit pas être mise en cause. Céder au laxisme ferait
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courir le risque d’une perte d’indépendance ». Si le principe de solidarité entre les banques est réaffirmé, il lui paraît important de faire évoluer les pratiques, de restaurer la confiance et de parvenir à « un partage des profits équitable, sans pour autant négliger le rôle national et international de la CCBP ». Afin de renforcer le rôle de celle-ci, il souhaite supprimer les doublons d’activité entre les deux organismes centraux, notamment en formation, en communication, en informatique, et conduire une politique cohérente de développement des filiales. Pour réaliser les objectifs de ce nouveau mandat, Jean Martineau se positionne clairement sur trois points : résorber les sureffectifs – « il faut aborder avec courage et détermination […] Chaque Banque Populaire doit analyser sa situation avec lucidité » ; l’informatique reste un sujet épineux et complexe et la « définition d’une politique, dite des archipels (initiée par Yves Malécot), semble ouvrir la voie à des solutions acceptables » ; le dernier point essentiel est une réflexion approfondie sur les circonscriptions des banques.1 En octobre 1989, Jean Martineau prépare sa succession à la lumière des expériences de ses prédécesseurs, et notamment la période difficile de la succession d’Henri Barre. Pour répondre aux attentes du ministère de tutelle, le candidat doit avant tout être apolitique, et en mesure de dialoguer avec l’État : en effet, « quelle que soit la couleur politique du gouvernement, l’État exerce une forte emprise, législative et administrative, sur la profession bancaire »2 ; avoir une large culture internationale et financière, être motivé et disponible, accepter la procédure d’élection et ses contraintes. Le président Martineau choisit son successeur : Jacques Delmas-Marsalet. Après lui avoir fait une proposition en juillet 1989, le ministère des Finances, la direction du Trésor et de la Caisse des Dépôts ont donné un avis favorable. Malgré tout, il existe encore deux freins possibles : qu’« après avoir acquis une meilleure connaissance du groupe, J. Delmas-Marsalet [puisse] renoncer », et « que le Conseil syndical [puisse] ne pas voir en lui le président souhaité ».3 De ce fait, dans le calendrier, Jacques Delmas-Marsalet devient conseiller du président au 1er novembre 1989. Les élections se déroulent le 4 juillet 1990 et entérinent ce choix. Lors de son élection, Jacques Delmas-Marsalet présente un programme de politique générale bien différent de son prédécesseur. En effet, il aborde et centre son discours sur les économies d’échelle. Pour les centres infor1. ABFBP, PV Conseil syndical du 9 juillet 1986. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 2 octobre 1989. 3. Ibid.
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matiques, CTR, il envisage un nouveau regroupement qui serait le système communautaire de référence, remettant ainsi en cause le principe des « archipels ». À propos des fusions, il souhaite que « lorsque des fusions s’avèrent nécessaires, elles soient décidées et réalisées au moment opportun, sans attendre qu’il soit trop tard ».1 Mais c’est sur la politique internationale du groupe que Jacques Delmas-Marsalet est le plus offensif. En effet, il envisage de signer, via la Chambre Syndicale, des accords internationaux qui engageraient l’ensemble des banques. Mais cette possibilité n’est pas prévue dans les textes régissant le groupe. Quant aux moyens généraux de sa politique, J. Delmas-Marsalet « préconise une tarification progressive des services, et notamment des moyens de paiement, en précisant que cela exigera, de la part des Banques Populaires, un important effort pédagogique auprès de la clientèle ».2 Derniers points important à ses yeux : la communication est fondamentale, et la vie et l’animation du sociétariat ne doivent pas se résumer à l’assemblée générale et doivent s’exprimer dans d’autres réunions au niveau des agences. Ainsi, le nouveau président inscrit le groupe Banque Populaire dans une nouvelle dynamique, un mélange de centralisme, de recherche de productivité et d’agressivité commerciale tout en cherchant à préserver les fondamentaux décentralisés et coopératifs des Banques Populaires.
La vie du groupe Banque Populaire, son organisation surtout son animation sont au cœur de nombreux débats et enjeux. Comment concilier l’indépendance des banques et les nécessités d’une certaine forme de centralisme poussée par la recherche d’économie d’échelle, une image de marque cohérente et unique ? Comment, en d’autres termes, faire d’une multitude et de la diversité une force de développement ? Le président Martineau va s’attacher, par sa légitimité d’ancien président de banque, à mettre en place plus de centralisme et réorganiser les rôles des organismes centraux. Cette politique est renforcée dès 1991 avec une Caisse Centrale qui concilie compétitivité des services rendus aux banques et rentabilité des capitaux. Le renforcement de la coopération entre les banques modifie la vie du groupe. Ainsi, dans le domaine de l’informatique en 1991, les clubs utilisateurs IBM, Bull et Nixdorf se regroupent pour donner naissance au CLIP. Ce club s’adresse à l’ensemble des banques et filiales afin de normer les méthodes et 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 4 juillet 1990. 2. Ibid.
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Évolution des statuts et vie fédérale
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les structures de base. La démarche de deux centres informatiques CARSO et CERIUS, est intégrée dans un protocole de huit ans afin de mettre en place une base commune. Des logiciels de traitement de payes, de comptabilité ou de conservation des titres (DEFI) s’imposent à tous. Le centralisme régional se développe aussi entre les banques pour d’autres fonctions concernant les services de production ou des « pools de risque » dans les secteurs durement touchés par la crise économique. Comme annoncé, le réseau des Banques Populaires continue de fusionner en fonction des situations. Après Clermont-Ferrand et Montluçon, après Nice et Toulon, Rennes et SaintBrieuc, Orléans et Tours, puis Auxerre, Dijon et Nevers, c’est en 1992 l’aboutissement de la scission-absorption de la Banque Populaire de la Saône-et-Loire et de l’Ain, à Mâcon, qui n’avait pas de moyens suffisants pour se développer. Elle est partagée entre les banques voisines de FrancheComté, de Bourgogne, de Savoie et de Lyon. Ces mouvements de fusion, au fil de l’eau et des circonstances, se réalisent par nécessité face à des banques dont le développement dépend trop du Fonds collectif de garantie. La solidarité est aussi financière. Ainsi 5 banques bénéficient en 1992 de l’aide du Fonds, soit pour une aide au développement, à la suite d’une fusion ou pour retrouver un équilibre comme la Banque Régionale d’Escompte et de Dépôts, qui par ses engagements s’est retrouvée en grande difficulté. C’est aussi pour cette raison qu’en juin 1992 la Chambre Syndicale, s’appuyant sur la loi bancaire de 1984 et son rôle comme responsable de la solvabilité du groupe, impose dorénavant à toutes les banques son agrément pour les opérations directes ou indirectes de prise d’extension ou de cession totale ou partielle de participations dans le capital d’entreprises financières. En 1994, l’effort est porté sur les filiales de la Bred-Banque Populaire et de la Caisse Centrale, qui se regroupent autour de quatre pôles : l’épargne salariale avec Interépargne, les contrats collectifs de retraite et de prévoyance avec Prospérité et Prépar-Vie, l’ingénierie financière avec la SPEF et CFEP, l’ingénierie patrimoniale et internationale avec la Banque Populaire du Luxembourg et le réseau Pramex.
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Stratégie et développement En 1984, le groupe s’est doté d’un premier plan de développement sur cinq ans qui a pour objectif de renforcer ses parts de marché, ses fonds propres et l’imposer au sein de la communauté bancaire. Ambitions 93, élaboré par les Banques Populaires, est lancé en mars 1990. En comparaison, le projet Crédit Agricole a intitulé son plan Exceller dans nos métiers, gagner en Europe, dans lequel on retrouve différents points communs : responsabiliser
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les banques régionales, regrouper les moyens, fusionner des établissements si nécessaires et adapter les principes mutualistes en actions. Ce projet se termine par une phrase : « notre ambition, être une banque européenne à vocation mondiale ».1 Mais le président Martineau réfute l’idée de suivre l’exemple du Crédit Agricole sur la constitution de « grandes caisses » locales. De ce fait, le projet du groupe met en avant la synergie entre les banques, que ce soit par des alliances locales entre elles, et sans condition, ou avec les organismes centraux. Le renforcement de la qualité professionnelle des collaborateurs est fondamental car, « ce qui fait la profonde originalité de notre projet, c’est qu’il est construit sur une philosophie, celle de la foi en l’homme ».2 Les objectifs financiers : un bénéfice de 2 milliards de francs en 1992 et une rentabilité des fonds propres de 12 % au niveau du groupe. En 1989, 23 banques ont un ratio inférieur à 10 %. En termes de développement, les objectifs sont clairs et renforcent le premier plan du groupe : consolider la position sur le marché des particuliers, être capable de suivre les besoins des PME, d’ingénierie financière, d’aide à l’exportation. Ce projet Ambition 93 doit être accompagné par la maîtrise des frais de personnel et informatiques. Si depuis trois ans, pour les frais de personnel, le groupe Banque Populaire s’est déjà fixé des objectifs à la baisse, pour la première fois depuis plus de vingt ans, le groupe affiche le besoin de diminuer les frais informatiques, soulignant ainsi les limites atteintes du principe des « archipels ». Quant aux aspects identitaires du groupe, le projet est lapidaire sur le sociétariat, rappelant seulement la nécessité de le développer de manière quantitative et qualitative. Le 4 juillet 1990, J. Delmas-Marsalet, élu président, axe sa politique sur les points suivants : une sélection de l’activité de crédit, la diversification plus poussée des services, notamment pour les entreprises et la gestion patrimoniale des particuliers, une meilleure sécurité des engagements et un renforcement de la productivité. Afin de donner corps rapidement à cette nouvelle orientation, une campagne institutionnelle est lancée en 1991 sur le thème Votre projet est le nôtre, recouvrant la nature des relations des Banques Populaires avec leurs clients dans la durée. En octobre 1990, Jacques Delmas-Marsalet donne une autre impulsion fondamentale pour l’avenir du groupe. En quelques mois, il entame des négociations d’alliances et des accords sont signés avec les Banques Populaires Italiennes, avec la D.G. Bank, le Banco Popular Espagnol, et cela afin d’offrir des services supplémentaires à la clientèle entreprise. 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 25 octobre 1989. 2. Ibid.
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En 1993, un nouveau plan est mis en place, renforçant les orientations prises. Stratégie pour les années 1990 a trois objectifs : l’augmentation des parts de marché, la maîtrise des risques, l’amélioration de la productivité. Les relais de cette réussite sont : les sociétaires, les administrateurs, la CASDENBanque Populaire, les ACEF, une politique de communication renforcée. Rien ne semble nouveau ou en rupture. C’est en fait dans l’esprit du projet qu’une page est tournée. Pour le président Delmas-Marsalet, ce projet est de :
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« – faire du plan d’action à trois ans une ardente obligation – rendre ce plan plus mobilisateur et plus fédérateur – donner à la Caisse Centrale la place qu’elle se doit d’y tenir – mettre en exergue l’absolue nécessité de dégager une rentabilité pour financer le développement – mieux mettre en évidence la prise en compte permanente du changement – définir une stratégie et des modalités d’information de l’ensemble des collaborateurs ».1
Présenté ainsi au Conseil syndical, le plan sur trois ans fait débats sur chaque affirmation. En fait, c’est le premier plan réellement précis avec des objectifs chiffrés et des indicateurs de résultats. Il doit constituer un tronc commun de référence. Tout est dans le style, plus directif, plus centralisateur, même s’il a été réalisé en concertation avec les banques. Le plan stratégique 1996/1998, reprend ces grands axes. Entre-temps, l’échec du rachat du Crédit du Nord en 1997 recentre la stratégie de développement sur le réseau physique des agences qui apparaît comme le corollaire de gain de part de marché. En 1996, le groupe a augmenté son réseau de 46 points de vente. Une moyenne suivie depuis plusieurs années. La priorité est donnée aux ouvertures d’agences dans les villes à potentiel avec un retour sur investissement de cinq années. La stratégie devient plus pragmatique. Une commission d’expansion est mise en place afin de suivre ce plan de développement. Certains départements français sont identifiés comme prioritaires : les Bouches-du-Rhône, le Vaucluse, l’Isère, le Nord, le Pas-de-Calais. Les banques concernées doivent présenter leur plan pluriannuel d’ouvertures. Elles peuvent recevoir une subvention de 5 millions de francs sur quatre ans par agence ouverte dans un département prioritaire, couvrant le déficit d’exploitation de cette agence sur cette période. Le groupe se donne comme objectif global, en 2001, 5 % des parts du marché des dépôts dans tous les départements. En complément, le président Delmas-Marsalet poursuit 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 26 mai 1993.
