º¼ºÄ²Å½Îĺ¿
'HOSKL
¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿²2EMHFW3DVFDO
iz ! " " " " # $ % " #
" %" & %" # ' ()*+,-.) /)0 1" $ (*+,0,23 45(6 4 7,+80,
9 " #
" # $ ' 9 # iã« ÓÈÒÓÈ Ò² ¹¯º¯ÈääÒ°ºm
!"# $ % & '(() *'+ , - :;<= 1 >?@1A @@B A
| ŽÎĺ¿ | ÆÀ¾½·¿º· º¹¶²Ä·½ÎÃÄ´À §¡·Ä·Â³Åµ K ! "# # $% & ' % () *) +,-./ 01 2+$ 3 %$ 4)/ 01 2$ 5#)5 $ 62) )#7 1)7$ $ %8% 8 8 2 9 64:; < = > 29? @) )5 2 ! +;1)+ =@; 8$ 4)/ 01 2$ / #$
£À¶·Â¸²¿º·
! "
# "
$ % & ' (
) *
%' " '+
% ( '' "
% & &
, % -
. # " ((
/
,$ & 0( '+
, 1 &' ""
, " (
, 2' +"
,, ( ' 0(
, % + & + ( 0(
, ' 0( & "
,/
""
3 4 + ""
3 ""
3 *+ "
3 #
3
£À¶·Â¸²¿º·
3 5'
3 6 " ""
3 # " ((
3) 7+ "" ( 89:;< =>?;>
3/ 5 -
3/ @
3/ 2A'
$ %"
$ %
$ B '
"(
# '
C' '
% '" '
B ' '
D" ( '
D' &( ' (
, 20
, 5 0(
2 ' & ' (
% E&
. 6E" ' E&
) !& + (
) D' + E&
/ 2 -
/ 2 +
/ 2 + ( (
.$ 2 +&
. 2 '
A(
. 2
., & E&
., % & & &
.3 % & & E&
. 1 ' ' & ""
.. % "" (
./
!"# "$
F'
) 2
), D' &( ,)
)3 D' &( &$6(
/ @
$ D' &( )25
$ D' &( :+,/(
$. D' &( 5(3($7
$ D' &( *272
£À¶·Â¸²¿º·
% &
%"
3 %
/ ' ' "
$ !&( /(1*7+
$ & '(/(7(
!&( 326
!&( &23<
' ( )
D' & :5,7( :5,7(/1
D' & 5($' 5($'/1
3 % + ' 0(
.
* +
G( "''
' "'' "
2 "''
2 "''
, D' + " 6WULQJ*ULG
3 D' + " 0HPR
, ' "" H"'" I " "''
,3 ' "'' + "
,) 6 " '
,) J '
3$ % "''
3. % " " ("
3. % " " "
$ J " "''
' + "''
/
, -
!&(
.3 G( E&
.3 D' + E&
.. &
)$ G( &
) D' + &
) ' + E& &
)3 % + " &(
)3 D' + " &(
).
. / 0
G( E
/ + E
/ 2 E
/ E (
/
£À¶·Â¸²¿º·
( E
/3 1 E
/. " ""
/. 2 + E
$$ E
$$ C - + E
$ C '
$ C '
$ E
$
1 2
34
'("
$. D
$/ 1 '
$ G( + '
D' &( :,7+
2 + ' E
2 + ' E
2 + ' + E
) K"' ' & & -
F+
K"' "
, % '
F ( ' '
$ K " ' '
$ F " + ' '
5 67 8
#''
. G
) J
,$ D '&(( ' ' G
,$ '
, K 3URWHFWHG 3ULYDWH
,, " E+" & "
,3 #'' G
3$
9 - :) ; $<=>
L '
3 # '
3 #
3 #'
3, 2 '
3. J ( E'- "
3/ B(
3/ B "( (
&0 ' '
3
£À¶·Â¸²¿º·
K&
(" &
. J &
) %
/ 5
.$ 2 '
., M +
./ J& (
) J +
), D' + - +
). 1&+ + + '&' ""
/ % + E '&'
/ E '&'
/, '" N"& N
/.
+0 :) ; $<=>
# " $QLPDWH
$ # " 0HGLD3OD\HU
$. 2 ' + + &
$/ 1 ' + &
, '" "
% + "
/
?
( &'
3 " ""
) ' E
) # ( O
' &
3 ' &
,
%
#''E(
,3 A
,
,/ 5'' ""
3$ 5 ' ""
3 K '
3 D+" - ' '
3 F '
3 + "-
3
' &
! &" ' E "
3. % + ' '' "
$ D' + ' '' "
. PQRS P TUVW?U
)
£À¶·Â¸²¿º·
' E "
/ D' + R;VU?UX< TUVY
/ D' + PQRS P TUVW?U
. % + E '
., # " ((
)$ 2 ' E "
)$
*
%' " +
)3 5 ( ""
)3 ! '
) ! " 0(
)/ 2 '
/ 1&+ E '
/, 5' ""
/ F' ' ""
,$ D % $$
,
, ' -
,. ! " 0(
,/
,$ D
, % ( E "(
,3 DE "( ""
, B'
,)
, (
2 + ''
, / % + " &( "
,,$ 5' " &( "
,,, F' "
,,. *'&' "
,,. F'
,,/ &' "
,3 5' "
,3 F "
,3, ' "
,3
. @ :
3
#''E( + -
,3/ B ( + -
,3/ F( + -
, $ % & & + -
, J + -
, ' " + -
, % + + -
, % +
,
£À¶·Â¸²¿º·
% + ' "
, , % +
, "" & ( + -
,. K ' & E& - H I
,.3 '" + -
,.. *0" E "
,.. *0"
,), 2 E " + + -
,)/ K"' ' + " ' "
,/3 ' "" & ( + - & "
,/)
A ) B: !"# "$ C 0 D
1+ '
3$ % & & " &(
3$ ' -
3$ %
3$ J''
3$ 1 '
3$, D' &
3$, D' &( LI
3$, D' &( FDVH
3$3 @
3$ D' &( IRU
3$ D' &( UHSHDW
3$. D' &( ZKLOH
3$. M+&' -
3$. D' &( *R7R
3$. G( E&
3$) G( &
3$) % E& &
3$/
) ( E>FGHI# ) % -
K'( '
3, "( "
33
) ' ? ) * 0 :
¡Â·¶ºÃ½À´º·
'HOSKLpÉÄÀÏÄÀ"
!"#$%&
' (
!"#$%& )$*+,"# -.. /$* !"#$%&
0 ' 1 1 )$*+,"# 23+45! 6!7*$&$/8 9!&:,+ ),&!7 ; <=>2 =,4!# >44+!7,8!$" 23?3+$4@3"8 A B
C
=>2 A D 23+45! A ' EFG378 H,&7,+ ;
23+45!
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
I
!"
#$$$% & ' ( ) ( * +, -.- / . 0 123 . 45 6 ' -,
7 8# 9' 6 : ( .: ; ( ; , 7 -( #$$ 9' %
³ÏÄÀ»¼¿ºµ·
; J K J I I ' L M 23+45!M N ' C '
EFG378 H,&7,+ ; L A ' EFG378 H,&7,+
23+45! O EFG378 H,&7,+ 23+45! P ; J
Q J 23+45!
J ( C '
C ' (
( ' A R D
´·¶·¿º· sÈ ¹¯ÒäË¯Ë ¹¯º¯Èää© m©Ò°ãËÓÒ« °}º¯º°Ò ËÈ ËäºÓ°¯Ò¯Ë°« ˲Ӻ ãºÒ« mÒÏÈãÓºº ¹¯ºË}Ò¯ºmÈÓÒ« Ò °º©Ò®Óºº ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« mmº «°« º°ÓºmÓ©Ë ¹ºÓ«Ò« Ò Ë¯äÒÓ© ²É²½À²³ÀÄÍ
~ȹ°}ÈË°« 'HOSKL º©Ó©ä º¯ÈÏºä ¯Ò° Ë m©º¯ºä ÒÏ äËÓ
}ºäÈÓ©
~ȹ°} 'HOSKL
{Ò ª}¯ÈÓÈ ¹º°ãË Ïȹ°}È 'HOSKL ÓË°}ºã}º Ó˺©ËÓ ¯Ò° {äË°º º Óºº º}ÓÈ ÓÈ ª}¯ÈÓË ¹º«mã« °« ¹« X ãÈmÓºË º}Óº X º}Óº °È¯ºmº® Áº¯ä©
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
X º}Óº ¯ËÈ}º¯È °mº®°m ºË}ºm jÓ°¹Ë}º¯ ºË}ºm X º}Óº ¹¯º°äº¯È °¹Ò°}È ºË}ºm
¯º°äº¯ ˯ËmÈ º Ë}ºm X º}Óº ¯ËÈ}º¯È }ºÈ |}Óº ¯ËÈ}º¯È }ºÈ ¹ºÒ ¹ºãÓº° ÏÈ}¯©º º}Óºä °È¯ºmº® Áº¯ä©
{Ò ª}¯ÈÓÈ ¹º°ãË Ïȹ°}È 'HOSKL
{ ãÈmÓºä º}ÓË ¯Ò° ÓȲºÒ°« äËÓ }ºäÈÓ ¹ÈÓËãÒ ÒÓ°¯äËÓºm Ò ¹ÈãÒ¯È }ºä¹ºÓËÓºm |}Óº °È¯ºmº® Áº¯ä© ¹¯Ë°Èmã«Ë °ºº® ÏȺºm} ãÈmÓºº º}ÓÈ ¯ÈϯÈÈ ©mÈË人 ¹¯ÒãºÎËÓÒ«
ãÈmÓºË º}Óº
´·¶·¿º·
! " #
|}Óº ¯Ò° Û º}Óº ¯ËÈ}º¯È °mº®°m ºË}ºm ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓº ã« ¯ËÈ}Ò¯º mÈÓÒ« ÏÓÈËÓÒ® °mº®°m ºË}ºm { ˯äÒӺ㺠ÒÒ mÒÏÈãÓºº ¹¯ºË}Ò¯ºmÈÓÒ« Û ªº ÒÈ㺺m©Ë º}ÓÈ Ò ªãËäËÓ© ¹¯ÈmãËÓÒ« ¹ºã« mmºÈ Ò m©mºÈ }ºäÈÓÓ©Ë }Óº¹}Ò ¹Ë¯Ë}ã È ËãÒ Ò ¯ Û ªº ²È¯È}Ë¯Ò °Ò}Ò º¹¯ËËã« ÒË mÒ ¹ºãºÎËÓÒË Ò ¹ºmËË ÓÒË ºË}È sȹ¯Òä˯ °mº®°mÈ :LGWK Ò +HLJKW ÏÈÈ ¯ÈÏä˯ Ò¯ÒÓ Ò m©°º Áº¯ä© °mº® °mÈ 7RS Ò /HIW Û ¹ºãºÎËÓÒË Áº¯ä© ÓÈ ª}¯ÈÓË °mº®°mº &DSWLRQ Û Ë}° ÏȺãºm}È
|}Óº ¯ËÈ}º¯È °mº®°m ºË}È
|}Óº ¯ËÈ}º¯È }ºÈ
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
{ º}ÓË ¯ËÈ}º¯È }ºÈ ¯Ò° }ºº¯ºË äºÎÓº mÒË ººmÒÓm m °º¯ºÓ º}Óº Áº¯ä© °ãËË ÓÈÒ¯È Ë}° ¹¯º¯Èää© { ÓÈÈãË ¯Èº© ÓÈ Óº m©ä ¹¯ºË}ºä ªº º}Óº ¯ËÈ}º¯È }ºÈ °ºË¯ÎÒ °Áº¯äÒ¯ºmÈÓÓ©® 'HOSKL ÈãºÓ ¹¯º¯Èää© ¡·Â´Í»ÁÂÀ·¼Ä
iã« ËäºÓ°¯ÈÒÒ mºÏäºÎÓº°Ë® 'HOSKL Ò Ë²ÓºãºÒÒ mÒÏÈãÓºº ¹¯ºË}Ò ¯ºmÈÓÒ« ¯ÈϯȺÈËä ¹¯º¯Èää m©Ò°ã« °}º¯º° ° }ºº¯º® °¹º¯ °äËÓ ¹¯ºËÎÈã Ò°ÈÓÒ |}Óº ¹¯º¯Èää© mº m¯Ëä« ËË ¯Èº© ¹¯ÒmËËÓº ÓÈ ¯Ò°
|}Óº ¹¯º¯Èää© m©Ò°ãËÓÒ« °}º¯º°Ò ËÈ
iã« ÓÈÈãÈ ¯Èº© ÓÈ Óºmº® ¹¯º¯Èä亮 Ïȹ°ÒË 'HOSKL p°ãÒ m© ÎË ¯ÈºÈËË m °¯ËË ¯ÈϯȺ}Ò Ò mÈ° ÏȯÎËÓ ¯º® ¹¯ºË} m©Ë¯ÒË ÒÏ äËÓ nÈ®ã }ºäÈÓ vºÏȯÒãºÎËÓÒË ¦À¾²
cÈºÈ ÓÈ È} m 'HOSKL ÓÈÏ©mÈË°« ¯ÈϯÈÈ©mÈËäºË ¹¯Ò ãºÎËÓÒË ÓÈÒÓÈË°« ° °ºÏÈÓÒ« °È¯ºmº® Áº¯ä© sÈ ªÈ¹Ë ¯ÈϯȺ}Ò ¹¯º¯Èää© ÒÈ㺺m©Ë º}ÓÈ ÓÈÏ©mÈ vȯºmÈ« Áº¯äÈ °ºÏÈË°« ¹Ëä ÒÏäËÓËÓÒ« ÏÓÈËÓÒ® °mº®°m Áº¯ä© Ò ºÈmãËÓÒ« } Áº¯äË Ó˺²ºÒ䩲 }ºä¹ºÓËÓºm ¹ºãË® mmºÈ Ò m© mºÈ Ë}°È }ºäÈÓÓ©² }Óº¹º} vmº®°mÈ Áº¯ä© Èã º¹¯ËËã« ËË mÓËÓÒ® mÒ ¯ÈÏä˯ ¹ºãºÎËÓÒË ÓÈ ª}¯ÈÓË Ë}° ÏȺãºm}È mÒ ¯Èä}Ò iã« ¹¯º°äº¯È Ò ÒÏäËÓËÓÒ« ÏÓÈËÓÒ® °mº®°m Áº¯ä© Ò ËË }ºä¹ºÓËÓºm Ò° ¹ºãÏË°« º}Óº { m˯²ÓË® È°Ò º}ÓÈ }È ÏÈÓº Òä« ºË}È ÏÓÈËÓÒ« °mº®°m }ºº¯ºº ºº¯ÈÎÈË°« m ÈÓÓ©® äº
´·¶·¿º·
äËÓ { ãËmº® }ºãºÓ}Ë m}ãÈ}Ò vmº®°mÈ ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© °mº®°mÈ ºË}È È m ¹¯Èmº® Û }ÈÏÈÓ© Ò² ÏÓÈËÓÒ« £´À»ÃÄ´² ÆÀ¾Í
£´À»ÃÄ´À 1DPH &DSWLRQ :LGWK +HLJKW 7RS /HIW %RUGHU6W\OH
ÁºÃ²¿º· ¾Ñ ÆÀÂ¾Í ÁÂÀµÂ²¾¾· º¾Ñ ÆÀÂ¾Í ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ÅÁ²´½· ¿ºÑ ÆÀ¾À» º ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²¾ ÆÀÂ¾Í ¤·¼ÃÄ ¹²µÀ½À´¼² ªºÂº¿² ÆÀÂ¾Í ÍÃÀIJ ÆÀÂ¾Í ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ¶À ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ Ï¼Â²¿² ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ¶À ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ Ï¼Â²¿² º¶ µÂ²¿ºÈÍ Â²¿ºÈ² ¾À¸·Ä ³ÍÄÎ À³ÍÉ¿À» EL=L]HDEOH ÄÀ¿¼À» EL6LQJOH º½º ÀÄÃÅÄÃÄ´À´²ÄÎ EL1RQH ýº Å À¼¿² À³ÍÉ¿²Ñ µÂ²¿º Ȳ ÄÀ ´À ´Â·¾Ñ ²³ÀÄÍ ÁÂÀµÂ²¾¾Í ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Î ¾À¸·Ä Áº ÁÀ¾À ˺ ¾Íʺ º¹¾·¿ºÄΠ²¹¾·Â À¼¿² ¹¾·¿ºÄΠ²¹¾·Â À¼¿² à ÄÀ¿¼À» µÂ²¿ºÈ·» ¿·½Î¹Ñ ýº µÂ²¿ºÈ² ÀÄÃÅÄÃÄ´Å·Ä ÄÀ ¿² ϼ²¿ ´À ´Â·¾Ñ ²³ÀÄÍ ÁÂÀµÂ²¾¾Í ³Å¶·Ä ´Í´·¶·¿À À¼¿À ³·¹ ¹²µÀ½À´¼² ¡À½À¸·¿º· º ²¹¾·Â IJ¼ÀµÀ À¼¿² ´À ´Â·¾Ñ ²³ÀÄÍ ÁÂÀµÂ²¾¾Í º¹¾·¿ºÄÎ ¿·½Î¹Ñ
%RUGHU,FRQV
£´·Â¿ÅÄÎ ! £´·Â¿ÅÄÎ ! ¢²¹´·Â¿ÅÄÎ ! " #
$ " $ % # # & # '
# # & # & #
( " ( " ) )
& & " * " & " + " ,
% -
¯Ò °ºÏÈÓÒÒ Áº¯ä© m ¹Ë¯m ºË¯Ë °ãËË ÒÏäËÓÒ ÏÓÈËÓÒË °mº®°mÈ ~Ⱥãºmº} { ÓÈËä ¹¯ÒäË¯Ë ÓȺ ÏÈäËÓÒ Ë}° ÓÈ Kdhjhklv [_]Z º© ªº °ËãÈ ÓÎÓº m º}ÓË Ëã}Ó ä© m °¯º}Ë m ¯ËÏãÈË Ëº Ë m©ËãËÓº Ë}ËË ÏÓÈËÓÒË °mº®°mÈ m °¯º}Ë ¹º«mÒ°« }¯°º¯ Ò äºÎÓº Ë mmË°Ò Ë}° Kdhjhklv [_]Z ¯Ò° kÓÈãºÒÓ©ä º¯ÈϺä äºÎÓº °ÈÓºmÒ ÏÓÈËÓÒ« °mº®°m Ò }ºº¯©Ë º¹¯ËËã« m©°º Ò Ò¯ÒÓ Áº¯ä© wÒä °mº®°mÈä ÓȺ ¹¯Ò°mº Ò ÏÓÈËÓÒ« Ò °ººmË°mËÓÓº
jÏäËÓËÓÒË ÏÓÈËÓÒ«
°mº®°mÈ
nº¯äÈ Û ªº º©ÓºË º}Óº ºªºä ˺ ¯ÈÏä˯ äºÎÓº ÒÏäËÓÒ ºÓº È} ÎË }È} ã ºº ¯ºº º}ÓÈ Ë ÏȲmȺä Ò ¹Ë¯ËäËËÓÒËä ° ¹ºäº ä©Ò ¯ÈÓÒ© º º}ºÓÈÓÒÒ ¹Ë¯ËäËËÓÒ« ¯ÈÓÒ ÈmºäÈÒË°}Ò ÒÏäË Ó«°« ÏÓÈËÓÒ« °mº®°m Ò |ÓÒ °ººmË°mºmÈ °ÈÓºm ãËÓÓºä ¯ÈÏä˯ Áº¯ä© ºãºÎËÓÒË ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ÓÈ ª}¯ÈÓË ¹º°ãË Ïȹ°}È ¹¯º¯Èää© °ººmË° mË ¹ºãºÎËÓÒ Áº¯ä© mº m¯Ëä« ËË ¯ÈϯȺ}Ò }ºº¯ºË º¹¯ËËã«Ë°« ÏÓÈ ËÓÒËä °mº®°m º°¹ º m˯²ÓË® ¯ÈÓÒ© ª}¯ÈÓÈ Ò º°¹ º ãËmº® ¯ÈÓÒ© ª}¯ÈÓÈ ~ÓÈËÓÒ« ªÒ² °mº®°m È}ÎË äºÎÓº ÏÈÈ ¹Ëä ¹Ë¯ËäËËÓÒ« º}ÓÈ Áº¯ä© ¹¯Ò ¹ºäºÒ ä©Ò ¯Ò m©º¯Ë ÓË}ºº¯©² °mº®°m Óȹ¯Òä˯ ! °¹¯ÈmÈ º Ë}˺ ÏÓÈËÓÒ« °mº®°mÈ ¹º«mã«Ë°« ÏÓȺ} ¯È°}¯©mÈ Ëº°« °¹Ò°}È |ËmÒÓº º ÏÓÈËÓÒË È}Ò² °mº®°m äºÎÓº ÏÈÈ ¹Ëä m©º¯È ÒÏ °¹Ò°}È ¯Ò° sË}ºº¯©Ë °mº®°mÈ «mã« °« °ãºÎÓ©äÒ Ë Ò² ÏÓÈËÓÒË º¹¯ËËã«Ë°« °ºmº}¹Óº° ÏÓÈËÓÒ® ¯Ò² ºÓ« Ò² °mº®°m Ë¯Ë ÒäËÓÈäÒ
°ãºÎÓ©² °mº®°m °ºÒ ÏÓȺ} ¹¯Ò Ëã}Ë ÓÈ }ºº¯ºä ¯È°}¯©mÈË°« °¹Ò°º} ºÓ« Ò² °mº®°m ¯Ò° sȹ¯Òä˯ °mº®°mº ! º¹¯Ë Ëã«Ë }È}ÒË }Óº¹}Ò ¹¯ÈmãËÓÒ« º}Óºä º°¹Ó© mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© È} Ë°ãÒ °mº®°m ¹¯Ò°mºÒ ÏÓÈËÓÒË º mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© }Óº¹}Ò m ÏȺãºm}Ë º}ÓÈ ÓË Ë
°ÈÓºm}È ÏÓÈËÓÒ«
°mº®°mÈ ¹Ëä m©º¯È ÒÏ °¹Ò°}È
cÈ°}¯©©® °¹Ò°º}
mãºÎËÓÓ©² °mº®°m °ãºÎÓºº °mº®°mÈ !
c«ºä °º ÏÓÈËÓÒ«äÒ ÓË}ºº¯©² °mº®°m ºº¯ÈÎÈË°« }ºäÈÓÓÈ« }Óº¹}È ° ¯Ëä« º}ÈäÒ wº ÏÓÈÒ º ã« ÏÈÈÓÒ« ÏÓÈËÓÒ« °mº®°mÈ äºÎÓº mº°¹ºãϺmÈ°« º¹ºãÓÒËãÓ©ä ÒÈ㺺m©ä º}Óºä sȹ¯Òä˯ ÏÓÈËÓÒË °ãºÎÓºº °mº®°mÈ äºÎÓº ÏÈÈ ¹Ëä Ó˹º°¯Ë°mËÓÓºº mmºÈ ÏÓÈË ÓÒ® ºÓ« Ò² °mº®°m È äºÎÓº mº°¹ºãϺmÈ°« °ÈÓȯөä ÒÈ㺺 m©ä º}Óºä m©º¯È ¯ÒÁÈ { È㠹˯ËÒ°ãËÓ© °mº®°mÈ Áº¯ä© ¯ÈϯÈÈ©mÈË亮 ¹¯º¯Èää© }º º¯©Ë °ãËË ÒÏäËÓÒ |°ÈãÓ©Ë °mº®°mÈ º°ÈmãËÓ© ËÏ ÒÏäËÓËÓÒ« Ò m ÈãÒË ÓË ¹¯ÒmËËÓ©
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
./0
!"
À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
110 23456789 :;839 :;839 <0
! ! " ! " "
{ ¹¯ÒmËËÓÓº® ÈãÒË m ÒäËÓȲ ÓË}ºº¯©² °mº®°m Ë° º}È wº ÏÓÈÒ º ÓȺ ÏÈÈ ÏÓÈËÓÒË ºÓ« ˺ °mº®°mÈ º°ãË ºº }È} °È ÓºmãËÓ© ÏÓÈËÓÒ« °mº®°m ãÈmÓº® Áº¯ä© ºÓÈ ºãÎÓÈ ÒäË mÒ ¹¯ÒmË ËÓÓ©® ÓÈ ¯Ò°
È} m©ã«Ò Áº¯äÈ
¹º°ãË °ÈÓºm}Ò ÏÓÈËÓÒ® °mº®°m
À¾ÁÀ¿·¿ÄÍ
¯º¯ÈääÈ m©Ò°ãËÓÒ« °}º¯º°Ò ËÈ ºãÎÓÈ ¹ºãÒ º ¹ºãϺmÈËã« Ò° ²ºÓ©Ë ÈÓÓ©Ë Û ãÒÓ Ò°ÈÓÒÒ Ò m¯Ëä« ÏÈ }ºº¯ºË °¹º¯°äËÓ ¹¯ºËÎÈã Ò°ÈÓÒ { ¹ººÓ©² ¹¯º¯ÈääȲ ÈÓÓ©Ë ° }ãÈmÒȯ© }È} ¹¯ÈmÒ㺠mmº« m ¹ºã« ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« ºªºä m Áº¯ä ÓȺ ºÈmÒ }ºä¹ºÓËÓ # Û ¹ºãË ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« sÈÒºãËË È°º Ò°¹ºãÏËä©Ë }ºä¹ºÓËÓ© ÓȲº«°« ÓÈ m}ãÈ}Ë ¯Ò° iã« ºº º© ºÈmÒ m Áº¯ä }ºä¹ºÓËÓ Ó˺²ºÒäº m ¹ÈãÒ¯Ë }ºä¹º ÓËÓºm m©¯È ªº }ºä¹ºÓËÓ Ëã}Óm ãËmº® }Óº¹}º® ä©Ò ÓÈ Ëº ¹Ò} º¯ÈääË ÈãËË °ÈÓºmÒ }¯°º¯ m º} Áº¯ä© m }ºº¯º® ºãÎËÓ © ãËm©® m˯²ÓÒ® ºã }ºä¹ºÓËÓÈ Ò ËË ¯ÈÏ Ëã}Ó ãËmº® }Óº¹}º® ä©Ò { ¯ËÏãÈË m Áº¯äË ¹º«mã«Ë°« }ºä¹ºÓËÓ °ÈÓȯӺº ¯ÈÏä˯È
!
{}ãÈ}È °ºË¯ÎÒ ÓÈÒºãËË È°º Ò°¹ºã ÏËä©Ë }ºä¹ºÓËÓ©
cÈÏä˯ }ºä¹ºÓËÓÈ äºÎÓº ÏÈÈ m ¹¯ºË°°Ë ˺ ºÈmãËÓÒ« } Áº¯äË iã« ªºº ÓȺ ¹º°ãË m©º¯È }ºä¹ºÓËÓÈ ÒÏ ¹ÈãÒ¯© ¹ºäË°Ò }¯°º¯ ä©Ò m º} Áº¯ä© Ë ºãÎËÓ ÓȲºÒ°« ãËm©® m˯²ÓÒ® ºã }ºä¹ºÓËÓÈ ÓÈÎÈ ãËm }Óº¹} ä©Ò Ò Ë¯ÎÒmÈ« ËË ÓÈÎȺ® ¹Ë¯ËäË°Ò }¯°º¯ m º} Ë ºãÎËÓ ÓȲºÒ°« ¹¯Èm©® ÓÒÎÓÒ® ºã }ºä¹ºÓËÓÈ Ò º¹°Ò }Óº¹} ä©Ò sÈ Áº¯äË ¹º«mÒ°« }ºä¹ºÓËÓ ÓÎÓºº ¯ÈÏäË¯È zÈκä }ºä¹ºÓËÓ 'HOSKL ¹¯Ò°mÈÒmÈË Òä« }ºº¯ºË °º°ºÒ ÒÏ ÓÈÏmÈÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ Ò Ëº ¹º¯«}ºmºº ÓºäË¯È sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ } Áº¯äË ºÈmÒ mÈ }ºä¹ºÓËÓÈ # º Ò² ÒäËÓÈ # Ò # $ ¯º¯ÈääÒ° ¹ Ëä ÒÏäËÓËÓÒ« ÏÓÈËÓÒ« °mº®°mÈ % äºÎË ÒÏäËÓÒ Òä« }ºä¹ºÓËÓÈ { ¹¯º°©² ¹¯º¯ÈääȲ ÒäËÓÈ }ºä¹ºÓËÓºm }È} ¹¯ÈmÒ㺠ÓË ÒÏäËÓ« sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ mÒ Áº¯ä© ¹º°ãË ºÈmãËÓÒ« m² }ºä¹ºÓËÓºm # ¹ºãË® ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓÓ©² ã« mmºÈ Ò°²ºÓ©² ÈÓÓ©² |ÒÓ ÒÏ }ºä¹ºÓËÓºm m©ËãËÓ vmº®°mÈ m©ËãËÓÓºº }ºä¹ºÓËÓÈ ºº¯ÈÎÈ °« m º}ÓË º© mÒË °mº®°mÈ ¯ºº }ºä¹ºÓËÓÈ ÓȺ Ëã}Ó ãËmº® }Óº¹}º® ä©Ò ÓÈ ÒϺ¯ÈÎËÓÒÒ ÓÎÓºº }ºä¹ºÓËÓÈ lºÎÓº È}ÎË m©¯È Òä« }ºä¹ºÓËÓÈ m º}ÓË ÒãÒ ÒÏ ÓȲº «Ëº°« m m˯²ÓË® È°Ò º}ÓÈ ¯È°}¯©mÈ Ëº°« °¹Ò°}È ºË}ºm
nº¯äÈ ¹º°ãË ºÈmãËÓÒ« m²
}ºä¹ºÓËÓºm #
{ È㠹˯ËÒ°ãËÓ© º°ÓºmÓ©Ë °mº®°mÈ }ºä¹ºÓËÓÈ # Û ¹ºã« ¯ËÈ}Ò ¯ºmÈÓÒ«
!!
£´À»ÃÄ´À
ÁºÃ²¿º·
1DPH
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ´ ÁÂÀµÂ²¾¾· ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ¼À¾ÁÀ ¿·¿ÄÅ º ·µÀ ôÀ»ÃÄ´²¾ ´ ɲÃÄ¿ÀÃĺ p ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ Ä·¼ÃÄÅ ´´·¶·¿ ¿À¾Å ´ ÁÀ½· ·¶²¼ÄºÂÀ´²¿ºÑ
7H[W
¤·¼ÃÄ ¿²ÇÀ¶Ñ˺»ÃÑ ´ ÁÀ½· ´´À¶² º ·¶²¼ÄºÂÀ´²¿ºÑ
/HIW
¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¶À ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀ¾Í
7RS
¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¶À ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀ¾Í
+HLJKW
ÍÃÀIJ ÁÀ½Ñ
:LGWK
ªºÂº¿² ÁÀ½Ñ
)RQW
ªÂºÆÄ ºÃÁÀ½Î¹Å·¾Í» ¶½Ñ ÀÄÀ³Â²¸·¿ºÑ ´´À¶º¾ÀµÀ Ä·¼ÃIJ
3DUHQW)RQW
¡Âº¹¿²¼ ¿²Ã½·¶À´²¿ºÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ¾ Dz²¼Ä·ÂºÃĺ¼ ÊºÆIJ ÆÀ ¾Í ¿² ¼ÀÄÀÂÀ» ¿²ÇÀ¶ºÄÃÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä ýº ¹¿²É·¿º· ôÀ»ÃÄ´² ²´ ¿À 7UXH ÄÀ Áº º¹¾·¿·¿ºº ôÀ»ÃÄ´² )RQW ÆÀÂ¾Í ²´ÄÀ¾²ÄºÉ·Ã¼º ¾·¿Ñ·ÄÃÑ ¹¿²É·¿º· ôÀ»ÃÄ´² )RQW ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
! " # $%& ' # /HIW 7RS& ' ' ( " +HLJKW :LGWK # $)& * ! + # & ,
- # $.& # $/&
|º¯ÈÎËÓÒË Ë}Ò² ÏÓÈËÓÒ® °mº®°m /HIW Ò Lhj ¹¯Ò ÒÏäËÓËÓÒÒ ¹ºãºÎËÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ
°mº®°m +HLJKW Ò :LGWK ¹¯Ò ÒÏäËÓËÓÒÒ ¯ÈÏäË¯È }ºä¹ºÓËÓÈ
{©º¯ }ºä¹ºÓËÓÈ ÒÏ °¹Ò°}È m º}ÓË
{©º¯ }ºä¹ºÓËÓÈ m º}ÓË
|º¯ÈÎËÓÒË Ë}Ò² ÏÓÈËÓÒ®
" ) (GLW (GLW 0 (GLW (GLW 1 2 7H[W
1DPH
(GLW
(GLW
7H[W 7RS /HIW +HLJKW :LGWK
3 ' ! ! 3 1 + ' /DEHO ( /DEHO # $4& /DEHO !
zºä¹ºÓËÓ /DEHO Û ¹ºãË m©mºÈ Ë}°È
" ! /DEHO 3 ! ' 1 ! 1 1 * /DEHO .
£´À»ÃÄ´À
¡ÀÑÿ·¿º·
1DPH
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ´ ÁÂÀµÂ²¾¾· ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ¼À¾ÁÀ ¿·¿ÄÅ º ·µÀ ôÀ»ÃÄ´²¾ ÄÀ³Â²¸²·¾Í» Ä·¼ÃÄ ªÂºÆÄ ºÃÁÀ½Î¹Å·¾Í» ¶½Ñ ÀÄÀ³Â²¸·¿ºÑ Ä·¼ÃIJ ¡Âº¹¿²¼ ¿²Ã½·¶À´²¿ºÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ¾ Dz²¼Ä·ÂºÃĺ¼ ÊºÆIJ ÆÀ ¾Í ¿² ¼ÀÄÀÂÀ» ¿²ÇÀ¶ºÄÃÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä ýº ¹¿²É·¿º· ôÀ»ÃÄ´² ²´¿À 7UXH Ä·¼ÃÄ ´Í´À¶ºÄÃÑ ÊºÆÄÀ¾ ÅÃIJ¿À´½·¿¿Í¾ ¶½Ñ ÆÀÂ¾Í ¡Âº¹¿²¼ ÄÀµÀ ÉÄÀ ²¹¾·Â ÁÀ½Ñ ÀÁ·¶·½Ñ·ÄÃÑ ·µÀ ÃÀ¶·Â¸º¾Í¾
&DSWLRQ )RQW 3DUHQW)RQW $XWR6L]H
! À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
¡ÀÑÿ·¿º·
/HIW
¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÁÀ½Ñ ´Í´À¶² ¶À ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÁÀ½Ñ ´Í´À¶² ¶À ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ÍÃÀIJ ÁÀ½Ñ ´Í´À¶² ªºÂº¿² ÁÀ½Ñ ´Í´À¶² ¡Âº¹¿²¼ ÄÀµÀ ÉÄÀ ýÀ´² ¼ÀÄÀÂÍ· ¿· ÁÀ¾·Ë²ÐÄÃÑ ´ Ä·¼ÅË·» ÃÄÂÀ¼· ²´ÄÀ¾²ÄºÉ·Ã¼º Á·Â·¿ÀÃÑÄÃÑ ¿² ý·¶ÅÐËÅÐ ÃÄÂÀ¼Å
7RS +HLJKW :LGWK :RUG:UDS
* $XWR6L]H :RUG:UDS 5 3 ! /DEHO $XWR6L]H 7UXH ' &DSWLRQ 6 ' ! /DEHO $XWR6L]H ' )DOVH :RUG:UDS 1 7UXH ( :LGWK +HLJKW 7 + &DSWLRQ 3 # /DEHO& ' / ! ' $8 2 &DSWLRQ ' 9
$XWR6L]H :RUG:UDS !
{Ò Áº¯ä©
¹º°ãË ºÈmãËÓÒ« ¹ºãË® m©mºÈ Ë}°È
£´À»ÃÄ´À
À¾ÁÀ¿·¿Ä
1DPH
/DEHO
/DEHO
/DEHO
/DEHO
$XWR6L]H
)DOVH
7UXH
7UXH
)DOVH
:RUG:UDS
7UXH
)DOVH
)DOVH
7UXH
&DSWLRQ
¡ÂÀµÂ²¾¾² ´ÍɺýºÄ üÀÂÀÃÄÎ Ã ¼ÀÄÀÂÀ» ÃÁÀÂÄþ·¿ ÁÂÀ³·¸²½ ¶ºÃIJ¿ÈºÐ
ºÃIJ¿ÈºÑ ¾·ÄÂÀ´
·¾Ñ ¾º¿ ÷¼
7RS /HIW +HLJKW :LGWK
3 + ! 1 ! : ; + 0 %XWWRQ ! ( %XWWRQ # $<& * 4
zºäÈÓÓÈ« }Óº¹}È Û }ºä¹ºÓËÓ %XWWRQ £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² :9943
£´À»ÃÄ´À
ÁºÃ²¿º·
1DPH
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ´ ÁÂÀµÂ²¾¾· ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ¼À¾ÁÀ¿·¿ ÄÅ º ·µÀ ôÀ»ÃÄ´²¾ ¤·¼ÃÄ ¿² ¼¿ÀÁ¼· ¡Âº¹¿²¼ ¶ÀÃÄÅÁ¿ÀÃĺ ¼¿ÀÁ¼º ¿ÀÁ¼² ¶ÀÃÄÅÁ¿² ·Ã½º ¹¿²É·¿º· ôÀ» ÃÄ´² ²´¿À 7UXH º ¿· ¶ÀÃÄÅÁ¿² ·Ã½º ¹¿²É·¿º· ôÀ»ÃÄ´² ²´¿À )DOVH ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ¼¿ÀÁ¼º ¶À ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ¼¿ÀÁ¼º ¶À ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀ¾Í
&DSWLRQ (QDEOHG /HIW 7RS
" À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
ÁºÃ²¿º·
+HLJKW
ÍÃÀIJ ¼¿ÀÁ¼º ªºÂº¿² ¼¿ÀÁ¼º
:LGWK
3 ! ' 8
1DPH
%XWWRQ
%XWWRQ
&DSWLRQ
ÍɺýºÄÎ
²´·ÂʺÄÎ
7RS /HIW +HLJKW :LGWK
2 ! =>
nº¯äÈ ¹¯º¯Èää© !"#"$ %&'
( ! ' ; + :LQGRZV ¹ºÓ«Ò« X °º©ÒË X ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò«
£À³Íĺ·ºÁÂÀÈ·¶Å²À³Â²³ÀļºÃÀ³ÍĺÑ
{Ò °ºÏÈÓÓº® Áº¯ä© ¹º°}ÈÏ©mÈË }È} ¯ÈºÈË ¹¯ÒãºÎËÓÒË |ËmÒÓº º ¹ºãϺmÈËã ºãÎËÓ mmË°Ò m ¹ºã« ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« Ò°²ºÓ©Ë ÈÓÓ©Ë Ò Ëã}Ó ä© ÓÈ }Óº¹}Ë uËãº} ÓÈ ÒϺ¯ÈÎËÓÒÒ }ºäÈÓ Óº® }Óº¹}Ò Û ªº ¹¯Òä˯ ºº º m :LQGRZV ÓÈÏ©mÈË°« vº©ÒË Û ªº º º ¹¯ºÒ°²ºÒ mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© { 'HOSKL }ÈÎºä °º©Ò ¹¯Ò°mºËÓº Òä« sȹ¯Òä˯ Ëãº} }Óº¹}º® ä© Ò Û ªº °º©ÒË mº®Óº® Ëãº} ä© Û °º©ÒË { Èã ¹¯ÒmËËÓ© ÓË}ºº¯©Ë °º©Ò« :LQGRZV
£À³Íĺ·
¡ÂÀºÃÇÀ¶ºÄ
¡Âº Ë·½É¼· ¼¿ÀÁ¼À» ¾Íʺ ¡Âº ¶´À»¿À¾ Ë·½É¼· ¼¿ÀÁ¼À» ¾Íʺ ¡Âº ¿²¸²Äºº ¼¿ÀÁ¼º ¾Íʺ ¡Âº ÀÄÁÅü²¿ºº ¼¿ÀÁ¼º ¾Íʺ ¡Âº Á·Â·¾·Ë·¿ºº ¾Íʺ ¡Âº ¿²¸²Äºº ¼½²´ºÊº ¼½²´º²ÄÅÂÍ ¡Âº ¿²¸²Äºº ¼½²´ºÊº ¼½²´º²ÄÅÂÍ £À³ÍÄºÑ º p ÏÄÀ ɷ·¶ÅÐ˺·ÃÑ ÁÀ´ÄÀÂÑÐ˺·ÃÑ ÃÀ³ÍÄºÑ ¼ÀÄÀ ÂÍ· ÁÂÀºÃÇÀ¶ÑÄ ¶À Ä·Ç ÁÀ ÁÀ¼² ¿· ³Å¶·Ä ÀÄÁÅË·¿² Ŷ·Â¸º´²·¾²Ñ ¼½²´ºÊ² ´ ÏÄÀÄ ¾À¾·¿Ä ÁÂÀºÃÇÀ¶ºÄ ÃÀ³Íĺ· ¡Âº ÀÄÁÅü²¿ºº ¿²¸²ÄÀ» ¼½²´ºÊº ¼½²´º²ÄÅÂÍ ¡Âº ÃÀ¹¶²¿ºº À³Ì·¼Ä² ÆÀÂ¾Í Ï½·¾·¿Ä² ÅÁ²´½·¿ºÑ ¡ÂÀÈ·¶Å² À³Â²³Àļº ÏÄÀµÀ ÃÀ³ÍÄºÑ À³ÍÉ¿À ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ º¿ºÈº²½º¹²Èºº Á·Â·¾·¿¿ÍÇ ´ÍÁÀ½¿·¿ºÑ ÁÀ¶µÀÄÀ´ºÄ·½Î¿ÍÇ ¶·»ÃÄ´º» ¡Âº ÁÀÑ´½·¿ºº À¼¿² ¿² ϼ²¿· ´ ¿²É²½· ²³ÀÄÍ ÁÂÀµÂ²¾¾Í ÁÀý· ÁÀÑ´½·¿ºÑ ɲÃĺ À¼¿² ¼ÀÄÀÂ²Ñ ¿²Áº¾·Â ³Í½² ¹²¼ÂÍIJ ¶Âŵº¾ À¼¿À¾ º ´ ¶ÂŵºÇ ýÅɲÑÇ ¡Âº ÁÀ½ÅÉ·¿ºº Ͻ·¾·¿ÄÀ¾ ÅÁ²´½·¿ºÑ ÆÀ¼Åò ¡Âº ÁÀķ· Ͻ·¾·¿ÄÀ¾ ÅÁ²´½·¿ºÑ ÆÀ¼Åò
cËÈ}ÒË® ÓÈ °º©ÒË ºãÎÓº © }È}ºËãÒº Ë®°mÒË { 'HOSKL ¯ËÈ}Ò« ÓÈ °º©ÒË ¯ËÈãÒÏË°« }È} È}Òä º¯ÈϺä ã« ºº º© ¹¯º¯ÈääÈ m©¹ºãÓ«ãÈ ÓË}ºº¯ ¯Èº m ºmË ÓÈ Ë®°mÒ« ¹ºãϺmÈËã« ¹¯º¯ÈääÒ° ºãÎËÓ ÓÈ¹Ò°È ¹¯ºË¯ º¯Èº}Ò °ººmË
°m ˺ °º©Ò« vãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º º ÏÓÈÒËãÓ È° º¯Èº}Ò °º©Ò® Ë¯Ë ÓÈ °Ë« }ºä¹ºÓËÓ ºªºä ¹¯º¯ÈääÒ° ºãÎËÓ ¯ÈϯÈÈ©mÈ ¹¯ºË¯ º¯Èº}Ò °º©Ò« ºã}º m ºä °ãÈË Ë°ãÒ ¯ËÈ}Ò« ÓÈ °º©ÒË ºãÒÈË°« º °ÈÓȯӺ® ÒãÒ ÓË º¹¯ËËãËÓÈ sÈ ¹¯Òä˯ Ë°ãÒ ¹º °ãºmÒ ÏÈÈÒ º¯ÈÓÒËÓÒ® ÓÈ °Òämºã© mmºÒä©Ë m ¹ºãË ÓË º ¹¯ºË¯ º¯Èº}Ò °º©Ò« ¹Ò°È ÓË ÓȺ } mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© Ë Ò°¹ºãϺmÈÓÈ °ÈÓȯÓÈ« °}¯©È« º ¹¯º¯ÈääÒ°È ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò ªºº °º©Ò« l˺Ò} °ºÏÈÓÒ« ¹¯ºË¯ º¯Èº}Ò °º©Ò® ¯È°°äº¯Òä ÓÈ ¹¯ÒäË¯Ë ¹¯ºË¯© º¯Èº}Ò °º©Ò« ã« }ºäÈÓÓº® }Óº¹}Ò º© ¹¯Ò°¹Ò } °ºÏÈÓÒ ¹¯ºË¯© º¯Èº}Ò °º©Ò« ÓȺ °ÓÈÈãÈ m º}ÓË m©¯È }ºä¹ºÓËÓ ã« }ºº¯ºº °ºÏÈË°« ¹¯ºË ¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« ~ÈËä m ªºä ÎË º}ÓË ÓÎÓº m©¯È m}ãÈ} vº©Ò« { ãËmº® }ºãºÓ}Ë m}ãÈ}Ò ¯Ò° ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© ÒäËÓÈ °º©Ò® }º º¯©Ë äºÎË mº°¹¯ÒÓÒäÈ m©¯ÈÓÓ©® }ºä¹ºÓËÓ ºË} p°ãÒ ã« °º© Ò« º¹¯ËËãËÓÈ ÓȹҰÈÓÈ ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« º m ¹¯Èmº® }ºãºÓ }Ë ¯«ºä ° ÒäËÓËä °º©Ò« m©mºÒ °« Òä« ªº® ¹¯ºË¯©
sÈ m}ãÈ}Ë ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© °º©Ò« }ºº¯©Ë äºÎË mº°¹¯ÒÓÒäÈ }ºä¹ºÓËÓ
iã« ºº º© °ºÏÈ ÁÓ}Ò º¯Èº}Ò °º©Ò« ÓÎÓº °ËãÈ mº® Óº® Ëãº} ä© m ¹ºãË ÒäËÓÒ ¹¯ºË¯© º¯Èº}Ò °ººmË°m ˺ °º©Ò« { ¯ËÏãÈË ªºº º}¯ºË°« º}Óº ¯ËÈ}º¯È }ºÈ m }ºº¯ºË Ë ºÈmãËÓ ÈãºÓ ÁÓ}ÒÒ º¯Èº}Ò °º©Ò« È m º}ÓË ¯«ºä ° ÒäËÓËä °º©Ò« ¹º«mÒ°« Òä« ÁÓ}ÒÒ Ëº º¯Èº}Ò ¯Ò° 'HOSKL ¹¯Ò°mÈÒmÈË ÁÓ}ÒÒ º¯Èº}Ò °º©Ò« Òä« }ºº¯ºË °º°ºÒ ÒÏ m² È°Ë® ˯mÈ« È° ÒäËÓÒ ÒËÓÒÁÒÒ¯Ë Áº¯ä °ºË¯ÎÈ º Ë} }ºä¹ºÓËÓ ã« }ºº¯ºº °ºÏÈÓÈ ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« {º ¯È« È° ÒäËÓÒ ÒËÓÒÁÒÒ¯Ë °Èä ºË} Ò °º©ÒË { ÓÈËä ¹¯ÒäË¯Ë Òä« Áº¯ä© Û Òä« }ºäÈÓÓº® }Óº¹}ÒÛ È Òä« °º©Ò« Û
!"
¯Òä˯ ¹¯ºË¯© º¯Èº}Ò °º©Ò« °ËÓ˯үºmÈÓÓº® 'HOSKL
{ º}ÓË ¯ËÈ}º¯È }ºÈ äËÎ °ãºmÈäÒ Ò äºÎÓº ¹ËÈÈ ÒÓ°¯} ÒÒ ¯ËÈãÒÏ ÒË ÁÓ}Ò º¯Èº}Ò °º©Ò« { ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓ Ë}° ÁÓ}ÒÒ º¯Èº}Ò °º©Ò« ã« }º äÈÓÓº® }Óº¹}Ò |¯ÈÒË mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º }È} ¹¯Ë°ÈmãËÓÈ ¹¯º¯ÈääÈ pË ºÒ® mÒ °ººmË°mË ºä }È} ºÓÈ m©ã«Ò m º}ÓË ¯Ë È}º¯È }ºÈ }ã Ëm©Ë °ãºmÈ m©ËãËÓ© ¹ºãÎÒ¯Ó©ä }ºääËÓȯÒÒ Û }¯ °Òmºä m©ËãËÓÒË m©¹ºãÓ«Ë ¯ËÈ}º¯ }ºÈ z¯ºäË ºº ÒÓ°¯}ÒÒ ¹¯º ¯Èää© ÓȯÈÓ© ° º°¹ÈäÒ m °ººmË°mÒÒ ° ¹¯ÒÓ«©äÒ m °¯ËË ¹¯º¯Èä äÒ°ºm ¹¯ÈmÒãÈäÒ ²º¯ºËº °Òã« gZ`Zlb_ dghidb
\uqbke_gb_ Y GLVW PLQ VHN \u\h^ j_amevlZlZ ODEHO&DSWLRQ >bklZgpby (GLW7H[W f
<j_fy ,QW7R6WU PLQ fbg ,QW7R6WU VHN k_d
Kdhjhklv )ORDW7R6WU) YII)L[HG
dfqZk
%XWWRQ&OLFN /DEHO (GLW (GLW 7H[W 7H[W 6WU7R,QW 6WU7R)ORDW 6WU7R,QW
(GLW7H[W ! " (GLW#
$
GLVW % 6WU7R)ORDW
(GLW $
W &
GLVW W &
7UXQF ' '
W ! " ( 7UXQF W ) " W *++ &
7UXQF W *++ & ¹º äºã *++ , ! " & - . ) /DEHO &DSWLRQ ,QW7R6WU )ORDW7R6WU ) / " "
" &ORVH & 2Q&OLFN 0
gZ`Zlb_ dghidb AZ\_jrblv 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW )RUP&ORVH aZdjulv ]eZ\gh_ hdgh ijh]jZffu
¢·¶²¼ÄÀ¼À¶²
, SURFHGXUH YDU EHJLQ HQG LI #
& £ºÃÄ·¾²ÁÀ¶Ã¼²¹À¼
) 1 2 6KRZ0HVVDJH "
6KRZ0HVVDJH 03# 4 - & 1 5
1 #
" 1 06# & "
& " 789:;<=
5
"
¯Òä˯ ¹º°}ÈÏ}Ò
cËÈ}º¯ }ºÈ ÈmºäÈÒË°}Ò m©mºÒ °¹Ò°º} °mº®°m Ò ä˺ºm ºË}È }ºä¹ºÓËÓÈ
£Á²´ÀÉ¿²ÑúÃÄ·¾²
) " 7>*= ) " " 0?# )
5
ºÒ°} °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ ¹º }ã Ëmºä °ãºm
!
£ÄÂżÄŲÁÂÀ·¼Ä²
& @;ABCD ! 4 ! E
@;ABCD E FB< !" ) 3 ! YUXQ )RUPV YUXQ YUXQSDV ^)RUP` ^5 UHV` $SSOLFDWLRQ,QLWLDOL]H $SSOLFDWLRQ&UHDWH)RUP 7)RUP )RUP $SSOLFDWLRQ5XQ
2 SURJUDP
XVHV G )RUPV YUXQSDV ^5 5(6` ! "
¯Ë°¯°© G (
<;H "
I;HJK
}ºäÈÓ©
j°¹ºãÓ«ËäÈ« È° ãÈmÓºº äºã« ÓȲºÒ°« äËÎ ÒÓ°¯}Ò«äÒ Ò jÓ°¯}ÒÒ Ò°¹ºãÓ«Ë亮 È°Ò ºË°¹ËÒmÈ ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒ ¹¯Ò㺠ÎËÓÒ« Ò m©mº ÓÈ ª}¯ÈÓ °È¯ºmºº º}ÓÈ ºäÒäº ãÈmÓºº äºã« }ÈÎÈ« ¹¯º¯ÈääÈ m}ã ÈË m °Ë« ËË }È} äÒÓÒ ää ºÒÓ äºã Áº¯ä© }ºº¯©® °ºË¯ÎÒ º¹Ò°ÈÓÒË °È¯ºmº® Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Ò ¹ºË¯ÎÒmÈ Ò² ËË ¯Èº ¹¯ºË¯ { 'HOSKL }Èκ® Áº¯äË °ººmË°mË °mº® äºã { ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓ Ë}° äºã« ¹¯º¯Èää© m©Ò°ãËÓÒ« °}º¯º°Ò ËÈ
! " # $" % & ' "& &(' "& ) ' ") )(' ") )*' ") )+' ") , ' ", , (' ",
, -$' "./ %
, ( -$' "./ %
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` ' " 012 345 6
gZ`Zlb_ dghidb
" 4, -$' "./ % ' ^bklZgpby f_ljh\ \j_fy dZd ^jh[gh_ qbkeh ' ' \j_fy fbgmlu - ' \j_fy k_dmg^u kdhjhklv ' ihemqblv bkoh^gu_ ^Zggu_ ba ihe_c \\h^Z '# "7$& 4"8% '# " $&(4"8% ij_^\Zjbl_evgu_ ij_h[jZah\Zgby '# " $% dhe\h fbgml ² wlh p_eZy qZklv qbkeZ W - '# " $3 99% 99 dhe\h k_dmg^ ² wlh ^jh[gZy qZklv qbkeZ W \uqbke_gb_ '# $: 999% : $$ 3;9 < -%:*;99% \u\h^ j_amevlZlZ +4 '# =>bklZgpby' =< & 4"8 < = f= < > * < =<j_fy' = < 7"$ % < = fbg = < 7"$-% < = k_d = < > * < =Kdhjhklv' = < " $55 8+(% < = df:qZk= gZ`Zlb_ dghidb AZ\_jrblv
" 4, ( -$' "./ % 4 4 sÈÒÓÈË°« äºã °ãºmºä ÏÈ }ºº¯©ä °ãËË Òä« äºã« jäËÓÓº ªº Òä« ¹ºäÒÓÈË°« m °¹Ò°}Ë Ò°¹ºãÏË䩲 äºãË® m ÒÓ°¯}ÒÒ ãÈmÓºº äºã« ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Ë}° }ºº¯ºº ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË lºã °º°ºÒ ÒÏ °ãË Ò² ¯ÈÏËãºm
X ÒÓ˯ÁË®°È X ¯ËÈãÒÏÈÒÒ X ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒÒ
cÈÏËã ÒÓ˯ÁË®°È ÓÈÒÓÈË°« °ãºmºä 5 °ººÈË }ºä¹Ò㫺¯ }È}È« È° äºã« «mã«Ë°« º°¹Óº® ã« ¯Ò² äºãË® ¹¯º¯Èää© { ªºä ¯ÈÏËãË ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© ¹º°ãË °ãºmÈ ÒãÒºËÓ©Ë äºãÒ Ò° ¹ºãÏËä©Ë ÈÓÓ©ä äºãËä È}ÎË ÏË° ÓȲºÒ°« °Áº¯äÒ¯ºmÈÓÓºË 'HOSKL º¹Ò°ÈÓÒË Áº¯ä© }ºº¯ºË °ãËË ÏÈ °ãºmºä cÈÏËã ¯ËÈãÒÏÈÒÒ º}¯©mÈË°« °ãºmºä Ò °ºË¯ÎÒ º«mãË ÓÒ« ãº}ÈãÓ©² ¹Ë¯ËäËÓÓ©² ¹¯ºË¯ Ò ÁÓ}Ò® ¹ºË¯ÎÒmÈ Ò² ¯Èº Áº¯ä© sÈÒÓÈË°« ¯ÈÏËã ¯ËÈãÒÏÈÒÒ Ò¯Ë}Òmº® 012 34! 6 }ÈÏ©mÈ Ë® }ºä ¹Ò㫺¯ º m ¹¯ºË°°Ë ËÓ˯ÈÒÒ m©¹ºãÓ«Ë人 ÁÈ®ãÈ ÓȺ Ò°¹ºãϺmÈ º¹Ò°ÈÓÒË Áº¯ä© |¹Ò°ÈÓÒË Áº¯ä© ÓȲºÒ°« m ÁÈ®ãË ° ¯È°Ò¯ËÓÒËä GIP Òä« }ºº¯ºº °ºm¹ÈÈË ° ÒäËÓËä äºã« nȮ㠺¹Ò°ÈÓÒ« Áº¯ä© ËÓ˯ү Ë°« °¯Ëº® 'HOSKL ÓÈ º°ÓºmË mÓËÓ˺ mÒÈ Áº¯ä© ~È Ò¯Ë}Òmº® 012 34! 6 °ãË ¹¯ºË¯© º¯Èº}Ò °º©Ò® ã« Áº¯ ä© Ò ËË }ºä¹ºÓËÓºm v È ÎË ¹¯º¯ÈääÒ° äºÎË ¹ºäË°Ò ¯ÒË ¹¯º ˯© Ò ÁÓ}ÒÒ cÈÏËã ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒÒ ¹ºÏmºã«Ë m©¹ºãÓÒ ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒ ¹Ë¯ËäËÓÓ©² äºã« jÓ°¯}ÒÒ ¯ÈÏËãÈ ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒÒ ¯È°¹ºãÈÈ °« ¹º°ãË ¯ÈÏËãÈ ¯ËÈãÒÏÈÒÒ º¹Ò°ÈÓÒ« m°Ë² ¹¯ºË¯ Ò ÁÓ}Ò® äËÎ Ò p°ãÒ ¯ÈÏËã ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒÒ ÓË °ºË¯ÎÒ ÒÓ°¯}Ò® }È} m ¹¯ÒmËËÓÓºä ¹¯ÒäË ¯Ë º °ãºmº ÓË }ÈÏ©mÈË°« vãËË ºäËÒ º ÏÓÈÒËãÓºË }ºãÒË°mº ÒÓ°¯}Ò® äºã« Áº¯äÒ ¯Ë 'HOSKL sȹ¯Òä˯ 'HOSKL ÈÓÈãÒÏÒ¯« Ë®°mÒ« ¹¯º¯ÈääÒ°È ¹º °ºÏ ÈÓÒ Áº¯ä© ËÓË¯Ò¯Ë º¹Ò°ÈÓÒË }ãÈ°°È Áº¯ä© ¹º°ãË °ãºmÈ { ¹¯ÒmËËÓÓºä ¹¯ÒäË¯Ë ÒÓ°¯}ÒÒ ÓȯÈÓÓ©Ë ¹¯º¯ÈääÒ°ºä m©ËãËÓ© ÁºÓºä |ËmÒÓº º 'HOSKL m©¹ºãÓÒãÈ ÏÓÈÒËãÓ È° ¯Èº© ¹º °º °ÈmãËÓÒ Ë}°È ¹¯º¯Èää©
£ÀDz¿·¿º·ÁÂÀ·¼Ä² ¯ºË} Û ªº ÓȺ¯ ÁÈ®ãºm Ò°¹ºãÏ« }ºº¯©Ë }ºä¹Ò㫺¯ °ºÏÈË Ò°¹ºã Ó«Ëä©® ÁȮ㠹¯º¯Èää© H[HÁÈ®ã { ¹¯º°Ë®Ëä °ãÈË ¹¯ºË} °º°ºÒ ÒÏ ÁÈ®ãÈ º¹Ò°ÈÓÒ« ¹¯ºË}È GSUÁÈ®ã ÁÈ®ãÈ ãÈmÓºº äºã« SDVÁÈ®ã ÁÈ®ãÈ ¯Ë°¯°ºm UHVÁÈ®ã ÁÈ®ãÈ º¹Ò°ÈÓÒ« Áº¯ä© GIPÁÈ®ã ÁÈ®ãÈ º¹Ò °ÈÓÒ« ÁÓ}Ò® FSSÁÈ®ã Ò ÓË}ºº¯©² ¯Ò² ÁÈ®ãºm
º© °º²¯ÈÓÒ ¹¯ºË} ÓÎÓº ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ p°ãÒ ¹¯ºË} ËË ÓÒ ¯ÈÏ ÓË ©ã °º²¯ÈÓËÓ º 'HOSKL °ÓÈÈãÈ ¹¯ËãºÎÒ °º²¯ÈÓÒ äºã °ºË¯ÎÒäºË º}ÓÈ ¯ËÈ}º¯È }ºÈ ¹ºªºä ÓÈ ª}¯ÈÓË ¹º«mÒ°« º}Óº { ªºä º}ÓË ¯Ò° ÓȺ m©¯È ¹È¹} ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓÓ ã« ÁÈ®ãºm ¹¯ºË}È Ò mmË°Ò Òä« äºã« º°ãË ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò ! ¹º«mã«Ë°« °ãË ËË º}Óº ¯Ò° m }ºº¯ºä Ó˺²º Òäº mmË°Ò Òä« ÁÈ®ãÈ ¹¯ºË}È
!
vº²¯ÈÓËÓÒË äºã«
vº²¯ÈÓËÓÒË ¹¯ºË}È |¯ÈÒË mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º ÒäËÓÈ ÁÈ®ãºm äºã« SDVÁÈ®ã Ò ¹¯ºË}È GSUÁȮ㠺ãÎÓ© © ¯ÈÏÓ©äÒ jä« ËÓ˯үË人 }ºä¹Ò㫺¯ºä Ò° ¹ºãÓ«Ë人 ÁÈ®ãÈ °ºm¹ÈÈË ° ÒäËÓËä ¹¯ºË}È ºªºä ÁȮ㠹¯ºË}È °ãË Ë ¹¯Ò°mºÒ È}ºË Òä« }ºº¯ºË ¹º mÈËä äÓËÓÒ ºãÎËÓ ÒäË Ò° ¹ºãÓ«Ëä©® ÁȮ㠹¯º¯Èää© È ÁÈ®ã äºã« Û }È}ºËãÒº ¯ºË Òä« ÓÈ ¹¯Òä˯ ¹ºãËÓÓºË ¹Ëä ºÈmãËÓÒ« } ÒäËÓÒ ÁÈ®ãÈ ¹¯ºË}È ¹º¯«}ºmºº ÓºäË¯È äºã«
t¶À À¶À ÅÆÄ»ÀÈ ÅÆ»ºÇȶ¸Áµ»È ÇÄ·Ä¿ ö·ÄÆ Ê¶¿Áĸ ÈÄ Æ»ÀÄ»úɻÈǵ ºÁµ À¶¼ ºÄ¹Ä ÅÆÄ»Àȶ ÇĽº¶¸¶ÈÒ ÄȺ»ÁÒÃÉÔ Å¶ÅÀÉ
À¾Áº½ÑȺÑ
! ! " #$% & "% ! " % " % ' ( ! ! " #)%
cËÏã È }ºä¹Òã«ÒÒ
vººËÓÒ« }ºä¹Ò㫺¯È º ºÓȯÎËÓÓ©² ºÒ}Ȳ
!
gÇÁ¾ ¸Ä ¸Æ»Âµ ÀÄžÁµÌ¾¾ ÄÀö ö ÓÀƶû Ã»È ÈÄ ¸Ñ·»Æ¾È» ¾½ »ÃÔ ÀÄÂ¶ÃºÉ ¾ ö ¸ÀÁ¶ºÀ» ÉÇȶÃĸ¾È» ¸Ä ¸ÀÁÔÍ»ÃÃÄ» ÇÄÇÈĵþ» ŻƻÀÁÔͶȻÁÒ
ʺ³¼º
! &
! * ! ( " +,%
˯˲º } Á¯ÈäËÓ ¹¯º¯Èää© °ºË¯ÎÈËä ºÒ}
-
. ' ! ! ! ( (
"
& /,
( (
!
#$ %
# &
"
!
'
!
(
!)(
*
+ & ,
,
*)( *
,
' & *
*
0 ! (
& 1 . ! 2 ( 2 0 3 ! 4 5678 ( ! ¡Â·¶ÅÁ·¸¶·¿ºÑºÁÀ¶Ã¼²¹¼º ! " % ! " %
#
( . 9
: .
; & // !
'
+ " &
* *
&
²ÁÅüÁÂÀµÂ²¾¾Í
! 4 5678 : ! ( ( ʺ³¼º´Â·¾·¿º´ÍÁÀ½¿·¿ºÑ
& ! " % "! % & "#$ ! ( " +/%
¯Òä˯ ºÒ}Ò m¯ËäËÓÒ m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯ÈääÈ ÏȹËÓÈ ÒÏ :LQGRZV
( & ! " % <8=>?@A 0 <8=>?@A " B % "#$ % &' ( #&! )
B <8= >?@A ! # &' ! 0 (
(
& +# (
¯Òä˯ °ººËÓÒ« º mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒÒ Ò°}ã ËÓÒ« ¹¯º¯ÈääÈ ÏȹËÓÈ ÒÏ 'HOSKL
! !( ! ! " ÒãÒ ¹¯Ë¯mÈ ËË m©¹ºãÓËÓÒË { ¹º°ãËÓËä °ãÈË ÓÎÓº ÒÏ äËÓ
m©¯È }ºäÈÓ
¯Ò ¯ÈϯȺ}Ë ¹¯º¯Èää© ¹¯º¯ÈääÒ°
ºãÎËÓ ¹º°È¯È°« ¹¯Ë°äº¯Ë Ë®°mÒ® ¹ºãϺmÈËã« }ºº¯©Ë äº ¹¯ÒmË°Ò } mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒ ºÒº} m¯ËäËÓÒ m©¹ºãÓËÓÒ« Ò°}ã ËÓÒ« Ò ºË°¹ËÒ °¹º°º© ÏÈÒ© º ÓÒ² m°Ë mºÏäºÎÓ©Ë mȯÒÈÓ© ÓË}º¯¯Ë}Ó©²
iÈãËË Ë ¹¯ÒmËËÓÈ m˯°Ò« ¹¯º¯Èää© mÈÓÈ ÏÈÒÈ º ÓË}º¯¯Ë}Ó©²
Ë®°mÒ®
m }ºº¯º® ¯ËÈãÒϺ
¹ºãϺmÈËã«
¿·Ã·¿º·º¹¾·¿·¿º» º°ãË ÓË°}ºã}Ò² Ïȹ°}ºm ¹¯º¯Èää©
mºÏÓÒ}ÈË ÎËãÈÓÒË
mÓË°Ò ÒÏäËÓËÓÒ« m ¹¯º¯Èää sȹ¯Òä˯ ©ãº © Ó˹㺲º mmºÈ
Ò°ÈÓÒÒ
º© m ¹ºã«
º©
Ò ÓÈÎÈÒ« }ãÈmÒÒ (QWHU! }¯°º¯ ¹Ë¯Ë²ºÒã m ¹ºãË
¹º°ãË
Ò ¹ºãϺmÈËã äº mmË°Ò ºã}º ÒÁ¯©
º© mÓË°Ò ÒÏäËÓËÓÒ« m ¹¯º¯Èää ÓÎÓº Ïȹ°Ò 'HOSKL Ò º}¯©
°ººmË°m Ò® ¹¯ºË} vËãÈ ªº äºÎÓº º©Ó©ä °¹º°ººä m©¯Èm ÒÏ
äËÓ !"# }ºäÈÓ $% lºÎÓº È}ÎË mº°¹ºãϺmÈ°« }ºäÈÓº® ÒÏ äËÓ !"# ¯Ò m©º¯Ë }ºäÈÓ© º}¯©mÈË°« °¹Ò°º} ¹¯º Ë}ºm ÓÈ }ºº¯©äÒ ¯ÈºÈã ¹¯º¯ÈääÒ° m ¹º°ãËÓËË m¯Ëä« { ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓÈ ¹¯º¯ÈääÈ ¹¯ºË¯© º¯Èº}Ò °º©Ò®
ã«
vãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º
º ã« ºÈmãËÓÒ«
¯© º¯Èº}Ò °º©Ò« ÓÎÓº m º}ÓË
ã«
m }ºº¯
}ºä¹ºÓËÓºm
ºÈmãËÓ©
Ò
m ¹¯º¯Èää ¹¯ºË
&$% ' % m©¯È }ºä¹ºÓËÓ ( m©¯È °º©ÒË
}ºº¯ºº °ºÏÈË°« ¹¯ºË¯È ÏÈËä ÓÈ m}ãÈ}Ë
Ò °ËãÈ
ÈãºÓ ¯}ÒÒ
mº®Óº®
Ëãº} m ¹ºãË ÒäËÓÒ ¹¯ºË¯© 'HOSKL °Áº¯äÒ¯Ë
¹¯ºË¯© º¯Èº}Ò °º©Ò« º°ãË ªºº äºÎÓº mmºÒ ÒÓ°
¯ËÈãÒÏ ÒË ¹¯ºË¯ º¯Èº}Ò
! " #$ % &#$ ' " (&#$) * & * & +, * &+, +, * &+, +, -* &+, +, .* &+, / * &/ / * &/
/ "0( * &,1" )
/ "0( * &,1" )
( * &,1" * !)
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` #$ * &#$ 234 56 7$8 gZ`Zlb_ dghidb
&#$ 6/ "0( * &,1" )
* ^bklZgpby f_ljh\ \j_fy dZd ^jh[gh_ qbkeh * $ * \j_fy fbgmlu 0 * \j_fy k_dmg^u kdhjhklv * ihemqblv bkoh^gu_ ^Zggu_ ba ihe_c \\h^Z
*' &9 ( 6&: ) *' &# ( 6&: ) ij_^\Zjbl_evgu_ ij_h[jZah\Zgby $ *' &"( ) dhe\h fbgml ² wlh p_eZy qZklv qbkeZ W 0 *' &"( 5 ;;) ;; dhe\h k_dmg^ ² wlh ^jh[gZy qZklv qbkeZ W \uqbke_gb_ *' ( < ;;;) < (($ 5=; > 0)<-=;;) \u\h^ j_amevlZlZ , .6 *' ?>bklZgpby* ?> 6&: > ? f? > @ - > ?<j_fy* ? > 9 & ($ ) > ? fbg ? > 9 & (0) > ? k_d ? > @ - > ?Kdhjhklv* ? > # & #(77# : .) > ? df
&#$ 6/ "0( * &,1" ) #$ 6
gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ >bklZgpby
&#$ 6 ( * &,1" * !) .H\ ² kbf\he khhl\_lkl\mxsbc gZ`Zlhc deZ\br_ ?keb kbf\he g_^himklbfuc lh ijhp_^mjZ aZf_gy_l _]h gZ kbf\he k dh^hf < j_amevlZl_ wlh]h kbf\he \ ihe_ j_^Zdlbjh\Zgby g_ ihy\ey_lky b m ihevah\Zl_ey kha^Z_lky \i_qZle_gb_ qlh ijh]jZffZ g_ j_Z]bjm_l gZ gZ`Zlb_ g_dhlhjuo deZ\br
?;?66?A?* pbnjZ @B * deZ\brZ %DFN 6SDFH! @ * 6 #" deZ\brZ (QWHU! hklZevgu_ kbf\heu ² aZij_s_gu *' !(;) kbf\he g_ hlh[jZ`Zlv 6 º°ãË mÓË°ËÓÒ« ÒÏäËÓËÓÒ® ¹¯ºË} °ãËË °º²¯ÈÓÒ iã« ªºº ÓÎÓº ÒÏ äËÓ
!"# m©¯È }ºäÈÓ ##
¼À¿É²Ä·½Î¿²Ñ¿²ÃÄÂÀ»¼²Áº½À¸·¿ºÑ º°ãË ºº }È} ¹¯º¯ÈääÈ ºãÈÎËÓÈ Ó˺²ºÒäº m©¹ºãÓÒ ËË º}ºÓÈËã
Ó ÓÈ°¯º®} Ë ÏÈÈ ÓÈÏmÈÓÒË ¹¯º¯Èää© Ò m©¯È ÏÓȺ} }ºº¯©® Ë ÒϺ¯ÈÎÈ Ò°¹ºãÓ«Ëä©® ÁȮ㠹¯ÒãºÎËÓÒ« m ¹È¹}Ë ÒãÒ ÓÈ ¯ÈºËä
°ºãË È È}ÎË ÓÈ ¹ÈÓËãÒ ÏÈÈ mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää©
)#"%" ÒÈ㺺mºº º} $% " ¯Ò° }ºº¯ºË ¹º«mã«Ë°« m ¯ËÏãÈË m©º¯È ÒÏ äËÓ $% }ºäÈÓ© " { ¹ºãË *"# ÓȺ mmË°Ò ÓÈÏmÈÓÒË ¹¯ÒãºÎËÓÒ« sÈ°¯º®}È ¹¯ÒãºÎËÓÒ« m©¹ºãÓ«Ë°« ÓÈ m}ãÈ}Ë ÓÈ
º© ÓÈÏÓÈÒ ¹¯ÒãºÎËÓÒ ÏÓȺ} ºãÒÓ©® º °ÈÓȯӺº ÓÎÓº Ëã}Ó ä© ÓÈ }Óº¹}Ë
+ , '%
~ÈËä Ò°¹ºãÏ« °ÈÓÈ¯ÓºË º}Óº
¹¯º°äº¯È ¹È¹º} ÓÈ®Ò ¹º²º«Ò® ÏÓȺ} ÏÓÈ}Ò ²¯ÈÓ«°« m ÁÈ®ãȲ ° ¯È°Ò¯ËÓÒËä LFR
£À¹¶²¿º·Å¿º¼²½Î¿ÀµÀ¹¿²É¼²¶½ÑÁº½À¸·¿ºÑ { °º°Èm 'HOSKL m²ºÒ ¹¯º¯ÈääÈ
' (," cËÈ}º¯ ÒϺ¯ÈÎËÓÒ® ¹¯Ò
¹ºäºÒ }ºº¯º® ¹¯º¯ÈääÒ° äºÎË °ºÏÈ
ã«
°mºËº ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ÓÒ
j°¹ºã Ï« m}ãÈ} äºÎÓº ÏÈÈ
ÏÓȺ} Ò ÓÈÏmÈÓÒË ¹¯º¯Èää© }ÈãÓ©® ÏÓȺ} ~ȹ°}ÈË°«
©
ÒÏ äËÓ
*
#
' (," m©º¯ºä °ººmË°m Ë® }ºäÈÓ
!"# m© -. È ÒÏ ¹º«mÒm˺°« °¹Ò°}È Û º¹Ò '% !"# ¯Ò° m©º¯È Ò¹È °ºÏÈmÈË人 ÁÈ®ãÈ º}¯©mÈË°« º}Óº '% "
º© ÓÈÈ ¯Èº ¹º °ºÏÈÓÒ Óºmºº ÏÓÈ}È ÓÎÓº ÒÏ äËÓ ¯È }ºäÈÓ
º°ãË
¯Ò° m }ºº¯ºä Ó˺²ºÒäº m©¯È ²È¯È}˯ҰÒ}Ò °ºÏÈmÈË人 ÏÓÈ }È
C
cÈÏä˯ Û K °ÈÓȯө® ¯ÈÏä˯ ÏÓÈ}ºm :LQGRZV Ò
ÈãÒ¯È Û
'% 01"%
m˺m
{ ¯ËÏãÈË ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò
/
º}¯©mÈË°« º}Óº
¯Ò° m }ºº¯ºä äºÎÓº Ò°¹ºãÏ« °ÈÓÈ¯Ó©Ë ÒÓ°¯äËÓ©
Ò ¹ÈãÒ¯ ÓȯҰºmÈ ÓÎÓ©® ÏÓȺ}
¯ºË°° ¯Ò°ºmÈÓÒ« m ,PDJH (GLWRU ¹¯È}ÒË°}Ò ÓÒËä ÓË ºãÒÈË°« º ¹¯º
Ë°°È
°ºÏÈÓÒ« }ȯÒÓ}Ò m º©Óºä
¯ÈÁÒË°}ºä
¯ËÈ}º¯Ë Óȹ¯Òä˯ m
m輊
p°ãÒ ÏÓȺ} ÓȯҰºmÈ
0LFURVRIW 3DLQW |ÓÈ}º Ë° ºÓÈ ºÓ}º° ˯mºÓÈÈãÓº ¹ºãË ÒϺ¯ÈÎË ÓÒ« ÏÈ}¯ÈËÓº ¹¯ºÏ¯ÈÓ©ä
ÓÈ ªºä ÁºÓË º ¹¯Ò ˺ m©mºË Ó©Ë ¹¯ºÏ¯ÈÓ©ä ÏÓȺ}
m輊
¹¯Òä
È°Ò
mË
¹ºã« ÒϺ¯ÈÎËÓÒ« ÏÈ}¯ÈËÓ
ÁºÓÈ ÓÈ }ºº¯ºä Ë ÓȲºÒ°«
{ ¹¯ºË°°Ë °ºÏÈÓÒ« }ȯÒÓ}Ò äºÎÓº ÈãÒ °Ë¯Ë ºÒºÓº ÓȯҰº mÈÓÓ©Ë ªãËäËÓ© ÏÈ}¯È°Òm Ò² ¹¯ºÏ¯ÈÓ©ä
m輊
°ººmË°mË ãËm©® }mÈ¯È m ÓÒÎÓËä ¯« ¯Ò°
}ºº¯ºä ÓÈ ¹ÈãÒ¯Ë
z¯ºäË ¹¯ºÏ¯ÈÓºº mËÈ m ¹ÈãÒ¯Ë Ë° ÒÓm˯°Ó©® mË sȯҰºmÈÓÓ©Ë ªÒä m˺ä È°Ò ¯Ò°Ó}È ¹¯Ò m©mºË ÓÈ ª}¯ÈÓ º}¯ÈÒmÈ °« ÒÓm˯° Ó©ä ºÓº°ÒËãÓº mËÈ ÁºÓÈ m˺ä
sÈÈ㺠¯Èº© ÓÈ Óºm©ä ÏÓÈ}ºä
{©º¯ ¹È¯Èä˯ºm ÏÓÈ}È
|}Óº ¯Ò°ºmÈÓÒ« ÏÓÈ}È
ÈãÒ¯È vº²¯ÈÓ«Ë°« °ºÏÈÓÓ©® ÏÓȺ} º©Ó©ä º¯ÈϺä Ë m©º¯ºä ÒÏ äËÓ
)LOH }ºäÈÓ© 6DYH
¡·Â·¿ÀÃÁº½À¸·¿ºÑ¿²¶ÂŵÀ»¼À¾ÁÎÐÄ·Â s˺㠹¯º¯Èää }ºº¯È« Ò°¹ºãÏË ºã}º °ÈÓÈ¯Ó©Ë }ºä¹ºÓËÓ© Ò ¹¯Ë°Èmã«Ë °ºº® ºÒÓËÒÓ°mËÓÓ©® H[HÁÈ®ã äºÎÓº ¹Ë¯ËÓË°Ò ÓÈ ¯º® }ºä¹ ˯ m¯Ó Óȹ¯Òä˯ ¹¯Ò ¹ºäºÒ Ò°}Ë© zÈ} ¹¯ÈmÒ㺠¹¯Ò Ïȹ°}Ë È}Ò² ¹¯º¯Èää ÓÈ ¯ºä }ºä¹ Ë¯Ë ¹¯ºãËä ÓË mºÏÓÒ}ÈË ¯º¯Èää© }ºº¯©Ë Ò°¹ºãÏ ÒãÒºË}Ò ¯È®m˯© Ò ¯ÒË ¹¯º¯Èä äÓ©Ë }ºä¹ºÓËÓ© Óȹ¯Òä˯ ªãËäËÓ© }ºÓ¯ºã« Ò¹È ¹Ë¯ËÓË°Ò ÓÈ ¯º® }ºä¹ ˯ m¯Ó ¹¯ºãËäÈÒÓº iã« È}Ò² ¹¯º¯Èää ãË °ºÏ È °ÈÓºmºÓ Ò°}Ë vËãÈ ªº äºÎÓº Óȹ¯Òä˯ ¹¯Ò ¹ºäºÒ ¹È }ËÈ
}ºº¯©® m²ºÒ m }ºä¹ãË} ¹º°Èm}Ò 'HOSKL
ÿÀ´ÍÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿ºÑ ¡ÂÀµÂ²¾¾²
¯Ä²ÁͲ¹Â²³ÀļºÁÂÀµÂ²¾¾Í
!
" # " # $ " # % & ' ( ) * " # + ' ,
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
Á·¶·½·¿º·Ä·³À´²¿º»¼ÁÂÀµÂ²¾¾·
' $ - . /012345 ¢²¹Â²³Àļ²²½µÀºľ²
. )
À¶ºÂÀ´²¿º·
! Ľ²¶¼²
' $ ' % " # 6 $ 7 8 ¤·ÃĺÂÀ´²¿º·
8
½²´² ÿÀ´Í ÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿ºÑ
½µÀºľºÁÂÀµÂ²¾¾²
7 $ % X 9 X 9 X ºÓºÏÓÈÓº° lÈ°°ºmº° cËÏãÈÒmÓº° % : % & ! ( . % = − − 9 = − + $ * . % X " #9 X "
#9
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
X " $ #
7 $ " &&#
o¶Í¶ÁÄlÄûÌ
p·Æ¶·ÄÈÀ¶
d¸ÄºdѸĺ
dÑ·ÄÆ
;<=>?0 ! &( &* $ . &&
½²´² ÿÀ´Í ÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿ºÑ
! " # $" % & ' "& & (' "& )*' ")* )*(' ")* + ' "+ )*,' ")*
+ $ ' "-*. %
& (/0$ ' "-*. /' %
& /0$ ' "-*. /' %
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` ' " 123 45 6 7 ih^ijh]jZffZ
p_gZ ' dhebq_kl\h ' kmffZ ' ' 8(99: khh[s_gb_ '# " $ 5& 5";% '# "< $ 5& (5";% '# 4 = 9>> '# 4 >5? '# @Ij_^hklZ\ey_lky kdb^dZ
PHV PHV Klhbfhklv ihdmidb
)ORDW7R6WU) VII)L[HG jm[ )RUP/DEHO&DSWLRQ PHV
s_eqhd gZ dghid_ Klhbfhklv 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW
6XPPD \uqbkeblv kmffm ihdmidb gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ Dhebq_kl\h 7)RUP(GLW.H\3UHVV 6HQGHU 72EMHFW .H\ &KDU
.H\ pbnju b deZ\brZ %DFN 6SDFH!
6XPPD \uqbkeblv klhbfhklv ihdmidb .H\ &KU kbf\he g_ hlh[jZ`Zlv gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ P_gZ 7)RUP(GLW.H\3UHVV 6HQGHU 72EMHFW .H\ &KDU
.H\ pbnju b deZ\brZ %DFN 6SDFH!
)RUP(GLW6HW)RFXV deZ\brZ (QWHU!
.H\
.H\ 3RV (GLW7H[W ! .H\ &KU \k_ hklZevgu_ kbf\heu aZij_s_gu .H\ &KU
! " # $
%
Kh[ulb_ 2Q.H\3UHVV \ ihe_ P_gZ
^Z
g_l ^Z
DeZ\brZ
<\h^ bkoh^guo ^Zgguo
p_gZ dhebq_kl\h
DeZ\brZ pbnjZ "
kmffZ p_gZ dhebq_kl\h
g_l
(QWHU! "
kmffZ !
AZij_lblv \u\h^ kbf\heZ
I_j_\_klb dmjkhj \ ihe_ Dhe \h
g_l
^Z kmffZ kmffZ
kmffZ
Kh[ulb_ 2Q.H\3UHVV \ ihe_ Dhebq_kl\h
^Z
DeZ\brZ pbnjZ " g_l ^Z
DeZ\brZ
Kh[ulb_ 2Q&OLFN gZ dghid_ Klhbfhklv
g_l
(QWHU! "
Klhbfhklv ihdmidb
Klhbfhklv ihdmidb
AZij_lblv \u\h^ kbf\heZ
&
À¾Áº½ÑȺÑ
!
" # $ % & lÄžÁµÈÄÆ
$
'
(
)
*
+
! " # $
'
±¹Í¼ÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿ºÑ2EMHFW3DVFDO
,-./01 234035
º¹Ë¯Èº¯ÈäÒ
% 6 & 7 6 " X % LI ZKLOH SURFHGXUH&8 X % 6 &8 X % &8 X 8 X 6 % & %DQG RU QRW& 8 X ¤ºÁ¶²¿¿ÍÇ
0 "
¨·½Í»ÄºÁ
,-./01 234035 " 6KRUWLQW 6PDOOLQW /RQJLQW ,QW %\WH :RUG /RQJZRUG
·Ë·ÃÄ´·¿¿Í»ÄºÁ
!" # $ % & ' % ' '" % ' %!" ( ' " '" & "& " '& ' ) * +,
K o K K o K K o K K K
! £º¾´À½Î¿Í»ÄºÁ
' " # ! ! ' " '
% - +.. $ ' # '
- /. .0. ' ! £ÄÂÀ¼À´Í»ÄºÁ
" #
$ & %'!' '& ' - +.. ' $ & ' %'!' '& " 1' ' '& $ & ' %'!' '& " 1' ' '& 23 ' &&& # 3' '
! " # $
4 & %& & % ( $ ÀµºÉ·Ã¼º»ÄºÁ
5 & ' ' % " % $ ), % ! ) , 4 &
¡·Â·¾·¿¿²Ñ
˯ËäËÓÓÈ« '& " && '
'' 2 '' ' ' ( 3 '' & '& '' 6 '' ' & ' ) '&, 3 ' & " & ( ' " % '& ' '& 7'& ' 3 ' '' 4 ' ' ' % % ( ( " " ' 83 ' ' ' ' ' 8 ' ' % %& 9 ' ' & % '" '" ' ' #&& ! % ' : '& ' &% %3 ' ; ' '' %' & "& ((3 & !' % ( ( ) *
' < ' = '' ' % & "& '' ' '' ' ' $ ! + ,, 4 & '& % ' 13 & 9 ' ! 1&& & ( ! 3 & ' %& ' '' %& % '" % 4 !' & 1&& ' & # Bfy - lbi.
%
#
Bfy lbi
'& ' > " & "& " % '& 8'# - . - . - .
4 " '" 1& ' 3 '& 4 '' 1& ' '!3 = '' '& '" &!"& ' ' " '" ' % % & '" % ' ' 3 % ' // - . 0/ 1 - .