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une stratégie de croissance externe sur deux fronts : les Caisses d’Épargne et Natexis. Le changement de statut des Caisses d’Épargne ouvre de nouvelles perspectives. Ce dossier est prioritaire en termes de réflexion, afin d’anticiper l’évolution de ces caisses du point de vue commercial, mais aussi en termes technique, si celles-ci cherchent une alliance avec un opérateur. Le second axe de croissance externe est le dossier Natexis, déjà bien engagé en février 1998. L’apport pour le groupe se mesure, dans un premier temps, par le réseau international et le regroupement d’activités. Reste le plus difficile, la fusion des deux organismes, dont les « collaborateurs ont pour préoccupation première de défendre leur fonds de commerce. […] La mise en œuvre de regroupements de structures ou d’activité pose de difficiles problèmes d’hommes qui ne peuvent êtres traités à la légère et dans la précipitation […] ».
Au-delà des querelles de personnes, les Banques Populaires doivent se prononcer sur la stratégie future et les prises de position du président sortant. 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 10 juin 1999, déclaration du président Delmas-Marsalet.
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Le dernier plan engagé par le président Delmas-Marsalet Stratégie 2000 voit le jour en juin 1999. Il est issu d’un long processus de réflexion avec six commissions qui regroupent les présidents, directeurs généraux et les cadres dirigeants. Pour la première fois, le groupe se positionne sur des problèmes d’identité. L’acquisition de Natexis, véhicule coté en Bourse, a été un choc culturel important. C’est pourquoi, Stratégie 2000 doit permettre aux collaborateurs de retrouver leurs valeurs en remettant en avant le client et l’importance donnée par les banques au conseil personnalisé. Sur le marché des particuliers, force est de constater que, malgré les efforts entrepris depuis près de quinze ans, la pénétration des Banques Populaires est laborieuse et qu’il est nécessaire de trouver des solutions. Le développement à l’international a trouvé sa réponse dans Natexis. Les Banques Populaires ont des réussites très différentes et très inégales. Ces disparités sont dommageables, et mieux comprendre le succès de certaines afin d’en faire profiter l’ensemble devient plus que nécessaire. Autre point de réflexion : que devient la notion de territoire des banques avec le développement d’Internet ? S’oriente-t-on vers la notion de client groupe ? Et puis relancer un thème cher au président Delmas-Marsalet la « centralisation/décentralisation », qui touche de nombreux aspects stratégiques comme la monétique et l’informatique. Un plan qui ouvre des perspectives, des réflexions, mais qui n’est pas engageant, puisque le président Delmas-Marsalet termine son mandat.1
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Celles-ci expliquent en partie qu’il ne soit pas reconduit à son poste. En effet, dans sa déclaration, il repositionne ses ambitions en termes d’alliance : « Ma […] conviction forte est que la meilleure alliance possible pour notre groupe est celle avec les Caisses d’Épargne, à condition qu’elles soient dotées d’un statut coopératif, ce qui est aujourd’hui le cas. » Delmas-Marsalet met le Conseil syndical un peu devant le fait accompli et lui demande l’autorisation d’ouvrir des négociations en autonome. Mais cette position est loin d’être partagée par certains présidents, qui craignent la puissance financière des Caisses d’Épargne. Puis Delmas-Marsalet dévoile trois conditions de réussite de sa stratégie pour les années à venir : un nouvel équilibre des pouvoirs car, « face à cette nécessaire évolution, je sens monter de manière croissante des tentations pernicieuses de réappropriation du pouvoir au niveau régional : • qu’elles prennent la forme […] d’un démantèlement des réseaux que nous acquérons pour les reclasser dans des banques régionales, au risque d’importantes pertes en ligne de clientèle • ou […] l’idée que, pour rééquilibrer le pouvoir, il faut favoriser l’émergence de très grosses banques régionales en divisant pas deux ou par trois le nombre actuel de nos banques, idée que je crois fausse et dangereuse […]. Je vous demande donc, concrètement, de vous engager à ne pas remettre en cause, pour les années à venir : • ni la pérennité du réseau Natexis […] • ni l’orientation consistant à maintenir un nombre de banques régionales suffisant pour préserver l’avantage de proximité, nombre que j’estime devoir être au moins égal à celui des régions administratives et économiques. »
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Par cette déclaration, J. Delmas-Marsalet répond directement à son concurrent Philippe Dupont1, président de la Banque Populaire de l’Ouest de Paris, qui lui, obtient la confiance des présidents. Bien au-delà d’un projet, c’est un style, une volonté de centralisation que ces derniers vont rejeter, car Delmas-Marsalet termine sa déclaration sur les pouvoirs du président du groupe en demandant le renforcement de ceux-ci afin de permettre une meilleure réactivité à travers une plus grande délégation. Si DelmasMarsalet a effectivement fait entrer le groupe dans la diversité, la modernité et l’a ouvert au monde, sa volonté de centralisation s’est heurtée au 1. Né à Versailles en 1951, Philippe Dupont a été président de la Banque Populaire de la Région Ouest de Paris de 1988 à 1999. Il est depuis président du groupe Banque Populaire, Présidentdirecteur général de la Banque Fédérale des Banques Populaires, président du directoire de Natixis, membre du Conseil National du Crédit et du Titre.
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pouvoir réel qui est celui des Banques Populaires, maison mère de cette organisation inversée, où les organes centraux sont l’émergence du réseau de distribution.
Les nouvelles sources de développement Marché des entreprises : vers la relation globale
En 1993, les PME souffrent d’une situation tendue, avec une baisse nette de leur chiffre d’affaires et un nouveau ralentissement de leurs investissements. Dans ce contexte, les Banques Populaires développent une approche globale de leurs clients en s’appuyant sur une offre complète qui se veut accompagnante de toutes les étapes de leur développement. Le groupe met en place et diffuse un magazine destiné aux chefs d’entreprise, Cockpit, qui doit corriger l’image d’une banque de crédit. C’est par le biais de leurs filiales que les Banques Populaires trouvent des réponses, le crédit-bail immobilier et matériel, ou Factorem.1 En 1993, le groupe met en place les premiers produits couvrant les risques de taux avec une gamme de produits « swap » et « cap-floor » amortissables. Par le réseau PRAMEX, les Banques Populaires complètent leur offre vers l’international. Leur capacité d’adaptation et leur ancrage régional leur permet de s’affirmer comme les banques des PME. L’offre globale se complète tous les ans de nouveaux produits financiers, mais aussi de services : par exemple la mise à disposition des PME du 1. ABFBP, rapport annuel, 1993.
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Les conséquences de la crise économique et la restriction du crédit pendant de longues années ont transformé les comportements des entreprises. L’ouverture progressive du marché des capitaux répond à leurs besoins en leur apportant de nouvelles sources de financement de leurs fonds propres. Les Banques Populaires doivent s’adapter à de nouvelles exigences dans un contexte concurrentiel très fort. En octobre 1986, un accord est signé avec la Société française pour l’assurance du capital risque des PME. Cet accord permet aux banques d’assurer une gamme variée d’investissements immatériels : brevets et logiciels. Un autre accord avec la direction générale des télécommunication offre aux créateurs situés dans les secteurs de pointe des prêts bonifiés. Mais c’est le métier de banquier des entreprises qui changent dans sa fonction et son approche. Outre les apports financiers ou assurance classiques, les Banques Populaires multiplient les offres sur le haut de bilan ou l’aide à la transmission.
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premier protocole d’échanges télématiques entre banque et client Etabac 5. Par ce type de produit, les Banques Populaires fournissent aux PME les mêmes services que ceux dont bénéficient les grandes entreprises. La Caisse Centrale fait figure de force d’innovation en sous-traitance. En 1995, elle met en place le réseau TIPA (traitement automatique des paiements internationaux), qui s’ouvre tous les ans à de nouveaux pays. Allant jusqu’au bout de sa logique de prestataire de services et d’approche globale des entreprises, elle crée en novembre 1995 Turbo SA afin de poursuivre l’activité de conception et de promotion de logiciels de service d’échanges de flux auparavant développé par la Banque Populaire Bretagne-Atlantique. Car dans cette dynamique d’innovations, en produits financiers, mais aussi de services, un certain nombre, et non des moindres, sont développées en région par des banques. Face à la diversité de l’offre, le groupe organise ses filiales en créant Banques Populaires Ingénierie SA. Filiale de la Caisse Centrale des Banques Populaires et de la Chambre Syndicale, elle regroupe les services d’ingénierie financière, ingénierie sociale, patrimoniale et internationale. Au total, en 1999, le taux de pénétration des Banques Populaires sur le marché des PME est de l’ordre de 29 % ; plus de 52 000 petites et moyennes entreprises sont clientes.1 Organisation commerciale, produits, technicité, le groupe Banque Populaire est incontestablement leader sur ce marché ; l’arrivée de Natexis renforce sa position.
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L’artisanat, la fin des privilèges À la suite de la banalisation du marché de l’artisanat, les Banques Populaires ont dû apprendre à reconquérir un marché qui leur est naturellement dévoué. La diminution constante de la part du groupe dans la masse des prêts spéciaux n’a pas affecté le volume global des crédits. Un vaste plan commercial a été mis en place afin de conquérir 10 000 nouveaux clients et fidéliser les anciens. La nouvelle politique des adjudications pose différents problèmes de solidarité dans le groupe. La répartition se fait facilement vers les banques qui peuvent servir un taux élevé au détriment de petites banques, moins bien servies et qui par l’absence de distribution de prêts bonifiés aux artisans se fragilisent. Chaque année, la concurrence sur les adjudications est de plus en plus élevée. En 1988, 5 réseaux représentent 85 % des prêts spéciaux à l’artisanat : groupe Banque Populaire 33 %, Crédit Lyonnais 17 %, Crédit Agricole 13,5 %, Crédit Mutuel et BNP
1. ABFBP, rapport annuel, 1999.
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Le marché de l’artisanat s’ouvre aux prêts à l’agriculture en 1990 avec la fin du monopole du Crédit Agricole. À la suite d’un concours du Trésor, 4 réseaux sont retenus, les Banques Populaires avec un taux de 9 %, la Société Générale avec un taux de 8,25 %, le Crédit Mutuel avec un taux de 8,60 %, et la BNP avec un taux de 9,20 %. Pour le groupe, 29 Banques 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 13 décembre 1988. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 26 février 1997.
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environ 10 %.1 Le taux se situe entre 8,15 % et 8,45 %, la médiane étant de 8,35 %. Le Crédit Agricole se positionne à 8,25 %, faisant pression sur les Banques Populaires. Malgré la concurrence, la conjoncture de crise économique, celles-ci confortent leur première place de banques de l’artisanat. En 1991, plus de 25 000 prêts ont été distribués avec un encours de plus de 21 milliards de francs. Pour renforcer l’approche commerciale, continuer de conquérir de nouveaux clients, le groupe Banque Populaire, comme pour d’autre segment de la clientèle, met en place une convention de relation. Ces ventes packagées renforcent la relation et la fidélisation de la clientèle et accélèrent la vente de produits génératreurs de commissions. En 1996, les adjudications sont modifiées par les pouvoirs publics. L’adjudication est une méthode dite « à la hollandaise » : chaque établissement demande, sous enveloppe cachetée (il n’y a pas d’enchères), un certain nombre de lots à un certain taux. L’enveloppe étant de 1 milliard de francs, cela fait 25 lots de 40 millions de francs. Au final, en 1997, les Banques Populaires et le Crédit Agricole ont obtenu chacune 4 lots, la BNP 3 lots, le Crédit Lyonnais et la Société Générale respectivement 2 lots et le Crédit Mutuel 7 lots. Cette entrée remarquée du Crédit Mutuel redistribue les parts : le groupe a 26,7 % de distribution de ce type de prêts, juste devant le Crédit Mutuel avec 21,3 % et le Crédit Agricole avec 19,9 %. Pour garder leur part de marché, les Banques Populaires doivent distribuer le complément de prêts sur leurs fonds propres aux taux des prêts bonifiés. La concurrence leur impose de baisser leurs marges à deux niveaux, pour les adjudications afin de freiner le Crédit Mutuel, et en complétant sur leurs fonds propres. D’où la nécessité comme pour les autres marchés de trouver de nouvelles sources de revenus à travers d’autres services et produits.2 Au final, le président Delmas-Marsalet se prononce pour une suppression des adjudications, souhaitant comme il l’a fait avec la CGPME, que les subventions diverses attribuées aux organisations professionnelles soient le juste retour de plus de loyauté. Quant au niveau local, il constate que les banques n’ont pas « les méthodes de noyautage du tissu local » comme le Crédit Mutuel.
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Populaires se disent prêtes à participer à cette nouvelle action, sachant que les prêts doivent être d’un minimum de 150 millions de francs. L’enveloppe est répartie comme suit : 75 % pour le Crédit Agricole et 25 % pour les autres réseaux.1 Très rapidement, le groupe Banque Populaire s’investit sur ce nouveau marché, se sentant légitime sur deux points : par le régionalisme des banques et par l’évolution même des agriculteurs, dont les profils se rapprochent de plus en plus de ceux des chefs d’entreprise. En 1993, le groupe Banque Populaire est toujours leader du marché des professionnels, mais il est obligé de développer une politique défensive pour garder cette place, et cela se ressent même auprès des collaborateurs du groupe. Avec les SOCAMA, une vaste opération de remobilisation des réseaux a été mise en place, L’artisanat en tête, des solutions en main, afin de revaloriser le métier de conseiller à l’artisanat. En complément, un observatoire a été mis en place sur les différents métiers de l’artisanat, et les méthodes commerciales s’ouvrent à l’approche globale de l’artisan. Pour 1993, les prêts bonifiés accordés par les Banques Populaires atteignent 3,1 milliards de francs, soit une part de marché de 38 % contre 33 % en 1992. En 1999, les Banques Populaires ont 530 000 clients professionnels, pour un taux de pénétration de 25 % du marché des entreprises de moins de 10 salariés. En 1998, le groupe représente 5,8 milliards d’encours d’engagement, 40 % de l’enveloppe des prêts bonifiés, 44 SOCAMA pour 3,5 milliards de garantie et 250 000 sociétaires clients.
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La difficile adaptation au marché des particuliers Dès 1989, la stratégie de conquête du marché, des particuliers s’adapte au contexte de monétarisation de ce marché sans pour autant délaisser les points d’appuis naturels de l’éducation nationale et des fonctionnaires. Le groupe trouve d’autres axes de développement. C’est ainsi que l’assurancevie devient le pivot de sa politique pendant plusieurs années avec la filiale Frutivie. L’assurance-vie correspond aux attentes des particuliers car elle leur permet de préparer un complément de retraite. La clientèle de la fonction publique représente en 1988, 33 % de la clientèle globale des Banques Populaires. C’est pourquoi un contrat collectif avec Fructivie a été souscrit par la Fédération nationale des ACEF-SOCACEF. La libéralisation et la déréglementation devenue complète au 1er janvier 1990 accélèrent l’attractivité de ces produits. C’est la course à l’innovation des produits financiers. La démultiplication des produits impose rapidement la fusion d’OPCVM 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 13 décembre 1989.
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En 1992, un nouveau produit va créer un mouvement de mobilisation très fort au sein du groupe, accompagné d’une campagne de publicité nationale puissante. C’est le lancement des PEA. Le Groupe sort une gamme complète de 4 produits différents selon les attentes et les ambitions des clients. En un an, plus de 100 000 PEA ont été souscrits pour plus de 2,8 milliards de francs, soit 5,1 % de part de marché. Pendant ce temps, Fructivie continue sa course, avec un bénéfice qui augmente de 48 % en un an, 75 000 nouvelles souscriptions en 1992, soit 490 000 contrats gérés pour un montant de 18,3 milliards de francs. Afin de renforcer cette conquête sur un marché très concurrentiel, le groupe Banque Populaire met en place une méthode commerciale et une clarification des produits et services. Pour un réseau spécialisé sur les marchés des entreprises, l’adaptation au marché des particuliers n’est pas simple : approche et attentes différents, traitements de masse de services, vente accélérée à la campagne… C’est pourquoi, pour pallier cette carence, liée à des méthodes étrangères à la culture, et faciliter la tâche des banques, que le groupe lance Atouts, une démarche commerciale s’appuyant sur une simplification de la gamme des produits et services regroupés en 7 champs de préoccupation, reflétant les étapes de la vie. La gamme des produits, comme pour les professionnels, est packagée dans une convention appelée Équipage. Les investisseurs individuels, quant à eux, peuvent s’appuyer sur une nouvelle société, Xéod-Bourse, dotée de moyens importants pour exécuter les ordres. En complément se développe dans certaines banques des « Points Bourse » mettant à disposition des clients l’information financière. 1. ABFBP, rapport annuel non publié 1992.
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et de SICAV. La conquête du marché se fait par la diversité de la gamme de produits, notamment d’épargne et d’assurance. Le groupe est obligé de s’adapter, face à une population de plus en plus mobile. Afin de répondre aux 150 000 personnes, sur les plus de 2,7 millions de clients particuliers qui déménagent par an, un accord est passé entre les banques afin de leur offrir une solution et de les fidéliser. La notion de client groupe, comme pour les entreprises, est née. Cette convention prévoit un guide du déménagement, un prêt installation, le transfert des produits épargne, un accueil personnalisé. De même, comme leurs concurrents, les Banques Populaires, pour adapter leur gamme produit doivent s’attacher aux particularités des attentes des consommateurs, ne plus traiter en masse les particuliers, mais apprendre à les segmenter. C’est ainsi qu’une première approche des « 4565 ans » est mise en place afin de les aider à préparer leur retraite, la transmission de leur patrimoine ou d’une entreprise.1
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En 1993, une expérience est tentée dans une trentaine d’agences afin de commercialiser avec la MAAF (Mutuelle d’assurance artisanales de France) des produits IARD. Cette expérience pilote est issue d’une longue réflexion engagée depuis 1989 sur la double fonction de banque et d’assurance. Le Crédit Mutuel a innové et imposé le concept de la Bancassurance depuis les années 1970. L’opportunité se présente quand la MAAF cherche un partenaire bancaire afin de mieux se recentrer sur son métier IARD. Les intérêts sont communs, ainsi que l’approche, les statuts, mais aussi 20 à 25 % des clients. La MAAF est spécialisée dans les assurances dommages pour les particuliers et les entreprises. Face à cette opportunité, le Conseil syndical donne son accord pour une négociation approfondie avec la Mutuelle d’assurances artisanales de France. Mais, après un an d’approche, l’accord n’est pas signé. Les présidents du groupe Banque Populaire expriment de nombreuses réticences sur la nature des métiers, la gestion des dossiers, le temps consacré à ces ventes, la saturation du marché (2 % de croissance annuelle), l’idée de créer soi-même son assurance… et puis des inquiétudes sur la solidité de MAAF-IARD qui doit mettre un plan social en place malgré les bénéfices déclarés de la MAAF.1 Le partage des pouvoirs entre les deux groupes est un autre point d’inquiétude. De ce fait, les négociations sont approfondies sur différents points : une meilleure connaissance de la MAAF, une approche de la rentabilité de la Bancassurance, l’estimation de la capacité du réseau à absorber de nouveaux produits (importance de la formation), et l’évaluation de la prescription réciproque pour réaliser une expérience pilote. En septembre 1994, à la suite des expériences concluantes dans les banques, le Conseil syndical donne son accord sur l’extension de ce partenariat en créant une structure commune Banque PopulaireMAAF. Lancée officiellement en novembre 1995, elle regroupe 18 banques, 2 000 vendeurs sont formés en un an, et 30 000 contrats sont signés. Le crédit revolving est le nouveau produit de conquête et l’élément révélateur du changement de comportement des ménages. Une première approche nationale avait été entamée par le président J. Martineau en 1990. Le constat : la confusion règne dans le groupe, certaines banques ont ce type de crédit sans carte, d’autres ont pris le produit de la Caisse Centrale Réserve Plus, d’autres sont tentées par Carte Aurore. Réserve Plus étant ciblé moyen, haut de gamme, elle ne répond pas à toutes les attentes, et les banques cumulent les offres. Derrière cette confusion se cachent aussi
1. ABFBP, PV Conseil syndical 28 septembre 1994.
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deux points importants, la rentabilité et la gestion du risque et le recouvrement des créances. La clientèle attend un produit de crédit appuyé sur une carte permettant aussi de faire des retraits. D’autres expériences sont menées dans le groupe, notamment à la BRED-Banque Populaire ou à la Banque Populaire de l’Ouest avec CETELEM. En termes de culture métier, il est nécessaire de faire admettre aux collaborateurs que l’accord du crédit est confié à un spécialiste mieux placé qu’eux pour juger de la qualité du risque sur ce produit très sensible. De débats en débats, d’un refus net en 1990, puis de la création de Réserve Plus, mais vendu à une clientèle moyenne haut de gamme, J. Delmas-Marsalet revient sur sa position en soutenant la diffusion de la Carte Aurore avec CETELEM, et cela afin de permettre aux banques de se développer sur le marché des particuliers dit « de masse ». Les Banques Populaires ont une tendance naturelle à se détacher de ce marché et à avoir une sélection élitiste des particuliers.1 Ce phénomène s’explique largement par deux raisons. Les Banques Populaires se sont ouvertes aux particuliers via la fonction publique et l’Éducation nationale, qui sont deux marchés spécifiques en termes de niveau de formation, de sécurité d’emploi, mais aussi d’exigences. Puis, par extension, elles se sont intéressées à la partie privée des artisans, commerçants et chefs d’entreprise qui, par leurs métiers, leurs activités et leur culture, se différencient des particuliers salariés.
Le développement par la croissance externe
« la mise en commun envisagée est progressive et laisse subsister la personnalité et l’image de marque de chacun des deux groupes, tout en donnant au groupe des Banques Populaires la faculté d’exercer le moment venu un contrôle utile sur son éventuel partenaire ».3
1. ABFBP, Ibid. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 20 décembre 1977, en présence de M. Moreau. 3. Ibid.
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Conséquence d’un marché arrivé à maturité, le groupe Banque Populaire s’ouvre à l’intégration d’autres réseaux dans sa structure fédérale. En décembre 1977, le Crédit Coopératif est sauvé grâce à l’intervention financière de l’État pour 400 millions de francs en contrepartie de mesures internes sévères.2 De là naissent quelques idées au sein des Banques Populaires. Constitué autour de sa Caisse Centrale, le Crédit Coopératif est spécialisé dans le secteur de l’économie sociale. Pour le Conseil syndical, l’opportunité est belle si toutefois :
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Mais la structure du Crédit Coopératif et son environnement sont très éloignés du monde de l’entreprise, les écarts culturels ne permettent pas de réaliser un rattachement, qui ne se réalisera que beaucoup plus tard. En attendant, un accord de coopération est signé le 22 mars 1979 pour la création de l’Union Bancaire Coopérative, groupement d’intérêts économiques.
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La privatisation du CIC en 1996 donne une nouvelle opportunité aux Banques Populaires qui se mettent sur les rangs pour son acquisition. Culturellement le groupe Banque Populaire a franchi un pas énorme en intégrant l’idée de racheter un établissement coté. Certes il se distingue par un ensemble de banques régionales à taille humaine comme le CIAL, La Société Lyonnaise de Banque, la Banque Régionale de l’Ouest. Face au groupe Banque Populaire, le Crédit Mutuel a annoncé très clairement ses intentions et a les moyens de ses ambitions. L’État et le GAN ont décidé de vendre en bloc le CIC. La part du GAN représente 30 % des fonds propres des Banques Populaires qui sont de 24 milliards de francs alors que les fonds propres du Crédit Mutuel sont de 38 milliards de francs avec un ratio de solvabilité de plus de 16 % ; il est de 11 % pour les Banques Populaires. Comment trouver l’argent ? Faire appel aux sociétaires, emprunter ? S’associer avec un partenaire ? Quels retours et quand ? Au cours des négociations, le GAN impose une condition « dure » la distribution exclusive de ses produits. Dans la recherche d’un partenaire, J. Delmas-Marsalet se rapproche du CENCEP, qui est à l’écoute, mais « a dit qu’aucune discussion ne serait possible tant que les Caisses d’Épargne n’auraient pas modifié leurs statuts, pour devenir des banques coopératives. ».1 À la suite d’un audit, l’enthousiasme de départ retombe, le coût est élevé, mais la « mariée paraît moins belle qu’on aurait pu le penser ».2 En effet, cette étude laisse apparaître différentes difficultés cachées : la gestion des actifs-passifs n’est pas centralisée, le CIAL représente à lui seul 42 % des résultats net du groupe en 1995, il semble y avoir un sureffectif de 2 500 personnes, dont 2 000 dans les banques, la mise à niveau informatique n’est pas finie, le maintien des produits GAN… L’offre est élevée, le groupe ne peut suivre et se retire, le Crédit Mutuel emporte la manche. À la même période, le groupe est contacté par Paribas qui veut céder le Crédit du Nord. Ce dernier, beaucoup plus petit que le CIC, reste une belle opportunité de croissance rapide sur le marché des particuliers. Il
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 29 mai 1996. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 11 septembre 1996.