À¿ÃIJ¿ÄÍ
4 ! # º©Ó©Ë ÒäËÓºmÈÓÓ©Ë ?& '
' % ©ºÃ½À´Í·¼À¿ÃIJ¿ÄÍ
4 '' % & ' % ' ' '' " % 8 % " & %& " %& = & ( & % @'@ ; ' " # 012 *3* 4513*2 *
< ' % & ! 8 ! ' 3 ' % ( ' %
! " # $
&
' *- %& ' & '' & ' 4 * 0 ' % " ( ' 3 ( ' ( ' !
!
K K K
£ÄÂÀ¼À´Í·ºÃº¾´À½Î¿Í·¼À¿ÃIJ¿ÄÍ
9 ' % & ; 3 ' " # 6Yaud ijh]jZffbjh\Zgby +7 8 ! 6 6 6 6136 6>6
A ' 6136 B ' ' 3 & ' & % @ &"@ + C ÀµºÉ·Ã¼º·¼À¿ÃIJ¿ÄÍ
5 % ), ' 7
$ % @ @ % !
¾·¿À´²¿¿²Ñ¼À¿ÃIJ¿Ä²
7' & '& )( , '' %& ' ' 7' & '& % ' 1& 4 !' & 1&& ' 3 & !' % '# dhgklZglZ ) agZq_gb_.
# dhgklZglZ '& > agZq_gb_ %
'
; ' 1&& ' " # ) 0*. $ ) 6Kdhjhklv [_]Z6. ) 2300591.
8 1&& ' '' ' ' 3 ' % '& $ && ' '# X 015 X *3* ! X 6
7 & & &&& = '' % 3 & 4 % & & % ' '&& & % 4 !' & & & # Bfy -)
Bfy
'& % %'&& % & &> -) ' &
Ͳ¸·¿º·
4 % ? " && '
' % & & & ' 4 & ' % # ' 3
! " # $
(
( ? 3 * C "
(
!" #$ % % & !" ' ' ( )
4 ; = > &+
8 % ' ' ' % '
> &+ ' D% '& ( 4 ; = ? > % & % & ; ' % & 5 > 1 + ? &+ ' % & &
; ' % & 5 &+ 1 * 4 ' ' & ' 8' # 012 *3**0 (=K ;*3?5 @0(2(2A=2 0**
8 % ' % $ > &+ ' B 8 & & " & 8 %& & & & 3 ' ' = && " &
<& %& & & ' % ' @0(1(2A=@0;1;2A
4 % & B %3
' " && ' ' ' " &!'& % 3 ' 8 % !" & !" % !" ; 3 & %
&
¤ºÁ´Í²¸·¿ºÑ
$ & && ' " &!" % &'" ' ; ' 3 ' && & & % &&& ' E " & % % ' & %& & 4 ' & & 8 & ' && ' 3 ' %& 1&& ; ' * 0 B501 ) , 03* *3* 231?4*5 !3 ) , 4 * . & & %'
"
#
$ %
;/ (/ 4
* ) ( +,(
- +,( !'.(
;/ (/ 4 = > &+
ÍÁÀ½¿·¿º·º¿ÃÄÂżȺºÁºô²º´²¿ºÑ
!'.(
!'.(
7 & & && !' % '# X && % & " & ' &>
! " # $
)
X %' % % & ' '&
' & ; ' % & # X -)*. % ' & ' > X -)( . %' ' '' % '" > X 7-)7(0. % ' 7 & 7 & & & &
3 ' ' ! % ; ' ' ' % & ' ' % & $ ' ' ' '& -)=0*. -)03*.
& -)(0.
& 4 '& ' & &&
& & ' = &
' ' &
! #
! 333 333/
' ' %& & ' ; 3 ' '& & - ) =1 & 3 ' '& ' &
! #
! 6 6 6 63
£Ä²¿¶²ÂÄ¿Í·ÆÅ¿¼Èºº
<& & !"& % & '' & " ( A ( &% '' 8 ' ( ' 3 % & ; ' 3 % ,-)C@A C ( & & &
*
F & " %& ' %& ' ' $ 3 ' & % (
( $ ( ' ( 3 ' %& ! (
3 ( ' ' = ' &
! ºƾ·ÄºÉ·Ã¼º·ÆÅ¿¼Èºº
E(' ( ) * /, % & & % 3 & &
!@A
/' 0 "
C@A
1(, ,2
C@A
1(,
@A
3'
!@A
1' 3'
@A
/, .'
@A
4'+
@A
5 3, 2 ., 6$
8 @A
3" & " ' ( + ( 40
¦Å¿¼ÈººÁ·À³Â²¹À´²¿ºÑĺÁÀ´
!
"
! "# $%& ' " %& ! #
$ ( ) $$ $ * $$ $ ) (+ )$ ' , $ ' )$ '
ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·ÆÅ¿¼Èº» # $
"
! " # $ % ! &" '" () * " () * ''" + + $ "
´À¶¶²¿¿ÍÇ
" () ´À¶º¹À¼¿²´´À¶² # % & &" ,- ' ,- %
%&
! "#$ #
( ,- ) I_j_f_ggZy ,- AZ]heh\hd Ih^kdZadZ AgZq_gb_"
)
% * AZ]heh\hd % * Ih^kdZadZ %
* AgZq_gb_ % &
" #
& + I_j_f_ggZy
,- +Nmglu dbeh]jZffu++<\_^bl_ \_k \ nmglZo++'+"
, ,- , AgZq_gb_ - ,- ) . $ &
" " ) ,- +Nmglu dbeh]jZffu++<\_^bl_ \_k \ nmglZo+++" "
´À¶º¹ÁÀ½Ñ·¶²¼ÄºÂÀ´²¿ºÑ $ % & ()
( "
%
. , () % ) () * "
Í´À¶Â·¹Å½ÎIJÄÀ´
Í´À¶´À¼¿ÀÃÀÀ³Ë·¿ºÑ #
$
" " ( &
/0. 0.1. $ /0. &
( /0. ) /0. Khh[s_gb_"
Khh[s_gb_ %
) /0. +<\_^bl_ \_k \ nmglZo*+"
"
%'
! "#$ #
-
" /0. "
, 0.1. #
{ÓÒäÈÓÒË / " 0.1. +NZce +$ 2 $ + [m^_l m^Ze_g*+ 3 ) .4#5# 6'"
' 0.1. %
( 0.1. )
)
%
* %
-
"
0
"
1
" /* Khh[s_gb_ Lbi
¿º¾²¿º·
ʺ³¼²
¿ÆÀ¾²ÈºÑ
¡À¶Ä´·Â¸¶·¿º·
³ÍÉ¿À·
·¹ ¹¿²É¼²
Û °¹Ò°º} }Óº¹º} ºº¯ÈÎÈË䩲 m º}ÓË °ººËÓÒ« v¹Ò°º} äºÎË °º°º« ÒÏ ÓË°}ºã}Ò² ¯ÈÏËãËÓÓ©² Ïȹ«©äÒ ÒäËÓºmÈÓÓ©² }ºÓ°ÈÓ Èã {Ë° °¹Ò°º} ÏÈ}ã ÈË°« m }mȯÈÓ©Ë °}º}Ò
Dghidb
sȹ¯Òä˯ ã« ºº º© m º}ÓË °ººËÓÒ« ¹º«mÒãÒ° }Óº¹}Ò 2. Ò &DQFHO °¹Ò°º} Dghidb ºãÎËÓ © È}Òä
z¯ºäË ¹¯ÒmËËÓÓ©² }ºÓ°ÈÓ äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ }ºÓ°ÈÓ© !
Ò wÒ }ºÓ°ÈÓ© º¹¯ËËã« ÓÈÒºãËË È°º Ò°¹ºãÏËä©Ë m ÒÈ㺺m©² º}ÓȲ }ºäÒÓÈÒÒ }ºäÈÓÓ©² }Óº¹º} Dhgl_dklKijZ\db Û ¹È¯Èä˯ º¹¯ËËã« Ò® ¯ÈÏËã °¹¯ÈmºÓº® °Ò°Ëä© }ºº¯©® ¹º«mÒ°« ÓÈ ª}¯ÈÓË Ë°ãÒ ¹ºãϺmÈËã ÓÈÎäË }ãÈmÒ )! p° ãÒ m©mº °¹¯Èm}Ò ÓË ¹¯Ë°äº¯ËÓ º ÏÓÈËÓÒË ¹È¯ÈäË¯È Dhgl_dklKijZ\db ºãÎÓº © ¯ÈmÓº Óã ~ÓÈËÓÒË mºÏm¯ÈÈËäºË ÁÓ}ÒË® " Èã ¹ºÏmºã«Ë º¹¯Ë ËãÒ }È}È« ÒÏ }ºäÈÓÓ©² }Óº¹º} ©ãÈ ÓÈÎÈÈ ¹ºãϺmÈËãËä
!
!
&
!" #$%!$
Í´À¶´ÁÀ½·¶º²½ÀµÀ´ÀµÀÀ¼¿²
È° ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓÓÈ« ã« m©mºÈ ÒÓÁº¯äÈÒÒ ÓÈÏ©mÈ Ë°« ¹ºãËä m©mºÈ ÒãÒ ¹ºãËä äË}Ò ºãË m©mºÈ Û ªº }ºä¹ºÓËÓ # vºË¯ÎÒäºË ¹ºãË m©mºÈ º¹¯ËËã«Ë°« ÏÓÈËÓÒËä °mº®°mÈ jÏäË ÓÒ ÏÓÈËÓÒË °mº®°mÈ }È} Ò ºãÒÓ°mÈ °mº®°m ¯Ò² }ºä¹º ÓËÓºm äºÎÓº }È} mº m¯Ëä« ¯ÈϯȺ}Ò Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« È} Ò mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© iã« ºº º© mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ÒÏäËÓÒ °ºË¯ÎÒäºË ¹ºãË m© mºÈ Óȹ¯Òä˯ m©mË°Ò m ¹ºãË ¯ËÏãÈ ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ÓÎÓº ¹¯Ò °mºÒ °mº®°m ÓºmºË ÏÓÈËÓÒË sÈ ¯Ò° ÒϺ¯ÈÎËÓº ÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© ¹Ë¯Ë°ËÈ mË°È ÒÏ ÁÓ ºm m }Ò㺯Èää© |}Óº °ºË¯ÎÒ mÈ }ºä¹ºÓËÓÈ # zºä¹ºÓËÓ #$ ºË°¹ËÒmÈË m©mº ÒÓÁº¯äÈÒºÓÓºº °ººËÓÒ« }ºä¹ºÓËÓ #% Û m© mº ¯ËÏãÈÈ ¯Èº© ¹¯º¯Èää©
#%
vmº®°mº °ÒämºãÓºº Ò¹È ºªºä ã« ºº º© mº m¯Ëä« ¯È º© ¹¯º¯Èää© m©mË°Ò m ¹ºãË äË}Ò Ò°ãºmºË ÏÓÈËÓÒË ÓÎÓº ¹¯Ëº¯È ϺmÈ Ò°ãº m °¯º} Óȹ¯Òä˯ ¹¯Ò ¹ºäºÒ ÁÓ}ÒÒ & ' ( ÒãÒ ' ( sÒÎË m }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È ¹¯ÒmËËÓÈ ÒÓ°¯}Ò« ÒÏ ¹¯º¯Èää© ¹Ë¯Ë°ËÈ mË°È ÒÏ ÁÓºm m }Ò㺯Èää© }ºº¯È« Ò°¹ºãÏË°« ã« m©mºÈ ¯ËÏãÈÈ ¯È°ËÈ #%) *+ & ' (-!./ d] 0
¡ÂÀÈ·¶ÅÂͺÆÅ¿¼Èºº
¯Ò ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒÒ m 'HOSKL ¯ÈºÈ ¹¯º¯ÈääÒ°È ÏÈ}ã ÈË°« m º°Óºm Óºä m ¯ÈϯȺ}Ë ¹¯ºË¯ ¹º¹¯º¯Èää º¯Èº}Ò °º©Ò® ¯Ò mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒÒ °º©Ò« ÈmºäÈÒË°}Ò Ïȹ°}ÈË°« ¹¯ºË¯È º¯Èº }Ò °º©Ò« }ºº¯ Ò ºãÎËÓ ÓÈ¹Ò°È ¹¯º¯ÈääÒ° ~ÈÈ m©ÏºmÈ ¹¯º
'
˯© º¯Èº}Ò ¹¯Ò mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒÒ °ººmË°m ˺ °º©Ò« Ë¯Ë ÓÈ °Ë« 'HOSKL { «Ï©}Ë 2EMHFW 3DVFDO º°ÓºmÓº® ¹¯º¯ÈääÓº® ËÒÓÒË® «mã«Ë°« ¹º¹¯º ¯ÈääÈ cÈÏãÒÈ mÈ mÒÈ ¹º¹¯º¯Èää ¹¯ºË¯© Ò ÁÓ}ÒÒ zÈ} ¹¯º Ë¯È È} Ò ÁÓ}Ò« ¹¯Ë°Èmã« °ºº® ¹º°ã˺mÈËãÓº° ÒÓ°¯}Ò® ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓÓ ã« m©¹ºãÓËÓÒ« ÓË}ºº¯º® ¯Èº© º© m©¹ºãÓÒ ÒÓ °¯}ÒÒ ¹º¹¯º¯Èää© ÓȺ m©ÏmÈ ª ¹º¹¯º¯Èää |ãÒÒË ÁÓ}ÒÒ º ¹¯ºË¯© ÏÈ}ã ÈË°« m ºä º ° ÒäËÓËä ÁÓ}ÒÒ °m«ÏÈÓº ÏÓÈËÓÒË ¹ºªºä Òä« ÁÓ}ÒÒ äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ m m©¯ÈÎËÓÒ«²
£ÄÂżÄŲÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ
¯ºË¯È ÓÈÒÓÈË°« ÏȺãºm}ºä ÏÈ }ºº¯©ä °ãË X ¯ÈÏËã º«mãËÓÒ« }ºÓ°ÈÓ X ¯ÈÏËã º«mãËÓÒ« Ò¹ºm X ¯ÈÏËã º«mãËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² X ¯ÈÏËã ÒÓ°¯}Ò® |«mãËÓÒË ¹¯ºË¯© m ºËä mÒË m©ã«Ò °ãË Òä º¯ÈϺä Bfy -KibkhdIZjZf_ljh\.0 gZqZeh jZa^_eZ h[ty\e_gby dhgklZgl gZqZeh jZa^_eZ h[ty\e_gby lbih\
gZqZeh jZa^_eZ h[ty\e_gby i_j_f_gguo
gZqZeh jZa^_eZ bgkljmdpbc 0
~Ⱥãºmº} ¹¯ºË¯© °º°ºÒ ÒÏ °ãºmÈ 1 ÏÈ }ºº¯©ä °ãËË Òä« ¹¯ºË¯© p°ãÒ ¹¯ºË¯© Ë° ¹È¯Èä˯© º ºÓÒ }ÈÏ©mÈ °« ¹º°ãË ÒäËÓÒ ¹¯ºË¯© m °}º}Ȳ ~Èm˯ÈË°« ÏȺãºmº} ¹¯ºË¯© °Òämºãºä
º}È ° Ïȹ«º®
!
º}È ° Ïȹ«º®
"
#!
$
%
p_gZ dhebq_kl\h kmffZ khh[s_gb_ !" ! #$ % !"! #$ &
' (( & (!) *Ij_^hklZ\ey_lky kdb^dZ (+* , - . , *Klhbfhklv ihdmidb * , /00 #/1/$ ,* jm[!* !2 .!3
£ÄÂżÄŲÆÅ¿¼Èºº &
' $ (
!
Bfy KibkhdIZjZf_ljh\$ Lbi gZqZeh jZa^_eZ h[ty\e_gby dhgklZgl
gZqZeh jZa^_eZ h[ty\e_gby lbih\ gZqZeh jZa^_eZ h[ty\e_gby i_j_f_gguo
gZqZeh jZa^_eZ bgkljmdpbc AgZq_gb_ k\yaZlv k bf_g_f nmgdpbb agZq_gb_
$
$
$
0
! " # $
$
$
° Ïȹ«º®
$
$
º}È
$ ) $ ) $ ! * ) $ #! $ 4 $ ( "
!
I_j_kq_l \_kZ ba nmglh\ \ dbeh]jZffu 4 0 $ \ Jhkkbb nmgl jZ\_g ]j 4 (!1() dhwn I_j_kq_lZ 0&4
²ÁºÃκ¿ÃÄÂżȺ»ÁÂÀµÂ²¾¾Í
! + !
!
'
0 56
#
#!
(
' ( # 7 ,8 $$9 & $ # 7 78 $$9 & $ 65:
*# *, # $, *# *, #$$ 65:
*MjZ\g_gb_ g_ bf__l dhjg_c!*$
%
, 6 0 ,
! ! (
' ( # 7 ,8 $$9 & $ # 7 78 $$9 & $ 65:
*# *, # $,*# *, #$$ 65:
*MjZ\g_gb_ g_ bf__l dhjg_c!*$
'
!
,
' ( ) # #
' (
! #
- ! !
!
!
#! ! (
*Dhjgb mjZ\g_gby*, - . ,*# */ # $, - . ,*# */ #$$
.
.
*
#
# $ ! ' ,
(
* )
# 7 ,8 $$9 & $
# 7 , 8 $$ 9 & $
- ! % }ºääËÓȯÒÒ " $ ' '
! " # $
&
#!
(
^ dhwnnbpb_glu
ijb ijb ijb
mjZ\g_gby ` \lhjhc kl_i_gb g_ba\_klgh]h i_j\hc kl_i_gb g_ba\_klgh]h gme_\hc kl_i_gb g_ba\_klgh]h
^ dhjgb mjZ\g_gby ` # /#
£Äº½ÎÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿ºÑ ! % / ! ! ! ) )$$ !
!
* ) 0 #
, % )
. . ' ! + ( X 1 X $ 1 X 1 X ,
)
2
"
%'
,
! ! ! ! sÈËÎÓº° . . $ i¯ÎË°mËÓÓº°
, !
+
qƾ¸»º»ÃÃÑ» ¸ Àþ¹» ÅÆĹƶÂÂÑ ÂĹÉÈ ÇÁɼ¾ÈÒ Åƾ»ÆÄ ÇÁ»ºÄ¸¶Ã¾µ Åƶ¸¾ Á¶Â ËÄÆÄλ¹Ä ÇȾÁµ ÅÆĹƶ¾Æĸ¶Ã¾µ
¥Á²´½ÑÐ˺·ÃÄÂżÄÅÂÍ 2EMHFW3DVFDO sÈ ¹¯È}Ò}Ë ¯Ë}º m°¯ËÈ °« ÏÈÈÒ È㺯Òä ¯ËËÓÒ« }ºº¯©² «mã«Ë°« ãÒÓˮөä È°º º}ÈÏ©mÈË°« º È㺯Òä ¯ËËÓÒ« ÈÎË ªãËäËÓȯӺ® ÏÈÈÒ ÓË «mã«Ë°« ãÒÓˮөä sȹ¯Òä˯ ¹° ÓȺ m©Ò°ãÒ ¹º Áº¯äãË º} m ªãË}¯ÒË°}º® Ë¹Ò p°ãÒ ¹¯Ë¹ºãºÎÒ º ¹ºãϺmÈËã m°ËÈ Ë mmºÒ mË¯Ó©Ë ÈÓÓ©Ë º È㺯Òä ¯ËËÓÒ« ªº® ÏÈÈÒ Ë®°mÒËãÓº «mã«Ë°« ãÒÓˮөä |ÓÈ}º ¹ºãÈÈ°« ÓÈ º º ¹ºãϺmÈËã Ë °Ë« mË°Ò È} }È} ÓȺ ¹¯º¯ÈääË ÓË °ãËË nº¯äãÈ ¯È°ËÈ ¹¯Ë¹ºãÈÈË º mËãÒÒÓÈ °º¹¯ºÒmãËÓÒ« ÓË ¯ÈmÓÈ Óã k º Ë Ë°ãÒ ¹ºãϺmÈËã mmËË " |mË ¹¯º°º® mºÏÓÒ}ÓË ºÒ}È iËãËÓÒË ÓÈ Óºã Ò ¹¯º¯ÈääÈ ÈmȯҮӺ ÏÈmË¯Ò ¯Èº lºÎÓº }ºÓËÓº mºÏãºÎÒ ºmË°mËÓÓº° ÏÈ ªº ÓÈ ¹ºãϺmÈËã« Óº ãË mÓË°Ò ÒÏäËÓËÓÒ« m È㺯Òä ¯ËËÓÒ« ¯Ò° º© ¯È°Ë m©¹ºãÓ«ã°« ºã}º m ºä °ãÈË Ë°ãÒ mmËËÓ© m˯ Ó©Ë ÈÓÓ©Ë º}Ò È㺯ÒäÈ m }ºº¯©² m©¹ºãÓ«Ë°« m©º¯ ÈãÓˮ˺ ²ºÈ ¹¯º¯Èä ä© ÓÈÏ©mÈ °« º}ÈäÒ m©º¯È {©º¯ ºË¯ËÓºº ÈÈ ¯ËËÓÒ« ÏÈÈÒ º°Ë°mã«Ë°« m ÏÈmÒ°Òäº°Ò º m©¹ºãÓËÓÒ« ÓË}ºº¯ºº °ãºmÒ« ¥Ã½À´º·
{ ¹ºm°ËÓËmÓº® ÎÒÏÓÒ °ãºmÒË º©Óº Áº¯äãү˰« m mÒË mº¹¯º°È ÓÈ }ºº¯©® äºÎÓº ºmËÒ iÈ ÒãÒ sË sȹ¯Òä˯ {ËãÒÒÓÈ °º¹¯ºÒmãËÓÒ« ¯ÈmÓÈ Óã " |mË ¹¯ÈmÒãÓ©®" vääÈ ¹º}¹}Ò ºãË ¯ãË®" { ¹¯º¯ÈääË Û ªº m©¯ÈÎËÓÒË ãºÒË°}ºº Ò¹È }ºº¯ºË äºÎË ¹¯ÒÓÒäÈ ºÓº ÒÏ m² ÏÓÈËÓÒ® Ò°ÒÓÈ ÒãÒ ãºÎ
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
<\h^ 8 b 5
, 85
<\h^ 8 b 5
G_l
5 "
>Z G_\_jgu_ ^Zggu_
, 85
imÈ mȯÒÈÓÈ È㺯ÒäÈ ¯ËËÓÒ« ºÓº® ÏÈÈÒ
¯º°ºË °ãºmÒË °º°ºÒ ÒÏ m² º¹Ë¯ÈÓºm Ò º¹Ë¯Èº¯È °¯ÈmÓËÓÒ« { º Ëä mÒË °ãºmÒË ÏȹҰ©mÈË°« °ãË Òä º¯ÈϺä 0E Hi_jZlhj 0E Ë 0E Ò 0E Û º¹Ë¯ÈÓ©
°ãºmÒ« m }ÈË°mË }ºº¯©² äºÎË m©°¹È ¹Ë¯Ë äËÓÓÈ« }ºÓ°ÈÓÈ ÁÓ}Ò« ÒãÒ m©¯ÈÎËÓÒË Hi_jZlhj º¹Ë¯Èº¯ °¯ÈmÓËÓÒ« { 7XUER 3DVFDO Ë° Ë° º¹Ë¯Èº¯ºm °¯ÈmÓËÓÒ« }ºº¯©Ë ¹¯ÒmËËÓ© m Èã
½²´² ¥Á²´½ÑÐ˺· ÃÄÂżÄÅÂÍ 2EMHFW 3DVFDO
sÒÎË ¹¯ÒmËËÓ© ¹¯Òä˯© °ãºmÒ®
{ ¹Ë¯mºä ¹¯ÒäË¯Ë º¹Ë¯ÈÓÈäÒ °ãºmÒ« «mã«Ë°« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« Ò }ºÓ°ÈÓÈ ~ÓÈËÓÒË ªºº °ãºmÒ« ÏÈmÒ°Ò º ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓº® °ãºmÒË Ë m˯өä Ò °ã˺mÈËãÓº ÒäË ÏÓÈËÓÒË Ë°ãÒ ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓ Óº® äËÓË Ëä p°ãÒ ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓÓº® ºãË ÒãÒ ¯ÈmÓº º ÏÓÈËÓÒË ªºº °ãºmÒ« Ë {º mº¯ºä ¹¯ÒäË¯Ë m }ÈË°mË º¹Ë¯ÈÓºm Ò°¹ºãÏ °« ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë ~ÓÈË ÓÒË ªºº °ãºmÒ« Ë Ë°ãÒ ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓÓº® ºãË ÒãÒ ¯ÈmÓº ÏÓÈËÓÒ ¹Ë¯ËäËÓÓº® { ¯ËËä ¹¯ÒäË¯Ë m }ÈË°mË mº¯ºº º¹Ë¯ÈÓÈ Ò°¹ºãÏË°« ÁÓ}Ò« ~ÓÈ ËÓÒË ªºº °ãºmÒ« Ë Ë°ãÒ m ¹Ë¯ËäËÓÓº® ÓȲºÒ°« °Òämºã Ó©® }º }ãÈmÒÒ (QWHU! ¯ÈmÓ©® ¯Ò ÏÈ¹Ò°Ò °ãºmÒ® °ãËË º¯ÈÒ º°ººË mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º º º¹Ë¯ÈÓ© °ãºmÒ« ºãÎÓ© © ºÓºº Ò¹È ÒãÒ Ë°ãÒ Ò¹ º¹Ë¯ÈÓºm ¯ÈÏÓ©® º Ò¹ ºÓºº ÒÏ º¹Ë¯ÈÓºm äºÎË © ¹¯ÒmËËÓ } Ò¹ ¯ºº º¹Ë¯ÈÓÈ sȹ¯Ò ä˯ Ë°ãÒ m ¹¯º¯ÈääË ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« º«mãËÓÈ }È} ! º °ãºmÒË
ÓËmË¯ÓºË } mºÏm¯ÈÈËäºË ÁÓ}ÒË® ÏÓÈËÓÒË ÒäËË Ò¹ °ÒämºãÓ©® {º m¯Ëä« ¯ÈÓ°ã«ÒÒ ¹¯º¯Èää© ¹¯Ò ºÓȯÎËÓÒÒ ÓËm˯Ӻº °ãºmÒ« }ºä ¹Ò㫺¯ m©mºÒ °ººËÓÒË "# $ # ÓË°ºmäË°Òä©Ë Ò¹© jÏ ¹¯º°©² °ãºmÒ® ¹¯Ò ¹ºäºÒ ãºÒË°}Ò² º¹Ë¯Èº¯ºm Û ãºÒË°}ºË j Û ãºÒË°}ºË jj Ò Û º¯ÒÈÓÒË äºÎÓº °¯ºÒ °ãºÎÓ©Ë °ãºmÒ«
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
{ ºËä mÒË °ãºÎÓºË °ãºmÒË ÏȹҰ©mÈË°« °ãË Òä º¯ÈϺä mkeh\b_ hi_jZlhj mkeh\b_
Ë
mkeh\b_ Ò mkeh\b_ Û ¹¯º°©Ë °ãºmÒ« m©¯ÈÎËÓÒ« ãºÒË°}ºº Ò¹È hi_jZlhj Û º¹Ë¯Èº¯ %&' ÒãÒ () cËÏãÈ ¹¯ÒäËÓËÓÒ« ãºÒË°}Ò² º¹Ë¯Èº¯ºm Ò } º¹Ë¯ÈÓÈä ãºÒË°}ºº Ò¹È ¹¯Ë°ÈmãËÓ m Èã
¯Ò ÏÈ¹Ò°Ò °ãºÎÓ©² °ãºmÒ® mÈÎÓº Ò©mÈ º º ãºÒË°}ÒË º¹Ë¯Èº ¯© ÒäË ºãËË m©°º}Ò® ¹¯Òº¯ÒË Ëä º¹Ë¯Èº¯© °¯ÈmÓËÓÒ« Ò ¹ºªºä ¹¯º°©Ë °ãºmÒ« °ãËË ÏÈ}ã È m °}º}Ò sȹ¯Òä˯ ¹° °ãºmÒË ¹¯Ëº°ÈmãËÓÒ« °}Ò}Ò °Áº¯äãÒ¯ºmÈÓº °ãË Òä º¯ÈϺä v}Ò}È ¹¯Ëº°Èmã«Ë°« Ë°ãÒ °ääÈ ¹º}¹}Ò ¹¯Ëm©ÈË ¯ Ò ËÓ ¹º}¹}Ò Û mº°}¯Ë°ËÓË p°ãÒ ËÓ ÓËËãÒ ººÏÓÈËÓ }È} ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« ' Ë㺺 Ò¹È Ò ¯ÈmËÓ°mº ËË ÏÓÈËÓÒ« °ËäÒ °ººmË°mË mº°}¯Ë°ËÓ º °ãºmÒË ¹¯Ëº°ÈmãËÓÒ« °}Ò}Ò äºÎÓº ÏÈ¹Ò°È ,3/ ' *
p°ãÒ °ãºmÒË ¹¯Ëº°ÈmãËÓÒ« °}Ò}Ò º¹ºãÓÒ Ëä º °}Ò}È ¹¯Ëº°Èm ã«Ë°« m ã º® ËÓ Ë°ãÒ °ääÈ ¹º}¹}Ò ¹¯Ëm©ÈË ¯ º °ãºmÒË äºÎÓº ÏÈ¹Ò°È ,3/ ' * 47 +
ͳÀÂ
{©º¯ m º}Ë ¯ÈÏmËmãËÓÒ« È㺯ÒäÈ ºË¯ËÓºº ÈÈ ¹¯º¯Èää© äºÎË © ¯ËÈãÒϺmÈÓ ¹¯Ò ¹ºäºÒ ÒÓ°¯}Ò® , Ò jÓ°¯}Ò« , ¹ºÏmº ã«Ë m©¯È ºÒÓ ÒÏ m² mºÏäºÎÓ©² mȯÒÈÓºm ÒÓ°¯}Ò« Û ºÒÓ ÒÏ ÓË°}ºã}Ò²
½²´² ¥Á²´½ÑÐ˺· ÃÄÂżÄÅÂÍ 2EMHFW 3DVFDO
¿ÃÄÂżȺÑ,)
jÓ°¯}Ò« , ¹ºÏmºã«Ë m©¯È ºÒÓ ÒÏ m² mºÏäºÎÓ©² mȯÒÈÓºm ¯ÈÏmÒ Ò« ¹¯º¯Èää© {©º¯ º°Ë°mã«Ë°« m ÏÈmÒ°Òäº°Ò º m©¹ºãÓËÓÒ« °ãºmÒ« { ºËä mÒË ÒÓ°¯}Ò« LI ÏȹҰ©mÈË°« È}
LI
mkeh\b_ WKHQ EHJLQ a^_kv bgkljmdpbb dhlhju_ gZ^h \uihegblv _keb mkeh\b_ bklbggh HQG HOVH EHJLQ a^_kv bgkljmdpbb dhlhju_ gZ^h \uihegblv _keb mkeh\b_ eh`gh HQG
|¯ÈÒË mÓÒäÈÓÒË º ¹º°ãË ¹Ë¯mºº HQG º}È ° Ïȹ«º® ÓË °ÈmÒ°« {©¹ºãÓ«Ë°« ÒÓ°¯}Ò« LI °ãË Òä º¯ÈϺä {©Ò°ã«Ë°« ÏÓÈËÓÒË °ãºmÒ« °ãºmÒË Û m©¯ÈÎËÓÒË ãºÒË°}ºº Ò¹È ÏÓÈËÓÒË }ºº¯ºº äºÎË © ¯ÈmÓº 7UXH ÒãÒ )DOVH p°ãÒ °ãºmÒË Ò°ÒÓÓº ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ« mkeh\b_ ¯ÈmÓº 7UXH º m© ¹ºãÓ« °« ÒÓ°¯}ÒÒ °ãË ÒË ÏÈ °ãºmºä WKHQ äËÎ EHJLQ Ò HQG p°ãÒ °ãºmÒË ãºÎÓº ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ« mkeh\b_ ¯ÈmÓº )DOVH º m© ¹ºãÓ« °« ÒÓ°¯}ÒÒ °ãË ÒË ÏÈ °ãºmºä HOVH äËÎ EHJLQ Ò HQG sÈ ¯Ò° ¹¯Ë°ÈmãËÓ È㺯Òä °ººmË°m Ò® ÒÓ°¯}ÒÒ LIWKHQ
HOVH
LIWKHQHOVH
sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« W ººÏÓÈÈË Ò¹ °ºËÒÓËÓÒ« °º¹¯ºÒmãËÓÒ® m ªãË}¯ÒË°}º® Ë¹Ò W °ººmË°mË ¹º°ã˺mÈËãÓºä °ºËÒÓËÓÒ W Û ¹È¯ÈããËãÓºä È U Ò U mËãÒÒÓ© °º¹¯ºÒmãËÓÒ® º ¹¯ÒmËËÓÓÈ« ÓÒÎË ÒÓ°¯}Ò« LI º°Ë°mã«Ë m©º¯ Áº¯äã© ¹º }ºº¯º® Ë m© ¹ºãÓËÓ ¯È°Ë
LI W WKHQ EHJLQ ] UU HQG HOVH EHJLQ ] UU U U HQG
LI EHJLQ HQG
EHJLQ HQG sȹ¯Òä˯ ÒÓ°¯}Ò
LI RWY WKHQ EHJLQ SUDY SUDY HQG HOVH EHJLQ 6KRZ0HVVDJH Hrb[dZ HQG äºÎÓº ¹Ë¯Ë¹Ò°È È} LI RWY WKHQ SUDY SUDY HOVH 6KRZ0HVVDJH Hrb[dZ p°ãÒ }È}ºËãÒº Ë®°mÒË ºãÎÓº © m©¹ºãÓËÓº ºã}º ¹¯Ò m©¹ºãÓËÓÒÒ º¹¯ËËãËÓÓºº °ãºmÒ« Ò ¹¯º¹ËÓº Ë°ãÒ ªº °ãºmÒË ÓË m©¹ºãÓ«Ë°« º ÒÓ°¯}Ò« LI äºÎË © ÏȹҰÈÓÈ È}
LI
mkeh\b_ WKHQ EHJLQ
! "#$ %& '(&' )
*
^ bgkljmdpbb dhlhju_ gZ^h \uihegblv _keb mkeh\b_ \uihegy_lky bklbggh ` HQG sÈ ¯Ò° ¹¯Ë°ÈmãËÓ È㺯Òä °ººmË°m Ò® ÒÓ°¯}ÒÒ LIWKHQ
Mkeh\b_ \uihegy_lky" >Z
G_l )DOVH
7UXH
Bgkljmdpbb
LIWKHQ sȹ¯Òä˯ ÒÓ°¯}Ò«
LI Q P WKHQ
F F
mËãÒÒmÈË ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓÓº® F ºã}º m ºä °ãÈË Ë°ãÒ ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë ¯ËäËÓÓ©² Q Ò P ¯ÈmÓ© { }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« ÒÓ°¯}ÒÒ LI ¯È°°äº¯Òä ¹¯º¯Èää m©Ò°ãËÓÒ« °ºÒäº°Ò ËãËÁºÓÓºº ¯ÈϺmº¯È zÈ} ÒÏmË°Óº °ºÒ亰 ¯ÈϺmº¯È ¹º ËãËÁºÓ m mº°}¯Ë°Ó©Ë ÓÒ ÓÒÎË Ëä m º©Ó©Ë ¯º¯ÈääÈ Ë}° }ºº¯º® ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË Ïȹ¯ÈÒmÈË ãÒËãÓº° ¯ÈϺmº¯È Ò ËÓ ÓËËãÒ È ÏÈËä m©Ò°ã«Ë °ºÒ亰 ¯ÈϺ mº¯È p°ãÒ ËÓ ÓËËãÒ Û °ºÈ ÒãÒ mº°}¯Ë°ËÓË º °ºÒ亰 äËÓÈ Ë°« ÓÈ mËãÒÒÓ °}Ò}Ò ¡ËÓÈ äÒÓ© ¯ÈϺmº¯È Ò mËãÒÒÓÈ °}Ò}Ò ÏÈÈ °« m Ë}°Ë ¹¯º¯Èää© }È} }ºÓ°ÈÓ© {Ò ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯º¯Èää© ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò°
iã« mmºÈ Ò°²ºÓ©² ÈÓÓ©² ãÒËãÓº° ¯ÈϺmº¯È Óºä˯ Ó« ÓËËãÒ Ò°¹ºãÏ °« ¹ºã« ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« ã« m©mºÈ ¯ËÏãÈÈ Ò ¹º«°ÓÒËã Óºº Ë}°È Û ¹ºã« ä˺} { È㠹˯ËÒ°ãËÓ© }ºä¹ºÓËÓ© Ò }ÈÏÈÓº Ò² ÓÈÏÓÈËÓÒË È m Èã Û ¹¯ÒmËËÓ© ÏÓÈËÓÒ« °mº®°m ªÒ² }ºä¹ºÓËÓºm
!
!"
# # #
$ # # # % À¾ÁÀ¿·¿ÄÍ ÆÀÂ¾Í Áº½À¸·¿ºÑ
À¾ÁÀ¿·¿Ä
²¹¿²É·¿º·
½Ñ ´´À¶² ¶½ºÄ·½Î¿ÀÃĺ ²¹µÀ´À² ´ ¾º¿ÅÄ²Ç ½Ñ ´´À¶² ¿À¾·Â² ¶¿Ñ ¿·¶·½º ½Ñ ´Í´À¶² ÁÀÑÿºÄ·½Î¿ÀµÀ Ä·¼ÃIJ À ¿²¹¿²É·¿ºº ÁÀ½·» ´´À¶² ½Ñ ´Í´À¶² ·¹Å½ÎIJIJ ´Íɺý·¿ºÑ p ÃÄÀº¾ÀÃĺ ²¹µÀ´À² ½Ñ ²¼Äº´º¹²Èºº ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ ´Íɺý·¿ºÑ ÃÄÀº¾ÀÃĺ ²¹µÀ´À²
d ȶ·Á¾Ì¶Ë Çĺ»Æ¼¶Ï¾Ë ÄžǶþ» ½Ã¶Í»Ã¾¿ ǸĿÇȸ ÀÄÂÅÄûÃÈĸ ÊÄÆÂÑ ÉÀ¶ ½Ñ¸¶»Èǵ ¾Âµ ÀÄÂÅÄûÃȶ ¾ ͻƻ½ ÈÄÍÀÉ ¾Âµ ǸĿÇȸ¶ o¶ÅÆ¾Â»Æ ÇÈÆÄÀ¶ ȶ·Á¾ÌÑ
Klhbfhklv jZa]h\hjZ
ķĽöͶ»È ÍÈÄ ¸Ä ¸Æ»Âµ ÇĽº¶Ã¾µ ÊÄÆÂÑ ÅƾÁļ»Ã¾µ ǸĿÇÈ¸É ÊÄÆ ÂÑ ÅƾÁļ»Ã¾µ öºÄ ÅƾǸľÈÒ ÉÀ¶½¶ÃÃÄ» ½Ã¶Í»Ã¾» ¨ È»ÀÇÈ sÈľÂÄÇÈÒ Æ¶½¹Ä ¸Äƶ ¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ´ ÆÀ¾Í
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
£ÄÀº¾ÀÃÄΠ²¹µÀ´À²
½ºÄ·½Î¿ÀÃÄÎ ¾º¿
À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
À¾·Â ¶¿Ñ ¿·¶·½º
ÍɺýºÄÎ
{©Ò° ãÒ !" ! "#$ % $$& $ '($) $ $$ $ * $ $ $ + &$ ' $! , $$-. ihe_ \\h^Z ^ebl_evghklb jZa]h\hjZ / ! ihe_ \\h^Z ghf_jZ ^gy g_^_eb / ! / ! dghidZ
-' / 0 .!
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` ! / ! 123 4+%5
! "#$ %
p_gZ h^ghc fbgmlu jZa]h\hjZ jm[ey ! "# $% & kdb^dZ ijhp_glh\ ^ebl_evghklv jZa]h\hjZ '( "() * ^_gv g_^_eb (( klhbfhklv jZa]h\hjZ ihemqblv bkoh^gu_ ^Zggu_ ( + , "() # + &,
( 1(2 3D hieZl_ 34 ( (43jm[3
Jhklkf0
!"
!"#$"#%
&
<\h^ agZq_gbc \_kZ b jhklZ
>Z
<_k jZ\_g hilbfZevghfm"
>Z Khh[s_gb_
G_l
<_k f_gvr_ hilbfZevgh]h
Khh[s_gb_ GZ^h g_fgh]h ihijZ\blvky
G_l Khh[s_gb_ GZ^h g_fgh]h ihom^_lv
#
!$ %
&
' ( !!
5 6 7
8 569 :66(*69 )6$ 69 (6669 ;(2<69 69 69 "( *69 6
'()* + =( =( =( & =( + + + & +
=( 1 =(
ihe_ \\h^Z \_kZ ihe_ \\h^Z jhklZ dghidZ
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` >?' -":@
5( ^ \_k ` <( ^ jhkl ` 2 ( ^ hilbfZevguc \_k ` ( ^ hldehg_gb_ hl hilbfZevgh]h \_kZ ` 5 ( + , < # + &, 2 <0 5 2
=( 1(2 3
2 05 =( 1(2 3
!"#$"#%
,
=( 1(2 3GZ^h g_fgh]h ihom^_lv9 gZ 3 4 ( 6 4 3 d]3
( C ) )
¿ÃÄÂżȺÑ&$6( (
C *
( +,-./0 123/24 (6 5 (
K_e_dlhj kibkhd ^ bgkljmdpbb ` kibkhd ^ bgkljmdpbb ` kibkhd1 ^ bgkljmdpbb 1 ` ^ bgkljmdpbb `
K_e_dlhj 6
& '7
Û
Kibkhd
! " # $
% $ $
& $ ! ' & ' $
$ & & & $ !
# ! &
' & & $ !
( & &
dÑƶ¼»Ã¾»
qÄÇÁ»ºÄ¸¶ È»ÁÒÃÄÇÈÒ ¾ÃÇÈÆÉÀ̾¿
qÄÇÁ»ºÄ¸¶ È»ÁÒÃÄÇÈÒ ¾ÃÇÈÆÉÀ̾¿
qÄÇÁ»ºÄ¸¶ È»ÁÒÃÄÇÈÒ ¾ÃÇÈÆÉÀ̾¿
JZ[hqbc ^_gv Km[[hlZ
!" #$% &' ()'( *
+
JZ[hqbc ^_gv Km[[hlZ
4 $ v¯ÈÓÈ
2 0
% 6WDQGDUG 5 .6 2 $ ) $ &
£´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² /LVW%R[
£´À»ÃÄ´À
pÅÆ»º»Áµ»È
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÁÂÀµÂ²¾¾· ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ôÀ»ÃÄ´²¾ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¯½·¾·¿ÄÍ ÃÁºÃ¼² À¾·Â ´Í³Â²¿¿ÀµÀ Ͻ·¾·¿Ä² ÃÁºÃ¼² À¾·Â Á·Â´ÀµÀ Ͻ·¾·¿Ä² ÃÁº ü² ²´·¿ ¿Å½Ð ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÃÁºÃ¼² ¶À ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÃÁºÃ¼² ¶À ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ÍÃÀÄÅ ÁÀ½Ñ ÃÁºÃ¼² ªºÂº¿Å ÁÀ½Ñ ÃÁºÃ¼² ªÂºÆÄ ºÃÁÀ½Î¹Å·¾Í» ¶½Ñ ÀÄÀ³Â²¸·¿ºÑ Ͻ·¾·¿ÄÀ´ ÃÁºÃ¼² ¡Âº¹¿²¼ ¿²Ã½·¶À´²¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ʺÆIJ ÂÀ¶ºÄ·½ÎüÀ» ÆÀ¾Í
! ! ! " # $ %&' (' ) *+)
& & ! ! !
#& ! '
#& ! ! ' ' &
# ) )
2 ) ) 2EMHFW m©¯È °mº®°mº Ò Ëã}Ó ÓÈ }Óº¹}Ë Ïȹ°}È ¯ËÈ}º¯È °¹Ò°}È °¯º} ¯Ò°
{ º}¯©mËä°« ÒÈ㺺mºä º}ÓË ¯Ò° ÓÎÓº ÓÈ¯È °¹Ò°º} }ÈΩ® ªãËäËÓ °¹Ò°}È m ºËãÓº® °¯º}Ë º°ãË mmºÈ ºË¯ËÓºº ªãËäËÓÈ °¹Ò°}È ã« ¹Ë¯Ë²ºÈ } Óºmº® °¯º}Ë Ó˺²ºÒäº ÓÈÎÈ }ãÈmÒ (QWHU! º°ãË mmºÈ ¹º°ãËÓ˺ ªãËäËÓÈ °¹Ò°}È }ãÈmÒ (QWHU! ÓÈ ÎÒäÈ ÓË ÓȺ ~Èm˯Òm mmº °¹Ò°}È °ãËË Ëã}Ó ÓÈ }Óº¹}Ë
{ È㠹˯ËÒ°ãËÓ© }ºä¹ºÓËÓ© Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« È m Èã ¹¯Ò mËËÓ© ÏÓÈËÓÒ« °mº®°m }ºä¹ºÓËÓºm
À¾ÁÀ¿·¿ÄÍ ÆÀÂ¾Í Áº½À¸·¿ºÑ
À¾ÁÀ¿·¿Ä
²¹¿²É·¿º·
½Ñ ´Í³À² ÃIJ¿Í ¶½Ñ ¼ÀÄÀÂÀ» ¿²¶À ´ÍÁÀ½¿ºÄÎ Á·Â·ÃÉ·Ä ½Ñ ´´À¶² ´·Ã² ´ ÆÅ¿Ä²Ç ½Ñ ´Í´À¶² ÁÀÑÿºÄ·½Î¿ÀµÀ Ä·¼ÃIJ À ¿²¹¿²É·¿ºº ÁÀ½·» ´´À¶²
½Ñ ´Í´À¶² ·¹Å½ÎIJIJ Á·Â·ÃɷIJ ½Ñ ²¼Äº´º¹²Èºº ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ Á·Â·ÃɷIJ ´·Ã² º¹ ÆÅ¿ÄÀ´ ´ ¼º½À µÂ²¾¾Í ¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ´ ÆÀ¾Í
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
¡Âº¾·Â ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ
+
! "#$ % & '( )) '* *
À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
ͳ·ÂºÄ· ÃIJ¿Å ´´·¶ºÄ· ¼À½ºÉ·ÃÄ´À ÆÅ¿ÄÀ´ º Ë·½¼¿ºÄ· ¿² ¼¿ÀÁ¼· ÍɺýºÄÎ £Ä²¿² ¦Å¿ÄÀ´ ÍɺýºÄÎ
¯ºË¯È ¹Ë¯Ë°ËÈ }ºº¯È« m©¹ºãÓ«Ë°« m ¯ËÏãÈË Ëã}È ÓÈ }ºäÈÓ Óº® }Óº¹}Ë äÓºÎÈË mË° m ÁÓȲ ÓÈ }ºªÁÁÒÒËÓ ¯ÈmÓ©® }ºãÒË°m }Ò㺯Èääºm m ºÓºä ÁÓË ~ÓÈËÓÒË }ºªÁÁÒÒËÓÈ º¹¯ËËã« Ë°« ¹º Óºä˯ m©¯ÈÓÓºº ÒÏ °¹Ò°}È ªãËäËÓÈ { ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓ Ë}° ¹¯º¯Èää© ¹Ë¯Ë°ËÈ mË°È ÒÏ ÁÓºm m }Ò㺠¯Èää©
! " #$ %& ' ( ) $ % * + , - ihe_ \\h^Z \_kZ \ nmglZo - - dghidZ
+% - ./ ,
0+% - ./ ,
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP
^5 ')0` 7)RUP)RUP&UHDWH 6HQGHU 72EMHFW ^ /LVW%R[LWHPVDGG Jhkkby /LVW%R[LWHPVDGG :\kljby /LVW%R[LWHPVDGG :g]eby /LVW%R[LWHPVDGG =_jfZgby /LVW%R[LWHPVDGG >Zgby /LVW%R[LWHPVDGG BkeZg^by /LVW%R[LWHPVDGG BlZeby /LVW%R[LWHPVDGG Gb^_jeZg^u ` /LVW%R[LWHPLQGH[ 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW
IXQW UHDO \_k \ nmglZo NJ UHDO \_k \ dbeh]jZffZo dhwnnbpb_gl i_j_kq_lZ N UHDO /LVW%R[,WHP,QGH[ N N N N N
Jhkkby :g]eby :\kljby =_jfZgby >Zgby BkeZg^by Gb^_jeZg^u BlZeby
IXQW 6WU7R)ORDW (GLW7H[W NJ N IXQW ODEHOFDSWLRQ (GLW7H[W nmgl ² wlh
)ORDW7R6WU) NJII)L[HG d]
)RUP&UHDWH
*++
!"# $ % &' (( &) )
!
FDVH " #
$ #
# % & & & #& & & '() '(* # '(' +
# # (, ²´ºÃº¾ÀÃÄÎ À¼À¿É²¿ºÑ Ä·¼ÃIJ ÀÄ ÁÀý·¶¿·» ȺÆÂÍ ÉºÃ½²
¢Å³½·»
¢Å³½Î
¢Å³½Ñ
"
'' '( ') '- . # & #& . ('( / (- " # 2Q.H\3UHVV
UXEB :LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV 9DULDQWV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 6WG&WUOV
7)RUP FODVV 7)RUP /DEHO 7/DEHO (GLW 7(GLW /DEHO 7/DEHO (GLW.H\3UHVV 6HQGHU 72EMHFW .H\ &KDU ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP ^5 GIP` gZ`Zlb_ deZ\brb 7)RUP(GLW.H\3UHVV 6HQGHU 72EMHFW .H\ &KDU
qbkeh Q LQWHJHU hklZlhd hl ^_e_gby Q gZ U LQWHJHU WH[W >@ nhjfbjm_fuc ihykgyxsbc l_dkl .H\ FKU 9.B5(7851 Q 6WU7R,QW (GLW7H[W Q ! Q Q Q ! Q WH[W jm[e_c
U Q U WH[W jm[ev WH[W jm[ey WH[W jm[e_c /DEHO&DSWLRQ ,QW7R6WU Q WH[W
*+*
*+
!"# $ % &' (( &) )
!
GD\ PRQWK \HDU FDVH # 0 # / / (, % . - 0 # (, 0 # / # / 1 # 0 / / ' \uqbke_gb_ ^Zlu
GD\ LQWHJHU PRQWK LQWHJHU \HDU LQWHJHU ODVW ERROHDQ U LQWHJHU
ke_^mxs_]h ^gy
^_gv f_kyp ]h^ _keb ^_gv ² ihke_^gbc ^_gv f_kypZ lh ODVW 7UXH _keb ]h^ g_ \bkhdhkguc lh hklZlhd hl ^_e_gby \HDU gZ g_ jZ\_g gmex
^ i_j_f_ggu_ GD\ PRQWK b \HDU kh^_j`Zl k_]h^gyrgxx ^Zlm `
ODVW )DOVH imklv ^_gv ² g_ ihke_^gbc ^_gv f_kypZ PRQWK GD\ ODVW 7UXH
GD\ U \HDU U ! ODVW 7UXH GD\ ODVW 7UXH
ODVW ihke_^gbc ^_gv f_kypZ GD\ PRQWK
*+,
ihke_^gbc f_kyp PRQWK \HDU \HDU PRQWK PRQWK GD\ GD\ i_j_f_ggu_ GD\ PRQWK b \HDU kh^_j`Zl aZ\ljZrgxx ^Zlm
¨º¼½Í 2
# # $
# # # . # . # # 2 # # Ò}ãÒË °}Òä # Ò}ãºä
# IRU ZKLOH UHSHDW ¿ÃÄÂżȺÑ)25
! " \ m º}Ȳ Ò ÈãÒÈ
ºãÎÓÈ © m©mËËÓÈ m ¹ºãË äË}Ò Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ¯ºË¯È ºË° ¹ËÒmÈ È« ¯ËËÓÒË ¹º°ÈmãËÓÓº® ÏÈÈÒ äºÎË m©ã«Ë È}
! " #! agZq_gb_ nmgdpbb #! Zj]mf_gl nmgdpbb #! ijbjZs_gb_ Zj]mf_glZ
$ ! bah[jZ`_gb_ lZ[ebpu $%%! ! & ! " '' ! $ $( # (% %( # " () * ! ( ! " '' ! $ $( # (% %( # " () * ! ( ! " '' ! $ $( # (% %( # " () * ! ( ! " '' ! $ $( # (% %( # " () * ! ( ! " '' ! $ $( # (% %( # " () * ! ( ! +# #, $! ! jÏ Ë}°È ¹¯ºË¯© mÒÓº º ¯¹¹È ÒÓ°¯}Ò®
" '' ! $ $( # (% %( # " () * ! ( ! ºË°¹ËÒmÈ È« m©Ò°ãËÓÒË ÏÓÈËÓÒ« ÁÓ}ÒÒ Áº¯äÒ¯ºmÈÓÒË °¯º}Ò È ãÒ© Ò mËãÒËÓÒË È¯äËÓÈ m©¹ºãÓ«Ë°« ¯ÈÏ {º°¹ºãϺmÈmÒ° ÒÓ°¯}ÒË® - ¹¯ÒmËËÓÓ ¹¯ºË¯ äºÎÓº ¹Ë¯Ë ¹Ò°È °ãË Òä º¯ÈϺä
! agZq_gb_ nmgdpbb " #! Zj]mf_gl nmgdpbb #! ijbjZs_gb_ Zj]mf_glZ #!
! "# $%& '( )*() +
,
$ ! bah[jZ`_gb_ lZ[ebpu . ! kq_lqbd pbdeh\ $%%! ! & ! " '' ! $ $( # (% %( # " () * ! ( ! ! +# #, $! ! {º¯º® mȯÒÈÓ ¹¯ºË¯© mº¹Ë¯m©² ¯ËË äËÓË °ÒãÒ® ¹¯Ò ÓȺ¯Ë mºmº¯©² ¹¯ºË¯È ºãËË Ò}È« ã« ºº º© mËãÒÒ }ºãÒË°mº °¯º} m m©mºÒ亮 ÈãÒË Óȹ¯Òä˯ º Ë°«Ò º°ÈºÓº m °¯º}Ë - Ұ㺠ÏÈäËÓÒ ÓÈ jÓ°¯}Ò« - Ò°¹ºãÏË°« m ºä °ãÈË Ë°ãÒ ÓË}ºº¯ ¹º°ã˺mÈËã Óº° Ë®°mÒ® ÒÓ°¯}Ò® ¹¯º¯Èää© ÓȺ m©¹ºãÓÒ ÓË°}ºã}º ¯ÈÏ ¹¯ÒËä Ұ㺠¹ºmº¯ËÓÒ® ÏȯÈÓËË ÒÏmË°Óº { ºËä mÒË ÒÓ°¯}Ò« - ÏȹҰ©mÈË°« °ãË Òä º¯ÈϺä
kq_lqbd gZqBagZq dhgBagZq a^_kv bgkljmdpbb dhlhju_ gZ^h \uihegblv g_kdhevdh jZa Ë kq_lqbd Û ¹Ë¯ËäËÓÓÈ«°ËÒ} Ò°ãÈ ¹ºmº¯ËÓÒ® ÒÓ°¯}Ò® Ò}ãÈ
gZqBagZq Û m©¯ÈÎËÓÒË º¹¯ËËã« ËË ÓÈÈãÓºË ÏÓÈËÓÒË °ËÒ}È Ò}ãºm dhgBagZq Û m©¯ÈÎËÓÒË º¹¯ËËã« ËË }ºÓËÓºË ÏÓÈËÓÒË °ËÒ}È Ò}ãºm ˯ËäËÓÓÈ« kq_lqbd m©¯ÈÎËÓÒ« gZqBagZq Ò dhgBagZq ºãÎÓ© © Ëãº
º Ò¹È
zºãÒË°mº ¹ºmº¯ËÓÒ® ÒÓ°¯}Ò® Ò}ãÈ äºÎÓº m©Ò°ãÒ ¹º Áº¯äãË dhgBagZq gZqBagZq
¯Òä˯©
& # #, # #, ( %'%! ! $ $(!
. . kq_lqbd gZqBagZq_gb_
kq_lqbd ! dhg_qagZq G_l Bgkljmdpbb
>Z
k㺯Òä °ººmË°m Ò® ÒÓ°¯}ÒÒ - ¹¯Ë°ÈmãËÓ ÓÈ ¯Ò° |¯ÈÒË mÓÒäÈÓÒË º Ë°ãÒ ÓÈÈãÓºË ÏÓÈËÓÒË °ËÒ}È ºãË }ºÓËÓºº ÏÓÈËÓÒ« º ¹º°ã˺mÈËãÓº° º¹Ë¯Èº¯ºm äËÎ . Ò ÓË Ë m©¹ºã ÓËÓÈ ÓÒ ¯ÈÏ z¯ºäË ºº ¹º°ãË }Èκº m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ° ¯}Ò® ËãÈ Ò}ãÈ °ËÒ} Ò}ãºm mËãÒÒmÈ Ë°« ÈmºäÈÒË°}Ò
kq_lqbd kq_lqbd
-
˯ËäËÓÓ °ËÒ} äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ mÓ¯Ò Ò}ãÈ Óº ÓÒ m }ºËä °ã ÈË ÓË ÒÏäËÓ« sȹ¯Òä˯ m ¯ËÏãÈË m©¹ºãÓËÓÒ« °ãË Ò² ÒÓ° ¯}Ò®
# %%! # # (/ (% %(/ ' () * ! ! ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« # Ë °ºË¯ÎÈ ÒϺ¯ÈÎËÓÒ« ÈãÒ© }mȯȺm Ò°Ëã cÈ°°äº¯Òä ¹¯º¯Èää }ºº¯È« m©Ò°ã«Ë °ää ¹Ë¯m©² ªãËäËÓºm ¯«È ÏÓÈËÓÒË Lº ªãËäËÓÈ ¯«È °m«ÏÈÓº ° ˺ Óºä˯ºä Áº¯ä
! "# $%& '( )*() +
-
㺮 L iÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© ºãÎÓº °ºË¯ÎÈ ¹º }¯È®ÓË® äË¯Ë mÈ }ºä¹ºÓËÓÈ ¹ºãË äË}Ò +# Ò }ºäÈÓÓ }Óº¹} {©Ò°ãËÓÒË °ää© ¯«È Ò m©mº ¯ËÏãÈÈ m©¹ºãÓ«Ë ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« Ë}° }ºº¯º® ¹¯ÒmËËÓ ÓÒÎË º°ãË m©Ò°ãËÓÒ« ºË¯Ë Óºº ªãËäËÓÈ ¯«È ¹¯ºË¯È m©mºÒ m ¹ºãË +# Óºä˯ ªãËäËÓÈ Ò Ëº ÏÓÈËÓÒË m ¹ºãË äË}Ò Áº¯ä© ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓÓºË ã« m©mºÈ ¯ËÏãÈÈ
! . ! ^ ghf_j we_f_glZ jy^Z ` #! ^ agZq_gb_ we_f_glZ jy^Z ` $ #! ^ kmffZ we_f_glh\ jy^Z ` $ &! # #, %%! & 0! # #, # #, ( / (% %( # (1 *! $ $ ( ! ! # #, # #, ( %KmffZ jy^Z%( # $ ! ! p°ãÒ m ÒÓ°¯}ÒÒ - mäË°º °ãºmÈ ÏÈ¹Ò°È 2 º ¹º°ãË ºË¯ËÓºº m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ°¯}Ò® ËãÈ Ò}ãÈ ÏÓÈËÓÒË °ËÒ}È Ë ÓË mËãÒÒ mÈ°« È äËÓÈ°«
¿ÃÄÂżȺÑ:+,/( jÓ°¯}Ò« Ò}ã 2) Ò°¹ºãÏË°« m ºä °ãÈË Ë°ãÒ ÓË}ºº¯ ¹º°ãË ºmÈËãÓº° Ë®°mÒ® ÒÓ°¯}Ò® ¹¯º¯Èää© ÓȺ m©¹ºãÓÒ ÓË°}ºã}º ¯ÈÏ ¹¯ÒËä Ó˺²ºÒäºË Ұ㺠¹ºmº¯ËÓÒ® mº m¯Ëä« ¯ÈϯȺ}Ò ¹¯º¯Èää© ÓËÒÏmË°Óº Ò äºÎË © º¹¯ËËãËÓº ºã}º mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© Ò¹ÒÓ©äÒ ¹¯Òä˯ÈäÒ Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« Ò}ãÈ 2) «mã« °« m©Ò°ãËÓÒ« ° ÏÈÈÓÓº® ºÓº° ¹ºÒ°} m äÈ°°ÒmË ÒãÒ m ÁÈ®ãË { ºËä mÒË ÒÓ°¯}Ò« 2) ÏȹҰ©mÈË°« °ãË Òä º¯ÈϺä
mkeh\b_ a^_kv bgkljmdpbb dhlhju_ gZ^h \uihegblv g_kdhevdh jZa
.
Ë mkeh\b_ Û m©¯ÈÎËÓÒË ãºÒË°}ºº Ò¹È º¹¯ËËã« ËË °ãºmÒË m©¹ºã ÓËÓÒ« ÒÓ°¯}Ò® Ò}ãÈ jÓ°¯}Ò« 2) m©¹ºãÓ«Ë°« °ãË Òä º¯ÈϺä vÓÈÈãÈ m©Ò°ã«Ë°« ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ« mkeh\b_ p°ãÒ ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ« mkeh\b_ ¯ÈmÓº #$ °ãºmÒË ÓË m©¹ºãÓ«Ë°« º ÓÈ ªºä m©¹ºãÓËÓÒË ÒÓ°¯}ÒÒ 2) ÏÈm˯ÈË°« p°ãÒ ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ« mkeh\b_ ¯ÈmÓº °ãºmÒË m©¹ºãÓ«Ë°« º m©¹ºãÓ« °« ¯È°¹ºãºÎËÓÓ©Ë äËÎ . Ò ÒÓ°¯}ÒÒ ËãÈ Ò}ãÈ º°ãË ªºº °ÓºmÈ ¹¯ºm˯«Ë°« m©¹ºãÓËÓÒË °ãºmÒ« p°ãÒ °ãºmÒË m© ¹ºãÓ«Ë°« º ÒÓ°¯}ÒÒ Ò}ãÈ m©¹ºãÓ« °« ËË ¯ÈÏ j È} º ˲ ¹º¯ ¹º}È °ãºmÒË ÓË °ÈÓË ãºÎÓ©ä #$ k㺯Òä °ººmË°m Ò® ÒÓ°¯}ÒÒ 2) ¹¯Ë°ÈmãËÓ ÓÈ ¯Ò°
Mkeh\b_ %7:0
G_l
>Z Bgkljmdpbb pbdeZ
2)
2) . 2) mkeh\b_ ! " . mkeh\b_ # mkeh\b_$ cÈ°°äº¯Òä ¹¯º¯Èää }ºº¯È« m©Ò°ã«Ë ÏÓÈËÓÒË Ò°ãÈ S F ºÓº° ÏÈÈmÈË亮 ¹ºãϺmÈËãËä mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© { º°ÓºmË È㺯ÒäÈ m©Ò°ãËÓÒ« ãËÎÒ º ÁÈ} º °ääÈ ¯«È ¹¯ÒãÒ ÎÈË°« } ÏÓÈËÓÒ S ¹¯Ò º°ÈºÓº ºãºä }ºãÒË°mË ãËÓºm ¯«È zÈΩ® ãËÓ ¯«È ° Óºä˯ºä m©Ò°ã«Ë°« ¹º Áº¯äãË u Q Ò ä ÓºÎÈË°« ÓÈ äÒÓ° ºÒÓ Ë°ãÒ ËÓºË º¹¯ËËãÒ «mã«Ë°« ãÒ ËÓ©ä äºÎÓº ¹¯ºm˯}º® º°È}È º ËãËÓÒ« ÓÈ {©Ò°ãËÓÒË ÏÈ}ÈÓÒmÈË°«
! "# $%& '( )*() +
/
ºÈ }ºÈ ÏÓÈËÓÒË ºË¯ËÓºº ãËÓÈ ¯«È °ÈÓºmÒ°« äËÓË Ëä ÏÈÈÓ ÓÈ« ºÓº° m©Ò°ãËÓÒ« {Ò ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯º¯Èää© mº m¯Ëä« ËË ¯Èº© ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò° ºãϺmÈËã mmºÒ ºÓº° m©Ò°ãËÓÒ« m ¹ºãË mmºÈ 3 º°ãË Ëã}È }ºäÈÓÓº® }Óº¹}Ò {©Ò°ãÒ ¹¯º¯ÈääÈ m©Ò°ã«Ë ÏÓÈ ËÓÒË Ò°ãÈ 5 Ò m©mºÒ ¯ËÏãÈ m ¹ºãË äË}Ò
Ë}° ¹¯º¯Èää© ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË zÈ} Ò m ¹¯Ë©Ò² ¹¯Òä˯Ȳ º°ÓºmÓ ¯Èº m©¹ºãÓ«Ë ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò«
5 ! " # $ %" # & '%" #( lhqghklv \uqbke_gby )* %) dghidZ
' * % , (
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` " #* %" #
-./ 01$"2
%" #1 ' * % , ( * \uqbkey_fh_ agZq_gb_ IB lhqghklv \uqbke_gby * * ghf_j qe_gZ jy^Z
#* agZq_gb_ qe_gZ jy^Z *& 3 *& *& %" ' 1 4(
# *& qlh[u gZqZlv pbde # 5&
# *& 6 '+0 7 ( + & 3 *& 7 # *& 8 # *& 8 * & 0 9 1*& :IB jZ\gh :8 " % '( 8 ;< 8 :Ijhkmffbjh\Zgh :8=% '(8: qe_gh\ jy^Z1: 1
¿ÃÄÂżȺÑ5(3($7 jÓ°¯}Ò«
}È} Ò ÒÓ°¯}Ò«
!
Ò°¹ºãÏË°« m ¹¯º¯ÈääË m
ºä °ãÈË Ë°ãÒ Ó˺²ºÒäº m©¹ºãÓÒ ¹ºmº¯Ó©Ë m©Ò°ãËÓÒ« º¯ÈÓÒ ÏºmÈ Ò}ã Óº Ұ㺠¹ºmº¯ËÓÒ® mº m¯Ëä« ¯ÈϯȺ}Ò ¹¯º¯Èää© ÓËÒÏ mË°Óº Ò äºÎË © º¹¯ËËãËÓº ºã}º mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© Ë º¹¯ËËã«Ë°« ²ººä m©Ò°ãËÓÒ® { ºËä mÒË ÒÓ°¯}Ò«
ÏȹҰ©mÈË°«
°ãË Òä º¯ÈϺä
bgkljmdpbb mkeh\b_ Ë mkeh\b_ Û m©¯ÈÎËÓÒË ãºÒË°}ºº Ò¹È º¹¯ËËã« ËË °ãºmÒË ÏÈm˯ ËÓÒ« Ò}ãÈ
!" #$% &' ()'( * jÓ°¯}Ò«
m©¹ºãÓ«Ë°«
°ãË Òä º¯ÈϺä
vÓÈÈãÈ m©¹ºãÓ« °« ÓȲº«ÒË°« äËÎ
Ò
ÒÓ°¯}ÒÒ
ËãÈ Ò}ãÈ
mkeh\b_ p°ãÒ °ãºmÒË " º ÒÓ°¯}ÒÒ ËãÈ
~ÈËä m©Ò°ã«Ë°« ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ« ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ«
mkeh\b_
¯ÈmÓº
ãºÎÓº
Ò}ãÈ
m©¹ºãÓ« °« ËË ¯ÈÏ p°ãÒ °ãºmÒË Ò°ÒÓÓº ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ«
mkeh\b_
¯ÈmÓº
%
º m©
¹ºãÓËÓÒË Ò}ãÈ ¹¯Ë}¯ÈÈË°« È}Òä º¯ÈϺä ÒÓ°¯}ÒÒ Ò}ãÈ ÓȲº«ÒË°« äËÎ ¹ºãÓ« °« º ˲ ¹º¯ ¹º}È ¯ÈmÓº
"
mkeh\b_
Ò
m© mkeh\b_
ãºÎÓº ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ«
k㺯Òä °ººmË°m Ò® ÒÓ°¯}ÒÒ
¹¯Ë°ÈmãËÓ ÓÈ ¯Ò°
Bgkljmdpbb pbdeZ
Mkeh\b_ %7:0
>Z
G_l
! mkeh\b_ { }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« ÒÓ°¯}ÒÒ
¯È°°äº¯Òä ¹¯º¯Èä
ä }ºº¯È« ¹¯ºm˯«Ë «mã«Ë°« ãÒ mmËËÓÓºË ¹ºãϺmÈËãËä Ұ㺠¹¯º°©ä }È} ÒÏmË°Óº Ұ㺠ÓÈÏ©mÈË°« ¹¯º°©ä Ë°ãÒ ºÓº ËãÒ°« ºã}º ÓÈ ËÒ ÓÒ Ò °Èäº ÓÈ °Ë« sȹ¯Òä˯ Ò°ãº Û º©ÓºË ËãÒ°« ÓÈ È Ò° ãº Û ¹¯º°ºË ËãÒ°« ºã}º ÓÈ Ò ÓÈ ¯ºmË¯Ò «mã«Ë°« ãÒ Ò°ãº ÓÈ ¯Ò Ò º
¹¯º°©ä äºÎÓº ËãËÓÒËä Ò°ãÈ
ÓÈ mÈ
Ò ¹¯ºm˯}º® º°È}È ¹º°ãË }Èκº ËãËÓÒ« p°ãÒ ¹º°ãË
ºË¯ËÓºº ËãËÓÒ« º°Èº} ¯ÈmËÓ Óã º ªº ºÏÓÈÈË º ÓÈ®ËÓº Ұ㺠ÓÈ }ºº¯ºË
ËãÒ°« ËÏ º°È}È v¯ÈmÓÒm
Ò Ò°ãº ÓÈ }ºº¯ºË
㺰 ËÏ º°È}È äºÎÓº º¹¯ËËãÒ «mã«Ë°« ãÒ nº¯äÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ«
¯º°ºË Ò°ãº
¹¯º°©ä
¯ÈÏËãÒ
Ò°ãºä
ÒϺ¯ÈÎËÓÈ ÓÈ ¯Ò° ¹¯º¯ÈääÈ ¹¯Ò
mËËÓÈ m ãÒ°ÒÓË
! " #$ % #$ dghidZ Ijh\_jblv &' % &' ihe_ \\h^Z qbkeZ ( % ( &')% &' ihe_ \u\h^Z j_amevlZlZ
#$ *! % +',"
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` % -./ 01 2
1#$ *! % +'," % ijh\_jy_fh_ qbkeh % ^_ebl_ev % hklZlhd hl ^_e_gby Q gZ G % 3 !( 14" kgZqZeZ [m^_f ^_eblv gZ ^\Z % ) % 56 7 Q g_ jZa^_ebehkv gZp_eh gZ G % 8 7 gZc^_gh qbkeh gZ dhlhjh_ Q jZa^_ebehkv [_a hklZldZ ')1 % ( 14 ')1 % ')1 8 9 : ijhklh_ qbkeh19 ')1 % ')1 8 9 : h[uqgh_ qbkeh19 1
¿ÃÄÂżȺÑ*272
; F_ldZ
F_ldZ ! " ! ' ! # $%
+
! "#$ % & '( )) '* *
1#$ *! % +'," jZa^_e h[ty\e_gby f_lhd '
% ijh\_jy_fh_ qbkeh % ^_ebl_ev % hklZlhd hl ^_e_gby Q gZ G
% 3 !( 14" 5 7 !9Qbkeh ^he`gh [ulv [hevr_ gmey19 ( <'+*=7" ( 14% 99 ' \\_^_gh iheh`bl_evgh_ qbkeh kgZqZeZ [m^_f ^_eblv gZ ^\Z % ) % 56 7 Q g_ jZa^_ebehkv gZp_eh gZ G % 8 7 ')1 % ( 14 ')1 % ')1 8 9 : ijhklh_ qbkeh19 ')1 % ')1 8 9 : h[uqgh_ qbkeh19 '%
! ! & !
£º¾´À½ÍºÃÄÂÀ¼º ! ! " # $
£º¾´À½Í %" & " ' " ( " ! )*+, ! " '" # !$ ( " ! ! ! " " ! . ! ! ! / X 0 X 0 X ' "0 X ! 1 " 1 fÁµ Ä·»ÇŻͻþµ Çĸ»ÇȾÂÄÇȾ Ç ÅÆ»ºÑºÉϾ¾ ¸»ÆǾµÂ¾ Åĺº»Æ¼¾¸¶»Èǵ ȾŠÀÄÈÄÆÑ¿ ÓÀ¸¾¸¶Á»ÃÈ»Ã
2 " 3" ' 3" " & 4" 3" " ! ! 5
" / Bfy
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
/
Bfy 6 " !
6 ' "
0
2 / /
/ " " " ' ' " " 7 " ' ' " " ' " " " 6 ' ! 8 ' " !
" ' ' " " 6 ' " ! # " " " " $ 2 ! ! ! ! 9 # : $ ;; ;; ;; 6 ;; ; ; 6 ( ' ' / ;; ;; ;; ;; ;; ; ; ;; ; ; ; ; 9 < 5/ : ; < X Y Z [ \ w x y
8 ' ! = ;;; ' !" ( ! ' ' " ' & " '"
' ! ' 5! 1 " 1 ' " / !" 8 & ! ' # . " "" ' = ' "
½²´² £º¾´À½Í º ÃÄÂÀ¼º
$"% ! ' ijh[_e >" #
' " ! " ! = ' " &# $% " & ?: 6 2 ! @A 8 @A B " " # " #' ($ 9 # & ' " < )*+ *+ "" ' " " <
(+, -. / 0 . 12 (. ( . 34 . (. *+. 5(0. 1 ( )*+ ($)*+% ' ( )' (
*+ $1 )# 6 %
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` *+ )*+ 789 5*/:
)*+ *+ $1 )# 6 % lZ[ebpZ nhjfbjm_lky dZd kljhdZ kbf\heh\
2 dh^ kbf\heZ .6 0 ghf_j kljhdb b dhehgdb lZ[ebpu
; r_klgZ^pZlv kljhd
< 6 = q_luj_ dhehgdb < $ %<>
< @ < !" i_j_oh^ d gh\hc kljhd_ wdjZgZ ' ( 4
> " 6 #' ($ %" ! ' ( * A+ " B A - 2 8 " " @:
½²´² £º¾´À½Í º ÃÄÂÀ¼º
£ÄÂÀ¼º C 5 / 110 '010 10 D ' " < ! ! " " " & < ! 2! 110 " ""
" ! :EE 2 '010 10 " "" 6 " & 2 & " ! ! 10 ( 10 < 110 2 " 3" ' 3" " & ' "/ Bfy 10
Bfy 10 C^ebgZD
/
Bfy 6 " ! 0 10 6 ' " 0 ^ebgZ 6 " 5 "
2 3" " & /
+ 0C"D BEE 0
7 3" ! ! ' " ! :EE 3" "
& 0 C;;D & 0
< 8 " " 5 "" ! # ! !$ ' " = ! ! 4( ' ' / 4( ;hevrhc k_dj_l
4(
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
9 " 4( " ! 8 " " <! 5/ ? +4 ( 24
? 0 # ? 0 $ 4'" F F F 10 ! ! 10 ! ! 9 " " 7 & " 7 & '"& &"" '
! " ! <! ' &" 8 @A "
B\Zg B\Zgh\
B\Zg B\Zgh\ Á·Â²ÈººÃÀÃÄÂÀ¼²¾º
!"# "$ % & ' % ¦Å¿¼ÈºÑ/(1*7+ ( ) * + ' , - ' . /
%
B\Zgh\ G_\kdbc ijhki_dl
% & 0 12 ¡ÂÀÈ·¶Å²'(/(7( 3 + 4
&) &)
KljhdZ 5 3
4
KljhdZ , 5 5 ,
5 3 ,
=hjh^ KZgdlI_l_j[mj]
& =hjh^ I_l_j[mj] ¦Å¿¼ÈºÑ326 ( &) &) ' 4 Ih^kljhdZKljhdZ
Ih^kljhdZ , KljhdZ I_ KZgdlI_l_j[mj]
& 6 ' &
& ZKLOH DQG
! GR
3&
%
& . +
!" #$%!$
/ &% ! &7
&
¦Å¿¼ÈºÑ&23< ( " # ' " # 4
' &) &)
" #KljhdZ53
4
KljhdZ , ) ' 5 5 ,
5 3 , Bg`_g_j B\Zgh\ " #$
& B\Zgh\
À¿ÃÀ½Î¿À·Áº½À¸·¿º· ! " # $ $
! " %& '(& ) '(&* $ # $ $ ! # + )$ + * $ #
, $ # $ - $ - . $ # $ + " # , $
¿ÃÄÂżȺº:5,7(º:5,7(/1 / $ " , . , # , , , ! 0 J_amevlZl \uqbke_gbc Dhjgb mjZ\g_gby
. )+*
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
1 + ! "
) "* 0 $ $
$ 2 3
$ + + $$ # , $$ + 0 # $ $
" $ 4
1 , + , , . $ ! + 3 # $ " + #
0 $ ! "! $ $
" $ 4
# "!!!$#!
3 $ + # + # + ) " $ 56 * . $ $ "# $ # " $ 7$ $ " 0 $ $ #% AgZq_gb_ i_j_f _gghc &
½²´² À¿ÃÀ½Î¿À· Áº½À¸·¿º·
" $ 4 AgZq_gb_ i_j_f_gghc#% !!!
/ $ $ , $ $ 0 # ' ! ! " $ #
$ , $ AgZq_gby dhjg_c mjZ\g_gby % %
" $ 4 AgZq_gby dhjg_c mjZ\g_gby # '! ! "
¿ÃÄÂżȺº5($'º5($'/1 / $ $ # , ) , , ,* 8 $ $ 4 I_j_f_ggZy I_j_f_ggZy I_j_f_ggZy I_j_f_ggZy ! $ . $ 4
(
. $ , $ 4 5 . $ $ $$ $ 9:;<=> ? . 9:;<=> # $ $ 0 $ $ ) *
$ ?5
) *
$
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
@ $ $ , # , . " # 0 , + , ! $ $ +, $ 4 " !%
$$ $ 4 "A + !A k !% 3 , $ $ $ $ 0 $ $ 4 -. (
$ ! &
$ $ 4 - ! . / $ ( A K & / $ $ # $
$ $ $ $ 0 $ $ 4 -. (
$ ! &
$ $ 4 - ! . . # $ # ( . $ $ $# 0 +
$ 4 <\_^bl_ bkoh^gu_ ^Zggu_ P_gZ ba^_eby ( Dhebq_kl\h \ iZjlbb
½²´² À¿ÃÀ½Î¿À· Áº½À¸·¿º·
Kdb^dZ //
3 , , $ $ $ , , $ $ ) * $ ) $ # $ * "
£À¹¶²¿º·¼À¿ÃÀ½Î¿ÀµÀÁº½À¸·¿ºÑ 7 $ . $ '
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO ! "#$% & "#$ '$()) * '+$) ! , - . % / 0 1 2 2% 34 0 ! 1 ! %
.$ $ # +$ -5 $ -( 3 "$ +$ 2 $ $ 4 ) 2)IJ $ $ K** 8 H 5 $ # +$, $ " 1 $ +$ 2
Nmgdpby ij_h[jZam_l kljhdm \ kljhdm < jmkkdb_ [md\u dh^bjmxlky qbkeZfb hl ^h \ hl ^h : YZ i b hl ! j y ghf_j h[jZ[Zlu\Z_fh]h kbf\heZ
:i jy hkgh\gZy ijh]jZffZ ! " !
\_k \ nmglZo \_k \ ]jZffZo dhe\h dbeh]jZff dhe\h ]jZff
" # $%& & # '%&&& ( )
" Nmglu#dbeh]jZffu " <\_^bl_ \_k \ nmglZo b gZ`fbl_ $% & " #& ! " ' ()* h^bg nmgl wlh & ]j
" & (((
+, "-((( . " '(((
( . " " / n wlh
& " / d] " / ]j " >ey aZ\_jr_gby gZ`fbl_ $% & !
3URMHFW
&RPSLOH
5XQ
5XQ
!"# $% !"#
&'()*
01233+43% 56 7%8
(* . (*
'(
!"# $%&"%
¯Òä˯ '26º}ÓÈ m }ºº¯ºä ¯ÈºÈË }ºÓ°ºã ÓºË ¹¯ÒãºÎËÓÒË
²Ãú´Í lÈ°°Òm Û ªº °¯}¯È ÈÓÓ©² ¹¯Ë°Èmã« È« °ºº® ÓȺ¯ ¹Ë¯ËäËÓÓ©² ºÒÓÈ}ºmºº Ò¹È ÒäË Ò² ºËË Òä« lÈ°°Òm© ºÓº Ò°¹ºãϺmÈ ã« ²¯ÈÓËÓÒ« ºÓº¯ºÓº® ¹º °mºË® ¹¯Ò¯ºË ÒÓÁº¯äÈÒÒ Óȹ¯Òä˯ ÈãÒ Ò °¹Ò°}ºm ³ÌÑ´½·¿º·¾²Ãú´²
lÈ°°Òm }È} Ò ã È« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« ¹¯º¯Èää© ¹Ë¯Ë Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä ºãÎËÓ © º«mãËÓ m ¯ÈÏËãË º«mãËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² { ºËä mÒË ÒÓ°¯}Ò« º«mãËÓÒ« äÈ°°ÒmÈ m©ã«Ò °ãË Òä º¯ÈϺä Bfygb`gbcBbg^_dk\_jogbcBbg^_dk lbi
Ë
Bfy
Û Òä« äÈ°°ÒmÈ Û ÏȯËÏ˯mÒ¯ºmÈÓÓºË °ãºmº «Ï©}È 2EMHFW 3DVFDO ººÏÓÈÈ ËË º º«mã«ËäºË Òä« «mã«Ë°« ÒäËÓËä äÈ°°Òmºä gb`gbcBbg^_dk Ò \_jogbcBbg^_dk Û Ëã©Ë }ºÓ°ÈÓ© º¹¯ËËã« ÒË ÒÈ¹È ÏºÓ ÒÏäËÓËÓÒ« ÒÓË}°È ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ Ò ÓË«mÓº }ºãÒË°mº ªãËäËÓºm ¯ÈÏä˯ äÈ°°ÒmÈ lbi Û Ò¹ ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ ¯Òä˯© º«mãËÓÒ« äÈ°°Òmºm
¯Ò º«mãËÓÒÒ äÈ°°ÒmÈ ºÓº Ò°¹ºãϺmÈ ÒäËÓºmÈÓÓ©Ë }ºÓ°ÈÓ© jäËÓºmÈÓÓÈ« }ºÓ°ÈÓÈ º«mã«Ë°« m ¯ÈÏËãË º«mãËÓÒ« }ºÓ°ÈÓ }ºº
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
¯©® º©Óº ¯È°¹ºãÈÈ ¹Ë¯Ë ¯ÈÏËãºä º«mãËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² sÈÒÓÈ Ë°« ¯ÈÏËã º«mãËÓÒ« }ºÓ°ÈÓ °ãºmºä { ÒÓ°¯}ÒÒ º«mãËÓÒ« ÒäËÓºmÈÓÓº® }ºÓ°ÈÓ© }ÈÏ©mÈ Òä« }ºÓ°ÈÓ© Ò ËË ÏÓÈËÓÒË }ºº¯ºË ºËã«Ë°« º ÒäËÓÒ °Òämºãºä ¯ÈmÓº sȹ¯Òä˯ º© º«mÒ ÒäËÓº mÈÓÓ }ºÓ°ÈÓ ÏÓÈËÓÒË }ºº¯º® ¯ÈmÓº m ¯ÈÏËã ÓȺ ÏÈ¹Ò °È ÒÓ°¯}Ò º°ãË º«mãËÓÒ« ÒäËÓºmÈÓÓº® }ºÓ°ÈÓ© ËË äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ m ¹¯º¯ÈääË }È} º©Ó Ò°ãºm ÒãÒ °ÒämºãÓ }ºÓ°ÈÓ sÒÎË m }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È ¹¯ÒmËËÓº º«mãËÓÒË äÈ°°ÒmÈ ÓÈÏmÈ ÓÒ® }ºäÈÓÈ°ÓÒ Ëä¹ÒºÓÈÈ ¹º Áºã m }ºº¯ºä Ò°¹ºãÏ °« ÒäËÓºmÈÓÓ©Ë }ºÓ°ÈÓ© ! qbkeh dhfZg^ " ij_^_evgZy ^ebgZ gZa\Zgby dhfZg^u
"
iã« ºº º© m ¹¯º¯ÈääË Ò°¹ºãϺmÈ ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ ÓȺ }ÈÏÈ Òä« äÈ°°ÒmÈ Ò Óºä˯ ªãËäËÓÈ ÒÓË}° ÏÈ}ã Òm ÒÓË}° m }mȯÈÓ©Ë °}º}Ò { }ÈË°mË ÒÓË}°È äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ }ºÓ°ÈÓ ÒãÒ m©¯ÈÎËÓÒË Ë㺺 Ò¹È Óȹ¯Òä˯ #A_gbl# $ % &'% % "()* + , - " . +/$ 0 -
p°ãÒ äÈ°°Òm ÓË «mã«Ë°« ãº}ÈãÓ©ä Ë º«mãËÓ ÓË m ¹¯ºË¯Ë º¯Èº }Ò °º©Ò« È m ¯ÈÏËãË ¹Ë¯ËäËÓÓ©² äºã« º ºÓºm¯ËäËÓÓº ° º«mãËÓÒ Ëä äÈ°°ÒmÈ äºÎÓº m©¹ºãÓÒ Ëº ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒ Ë ¹¯Ò°mºÒ ÓÈÈã Ó©Ë ÏÓÈËÓÒ« ªãËäËÓÈä äÈ°°ÒmÈ jÓ°¯}Ò« º«mãËÓÒ« äÈ°°ÒmÈ ° ºÓº m¯ËäËÓÓº® ˺ ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒË® m ºËä mÒË m©ã«Ò È} Bfygb`gbcBbg^_dk\_jogbcBbg^_dk lbi +kibkhd-
Ë Û ¯ÈÏËãËÓÓ©Ë Ïȹ«©äÒ ÏÓÈËÓÒ« ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ sȹ¯Òä˯ kibkhd
+111111111-
+#A_gbl#1#>bgZfh#1#KiZjlZd#1#Jhlhj#1#KD:#-
|¯ÈÒË mÓÒäÈÓÒË º }ºãÒË°mº ªãËäËÓºm °¹Ò°}È ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒÒ ºãÎÓº °ººmË°mºmÈ ¯ÈÏä˯Ӻ°Ò äÈ°°ÒmÈ p°ãÒ ªº Ë ÓË È} º }ºä¹Ò㫺¯ m©mËË °ººËÓÒ« º ºÒ}Ë 2 3 $ $ }ºãÒË°mº ªãËäËÓºm ÓË °ººmË°mË }ÈÏÈÓÓºä m º «mãËÓÒÒ
½²´² ²Ãú´Í
¯Ò ¹º¹©}Ë ÒÓÒÒÈãÒÏÒ¯ºmÈ ãº}ÈãÓ©® äÈ°°Òm }ºä¹Ò㫺¯ m©mºÒ °ººËÓÒË º ºÒ}Ë 4 5 63 ãº}ÈãÓÈ« ¹Ë¯Ë äËÓÓÈ« ÓË äºÎË © ÒÓÒÒÈãÒÏÒ¯ºmÈÓÈ º}ÈãÓ©® äÈ°°Òm äºÎÓº ÒÓÒ ÒÈãÒÏÒ¯ºmÈ ºã}º mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© Óȹ¯Òä˯ È}
Á·Â²ÈººÃ¾²Ãú´²¾º
Ò¹ÒÓ©äÒ º¹Ë¯ÈÒ«äÒ ¹¯Ò ¯ÈºË ° äÈ°°ÒmÈäÒ «mã« °« X {©mº äÈ°°ÒmÈ X {mº äÈ°°ÒmÈ X ºÒ°} äÈ}°ÒäÈãÓºº ÒãÒ äÒÓÒäÈãÓºº ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ X ºÒ°} ÏÈÈÓÓºº ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ X vº¯Ò¯ºm}È äÈ°°ÒmÈ Í´À¶¾²Ãú´²
º m©mººä äÈ°°ÒmÈ ¹ºÓÒäÈË°« m©mº ÓÈ ª}¯ÈÓ äºÓÒº¯È m ÒÈ㺺mºË º}Óº ÏÓÈËÓÒ® ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ p°ãÒ m ¹¯º¯ÈääË Ó˺²ºÒäº m©mË°Ò ÏÓÈËÓÒ« m°Ë² ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ º ã« ªºº ºÓº Ò°¹ºãϺmÈ ÒÓ°¯}Ò ¹¯Ò ªºä ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« °ËÒ} ÒÓ°¯}ÒÒ äºÎË © Ò°¹ºãϺmÈÓÈ m }ÈË°mË ÒÓË}°È ªãË äËÓÈ äÈ°°ÒmÈ { ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓ äºã ¹¯º°ºº ¹¯ÒãºÎËÓÒ« }ºº¯ºË m©mºÒ m ¹ºãË äË}Ò ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯ºÓä˯ºmÈÓÓ©® °¹Ò°º} ÓÈÏmÈÓÒ® }ºäÈÓ 2 7 8$)1 * 1 "9 1 : 1 4 1 ; (1 4 1 . 1 <1 " $4 . + . 2 2 =3 =3 2 4+" $ >3? -
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
. .