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représente 900 000 clients, 25 000 entreprises. En termes d’approche commerciale, il pratique l’approche globale et 40 % de ses professionnels sont clients à titre personnel. Son réseau d’agences dans le Nord, et la Picardie est une opportunité pour le groupe : 9 % de part de marché pour les dépôts sur l’agglomération de Lille, 3,9 % à Rouen, 2 % à Bordeaux. Du point de vue stratégique ce rachat pourrait permettre de développer d’autres synergies avec Paribas, l’assurance-vie, le crédit à la consommation, la conservation de titres… Une offre est faite à Paribas le 5 novembre 1996. En retour, la réponse de Paribas comporte certains freins à la décision pour le groupe Banque Populaire notamment une exigence : « le périmètre, le management et les politiques de gestion du Crédit du Nord seront maintenues. La continuité en sera appréciée mensuellement par un comité mixte ; en cas de désaccord grave et persistant et après intervention d’un amiable compositeur, Paribas pourra exercer de manière anticipée son option de vente. Aucune charge de structure de la Chambre Syndicale ou de la Caisse Centrale ne sera facturée au Crédit du Nord […] Enfin il n’y aura pas de licenciements collectifs à l’initiative du Crédit du Nord… ».1
En effet, à la fin du mois de févier 1997, les premiers contacts sont pris avec Natexis SA et son président Emmanuel Rodocanachi. Natexis est issu de la fusion du Crédit National et de la Banque Française du Commerce Extérieur. La BFCE est présente surtout à l’international et le Crédit National est centré sur le crédit à moyen et à long terme aux entreprises. Les avantages pour le groupe Banque Populaire sont importants : accéder au 2 ou 3e rang des banques pour les entreprises, entrer de plain-pied dans le monde de la grande entreprise, se renforcer sur certain métiers comme les flux, développer sa présence à l’international, amplifier la distribution de 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 5 novembre 1996. 2. Ibid.
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L’affaire sera sans suite. Ce dossier de croissance externe provoque un débat houleux au sein du Conseil syndical qui se sent exclu des négociations et qui craint des prises de décision malgré lui. Le président « invite, solennellement et fermement, les membres du Conseil syndical à réfléchir à une application de ces règles (non pas pour les modifier) avec des comportements individuels qui ne conduisent pas à la paralysie.[…] Il a l’impression que, depuis quelque temps, il atteint les limites de ce qu’un dirigeant peut faire avec un processus de décision comme celui du groupe ».2 Contradiction, centralisme et régionalisme, les négociations en croissance externe sont des apprentissages pour le groupe qui va savoir en tirer partie.
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certains produits comme l’épargne salariale, l’affacturage, élargir le champ de la sous-traitance. Les avantages pour Natexis sont également multiples : s’adosser à un réseau collecteur d’épargne, étendre sa capacité de placement. Pour les deux groupes, ce sont des économies d’échelle en regroupant les moyens. Certaines difficultés doivent être surmontées notamment la fin de la restructuration de la première fusion. L’étape suivante est la fusion de Natexis et de la Caisse Centrale pour former un seul et unique organe Natexis Banques Populaires.
Crise bancaire et nouvelles sources de revenu
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La fin de l’encadrement du crédit et la déréglementation ont pour conséquences directes une accélération de l’activité crédit. À la crise bancaire s’ajoutent des choix tactiques pas toujours bien mesurés, notamment dans l’immobilier. Le secteur bancaire essaye de compenser la baisse de sa marge sur le marché de l’immobilier dès les années 1980. Un marché lucratif mais spéculatif.1 Dans cet aspect de la crise bancaire, les Banques Populaires ne sont pas épargnées notamment celles d’Île-de-France et en premier lieu la Bred Banque Populaire. Quant aux autres aspects de la crise, le président Delmas-Marsalet s’exprime ainsi dans son rapport au Conseil National de Crédit : « La déréglementation des années 1980 a généré une concurrence qui n’a pas été suffisamment régulée par la contrainte de rentabilité. La première conséquence est, bien sûr, un laminage excessif des marges d’intermédiation, dont on sait qu’elles sont aujourd’hui très inférieures en France à ce qu’elles sont dans la plupart des systèmes bancaires étrangers. Inutile de préciser que ces marges sont devenues insuffisantes pour couvrir les risques les plus élevés portés par les établissements de crédit, en particulier le risque PME. […] Les enquêtes de la Banque de France sur le coût du crédit montrent que les banques ont été loin d’obtenir cette couverture du risque sur les crédits à moyen et long terme aux PME, au cours de la période 1986-1993. Plus récemment, depuis 1993 et surtout le second semestre 1994, cette concurrence insuffisamment régulée par l’exigence de rentabilité s’est traduite par l’apparition, puis l’extension de pratiques de distribution de crédits à moyen long terme, aussi bien pour l’équipement des entreprises que pour l’habitat des ménages, à des taux assez largement inférieurs à ceux des placements sans risque constatés, pour des durées équivalentes, sur les marchés financiers. C’est ainsi qu’au mois de décembre 1994, à l’époque à laquelle l’OAT à 10 ans était émise à plus de 8 % et les BTAN à 5 ans à 7,87 % on a pu relever des taux de 6,80 % pour des prêts d’équipement à taux fixe de 10 ans, 6,70 % pour des prêts à 7 ans 1. Source : www.senat.fr, rapport Sénat : commission des Finances – rapport 52 – 1996/1997. Banques : votre santé nous intéresse, président de la commission, Alain Lambert.
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et 6,50 % pour des prêts à 5 ans à des PME. Ces pratiques, caractéristiques de tarifications aberrantes du crédit, n’assurent plus la couverture d’aucune sorte de risques. Elles s’expliquent, certes par la faiblesse persistante de la demande de crédit sur la période considérée. Mais leur extension n’en serait pas moins totalement suicidaire pour le système bancaire. »1
Conquête du marché des particuliers par les produits d’épargne Dans les années 1980, la poursuite du renforcement des fonds propres est une priorité. En 1988, plusieurs leviers sont utilisés afin de renforcer l’assisse financière du groupe. L’augmentation du capital, en lui-même, est le premier levier. Cette augmentation est due en partie à l’incorporation d’une partie des réserves. Parallèlement, le groupe émet 4 milliards de francs de TSR (titres subordonnés remboursables) assimilés à des fonds propres. Ces émissions sont réalisées par la Caisse Centrale, la CASDEN Banque Populaire, la Bred Banque Populaire et les banques de Strasbourg et Nantes. C’est par un jeu individuel et collectif que le groupe répond à ses obligations de solvabilité.2 Millions de F
1988
1990
1992
1995
1997
1999
Capital
7 538
8 909
9 434
10 103
11 224
12 093
Réserves
5 590
6 994
8 370
12 718
19 071
25 956
Tableau n° 26 : Évolution du capital et des réserves de 1988 à 1999
La nécessité de compléter les ressources est une problématique permanente et chaque année la Caisse Centrale lance des emprunts. Ces fonds propres de base se complètent par les fonds pour risques bancaires qui progressent de manière régulière de 3 % en moyenne. Cette solidité est assurée en partie par des emprunts, mais sa réelle force réside dans les 1 840 000 sociétaires qui répondent aux appels de fonds. En 1991, la souscription par les sociétaires s’élève à 443 millions de francs. Le montant moyen détenu est de 5 000 francs. Le taux servi aux parts est de 4,5 % à 6 % avant avoir fiscal soit 6,75 % à 9 % avoir fiscal compris. Les intérêts distribués représentent 533 millions de francs auxquels s’ajoutent 23 millions de ristournes coopératives. Des ristournes instaurées pour compléter 1. Op. cit., rapport de Delmas-Marsalet, remis au Conseil National du Crédit. 2. ABFBP, rapport annuel non publié de 1988.
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Source : rapports annuels BFBP.
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la rémunération des parts pendant la période de forte inflation et qui progressivement disparaissent. Ces efforts consentis sur la durée ont permis au groupe d’avoir un ratio de solvabilité de 11,4 % en 1997 et de 9,6 % en 1999 après l’opération Natexis. L’évolution des ressources monétaires et financières connaît au cours de cette période une révolution en termes de structure et de surenchérissement. Cette évolution rapide est liée en grande partie aux certificats de dépôts et à l’épargne logement. De ce fait, la part des sociétés se renforce et se stabilise à 26 % dans la collecte. La part des particuliers dans la collecte était de 43 % en 1988, de 41,8 % en 1990 avant d’atteindre 47 % en 1992. La participation des particuliers se fait à un rythme régulier mais lent, jusqu’à l’arrivée et l’explosion des produits d’épargne financière.1 Cette composition de la collecte de l’épargne se maintient pendant plusieurs années. Les dépôts d’épargne se renforcent avec l’arrivée de nouveaux produits, notamment le PEP (Plan d’épargne populaire) dont les parts de marché du groupe sont de 5,3 % alors que le poids naturel de celui-ci sur le marché de l’épargne est de 3,5 %.2 Ce phénomène, observé pour la première fois, s’explique par deux facteurs essentiels : la concurrence forte sur le marché des entreprises et les retombées des efforts accomplis depuis dix ans sur le marché des particuliers, qui conjointement font inverser les tendances et confirment la place des Banques Populaires sur ce dernier, modifiant ainsi leur vocation. L’ouverture s’est réalisée progressivement, car elles sont et restent fidèles à leurs clientèles d’origine, présentes dans leur sociétariat et surtout dans leurs conseils d’administration. En %
1990 / 1988
1992 / 1990
1995 / 1992
1997 / 1995
1999 / 1997
Dépôts à vue
+ 16 %
-6%
+ 24 %
+4%
+ 32 %
Épargne régime spécial
+ 13 %
+ 17 %
+ 62 %
+ 34 %
+ 12 %
Comptes à terme
-5%
+3%
+ 40 %
- 27 %
+ 223 %*
Tableau n° 27 : Évolution en % des dépôts de 1988 à 1999
© Groupe Eyrolles
Source : rapports annuels de la BFBP * avec Natexis.
1. ABFBP, PV rapport Conseil syndical de 1988 à 1999. 2. ABFBP, rapport annuel de 1992.
270
LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Les pourcentages d’évolution des comptes à vue marquent les grandes phases de conquête des Banques Populaires, avec une crise d’assainissement à partir de 1990, conséquence d’un environnement économique très difficile et de la montée des contentieux. La crise bancaire est moins fortement ressentie en termes de conquête clients. Cette ouverture définitive des Banques Populaires sur le marché des particuliers est facilitée et accélérée par les nouveaux produits d’épargne notamment les OPCVM et l’assurance-vie. La dynamique de conquête de parts de marché par l’épargne financière sur le marché des particuliers est bien enclenchée. Ce qui entraîne une augmentation de l’ouverture des comptes à vue de 6,3 % à 10,6 % pour ces mêmes années. En complément de ce succès, lnterépargne, filiale de la Caisse Centrale, spécialisée dans l’épargne salariale s’impose comme le leader du marché en France avec 21,6 % de part de marché dès 1997. Au total en 1999, la répartition de la collecte des Banques Populaires se constituent de 48,8 % de collecte monétaire et de 51,2 % sous forme de collecte financière, alors qu’en 1997, la collecte monétaire représentait encore 53 % et la collecte financière 47 %. En deux ans, les Banques Populaires ont ainsi modifié la structure de leurs ressources. Mais cette conquête a un coût qui pèse sur les comptes d’exploitation, face à une activité de crédit en retrait.