@AB %$ C
+#A_gbl#1#>bgZfh#1#Jhlhj#1#KiZjlZd#1#KD:#- . 2 4+" $ >3? -
kibkhd dhfZg^ bg^_dk ghf_j we_f_glZ fZkkb\Z
nhjfbjh\Zgb_ kibkdZ ^ey hlh[jZ`_gby \ nhjf_ , D " +-, # #, , E \u\h^ kibkdZ =3 4
´À¶¾²Ãú´²
º mmººä äÈ°°ÒmÈ ¹ºÓÒäÈË°« ¹¯ºË°° ¹ºãËÓÒ« º ¹ºãϺmÈËã« ÒãÒ ÒÏ ÁÈ®ãÈ mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ÏÓÈËÓÒ® ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ ººmºË ¯ËËÓÒË ÏÈÈÒ mmºÈ ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ Û ã« }Èκº ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ °ºÏÈ ¹ºãË mmºÈ |ÓÈ}º Ë°ãÒ ¯ËË°« mmË°Ò º°ÈºÓº ºã º® äÈ°°Òm º È}ºË ¯ËËÓÒË Ó˹¯ÒËäãËäº ¯Ë°ÈmË Áº¯ä Óȹ¯Òä˯ ° Ë°« ¹ºã«äÒ ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« |ËmÒÓº º ¹º°ã˺mÈËãÓº° Ò°Ëã ºÓº mmºÒ m °¯º} ÈãÒ© Ë }ÈÎºË Ò°ãº ÓȲºÒ°« m ºËãÓº® «Ë®}Ë sÒÎË ¯È°°äȯÒmÈ °« mÈ mȯÒÈÓÈ º¯ÈÓÒÏÈÒÒ mmºÈ äÈ°°ÒmÈ ° Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä }ºä¹ºÓËÓºm " ;$ Ò *
½²´² ²Ãú´Í
ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²6WULQJ*ULG
iã« mmºÈ äÈ°°ÒmÈ ºÓº Ò°¹ºãϺmÈ }ºä¹ºÓËÓ " ;$ ~ÓȺ} }ºä ¹ºÓËÓÈ " ;$ ÓȲºÒ°« ÓÈ m}ãÈ}Ë $GGLWLRQDO ¯Ò°
zºä¹ºÓËÓ " ;$
zºä¹ºÓËÓ " ;$ ¹¯Ë°Èmã«Ë °ºº® ÈãÒ «Ë®}Ò }ºº¯º® °ºË¯ ÎÈ °¯º}Ò °Òämºãºm { È㠹˯ËÒ°ãËÓ© ÓË}ºº¯©Ë °mº®°mÈ }ºä¹º ÓËÓÈ " ;$ £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² 6WULQJ*ULG
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ´ ÁÂÀµÂ²¾¾· ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ôÀ»ÃÄ´²¾ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² À½ºÉ·ÃÄ´À ¼À½À¿À¼ IJ³½ºÈÍ À½ºÉ·ÃÄ´À ÃÄÂÀ¼ IJ³½ºÈÍ £ÀÀÄ´·ÄÃÄ´ÅÐ˺» IJ³½ºÈ· ¶´Å¾·Â¿Í» ¾²Ãú´ ±É·»¼² IJ³½ºÈÍ ¿²ÇÀ¶Ñ˲ÑÃÑ ¿² Á·Â·Ã·É·¿ºº ÃÄÀ½³È² ¿À¾·Â º ÃÄÂÀ¼º ¿À¾·Â ÀÁ·¶·½Ñ ·ÄÃÑ Ï½·¾·¿ÄÀ¾
À½ºÉ·ÃÄ´À ¹²Æº¼ÃºÂÀ´²¿¿ÍÇ Ã½·´² ¼À½À¿À¼ IJ³ ½ºÈÍ ²Æº¼ÃºÂÀ´²¿¿Í· ¼À½À¿¼º ´Í¶·½ÑÐÄÃÑ È´· ÄÀ¾ º Áº µÀº¹À¿Ä²½Î¿À» ÁÂÀ¼ÂÅļ· IJ³½ºÈÍ Àà IJÐÄÃÑ ¿² ¾·ÃÄ· À½ºÉ·ÃÄ´À ¹²Æº¼ÃºÂÀ´²¿¿ÍÇ Ã´·ÂÇÅ ÃÄÂÀ¼ IJ³½º ÈÍ ²Æº¼ÃºÂÀ´²¿¿Í· ÃÄÂÀ¼º ´Í¶·½ÑÐÄÃÑ È´·ÄÀ¾ º Áº ´·Âĺ¼²½Î¿À» ÁÂÀ¼ÂÅļ· IJ³½ºÈÍ ÀÃIJÐÄÃÑ ¿² ¾·ÃÄ· ¡Âº¹¿²¼ ¶ÀÁÅÃĺ¾ÀÃĺ ·¶²¼ÄºÂÀ´²¿ºÑ ÃÀ¶·Â¸º ¾ÀµÀ ÑÉ··¼ IJ³½ºÈÍ p ·¶²¼ÄºÂÀ´²¿º· ²¹ ·ʷ¿À p ¹²Á·˷¿À ¢²¹Â·Ê²·Ä º½º ¹²Á·˲·Ä ºÃÁÀ½Î ¹À´²¿º· ¼½²´ºÊº 7DE! ¶½Ñ Á·Â·¾·Ë·¿ºÑ ¼ÅÂÃÀ² ´ ý·¶ÅÐËÅÐ ÑÉ·»¼Å IJ³½ºÈÍ
À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä ¡Âº¹¿²¼ ¿²ÇÀ¸¶·¿ºÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ´ ·¸º¾· ·¶²¼ ĺÂÀ´²¿ºÑ ýº ¹¿²É·¿º· ôÀ»ÃÄ´² ÄÀ ¶½Ñ ÄÀµÀ ÉÄÀ³Í ´ ÑÉ·»¼· ÁÀÑ´º½ÃÑ ¼ÅÂÃÀ ¿²¶À ¿²É²ÄÎ ¿²³ºÂ²ÄÎ Ä·¼ÃÄ ¿²¸²ÄÎ ¼½²´ºÊÅ )! º½º ö·½²ÄÎ Ë·½ÉÀ¼ ¾ÍÊÎÐ ! "# ªºÂº¿Å ¼À½À¿À¼ IJ³½ºÈÍ ! "$ ÍÃÀÄÅ ÃÄÂÀ¼ IJ³½ºÈÍ % # ªºÂº¿Å ½º¿º» ÀµÂ²¿ºÉº´²Ð輂 ÑÉ·»¼º IJ³½ºÈÍ % " ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÁÀ½Ñ IJ³½ºÈÍ ¶À ½· ´À» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÁÀ½Ñ IJ³½ºÈÍ ¶À ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í $ ÍÃÀÄÅ ÁÀ½Ñ IJ³½ºÈÍ # ªºÂº¿Å ÁÀ½Ñ IJ³½ºÈÍ ªÂºÆÄ ºÃÁÀ½Î¹Å·¾Í» ¶½Ñ ÀÄÀ³Â²¸·¿ºÑ ÃÀ¶·Â¸º ¾ÀµÀ ÑÉ··¼ IJ³½ºÈÍ & ¡Âº¹¿²¼ ¿²Ã½·¶À´²¿ºÑ Dz²¼Ä·ÂºÃĺ¼ ÊºÆIJ ÆÀ¾Í
{ }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ ã« mmºÈ äÈ°°Ò mÈ ¯È°°äº¯Òä ¹¯º¯Èää }ºº¯È« m©Ò°ã«Ë °¯ËÓËË È¯ÒÁäËÒË°}ºË ÏÓÈ ËÓÒË ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ iÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© °ºË¯ÎÒ }ºä¹ºÓËÓ © Û ã« mmºÈ äÈ°°ÒmÈ % ' Ò % ( Û ã« m©mºÈ ¹º«°ÓÒ ËãÓºº Ë}°È Ò ¯ËÏãÈÈ ¯È°ËÈ )' Û ã« Ïȹ°}È ¹¯ºË°°È ¯È°ËÈ iºÈmã«Ë°« }ºä¹ºÓËÓ m Áº¯ä ºÓº È} ÎË }È} Ò ¯ÒË }ºä ¹ºÓËÓ© º°ãË ºÈmãËÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ } Áº¯äË ÓÎÓº m©¹ºãÓÒ Ëº ÓÈ°¯º®} m °ººmË°mÒÒ ° Èã ~ÓÈËÓÒ« °mº®°m $ Ò # ÓÎÓº ¹¯Ò ¹ºäº Ò ä©Ò °ÈÓºmÒ È}ÒäÒ º© ¯ÈÏä˯ }ºä¹ºÓËÓÈ ©ã ¯ÈmËÓ ¯ÈÏä˯ °¯º}Ò ¡²Â²¾·ÄÂÍ ¿²ÃÄÂÀ»¼º ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
*+
'
!""#
$ À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
#
! "$ $ ! "#
iÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© ¹º°ãË °ÈÓºm}Ò °mº®°m }ºä¹ºÓËÓÈ ' ¹¯ÒmËËÓº ÓÈ ¯Ò° È Ë}° ¹¯º¯Èää© Û m ãÒ°ÒÓË
, # /
0 1
+ ! +' 2
3 +4 % '5 % -
%
'5 )'5 )% (5 % )' 63 5 7 4
+'5 +' 89 :"+;
+')' 63 5 7 4 5 '< - fZkkb\ kmffZ we_f_glh\
++5 kj_^g__ Zjbnf_lbq_kdh_
5 bg^_dk 5 \\h^ fZkkb\Z kqblZ_f qlh _keb yq_cdZ imklZy lh khhl\_lkl\mxsbc _c we_f_gl fZkkb\Z jZ\_g gmex " 52 ' < " % 3 '
='>4 ?@ > 52 A3 '
='>4 52 > h[jZ[hldZ fZkkb\Z
++ 52 > 52' <
++ 52 ++ B 52 ++ C < \u\h^ j_amevlZlZ % ( 52 DKmffZ we_f_glh\5 D B A 3 ++4 B E'FB DKj_^g__ Zjbnf_lbq_kdh_5 D B 3 4
º°ãË ¹¯ºÓ©² Ïȹ°}ºm ¹¯º¯Èää© mºÏÓÒ}ÈË ÎËãÈÓÒË mÓË°Ò ÒÏäËÓËÓÒ« m ¹¯ºË°° mmºÈ äÈ°°ÒmÈ sȹ¯Òä˯ ©ãº © Ó˹㺲º º© }¯°º¯ ÈmºäÈ
!""#
&
ÒË°}Ò ¹Ë¯Ë²ºÒã m °ãË «Ë®} ÈãÒ© Óȹ¯Òä˯ m ¯ËÏãÈË ÓÈÎÈÒ« }ãÈmÒÒ (QWHU! vËãÈ ªº äºÎÓº ¹¯Ò ¹ºäºÒ ¹¯ºË¯© º
¯Èº}Ò °º©Ò« sÈ ª ÎË ¹¯ºË¯ äºÎÓº mºÏãºÎÒ ÏÈÈ ÁÒã¯ÈÒÒ mmºÒ䩲 m «Ë®} ÈãÒ© ÈÓÓ©² { ÓÈËä °ãÈË ÓȺ ¯ÈÏ ¯ËÒ mmº m «Ë®} ºã}º ÒÁ¯ Ë}° ¹¯ºË¯© º¯Èº}Ò °º©Ò« ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË vãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ °mº®°mº }ºº¯ºË mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º ¯Èää© °ºË¯ÎÒ Óºä˯ }ºãºÓ}Ò ÈãÒ© m }ºº¯º® ÓȲºÒ°« }¯°º¯ wº °mº®°mº äºÎÓº È}ÎË Ò°¹ºãϺmÈ ã« ¹Ë¯ËäËËÓÒ« }¯°º¯È m ÓÎÓ «Ë®} ÈãÒ© |ÓÈ}º ÓÎÓº Ò©mÈ º }ºãºÓ}Ò ÈãÒ© m¹¯ºËä }È} Ò °¯º}Ò Óä˯ °« ° Óã«
!"#$%$$&$ pbnju b deZ\brZ %DFN 6SDFH! deZ\brZ (QWHU! !' ( ) * + , - + % hklZevgu_ kbf\heu aZij_s_gu
p°ãÒ ÓÎÓº mmË°Ò äÈ°°Òm ¯ºÓ©² Ò°Ëã ./0 1 º ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« ÓË°}ºã}º °ãºÎÓÒ°« } ¹º äÒäº ÒÁ¯ º¹°Òä©ä °Òämºãºä «mã«Ë°« °Òämºã¯ÈÏËãÒËã Ïȹ«È« ÒãÒ º}È }È}º® Û ÏÈmÒ°Ò º ÓÈ°¯º®}Ò :LQGRZV Ò äÒÓ° & Ë㠺˰¹Ë ËÓÒ« ÓË}ºº¯º® ¯ÎË°mËÓÓº°Ò ¹¯º¯Èää© } ¹ºãϺmÈËã äºÎÓº ¹¯Ò äËÓÒ ¯ } ¹ºäËÓÒ mmºÒä©® ¹ºãϺmÈËãËä ÓËm˯ө® ¯ÈÏËãÒËã m˯өä |¹¯ËËãÒ }È}º® °Òämºã¯ÈÏËãÒËã º¹°Òä m Ë}Ë® ÓÈ°¯º® }Ë :LQGRZV äºÎÓº º¯ÈÒmÒ° } ãºÈãÓº® ¹Ë¯ËäËÓÓº® 2 3 { ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓ Ë}° äºã« ¹¯ÒãºÎËÓÒ« mmºÈ Ò º¯Èº}Ò äÈ° °ÒmÈ ¯ºÓ©² Ò°Ëã ¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« ºË°¹ËÒmÈË mmº m «Ë®} ÈãÒ© ºã}º º¹°Ò䩲 ¹¯Ò ÏÈ¹Ò°Ò ¯ºÓºº Ò°ãÈ °Òä mºãºm
4
5 6# 7 # 8 # 9 # # 3 # # # 2 # # + : : ;) ;) : < : ;) - ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
=>? @1A ;) - fZkkb\ ./0 kmffZ we_f_glh\ ) kj_^g__ Zjbnf_lbq_kdh_ bg^_dk \\h^ fZkkb\Z kqblZ_f qlh _keb yq_cdZ imklZy lh khhl\_lkl\mxsbc _c we_f_gl fZkkb\Z jZ\_g gmex + /
: .B#%0 (C % .0 +
.B#%0 .0 + % h[jZ[hldZ fZkkb\Z ) + % + /
) + ) , .0 + ) D /
! "##$
\u\h^ j_amevlZlZ : < 3 + $KmffZ we_f_glh\ $ , ) , !', $Kj_^g__ Zjbnf_lbq_kdh_ $ , Nmgdpby h[_ki_qb\Z_l \\h^ \ yq_cdm lhevdh ^himklbfuo kbf\heh\ !"#$%$$&$ pbnju b %DFN 6SDFH! !'
deZ\brZ (QWHU! ( ) * + ,
$$#$#$ jZa^_ebl_ev p_ehc b ^jh[ghc qZkl_c qbkeZ (C 2 3 + 2 3 aZf_gbf jZa^_ebl_ev gZ ^himklbfuc . #%0# 2 3 (C % + % aZij_l \\h^Z \lhjh]h jZa^_ebl_ey $B$
fbgmk fh`gh \\_klb lhevdh i_j\uf kbf\hehf l _ dh]^Z yq_cdZ imklZy : . #%0 (C % + % hklZevgu_ kbf\heu aZij_s_gu - + %
ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²0HPR { ÓË}ºº¯©² °ãÈ«² ã« mmºÈ äÈ°°ÒmÈ äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ }ºä¹ºÓËÓ 7 zºä¹ºÓËÓ 7 ¹ºÏmºã«Ë mmºÒ Ë}° °º°º«Ò® ÒÏ º°ÈºÓº ºãºº }ºãÒË°mÈ °¯º} ¹ºªºä ˺ ºÓº Ò°¹ºãϺmÈ ã« mmºÈ °ÒämºãÓºº äÈ°°ÒmÈ zºä¹ºÓËÓ 7 ºÈmã«Ë°« m Áº¯ä º©Ó©ä º¯È Ϻä ~ÓȺ} }ºä¹ºÓËÓÈ ÓȲºÒ°« ÓÈ m}ãÈ}Ë $9,3/,7/ ¯Ò°
%
zºä¹ºÓËÓ 7
{ È㠹˯ËÒ°ãËÓ© ÓË}ºº¯©Ë °mº®°mÈ }ºä¹ºÓËÓÈ 7 £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² 0HPR
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
E
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ´ ÁÂÀµÂ²¾¾· ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ôÀ»ÃÄ ´²¾ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¤·¼ÃÄ ¿²ÇÀ¶Ñ˺»ÃÑ ´ ÁÀ½· ¢²Ãþ²Äº´²·ÄÃÑ ¼²¼ ·¶º¿À· È· ½À· ¤·¼ÃÄ ¿²ÇÀ¶Ñ˺»ÃÑ ´ ÁÀ½· _ ¢²Ãþ²Äº´²·ÄÃÑ ¼²¼ ÃÀ´À¼ÅÁ ¿ÀÃÄÎ ÃÄÂÀ¼ ÀÃÄÅÁ ¼ ÃÄÂÀ¼· ÀÃÅË·ÃÄ´½Ñ·ÄÃÑ ÁÀ ¿À¾·ÂÅ À½ºÉ·ÃÄ´À ÃÄÂÀ¼ Ä·¼ÃIJ ´ ÁÀ½· ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÁÀ½Ñ ¶À ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÁÀ½Ñ ¶À ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ÍÃÀÄÅ ÁÀ½Ñ ªºÂº¿Å ÁÀ½Ñ ªÂºÆÄ ºÃÁÀ½Î¹Å·¾Í» ¶½Ñ ÀÄÀ³Â²¸·¿ºÑ ´´À¶º¾ÀµÀ Ä·¼ÃIJ ¡Âº¹¿²¼ ¿²Ã½·¶À´²¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ʺÆIJ ÂÀ¶ºÄ·½ÎüÀ» ÆÀ¾Í
¯Ò Ò°¹ºãϺmÈÓÒÒ }ºä¹ºÓËÓÈ ã« mmºÈ äÈ°°ÒmÈ ÏÓÈËÓÒË }Èκº ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ °ãËË mmºÒ m ºËãÓº® °¯º}Ë Ò ¹º°ãË mmºÈ }Èκº ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ ÓÈÎÒäÈ }ãÈmÒ (QWHU! ºãÒ º°¹ } ÓȲº«Ë®°« m ¹ºãË °¯º}Ë Ë}°È äºÎÓº ¹¯Ò ¹º äºÒ °mº®°mÈ }ÈÏÈm m }mȯÈÓ©² °}º}Ȳ Óºä˯ ÓÎÓº® °¯º}Ò °¯º}Ò Óä˯ °« ° vãË È« ¹¯º¯ÈääÈ Ë}° }ºº¯º® ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË ËäºÓ°¯Ò ¯Ë Ò°¹ºãϺmÈÓÒË }ºä¹ºÓËÓÈ ã« mmºÈ °ÒämºãÓºº äÈ°°ÒmÈ |°ÓºmÓº® Ò}ã ¹¯ºË¯© mmºÈ °ÒämºãÓºº äÈ°°ÒmÈ ÒÏ }ºä¹ºÓËÓÈ äºÎË m©ã«Ë È} IRU WR ! GR " # " #$
Ë
! Û ÒäËÓºmÈÓÓÈ« }ºÓ°ÈÓÈ º¹¯ËËã« È« ¯ÈÏä˯ äÈ°°ÒmÈ Û äÈ°°Òm Û Òä« }ºä¹ºÓËÓÈ Û °mº®°mº }ºä¹ºÓËÓÈ ¹¯Ë°Èmã« ËË °ºº® äÈ°°Òm }ÈΩ® ªãËäËÓ }ºº¯ºº °ºË¯ÎÒ ºÓ °¯º} ÓȲº«Ëº°« m ¹ºãË Ë}°È nº¯äÈ ¹¯º¯Èää© ¹¯ÒmËËÓÈ ÓÈ ¯Ò° ºäÒäº ¹ºã« ºÓÈ °ºË¯ÎÒ }ºäÈÓÓ }Óº¹} % ¹¯Ò Ëã}Ë ÓÈ }ºº¯º® m©¹ºãÓ«Ë°« mmº ÏÓÈ ËÓÒ® ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ ÒÏ ¹ºã«
0HPR XQLW &&$ LQWHUIDFH XVHV ' ( ( ) * + ( + ( , - ( + ( ( . + ( ( + $ W\SH -+ /0 $ % % $ 1+ 1+$ SURFHGXUH % + -2/ 314-0$ SULYDWH ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` SXEOLF ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` HQG$
! "#$ #
YDU $ LPSOHPHQWDWLRQ 567 8 .9 SURFHGXUH % + -2/ 314-0$ FRQVW !:$ jZaf_j fZkkb\Z YDU DUUD\" !#RI VWULQJ";<#$ fZkkb\
$ dhebq_kl\h kljhd \\_^_gguo \ ihe_ 0HPR $ bg^_dk we_f_glZ fZkkb\Z VWULQJ$ EHJLQ
$ LI < WKHQ EHJLQ ' /=Bkoh^gu_ ^Zggu_ g_ \\_^_gu>=0$ ! $ \uoh^ ba ijhp_^mju h[jZ[hldb kh[ulby HQG$ \ ihe_ 0HPR _klv l_dkl LI ? ! WKHQ EHJLQ ' /=Dhebq_kl\h kljhd ij_\urZ_l jZaf_j fZkkb\Z =0$
!$ [m^_f \\h^blv lhevdh i_j\u_ 6,=( kljhd HQG$ IRU WR GR " # " @ #$ kljhdb 0HPR ijhgmf_jh\Zgu k gmey \u\h^ fZkkb\Z \ hdgh khh[s_gby LI ? < WKHQ EHJLQ =<\_^_gguc fZkkb\=AB ;$ IRU WR GR A / 0A= =A " #AB ;$ ' / 0$ HQG$ HQG$ HQG
|°ÓºmÓ ¯Èº m©¹ºãÓ«Ë ¹¯ºË¯È % + -2 }ºº¯È« °ÓÈÈ ãÈ ¹¯ºm˯«Ë Ë° ãÒ m ¹ºãË Ë}° p°ãÒ Ë}° Ë° m ªºä °ãÈË ÏÓÈ
ËÓÒË °mº®°mÈ ºãË Óã« º ¹¯ºË¯È °¯ÈmÓÒmÈË }ºãÒË °mº mmËËÓÓ©² °¯º} Ò ¯ÈÏä˯ äÈ°°ÒmÈ p°ãÒ ªº }ºãÒË°mº ¹¯Ëm©ÈË ¯ÈÏä˯ äÈ°°ÒmÈ º ¹¯º¯ÈääÈ ÒÏäËÓ«Ë ÏÓÈËÓÒË Ëä °Èä©ä ¹ººÈmãÒ mÈË mmº ºã}º ¹Ë¯m©² ! °¯º} sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ mÒ ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« {mº äÈ°°ÒmÈ º °ãË Ëã}È }ºäÈÓÓº® }Óº¹}Ò {mº ¹º«mã«Ë°« º}Óº ¯Ò° }ºº¯ºË °º ˯ÎÒ ÏÓÈËÓÒ« ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ ¹ºãËÓÓ©Ë ÒÏ ¹ºã«
¡ÀºÃ¼¾º¿º¾²½Î¿ÀµÀ ¾²¼Ãº¾²½Î¿ÀµÀ Ͻ·¾·¿Ä²¾²Ãú´²
~ÈÈ ¹ºÒ°}È äÒÓÒäÈãÓºº ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ ¯È°°äº¯Òä ÓÈ ¹¯ÒäË¯Ë äÈ° °ÒmÈ Ë㩲 Ò°Ëã k㺯Òä ¹ºÒ°}È äÒÓÒäÈãÓºº äÈ}°ÒäÈãÓºº ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ ºmºã Óº ºËmÒËÓ °ÓÈÈãÈ ËãÈË°« ¹¯Ë¹ºãºÎËÓÒË º ¹Ë¯m©® ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ «mã«Ë°« äÒÓÒäÈãÓ©ä äÈ}°ÒäÈãÓ©ä ÏÈËä º°ÈãÓ©Ë ªãËäËÓ© äÈ°°ÒmÈ ¹º°ã˺mÈËãÓº °¯ÈmÓÒmÈ °« ° ªÒä ªãËäËÓºä p°ãÒ mº m¯Ëä« ºË¯ËÓº® ¹¯ºm˯}Ò ºÓȯÎÒmÈË°« º ¹¯ºm˯«Ëä©® ªãËäËÓ äËÓË ºãË ¹¯Ò Ó«ºº ÏÈ äÒÓÒäÈãÓ©® äÈ}°ÒäÈãÓ©® º ªº ªãËäËÓ °ÈÓºmÒ°« äÒÓÒ äÈãÓ©ä äÈ}°ÒäÈãÓ©ä Ò ¹¯ººãÎÈË°« ¹¯ºm˯}È º°ÈmÒ²°« ªãËäËÓºm iÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ¹ºÒ°}È äÒÓÒäÈãÓºº ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ °º ˯ÎÒ °ººmË°m Òä º¯ÈϺä ÓÈ°¯ºËÓÓ©® }ºä¹ºÓËÓ , }º º¯©® ¹¯ÒäËÓ«Ë°« ã« mmºÈ ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ mÈ ¹ºã« ä˺} 1+ Ò 1+C Ò°¹ºãÏ ÒË°« ã« m©mºÈ ÒÓÁº¯äÈÒºÓÓºº °ººËÓÒ« Ò ¯Ë ÏãÈÈ ¯Èº© ¹¯º¯Èää© Ò }ºäÈÓÓ }Óº¹} % ¹¯Ò Ëã}Ë ÓÈ }ºº¯º® m©¹ºãÓ«Ë°« ¹ºÒ°} äÒÓÒäÈãÓºº ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ { Èã ¹¯ÒmËËÓ© ÏÓÈËÓÒ« °mº®°m }ºä¹ºÓËÓÈ ,
! "#$ #
£´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
!"
#
{ ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓÈ ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« $% ã« }º äÈÓÓº® }Óº¹}Ò & }ºº¯È« mmºÒ äÈ°°Òm m©¹ºãÓ«Ë ¹ºÒ°} äÒÓÒ äÈãÓºº ªãËäËÓÈ Ò m©mºÒ ¯ËÏãÈ Û Óºä˯ Ò ÏÓÈËÓÒË äÒÓÒäÈãÓºº ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ % '( * + * ",* * $* * * * * ( - $. / 0# 1 0#( & 1 & ( 0#21 0#( 1 (
& $%. 1 #3$/(
( 1 ( 45 6 +7
& $%. 1 #3$/(
89 -:( 1 ; 89 < ( fZkkb\ p_euo 1 ( ghf_j fbgbfZevgh]h welZ fZkkb\Z ghf_j welZ kjZ\gb\Z_fh]h k fbgbfZevguf 1 ( \\h^ fZkkb\Z 1- 89 ;<1- 8 . ;= *>
(
\u\h^ j_amevlZlZ #2 $ 1-@FbgbfZevguc we_f_gl fZkkb\Z1@A8 .;
sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ mÒ ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ¹º°ãË Ëã}È ÓÈ }Óº¹}Ë
%
! "#$ #
¡ÀºÃ¼´¾²Ãú´·¹²¶²¿¿ÀµÀϽ·¾·¿Ä² ¯Ò ¯ËËÓÒÒ äÓºÒ² ÏÈÈ mºÏÓÒ}ÈË Ó˺²ºÒ亰 º¹¯ËËãÒ °ºË¯ÎÒ ãÒ äÈ°°Òm º¹¯ËËãËÓÓ ÒÓÁº¯äÈÒ ÒãÒ ÓË sȹ¯Òä˯ ¹¯ºmË¯Ò Ë° ãÒ m °¹Ò°}Ë °ËÓºm ÁÈäÒãÒ« ˯ºm ~ÈÈÒ È}ºº Ò¹È ÓÈÏ©mÈ °« iã« º¯ÈÓÒÏÈÒÒ ¹ºÒ°}È m äÈ°°ÒmË äº © Ò°¹ºãϺmÈÓ© ¯ÈÏãÒÓ©Ë È㺯Òä© sÈÒºãËË ¹¯º°º® Û ªº È㺯Òä ºÒ°} º°Ë°mã«Ë°« ¹º°ã˺mÈËãÓ©ä °¯ÈmÓËÓÒËä ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ ° º¯ÈÏ ºä º ˲ ¹º¯ ¹º}È ÓË Ë ÓÈ®ËÓ ªãËäËÓ ¯ÈmÓ©® º¯ÈÏ ÒãÒ ÓË ¹¯ºm˯ËÓ© m°Ë ªãËäËÓ© k㺯Òä ¹¯º°ºº ¹Ë¯Ëº¯È ¹¯ÒäËÓ«Ë°« Ë° ãÒ ªãËäËÓ© äÈ°°ÒmÈ ÓË ¹º¯«ºËÓ© ½µÀºľÁÂÀÃÄÀµÀÁ·Â·³À²
sÒÎË ¹¯ÒmËËÓ Ë}° ¹¯º¯Èää© ¹ºÒ°}È m äÈ°°ÒmË Ë㩲 Ò°Ëã ˯˺¯ ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ º°Ë°mã«Ë°« ÒÓ°¯}ÒË® m ËãË }ºº¯º® ÒÓ °¯}Ò« °¯ÈmÓÒmÈË Ë}Ò® ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ ° º¯ÈϺä Ò ¹¯Ò°mÈÒmÈË ¹Ë¯ËäËÓÓº® ÏÓÈËÓÒË Ë°ãÒ Ë}Ò® ªãËäËÓ Ò º¯ÈÏË ¯ÈmÓ© ¡Ò}ã ÏÈm˯ÈË°« Ë°ãÒ m äÈ°°ÒmË ºÓȯÎËÓ ªãËäËÓ ¯ÈmÓ©® º¯ÈÏ m ªºä °ãÈË ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓÓº® ¯ÈmÓº ÒãÒ Ë°ãÒ ¹¯ºm˯ËÓ© m°Ë ªãËäËÓ© äÈ°°ÒmÈ º ÏÈm˯ËÓÒÒ Ò}ãÈ ¹º ÏÓÈËÓÒ ¹Ë¯ËäËÓÓº® äºÎÓº º¹¯ËËãÒ °¹ËËÓ ¹ºÒ°} ÒãÒ ÓË {Ò ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯º¯Èää© ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò°
uËãº} }ºäÈÓÓº® }Óº¹}Ò & Ïȹ°}ÈË ¹¯ºË¯ & $% ËË Ë}° ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË }ºº¯È« ÒÏ }ºä¹º ÓËÓÈ mmºÒ äÈ°°Òm È ÒÏ ¹ºã« ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« 2 Û Ò°ãº º¯ÈÏË ~ÈËä m©¹ºãÓ«Ë°« ¹¯ºm˯}È °ºË¯ÎÒ ãÒ äÈ°°Òm mmËËÓÓºË Ò° 㺠º°ãË ÏÈm˯ËÓÒ« ¹¯ºm˯}Ò ¹¯ºË¯È + m©mºÒ °ººËÓÒË º ¯ËÏãÈË ¹ºÒ°}È ' '(
&
* + * ",* * $* * * * * ( - $. / 0# 1 0#( 0#21 0#( & 1 & ( 21 ( 1 (
& $%. 1 #3$/(
( 1 ( 45 6 +7
ihbkd \ fZkkb\_ i_j_[hjhf
& $%. 1 #3$/(
89 -:( 1 ; 89 < ( fZkkb\ h[jZa_p ^ey ihbkdZ #1 ( kh\iZ^_gb_ h[jZapZ k we_f_glhf 1 # ( fZkkb\Z bg^_dk we_f_glZ fZkkb\Z 1 ( \\h^ fZkkb\Z 1- 89 ;< 1- 8 . ;= *>
'
! "#$ #
;< - # 1- , 1- A ( . D 89 / . - , /( + .@Kh\iZ^_gb_ k we_f_glhf ghf_j @ A8 ./AB CA@Ihbkd mki_r_g @/ + .@Kh\iZ^_gbc k h[jZaphf g_l @/( (
|ËmÒÓº º Ëä ºãË ªãËäËÓºm m äÈ°°ÒmË Ò Ëä ÈãË ¯È°¹ºãºÎËÓ ÓÎÓ©® ªãËäËÓ º ÓÈÈãÈ äÈ°°ÒmÈ Ëä ºãË ¹¯º¯ÈääÈ Ë Ò°}È ÓË º²ºÒä©® ªãËäËÓ È} }È} º¹Ë¯ÈÒÒ °¯ÈmÓËÓÒ« ¹¯ÒäËÓÒä© }È} } Ò°ãÈä È} Ò } °¯º}Èä º ÈÓÓ©® È㺯Òä äºÎË Ò°¹ºãϺmÈ°« ã« ¹ºÒ°}È }È} m Ò°ãºm©² È} Ò m °¯º}ºm©² äÈ°°ÒmȲ ·ÄÀ¶³º¿²Â¿ÀµÀÁÀºÃ¼²
sÈ ¹¯È}Ò}Ë ºmºãÓº È°º ¹¯ºÒÏmºÒ°« ¹ºÒ°} m äÈ°°ÒmË ªãËäËÓ© }ºº ¯ºº ¹º¯«ºËÓ© ¹º ÓË}ºº¯ºä }¯ÒË¯Ò È}ÒË äÈ°°Òm© ÓÈÏ©mÈ °« ¹º¯«ºËÓÓ©äÒ sȹ¯Òä˯ äÈ°°Òm ÁÈäÒãÒ® }È} ¹¯ÈmÒ㺠¹º¯«ºËÓ ¹º ÈãÁÈmÒ äÈ°°Òm ÈÓÓ©² º ¹ººË Û ¹º ÈÈä ÓÈã ËÓÒ® { °ãÈË Ë°ãÒ äÈ°°Òm ¹º¯«ºËÓ º ¹¯ÒäËÓ« ¯ÒË ºãËË ªÁÁË}ÒmÓ©Ë ¹º °¯ÈmÓË ÓÒ ° ä˺ºä ¹¯º°ºº ¹Ë¯Ëº¯È È㺯Òä© ºÒÓ ÒÏ }ºº¯©² Û
"
#
!
$%
N
&
N
&
N
$%
$%
&
YHUK VUHG QL]
YHUK VUHG QL]
YHUK VUHG QL]
\
[
D
H[jZa_p jZ\_g kj_^g_ fm welm"
>Z
G_l >Z
QL]
VUHG
H[jZa_p f_gvr_ kj_^ g_]h welZ"
G_l
YHUK
VUHG
G_l YHUK ! QL]
#
!" !
'
(
) $"*
(
, ( +
$""
. $"' / ( # $$ + (
-
£´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² &KHFN%R[
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ´ ÁÂÀµÂ²¾¾· ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ôÀ»ÃÄ ´²¾ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¤·¼ÃÄ ÁÀÑÿÑÐ˺» ¿²¹¿²É·¿º· ƽ²¸¼² £ÀÃÄÀÑ¿º· ´¿·Ê¿º» ´º¶ ƽ²¸¼² ·Ã½º ƽ²¸À¼ ÅÃIJ¿À´½·¿ ´ ¼´²¶Â²Äº¼· ·ÃÄÎ µ²½Àɼ² ÄÀ ·Ã½º ƽ²¸À¼ óÂÀÊ·¿ ¿·Ä µ²½Àɼº ÄÀ
À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
£ÀÃÄÀÑ¿º· ƽ²¸¼² ÀĽºÉº· ÀÄ Ã´À»ÃÄ´² ÁÀ¹´À½Ñ·Ä ²¹ ½ºÉ²ÄÎ ÅÃIJ¿À´½·¿¿À· óÂÀÊ·¿¿À· º ÁÂÀ¾·¸ÅÄÀÉ¿À· ÃÀÃÄÀÑ¿ºÑ £ÀÃÄÀÑ¿º· ƽ²¸¼² ÀÁ·¶·½ÑÐÄ ¼À¿ÃIJ¿ÄÍ ÅÃIJ¿À´½·¿ ÷ÂÍ» ¿·ÀÁ·¶·½·¿¿À· ÃÀÃÄÀÑ¿º· óÂÀÊ·¿ À¸·Ä ½º ƽ²¸À¼ ³ÍÄÎ ´ ÁÂÀ¾·¸ÅÄÀÉ¿À¾ ÃÀÃÄÀÑ¿ºº ·Ã½º ÄÀ ƽ²¸À¼ ¾À¸·Ä ³ÍÄÎ ÄÀ½Î¼À ÅÃIJ¿À´½·¿¿Í¾ º½º óÂÀÊ·¿¿Í¾ ·Ã½º ÄÀ ¶ÀÁÅÃĺ¾À ÁÂÀ¾·¸ÅÄÀÉ¿À· ÃÀÃÄÀÑ¿º· ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ Æ½²¸¼² ¶À ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ Æ½²¸¼² ¶À ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ÍÃÀÄÅ ÁÀ½Ñ ´Í´À¶² ÁÀÑÿÑÐË·µÀ Ä·¼ÃIJ ªºÂº¿Å ÁÀ½Ñ ´Í´À¶² ÁÀÑÿÑÐË·µÀ Ä·¼ÃIJ ªÂºÆÄ ºÃÁÀ½Î¹Å·¾Í» ¶½Ñ ÀÄÀ³Â²¸·¿ºÑ ÁÀÑÿÑÐË·µÀ Ä·¼ÃIJ ¡Âº¹¿²¼ ¿²Ã½·¶À´²¿ºÑ Dz²¼Ä·ÂºÃĺ¼ ÊºÆIJ ÂÀ¶ºÄ·½ÎüÀ» ÆÀ¾Í
! " #
zºä¹ºÓËÓ $ %
$ % £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
$ %&
Í´À¶ºÄÎ ÁÂÀÄÀ¼À½
'
( $' & !
$
!"# "
! "
!
! ' ) ! # $ ' % * +,- ./0 &
1 & ' ( ( 2 #11 !& & $ ' ' & )*+,-./ & )*+,-./ 3 ' 34 " 15 611!15 1 15 1115 15 15 15 7 !15 15 14 & 11* . &8 4 08 4 $' &8 $' 4 98 4 $ %&8 $ %4 !&8 !4 &8 4
$' & * 8 (: .4
!&2 #11* 8 (: 4 2 8 .4
&2 #11* 8 (: 4 2 8 .4
4
&8 &4 ;< =>76? ;bgZjguc ihbkd \ fZkkb\_
&>$' & * 8 (: .4
)@&A4 8 B&>>)@C !4 fZkkb\ h[jZa_p ^ey ihbkdZ 8 !4 - 8 !4 \_jogyy ]jZgbpZ ihbkdZ
+8 !4 gb`gyy ]jZgbpZ ihbkdZ 18 !4 ghf_j kj_^g_]h we_f_glZ ' 8 4; D kh\iZ^_gb_ h[jZapZ k we_f_glhf fZkkb\Z ? qbkeh kjZ\g_gbc k h[jZaphf
8 !4 8 !4 \\h^ fZkkb\Z b h[jZapZ 8& )@ BC8 ) * !&> 1B,&5AC.4 8 ) *&>%.4 ihbkd - 8&4
+8)@4
8A4 ' 84 9> 8EE4 $ %&> 9> 8E- EFGHFE +EGHE1EG&94 [bgZjguc ihbkd \ fZkkb\_ 18' ** +,- ./0.F- 4 $ %&> 9> 8 9>
F) *- . F GH F) * +. F GH F) *1. F G&94
!"# "
8 F&4 B1C ' 8 I B1C +81,& - 81F&4 *- J +. ' 4 ' 9> 8 9>
FEKh\iZ^_gb_ k we_f_glhf ghf_j E F ) *1.FG&9 F EjZ\g_gbc E F ) * . 9> 8 9>
FEH[jZa_p \ fZkkb\_ g_ gZc^_g>E4 4 gZ`Zlb_ deZ\brb \ yq_cd_
&> !&2 #11* 8 (: 4 2 8 .4 2 G&9 gZ`ZlZ deZ\brZ !&> I !&> ' D & dmjkhj \ ke_^mxsmx yq_cdm lZ[ebpu !&> 8 !&> F& dmjkhj \ ihe_ \ ihe_ \\h^Z h[jZapZ &> '14 4 gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_
&>&2 #11* 8 (: 4 2 8 .4 2 G&9 gZ`ZlZ deZ\brZ k^_eZlv Zdlb\ghc dhfZg^gmx dghidm $' &> '14 4 >
# $
¹º°ãË m©¹ºãÓËÓÒ« ¹ºÒ°}È ° m©mººä ¹¯ºº}ºãÈ ¯Ò° È Ò ËÏ ¹¯ºº}ºãÈ ¯Ò° ~Ë° °ãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º º ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ ÓȲº«Ò®°« ÓÈ °Ëäºä äË°Ë ¹¯º¯ÈääÈ ÒÓȯӺº ¹ºÒ°}È ÓȲºÒ m°Ëº ÏÈ Ë©¯Ë m äÈ°°ÒmË
ÈÈ m º m¯Ëä« }È} ¹¯º¯ÈääË ¯ËÈãÒÏ Ë® È㺯Òä ¹¯º°ºº ¹Ë¯Ëº¯È ¹º¯ËºmÈ㺰 © °Ëä Ⱥm
£ÀÂĺÂÀ´¼²¾²Ãú´² º °º¯Ò¯ºm}º® äÈ°°ÒmÈ ¹º¯ÈÏäËmÈË°« ¹¯ºË°° ¹Ë¯Ë°ÈÓºm}Ò ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ Ëã }ºº¯ºº «mã«Ë°« ¯ÈÏäËËÓÒË ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ m º¹¯ËË ãËÓÓºä ¹º¯«}Ë sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ ÒäËË°« äÈ°°Òm Ë㩲 Ò°Ëã º ¹º°ãË m©¹ºãÓËÓÒ« °º¯Ò¯ºm}Ò ¹º mºÏ¯È°ÈÓÒ ºãÎÓº m©¹ºãÓ«°« °ãºmÒË @ @ @ Ë Û m˯²Ó«« ¯ÈÓÒÈ ÒÓË}°È äÈ°°ÒmÈ
! " " !
vË°mË äÓºº ä˺ºm È㺯Òäºm °º¯Ò¯ºm}Ò äÈ°°Òmºm cÈ°°äº¯Òä
mÈ ÒÏ ÓÒ²
X l˺ ¹¯«äºº m©º¯È X l˺ ¹¯«äºº ºäËÓÈ £ÀÂĺÂÀ´¼²¾·ÄÀ¶À¾ÁÂѾÀµÀ´Í³À² k㺯Òä °º¯Ò¯ºm}Ò äÈ°°ÒmÈ ¹º mºÏ¯È°ÈÓÒ ä˺ºä ¹¯«äºº m©º¯È äº ÎË © ¹¯Ë°ÈmãËÓ È}
$
!"# "
¯º°äȯÒmÈ« äÈ°°Òm º ¹Ë¯mºº ªãËäËÓÈ ÓÈ®Ò äÒÓÒäÈãÓ©® ªãËäËÓ Ò ¹ºäË°Ò Ëº ÓÈ äË°º ¹Ë¯mºº ªãËäËÓÈ È ¹Ë¯m©® Û ÓÈ äË°º äÒÓÒ äÈãÓºº ¯º°äȯÒmÈ« äÈ°°Òm º mº¯ºº ªãËäËÓÈ ÓÈ®Ò äÒÓÒäÈãÓ©® ªãËäËÓ Ò ¹ºäË°Ò Ëº ÓÈ äË°º mº¯ºº ªãËäËÓÈ È mº¯º® Û ÓÈ äË°º äÒÓÒ äÈãÓºº j È} ÈãËË º ¹¯Ë¹º°ãËÓ˺ ªãËäËÓÈ sÒÎË ¹¯Ë°ÈmãËÓÈ ¹¯º¯ÈääÈ °º¯Ò¯ºm}Ò äÈ°°ÒmÈ Ë㩲 Ò°Ëã ¹º mºÏ¯È° ÈÓÒ ÒÈ㺺mºË º}Óº }ºº¯º® ÒϺ¯ÈÎËÓº ÓÈ ¯Ò°
¯ºË¯È °º¯Ò¯ºm}Ò Ë}° }ºº¯º® ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË Ïȹ°}ÈË°« ÓÈÎÈÒËä }Óº¹}Ò vº¯Ò¯ºm}È ~ÓÈËÓÒ« ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ mmº «°« ÒÏ «ËË} }ºä¹ºÓËÓÈ º°ãË m©¹ºãÓËÓÒ« ºË¯ËÓºº Ò} ãÈ ¹ºÒ°}È äÒÓÒäÈãÓºº ªãËäËÓÈ m È°Ò äÈ°°ÒmÈ ¹¯ºË¯È m©mºÒ äÈ° °Òm m ¹ºãË äË}Ò
! "# $% &'% ! % !% ^ ghf_j fbgbfZevgh]h we_f_glZ \ qZklb fZkkb\Z hl L ^h \_jog_c ]jZgbpu fZkkb\Z ` #!% ^ ghf_j welZ kjZ\gb\Z_fh]h k fbgbfZevguf ` (!% ^ [mn_j bkihevam_fuc ijb h[f_g_ welh\ fZkkb\Z ` ) !%
%
\\h^ fZkkb\Z !& !& *+)'$% ,!&--% !& + ^ ihbkd fbgbfZevgh]h welZ \ qZklb fZkkb\Z hl D>@ ^h D>6,=(@` !&% #!&. # / !&#% ^ ihf_gy_f f_klZfb D>PLQ@ b D>L@ ` (!&% !& % !& (% ^ \u\h^ fZkkb\Z ` !& ,!& ,.- -. * $% ,!& ,.01%
%
% ,!& ,.01.-FZkkb\ hlkhjlbjh\Zg-%
sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓº ÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© ¹º°ãË ÏÈm˯ËÓÒ« ¹¯º
Ë°°È °º¯Ò¯ºm}Ò
&
!"# "
£ÀÂĺÂÀ´¼²¾·ÄÀ¶À¾À³¾·¿² { º°ÓºmË È㺯ÒäÈ ãËÎÒ ºäËÓ °º°ËÓÒ² ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ zÈΩ® ªãË äËÓ äÈ°°ÒmÈ ÓÈÒÓÈ« ° ¹Ë¯mºº °¯ÈmÓÒmÈË°« °º °ãË Òä Ò Ë°ãÒ ºÓ ºãË °ãË Ëº º ªãËäËÓ© äËÓ« °« äË°ÈäÒ È}Òä º¯ÈÏºä ªãË äËÓ© ° äËÓÒä ÏÓÈËÓÒËä ¹¯ºmÒÈ °« } ÓÈÈã äÈ°°ÒmÈ m°¹ã©mÈ È ªãËäËÓ© ° ºãÒä ÏÓÈËÓÒËä Û } }ºÓ äÈ°°ÒmÈ ºÓ ºªºä ÈÓÓ©® ä˺ °º¯Ò¯ºm}Ò ºäËÓºä ÒÓºÈ ÓÈÏ©mÈ ä˺ºä ¹Ï©¯}È wº ¹¯º Ë°° ¹ºmº¯«Ë°« °ºã}º ¯ÈÏ °}ºã}º ªãËäËÓºm m äÈ°°ÒmË äÒÓ° ËÒÓÒÈ sÈ ¯Ò° ÒÁ¯º® ººÏÓÈËÓº Ò°²ºÓºË °º°º«ÓÒË äÈ°°ÒmÈ Ò ¹Ë¯Ë°È Óºm}Ò ÓÈ ¹Ë¯mºä ¹¯º²ºË ÒÁ¯º® Û °º°º«ÓÒË ¹º°ãË ¹Ë¯Ë°ÈÓºmº} ÓÈ ¹Ë¯mºä ¹¯º²ºË Ò ¹Ë¯Ë°ÈÓºm}Ò ÓÈ mº¯ºä ¹¯º²ºË Ò
ºä ºäËÓÈ
sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓº ÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© °º¯Ò¯ºm}Ò äÈ°°ÒmÈ ä˺ºä ºäËÓÈ ¯ºË¯È °º¯Ò¯ºm}Ò Ë}° }ºº¯º® ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË Ïȹ°}ÈË°« ÓÈÎÈÒËä }Óº¹}Ò vº¯Ò¯ºm}È ~ÓÈËÓÒ« ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ mmº «°« ÒÏ «ËË} }ºä¹ºÓËÓÈ {º m¯Ëä« °º¯Ò¯ºm}Ò ¹º°ãË m©¹ºã ÓËÓÒ« ºË¯ËÓºº Ò}ãÈ ºäËÓºm ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ ¹¯º¯ÈääÈ m©mºÒ äÈ°°Òm m ¹ºãË äË}Ò !"#$% &!"#'
l_dmsbc we_f_gl fZkkb\Z bg^_k ^ey \\h^Z b \u\h^Z fZkkb\Z ( _keb \ l_dms_f pbde_ [ueb h[f_gu )
[mn_j ^ey h[f_gZ we_fglZfb fZkkb\Z
\\h^ fZkkb\Z $ !"# & ' $ ! *& +,-' . $// khjlbj\dZ fZkkb\Z imklv \ l_dms_f pbde_ g_l h[f_gh\ ( $0 # $ !"#+ &' 1 &2' h[f_gy_f c b c we_f_glu ) $ &' &' $ &2' &2' $ ) ( $ 34# \u\h^ fZkkb\Z $ !"#
. $. 2/ /2!*& '
. $. 256 ( _keb g_ [ueh h[f_gh\ agZqbl fZkkb\ hlkhjlbjh\Zg
. $. 2562/FZkkb\ hlkhjlbjh\Zg/
vãËË ºäËÒ º äÈ}°ÒäÈãÓºË Ó˺²ºÒäºË }ºãÒË°mº Ò}ãºm ¹¯º m˯}Ò °º°ËÓÒ² ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ ¯ÈmÓº }ºãÒË°m ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ äÒ Ó° ºÒÓ {äË°Ë ° Ëä mºÏäºÎÓº º äÈ°°Òm ¯ËÈãÓº Ë ¹º¯«ºËÓ ÏÈ äËÓËË Ò°ãº Ò}ãºm sȹ¯Òä˯ ¹º°ã˺mÈËãÓº° Ò°Ëã % 6 7 Ë° ãÒ ËË ¯È°°äȯÒmÈ }È} ¹¯Ë°ÈmãËÓÒË äÈ°°ÒmÈ Ë ¹º¯«ºËÓÈ ÏÈ ºÒÓ Ò}ã Ò m©¹ºãÓËÓÒË º°ÈmÒ²°« ¯Ë² Ò}ãºm ÓË Ë ÒäË °ä©°ãÈ ºªºä m ¹¯º¯Èää mmËËÓÈ ãºÒË°}È« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« ( }ºº¯º® ¹Ë ¯Ë m©¹ºãÓËÓÒËä ºË¯ËÓºº Ò}ãÈ ¹¯Ò°mÈÒmÈË°« ÏÓÈËÓÒË 0 # ¯ºË°° °º¯Ò¯ºm}Ò Ò}ã . ÏÈm˯ÈË°« Ë°ãÒ ¹º°ãË m©¹ºãÓËÓÒ« ºË¯ËÓºº Ò}ãÈ ¹¯ºm˯}Ò °º°ËÓÒ² ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ Ò}ã ) ÓÒ ºÒÓ ªãËäËÓ äÈ° °ÒmÈ ÓË ©ã ºäËÓËÓ ° °º°ËÓÒä Ò °ã˺mÈËãÓº äÈ°°Òm ÎË ¹º¯«ºËÓ
#
!" !
cÒ°
sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓº ÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© °º¯Ò¯ºm}Ò äÈ°°ÒmÈ ä˺ºä ºäËÓÈ ¹º°ãË ÏÈm˯ËÓÒ« ¹¯ºË°°È °º¯Ò¯ºm}Ò ¿ÀµÀ¾·Â¿Í·¾²Ãú´Í
{ ¹ºm°ËÓËmÓº® ÎÒÏÓÒ ºmºãÓº È°º ¹¯Ò²ºÒ°« ÒäË Ë㺠° ÒÓÁº¯äÈ ÒË® }ºº¯È« ¹¯Ë°ÈmãËÓÈ m ÈãÒÓº® Áº¯äË sȹ¯Òä˯ ¯ËÏãÈ Ë« ËãÓº°Ò ÓË}ºº¯º® ÁÒ¯ä© º¯ Ë® ÈmºäºÒã«äÒ äºÎË © ¹¯Ë °ÈmãËÓ m mÒË Èã
zºãºÓ}Ò Ò ÒãÒ °¯º}Ò ÈãÒ© }È} ¹¯ÈmÒ㺠°º°º« ÒÏ ºÓº¯ºÓº® ÒÓ Áº¯äÈÒÒ ºªºä m ¹¯º¯ÈääË º¯ÈÈ©mÈ Ë® ÈãÒÓ©Ë ÈÓÓ©Ë ÒäË Ë °ä©°ã Ò°¹ºãϺmÈ äÈ°°Òm© ã« ²¯ÈÓËÓÒ« Ò º¯Èº}Ò ÈãÒ È} ¹¯Ò mËËÓÓÈ« m©Ë ÈãÒÈ äºÎË © ¹¯Ë°ÈmãËÓÈ }È} °ºmº}¹Óº° ºÓº ä˯ө² äÈ°°Òmºm 89-: 89-; 89-< 89-=
&' &' &' &'
$
89- &' 89 &'
zÈΩ® ÒÏ ¹¯ÒmËËÓÓ©² äÈ°°Òmºm äºÎË ²¯ÈÓÒ ÒÓÁº¯äÈÒ º }ºãÒË° mË ¹¯ºÈÓÓ©² ÈmºäºÒãË® ºÓº® äȯ}Ò ¹¯ÒËä ÏÓÈËÓÒË ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ º¯ÈÎÈË }ºãÒË°mº ¹¯ºÈÓÓ©² äÈÒÓ m °ººmË°m Ëä äË°«Ë {ºÏäºÎÓº Ò È}ºË ¹¯Ë°ÈmãËÓÒË ÈãÒ© )
&:'
&:'
&:'
&:'
{ ªºä °ãÈË }ÈΩ® äÈ°°Òm ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓ ã« ²¯ÈÓËÓÒ« ÒÓÁº¯äÈÒÒ º }ºãÒË°mË ¹¯ºÈÓÓ©² ÏÈ äË°« ÈmºäºÒãË® ¹¯ÒËä ÏÓÈËÓÒË ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ º¯ÈÎÈË ¹¯ºÈÓÓºË }ºãÒË°mº ÈmºäºÒãË® ºÓº® äȯ}Ò p°ãÒ m°« ÈãÒÈ °ºË¯ÎÒ ºÓº¯ºÓ ÒÓÁº¯äÈÒ Óȹ¯Òä˯ ºã}º Ëã©Ë Ò°ãÈ º È}È« ÈãÒÈ äºÎË © ¹¯Ë°ÈmãËÓÈ }È} mä˯ө® äÈ° °Òm { ºËä mÒË ÒÓ°¯}Ò« º«mãËÓÒ« mä˯Ӻº äÈ°°ÒmÈ m©ã«Ò È} Bfy &Gb`gyy=jZgbpZ <_jogyy=jZgbpZ Gb`gyy=jZgbpZ <_jogyy=jZgbpZ ' Lbi
Ë
Bfy >
Û Òä« äÈ°°ÒmÈ Û °ãºmº «Ï©}È 3DVFDO }ÈÏ©mÈ ËË º º«mã«Ëä©® ªãËäËÓ ÈÓÓ©² «mã«Ë°« äÈ°°Òmºä Gb`gyy=jZgbpZ <_jogyy=jZgbpZ Gb`gyy=jZgbpZ <_jogyy=jZgbpZ Û Ëã©Ë }ºÓ°ÈÓ© º¹¯ËËã« ÒË ÒȹÈÏºÓ ÒÏäËÓËÓÒ« ÒÓË}°ºm Ò °ã˺mÈËãÓº Ұ㺠ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ Lbi Û Ò¹ ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ Èã äºÎË © ¹¯Ë°ÈmãËÓÈ m mÒË mä˯Ӻº äÈ°°ÒmÈ °ãË Òä º¯ÈϺä &, :'
zºãÒË°mº ªãËäËÓºm mä˯Ӻº äÈ°°ÒmÈ äºÎÓº m©Ò°ãÒ ¹º Áº¯äãË <=+G=2 o <=+G=2
Ë
<=
Ò <= Û m˯²Ó«« ¯ÈÓÒÈ ¹Ë¯mºº Ò mº¯ºº ÒÓË}°ºm G= Ò G= Û ÓÒÎÓ«« ¯ÈÓÒÈ ¹Ë¯mºº Ò mº¯ºº ÒÓË}°ºm È}Òä º¯ÈϺä äÈ°°Òm °º°ºÒ ÒÏ ªãËäËÓºm Ò¹È
%
!" !
iã« ºº º© Ò°¹ºãϺmÈ ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ ÓÎÓº }ÈÏÈ Òä« äÈ°°ÒmÈ Ò ÒÓË}°© ªãËäËÓÈ Ë¯m©® ÒÓË}° º©Óº °ººmË°mË Óºä˯ °¯º}Ò ÈãÒ© mº¯º® Û Óºä˯ }ºãºÓ}Ò È} ªãËäËÓ &,6' °ºË¯ÎÒ Ò°ãº ¹¯ºÈÓÓ©² m äÈ¯Ë ¯ËÒ® äË°« ÈmºäºÒãË® äȯ}Ò {k~ ÈÓÓ©Ë º ¹¯ºÈÎË {k~ ÓȲº«°« mº mº¯º® °¯º}Ë ÈãÒ© ¯Ò ¯ÈºË ° ÈãÒÈäÒ äÈ°°ÒmÈäÒ ºÓº Ò°¹ºãϺmÈ ÒÓ°¯}Ò ) sȹ¯Òä˯ Á¯ÈäËÓ ¹¯º¯Èää© m©Ò°ã« Ò® }ºãÒË°mº ¹¯ºÈÓÓ©² ÏÈ º ÈmºäºÒãË® ºÓºº ÓÈÒäËÓºmÈÓÒ« m©ã«Ò È} * $ $ * $ * 2 &, '
vãË Ò® Á¯ÈäËÓ ¹¯º¯Èää© m©Ò°ã«Ë °ää ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ º ËË }ºãÒË°mº ÈmºäºÒãË® ¹¯ºÈÓÓ©² ÏÈ º *$ $ : r_klv fh^_e_c Z\lhfh[be_c $ f_kyp_\ * $ * 2 & , '
{ ¹¯ÒmËËÓÓºä Á¯ÈäËÓË ¹¯º¯Èää© }ÈΩ® ¯ÈÏ }ºÈ mÓ¯ËÓÓÒ® Ò}ã Ò}ã ¹º ÏÈm˯ÈË°« mº mÓËÓËä Ò}ãË ÏÓÈËÓÒË mËãÒÒmÈË°« ÓÈ ËÒÓÒ Ò mÓ¯ËÓÓÒ® Ò}ã m©¹ºãÓ«Ë°« mÓºm È}Òä º¯ÈϺä } Ë }Ëä ÏÓÈËÓÒ ¹Ë¯ËäËÓÓº® * ¹º°ã˺mÈËãÓº ¹¯ÒÈmã« °« ÏÓÈË ÓÒ« ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ &,', &,', &,', &,', &,', &,' Ò { }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È ¯È°°äº¯Òä ¹¯º¯Èää }ºº¯È« º¯ÈÈ©mÈË ¯ËÏãÈ © °¹º¯ÒmÓ©² °º¯ËmÓºmÈÓÒ® ãËÓË® ºãÒä¹ÒÈ© m vÒÓËË j°²º Ó©Ë ÈÓÓ©Ë ¹¯Ë°ÈmãËÓ© m Èã ¢·¹Å½ÎIJÄÍ À½º¾Áº²¶Í µ ´ £º¶¿··
´ÃIJ½ºÑ ·½²ÂÅÃÎ ·½º¼À³ÂºÄ²¿ºÑ ·Â¾²¿ºÑ IJ½ºÑ ºÄ²» ÀÂ·Ñ Å³²
À¼À¿É²¿º·
º¶·Â½²¿¶Í ¢ÀÃÃºÑ ¢Å¾Í¿ºÑ £ª ¦Â²¿ÈºÑ ±ÁÀ¿ºÑ
¯º¯ÈääÈ ºãÎÓÈ m©Ò°ãÒ ºËË }ºãÒË°mº äËÈãË® ÏÈmºËmÈÓÓ©² ¹¯Ë°ÈmÒËã«äÒ }Èκ® °¯ÈÓ© Ò °ººmË°m ËË }ºãÒË°mº º}ºm Èããºm }ºº¯ºË m©Ò°ã«Ë°« ¹º °ãË Ëä ¹¯ÈmÒã ÏÈ }ÈΠϺ㺠äËÈã }ºäÈÓÈ ¹ºãÈË °Ëä º}ºm ÏÈ °Ë¯Ë¯«Ó Û Ë° º}ºm ÏÈ ¯ºÓϺm Û ¹« º}ºm {Ò ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯º¯Èää© ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò°
iã« mmºÈ Ò°²ºÓ©² ÈÓÓ©² Ò ºº¯ÈÎËÓÒ« ¯ËÏãÈÈ Ò°¹ºãÏË°« }ºä¹º ÓËÓ °mº®°mÈ }ºº¯ºº ¹¯ÒmËËÓ© m Èã
£´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
!
"
ÐË®}Ò ¹Ë¯mº® ÏÈÁÒ}°Ò¯ºmÈÓÓº® °¯º}Ò ÈãÒ© Ò°¹ºãÏ °« m }ÈË°mË ÏȺãºm}ºm }ºãºÓº} ÈãÒ© {º m¯Ëä« °ºÏÈÓÒ« Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ÓËãÏ« °ÈÓºmÒ ÏÓÈËÓÒ« ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ } ªãËäËÓ© äÈ°°ÒmÈ º° ¹Ó© ºã}º mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ºªºä ÏÓÈËÓÒ« ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ °ººmË°m Ò² ¹Ë¯mº® °¯º}Ë ÈãÒ© °ÈÓÈmãÒmÈË ¹¯º Ë¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« #$% ËË Ë}° ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË }ºº¯ºË ¹¯ºÒ°²ºÒ mº m¯Ëä« È}ÒmÒÏÈÒÒ Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« z¯ºäË ºº ªÈ ¹¯ºË¯È m¹Ò°©mÈË m ¹Ë¯m }ºãºÓ} ÈãÒ© ÓÈÏmÈÓÒ« °¯ÈÓ È°ÓÒ °º¯ËmÓºmÈÓÒ®
& #$% ' ( * $+, -./.0(12KljZgZ2, -&/.0(12Ahehluo2, -3/.0(12K_j_[jyguo2, -4/.0(12;jhgah\uo2, -5/.0(12
!!"
,
#
-./&&0(12KR:2, -./&30(12NjZgpby2, -./&40(12Yihgby2,
¯º¯ÈääÈ º¯Èº}Ò Ò°²ºÓº® ÈãÒ© ãÒ°ÒÓ Ïȹ°}ÈË°« Ëã }ºä ä©Ò ÓÈ }ºäÈÓÓº® }Óº¹}Ë ;&
jº Ò
&;&$<' ( * $+,
$/( , ghf_j dhehgdb b kljhdb lZ[ebpu ( , \k_]h f_^Ze_c m dhfZg^u ( , hqdh\ m dhfZg^u ( , ghf_j kljhdb k fZdkbfZevguf dhebq_kl\hf hqdh\ (-.60 , [mn_j ^ey h[f_gZ kljhd ghf_j kljhdb Bkihevam_lky \h \j_fy khjlbjh\db ( , (1& $ h[jZ[hlZlv \k_ kljhdb (1., \uqbkey_f h[s__ dhe \h f_^Ze_c $(1& 4 $ -$/0 => 22 (1? @' $ -$/0+ $ -$/0(12.2, \uqbkey_f dhebq_kl\h hqdh\ (18A @' $ -&/0+? 7A @' $ -3/0+? 6A @' $ -4/0+, \u\h^ j_amevlZlZ $ -5/0(1@ '+, \k_]h f_^Ze_c $ -6/0(1@ '+, hqdh\ , khjlbjh\dZ lZ[ebpu ih m[u\Zgbx \ khhl\_lkl\bb k dhebq_kl\hf [Zeeh\ ih kh^_j`bfhfm ]h klhe[pZ khjlbjh\dZ f_lh^hf \u[hjZ (1& $B& (1, fZdkbfZevguc we_f_gl \ c kljhd_
$
(1 $B& @' $ -6/0+> @' $ -6/ 0+ (1,
=> h[f_gy_f x b x kljhdb lZ[ebpu $(1. 6 -$0(1 -$/0, -$/0(1 -$/ 0, -$/ 0(1 -$0, , , , , vÓÈÈãÈ ã« }Èκ® °¯ÈÓ© ¹¯º¯ÈääÈ m©Ò°ã«Ë ºËË }ºãÒË°mº äËÈ ãË® Ò °ººmË°m ËË }ºãÒË°mº º}ºm ~ÈËä Ò°¹ºãÏ« ä˺ ¹¯º°ºº m©º¯È ¹¯º¯ÈääÈ m©¹ºãÓ«Ë °º¯Ò¯ºm} ÈãÒ© ¹º ©mÈÓÒ }ºãÒË°mÈ ÓȯÈÓÓ©² º}ºm {º m¯Ëä« °º¯Ò¯ºm}Ò ã« ºäËÓÈ °¯º} ÈãÒ© Ò°¹ºã ÏË°« °¯º}ºm©® äÈ°°Òm ÒÓË}° }ºº¯ºº }È} Ò ÒÓË}° °ºãÈ ÈãÒ © äËÓ«Ë°« º Óã« º ¹«Ò °ä ÒÓ°¯}Ò º«mãËÓÒ« äÈ°°ÒmÈ m Ë}°Ë ¹¯º¯Èää© È}º® ¹¯ÒËä ¹ºÏmºã«Ë ÓÈÒºãËË ¹¯º°º m©¹ºãÓÒ }º¹Ò¯ºmÈ ÓÒË ÏÈäËÈË亮 °¯º}Ò m Á˯ Ò ÏÈäËËÓÒË °¯º}Ò °ºË¯ÎÒä©ä ÁË¯È sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓº ÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© ¹º°ãË ÏÈm˯ËÓÒ« ¹¯º Ë°°È º¯Èº}Ò äÈ°°ÒmÈ
!!"
%
ʺ³¼ºÁººÃÁÀ½Î¹À´²¿ºº¾²Ãú´À´ ¯Ò Ò°¹ºãϺmÈÓÒÒ äÈ°°Òmºm ÓÈÒºãËË ¯È°¹¯º°¯ÈÓËÓÓº® ºÒ}º® «mã«Ë °« m©²º ÏÓÈËÓÒ« ÒÓË}°Óºº m©¯ÈÎËÓÒ« ÏÈ º¹°Òä©Ë ¯ÈÓÒ© }ÈÏÈÓ Ó©Ë ¹¯Ò º«mãËÓÒÒ äÈ°°ÒmÈ p°ãÒ m }ÈË°mË ÒÓË}°È Ò°¹ºãÏË°« }ºÓ°ÈÓÈ Ò ËË ÏÓÈËÓÒË m©²ºÒ ÏÈ º¹°Òä©Ë ¯ÈÓÒ© º È}È« ºÒ}È ºÓȯÎÒmÈË°« ÓÈ ªÈ¹Ë }ºä¹Òã« ÒÒ ¹¯º¯Èää© sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ m ¹¯º¯ÈääË º«mãËÓ äÈ°°Òm C ( -.70 -&&0/ º mº m¯Ëä« }ºä¹Òã«ÒÒ ¹¯º¯Èää© ÒÓ°¯}Ò«
C-80 (1
Ë ¹ºäËËÓÈ }È} ºÒºÓÈ« p°ãÒ ã« º°¹È } ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ m }ÈË°mË ÒÓË}°È Ò°¹ºãÏË°« ¹Ë¯Ë äËÓÓÈ« ÒãÒ m©¯ÈÎËÓÒË º mºÏäºÎÓº mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒË ºÒ}Ò Ò°}ã ËÓÒ« m¯ËäËÓÒ m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ m ¹¯º¯ÈääË º«mãËÓ äÈ°°Òm
( -& 0
º ÒÓ°¯}Ò«
(1. -0 (1 6, Áº¯äÈãÓº «mã«Ë°« m˯Ӻ® Ò ËË }ºä¹Òã«Ò« Ë °¹ËÓº m©¹ºãÓËÓÈ |ÓÈ}º mº m¯Ëä« m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© ¹¯Ò ¹º¹©}Ë ¹¯Ò°mºÒ ÏÓÈËÓÒË ÓË°Ë°m Ëä ÓãËmºä ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ ÓÈ ª}¯ÈÓ Ë m©mËËÓº °ººËÓÒË º ºÒ}Ë {Ò º}ÓÈ Ò Ë}° °ººËÓÒ« ÏÈmÒ°Ò º ºº º}È ÏȹËÓÈ ¹¯º¯ÈääÈ ¯Ò Ïȹ°}Ë ¯È°°äȯÒmÈË亮 ¹¯º¯Èää© ÒÏ 'HOSKL mºÏÓÒ}ÈË Ò°}ã ËÓÒË Ò °ººËÓÒË ÒäËË mÒ ¹¯ÒmËËÓÓ©® ÓÈ ¯Ò°
p°ãÒ ¹¯º¯ÈääÈ ÏȹËÓÈ ÒÏ :LQGRZV º ¹¯Ò ¹º¹©}Ë ¹¯Ò°mºÒ ÏÓÈËÓÒË ÓË°Ë°m Ëä ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ ÓÈ ª}¯ÈÓ Ë m©mËËÓº °ººËÓÒË
#&
$ $< ºÒ}È }ºÓ¯ºã« ÒȹÈϺÓÈ { ÏȺãºm}Ë º}ÓÈ Ë }ÈÏÈÓº Òä« ¹¯ÒãºÎËÓÒ« m ¹¯ºË°°Ë m©¹ºãÓËÓÒ« }ºº¯ºº ¹¯ºÒϺãÈ ºÒ}È ¯Ò°
!"#$
!"#$%& '
( ') *+( ( ' ( * , - * +( ) ./ + 0 12+
¡ÂÀÈ·¶ÅÂͺÆÅ¿¼Èºº
{©Ò°ãÒ ! " # ! $ %# !& '( ) #'( ) # *+ ) #*+ '(,) #'(
ihykgbl_evguc l_dkl ihe_ \\h^Z \_kZ \ nmglZo dghidZ
*+ -% ) #(. &
% ) #(. ) &
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` ! ) # ! /01 23 4!5 s_eqhd gZ dghid_
# ! 3*+ -% ) #(. & 4 ) \_k \ nmglZo - ) \_k \ dbeh]jZffZo 4 )$ # % 3#6 & - )$ 4 2 73879: '(,3 )$ 3#6 ; < n3 = wlh < ; # %- 44 8 ,& ;
# ! 3 % ) #(. ) & 4 ) \_k \ nmglZo - ) \_k \ dbeh]jZffZo $ %>1 #1?& 4 )$ # % 3#6 & - )$ 4 2 73879: '(,3 )$ 3#6 ; < n3 = wlh < ; # %- 44 8 ,& ;
! !
" #
$
%
½²´² ¡ÂÀÈ·¶ÅÂÍ º ÆÅ¿¼Èºº
! " # ! $ %# !& '( ) #'( ) # *+ ) #*+ '(,) #'(
ihykgbl_evguc l_dkl ihe_ \\h^Z \_kZ \ nmglZo dghidZ
*+ -% ) #(. &
% ) #(. ) &
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` ! ) # ! /01 23 4!5 ijhp_^mjZ ijh]jZffbklZ
+ # 4 ) \_k \ nmglZo - ) \_k \ dbeh]jZffZo 4 )$ # % ! 3 3#6 & - )$ 4 2 73879: ! 3'(,3 )$ ! 3 3#6 ; < n3 = wlh < ; # %- 44 8 ,& ;
# ! 3*+ -% ) #(. &
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO + # \uah\ ijhp_^mju )XQW7R.J
gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ \\h^Z bkoh^guo ^Zgguo
# ! 3 % ) #(. ) & $ %>1 #1?& + # \uah\ ijhp_^mju )XQW7R.J 3
&
& !
!
'
!
(
! ! ) !
#
* *
º¹¯º¯ÈääÈ + #
,-./01 234035
+ ) !
6 7 # ! ! 8
9 & % Áº¯ äÈãÓ©äÒ & ÁÈ}ÒË°}ÒäÒ & : X
; X
½²´² ¡ÂÀÈ·¶ÅÂÍ º ÆÅ¿¼Èºº
! ! !
¦Å¿¼ÈºÑ < + #
&
&
: I_j_f_ggZy )$ Nmgdpby%IZjZf_lju& :
I_j_f_ggZy + ; Nmgdpby + ; IZjZf_lju +
( : X ! # ! ; X ! ³ÌÑ´½·¿º·ÆÅ¿¼Èºº % : Bfy%iZjZf_lj ) lbi 333 iZjZf_lj. ) lbi.& ) Lbi a^_kv h[ty\e_gby \gmlj_ggbo ehdZevguo i_j_f_gguo a^_kv bgkljmdpbb nmgdpbb Bfy )$
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
:
4+ + ,-./01 234035
; Bfy +
=
; iZjZf_lj + #
% % @ 8
; Lbi +
( > ! ! % ? AA A < AA ! & @AB1/CD @E30F GH30/D < A ) A : ! ! ! ijh\_jy_l y\ey_lky eb kbf\he ^himklbfuf \h \j_fy \\h^Z p_eh]h qbkeZ AA % ) & ) * % B$ <7<& % C$ <:<& pbnju deZ\brZ (QWHU! % $ D E& deZ\brZ %DFN 6SDFH! % $ DF& kbf\he ^himklbf AA )$ #+ AA )$ g_^himklbfuc kbf\he ijh\_jy_l y\ey_lky eb kbf\he ^himklbfuf \h \j_fy \\h^Z ^jh[gh]h qbkeZ A % ) ) & ) *
½²´² ¡ÂÀÈ·¶ÅÂÍ º ÆÅ¿¼Èºº
% B$ <7<& % C$ <:<& pbnju deZ\brZ (QWHU! % $ D E& deZ\brZ %DFN 6SDFH! % $ DF& A )$ #+ kbf\he \_jguc \uoh^ ba nmgdpbb 6
ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·ÆÅ¿¼Èºº '
%
#
}È ÓÈ È
!! " # $ $ % &
! " #$%& " ' ( " )' * &+)', jZkklhygb_ - ) p_gZ ebljZ [_gabgZ - ) ihlj_[e_gb_ [_gabgZ gZ df - ) "% &./0- )"% &./0 7UXH ² ih_a^Z lm^Z b h[jZlgh dghidZ
+ - )35 & - "%,
+ - )35 & - "%,
+ - )35 & - "%,
/1 "&.+ - )35 &,
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` '- )' ijh\_jy_l y\ey_lky eb kbf\he ^himklbfuf \h \j_fy \\h^Z ^jh[gh]h qbkeZ +&% - &% - , - /
!"# $ %#&!
+&% 6* 787, +&% 9* 7:7, pbnju deZ\brZ (QWHU! +&% * ;, deZ\brZ %DFN 6SDFH! +&% * ;<, -* )1 kbf\he \_jguc \uoh^ ba nmgdpbb 0
&% 7=7- 2 %+, * 8 -* )1 7 7- + +7 7 , * 8, +>2 %+,? 6* 787, +>2 %+,? 9* 7:7, jZa^_ebl_ev fh`gh \\_klb lhevdh ihke_ pbnju b _keb hg _s_ g_ \\_^_g -* )1 hklZevgu_ kbf\heu aZij_s_gu -* @AB CD'E gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ JZkklhygb_
)'D + - )35 & - "%, * "%+! B) BF, D &1 i_j_f_klblv dmjkhj \ ihe_ P_gZ + D) 0, -* "%+8, gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ P_gZ
)'D + - )35 & - "%, * "%+! B) BF, D &1 i_j_f_klblv dmjkhj \ ihe_ Ihlj_[e_gb_ + D) 0, -* "%+8, gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ Ihlj_[e_gb_
)'D + - )35 & - "%,
'
(
* "%+! B) BF, /1 D &1 k^_eZlv Zdlb\ghc dghidm
)'D/1 "&.+ - )35 &, - jZkklhygb_ & - p_gZ $ - ihlj_[e_gb_ gZ df 1'' - kmffZ ' - -* )+D) 0, & -* )+D) 0, $ -* )+D) 0, 1'' -* G 88 C $ C & "% &./0D"% &. 1'' -* 1'' C ' -* 7Ih_a^dZ gZ ^Zqm7 "% &./0D"% &. ' -* ' H 7 b h[jZlgh7 ' -* ' H 7h[hc^_lky \ 7 H ) +1'' # 4 , H 7 jm[D7 23 4D"$ -* ' D
¡ÂÀÈ·¶Å² ' ( % ) X * $ + X * & (
!"# $ %#&!
³ÌÑ´½·¿º·ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ
, -
Bfy+ iZjZf_lj-lbi iZjZf_lj-lbi DDD iZjZf_lj.-lbi., a^_kv h[ty\e_gb_ \gmlj_ggbo ehdZevguo i_j_f_gguo a^_kv bgkljmdpbb ijhp_^mju $& 1 ( - +
./0123 456257
Bfy ( + IZjZf_ljD ( $ 8 I ) % $ &
' & , 9 0H30H&*8 : ( %$$ + 0 0 ( 8 + . & $ j_rZ_l d\Z^jZlgh_ mjZ\g_gb_
JB+ 3 & - 0 0 - . - 3 , ^ DEF ² dhwnnbpb_glu mjZ\g_gby [[ ² dhjgb mjZ\g_gby RN 7UXH ² j_r_gb_ _klv RN )DOVH ² j_r_gby g_l ` - ^bkdjbfbgZgl
)
-* J+ 3, K 4CC& 9 8 . -* mjZ\g_gb_ g_ bf__l j_r_gby . -* )1 0 -* +=3 H J+,, G +C, 0 -* + 3 H J+,, G +C,
ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ
; & '$ ' 8 % Bfy+KibkhdIZjZf_ljh\, Bfy (
8 + KibkhdIZjZf_ljh\ ( $ # $ - & & * 8 & JB+ )+D) 0, )+D) 0, )+D) 0, . . ,
< I & 8 & 8 % ) $ &1 ' I $' '1 3 & $ & $ , 8 JB )
=
!"# $ %#&!
*
cÒ°
zmȯÈÓºË ¯ÈmÓËÓÒË
JB ! " #$%& " ' ( " )' * &+)', - ) - ) - ) 23 - )23 23 - )23 23 - )23 23 4- )23 /1 - )/1 23 L- )23
/1 "&.+ - )35 &,
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` '- )'
+
j_rZ_l d\Z^jZlgh_ mjZ\g_gb_
JB+ 3 & - 0 0 - . - 3 , ^ DEF ² dhwnnbpb_glu mjZ\g_gby [[ ² dhjgb mjZ\g_gby RN 7UXH ² j_r_gb_ _klv RN )DOVH ² j_r_gby g_l ` - ^bkdjbfbgZgl -* J+ 3, K 4CC& 9 8 . -* mjZ\g_gb_ g_ bf__l j_r_gby . -* )1 0 -* +=3 H J+,, G +C, 0 -* + 3 H J+,, G +C, @AB CD'E
)'D/1 "&.+ - )35 &, . .- dhjgb mjZ\g_gby - 3 7UXH ² j_r_gb_ _klv )DOVH ² j_r_gby g_l ' - khh[s_gb_ JB+ )+D) 0, )+D) 0, )+D) 0, . . , ' -* 7Dhjgb mjZ\g_gby7 H ; H 70*7H) +. # 4 ,H;H 70*7H) +. # 4 ,H; ' -* 7MjZ\g_gb_ g_ bf__l j_r_gby7 3 LD"$ -* ' D
!"# $ %#&!
,
¡À´ÄÀ¿À·ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ÆÅ¿¼Èº»ºÁÂÀÈ·¶Å ; $ & 8 % 8 $ '$ ' ) % $ 8 £À¹¶²¿º·¾À¶Å½Ñ
>17?@A $ 8 $ 8
1
B & $ $ 1R 8 8 $ C )LOH & 1HZ8QLW , $ 8 >17?@A < D D
* ( 8 1 8 , % & $8 , % & - $8 8 8 , '$ ' & $ - & , E 8 & $
! "
' 1 h[ty\e_gby ijhp_^mj b nmgdpbc ^hklmiguo ijh]jZffZf bkihevamxsbf wlhl fh^mev +&% - &%, - / nmgdpby ,V,QW ijh\_jy_l y\ey_lky eb kbf\he ^himklbfuf \h \j_fy \\h^Z p_eh]h qbkeZ +&% - &% - , - / Nmgdpby ,V)ORDW ijh\_jy_l y\ey_lky eb kbf\he ^himklbfuf \h \j_fy \\h^Z ^jh[gh]h qbkeZ FK ² hq_j_^ghc kbf\he VW ² m`_ \\_^_ggu_ kbf\heu j_ZebaZpby ijh\_jy_l y\ey_lky eb kbf\he ^himklbfuf \h \j_fy \\h^Z p_eh]h qbkeZ +&% - &%, - / +&% 6* 787, +&% 9* 7:7, pbnju deZ\brZ (QWHU! +&% * ;, deZ\brZ %DFN 6SDFH! +&% * ;<, kbf\he ^himklbf -* )1 -* g_^himklbfuc kbf\he ijh\_jy_l y\ey_lky eb kbf\he ^himklbfuf \h \j_fy \\h^Z ^jh[gh]h qbkeZ +&% - &% - , - / FK ² hq_j_^ghc kbf\he VW ² m`_ \\_^_ggu_ kbf\heu +&% 6* 787, +&% 9* 7:7, pbnju deZ\brZ (QWHU! +&% * ;, deZ\brZ %DFN 6SDFH! +&% * ;<, -* )1 kbf\he \_jguc \uoh^ ba nmgdpbb 0
!"# $ %#&!