Dès 1988, les Banques Populaires tirent les conséquences de la fin de l’encadrement du crédit. La position du groupe s’affirme à 6,2 % pour les crédits de trésorerie aux entreprises, 6,8 % pour les crédits aux particuliers et 7,5 % pour les crédits d’investissements.1 Conséquence directe du désencadrement, la prudence nécessaire à l’activité de crédit, perdue de vue dans l’euphorie générale, devient prioritaire. En effet, dès la fin de 1989, 3 Banques Populaires enregistrent des contentieux importants, résultat d’un certain « laxisme » ou euphorie dû au désencadrement. C’est aussi la nécessité et l’obligation pour les banques de mieux gérer et organiser la gestion des contentieux qui se sont accumulés. Autres conséquences pour les banques, l’ensemble des procédures, les délégations et le contrôle doivent être adaptés aux circonstances.2 Le désencadrement remet en question l’organisation au niveau des banques mais aussi au niveau fédéral. Le Conseil central de crédit est donc réorganisé en 1990. La notion de 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 23 novembre 1988. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 13 décembre 1988.
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L’activité de crédit en crise
L’ouverture : 1987-1999
271
risque bancaire est élargie au hors-bilan. Les Banques Populaires doivent se fixer un plafond interne d’engagements en fonction de leur capacité bénéficiaire et soumettre leurs principes directeurs de gestion à leur conseil d’administration. L’ensemble de ces éléments sont cumulés au niveau du groupe. En cas de difficulté, c’est le Conseil central de crédit qui peut répartir la limite groupe entre les banques au prorata de leur poids dans les fonds propres de celui-ci.1 Malgré les mesures de précaution en 1992 le constat est inquiétant : dégradation des risques, une division unitaire qui rend vulnérables certaines banques, une division sectorielle à surveiller. La répartition de ces dossiers est très inégale. Treize banques présentent un pourcentage de dossiers égal ou supérieur à 25 % du montant total des autorisations, contre 5 % en 1991.2 Ces contentieux résultent de la politique de crédits des années antérieures. À cela s’ajoute, la conjoncture économique très morose. De ce fait, depuis 1990, la masse des crédits tend à baisser chaque année alors que la masse contentieuse augmente. Au total, en 1992, sept Banques Populaires ont une concentration des risques très élevée. Parmi les secteurs sensibles, l’immobilier ressort en premier. Globalement les années 1990 se caractérisent par un fort ralentissement de l’activité de crédits et une augmentation constante des contentieux avec des taux annuels pouvant atteindre 25,3 %, représentant 5,3 % des encours au début de la crise bancaire.
% évolution sur année précédente
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
+ 12
+5
+4
- 2,7
+ 10
- 13,5
+ 48
+8
+ 62
+ 11
Tableau n° 28 : Taux de progression de l’ensemble des crédits de 1990 à 1999
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Source : rapports annuels de la BFBP.
Le ralentissement de l’activité de crédit se fait ressentir sur toutes les formes de crédit. Il s’accompagne aussi d’un allongement de la durée des emprunts. Malgré la crise et l’environnement économique difficile, le crédit immobilier, pour lequel les banques se sont adaptées, continue de progresser et devient un produit d’appel sur un marché où le niveau maximal de bancarisation est atteint. À la suite de la crise bancaire, les Banques 1. ABFBP, PV Conseil syndical du 28 novembre 1990. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 18 novembre 1992.
272
LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Populaires rétablissent leur position auprès des entreprises et confirment leur place auprès des particuliers. Les crédits sont des produits de conquête du marché des particuliers mais dans une moindre mesure que l’épargne financière. Cette conquête est donc basée sur le crédit immobilier dans un premier temps puis sur le crédit à la consommation, produit de conquête et de fidélisation par le revolving. Mais les Banques Populaires partent après leurs concurrents et n’affichent leurs premiers résultats qu’en 1999. Elles restent majoritairement des banques des petites et moyennes entreprises. Quant à la part des crédits sur le marché des particuliers, elle est constante jusqu’en 1997. Le renchérissement des ressources et la baisse d’activité du crédit provoquent une baisse de la marge, obligeant les Banques Populaires à trouver des solutions internes.
L’écrasement des marges et la recherche de productivité
En milliards de F
1988
1990
1992
1995
1997
1999
14,5
15,6
17,7
nc
nc
nc
nc
nc
nc
19,4
22,1
31,07
Frais Généraux
11,1
nc
13,1
13,3
14,9
19,4
Résultats bruts
3,3
3,6
4,5
6,0
7,2
11,6
Résultats nets
1,7
1,2
1,4
1,6
2,3
3,9
Marge bancaire Produit Net Bancaire
Tableau n° 29 : Évolution des résultats du groupe Banque Populaire de 1988 à 1999 Source : rapports annuels BFBP.
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Les réformes engagées pour moderniser le marché de l’argent et le désencadrement sont compensés, dans leur libéralité, par la mise en place de règles communes pour tous les établissements. À la suite du rapport Cooke, en juillet 1988, qui définit le caractère d’un nouveau ratio de solvabilité et les niveaux minimum de capitalisation que les banques doivent atteindre, le ratio de solvabilité du groupe ressort à 7,91 % au 30 juin 1988, pour 8,6 % au 30 juin 1987. Pour cette même date, le calcul de l’ancien ratio donnait 9,1 %, soit une dégradation de 0,6 % du ratio de couverture des risques. Le ratio des fonds propres et des ressources est de 86,1 % alors qu’il était de 77,8 % au 31 décembre 1987. Cette amélioration s’explique par l’effort effectué pour augmenter le capital et les réserves.
L’ouverture : 1987-1999
273
Avec le désencadrement et la libéralisation du marché de l’argent : les charges financières croissent plus vite que les commissions sur les produits ; les frais généraux qui sont l’écho d’une politique volontariste de développement augmentent, l’activité de crédit baisse. Ces phénomènes s’annoncent dès 1987. C’est ainsi que dès 1988 9 banques connaissent déjà un tassement important de leurs résultats. Pour faire face à cette situation, le président Martineau « insiste à nouveau sur la nécessité de ne pas relâcher la vigilance en matière d’effectifs, poste principal de frais généraux ».1 La situation ne s’améliore pas et en 1989 le résultat net d’exploitation ne progresse que de 1,1 %. La crise se confirme avec une faible évolution des dépôts à vue, une chute de l’épargne des ménages et l’accroissement des ressources chères. Dès lors, les Banques Populaires recherchent de nouvelles sources de revenu et les commissions progressent dès 1987 de 11 % et représentent 20 % de la marge bancaire. Cette progression, dans le cadre du ni-ni, est due à la facturation des services de gestion de compte et des commissions sur les moyens de paiement et les produits financiers. L’environnement morose et les difficultés ralentissent non pas l’activité mais la rentabilité de l’activité. Pour compenser, les Banques Populaires développent auprès de leurs clientèles traditionnelles de nouveaux produits notamment le crédit-bail. Dans ce contexte, et par nécessité, les frais généraux, après plusieurs années de maîtrise, repartent à la hausse. Cette crise bancaire mondiale a une nouvelle forme, car elle touche essentiellement le marché des particuliers à travers la nécessité de provisionner les risques pour le crédit immobilier. La contrepartie de ces tensions est la volonté des établissements bancaires de freiner la croissance afin de retrouver de la rentabilité.2 Année Taux
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
83,4
81,4
77,8
69,7
68,2
67,2
62,5
Tableau n° 30 : Évolution du coefficient d’exploitation du groupe Banque Populaire de 1988 à 1999
© Groupe Eyrolles
Source : rapports annuels de la BFBP.
Le coefficient d’exploitation tombe à 71,1 % en 1992. La décomposition des produits d’intérêts explique ce redressement. Si la progression du produit
1. ABFBP, PV Conseil syndical du 25 mai 1988. 2. ABFBP, PV Conseil syndical du 24 octobre 1990.
274
LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
des crédits reste faible à 5,8 %, elle est due à l’augmentation en volume des crédits réalisés. Le rendement moyen est de 11 %, avec un TTB à 10 %. Quant aux charges, les intérêts sur dépôts de la clientèle augmentent de 5,2 %, et les frais généraux sont maîtrisés grâce à une baisse de 1,3 % des effectifs. La baisse du TTB est récurrente, il se stabilise à 8,95 % en 1994 occasionnant une baisse des intérêts perçus sur cette période de l’ordre de - 5,1 % ; le rendement moyen ayant baisé à 10,7 %. La charge sur les dépôts est importante. Malgré tout, en 1994, depuis la première fois en sept ans, la charge des dépôts est à la baisse. Pour cette même année, la baisse des effectifs de 1,7 % et la politique de maîtrise des frais généraux permettent de dégager un produit net bancaire en hausse de 4,8 % et un résultat net en progression de 19,4 %. Le plus dur semble être derrière les Banques Populaires, alors que le reste de la profession est au cœur de la crise bancaire. Plus exposées par la faiblesse de leurs ressources à long terme et par leurs engagements auprès des artisans et entreprises, celles-ci ont connu cette crise structurelle provoquée par le désencadrement et la concurrence avant la place bancaire. Elles se sont mobilisées et restructurées avant le creux de la crise bancaire de 1995. Même si elles subissent cette situation, elles résistent mieux aux événements et affirment un niveau de rentabilité nettement supérieur aux autres banques. En unité et milliards de francs
1988
1990
1992
1995
1997
1998
1999**
Agences
1 855
1 900
1 788
1 838
1 932
2 057
2 009
Effectif
27 953
27 543
26 951
26 509
27 240
31 621
31 755
Sociétaires
1 798 041
1 795 244
1 861 321
1 864 474
1 884 597
1 900 000*
2 000 000*
Total bilan
339
400
407
549
665
1 068
1 222
Tableau n° 31 : Chiffres clés des Banques Populaires de 1988 à 1999
Cette crise a transformé le secteur bancaire et a changé les équilibres. Le pincement des marges perdure et s’installe sur cette période, diminuant chaque année la marge d’intermédiation (rendement des crédits-coûts des dépôts). Ce sont les commissions qui compensent, notamment sur les produits boursiers. Quant à la pression sur les frais généraux, elle est relâchée
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Source : rapports annuels de la BFBP ** avec Natexis * chiffres déclarés à l’arrondi.
L’ouverture : 1987-1999
275
pour relancer le développement. En 1997, les efforts réalisés pour assainir la crise de l’immobilier permettent de rétablir les équilibres. Chiffres clés
1988/1992
1992/1997
Agences
- 3,6 %
+8%
Effectifs
- 3,5 %
+1%
Sociétaires
+ 3,5 %
+ 1,2 %
Total bilan
+ 20,2 %
+ 63 %
Total dépôts
+ 14 %
+ 44,8 %
Total crédits
+ 40 %
+ 44,2 %
Tableau n° 32 : Taux d’évolution des chiffres clés des Banques Populaires de 1988 à 1997
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Source : rapports annuels de la BFBP.
L’évolution et la progression des Banques Populaires, hors filiales, pendant cette période reflète la situation globale du groupe et le poids qu’elles continuent d’avoir sur l’ensemble des résultats. Ainsi, on observe la révolution des dépôts alors que la proportion des crédits se stabilise, déséquilibrant la balance des charges et revenus de base. La disparité entre les banques est très importante, et pour les mêmes critères les taux d’évolution peuvent aller du simple au triple. On retrouve les banques parisiennes ou de région qui traditionnellement depuis l’après-guerre tirent l’activité du groupe. En 1999, il reste encore de très petites banques dont la surface financière semble trop faible ; par exemple, Niort a 37 agences, un effectif de 319 personnes et un résultat net de 35 millions de francs, alors que Metz a 88 agences, 875 collaborateurs et un résultat net de 120 millions de francs. On observe un phénomène important, la quasi-stagnation du nombre de sociétaires, qui ne suit pas l’augmentation du capital. Celui-ci a augmenté par la transformation de la rémunération des parts en nouvelles parts sociales et par l’appel à l’augmentation. Ces deux leviers s’appuyant sur une population de sociétaires en faible évolution, provoque une forte concentration du capital au sein des banques. Dernier point, pour les frais généraux : les Banques Populaires ont réalisé des efforts importants en limitant les frais du personnel, en limitant les recrutements, ce qui a pour corollaire le ralentissement des ouvertures d’agences. Cette politique est remise en question après 1997 afin de relancer le développement et la conquête de parts de marché.
Conclusion
Conclusion
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L’analyse de l’évolution des Banques Populaires permet d’observer les mutations successives du groupe et met en valeur trois points importants : les interventions conjoncturelles de l’État, la réussite économique des Banques Populaires et leur capacité d’adaptation et d’intégration. L’intervention de l’État s’exprime de deux manières : la constitution d’une législation particulière et le financement de certaines opérations. L’aspect législatif répond à l’incapacité des Banques Populaires de s’organiser et de constituer un groupe cohérent. La loi de 1917 est considérée comme incomplète et insuffisante. Insuffisante, car les Banques Populaires se développent trop rapidement sans structures d’encadrement. Régulièrement, pendant les trente premières années, l’État se trouve dans l’obligation de compléter l’organisation, ce dont elles se souviendront. La création de la Chambre Syndicale repose sur un compromis établi entre les banques. Celle-ci ne dispose pas des moyens financiers nécessaires pour répondre aux besoins des banques et tenter d’aider celles qui sont déjà dans une situation très difficile. La crise économique des années 1930 aggrave considérablement la situation. L’État doit donc une fois de plus intervenir, et décide de freiner l’indépendance des banques au profit du centralisme. Sa position est double et évolue au fur et à mesure. Systématiquement, il impose ses conditions de contrôle, mais souhaite apparaître détaché, de ces banques, aux yeux du public. Or, dans les faits, il maintient son droit de tutelle. La loi de 1934 a de graves répercussions sur l’activité des banques. Le législateur interdit toute activité avec une clientèle autre que celle des commerçants et artisans. Mais les Banques Populaires s’affirment de plus en plus comme les banques des classes moyennes. Les pouvoirs publics doivent admettre, après la répartition des prêts Spinasse, qu’elles sont naturellement les banques des petites et moyennes entreprises. La Caisse de Crédit Hôtelier devient donc leur caisse de crédit à moyen terme. Les lois promulguées sous
278
LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Face au succès des Banques Populaires, l’État se retire progressivement. La diminution progressive de ses avances correspond à la mise en place plus générale d’une politique de désengagement. Dans tous les cas, cela est permis grâce à la bancarisation des ménages. Les Banques Populaires, dans leurs statuts d’origine, sont autorisées à collecter auprès de toutes les clientèles. Ce principe entre en contradiction avec la limitation de leurs activités. Malgré tout, cela ne les empêche pas de profiter du mouvement général, après 1945. Durant les années 1930, elles ne peuvent développer leurs ressources d’emprunt. L’après-guerre est marquée par une forte progression engendrée par le phénomène de la bancarisation des ménages. Mais une fois ce cycle terminé, la croissance progresse à un rythme plus lent. Ces différents phénomènes tiennent à des caractéristiques des Banques Populaires. Vouées dès leur origine aux commerçants et artisans, elles n’ont pas développé les dépôts à terme. Leur clientèle a besoin avant tout de liquidités, et les fonds sont placés en comptes courants. Dans les années 1960, avec le développement de nouveaux types de prêts, cette caractéristique devient un handicap, et les Banques Populaires doivent modifier leur collecte afin d’attirer à elles l’épargne. C’est essentiellement par le biais du logement que ce nouvel objectif est atteint. Le ralentissement observé à partir de 1965 est lié à la baisse des avances de l’État, mais aussi aux transformations du marché bancaire et au développement de la concurrence. Il est également imputable à une politique peut-être trop prudente des dirigeants. L’ouverture sur le marché des particuliers s’accompagne d’un recrutement de personnel qu’il faut former, de la mise en place des services
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le gouvernement de Vichy légifèrent, une fois de plus, contre l’indépendance des banques. À partir de 1945, l’État intervient uniquement dans le cadre de sa politique économique. Les bases du groupe sont solides. Sous la pression de l’évolution des classes moyennes, l’État complète le champ d’action des Banques Populaires, en 1962, en leur permettant d’accorder des crédits aux particuliers. Elles s’orientent dès lors vers la banque universelle, sans perdre pour autant leur particularisme. L’intervention de l’État ne se limite pas au caractère législatif. Il est obligé d’apporter une aide financière pour consolider la structure fragile des banques, les aider à surmonter la crise violente des années 1930. En contrepartie, il attribue aux Banques Populaires un rôle social. Avant 1945, l’État apporte son aide afin de faciliter la consolidation du groupe, puis, après 1945, pour financer la reconstruction et soutenir les petites entreprises. Dès 1960, les seules aides transitent par le Crédit Hôtelier pour ne plus concerner, à partir de 1965, que le tourisme. Les aides directes pour les banques se terminent en 1936.
Conclusion
279
informatiques, et d’une remise en cause profonde du fonctionnement interne de l’institution. Les années 1965-1973 sont marquées par la modernisation, par l’adaptation des banques à leur nouvelle clientèle. Elles traversent ensuite, avec difficulté, les années de crise après 1974. Elles sont violemment touchées par la crise industrielle. Cependant, ces difficultés les obligent à s’adapter aux circonstances et à repenser leur fonctionnement : début de l’informatisation, renforcement de la formation professionnelle, innovation au service de la conquête du marché des particuliers, premières recherches d’alliances. Elles subissent en amont ces difficultés structurelles et se présentent mieux armées face à la crise bancaire des années 1990. Cette résistance aux événements et cette capacité d’adaptation leur permettent dès lors d’envisager une croissance externe par acquisition.
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La force première des Banques Populaires réside dans leur diversité. Chaque banque, prise séparément, a une histoire, des caractéristiques. Il ne faut pas perdre de vue l’aspect très décentralisé du Groupe. Il l’est par l’implantation de chaque banque dans sa région. Les banques, profondément inscrites dans leur milieu, adaptent, en fonction de leurs réalités et de leur environnement, les orientations stratégiques impulsées par la Chambre Syndicale. Les Banques Populaires acceptent difficilement l’intervention des pouvoirs publics, mais doivent s’y résoudre. Leur esprit d’indépendance se manifeste dès 1921 avec la création de la Caisse Centrale. En 1929, la Chambre Syndicale, constituée sous la pression des événements, a beaucoup de mal à imposer son autorité. L’État doit, une fois de plus, intervenir pour renforcer les pouvoirs de celle-ci. Mais cet organe de représentation et de contrôle est vite repris en main par les banques. Les bases mutualistes ne sont jamais remises en cause au cours des différentes réformes et évolutions. Bien au contraire, après le retrait des dirigeants en place avant guerre, le groupe se démocratise, renforce ses structures fédérales. Dès 1971, les banques retrouvent un droit de décision et de contrôle sur leur organisme de représentation. Un principe fondamental et fondateur qui se confirme dans les décennies suivantes malgré les acquisitions et les alliances. Nous avons souhaité compléter cette étude par le témoignage de Philippe Dupont, président du groupe Banque Populaire depuis 1999. Ces dix dernières années ont été marquées par des changements stratégiques profonds et structurants : vague importante de fusions entre les banques, rachat de Natexis et alliance avec le groupe Caisse d’Épargne pour construire Natixis, abandon de la Chambre Syndicale, création d’une informatique nationale. À travers ce témoignage, Philippe Dupont nous donne sa vision personnelle sur les dix dernières années et les enjeux à venir.
Postface livre
Entretien avec Philippe Dupont, président du groupe Banque Populaire
En 1999, vous êtes élu président du groupe Banque Populaire. Vous êtes avec Jean Martineau le deuxième président issu d’une Banque Populaire. Par ailleurs, vous étiez chef d’entreprise. Est-ce que cela a contribué à vous donner une vision un peu différente de cette fonction ?
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Le président du groupe Banque Populaire est élu par les dirigeants du groupe, présidents et directeurs généraux. Il est l’expression d’une volonté collective. Mais pour obtenir ce consensus, j’ai dû annoncer et partager un projet ambitieux et une vision personnelle. Ma volonté a été vite affichée et connue de tous : elle est de renforcer le groupe afin de lui garantir son avenir et son indépendance. Pour cela, il faut de la volonté et de l’engagement de la part de tous les dirigeants des banques en alliant les avantages de la subsidiarité1 et la puissance d’un groupe bancaire international. En 1999, nous étions à un tournant important dans l’évolution du groupe Banque Populaire avec l’acquisition de Natexis. Une étape était franchie. Il nous fallait retrouver l’esprit des pionniers, des créateurs, retrouver l’audace, surmonter les inerties (nos vieux démons), convaincre et partager. En fait, construire un pack afin de rentrer dans la mêlée !
1. Le principe de subsidiarité consiste à réserver uniquement à l’échelon supérieur, par exemple la Communauté européenne, ce que l’échelon inférieur, les États membres, ne pourrait effectuer que de manière moins efficace. Ce principe a été introduit dans le droit communautaire par le traité de Maastricht. Cependant, son existence est plus ancienne : on en retrouve déjà l’esprit chez Aristote ou saint Thomas d’Aquin. Il régit également les rapports entre l’État et les Länder en RFA (source : www.viepublique.fr, site de la Documentation française).
282
LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
Dès votre premier mandat, la réorganisation fédérale du groupe Banque Populaire a constitué une de vos priorités. Vous avez notamment choisi de renforcer et développer Natexis, structure cotée en Bourse, de préférence à d’autres développements externes. Pourquoi ce choix ? Quelles ont été vos motivations ? Je vous l’ai dit, en 1999, l’acquisition de Natexis était un tournant. C’était aussi une fusion inachevée entre le Crédit national et la Banque française du commerce extérieur et on ajoutait celle avec la Caisse Centrale des Banques Populaires. Un vrai challenge pour les équipes ! L’unité des Banques Populaires, leur enracinement coopératif leur ont permis de surmonter leurs divergences, afin de reconstruire des équipes et se redonner de nouvelles ambitions. Notre objectif était de développer Natexis Banques Populaires, en faire un outil solide et, je dirai même convoité, afin qu’il soit le fer de lance d’alliances ultérieures avec d’autres groupes mutualistes. Cette stratégie nous a menés à saisir de belles opportunités comme la reprise de la COFACE, en 2002, puis l’apport de Bleichroeder1 ou la coopération avec la DZ Bank. Mais ces acquisitions et le renforcement de notre véhicule coté provoquèrent des inquiétudes au sein du groupe. Natexis Banques Populaires a dû s’acclimater et s’intégrer totalement au groupe Banque Populaire en établissant des relations solides et équilibrées avec les Banques Populaires. Cette réussite collective était indispensable avant d’envisager toute autre ambition. Natexis Banques Populaires a transformé la culture du groupe Banque Populaire et a imposé une redistribution des rôles et un rééquilibrage des pouvoirs. L’opération « 100 % filiales » est-elle liée à la fusion de la Caisse Centrale avec Natexis ? Quelles ont été les raisons et les conséquences de cette fusion ? Quel est le lien avec les trois dimensions : coopérative, fédérale, capitaliste ?
1. Natexis Bleichroeder propose à ses clients institutionnels et corporate des services d’intermédiation, d’exécution d’ordres, de prêt-emprunt de titres, de transmission d’ordres électroniques et de corporate finance. Aux termes de cet accord, Natexis Bleichroeder a l’exclusivité de la distribution de la recherche actions et des services d’analyses de DZ Bank dans tous les pays de langue anglaise. En Europe, dans les pays de langue non germanique, Natexis Bleichroeder assure de manière non exclusive, la distribution de la recherche de DZ Bank.
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Il fallait aller au bout de la logique. Cette opération a consisté à rendre Natexis propriétaire de la totalité des filiales, par apport des participations rémanentes des Banques Populaires dans Fructivie, SPEF, FACTOREM, etc. Dès lors Natexis devenait Natexis Banques Populaires. Afin de redynamiser
Entretien avec Philippe Dupont, président du groupe Banque Populaire
283
la dimension coopérative et de rééquilibrer les pouvoirs, la Banque fédérale remplaça la Chambre Syndicale qui ne pouvait exercer la fonction nouvelle de holding. La Banque Fédérale des Banques Populaires devint ainsi l’actionnaire principal de Natexis Banques Populaires. Par ces changements fondamentaux, les trois dimensions du groupe étaient construites : la dimension coopérative (les maisons mères que sont les Banques Populaires), la dimension fédérale, (la Banque fédérale qui assume les missions d’organe central, stratégiques et de holding), et la dimension capitaliste, avec Natexis Banques Populaires détenu par la Banque Fédérale. Cette évolution était clairement affichée et assumée par l’ensemble des Banques Populaires. Donc, conséquence de l’opération Natexis, l’abandon de la Chambre Syndicale et la création de la Banque Fédérale des Banques Populaires. Pouvez-vous nous en dire plus ?