&% 7=7- 2 %+, * 8 -* )1 7 7- + +7 7 , * 8, +>2 %+,? 6* 787, +>2 %+,? 9* 7:7, jZa^_ebl_ev fh`gh \\_klb lhevdh ihke_ pbnju b _keb hg _s_ g_ \\_^_g -* )1 hklZevgu_ kbf\heu aZij_s_gu -* D
)LOH 6DYH , 8 $ 8 8QLWV ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾À¶Å½Ñ
" $ & % 8 $ >17?@A 8 , F ºËÏ}È ÓÈ È º¯Èº}Ò °º©Ò«
m ¹ºã«² mmº È Ò°²º Ó©²
¯º
ÈÓÓ©²
Ë ¯È
º¯ÈÈË°«
ÒÒ }ºº¯È« ÓȲºÒ°« m äºãË ¹ºªºä m °¹Ò°}Ë
} ÁÓ}
Ò°¹ºã ÏË䩲 äº ãË® }ÈÏÈÓº Òä« äº ã«
! " # $% " & " fh^mev ijh]jZffbklZ ' ( ) % *' + ,(- ', ,.- ',
jZkklhygb_ p_gZ ebljZ [_gabgZ
ihlj_[e_gb_ [_gabgZ gZ df ,/- ', "$%01 2(- '"$%01 2 7UXH ² ih_a^Z lm^Z b h[jZlgh dghidZ
,(* - '46% - "$ +
,.* - '46% - "$ +
,/* - '46% - "$ +
1 (" %0* - '46%+
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
(- ' ( 789 :; gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ JZkklhygb_
' (,(* - '46% - "$ + ) "$ *!9,' 9<+ ,. % i_j_f_klblv dmjkhj \ ihe_ P_gZ * ,.'2+ -) "$*=+ gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ P_gZ
' (,.* - '46% - "$ + ) "$ *!9,' 9<+ ,/ % i_j_f_klblv dmjkhj \ ihe_ Ihlj_[e_gb_ * ,.'2+ -) "$*=+ gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ Ihlj_[e_gb_
' (,/* - '46% - "$ + ) "$ *!9,' 9<+ 1 ( % k^_eZlv Zdlb\ghc dghidm
!" # $"%
&
* ,.'2+ -) "$*=+
s_eqhd gZ dghid_
' (1 (" %0* - '46%+ - jZkklhygb_ % - p_gZ - ihlj_[e_gb_ gZ df - kmffZ - -) ' *,('2+ % -) ' *,.'2+ -) ' *,/'2+ -) > (== : : % "$%01 2("$%0 -) : . -) ?Ih_a^dZ gZ ^Zqm? "$%01 2("$%0 -) @ ? b h[jZlgh? -) @ ?h[hc^_lky \ ? @ ' * # 5 .+ @ ? jm[? 3 4 5" -)
ºÈmãËÓÒ« ÒäËÓÒ äºã« m °¹Ò°º} äºãË® Ò°¹ºãÏË䩲 ¹¯ÒãºÎË ÓÎÓº ºÈmÒ m ¹¯ºË} iã« ªºº ÒÏ äËÓ 3URMHFW ÓȺ m©¯È }ºäÈÓ $GG WR 3URMHFW Ò m º}¯©mËä°« ÒÈ㺺mºä º}ÓË Û Òä« º°ãË
ÓÒËä °Èä äº ã
&'
ÁÈ®ãÈ äº ã« { ¯ËÏã ÈË
¹º«mÒ°« m}ãÈ }È ° Ë}°ºä
ºÈmãËÓÒ« äºã« } ¹¯ºË} m ºÈmãËÓÓºº } ¹¯ºË} äºã«
º}ÓË ¯Ë È}º¯È
°¯}¯ ¹¯ºË}È äºÎÓº m º}ÓË 3URMHFW 0DQDJHU }ºº¯ºË ¹º«mã«Ë Ë® }ºäÈÓ© ÒÏ äËÓ 9LHZ { }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È ÓÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓÈ °¯}¯È ¹¯ºË}È ºËÏ}È ÓÈ È
mÒ Ë
°« m ¯ËÏã ÈË m©º¯È °ººmË°m
ºÈmãËÓÒ« äºã« } ¹¯ºË} Ò m}ã ËÓÒ« ˺ ÒäËÓÒ äºãË® ÒÓ°¯}Ò« äºÎÓº m©¹ºãÓÒ ¹¯º¯Èää© º°ãË
¹ºã ÏË䩲
m °¹Ò°º} Ò°
Ò
}ºä¹Òã«
¦²»½Í
! " #
! ³ÌÑ´½·¿º·Æ²»½²
$ % ! ! # " #
& ! '
( " # ) ! ) "
" ) " *
Bfy LbiWe_f_glh\
*
nZce kbf\heh\ nZce \_s_kl\_gguo qbk_e nZce p_euo qbk_e
$
°ÒämºãÓ©ä Ë}°ºm©ä + " * Bfy
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
*
Bfy % " , %
"
Bfy % "
²¹¿²É·¿º·Æ²»½²
+) " " - " " ! " " " ' "( . "
" " + * BfyNZceZ
. "
/01234 + #
" " ' ( 5# *
Í´À¶´Æ²»½
5 "
! !
* !NZceh\ZyI_j_f_ggZy Kibkhd
*
NZceh\ZyI_j_f_ggZy %
" "
, Kibkhd
½²´² ¦²»½Í
5
! " # " # * ! Dhjgb mjZ\g_gby " #
6 # ! ! ! ! !
" 7 7 ļÂÍĺ·Æ²»½²¶½Ñ´Í´À¶²
" ! 8 " ! " # # " #
# "* 9
" # # " !* X ' " ! "( X - " - " # "
! $! % " - " # # ! " # %% % " 5 :; "
:;
# ~È¹Ò°È + " #
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
" ! & " . " # ' " <# " " # - ' " % " ( ") * +,- nZce . /012 bfy nZceZ . ' " . $! hldjulv ^ey i_j_aZibkb aZibkv \ nZce 1 & " 3 ) kljhdb gmf_jmxlky k gmey ! & " 3/2 ) aZdjulv nZce & 4 >Zggu_ A:IBK:GU \ nZce 5 / ,+ 21
:=
# iºÈmÒ + " ' " # & " " ( #) * +,- nZce . /012 bfy nZceZ . ' " . %% hldjulv ^ey ^h[Z\e_gby
½²´² ¦²»½Í
aZibkv \ nZce 1 & " 3 ) kljhdb gmf_jmxlky k gmey ! & " 3/2 ) aZdjulv nZce & 4 >Zggu_ >H;:<E?GU \ nZce 5 / ,+ 21
ʺ³¼ºÀļÂÍĺÑƲ»½²
" # " #
5
" ' ( - %
# " '" % ( >? @A0 "
' :=(
!
8
/01234 ' :B(
" #$%&'!
# " 9 # " 5+$ '5%6+% $ % ( $ 5+$ C , % ' (
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
- # - " % 78569 D "
785:9
# 5 :E ! " " ' "( "
& ' )
(
!" # $ $ %
(
)
5# " " 78569 %% hldjulv ^ey ^h[Z\e_gby 785:9 hrb[dZ hldjulby 5+$ ;< 1 $! hldjulv ^ey aZibkb a^_kv hldjul kms_kl\mxsbc beb gh\uc nZce
½²´² ¦²»½Í
²¼ÂÍĺ·Æ²»½²
# " D
) ) % " * )
¡Âº¾·ÂÁÂÀµÂ²¾¾Í
9 ! #
' :F(
# !
iÈÈ mmºÒ°« m ¹ºãË Ëä¹Ë¯È¯È Û m ¹ºãË ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË
Ë}° ¹¯º¯Èää©
! " # $" & " & " '(& "'( ) *& ") * ) *& ") *
% ^ZlZ l_fi_jZlmjZ dghidZ >h[Z\blv
+ , $& "-*. %
'( /$& "-*. %
$& "-*. + & "+ %
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` & " 012 345 6
!'7+ # 8 &9 4*8 *& ": nZce ² [ZaZ ^Zgguo
" 4 + , $& "-*. % + $* !'7+% 01;<6 +$*% ;-2( # = 4": &# ! "$ ! % ihemqblv l_dmsmx ^Zlm dmjkhj \ ihe_ (GLW 4 ( 2$*% ;-2( >? = k^_eZlv g_^hklmigufb ihey \\h^Z b dhfZg^gmx dghidm 4 * &# 4 * &# '(4 * &#
$8Hrb[dZ aha^Zgby 8@!'7+%
s_eqhd gZ dghid_ >h[Z\blv
" 4'( /$& "-*. %
! "# $
$) $4:%#=% $) $4:%#=% $8Hrb[dZ \\h^Z ^Zgguo48 @AB@8
" 4 $& "-*. + & "+ % $*% aZdjulv nZce ;> 4
nÈ®ã ÈÏ© ÈÓÓ©² º}¯©mÈË ¹¯ºË¯È + , }ºº¯È« º¯ÈÈ©mÈË °º©ÒË -+ , vº©ÒË -+ , mºÏÓÒ}ÈË m äºäËÓ È}ÒmÒÏÈÒÒ Áº¯ä© ¹ºªºä ¹¯ºË¯È Ïȹ°}ÈË°« ÈmºäÈÒË°}Ò ¹¯Ò È}ÒmÒÏÈÒÒ Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« p°ãÒ º¹Ë¯ÈÒ« º}¯©Ò« ÁÈ®ãÈ ÏÈm˯ÈË°« °¹ËÓº º m ¹ºãË ÏȹҰ©mÈË°« Ë}È« ÈÈ jÓÁº¯äÈÒ« º Ë}Ë® ÈË mºÏm¯ÈÈË ÁÓ}Ò« ! iã« ¹¯Ëº¯ÈϺmÈÓÒ« mºÏm¯ÈÈË人 ÁÓ}ÒË® ! ÏÓÈËÓÒ« Ò°ãÈ Ò¹È !(* m ºÓ ã« mº°¹¯Ò«Ò« Áº¯ä Ò°¹ºã ÏË°« ÁÓ}Ò« ! " º°ãË ÏÈ¹Ò°Ò È© m ¹ºãË ¹¯ºË¯È º¯È º}Ò °º©Ò« -+ , ° ¹¯ÒäËÓËÓÒËä äËºÈ ( °ÈÓÈmãÒmÈË }¯°º¯ m ¹ºãË mmºÈ Ëä¹Ë¯È¯© p°ãÒ m ¹¯ºË°°Ë º}¯©Ò« ÒãÒ °ºÏÈÓÒ« Óºmºº ÁÈ®ãÈ mºÏÓÒ}ÈË ºÒ}È º ¹¯ºË¯È ËãÈË Ó˺°¹Óº® }Óº¹} iºÈmÒ Ò m©mºÒ ÒÓÁº¯äÈÒºÓÓºË °ººËÓÒË ¯ºË¯È " 4'( / ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« - / ÏÈ ¹°}ÈË°« ÓÈÎÈÒËä }Óº¹}Ò iºÈmÒ '( { ¯ËÏãÈË mmËËÓÓÈ« ÒÓ Áº¯äÈÒ« ÏȹҰ©mÈË°« m ÈÏ ÈÓÓ©² Û ÁÈ®ã SRJRGDGE Ë¯Ë m©¹ºãÓËÓÒ Ëä ÏÈ¹Ò°Ò ¹¯º¯ÈääÈ ¹¯ºm˯«Ë m°Ë ãÒ ¹ºã« Áº¯ä© ÏȹºãÓËÓ© Ò Ë°ãÒ ÓË m°Ë º m©mºÒ ÒÓÁº¯äÈÒºÓÓºË °ººËÓÒË { ¯ËÏãÈË ¯Èº© ¹¯ºË¯© m }ºÓË ÁÈ®ãÈ SRJRGDGE Ë ºÈmãËÓÈ °¯º}È °ºË¯ÎÈÈ« È Ò°ãº äË°« º Ò Ëä¹Ë¯È¯ { ÈÓÓº® ¹¯º¯ÈääË Ò°¹ºãÏË°« ÒÓ°¯}Ò« È ÓË ã« ºº º© ÈÓÓ©Ë ÏÈ }ÈΩ® ËÓ ¯È°¹ºãÈÈãÒ° m ÈÏË ÈÓÓ©² ÓÈ ºËãÓº® °¯º}Ë 4: ! 4: " # $% & #' $ # #
%&&
~È}¯©mÈË ÈÏ ÈÓÓ©² ¹¯ºË¯È " 4 }ºº¯È« º¯ÈÈ©mÈË °º©ÒË - mºÏÓÒ}È ËË ¹¯Ò ÏÈ}¯©ÒÒ Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« º°ãË ÓË°}ºã}Ò² Ïȹ°}ºm ¹¯º¯Èää© ÁÈ®ã 4* äºÎË © Óȹ¯Ò ä˯ È}Òä C4=D4== = =4=D4== 4=D4== = 4=D4== E
´À¶º¹Æ²»½² ¯º¯ÈääÈ äºÎË mmºÒ Ò°²ºÓ©Ë ÈÓÓ©Ë ÓË ºã}º ° }ãÈmÒȯ© Óº Ò ÒÏ Ë}°ºmºº ÁÈ®ãÈ iã« ºº º© mº°¹ºãϺmÈ°« ªº® mºÏäºÎÓº° ÓÎÓº º«mÒ ÁÈ®ãºm ¹Ë¯ËäËÓÓ Ò¹È ": ÓÈÏÓÈÒ Ë® ¹¯Ò ¹º äºÒ ÒÓ°¯}ÒÒ + Òä« ÁÈ®ãÈ ÒÏ }ºº¯ºº °Ò©mÈ°« ÈÓÓ©Ë º}¯© ÁÈ®ã ã« ËÓÒ« mmºÈ Ò ¹¯ºÒÈ mmË°Ò ÈÓÓ©Ë Ò° ¹ºãÏ« ÒÓ°¯}Ò ÒãÒ Ä¼ÂÍĺ·Æ²»½² |}¯©ÒË ÁÈ®ãÈ ã« mmºÈ ËÓÒ« m©¹ºãÓ«Ë°« m©Ïºmºä ¹¯ºË¯© 2 ÒäË Ë® ºÒÓ ¹È¯Èä˯ Û ÁÈ®ãºm ¹Ë¯ËäËÓÓ Ë¯Ë m©Ïºmºä ¹¯º ˯© 2 ° ¹ºäº ÁÓ}ÒÒ + ÁÈ®ãºmÈ« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« ºãÎÓÈ © °m«ÏÈÓÈ ° }ºÓ}¯ËÓ©ä ÁÈ®ãºä sȹ¯Òä˯ °ãË ÒË ÒÓ°¯}ÒÒ º}¯©mÈ ÁÈ®ã ã« mmºÈ + $5 8 &9 4:8% 2$5%
p°ãÒ Òä« ÁÈ®ãÈ }ÈÏÈÓº ÓËm˯Ӻ Óȹ¯Òä˯ ÁÈ®ãÈ ° }ÈÏÈÓÓ©ä ÒäËÓËä ÓÈ Ò°}Ë ÓË º mºÏÓÒ}ÈË ºÒ}È m¯ËäËÓÒ m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© vãËË ºäËÒ º ¯º® ¹¯ÒÒÓº® mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒ« ºÒ}Ò ¹¯Ò º}¯©ÒÒ ÁÈ® ãÈ ÓȲº«Ëº°« ÓÈ Ò}ºä Ò°}Ë äºÎË © º°°mÒË ººmÓº°Ò Ò° }ºmºÈ ¹¯ºË ºmº¯« º°°mÒË Ò°}È m ÓÈ}º¹ÒËãË ºªºä m ¹¯º¯ÈääË °ãËË ¹¯Ë°äº¯Ë mºÏäºÎÓº° ¹ºmº¯Óº® ¹º ¹©}Ò º}¯©Ò« ÁÈ®ãÈ ¹º°ãË ¹ºm˯ÎËÓÒ« ¹ºmº¯ËÓÒ« º¹Ë¯ÈÒÒ zÈ} Ò ¹¯Ò º}¯©ÒÒ ÁÈ®ãÈ ã« ÏÈ¹Ò°Ò ¹¯º¯ÈääÈ äºÎË mÏ« ÓÈ °Ë« ÏÈÈ º¯Èº}Ò mºÏäºÎÓº® ºÒ}Ò ¹¯Ò º}¯©ÒÒ ÁÈ®ãÈ ¹¯ºm˯«« ÏÓÈËÓÒË ÁÓ}ÒÒ ;-2( n¯ÈäËÓ ¹¯º¯Èää© Ë}° }ºº¯ºº ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË Ò°¹ºãÏË ÏÓÈËÓÒË ÁÓ}ÒÒ ;-2( ã« ¹¯ºm˯}Ò ¯ËÏãÈÈ º}¯©Ò« ÁÈ®ãÈ p°ãÒ
! "# $
%&
¹º¹©}È º}¯© ÁÈ®ã m©Ï©mÈË ºÒ} º ¹¯º¯ÈääÈ m©mºÒ ÒÈ㺺mºË º}Óº ° °ººËÓÒËä º ºÒ}Ë Ò Ïȹ¯º°ºä ÓÈ ¹ºm˯ÎËÓÒË ¹ºmº¯Óºº º}¯©Ò« ÁÈ®ãÈ 5 & FG=H l_dklh\uc nZce 5 & ": agZq_gb_ ,25HVXOW & hl\_l ihevah\Zl_ey
& 5 &# 8 &94:8 + $55 % 01;<6 2$5% hldjulv nZce ^ey ql_gby 01;@6 &#;-2( >? = &# ! $8Hrb[dZ hldjulby 8@ 5 @AB @8Ih\lhjblv ihiuldmI8 F *J *7H=% $# =% $ # 7% >? = : aZ\_jr_gb_ ijhp_^mju a^_kv bgkljmdpbb dhlhju_ \uihegyxlky \ kemqZ_ mki_rgh]h hldjulby nZceZ
©Ä·¿º·¶²¿¿ÍǺ¹Æ²»½² ËÓÒË ÒÏ ÁÈ®ãÈ m©¹ºãÓ«Ë°« ¹¯Ò ¹ºäºÒ ÒÓ°¯}Ò® Ò }ºº ¯©Ë m ºËä mÒË ÏȹҰ©mÈ °« °ãË Òä º¯ÈϺä $NZceh\ZyI_j_f_ggZy KibkhdI_j_f_gguo% $NZceh\ZyI_j_f_ggZy KibkhdI_j_f_gguo% Ë
NZceh\ZyI_j_f_ggZy Û
¹Ë¯ËäËÓÓÈ« Ò¹È ": KibkhdI_j_f_gguo Û ÒäËÓÈ ¹Ë¯ËäËÓÓ©² ¯ÈÏËãËÓÓ©Ë Ïȹ«©äÒ
%&%
©Ä·¿º·ÉºÃ·½
vãËË ¹ºÓÒäÈ º m Ë}°ºmºä ÁÈ®ãË ÓȲº«°« ÓË Ò°ãÈ È Ò² ÒϺ¯È ÎËÓÒ« iË®°mÒË m©¹ºãÓ«ËäºË ÒÓ°¯}Ò«äÒ ÒãÒ ÁÈ}ÒË°}Ò °º°ºÒ ÒÏ m² °ÓÈÈãÈ ÒÏ ÁÈ®ãÈ ÒÈ °« °Òämºã© º ¹º«mãËÓÒ« ¯ÈÏËãÒ Ëã« ¹¯ºËãÈ ÒãÒ }ºÓÈ °¯º}Ò ÏÈËä ¹¯ºÒÈÓÓ©Ë °Òämºã© «mã« ÒË°« ÒϺ¯ÈÎËÓÒËä Ò°ãÈ ¹¯Ëº¯ÈÏ °« m Ò°ãº Ò ¹ºãËÓÓºË ÏÓÈËÓÒË ¹¯Ò °mÈÒmÈË°« ¹Ë¯ËäËÓÓº® Òä« }ºº¯º® }ÈÏÈÓº m }ÈË°mË ¹È¯ÈäË¯È ÒÓ°¯} ÒÒ ÒãÒ sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ Ë}°ºm©® ÁÈ®ã &9 4: °ºË¯ÎÒ °ãË ÒË °¯º}Ò B D KD G DL E
º m ¯ËÏãÈË m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ°¯}Ò® + $5 8 &9 4:8% hldjulv ^ey ql_gby 2$5% $5 % $5 * % $5 %
ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² °ãË ÒäÒ # B * # D # KD # G4 |ãÒÒË ÒÓ°¯}ÒÒ º °º°ºÒ m ºä º ¹º°ãË °Ò©mÈÓÒ« ÒÏ ÁÈ®ãÈ ºË¯ËÓºº Ò°ãÈ Ò ¹¯Ò°mºËÓÒ« ¹ºãËÓÓºº ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓº® Òä« }ºº¯º® °ºÒ ¹º°ãËÓÒä m °¹Ò°}Ë ¹È¯Èä˯ºm ÒÓ°¯}ÒÒ }È ÏÈËã ËÓÒ« ÒÏ ÁÈ®ãÈ ÈmºäÈÒË°}Ò ¹Ë¯ËäËÈË°« m ÓÈÈ㺠°ãË Ë® °¯º}Ò ÁÈ®ãÈ ÈÎË m ºä °ãÈË Ë°ãÒ ÏÈ ¹¯ºÒÈÓÓ©ä Ò°ãºä Ë° ËË Ò°ãÈ ºªºä m ¯ËÏãÈË m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ°¯}Ò® + $5 8 &9 4:8% 2$5% $5 % $5 * % $5 %
ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² °ãË ÒäÒ # B * # KD k # G # DL4 p°ãÒ ¹¯Ò ËÓÒÒ ÏÓÈËÓÒ« Ò°ãËÓÓº® ¹Ë¯ËäËÓÓº® m ÁÈ®ãË mäË°º ÒϺ¯È ÎËÓÒ« Ò°ãÈ Ë }È}È«º ¯È« ¹º°ã˺mÈËãÓº° °Òämºãºm º ¹¯º ÒϺ®Ë ºÒ}È ©Ä·¿º·ÃÄÂÀ¼
{ ¹¯º¯ÈääË °¯º}ºmÈ« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« äºÎË © º«mãËÓÈ ° }ÈÏÈÓÒËä ãÒ Ó© ÒãÒ ËÏ ÓËË
! "# $
%&'
sȹ¯Òä˯
/ & F=H / &
¯Ò ËÓÒÒ ÒÏ ÁÈ®ãÈ ÏÓÈËÓÒ« °¯º}ºmº® ¹Ë¯ËäËÓÓº® ãÒÓÈ }ºº¯º® «mÓº ÏÈÈÓÈ m ËË º«mãËÓÒÒ °Ò©mÈË°« °ºã}º °Òämºãºm °}ºã}º }ÈÏÈÓº m º«mãËÓÒÒ Óº ÓË ºãË Ëä m Ë}Ë® °¯º}Ë ¯Ò ËÓÒÒ ÒÏ ÁÈ®ãÈ ÏÓÈËÓÒ« °¯º}ºmº® ¹Ë¯ËäËÓÓº® ãÒÓÈ }ºº¯º® «mÓº ÓË ÏÈÈÓÈ m º«mãËÓÒÒ ¹Ë¯ËäËÓÓº® ÏÓÈËÓÒËä ¹Ë¯ËäËÓÓº® °ÈÓºmÒ°« º° ÈmÈ«°« ¹º°ãË ¹º°ãËÓ˺ ËÓÒ« È° Ë}Ë® °¯º}Ò i¯ÒäÒ °ãºmÈäÒ Ë°ãÒ ÓȺ ¹¯ºÒÈ ÒÏ ÁÈ®ãÈ m° °¯º} º º«mÒË °¯º}ºm ¹Ë¯ËäËÓ Ó ãÒÓÈ }ºº¯º® ÏÈmËºäº ºãË °È亮 ãÒÓÓº® °¯º}Ò ÁÈ®ãÈ Ò °Ò ©mÈ®Ë °¯º}Ò m ª ¹Ë¯ËäËÓÓ p°ãÒ ºÓº® ÒÓ°¯}ÒË® º°Ë°mã«Ë°« mmº ÓË°}ºã}Ò² Óȹ¯Òä˯ m² ¹Ë¯ËäËÓÓ©² º ¹Ë¯mÈ« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« Ë °ºË¯ÎÈ °ºã}º °Òämºãºm °}ºã}º }ÈÏÈÓº m ËË º«mãËÓÒÒ ÒãÒ Ë°ãÒ ãÒÓÈ ÓË }ÈÏÈÓÈ m° °¯º} ÁÈ®ãÈ {º¯È« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« Ë °ºË¯ÎÈ º°ÈmÒË°« °Òämºã© Ë}Ë® °¯º}Ò ÒãÒ Ë°ãÒ È}Ò² °Òämºãºm ÓË ÓË Ë °ºË¯ÎÈ ÓÒ ºÓºº °ÒämºãÈ ãÒÓÈ °¯º}Ò ¯ÈmÓÈ Óã ° Óȹ¯Òä˯ Ë}°ºm©® ÁÈ®ã 54: °ºË¯ÎÒ °¯º}Ò DhkbqdbgZ
FZrZ :glhg EZjbkZ
{ Èã ¹¯ÒmËËÓº ÓË°}ºã}º mȯÒÈÓºm º«mãËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² ÒÓ° ¯}ÒÒ ËÓÒ« ÒÏ ÁÈ®ãÈ 54: Ò ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² ¹º°ãË m©¹ºã ÓËÓÒ« ÒÓ°¯}Ò® ËÓÒ« ¡Âº¾·ÂÍ ÉÄ·¿ºÑ ¶²¿¿ÍÇ º¹ Ʋ»½²
DhkbqdbgZ
FZrZ DhkbqdbgZ FZrZ
DhkbqdbgZ FZrZ
Á·¶·½·¿º·¼À¿È²Æ²»½²
! " # $ % # &
' !
"#
( )* + !" + ),
# $ "% ! &'( ) * +,- . *" " " / " &* 0" " . " 0" 1 0" !" !" 0"
0"
! "# $
0" 1* .2& 34.
0"
* .2& 34.
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` " " 56 789
" 80"
* .2& 34. nZce : ; bfy nZceZ 3 [mn_j ^ey ql_gby ba nZceZ ; 8 : < ; 56=>9 hldjulv ^ey ql_gby 56=?9 = @A ! / Hrb[dZ ^hklmiZ d nZcem ? ; " 3 2 : ql_gb_ ba nZceZ ijhqblZlv kljhdm ba nZceZ 3 !" 8B 8<3 ^h[Z\blv kljhdm \ ihe_ 0HPR *" aZdjulv nZce aZibkv \ nZce
" 80" 1* .2& 34.
%
nZce : ; bfy nZceZ ; 8 : < ; % hldjulv ^ey i_j_aZibkb aZibkv \ nZce !" 8B 8*" kljhdb gmf_jmxlky k gmey % !" 8B *" aZdjulv nZce ! / >Zggu_ aZibkZgu \ nZce = " " 3 2 8
$ %% %-
& %
vº²¯ÈÓÒ - !" ! !"
< B
¤ºÁͶ²¿¿ÍÇ ÀÁ·¶·½Ñ·¾Í·ÁÂÀµÂ²¾¾ºÃÄÀ¾ iº ªºº äºäËÓÈ m ¹¯º¯ÈääȲ Ò°¹ºãϺmÈãÒ° °ÈÓÈ¯Ó©Ë Ò¹© ÈÓÓ©² Ò {äË°Ë ° Ëä «Ï©} 3DVFDO ¹ºÏmºã«Ë ¹¯º¯ÈääÒ° º¹¯ËËãÒ °mº® °º°mËÓÓ©® Ò¹ ÈÓÓ©² È ÏÈËä ÈÓÓ©Ë ªºº Ò¹È Ò°¹ºãϺmÈ m ¹¯º¯ÈääË |«mã«Ëä©® ¹¯º¯ÈääÒ°ºä Óºm©® Ò¹ ÈÓÓ©² ÈÏү˰« ÓÈ °ÈÓȯө² ҹȲ ÒãÒ ÓÈ Ò¹È² °ºÏÈÓÓ©² ¹¯º¯ÈääÒ°ºä ¯ÈÓËË Ò¹ º¹¯ËËãËÓÓ©® ¹¯º¯ÈääÒ°ºä äºÎË © ºÓË°ËÓ } X ¹Ë¯ËÒ°ã«Ëäºä X ÒÓ˯mÈãÓºä X °º°ÈmÓºä Ò¹ ÈÓÓ©² ÏȹҰÒ
¡·Â·ÉºÃ½Ñ·¾Í»ÄºÁ |¹¯ËËãÒ ¹Ë¯ËÒ°ã«Ëä©® Ò¹ Û ªº ÏÓÈÒ ¹Ë¯ËÒ°ãÒ m°Ë ÏÓÈËÓÒ« }ºº¯©Ë äºÎË ¹¯ÒÓÒäÈ ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« ºÓº°«È«°« } ÈÓÓºä Ò¹ { ºËä mÒË º«mãËÓÒË ¹Ë¯ËÒ°ã«Ë人 Ò¹È m©ã«Ò È} Lbi AgZq_gb_ AgZq_gb_ AgZq_gb_L
Ë
Lbi Û Òä« ¹Ë¯ËÒ°ã«Ë人 Ò¹È ÈÓÓ©² AgZq_gb_L Û °ÒämºãÓÈ« }ºÓ°ÈÓÈ º¹¯ËËã« È« ¯ºË äºÎË ¹¯ÒÓÒäÈ ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« Ò¹È Lbi
¯Òä˯©
! " # $ % & '#
ºÓº ÒÏ ÏÓÈËÓÒ® }ºº
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO ! " # ( $ %&
º°ãË º«mãËÓÒ« Ò¹È äºÎÓº º«mÒ ¹Ë¯ËäËÓÓ ºÓº°« °« } ªºä Ò¹ Óȹ¯Òä˯ ! " # ) *)+ #
ºäÒäº }ÈÏÈÓÒ« ÏÓÈËÓÒ® }ºº¯©Ë äºÎË ¹¯ÒÓÒäÈ ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« º¹Ò°È ÓÒË Ò¹È ÏÈÈË }È} ÏÓÈËÓÒ« °ººÓº°«°« ¯ ° ¯ºä vÒÈË°« º °Èä©® ãËm©® ªãËäËÓ °¹Ò°}È ÏÓÈËÓÒ® «mã«Ë°« äÒÓÒäÈãÓ©ä È °Èä©® ¹¯Èm©® Û äÈ}°ÒäÈãÓ©ä iã« ªãËäËÓºm Ò¹È °¹¯ÈmËãÒmº , , , , ! , " ,
vmº®°mº ¹º¯«ºËÓÓº°Ò ªãËäËÓºm ¹Ë¯ËÒ°ã«Ë人 Ò¹È ¹ºÏmºã«Ë Ò° ¹ºãϺmÈ ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë ¹Ë¯ËÒ°ã«Ë人 Ò¹È m ¹¯Èmã« Ò² ÒÓ°¯}Ò«² Óȹ¯Òä˯ È} " ^ ^_ckl\by _keb ^_gv ² km[[hlZ beb \hkdj_k_gv_ ` #
¯ÒmËËÓÓ ÒÓ°¯}Ò äºÎÓº ÏÈ¹Ò°È Ò È} - ! ^ ^_ckl\by _keb ^_gv ² km[[hlZ beb \hkdj_k_gv_ ` #
|ËmÒÓº º ¹¯º¯ÈääÈ ÓȹҰÈÓÓÈ« ° Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä º«mãËÓÓºº ¹¯º¯ÈääÒ°ºä Ò¹È ºãËË ÓÈã«ÓÈ ãËË ÒÈË°« Ò °ã˺mÈËãÓº äËÓÈË°« m˯º«Óº° ¹º«mãËÓÒ« ºÒ}Ò {º m¯Ëä« }ºä¹Òã«ÒÒ 'HOSKL ¹¯ºm˯«Ë °ººmË°mÒË Ò¹È ¹Ë¯ËäËÓÓº® Ò¹ m©¯ÈÎËÓÒ« }ºº¯ºË ¹¯Ò°mÈÒmÈË°« ¹Ë¯ËäËÓÓº® p°ãÒ Ò¹ m©¯ÈÎËÓÒ« ÓË äºÎË © ¹¯ÒmËËÓ } Ò¹ ¹Ë¯ËäËÓÓº® º m©mºÒ°« °ººËÓÒË º ºÒ}Ë sȹ¯Òä˯ m Á¯ÈäËÓË ¹¯º¯Èää© ! " # )+ #
½²´² ¤ºÁÍ ¶²¿¿ÍÇ ÀÁ·¶·½Ñ·¾Í· ÁÂÀµÂ²¾¾ºÃÄÀ¾
)+.# ) / ^ [ehd bgkljmdpbc ` #
ÒÓ°¯}Ò« )+ .# ºÒºÓÈ } ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« ) ¹¯ÒÓÈãËÎÒ } º¹¯ËËãËÓÓºä ¹¯º¯ÈääÒ°ºä ¹Ë¯ËÒ°ã«Ëäºä Ò¹ È }ºÓ °ÈÓÈ ÏÓÈËÓÒË }ºº¯º® Ë® ¹¯Ò°mÈÒmÈË°« ¹¯ÒÓÈãËÎÒ } Ëãºä Ò¹ { °ãºmÒÒ ÒÓ°¯}ÒÒ ºÎË ºÒ}È lºÎÓº m˯ÎÈ º º«mãËÓÒË ¹Ë¯ËÒ°ã«Ë人 Ò¹È Û ªº °º}¯ÈËÓ ÓÈ« Áº¯äÈ ÏÈ¹Ò°Ò º«mãËÓÒ« ÒäËÓºmÈÓÓ©² }ºÓ°ÈÓ sȹ¯Òä˯ ¹¯ÒmËËÓ ÓºË m©Ë º«mãËÓÒË Ò¹È ¯ÈmÓº°ÒãÓº °ãË Ëä º«mãËÓÒ 0# .# 1# 2# !3# "4# /#
¿Ä·Â´²½Î¿Í»ÄºÁ jÓ˯mÈãÓ©® Ò¹ «mã«Ë°« º¯ËÏ}ºä ÒãÒ È° ¯ºº Ò¹È ÓÈÏ©mÈË人 { }ÈË°mË ÈϺmºº º©Óº Ò°¹ºãÏ Ëã©® Ò¹ ÈÓÓ©² ¯Ò º«mãËÓÒÒ ÒÓ˯mÈãÓºº Ò¹È }ÈÏ©mÈ °« ÓÒÎÓ«« Ò m˯²Ó«« ¯ÈÓÒ © ÒÓ˯mÈãÈ Ë ÓÈÒäËÓËË Ò ÓÈÒºãËË ÏÓÈËÓÒË }ºº¯ºË äºÎË ¹¯ÒÓÒäÈ ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« º«mã«Ë人 Ò¹È { ºËä mÒË º«mãËÓÒË ÒÓ˯ mÈãÓºº Ò¹È m©ã«Ò È} Lbi Gb`gyy=jZgbpZ 55 <_jogyy=jZgbpZ#
Ë
Lbi Û Òä« º«mã«Ë人 ÒÓ˯mÈãÓºº Ò¹È ÈÓÓ©² Gb`gyy=jZgbpZ Û ÓÈÒäËÓËË ÏÓÈËÓÒË }ºº¯ºË äºÎË
¹¯ÒÓÒäÈ ¹Ë¯ËäËÓ ÓÈ« º«mã«Ë人 Ò¹È <_jogyy=jZgbpZ ÓÈÒºãËË ÏÓÈËÓÒË }ºº¯ºË äºÎË ¹¯ÒÓÒäÈ ¹Ë¯Ë äËÓÓÈ« º«mã«Ë人 Ò¹È
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
¯Òä˯© $6 0 55 .00# 7) 8:8 55 8y8#
{ º«mãËÓÒÒ ÒÓ˯mÈãÓºº Ò¹È äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ ÒäËÓºmÈÓÓ©Ë }ºÓ °ÈÓ© { °ãË Ëä ¹¯ÒäË¯Ë m º«mãËÓÒÒ ÒÓ˯mÈãÓºº Ò¹È $6 Ò° ¹ºãϺmÈÓÈ ÒäËÓºmÈÓÓÈ« }ºÓ°ÈÓÈ .00# $6.55 #
jÓ˯mÈãÓ©® Ò¹ ºÓº Ò°¹ºãϺmÈ ¹¯Ò º«mãËÓÒÒ äÈ°°Òmºm Óȹ¯Ò ä˯ È} $6 . 55 .00# 9 + :$6; #
+ $6#
ºäÒäº Ë㺺 Ò¹È m }ÈË°mË ÈϺmºº äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ ¹Ë¯ËÒ°ã«Ë ä©® Ò¹ °ºÏÈÓÓ©® ¹¯º¯ÈääÒ°ºä { °ãË Ëä Á¯ÈäËÓË ÓÈ º°ÓºmË Ò¹È º«mãËÓ ÒÓ˯mÈãÓ©® Ò¹ << = !9 "( =7 =7 "7 ( > ? ># << =7 55 "7#
²ÁºÃÎ { ¹¯È}Ò}Ë ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« ºmºãÓº È°º ¹¯Ò²ºÒ°« ÒäË Ë㺠° ÈÓÓ©äÒ }ºº¯©Ë Ë°Ë°mËÓÓ©ä º¯ÈÏºä °º°º« ÒÏ ¯Ò² ÈÓÓ©² sȹ¯Ò ä˯ °mËËÓÒ« º ÈËä°« °ºË¯ÎÈ ÁÈäÒãÒ Òä« ºË°mº Ұ㺠äË°« Ò º ¯ºÎËÓÒ« ºäÈÓÒ® ȯ˰ Ò ¯ÒË ÈÓÓ©Ë iã« ¹¯Ë°ÈmãËÓÒ« ¹º ºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ m «Ï©}Ë 3DVFDO Ò°¹ºãÏË°« °¯}¯È }ºº¯È« Óº°Ò ÓÈÏmÈÓÒË >$ v ºÓº® °º¯ºÓ© ÏȹҰ äºÎÓº ¯È°°äȯÒmÈ }È} ËÒÓ °¯}¯ È ° ¯º® Û }È} ÓȺ¯ ºËãÓ©² ªãËäËÓºm }ºä¹ºÓËÓºm tȯÈ}˯Ӻ® º°º ËÓÓº° ÏÈ¹Ò°Ò «mã«Ë°« º º °º°Èmã« ÒË ËË }ºä¹ºÓËÓ© äº © ¯ÈÏÓºº Ò¹È i¯È« º°ºËÓÓº° ÏÈ¹Ò°Ò °º°ºÒ m ºä º }ÈΩ® }ºä¹º ÓËÓ ÏÈ¹Ò°Ò ÒäËË Òä«
½²´² ¤ºÁÍ ¶²¿¿ÍÇ ÀÁ·¶·½Ñ·¾Í· ÁÂÀµÂ²¾¾ºÃÄÀ¾
jÈ} ÏȹҰ Û ªº °¯}¯È ÈÓÓ©² °º°º«È« ÒÏ ºËãÓ©² ÒäËÓºmÈÓ Ó©² }ºä¹ºÓËÓºm ¯ÈÏÓºº Ò¹È ÓÈÏ©mÈË䩲 ³ÌÑ´½·¿º·¹²ÁºÃº zÈ} ã º® Ò¹ °ºÏÈmÈËä©® ¹¯º¯ÈääÒ°ºä Ò¹ ÏȹҰ ºãÎËÓ © º«mãËÓ m ¯ÈÏËãË ( { ºËä mÒË º«mãËÓÒË Ò¹È ÏȹҰ m©ã«Ò È} Bfy Ihe_B LbiB# Ihe_B LbiB# Ihe_B. LbiB.# #
Ë
Bfy Û Òä« Ò¹È ÏȹҰ >$ Û ÏȯËÏ˯mÒ¯ºmÈÓÓºË
°ãºmº «Ï©}È 3DVFDO ºÏÓÈÈ ËË º ÈãËË °ãË Ë º«mãËÓÒË }ºä¹ºÓËÓºm ¹ºãË® ÏÈ¹Ò°Ò Ihe_BL Ò LbiBL Û Òä« Ò Ò¹ Lº }ºä¹ºÓËÓÈ ¹ºã« ÏÈ¹Ò°Ò Ë L N $ Û ÏȯËÏ˯mÒ¯ºmÈÓÓºË °ãºmº «Ï©}È 3DVFDO ºÏÓÈÈ ËË º °¹Ò°º} ¹ºãË® ÏÈ}ºÓËÓ ¯Òä˯© º«mãËÓÒ®
@) A<+ :10;# A<+ :10;# $+ # < + # + # $$))+ :40;# # $+ # < + # + # #
º°ãË º«mãËÓÒ« Ò¹È ÏÈ¹Ò°Ò äºÎÓº º«mÒ ¹Ë¯ËäËÓÓ ÏȹҰ ÒãÒ ¹¯º°º ÏȹҰ Óȹ¯Òä˯ )7$ + @)# 9 $ + #
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
iã« ºº º© ¹ºãÒ º°¹ } ªãËäËÓ ¹ºã ¹Ë¯ËäËÓÓº®ÏÈ¹Ò°Ò ÏÈ¹Ò°Ò ÓÎÓº }ÈÏÈ Òä« ÏÈ¹Ò°Ò Ò Òä« ¹ºã« ¯ÈÏËãÒm Ò² º}º® sÈ ¹¯Òä˯ ÒÓ°¯}Ò« &))8Bfy+ 8 )7$5A< B C.2 B 8:^j_k+ 8 )7$5$$))#
m©mºÒ ÓÈ ª}¯ÈÓ °ºË¯ÎÒäºË ¹ºãË® A< Òä« Ò $$)) ȯ˰ ¹Ë¯Ë äËÓÓº®ÏÈ¹Ò°Ò )7$ jÓºÈ Ò¹ ¹Ë¯ËäËÓÓº®ÏÈ¹Ò°Ò º«mã« Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº m ¯ÈÏËãË º «mãËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² { ªºä °ãÈË Ò¹ ÏÈ¹Ò°Ò }ÈÏ©mÈË°« °¯ÈÏ ÏÈ ÒäËÓËä ¹Ë¯ËäËÓÓº® ˯ËÏ mºËºÒË sȹ¯Òä˯ ÏȹҰ )7$ äºÎË © º«m ãËÓÈ m ¯ÈÏËãË ? °ãË Òä º¯ÈϺä )7$+ A<+:10;# A<+:10;# $+ # < + # + # $$))+:40;# #
¿ÃÄÂżȺÑ:,7+ jÓ°¯}Ò« & ¹ºÏmºã«Ë Ò°¹ºãϺmÈ m Ë}°Ë ¹¯º¯Èää© ÒäËÓÈ ¹ºãË® ËÏ }ÈÏÈÓÒ« ÒäËÓÒ ¹Ë¯ËäËÓÓº®ÏÈ¹Ò°Ò { ºËä mÒË ÒÓ°¯}Ò« & m©ã«Ò °ãË Òä º¯ÈϺä Bfy ^ bgkljmdpbb ijh]jZffu ` #
Ë
Bfy Û Òä« ¹Ë¯ËäËÓÓº®ÏÈ¹Ò°Ò & Û ÏȯËÏ˯mÒ¯ºmÈÓÓºË °ãºmº «Ï©}È 3DVFDO °ãºmÈ $ ¹¯Ò º¯ÈËÓÒÒ } ¹ºã«ä ÏÈ¹Ò°Ò Bfy
Ï©mÈ sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ m ¹¯º¯ÈääË º«mãËÓÈ ÏȹҰ )7$+ bgnhjfZpby h A<+ :20;# A<+ :10;# $$))+ :40D# #
klm^_gl_ nZfbeby bfy Z^j_k
ºÏÓÈÈ ËË º ÈãËË º Òä« ÏÈ¹Ò°Ò äºÎÓº ÓË }È
½²´² ¤ºÁÍ ¶²¿¿ÍÇ ÀÁ·¶·½Ñ·¾Í· ÁÂÀµÂ²¾¾ºÃÄÀ¾
Ò ÈÓÓ©Ë º °ËÓË ÓȲº«°« m ¹ºã«² $ . $ 1 Ò $ 2 ÒÈ㺺mºº º} ÓÈ º mäË°º ÒÓ°¯}Ò® )7$5A< + $ .56# )7$5 A< + $ 156# )7$5$$)) + $ 256#
äºÎÓº ÏÈ¹Ò°È )7$ A< + $ .56# A< + $ 156# $$)) + $ 256# #
´À¶º´Í´À¶¹²ÁºÃ·»´Æ²»½ ~È¹Ò°Ò äºÎÓº ²¯ÈÓÒ m ÁÈ®ãË iã« ºº º© ¹¯º¯ÈääÈ äºãÈ °º²¯ÈÓÒ ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓÓº®ÏÈ¹Ò°Ò m ÁÈ®ãË ÒãÒ mmË°Ò Ëº ÒÏ ÁÈ®ãÈ Ó˺²ºÒäº º«mÒ ÁÈ®ã }ÈÏÈm m }ÈË°mË Ò¹È Ëº }ºä¹ºÓËÓºm Ò¹ ÏȹҰ sÈ ¹¯Òä˯ ÒÓ°¯}ÒÒ @) A<+ :10;# A<+ :10;# $$))+ :40;# # + @)#
º«mã« ÁÈ®ã }ºä¹ºÓËÓÈäÒ }ºº¯ºº «mã« °« ÏÈ¹Ò°Ò Ò¹È @) ¯ºË°° ¯Èº© ° ÁÈ®ãºä ÏȹҰˮ ¹¯È}ÒË°}Ò ÓÒËä ÓË ºãÒÈË°« º ¹¯ºË°°È ¯Èº© ° º©Ó©ä ÁÈ®ãºä vÓÈÈãÈ ÓȺ º«mÒ ÁÈ®ãºm ¹Ë ¯ËäËÓÓ Ò ° ¹ºäº ¹¯ºË¯© ")) °m«ÏÈ ª ¹Ë¯ËäËÓÓ ° }ºÓ }¯ËÓ©ä ÁÈ®ãºä ~ÈËä ÓÎÓº º}¯© ÁÈ®ã ã« ËÓÒ« ÏÈ¹Ò°Ò ÒãÒ º ÓºmãËÓÒ« º°ãË ªºº äºÎÓº ¹¯ºÒÈ ÏȹҰ ÒÏ ÁÈ®ãÈ ÒãÒ ÏÈ¹Ò°È ÏÈ ¹Ò° m ÁÈ®ã Í´À¶¹²ÁºÃº´Æ²»½
cÈ°°äº¯Òä ¹¯º¯Èää }ºº¯È« ÏȹҰ©mÈË m ÁÈ®ã mmËËÓÓ©Ë ¹ºãϺmÈË ãËä ÈÓÓ©Ë º ¯ËÏãÈȲ °º¯ËmÓºmÈÓÒ® Áº¯äÒ¯« È}Òä º¯ÈÏºä ¹¯º° ÈÏ ÈÓÓ©² j°²ºÓ©Ë ÈÓÓ©Ë mmº«°« m ¹ºã« ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¯Ò° Ò °º²¯ÈÓ« °« m ÁÈ®ãË }ºä¹ºÓËÓÈäÒ }ºº¯ºº «mã« °« ÏÈ¹Ò°Ò Ò¹È $
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
iã« mmºÈ ÁÈäÒãÒÒ °¹º¯°äËÓÈ ¹¯ÒäËÓ«Ë°« ¹ºãË ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« }ºä ¹ºÓËÓ $ iã« mmºÈ ÓÈÏmÈÓÒ« mÒÈ °¹º¯È Ò °¯ÈÓ© Ò°¹ºãÏ °« }ºä ¹ºÓËÓ© <96 }ºäÒÓÒ¯ºmÈÓÓ©® °¹Ò°º}
<96
zºä¹ºÓËÓ <96 ÏÓȺ} }ºº¯ºº ÓȲºÒ°« ÓÈ m}ãÈ}Ë $9,3/,7/ ¯Ò° ÈË mºÏäºÎÓº° mmË°Ò ÈÓÓ©Ë ãÒº Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº m ¹ºãË mmºÈ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« ãÒº ¹Ëä m©º¯È ÒÏ °¹Ò°}È }ºº¯©® ¹º«mã«Ë°« m ¯ËÏãÈË Ëã}È ÓÈ }Óº¹}Ë ¯È°}¯©mÈ Ëº°« °¹Ò°}È { È㠹˯ËÒ°ãËÓ© °mº®°mÈ }ºä¹ºÓËÓÈ <96 £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ôÀ»ÃÄ´²¾ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¤·¼ÃÄ ¿²ÇÀ¶Ñ˺»ÃÑ ´ ÁÀ½· ´´À¶²Â·¶²¼ÄºÂÀ´²¿ºÑ ¯½·¾·¿ÄÍ Â²Ã¼ÂÍ´²ÐË·µÀÃÑ ÃÁºÃ¼²
À½ºÉ·ÃÄ´À ÀÄÀ³Â²¸²·¾ÍÇ Ï½·¾·¿ÄÀ´ ´ ²üÂÍÄÀ¾ ÃÁºÃ¼· ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¶À ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀ¾Í
À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¶À ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ÍÃÀÄÅ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÁÀ½Ñ ´´À¶²Â·¶²¼ÄºÂÀ´²¿ºÑ ªºÂº¿Å ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ªÂºÆÄ ºÃÁÀ½Î¹Å·¾Í» ¶½Ñ ÀÄÀ³Â²¸·¿ºÑ Ͻ·¾·¿ÄÀ´ ÃÁºÃ¼² ¡Âº¹¿²¼ ¿²Ã½·¶À´²¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ʺÆIJ ÂÀ¶ºÄ·½ÎüÀ» ÆÀ¾Í
! "# $% % & %
% " % ' % ( ) % * + ,%(- ,% ,%.- ,% ,%/- ,% kihjlkf_g '(- ' kljZgZ , 0 (- , 0 \b^ kihjlZ , 0 .- , 0 1 & (- 1 & f_^Zev dghidZ >h[Z\blv 0 (- 0 ,%2- ,% ,%3- ,%
4 5*" - 6,7 +
% *" - 6,7 4 - % 4 +
0 (% 8*" - 6,7 +
!
! " #$% &' ()*&)
lbi f_^Zeb 9 ) *&6 ":'1 016;'+ aZibkv nZceZ !%) #- <.=> - <.=>
- <3=> 89
kljZgZ \b^ kihjlZ kihjlkf_g f_^Zev
(- ( - !% nZce aZibk_c [ZaZ ^Zgguo ?@1 AB !C Zdlb\baZpby nhjfu
(B 4 5*" - 6,7 + - hl\_l ihevah\Zl_ey 4 %* D-E% B,D+ ?@FC 1 *+ hldjulv nZce "8* %"G*++ mdZaZl_ev aZibkb \ dhg_p nZceZ ?@HC 61 % ) = , (B,%-)1$' l_i_jv dghidZ >h[Z\blv ^hklmigZ -)! %*DNZce [Zau ^Zgguo g_ gZc^_gBDH DKha^Zlv gh\mx ;>ID <,J , > =+ ) J ?@FC *+ ?@HC
+
61 % ) = , (B,%-)1$' " ! *DHrb[dZ kha^Zgby nZceZ ;>BD+
s_eqhd gZ dghid_ >h[Z\blv
(B0 (% 8*" - 6,7 + %- !% % # -) , 0 (B -) , 0 .B
-) '(B
1 & (B =- 8 -) &6 (- 8 -) ":'1 .- 8 -) 016;' * %+ aZibkZlv kh^_j`bfh_ ihe_c aZibkb \ nZce aZ\_jr_gb_ jZ[hlu ijh]jZffu
(B % *" - 6,7 4 - % 4 + % %* + aZdjulv nZce B
! (B 4 5 " # $ 4
% $ 1 "8 $ "8 %"G % "& $ (B0 (% 8
m©¹ºãÓ«Ë Ó˹º°¯Ë °mËÓÓºË
ºÈmãËÓÒË
ÏÈ¹Ò°Ò m ÁÈ®ã
ºã«
Ò
ºÈmã«Ë亮 ÏÈ¹Ò°Ò ÏȹºãÓ« °« ÒÏ °mº®°mÈ v¯ÈÓÈ Ò {Ò °¹º¯È
}ºäÒÓÒ¯ºmÈÓÓ©² °¹Ò°}ºm
dÄ ¸Æ»Âµ ÇĽº¶Ã¾µ ÊÄÆÂÑ ÅƾÁļ»Ã¾µ ÃɼÃÄ ÉÇȶÃĸ¾ÈÒ ½Ã¶Í»Ã¾» ǸĿÇȸ¶ ÀÄÂÅÄûÃÈĸ ¾ ¨ ö½¸¶Ã¾µ ÇÈƶà ¾ ¸¾ºÄ¸ ÇÅÄÆȶ
v¹º¯°äËÓ
~ÓÈËÓÒË ¹ºã« ¯ºË¯È ÏÈ}¯©mÈË ÁÈ®ã ÈÏ© ÈÓÓ©² º°}ºã} Ò¹ Ò°¹ºãÏË°« mä« ¹¯ºË¯ÈäÒ ! Ò " º ˺ º¹Ò°ÈÓÒË ¹ºäËËÓº m ¯ÈÏËã äºã« Áº¯ä© |«mãËÓÒË ÁÈ®ãºmº® ¹Ë¯ËäËÓÓº® # ¹º ªº® ÎË ¹¯ÒÒÓË ¹ºäËËÓº m ¯ÈÏËã º«mãËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² äºã« Áº¯ä© { ¹¯ÒmËËÓÓºä mȯÒÈÓË ¹¯º¯Èää© ¹¯Ë¹ºãÈÈË°« º °¹Ò°}Ò °¯ÈÓ Ò ÓÈÏmÈÓÒ® mÒºm °¹º¯È Áº¯äÒ¯ °« ¹¯Ò ¹ºäºÒ ¯ËÈ}º¯È °¹Ò°}È °¯º} mº m¯Ëä« ¯ÈϯȺ}Ò Áº¯ä© {äË°Ë ° Ëä °¹Ò°º} äºÎÓº °Áº¯äÒ¯ºmÈ mº m¯Ëä« ¯ÈϯȺ}Ò ¹¯º¯Èää© iã« ªºº ÓȺ } °mº®°m ¹¯ÒäË ÓÒ ä˺ sȹ¯Òä˯ °¹Ò°º} °¯ÈÓ äºÎË © °Áº¯äÒ¯ºmÈÓ ¹¯Ò ¹ºäºÒ °ãË Ò² ÒÓ°¯}Ò® Ò² ÓÎÓº ¹ºäË°Ò m ¹¯ºË¯ # ! ºãË
ÏȹºãÓ«Ë°« ÒÏ ¹ºã«
º¹¯Ë Ëã«Ë°« m©¯ÈÓÓº® }Óº¹}º® }ºä¹ºÓËÓÈ
$Jhkkby$% $:\kljby$% $=_jfZgby$% $NjZgpby$%
´À¶¹²ÁºÃºº¹Æ²»½²
cÈ°°äº¯Òä
¹¯º ¯Èää
ËäºÓ°¯Ò¯
ÏȹҰˮ ÁÈ®ãÈ ¯º ¯ÈääÈ
¹¯º Ë°°
ËÓÒË ÏȹҰˮ ÒÏ ÁÈ®ãÈ
ËÓÒ« Ò º¯Èº}Ò ËË ÒÈ㺺mºË º}Óº
¹¯Ë °ÈmãËÓº ÓÈ ¯Ò° È Ë}° m ãÒ°ÒÓ Ë º}¯©mÈË ÁȮ㠰Áº¯äÒ¯º
iºÈmãËÓÒË ÏÈ¹Ò°Ò m ÁÈ®ã Ò m ÏÈmÒ°Òäº°Ò º ºº ¹Ë¯Ë}ã ÈËãË® m°Ë ÒãÒ m©¯È °ÈÓºmãËÓ m©mºÒ °¹Ò°º} äË
mÈÓÓ©® ¹¯º ¯Èä亮 }È}º® ÒÏ
ÈãË®
m©Ò ¯ÈÓÓ©² ¹¯Ë °ÈmÒËã«äÒ m°Ë² °¯ÈÓ ÒãÒ °¯ÈÓ© ÓÈÏmÈÓÒË }ºº
¯º® mmË ËÓº m ¹ºãË ÏË°« }ºä¹ºÓËÓ
v¯ÈÓÈ iã« m©mºÈ ¯ËÏãÈÈ ËÓÒ« ÒÏ ÁÈ®ãÈ Ò°¹ºã
{ Èã ¹¯ÒmË ËÓ© ÏÓÈ ËÓÒ« °mº®°m }ºä¹ºÓËÓºm Áº¯ä©
¹¯ËÓÈÏÓÈËÓ ºã}º ã« ¹¯º°äº¯È ÒÓÁº¯äÈÒÒ & ºã}º ËÓÒË ¹¯º°äº¯ ¹¯Ò°mºËÓº ÏÓÈËÓÒË vmº®°mº ' ¹ºãº°© ¹¯º}¯}Ò }ºä¹ºÓËÓÈ ¹ºÏmºã«Ë ÏÈÈ mÈ ºº¯ÈÎÈËä©Ë ¹ºãº°© ¹¯º}¯}Ò º äºãÈÓÒ °mº®°m ' ¹¯Ò°mºËÓº ÏÓÈËÓÒË ( Ë ¹ºãº°© ¹¯º}¯}Ò ÓË ºº¯ÈÎÈ °« { ¯È° È} }È} }ºä¹ºÓËÓ
º °mº®°m
!"# $#%& " $ '# " ()
*
°äȯÒmÈËäºä ¹¯ÒäË¯Ë m©mº Ò°« m˯Ò}Èã ÓÈ« ¹ºãº°È ¹ºªºä °mº®°m
' ¹¯Ò°mºËÓº
ÏÓÈ ËÓÒË
)
Dhfihg_glk\hckl\h
¿²É·¿º·
* " + & '
' )
iã« mmº È ÓÈÏmÈÓÒ« °¯ÈÓ© Ò°¹ºã ÏË°« }ºä¹ºÓËÓ
Ë ÏÈ ÈmÈ
º
¹ºÏmºã«
Òä« ÓË ºã }º ¹¯«ä©ä mmº ºä ÓÈÏmÈÓÒ« Óº Ò m©º¯ºä ÒÏ °¹Ò
mº m¯Ëä« °ºÏÈÓÒ« Áº¯ä© ¹Ëä º© °¯ÈÏ ¹º°ãË Ïȹ°}È ¹¯º¯Èää© °¹Ò°º} m©º¯È °¯ÈÓ© ©ã Ó˺° ¹ËÓ } m©¯ÈÓ ¹Ë¯Ë}ã ÈËã m°Ë ¯¹¹© º}ÈÏÈ °mº®°m }ºä¹ºÓËÓºm Ò + mº m¯Ëä« °ºÏÈÓÒ« Áº¯ä© ÓÎÓº ¹¯Ò°mºÒ ÏÓÈËÓÒË v¹Ò°º} mmºÈm©º¯È ÓÈÏmÈÓÒ« °¯ÈÓ© °ÈÓºmÒ°« º°¹Ó©ä m ¯ËÏãÈË m©º¯È mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ¹Ë¯Ë}ã ÈËã« m©¯È ¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« & " ÓÈ ¹Ë¯Ë}ã ÈËãË ËãÈ Ë º°¹Ó©ä ¹ºãË °}È v¹Ò°º} °¯ÈÓ ÓÎÓº °Áº¯äÒ¯ºmÈ
¹¯Ò°mºËÓÒ« ÏÓÈ ËÓÒ« °mº®°m
+
-% ./ 0 1 0 ' 2 0 0 * 0 0 0 31 0 ' % 4 5 % i_j_dexqZl_ev
)RUP 7)RUP ^5 ')0` 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW lbi f_^Zeb 7.LQG *2/'6,/9(5%521=( aZibkv nZceZ 70HGDO FRXQWU\ >@ VSRUW >@
SHUVRQ >@ NLQG 7.LQG
I 70HGDO nZce aZibk_c aZibkv ijhqblZggZy ba nZceZ UHF 70HGDO dhe\h aZibk_c m^h\e_l\hjyxsbo aZijhkm Q LQWHJHU VW >@ $VVLJQ)LOH I D ?PHGDOVGE ^,` 5HVHW I hldjulv nZce ^ey ql_gby ^,` ,25HVXOW ! 6KRZ0HVVDJH Hrb[dZ hldjulby nZceZ ;> ([LW h[jZ[hldZ ;> 5DGLR%XWWRQ&KHFNHG 0HPR/LQHV$GG
&RPER%R[7H[W
Q 0HPR&OHDU hqbklblv kibkhd ihey 0HPR (2) I UHDG I UHF ijhqblZlv aZibkv 5DGLR%XWWRQ&KHFNHG UHFFRXQWU\ &RPER%R[7H[W Q Q VW UHFSHUVRQ UHFVSRUW 5DGLR%XWWRQ&KHFNHG VW VW UHFFRXQWU\ UHFNLQG *2/' VW VW ahehlh 6,/9(5 VW VW k_j_[jh %521=( VW VW [jhgaZ 0HPR/LQHV$GG VW
! "#$%& '()%(
&ORVH)LOH I Q 6KRZ0HVVDJH < ;> g_l aZijZrb\Z_fhc bgnhjfZpbb
i_j_dexqZl_ev
7)RUP%XWWRQ&OLFN 0HPR FRXQWU\ &RPER%R[ 5DGLR%XWWRQ 0HPR 0HPR/LQHV$GG VW // ! 0HPR
!
" # $ $ % % % $! ! ķлÀÈ
º¿²¾ºÉ·Ã¼º·ÃÄÂżÄÅÂͶ²¿¿ÍÇ
" #
*
$ ! % & " " "
! ' ¥¼²¹²Ä·½º
( ( ) * $ " + ,- MdZaZl_ev
H[uqgZy i_j_f_ggZy ˯ËäËÓÓÈ«}ÈÏÈËã
* . . # . / Bfy Lbi
/
Bfy $ Lbi $
0 0 . . /
S ALQWHJHU S AUHDO
# S $ " LQWHJHU S $ UHDO
Ò¹ ¹Ë¯ËäËÓÓº® ÓÈ }ºº¯ }ÈÏ©mÈË }ÈÏÈËã ÓÈÏ©mÈ Ò¹ºä }ÈÏÈË ã« sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ m ¹¯º¯ÈääË º«mãËÓ }ÈÏÈËã S A,QWHJHU º ºmº¯« S Û }ÈÏÈËã Ë㺺 Ò¹È ÒãÒ ¯ Û ªº }ÈÏÈËã ÓÈ ËãºË { ÓÈÈãË ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ¹Ë¯ËäËÓÓÈ«}ÈÏÈËã ÓÒ ÓÈ º ÓË }ÈÏ©mÈË { ªºä °ãÈË ºmº¯« º ÏÓÈËÓÒË }ÈÏÈËã« ¯ÈmÓº 1,/ ~ȯËÏ˯mÒ¯ºmÈÓÓºË °ãºmº 1,/ °ººmË°mË ÏÓÈËÓÒ }ÈÏÈËã« }ºº¯©® ÓÒ ÓÈ º ÓË }ÈÏ©mÈË jËÓÒÁÒ}Ⱥ¯ 1,/ äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ m ÒÓ°¯}Ò«² ¹¯Ò°mÈÒmÈÓÒ« Ò m °ãºmÒ«² sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë S Ò S º«mãËÓ© }È} }ÈÏÈËãÒ º ÒÓ°¯}Ò« S
°ÈÓÈmãÒmÈË ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓÓº® È ÒÓ°¯}Ò«
S 6KRZ0HVVDJH MdZaZl_ev S g_ bgbpbZebabjh\Zg
¹¯ºm˯«Ë ÒÓÒÒÈãÒÏÒ¯ºmÈÓ ãÒ }ÈÏÈËã S }ÈÏÈËã äºÎÓº ¹¯Ò°mºÒ ÏÓÈËÓÒË Û È¯Ë° ¹Ë¯ËäËÓÓº® °ººmË°m ˺ Ò¹È m Ë}°Ë ¹¯º¯Èää© È¯Ë° ¹Ë¯ËäËÓÓº® Û ªº Òä« ¹Ë¯ËäËÓÓº® ¹Ë¯Ë }ºº¯©ä °ºÒ º¹Ë¯Èº¯ # sÒÎË ¹¯ÒmËËÓÈ ÒÓ°¯}Ò« ¹º°ãË m© ¹ºãÓËÓÒ« }ºº¯º® ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« S Ë °ºË¯ÎÈ È¯Ë° ¹Ë¯ËäËÓÓº® Q S #Q
ºäÒäº È¯Ë°È ¹Ë¯ËäËÓÓº® }ÈÏÈËã äºÎÓº ¹¯Ò°mºÒ ÏÓÈËÓÒË ¯ºº }ÈÏÈËã« ¹¯Ò °ãºmÒÒ º ºÓÒ «mã« °« }ÈÏÈËã«äÒ ÓÈ ¹Ë¯ËäËÓÓ º Óºº Ò¹È sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë S Ò S «mã« °« }ÈÏÈËã«äÒ Ò¹È LQWHJHU º m ¯ËÏãÈË m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ°¯}ÒÒ S S
¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë S Ò S }ÈÏ©mÈ ÓÈ ºÓ Ò ÎË ¹Ë¯ËäËÓÓ }ÈÏÈËã äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ ã« º°¹È } ¹Ë¯ËäËÓÓº® ȯ˰ }ºº¯º® °ºË¯ÎÒ }ÈÏÈËã sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ S }ÈÏ©mÈË ÓÈ ¹Ë¯ËäËÓÓ L º m ¯Ë ÏãÈË m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ°¯}ÒÒ SA
ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓÓº® L Ë ¯ÈmÓº ¹«Ò { ¹¯ÒmËËÓÓºä ¹¯ÒäË¯Ë ÏÓȺ} A ¹º}ÈÏ©mÈË º ÏÓÈËÓÒË ¹« ¹¯Ò°mÈÒmÈË°« ¹Ë¯ËäËÓÓº® ÓÈ }ºº¯ }È Ï©mÈË ¹Ë¯ËäËÓÓÈ«}ÈÏÈËã
º¿²¾ºÉ·Ã¼º·Á·Â·¾·¿¿Í·
ÓÈÏ©mÈË°« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« ¹Èä« ã« }ºº¯º® m©Ë ã«Ë°« mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© {©ËãËÓÒË ¹Èä«Ò ã« ÒÓÈäÒË°}º® ¹Ë¯ËäËÓÓº® º°Ë°mã«Ë°« m©Ïºmºä ¹¯ºË¯© QHZ ¹¯ºË¯© QHZ ºÒÓ ¹È¯Èä˯ Û }ÈÏÈËã ÓÈ ¹Ë¯ËäËÓÓ
!"# $#%& " $ '# " ()
*
ºº Ò¹È ¹Èä« ã« }ºº¯º® ÓȺ m©ËãÒ sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ S «mã«Ë°« }ÈÏÈËãËä ÓÈ Ò¹ UHDO º m ¯ËÏãÈË m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯ºË¯© QHZ S Ë m©ËãËÓÈ ¹Èä« ã« ¹Ë¯ËäËÓÓº® Ò¹È UHDO °ºÏÈÓÈ ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« Ò¹È UHDO Ò ¹Ë¯ËäËÓÓÈ«}ÈÏÈËã S Ë °ºË¯ÎÈ È¯Ë° ¹Èä«Ò m©ËãËÓÓº® ã« ªº® ¹Ë¯ËäËÓÓº® ÒÓÈäÒË°}º® ¹Ë¯ËäËÓÓº® ÓË ÒäËÓÒ ¹ºªºä º¯ÈÒ°« } ÓË® äºÎÓº ºã}º ¹¯Ò ¹ºäºÒ }ÈÏÈËã« ¯ºË¯È Ò°¹ºãÏ È« ÒÓÈäÒË°}ÒË ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë ¹Ë¯Ë ÏÈm˯ËÓÒËä °mºË® ¯Èº© ºãÎÓÈ º°mººÒ ÏÈÓÒäÈËä ªÒäÒ ¹Ë¯ËäËÓÓ©äÒ ¹Èä« ÒãÒ }È} ºmº¯« ¹¯º¯ÈääÒ°© ÓÒºÎÒ ÒÓÈäÒË°}ÒË ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë iã« º°mººÎËÓÒ« ¹Èä«Ò ÏÈÓÒäÈË亮 ÒÓÈäÒË°}º® ¹Ë¯ËäËÓÓº® Ò°¹ºã ÏË°« ¹¯ºË¯È 'LVSRVH }ºº¯È« ÒäËË ºÒÓ ¹È¯Èä˯ Û }ÈÏÈËã ÓÈ Ò ÓÈäÒË°} ¹Ë¯ËäËÓÓ sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ S Û }ÈÏÈËã ÓÈ ÒÓÈäÒË°} ¹Ë¯ËäËÓÓ ¹Èä« ã« }ºº¯º® m©ËãËÓÈ ÒÓ°¯}ÒË® QHZ S º ÒÓ°¯}Ò« GLVSRVH S º°mººÎ ÈË ÏÈÓÒäÈËä ÒÓÈäÒË°}º® ¹Ë¯ËäËÓÓº® ¹Èä« vãË È« ¹¯ºË¯È ËË Ë}° ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË ËäºÓ°¯Ò¯Ë °ºÏ ÈÓÒË Ò°¹ºãϺmÈÓÒË Ò ÓÒºÎËÓÒË ÒÓÈäÒË°}Ò² ¹Ë¯ËäËÓÓ©² 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW SSS ALQWHJHU mdZaZl_eb gZ i_j_f_ggu_ lbiZ LQWHJHU
kha^Z^bf ^bgZfbq_kdb_ i_j_f_ggu_ lbiZ LQWHJHU \u^_ebf iZfylv ^ey ^bgZfbq_kdbo i_j_f_gguo 1HZ S 1HZ S 1HZ S SA SA SA SA SA 6KRZ0HVVDJH KmffZ qbk_e jZ\gZ ,QW7R6WU SA mgbqlh`bf ^bgZfbq_kdb_ i_j_f_ggu_ hk\h[h^bf iZfylv aZgbfZ_fmx ^bgZfbq_kdbfb i_j_f_ggufb 'LVSRVH S 'LVSRVH S 'LVSRVH S
{ ÓÈÈãË ¯Èº© ¹¯ºË¯È °ºÏÈË ¯Ò ÒÓÈäÒË°}ÒË ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë imË ¹Ë ¯ËäËÓÓ©Ë ÓÈ }ºº¯©Ë }ÈÏ©mÈ S Ò S ¹ºãÈ ÏÓÈËÓÒË m ¯ËÏãÈË m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ°¯}ÒÒ ¹¯Ò°mÈÒmÈÓÒ« ~ÓÈËÓÒË ¯ËË® ¹Ë¯ËäËÓÓº® m© Ò°ã«Ë°« }È} °ääÈ ¹Ë¯m©² m²
£ÁºÃ¼º }ÈÏÈËãÒ Ò ÒÓÈäÒË°}ÒË ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë ¹ºÏmºã« °ºÏÈmÈ °ãºÎÓ©Ë ÒÓÈ äÒË°}ÒË °¯}¯© ÈÓÓ©² È}ÒË }È} Ò v¹Ò°º} äºÎÓº ÒϺ¯ÈÏÒ ¯ÈÁÒË°}Ò ¯Ò°
1,/
zÈΩ® ªãËäËÓ °¹Ò°}È ÏËã ¹¯Ë°Èmã«Ë °ºº® ÏȹҰ °º°º« ÒÏ m² È°Ë® ˯mÈ« È° Û ÒÓÁº¯äÈÒºÓÓÈ« {º¯È« È° ºmËÈË ÏÈ °m«Ï °º °ãË Òä Ò mºÏäºÎÓº ° ¹¯Ë©Òä ªãËäËÓºä °¹Ò°}È v¹Ò °º} m }ºº¯ºä ºË°¹ËÒmÈË°« °m«Ï ºã}º °º °ãË Òä ªãËäËÓºä ÓÈ Ï©mÈË°« iã« ºº º© ¹¯º¯ÈääÈ äºãÈ Ò°¹ºãϺmÈ °¹Ò°º} ÓȺ º¹¯ËËãÒ Ò¹ }ºä¹ºÓËÓºm °¹Ò°}È Ò ¹Ë¯ËäËÓÓ }ÈÏÈËã ÓÈ ¹Ë¯m©® ªãËäËÓ °¹Ò°}È sÒÎË ¹¯ÒmËËÓ ¹¯Òä˯ º«mãËÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ °¹Ò°}È °ËÓºm 736WXGHQW
A76WXGHQW mdZaZl_ev gZ i_j_f_ggmx lbiZ 76WXGHQW
hibkZgb_ lbiZ we_f_glZ kibkdZ 76WXGHQW VXUQDPH >@ nZfbeby QDPH >@ bfy ghf_j ]jmiiu JURXS LQWHJHU DGGUHVV >@ ^hfZrgbc Z^j_k QH[W 736WXGHQW mdZaZl_ev gZ ke_^mxsbc we_f_gl kibkdZ KHDG 736WXGHQW mdZaZl_ev gZ i_j\uc we_f_gl kibkdZ
iºÈmã« ÈÓÓ©Ë äºÎÓº m ÓÈÈ㺠m }ºÓË ÒãÒ m ÓÎÓºË äË°º °¹Ò°}È {º m°Ë² ªÒ² °ãÈ«² Ó˺²ºÒäº }º¯¯Ë}Ò¯ºmÈ }ÈÏÈËãÒ sÈ ¯Ò° ÒϺ ¯ÈÎËÓ ¹¯ºË°° ºÈmãËÓÒ« ªãËäËÓºm m ÓÈÈ㺠°¹Ò°}È
!"# $#%& " $ '# " ()
+
KHDG 1,/
Kibkhd imklhc AgZq_gb_ mdZaZl_ey KHDG jZ\gh
1,/
KHDG 1,/
B\Zgh\
Ihke_ ^h[Z\e_gby we_f_glZ KHDG mdZau\Z_l gZ wlhl we_f_gl
KHDG 1,/
I_ljh\
B\Zgh\
Ihke_ ^h[Z\e_gby \lhjh]h we_f_glZ \ gZqZeh kibkdZ KHDG mdZau\Z_l gZ gh\uc we_f_gl
iºÈmÒ
! "
#! $ %&' !%& %&(' !%& %&)' !%& nZfbeby * ' !* bfy * (' !* ' ! dghidZ >h[Z\blv (' ! dghidZ IhdZaZlv
+#' !,&- $
( +#' !,&- $
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` ' ! ./0 12 3 !4"5! mdZaZl_ev gZ lbi 76WXGHQW ! " 6 ' 7(89 nZfbeby ' 7(89 bfy ke_^mxsbc we_f_gl kibkdZ :' !4 ' !4 gZqZeh ]heh\Z kibkdZ ^h[Z\blv we_f_gl \ gZqZeh kibkdZ
! 2 +#' !,&- $ ' !4 gh\uc we_f_gl kibkdZ # $ \u^_eblv iZfylv ^ey we_f_glZ kibkdZ 526 '" * 2!: 52 '" * (2!: ^h[Z\e_gb_ \ gZqZeh kibkdZ 52: '" '"
!" #"$% ! # &" ! '(
)
hqbklblv ihey \\h^Z * 2:'";; * (2:'";; \u\_klb kibkhd
! 2( +#' !,&- $ ' !4 l_dmsbc we_f_gl kibkdZ ^ebgZ dhe\h we_f_glh\ kibkdZ ' kljhdh\h_ ij_^klZ\e_gb_ kibkdZ
' '" 8
'" ;; '" mdZaZl_ev gZ i_j\uc we_f_gl kibkdZ <= '" >
'" > 526 > ; ; > 52 >?) '" 52: mdZaZl_ev gZ ke_^mxsbc we_f_gl <= 8
#;Kibkhd'; > ?) > $
#;< kibkd_ g_l we_f_glh\2;$ 2
! 2 + ! ! ! "
! ! # ! 2( + ! º}ÈÏÈ ! ! $ " ! ! : " ! ! # ! % ! ! $ &
! : @A%
*+
¥ÁÀÂѶÀÉ·¿¿Í»ÃÁºÃÀ¼
' $ ! " (
" & À³²´½·¿º·Ï½·¾·¿Ä²´ÃÁºÃÀ¼
! " & " ! ! " ! " ! ! !
B\Zgh\
Kb^hjh\
B\Zgh\
Kb^hjh\
I_ljh\
nÈäÒãÒ« iºÈmÒ ! ! " nÈäÒãÒ« !
" # $
%" # & ! %" # '( ) %'( '( ) %'( ) % ) % '( *) %'( ) % ) %
!+ ) %,(-!
!+ ) %,(-!
" #.!/ ) %,(-!
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` " #) %" # 012 34$"5 %6 &7% mdZaZl_ev gZ lbi 76WXGHQW % & 8 #) 9:; nZfbeby
#) 9:; bfy ke_^mxsbc we_f_gl kibkdZ <) %6 ) %6 gZqZeh ]heh\Z kibkdZ
%" #4 !+ ) %,(-! ) %6 gh\uc ma_e kibkdZ ! ) %6 l_dmsbc ma_e kibkdZ ) %6 ij_^u^msbc hlghkbl_evgh FXUU ma_e kha^Zgb_ gh\h]h we_f_glZ kibkdZ 748 #)&4%< nZfbeby 74 #)&4%< bfy
! " #$% &' ()*&)
^h[Z\e_gb_ maeZ \ kibkhd kgZqZeZ gZc^_f ih^oh^ys__ f_klh \ kibkd_ ^ey maeZ ! )& )& ^
48 # > ! 748 # \\_^_ggh_ agZq_gb_ [hevr_ l_dms_]h )& ! ! )&! 74 < d ke_^mxs_fm maem & gh\uc ma_e \ gZqZeh kibkdZ 74 <)& )& gh\uc ma_e ihke_ SUH i_j_^ FXUU 74 <)& 74 < 74 <)& 4<)&?? 4<)&?? 4" !
%" #4 !+ ) %,(-! ! ) %6 l_dmsbc we_f_gl kibkdZ ) ^ebgZ dhe\h we_f_glh\ kibkdZ ) kljhdh\h_ ij_^klZ\e_gb_ kibkdZ
)&: )&?? ! )& ! => )& @ )&@! 748 #@? ?@! 74 #@A* ! )&! 74 < => : ?Kibkhd)?@A*@ ?< kibkd_ g_l we_f_glh\4?
%" #4" #.!/ ) %,(-! )& 4
# %" #4 !+ " " " $ $ " ! % "
% " " " < ! " & %" #4 !+ " º}ÈÏÈ # " $
' B\Zgh\ Ydh\e_\ :e_dk__\ I_ljh\ " ()
¥¶²½·¿º·Ï½·¾·¿Ä²º¹ÃÁºÃ¼²
iã« ºº º© ÈãÒ ÏËã Ó˺²ºÒäº °}º¯¯Ë}Ò¯ºmÈ ÏÓÈËÓÒË }ÈÏÈ Ëã« ÏãÈ }ºº¯©® ÓȲºÒ°« ¹Ë¯Ë Èã«Ëä©ä Ïãºä ¯Ò°
B\Zgh\
Kb^hjh\
I_ljh\
B\Zgh\
Kb^hjh\
I_ljh\
º°}ºã} ÏËã «mã«Ë°« ÒÓÈäÒË°}º® ¹Ë¯ËäËÓÓº® º ¹º°ãË Ò°}ã ËÓÒ« ÏãÈ ÒÏ °¹Ò°}È ÏÈÓÒäÈËäÈ« Òä ¹Èä« ºãÎÓÈ © º°mººÎËÓÈ |°mººÎ ËÓÒË ÒÓÈäÒË°}º® ¹Èä«Ò ÒãÒ }È} ÒÓºÈ ºmº¯« ÓÒºÎËÓÒË ¹Ë¯Ë äËÓÓº® m©¹ºãÓ«Ë°« m©Ïºmºä ¹¯ºË¯© ¹¯ºË¯© ºÒÓ ¹È¯Èä˯ Û }ÈÏÈËã ÓÈ ÒÓÈäÒË°} ¹Ë¯ËäËÓÓ Èä« ÏÈÓÒ äÈËäÈ« ªº® ÒÓÈäÒË°}º® ¹Ë¯ËäËÓÓº® ºãÎÓÈ © º°mººÎËÓÈ sȹ¯Ò ä˯ m ¹¯º¯ÈääË
^ bgkljmdpbb ijh]jZffu `
°ºÏ ÈË°« ÒÓÈäÒË°}È« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« È ÏÈËä ºÓÈ ÓÒºÎÈË°« |°mºº Òm °« ¹Èä« °äº Ò°¹ºãϺmÈ ¯ÒË ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë p°ãÒ ªºº ÓË ° ËãÈ º mºÏäºÎÓº ÒÏÏÈ Ó˺°È}È °mººÓº® ¹Èä«Ò m }È}º®º äºäËÓ m¯ËäËÓÒ ¹¯º¯ÈääÈ ÓË °äºÎË °ºÏÈ ºË¯ËÓ ÒÓÈäÒË°} ¹Ë¯ËäËÓÓ vãË È« ¹¯º¯ÈääÈ ¹ºÏmºã«Ë ºÈmã« Ò Èã« Ïã© ¹º¯«ºËÓÓºº °¹Ò°}È iÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© ¹¯ÒmËËÓº ÓÈ ¯Ò° ¯ºË¯© ºÈmãËÓÒ« ÏãÈ m °¹Ò°º} Ò m©mºÈ °¹Ò°}È È È}ÎË º«mãËÓÒË Ò¹È ÏãÈ °¹Ò°}È ÓÒËä ÓË ºãÒÈ °« º °ººmË°m Ò² ¹¯ºË¯ ¯È° °äº¯ËÓÓº® ¯ÈÓËË ¹¯º¯Èää©
¹º ªºä ºÓÒ ÏË° ÓË ¹¯Òmº«°« ÈãËÓÒË ÏãÈ ÒÏ °¹Ò°}È m©¹ºãÓ«Ë ¹¯ºË¯È }ºº¯È« Ïȹ°}ÈË°« ÓÈÎÈÒËä }Óº¹}Ò Ë}° ¹¯ºË¯© ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË
! "#$ %$&' # % ($ # )*
+
s_eqhd gZ dghid_ M^Zeblv
!
" l_dmsbc ijh\_jy_fuc ma_e " ij_^u^msbc ma_e # $ 758( ² ma_e dhlhjuc gZ^h m^Zeblv _klv \ kibkd_ %$ & '$ ( )Kibkhd imklhc*)+ ,
+- .+/ ,0
& %$ l_dmsbc ma_e ² i_j\uc ma_e ij_^u^ms_]h maeZ g_l & # & 12 , gZclb ma_e dhlhjuc gZ^h m^Zeblv
34 #
#5 $ & , 0
5 $ & , 60 # &78, gm`guc ma_e gZc^_g d ke_^mxs_fm maem &
&
0 #
gm`guc ma_e gZc^_g '$ ( )Ma_e [m^_l m^Ze_g ba kibkdZ*)+ 9$ +- + $ .+/ 34 : ,0 m^Zey_f ma_e & m^Zey_f i_j\uc ma_e kibkdZ %$&
0 0 &
0 (
'$ ( )Ma_e) ; < ; )Bfy);, 0 ; < ; )NZfbeby) ; , 60 ; < ; )m^Ze_g ba kibkdZ)+ = # $ +- .+/
maeZ dhlhjuc gZ^h m^Zeblv \ kibkd_ g_l '$ ( )Ma_e) ; < ; )Bfy) ; , 0 ; < ; )NZfbeby) ; , 60 ; < ; )\ kibkd_ g_ gZc^_g)+ ,
+- .+/ , 0 &)) , 0 &)) ,
¯ºË¯È ¹¯º°äȯÒmÈË °¹Ò°º} º ÓÈÈãÈ °¯ÈmÓÒmÈ« °ºË¯ÎÒäºË ¹ºãË® Ë}˺ ÏãÈ ° °ºË¯ÎÒä©ä ¹ºãË® mmºÈ ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ p°ãÒ Ò² °ºË¯ ÎÒäºË °ºm¹ÈÈË º ¹¯ºË¯È ¹¯º°Ò ¹ºãϺmÈËã« ¹ºmË¯Ò ÈãËÓÒË ÏãÈ p°ãÒ ¹ºãϺmÈËã ÓÈÎÈÒËä }Óº¹}Ò ¹ºm˯ÎÈË º ÏËã ºã ÎËÓ © ÈãËÓ º ¹¯ºË¯È Èã«Ë ˺ p°ãÒ ÏãÈ }ºº¯©® ²ºË ÈãÒ ¹ºãϺmÈËã m °¹Ò°}Ë ÓË º ¹¯º¯ÈääÈ m©mºÒ °ººËÓÒË º ºÒ}Ë
´·¶·¿º· ´À³Ì·¼Ä¿ÀÀº·¿ÄºÂÀ´²¿¿À· ÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ! " ! # ! !
!! ""#
$ " % & % % ' '% $
½²ÃÃ
$ %&'(&) * +,-.(/ %&'(&) ! $ " 0
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
1 ! 2
3
0 1
% () ' & % * + ,$
" ³Ì·¼Ä
! ! 2
- . + / ' %% $ # . % . $ #/% & / $
1 " " K 3 4
2
K dhgkljmdlhj
½²´² ´·¶·¿º· ´ À³Ì·¼Ä¿ÀÀº·¿ÄºÂÀ´²¿¿À· ÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º·
f_lh^
1 ! ! 4 K
! ! " ! 4 ! 2 K
!! !!
5 1 " " 1 0 " " " 0 ! ! ! 3 ! " ! 6 ! " " 7 ! 4
! #
! 8 ! ! 3 $ 4 ! $
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
·ÄÀ¶
9 0 ! ! 3 ! 4
! : ! 0 9 0 0 " 2
4 2 f_lh^ 6KRZ deZkkZ 73HUVRQ % &'!Bfy! (
( ) ( !:^j_k! ( *
- %! % . %0 % . $
¿¼²ÁÃŽÑȺѺôÀ»ÃÄ´²À³Ì·¼Ä²
!
1 +,-.(/ %&'(&) ! " ! ; ! " "
9
1 "
½²´² ´·¶·¿º· ´ À³Ì·¼Ä¿ÀÀº·¿ÄºÂÀ´²¿¿À· ÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º·
" " 4
" 2 " +
" + deZkk
agZq_gb_ k\hckl\Z 1DPH $" " agZq_gb_ k\hckl\Z $GGUHVV $+ + , '"
* -" " -+ + +'"++* k\hckl\h 1DPH "
^hklmigh lhevdh ^ey ql_gby -" + + k\hckl\h $GGUHVV ^hklmigh ^ey ql_gby -+ b aZibkb +
1 ! 4 + ! + !K I_l_j[mj]. me KZ^h\Zy /. d\ !
$ +'!K I_l_j[mj]. me KZ^h\Zy /. d\ !*
1 ! ! " 2 1 4 "
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
0 ! " ! 3 1 " + < "" ! 4
" ! dhgkljmdlhj h[t_dlZ 73HUVRQ , '" " * $" "
f_lh^ ihemq_gby agZq_gby k\hckl\Z 1DPH -" 0 $"
f_lh^ ihemq_gby agZq_gby k\hckl\Z $GGUHVV -+ 0 $+
f_lh^ baf_g_gby agZq_gby k\hckl\Z $GGUHVV +'"++* $+ !! $+ "+
! ! $" " " " !
2 K '!B\Zgh\!* + !me KZ^h\Zy. ^ . d\ /!
½²´² ´·¶·¿º· ´ À³Ì·¼Ä¿ÀÀº·¿ÄºÂÀ´²¿¿À· ÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º·
²Ã½·¶À´²¿º·
$ ! " " = 1 ! 4 1 $2 ! 1 2 1 ' * ghf_j hl^_eZ $2 & , '" " 2 &*
# 1 1
1 $ 1 " 1 1 2 1 , '"
2 &* , '" * $2 2
1 ! 4 0 " 2
& 1 K '!Kb^hjh\!.3* & !me ;ehobgZ. ^ 4. d\ 5!