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C’est la clé de la pyramide inversée. Elle exprime la particularité de notre groupe mutualiste et fédéral. La Caisse Centrale avait apporté la totalité de ses activités opérationnelles à Natexis Banques Populaires. Demeurait cependant une Caisse Centrale rémanente, dont le bilan était constitué de ses capitaux propres et de ses participations, pour l’essentiel les titres Natexis Banques Populaires reçus en rémunération de ses apports. Elle exerçait donc la fonction de holding de Natexis Banques Populaires. De son côté, la Chambre Syndicale assumait les missions d’organe central et fédérales du groupe. Le temps était venu d’organiser notre groupe, non pas autour d’une association loi de 1901, statut dans lequel était enfermée la Chambre Syndicale, mais d’un organe central assumant en même temps la fonction de holding de Natexis Banques Populaires. C’est ainsi qu’a été créée en 2001 la Banque Fédérale des Banques Populaires, par fusion de la Chambre Syndicale et de la Caisse Centrale rémanente. Celle-ci est devenue la pierre angulaire de l’organisation du groupe en pyramide inversée : les 3,4 millions de sociétaires1 de Banques Populaires détiennent ces dernières ; celles-ci possèdent le capital de la Banque Fédérale ; elle-même actionnaire de Natexis Banques Populaires.
1. Chiffre en décembre 2007.
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En 2006, Natexis fusionne avec Ixis, filiale du groupe Caisse d’Épargne, pour constituer Natixis. Depuis leurs origines les Banques Populaires ont des relations de proximité avec les Caisses d’Épargne. Elles sont intervenues dans leur création, ont permis leur repli en 1940… Après Natixis, cette collaboration ou complémentarité peut-elle trouver d’autres expressions ? Depuis longtemps nombreux sont ceux qui ont évoqué le sens que peut avoir le rapprochement de ces deux réseaux régionalistes et complémentaires : l’un spécialisé dans le marché des particuliers, l’autre dans celui des entreprises. Pour autant chaque réseau a son histoire, ses valeurs, ses références propres. Il serait absurde de les fusionner et de confondre leurs deux images. Cet amalgame détruirait une bonne partie de chacun des fonds de clientèle. Personne ne peut raisonnablement y songer. Mais on peut envisager d’autres formes de coopération. La participation à parité dans Natixis constitue déjà un levier très puissant : elle apporte aux deux réseaux un potentiel de développement de leurs activités et d’économies d’échelle très important. De facto, elle conduit à avoir une vision commune sur des thèmes stratégiques majeurs. Elle suscitera certainement d’autres formes de coopération, par exemple pour attaquer ensemble des marchés nouveaux dans la banque de détail à l’international, renforcer notre engagement sociétal, prendre des initiatives dans le développement durable, etc. Le rapprochement de certaines fonctions communes, comme celle de holding, désormais partagée entre deux organes centraux (la Banque Fédérale des Banques Populaires et la Caisse Nationale des Caisses d’Épargne) apparaîtra certainement un jour comme naturel. Mais ce n’est ni un enjeu majeur ni une urgence.
Cette politique de fusions, qui a été mise en œuvre par les Banques Populaires elles-mêmes, à partir de 1999, répondait à la nécessité de constituer des ensembles régionaux plus performants, mieux à même de se doter des expertises nécessaires à un excellent travail de proximité, et de réaliser des économies d’échelle sur un certain nombre de fonctions support ou nouvelles (comme la conformité). Ce processus est presque achevé. Aller
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Le groupe Banque Populaire est passé de 100 banques en 1927 à, en 2008, 18 Banques Populaires régionales, plus la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif. Ces fusions successives mettent en valeur leur capacité d’intégration. À votre arrivée à la présidence, vous avez annoncé que chaque banque devait pouvoir être représentée au conseil d’administration de la Banque Fédérale, qui totalise 15 sièges. Cette rationalisation du réseau des Banques Populaires a marqué profondément leur histoire. Cette stratégie n’est-elle pas en train d’arriver à son terme ?
Entretien avec Philippe Dupont, président du groupe Banque Populaire
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trop loin remettrait en question un des fondements des Banques Populaires : leur implication dans leur région et leur proximité. Le président Yves Malécot a créé les CTR (Centre de traitement régional), appelés par lui-même « archipels ». À ses yeux, l’objectif était de créer une plate-forme nationale unique. Ce processus s’est heurté à la résistance des Banques Populaires pendant plusieurs décennies. Le chantier n’a pu être ouvert qu’à votre arrivée en 1999. Aujourd’hui, en 2008, la quasi-totalité des banques sont sous la même plate-forme. Comment avez-vous procédé pour arriver à ce résultat ? Les « archipels », expression du régionalisme et du principe fondamental de subsidiarité de la gouvernance du groupe, constituaient une étape vers un processus qu’il fallait pousser jusqu’au bout : la création d’Informatique Banque Populaire (Ibp). La fusion des centres de traitement informatiques régionaux a constitué une décision lourde et délicate à mettre en œuvre. Mais elle était vitale, et aujourd’hui, elle prépare bien le groupe à affronter la concurrence bancaire en permettant de personnaliser les services selon les profils et la nature des clients, de maintenir un positionnement de conquête et d’accentuer nos capacités de service et d’innovation. C’est une étape stratégique très importante qui a été franchie. Ce processus a été conduit par les dirigeants des Banques Populaires ; ils ont su mener de front ces deux évolutions majeures (fusion de banques et fusion informatique). C’est à ces réussites que je mesure ce que signifie être un groupe d’entrepreneurs.
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Les fusions de banques, une informatique centralisée, un véhicule coté avec Natixis, l’intégration dans le groupe d’entités non mutualistes et non bancaires révèlent un groupe coopératif souple où le mot coopération est à comprendre dans son sens complet. Les Banques Populaires sont-elles en train de créer un nouveau concept de la coopération ? Finalement, cette logique ne met-elle pas les fondamentaux du groupe en danger ? Les Banques Populaires se distinguent par leur capacité à intégrer des marques, des métiers, sous leur ombrelle sans atteindre à l’identité propre des établissements. Cela a commencé avec la CASDEN Banque Populaire dans les années 1970, cela s’est poursuivi par l’affiliation du Crédit Coopératif en 2002. Cette logique d’intégration, sous une communauté d’esprit, et le partage d’intérêts dans un esprit et des pratiques coopératives sont à l’origine de cette dynamique. Les Banques Populaires sont maîtresses de leur avenir. C’est la communauté des sociétaires qui est l’essence même du groupe. Des sociétaires représentés par leur conseil d’administration.
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Et si vous me demandez s’il y a un risque de démutualisation, je vous répondrai : pourquoi abandonner un statut, un mode de fonctionnement, une gouvernance qui ont largement fait leur preuve, et qui épousent aussi bien les besoins fondamentaux des clients, ceux de la société : l’action dans la durée, le respect des personnes, la confiance, la capacité à agir ?
Liste des abréviations
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ABPO : ADMF : ACEF : ACEPME :
Archives de la Banque Populaire de l’Ouest Archives du ministère des Finances Associations de Crédit et d’Épargne des Fonctionnaires Archives du Crédit d’Équipement des Petites et Moyennes Entreprises ABFBP : Archives de la Banque Fédérale des Banques Populaires CANCAVA : Caisse Autonome Nationale de Compensation de l’Assurance Vieillesse Artisanale CASDEN : Caisse d’Aide Sociale de l’Éducation Nationale CCBP : Caisse Centrale des Banques Populaires CCCHCI : Caisse Centrale de Crédit Hôtelier, Commercial et Industriel CENTREN : Caisse d’Entraide de l’Éducation Nationale CGPME : Confédération Générale des Petites et Moyennes Entreprises CME : Crédit Mutuel Enseignant CNC : Conseil National du Crédit CNH : Crédit National Hôtelier CNME : Caisse Nationale des Marchés de l’État CREPOCIM : Compagnie Immobilière du Crédit Populaire de France CSF : Crédit Social des Fonctionnaires CSBP : Chambre Syndicale des Banques Populaires FDES : Fonds de Développement Économique et Social ONIC : Office National Interprofessionnel des Céréales SCM : Société de Caution Mutuelle SDR : Société de Développement Régional SOCAMI : Société de Caution Mutuelle Immobilière
Liste des tableaux et figures
Liste des tableaux et figures
Tableau n° 1 : Tableau n° 2 : Tableau n° 3 : Tableau n° 4 : Tableau n° 5 : Tableau n° 6 : Tableau n° 7 : Tableau n° 8 : Tableau n° 9 : Tableau n° 10 : Tableau n° 11 : Tableau n° 12 : Tableau n° 13 : Tableau n° 14 :
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Tableau n° 15 : Tableau n° 16 : Tableau n° 17 : Tableau n° 18 : Tableau n° 19 :
Réseau des Banques Populaires de 1922 à 1929. Comptes débiteurs des Banques Populaires à la Caisse Centrale de 1922 à 1929. Taux de liquidité de la Caisse Centrale de 1922 à 1929. Dette des Banques Populaires vis-à-vis de l’État en 1936. Récapitulatif des fusions et liquidations de 1934 à 1939. Nombre de Banques Populaires de 1924 à 1939. Activité des Banques Populaires en fonction des clientèles en 1938. Ressources des Banques Populaires de 1930 à 1939. Réseau des Banques Populaires de 1940 à 1944. Capital, réserves et comptes créditeurs des Banques Populaires de 1940 à 1944. Activités des Banques Populaires de 1940 à 1944. Nombre de sociétaires de 1937 à 1962. Nombre de Banques Populaires de 1945 à 1973. Proportion des différentes activités des Banques Populaires de 1946 à 1965. Répartition par secteur des crédits du Crédit Hôtelier de 1950 à 1970. Nombre de sociétaires de 1975 à 1986. Ventilation des ressources de 1975 à 1980. Répartition des ressources non monétaires de 1983 à 1985. Ventilation des encours par durée pour les crédits de 1974 à 1977.
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Figure n° 1 : Figure n° 2 : Figure n° 3 : Figure n° 4 : Figure n° 5 : Figure n° 6 : Figure n° 7 : Figure n° 8 :
Réseau des Banques Populaires en 1939. Densité du réseau des Banques Populaires en 1939. Évolution comparée du réseau et du sociétariat des Banques Populaires de 1930 à 1939. Répartition professionnelle de la clientèle des Banques Populaires en 1938. Répartition géographique de l’encours des prêts à l’artisanat en 1939. Répartition géographique des comptes créditeurs des Banques Populaires en 1957 (milliard de francs). Répartition de l’encours total des crédits des Banques Populaires en 1965. La part en valeur des crédits aux artisans des Banques Populaires en 1963.
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Tableau n° 20 : Part de marché des encours moyens annuels des crédits des Banques Populaires de 1981 à 1985. Tableau n° 21 : Comptes de résultats 1979 à 1984. Tableau n° 22 : Évolution de la marge bancaire sur les frais généraux de 1982 à 1985. Tableau n° 23 : Activité et exploitation des Banques Populaires de 1981 à 1986. Tableau n° 24 : Nombre de prêts à l’artisanat en fonction du financement de 1978 à 1981. Tableau n° 25 : Montant des prêts à l’artisanat en fonction du financement de 1978 à 1981. Tableau n° 26 : Évolution du capital et des réserves de 1988 à 1999. Tableau n° 27 : Évolution en % des dépôts de 1988 à 1999. Tableau n° 28 : Taux de progression de l’ensemble des crédits de 1990 à 1999. Tableau n° 29 : Évolution des résultats du groupe Banque Populaire de 1988 à 1999. Tableau n° 30 : Évolution du coefficient d’exploitation du groupe Banque Populaire de 1988 à 1999. Tableau n° 31 : Chiffres clés des Banques Populaires de 1988 à 1999. Tableau n° 32 : Taux d’évolution des chiffres clés des Banques Populaires de 1988 à 1997.