! 1
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
ºÂ·¼Äº´Í3URWHFWHGº3ULYDWH
! "" > ! " > ! > " " " 4
agZq_gb_ k\hckl\Z 1DPH $" " agZq_gb_ k\hckl\Z $GGUHVV $+ + , '" " * -" " -+ + +'"++* " " -" + + -+ +
1 % &) & / $ - / %' % & & % & % &
% . / & % % &$
½²´² ´·¶·¿º· ´ À³Ì·¼Ä¿ÀÀº·¿ÄºÂÀ´²¿¿À· ÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º·
¡À½º¾ÀÂƺ¹¾º´ºÂÄŲ½Î¿Í·¾·ÄÀ¶Í
" $ 0 !
! 2
[Zah\uc deZkk
66 bfy , '
*
ijhba\h^guc hl 73HUVRQ ' * & & ghf_j mq_[ghc ]jmiiu , '
& &*
ijhba\h^guc hl 73HUVRQ ' * gZa\Zgb_ dZn_^ju , '
*
1 1 " ! ! 1 " " " " 4 !!
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
( ! ]j ! ( 7 ' &*
( ! dZn ! (
= ! ! 2 89
! +,-.(/ %&'(&)
! ! 1 4 2 !! 6=/ ² jZaf_j fZkkb\ZkibkdZ 89 :; ( 7 ( ) % &'*
1 ! ! $ 0 ! ! ; " !
0 = ?@ ?@
½²´² ´·¶·¿º· ´ À³Ì·¼Ä¿ÀÀº·¿ÄºÂÀ´²¿¿À· ÁÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º·
! " # $ # # %$ # &'( $ &'( ) '& $ ) '& ) '& %$ ) '& *+ $ *+ *+%$ *+ '& $ '& '& %$ '&
'& ,! $ -+."
'& %,! $ -+."
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` [Zah\uc deZkk / 01$ bfy
! $ " 0$ 2& deZkk Klm^_gl & ! / " 0$ ghf_j ]jmiiu
! $ $ " 0$ 2 deZkk Ij_ih^Z\Zl_ev /0 ! / "
0 $ gZa\Zgb_ dZn_^ju
! $ $ " 0$ 2
3* 4 jZaf_j kibkdZ $ *$ 5 663*7 / kibkhd dhe\h ex^_c \ kibkd_ $ 4 89) :6 ;
/ 6! $ " 01 $
& 6! $ $ " ! " \ua\Zlv dhgkljmdlhj [Zah\h]h deZkkZ 0 $
/06! $ $ " ! " \ua\Zlv dhgkljmdlhj [Zah\h]h deZkkZ 0 $ / 6< 0$ & $ 0 & 6< 0$ & $ 0 = > ]j6> = < !0" /06< 0$ & $ 0 = > dZn6> = 0
! "# $%&' ( ' )
!
s_eqhd gZ dghid_ >h[Z\blv
6'& ,! $ -+." ? 3* ^h[Z\blv h[t_dl \ kibkhd $ = ) +& 6, kha^Z^bf h[t_dl 76WXG *5 7$ & 6!# 6 ( < !# %6 ("" kha^Zlv h[t_dl 73URI *5 7$ /06!# 6 (# %6 ("
hqbklblv ihey \\h^Z # 6 ( $ >> # %6 ( $ >> # 6 & dmjkhj \ ihe_ NZfbeby !>Kibkhd aZiheg_g@>"
6'& %,! $ -+." $ bg^_dk $ kibkhd $ 3* 57 ?A $ = 576 0 = B C !>Kibkhd>=B C=" 6
6'& , iº ÈmÒ '& 5 7 & /0
) '&
°ËÓ ) '& & ¹¯Ë¹ºÈmÈËã ) '& % /0 6'& %, v¹Ò °º} !"# 0 $ % & '
*+
½²ÃÃͺÀ³Ì·¼ÄÍ'HOSKL
( %' )*+,-. /0 &0 % / / %/ / 1 %/ )*+,-. / 0/ / 2 )*+,-. & 3 ! "
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` $ 0
4 0' ' %/ %/ 0/ / % )*+,-. % %/
% / %/ )*+,-.
%/ /0 0 / /0 ' & 5 $ 0 ' 0
²ƺɷüº·´À¹¾À¸¿ÀÃĺ 'HOSKL ¹ºm˯²Óº° ! " # $ ! % & ! % ' " # $ %# ' ! (% )
# §À½ÃÄ
* # % + % , ' ! - ' " % % $ % ( %. %. % - % % % ²ºã° ¯Ò°ºmÈ " / / / /$ 0
, #
% "1$ % "2$ 3 % % "4 4$ * # " 54 5$ 6 % %
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
7 % "$ % ²Â²¿¶²Êº¼ºÃÄÎ
0 % - # ( }ȯÈÓÈ }Ò° * # % , % # * # % " $ "$ # % ! 6 % ' !# ' ²Â²¿¶²Ê
* % # % ' + % ! 54 5
£´À»ÃÄ´² À³Ì·¼Ä² %!03
!" #
½²´² ²ƺɷüº· ´À¹¾À¸¿ÀÃĺ 'HOSKL
8 % % + 54 9 " $ #
%
$
" %
!
! " #$" #
# % ' (" ) % "
& *+
8 % ( " $ ) ,-. ( 9 8 % !" % % (% % + 54 : # (
) !
& ' ( ) ' ( ) ' ( * % % ) ' ( * % % ) ) ) + ,& -" ( " - %. ( &( & % - /
) / ) / ) / / ) / / / )
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
8 % # # ' % ; % < + 54 = # % #
) $
( " "* #( " "* & "* & $ "*$ * & & $ . * ) ( $ *
) ) )" )( )" )(
ºÃÄÎ
* " $ ( # % " $ ' % * ! % 54 >
!"
" " - ,&/ "&
; + , # + % " % 54 9$
½²´² ²ƺɷüº· ´À¹¾À¸¿ÀÃĺ 'HOSKL
* ( 54 ?
0 ! 0 0 1 0 2 0 / 0 / 0 0 /
& " - " 0 " - )
- ) 1% - ) & 1% - ) " 0 " - - ) ( 1% - ) (
+ 54 5
}ºº¯È« m º}Óº ¯Ò° m©mº Ò mº°Ëä
ËÓÓ©² ˯өä m˺ä
}¯È
¹¯«äº ºã ÓÒ}ºm ÏÈ
° Ò°¹ºã ϺmÈÓÒËä ¯ÈÏÓ©² °ÒãË®
!
" # $ %" &
' %( ")* &
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV`
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
#( " #
+,- ./ 0
" #/ ' %( ")* &
1 ( 2#//34 $ %5 55556 75 58 55 559 5 555 5&
!( dhhj^bgZlu e_\h]h \_jog_]h m]eZ ijyfhm]hevgbdZ ( rbjbgZ b \ukhlZ ijyfhm]hevgbdZ ( "9 klbev aZiheg_gby h[eZklb ghf_j klbey aZiheg_gby :(
*(
($;< ($;< jZaf_j h[eZklb ijyfhm]hevgbdZ ($=<
($# = !($#<
*($# ; :($*>% ?#&.; ghf_j klbey aZiheg_gby
: #( ($
=( ($
@( ($ 6 7
;( ($ 8
A( ($
B( ($ 9
C( ($
3( ($
! "#$% & ' $(
)
\u\h^ ijyfhm]hevgbdZ D/9/ ($ p\_l aZdjZkdb ² a_e_guc klbev aZdjZkdb D/9/ ($
D/- %!!>>&
\u\h^ gZa\Zgby klbey D/9/ ($
D/"!)%! ?#A 1 2:4& \u\h^ gZa\Zgby klbey ! ($ !>>@<
($ >>@<
/
Í´À¶Ä·¼ÃIJ
¯ÈÁÒË°}ºº ºË}È Ò°¹ºãÏË°« ä˺ "!) m ºËä mÒË m©ã«Ò °ãË
iã« m©mº È Ë}°È ÓÈ ¹ºm˯²Óº°
"!)
jÓ°¯} Ò« m©ÏºmÈ ä˺ È
Òä º¯ÈϺä
H[t_dl/D/"!)%[\L_dkl& Ë
H[t_dl Û [ \ Û
Òä« ºË}È ÓÈ ¹ºm˯²Óº°
}ºº¯ ÒÓÈ© º }Ò
°« m©mº
}ºº¯º º m©mº Ò°« Ë}°
¯ÈÁÒË°}º®
¹ºm˯²Óº°Ò º }ºº¯º® m©¹ºãÓ«Ë
Ë}°È ¯Ò°
L_dkl Û ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« ÒãÒ }ºÓ°ÈÓÈ °ÒämºãÓºº º¹¯ËËã«Ë m©mºÒä©® ä˺ºä Ë}°
Ò¹È
ÏÓÈ ËÓÒË
; <
%RUODQG'HOSKL
H[eZklv \u\h^Z l_dklZ aZdjZrb\Z_lky l_dmsbf p\_lhf dbklb &DQYDV ± ih\_joghklv nhjfu beb dhfihg_glZ ,PDJH
}ºº¯º®
*
D vmº®°mº ¹¯Ë°Èmã«Ë °ºº® ºË} Ò¹È " { È㠹˯ËÒ°ãËÓ© °mº®°mÈ ºË}È " ¹ºÏmºã« ÒË ÏÈÈ ²È¯È}˯ҰÒ}Ò ¯ÒÁÈ Ò°¹ºãÏË人 ä˺ÈäÒ "!) Ò "!- ã« m©mºÈ Ë}°È b¯ÒÁ }ºº¯©® Ò°¹ºã ÏË°« °mº®°mÈ
˺
°ººmË°m
ã«
m©mº È Ë}°È º¹¯Ë Ëã«Ë°« ÏÓÈ ËÓÒËä
ºË}È
£´À»ÃÄ´² 7)RQW
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
! " # $ % & ' ()*+ ,
- ./ 0 1 / - 2 ,2 1 / ! ! ! ! - / 0 0 3 % &
,2 4/ 4 & 1 H[t_dl ! #
5 / $K
% & ! " !
$' ( mklZgh\blv oZjZdl_jbklbdb rjbnlZ )$% )* +,* ! #*
% &* h[eZklv \u\h^Z l_dklZ g_ aZdjZrb\Z_lky $'-(,! (,! ) . % /)0* *
$'
! " # $ $
% "
#
&
$' # 1 1 # $'
( $'-(,! (,! ) )0* $'-1 1 2! 1 1 3! ). % /)0* *
·ÄÀ¶Í´ÍÉ·Âɺ´²¿ºÑ µÂ²ÆºÉ·Ã¼ºÇÁº¾ºÄº´À´ ' # ¹¯ÒäÒÒmºm # ( " # # " % " º¿ºÑ
% 4 $ Dhfihg_gl 4 $ -'!0
) 4 $
! "#$%& '()%(
! # # " # 5 $ #
% * 1 + + #
% ,- .
,- /
! "
# ! $ %&'"
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
$ ()* +, , # ! $ %&'" ./ /$ dhhj^bgZlu gZqZeZ dhhj^bgZlguo hk_c . $ rZ] dhhj^bgZlghc k_ldb \ ibdk_eZo $ \ukhlZ b rbjbgZ h[eZklb \u\h^Z dhhj^bgZlghc k_ldb . $ f_ldb hpbnjh\dZ ebgbc k_ldb ih ; b < . $ . $ rZ] f_lhd hpbnjh\db ebgbc k_ldb ih ; b < $ kq_lqbd g_hpbnjh\Zgguo ebgbc k_ldb $ dhebq_kl\h g_hpbnjh\Zgguo ebgbc f_`^m hpbnjh\Zggufb ./$ 0/ /$ 11/ hkb gZqbgZxlky \ lhqd_ .$ 2/ $ 2/ rZ] dhhj^bgZlghc k_ldb ibdk_eh\ ihf_qZlv ebgbb k_ldb ; ² dZ`^mx $ ² q_j_a h^gm ² q_j_a ^\_ rZ] f_lhd hkb ; .$ /,3 rZ] f_lhd hkb < f_ldZfb [m^ml b l ^ $ ,/ $ 1// $ 0// 4 , 5 $ 5 !./ /" 6 !./ /7" hkv ; 5 !./ /" 6 !./8 /" hkv < aZk_qdb k_ldZ b hpbnjh\dZ ih hkb ; .$ ./8. .$ . 5 !. /70"6 !. /80" aZk_qdZ $ 7 / hpbnjh\dZ .%9!.7: /83 !."" $
!"#$ %&'#&
# ,$ 5 !. /70"6 !. /7" ebgby k_ldb # ,$ .$ .8. .$ .8. !.;./8 " aZk_qdb k_ldZ b hpbnjh\dZ ih hkb < $ /7 $ aZk_qdZ 5 !./70 "6 !./80 " .%9!./71/ !"" hpbnjh\dZ # ,$ ebgby k_ldb 5 !./80 " 6 !./8 " # ,$ $ 7 $ 8 !</7" ,
= À¾²¿²Ñ½º¿ºÑ
# # !. " # !
# "#$ % & > '
(
,?9 @! $ %&'" $ A ,,3/B # ]jZnbd ² ehfZgZy ebgby ./ /$ dhhj^bgZlu lhqdb gZqZeZ dhhj^bgZl . $ rZ] dhhj^bgZlghc k_ldb ih hkyf ; b < $ ./ $ / / $ 1// . $ 3 $ 3 aZihegbf fZkkb\ JU $ 3/ AB,. $ ./ 8 !7 "+. AB, $ / C AB+ kljhbf ]jZnbd 4 , 5 5 !./ /" 6 !./ /" 5 !./ " 6 !1// /" # !"
hkv < hkv ; ]jZnbd
# ( # "#) & "#*' D
)
!"#$ %&'#&
! "
9 ! $ %&' ?9 $ 9 ?9 4$ 4 = E$ > "
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` $ ()* +,4 6 !./ / $ 5 $ 5 " [\ ² dhhj^bgZlu p_gljZ a\_a^u U ² jZ^bmk a\_a^u $ A ,, B # fZkkb\ dhhj^bgZl emq_c b \iZ^bg $ m]he f_`^m hkvx HO b ijyfhc kh_^bgyxs_c p_glj a\_a^u b dhg_p emqZ beb \iZ^bgm $ $ : kljhbf hl ijZ\h]h ]hj emqZ $ / ! 1 /" \iZ^bgZ AB,. $ ./8* 9 !F1+ !+1+F0G/"" AB,$ /7* 9 !F1+ !+1+F0G/"" emq AB,.$ ./8* 9 !+ !+1+F0G/"" AB,$ /7* 9 !+ !+1+F0G/"" $ 80G A B,= $ A B,= qlh[u aZfdgmlv dhglmj a\_a^u A B,E $ A B,E
*
5 ,# !" gZq_jlblv a\_a^m gZ`Zlb_ dghidb furb
, 9 ! $ %&' ?9 $ 9 ?9 4$ 4 = E$ > " ?9 &64 gZ`ZlZ e_\Zy dghidZ" , 5 ,# , $ * , 5 ,# , $ 6 !. 0/ , 5 " ,
+ 6
+
#
¼ÂŸ¿ÀÃÄκϽ½ºÁÃ
H , - - !
H[t_dl, 5 ,H ![ \ [ \"
!"#$ %&'#&
!
H[t_dl . / & ' 0 [ \ [ \ . & "#1' [\
[\
[\
[\
H
2 - # . ?9 & 5 ' ŵ²
I - - ! H[t_dl, 5 ,I!. .1 1 .0 0 .2 2"
!
. .1 1 . - & ' 0 .0 0 . - 0 .2 2 . - 3 &' . .0 0 &.2 2' ( & "#4' 2 - # & 5 '
+
[\
[\
[\
[\ [\
[\
[\
[\
I
¡ÂѾÀŵÀ½Î¿º¼
% *
- - ! H[t_dl, 5 ,* !. .1 1"
!
H[t_dl Û / & ' 0 . .1 1 . * 9 * , * 9 * ! H[t_dl, 5 ,* 9 *!. .1 1 .0 0"
!
. .1 1 . - 0 .0 0 . & "#5' [\
[
\
[\
* 9 *
{Ò ãÒÓÒÒ }ºÓ¯È mË Ò¯ÒÓÈ Ò °Òã º¹¯ËËã«Ë°« ÏÓÈËÓÒ«äÒ °mº® °mÈ È mË Ò °Òã ÏÈãÒm}Ò ºãÈ°Ò mÓ¯Ò ¹¯«äººãÓÒ}È Û ÏÓÈË ÓÒ«äÒ °mº®°mÈ ¹ºm˯²Óº°Ò ÓÈ }ºº¯º® ¹¯«äººãÓÒ} m© ˯ÒmÈË°« p° ËË mÈ äËºÈ }ºº¯©Ë m©Ë¯ÒmÈ ¹¯«äººãÓÒ} Ò°¹ºãÏ« m }È Ë°mË ÒÓ°¯äËÓÈ ºã}º }Ò° l˺ m©Ë¯ÒmÈË ÏÈ }¯ÈËÓÓ©® ¹¯«äººãÓÒ} È ä˺ Û ºã}º }ºÓ¯ }Èκº ÒÏ ªÒ² ä˺ºm ãÒ ºÒÓ ¹È¯Èä˯ Û °¯}¯È Ò¹È ºã« °¯} ¯© °ºË¯ÎÈ }ºº¯ÒÓÈ© ¹¯«äººãÓº® ºãÈ°Ò ºÓÒ äº © ÏÈ ¹ºãÓËÓ© ¹¯Ò ¹ºäºÒ ÁÓ}ÒÒ sÒÎË m }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« ä˺ºm Ò ¹¯Ò mËËÓÈ ¹¯ºË¯È }ºº¯È« ÓÈ ¹ºm˯²Óº°Ò Áº¯ä© m©Ë¯ÒmÈË ¹¯«äººã ÓÒ} ° }¯È°Óº® ÏÈãÒm}º® Ò ¹¯«äººãÓÒ} ° ÏËãËÓ©ä }ºÓ¯ºä ! " # ! dhhj^bgZlu m]eh\ ijyfhm]hevgbdh\ #
aZiheg_gb_ ihe_c kljmdlmju aZ^Z^bf dhhj^bgZlu m]eh\ ijyfhm]hevgbdh\ $ #%"#%"&%"'% ! $ %"%"'%"(% !
) $ ! aZdjZr_gguc ijyfhm]hevgbd ! $ *! lhevdh ]jZgbpZ ijyfhm]hevgbdZ # ! ! !
¿ÀµÀŵÀ½Î¿º¼ l˺ +, m©Ë¯ÒmÈË äÓºººãÓÒ} { }ÈË°mË ¹È¯ÈäË¯È ä˺ ¹º ãÈË äÈ°°Òm Ò¹È zÈΩ® ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ ¹¯Ë°Èmã«Ë °ºº® ÏȹҰ ¹ºã« -"+ }ºº¯º® °ºË¯ÎÈ }ºº¯ÒÓÈ© ºÓº® m˯ÒÓ© äÓºº ºãÓÒ}È l˺ +, m©Ë¯ÒmÈË äÓºººãÓÒ} ¹º°ã˺mÈËãÓº °º ËÒÓ«« ¹¯«ä©äÒ ãÒÓÒ«äÒ º}Ò }ºº¯ÒÓÈ© }ºº¯©² ÓȲº«°« m äÈ°°ÒmË ¹Ë¯m °º mº¯º® mº¯ ° ¯ËË® ¯Ë ° Ëm˯º® Ò ~ÈËä °ºËÒ Ó« °« ¹º°ãËÓ«« Ò ¹Ë¯mÈ« º}Ò ¡mË Ò °Òã ¯ÈÓÒ© äÓºººãÓÒ}È º¹¯ËËã« °« ÏÓÈËÓÒ«äÒ °mº®°mÈ È mË Ò °Òã ÏÈãÒm}Ò ºãÈ°Ò º¯ÈÓÒËÓÓº® ãÒÓÒË® ¯ÈÓÒ© Û ÏÓÈ
! "#$% & ' $(
)
ËÓÒ«äÒ °mº®°mÈ ¹¯ÒËä ºãÈ° ÏÈ}¯ÈÒmÈË°« ° Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä Ë}˺ mËÈ Ò °Òã« }Ò°Ò sÒÎË ¹¯ÒmËËÓÈ ¹¯ºË¯È }ºº¯È« Ò°¹ºãÏ« ä˺ +, m©Ë¯ÒmÈË ¯ËºãÓÒ} # ! . /01 ! dhhj^bgZlu lhq_d lj_m]hevgbdZ ./1- $ %! ./1+ $ (%! ./#1- $ '%! ./#1+ $ %! ./01- $ 2%! ./01+ $ (%! +,. ! !
£·¼ÄÀ l˺ m©Ë¯ÒmÈË °Ë}º¯ ªããÒ¹°È ÒãÒ }¯È jÓ°¯}Ò« m©ÏºmÈ ä˺ È m ºËä mÒË m©ã«Ò °ãË Òä º¯ÈϺä H[t_dl -"+"-#"+#"-0"+0"-'"+' Ë - + -# +# Û ¹È¯Èä˯© º¹¯ËËã« ÒË ªããÒ¹° º}¯ÎÓº° È° }º º¯ºº «mã«Ë°« °Ë}º¯ -0 +0 -' +' Û ¹È¯Èä˯© º¹¯ËËã« ÒË }ºº¯ÒÓÈ© }ºÓËÓ©² ºË} ¹¯«ä©² «mã« Ò²°« ¯ÈÓÒÈäÒ °Ë}º¯È sÈÈãÓ©Ë º}Ò ¹¯«ä©² °ºm¹ÈÈ ° ËÓ¯ºä ªããÒ¹°È º}¯ÎÓº°Ò vË} º¯ m©¯ËÏÈË°« ¹¯ºÒm È°ºmº® °¯Ëã}Ò º ¹¯«äº® ÏÈÈÓÓº® º}º® ° }ºº¯ ÒÓÈÈäÒ -0" +0 } ¹¯«äº® ÏÈÈÓÓº® º}º® ° }ºº¯ÒÓÈÈäÒ -'" +'
¯Ò°
[\
[\
[\
[\ [\
[\
[\
[\
*!
¤Àɼ² ºm˯²Óº°Ò ÓÈ }ºº¯ ¹¯º¯ÈääÈ äºÎË º°Ë°mã« m©mº ¯ÈÁÒ}Ò °ººmË°mË ºË} vmº®°mº - ¹¯Ë°Èmã« ËË °ºº® m ä˯ө® äÈ°°Òm Ò¹È K °ºË¯ÎÒ ÒÓÁº¯äÈÒ º mËË }Èκ® º}Ò ¯ÈÁÒË°}º® ¹ºm˯²Óº°Ò j°¹ºãÏ« °mº®°mº - äºÎÓº ÏÈÈ ¯Ë Ëä©® mË ã« ã º® º}Ò ¯ÈÁÒË°}º® ¹ºm˯²Óº°Ò Ë ÓȯҰºmÈ º} sȹ¯Òä˯ ÒÓ°¯}Ò« -/%"%1$
º}¯ÈÒmÈË º} ¹ºm˯²Óº°Ò Áº¯ä© m }¯È°Ó©® mË cÈÏä˯Ӻ° äÈ°°ÒmÈ - º¹¯ËËã«Ë°« ¯ÈÏä˯ºä ¯ÈÁÒË°}º® ¹ºm˯²Óº °Ò cÈÏä˯ ¯ÈÁÒË°}º® ¹ºm˯²Óº°Ò Áº¯ä© ¯ÈºË® ºãÈ°Ò }ºº¯ È}ÎË ÓÈÏ©mÈ }ãÒËÓ°}º® ÏÈÈË°« ÏÓÈËÓÒ«äÒ °mº®°m 3 Ò 4 , È ¯ÈÏä˯ ¯ÈÁÒË°}º® ¹ºm˯²Óº°Ò }ºä¹ºÓËÓÈ 5 , Û ÏÓÈËÓÒ«äÒ °mº®°m 3 Ò 4 , Ëmº® m˯²ÓË® º}Ë ¯ÈºË® ºãÈ° Ò Áº¯ä© °ººmË°mË ªãËäËÓ -/%"%1 È ¹¯Èmº® ÓÒÎÓË® Û -/ 3 " 4 , 6 1 vmº®°mº - äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ ã« ¹º°¯ºËÓÒ« ¯ÈÁÒ}ºm ¯ÈÁÒ} °¯ºÒ°« }È} ¹¯ÈmÒ㺠ÓÈ º°ÓºmË m©Ò°ãËÓÒ® ¹º Áº¯äãË ¯ÈÓÒ© ÒÈ¹È ÏºÓÈ ÒÏäËÓËÓÒ« ȯäËÓÈ ÁÓ}ÒÒ «mã« °« Ò°²ºÓ©äÒ ÈÓÓ©äÒ iÒÈ¹È ÏºÓ ÒÏäËÓËÓÒ« ÏÓÈËÓÒ« ÁÓ}ÒÒ äºÎË © m©Ò°ãËÓ sÈ º°ÓºmÈÓÒÒ ªÒ² ÈÓÓ©² äºÎÓº m©Ò°ãÒ äÈ°È ¹ºÏmºã« Ò® ¹º°¯ºÒ ¯ÈÁÒ} È}Òä º¯ÈÏºä º© ºÓ ÏÈÓÒäÈã m° ºãÈ° Áº¯ä© ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓÓ ã« m©mº È ¯ÈÁÒ}È sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ ÓË}ºº¯È« ÁÓ}Ò« )- äºÎË ¹¯ÒÓÒäÈ ÏÓÈËÓÒ« º Óã« º Ò ã« m©mºÈ ËË ¯ÈÁÒ}È Ò°¹ºãÏË°« ºãÈ° Áº¯ä© m©°ºº® m ¹Ò}°Ëãºm º äÈ°È º°Ò 7 m©Ò°ã«Ë°« ¹º Áº¯äãË $ #(%8%%% È}Òä º¯ÈϺä ÏÓÈËÓÒ )- $ %%% Ë °ººmË°mºmÈ º}È ºãÈ°Ò ° }ºº¯ÒÓȺ® 7 $ % 7 $ #(% )- K $ #(% %%%K#(%8%%% È ÏÓÈËÓÒ )- $ 2% Û ° }ºº¯ÒÓȺ® 7 $ #007 $ #(% 2%K#(%8%%%
#(% 2%K K#(%8%%% #0#"( - ! " # $ !! vãË È« ¹¯º¯ÈääÈ ËË Ë}° ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË Ò°¹ºãÏ« °mº® °mº - m©mºÒ ¯ÈÁÒ} ÁÓ}ÒÒ + # - [ iã« ¹º°¯ºËÓÒ« ¯È ÁÒ}È Ò°¹ºãÏË°« m°« º°¹ÓÈ« ºãÈ° Áº¯ä© ¹¯ÒËä Ë°ãÒ mº m¯Ëä« ¯È º© ¹¯º¯Èää© ¹ºãϺmÈËã ÒÏäËÓÒ ¯ÈÏä˯ º}ÓÈ º ¯ÈÁÒ} Ë m©mË ËÓ ÏÈÓºmº ° Ëºä ¯ËÈãÓ©² ¯ÈÏä˯ºm º}ÓÈ
! "#$% & ' $( ,)9!
3 :" ; ," +< " " * . " " " = ,! $
! > ! ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` ! !
?@ A= ;B Nmgdpby ]jZnbd dhlhjhc gZ^h ihkljhblv )- ! )$#A - A-.-8( ! ! kljhbl ]jZnbd nmgdpbb * ) ! ]jZgbpu baf_g_gby Zj]mf_glZ nmgdpbb -"-# ! ]jZgbpu baf_g_gby agZq_gby nmgdpbb +"+# ! Zj]mf_gl nmgdpbb - ! agZq_gb_ nmgdpbb \ lhqd_ [ + ! ijbjZs_gb_ Zj]mf_glZ - ! " ,! e_\uc gb`gbc m]he h[eZklb \u\h^Z ]jZnbdZ :" ,! rbjbgZ b \ukhlZ h[eZklb \u\h^Z ]jZnbdZ fZkrlZ[ ih hkyf ; b < -"+ ! -%"+% ,! lhqdZ ² gZqZeh dhhj^bgZl
*
* h[eZklv \u\h^Z ]jZnbdZ $%! $ 4 ,C#%! $ 4 ,C'%! :$ 3 C'%!
; ² dhhj^bgZlZ e_\h]h \_jog_]h m]eZ < ² dhhj^bgZlZ e_\h]h \_jog_]h m]eZ \ukhlZ rbjbgZ
gb`gyy ]jZgbpZ ^bZiZahgZ Zj]mf_glZ -$%! \_jogyy ]jZgbpZ ^bZiZahgZ Zj]mf_glZ -#$#(! -$%%! rZ] Zj]mf_glZ gZc^_f fZdkbfZevgh_ b fbgbfZevgh_ agZq_gby nmgdpbb gZ hlj_ad_ >[[@ +$)- ! fbgbfmf +#$)- ! fZdkbfmf -$-! + $ )- !
+ D + +$+!
+ E +# +#$+! -$-F-! - E$ -# ! \uqbkebf fZkrlZ[ +$8 +#C+ ! fZkrlZ[ ih hkb < -$:8 -#C- ! fZkrlZ[ ih hkb ; hkb -%$! +%$ CG +A+ ! ) hkb ; " !H " C ! ; -%"+% !H -%F:"+% ! - F(" C" +#"))* "&"0 ! - F(" " +"))* "&"0 ! ihkljh_gb_ ]jZnbdZ -$-! +$)- ! -/-%F-A- "+%C+A+ 1$! -$-F-! - E$ -# ! ! !
! "#$% & ' $(
*+
! * ) ! ! baf_gbeky jZaf_j hdgZ ijh]jZffu > ! hqbklblv nhjfm ) %"%" 3 " 4 , ! ihkljhblv ]jZnbd * ) ! !
|°ÓºmÓ ¯Èº m©¹ºãÓ«Ë ¹¯ºË¯È * ) }ºº¯È« °ÓÈÈãÈ m©Ò°ã«Ë äÈ}°ÒäÈãÓºË +# Ò äÒÓÒäÈãÓºË + ÏÓÈËÓÒ« ÁÓ}ÒÒ ÓÈ º¯ËÏ}Ë /-"-#1 ~ÈËä Ò°¹ºãÏ« ÒÓÁº¯äÈÒ º Ò¯ÒÓË 3 6 '% Ò m©°ºË 4 , 6 '% ºãÈ°Ò m©mºÈ ¯ÈÁÒ}È m©Ò°ã«Ë äÈ°È ¹º º°«ä I - Ò 7 + {©°ºÈ Ò Ò¯ÒÓÈ ºãÈ°Ò m©mºÈ ¯ÈÁÒ}È º¹¯ËËã«Ë°« ¯ÈÏä˯ÈäÒ ¯ÈºË® }ãÒËÓ°}º® ºãÈ°Ò Áº¯ä© Ë ËÏ ËÈ ºãÈ°Ò ÏȺãºm}È Ò ¯ÈÓÒ º°ãË m©Ò°ãËÓÒ« äÈ°ÈÈ ¹¯ºË¯È m©Ò°ã«Ë }ºº¯ÒÓÈ 7 º¯ÒÏºÓ ÈãÓº® º°Ò +% Ò m©Ë¯ÒmÈË }ºº¯ÒÓÈÓ©Ë º°Ò ¯ÈÁÒ}È ~ÈËä m©¹ºãÓ« Ë°« Ó˹º°¯Ë°mËÓÓºË ¹º°¯ºËÓÒË ¯ÈÁÒ}È ¯Ò° {©Ïºm ¹¯ºË¯© * ) m©¹ºãÓ« ¹¯ºË¯© º¯Èº}Ò °º©Ò®
Ò > ¯ºË¯È
ºË°¹ËÒmÈË m©Ë¯Ò mÈÓÒË ¯ÈÁÒ}È ¹º°ãË ¹º«mãËÓÒ« Áº¯ä© ÓÈ ª}¯ÈÓË m ¯ËÏãÈË Ïȹ°}È ¹¯º ¯Èää© È È}ÎË ¹º°ãË ¹º«mãËÓÒ« Áº¯ä© mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ÓÈ ¹¯Òä˯ m ¯ËÏãÈË ÈãËÓÒ« ÒãÒ ¹Ë¯ËäËËÓÒ« ¯Ò² º}ºÓ ¹ºãÓº° ÒãÒ È°ÒÓº ¹Ë¯Ë}¯©mÈ Ò² º}Óº ¹¯º¯Èää© ¯ºË¯È > ºË°¹ËÒmÈË m©Ë¯ÒmÈÓÒË ¯ÈÁÒ}È ¹º°ãË ÒÏäËÓËÓÒ« ¯ÈÏäË¯È Áº¯ä©
* )
*,
¯ÒmËËÓÓÈ« ¹¯º¯ÈääÈ ºmºãÓº ÓÒm˯°ÈãÓÈ ~ÈäËÓÒm ÒÓ°¯}ÒÒ m ËãË ÁÓ}ÒÒ )- äºÎÓº ¹ºãÒ ¯ÈÁÒ} ¯º® ÁÓ}ÒÒ ¯ÒËä ÓËÏÈmÒ°Ò äº º mÒÈ ÁÓ}ÒÒ ËË ¯ÈÁÒ} Ë ÏÈÓÒäÈ m° ºãÈ° ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓ Ó ã« m©mºÈ
%
# & #&
' & # ( ¨ ÅÉÇÈÒ ÓÈÄ ·Éº»È
ÉÅƶ¼Ã»Ã¾»Â ºÁµ ;ȶȻÁµ
Í´À¶º½½ÐÃIJȺ» ! " # $ %&$%%'$
( $ %&$) $ £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ,PDJH
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
!
" ! # ! $
% &
* + " " $ ( " " + " +
"+ ! # $ %&$%,'$ - " + ./ 0 12 3 4 + !+ $ 5 " " + + " + " " $ - + + + " $ + !" #" # $
" + " /43$ # '$ 6 " " 7 89: ;9< =:1> # '$ ?+ ! %&$@ "+ +" " $ A
$ %&$%B$
! "#$%& '()%(
#%& ' ( ) *+ , - # ,' . /0 , , )'
1 $ ! & 2 ' ! 2 '&
3 ' ! 45 $&
2 ' ,6 ' ! 45 $&
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP D6HDUFK5HF 76HDUFK5HF D3DWK dZlZeh] \ dhlhjhf gZoh^ylky beexkljZpbb D)LOH nZce beexkljZpbb LZLK LQWHJHU i_j\hgZqZevguc jZaf_j dhfihg_glZ ,PDJH ^5 ')0` baf_g_gb_ jZaf_jZ h[eZklb \u\h^Z beexkljZpbb ijhihjpbhgZevgh jZaf_jm beexkljZpbb 6FDOH,PDJH
jZaf_j beexkljZpbb SZ SK LQWHJHU VFDOH; VFDOH< UHDO fZkrlZ[ ih ; b < h[sbc fZkrlZ[ VFDOH UHDO beexkljZpby m`_ aZ]jm`_gZ ihemqbf __ jZaf_ju SZ )RUP,PDJH3LFWXUH:LGWK SK )RUP,PDJH3LFWXUH+HLJKW
SZ ! LZ rbjbgZ beexkljZpbb [hevr_ rbjbgu dhfihg_glZ ,PDJH VFDOH; LZSZ gm`gh fZkrlZ[bjh\Zlv VFDOH; SK ! LK \ukhlZ beexkljZpbb [hevr_ \ukhlu dhfihg_glZ VFDOH< LKSK gm`gh fZkrlZ[bjh\Zlv VFDOH< \u[_j_f gZbf_gvrbc dhwnnbpb_gl VFDOH; VFDOH< VFDOH VFDOH; VFDOH VFDOH<
baf_gbf jZaf_j h[eZklb \u\h^Z beexkljZpbb )RUP,PDJH+HLJKW 5RXQG )RUP,PDJH3LFWXUH+HLJKW VFDOH )RUP,PDJH:LGWK 5RXQG )RUP,PDJH3LFWXUH:LGWK VFDOH l d 6WUHFK 7UXH b jZaf_j h[eZklb ijhihjpbhgZe_g jZaf_jm dZjlbgdb lh dZjlbgdZ fZkrlZ[bjm_lky [_a bkdZ`_gbc
\u\_klb i_j\mx beexkljZpbx )LUVW3LFWXUH
U LQWHJHU j_amevlZl ihbkdZ nZceZ D3DWK I ?WHPS? U )LQG)LUVW D3DWK
EPS ID$Q\)LOHD6HDUFK5HF U \ mdZaZgghf dZlZeh]_ _klv EPSnZce D)LOH D3DWK D6HDUFK5HF1DPH )RUP,PDJH3LFWXUH/RDG)URP)LOH D)LOH aZ]jmablv beexkljZpbx 6FDOH,PDJH mklZgh\blv jZaf_j dhfihg_glZ ,PDJH
U )LQG1H[W D6HDUFK5HF gZclb ke_^mxsbc nZce U _s_ _klv nZceu beexkljZpbc )RUP%XWWRQ(QDEOHG 7UXH
\u\_klb ke_^mxsmx beexkljZpbx 1H[W3LFWXUH
U LQWHJHU D)LOH D3DWK D6HDUFK5HF1DPH
)
!"#$% &'($'
)RUP,PDJH3LFWXUH/RDG)URP)LOH D)LOH 6FDOH,PDJH ih^]hlh\bf \u\h^ ke_^mxs_c beexkljZpbb U )LQG1H[W D6HDUFK5HF gZclb ke_^mxsbc nZce U ! [hevr_ g_l beexkljZpbc )RUP%XWWRQ(QDEOHG )DOVH 7)RUP)RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW ,PDJH$XWR6L]H )DOVH aZij_l Z\lhbaf_g_gby jZaf_jZ dhfihg_glZ ,PDJH6WUHWFK 7UXH jZaj_rbf fZkrlZ[bjh\Zgb_ aZihfgbf i_j\hgZqZevguc jZaf_j h[eZklb \u\h^Z beexkljZpbb LZ ,PDJH:LGWK LK LPDJH+HLJKW %XWWRQ(QDEOHG )DOVH k^_eZ_f g_^hklmighc dghidm >Zevr_ )LUVW3LFWXUH \u\_klb i_j\mx beexkljZpbx s_eqhd gZ dghid_ >Zevr_ 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW 1H[W3LFWXUH
7UXH 6WUHFK
)LUVW3LFWXUH 1H[W3LFWXUH )LUVW3LFWXUH )LQG)LUVW )LQG)LUVW ! X
" X D6HDUFK5HF
1DPH
# " X
$ )LQG)LUVW % /RDG)URP)LOH
*
6FDOH,PDJH
&
)RUP,PDJH3LFWXUH:LGWK )RUP,PDJH3LFWXUH+HLJKW ,PDJH
ºÄÀ´Í·À³Â²¹Í
' 7%LW0DS ( ) * #
+ ( )
(,PDJH % # /RDG)URP)LOH
, '
SLF 7%LW0DS
SLF/RDG)URP)LOH H ?LPDJHV?DSODQHEPS
SLF
( )
'UDZ # (&DQYDV) , ,PDJH&DQYDV'UDZ [\ EP
EP ,PDJH ( [ \
) $ 'UDZ 7UDQVSDUHQW ' 7%LW0DS 7UXH #
$ . .
7UDQVSDUHQW&RORU
# +
# /01 %
)
!"#$% &'($'
DSODQHVB :LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 7)RUP FODVV 7)RUP )RUP3DLQW 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP VN\DSODQH 7%LW0DS [blh\u_ h[jZau g_[h b kZfhe_l ^5 ')0` 7)RUP)RUP3DLQW 6HQGHU 72EMHFW kha^Zlv [blh\u_ h[jZau VN\ 7%LW0DS&UHDWH DSODQH 7%LW0DS&UHDWH aZ]jmablv dZjlbgdb VN\/RDG)URP)LOH VN\EPS DSODQH/RDG)URP)LOH DSODQHEPS hljbkh\dZ nhgZ )RUP&DQYDV'UDZ VN\ )RUP&DQYDV'UDZ DSODQH hljbkh\dZ e_\h]h kZfhe_lZ DSODQH7UDQVSDUHQW 7UXH l_i_jv we_f_glu jbkmgdZ p\_l dhlhjuo kh\iZ^Z_l k p\_lhf e_\hc gb`g_c lhqdb [blh\h]h h[jZaZ g_ hljbkh\u\Zxlky )RUP&DQYDV'UDZ DSODQH hljbkh\dZ ijZ\h]h kZfhe_lZ
hk\h[h^blv iZfylv VN\IUHH DSODQHIUHH
)
( /0/2)
#
3
*
DSODQH *
7UDQVSDUHQW 7UXH
ŽÎĺÁ½º¼²ÈºÑ
# # 4 ( ) 5 # ! % %
( # )
% +
# /06 - /0/7
)
!"#$% &'($'
PFLUFOHB :LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV ([W&WUOV 6WG&WUOV 7)RUP FODVV 7)RUP 7LPHU 77LPHU 7LPHU7LPHU 6HQGHU 72EMHFW )RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` ^5 ')0`
)RUP 7)RUP dhhj^bgZlu p_gljZ hdjm`ghklb [\ E\WH ijbjZs_gb_ dhhj^bgZlu [ ijb ^\b`_gbb hdjm`ghklb G[ E\WH 5LV kl_j_lv hdjm`ghklv IRUP&DQYDV3HQ&RORU IRUP&RORU IRUP&DQYDV(OOLSVH [\[\ [ [G[
gZjbkh\Zlv hdjm`ghklv gZ gh\hf f_kl_ IRUP&DQYDV3HQ&RORU FO%ODFN IRUP&DQYDV(OOLSVH [\[\
7)RUP7LPHU7LPHU 6HQGHU 72EMHFW 5LV
)+
7)RUP)RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW [ \ G[ WLPHU,QWHUYDO i_jbh^ \hagbdgh\_gby kh[ulby 2Q7LPHU ² k_d IRUPFDQYDVEUXVKFRORU IRUPFRORU
5 5LV
+ 8 5LV
7LPHU ( ) 6\VWHP ( /0/9)
7LPHU
/0:
7LPHU ¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´² 7LPHU
£´À»ÃÄ´À
²¹¿²É·¿º·
1DPH
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÅ ¡·ÂºÀ¶ µ·¿·Â²Èºº ÃÀ³ÍÄºÑ ²¶²·ÄÃÑ ´ ¾º½½ºÃ·¼Å¿¶²Ç ¢²¹Â·Ê·¿º· ²³ÀÄÍ ¢²¹Â·Ê²·Ä ¹¿²É·¿º· º½º ¹²Á·˲·Ä ¹¿²É·¿º· µ·¿·Â²ÈºÐ ÃÀ³ÍĺÑ
! ! ! ! "
#
! " # " " # # "
·ÄÀ¶³²¹À´À»ÄÀɼº
$ $ % X & X X " ' ()(* + ,[ \ -
!" #$%& ' ( %)
*
& ().
$ $
!" #$ % &'( % ) " #% %
* + ,
-
+#- ., +#- ., ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP [\ LQWHJHU dhhj^bgZlu dhjZ[ey [Zah\hc lhqdb ^5 ')0` 7LWDQLN [\ LQWHJHU dhhj^bgZlu [Zah\hc lhqdb FRORU 7&RORU p\_l dhjZ[ey G[ G\
EXI 7&RORU IRUPFDQYDV EXI SHQ&RORU khojZgbf l_dmsbc p\_l SHQ&RORU FRORU mklZgh\bf gm`guc p\_l jbkm_f dhjimk 0RYH7R [\
/LQH7R [\ G\ /LQH7R [ G[\ G\ /LQH7R [ G[\ G\ /LQH7R [ G[\ G\ /LQH7R [ G[\ /LQH7R [\ gZ^kljhcdZ 0RYH7R [ G[\ G\ /LQH7R [ G[\ G\ /LQH7R [ G[\ G\ /LQH7R [ G[\ G\ /LQH7R [ G[\ G\ 0RYH7R [ G[\ G\ /LQH7R [ G[\ G\ dZiblZgkdbc fhklbd 5HFWDQJOH [ G[\ G\[ G[\ G\ ljm[Z 5HFWDQJOH [ G[\ G\[ G[\ G\ beexfbgZlhju (OOLSVH [ G[\ G\[ G[\ G\ (OOLSVH [ G[\ G\[ G[\ G\ fZqlZ 0RYH7R [ G[\ G\ /LQH7R [ G[\ G\ hkgZkldZ 0RYH7R [ G[\ G\ /LQH7R [ G[\ G\ /LQH7R [\ G\ SHQ&RORU EXI \hkklZgh\bf klZjuc p\_l dZjZg^ZrZ h[jZ[hldZ kb]gZeZ lZcf_jZ 7)RUP7LPHU7LPHU 6HQGHU 72EMHFW 7LWDQLN [\IRUPFRORU kl_j_lv jbkmghd [ )RUP&OLHQW:LGWK [ [ gh\uc j_ck [ \ 5DQGRP gZjbkh\Zlv \ gh\hc lhqd_ 7LWDQLN [\FO:KLWH
! "#$% & ' $(
)
7)RUP)RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW [ \ )RUP&RORU FO1DY\ 7LPHU,QWHUYDO kb]gZe lZcf_jZ dZ`^u_ fbeebk_dmg^
7LWDQLN 7LWDQLN G[ G\ ! "# $ %" ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·³ºÄÀ´ÍÇÀ³Â²¹À´
" & '
( %
)
" * 'UDZ &DQYDV ,PDJH ! &RS\5HFW# " ,PDJH + ,-,. ,-,- * ,PDJH 7LPHU DQLPB
:LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV ([W&WUOV 6WG&WUOV %XWWRQV 7)RUP FODVV 7)RUP 7LPHU 77LPHU ,PDJH 7,PDJH )RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW 7LPHU7LPHU 6HQGHU 72EMHFW )RUP&ORVH 6HQGHU 72EMHFW $FWLRQ 7&ORVH$FWLRQ ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP ^5 ')0`
%DFN ELWPDS %XI %DFN5FW 75HFW %XI5FW 7UHFW
7%LW0DS nhg dZjlbgdZ [mn_j h[eZklv nhgZ dhlhjZy ^he`gZ [ulv \hkklZgh\e_gZ ba [mn_jZ h[eZklv [mn_jZ dhlhjZy bkihevam_lky ^ey \hkklZgh\e_gby nhgZ
[\ LQWHJHU l_dms__ iheh`_gb_ dZjlbgdb :+ LQWHJHU jZaf_ju dZjlbgdb 7)RUP)RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW kha^Zlv ljb h[t_dlZ ² [blh\uo h[jZaZ nhg %DFN 7%LWPDS&UHDWH ELWPDS 7%LWPDS&UHDWH dZjlbgdZ [mn_j %XI 7%LWPDS&UHDWH aZ]jmablv b \u\_klb nhg %DFN/RDG)URP)LOH IDFWRU\EPS )RUP,PDJHFDQYDV'UDZ %DFN
! "#$% & ' $(
*
aZ]jmablv dZjlbgdm dhlhjZy [m^_l ^\b]Zlvky ELWPDS/RDG)URP)LOH DSODQHEPS hij_^_ebf ijhajZqguc p\_l ELWPDS7UDQVSDUHQW 7UXH ELWPDS7UDQV3DUHQW&RORU ELWPDSFDQYDVSL[HOV>@ kha^Zlv [mn_j ^ey khojZg_gby dhibb h[eZklb nhgZ gZ dhlhjmx gZdeZ^u\Z_lky dZjlbgdZ : ELWPDS:LGWK + ELWPDS+HLJKW %XI:LGWK : %XI+HLJKW + %XI3DOHWWH %DFN3DOHWWH Qlh[u h[_ki_qblv khhl\_lkl\b_ iZeblj %XI&DQYDV&RS\0RGH FP6UF&RS\ hij_^_ebf h[eZklv [mn_jZ dhlhjZy [m^_l bkihevah\Zlvky ^ey \hkklZgh\e_gby nhgZ %XI5FW %RXQGV :+ gZqZevgh_ iheh`_gb_ dZjlbgdb [ : \ hij_^_ebf khojZgy_fmx h[eZklv nhgZ %DFN5FW %RXQGV [\:+ b khojZgbf __ %XI&DQYDV&RS\5HFW %XI5FW%DFN&DQYDV%DFN5FW h[jZ[hldZ kb]gZeZ lZcf_jZ 7)RUP7LPHU7LPHU 6HQGHU 72EMHFW \hkklZgh\e_gb_f nhgZ ba [mn_jZ m^Zebf jbkmghd )RUPLPDJHFDQYDV'UDZ [\%XI [ [ [!IRUP,PDJH:LGWK [ : hij_^_ebf khojZgy_fmx h[eZklv nhgZ %DFN5FW %RXQGV [\:+ khojZgbf __ dhibx %XI&DQYDV&RS\5HFW %XI5FW%DFN&DQYDV%DFN5FW \u\_^_f jbkmghd )RUPLPDJHFDQYDV'UDZ [\ELWPDS aZ\_jr_gb_ jZ[hlu ijh]jZffu 7)RUP)RUP&ORVH 6HQGHU 72EMHFW $FWLRQ 7&ORVH$FWLRQ
*!
hk\h[h^bf iZfylv \u^_e_ggmx ^ey ojZg_gby [blh\uo h[jZah\ %DFN)UHH ELWPDS)UHH %XI)UHH
/ " " ! # 7%LW0DS )RUP$FWLYDWH ' !0123456789# !19:1;<789# " =" Khjm5HFW &RS\5HFW " > " %DFN5FW 75HFW / % %RXQGV = [ " (%
! "#$% & ' $(
*
= 2Q7LPHU [ % & ²µÂŹ¼²³ºÄÀ´ÀµÀÀ³Â²¹²º¹Â·ÃÅÂòÁÂÀµÂ²¾¾Í ,-,- ' ?<:9@A " " !
+ C81D< EFA345 !G #
/ !+ # ! ,-,H# ! ,-I-#
iã« ºº º© m ªº ÁȮ㠺ÈmÒ Óºm©® ¯Ë°¯° Ó˺²ºÒäº m©¯È }ºäÈÓ äËÓ Ò ÒÏ º}¯©m˺°« °¹Ò°}È Û Ò¹ ¯Ë°¯°È { ÈÓÓºä °ãÈË °ãËË m©¯È Òºm©® º¯ÈÏ º°ãË m©º¯È
º}¯©mÈË°« ÒÈ㺺mºË º}Óº vmº®°mÈ Òºmºº º¯ÈÏÈ ¯Ò° Ò°¹ºãÏ« }ºº¯ºË äºÎÓº °ÈÓºmÒ ¯ÈÏä˯ m ¹Ò}°Ë ãȲ Ò }ºãÒË°mº m˺m °ºÏÈmÈË亮 }ȯÒÓ}Ò sÈÎÈÒË }Óº¹}Ò m ÒÈ㺺mºä º}ÓË m©Ï©mÈË ¹º«mãË ÓÒË ªãËäËÓÈ m Ò˯ȯ²ÒË°}ºä °¹Ò°}Ë wº ªãËäËÓ °ºº mË°mË Óºmºä ¯Ë°¯° ºÈmãËÓÓºä m ÁȮ㠯Ұ
Û ªº ÈmºäÈÒË°}Ò °ºÏÈÓÓºË Òä« ¯Ë°¯°È }ºº¯ºË äºÎË © ÒÏäËÓËÓº m©º¯ºä }ºäÈÓ© äËÓ Ò mmººä ÓÎÓºº ÒäË
! "#$% & ' $(
)
ÓÒ º°ãË ÒÏäËÓËÓÒ« ÒäËÓÒ äºÎÓº ¹¯Ò°¹Ò } °ºÏÈÓÒ Òº mºº º¯ÈÏÈ iã« ªºº Ó˺²ºÒäº m©¯È }ºäÈÓ äËÓ m ¯ËÏãÈË Ëº º}¯©mÈË°« º}Óº ¯ÈÁÒË°}ºº ¯ËÈ}º¯È ¯ÈÁÒË°}Ò® ¯ËÈ}º¯ ,PDJH (GLWRU ¹¯Ëº°Èmã«Ë ¹¯º¯ÈääÒ° °ÈÓȯ Ó©® ã« ¹ººÓ©² ¯ËÈ}º¯ºm ÓȺ¯ ÒÓ°¯äËÓºm Ò°¹ºãÏ« }ºº¯©Ë äºÎÓº ÓȯҰºmÈ ÓÎÓ }ȯÒÓ} p°ãÒ mº m¯Ëä« ¯Èº© ÓȺ ÒÏäËÓÒ äÈ°È ºº¯ÈÎËÓÒ« }ȯÒÓ}Ò º ã« mËãÒËÓÒ« äÈ°ÈÈ °ãËË m© ¯È }ºäÈÓ äËÓ È ã« äËÓËÓÒ« Û }ºäÈÓ mÒË }ȯÒÓ} m ¯ËÈãÓºä äÈ°ÈË äºÎÓº m©¯Èm }ºäÈÓ äËÓ { }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È ÓÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ mÒ ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ m }ºº¯ºä ÓȲºÒ°« ÁȮ㠯˰¯°ºm ã« ¹¯º¯Èää© nȮ㠰ºË¯ÎÒ mÈ Òºm©² º¯ÈÏÈ ° ÒäËÓÈäÒ Ò
p°ãÒ ÓÎÓÈ« }ȯÒÓ}È ÎË °Ë°mË m mÒË ºËãÓºº ÁÈ®ãÈ º ËË äºÎ Óº ˯ËÏ Á˯ ºäËÓÈ ¹ºäË°Ò m Òºm©® º¯ÈÏ ÁÈ®ãÈ ¯Ë°¯ °ºm iËãÈË°« ªº °ãË Òä º¯ÈϺä vÓÈÈãÈ ÓȺ Ïȹ°Ò ¯ÈÁÒË°}Ò® ¯ËÈ}º¯ Óȹ¯Òä˯ 0LFURVRIW 3DLQW ÏȯÏÒ m Ó˺ ÁÈ®ã }ȯÒÓ}Ò Ò m©ËãÒ m° }ȯÒÓ} ÒãÒ ËË È° { ¹¯ºË°°Ë m©ËãËÓÒ« °ãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ ÒÓÁº¯äÈÒ º ¯ÈÏ äË¯Ë m ¹Ò}°ËãȲ m©ËãËÓÓº® ºãÈ°Ò 3DLQW m©mºÒ ¯ÈÏä˯ m©Ëã«Ë亮 ºãÈ°Ò m °¯º}Ë °º°º«ÓÒ« ~ÈËä m©¯Èm }ºäÈÓ !"#$%"&'( äËÓ )%'&*' °ãËË ¹ºäË°Ò }º¹Ò m©ËãËÓÓºº Á¯ÈäËÓÈ m Á˯
*
iÈãËË ÓÎÓº ¹Ë¯Ë}ã Ò°« m ,PDJH (GLWRU m©¯È ¯Ë°¯° m }ºº¯©® ÓȺ ¹ºäË°Ò ÓȲº« °« m ÁË¯Ë }ȯÒÓ} Ò °ÈÓºmÒ ÏÓÈËÓÒ« ²È¯È}˯ҰÒ} ¯Ë°¯°È m °ººmË°mÒÒ ° ²È¯È}˯ҰÒ}ÈäÒ }ȯÒÓ}Ò ÓÈ ²º«Ë®°« m ÁË¯Ë ~ÓÈËÓÒ« ²È¯È}˯ҰÒ} ¯Ë°¯°È mmº«°« m ¹ºã« ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ }ºº¯ºË º}¯©mÈË°« m©º¯ºä }ºäÈÓ © äËÓ º°ãË °ÈÓºm}Ò ²È¯È}˯ҰÒ} ¯Ë°¯°È äºÎÓº m°ÈmÒ }ȯÒÓ} m ¯Ë°¯° m©¯Èm }ºäÈÓ äËÓ º°ãË ºÈmãËÓÒ« m°Ë² ÓÎÓ©² ¯Ë°¯°ºm ÁȮ㠯˰¯°È °ãËË °º²¯ÈÓÒ m ºä }ÈÈãºË Ë ÓȲºÒ°« ¹¯º¯ÈääÈ ã« }ºº¯º® ªº ÁȮ㠰ºÏÈË°« vº²¯ÈÓ«Ë°« ÁȮ㠯˰¯°È º©Ó©ä º¯ÈϺä Ë m©º¯ºä }ºäÈÓ© + äËÓ , ,PDJH (GLWRU ¹¯Ò°mÈÒmÈË ÁȮ㠯˰¯°ºm ¯È°Ò¯ËÓÒË UHV ¡À¶¼½ÐÉ·¿º·Æ²»½²Â·ÃÅÂÃÀ´
iã« ºº º© ¯Ë°¯°© ©ãÒ º°¹Ó© ¹¯º¯ÈääË Ó˺²ºÒäº m Ë}° ¹¯º¯Èää© m}ã Ò ÒÓ°¯}Ò Ò¯Ë}Òm }ºº¯È« °ººÒ }ºä¹Òã« º¯ º m ÁÈ®ã Ò°¹ºãÓ«Ë亮 ¹¯º¯Èää© °ãËË ºÈmÒ °ºË¯ÎÒäºË ÁÈ®ãÈ ¯Ë°¯°ºm { ºËä mÒË ªÈ Ò¯Ë}ÒmÈ m©ã«Ò °ãË Òä º¯ÈϺä NZceJ_kmjkh\
Ë NZceJ_kmjkh\ Û Òä« ÁÈ®ãÈ ¯Ë°¯°ºm sȹ¯Òä˯ Ò¯Ë}ÒmÈ äºÎË m©ã«Ë È}
iÒ¯Ë}Òm m}ã ËÓÒ« ÁÈ®ãÈ ¯Ë°¯°ºm m ÁÈ®ã Ò°¹ºãÓ«Ë亮 ¹¯º¯Èää© º©Óº ¹ºäËÈ m ÓÈÈãË Ë}°È äºã« ! "
~ȯÏÒ }ȯÒÓ} ÒÏ ¯Ë°¯°È m ¹Ë¯ËäËÓÓ Ò¹È äºÎÓº ¹¯Ò ¹º äºÒ äËºÈ !" }ºº¯©® ÒäËË mÈ ¹È¯ÈäË¯È ÒËÓÒ ÁÒ}Ⱥ¯ ¹¯º¯Èää© Ò Òä« ¯Ë°¯°È { }ÈË°mË ÒËÓÒÁÒ}Ⱥ¯È ¹¯º¯Èää© Ò°¹ºãÏË°« ãºÈãÓÈ« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« #$% %" jä« ¯Ë°¯°È ºãÎÓº © ¹¯Ë°ÈmãËÓº m mÒË °¯º}ºmº® }ºÓ°ÈÓ© sȹ¯Òä˯ ÒÓ°¯}Ò« ÏȯÏ}Ò }ȯÒÓ}Ò m ¹Ë¯ËäËÓÓ " äºÎË m©ã« Ë È} " !" &#$% %"'(()*
! "#$% & ' $(
+
{ }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È m ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓ Ë}° ¹¯º¯Èää© m }ºº¯º® ÒϺ¯ÈÎËÓÒË ÁºÓÈ Ò °ÈäºãËÈ ÏȯÎÈË°« ÒÏ ¯Ë°¯°ºm %+,* \dexqblv nZce j_kmjkh\
- %.' ' /01 ' ' 23 "' % ' ' 4 ' 5 ' / ' ! %* + 6 " &) +7 * $+7 $* " 8 &/%7 9" )* + &/%7 9" )* &/%7 9" * " %7 " %)* ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP %DFN ELWPDS %XI 7%LW0DS nhg dZjlbgdZ [mn_j h[eZklv nhgZ dZjlbgdb [mn_jZ %DFN5FW %XI5FW 75HFW [\ LQWHJHU dhhj^bgZlu e_\h]h \_jog_]h m]eZ dZjlbgdb :+ LQWHJHU jZaf_ju dZjlbgdb ^5 ')0` 7)RUP)RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW %DFN 7%LWPDS&UHDWH nhg ELWPDS 7%LWPDS&UHDWH dZjlbgdZ [mn_j %XI 7%LWPDS&UHDWH aZ]jmablv ba j_kmjkZ nhg %DFN/RDG)URP5HVRXUFH1DPH +,QVWDQFH )$&725< )RUP,PDJHFDQYDV'UDZ %DFN
aZ]jmablv ba j_kmjkZ dZjlbgdm dhlhjZy [m^_l ^\b]Zlvky ELWPDS/RDG)URP5HVRXUFH1DPH +,QVWDQFH $3/$1( ELWPDS7UDQVSDUHQW 7UXH ELWPDS7UDQV3DUHQW&RORU ELWPDSFDQYDVSL[HOV>@ kha^Zlv [mn_j ^ey khojZg_gby dhibb h[eZklb nhgZ gZ dhlhjmx gZdeZ^u\Z_lky dZjlbgdZ : ELWPDS:LGWK + ELWPDS+HLJKW %XI:LGWK : %XI+HLJKW + %XI3DOHWWH %DFN3DOHWWH Qlh[u h[_ki_qblv khhl\_lkl\b_ iZeblj %XI&DQYDV&RS\0RGH FP6UF&RS\ %XI5FW %RXQGV :+ [ : \ hij_^_ebf khojZgy_fmx h[eZklv nhgZ %DFN5FW %RXQGV [\:+ b khojZgbf __ %XI&DQYDV&RS\5HFW %XI5FW%DFN&DQYDV%DFN5FW 7)RUP7LPHU7LPHU 6HQGHU 72EMHFW \hkklZgh\e_gb_f nhgZ ba [mn_jZ m^Zebf jbkmghd )RUPLPDJHFDQYDV'UDZ [\%XI [ [ [!IRUP,PDJH:LGWK [ : hij_^_ebf khojZgy_fmx h[eZklv nhgZ %DFN5FW %RXQGV [\:+ khojZgbf __ dhibx %XI&DQYDV&RS\5HFW %XI5FW%DFN&DQYDV%DFN5FW \u\_^_f jbkmghd )RUPLPDJHFDQYDV'UDZ [\ELWPDS 7)RUP)RUP&ORVH 6HQGHU 72EMHFW $FWLRQ 7&ORVH$FWLRQ %DFN)UHH ELWPDS)UHH %XI)UHH
! "#$% & ' $(
)
¡ÂÀþÀľŽÎĺ¼²
Òä«B¹¯ºmȮ˯È! !"#$!#" % &' ()*
+ % &' (,*
- . 7%LW0DS / 0 &RS\5HFW &DQYDV 1 2 &RS\5HFW 3 &RS\5HFW &DQYDV&RS\5HFW H[eZklv &DQYDV H[eZklv
&DQYDV 4 5 &DQYDV 4 5 H[eZklv 4 H[eZklv 4 &DQYDV
*
0 H[eZklv b H[eZklv 75HFW / 75HFW %RXQGV %RXQGV [\:LGWK+HLJKW
[ \ 4 5 :LGWK +HLJKW 4 6 &' &(
4 1 7#89:; . < &' (= 1 % >;8? @?9* A 4
PXOWLNB :LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV ([W&WUOV 6WG&WUOV 7)RUP FODVV 7)RUP 7LPHU 77LPHU )RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW 7LPHU7LPHU 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP
! "#$% & ' $( ^5 ')0` 1B.$'5 dZ^jh\ \ nbevf_
)LOP 7%LW0DS .DGU 7%LW0DS :.DGU+.DGU LQWHJHU &.DGU LQWHJHU 5HFW.DGU 75HFW
nbevf ² \k_ dZ^ju l_dmsbc dZ^j rbjbgZ b \ukhlZ dZ^jZ ghf_j l_dms_]h dZ^jZ iheh`_gb_ b jZaf_j dZ^jZ \ nbevf_
7)RUP)RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW )LOP 7%LW0DS&UHDWH )LOP/RDG)URP)LOH I ?WHPS?ILOPEPS :.DGU 5RXQG )LOP:LGWK1B.DGU +.DGU )LOP+HLJKW .DGU 7%LW0DS&UHDWH .DGU:LGWK :.DGU .DGU+HLJKW +.DGU &NDGU )RUP7LPHU(QDEOHG 7UXH hljbkh\dZ dZ^jZ 'UDZ.DGU hij_^_ebf iheh`_gb_ l_dms_]h dZ^jZ \ nbevf_ 5HFW.DGU %RXQGV :.DGU &.DGU:.DGU+.DGU \u^_ebf dZ^j ba nbevfZ .DGU&DQYDV&RS\5HFW 5HFW :.DGU+.DGU )LOP&DQYDV5HFW.DGU \u\_^_f dZ^j gZ nhjfm )RUP&DQYDV'UDZ .DGU ih^]hlh\bfky d \u\h^m ke_^mxs_]h dZ^jZ &.DGU &.DGU &.DGU 1B.$'5 &.DGU
+!!
7)RUP7LPHU7LPHU 6HQGHU 72EMHFW 'UDZ.DGU
7)RUP)RUP$FWLYDWH . )LOP 4 @?9 /
1 . .DGU % 7%LW0DS* 6 . .DGU :LGWK +HLJKW B 1 . 0 7)RUP)RUP$FWLYDWH C 'UDZ.DGU 0
. )LOP . .DGU &RS\5HFW o C 'UDZ / 'UDZ.DGU 7)RUP7LPHU7LPHU 2Q7LPHU
ŽÎĺ¾·¶º»¿Í·´À¹¾À¸¿ÀÃĺ 'HOSKL !
! ! " " ! " ! #$ $ !
%&'() * ! " " + X , - !
" ! $ . X , " * " " ! " ! * " !
À¾ÁÀ¿·¿Ä$QLPDWH
/ "! ! !! :LQ - 00 0. " " !
! 123 $ -123 , # ! 14 2& 35&6'&78& !! " ! 123 $ * !! " ! ! $ .
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO ! " ! # $ % & ' &( ) $
(
/ ! $ " 9 ! ! $ " : ! 00 0 £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² $QLPDWH
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ôÀ»ÃÄ´²¾ ¼À¾ÁÀ ¿·¿Ä² º ÅÁ²´½·¿ºÑ ·µÀ ÁÀ´·¶·¿º·¾ ¾Ñ $9,Ʋ»½² ´ ¼ÀÄÀÂÀ¾ ¿²ÇÀ¶ºÄÃÑ ²¿º¾²ÈºÑ ÀÄÀ³Â²¸²·¾²Ñ Áº ÁÀ¾À˺ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² À¾·Â ¼²¶Â² à ¼ÀÄÀÂÀµÀ ¿²Éº¿²·ÄÃÑ ÀÄÀ³Â²¸·¿º· ²¿º¾²Èºº À¾·Â ¼²¶Â² ¿² ¼ÀÄÀÂÀ¾ ¹²¼²¿Éº´²·ÄÃÑ ÀÄÀ³Â²¸·¿º· ²¿º¾²Èºº ¡Âº¹¿²¼ ²¼Äº´º¹²Èºº ÁÂÀÈ·Ãò ÀÄÀ³Â²¸·¿ºÑ ¼²¶ÂÀ´ ²¿º¾²Èºº ¨´·Ä ÆÀ¿² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² È´·Ä ϼ²¿² ¿² ¼ÀÄÀ¾ ´ÀÃÁÂÀº¹´À¶ºÄ ÃÑ ²¿º¾²ÈºÑ ¢·¸º¾ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ÁÂÀ¹Â²É¿ÀµÀ È´·Ä² Áº ÀÄÀ³Â²¸·¿ºº ²¿º ¾²Èºº À½ºÉ·ÃÄ´À ÁÀ´ÄÀÂÀ´ ÀÄÀ³Â²¸·¿ºÑ ²¿º¾²Èºº
: " ! " " 123 $ !
* |ez| 9 ! " $ !
* " ! %&'() " * !
!" $ - . ; 123 $ + " ! ! * " !
! 123 $ " ! ! ! vmº® °mÈ < " # ! ! vmº®°mÈ ! !!
vmº}È
Ë m©mË ËÓÈ ¹º ¯ºÓÈ« ÒÓÁº¯äÈ Ò« º °º ˯ÎÒäºä m©¯ÈÓÓº º
ÁÈ®ãÈ ¯Ò°
È«
vãË
ã«
ËäºÓ°¯Ò¯Ë ÒÈ㺺mºä º}ÓË
¹¯º ¯ÈääÈ ËË Ë}° ¹¯ÒmË ËÓ m ãÒ°ÒÓ Ë
Ò°¹ºã ϺmÈÓÒË
}ºä¹ºÓËÓÈ
ºº¯ÈÎËÓÒ«
m
ËÓÒ«
¹¯º ¯Èää© ÈÓÒäÈ ÒÒ {Ò
°mº®°m }ºä¹ºÓËÓÈ
Áº¯ä© ¹¯º ¯Èää© ¹¯ÒmË ËÓ ÓÈ ¯Ò° È ÏÓÈ
Û
m Èã
$QLPDWH
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
sÈ m}ãÈ}Ë º¯ÈÎÈË°« ÒÓÁº¯äÈÒ« º °ºË¯ÎÒäºä $9,ÁÈ®ãÈ
nº¯äÈ ¹¯º¯Èää©
+
!"!
! #$%&' ()*&)
¯ÈääÈ ºË°¹ËÒmÈË mÈ }ȯºm©®
º°ãË Ïȹ°}È ¹¯º ¯Èää© m Áº¯äË m©mº Ò°« ¹Ë¯m©® }È ¯ ÈÓÒäÈ ÒÒ ¯º
¯ËÎÒäÈ ¹¯º°äº¯È ÈÓÒäÈ ÒÒ Ó˹¯Ë¯©mÓ©® Ò ¹º
Ò°¹ºãÏË°« }È} ã« ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒÒ ¹¯ºË°°È mº°¹¯ºÒÏmË ã« Ëº ¹¯Òº°ÈÓºm}Ò ¯ºË°° Ó˹¯Ë¯©mÓºº mº° ¹¯ºÒÏmËËÓÒ« ÈÓÒäÈÒÒ ÒÓÒÒÒ¯Ë ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« ÓÈ }Óº¹}Ë °} }ºº¯È« °mº®°m ¹¯Ò°mÈÒmÈË ÏÓÈËÓÒË wÈ ÎË ¹¯ºË¯È ÏÈäËÓ«Ë Ë}° ÓÈ }Óº¹}Ë ° °} ÓÈ vº¹ cËÎÒä mº°¹¯º ÒÏmËËÓÒ« ÈÓÒäÈÒÒ m©Ò¯ÈË°« ¹¯Ò ¹ºäºÒ ¹Ë¯Ë}ã ÈËãË® Ò ¯ºË¯© º¯Èº}Ò °º©Ò« ÓÈ ªÒ² ¹Ë¯Ë}ã È Ë㫲 ÒÏäËÓËÓÒËä ÏÓÈËÓÒ« °mº®°mÈ ãº}Ò¯ ÒãÒ ÓȺº¯º ËãÈ º°¹Ó©äÒ }Óº¹}Ò ¹¯ÈmãËÓÒ« È}ÒmÒÏÈÒÒ mº°¹¯ºÒÏmËËÓÒ« ÈÓÒ äÈÒÒ ¹Ë¯Ë²ºÈ } °ãË Ëä Ò ¹¯Ë©Ëä }ȯ {º m¯Ëä« Ó˹¯Ë¯©mÓºº mº°¹¯ºÒÏmËËÓÒ« ÈÓÒäÈÒÒ ¹¯ºË¯È º¯È º}Ò °º©Ò« ÓÈ }Óº¹}Ë vº¹ °mº®°m ¹¯Ò°mÈÒmÈ Ë ÏÓÈËÓÒË Ò Ëä °Èä©ä º°ÈÓÈmãÒmÈË ¹¯ºË°° mº°¹¯ºÒÏmËËÓÒ« ÈÓÒäÈÒÒ zÓº¹}È
ËÓÒ«
ÈÓÒäÈ ÒÒ È} Ò
!"#$%& '"( )*( +, ( ( -! ( ( ( . *( ( ( / & 0
1 2 3 & dhfihg_gl $QLPDWH dghidZ ImkdKlhi 3 & ke_^mxsbc dZ^j 3 & ij_^u^msbc dZ^j 3 & 3 & ijhkfhlj \k_c ZgbfZpbb 3 & ihdZ^jh\uc ijhkfhlj
1 3 4 2& 1 3 4 2& 1 3 4 2& 1 3 4 2& 1 3 4 2&
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV `
^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` & 3 & nhjfZ 3 *& ghf_j hlh[jZ`Z_fh]h dZ^jZ \ j_`bf_ ihdZ^jh\h]h ijhkfhljZ 56 7. )8 d ke_^mxs_fm dZ^jm 1 3 4 2& 0 30 & 9 30 : & \u\_klb dZ^j 30 & 30 & 30 &
&
0 l_dmsbc dZ^j ² ihke_^gbc 30 & &
d ij_^u^ms_fm dZ^jm 1 3 4 2& 0 30 & ; 30 < & \u\_klb dZ^j 30 & 30 & 30 &
&
0 l_dmsbc dZ^j ² i_j\uc 30 & &
,
!"!
! #$%&' ()*&)
Zdlb\baZpby j_`bfZ ijhkfhljZ \k_c ZgbfZpbb 1 3 4 2& 30& ^hklmigZ dghidZ Imkd k^_eZlv g_^hklmigufb dghidb ihdZ^jh\h]h ijhkfhljZ 30 & 30 & & Zdlb\baZpby j_`bfZ ihdZ^jh\h]h ijhkfhljZ 1 3 4 2& 30& dghidZ Ke_^mxsbc dZ^j ^hklmigZ 30 & dghidZ Ij_^u^msbc dZ^j g_^hklmigZ
&
k^_eZlv g_^hklmighc dghidm Imkd ² \u\h^ \k_c ZgbfZpbb 30 &
imkd b hklZgh\dZ ijhkfhljZ ZgbfZpbb 1 3 4 2& 0 \ ^Zgguc fhf_gl ZgbfZpby g_ \u\h^blky 30& \u\h^ k i_j\h]h 30 & ih ihke_^gbc dZ^j 30& 30=Klhi=& 30 & ZgbfZpby hlh[jZ`Z_lky 30 & hklZgh\blv hlh[jZ`_gb_ 30=Imkd=& 30& & & ¹ºÏmºã«Ë ¹¯º¯ÈääÒ° Ò°¹ºãϺmÈ m °mºÒ² ¹¯º¯Èä ÈÓÒäÈÒÒ º¹¯ËËã«Ë°« ÏÓÈËÓÒËä °mº®°mÈ #$ }ºº¯ºË ÏÈÈË°« ¹¯Ò ¹ºäºÒ ÒäËÓºmÈÓÓº® }ºÓ°ÈÓ© { Èã ¹¯ÒmËËÓ© ÓË}ºº¯©Ë °ÈÓÈ¯Ó©Ë ÈÓÒäÈÒÒ º¹Ò°ÈÓÒË ¹¯ºË° °È ã« Òãã °¯ÈÒÒ }ºº¯ºº ºÓÒ Ò°¹ºãÏË°« Ò °ººmË°m ÒË Òä zºä¹ºÓËÓ
äȲ °ÈÓ È¯Ó©Ë ÈÓÒäÈ ÒÒ :LQGRZV {Ò
}ºÓ°ÈÓ©
-
¿º¾²ÈºÑ
¡ÂÀÈ·ÃÃ
À¿ÃIJ¿Ä²
+
.
+
À¾ÁÀ¿·¿Ä0HGLD3OD\HU zºä¹ºÓËÓ
)> +
ÏÓÈ º}
}ºº¯º º
¯Ò° ¹ºÏmºã«Ë mº°¹¯ºÒÏmº Ò
ÓȲº Ò°«
ÓÈ
m}ãÈ }Ë
6\VWHP
mÒ Ëº¯ºãÒ}Ò Ïm} Ò °º¹¯ºmºÎ ÈËä
Ïm}ºä ÈÓÒäÈ Ò
~ÓȺ} }ºä¹ºÓËÓÈ )> + ºÈmãËÓÒ« } Áº¯äË }ºä¹ºÓËÓÈ )> + ÓÈ Áº¯äË ¹º«m ¯¹¹È }Óº¹º} ¯Ò° ¹ººÓ©² Ëä }ºº¯©Ë äºÎÓº mÒË ÓÈ º©Óºä ÈÒº ÒãÒ mÒ˺ ¹ãË®Ë¯Ë j² ÓÈÏÓÈËÓÒË ºËmÒÓº Èã
{ ¯ËÏã ÈË ã«Ë°«
zºä¹ºÓËÓ )> + 0HGLD3OD\HU
¿ÀÁ¼²
³À¹¿²É·¿º·
·»ÃÄ´º·
ÀÃÁÂÀº¹´·¶·¿º· ¡²Å¹² £ÄÀÁ
À¼À¿É²¿º·
¿ÀÁ¼²
³À¹¿²É·¿º·
·»ÃÄ´º·
£½·¶ÅÐ˺» ¡Â·¶Í¶Å˺» ª²µ
²¹²¶
²ÁºÃΠļÂÍÄβ¼ÂÍÄÎ
! " !
{ Èã ¹¯ÒmËËÓ© ÓË}ºº¯©Ë ÓÈÒºãËË mÈÎÓ©Ë °mº®°mÈ }ºä¹ºÓËÓÈ £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² 0HGLD3OD\HU
£´À»ÃÄ´À
ÁºÃ²¿º·
# $ #! " %
& $ % $ & ' ( " ! ) ( !) ( ! "
!
#
" #
* "
"
+%* * , %- ! # .
$ #
/ $ $ !
!! "# $%&'( ) * +%
,
ÀÃÁÂÀº¹´·¶·¿º·¹´Å¼² ~m}ºm©Ë Á¯ÈäËÓ© ÓȲº«°« m ÁÈ®ãȲ ° ¯È°Ò¯ËÓÒËä ZDY sȹ¯Òä˯ m }ÈÈãºË & ?:LQGRZV?0HGLD äºÎÓº ÓÈ®Ò °ÈÓÈ¯Ó©Ë Ïm}ºm©Ë ÁȮ㩠:LQGRZV vãË È« ¹¯º¯ÈääÈ mÒ ËË ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò° È Ë}° Û m ãÒ°ÒÓË ËäºÓ°¯Ò¯Ë Ò°¹ºãϺmÈÓÒË }ºä¹ºÓËÓÈ ã« mº°¹¯ºÒÏmËËÓÒ« Ïm}ºmºº Á¯ÈäËÓÈ ÓȲº«Ëº°« m :$9ÁÈ®ãË
ºäÒäº }ºä¹ºÓËÓÈ ÓÈ Áº¯äË ÓȲºÒ°« }ºä¹ºÓËÓ % Ò mÈ }ºä¹ºÓËÓÈ %$ ¹Ë¯m©® ÒÏ }ºº¯©² Ò°¹ºãÏË°« ã« m©mºÈ ÒÓ Áº¯äÈÒºÓÓºº °ººËÓÒ« mº¯º® Û ã« ºº¯ÈÎËÓÒ« ÒäËÓÒ :$9ÁÈ®ãÈ m©¯ÈÓÓºº ¹ºãϺmÈËãËä ÒÏ °¹Ò°}È cȺÈË ¹¯º¯ÈääÈ °ãË Òä º¯ÈÏºä º°ãË ¹º«mãËÓÒ« ÒÈ㺺mºº º} ÓÈ mº°¹¯ºÒÏmºÒ°« ~m} 0LFURVRIW ¹¯ºÒ¯©mÈË°« 0LFURVRIWZDY ÏÈËä ¹ºãϺmÈËã äºÎË ÒÏ °¹Ò°}È m©¯È ã º® ÒÏ ÓȲº«Ò²°« m }ÈÈãºË & ?:LQGRZV?0HGLD Ïm}ºm©² ÁÈ®ãºm Ò ÓÈÎÈÒËä ÓÈ }Óº¹} {º°¹¯ºÒÏmËËÓÒË °ã©È º ÓȲºÒ°« m ªºä ÁÈ®ãË ~ÓÈËÓÒ« ÒÏäËÓËÓÓ©² °mº®°m }ºä¹ºÓËÓÈ & ¹¯ÒmËËÓ© m Èã ÏÓÈËÓÒ« º°ÈãÓ©² °mº®°m º°ÈmãËÓ© ËÏ ÒÏäËÓËÓÒ« £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² 0HGLD3OD\HU
À¾ÁÀ¿·¿Ä
¿²É·¿º·
&
'
! " #
()'# ) )A\md +,
!
À¼À¿É²¿º·
À¾ÁÀ¿·¿Ä
¿²É·¿º·
$ #,$ $ #, $ #,$ $ #,$ $ #,$ $ #,$
! ! ! ! ! !
XQLW '# #-. LQWHUIDFH XVHV :LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 6WG&WUOV 03OD\HU 7)RUP FODVV 7)RUP 0HGLD3OD\HU 70HGLD3OD\HU f_^bZie_c_j bgnhjfZpbhggh_ khh[s_gb_ /DEHO 7/DEHO kibkhd :$9nZceh\ /LVW%R[ 7/LVW%R[ \u[jZgguc ba kibkdZ nZce /DEHO 7/DEHO )RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW /LVW%R[&OLFN 6HQGHU 72EMHFW 0HGLD3OD\HU&OLFN 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQ 703%WQ7\SH 'R'HIDXOW %RROHDQ ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` 6281'3$7&+ F ?ZLQGRZV?PHGLD? iheh`_gb_ a\mdh\uo nZceh\ )RUP 7)RUP
^5 ')0`
7)RUP)RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW 6HDUFK5HF 76HDUFK5HF kljmdlmjZ kh^_j`ZsZy bgnhjfZpbx h nZce_ m^h\e_l\hjyxs_f mkeh\bx ihbkdZ )RUP0HGLD3OD\HU3OD\
knhjfbjm_f kibkhd :$9nZceh\ gZoh^ysboky \ dZlZeh]_ F ?ZLQGRZV?PHGLD
)LQG)LUVW 6281'3$7&+
ZDY ID$Q\)LOH 6HDUFK5HF \ dZlZeh]_ _klv nZce k jZkrbj_gb_f ZDY ^h[Z\bf bfy wlh]h nZceZ \ kibkhd )RUP/LVW%R[,WHPV$GG 6HDUFK5HF1DPH ihdZ \ dZlZeh]_ _klv ^jm]b_ nZceu k jZkrbj_gb_f ZDY )LQG1H[W 6HDUFK5HF )RUP/LVW%R[,WHPV$GG 6HDUFK5HF1DPH
s_eqhd gZ we_f_gl_ kibkdZ 7)RUP/LVW%R[&OLFN 6HQGHU 72EMHFW \u\_klb \ ihe_ f_ldb /DEHO bfy \u[jZggh]h nZceZ /DEHO&DSWLRQ /LVW%R[,WHPV>/LVW%R[LWHP,QGH[@ s_eqhd gZ dghid_ dhfihg_glZ 0HGLD3OD\HU 7)RUP0HGLD3OD\HU&OLFN 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQ 703%WQ7\SH 'R'HIDXOW %RROHDQ
%XWWRQ EW3OD\ /DEHO&DSWLRQ !
gZ`ZlZ dghidZ 3OD\ 0HGLD3OD\HU )LOH1DPH 6281'3$7&+/DEHO&DSWLRQ bfy \u[jZggh]h nZceZ 2SHQ hldjulv a\mdh\hc nZce 3OD\ ijhb]jZlv a\mdh\hc nZce
*
!
"#$%& '()%(
RQ)RUP$FWLYDWH 3OD\
0HGLD3OD\HU
{º°¹¯ºÒÏmËËÓÒË ! "#" $%& '()*+,&-.)'/ 0
)LQG)LUVW )LQG1H[W!
# !
)LQG)LUVW )LQG1H[W ! #
1
6HDUFK5HF! 1DPH ! # 2 7)RUP/LVW%R[&OLFN!
/DEHO !
,WHP,QGH[ ! # 0HGLD3OD\HU 7)RUP0HGLD3OD\HU&OLFN! !
3 {º°¹¯ºÒÏmËËÓÒË EW3OD\! 1DPH
! ! 2SHQ!
4 3OD\ 5 0HGLD3OD\HU 9LVLEOH
5 ! # ! "
" ! # ! 667! 0HGLD3OD\HU 8 667 9 66:
¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² 0HGLD3OD\HU
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
1DPH
0HGLD3OD\HU
'HYLFH7\SH
'W:DYH$XGLR
)LOH1DPH
F ?ZLQGRZV?PHGLD?GLQJZDY
$XWR2SHQ
7UXH
9LVLEOH
)DOVH
)XQW7R.JB
:LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 6WG&WUOV 03OD\HU 7)RUP FODVV 7)RUP ihe_ \\h^Z \_kZ \ nmglZo (GLW 7(GLW %XWWRQ 7%XWWRQ dghidZ I_j_kq_l ihe_ \u\h^Z j_amevlZlZ /DEHO 7/DEHO ihe_ bgnhjfZpbhggh]h khh[s_gby /DEHO 7/DEHO 0HGLD3OD\HU 70HGLD3OD\HU f_^bZie_c_j %XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` )RUP 7)RUP
^5 ')0` s_eqhd gZ dghid_ I_j_kq_l 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW
+
!
"#$%& '()%(
I UHDO \_k \ nmglZo N UHDO \_k \ dbeh]jZffZo IRUP/DEHO&DSWLRQ
WU\ \hafh`gZ hrb[dZ _keb \ ihe_ (GLW [m^_l g_ qbkeh I 6WU7R)ORDW (GLW7H[W )RUP0HGLD3OD\HU3OD\ a\mdh\hc kb]gZe N I ODEHOFDSWLRQ (GLWWH[W n ² wlh )ORDW7R6WU) NII*HQHUDO d] H[FHSW RQ (&RQYHUW(UURU hrb[dZ ij_h[jZah\Zgby hij_^_ebf b ijhb]jZ_f a\md Hrb[dZ )RUP0HGLD3OD\HU)LOH1DPH F ?ZLQGRZV?PHGLD?FKRUGZDY )RUP0HGLD3OD\HU2SHQ )RUP0HGLD3OD\HU3OD\ a\mdh\hc kb]gZe 6KRZ0HVVDJH Hrb[dZ <_k ke_^m_l \\_klb qbkehf IRUP(GLW6HW)RFXV dmjkhj \ ihe_ \\h^Z \hkklZgh\bf a\md )RUP0HGLD3OD\HU)LOH1DPH F ?ZLQGRZV?PHGLD?GLQJZDY )RUP0HGLD3OD\HU2SHQ
²ÁºÃι´Å¼² { ÓË}ºº¯©² °ãÈ«² ¹¯º¯ÈääÒ° äº ¹º¯ËºmÈ°« °¹ËÒÁÒË°}ÒË Ïm}Ò ÒãÒ äÏ©}ÈãÓ©Ë Á¯ÈäËÓ© }ºº¯©Ë ÓË ¹¯Ë°ÈmãËÓ© ÓÈ Ò°}Ë }ºä¹ Ë¯È m mÒË :$9ÁÈ®ãÈ { ªºä °ãÈË mºÏÓÒ}ÈË ÏÈÈÈ °ºÏÈÓÒ« ÒãÒ }È} ºmº¯« ÏÈ¹Ò°Ò :$9ÁÈ®ãÈ sÈÒºãËË ¹¯º°º ¹ºãÒ ¹¯Ë°ÈmãËÓÒË ÓÎÓºº Ïm}ºmºº Á¯ÈäËÓÈ m mÒË :$9ÁÈ®ãÈ äºÎÓº ¹¯Ò ¹ºäºÒ m²º«Ë® m °º°Èm :LQGRZV ¹¯º¯Èä ä© ¯º¯ÈääÈ mÒ ËË ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò° Ïȹ°}ÈË°« ÒÏ ãÈmÓºº äËÓ :LQGRZV ¹¯Ò ¹ºäºÒ }ºäÈÓ© j°ºÓÒ}ºä Ïm}È ã« ¹¯º¯Èää© äºÎË © äÒ}¯ºÁºÓ ÈÒº &' ÒãÒ ã ºË ¯ºË ¹º}ã ËÓÓºË } ãÒÓˮӺä m²º Ïm}ºmº® ¹ãÈ©
}ºä¹ Ë¯È °¯º®°mº Óȹ¯Òä˯ ÈÒº äÈÓÒºÁºÓ z¯ºäË ºº mºÏäºÎÓº äÒ}Ò¯ºmÈÓÒË °äËËÓÒË Ïm}ºm ¯ÈÏãÒÓ©² Ò°ºÓÒ}ºm
vºÏÈË°« :$9ÁȮ㠰ãË Òä º¯ÈϺä vÓÈÈãÈ ÓÎÓº º¹¯ËËãÒ Ò° ºÓÒ} ÒãÒ Ò°ºÓÒ}Ò Ïm}È iã« ªºº ÓȺ Ëã}Ó ¹¯Èmº® }Óº¹}º® ä©Ò ÓÈ ÓȲº«Ëä°« ÓÈ ¹ÈÓËãÒ ÏÈÈ ÒϺ¯ÈÎËÓÒÒ ÒÓÈäÒ}È Ò ÒÏ ¹º «mÒm˺°« äËÓ m©¯È }ºäÈÓ È ÒÏ äËÓ Û }ºäÈÓ ~ÈËä m ¹º«mÒmËä°« º}ÓË ¯Ò° m©¯È ¹Ë¯Ë}ã ÈËã Ò m °¹Ò°}Ë
Û °ÈÓºmÒ ÁãÈÎ}Ò °ººmË°m ÒË Ëä °¯º®°mÈä °ÒÓÈã ° }º º¯©² ÓÎÓº ÏÈ¹Ò°È º°ãË ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò ÓÈ ª}¯ÈÓË ¹º«mã«Ë°« º} Óº ¯Ò° Ò°¹ºãÏ« }ºº¯ºË äºÎÓº ¹¯Èmã« }È} ¯ºmÓËä °ÒÓÈãÈ ¯ºä}º° }Èκº Ò°ºÓÒ}È Ïm}È m ºËä Ïm}Ë È} Ò mËãÒÒÓº® ºËº °ääȯӺº °ÒÓÈãÈ ¹º°¹È ˺ ÓÈ m²º ¹¯º¯Èä
!"!
! #$%&' ()*&)
ä© {ËãÒÒÓÈ °ÒÓÈãÈ ÏÈÈË°« ¹Ëä ¹Ë¯ËäËËÓÒ« mÒÎ}ºm °ººmË°m Ò² ¯Ë㫺¯ºm vãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º º mÒÎ}Ò ¯Ë㫺¯ºm ¯¹¹© º°¹Ó© ºã}º mº m¯Ëä« ¹¯ºË°°È ÏÈ¹Ò°Ò Ïm}È sÈ ªºä ¹ºººmÒËãÓ©Ë Ë®°mÒ« ÏÈ}ÈÓÒmÈ °« ˹˯ äºÎÓº ¹¯Ò°¹Ò Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº } ÏÈ¹Ò°Ò Ïm}È º© ÏÈ¹Ò°È äÏ©}ÈãÓ©® ÒãÒ ¯ËËmº® Á¯ÈäËÓ ÓȺ Ïȹ°Ò ¹¯º ¯Èää È}ÒmÒÏÒ¯ºmÈ ÒÈ㺺mºË º}Óº m© ¯È °¯º®°mºÒ°ºÓÒ} Ïm}È ÒÓÒÒÒ¯ºmÈ ¹¯ºË°° ÏmÈÓÒ« Ë°ãÒ ÏÈ ¹Ò° º°Ë°mã«Ë°« Óȹ¯Òä˯ ° &' Ò m ÓÎÓ©® äºäËÓ m¯ËäËÓÒ ÓÈÎÈ }Óº¹} {º m¯Ëä« ÏÈ¹Ò°Ò m ÒÈ㺺m©² º}ÓȲ äºÎÓº ÓÈã È ÒÏäËÓËÓÒË °ÒÓÈãÈ ÓÈ m©²ºË äÒ}Ë¯È ÒÓÒ}Ⱥ¯ ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ Ò ÓÈ m²ºË ¹¯º¯Èää© ÏÈ¹Ò°Ò sÈ ¯Ò° m }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È ¹¯ÒmËËÓ mÒ ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ mº m¯Ëä« ÏÈ¹Ò°Ò Ïm}È
iã« º°ÈÓºm}Ò ¹¯ºË°°È ÏÈ¹Ò°Ò °ãËË ÓÈÎÈ }Óº¹} vº²¯ÈÓ«Ë°« ÏȹҰÈÓÓ©® Á¯ÈäËÓ m ÁÈ®ãË º©Ó©ä º¯ÈϺä Ë m©º¯ºä ÒÏ äËÓ }ºäÈÓ© ! ÒãÒ ! ¯Ò m©º¯Ë }ºäÈÓ© ! äºÎÓº m©¯È Áº¯äÈ m }ºº¯ºä Ë °º²¯ÈÓËÓ ÏȹҰÈÓ Ó©® Ïm}ºmº® Á¯ÈäËÓ vË°mË ÓË°}ºã}º Áº¯äȺm Ïm}ºm©² ÁÈ®ãºm { È°Óº°Ò mºÏäºÎÓº °º²¯ÈÓËÓÒË ° ¯ÈÏãÒÓ©ä }ÈË°mºä }È} °Ë¯Ëº È} Ò äºÓº Ïm}È ~Ë° °ãË Ë ¹ºÓÒäÈ º Ëä m©Ë }ÈË°mº ÏÈ¹Ò°Ò Ëä ºãË äË°È ÓÈ Ò°}Ë }ºä¹ Ë¯È ¯ËË°« ã« ²¯ÈÓËÓÒ« °ººmË°m ˺ :$9ÁÈ®ãÈ vÒÈ Ë°« º ã« ¯ËÒ ¹¯ÒËäãËä©ä «mã«Ë°« Áº¯äÈ Ò äºÓº È ã« äÏ©}Ò Û Ò äºÓº ÒãÒ Ò °Ë¯Ëº
¡ÂÀþÀÄ´º¶·ÀÂÀ½º¼À´º²¿º¾²Èºº ºäÒäº mº°¹¯ºÒÏmËËÓÒ« Ïm}È }ºä¹ºÓËÓ 0HGLD3OD\HU ¹ºÏmºã«Ë ¹¯º°äÈ ¯ÒmÈ mÒ˺¯ºãÒ}Ò Ò äãÒ¹ãÒ}ÈÒÒ ¹¯Ë°ÈmãËÓÓ©Ë }È} $9,ÁȮ㩠¯ºË°° Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ 0HGLD3OD\HU ã« m©mºÈ ÓȲº«Ë®°« m $9,ÁÈ®ãË ÒÓÁº¯äÈÒÒ ¯È°°äº¯Òä ÓÈ ¹¯ÒäË¯Ë ¹¯º¯Èää© }ºº¯È« mº°
+
¹¯ºÒÏmºÒ ÓÈ ¹ºm˯²Óº°Ò Áº¯ä© °º¹¯ºmºÎÈËä Ïm}ºm©ä ªÁÁË}ºä äãÒ¹ãÒ}ÈÒ Û m¯ÈÈ ËË°« ¹º È°ºmº® °¯Ëã}Ë °ãºmº 'HOSKL ÁÈ®ã GHOSKLDYL °ºË¯ÎÈÒ® ªº äãÒ} ÓȲºÒ°« ÓÈ ¹¯ÒãÈÈËäºä } }ÓÒË °º ¹¯ºmºÒËãÓºä Ò°}Ë {Ò ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯º¯Èää© ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò° È ÏÓÈËÓÒ« °mº®°m }ºä¹ºÓËÓÈ 0HGLD3OD\HU Û m Èã
¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² 0HGLD3OD\HU
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
1DPH
0HGLD3OD\HU
$XWR2SHQ
7UXH
)LOH1DPH
GHOSKLDYL
'LVSOD\
3DQHO
'HYLFH7\SH
'W$9,9LGHR
9LVLEOH
)DOVH
vºÏÈË°« Áº¯äÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« º©Ó©ä º¯ÈϺä zºä¹ºÓËÓ 3DQHO ¹¯ÒäË Ó«Ë°« m }ÈË°mË ª}¯ÈÓÈ ÓÈ }ºº¯©® º°Ë°mã«Ë°« m©mº ÈÓÒäÈÒÒ Ò Ëº Òä« Ò°¹ºãÏË°« m }ÈË°mË ÏÓÈËÓÒ« °mº®°mÈ 'LVSOD\ }ºä¹ºÓËÓÈ 0HGLD3OD\HU ºªºä °ÓÈÈãÈ } Áº¯äË ãË ºÈmÒ }ºä¹ºÓËÓ 3DQHO È ÏÈËä Û 0HGLD3OD\HU È}º® ¹º¯«º} °ºÏÈÓÒ« Áº¯ä© ¹ºÏmºã«Ë °ÈÓºmÒ ÏÓÈËÓÒË °mº®°mÈ 'LVSOD\ ¹Ëä m©º¯È ÒÏ °¹Ò°}È vãËË º°ºº º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º º ¯ÈÏä˯ ºãÈ°Ò m©mºÈ ÈÓÒäÈ ÒÒ ÓÈ ¹ÈÓËãÒ º¹¯ËËã«Ë°« ÓË ÏÓÈËÓÒ«äÒ °mº®°m :LGWK Ò +HLJKW ¹ÈÓËãÒ ²º« Ò² ÏÓÈËÓÒ« ºãÎÓ© © }È} äÒÓÒää È}ÒäÒ ÎË }È} Ò¯ÒÓÈ Ò m© °ºÈ ÈÓÒäÈÒÒ cÈÏä˯ ºãÈ°Ò ÏÈÈË°« ÏÓÈËÓÒËä °mº®°mÈ 'LVSOD\5HFW }ºä¹ºÓËÓÈ 0HGLD3OD\HU vmº®°mº 'LVSOD\5HFW mº m¯Ëä« ¯ÈϯȺ}Ò ¹¯º ¯Èää© Ó˺°¹Óº ˺ ÏÓÈËÓÒË ÓË m©mºÒ°« m º}ÓË "#$%&' ()*+%&',- º ªºä ÏÓÈËÓÒË °mº®°mÈ 'LVSOD\5HFW °ÈÓÈmãÒmÈË°« mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º ¯Èää© m ¯ËÏãÈË m©¹ºãÓËÓÒ« °ãË Ë® ÒÓ°¯}ÒÒ 0HGLD3OD\HU'LVSOD\5HFW 5HFW
,
!"!
! #$%&' ()*&)
! "#$%&'( ) * + , ¶ ¸ ÅÄ µ¸¾¸Î»Âǵ º¾¶ÁĹĸÄ ÄÀû ¨ ¸ÀÁ¶ºÀÉ
¸ ÀÄÈÄÆÄ¿ ¸Ñ¸Äº¾Èǵ ÅĺÆÄ·
öµ ¾ÃÊÄƶ̾µ Ä Ê¶¿Á» ¸ ÈÄ ;ÇÁ» ¾ ƶ½Â»Æ À¶ºÆĸ
:LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 03OD\HU 6WG&WUOV ([W&WUOV 7)RUP 7)RUP /DEHO 7/DEHO 3DQHO 73DQHO %XWWRQ 7%XWWRQ 0HGLD3OD\HU 70HGLD3OD\HU
bgnhjfZpbhggh_ khh[s_gb_ iZg_ev gZ dhlhjmx \u\h^blky ZgbfZpby dghidZ 2N mgb\_jkZevguc ijhb]ju\Zl_ev
%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW )RUP&UHDWH 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP ^5 ')0` 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW 0HGLD3OD\HU3OD\ \hkijhba\_^_gb_ ZgbfZpbb 7)RUP)RUP&UHDWH 6HQGHU 72EMHFW
aZ^Z^bf jZaf_j h[eZklb \u\h^Z ZgbfZpbb gZ ih\_joghklb nhjfu 0HGLD3OD\HU'LVSOD\5HFW 5HFW
3OD\ 0HGLD3OD\HU
£À¹¶²¿º·²¿º¾²Èºº
! " # $
%
& "
# '()*+,-./( 01(23 4 5 '()*+,-./( 01(23 0RYLH" °ãºËm 5 6 /D\HU" 7 & )UDPH"
8 $
9 6
+,
!"!
! #$%&' ()*&)
& 6 5 6 : 6
6 6
6 '()*+,-./( 01(23 4"
5 $ 7LPHOLQH
6 6 $ 6 : 6 '()*+,-./( 01(23
/D\HU " "
6: $
"; $ < =" 6
5 $ ISV ² IUDPH SHU VHFRQG & " &
+
5 6 "
$
$ 6 '()*+,-./( 01(23 6 6 ; > 6 : 6 ! 5 : 6 6 : 6 : : " ? 6
@ 6 6 : ! ! 8 6 $ 6 $ .H\IUDPH" 8 6 6 " 6 6 8 6 6 6 A 6 6
6
" 7 6 B 6 # 6
++
!"!
! #$%&' ()*&)
7 6 6 : 6 5 6 : & > 6 : #
6 6 C"
! " #
$ % & '
# ( ! ! #
% &
"
) *# ! ! + , & , % !
( ' !
'
,- &
.
(
/
012
¢·¼ÅÂÃºÑ ¡À¿Ñĺ·Â·¼ÅÂúº ÓÈÏ©mÈË°« ºË} È°ÒÓº °º°º«Ò® ÒãÒ º¹¯ËËã«Ëä©® ° ¹ºäº °È人 °Ë« nÈ}º¯ÒÈã Û ªº }ãÈ°°ÒË°}Ò® ¹¯Òä˯ ¯Ë}¯°Òm Óºº ºË}È nÈ}º¯ÒÈã Ò°ãÈ Q Û ªº ¹¯ºÒÏmËËÓÒË Ë㩲 Ò°Ëã º º Q |ºÏÓÈÈË°« ÁÈ}º¯ÒÈã Ò°ãÈ Q È} Q vºãÈ°Óº º¹¯ËËãËÓÒ« Q
K K K K Q K Q
¹¯ÒmËËÓÓºË m©¯ÈÎËÓÒË äºÎÓº ¹Ë¯Ë¹Ò°È °ãË Òä º¯ÈϺä Q Q K Q K Q K K K K
Q K Q
vã˺mÈËãÓº ÁÈ}º¯ÒÈã Ò°ãÈ Q ¯ÈmËÓ ¹¯ºÒÏmËËÓÒ Ò°ãÈ Q ÓÈ ÁÈ}º¯Ò Èã Ò°ãÈ Q { °mº ºË¯Ë ÁÈ}º¯ÒÈã Ò°ãÈ Q Û ªº ¹¯ºÒÏmËËÓÒË Ò°ãÈ Q ÓÈ ÁÈ}º¯ÒÈã Ò°ãÈ Q Ò È}Òä º¯ÈϺä Ë°ãÒ m©Ò°ãËÓÒË ÁÈ}º¯ÒÈãÈ Q ¯ËÈãÒϺmÈ }È} ÁÓ}Ò º m ËãË ªº® ÁÓ}ÒÒ Ë ÒÓ°¯}Ò« m©ÏºmÈ ÁÓ}ÒÒ m©Ò°ãËÓÒ« ÁÈ}º ¯ÒÈãÈ Ò°ãÈ Q Ë ÁÓ}Ò« Ë m©Ï©mÈ °ÈäÈ °Ë« È}º® °¹º°º m© ϺmÈ ÓÈÏ©mÈË°« È ÁÓ}Ò« }ºº¯È« º¯ÈÈË°« °ÈäÈ } °ËË Û { ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓÈ ¯Ë}¯°ÒmÓÈ« ÁÓ}Ò« m©Ò°ãËÓÒ« ÁÈ}º¯ÒÈãÈ
IDFWRULDO Q LQWHJHU LQWHJHU Q !
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO IDFWRULDO Q IDFWRULDO Q nmgdpby \uau\Z_l kZfZ k_[y
IDFWRULDO j_dmjkb\guc ijhp_kk aZdhgq_g
|¯ÈÒË mÓÒäÈÓÒË º ÁÓ}Ò« m©Ï©mÈË °ÈäÈ °Ë« ºã}º m ºä °ãÈË Ë°ãÒ ÏÓÈËÓÒË ¹ºãËÓÓºº ¹È¯ÈäË¯È Q ÓË ¯ÈmÓº ËÒÓÒË p°ãÒ ÏÓÈËÓÒË ¹È¯ÈäË¯È ¯ÈmÓº ËÒÓÒË º ÁÓ}Ò« °ÈäÈ °Ë« ÓË m©Ï©mÈË È mºÏm¯ÈÈË ÏÓÈËÓÒË Ò ¯Ë}¯°ÒmÓ©® ¹¯ºË°° ÏÈm˯ÈË°« sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ mÒ ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯º¯Èää© }ºº¯È« ã« m©Ò° ãËÓÒ« ÁÈ}º¯ÒÈãÈ Ò°ãÈ Ò°¹ºãÏË ¯Ë}¯°ÒmÓ ÁÓ}Ò IDFWRULDO Ë}° ¹¯º¯Èää© ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË
IDFWRUB
:LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 6WG&WUOV
7)RUP FODVV 7)RUP /DEHO 7/DEHO (GLW 7(GLW %XWWRQ 7%XWWRQ /DEHO 7/DEHO %XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
½²´² ¢·¼ÅÂúÑ
)RUP 7)RUP ^5 ')0` j_dmjkb\gZy nmgdpby IDFWRULDO Q LQWHJHU LQWHJHU Q ! IDFWRULDO Q IDFWRULDO Q nmgdpby \uau\Z_l kZfZ k_[y
IDFWRULDO nZdlhjbZe jZ\_g
7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW N LQWHJHU qbkeh nZdlhjbZe dhlhjh]h gZ^h \uqbkeblv I LQWHJHU agZq_gb_ nZdlhjbZeZ qbkeZ N N 6WU7R,QW (GLW7H[W I IDFWRULDO N ODEHOFDSWLRQ NZdlhjbZe qbkeZ (GLW7H[W jZ\_g ,QW7R6WU I
sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ© mÈ ¹¯ÒäË¯È ¯Èº© ¹¯º¯Èää© cËÏãÈ m©Ò°ãË ÓÒ« ÁÈ}º¯ÒÈãÈ ¹¯Ë°ÈmãËÓÓ©® ÓÈ ¯Ò° È °ººmË°mË ºÎÒÈËäºä
cËÏãÈ ¹¯Ë°ÈmãËÓÓ©® ÓÈ ¯Ò° ÓË °ººmË°mË ºÎÒÈËäºä nÈ}º¯ÒÈã Ò°ãÈ ¯ÈmËÓ Óã ¯ºÒϺ㺠ªº ¹ººä º ÁÈ}º¯ÒÈã Ò°ãÈ ÓÈ°ºã}º mËãÒ} º ¹¯Ëm©°Òã äÈ}°ÒäÈãÓºË ÏÓÈËÓÒË ã« ¹Ë¯Ë
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
äËÓÓº® Ò¹È LQWHJHU Ò }È} ºmº¯« ¹¯º¯ÈääÒ°© ¹¯ºÒϺ㺠¹Ë¯Ë¹ºã ÓËÓÒË ° ¹ºË¯Ë® ÏÓÈËÓÒ«
!"# $ %! %! % ! & º¾¶ÁÄ¹Ä¸Ä¹Ä ÄÀö Æ¾Ç ÉÇȶÃĸ¾ÈÒ ÊÁ¶¼ÄÀ lÄÃÈÆÄÁÒ Å»Æ»ÅÄÁûþµ ÀÄÈÄÆÑ¿ ö Ëĺ¾Èǵ ¸ ¹ÆÉÅÅ» pξ·À¾ ¸Æ»Â»Ã¾ ¸ÑÅÄÁûþµ
¡Âº¾·ÂÍÁÂÀµÂ²¾¾ ¡ÀºÃ¼Æ²»½À´ { }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« ¯Ë}¯°ÒÒ ¯È°°äº¯Òä ÏÈÈ ¹ºÒ°}È ÁÈ® ãºm ° ÓÎÓº ¹ºãÒ °¹Ò°º} m°Ë² ÁÈ®ãºm Óȹ¯Òä˯ ° ¯È°Ò¯ËÓÒËä EPS }ºº¯©Ë ÓȲº«°« m }ÈÏÈÓÓºä ¹ºãϺmÈËãËä }ÈÈãºË Ò mº m°Ë² ¹º }ÈÈãºÈ² ªºº }ÈÈãºÈ vãºmË°Óº È㺯Òä º¯Èº}Ò }ÈÈãºÈ äºÎË © ¹¯Ë°ÈmãËÓ È} X m©mË°Ò °¹Ò°º} m°Ë² ÁÈ®ãºm ºmãËmº¯« Ò² }¯ÒË¯Ò Ïȹ¯º°È X Ë°ãÒ m }ÈÈãºË Ë° ¹º}ÈÈãºÒ º º¯ÈºÈ }ÈΩ® ÒÏ ªÒ² ¹º}È È㺺m
H[jZ[hldZ dZlZeh]Z
H[jZ[hlZlv nZceu l_dms_]h dZlZeh]Z
¯ÒmËËÓÓ©® È㺯Òä ˺ ãº}°²ËäÈ ¹¯ÒmËËÓÈ ÓÈ ¯Ò° «mã«Ë°« ¯Ë}¯°ÒmÓ©ä ã« ºº º© º¯ÈºÈ ¹º}ÈÈ㺠¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò Ë} ?klv G_l ih^dZlZeh]b ˺ }ÈÈãºÈ ºãÎÓÈ m©ÏmÈ °ÈäÈ °Ë« {Ò ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯º¯Èää© ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ >Z ¯Ò° Ë}° Û m ãÒ°ÒÓË
!
" #$%& ' ' '
'
!"# $%&"%
|°ÓºmÓ ¯Èº m©¹ºãÓ«Ë ¯Ë}¯°ÒmÓÈ« ÁÓ}Ò« ÁÓ}ÒÒ ºÒÓËÒÓ°mËÓÓ©® ¹È¯Èä˯ Û °¯}¯È }ºº¯È« Ò°¹ºãÏË°« ÁÓ}Ò«äÒ Ò ã« ¹ºÒ°}È °ººmË°mËÓÓº ¹Ë¯mºº Ò °ãË Ëº ÁÈ®ãÈ ºmãËmº¯« ˺ }¯ÒË¯Ò ¹ºÒ°}È vãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º }È} º°Ë°mã«Ë°« ¹Ë¯Ëº¯ }ÈÈ㺺m m Ë}Ëä }ÈÈãºË p°ãÒ Ë}Ò® }ÈÈ㺠ÓË }º¯ÓËmº® º ¹ºäÒäº º©Ó©² Ë ÒäË Ò² Òä« m }ÈÈãºË Ë° ËË mÈ }ÈÈãºÈ Ò }ºº¯©Ë ººÏÓÈÈ }ÈÈ㺠¹¯Ë©Ëº ¯ºmÓ« wÒ mÈ }ÈÈãºÈ ÓË º¯ÈÈ©mÈ °« } ¹¯Ò m²ºË m ÓÒ² ÁÈ}ÒË°}Ò m©¹ºãÓ«Ë°« m©²º ¹Ë¯Ë²º m ¯ºÒËã°}Ò® }ÈÈ㺠p°ãÒ ªº ÓË Ë° º ¹¯º¯ÈääÈ ÏÈÒ}ãÒ°« !"! #$% $&''& (%)& *&+,% ihbkd nZceZ \ mdZaZgghf dZlZeh]_ b _]h ih^dZlZeh]Zo bkihevam_lky j_dmjkb\gZy ijhp_^mjZ )LQG XQLW LQWHUIDFH XVHV :LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV 9DULDQWV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 6WG&WUOV )LOH&WU 7)RUP FODVV 7)RUP qlh bkdZlv (GLW 7(GLW ]^_ bkdZlv (GLW 7(GLW j_amevlZl ihbkdZ 0HPR 70HPR %XWWRQ 7%XWWRQ dghidZ GZclb %XWWRQ 7%XWWRQ dghidZ IZidZ /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO %XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` )RUP 7)RUP ^5 GIP`
)LOH1DPH bfy beb fZkdZ bkdhfh]h nZceZ F'LU dhe\h nZceh\ m^h\e_l\hjyxsbo aZijhkm Q LQWHJHU ihbkd nZceZ \ l_dms_f dZlZeh]_ )LQG 6HDUFK5HF 76HDUFK5HF bgnhjfZpby h nZce_ beb dZlZeh]_ *HW'LU F'LU ihemqblv bfy l_dms_]h dZlZeh]Z F'LU>OHQJWK F'LU @ ! ? F'LU F'LU ? )LQG)LUVW )LOH1DPH ID$UFKLYH6HDUFK5HF 6HDUFK5HF$WWU ID$Q\)LOH 6HDUFK5HF$WWU )RUP0HPR/LQHV$GG F'LU 6HDUFK5HF1DPH Q Q )LQG1H[W 6HDUFK5HF !
h[jZ[hldZ ih^dZlZeh]h\ l_dms_]h dZlZeh]Z )LQG)LUVW
ID'LUHFWRU\ 6HDUFK5HF 6HDUFK5HF$WWU ID'LUHFWRU\ 6HDUFK5HF$WWU dZlZeh]b b lh`_ dZlZeh]b gh \ gbo \oh^blv g_ gZ^h 6HDUFK5HF1DPH>@ ! &K'LU 6HDUFK5HF1DPH \hclb \ dZlZeh] )LQG \uihegblv ihbkd \ ih^dZlZeh]_ &K'LU \uclb ba dZlZeh]Z )LQG1H[W 6HDUFK5HF !
\ha\jZsZ_l dZlZeh] \u[jZgguc ihevah\Zl_e_f *HW3DWK PHV dhjg_\hc dZlZeh] 5RRW SZ5RRW 3:LGH&KDU 'LU
!" #$%!$
5RRW
*HW0HP SZ5RRW /HQJWK 5RRW SZ5RRW 6WULQJ7R:LGH&KDU 5RRW SZ5RRW 0$;B3$7+ 6HOHFW'LUHFWRU\ PHV SZ5RRW 'LU OHQJWK 'LU ihevah\Zl_ev \u[jZe dhjg_\hc dZlZeh] *HW3DWK 'LU ?
*HW3DWK 'LU *HW3DWK
s_eqhd gZ dghid_ Ihbkd 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW hqbklblv ihe_ 0HPR 0HPR&OHDU /DEHO&DSWLRQ
)LOH1DPH (GLW7H[W qlh bkdZlv ]^_ bkdZlv F'LU (GLW7H[W dhe\h gZc^_gguo nZceh\ Q \hclb \ dZlZeh] gZqZeZ ihbkdZ &K'LU F'LU gZqZlv ihbkd )LQG Q 6KRZ0HVVDJH NZceh\ m^h\e_l\hjyxsbo djbl_jbx ihbkdZ g_l /DEHO&DSWLRQ GZc^_gh nZceh\ ,QW7R6WU Q s_eqhd gZ dghid_ IZidZ 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW 3DWK 3DWK *HW3DWK
(GLW7H[W 3DWK
º´²Ñº½Î³·ÂIJ pË ºÒÓ ¹¯Òä˯ ¯Ë}¯°ÒÒ Û ¹¯º¯ÈääÈ }ºº¯È« m©Ë¯ÒmÈË m ÒÈ㺺 mºä º}ÓË }¯Òm ÒãË¯È sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ© }¯Òm©Ë ÒãË¯È ¹Ë¯ mºº mº¯ºº Ò ¯Ë˺ ¹º¯«}ºm p°ãÒ ¹¯Ò°äº¯Ë°« º mÒÓº º }¯Ò
mÈ« mº¯ºº ¹º¯«}È ¹ºãÈË°« ¹Ëä °ºËÒÓËÓÒ« ¹¯«ä©äÒ ãÒÓÒ«äÒ Ë© ¯Ë² }¯Òm©² ¹Ë¯mºº ¹º¯«}È mË ÒÏ }ºº¯©² ¹ºm˯ө ÓÈ ¯È°ºm ºÓÈ ¹º È°ºmº® °¯Ëã}Ë ¯È« Û ¹¯ºÒm kÓÈãºÒÓ©ä º¯ÈÏºä °¯ºÒ°« }¯Ò mÈ« ¯Ë˺ ¹º¯«}È Óº ¹¯Ò ªºä m }ÈË°mË }Ò¯¹ÒÒ}ºm Ò°¹ºãÏ °« }¯Òm©Ë mº¯ºº ¹º¯«}È È}Òä º¯ÈÏºä º© ÓȯҰºmÈ }¯Òm ¯Ë˺ ¹º¯«}È ÓȺ ÓȯҰºmÈ Ë©¯Ë }¯Òm©² mº¯ºº ¹º¯«}È { °mº ºË¯Ë º© ÓȯҰºmÈ }¯Òm mº¯ºº ¹º¯«}È ÓÎÓº ÓȯҰºmÈ Ë©¯Ë }¯Ò m©² ¹Ë¯mºº ¹º¯«}È vã˺mÈËãÓº È㺯Òä m©Ë¯ÒmÈÓÒ« }¯Òmº® Òã Ë¯È «mã«Ë°« ¯Ë}¯°ÒmÓ©ä
iÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© m }ºº¯ºä ÓȲºÒ°« }¯ÒmÈ« ¹«ºº ¹º¯«}È ¹¯ÒmËËÓº ÓÈ ¯Ò° Ë}° ¹¯º¯Èää© Û m ãÒ°ÒÓË JLOEHUWB :LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV 9DULDQWV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 6WG&WUOV &RP&WUOV 7)RUP FODVV 7)RUP )RUP3DLQW 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
&
!" #$%!$
)RUP 7)RUP ^5 GIP` S LQWHJHU X LQWHJHU
ihjy^hd djb\hc ^ebgZ rljboZ
^ Djb\Zy =bev[_jlZ khklhbl ba q_luj_o we_f_glh\ D E F b G kh_^bg_gguo ijyfufb DZ`^uc we_f_gl kljhbl khhl\_lkl\mxsZy ijhp_^mjZ ` D L LQWHJHU FDQYDV 7&DQYDV E L LQWHJHU FDQYDV 7&DQYDV F L LQWHJHU FDQYDV 7&DQYDV G L LQWHJHU FDQYDV 7&DQYDV We_f_glu djb\hc D L LQWHJHU FDQYDV 7&DQYDV L ! G L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;XFDQYDV3HQ3RV< D L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;FDQYDV3HQ3RV<X D L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;XFDQYDV3HQ3RV< E L FDQYDV E L LQWHJHU FDQYDV 7&DQYDV L ! F L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;FDQYDV3HQ3RV<X E L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;XFDQYDV3HQ3RV< E L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;FDQYDV3HQ3RV<X D L FDQYDV F L LQWHJHU FDQYDV 7&DQYDV L ! E L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;XFDQYDV3HQ3RV< F L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;FDQYDV3HQ3RV<X
'
F L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;XFDQYDV3HQ3RV< G L FDQYDV G L LQWHJHU FDQYDV 7&DQYDV L ! D L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;FDQYDV3HQ3RV<X G L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;XFDQYDV3HQ3RV< G L FDQYDV FDQYDV/LQH7R FDQYDV3HQ3RV;FDQYDV3HQ3RV<X F L FDQYDV 7)RUP)RUP3DLQW 6HQGHU 72EMHFW )RUP&DQYDV0RYH7R )RUP&OLHQW:LGWKXX D S)RUP&DQYDV \uq_jlblv djb\mx =bev[_jlZ
vãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ °ãË º°ºËÓÓº° ¯ËÈãÒÏÈÒÒ ¹¯º ¯Èää© ¯ºË¯È }ºº¯È« m©Ë¯ÒmÈË ªãËäËÓ D ¹ºäÒäº °È亮 °Ë« ã« m©Ë¯ÒmÈÓÒ« ªãËäËÓÈ D }¯Òmº® ºãËË ÓÒÏ}ºº ¹º¯«}È m©Ï©mÈË ¹¯ºË¯© G Ò E º¹Ò°ÈÓÒË Ë}° }ºº¯©² m Ë}°Ë ¹¯º¯Èää© ÓȲºÒ°« ¹º°ãË ¹¯ºË¯© D º© }ºä¹Ò㫺¯ ÓË m©mËã °ººËÓÒË º ºÒ}Ë m Ë}° ¹¯º¯Èää© ¹ºäËËÓº º«mãËÓÒË ¹¯ºË¯© ° }ã Ëm©ä °ãºmºä IRUZDUG ºÏÓÈÈ Òä º ªº ºã}º º«mãËÓÒË È º¹Ò°ÈÓÒË ¯ËÈãÒÏÈÒ« ÓȲºÒ°« ÈãË È}Òä º¯ÈϺä ÎË m ¹¯ºË°°Ë }ºä¹Òã«ÒÒ ¹¯ºË¯© D }ºä¹Ò㫺¯ ÏÓÈË º ÒäËÓÈ E Ò G ºÏÓÈÈ ¹¯ºË¯©
¡ÀºÃ¼ÁÅĺ l˲ÈÓÒÏä ¯Ë}¯°ÒÒ mË°äÈ ªÁÁË}ÒmËÓ ¹¯Ò ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒÒ ÏÈÈ ¹ºÒ° }È { }ÈË°mË ËË ºÓºº ¹¯ÒäË¯È ¯È°°äº¯Òä ÏÈÈ ¹ºÒ°}È ¹Ò äËÎ mä« º¯ºÈäÒ p°ãÒ ÓË°}ºã}º º¯ººm °ºËÒÓËÓ© º¯ºÈäÒ º ºËmÒÓº º ¹º¹È° ÒÏ ºÓºº º¯ºÈ m ¯º® äºÎÓº ¯ÈÏãÒÓ©äÒ äȯ¯ÈäÒ ~È ÈÈ °º°ºÒ m ÓȲºÎËÓÒÒ m°Ë² mºÏäºÎÓ©² äȯ¯ºm zÈ¯È º¯º äËÎ º¯ºÈäÒ äºÎË © ÒϺ¯ÈÎËÓÈ m mÒË ¯ÈÁÈ Û ÓȺ¯È m˯ÒÓ ºÏÓÈÈ Ò² º¯ºÈ Ò ¯Ë˯ ººÏÓÈÈ Ò² º¯ºÒ ¯Ò° ¯ºË°° ¹ºÒ°}È äºÎË © ¹¯Ë°ÈmãËÓ }È} ¹º°ã˺mÈËãÓº° Ⱥm sÈ }Èκä ÈË ° Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä ÓË}ºº¯ºº }¯Ò˯ҫ m©Ò¯ÈË°« º}È
!" #$%!$
m }ºº¯ äºÎÓº ¹º¹È° ÒÏ Ë}Ë® p°ãÒ ºË¯ËÓÈ« m©¯ÈÓÓÈ« º}È °ºm¹ÈãÈ ° ÏÈÈÓÓº® }ºÓËÓº® º}º® º äȯ¯ ÓÈ®ËÓ p°ãÒ ÓË °ºm¹ÈãÈ º ËãÈËä ÒÏ ªº® º}Ò ËË È È} }È} Ë}È« º}È äºÎË © °ºËÒ ÓËÓÈ ° ÓË°}ºã}ÒäÒ ¯ÒäÒ º ÓÎËÓ }È}º®º Áº¯äÈãÓ©® }¯Ò˯Ү m© º¯È { ¹¯º°Ë®Ëä °ãÈË äºÎÓº m©¯È º} ° ÓÈÒäËÓÒä Óºä˯ºä ° Óȹ¯Òä˯ ÓȺ ÓÈ®Ò m°Ë mºÏäºÎÓ©Ë ¹Ò ÒÏ º}Ò m º} vº ãÈ°Óº ¹¯ÒÓ«ºä ¹¯ÈmÒã °ÓÈÈãÈ m©Ò¯ÈËä º} sÈ °ãË Ëä ÈË m©«°Ó«Ëä º º}È ¹Ò}ºmÈ« ¹ºªºä mºÏm¯ÈÈËä°« m º} Ò ËãÈËä È m º} jÏ º}Ò Û m º} ÒÏ Û m Ò ÒÏ º}Ò Û m º} |ÒÓ äȯ¯ ÓÈ®ËÓ º°ãË ªºº mºÏm¯ÈÈËä°« m º} Ò ¹¯ºm˯«Ëä mºÏäºÎËÓ ãÒ È m º} ºãÒÓ º È} }È} ªº mºÏäºÎÓº º ËãÈËä È m º} Ò ÏÈËä m sÈ®ËÓ ËË ºÒÓ ¹ È}Òä º¯ÈÏºä ¹¯ºË°° ¹ºÒ°}È °º°ºÒ ÒÏ Èºm m¹Ë¯Ë Ò mºÏm¯Èºm ÓÈÏÈ ºÒ°} ÏÈm˯ÈË°« Ë°ãÒ ÒÏ ÏãÈ ÓÈÈãÈ mÒÎËÓÒ« ÎË ÓË}È ÒÒ k㺯Òä ¹ºÒ°}È ÒäËË ¯Ë}¯°ÒmÓ©® ²È¯È} ˯ º© °ËãÈ È ä© m©Ò¯ÈËä º} Ò º¹« ËãÈËä È Ò È} ¹¯ººãÎÈËä º ˲ ¹º¯ ¹º}È ÓË º°ÒÓËä ËãÒ
È}Òä º¯ÈϺä ÏÈÈÈ ¹ºÒ°}È äȯ¯È äºÎË ¯È°°äȯÒmÈ°« }È} ÏÈÈÈ m©º¯È ºË¯ËÓº® º}Ò º¯ºÈ Ò ¹ºÒ°}È º°ÈmË®°« È°Ò äȯ¯È Ë ÒäËË äË°º ¯Ë}¯°Ò« ¯ÈÁ äºÎÓº ¹¯Ë°ÈmÒ mä˯өä äÈ°°Òmºä }ºº¯©® ÓÈϺmËä PDS }È¯È ~ÓÈËÓÒË ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ PDS>LM@ Û ªº ¯È°°º«ÓÒË äËÎ º¯º ÈäÒ L Ò M Ë°ãÒ º¯ºÈ °ºËÒÓËÓ© º¯ºº® ÒãÒ Óºã Ë°ãÒ º¯ºÈ ÓË °º ËÒÓËÓ© ¹¯«äº® º¯ºº® iã« ¹¯ÒmËËÓÓºº ¯ÈÁÈ äÈ°°Òm PDS äºÎÓº ÒϺ ¯ÈÏÒ m mÒË ÈãÒ© °ãË Òä º¯ÈϺä
! " # $ %&%'
( %&%% RZ] ba lhqdb
LhqdZ hldm^Z gZqbgZ_lky ^\b`_gb_ gZ ^Zgghf rZ]_ kh\iZ^Z_l k lhqdhc \ dhlhjmx gZ^h ihiZklv"
>Z
G_l
?klv lhqdZ kh_^bg_ggZy k lhqdhc l_dms_c gh _s_ g_ \dexq_ggZy \ fZjrjml" G_l
>Z <dexqblv lhqdm \ fZjrjml b k^_eZlv rZ] ba wlhc lhqdb
LhqdZ gZqZeZ ^\b`_gby gZ ^Zgghf rZ]_
# %&%
$ ºÒ°} #
¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
$ $
!$ $ "
#
!" % "& )*$ + , )* !.,
# ' (
" %&) 01
+ !" 2""" 3"(" $""" , " $ " " ) " $ " "1
!" #$% &'
' 4 ""5' 6 7 ' 1 7 ' 1 7 ' 1 7 '1 7 '1 7 '1 7 ' 1 7 '1 8 95 7 '% 61 $ :5 7 '% 61
1 7 ' 1 ;< =&) 2> ' & 8 95 7 '% 61 7 1 gmf_jZpby kljhd 74 # &$"#74? ' 561 gmf_jZpby dhehghd 74 # &$"#74? ' 561 hibkZgb_ ij_^hij_^_e_gghc dZjlu &$"74@@1 &$"74@@1 &$"74@@1 &$"74@@1 &$" 74@@1 &$" 74@@1 &$"A74@@1 &$"A74@@1 &$" -74@@1 &$"- 74@@1
(
)*
&$"B-74@@1 &$"-B74@@1 &$"BA74@@1 &$"AB74@@1 &$"-A74@@1 &$"A-74@@1 1 ' & $ :5 7 '% 61 4#1CC dheD\h \_jrbg ]jZnZ 7 && && 1 DZjlZ g_ _keb lhqdb b kh_^bg_gu >hjh]Z ghf_jZ lhq_d dZjlu 7 && 1 jZ\_g !"#$ _keb lhqdZ 7 &&
1 k ghf_jhf \dexq_gZ \ GZqZevgZy b dhg_qgZy lhqdb " * ",7 1 * 7
1 7 1 "5"*7 61
7 1 Ghf_j lhqdb \ dhlhjmx ^_eZ_f hq_j_^ghc rZ] 7 1 "4* Lhqdb b % kh\iZeb IRXQG 758( /DEHOFDSWLRQ /DEHOFDSWLRQ Imlv IRU L WR S GR /DEHOFDSWLRQ /DEHOFDSWLRQ ,QW7R6WU URDG>L@ HQG HOVH EHJLQ \u[bj_f hq_j_^gmx lhqdm IRU F WR 1 GR EHJLQ ijh\_jy_f \k_ \_jrbgu LI PDS>VF@ ! DQG 127 LQFO>F@ lhqdZ kh_^bg_gZ k l_dms_c b g_ \dexq_gZ \ fZjrjml WKHQ EHJLQ ^h[Z\bf \_jrbgm \ imlv URDG>S@ F LQFO>F@ 758( ihf_lbf \_jrbgm dZd \dexq_ggmx VWHS FIS
HQG
HQG
LQFO>F@ )$/6( URDG>S@
HQG HQG dhg_p ijhp_^mju VWHS EHJLQ /DEHOFDSWLRQ
bgbpbZebaZpby fZkkb\h\ IRU L WR 1 GR URDG>L@ IRU L WR 1 GR LQFO>L@ )$/6( \\h^ hibkZgby dZjlu ba 6UWLQJ*ULG&HOOV IRU L WR 1 GR IRU M WR 1 GR LI 6WULQJ*ULG&HOOV>LM@ !
WKHQ PDS>LM@ 6WU7R,QW 6WULQJ*ULG&HOOV>LM@ HOVH PDS>LM@ VWDUW 6WU7R,QW (GLWWH[W ILQLVK 6WU7R,QW (GLWWH[W URDG>@ VWDUW \g_k_f lhqdm \ fZjrjml LQFO>VWDUW@ 758( ihf_lbf __ dZd \dexq_ggmx VWHS VWDUWILQLVK bs_f \lhjmx lhqdm fZjrjmlZ ijh\_jbf gZc^_g eb ohly [u h^bg imlv LI QRW IRXQG WKHQ /DEHOFDSWLRQ MdZaZggu_ lhqdb g_ kh_^bg_gu HQG HQG
¯Ò Ïȹ°}Ë ¹¯º¯Èää© m äºäËÓ È}ÒmÒÏÈÒÒ Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ¹¯ºÒ° ²ºÒ °º©ÒË 2Q$FWLYDWH ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò }ºº¯ºº ÏȹºãÓ«Ë äÈ°°Òm 6WULQJ*ULG&HOOV ÏÓÈËÓÒ«äÒ ¹¯Ë°Èmã« ÒäÒ º¹Ò°ÈÓÒË }ȯ© wÈ ÎË ¹¯ºË¯È ÓäË¯Ë °¯º}Ò Ò °ºã© ÈãÒ© ÏȹºãÓ«« ÏÈÁÒ}°Ò¯ºmÈÓÓ©Ë «Ë®}Ò ¹Ë¯mºº °ºãÈ Ò ¹Ë¯mº® °¯º}Ò 6WULQJ*ULG ºÒ°} äȯ¯È ÒÓÒÒÒ¯Ë ¹¯ºË¯È 7)RUP%XWWRQ&OLFN }ºº¯È« ÏÈ ¹°}ÈË°« ÓÈÎÈÒËä }Óº¹}Ò ºÒ°} iã« ¹ºÒ°}È º}Ò °ºËÒÓËÓÓº® ° Ò° ²ºÓº® ¹¯ºË¯È 7)RUP%XWWRQ&OLFN m©Ï©mÈË ¹¯ºË¯ 6WHS }ºº¯È« ¹º°ãË m©º¯È ¹Ë¯mº® º}Ò °ºËÒÓËÓÓº® ° ÓÈÈãÓº® Ò m}ã ËÓÒ« ËË m äȯ¯ m©Ï©mÈË °ÈäÈ °Ë« ¯Ò ªºä m }ÈË°mË ÓÈÈãÓº® º}Ò ÏÈÈË °« ÎË ÓË Ò°²ºÓÈ« È Ë}È« ºã}º º m}ã ËÓÓÈ« m äȯ¯ º}È
!"# $%&"%
¡ÀºÃ¼¼Â²Äɲ»Ê·µÀÁÅĺ
|©Óº ÏÈÈÈ ¹ºÒ°}È ¹Ò ÓÈ ¯ÈÁË Áº¯äãү˰« °ãË Òä º¯ÈϺä ÓÈ®Ò ÓÈÒãÒ® äȯ¯ º ÓÈÒãÒä äȯ¯ºä }È} ¹¯ÈmÒ㺠¹º ÓÒäÈ }¯ÈȮҮ sÈ®Ò }¯ÈȮҮ äȯ¯ äºÎÓº m©º¯ºä ÒÏ m°Ë² ÓÈ®ËÓÓ©² |ÓÈ}º °ºm°Ëä ÓË º«ÏÈËãÓº Ò°}È m°Ë äȯ¯© lºÎÓº ¹º°¹Ò ÒÓÈË mº m¯Ëä« m©º¯È ºË¯ËÓº® º}Ò ¹¯ºmË¯Ò ÓË ¹¯Ëm©°Ò ãÒ ãÒÓÈ Áº¯äÒ¯Ë人 äȯ¯È ãÒÓ ÎË ÓÈ®ËÓÓºº ¹Ò Ë°ãÒ ªÈ º}È Ë m}ã ËÓÈ m äȯ¯ Ë°ãÒ ¹¯Ëm©°Ò º ª º} °ãË Ë ¹¯º¹°Ò Ò m©¯È ¯ È}Òä º¯ÈÏºä ¹º°ãË ºº }È} Ë ÓÈ®ËÓ ¹Ë¯m©® äȯ¯ ¹¯º¯ÈääÈ Ë mË°Ò ¹ºÒ°} ºã}º ¹º Ëä mËm«ä ¯ÈÁÈ }ºº¯©Ë äº ãÒ ÓÈ®ËÓÓºË ¯ËËÓÒË º°Ë}È« ¹Ò ËãÈ ÒË Áº¯äÒ¯Ëä©® äȯ¯ ãÒÓ ÓËË ÎË ÓÈ®ËÓÓºº { ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓÈ ¹¯ºË¯È }ºº¯È« Ò°¹ºãÏË ¹¯ºË¯ 6WHS m©¹ºãÓ« m©º¯ ºË¯ËÓº® º}Ò äȯ¯È È}Òä º¯ÈÏºä º ºË° ¹ËÒmÈË°« ¹ºÒ°} ¹Ò äÒÓÒäÈãÓº® ãÒÓ© SURFHGXUH 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW FRQVW 1 ^ dhe\h \_jrbg ]jZnZ` YDU PDS DUUD\>11@RI LQWHJHU DZjlZPDS>LM@ g_ _keb lhqdb L b M kh_^bg_gu >hjh]Z ² ghf_jZ lhq_d dZjlu URDG DUUD\>1@RI LQWHJHU LQFO>L@ jZ\_g 758( _keb lhqdZ LQFO DUUD\>1@RI ERROHDQ k ghf_jhf L \dexq_gZ \ URDG GZqZevgZy b dhg_qgZy lhqdb VWDUWILQLVK LQWHJHU IRXQG ERROHDQ ^ebgZ gZc^_ggh]h fbgbfZevgh]h OHQ LQWHJHU fZjrjmlZ ^ebgZ l_dms_]h nhjfbjm_fh]h FBOHQ LQWHJHU fZjrjmlZ LM LQWHJHU \u[hj hq_j_^ghc lhqdb SURFHGXUH VWHS VIS LQWHJHU YDU F LQWHJHU ^ Ghf_j lhqdb \ dhlhjmx ^_eZ_f hq_j_^ghc rZ] ` L LQWHJHU
EHJLQ LI V I WKHQ EHJLQ OHQ FBOHQ ^ khojZgbf ^ebgm gZc^_ggh]h fZjrjmlZ ` ^ \u\h^ gZc^_ggh]h fZjrjmlZ ` IRU L WR S GR /DEHOFDSWLRQ /DEHOFDSWLRQ ,QW7R6WU URDG>L@ /DEHOFDSWLRQ /DEHOFDSWLRQ ^ebgZ ,QW7R6WU OHQ HQG HOVH ^ \u[bjZ_f hq_j_^gmx lhqdm ` IRU F WR 1 GR ^ ijh\_jy_f \k_ \_jrbgu ` LI PDS>VF@ ! DQG 127 LQFO>F@ DQG OHQ RU FBOHQPDS>VF@ OHQ WKHQ EHJLQ lhqdZ kh_^bg_gZ k l_dms_c gh g_ \dexq_gZ \ fZjrjml URDG>S@ F ^ ^h[Z\bf \_jrbgm \ imlv ` LQFO>F@ 758( ^ ihf_lbf \_jrbgm dZd \dexq_ggmx ` FBOHQ FBOHQPDS>VF@ VWHS FIS LQFO>F@ )$/6( URDG>S@ FBOHQ FBOHQPDS>VF@ HQG HQG ^ dhg_p ijhp_^mju VWHS ` EHJLQ /DEHOFDSWLRQ
^ bgbpbZebaZpby fZkkb\h\ ` IRU L WR 1 GR URDG>L@ IRU L WR 1 GR LQFO>L@ )$/6( ^ \\h^ hibkZgby dZjlu ba 6UWLQJ*ULG&HOOV` IRU L WR 1 GR IRU M WR 1 GR LI 6WULQJ*ULG&HOOV>LM@ !
WKHQ PDS>LM@ 6WU7R,QW 6WULQJ*ULG&HOOV>LM@ HOVH PDS>LM@ OHQ ^ebgZ gZc^_ggh]h fbgbfZevgh]h fZjrjmlZ FBOHQ ^ebgZ l_dms_]h nhjfbjm_fh]h fZjrjmlZ VWDUW 6WU7R,QW (GLWWH[W ILQLVK 6WU7R,QW (GLWWH[W URDG>@ VWDUW ^ \g_k_f lhqdm \ fZjrjml `
!"# $%&"%
LQFO>VWDUW@ 758( ^ ihf_lbf __ dZd \dexq_ggmx ` VWHS VWDUWILQLVK ^bs_f \lhjmx lhqdm fZjrjmlZ ` ijh\_jbf gZc^_g eb ohly [u h^bg imlv LI QRW IRXQG WKHQ /DEHOFDSWLRQ MdZaZggu_ lhqdb g_ kh_^bg_gu HQG
iÒÈ㺺mºË º}Óº ¹¯º¯Èää© ¹ºÒ°}È }¯ÈȮ˺ ¹Ò Ò ¹¯ºË¯È º¯È º}Ò °º©Ò« 2Q$FWLYDWH ÓÒËä ÓË ºãÒÈ °« º ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¯Ò° Ò °ººmË°m Ë® ¹¯ºË¯© 2Q$FWLYDWH ãÒ°ÒÓ ¹¯º ¯Èää© ¹ºÒ°}È m°Ë² mºÏäºÎÓ©² äȯ¯ºm ¯È°°äº¯ËÓÓº® m ¹¯Ë©Ëä ¯ÈÏËãË
Ľ²¶¼²ÁÂÀµÂ²¾¾Í º ºãÈ}º® ¹¯º¯Èää© ¹ºÓÒäÈË°« ¹¯ºË°° ¹ºÒ°}È Ò °¯ÈÓËÓÒ« ºÒº} ½²Ãúƺ¼²ÈºÑÀʺ³À¼
|Ò}Ò }ºº¯©Ë äº © m ¹¯º¯ÈääË ¹¯ÒÓ«º ËãÒ ÓÈ ¯Ò ¯¹¹© X vÒÓÈ}°ÒË°}ÒË X |Ò}Ò m¯ËäËÓÒ m©¹ºãÓËÓÒ« X k㺯ÒäÒË°}ÒË Ò² È}ÎË ÓÈÏ©mÈ ÓÈÒºãËË ãË}º °¯ÈÓÒä© j² ºÓȯÎÒmÈË }ºä¹Ò 㫺¯ È ¹¯º¯ÈääÒ° º°ÈË°« ºã}º mÓË°Ò ÒÏäËÓËÓÒ« m Ë}° ¹¯º¯Èää© Ò m©¹ºãÓÒ ¹ºmº¯Ó }ºä¹Òã«Ò m 'HOSKL ºÓÒ ÓÈÏ©mÈ °« ºÎË }È} ¹¯ÈmÒ㺠ãË}º °¯ÈÓÒä© |ÓÒ º©Óº ¹¯º«mã« °« ÎË ¹¯Ò ¹Ë¯m©² Ïȹ°}Ȳ ¹¯º¯Èää© Ò mº m¯Ëä« Ë°Ò¯ºmÈÓÒ« ¯Ò mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒÒ ºÒ}Ò m ¹¯º¯ÈääË ÏȹËÓÓº® ÒÏ 'HOSKL °¯ËÈ ¯ÈÏ ¯Èº}Ò ¹¯Ë¯©mÈË ¯Èº ¹¯º¯Èää© º Ëä °mÒËËã°mË ÏÈ}ã ËÓÓºË m °}º}Ò °ãºmº 6WRSSHG m ÏȺãºm}Ë ãÈmÓºº º}ÓÈ 'HOSKL Ò ÓÈ ª}¯ÈÓË ¹º«m ã«Ë°« ÒÈ㺺mºË º}Óº (UURU |Ò}È }ºº¯ºË °ºË¯ÎÒ °ººËÓÒË º ºÒ}Ë Ò ÒÓÁº¯äÈÒ º Ò¹Ë }ãÈ°°Ë ºÒ}Ò sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ ¹¯Ò ä˯ °ººËÓÒ« º ºÒ}Ë mºÏÓÒ}È Ë® ¹¯Ò ¹º¹©}Ë º}¯© ÓË°Ë° m Ò® ÁȮ㠺°ãË mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒ« ºÒ}Ò ¹¯º¯ÈääÒ° äºÎË ãÒº ¹¯Ë¯mÈ m©¹ºãÓË ÓÒË ¹¯º¯Èää© ã« ªºº ÓȺ ÒÏ äËÓ 5XQ m©¯È }ºäÈÓ 3URJUDP 5HVHW ãÒº ¹¯ººãÎÒ ËË m©¹ºãÓËÓÒË Óȹ¯Òä˯ ¹º ÈÈä ã« ªºº ÒÏ
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
äËÓ 5XQ ÓȺ m©¯È }ºäÈÓ }Èκ® ÒÓ°¯}ÒÒ
6WHS
ÓÈã È« ¯ËÏãÈ m©¹ºãÓËÓÒ«
p°ãÒ ¹¯º¯ÈääÈ ÏȹËÓÈ ÒÏ :LQGRZV º ¹¯Ò mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒÒ ºÒ}Ò ÓÈ ª}¯ÈÓË È}ÎË ¹º«mã«Ë°« ÒÈ㺺mºË º}Óº (UURU ºÓÈ}º ºÓº °ºË¯ÎÒ ºã }º °ººËÓÒË º ºÒ}Ë ¯Ò° º°ãË ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò 2. ¹¯º¯ÈääÈ m }ºº¯º® ¹¯º«mÒãÈ° ºÒ}È ¹¯ººãÎÈË Ë°ãÒ °äºÎË ¯Èº
v Ë㺠º°ºÒ ÒÓÈË zºä¹Òã«Ò« ¹¯º¯Èää© m }ºº¯º® Ë° È㺯ÒäÒË°}È« ºÒ}È ÏÈm˯ÈË°« °¹ËÓº ¯Ò ¹¯º Ó©² Ïȹ°}Ȳ ¹¯º¯ÈääÈ mËË °Ë« Óº¯äÈãÓº ºÓÈ}º ¹¯Ò ÈÓÈãÒÏË ¯ËÏã ÈÈ m©«°Ó«Ë°« º ºÓ ÓËm˯ө® iã« ºº º© °¯ÈÓÒ È㺯ÒäÒË °} ºÒ} ¹¯Ò²ºÒ°« ÈÓÈãÒÏÒ¯ºmÈ È㺯Òä m¯Ó ¹¯º}¯ÒmÈ Ëº m©¹ºãÓËÓÒË ¡Â·¶ÀĴ²˷¿º·ºÀ³Â²³Àļ²Àʺ³À¼
zÈ} ©ãº °}ÈÏÈÓº m©Ë m ¹¯º¯ÈääË mº m¯Ëä« ËË ¯Èº© äº mºÏÓÒ}È ºÒ}Ò ¹¯ÒÒÓº® }ºº¯©² }È} ¹¯ÈmÒ㺠«mã« °« Ë®°mÒ« ¹ºãϺmÈËã« sȹ¯Òä˯ ¹ºãϺmÈËã äºÎË mmË°Ò ÓËmË¯Ó©Ë ÈÓÓ©Ë ÒãÒ º ©mÈË ºmºãÓº È°º ÈãÒ ÓÎÓ©® ¹¯º¯ÈääË ÁÈ®ã sȯËÓÒË m ¯ÈºË ¹¯º¯Èää© ÓÈÏ©mÈË°« |¯Èº} Ò°}ã ËÓÒ® ºÒº} Ë¯Ë ÓÈ °Ë« ÈmºäÈÒË°}Ò ºÈmã«Ëä©® m m©¹ºãÓ«Ëä ¹¯º¯Èää }º }ºº¯©® ºË°¹ËÒmÈË m ºä Ò°ãË m©mº ÒÓÁº¯äÈÒºÓ Óºº °ººËÓÒ« {äË°Ë ° Ëä 'HOSKL ÈË mºÏäºÎÓº° ¹¯º¯ÈääË °È亮 m©¹ºãÓÒ º¯Èº} Ò°}ã ËÓÒ«
½²´² Ľ²¶¼² ÁÂÀµÂ²¾¾Í
jÓ°¯}Ò« º¯Èº}Ò Ò°}ã ËÓÒ« m ºËä mÒË m©ã«Ò È} a^_kv bgkljmdpbb \uiheg_gb_ dhlhjuo fh`_l \ua\Zlv bkdexq_gb_ gZqZeh k_dpbb h[jZ[hldb bkdexq_gbc LbiBkdexq_gby H[jZ[hldZ LbiBkdexq_gby H[jZ[hldZ LbiBkdexq_gby- H[jZ[hldZ- a^_kv bgkljmdpbb h[jZ[hldb hklZevguo bkdexq_gbc
Ë
Û }ã ËmºË °ãºmº ººÏÓÈÈ ËË º ÈãËË °ãË ÒÓ°¯}ÒÒ ¹¯Ò m©¹ºãÓËÓÒÒ }ºº¯©² mºÏäºÎÓº mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒË Ò°}ã ËÓÒ® Ò º º¯Èº } ªÒ² Ò°}ã ËÓÒ® Ë¯Ë ÓÈ °Ë« ¹¯º¯ÈääÈ Û }ã ËmºË °ãºmº ººÏÓÈÈ ËË ÓÈÈ㺠°Ë}ÒÒ º¯Èº}Ò Ò°}ã ËÓÒ® jÓ°¯}ÒÒ ªº® °Ë}ÒÒ m©¹ºãÓËÓ© Ë°ãÒ m ¹¯º¯ÈääË mºÏ ÓÒ}ÓË ºÒ}È Û }ã ËmºË °ãºmº ÏÈ }ºº¯©ä °ãËË Ò¹ Ò°}ã ËÓÒ« º¯Èº} }ºº ¯ºº m©¹ºãÓ«Ë ÒÓ°¯}Ò« °ãË È« ÏÈ Û }ã ËmºË °ãºmº ÏÈ }ºº¯©ä °ãË ÒÓ°¯}ÒÒ ºË°¹ËÒmÈ ÒË º¯Èº} Ò°}ã ËÓÒ® Ò¹ }ºº¯©² ÓË }ÈÏÈÓ m °Ë}ÒÒ zÈ} ©ãº °}ÈÏÈÓº m©Ë }ÈÎºË Ò°}ã ËÓÒË ²È¯È}˯ÒÏË°« Ò¹ºä { È㠹˯ËÒ°ãËÓ© ÓÈÒºãËË È°º mºÏÓÒ}È ÒË Ò°}ã ËÓÒ« Ò }ÈÏÈ Ó© ¹¯ÒÒÓ© }ºº¯©Ë äº ¹¯ÒmË°Ò } Ò² mºÏÓÒ}ÓºmËÓÒ ¤ºÁºÉ¿Í· ºÃ¼½ÐÉ·¿ºÑ
ü½ÐÉ·¿º·
À¹¿º¼²·Ä
¡Âº ´ÍÁÀ½¿·¿ºº ÀÁ·Â²Èºº ¶·½·¿ºÑ ·Ã½º ¶·½ºÄ·½Î ²´·¿ ¿Å½Ð ¡Âº ´ÍÁÀ½¿·¿ºº Á·À³Â²¹À´²¿ºÑ ·Ã½º Á·À³Â²¹Å·¾²Ñ ´·½ºÉº ¿² ¿· ¾À¸·Ä ³ÍÄÎ Áº´·¶·¿² ¼ Ä·³Å·¾À¾Å ´º¶Å ²º³À½·· ɲÃÄÀ ´À¹¿º¼²·Ä Áº Á·À³Â²¹À´²¿ºº ÃÄÂÀ¼º ú¾´À½À´ ´ ɺýÀ ¡Âº À³Â²Ë·¿ºº ¼ Ʋ»½Å ²º³À½·· ɲÃÄÀ» Áºɺ¿À» Ñ´½Ñ·ÄÃÑ ÀÄÃÅÄÃÄ´º· Ä·³Å·¾ÀµÀ Ʋ»½² º½º ´ ýÅɲ· ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ þ·¿¿ÀµÀ ¶ºÃ¼² ÀÄÃÅÄÃÄ´º· ¶ºÃ¼² ´ ¿²¼ÀÁºÄ·½·
vãË È« ¹¯º¯ÈääÈ mÒ ËË ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò° È Ë}° Û m ãÒ°ÒÓË ËäºÓ°¯Ò¯Ë º¯Èº} Ò°}ã ËÓÒ® ¹¯Ò ¹ºäºÒ ÒÓ°¯}ÒÒ
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
8V7U\B
:LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 6WG&WUOV 7)RUP FODVV 7)RUP /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO gZijy`_gb_ (GLW 7(GLW khijhlb\e_gb_ (GLW 7(GLW j_amevlZl jZkq_lZ ² lhd /DEHO 7/DEHO %XWWRQ 7%XWWRQ dghidZ
X UHDO gZijy`_gb_ U UHDO khijhlb\e_gb_ L UHDO lhd /DEHO&DSWLRQ bgkljmdpbb dhlhju_ fh]ml \ua\Zlv bkdexq_gb_ hrb[dm X 6WU7R)ORDW (GLW7H[W U 6WU7R)ORDW (GLW7H[W L XU k_dpby h[jZ[hldb bkdexq_gbc
(=HUR'LYLGH ^_e_gb_ gZ ghev 6KRZ0HVVDJH &hijhlb\e_gb_ g_ fh`_l [ulv jZ\gh gmex H[LW
(&RQYHUW(UURU hrb[dZ ij_h[jZah\Zgby kljhdb \ qbkeh 6KRZ0HVVDJH GZijy`_gb_ b khijhlb\e_gb_ ^he`gu [ulv
aZ^Zgu qbkehf
Ijb aZibkb ^jh[gh]h qbkeZ bkihevamcl_ aZiylmx H[LW /DEHO&DSWLRQ )ORDW7R6WU L :
{ ¹¯ÒmËËÓÓº® ¹¯º¯ÈääË Ò°}ã ËÓÒ« äº mºÏÓÒ}Ó ¹¯Ò m©Ò°ãËÓÒÒ mËãÒÒÓ© º}È p°ãÒ ¹ºãϺmÈËã ÏÈÈ° º °º¹¯ºÒmãËÓÒË ¯ÈmÓº Óã º ¹¯Ò m©¹ºãÓËÓÒÒ ÒÓ°¯}ÒÒ L XU mºÏÓÒ}ÓË Ò°}ã ËÓÒË (=HUR'LYLGH p°ãÒ ÓËm˯Ӻ Ë mmËËÓº Ò°ãºmºË ÏÓÈËÓÒË Óȹ¯Òä˯ ã« ¯ÈÏËãËÓÒ« Ë㺮 Ò ¯ºÓº® È°Ë® Ò°ãÈ mäË°º Ïȹ«º® Ë Ò°¹ºãϺmÈÓÈ º}È º mºÏÓÒ}ÓË Ò°}ã ËÓÒË Ò¹È (&RQYHUW(UURU |È Ò°}ã ËÓÒ« º¯ÈÈ©mÈ °« ºÒÓÈ}ºmº m©mºÒ°« °ººËÓÒË ¹º°ãË Ëº ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º© Ò« 2Q&OLFN ÏÈm˯ÈË °mº ¯Èº
Ľ²¶Éº¼ jÓ˯үºmÈÓÓÈ« °¯ËÈ ¯ÈϯȺ}Ò 'HOSKL ¹¯Ëº°Èmã«Ë ¹¯º¯ÈääÒ° º ãÈÒ} Û äºÓºË °¯Ë°mº ¹ºÒ°}È Ò °¯ÈÓËÓÒ« ºÒº} m ¹¯º¯ÈääË | ãÈÒ} ¹ºÏmºã«Ë m©¹ºãÓ« ¹¯º¯Èää© ÓÈã È ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² }ºÓ¯ºãÒ¯ºmÈ m©mºÒä©Ë ¹¯º¯Èä亮 ÈÓÓ©Ë
()
!"#$ %&'#&
¤Â²ÃúÂÀ´¼²ÁÂÀµÂ²¾¾Í {º m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ÒÓ°¯}ÒÒ ¹¯º¯Èää© m©¹ºãÓ« °« ºÓÈ ÏÈ ¯º® °º °}º¯º° ¯Èº© ¹¯ºË°°º¯È }ºä¹ Ë¯È ¯Ò ªºä ¹¯º¯ÈääÒ° ÓË äºÎË º¹¯ËËãÒ }È}È« ÒÓ°¯}Ò« m©¹ºãÓ«Ë°« m ÈÓÓ©® äºäËÓ Ò °ã˺mÈËãÓº º¹¯ËËãÒ °ººmË°mË ãÒ ¯ËÈãÓ©® ¹º¯«º} m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ°¯}Ò® ¯ÈϯȺÈÓÓºä Òä È㺯Òä { °ãÈË Ó˹¯ÈmÒãÓº® ¯Èº© ¹¯º¯Èää© Ó˺²ºÒäº mÒË ¯ËÈãÓ©® ¹º ¯«º} m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ°¯}Ò® wº äºÎÓº °ËãÈ m©¹ºãÓÒm ¯È°°Ò¯ºm} ¹¯º¯Èää© Û ªº ¹¯ºË°° m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© ¹º ÈÈä VWHSE\VWHS ÒÓ°¯}Ò« ÏÈ ÒÓ°¯}ÒË® {º m¯Ëä« ¯È°°Ò¯ºm}Ò ¹¯º¯Èä äÒ° ÈË }ºäÈÓ m©¹ºãÓÒ ºË¯ËÓ ÒÓ°¯}Ò ¹¯º¯Èää© 'HOSKL ºË°¹ËÒmÈË mÈ ¯ËÎÒäÈ ¯È°°Ò¯ºm}Ò ËÏ ÏȲºÈ m ¹¯ºË¯ 6WHS RYHU Ò ° ÏȲººä m ¹¯ºË¯ 7UDFH LQWR cËÎÒä ¯È°°Ò¯ºm}Ò ËÏ ÏȲºÈ m ¹¯ºË¯ m©¹ºãÓ«Ë ¯È°°Ò¯ºm} ºã}º ãÈmÓº® ¹¯ºË¯© ¹¯Ò ªºä ¯È°°Ò¯ºm}È ¹º¹¯º¯Èää ÓË º°Ë°mã«Ë°« m°« ¹º¹¯º¯ÈääÈ Ò°¹ºãÓ«Ë °« ÏÈ ºÒÓ È { ¯ËÎÒäË ¯È°°Ò¯ºm}Ò ° ÏȲººä m ¹¯ºË¯ ¯È°°Ò¯Ë°« m°« ¹¯º¯ÈääÈ Ë ¹º ÈÈä m©¹ºãÓ«Ë°« ÓË ºã}º ãÈmÓÈ« ¹¯º¯ÈääÈ Óº Ò m°Ë ¹º¹¯º¯Èää© iã« ºº º© ÓÈÈ ¯È°°Ò¯ºm} Ó˺²ºÒäº ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ ÒãÒ { ¯ËÏãÈË m º}ÓË ¯ËÈ}º¯È }ºÈ Ë m©Ë ãËÓÈ ÒÓ°¯}Ò« m©¹ºãÓ«ËäÈ« ¹Ë¯mº® iã« ºº º© m©¹ºãÓÒ m©ËãËÓ Ó ÒÓ°¯}Ò °ãËË ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ ÒãÒ º°ãË m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ°¯}ÒÒ Ë m©ËãËÓÈ °ãË È« È}Òä º ¯ÈϺä m©Ò¯È« ÓÎÓ }ºäÈÓ ÒÏ äËÓ äºÎÓº m©¹ºãÓÒ ¯È°°Ò ¯ºm} ¹¯º¯Èää© k}ÒmÒÏÒ¯ºmÈ Ò m©¹ºãÓÒ ¯È°°Ò¯ºm} äºÎÓº ¹¯Ò ¹ºäºÒ ÁÓ}Òº ÓÈãÓº® }ãÈmÒȯ© zºäÈÓË °ººmË°mË }ãÈmÒÈ )! È }ºäÈÓË Û }ãÈmÒÈ )! { ã º® äºäËÓ m¯ËäËÓÒ äºÎÓº ÏÈmË¯Ò ¯È°°Ò¯ºm} Ò ¹¯ººãÎÒ m© ¹ºãÓËÓÒË ¹¯º¯Èää© m ¯ËÈãÓºä Ëä¹Ë iã« ªºº ÓȺ ÒÏ äËÓ m© ¯È }ºäÈÓ ¯Ò Ó˺²ºÒäº°Ò m©¹ºãÓÒ ¯È°°Ò¯ºm} È°Ò ¹¯º¯Èää© °ãËË °È ÓºmÒ }¯°º¯ ÓÈ ÒÓ°¯}Ò ¹¯º¯Èää© ° }ºº¯º® ÓȺ ÓÈÈ ¯È°°Ò¯ºm } Ò ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ ÒãÒ ÓÈÎÈ }ãÈmÒ )! ~ÈËä ÓÈÎÒäÈ« }ãÈmÒ )! ÒãÒ }ãÈmÒ )! m©¹ºãÓÒ ¯È°°Ò¯ºm} ÓÎÓºº Á¯ÈäËÓÈ ¹¯º¯Èää© {º m¯Ëä« ¯È°°Ò¯ºm}Ò äºÎÓº ÓÈã È ÓË ºã}º ¹º¯«º} m©¹ºãÓËÓÒ« ÒÓ °¯}Ò® ¹¯º¯Èää© Óº Ò ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² | ºä }È} ªº °ËãÈ ¯È°°}ÈÏ©mÈË°« m ºÓºä ÒÏ °ãË Ò² ¯ÈÏËãºm
(
¤ÀɼºÀÃIJ¿À´²ÁÂÀµÂ²¾¾Í ¯Ò ºãÈ}Ë Ò¯º}º Ò°¹ºãÏË°« ä˺ }ºº¯©® ÓÈÏ©mÈ v äËºÈ ÏÈ}ã ÈË°« m ºä º ¹¯º¯ÈääÒ° ¹ºäËÈË ÓË}º º¯©Ë ÒÓ°¯}ÒÒ ¹¯º¯Èää© °ÈmÒ º}Ò º°ÈÓºmÈ ¹¯Ò º°ÒÎËÓÒÒ }º º¯©² ¹¯º¯ÈääÈ ¹¯Òº°ÈÓÈmãÒmÈË °mº ¯Èº Ò ¹¯º¯ÈääÒ° äºÎË ÓÈ È ¯È°°Ò¯ºm} ÒãÒ ¹¯º}ºÓ¯ºãÒ¯ºmÈ ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² À³²´½·¿º·ÄÀɼºÀÃIJ¿À´²
iã« ºº º© ¹º°ÈmÒ m ¹¯º¯Èää EUHDNSRLQW ÓÎÓº ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ iºÈmÒ º} º°ÈÓºmÈ ÏÈËä ÒÏ äËÓ °ãË Ëº ¯ºmÓ« Û }ºäÈÓ
{ ¯ËÏãÈË º}¯©mÈË°« ÒÈ㺺mºË º}Óº
¯Ò° m }ºº¯ºä m©mºÒ°« ÒÓÁº¯äÈÒ« º ºÈmã«Ë亮 º}Ë º°ÈÓºmÈ X ºãË °ºË¯ÎÒ Òä« ÁÈ®ãÈ ¹¯º¯Èää© }È ºÈmã«Ë°« º}È º°ÈÓºmÈ X ºãË Û Óºä˯ °¯º}Ò ¹¯º¯Èää© m }ºº¯ ºÈmã«Ë°« º}È º°ÈÓºmÈ X | ÓÈÏÓÈËÓÒÒ ¹ºãË® °ãºmÒË Ò Ò°ãº ¹¯º¹°}ºm Ë °}ÈÏÈÓº ¹ºÏÎË º°ãË ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò º}È º°ÈÓºmÈ ºÈmã«Ë°« m ¹¯º¯Èää Ò °¯º }È m }ºº¯º® ÓȲºÒ°« º}È º°ÈÓºmÈ ¹ºäËÈË°« }¯È°Óº® º}º® Ò m©Ë ã«Ë°« mËºä ¯Ò° !
iã« º}Ò º°ÈÓºmÈ äºÎÓº ÏÈÈ °ãºmÒË ¹¯Ò m©¹ºãÓËÓÒÒ }ºº¯ºº ¹¯º ¯ÈääÈ ¹¯Òº°ÈÓºmÒ °mº ¯Èº m ÈÓÓº® º}Ë Óȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓÓº® ¯ÈmÓº º¹¯ËËãËÓÓº® mËãÒÒÓË °ãºmÒË ãºÒË°}ºË m©¯ÈÎË ÓÒË mmºÒ°« m ¹ºãË ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ
p°ãÒ ã« º}Ò º°ÈÓºmÈ ÏÈÈÓº °ãºmÒË º ¹¯º¯ÈääÈ ¹¯Òº°ÈÓÈmãÒmÈË °mº ¯Èº ºã}º m ºä °ãÈË Ë°ãÒ m©¯ÈÎËÓÒË ÓȲº«ËË°« m ¹ºãË Ò°ÒÓÓº ˺ ÏÓÈËÓÒË ¯ÈmÓº z¯ºäË °ãºmÒ« ã« º}Ò º°ÈÓºmÈ äºÎÓº ÏÈÈ }ºãÒË°mº ¹¯º¹°}ºm ÈÓ Óº® º}Ò p°ãÒ mº m¯Ëä« ºÈmãËÓÒ« m ¹¯º¯Èää º}Ò º°ÈÓºmÈ m ¹ºãË Ò°ãº ¹¯º¹°}ºm ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ÏÈ¹Ò °È ºãÒÓºË º Ó㫠Ұ㺠º ¹¯º¯ÈääÈ ¹¯Òº°ÈÓºmÒ °mº ¯Èº m ªº® º}Ë ºã}º ¹º°ãË ºº }È} ÒÓ°¯}Ò« ÓȲº«È«°« m °¯º}Ë ¹ºäËËÓ Óº® º}º® º°ÈÓºmÈ Ë m©¹ºãÓËÓÈ }ÈÏÈÓÓºË Ò°ãº ¯ÈÏ ¹¾·¿·¿º·Ç²Â²¼Ä·ÂºÃĺ¼ÄÀɼºÀÃIJ¿À´²
¯º¯ÈääÒ° äºÎË ÒÏäËÓÒ ²È¯È}˯ҰÒ}Ò º}Ò º°ÈÓºmÈ iã« ªºº ÓȺ ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ ÏÈËä ÒÏ äËÓ °ãË Ëº ¯ºmÓ« Û }ºäÈÓ { º}¯©mËä°« ÒÈ㺺mºä º}ÓË ¯Ò° ÓÎÓº Ëã}Ó ¹¯Èmº® }Óº¹}º® ä©Ò m °¯º}Ë °ºË¯ÎÈË® ÒÓÁº¯äÈÒ º ÓÎÓº® º}Ë º°ÈÓºmÈ Ò m ¹º«mÒmËä°« }ºÓ Ë}°Óºä äËÓ m©¯È }ºäÈÓ { ¯ËÏãÈË º}¯©mÈË°« ÒÈ ãººmºË º}Óº m }ºº¯ºä äºÎÓº ÒÏäËÓÒ ²È¯È}
! "# $% & '
˯ҰÒ}Ò º}Ò º°ÈÓºmÈ Óȹ¯Òä˯ äºÒÁÒÒ¯ºmÈ °ãºmÒË °ºË¯ÎÒäºË ¹ºã« º°ÈÓºm}Ò ¹¯º¯Èää© m ÈÓÓº® º}Ë j°¹ºãÏ« ªº ÎË }ºÓË}°ÓºË äËÓ äºÎÓº ©°¯º ¹Ë¯Ë®Ò } ÒÓ°¯}ÒÒ m }ºº¯º® ÓȲº Ò°« º}È º°ÈÓºmÈ ã« ªºº ÓȺ m©¯È }ºäÈÓ
¥¶²½·¿º·ÄÀɼºÀÃIJ¿À´²
iã« ºº º© ÈãÒ º} º°ÈÓºmÈ ÓÎÓº m ÒÈ㺺mºä º}ÓË Ëã}Ó ¹¯Èmº® }Óº¹}º® ä©Ò m °¯º}Ë °ºË¯ÎÈË® ÒÓÁº¯äÈÒ º º}Ë }ºº¯ ÓȺ ÈãÒ Ò m ¹º«mÒmËä°« }ºÓË}°Óºä äËÓ m©¯È }ºäÈÓ lºÎÓº È}ÎË m º}ÓË ¯ËÈ}º¯È }ºÈ Ëã}Ó ä© ÓÈ }¯È°Óº® º}Ë ¹ºäËÈ Ë® °¯º} m }ºº¯º® ÓȲºÒ°« º}È º°ÈÓºmÈ ²³½Ð¶·¿º·¹¿²É·¿º»Á·Â·¾·¿¿ÍÇ {º m¯Ëä« ºãÈ}Ò m È°Óº°Ò ¹¯Ò m©¹ºãÓËÓÒÒ ¹¯º¯Èää© ¹º ÈÈä º mºãÓº È°º ©mÈË ¹ºãËÏÓº ÏÓÈ Ëä ¯ÈmÓº ÏÓÈËÓÒË º® ÒãÒ ÒÓº® ¹Ë ¯ËäËÓÓº® |ãÈÒ} ¹ºÏmºã«Ë ÓÈã È ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² ¹¯º¯Èää© iã« ºº º© mº m¯Ëä« m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© ¹º ÈÈä ÒäË mºÏäºÎ Óº° }ºÓ¯ºãÒ¯ºmÈ ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓÓº® ÓÎÓº ºÈmÒ Òä« ªº® ¹Ë ¯ËäËÓÓº® m °¹Ò°º} ÓÈã ÈË䩲 ªãËäËÓºm iã« ªºº ÓȺ ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ iºÈmÒ ÓÈã ÈËä©® ªãËäËÓ Ò m ¹ºãË ¹º«mÒm˺°« ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¯Ò° mmË°Ò Òä« ¹Ë¯ËäËÓÓº® { ¯ËÏãÈË m °¹Ò°º} °ºË¯ÎÒäºË }ºº¯ºº º¯ÈÎÈË°« m ÒÈ ãººmºä º}ÓË ¯Ò° Ë ºÈmãËÓ Óºm©® ªãËäËÓ È} }È} ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë ¹¯º¯Èää© °Ë°m Ò °ã˺mÈËãÓº º°¹Ó© ºã}º mº m¯Ëä« m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© º ¹º°ãË ÒäËÓÒ ¹Ë¯ËäËÓÓº® m©mºÒ°« °º ºËÓÒË
¹¯ºË°° Ó˺°¹ËÓ
(
{ }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È ÓÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ mÒ º}ÓÈ ¯ËÈ}º¯È }ºÈ Ò º}ÓÈ mº m¯Ëä« ¹ºÈºmºº m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© °º¯Ò¯ºm}Ò äÈ°°ÒmÈ { º}ÓË ¯ËÈ}º¯È }ºÈ °¯Ëã}º® ¹ºäËËÓÈ ÒÓ°¯}Ò« }ºº¯È« Ë m© ¹ºãÓËÓÈ ÓÈ °ãË Ëä ÈË m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© ¹¯Ò ÓÈÎÈÒÒ }ãÈmÒÒ
! "# $% & '
)! ÒãÒ ¹¯Ò m©º¯Ë }ºäÈÓ© ÒÏ äËÓ m ÒÈ㺺mºä º}ÓË m©mËËÓ© ÏÓÈËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² vË°mË ËË ºÒÓ °¹º°º ¹ºÏmºã« Ò® ¹¯ºmË¯Ò ÏÓÈËÓÒË ¹Ë¯ËäËÓÓº® ÓË ºÈmã«« ËË Òä« m °¹Ò°º} ~È}ã ÈË°« ºÓ m °ãË Ëä º°ãË ºº }È} ¹¯º¯ÈääÈ º°ÒÓË º}Ò º°ÈÓºmÈ m ¯ËÏãÈË Ëº º}¯ºË°« º}Óº ¯ËÈ}º¯È }ºÈ ÓÎÓº °ÈÓºmÒ }¯°º¯ ä©Ò ÓÈ Òä« ¹Ë¯ËäËÓÓº® ÏÓÈËÓÒË }ºº¯º® ÓȺ ¹¯ºmË¯Ò ¯Ò°
£Á²´ÀÉ¿²ÑúÃÄ·¾² !"# $%&' ( "# "# )!"# * +,%'%-. /!"# %,0' %# ( ,.- 1 2 "#3 ( ( 4 X 1 2 3 X 1 ¦²»½¶À¼Å¾·¿Ä²ÃÁ²´ÀÉ¿À»º¿ÆÀ¾²Èºº
5 ,.- ,.- * +,%'%-. %,$ 1 6 ( 2 7 73 1 2
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
,.- "# 3 8 9:9 ©²ÃÄÀ ºÃÁÀ½Î¹Å·¾Í· ÿÀüº
£¿Àü²
²¹¿²É·¿º·
! "
; < 2 9:93
= <
< 2 9:>3 <
2 3
½²´² £Á²´ÀÉ¿²Ñ úÃÄ·¾²
!" ! # $ ! %& " ' ( ) ! * !"
? < 23 ( ( < ( ( ( < ( 8 9:@ 7 7 2 ( 3 1 ( =
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
< 1 4 6
£À¹¶²¿º·ÃÁ²´ÀÉ¿À»ÃºÃÄ·¾Í
!" # $ " %&'()( *+ ,(-) ( " "" .+ & /" *'0 +1+ 2 %&'()( *+ ,(-) ( ,&34(0) .+ & $ ! " # $
%! # # & '()* +,-./0,* # & # # ! # 1 2 # 345-,/,67 '()* +,-./0,* 8 1 2 # # 2
*+ ,(-) ( # """ 56 7 !" $ $ "
56 8 9 ! $ /" " " " /" 2 " " !"#$ " 56 : ; " $ $/ /
'
!"# $%&"%
" $
!"
"
!" $ $ " 9 %&& 56 < = " '$(!)$#* + " > $ = #/ "" $ "
? " " $ "
"
"
!" $ / ,& "" - ,& = - ,& ,& 56 5@ = " ./ """ ,& 0 1 2, 56 55 ; " , ,& 56 5A B
!"# $%&"%
, /" %3+45 " ,& %3+45 56 5C "" , > " # " ./ ,& %3+45 $ "
,
# !
" # !
# $ ! %& '()
(
; " - 56 56 $ , ,6 $ !" # > - ,6 78*$ $
# !
D$ > " " " D$ # 9 " 9 56 5E = # %&& :; " %&& 9 <, = 56 57 9& ,3 >3 9 > = -, 9 B 56 58 $ " / " / $ " > /"> " 4> ,& - F " $ - " " - 56 5: = # %3= &= ? , , , &, G " - " # """
!"# $%&"%
% * + , *
" "
- $
)
$> / " "" H " $ > /" ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·ÃÁ²´ÀÉ¿À»ÃºÃÄ·¾Í
!" $ " $ IJ5K $
" 56 5< "
9 $ L " /" "
$ "
% %" &
!" " M """ /" IJ5K "" # ?