Sources
Sources
Textes officiels : lois et décrets Textes fondamentaux • Loi du 13 mars 1917 : ayant pour objet l’organisation du crédit au petit et moyen commerce, à la petite et moyenne industrie, J.O., Lois et Décrets, 16 mars 1917. • Décret du 31 janvier 1918 : portant règlement d’administration publique en exécution de la loi du 13 mars 1917, J.O., Lois et Décrets, 15 février 1918. • Loi du 24 octobre 1919 : portant ouverture d’un crédit de 50 millions de francs en faveur des petits commerçants, des petits industriels, des petits fabricants et artisans mobilisés, J.O., Lois et Décrets, 29 octobre 1919. • Décrets du 3 mars 1920 : portant réglementation d’administration publique en exécution de la loi du 24 octobre 1919, J.O., Lois et Décrets, 5 mars 1920. • Loi du 24 juillet 1929 : portant modification à la loi du 13 mars 1917, J.O., Lois et Décrets, 25 juillet 1929. • Décret du 18 août 1939 : rendu pour l’application de la loi du 24 juillet 1929, J.O., Lois et Décrets, 21 août 1929.
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• Loi du 13 août 1936 : loi tendant à modifier et compléter l’organisation du crédit au petit et moyen commerce, à la petite et moyenne industrie, J.O., Lois et Décrets, 14 août 1936. • Loi du 19 août 1936 : loi promulguée tendant à instituer une aide temporaire aux entreprises commerciales, industrielles et agricoles, J.O., Lois et Décrets, 20 août 1936. • Décret du 28 novembre 1936 : aide temporaire aux entreprises commerciales, industrielles et agricoles, J.O., Lois et Décrets, 1er décembre 1936.
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• Décret du 21 décembre 1936 : relatif à l’explication de la loi du 13 août 1936 modifiant et complétant l’organisation du crédit au petit et moyen commerce, à la petite et moyenne industrie, J.O., Lois et Décrets, 2122 décembre 1936.
Lois et décrets portant certaines modifications • Loi du 7 août 1930 : complétant et modifiant la loi du 13 mars 1917, J.O., Lois et Décrets, 10 août 1920. • Loi du 7 janvier 1922 : complétant la dotation des Banques Populaires, J.O., Lois et Décrets, 8 janvier 1920. • Loi du 27 décembre 1923 : portant sur organisation du crédit aux sociétés coopératives et unions de sociétés coopératives d’artisans, ainsi qu’aux petits artisans, J.O., Lois et Décrets, 28 décembre 1923. • Loi du 17 mars 1934 : modifiant et complétant la loi du 24 juillet 1929 sur l’organisation du crédit au petit et moyen commerce, à la petite et moyenne industrie, J.O., Lois et Décrets, 20 mars 1934. • Décret du 23 février 1935 : CSBP, J.O., Lois et Décrets, 23 février 1935. • Décret du 30 octobre 1935 : décret modifiant le régime des Banques Populaires, J.O., Lois et Décrets, 31 octobre 1935. • Décret du 15 février 1941 : modification des articles 1 et 2 de la loi du 13 août 1936, J.O., Lois et Décrets, 4 avril 1941. • Décret du 21 mars 1941 : portant réorganisation du crédit artisanal, J.O., Lois et Décrets, 2 avril 1941. • Décret du 18 août 1942 : relatif aux Banques Populaires, J.O., Lois et Décrets, 29 août 1942. • Décret du 2 mars 1943 : relatif aux Banques Populaires, J.O., Lois et Décrets, 17 mars 1943. • Loi du 10 septembre 1947 : portant statut de la coopération, J.O., Lois et Décrets, 11 septembre 1947.
• Arrêté du 16 juin 1947 : relatif au dépôt des fonds de disponibilités courantes des caisses de congés payés, J.O., Lois et Décrets, 5 juillet 1947. • Arrêté du 23 novembre 1949 : désignant les banques agréées pour tenir les comptes de disponibilités courantes des caisses d’allocation vieillesse des
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• Arrêté du 9 mai 1947 : désignant les banques agréées pour tenir les comptes de disponibilités courantes des caisses de Sécurité sociale, J.O., Lois et Décrets, 5 juillet 1947.
Sources
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professions artisanales, des caisses d’allocation vieillesse des professions libérales, des caisses d’allocation vieillesse de l’industrie et du commerce, J.O., Lois et Décrets, 1er décembre 1949.
Textes concernant le Crédit National Hôtelier • Décret du 9 mars 1938 : Organisation de la Caisse Centrale du Crédit Hôtelier, commercial et industriel, J.O., Lois et Décrets, 11 mars 1938. • Décret du 17 juin 1938 : Relatif à l’application de l’article 65 de la loi du 31 décembre 1937, J.O., Lois et Décrets, 29 juin 1938. • Décret du 12 octobre 1938 : application du décret du 24 mai 1938 comportant l’extension du crédit à moyen terme aux petits industriels et aux petits commerçants, J.O., Lois et Décrets, 16 octobre 1938. • Décret du 30 mars 1939 : conditions d’application de l’article 6 du décret du 24 mars 1938 relatif à l’extension du crédit à moyen terme aux petits industriels et aux petits commerçants, J.O., Lois et Décrets, 31 mars 1939.
Rapport du ministre du Commerce et de l’Industrie au président de la République Sur la répartition des avances de I’État aux Banques Populaires : • Année 1920, J.O., Lois et Décrets, 26 mai 1921, pp. 6 145 et suivantes • Années 1920-1921, J.O., Lois et Décrets, 17 mai 1922, pp. 5 195 et suivantes • Années 1921-1922, J.O., Lois et Décrets, 4 août 1923, pp. 7 693 et suivantes • Années 1922-1923, J.O., Lois et Décrets, 5 mai 1925, pp. 4 313 et suivantes • Années 1923-1924, J.O, Lois et Décrets, 18 avril 1926, pp. 4 634 et suivantes • Années 1924-1925, J.O., Lois et Décrets, 7 décembre 1927, pp. 12 344 et suivantes • Années 1925-1926-1927, J.O., Lois et Décrets, 25 décembre 1929, pp. 1 133 et suivantes
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Rapport du Conseil National de Crédit Ces rapports sont publiés dès 1946. Cette source officielle est indispensable pour introduire une problématique bancaire, c’est-à-dire comparer les Banques Populaires aux autres banques mutualistes ou capitalistes.
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Archives du ministères des Finances Archives consultables • Cote B : 897, comité d’attribution des prêts du Crédit National Hôtelier : 19421943 • Cote B : 23 036, dossier loi Spinasse - Aide temporaire aux entreprises • Cote B : 27 771, dossier courrier du commissaire du gouvernement auprès de la CSBP pour la direction du Trésor : années 1951-1952-1953, proposant l’augmentation du capital des B.P. • Cote B : 893, dossier Crédit Populaire : Divers 1937-1944 • Cote B : 895, crédit à l’artisanat • Cote B : 890, dossier Crédit Populaire • Cote B : 23 037, dossier loi du 19 août 1936 • Cote B : 23 038, dossier prêts Spinasse • Cote B : 884, dossier emprunts • Cote B : 887, dossier assemblées générales de la CSBP • Cote B : 27 769, dossier courrier • Cote B : 34 193, dossier rapport de l’inspecteur des Finances • Cote B : 34 194, dossier rapports de l’inspecteur des Finances • Cote B : 27 766, dossier rapports du commissaire du gouvernement, années 1929, et de 1931 à 1938 • Cote B : 27 765, dossier divers
Archives sous dérogation • Cote B : 885, Cote B : 888, Cote B : 892, Cote B : 27 774, Cote B : 34 193 à B 34 207, Cote B : 34 208 à B : 34 312, Cote B : 49 912
Archives de la Banque Fédérale des Banques Populaires
2) Les procès-verbaux du Conseil syndical de la Chambre Syndicale et du conseil d’administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires de 1929 à décembre 1999. 3) Dossier regroupant des rapports, notes internes, études sur différents textes de lois et décrets.
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1) Collection des rapports des assemblées générales de la Chambre Syndicale des Banques Populaires de juin 1930 à mai 1999.
Sources
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4) Dossier regroupant divers documents, rapports, notes, correspondance. 5) Collection de publications internes : réunions régionales d’information de 1946 à 1961. 6) Dossier : notes internes, rapports de 1940 à 1961. 7) Collection du Bulletin mensuel du Crédit Populaire, édité par le Centre Fédératif du Crédit Populaire.
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8) Collection des publications des congrès du Crédit Populaire.
Bibliographie
Bibliographie1
Ouvrages généraux ASSELAIN (J.-C.), Histoire économique de la France du Seuil, 1984, 2 volumes.
e
XVIII
siècle à nos jours,
BLOCH-LAINE (F.) et BOUVIER (J.), La France restaurée (1944-1954), Fayard, 1986. BONIN (H.), Histoire économique de la IVe République, Économica, 1987. BOUVIER (J.), Histoire économique et histoire sociale : recherches sur le capitalisme contemporain, Droz, 1968. États, Fiscalités, Économies, actes du Ve congrès de l’Association française des historiens économistes, 16-18 juin 1983, Publications de la Sorbonne. Un siècle de banque française. Les contraintes de l’État et les incertitudes des marchés, Paris, 1973. BRAUDEL (F.), Histoire économique et sociale de la France, PUF, 1982. CHARDONNET (J.), Les Conséquences économiques de la guerre (1939-1946), Hachette, 1947. FREMOND (J.), La Sarre (1945-1955), institut de sociologie Solvay, 1959.
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GUESLIN (A.), dir. La Nouvelle Histoire économique de la France contemporaine, La Découverte, 1989, 4 volumes. MARSEILLE (J.), Nouvelle Histoire de la France, Perrin, coll. « Temp », 2001.
1. Cette bibliographie est sélective et non exhaustive. Nous avons mis en valeur les ouvrages les plus riches en informations complémentaires.
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La Révolution commerciale en France : du « Bon Marché » à l’hypermarché, Éditions Le Monde, 1997. NERE (J.), La Crise de 1929, Colin, coll. « Uprisme », 1983. PIROU (G.), Les Doctrines économiques en France depuis 1870, Colin, 1941. SAUVY (A.), Histoire économique de la France entre les deux guerres, Économica, 1984, 3 volumes.
Histoire politique GUESLIN (A.), L’État, l’économie et la société : XIXe-XXe siècles, Hachette, 1992. MAYEUR (J.-M.), Les Débuts de la IIIe République, 1871-1898, coll. Points. PAXTON (R.O.), La France de Vichy, coll. Points, 1973. PLESSIS (A.), De la fête impériale au mur des fédérés : 1852-1871, coll. Points.
Histoire de la coopération BALLION (T.), « Grandeur et décadence de la coopération française : 18631968 », maîtrise, université Denis-Diderot, dactylo. BOURGEOIS (L.), La Solidarité, Paris, 1912. GUESLIN (A.), L’invention de l’économie sociale, Économica, 1987.
Banque et Crédit ALBERTINI (J-M.), La Monnaie et la Banque, Seuil, 1975. AMBIERES (O.D’), Les Institutions financières à statut particulier, Économica, 1987. ANDRIEU (C.), La Banque sous l’Occupation. Paradoxes de l’histoire d’une profession, 1936-1946, Presse de la Fondation nationale des sciences politiques, Paris,1990.
BONIN (H.), L’Argent en France depuis 1880, banquiers, financiers, épargnants, Masson, Paris, Milan, Barcelone, 1989. CHARPENAY (G.), La Banque régionaliste, NRF, Paris, 1939. DUET (D.), Les Caisses d’Épargne, 11e édition, PUF, coll. « Que sais-je ? », 2004.
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Bibliographie
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Histoire des Banques Populaires ALBERT (E), Histoire des Banques Populaires en France, 1917-1973, Économica, 1997. Les Banques Populaires de 1917 aux années 1950, in Les banques en Europe de l’Ouest de 1920 à nos jours, colloque à Bercy, 1993. ALBERTINI (P.-M.), Le Développement des Banques Populaires en France, Société française d’imprimerie d’Angers, 1926. AUBERT (J.), « Les Organismes centraux du Crédit Populaire », thèse, Paris, F. Loviton, 1941. BENOÎT-LÉVY, Conférence sur le Crédit Populaire, Société de Propagation du Crédit Populaire, Paris, 1894. BOUDOULEC (S.), Les Banques Populaires des origines à la mise en place de la loi du 13 Mars 1917, thèse 3e cycle, dactylo., Paris, 1984.
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LES BANQUES POPULAIRES : 1878-2008
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ZARCA (B.), L’Artisanat français : du métier traditionnel au groupe social, Économica, 1986.
Composé par Sandrine Rénier Achevé d’imprimer : Jouve, Paris N° d’éditeur : 3707 N° d’imprimeur : 338826L Dépôt légal : octobre 2008 Imprimé en France