# " IJ5K """ " " ? @!8( " " " N " " $ $ $" " $ > ,&34(0) *+ 0&3 CA +1+ "N O " O " > " ,&34(0) *+ " > 9 1 & 2 # #
*
!"# $%&"%
? $/ " > " P " > # $ # B $ $ $" " @!8( " " s_eqhd gZ dghid_ KijZ\dZ
! "#$% #" &'() *&+"
+70/+HOS:RUNVKRS !"#$% & ' (
' ) * * +,- ./0( 1 /203( ./0( 4&5 6 * /203( * /203( 7 & /203( * ( /203( 8 ( ./0( ' 9 & ' ( 0:+%;%< /203 /$# =%>;,%# ? & '@ X A X A X 4' 6A X 7 * & ( /203 /$# =%>;,%#
¡À¶µÀÄÀ´¼²ÃÁ²´ÀÉ¿À»º¿ÆÀ¾²Èºº
7 /203( ' & 9 & & ' * ( & /203( B & (
/203 8 ' & ( /203( ( & ' ' /203( 8 CDEF 9 G * & /203(
iã« ÓÈmÒÈÒÒ ¹º °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ äºÎÓº Ò°¹ºã ϺmÈ m}ãÈ}
ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·Â·¶²¼ÄÀ²0LFURVRIW:RUG
7 0:+%;%< =%H + ' & 4 ' 6 I
' I 1
()
!"#$ %&'#&
1 * * ? & ' (
' & & !" # 4 CDEC6 ( ' ' * ' 8 & (
9BJKIL 8 & ' ( I M & ( * ( ' 7
iºÈmãËÓÒË ÏÈ}ãÈ}Ò
{©º¯ º}Ò º}äËÓÈ ã« ¹Ë¯Ë²ºÈ ¹º °°©ã}Ë
(
? & * ' 4 6 (
' & I & $% & ' ( % & 4 CDEE6 ( ' "# ! ! ) ! ! & ' & * B ' *( ' ( % & ' ' *+ & '( /203( 7 & &* ' * /203( ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·+70/+HOS:RUNVKRS
7 /203( ' /203( * ( /203 /$# =%>;,%# * & /203 1 4 /203 * & ( 6 ? & /203( /203 /$# =%>;,%# ,- & ./01234 ,- 1234 2- 4 CDEN6 & * (
sÈÈ㺠¯Èº© ÓÈ Óºm©ä +70/ÁÈ®ãºä
(*
!"#$ %&'#&
7 ' 56 /203( * & /203( 8 ,-./ ' & /203( & &
1 ªÒ M ! M
& ' /203(
4 & ' 6 O 9 , / ,0 / &
& ' /203( * ' ' & & ' 8 & CDE & ' /203( & ./0( ¤Ïµº ¤Ïµ
¡ÀÑÿ·¿º·
,1'&/ GZa\Zgb_ ,01'&/
!"
# NZce #P\_l #P\_l
! " $ % ! $ %
#Rjbnl #3
" & ! " ' ( $ & ! $ ') %) * + * , - & ! . / 0
1 )2 " / 3 / 45465 4545 $ '
À¼À¿É²¿º· ¤Ïµ
¡ÀÑÿ·¿º·
7% 8 )2 " / / * "
8 )2 " /" / 8 )2 " /" / * ! " 9 :
' ) ; ! " ) 2 " ; + % + !" " 7 " 8 )2 " ! /
AZdeZ^dZ NZce !"#AZdeZ^dZ BeexkljZpby $%%
%%
D\Z^jZlgh_ mjZ\g_gb_ # & '"& D\Z^jZlgh_(mjZ\g_gb_ D\Z^jZlgh_ mjZ\g_gb_D\Z^jZlgh_ mjZ\g_gb_ aZ^Z_lky \ h[s_f \b^_ ke_^mxsbf h[jZahf) ** + ]^_) , b - dhwnnbpb_glu ijb g_ba\_klghf D\Z^jZlgh_ mjZ\g_gb_ bf__l ./0''!(+ !"#Dhjgb(mjZ\g_gby dhjgb 1j_r_gb_2, _keb ./0''!(+ !"#>bkdjbfbgZgl ^bkdjbfbgZgl mjZ\g_gby [hevr_ beb jZ\_g gmex ?keb ^bkdjbfbgZgl mjZ\g_gby f_gvr_ gmey, lh mjZ\g_gb_ g_ bf__l j_r_gby Kf ./0''!(+ !"#>bkdjbfbgZgl >bkdjbfbgZgl ./0''!(+ !"#Dhjgb(mjZ\g_gby Dhjgb mjZ\g_gby
!"#$ %&'#&
! " # $ $ $ $ ! % & ' #' ( )*+ ,-./01-+ ' 2 ' ' 345).4)5 67+*-.). 8 9:;: ' £À¹¶²¿º·Æ²»½²ÃÁ²´¼º
< &' ' & = = = ' ' < )*+ ,-./01-+ 9:;>! &' ' < !" # )*+ ,-./01-+ 9:;?
(
!"
#
< @ & 3 4 ' &' #= & A 3 4 &' #$$%& ' ( ) * ( 9:;B! @ #$$
+,-
m©¯È +70/ÁȮ㠯ÈÏËãÈ °¹¯Èm}Ò p°ãÒ °¹¯ÈmºÓÈ« ÒÓÁº¯äÈ Ò« ¯È°¹¯ËËãËÓÈ ¹º ÓË°}ºã}Òä ÁÈ®ãÈä º º¹Ë¯ÈÒ ºÈmãËÓÒ« ÓÎÓº ¹ºmº¯Ò ÓË°}ºã}º ¯ÈÏ º°ãË ºº }È} m ÒÈ㺺mºä º}ÓË
¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© m°Ë Ó˺²ºÒä©Ë ã« °ºÏÈÓÒ« °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ +70/ÁȮ㩠ÓÎÓº ÓÈÎÈ }Óº¹} { ¯ËÏãÈË ªÒ² Ë®°mÒ® m ÁÈ® ãË ¹¯ºË}È ¹º«mÒ°« ¯ÈÏËã m }ºº¯ºä ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© +70/ ÁȮ㩠Ұ¹ºãÏËä©Ë ã« °ºÏÈÓÒ« °¹¯ÈmºÓº® °Ò°Ëä© ¯Ò°
{ ¯ÈÏËãË ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© ÁȮ㩠Ұ¹ºã ÏËä©Ë ã« °ºÏÈÓÒ« &+0ÁÈ®ãÈ vãË ËË º ÓȺ °ËãÈ Û ÏÈÈ ãÈmÓ©® °È¯ºm©® ¯ÈÏËã Ò ÏȺ ãºmº} º}ÓÈ m }ºº¯ºä Ë m©mºÒ°« °¹¯ÈmºÓÈ« ÒÓÁº¯äÈÒ« Ë}° ÏÈ ºãºm}È Ò Òä« ÁÈ®ãÈ ãÈmÓºº ¯ÈÏËãÈ mmº«°« °ººmË°mËÓÓº m ¹ºã« Ò m}ãÈ}Ò ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¯Ò° }ºº¯ºË ¹º«mã«Ë°« m ¯ËÏãÈË ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò p°ãÒ ã« ÓÈmÒÈÒÒ ¹º °¹¯ÈmºÓº® °Ò°ËäË ¹¯Ë¹ºãÈÈË°« Ò°¹ºãϺmÈ m}ãÈ} º ÓȺ °ºÏÈ ÁÈ®ã }ºÓË}°È º© ªº °ËãÈ ÓÎÓº Ëã}Ó ÓÈ m}ãÈ}Ë ¹ºmË¯Ò °ºÏÈÓÒË Óºmºº ÁÈ®ãÈ }ºÓË}°È Ò ÏÈÈ Òä« ÁÈ®ãÈ }ºÓË}°È m }ÈË°mË }ºº¯ºº äºÎÓº Ò°¹ºã ϺmÈ Òä« ¹¯ºË}È { ¯ËÏãÈË °ÈÓË º°¹Óº® m}ãÈ}È
¯Ò° m }ºº¯ ÓÎÓº mmË°Ò °ºË¯ÎÈÓÒË Û ÓÈÏmÈÓÒ« ¯ÈÏËãºm °¹¯È mºÓº® °Ò°Ëä©
! º© ÓÈ m}ãÈ} ºÈmÒ ªãËäËÓ °ººmË°m Ò® ¯ÈÏËã °¹¯È mºÓº® °Ò°Ëä© ÓÎÓº ÓÈÎÈ }Óº¹} ! " m ¹ºãË # $ ¹º«mÒm˺°« ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ % # $ ¯Ò° mmË°Ò ÓÈÏmÈÓÒË ¯ÈÏËãÈ Ò ÓÈÎÈ }Óº¹} &"" sÈ ª}¯ÈÓË ¹º«mÒ°« º}Óº '
! "# $% &&'
iÒÈ㺺mºË º}Óº
{}ãÈ}È
(
iºÈmãËÓÒË ªãËäËÓÈ m °¹Ò°º} ¯ÈÏËãºm
()*
¯Ò° { ¹ºãË +,* ªºº º}ÓÈ ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© ÓÈÏmÈ ÓÒ« ¯ÈÏËãºm ÏȺãºm}Ò +70/ÁÈ®ãºm °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ }ºº¯È« ÓȲºÒ°« mº m}ã ËÓÓ©² m ¹¯ºË} ÁÈ®ãȲ ÒäËÓÈ ªÒ² ÁÈ®ãºm }ÈÏÈÓ© m ¯ÈÏËãË m}ãÈ}Ò ' - p°ãÒ mäË°º ÓÈÏmÈÓÒ« ¯ÈÏËãÈ °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ Ë }ÈÏÈÓº Òä« ÁÈ®ãÈ º ªº ÏÓÈÒ º m ªºä ÁÈ®ãË ÓË ªÈ ! {©¯Èm ¹º ÏȺãºm} ÒãÒ ¹º ÒäËÓÒ ÓÎÓ©® ÁÈ®ã ÓȺ ÓÈ ÎÈ }Óº¹} { ¯ËÏãÈË ¹Ë¯ËÒ°ãËÓÓ©² m©Ë Ë®°mÒ® ÓÈ m}ãÈ}Ë ¹º«mÒ°« °¯º}È ° ÓÈÏmÈÓÒËä ¯ÈÏËãÈ °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ p°ãÒ ÓÎÓº ÒÏäËÓÒ ÏÓȺ} °ººmË°m Ò® ºÈmãËÓÓºä ¯ÈÏËã º ÓȺ ÓÈÎÈ }Óº¹} #" Ò Ò°¹ºãÏ« °¹Ò°º} !. " / m}ãÈ}Ò &"0 " º}ÓÈ % m©¯È ÓÎÓ©® ÏÓȺ} º©Óº ¯«ºä ° ÓÈÏmÈÓÒËä ¯ÈÏËãÈ ÒãÒ ¹º¯ÈÏËãÈ ÒϺ¯ÈÎËÓÈ }ÓÒÎ}È º¯ÈÏËã ºÈmã«Ë°« ºÓº È} ÎË }È} Ò ¯ÈÏËã Óº ¹º°ãË ºº }È} ¹º ¯ÈÏËã Ë ºÈmãËÓ ÓÎÓº ÓÈÎÈ }Óº¹} ,0 { ¯ËÏã ÈË ªºº ¯ºmËÓ ÏȺãºm}È ¹ºÓÒÏÒ°« Ë ¯ÈÏËã °ÈÓË ¹º¯ÈÏËãºä wãËäËÓ© °ºË¯ÎÈÓÒ« °ººmË°m ÒË ËäÈä °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ ºÈmã« °« ÈÓÈãºÒÓ©ä º¯ÈϺä Óº ªº ¹¯ºË°° ÓÈÒÓÈË°« ÓÈÎÈÒËä }Óº¹}Ò ! jÓºÈ mºÏÓÒ}ÈË Ó˺²ºÒ亰 ÒÏäËÓÒ ¹º¯«º} °ã˺mÈÓÒ« ªãËäËÓºm °¹Ò°}È °ºË¯ÎÈÓÒ« ÒãÒ ¯ºmËÓ Ò˯ȯ²ÒÒ ªãËäËÓÈ °¹Ò°}È vËãÈ ªº äºÎÓº ¹¯Ò ¹ºäºÒ }ºäÈÓÓ©² }Óº¹º} ÓÈ }ºº¯©² ÒϺ¯ÈÎËÓ© °¯Ëã}Ò
! "# $% &&'
)
zÓº¹}Ò ,0 Ò ,0 "1 ¹Ë¯ËäËÈ m©ËãËÓÓ©® ªãËäËÓ °¹Ò°}È °ººmË°mËÓÓº mm˯² Ò mÓÒÏ zÓº¹}È ,0 ¹Ë¯ËäËÈË m©ËãËÓÓ©® ªãËäËÓ m¹¯Èmº Ë ËãÈË Ëº ¹ºÒÓËÓÓ©ä ¹¯Ë ©Ëä ªãËäËÓ °¹Ò°}È zÓº¹}È ,0 m©mºÒ ªãËäËÓ ÒÏ ¹ºÒÓËÓÓº°Ò ¹¯Ë©Ëä ªãËäËÓ { }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È ÓÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓÈ m}ãÈ}È °Ò°Ëä© ¹¯º¯Èää© 23 4 5 3
°¹¯ÈmºÓº®
{©º¯ ÁÈ®ãÈ °ººmË°m ˺ ªãËäËÓ °¹Ò°}È ¯ÈÏËãºm
{}ãÈ}È °ºË¯ÎÒ ÓÈÏmÈÓÒ« ¯ÈÏËãºm °¹¯ÈmºÓº® °Ò°Ëä©
(*
À¾Áº½Ñ鼄 zºä¹Òã«Ò« Û ªº ¹¯ºË°° ¹¯Ëº¯ÈϺmÈÓÒ« Ò°²ºÓº® °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯ äÈÒÒ m ÁȮ㠰¹¯ÈmºÓº® °Ò°Ëä© &+0ÁÈ®ã j°²ºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒË® ã« +70/ +HOS }ºä¹Ò㫺¯È °ãÎÈ
X nȮ㠹¯ºË}È ++3ÁÈ®ã X nÈ®ã }ºÓË}°È ++&ÁÈ®ã X nȮ㩠°¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ +70ÁȮ㩠X nȮ㩠Òãã °¯ÈÒ® *,) Ò -3*ÁÈ®ã©
cËÏãȺä }ºä¹Òã«ÒÒ «mã«Ë°« ÁȮ㠰¹¯ÈmºÓº® °Ò°Ëä© &+0ÁȮ㠺© m©¹ºãÓÒ }ºä¹Òã«Ò ÓȺ ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ . m ¹º«mÒmËä°« ÒÈ㺺mºä º}ÓË . " ¯Ò° °ÈÓºmÒ ¹Ë¯Ë}ã ÈËã & . $ " $ . " 1 " º°ãË }ºä ¹Òã«ÒÒ ¹º}ÈÏÈ °ºÏÈÓÓ©® ÁȮ㠰¹¯Èm}Ò Ò ÓÈÎÈ }Óº¹} . { ¯ËÏãÈË ªºº Ë °ºÏÈÓ ÁȮ㠰¹¯Èm}Ò Ò ÓÈ ª}¯ÈÓË ¹º«mÒ°« º}Óº °¹¯ÈmºÓº® °Ò°Ëä© m }ºº¯ºä Ë m©mËËÓÈ ÒÓÁº¯äÈÒ« ãÈmÓºº ¯ÈÏ ËãÈ
iÒÈ㺺mºË º}Óº
Í´À¶ÃÁ²´ÀÉ¿À»º¿ÆÀ¾²Èºº º© m©mË°Ò °¹¯ÈmºÓ ÒÓÁº¯äÈÒ }ºº¯È« ÓȲºÒ°« m &+0ÁÈ®ãË ÓÎÓº mº°¹ºãϺmÈ°« }ºä¹ºÓËÓºä $FWLYH; }ºº¯©® m²ºÒ m °º °Èm :LQGRZV Ò ¹¯Ë°Èmã«Ë °ºº® °¹ËÒÈãÓ ÒÓÈäÒË°} ÒãÒºË} ˯mºË º ÓȺ °ËãÈ Û °ÈÓºmÒ }ºä¹ºÓËÓ ÓÈ ºÓ ÒÏ m}ãÈ º} ¹ÈãÒ¯© }ºä¹ºÓËÓºm iã« ªºº ÓÎÓº ÒÏ äËÓ . m©¯È }ºäÈÓ !. & 0 6 sÈ ª}¯ÈÓË ¹º«mÒ°« º}Óº !. & 0 6 m }ºº¯ºä ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© m°Ë ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈÓÓ©Ë m ¯ËË°¯Ë :LQGRZV }ºä¹ºÓËÓ©
! "# $% &&'
(
{ º}ÓË !. & 0 6 m °¹Ò°}Ë ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈÓÓ©² }ºä¹ºÓËÓºm ÓÎÓº m©¯È °¯º} *# ." ¯Ò° Ò ÓÈÎÈ }Óº¹} ( { ¯ËÏãÈË ªºº 'HOSKL °ºÏÈ° ÁȮ㠹¯Ë°ÈmãËÓÒ« Û äº ã °ºË¯ÎÈÒ® º¹Ò°ÈÓÒË ä˺ºm °mº®°m Ò °º©Ò® }ºä¹ºÓËÓÈ Ò ¹º äË°Ò ÏÓȺ} }ºä¹ºÓËÓÈ ÓÈ m}ãÈ} & 0 6 ¯Ò°
°ÈÓºm}È }ºä¹ºÓËÓÈ
~ÓȺ} }ºä¹ºÓËÓÈ ¯ºãÒ°Èm m º}ÓË ¯ËÈ}º¯È }ºÈ äºã }ºº¯©® ¹¯Ë °Èmã«Ë °ºº® ÒÓ˯ÁË®° ã« º°¹È } ªãËäËÓ ¹¯ÈmãËÓÒ« äºÎÓº ÓÈ®Ò º¹Ò°ÈÓÒË }ãÈ°°È ãÒ°ÒÓ
! "# $ %
& " # $ %
(+
% $ % %
# '( )% # '( )!# ) % % " # $ & " % $ "* " # $ & " % (# ' ( ( + , & ' ( ' ( % % zãÈ°° ¹¯Ëº°Èmã«Ë mÈ äËºÈ Ò 0˺ ºË°¹ËÒmÈË m©mº °¹¯ÈmºÓº® Û ÏÈ}¯©ÒË º}ÓÈ °¹¯ÈmºÓº® °Ò°Ëä©
ÒÓÁº¯äÈÒÒ
ä˺
l˺ ÒäËË mÈ ¹È¯ÈäË¯È Û Òä« ÁÈ®ãÈ °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ Ò Òä« ¯ÈÏËãÈ °ºË¯ÎÒäºË }ºº¯ºº Ë m©mËËÓº { }ÈË°mË ÒäËÓÒ ¯ÈÏ ËãÈ ÓȺ Ò°¹ºãϺmÈ Òä« +70/ÁÈ®ãÈ }ºº¯©® Ò°¹ºãϺmÈã°« ¹¯º¯Èä亮 +70/ +HOS :RUNVKRS m ¹¯ºË°°Ë °ºÏÈÓÒ« &+0ÁÈ®ãÈ vãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º º ºÈ ¹È¯ÈäË¯È ºãÎÓ© © °¯º}ÈäÒ Ò¹È ' ( vãË È« ¹¯º¯ÈääÈ ÒÈ㺺mºË º}Óº }ºº¯º® ¹¯ÒmËËÓº ÓÈ ¯Ò° È Ë}° Û m ãÒ°ÒÓË ËäºÓ°¯Ò¯Ë Ò°¹ºãϺmÈÓÒË }ºä¹ºÓËÓÈ $FWLYH; ã« m©mºÈ °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ zºä¹ºÓËÓ ºÈmã«Ë°« m Áº¯ä º©Ó©ä º¯ÈϺä È} }È} mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ºÓ ÓË ºº ¯ÈÎÈË°« º ˺ äºÎÓº ¹ºäË°Ò m ã ºË äË°º Áº¯ä©
XVKKB :LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 2OH&WUOV ++23(1/LEB7/% 6WG&WUOV 7)RUP FODVV 7)RUP /DEHO 7/DEHO
(GLW 7(GLW (GLW 7(GLW %XWWRQ 7%XWWRQ +KRSHQ 7+KRSHQ /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO
nZce kijZ\db jZa^_e kijZ\db bfy +70/nZceZ dghidZ KijZ\dZ $FWLYH; dhfihg_gl +KRSHQ
%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP ^5 ')0` s_eqhd gZ dghid_ KijZ\dZ 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW
nZce kijZ\db +HOS)LOH jZa^_e kijZ\db +HOS7RSLF SZ+HOS)LOH 3:LGH&KDU nZce kijZ\db mdZaZl_ev gZ kljhdm :LGH&KDU SZ+HOS7RSLF 3:LGH&KDU jZa^_e mdZaZl_ev gZ kljhdm :LGH&KDU +HOS)LOH (GLW7H[W +HOS7RSLF (GLW7H[W \u^_eblv iZfylv ^ey kljhd :LGH&KDU *HW0HP SZ+HOS)LOH /HQJWK +HOS)LOH *HW0HP SZ+HOS7RSLF /HQJWK +HOS7RSLF ij_h[jZah\Zlv kljhdm $QVL \ kljhdm :LGH6WULQJ SZ+HOS)LOH 6WULQJ7R:LGH&KDU +HOS)LOHSZ+HOS)LOH0$;B3$7+ SZ+HOS7RSLF 6WULQJ7R:LGH&KDU +HOS7RSLFSZ+HOS7RSLF \u\_klb kijZ\hqgmx bgnhjfZpbx )RUP+KRSHQ2SHQ+HOS SZ+HOS)LOHSZ+HOS7RSLF
!"#$ %&'#&
2Q&OLFN v¹¯Èm}È 2SHQ+HOS :KLGH&KDU $QVL :KLGH&KDU
¡Âº¾·ÂÍÁÂÀµÂ²¾¾ £ºÃÄ·¾²ÁÂÀ´·Â¼º¹¿²¿º»
!
" # !
¤Â·³À´²¿ºÑ¼ÁÂÀµÂ²¾¾·
" ! $ % &
' " ( ) * +
, , ,, , , , , - "
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
. &
/ " ! ! 0 1 %-%
¦²»½Ä·ÃIJ
2 $ X 3 X 3 X 4 !
4 & ! " $ K_cqZk
½²´² ¡Âº¾·ÂÍ ÁÂÀµÂ²¾¾
4
# 1 & ! " $ Hlebqgh Ohjhrh M^h\e_l\hjbl_evgh Iehoh
4 ! ! ? 0 & " ! # 0 ! 5 " $ DZdmx nhjfmem ke_^m_l aZibkZlv \ yq_cdm % qlh[u \uqbkeblv kmffm \uieZlu" ?WDEOEPS kmffZ %% kmffZ % % %%%
"
& # ! 1
6 &
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
K_cqZk hf_gbdh Lj_abgb H]xkl Fhgn_jjZg DZje Jhkkb :e_dkZg^jh\kdZy dhehggZ \ha^\b]gmlZ dZd iZfylgbd ihk\ys_gguc ?DOHNVEPS ^_ygbyf bfi_jZlhjZ :e_dkZg^jZ , ih^\b]m gZjh^Z \ Hl_q_kl\_gghc \hcg_ ]h^Z :jobl_dlhj Abfg_]h ^\hjpZ ?KHUPEPS ;Zjlhehf_h JZklj_eeb H]xkl Fhgn_jjZg DZje Jhkkb IZfylgbd jmkkdhc \h_gghc keZ\u kh[hj ;h`b_c FZl_jb DZaZgkdhc DZaZgkdbc kh[hj ihkljh_g ih ijh_dlm jmkkdh]h ah^q_]h : G
½²´² ¡Âº¾·ÂÍ ÁÂÀµÂ²¾¾
Hkljh\ gZ dhlhjhf gZoh^blky ;hlZgbq_kdbc kZ^ hkgh\Zgguc bfi_jZlhjhf I_ljhf , gZau\Z_lky ?ERWEPS AZyqbc F_^bpbgkdbc :il_dZjkdbc G_\kdbc ijhki_dl ihemqbe k\h_ gZa\Zgb_ ih bf_gb j_db gZ [_j_]Zo dhlhjhc jZkiheh`_g KZgdlI_l_j[mj] ih bf_gb [ebadh jZkiheh`_gghc :e_dkZg^jhG_\kdhc eZ\ju \ iZfylv h agZf_gblhf ihedh\h^p_ :e_dkZg^j_ G_\kdhf Kha^Zl_ev kdmevilmjguo ]jmii :gbqdh\Z fhklZ Mdjhs_gb_ dhgy q_eh\_dhf ?NORGWEPS I Deh^l W NZevdhg_ Kdmevilhj agZf_gblh]h fhgmf_glZ F_^guc \kZ^gbd W NZevdhg_ I Deh^l
!"# $! % & '( ) * !"# $! + ' '), ( + % -* . ' %
¦À¾²Áº½À¸·¿ºÑ
1 %-' 472
7 & /DEHO
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
& /DEHO /DEHO /DEHO /DEHO 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5 %XWWRQ ! 6
5DGLR%XWWRQ & #
5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 4 %-%
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
¡ÀÑÿ·¿º·
&DSWLRQ +HLJKW
:LGWK
&RORU
FO:KLWH
)RQW1DPH
$ULDO &\U
%RUGHU,FRQVEL6\VWHP0HQX
7UXH
%RUGHU,FRQVEL0LQLPL]H
)DOVH
½²´² ¡Âº¾·ÂÍ ÁÂÀµÂ²¾¾
À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
¡ÀÑÿ·¿º· ·Ä ¼¿ÀÁ¼º ¢²¹´·Â¿ÅÄÎ À¼¿À ¤À¿¼²Ñ µÂ²¿ºÈ² À¼¿² ²¹¾·Â À¼¿² ¿·½Î¹Ñ º¹¾·¿ºÄÎ
! " # " { Èã Û ¹¯ÒmËËÓ© ÏÓÈËÓÒ« °mº®°m }ºä¹ºÓËÓºm Áº¯ä© ¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ´
/DEHO
À¾ÁÀ¿·¿Ä /DEHO
/DEHO
/DEHO
"$ "$
"$ "$
"$ "$
"$ "$
"$ "$
£´À»ÃÄ´À
/DEHO
! " #$ %%
¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ´
À¾ÁÀ¿·¿Ä £´À»ÃÄ´À 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ
5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ
"
&
"$
"$
"$
"$
!
¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼¿ÀÁ¼º
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
$
"
()
* +
!
% +
¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ Á²¿·½º
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
,
* +
#
Í´À¶º½½ÐÃIJȺº iã« m©mºÈ Òãã °¯ÈÒÒ m Áº¯ä ºÈmãËÓ }ºä¹ºÓËÓ ÏÓȺ} }º º¯ºº ¯Ò° ÓȲºÒ°« ÓÈ m}ãÈ}Ë $GGLWLRQDO ¹ÈãÒ¯© }ºä¹ºÓËÓºm { Èã ¹¯ÒmËËÓ© °mº®°mÈ }ºä¹ºÓËÓÈ
,PDJH £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² £´À»ÃÄ´À Ñ´½ÑÐË··ÃÑ À³Ì·¼ÄÀ¾ ĺÁ² " Á·¶·½Ñ·Ä ´Í´À ¶º¾ÅÐ ¼²Âĺ¿¼Å ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ½·´ÀµÀ ¼Â²Ñ ÆÀÂ¾Í ¶À ½·´À» µÂ²¿ºÈÍ À³½²Ãĺ ¼²Â ĺ¿¼º ¢²ÃÃÄÀÑ¿º· ÀÄ ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ ÆÀÂ¾Í ¶À ´·ÂÇ¿·» µÂ²¿ºÈÍ À³½²Ã ĺ ¼²Âĺ¿¼º
, $ ! "
!" # $
À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
* +
ÍÃÀÄÅ ¼²Âĺ¿¼º ªºÂº¿Å ¼²Âĺ¿¼º ¡Âº¹¿²¼ ²´ÄÀ¾²ÄºÉ·Ã¼ÀµÀ º¹¾·¿·¿ºÑ ²¹¾·Â² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ´ ÃÀÀÄ ´·ÄÃÄ´ºº à ·²½Î¿Í¾ ²¹¾·ÂÀ¾ ¼²Âĺ¿¼º ýº ¹¿²É·¿º· ôÀ»ÃÄ´² #$ ²´¿À "$ ÄÀ Áº º¹¾·¿·¿ºº ¹¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´² , $ ²´ÄÀ¾²ÄºÉ·Ã¼º ¾·¿Ñ·ÄÃÑ Â²¹¾·Â À³½²Ã ĺ ´Í´À¶² º½½ÐÃIJȺº IJ¼ ÉÄÀ³Í ³Í½² ´º¶¿² ´ÃÑ ¼²Âĺ¿¼² ýº ¹¿²É·¿º· ôÀ»ÃÄ´² #$ ²´¿À ² ²¹¾·Â ¼²Âĺ¿¼º Á·´Íʲ·Ä ²¹¾·Â À³½²Ãĺ ÄÀ ÀÄÀ³Â²¸²·ÄÃÑ ÄÀ½Î¼À ɲÃÄÎ ¼²Â ĺ¿¼º ¡Âº¹¿²¼ ²´ÄÀ¾²ÄºÉ·Ã¼ÀµÀ ø²ÄºÑ º½º ²ÃÄѸ·¿ºÑ ¼²Âĺ¿¼º IJ¼º¾ À³Â²¹À¾ ÉÄÀ³Í À¿² ³Í½² ´º¶¿² ÁÀ½¿ÀÃÄÎÐ ´ À³½²Ãĺ ²¹¾·Â ¼ÀÄÀ ÂÀ» ¹²¶²¿ ôÀ»ÃÄ´²¾º % + º * +
% + #$
+
zȯÒÓ} ºº¯ÈÎÈËä m ºãÈ°Ò äºÎÓº ÏÈÈ mº m¯Ëä« °ºÏÈÓÒ« Áº¯ä© ÒãÒ mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© {º m¯Ëä« °ºÏÈÓÒ« Áº¯ä© }ȯÒÓ }È ÏÈÈË°« °ÈÓºm}º® ÏÓÈËÓÒ« °mº®°mÈ , $ {º m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º ¯Èää© Û ¹¯ÒäËÓËÓÒËä äËºÈ sȹ¯Òä˯ ã« ¯ÈϯÈÈ©mÈË人 ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ÒÓ°¯}Ò« m©mºÈ Òãã ° ¯ÈÒÒ ÓȲº«Ë®°« m ÁÈ®ãË LVDDNEPS ÒϺ¯ÈÎËÓÒË j°ÈÈ}ÒËm°}ºº °ºº¯È äºÎË © È}º® , $ -. ) ./0
|ËmÒÓº º ¯ÈÏä˯ ºãÈ°Ò Áº¯ä© }ºº¯È« äºÎË Ò°¹ºãϺmÈ°« ã« m©mºÈ Òãã °¯ÈÒÒ ÏÈmÒ°Ò º ãÒÓ© }ºãÒË°mÈ °ãºm mº¹¯º°È ãÒÓ© Ò }ºãÒË°mÈ Èã˯ÓÈÒmÓ©² ºm˺m Ëä ãÒÓÓËË mº¹¯º° Ò ºmË© Ëä ºãË äË°È m ¹ºãË Áº¯ä© ºÓÒ ÏÈÓÒäÈ Ò Ëä äËÓË äË°È º°ÈË°« ã« Òãã °¯ÈÒÒ ¯Ò ¹¯ºË}Ò¯ºmÈÓÒÒ Áº¯ä© äºÎÓº ÏÈÈ ÎË°}ÒË º¯ÈÓÒËÓÒ« ÓÈ ¯ÈÏä˯ ºãÈ°Ë® ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓÓ©² ã« mº¹¯º°È Ò Èã˯ÓÈÒmÓ©² ºm˺m Ò ÎË°}º ÏÈÈ ¹¯ËËãÓ©® ¯ÈÏä˯ Òãã °¯ÈÒÒ |ÓÈ}º äºÎÓº ¹º°¹Ò ÒÓÈË º°ãË ¹¯ºËÓÒ« ÒÏ ÁÈ®ãÈ ºË¯ËÓºº mº¹¯º°È m©Ò°ãÒ °}ºã}º äË°È ÏÈ®ä Ë}°© mº¹¯º°È Ò ºm˺m Ò °}ºã}º äË°È äºÎÓº m©ËãÒ ã« m©mº È Òãã °¯ÈÒÒ ¯Ò° p°ãÒ ¯ËÈãÓ©® ¯ÈÏä˯ Òãã °¯ÈÒÒ ¹¯Ëm©ÈË ¯ÈÏä˯ ºãÈ°Ò m©ËãËÓÓº® ã« ËË m©mºÈ º Ó˺²ºÒäº m©Ò°ãÒ }ºªÁÁÒÒËÓ äÈ°ÈÒ¯ºmÈÓÒ« Ò °ÈÓºmÒ äÈ}°ÒäÈãÓº mºÏäºÎÓ©Ë ¹¯º¹º¯ÒºÓÈãÓ©Ë Ò¯ÒÓË Ò m©°ºË Òãã °¯ÈÒÒ ÏÓÈËÓÒ« °mº®°m % + Ò * + ºãÈ°Ò m©mºÈ Òãã °¯ÈÒÒ
%
!" #$ %&##
/DEHO
2N
²µÂŹ¼²Æ²»½²Ä·ÃIJ
! "#!$!
vmº®°mÈ |Ë}
% & % & % '((&
Q Q ) *
+
)
, LI EHJLQ
WKHQ
!"#Hrb[dZ$ G_ aZ^Zg nZce \hijhkh\ l_klZ#% JRWR &% Z\Zjbcgh_ aZ\_jr_gb_ ijh]jZffu HQG% ' () * % bfy nZceZ ² iZjZf_lj dhfZg^ghc kljhdb
3DUDPHWHUV
!"# "
5XQ 3DUDPHWHUV % '(-&
5XQ 3DUDPHWHUV
¤·¼ÃÄÁÂÀµÂ²¾¾Í ( % & % + & .
/
, ' 0 , - + 1 0 , ( . 2 , ( . ) 3 '('
XQLW /% LQWHUIDFH XVHV &0 (1 &1 1 "1 (1 2 1 (1 ' 1 3 ( 1 (1 4 (% W\SH ' FODVV' \hijhk 5(6* 5(% Zevl_jgZlb\gu_ hl\_lu 5(* 5(% 5(7* 5(% 5(8* 5(% 5(9* 5(% i_j_dexqZl_eb \u[hjZ hl\_lZ : * : % : 7* : % : 8* : % : 9* : % * % h[eZklv \u\h^Z beexkljZpbb * % dghidb 2. >Zevr_
$
: 6* : % kem`_[gZy dghidZ (* (% SURFHGXUH ' - + * ,; % SURFHGXUH ( . * ,; % SURFHGXUH : ( . * ,; % SULYDWH ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
)RUP 7)RUP
nhjfZ
1B/(9 q_luj_ mjh\gy hp_gdb 1B$16 q_luj_ \ZjbZglZ hl\_lh\
I 7H[W)LOH IQ bfy nZceZ \hijhkh\ OHYHO >1B/(9@ LQWHJHU kmffZ khhl\_lkl\mxsZy mjh\gx khh[s_gb_ khhl\_lkl\mxs__ mjh\gx PHV >1B/(9@ VFRUH >1B$16@ LQWHJHU [Zee aZ \u[hj hl\_lZ VXPPD LQWHJHU gZ[jZgh hqdh\ YRSURV LQWHJHU ghf_j l_dms_]h \hijhkZ QBRWY LQWHJHU qbkeh \ZjbZglh\ hl\_lZ ghf_j \u[jZggh]h hl\_lZ RWY LQWHJHU \u\h^ gZqZevghc bgnhjfZpbb h l_kl_ LQIR I 7H[W)LOH O 7/DEHO
VEXI EXI
UHDGOQ IV V>@ !
EXI EXI V V>@ OFDSWLRQ EXI
ijhqblZlv bgnhjfZpbx h[ hp_gdZo aZ l_kl *HW/HYHO I 7H[W)LOH
L LQWHJHU EXI aZihegy_f agZq_gby ]eh[Zevguo fZkkb\h\ L UHDGOQ IEXI EXI>@ ! PHV>L@ EXI UHDGOQ IOHYHO>L@ L L EXI>@ fZkrlZ[bjh\Zgb_ beexkljZpbb 6FDOH,PDJH ,PDJH 7,PDJH
ZK LQWHJHU fZdkbfZevgh ^himklbfu_ jZaf_ju dZjlbgdb VFDOH; UHDO dhwn fZkrlZ[bjh\Zgby ih ; VFDOH< UHDO dhwn fZkrlZ[bjh\Zgby ih < VFDOH UHDO h[sbc dhwn fZkrlZ[bjh\Zgby \uqbkeblv fZdkbfZevgh ^himklbfu_ jZaf_ju dZjlbgdb Z )RUP&OLHQW:LGWK K )RUP&OLHQW+HLJKW ² )RUP3DQHO+HLJKW ² )RUP/DEHO7RS ² )RUP/DEHO+HLJKW ² )RUP/DEHO&DSWLRQ !
K K)RUP/DEHO+HLJKW )RUP/DEHO&DSWLRQ !
K K)RUP/DEHO+HLJKW )RUP/DEHO&DSWLRQ !
K K)RUP/DEHO+HLJKW )RUP/DEHO&DSWLRQ !
K K)RUP/DEHO+HLJKW hij_^_eblv fZkrlZ[ Z!,PDJH3LFWXUH%LWPDS:LGWK VFDOH; VFDOH; Z,PDJH3LFWXUH%LWPDS:LGWK
!" # $
K!,PDJH3LFWXUH%LWPDS+HLJKW VFDOH< VFDOH< K,PDJH3LFWXUH%LWPDS+HLJKW 6FDOH< 6FDOH; VFDOH VFDOH< VFDOH VFDOH; a^_kv fZkrlZ[ hij_^_e_g ,PDJH7RS )RUP/DEHO7RS)RUP/DEHO+HLJKW ,PDJH:LGWK 5RXQG ,PDJH3LFWXUH%LWPDS:LGWK VFDOH ,PDJH+HLJKW 5RXQG ,PDJH3LFWXUH%LWPDS+HLJKW VFDOH
\u\h^ \hijhkZ gZ wdjZg 9RSURV7R6FU I 7H[W)LOH IUP 7)RUP YRSURV LQWHJHU
L LQWHJHU FRGH LQWHJHU VEXI LIQ nZce beexkljZpbb YRSURV YRSURV VWU YRSURV V IUPFDSWLRQ
UHDGOQ IV V>@ ! V>@ ! ? EXI EXIV V>@ V>@ ? IUP/DEHOFDSWLRQ EXI V>@ ! ?
)RUP,PDJH7DJ d \hijhkm _klv beexkljZpby )RUP,PDJH7DJ LIQ FRS\ VOHQJWK V WU\ )RUP,PDJH3LFWXUH/RDG)URP)LOH LIQ H[FHSW RQ ( ()2SHQ(UURU IUPWDJ WU\
%&&
QblZ_f \ZjbZglu hl\_lh\ L EXI
qblZ_f l_dkl \ZjbZglZ hl\_lZ UHDGOQ IV V>@ ! V>@ ! EXI EXIV V>@ V>@ ijhqblZg Zevl_jgZlb\guc hl\_l YDO V>@VFRUH>L@FRGH L IUP/DEHOFDSWLRQ EXI IUP/DEHOFDSWLRQ EXI IUP/DEHOFDSWLRQ EXI IUP/DEHOFDSWLRQ EXI L L XQWLO V>@ a^_kv ijhqblZgZ beexkljZpby b Zevl_jgZlb\gu_ hl\_lu l_dkl \hijhkZ m`_ \u\_^_g )RUP,PDJH7DJ _klv beexkljZpby d \hijhkm 6FDOH,PDJH )RUP,PDJH )RUP,PDJH9LVLEOH 758( \u\h^ Zevl_jgZlb\guo hl\_lh\ )RUP/DEHO&DSWLRQ !
)RUP,PDJH7DJ IUP/DEHOWRS IUP,PDJH7RSIUP,PDJH+HLJKW IUP/DEHOWRS IUP/DEHO7RSIUP/DEHO+HLJKW IUP5DGLR%XWWRQWRS IUP/DEHOWRS IUP/DEHOYLVLEOH 758( IUP5DGLR%XWWRQYLVLEOH 758( )RUP/DEHO&DSWLRQ !
IUP/DEHOWRS IUP/DEHOWRS IUP/DEHOKHLJKW IUP5DGLR%XWWRQWRS IUP/DEHOWRS IUP/DEHOYLVLEOH 758( IUP5DGLR%XWWRQYLVLEOH 758(
!" # $ )RUP/DEHO&DSWLRQ !
IUP/DEHOWRS IUP/DEHOWRS IUP/DEHOKHLJKW IUP5DGLR%XWWRQWRS IUP/DEHOWRS IUP/DEHOYLVLEOH 758( IUP5DGLR%XWWRQYLVLEOH 758( )RUP/DEHO&DSWLRQ !
IUP/DEHOWRS IUP/DEHOWRS IUP/DEHOKHLJKW IUP5DGLR%XWWRQWRS IUP/DEHOWRS IUP/DEHOYLVLEOH 758( IUP5DGLR%XWWRQYLVLEOH 758( 5HVHW)RUP IUP 7)RUP k^_eZlv g_\b^bfufb \k_ f_ldb b i_j_dexqZl_eb IUP/DEHO9LVLEOH )$/6( IUP/DEHOFDSWLRQ
IUP/DEHOZLGWK IUP&OLHQW:LGWKIUP/DEHOOHIW IUP5DGLR%XWWRQ9LVLEOH )$/6( IUP/DEHO9LVLEOH )$/6( IUP/DEHOFDSWLRQ
IUP/DEHOZLGWK IUP&OLHQW:LGWKIUP/DEHOOHIW IUP5DGLR%XWWRQ9LVLEOH )$/6( IUP/DEHO9LVLEOH )$/6( IUP/DEHOFDSWLRQ
IUP/DEHOZLGWK IUP&OLHQW:LGWKIUP/DEHOOHIW IUP5DGLR%XWWRQ9LVLEOH )$/6( IUP/DEHO9LVLEOH )$/6( IUP/DEHOFDSWLRQ
IUP/DEHOZLGWK IUP&OLHQW:LGWKIUP/DEHOOHIW IUP5DGLR%XWWRQ9LVLEOH )$/6( IUP/DEHOZLGWK IUP&OLHQW:LGWKIUP/DEHOOHIW
IUP,PDJH9LVLEOH )$/6(
hij_^_e_gb_ ^hklb]gmlh]h mjh\gy ,WRJ VXPPD LQWHJHU IUP 7)RUP
%&!
%&'
L LQWHJHU EXI EXI
VWU VXPPD EXI EXI J_amevlZlu l_klbjh\Zgby FKU L@ L 1B/(9 L L EXI EXIFKU PHV>L@ IUP/DEHOFDSWLRQ EXI ^5 ')0` 7)RUP)RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW 5HVHW)RUP )RUP 3DUDP&RXQW /DEHOFDSWLRQ G_ aZ^Zg nZce \hijhkh\ l_klZ %XWWRQFDSWLRQ 2N %XWWRQWDJ %XWWRQ(QDEOHG 758( IQ 3DUDP6WU DVVLJQILOH IIQ ^,` UHVHW I ^,` ,25HVXOW ,QIR I/DEHO ijhqblZlv b \u\_klb bgnhjfZpbx h l_kl_ ijhqblZlv bgnhjfZpbx h[ mjh\gyo hp_ghd *HW/HYHO I 7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQWDJ
!" # $ %XWWRQFDSWLRQ >Zevr_ %XWWRQWDJ 5DGLR%XWWRQ&KHFNHG 758( \u\h^ i_j\h]h \hijhkZ %XWWRQ(QDEOHG )DOVH 5HVHW)RUP )RUP 9RSURV7R6FU I)RUPYRSURV
\u\h^ hklZevguo \hijhkh\ VXPPD VXPPDVFRUH>RWY@ 5DGLR%XWWRQ&KHFNHG 758( %XWWRQ(QDEOHG )DOVH 5HVHW)RUP )RUP HRI I 9RSURV7R6FU I)RUPYRSURV VXPPD VXPPDVFRUH>RWY@ FORVHILOH I %XWWRQFDSWLRQ 2N )RUPFDSWLRQ J_amevlZl %XWWRQWDJ %XWWRQ(QDEOHG 758( ,WRJ VXPPD)RUP aZ\_jr_gb_ jZ[hlu )RUP&ORVH
7)RUP5DGLR%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW VHQGHU 5DGLR%XWWRQ RWY VHQGHU 5DGLR%XWWRQ RWY VHQGHU 5DGLR%XWWRQ RWY RWY %XWWRQHQDEOHG 758(
%&
%&%
2Q$FWLYDWH )RUP$FWLYDWH
5HVHW)RUP )DOVH 9LVLEOH
! 3DUDP&RXQW " &DSWLRQ /DEHO #$
G_ aZ^Zg nZce \hijhkh\ l_klZ b k\hckl\m 7DJ dghidb %XWWRQ ijbk\Zb\Z_lky agZq_gb_ %XWWRQ7DJ
3DUDP6WU %
& ' ( # $VVLJQ)LOH ,QIR &DSWLRQ /DEHO ) *HW/HYHO * OHYHO PHV #
!%XWWRQ" %XWWRQ $ X ! "+ X ! #"+ X # ! "+ X
! "
!" # $
%&"
( 7DJ %XWWRQ # %XWWRQ 7DJ %XWWRQ %XWWRQ
$ X + X # ! &DSWLRQ , + X 5DGLR%XWWRQ )DOVH (QDEOHG %XWWRQ # ) %XWWRQ7DJ # %XWWRQ !%XWWRQ" ! %XWWRQ7DJ "
) %XWWRQ %XWWRQ%DJ ) ,WRJ %XWWRQ7DJ
&ORVH )RUP
- 9RSURV7R6FU ( YRSURV DSWLRQ # ) . . $
)RUP,PDJH7DJ ) # /RDG)URP)LOH ,PDJH3LFWXUH ' ,PDJH9LVLEOH )DOVH
%&
6FDOH,PDJH ,PDJH7RS 7UXH ,PDJH9LVLEOH &
7RS # / !/DEHO" 7RS !/DEHO" !,PDJH" - # # # - 5DGLR%XWWRQ 3DQHO / 2Q&OLFN 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ 5DGLR%XWWRQ
# 7)RUP5DGLR%XWWRQ&OLFN * 0 ( 0 RWY 9RSURV7R6FU
7)RUP5DGLR%XWWRQ&OLFN # !%XWWRQ" ,WRJ
VXPPD OHYHO # #
/DEHO&DSWLRQ
¥ÃÀ´·ÂÊ·¿ÃÄ´À´²¿º·ÁÂÀµÂ²¾¾Í
'
# # 0 &
# 123456 0
7 89:
!" # $
%&(
7 '
'0 0 7 0
$ DQVZHU >1B$16:(56@ 7/DEHO Zevl_jgZlb\gu_ hl\_lu VHOHFWRU >1B$16:(56@ 75DGLR%XWWRQ dghidb \u[hjZ hl\_lZ
' 0 0 123456 0 0 ( &UHDWH 7 DQVZHU>@ 7/DEHO&UHDWH VHOI DQVZHU>@3DUHQW )RUP
!/DEHO" # !)RUP"
# 0
%&
0 0 7 0
$ 7)RUP 7)RUP /DEHO 7/DEHO ihe_ \u\h^Z \hijhkZ ,PDJH 7,PDJH h[eZklv \u\h^Z beexkljZpbb 3DQHO 73DQHO %XWWRQ 7%XWWRQ dghidZ 2N >Zevr_ AZ\_jrblv )RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW )RUP&UHDWH 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW 6HOHFWRU&OLFN 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
- 123456 0 SURFHGXUH 6HOHFWRU&OLFN 6HQGHU 72EMHFW
qƾ ÇĽº¶Ã¾¾ ÅÆÄÌ»ºÉÆÑ Ä·Æ¶·ÄÈÀ¾ ÇÄ·ÑȾµ ºÁµ Ä·ÑÍÃÄ¹Ä ÀÄÂÅÄûÃȶ ÀÄÂÅÄûÃȶ ÀÄÈÄÆÑ¿ ºÄ·¶¸Á»Ã ¸ ÊÄÆÂÉ ¸Ä ¸Æ»Âµ ƶ½Æ¶·ÄÈÀ¾ ÊÄÆÂÑ ÅÆĹƶ ÂÑ 'HOSKL ¶¸ÈĶȾͻÇÀ¾ ¹»Ã»Æ¾ÆÉ»È ½¶¹ÄÈĸÀÉ ÅÆÄÌ»ºÉÆÑ Ä·Æ¶·ÄÈÀ¾ ÇÄ·ÑȾµ ¾ »» ķе¸Á»Ã¾» qÆĹƶ¾ÇÈ ºÄÁ¼»Ã öžǶÈÒ ÈÄÁÒÀÄ ¾ÃÇÈÆÉÀ̾¾ ÅÆÄÌ»ºÉÆÑ d ÇÁÉͶ» ÇĽº¶Ã¾µ ÅÆÄÌ»ºÉÆÑ Ä·Æ¶·ÄÈÀ¾ ÇÄ·ÑȾµ ºÁµ ÀÄÂÅÄûÃȶ ÀÄÈÄÆÑ¿ ÇĽº¶»Èǵ º¾Ã¶Â¾Í»ÇÀ¾ ÅÆĹƶ¾ÇÈ ºÄÁ¼»Ã ÅÄÁÃÄÇÈÒÔ Ã¶Å¾Ç¶ÈÒ È»ÀÇÈ ÅÆÄ Ì»ºÉÆÑ ¾ ÅÄ»ÇȾÈÒ »» ķе¸Á»Ã¾» ¸ ķе¸Á»Ã¾» ÊÄÆÂÑ
/ 7 VHOHFWRU>@2Q&OLFN 6HOHFWRU&OLFN
2Q&OLFN VHOHFWRU>@ - 89;
!" # $
%&
WHVWB
6\V8WLOV :LQ7\SHV :LQ3URFV 0HVVDJHV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 6WG&WUOV ([W&WUOV 7)RUP
7)RUP /DEHO 7/DEHO ihe_ \u\h^Z \hijhkZ ,PDJH 7,PDJH h[eZklv \u\h^Z beexkljZpbb 3DQHO 73DQHO %XWWRQ 7%XWWRQ dghidb 2N >Zevr_ AZ\_jrblv )RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW )RUP&UHDWH 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW 6HOHFWRU&OLFN 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` )RUP 7)RUP nhjfZ 1B$16:(56 q_luj_ \ZjbZglZ hl\_lh\ 1B/(9(/ q_luj_ mjh\gy hp_gdb ^bgZfbq_kdb kha^Z\Z_fu_ dhfihg_glu DQVZHU >1B$16:(56@ 7/DEHO Zevl_jgZlb\gu_ hl\_lu VHOHFWRU >1B$16:(56@ 75DGLR%XWWRQ dghidb \u[hjZ hl\_lZ I 7H[W)LOH IQ bfy nZceZ \hijhkh\ OHYHO >1B/(9(/@ LQWHJHU kmffZ khhl\_lkl\mxsZy mjh\gx PHV >1B/(9(/@ khh[s_gb_ khhl\_lkl\mxs__ mjh\gx VFRUH >1B$16:(56@ LQWHJHU hqdb aZ \u[hj hl\_lZ
VXPPD LQWHJHU YRSURV LQWHJHU QBRWY LQWHJHU RWY LQWHJHU
gZ[jZgh hqdh\ ghf_j l_dms_]h \hijhkZ qbkeh \ZjbZglh\ hl\_lZ ghf_j \u[jZggh]h hl\_lZ
mklZgh\dZ nhjfu \ bkoh^gh_ khklhygb_ 5HVHW)RUP IUP 7)RUP L LQWHJHU L 1B$16:(56 DQVZHU>L@ZLGWK IUP&OLHQW:LGWKDQVZHU>L@OHIW DQVZHU>L@9LVLEOH )$/6( 6HOHFWRU>L@9LVLEOH )$/6( IUP/DEHOZLGWK IUP&OLHQW:LGWKIUP/DEHOOHIW IUP,PDJH9LVLEOH )DOVH hij_^_e_gb_ ^hklb]gmlh]h mjh\gy ,WRJ VXPPD LQWHJHU IUP 7)RUP L LQWHJHU EXI EXI
VWU VXPPD EXI EXI J_amevlZlu l_klbjh\Zgby FKU L@ L 1B/(9(/ L L EXI EXIFKU PHV>L@ IUP/DEHOFDSWLRQ EXI 7)RUP)RUP&UHDWH 6HQGHU 72EMHFW L LQWHJHU kha^Z^bf iylv f_lhd ^ey \u\h^Z \hijhkZ b Zevl_jgZlb\guo hl\_lh\ L 1B$16:(56 DQVZHU>L@ 7/DEHO&UHDWH VHOI
! " # DQVZHU>L@3DUHQW )RUP DQVZHU>L@/HIW DQVZHU>L@:RUG:UDS 7UXH kha^Z^bf i_j_dexqZl_eb ^ey \u[hjZ hl\_lZ L 1B$16:(56 VHOHFWRU>L@ 75DGLR%XWWRQ&UHDWH VHOI VHOHFWRU>L@3DUHQW VHOI VHOHFWRU>L@&DSWLRQ
VHOHFWRU>L@:LGWK VHOHFWRU>L@/HIW VHOHFWRU>L@9LVLEOH )DOVH VHOHFWRU>L@(QDEOHG 7UXH VHOHFWRU>L@2Q&OLFN 6HOHFWRU&OLFN 5HVHW)RUP )RUP \u\h^ gZqZevghc bgnhjfZpbb h l_kl_ LQIR I 7H[W)LOH O 7/DEHO VEXI EXI
UHDGOQ IV V>@ !
EXI EXIV V>@ )RUP/DEHOFDSWLRQ EXI ijhqblZlv bgnhjfZpbx h[ hp_gdZo aZ l_kl *HW/HYHO I 7H[W)LOH L LQWHJHU EXI aZihegy_f agZq_gby ]eh[Zevguo fZkkb\h\ L UHDGOQ IEXI EXI>@ ! PHV>L@ EXI
$
UHDGOQ IOHYHO>L@ L L EXI>@
fZkrlZ[bjh\Zgb_ beexkljZpbb 6FDOH3LFWXUH ZK LQWHJHU fZdkbfZevgh ^himklbfu_ jZaf_ju dZjlbgdb VFDOH; UHDO dhwn fZkrlZ[bjh\Zgby ih ; VFDOH< UHDO dhwn fZkrlZ[bjh\Zgby ih < VFDOH UHDO h[sbc dhwn fZkrlZ[bjh\Zgby L LQWHJHU \uqbkeblv fZdkbfZevgh ^himklbfu_ jZaf_ju dZjlbgdb Z )RUP&OLHQW:LGWK)RUP/DEHO/HIW K )RUP&OLHQW+HLJKW ² )RUP3DQHO+HLJKW ² )RUP/DEHO7RS ² )RUP/DEHO+HLJKW ² L 1B$16:(56 DQVZHU>L@&DSWLRQ !
K KDQVZHU>L@+HLJKW a^_kv hij_^_e_gZ fZdkbfZevgh ^himklbfZy \_ebqbgZ beexkljZpbb hij_^_eblv fZkrlZ[ Z!)RUP,PDJH3LFWXUH:LGWK VFDOH; VFDOH; Z)RUP,PDJH3LFWXUH:LGWK K!)RUP,PDJH3LFWXUH+HLJKW VFDOH< VFDOH< K)RUP,PDJH3LFWXUH+HLJKW 6FDOH< 6FDOH; VFDOH VFDOH< VFDOH VFDOH; a^_kv fZkrlZ[ hij_^_e_g )RUP,PDJH7RS )RUP/DEHO7RS)RUP/DEHO+HLJKW )RUP,PDJH/HIW )RUP/DEHO/HIW )RUP,PDJH:LGWK 5RXQG )RUP,PDJH3LFWXUH:LGWK VFDOH )RUP,PDJH+HLJKW 5RXQG )RUP,PDJH3LFWXUH+HLJKW VFDOH )RUP/DEHO9LVLEOH 758( \u\h^ \hijhkZ gZ wdjZg 9RSURV7R6FU I 7H[W)LOH IUP 7)RUP YRSURV LQWHJHU
! " # L LQWHJHU FRGH LQWHJHU VEXI LIQ nZce beexkljZpbb YRSURV YRSURV VWU YRSURV V IUPFDSWLRQ
UHDGOQ IV V>@ ! V>@ ! ? EXI EXIV V>@ V>@ ? IUP/DEHOFDSWLRQ EXI V>@ ?
d \hijhkm _klv beexkljZpby IUP,PDJH7DJ LIQ FRS\ VOHQJWK V WU\ IUP,PDJH3LFWXUH/RDG)URP)LOH LIQ H[FHSW RQ ( ()2SHQ(UURU IUPWDJ WU\ IUP,PDJH7DJ QblZ_f \ZjbZglu hl\_lh\ L 1B$16:(56 DQVZHU>L@FDSWLRQ
DQVZHU>L@:LGWK IUP&OLHQW:LGWK)RUP/DEHO/HIW L EXI
qblZ_f l_dkl \ZjbZglZ hl\_lZ UHDGOQ IV V>@ ! V>@ ! EXI EXIV V>@ V>@
%
ijhqblZg Zevl_jgZlb\guc hl\_l YDO V>@VFRUH>L@FRGH DQVZHU>L@FDSWLRQ EXI L L V>@ a^_kv ijhqblZgZ beexkljZpby b Zevl_jgZlb\gu_ hl\_lu )RUP,PDJH7DJ _klv beexkljZpby d \hijhkm " 6FDOH3LFWXUH )RUP,PDJH9LVLEOH 758(
\u\h^ Zevl_jgZlb\guo hl\_lh\ L DQVZHU>L@FDSWLRQ !
L 1B$16:(56 L IUP,PDJH7DJ DQVZHU>@WRS IUP,PDJH7RSIUP,PDJH+HLJKW DQVZHU>L@WRS IUP/DEHO7RSIUP/DEHO+HLJKW DQVZHU>L@WRS DQVZHU>L@WRS DQVZHU>L@KHLJKW VHOHFWRU>L@WRS DQVZHU>L@WRS VHOHFWRU>L@YLVLEOH 758( DQVZHU>L@YLVLEOH 758( L L ^5 ')0` 7)RUP)RUP$FWLYDWH 6HQGHU 72EMHFW 5HVHW)RUP )RUP 3DUDP&RXQW /DEHOIRQWFRORU FO5HG /DEHOFDSWLRQ G_ aZ^Zg nZce \hijhkh\ l_klZ %XWWRQFDSWLRQ 2N %XWWRQWDJ %XWWRQ(QDEOHG 758(
! " #
IQ 3DUDP6WU DVVLJQILOH IIQ ^,` UHVHW I ^,` ,25HVXOW ,QIR I/DEHO *HW/HYHO I VXPPD
7)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQWDJ %XWWRQFDSWLRQ >Zevr_ %XWWRQWDJ 6HOHFWRU>1B$16:(56@&KHFNHG 758( \u\h^ i_j\h]h \hijhkZ %XWWRQ(QDEOHG )DOVH 5HVHW)RUP )RUP 9RSURV7R6FU I)RUPYRSURV \u\h^ hklZevguo \hijhkh\ VXPPD VXPPDVFRUH>RWY@ 6HOHFWRU>1B$16:(56@&KHFNHG 758( %XWWRQ(QDEOHG )DOVH 5HVHW)RUP )RUP HRI I 9RSURV7R6FU I)RUPYRSURV FORVHILOH I %XWWRQFDSWLRQ 2N )RUPFDSWLRQ J_amevlZl %XWWRQWDJ %XWWRQ(QDEOHG 758( ,WRJ VXPPD)RUP
!
aZ\_jr_gb_ jZ[hlu )RUP&ORVH
s_eqhd gZ dghid_ \u[hjZ hl\_lZ 7)RUP6HOHFWRU&OLFN 6HQGHU 72EMHFW L LQWHJHU L VHOHFWRU>L@&KHFNHG )$/6( L L RWY L %XWWRQHQDEOHG 758(
º °¯ÈmÓËÓÒ ° ¹Ë¯m©ä mȯÒÈÓºä ¹¯º¯ÈääÈ ºãÈÈË ° Ë°mËÓÓ©ä ¹¯ËÒäË°mºä iã« ËË äºË¯ÓÒÏÈÒÒ Óȹ¯Òä˯ ã« mËãÒË ÓÒ« }ºãÒË°mÈ Èã˯ÓÈÒmÓ©² ºm˺m º°ÈºÓº ÒÏäËÓÒ ºã}º º¹Ò °ÈÓÒË ÒäËÓºmÈÓÓº® }ºÓ°ÈÓ© 1B$16:(56 µÂ²£²Á·Â {°Ëä ¹ºãϺmÈËã«ä :LQGRZV ²º¯ºº ÏÓÈ}ºäÈ Ò¯È { ªºä ¯ÈÏËãË ¯È°°äȯÒmÈË°« ÈÓÈãºÒÓÈ« ¹¯º¯ÈääÈ Û Ò¯È ¯Òä˯ º}ÓÈ ¹¯º¯Èää© m }ºÓË Ò¯© ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò° ¡Â²´º½²
j¯ºmºË ¹ºãË °º°ºÒ ÒÏ }ã˺} m }Èκ® ÒÏ }ºº¯©² äºÎË © äÒÓÈ ~ÈÈÈ Ò¯º}È Û ÓÈ®Ò m°Ë äÒÓ© Ò ¹ºäËÒ Ò² ÁãÈÎ}ÈäÒ j°¹ºãÏ« }Óº¹}Ò ä©Ò Ò¯º} äºÎË º}¯© }ãË} ÒãÒ ¹º°ÈmÒ m ÓËË ÁãÈκ} }ÈÏÈm Ëä °Èä©ä º m }ãË}Ë ÓȲºÒ°« äÒÓÈ zãË}È º}¯©mÈË °« Ëã}ºä ãËmº® }Óº¹}Ò ä©Ò ÁãÈκ} °ÈmÒ°« Ëã}ºä ¹¯Èmº® p°ãÒ m }ãË}Ë }ºº¯ º}¯©ã Ò¯º} Ë° äÒÓÈ º ¹¯ºÒ°²ºÒ mϯ©m °È¹Ë¯ ºÒ°« È ºÓ }È} ÒÏmË°Óº ºÒÈË°« ºã}º ºÒÓ ¯ÈÏ Ò Ò¯È ÏÈ}ÈÓÒmÈË °« p°ãÒ m }ãË}Ë äÒÓ© ÓË º m ªº® }ãË}Ë ¹º«mã«Ë°« Ұ㺠°ººmË° m ËË }ºãÒË°m äÒÓ ÓȲº«Ò²°« m °º°ËÓÒ² }ãË}Ȳ kÓÈãÒÏÒ¯« ÒÓ Áº¯äÈÒ º }ºãÒË°mË äÒÓ m }ãË}Ȳ °º°ËÓÒ² ° ÎË º}¯©©äÒ Ò¯º} äºÎË ºÓȯÎÒ ¹ºäËÒ ÁãÈÎ}ÈäÒ m°Ë äÒÓ© |¯ÈÓÒËÓÒ® ÓÈ }ºãÒ
! " #
&
Ë°mº }ã˺} ¹ºäËËÓÓ©² ÁãÈÎ}ÈäÒ ÓË |ÓÈ}º ã« ÏÈm˯ËÓÒ« Ò¯© m©Ò¯©È ÁãÈÎ}Ò ºãÎÓ© © °ÈÓºmãËÓ© ºã}º m ˲ }ãË}Ȳ m }ºº ¯©² Ë° äÒÓ© |ÒºÓº °ÈÓºmãËÓÓ©® ÁãÈκ} äºÎÓº ¯È Ëã}Óm ¹¯Èmº® }Óº¹}º® ä©Ò m }ãË}Ë m }ºº¯º® ºÓ ÓȲºÒ°« ¡Â·¶ÃIJ´½·¿º·¶²¿¿ÍÇ
{ ¹¯º¯ÈääË Ò¯ºmºË ¹ºãË ¹¯Ë°ÈmãËÓº äÈ°°Òmºä ¯ÈÏä˯Ӻ°Ò 1 ÓÈ 0 Ë 1 [ 0 Û ¯ÈÏä˯ Ò¯ºmºº ¹ºã« wãËäËÓ© äÈ°°ÒmÈ ° Óºä˯ÈäÒ °¯º} º º 1 Ò Óºä˯ÈäÒ °ºãºm º º 0 °ººmË°m }ãË}Èä Ò¯ºmºº ¹ºã« ¯Ò° ¹Ë¯m©Ë Ò ¹º°ãËÓÒË °ºã© Ò °¯º}Ò °ººmË°m ¯ÈÓÒË Ò¯ºmºº ¹ºã« { ÓÈÈãË Ò¯© }ÈΩ® ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ °ººmË°m Ò® }ãË}Ë Ò¯ºmºº ¹ºã« äºÎË °ºË¯ÎÈ Ò°ãº º º p°ãÒ ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ °ºË¯ÎÒ Óã º ºÓ ÏÈÈË ¹° }ãË} ¯«ºä ° }ºº¯º® äÒÓ ÓË iã« ¹°©² ÓË °ºË¯ÎÈÒ² äÒÓ }ã˺} ªãËäËÓ© äÈ°°ÒmÈ ¹¯ÒÓÒäÈ ÏÓÈËÓÒ« º º p°ãÒ ÎË }ãË}È °ºË¯ÎÒ äÒÓ º °ººmË°m Ò® Ë® ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ ÒäËË ÏÓÈËÓÒË wãËäËÓ© äÈ°°ÒmÈ º¹¯ËËã« ÒË ¯ÈÓÒ© ¹ºã« °ºË¯ÎÈ ÏÓÈËÓÒ« Ü
'
0 0
KZi_j
1 1
{ }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È ÓÈ ¯Ò° ÒϺ¯ÈÎËÓ äÈ°°Òm º¹Ò°©mÈ Ò® °º°º« ÓÒË ¹ºã« m ÓÈÈãË Ò¯© { ¹¯ºË°°Ë Ò¯© °º°º«ÓÒË Ò¯ºmºº ¹ºã« äËÓ«Ë°« Ò¯º} º}¯©mÈË }ãË }Ò Ò °ÈmÒ ÁãÈÎ}Ò Ò °ººmË°mËÓÓº äËÓ« °« ÏÓÈËÓÒ« ªãËäËÓºm äÈ° °ÒmÈ p°ãÒ Ò¯º} ¹º°ÈmÒã m }ãË} ÁãÈκ} º ÏÓÈËÓÒË °ººmË°m ˺ ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ mËãÒÒmÈË°« ÓÈ sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ ÁãÈκ} ¹º°ÈmãËÓ ¹¯ÈmÒãÓº Ë m }ãË} m }ºº¯º® Ë° äÒÓÈ º ÏÓÈËÓÒË °ººmË°m ˺ ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ Ë p°ãÒ ÁãÈκ} ¹º°ÈmãËÓ ºÒºÓº ÓÈ ¹¯Òä˯ m ¹° }ãË} ªãËäËÓ äÈ°°ÒmÈ Ë °ºË¯ÎÈ Ò°ãº p°ãÒ Ò¯º} º}¯©ã }ãË} º ÏÓÈËÓÒË ªãËäËÓÈ äÈ°°ÒmÈ mËãÒÒmÈË°« ÓÈ È}º® °¹º°º }ºÒ¯ºmÈÓÒ« ¹ºÏmºã«Ë °º²¯ÈÓÒ ÒÓÁº¯äÈÒ º Ò°²ºÓºä °º°º«ÓÒÒ }ãË}Ò
¦À¾²Áº½À¸·¿ºÑ ãÈmÓÈ« °È¯ºmÈ« Áº¯äÈ Ò¯© ¹¯ÒmËËÓÈ ÓÈ ¯Ò° vãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË º ¯ÈÏä˯ Áº¯ä© ÓË °ººmË°mË ¯ÈÏä˯ Ò ¯ºmºº ¹ºã« sÎÓ©® ¯ÈÏä˯ Áº¯ä© Ë °ÈÓºmãËÓ mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© iËãÈË ªº ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« }ºº ¯È« ÓÈ º°ÓºmË ÒÓÁº¯äÈÒÒ º ¯ÈÏäË¯Ë Ò¯ºmºº ¹ºã« }ºãÒË°mË }ã˺} ¹º m˯Ò}ÈãÒ Ò º¯ÒϺÓÈãÒ Ò º ¯ÈÏäË¯Ë }ã˺} °ÈÓÈmãÒmÈË ÏÓÈËÓÒË °mº®°m
Ò
º¹¯ËËã« Ò² ¯ÈÏä˯ }ãÒËÓ°}º® º ãÈ°Ò ãÈmÓºº º}ÓÈ ¹¯º¯Èää©
ãÈmÓºË º}Óº ¹¯º¯Èää© °ºË¯ÎÒ }ºä¹ºÓËÓ }ºº¯©® ¹¯Ë°Èm ã«Ë °ºº® ãÈmÓºË äËÓ ¹¯º¯Èää© ~ÓȺ} }ºä¹ºÓËÓÈ ÓȲºÒ °« ÓÈ m}ãÈ}Ë ¯Ò°
~ÓȺ} }ºä¹ºÓËÓÈ äºÎÓº ¹ºäË°Ò m ã ºË äË°º Áº¯ä© } mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ºÓ ÓË mÒËÓ Ó}© äËÓ ¹º«mã« °« m m˯² ÓË® È°Ò Áº¯ä© m ¯ËÏãÈË ÓÈ°¯º®}Ò äËÓ iã« ÓÈ°¯º®}Ò äËÓ Ò° ¹ºãÏË°« ¯ËÈ}º¯ äËÓ }ºº¯©® Ïȹ°}ÈË°« mº®Ó©ä Ëã}ºä ãËmº® }Óº¹}Ò ä©Ò ÓÈ ÏÓÈ}Ë }ºä¹ºÓËÓÈ ÒãÒ m©º¯ºä ÒÏ }ºÓË}°Óºº äËÓ }ºä¹ºÓËÓÈ }ºäÈÓ© { ÓÈÈãË ¯Èº© ÓÈ Óºm©ä äËÓ °¯È Ï ¹º°ãË ºÈmãËÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ } Áº¯äË m º}ÓË ¯ËÈ}º¯È ÓȲºÒ°« ºÒÓ ËÒÓ°mËÓÓ©® ¹¯«äººãÓÒ} Û ÏȺºm}È ¹Ó}È äËÓ º© ¹¯Ëm¯ÈÒ ª ÏȺºm} m äËÓ ÓÎÓº m º}ÓË m ¹ºãË mmË°Ò ÓÈÏmÈÓÒË äËÓ
! "
#$%&' ( ) * + " , *
%$ !"# "
º© ºÈmÒ m ãÈmÓºË äËÓ ªãËäËÓ ÓÎÓº m º}ÓË ¯ËÈ}º¯È äËÓ m© ¯È ¹º°ãËÓÒ® ¹°º® ªãËäËÓ äËÓ Ò mmË°Ò ÓÈÏmÈÓÒË Óºmºº ¹Ó}È º© ºÈmÒ m äËÓ }ºäÈÓ ÓȺ m©¯È ¹Ó} äËÓ m }ºº¯©® ÓÎÓº ºÈmÒ }ºäÈÓ ¹Ë¯ËäË°Ò }ÈÏÈËã È}ÒmÓºº ªãËäËÓÈ äËÓ m }ºÓË °¹Ò°}È }ºäÈÓ äËÓ Ò mmË°Ò ÓÈÏmÈÓÒË }ºäÈÓ© sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓº º}Óº ¯ËÈ}º¯È äËÓ m }ºº¯ºä ÓȲºÒ°« äËÓ ¹¯º¯Èää© º°ãË ºº }È} Ë °Áº¯äÒ¯ºmÈÓÈ °¯}¯È äËÓ äºÎÓº Ò°¹ºãÏ« m©¹ºãÓÒ ÓÈ°¯º®} ªãËäËÓºm äËÓ zÈΩ® ªãËäËÓ äËÓ ¹Ó}© Ò }ºäÈÓ© Û ªº ºË} Ò¹È vmº®°mÈ ªãËäËÓºm äËÓ Èã º¹¯ËË㫠˺ mÒ mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© £´À»ÃÄ´² Ͻ·¾·¿ÄÀ´ ¾·¿Ð
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
¾Ñ Ͻ·¾·¿Ä² ¾·¿Ð ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ôÀ»ÃÄ´²¾ ²¹´²¿º· ¾·¿Ð º½º ¼À¾²¿¶Í ¿²ÉÀ¼ ¼ÀÄÀÂÍ» ÀÄÀ³Â²¸²·ÄÃÑ Ã½·´² ÀÄ ¿²¹´²¿ºÑ Ͻ·¾·¿Ä² ¾·¿Ð ¡Âº¹¿²¼ ¶ÀÃÄÅÁ¿ÀÃĺ Ͻ·¾·¿Ä² ¾·¿Ð ýº ¹¿²É·¿º· ôÀ»ÃÄ´² ²´¿À ÄÀ Ͻ·¾·¿Ä ¾·¿Ð ¿·¶ÀÃÄÅÁ·¿ Áº ÏÄÀ¾ ¿²¹´²¿º· ¾·¿Ð ÀÄÀ ³Â²¸²·ÄÃÑ Ã·Â; È´·ÄÀ¾
¯Ò m©º¯Ë ªãËäËÓÈ äËÓ mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ¹¯ºÒ°²ºÒ °º© ÒË º© °ºÏÈ ¹¯ºË¯ º¯Èº}Ò ªºº °º©Ò« ÓÎÓº m º}ÓË Áº¯ä© m©¯È ¹Ó} äËÓ Ò Ëã}Ó ãËmº® }Óº¹}º® ä©Ò 'HOSKL °ºÏ È° ÈãºÓ ¹¯ºË¯© º¯Èº}Ò ªºº °º©Ò« ²É²½ÀºµÂÍ
{ ÓÈÈãË Ò¯© ¹¯º¯ÈääÈ ¯È°°Èmã«Ë äÒÓ© Ò ã« }Èκ® }ãË}Ò ¹ºã« ¹º °Ò©mÈË °}ºã}º äÒÓ ÓȲºÒ°« m °º°ËÓÒ² }ãË}Ȳ ¯ºË¯È ËË Ë}° ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË ¯ËÈË ª ÏÈÈ
gh\Zy b]jZ ² ]_g_jbjm_l gh\h_ ihe_ dhhj^bgZlu de_ldb bg^_dku fZkkb\Z dhebq_kl\h ihklZ\e_gguo fbg
dhe\h fbg \ khk_^gbo de_ldZo Hqbklbf welu fZkkb\Z khhl\_lkl\mxsb_ de_ldZf b]jh\h]h ihey ! " # $ % jZkklZ\bf fbgu ! & bgbpbZebaZpby ]_g_jZlhjZ kemqZcguo qbk_e =KQ
% dhe\h fbg ! ! ' ! ' " # $ () * " # $ *
' ^ey dZ`^hc de_ldb \uqbkebf dhe\h fbg \ khk_^gbo de_ldZo ! " # $ () * % " # + + $ * " # + $ * " # + ' $ * " # + $ * " # ' $ * " # ' + $ * " # ' $ * " # ' ' $ * " # $
' ' ' ' ' ' ' '
!"# "
, % gZqZeh b]ju
% g_l h[gZjm`_gguo fbg
% g_l ihklZ\e_gguo neZ]h\
º°ãË ºº }È} ¹¯ºË¯È ¯È°°ÈmÒ äÒÓ© ¹¯ºË¯È -. " ËË Ë}° ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË m©mËË ÒϺ¯ÈÎËÓÒË Ò¯ºmºº ¹ºã« IhdZau\Z_l ihe_ -. " / 0 / , ! 1 / ,
¯ºË¯È -. " m©mºÒ ÒϺ¯ÈÎËÓÒË ¹ºã« ¹º°ã˺mÈËãÓº }ãË}È ÏÈ }ãË}º® {©mº ÒϺ¯ÈÎËÓÒ« ºËãÓº® }ãË}Ò m©¹ºãÓ«Ë ¹¯ºË¯È 1 ËË Ë}° ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË ¯ºË¯È 1 Ò°¹ºãÏË°« ã« m©mºÈ ÒϺ¯ÈÎËÓÒ« ¹ºã« m ÓÈÈãË Ò¯© mº m¯Ëä« Ò¯© Ò m ËË }ºÓË { ÓÈÈãË Ò¯© ÏÓÈËÓÒË ¹È¯ÈäË¯È , ¯ÈmÓº ¹¯ºË¯È m©mºÒ ºã}º }ºÓ¯ }ãË}Ò mº m¯Ëä« Ò¯© ÏÓÈËÓÒË ¹È¯ÈäË¯È , ¯ÈmÓº Û }ºãÒË°mº äÒÓ m °º°ËÓÒ² }ãË}Ȳ ÒãÒ ÁãÈκ} È m }ºÓË ÏÓÈËÓÒË ¹È¯È äË¯È , ¯ÈmÓº ºº¯ÈÎÈË Ò°²ºÓºË °º°º«ÓÒË }ãË}Ò Ò Ë®°mÒ« ¹ºãϺmÈËã« jÓÁº¯äÈÒ º ÁÈÏË Ò¯© ¹¯ºË¯È 1 ¹ºãÈË Ë¯ËÏ ¹È¯Èä˯ , \u\h^bl gZ wdjZg bah[jZ`_gb_ de_ldb 1 / 0 / , 23 dhhj^bgZlu h[eZklb \u\h^Z 2 + 4 5 ' 3 + 4 6 ' , % /7 ,.7 83
$
/7! 2+ 3+ 2'53'6 2 " # $ ( %% /7 ,.7 83 g_ hldjulu_ ² k_ju_ /7! 2+ 3+ 2'53'6 _keb b]jZ aZ\_jr_gZ VWDWXV lh ihdZaZlv fbgu , 9 " # $ * / 2 3 2 hldjulZy de_ldZ hldjulu_ [_eu_ /7 ,.7 5. /7! 2+ 3+ 2'53'6 " # $ %% 2 de_ldZ hldjulZ gh hgZ imklZy " # $ ) % " # $ ( %: \ khk_^gbo de_ldZo _klv fbgu /7 7-& ; /7 7 , /702<,2'=3'9> 0 -" # $ + %% 2 " # $ ) 9%% / 2 3 " # $ %* gZ wlhc fbg_ ih^hj\Zebkv /7 ,.7 ! /7! 2+ 3+ 2'53'6 " # $ % * , 9 / 2 3
µÂ²
{º m¯Ëä« Ò¯© ¹¯º¯ÈääÈ mº°¹¯ÒÓÒäÈË ÓÈÎÈÒ« }Óº¹º} ä©Ò Ò m °ºº mË°mÒÒ ° ¹¯ÈmÒãÈäÒ Ò¯© º}¯©mÈË }ãË}Ò ÒãÒ °ÈmÒ m ÓÒ² ÁãÈÎ}Ò
!"# "
|°ÓºmÓ ¯Èº m©¹ºãÓ«Ë ¹¯ºË¯È º¯Èº}Ò °º©Ò« < ,? ËË Ë}° ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË vÓÈÈãÈ ¹¯ºË¯È ¹¯Ëº¯ÈÏË }ºº¯ÒÓÈ© º}Ò m }ºº¯º® Ò¯º} ÓÈÎÈã }Óº¹} ä©Ò m }ºº¯ÒÓÈ© }ãË}Ò Ò¯ºmºº ¹ºã« ~ÈËä ËãÈË Ó˺²ºÒä©Ë ÒÏäËÓËÓÒ« m äÈ°°ÒmË " _ Ò Ë°ãÒ ÓÈÎÈÈ ¹¯ÈmÈ« }Óº¹}È ¯Ò°Ë m }ãË}Ë ÁãÈκ} p°ãÒ ÓÈÎÈÈ ãËmÈ« }Óº¹}È m }ãË}Ë m }ºº¯º® ÓË äÒÓ© º ªÈ }ãË}È º}¯©mÈË°« ÓÈ ª}¯ÈÓ m©mºÒ°« ËË °º ˯ÎÒäºË p°ãÒ ÓÈÎÈÈ ãËmÈ« }Óº¹}È m }ãË}Ë m }ºº¯º® Ë° äÒÓÈ º Ò¯È ÏÈ}ÈÓÒmÈË°« Ò m©Ï©mÈË°« ¹¯ºË¯È -. " }ºº¯È« ¹º}ÈÏ©mÈË m°Ë äÒÓ© m ºä Ò°ãË Ò Ë }ºº¯©Ë Ò¯º} ÓË °¹Ëã ÓÈ®Ò gZ`Zlb_ dghidb furb gZ b]jh\hf ihe_ 0 7 ,? - 0< @ , 0 , , -.A 0-.A- B C > , 9 b]jZ aZ\_jr_gZ 2 , % i_j\uc s_eqhd , ij_h[jZam_f dhhj^bgZlu furb \ bg^_dku de_ldb ihey 0, 3D6 ' 0, 2D5 ' , 8A " # $ * hldjulZ de_ldZ \ dhlhjhc _klv fbgZ " # $ " # $ ' %% , 9 b]jZ aZdhgq_gZ -. " 7 / , " # $ ( * < , ! . " # $ ) 9%%
m[_j_f neZ] b aZdjh_f de_ldm
E " # $ " # $+9%% m[_j_f neZ] 2 + 4 5 ' 3 + 4 6 ' /7 ,.7 83 /7! 2+ 3+ 2'53'6 ihklZ\blv \ de_ldm neZ]
' " # $ * ' " # $ " # $'9%% ihklZ\beb neZ] , 9 b]jZ aZdhgq_gZ -. " 7 / , 1 7 / ,
£Á²´ÀÉ¿²Ñº¿ÆÀ¾²ÈºÑ
¯Ò m©º¯Ë ÒÏ äËÓ " }ºäÈÓ© v¹¯Èm}È ¹º«mã«Ë°« °¹¯ÈmºÓÈ« ÒÓÁº¯äÈ Ò« Û ¹¯ÈmÒãÈ Ò¯© ¯Ò° ¯ºË°° °ºÏÈÓÒ« &+0ÁÈ®ãÈ ¹º¯ºÓº º¹Ò°ÈÓ m ® ãÈmË ¯ºË¯È ºË°¹ËÒmÈ È« m©mº °¹¯ÈmºÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ ¹¯ÒmËËÓÈ m ãÒ°ÒÓË
6.< !" # $ \u[hj ba f_gx " dhfZg^u KijZ\dZ 0 7=- 0< @ 6 60
nZce kijZ\db jZa^_e kijZ\db
!"# "
6 "5. nZce kijZ\db mdZaZl_ev gZ kljhdm SZ+HOS7RSLF 3:LGH&KDU
jZa^_e mdZaZl_ev gZ kljhdm EHJLQ +HOS)LOH VDSHUFKP +HOS7RSLF VDSHUBKWP
\u^_eblv iZfylv ^ey kljhd *HW0HP SZ+HOS)LOH /HQJWK +HOS)LOH *HW0HP SZ+HOS7RSLF /HQJWK +HOS7RSLF
ij_h[jZah\Zlv kljhdm \ kljhdm SZ+HOS)LOH 6WULQJ7R:LGH&KDU +HOS)LOHSZ+HOS)LOH0$;B3$7+ SZ+HOS7RSLF 6WULQJ7R:LGH&KDU +HOS7RSLFSZ+HOS7RSLF
\u\_klb kijZ\hqgmx bgnhjfZpbx )RUP+KRSHQ2SHQ+HOS SZ+HOS)LOHSZ+HOS7RSLF HQG
¿ÆÀ¾²ÈºÑÀÁÂÀµÂ²¾¾·
¯Ò m©º¯Ë ÒÏ äËÓ " }ºäÈÓ© | ¹¯º¯ÈääË ÓÈ ª}¯ÈÓË ºãÎÓº ¹º«mÒ°« ºÓºÒäËÓÓºË º}Óº ¯Ò°
º© ¹¯º¯ÈääÈ mº m¯Ëä« °mºË® ¯Èº© äºãÈ m©mË°Ò ÓÈ ª}¯ÈÓ º}Óº º ãÒÓºË º ãÈmÓºº °È¯ºmºº ÓÎÓº °ºÏÈ ªº º}Óº iËãÈË°« ªº m© º¯ºä ÒÏ äËÓ )LOH }ºäÈÓ© 1HZ IRUP { ¯ËÏãÈË m©¹ºãÓËÓÒ« }ºäÈÓ© 1HZ IRUP m ¹¯ºË} ºÈmã«Ë°« ÓºmÈ« Áº¯äÈ Ò °ººmË°m Ò® Ë® äºã {Ò Áº¯ä© $ERXW)RUP ¹º°ãË ºÈmãËÓÒ« Ó˺²ºÒ䩲 }ºä¹ºÓËÓºm ¹¯ÒmË ËÓ ÓÈ ¯Ò° ÏÓÈËÓÒ« ËË °mº®°m Û m Èã
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
1DPH &DSWLRQ %RUGHU6W\OH %RUGHU,FRQVEL6\VWHP0HQX %RUGHU,FRQVEL0LQLQL]H %RUGHU,FRQVEL0D[LPL]H
$ERXW)RUP
ÁÂÀµÂ²¾¾· EV6LQJOH )DOVH )DOVH )DOVH
vº©ÒË }ºº¯ºË ¹¯ºÒ°²ºÒ m ¯ËÏãÈË m©º¯È ÒÏ äËÓ " }ºäÈÓ© | ¹¯º¯ÈääË º¯ÈÈ©mÈË°« ¹¯ºË¯º® &OLFN }ºº¯È« m©mºÒ º}Óº | ¹¯º¯ÈääË s˹º°¯Ë°mËÓÓº m©mº º}ÓÈ m©¹ºãÓ«Ë ä˺ 6KRZ0RGDO }º º¯©® m©mºÒ º}Óº }È} äºÈãÓ©® ÒÈãº
\u[hj ba f_gx dhfZg^u H ijh]jZff_ SURFHGXUH 7)RUP1&OLFN 6HQGHU 72EMHFW EHJLQ $ERXW)RUP7RS 7UXQF )RUP7RS )RUP+HLJKW ² $ERXW)RUP+HLJKW $ERXW)RUP/HIW 7UXQF )RUP/HIW )RUP:LGWK ² $ERXW)RUP:LGWK $ERXW)RUP6KRZ0RGDO HQG
%
! "#$ #
! " # $ %&'()* +,
p°ãÒ ÓË ¹¯Ë¹¯ÒÓÒäÈ ÓÒ}È}Ò² °ÒãÒ® º º}Óº | ¹¯º¯ÈääË ¹º«mÒ°« m º® º}Ë ª}¯ÈÓÈ m }ºº¯º® ÓȲºÒãÈ° Áº¯äÈ mº m¯Ëä« ËË ¯ÈϯȺ}Ò {äË °Ë ° Ëä äºÎÓº ¹¯Òm«ÏÈ ªº º}Óº } ãÈmÓºä º}Ó ¹¯º¯Èää© È} º © ºÓº ¹º«mã«ãº° m ËÓ¯Ë ãÈmÓºº º}ÓÈ ¯Òm«Ï}È º°Ë°mã«Ë°« ÓÈ º° ÓºmÈÓÒÒ ÒÓÁº¯äÈÒÒ º Ë}Ëä ¹ºãºÎËÓÒÒ ãÈmÓºº º}ÓÈ ¹¯º¯Èää© °mº®°mÈ 7RS Ò /HIW Ò ¯ÈÏäË¯Ë º}ÓÈ | ¹¯º¯ÈääË |}Óº | ¹¯º¯ÈääË ºãÎ Óº © ÈãËÓº ° ª}¯ÈÓÈ m ¯ËÏãÈË ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò 2. ¯ºË¯È º ¯Èº}Ò ªºº °º©Ò« ¹¯ÒmËËÓÈ ÓÒÎË SURFHGXUH 7$ERXW)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW EHJLQ 0RGDO5HVXOW PU2N HQG
ºÃĺ¿µº
ºãÓ©® Ë}° ¹¯º¯Èää© ¹¯Ë°ÈmãËÓ ÓÒÎË { ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓ äºã °ººmË°m Ò® ãÈmÓº® Áº¯äË m ãÒ°ÒÓË Û Áº¯äË
VDSHUB
:LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 0HQXV 6WG&WUOV 2OH&WUOV ++23(1/LEB7/% 7)RUP FODVV 7)RUP 0DLQ0HQX 70DLQ0HQX 1 70HQX,WHP 1 70HQX,WHP 1 70HQX,WHP 1 70HQX,WHP +KRSHQ 7+KRSHQ
)RUP&UHDWH 6HQGHU 72EMHFW )RUP3DLQW 6HQGHU 72EMHFW )RUP0RXVH'RZQ 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQ 70RXVH%XWWRQ 6KLIW 76KLIW6WDWH ; < ,QWHJHU 1&OLFN 6HQGHU 72EMHFW 1&OLFN 6HQGHU 72EMHFW 1&OLFN 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` )RUP 7)RUP VDSHUB ^5 ')0` 05 0& 10 : +
dhe\h de_lhd ih \_jlbdZeb dhe\h de_lhd ih ]hjbahglZeb dhe\h fbg rbjbgZ de_ldb ihey \ukhlZ de_ldb ihey
3ROH >05 0&@ LQWHJHU fbggh_ ihe_ agZq_gb_ we_f_glZ fZkkb\Z ² dhebq_kl\h fbg \ khk_^gbo de_ldZo ² \ de_ld_ fbgZ ² de_ldZ hldjulZ ² \ de_ldm ihklZ\e_g neZ] Q0LQ LQWHJHU dhe\h gZc^_gguo fbg Q)ODJ LQWHJHU dhe\h ihklZ\e_gguo neZ]h\ VWDWXV LQWHJHU ² gZqZeh b]ju b]jZ j_amevlZl 1HZ*DPH IRUZDUG ]_g_jbjm_l gh\h_ ihe_ 6KRZ3ROH &DQYDV 7&DQYDV VWDWXV LQWHJHU IRUZDUG IhdZau\Z_l ihe_
%&
! "#$ #
.OHWND &DQYDV 7&DQYDV URZ FRO VWDWXV LQWHJHU IRUZDUG \u\h^bl kh^_j`bfh_ de_ldb 2SHQ URZ FRO LQWHJHU IRUZDUG hldju\Z_l l_dmsmx b \k_ khk_^gb_ de_ldb \ dhlhjuo g_l fbg 0LQD &DQYDV 7&DQYDV [ \ LQWHJHU IRUZDUG Jbkm_l fbgm )ODJ &DQYDV 7&DQYDV [ \ LQWHJHU IRUZDUG Jbkm_l neZ] \u\h^bl gZ wdjZg kh^_j`bfh_ de_ldb .OHWND &DQYDV 7&DQYDV URZ FRO VWDWXV LQWHJHU [\ LQWHJHU dhhj^bgZlu h[eZklb \u\h^Z [ FRO : \ URZ + VWDWXV &DQYDV%UXVK&RORU FO/W*UD\ &DQYDV5HFWDQJOH [\[:\+ H[LW 3ROH>URZFRO@ &DQYDV%UXVK&RORU FO/W*UD\ g_ hldjulu_ ² k_ju_ &DQYDV5HFWDQJOH [\[:\+ _keb b]jZ aZ\_jr_gZ VWDWXV lh ihdZaZlv fbgu VWDWXV 3ROH>URZFRO@ 0LQD &DQYDV [ \ H[LW hldju\Z_f de_ldm hldjulu_ [_eu_ &DQYDV%UXVK&RORU FO:KLWH &DQYDV5HFWDQJOH [\[:\+ 3ROH>URZFRO@ H[LW de_ldZ hldjulZ gh hgZ imklZy 3ROH>URZFRO@ ! 3ROH>URZFRO@ &DQYDV)RQW6L]H &DQYDV)RQW&RORU FO%OXH &DQYDV7H[W2XW [\,QW7R6WU 3ROH>URZFRO@ H[LW 3ROH>URZFRO@ ! )ODJ &DQYDV [ \
%
3ROH>URZFRO@ gZ wlhc fbg_ ih^hj\Zebkv &DQYDV%UXVK&RORU FO5HG &DQYDV5HFWDQJOH [\[:\+ 3ROH>URZFRO@ VWDWXV 0LQD &DQYDV [ \
IhdZau\Z_l ihe_ 6KRZ3ROH &DQYDV 7&DQYDV VWDWXV LQWHJHU URZFRO LQWHJHU URZ 05 FRO 0& .OHWND &DQYDV URZ FRO VWDWXV j_dmjkb\gZy nmgdpby hldju\Z_l l_dmsmx b \k_ khk_^gb_ de_ldb \ dhlhjuo g_l fbg 2SHQ URZ FRO LQWHJHU 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ .OHWND )RUP&DQYDV URZFRO 2SHQ URZFRO 2SHQ URZFRO 2SHQ URZFRO 2SHQ URZFRO ijbfudZxsb_ ^bZ]hgZevgh 2SHQ URZFRO 2SHQ URZFRO 2SHQ URZFRO 2SHQ URZFRO 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ ! 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ .OHWND )RUP&DQYDV URZ FRO
%
! "#$ #
gh\Zy b]jZ ² ]_g_jbjm_l gh\h_ ihe_ 1HZ*DPH URZFRO LQWHJHU dhhj^bgZlu de_ldb dhebq_kl\h ihklZ\e_gguo fbg Q LQWHJHU dhe\h fbg \ khk_^gbo de_ldZo N LQWHJHU Hqbklbf welu fZkkb\Z khhl\_lkl\mxsb_ de_ldZf b]jh\h]h ihey URZ 05 FRO 0& 3ROH>URZFRO@ jZkklZ\bf fbgu 5DQGRPL]H bgbpbZebaZpby =KQ Q dhe\h fbg URZ 5DQGRP 05 FRO 5DQGRP 0& 3ROH>URZFRO@ ! 3ROH>URZFRO@ Q Q Q 10 ^ey dZ`^hc de_ldb \uqbkebf dhe\h fbg \ khk_^gbo de_ldZo URZ 05 FRO 0& 3ROH>URZFRO@ ! N 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ N VWDWXV gZqZeh b]ju Q0LQ g_l h[gZjm`_gguo fbg Q)ODJ g_l neZ]h\
N N N N N N N N
N N N N N N N N
Jbkm_l fbgm 0LQD &DQYDV 7&DQYDV [ \ LQWHJHU &DQYDV %UXVK&RORU FO*UHHQ 3HQ&RORU FO%ODFN 5HFWDQJOH [\[\ 5HFWDQJOH [\[\ 5HFWDQJOH [\[\ 3LH [\[\[\[\
0RYH7R [\ /LQH7R [\ 0RYH7R [\ /LQH7R [\ 0RYH7R [\ /LQH7R [\ 0RYH7R [ \ /LQH7R [\ 0RYH7R [\ /LQH7R [\
Jbkm_l neZ] )ODJ &DQYDV 7&DQYDV [ \ LQWHJHU S >@ 73RLQW dhhj^bgZlu lhq_d neZ`dZ P >@ 73RLQW [md\Z F aZ^Z^bf dhhj^bgZlu lhq_d neZ`dZ S>@[ [ S>@\ \ S>@[ [ S>@\ \ S>@[ [ S>@\ \ S>@[ [ S>@\ \ gb`gyy lhqdZ ^j_\dZ P>@[ P>@[ P>@[ P>@[ P>@[
[ P>@\ \ [ P>@\ \ [ P>@\ \ [ P>@\ \ [ P>@\ \
&DQYDV mklZgh\bf p\_l dbklb b dZjZg^ZrZ %UXVK&RORU FO5HG 3HQ&RORU FO5HG 3RO\JRQ S neZ`hd
%%
%
! "#$ #
^j_\dh 3HQ&RORU FO%ODFN 0RYH7R S>@[ S>@\ /LQH7R S>@[ S>@\
[md\Z F 3HQ&RORU FO:KLWH 3RO\OLQH P 3HQ&RORU FO%ODFN
\u[hj ba f_gx " dhfZg^u H ijh]jZff_ 7)RUP1&OLFN 6HQGHU 72EMHFW $ERXW)RUP7RS 7UXQF )RUP7RS )RUP+HLJKW ² $ERXW)RUP+HLJKW $ERXW)RUP/HIW 7UXQF )RUP/HIW )RUP:LGWK ² $ERXW)RUP:LGWK $ERXW)RUP6KRZ0RGDO 7)RUP)RUP&UHDWH 6HQGHU 72EMHFW URZFRO LQWHJHU < g_hlh[jZ`Z_fu_ welu fZkkb\Z dhlhju_ khhl\_lkl\mxl de_ldZf ih ]jZgbp_ b]jh\h]h ihey aZibr_f qbkeh Wlh agZq_gb_ bkihevam_lky nmgdpb_c 2SHQ ^ey aZ\_jr_gby j_dmjkb\gh]h ijhp_kkZ hldjulby khk_^gbo imkluo de_lhd URZ 05 FRO 0& 3ROH>URZFRO@ 1HZ*DPH jZa[jhkZlv fbgu )RUP&OLHQW+HLJKW + 05 )RUP&OLHQW:LGWK : 0& gZ`Zlb_ dghidb furb gZ b]jh\hf ihe_ 7)RUP)RUP0RXVH'RZQ 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQ 70RXVH%XWWRQ 6KLIW 76KLIW6WDWH ; < ,QWHJHU URZ FRO LQWHJHU
%
VWDWXV b]jZ aZ\_jr_gZ H[LW VWDWXV i_j\uc s_eqhd VWDWXV ij_h[jZam_f dhhj^bgZlu furb \ bg^_dku de_ldb ihey URZ 7UXQF \+ FRO 7UXQF [: %XWWRQ PE/HIW 3ROH>URZFRO@ hldjulZ de_ldZ \ dhlhjhc _klv fbgZ 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ VWDWXV b]jZ aZdhgq_gZ 6KRZ3ROH )RUP&DQYDV VWDWXV 3ROH>URZFRO@ 2SHQ URZFRO %XWWRQ PE5LJKW 3ROH>URZFRO@ ! m[_j_f neZ] b aZdjh_f de_ldm Q)ODJ Q)ODJ ² 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ m[_j_f neZ] [ FRO : \ URZ + &DQYDV%UXVK&RORU FO/W*UD\ &DQYDV5HFWDQJOH [\[:\+ ihklZ\blv \ de_ldm neZ] Q)ODJ Q)ODJ 3ROH>URZFRO@ Q0LQ Q0LQ 3ROH>URZFRO@ 3ROH>URZFRO@ ihklZ\beb neZ] Q0LQ 10 Q)ODJ 10 VWDWXV b]jZ aZdhgq_gZ 6KRZ3ROH )RUP&DQYDV VWDWXV
%
! "#$ #
.OHWND )RUP&DQYDV URZ FRO VWDWXV
VDSHUB
:LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV 6WG&WUOV VDSHUB 7$ERXW)RUP FODVV 7)RUP %XWWRQ 7%XWWRQ /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO %XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` $ERXW)RUP 7$ERXW)RUP ^5 ')0` 7$ERXW)RUP%XWWRQ&OLFN 6HQGHU 72EMHFW 0RGDO5HVXOW PU2N
%'
À¾ÁÀ¿·¿ÄÁÂÀµÂ²¾¾ºÃIJ
! " # X $ X % X & X '
(
ͳÀ³²¹À´ÀµÀ¼½²Ãò
) * !
) + "
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
£À¹¶²¿º·¾À¶Å½Ñ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
' ! , -. -/ )
'
, / "
$
! $
0
1
$ ! ) )
0 !
) , / & " -. -
½²´² À¾ÁÀ¿·¿Ä ÁÂÀµÂ²¾¾ºÃIJ
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3URWHFWHG GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLVKHG GHFODUDWLRQV ` ! " !" #$ %
$ 2 $
$ ) 2 # 2 ! " ) ! ! 1 2
! $ -. 3 ! ! !
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
&!' ( ) (* +, qbkeh gZoh^ys__ky \ ihe_ j_^Zdlbjh\Zgby Wlh hibkZgb_ nmgdpbb ^hklmiZ b ijhp_^mju mklZgh\db ihey )1XPE &* +, * + -*, ./ ., ' 01 , ! - * + , k\hckl\h dhfihg_glZ &* + * + ijhp_^mjZ j_]bkljZpbb dhfihg_glZ ! " !"#$ dhgkljmdlhj dhfihg_glZ % 01 , ! GRQ W IRUJHW WR FDOO WKH DQFHVWRUV FRQVWUXFWRU 01
½²´² À¾ÁÀ¿·¿Ä ÁÂÀµÂ²¾¾ºÃIJ
nmgdpby ^hklmiZ d ihex )1XPE %&* +, ihe_ 7H[W fh`_l [ulv imkluf *, ( 2 2 ! - *,3 2,"" ijhp_^mjZ aZibkb \ ihe_ )1XPE %* + 4*, (* +,4* 2,( -* ijhp_^mjZ h[jZ[hldb kh[ulby .H\3UHVV %./ , ' "3"%% "5" 67 68, "9", : ' 2 ;<3 ,63 ) ! / ) ! 2 3 , 63 ./ \uah\ ijhp_^mju h[jZ[hldb kh[ulby 2Q.H\3UHVV jh^bl_evkdh]h deZkkZ %
$ 2 * +
!
' ! * +
(* + 4 &* + ! (* + * + 5
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
6
,/
2
* + (
./
$
./
1 ./
1
' ) , 789:;<# / = = È %DFN 6SD°H! ÏȺ® ¹ºÏmºã«Ë ÈãÒ ºÒºÓº mmËËÓÓ©® °Òämºã Ò (QWHU!
!"#$%&' ( ( ) * + , !"#$%&' - !"#$%&'
¤·ÃĺÂÀ´²¿º·¾À¶Å½Ñ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² Ë¯Ë ºÈmãËÓÒËä Óºmºº }ºä¹ºÓËÓÈ m ¹ÈãÒ¯ }ºä¹ºÓËÓºm Ó˺²ºÒäº m°Ë°º¯ºÓÓË Ëº ¹¯ºmË¯Ò iã« ªºº ÓȺ °ºÏÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒË Ò°¹ºã Ï ËË }ºä¹ºÓËÓ Ò ËÒ°« º }ºä¹ºÓËÓ ¯ÈºÈË ËÏ ºÒº} {º m¯Ëä« °ºÏÈÓÒ« Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ÓËãÏ« ºÈmÒ m Áº¯ä }ºä¹ºÓËÓ ÏÓÈ}È }ºº¯ºº ÓË m ¹ÈãÒ¯Ë }ºä¹ºÓËÓºm |ÓÈ}º È}º® }ºä¹ºÓËÓ äº ÎË © ºÈmãËÓ m Áº¯ä ÒÓÈäÒË°}Ò Ë mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Ë°ºmºË ¹¯ÒãºÎËÓÒË °ºÏÈË°« º©Ó©ä º¯ÈÏºä °ÓÈÈãÈ °ºÏÈË°« Áº¯äÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« È ÏÈËä Û Ëº äºã {Ò Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Ë°Ò¯ºmÈÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò° nº¯äÈ ¯Ò° °ºË¯ÎÒ mË äË}Ò Ò }ºäÈÓÓ }Óº¹} ˯mÈ« äË}È ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓÈ ã« m©mºÈ ÒÓÁº¯äÈÒºÓÓºº °ººËÓÒ« mº¯È« äË}È Ò° ¹ºãÏË°« ã« m©mºÈ Ò°ãÈ mmËËÓÓºº m ¹ºãË ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« vÈ人 ¹ºã« ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ m Áº¯äË ÓË wº }ºä¹ºÓËÓ Ë
°ºÏÈÓ ÒÓÈäÒË°}Ò mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© Óº ã« Ó˺ º°ÈmãËÓº äË °º ÓÈ ¹ºãËä äË}Ò
1N(GLW º°ãË °ºÏÈÓÒ« Áº¯ä© m äºã ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ÈmºäÈÒË°}Ò °Áº¯äÒ¯ºmÈÓ Ó©® 'HOSKL Ó˺²ºÒäº mÓË°Ò °ãË ÒË º¹ºãÓËÓÒ« { °¹Ò°º} Ò°¹ºãÏË䩲 äºãË® ¯ÈÏËã ºÈmÒ Òä« äºã« Ë° Ò¯Ë人 }ºä¹ºÓËÓÈ { ¯ÈÏËã º«mãËÓÒ« ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ºÈmÒ ÒÓ°¯}Ò º«mãËÓÒ« }ºä ¹ºÓËÓÈ ~Ë° °ãËË ¹ºäÓÒ º }ºä¹ºÓËÓ «mã«Ë°« ºË}ºä ¹º ªºä º«mãËÓÒË }ºä¹ºÓËÓÈ m ¯ÈÏËãË ¹Ë¯ËäËÓÓ©² ÓË ºË°¹ËÒmÈË °ºÏÈÓÒË }ºä¹ºÓËÓÈ È ºã}º °ºÏÈË }ÈÏÈËã ÓÈ }ºä¹ºÓËÓ ¹ºªºä Ó˺²ºÒäÈ ÒÓ°¯}Ò« m©ÏºmÈ }ºÓ°¯}º¯È ºË}È }ºº¯È« Ë®°mÒ ËãÓº °ºÏÈË }ºä¹ºÓËÓ ºË} iã« Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ« °ºÏÈ ¹¯ºË¯ º¯Èº}Ò °º©Ò« }ºº¯È« m©Ïºmºä }ºÓ°¯}º¯È Ë°Ò¯Ë人 }ºä¹ºÓËÓÈ °ºÏÈ° }ºä¹º ÓËÓ Ò °ÈÓºmÒ ÏÓÈËÓÒ« ˺ °mº®°m { ãÒ°ÒÓË ¹¯ÒmËËÓ äºã ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Ë°Ò¯ºmÈÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ
! " # $ % kkuedZ gZ fh^mev dhfihg_glZ &% ' ( )&% * + ,'- &+ , + ,.- &+ ,
! "#$ #
/'- &/ % )- &,0 * /' )- &,0 * ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
% '- &% ' - & dhfihg_gl 1N(GLW 123 456 7 &% '5% )- &,0 * kha^Z^bf dhfihg_gl b ihf_klbf _]h gZ nhjfm -( & 5 )6* 5 -( 6 5+6 -( 8 5& -( 9: &% '5/' )- &,0 * ,.5 -( % &) 5 ,* 5 Ë°Ò¯Ëä©® }ºä¹ºÓËÓ °ºÏÈË°« ¹¯ºË¯º® º¯Èº}Ò °º©Ò« % vºÏÈÓÒË Áº¯ä© ¹º°¯Ë°mºä m©ÏºmÈ }ºÓ°¯}º¯È }ºä¹ºÓËÓ È }ºº¯ºä m }ÈË°mË ¹È¯ÈäË¯È ¹Ë¯ËÈË°« ÏÓÈËÓÒË 6 ¹º}ÈÏ©mÈ ËË º mãÈËãËä }ºä¹ºÓËÓÈ «mã«Ë°« Áº¯äÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ«
%
º°ãË °ºÏÈÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ º«ÏÈËãÓº ºãÎËÓ © m©¹ºãÓËÓ mÈÎÓ©® È °mº®°m ºãÎÓº © ¹¯Ò°mºËÓº ÏÓÈËÓÒË { ÈÓÓºä °ãÈË Ë°Ò¯Ëä©® }ºä¹ºÓËÓ ÓȲºÒ°« m Áº¯äË ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ¹ºªºä °mº®°m ¹¯Ò°mÈÒmÈË°« ÏÓÈËÓÒË 6 sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓº º}Óº ¹¯º¯Èää© Ò°ãÈ m ¹ºãË ¯ËÈ}Ò¯ºmÈÓÒ« Ò ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò
¹º°ãË mmºÈ
¥ÃIJ¿À´¼²¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² iã« ºº º© ÏÓȺ} }ºä¹ºÓËÓÈ ¹º«mÒã°« m ¹ÈãÒ¯Ë }ºä¹ºÓËÓºm }ºä ¹ºÓËÓ ºãÎËÓ © ºÈmãËÓ m ºÒÓ ÒÏ ¹È}˺m }ºä¹ºÓËÓºm 'HOSKL Û ªº ÁȮ㠰 ¯È°Ò¯ËÓÒËä GSN 'HOSKL 3DF.DJH ILOH sȹ¯Òä˯ }ºä¹ºÓËÓ© °ºÏÈÓÓ©Ë ¹¯º¯ÈääÒ°ºä ÓȲº«°« m ¹È}ËË GFOXVUGSN
{º m¯Ëä« ºÈmãËÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ m ¹È}Ë 'HOSKL Ò°¹ºãÏË äºã }ºä¹º ÓËÓÈ Ò
m }ºº¯ºä ºãÎËÓ ÓȲºÒ°« Òºm©®
ºãÎÓº º«ÏÈ ° ÒäËÓËä ÁÈ®ãÈ äºã« }ºä¹ºÓËÓÈ nȮ㠯˰¯°ºm ÒäËË ¯È°Ò¯ËÓÒË GFU '\QDPLF &RPSRQHQW 5HVRXUFH jä« Òºmºº º¯ÈÏÈ ÓȲº «Ëº°« mÓ¯Ò ÁÈ®ãÈ ¯Ë°¯°ºm ºãÎÓº °ºm¹ÈÈ ° ÒäËÓËä }ãÈ°°È }ºä¹º
º¯ÈÏ ÏÓÈ }È }ºä¹ºÓËÓÈ jä« ÁÈ®ãÈ ¯Ë°¯°ºm }ºä¹ºÓËÓÈ Ëã Óº °ºm¹È È
ÓËÓÈ
¢·ÃÅÂÃͼÀ¾ÁÀ¿·¿Ä² ¹¯Ò ¹ºäºÒ ÒãÒ© ,PDJH }ºäÈÓ©
nȮ㠯˰¯°ºm }ºä¹ºÓËÓÈ äºÎÓº °ºÏ È
(GLWRU
}ºº¯È« Ïȹ°}ÈË°« m©º¯ºä ÒÏ äËÓ
iã« º º
º© °ºÏÈ Óºm©® ÁȮ㠯˰¯°È }ºäÈÓ Ò ÒÏ ¹º«mÒm˺°«
m©¯È
}ºä¹ºÓËÓÈ ÓÎÓº ÒÏ äËÓ
°¹Ò°}È m©¯È
Ò¹ °ºÏ ÈmÈË
¯Ò° { ¯ËÏãÈË º}¯©mÈË°« º}Óº ÁÈ®ãÈ ¯Ë°¯°ºm È m äËÓ ÒÈ ãººmºº º}ÓÈ ¹º«mã«Ë°« Óºm©® ¹Ó} Û Ë¹Ë¯ ÓÎÓº ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ Ò m º}¯©mËä°« º} Óº ¯Ò° °ÈÓºmÒ ²È¯È}˯ҰÒ}Ò Òºmºº º¯ÈÏÈ ÏÓÈ}È }ºä¹ºÓËÓÈ Û K ¹Ò}°ËãÈ Û
äº º ÁÈ®ãÈ Û
Ë®°mÒ® m °ºÏÈmÈËä©® ÁȮ㠯˰¯°ºm }ºä¹ºÓËÓÈ Ë ºÈmãËÓ Óºm©® ¯Ë°¯° Û Òºm©® º¯ÈÏ ° ÒäËÓËä imº®Óº® Ëã º} ÓÈ ÒäËÓÒ ¯Ë°¯°È ¯È°}¯©mÈË º}Óº ¯ËÈ}º¯È Òºmºº º¯ÈÏÈ m }ºº¯ºä äºÎÓº ÓȯҰºmÈ ÓÎÓ }ȯÒÓ} { ¯ËÏã ÈË ªÒ²
jϺ¯ÈÎËÓÒË m º}ÓË
Ó˺²º Òäº m©¯È
¯ÈÁÒË°}ºº ¯ËÈ}º¯È äºÎÓº ! äËÓ "
}ºäÈÓ
mËãÒ Ò iã« ªº º
!"#$
ÁȮ㠯˰¯°ºm }ºä¹ºÓËÓÈ Òºmºä º¯ÈÏ ÓȺ ºãÎÓº °ºm¹ÈÈ ° ÒäËÓËä }ãÈ°°È }ºä¹ºÓËÓÈ º© ÏÈÈ Òä« Òºmºº º¯ÈÏÈ Ó˺²ºÒäº Ëã}Ó ¹¯Èmº® }Óº¹}º® ä©Ò ÓÈ ÒäËÓÒ Òºmºº º¯ÈÏÈ m©¯È m ¹º«mÒmËä°« }ºÓË}°Óºä äË Ó }ºäÈÓ Ò mmË°Ò ÓºmºË Òä« vºÏÈÓÓ©® ÁȮ㠯˰¯°ºm }ºä¹ºÓËÓÈ ÓÎÓº °º²¯ÈÓÒ m ºä ÎË }ÈÈãºË m }ºº¯ºä ÓȲºÒ°« ÁÈ®ã äºã« }ºä¹ºÓËÓÈ iã« ªºº ÓȺ ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ # sÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ mÒ º}ÓÈ m ãËmº® È°Ò }ºº¯ºº ÓȲº Ò°« ÁȮ㠯˰¯°ºm }ºä¹ºÓËÓÈ È m ¹¯Èmº® È°Ò Û º}Óº ¯ËÈ}º¯È Òºmºº º¯ÈÏÈ m }ºº¯ºä ¯È°¹ºãÈÈË°« ÒϺ¯ÈÎËÓÒË ÏÓÈ}È ã« °ºÏÈmÈË人 }ºä¹ºÓËÓÈ Ë¯Ë
Ëä }È} °º²¯ÈÓÒ
¹¯Ò°mºÒ
Òä« jä«
! " # " $#
%
% & '()*$+*,-. / 0 '()*$+"12. 3 4 3 '5()*$+. 6 '5()*$+.
¥ÃIJ¿À´¼²
º°ãË °ºÏ ÈÓÒ« ÁÈ®ãÈ ¯Ë°¯°ºm }ºä¹ºÓËÓÈ m }ºº¯ºä ÓȲº Ò°« Òºm©®
º¯ÈÏ ÏÓÈ }È }ºä¹ºÓËÓÈ äºÎÓº ¹¯Ò°¹Ò
m©¯È }ºäÈÓ Ëº°« º}ÓÈ ¯Ò°
ªº º ÓÈ º ÒÏ äËÓ ÓÒ
} °ÈÓºm}Ë }ºä¹ºÓËÓÈ iã«
¹ºã« º}¯©m
Ò Ïȹºã
&'
{ ¹ºãË
$
% %
ºãË
jä« ÁÈ®ãÈ äº ã« ÓÎÓº mmË°Ò Òä« ÁÈ®ãÈ äº ã«
iã« ªº º ºÓº mº°¹ºã ϺmÈ °« }Óº¹}º®
ºãÎÓº
¹ºÒ°}È
°º ˯ÎÈ
¯ÈÏ ËãËÓÓ©Ë º }º® °
Ïȹ«º® ÒäËÓÈ }ÈÈ㺠ºm m }ºº¯©² 'HOSKL mº m¯Ëä« °ÈÓºm}Ò }ºä¹ºÓËÓÈ
Ë Ò°}È
Ó˺²º Òä©Ë ÁȮ㩠m
È°Óº°Ò
p°ãÒ Òä« ÁÈ®ãÈ äº ã« ©ãº mmË ËÓº m ¹ºãË
ÒÏ °¹Ò°}È ¹ºã ËÓÓº º ¹¯Ò ¹ºäºÒ }Óº¹}Ò °}Ò
ºÈmã«Ë
m ¹ºãË
ÁȮ㠯˰¯°ºm }ºä¹ºÓËÓÈ
$ m©º¯ºä ÁÈ®ãÈ º 'HOSKL ÈmºäÈÒË
% % ÒäËÓÈ Ó˺²ºÒ䩲 }ÈÈ㺺m
7 8 / 4 0 8 9 4 3 4 / 4 ºãË & $ ºãÎÓº °ºË¯ÎÈ Òä« ¹È}ËÈ m }ºº¯©® Ë °È
ÓºmãËÓ }ºä¹ºÓËÓ º äºã ÈÓÒ °ºä
ºÈmã« °«
}ºä¹ºÓËÓ© °ºÏ ÈmÈËä©Ë ¹¯º ¯ÈääÒ
m ¹È}Ë GFOXVUGSN
&
°ºË¯ÎÒ ÓÈÏmÈÓÒË ¹È}ËÈ iã« ¹È}ËÈ GFOXVUGSN
º°ãË ÏȹºãÓËÓÒ« ¹Ë¯ËÒ°ãËÓÓ©² ¹ºãË® Ò ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò '( ÓÈÒÓÈË°« ¹¯ºË°° °ÈÓºm}Ò vÓÈÈãÈ ÓÈ ª}¯ÈÓË ¹º«mã«Ë°« º}Óº $ ¯Ò° m }ºº¯ºä 'HOSKL ¹¯º°Ò ¹ºmË¯Ò ºÓºmãËÓÒË ¹È}ËÈ
ºãË
ªº Ë}°
º°ãË m©º¯È }Óº¹}Ò
Óº
) ¹¯ºË°° °ÈÓºm}Ò ¹¯ººãÎÈË°« p°ãÒ ºÓ ÏÈm˯È
º m ¯ËÏãÈË ºÓºmãËÓÒ« ¹È}ËÈ ¹ÈãÒ¯È }ºä¹ºÓËÓºm ºÓºmãËÓÈ Ë m ÓËË ºÈmãËÓ ÏÓȺ} }ºä¹ºÓËÓÈ Ò Óºm©® }ºä¹ºÓËÓ ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈÓ
Ë°« °¹Ë
º ÓÈ ª}¯ÈÓË ¹º«mã«Ë°« ÒÓÁº¯äÈ ÒºÓÓºË °ººËÓÒË ¯Ò°
º ºä
º°ãË °ÈÓºm}Ò }ºä¹ºÓËÓÈ m ¹È}Ë º}¯©mÈË°«
ÒÈ㺺mºË
º}Óº
&
cË È}º¯ ¹È}ËÈ }ºä¹ºÓËÓºm ¯Ò° m }ºº¯ºä ¹Ë¯Ë Ò°ãËÓ© }ºä¹º
ÓËÓ© ÓȲº «ÒË°« m ¹È}ËË
! " # " $#
&
sÈ
ªºä
m}ãÈ }Ë
¹¯º Ë°° ¹ÈãÒ¯©
°ÈÓºm}Ò
}ºä¹ºÓËÓÈ
}ºä¹ºÓËÓºm
Òä«
ÏÈ}ÈÓ ÒmÈË°«
}ºº¯º®
©ãº
{
ÏÈ ÈÓº
¯ËÏã ÈË ¹¯Ò
ÓÈ
°ºÏ ÈÓÒÒ
äº ã« }ºä¹ºÓËÓÈ ¹º«mã«Ë°« ÏÓÈ º} °ÈÓºmãËÓÓº º }ºä¹ºÓËÓÈ ¯Ò°
1N(GLW
ʺ³¼ºÁºÅÃIJ¿À´¼·¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
{º m¯Ëä« ¯Èº© ÓÈ
Óºm©ä }ºä¹ºÓËÓºä ÓÈÒºãËË
°« ¹º¹©}È °ÈÓºmÒ
È°º® ºÒ}º®
«mã«Ë
¹Ë¯Ë°ÈÓºmÒ }ºä¹ºÓËÓ }ºº¯©® ÎË ÓȲº Ò°«
m º Óºä ÒÏ ¹È}˺m º© Óº È}ºË ÎËãÈÓÒË mºÏÓÒ}ÈË ¹º°ãË mÓË°ËÓÒ« ÒÏäË
}ºä¹ºÓËÓÈ { ªºä °ãÈË 'HOSKL m©mºÒ °ººËÓÒË
È}Ë ÎË °ºË¯ÎÒ äºã }ºº¯©® ÓÈÏ©mÈË°« Ò ¹¯º Ë°° °ÈÓºm}Ò ÏÈm˯ÈË°« iã« ºº º© ¹¯ËººãË ª ºÒºÓ °Ò ÈÒ Ò ºÈmÒ }ºä¹ºÓËÓ m ÓÎÓ©® ¹È}Ë ÒãÒ ºÓºmÒ ÎË °ÈÓºm ãËÓÓ m˯°Ò }ºä¹ºÓËÓÈ Ó˺²ºÒäº °ÓÈÈãÈ ÈãÒ }ºä¹ºÓËÓ ÒÏ ¹È }ËÈ È ÏÈËä °ÈÓºmÒ Ëº °ÓºmÈ ÓËÓÒ® m äº ã
¤·ÃĺÂÀ´²¿º·¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² º°ãË
ºÈmãËÓÒ«
ÓËÓ
}ºä¹ºÓËÓÈ m ¹È}Ë Ó˺²º Òäº ¹¯ºm˯Ò
˺
}ºä¹ºÓËÓÈ mº m¯Ëä« ¯ÈϯȺ}Ò ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Ò°¹ºã Ï
¹ºmË ËÓÒË
ªº }ºä¹º
&(
: 3 3 0 4 3 & 3 4
º
lºÎÓº ° ÒÈ
}ºä¹ºÓËÓ ¯ÈºÈË ¹¯ÈmÒã Óº Ë°ãÒ mº m¯Ëä« ¯ÈϯÈ
º}Ò ¹¯ÒãºÎËÓÒ« È㺰
¹ºäË°Ò
ªº }ºä¹ºÓËÓ m Áº¯ä ¯ÈϯÈÈ©
mÈËäº º ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Ò Ò°¹ºã Ï« º}Óº
'*+
°ÈÓºmÒ
ÏÓÈ Ë
ÓÒ« °mº®°m }ºä¹ºÓËÓÈ ¹¯Ò Ëä }È} Óºm©² È} Ò ÓÈ°ãË ºmÈÓÓ©² º ¯º Ò
Ëã °}º º }ãÈ°°È
cȺº°¹º°ºÓº°
}ºä¹ºÓËÓÈ
Óȹ¯Òä˯ m ¹¯ÒãºÎËÓÒÒ
äºÎÓº ¹¯ºmË¯Ò Ò°¹ºã ϺmÈm Ë º
,-./}È ÓÈ È mÒ Áº¯ä© }ºº¯ºº ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ
¯Ò°
71N(GLW ÓË
ãÈmË |ÓÈ}º Ë°ãÒ m©¯ÈÓÓ©ä }ºä¹ºÓËÓºä «mã«Ë°« ¹ºãË mmºÈ ºÓºº ÒÏ }ºªÁÁÒÒËÓºm ¯ÈmÓËÓÒ« º m ÏȺãºm}Ë ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ 2EMHFW ,QVSHFWRU }ÈÏÈÓº º Ë}Òä }ºä¹ºÓËÓºä Ë }ºä¹ºÓËÓ }ãÈ°°È È m °¹Ò°}Ë °mº®°m äºÎÓº mÒË ÓºmºË ¹º °¯ÈmÓËÓÒ °º °¹Ò°}ºä °mº®°m °ÈÓȯӺº }ºä ¹ºÓËÓÈ °mº®°mº Û ¯Ò° {ÓË
ºËÏ}È ÓÈ È
Áº¯äÈ ¯ÈϯÈÈ©mÈËäº º ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ¹º Ò ÓÒ Ëä ÓË ºãÒ ÈË°« º
Áº¯ä© ¹¯ÒãºÎËÓÒ«
¯È°°äº¯ËÓÓº º m
¹¯ÒãºÎËÓÒ« ºËÏ}È ÓÈ È |ËmÒÓº º Ë}° ¹¯º¯Èää© ÏÓÈÒËãÓº äËÓÒã°« ¹º °¯ÈmÓËÓÒ ° ¹Ë¯mºÓÈ ÈãÓ©ä mȯÒÈÓºä m }ºº¯ºä ã« mmºÈ ÈÓÓ©² Ò°¹ºãϺmÈã°« }ºä¹ºÓËÓ
{ ãÒ°ÒÓ Ë ¹¯ÒmË ËÓ äº ã
! "#$ % & kkuedZ gZ fh^mev dhfihg_glZ
% ' ( $ )% * '+ ,+ -+ #$./'+ #$./ .'+ . 0 1+ 0 0 '+ 0 0 ,+ 0 0 -+ 0
jZkklhygb_ p_gZ ebljZ [_gabgZ ihlj_[e_gb_ [_gabgZ gZ df 7UXH ² ih_a^Z lm^Z b h[jZlgh dghidZ
.' $) + 2 3$* '45 ) + 2 3$ 4+ # * ,45 ) + 2 3$ 4+ # * -45 ) + 2 3$ 4+ # *
^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV `
% '+ % ' 678 9: ; gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ JZkklhygb_ % ':'45 ) + 2 3$ 4+ # * 4 ( # ) 48 8* ,:%$ i_j_f_klblv dmjkhj \ ihe_ P_gZ
!" #$%!$
gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ P_gZ % ':,45 ) + 2 3$ 4+ # * 4 ( # ) 48 8* -:%$ i_j_f_klblv dmjkhj \ ihe_ Ihlj_[e_gb_
gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ Ihlj_[e_gb_ % ':-45 ) + 2 3$ 4+ # * 4 ( # ) 48 8* .':%$ k^_eZlv Zdlb\ghc dghidm
s_eqhd gZ dghid_ Ih_a^dZ gZ ^Zqm> #$./': #$ +( ? > b h[jZlgh> +( ? >h[hc^_lky \ > ? % %) ! 1,* ? > jm[:> 0 1: " +(
:
¥¶²½·¿º·¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² È
jÓº
ÈãÒ
mºÏÓÒ}ÈË Ó˺²º Ò亰
}ºä¹ºÓËÓ ÒÏ ¹È}ËÈ v ËãÈ
ªº
äºÎÓº ¹¯Ò ¹ºäºÒ ¯Ë È}º¯È ¹È}ËÈ }ºä¹ºÓËÓºm iã« ºº º© Ïȹ°Ò ¯ËÈ}º¯ ¹È}ËÈ }ºä¹ºÓËÓºm ÓȺ ÒÏ äËÓ &RPSRQHQW m©¯È }ºäÈÓ ,QVWDOO 3DFNDJHV m º}¯©mËä°« ÒÈ㺺mºä º}
ÓË
3URMHFW 2SWLRQV ¯Ò° }Óº¹} (GLW
m °¹Ò°}Ë
'HVLJQ SDFNDJHV
m©¯È
ÓÎÓ©®
¹È}Ë Ò ÓÈÎÈ
{ º}¯©mËä°« º}ÓË &RQILUP ¯Ò° m ºmË ÓÈ Ïȹ¯º°
$ # / "::: ~È}¯© ªº ÒÈãº Ò º}¯© ¹È}Ë ÓȺ ÓÈ ÎÈ }Óº¹}
!" # 3DFNDJH ¯Ò° m }º &RQWDLQV vºË¯ÎÒäºË ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© }ºä¹ºÓËÓ© ¹È}ËÈ iã« ºº º© ÈãÒ }ºä¹ºÓËÓ ÒÏ ¹È}ËÈ Ó˺²ºÒäº ÓÈÎÈ }Óº¹ } 5HPRYH ˯ËäË°Ò { º}¯©mËä°« ÒÈ㺺mºä º}ÓË 5HPRYH )URP 3URMHFW ¯Ò° °ãËË m©¯È Èã«Ëä©® }ºä¹ºÓËÓ Ò ÓÈÎÈ }Óº¹ } 2. º°ãË ÈãËÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ ÒÏ ¹È}ËÈ ÓÎÓº º«ÏÈËãÓº m©¹ºãÓÒ ¹Ë¯Ë }ºä¹Òã«Ò ¹È}ËÈ iã« ªºº Ó˺²ºÒäº m º}ÓË ¯ËÈ}º¯È ¹È}ËÈ ÓÈÎÈ }Óº¹} &RPSLOH º°ãË ¹Ë¯Ë}ºä¹Òã«ÒÒ ¹È}ËÈ 'HOSKL ÒÓÁº¯äÒ¯Ë º ºä º ÈãËÓÓ©® }ºä¹ºÓËÓ ºãË ÓË ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈÓ ¯Ò°
{ ¯ËÏã ÈË º}¯©mÈË°« º}Óº ¯Ë È}º¯È ¹È}ËÈ
º¯ºä m °¹Ò°}Ë
!" #$%!$
$
% Ëä°« º}ÓË ¹ºmË¯Ò ¯ºº ©ã ÈãËÓ }ºä¹ºÓËÓ
º°ãË ¹Ë¯Ë}ºä¹Òã« ÒÒ ¹È}ËÈ Ó˺²º Òäº ÏÈ}¯© m º}¯©m
º}Óº ¯Ë È}º¯È ¹È}ËÈ Ò
°º²¯ÈÓËÓÒË ÒÏäËÓËÓÒ® m ¹È}ËË ÒÏ }ºº
²ÃÄÂÀ»¼²Á²½ºÄÂͼÀ¾ÁÀ¿·¿ÄÀ´
'HOSKL ¹ºÏmºã«Ë äËÓ«
¹º¯« º} °ãË ºmÈÓÒ« m}ãÈ º} ¹ÈãÒ¯© }ºä¹ºÓËÓºm
ÓÈÏmÈÓÒ« ªÒ² m}ãÈ º} È È}ÎË ¹º¯« º} °ãË ºmÈÓÒ« ÏÓÈ }ºm }ºä¹ºÓËÓºm
ÓÈ m}ãÈ }Ȳ sÈ°¯º®}È ¹ÈãÒ¯© }ºä¹ºÓËÓºm m©¹ºãÓ«Ë°« m
ÒÈ㺺mºä
iÒÈ㺺mºË º}Óº
! "
# " $%
iÒÈ㺺mºË º}Óº
²¹Í¶²¿¿ÍÇ v º}Ò Ï¯ËÓÒ« ¹ºãϺmÈËã« ÈÏÈ ÈÓÓ©² Û ªº ¹¯º¯ÈääÈ }ºº¯È« ºË° ¹ËÒmÈË ¯Èº ° ÒÓÁº¯äÈÒË® ¯Ò Ïȹ°}Ë È}º® ¹¯º¯Èää© ÓÈ ª}¯ÈÓË }È} ¹¯ÈmÒ㺠¹º«mã«Ë°« ÈãÒÈ ¹¯º°äȯÒmÈ« }ºº¯ ¹ºãϺmÈËã äº ÎË ÓÈ®Ò ÒÓ˯˰ ÒË Ëº °mËËÓÒ« p°ãÒ °Ò°ËäÈ ¹ºÏmºã«Ë º ºÓ äº ÎË mÓË°Ò ÒÏäËÓËÓÒ« m ÈÏ ÈÓÓ©² ºÈmÒ Óºm ÒÓÁº¯äÈÒ ÒãÒ È ãÒ ÓËÓÎÓ v º}Ò Ï¯ËÓÒ« ¹¯º¯ÈääÒ°È ÈÏÈ ÈÓÓ©² Û ªº ÓȺ¯ ÁÈ®ãºm °ºË¯ÎÈ Ò² ÒÓÁº¯äÈÒ cÈϯÈÈ©mÈ« ÈÏ ÈÓÓ©² ã« ¹ºãϺmÈËã« ¹¯º¯Èä äÒ° °ºÏÈË ¹¯º¯Èää }ºº¯È« ºË°¹ËÒmÈË ¯Èº ° ÁÈ®ãÈäÒ ÈÓÓ©² { ÓÈ°º«ËË m¯Ëä« °Ë°mË º°ÈºÓº ºãºË }ºãÒË°mº ¹¯º¯Èä äÓ©² °Ò°Ëä ¹ºÏmºã« Ò² °ºÏÈmÈ Ò Ò°¹ºãϺmÈ ãº}ÈãÓ©Ë G%$6( )R[3UR $FFHVV 3DUDGR[ Ò ÈãËÓÓ©Ë ,QWHUEDVH 2UDFOH 6\VEDVH ,QIRPL[ 0LFURVRIW 64/ 6HUYHU ÈÏ© ÈÓÓ©² { °º°Èm 'HOSKL m²º« }ºä¹ºÓËÓ© ¹ºÏmºã« ÒË ¹Ò°È ¹¯º¯Èää© ¯Èº © ° ÁÈ®ãÈäÒ ÈÓÓ©² ¯ÈÏãÒÓ©² °Ò°Ëä º G%$6( º ,QIRUPL[ Ò 2UDFOH z¯ºäË ºº 'HOSKL ¹¯Ëº°Èmã«Ë ÒãÒ %RUODQG 'DWDEDVH 'HVNWRS ¹ºÏmº ã« ¹¯º¯ÈääÒ° °ºÏÈmÈ ÁȮ㩠ÈÏ ÈÓÓ©² m ¯ÈÏãÒÓ©² Áº¯äÈȲ
½²Ãúƺ¼²ÈºÑ³²¹¶²¿¿ÍÇ { ÏÈmÒ°Òäº°Ò º ¯È°¹ºãºÎËÓÒ« ¹¯º¯Èää© Ò°¹ºãÏ Ë® ÈÓÓ©Ë Ò °È äÒ² ÈÓÓ©² È È}ÎË °¹º°ºÈ ¯ÈÏËãËÓÒ« ÈÓÓ©² äËÎ ÓË°}ºã}ÒäÒ ¹ºã ϺmÈËã«äÒ ¯ÈÏãÒÈ ãº}ÈãÓ©Ë Ò ÈãËÓÓ©Ë ÈÏ© ÈÓÓ©² À¼²½Î¿²Ñ³²¹²¶²¿¿ÍÇ
iÈÓÓ©Ë ãº}ÈãÓº® ÈÏ© ÈÓÓ©² ÁȮ㩠ÈÓÓ©² ÓȲº«°« ÓÈ ºÓºä ãº}ÈãÓºä °¯º®°mË m }ÈË°mË }ºº¯ºº äºÎË m©°¹È Ò°} }ºä¹ Ë¯È ÒãÒ °ËËmº® Ò°} Ò°} ¯ºº }ºä¹ Ë¯È ¯ÈºÈ ˺ m °ËÒ
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
iã« ºË°¹ËËÓÒ« ¯ÈÏËãËÓÒ« ÈÓÓ©² º°¹È } ÈÓÓ©ä äËÎ ÓË°}ºã}Ò äÒ ¹ºãϺmÈËã«äÒ m }ÈË°mË }ºº¯©² m©°¹È ¹¯º¯Èää© ¯ÈºÈ ÒË ÓÈ ºÓºä ÒãÒ ÓË°}ºã}Ò² }ºä¹ ˯Ȳ m ãº}ÈãÓ©² ÈÏȲ ÈÓÓ©² Ò°¹ºã ÏË°« ä˺ ¹ºãÒmÒ® ÓÈÏmÈÓÒË ãº}Ò¯ºm}È ÁÈ®ãºm v ªºº äËºÈ ÏÈ}ã ÈË°« m ºä º ¹º}È ÈÓÓ©Ë Ò°¹ºãÏ °« ºÓÒä ¹ºãϺmÈËãËä ¯º® ¹ºãϺmÈËã ÓË äºÎË ¹¯ÒäËÓ« ªÒ ÈÓÓ©Ë Ë ÈÓÓ©Ë ã« Ó˺ ÏÈ}¯©© ÏÈãº}Ò¯ºmÈÓ© 3DUDGR[ G%DVH )R[3UR Ò $FFHVV Û ªº ãº}ÈãÓ©Ë ÈÏ© ÈÓÓ©² ¥¶²½·¿¿²Ñ³²¹²¶²¿¿ÍÇ
iÈÓÓ©Ë ÁȮ㩠ÈãËÓÓº® ÈÏ© ÈÓÓ©² ÓȲº«°« ÓÈ ÈãËÓÓºä }ºä¹ Ë¯Ë vãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË º }ÈÈãºÒ ÈãËÓÓºº }ºä¹ Ë¯È ÓË äº ¯È°°äȯÒmÈ°« }È} °ËËm©Ë Ò°}Ò ¯º¯ÈääÈ ¯Èº© ° ÈãËÓÓº® ÈϺ® ÈÓÓ©² °º°ºÒ ÒÏ m² È°Ë® }ãÒ ËÓ°}º® Ò °Ë¯m˯Ӻ® zãÒËÓ°}È« È° ¹¯º¯Èää© ¯ÈºÈ È« ÓÈ }ºä¹ Ë¯Ë ¹ºãϺmÈËã« ºË°¹ËÒmÈË mÏÈÒäºË®°mÒË ° °Ë¯m˯Ӻ® È° ¹¯º ¯Èää© ¹º°¯Ë°mºä Ïȹ¯º°ºm ¹Ë¯ËÈmÈË䩲 ÓÈ ÈãËÓÓ©® }ºä¹ ˯ ºË°¹ËÒmÈË°« º°¹ } ÈÓÓ©ä v˯m˯ÓÈ« È° ¹¯º¯Èää© ¯ÈºÈ È« ÓÈ ÈãËÓÓºä }ºä¹ Ë¯Ë ¹¯ÒÓÒ äÈË Ïȹ¯º°© m©¹ºãÓ«Ë Ò² Ò ¹Ë¯Ë°©ãÈË ÈÓÓ©Ë }ãÒËÓ°}º® ¹¯º¯ÈääË ~ȹ¯º°© ¹¯Ë°Èmã« °ºº® }ºäÈÓ© ¹¯Ë°ÈmãËÓÓ©Ë ÓÈ «Ï©}Ë 64/ 6WUXFWXUHG 4XHU\ /DQJXDJH Û «Ï©}Ë °¯}¯Ò¯ºmÈÓÓ©² Ïȹ¯º°ºm ¯º¯ÈääÈ ¯ÈºÈ È« ÓÈ ÈãËÓÓºä °Ë¯mË¯Ë ¹¯ºË}ү˰« È}Òä º¯È Ïºä º© ºË°¹ËÒ ºÓºm¯ËäËÓÓ©® º°¹ } ÒÓÁº¯äÈÒÒ ÓË°}ºã}Òä ¹ºãϺmÈËã«ä ¯Ò ªºä ã« ºË°¹ËËÓÒ« º°¹È } ÈÓÓ©ä mäË°º äË²È ÓÒÏäÈ ãº}Ò¯ºm}Ò ÁÈ®ãºm Ò°¹ºãÏ ä˲ÈÓÒÏä ¯ÈÓÏÈ}Ò® ¯ÈÓÏÈ}Ò« Û ªº ÓË}ºº¯È« ¹º°ã˺mÈËãÓº° Ë®°mÒ® }ºº¯È« ºãÎÓÈ © º«ÏÈËãÓº m©¹ºãÓËÓÈ ÓÈ ÈÓÓ©äÒ ¹Ë¯Ë Ëä }È} ºÓÒ ¹Ë¯ËÈ Ó© { °ãÈË ºÓȯÎËÓÒ« ºÒ}Ò mº m¯Ëä« m©¹ºãÓËÓÒ« ã ºº ÒÏ Ë®° mÒ® m°« ¹º°ã˺mÈËãÓº° Ë®°mÒ® °º°Èmã« È« ¯ÈÓÏÈ}Ò ¹ºmº¯« Ë°« °ÓºmÈ È}Òä º¯ÈϺä ä˲ÈÓÒÏä ¯ÈÓÏÈ}Ò® ºË°¹ËÒmÈË ÏÈÒ º ȹ¹È¯ÈÓ©² °ºËm |Ó È}ÎË ºË°¹ËÒmÈË mºÏäºÎÓº° äÓºº¹ºãϺmÈËã °}ºº º°¹È } ÈÓÓ©ä !"
½²´² ²¹Í ¶²¿¿ÍÇ
£ÄÂżÄŲ³²¹Í¶²¿¿ÍÇ rÈÏÈ ÈÓÓ©² Û ªº ÓȺ¯ ºÓº¯ºÓº® }È} ¹¯ÈmÒ㺠¹º¯«ºËÓÓº® ¹º ÓË }ºº¯ºä }¯ÒË¯Ò ÒÓÁº¯äÈÒÒ rÈÏÈ ÈÓÓ©² äºÎË © ¹¯Ë°ÈmãËÓÈ m äÈÎÓºä ÒãÒ m ªãË}¯ºÓÓºä mÒË Ò¹ÒÓ©ä ¹¯Òä˯ºä äÈÎÓº® ÈÏ© ÈÓÓ©² «mã«Ë°« }ÈÈ㺠ÒãÒºË }Ò Û ÓȺ¯ äÈÎÓ©² }ȯºË} °ºË¯ÎÈÒ² ÒÓÁº¯äÈÒ º }ÓÒȲ jÓ Áº¯äÈÒ« m ªº® ÈÏË ºÓº¯ºÓÈ« °ºË¯ÎÒ °mËËÓÒ« ºã}º º }ÓÒȲ Ò ¹º¯«ºËÓÓÈ« }ȯº}Ò ¯È°°ÈmãËÓ© Óȹ¯Òä˯ m °ººmË°mÒÒ ° ÈãÁÈmÒ Ó©ä ¹º¯«}ºä ÁÈäÒãÒ® Èmº¯ºm i¯ÒäÒ ¹¯Òä˯ÈäÒ äÈÎÓº® ÈÏ© ÈÓÓ©² «mã« °« ËãËÁºÓÓ©® °¹¯ÈmºÓÒ} Ò ¯È°¹Ò°ÈÓÒË mÒÎËÓÒ« ¹ºËϺm zºä¹ ˯ÓÈ« ÈÏÈ ÈÓÓ©² ¹¯Ë°Èmã«Ë °ºº® ÁÈ®ã ÒãÒ ÓȺ¯ ÁÈ®ãºm °ºË¯ÎÈÒ® ÒÓÁº¯äÈÒ rÈÏÈ ÈÓÓ©² °º°ºÒ ÒÏ ÏȹҰˮ zÈÎÈ« ÏȹҰ °ºË¯ÎÒ ÒÓÁº¯äÈÒ º ºÓºä ª}ÏËä¹ã«¯Ë sȹ¯Òä˯ }ÈÎÈ« ÏȹҰ ÈÏ© ÈÓÓ©² k¯²ÒË}¯Ó©Ë ¹Èä«ÓÒ}Ò vÈÓ}Ë˯¯È ²¯ÈÓÒ ÒÓÁº¯äÈÒ ºã}º º ºÓºä ª}ÏËä ¹ã«¯Ë Û Ò°º¯ÒË°}ºä ¹Èä«ÓÒ}Ë
!" # $ % & ' ( )!
!
*+ ,-
. / 0 1 * ! * " $ "2 & ( 2)3 4
(
"
5
6 7 0
5 % / . % $ 0 8 # 5 9 # /
:)32 ) ! ;
2
0 #
< <
"! #
' ' $ /# 8 & #
/ $9 $ * + $= '
0 /
$' # $ -# % /
3
>
/
*+ ,-
>
/ $ % # $ 8 / 2 / 3 $ *+ ,-
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
~È¹Ò°Ò °º°º« ÒÏ ¹ºãË® zÈÎºË ¹ºãË °ºË¯ÎÒ ÒÓÁº¯äÈÒ º ºÓº® ²È ¯È}˯ҰÒ}Ë ª}ÏËä¹ã«¯È sȹ¯Òä˯ ÏȹҰ ÈÏ© ÈÓÓ©² k¯²ÒË}¯Ó©Ë ¹Èä«ÓÒ}Ò vÈÓ}Ë˯¯È °º°ºÒ ÒÏ °ãË Ò² ¹ºãË® Èä«ÓÒ} k¯²ÒË}º¯ Ò j°º¯ÒË°}È« °¹¯Èm}È Ë Èä«ÓÒ} k¯²ÒË}º¯ Ò j°º¯ÒË°}È« °¹¯Èm}È Û ªº ÒäËÓÈ ¹ºãË® vºË¯ÎÒäºË ªÒ² ¹ºãË® ²È¯È} ˯ÒÏË }ºÓ}¯ËÓ©® ¹Èä«ÓÒ} # $ % $ &
sÈ äÈË ÈÏ ÈÓÓ©² ºÓº ¹¯Ë°ÈmÒ m mÒË ÈãÒ© ¯Ò° zÈÎ °¯º}È ÈãÒ© °ººmË°mË ÏÈ¹Ò°Ò È «Ë®}È ÈãÒ© Û ¹ºã ¯Ò ªºä ÏȺãºmº} °ºãÈ ÈãÒ© Û ªº Òä« ¹ºã« È Óºä˯ °¯º}Ò ÈãÒ© Û Óºä˯ ÏÈ¹Ò°Ò È«
'()& & " ) !" *( *
* ) * * )*
À¶·½Î³²¹Í¶²¿¿ÍÇ´'HOSKL zÈÎÈ« ÈãÒÈ ÁÒÏÒË°}Ò ²¯ÈÓÒ°« m ºËãÓºä ÁÈ®ãË |ÓÈ}º ººÎË°m ã« ÈÏ ÈÓÓ©² Ò ÈãÒ ÓËãÏ« } ºmºãÓº È°º ¹ºã« ºÓº® ÏÈ¹Ò°Ò ¯È°¹¯ËËãËÓ© ¹º ÈãÒÈä Ò °ã˺mÈËãÓº ÓȲº«°« m ÓË°}ºã}Ò² ÁÈ® ãȲ { ¹¯º°Ë®Ëä °ãÈË Ò°ºÓÒ}ºä ÒÓÁº¯äÈÒÒ ã« ¹¯º¯Èää© ¯ÈºÈ Ë® ° ÈϺ® ÈÓÓ©² äºÎË © m°« ÈãÒÈ |ÓÈ}º }È} ¹¯ÈmÒ㺠¹ºãϺmÈËã« ÒÓË¯Ë°Ë ÓË m°« ÒÓÁº¯äÈÒ« ÓȲº«È«°« m ÈÏË ÈÓÓ©² È ºã}º }È}È« º ËË È° |Ó m©Ò¯ÈË Ò ¹¯º°äȯÒmÈË ãÒ ÓË}ºº¯©Ë ºmãËmº¯« ÒË Ëº Ïȹ¯º° ÏÈ¹Ò°Ò ºªºä m äºËã ÈÏ© ÈÓÓ©² ¹ºäÒäº ÈãÒ© ¹¯Ë°Èmã« Ë® °ºº® m° ÈÏ ÈÓÓ©² ©ãº mmËËÓº ¹ºÓ«ÒË Ïȹ¯º°È «m 㫠˺°« m©º¯}º® Ë ¯¹¹º® ÏȹҰˮ ÈÏ© ÈÓÓ©² ¡Ã·´¶À¿º¾³²¹Í¶²¿¿ÍÇ
cÈϯÈÈ©mÈ« ¹¯º¯Èää ¯Èº© ° ÈϺ® ÈÓÓ©² ¹¯º¯ÈääÒ° ÓË ÏÓÈË ÓÈ }È}ºä Ò°}Ë Ò m }È}ºä }ÈÈãºË ÓȲºÒ°« ÁȮ㩠ÈÏ© ÈÓÓ©² mº m¯Ëä« ËË Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« sȹ¯Òä˯ ¹ºãϺmÈËã äºÎË ¹ºäË°Ò ÈÏ ÈÓÓ©² m ºÒÓ ÒÏ }ÈÈ㺺m Ò°}ºm & ' ÒãÒ ÓÈ °ËËmº® Ò°} ºªºä mºÏ ÓÒ}ÈË ¹¯ºãËäÈ ¹Ë¯ËÈÒ m ¹¯º¯Èää ÒÓÁº¯äÈÒÒ º ¯ÈÏäËËÓÒÒ ÁÈ®ãºm ÈÏ© ÈÓÓ©²
½²´² ²¹Í ¶²¿¿ÍÇ
{ 'HOSKL ¹¯ºãËäÈ ¹Ë¯ËÈÒ m ¹¯º¯Èää ÒÓÁº¯äÈÒÒ º ¹«² } ÁÈ®ãÈä È Ï© ÈÓÓ©² ¯ËÈË°« ÏÈ °Ë Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« ¹°ËmºÓÒäÈ ÈÏ© ÈÓÓ©² °Ëm ºÓÒä $OLDV Û ªº }È} ¹¯ÈmÒ㺠}º¯º}ºË Òä« ¹º°ÈmãËÓÓºË m °ººmË °mÒË ¹ºãÓºä ÒäËÓÒ }ÈÈãºÈ ÈÏ© ÈÓÓ©² Ë }ÈÈãºÈ m }ºº¯ºä ÓȲº «°« ÁȮ㩠ÈÏ© ÈÓÓ©² sȹ¯Òä˯ ¹°ËmºÓÒäºä }ÈÈãºÈ & ?GDWD? 63HWHUVEXUJ äºÎË © Òä« 3HWHU '
( )(
iã« º°¹È } ÒÓÁº¯äÈÒÒ ¹¯º¯ÈääÈ ºË°¹ËÒmÈ È« ¯Èº ° ÈϺ® ÈÓ Ó©² ¹¯ÒäËÓ«Ë ÒãÒºË} %RUODQG 'DWDEDVH (QJLQH %'( }ºº¯È« m °mº ºË¯Ë Ò°¹ºãÏË }ºÓÁÒ¯ÈÒºÓÓ©® ÁȮ㠰ºË¯ÎÈÒ® ÒÓÁº¯äÈÒ ºº m°Ë² ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈÓÓ©² m °Ò°ËäË ¹°ËmºÓÒäȲ °ËmºÓÒä ÈÏ© ÈÓÓ©² äºÎË © °ºÏÈÓ ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈÓ ¹¯Ò ¹ºäºÒ ÒãÒ© %'( $GPLQLVWUDWRU wÈ ÎË ÒãÒÈ ¹ºÏmºã«Ë ÒÏäËÓÒ }ÈÈ㺠°m«ÏÈÓÓ©® ° ¹°ËmºÓÒäºä
£À¹¶²¿º·³²¹Í¶²¿¿ÍÇ rÈÏÈ ÈÓÓ©² Û ªº ÓȺ¯ ÁÈ®ãºm ÈãÒ m }ºº¯©² ÓȲºÒ°« ÒÓÁº¯äÈ zÈ} ¹¯ÈmÒ㺠ÈÏÈ ÈÓÓ©² °º°ºÒ ÒÏ ÓË°}ºã}Ò² ÈãÒ }ºº¯©Ë ¯ÈÏ äËÈ m ºÓºä }ÈÈãºË zÈÈ㺠㫠Ӻmº® ÈÏ© ÈÓÓ©² °ºÏÈË°« º© Ó©ä º¯ÈϺä Óȹ¯Òä˯ ¹¯Ò ¹ºäºÒ ¯ºmºÓÒ}È È ÈãÒÈ Û ¹º°¯Ë° mºä m²º«Ë® m °º°Èm 'HOSKL ÒãÒ© %RUODQG 'DWDEDVH 'HVNWRS È} }È} ã« º°¹È } ÁÈ®ãÈä ÈãÒÈä ÈÏ© ÈÓÓ©² ÒãÒºË}È %'( Ò° ¹ºãÏË ÓË Òä« }ÈÈãºÈ m }ºº¯ºä ÓȲº«°« ÁÈ®ã© È Ëº ¹°ËmºÓÒä º ¹Ë¯Ë Ëä }È} ¹¯Ò°¹Ò } °ºÏÈÓÒ ÈãÒ Óºmº® ÈÏ© ÈÓÓ©² Ó˺²º Òäº °ºÏÈ ¹°ËmºÓÒä ã« ªº® ÈÏ© ÈÓÓ©² È}Òä º¯ÈÏºä ¹¯ºË°° °ºÏÈÓÒ« ÈÏ© ÈÓÓ©² äºÎË © ¹¯Ë°ÈmãËÓ }È} ¹º°ã˺mÈËãÓº° °ãË Ò² Ⱥm X vºÏÈÓÒË }ÈÈãºÈ X vºÏÈÓÒË ¹°ËmºÓÒäÈ X vºÏÈÓÒË ÈãÒ Ò«
£À¹¶²¿º·¼²Ä²½Àµ²
zÈÈ㺠¹È¹}È ã« ÁÈ®ãºm ÈÏ© ÈÓÓ©² °ºÏÈË°« º©Ó©ä º¯ÈϺä ÓÈ ¹¯Òä˯ ¹¯Ò ¹ºäºÒ ¯ºmºÓÒ}È zÈ} ¹¯ÈmÒ㺠ÁȮ㩠ÈÏ© ÈÓÓ©² ¹ºäË È m ºËãÓºä ¹º}ÈÈãºË }ÈÈãºÈ ¹¯º¯Èää© ¯Èº© ° ÈϺ® ÈÓÓ©²
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO + *, - ! *
.! .! ./010
£À¹¶²¿º·Á÷´¶À¿º¾²
°ËmºÓÒä ÈÏ© ÈÓÓ©² °ºÏÈË°« ¹¯Ò ¹ºäºÒ m²º«Ë® m 'HOSKL ÒãÒ© %'( $GPLQLVWUDWRU }ºº¯È« Ïȹ°}ÈË°« ÒÏ :LQGRZV m©º¯ºä ÒÏ äËÓ ¯º
}ºäÈÓ©
{Ò ÒÈ㺺mºº º}ÓÈ ¹º°ãË Ïȹ°}È ¹¯ÒmËËÓ ÓÈ ¯Ò°
{ ãËmº® È°Ò º}ÓÈ ÓÈ m}ãÈ}Ë ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈÓÓ©Ë ÓÈ ÈÓÓºä }ºä¹ Ë¯Ë ¹°ËmºÓÒä© iã« ºº º© °ºÏÈ Óºm©® ¹°Ëmº ÓÒä Ó˺²ºÒäº ÒÏ äËÓ m©¯È }ºäÈÓ ~ÈËä m º}¯©mËä °« ÒÈ㺺mºä º}ÓË sºm©® ¹°ËmºÓÒä ÈÏ© ÈÓÓ©² ÒÏ ¯È°}¯©mÈ Ëº°« °¹Ò°}È m }ºº¯ºä ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© ÏÈ ¯ËÒ°¯Ò¯ºmÈÓÓ©Ë mº m¯Ëä« °ÈÓºm}Ò 'HOSKL ¯È®m˯© º°¹È } ÈÏÈä ÈÓÓ©² ÓÎÓº m©¯È ¯È®m˯ º°¹È } ÈÓÓ©ä °ºÏÈmÈË亮 ÈÏ© ÈÓÓ©² ¯Ò°
qƾ ÇĽº¶Ã¾¾ ÅÇ»¸ºÄþ¶ ÅÄ ÉÂÄÁÍ¶Ã¾Ô ÅÆ»ºÁ¶¹¶»Èǵ ºÆ¶¿¸»Æ 67$1'$5' GHIDXOW GULYHU ÀÄÈÄÆÑ¿ Ä·»ÇŻ;¸¶»È ºÄÇÈÉÅ À ȶ·Á¾Ì¶Â ¸ ÊÄƶȻ 3DUDGR[
º°ãË m©º¯È ¯È®mË¯È Ò ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò ºÈmãËÓ Óºm©® ªãËäËÓ ¯Ò°
m °¹Ò°º} ¹°ËmºÓÒäºm Ë
º°ãË ªºº ÓÎÓº ÒÏäËÓÒ ÈmºäÈÒË°}Ò °ºÏÈÓÓºË ÈäÒÓÒ°¯Èº¯ºä Òä« ¹°ËmºÓÒäÈ Ò ÏÈÈ ¹ } ÁÈ®ãÈä ÈÏ© ÈÓÓ©² ã« }ºº¯º® °ºÏÈË°« ¹°ËmºÓÒä jä« ¹°ËmºÓÒäÈ äºÎÓº ÒÏäËÓÒ º©Ó©ä ã« :LQGRZV °¹º°ººä Ëã} Ó ¹¯Èmº® }Óº¹}º® ä©Ò ÓÈ ÒäËÓÒ ¹°ËmºÓÒäÈ ÓÈ m}ãÈ}Ë m ¹º«mÒmËä°« }ºÓË}°Óºä äËÓ m©¯È }ºäÈÓ ! ˯ËÒäËÓº mÈ Ò m º}¯©mËä°« ÒÈ㺺mºä º}ÓË mmË°Ò ÓºmºË Òä« } ÁÈ®ãÈä ÈÏ© ÈÓÓ©² äºÎÓº mmË°Ò ÓÈ m}ãÈ}Ë " m ¹ºãË # ° }ãÈmÒȯ© ÒãÒ mº°¹ºãϺmÈ°« °ÈÓȯөä ÒÈ㺺m©ä º}Óºä $ % {©º¯ }ÈÈãºÈ }ºº¯ºË º}¯©mÈË°« ÓÈÎÈÒËä ÓÈ }Óº¹}Ë ° ¯Ë ä« º}ÈäÒ ÓȲº«Ë®°« m }ºÓË ¹ºã« # { }ÈË°mË ¹¯ÒäË¯È ÓÈ ¯Ò° ¹¯ÒmËËÓ mÒ º}ÓÈ ÈäÒÓÒ°¯Èº¯È ¹º°ãË °ºÏÈÓÒ« ¹°ËmºÓÒäÈ 3HWHUEXUJ ã« ÈÏ© ÈÓÓ©² k¯²ÒË}¯Ó©Ë ¹Èä«ÓÒ}Ò vÈÓ}Ë˯¯È
!"# $%&"%
iã« ºº º© °ºÏÈÓÓ©® ¹°ËmºÓÒä ©ã ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈÓ m ÁÈ®ãË }ºÓÁÒ ¯ÈÒÒ LGDSLFIJ Ó˺²ºÒäº m äËÓ m©¯È }ºäÈÓ % ¯Ò äËÓÒ { º}¯©mËä°« ÒÈ㺺mºä º}ÓË & " °ãËË ¹ºmË¯Ò ÓË º²ºÒ亰 °º²¯ÈÓËÓÒ« ÒÏäËÓËÓÒ® m ÁÈ®ãË }ºÓÁÒ¯ÈÒÒ
£À¹¶²¿º·Ä²³½ºÈÍ {ÈÎÓ©ä äºäËÓºä ¹¯Ò °ºÏÈÓÒÒ ÈÏ© ÈÓÓ©² «mã«Ë°« ¯È°¹¯ËËãËÓÒË ÒÓ Áº¯äÈÒÒ äËÎ ¹ºã«äÒ ÏÈ¹Ò°Ò |ËmÒÓº º ÒÓÁº¯äÈÒ« äºÎË © ¯È°¹¯ËËãËÓÈ äËÎ ¹ºã«äÒ ¯ÈÏãÒÓ©ä º¯ÈϺä sȹ¯Òä˯ °mËËÓÒ« º Ò°º¯ÒË°}Ò² ¹Èä«ÓÒ}Ȳ vÈÓ}Ë˯¯È äº © º¯ÈÓÒϺmÈÓ© m mÒË ÏȹҰˮ °º°º«Ò² ÒÏ ¹ºãË® Èä«ÓÒ} Ò j° º¯ÒË°}È« °¹¯Èm}È ÒãÒ ÒÏ ¹ºãË® Èä«ÓÒ} k¯²ÒË}º¯ º Ò j° º¯ÒË°}È« °¹¯Èm}È { ¹Ë¯mºä mȯÒÈÓË ¹ºãË Èä«ÓÒ} Ë °ºË¯ÎÈ ÓÈÏmÈÓÒË ¹Èä«ÓÒ}È Óȹ¯Òä˯ w¯äÒÈÎ È ¹ºãË j°º¯ÒË°}È« °¹¯Èm}È Û m° º°ÈãÓ ÒÓ Áº¯äÈÒ ¯Ò ªºä ¹ºãϺmÈËã °äºÎË ÓÈ®Ò ÒÓÁº¯äÈÒ º ÒÓË¯Ë ° Ëä ˺ ¹Èä«ÓÒ}Ë ºã}º ¹º ÓÈÏmÈÓÒ ¯Ò mº¯ºä mȯÒÈÓË º¯ÈÓÒÏÈ ÒÒ ÏÈ¹Ò°Ò ¹ºãϺmÈËã °äºÎË ÓÈ®Ò ÒÓÁº¯äÈÒ º ¹Èä«ÓÒ}Ȳ ȯ²Ò Ë}º¯ºä }ºº¯©² «mã«Ë°« }ºÓ}¯ËÓ©® ϺҮ ÒãÒ º ¹Èä«ÓÒ}Ȳ mºÏmËËÓÓ©² m }ºÓ}¯ËÓ©® Ò°º¯ÒË°}Ò® ¹Ë¯Òº lºÎÓº °Áº¯äãÒ¯ºmÈ °ãË ËË ¹¯ÈmÒ㺠˰ãÒ ¹¯Ë¹ºãÈÈË°« º mº m¯Ëä« Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« ÈÏ© ÈÓÓ©² Ë m©¹ºãÓ«°« m©º¯}È ÒÓÁº¯äÈÒÒ ¹º ÓË}ºº¯ºä }¯ÒË¯Ò º ÒÓÁº¯äÈÒ ºË°¹ËÒmÈ mºÏäºÎÓº° ªº® m©º¯}Ò °ãËË ¹ºäË°Ò m ºËãÓºË ¹ºãË
º°ãË ºº }È} º¹¯ËËãËÓ© ¹ºã« ÏÈ¹Ò°Ò Ó˺²ºÒäº m©¹ºãÓÒ ¯È°¹¯ËË ãËÓÒË ¹ºãË® ¹º ÈãÒÈä { ¹¯º°º® ÈÏË ÈÓÓ©² m°Ë ¹ºã« äºÎÓº ¯ÈÏäË° Ò m ºÓº® ÈãÒË { °ãºÎÓº® ÈÏË ÈÓÓ©² ¹ºã« ¯È°¹¯ËËã« ¹º ÓË °}ºã}Òä ÈãÒÈä °m«Ï äËÎ }ºº¯©äÒ ºË°¹ËÒmÈË°« mmººä ÓË}ºº ¯º® º¹ºãÓÒËãÓº® ÒÓÁº¯äÈÒÒ ºÓºÏÓÈÓº ÒËÓÒÁÒÒ¯ Ë® }ÈÎ ÏȹҰ
c¶½Ñ º¶ÃÃÑË ÇÄÇÈĵϾ» ¾½ ûÇÀÄÁÒÀ¾Ë Ǹµ½¶ÃÃÑË Â»¼ºÉ ÇÄ·Ä¿ ȶ·Á¾Ì ö½Ñ ¸¶ÔÈǵ Æ»ÁµÌ¾ÄÃÃѾ d Æ»ÁµÌ¾ÄÃÃÑË ·¶½¶Ë º¶ÃÃÑË ºÁµ ÈÄ¹Ä ÍÈÄ·Ñ ¾½·»¼¶ÈÒ ºÉ·Á¾Æĸ¶Ã¾µ ¾ÃÊÄƶ̾¾ ¸ ȶ·Á¾Ì¶Ë À ÄÇÃĸÃÄ¿ ¾ÃÊÄƶ̾¾ ºÄ·¶¸Áµ»Èǵ ûÀÄÈÄƶµ ÇÁɼ»·Ã¶µ ¾ÃÊÄƶ̾µ ÀÄÈÄƶµ ĺÃĽöÍÃÄ ¾º»ÃȾʾ̾ÆÉ»È ½¶Å¾ÇÒ qĺÆÄ·ÃÄ» ƶÇÇÂÄÈƻþ» Äƹ¶Ã¾½¶Ì¾¾ Æ»ÁµÌ¾ÄÃÃÑË ·¶½ º¶ÃÃÑË Ã» ¸Ëĺ¾È ¸ ½¶º¶ÍÉ º¶ÃÃÄ¿ Àþ¹¾ y¾È¶È»ÁÒ Âļ»È ǶÂÄÇÈĵȻÁÒÃÄ Ä½Ã¶ÀľÈÒǵ Ç ¸ÄÅÆÄ Ç¶Â¾ Äƹ¶Ã¾½¶Ì¾¾ Æ»ÁµÌ¾ÄÃÃÑË ·¶½ º¶ÃÃÑË Ä·Æ¶È¾¸Î¾ÇÒ À Á¾È»Æ¶ÈÉÆ» º°ãË ºº }È} º¹¯ËËãËÓÈ °¯}¯È ÏȹҰˮ ÈÏ© ÈÓÓ©² äºÎÓº ¹¯Ò° ¹Ò Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº } °ºÏÈÓÒ ÈãÒ© ÈãÒ© °ºÏÈ °« ¹¯Ò ¹ºäº Ò m²º«Ë® m °º°Èm 'HOSKL ÒãÒ© 'DWDEDVH 'HVNWRS ÒãÒÈ 'DWDEDVH 'HVNWRS ¹ºÏmºã«Ë m©¹ºãÓ« m°Ë Ó˺²ºÒä©Ë ¹¯Ò ¯ÈºË ° ÈÏÈäÒ ÈÓÓ©² Ë®°mÒ« |ÓÈ ºË°¹ËÒmÈË °ºÏÈÓÒË ¹¯º°äº¯ Ò äºÒÁÒ }ÈÒ ÈãÒ ÈÏ ÈÓÓ©² ¯ÈÏãÒÓ©² Áº¯äȺm 3DUDGR[ G%$6( 0LFURVRIW $FFHVV z¯ºäË ºº ÒãÒÈ ¹ºÏmºã«Ë m©¹ºãÓ« m©º¯} ÒÓÁº¯äÈÒÒ ¹ Ëä °ºÏÈÓÒ« Ïȹ¯º°ºm
iã« ºº º© °ºÏÈ Óºm ÈãÒ ÓÎÓº m©º¯ºä ÒÏ äËÓ ' }ºäÈÓ© ( Ïȹ°Ò ÒãÒ 'DWDEDVH 'HVNWRS ~ÈËä m ¹º
'
!"# $%&"%
«mÒmËä°« º}ÓË ÒãÒ© 'DWDEDVH 'HVNWRS ÓȺ ÒÏ äËÓ ) m©¯È }ºäÈÓ Ò m ¹º«mÒmËä°« °¹Ò°}Ë m©¯È Ò¹ °ºÏÈmÈË人 ÁÈ®ãÈ Û ' ¯Ò° ~ÈËä m º}¯©mËä°« ÒÈ㺺mºä º}ÓË & ' ¯Ò° °ãËË m©¯È Ò¹ °ºÏÈmÈË亮 ÈãÒ© ÏÓÈËÓÒËä ¹º äºãÈÓÒ «mã«Ë °« Ò¹ 3DUDGR[
{ ¯ËÏãÈË º}¯©mÈË°« ÒÈ㺺mºË º}Óº & # * + ' ¯Ò° m }ºº¯ºä äºÎÓº º¹¯ËËãÒ °¯}¯ ÏȹҰˮ ÈãÒ©
! " # iã« }Èκº ¹ºã« ÈãÒ© Ó˺²ºÒäº ÏÈÈ Òä« Ò¹ Ò Ë°ãÒ ÓÎÓº ¯ÈÏ ä˯ ¹ºã« jä« ¹ºã« Ò°¹ºãÏË°« ã« º°¹È } ÈÓÓ©ä { }ÈË°mË ÒäËÓÒ ¹ºã« }ºº¯ºË mmºÒ°« m }ºãºÓ} ) äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ ¹º°ãË ºmÈËãÓº° ÒÏ }m ãÈÒÓ°}ºº ÈãÁÈmÒÈ Ò ÒÁ¯ ãÒÓº® ÓË ºãËË °Òä mºãºm Ò¹ ¹ºã« º¹¯ËËã«Ë Ò¹ ÈÓÓ©² }ºº¯©Ë äº © ¹ºäËËÓ© m ¹ºãË Ò¹ ÏÈÈË°« mmººä m }ºãºÓ} '% °ÒämºãÓº® }ºÓ°ÈÓ© Ò¹© ¹ºãË® Ò °ººmË°m ÒË Òä }ºÓ°ÈÓ© ¹¯ÒmËËÓ© m Èã
(
¤ºÁÍ ÁÀ½·» IJ³½ºÈÍ ¤ºÁ
À¿ÃIJ¿Ä²
.
!
"
#
! " # $ # %& #' ()' ! () *$ ' $ "'+ & ,-.-
,-.&
/-/0,./0
/-/0,./1 2 ) '$ ) 2 ' 3 ) # " $ 4' 5 %
/ + 4 " 6 ' ' # ( # 4 "' 7 # 8 9: ' % ) + ; $ ) 7 # 4 # " <# =( > > % + > $> % + & 3 4 4 " ' ") 4 7 ) !
4 1 ' ' 3 ?( ) ' ' () 4' ' @ABA:ACD @DCEBFG
À¼À¿É²¿º·
"
"
1 ' ' 3 ?( ) ' ' () 4' ' @ABA:ACD @DCEBFG H ' ? ' # 4 "' 3 " $ AIJKF '
7\SH
Ò¹ ¹ºã« äºÎÓº m©¯È ÒÏ °¹Ò°}È
! }ã Ëm©Ë ãºÒË°}Ò®
" #
$
$ %
! "#$ %$&
!
&' # ( ) $ * $ + ! * $* + &' $ , $ & , + * .H\ - + % + + * $ 5HTXLUHG )LHOG " # $ % + lÒÓÒäÈãÓºË ÏÓÈË
lÈ}°ÒäÈãÓºË ÏÓÈËÓÒË äºÎÓº ÏÈÈ
ÓÒË Ò
ÒȹÈϺÓÈ ºãË
¹ºÏmºã«Ë ÏÈÈ ÏÓÈËÓÒË ¹º äºãÈÓÒ }ºº¯ºË Ë
ÈmºäÈÒ Ë°}Ò ÏȹҰ©mÈ °« m ¹ºãË ¹¯Ò ºãË
¯ÈÓÒ©
¹ºÏmºã«Ë ÏÈ È
ÈãºÓ
ºÈmãËÓÒÒ
} ÈãÒË Óºmº® ÏȹҰÒ
Ò°¹ºãÏ« }ºº¯©® äºÎÓº }ºÓ¯ºãÒ
¯ºmÈ ¹¯ÈmÒãÓº° mmºÒ亮 m ¹ºãË ÒÓÁº¯äÈÒÒ bÈãºÓ ¹¯Ë°Èmã«Ë
°ºº® ¹º°ã˺mÈËãÓº° º©Ó©² Ò °¹ËÒÈãÓ©² °Òämºãºm v¹ËÒÈãÓ©Ë °Òämºã© ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© m Èã
{º m¯Ëä« mmºÈ ÒÓÁº¯äÈÒÒ m ¹ºÏÒÒÒ ¹ºã« }ºº¯º® °ººmË°mË °¹ËÒ ÈãÓ©® °Òämºã ¹º«mã«°« ºã}º °Òämºã©
º¹°Òä©Ë ã« ÈÓÓºº ÈãºÓÈ sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ m ¹ºÏÒÒÒ ÈãºÓÈ °ºÒ °Òämºã º m °ººmË °m ªºä °Òämºã ¹ºÏÒÒ äºÎÓº mmË°Ò ºã}º ÒÁ¯ p°ãÒ m ¹º ÏÒÒÒ ÈãºÓÈ °ºÒ º©Ó©® °Òämºã º mº m¯Ëä« mmºÈ ÒÓÁº¯äÈÒÒ m ÈÓÓº® ¹ºÏÒÒÒ Ë ÈmºäÈÒË°}Ò ¹º«mã«°« }ÈÏÈÓÓ©® °Òämºã sȹ¯Òä˯ ¹° ¹ºãË
ã« ²¯È ÈÓÓ©² ¹¯Ë¹º ãÈÈË º Óºä˯ ËãËÁºÓÈ ºãÎËÓ © ¹¯Ë°ÈmãËÓ m º©Óºä mÒË Ë m mÒË ¹º°ã˺mÈËãÓº°Ò °¯¹¹Ò¯ºmÈÓÓ©² ¯ÈÏËãËÓÓ©² ËÁÒ°ÈäÒ ÒÁ¯ { ªºä °ãÈË m ¹ºãË °ãËË ÏÈ¹Ò°È ÈãºÓ ¯Ò mmºË ÒÓÁº¯äÈÒÒ m ¹ºãË ¹º«mã«°« ºã}º ÒÁ¯© ÓÈÎÈÒ« }ãÈmÒ ° ¯ÒäÒ °ÒämºãÈäÒ ÒÓº¯Ò¯ °« ¹¯ÒËä ¹º°ãË mmºÈ ¯ËË® Ò ¹«º® ÒÁ¯ m ¹ºãË ÈmºäÈÒË°}Ò ºÈmãËÓ© ËÁÒ°© Ò¹È
°¯º}È °Òämºãºm ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓº
ÓËÓÒ« ÓºäË¯È ËãËÁºÓÈ Ò ¹¯º¯ÈääÈ ¯ÈºÈ È« ° ÈϺ®
£Á·Èº²½Î¿Í· ú¾´À½Í ºÃÁÀ½Î¹Å·¾Í· Áº ¹²ÁºÃº ʲ³½À¿À´
!! " # !# "
ÈÓÓ©² ¹ºã« äº © Ó˺«ÏÈËãÓ©äÒ Óȹ¯Òä˯ º¯ºÈ ã« ÓºäË¯È ËãËÁºÓÈ wãËäËÓ© ÈãºÓÈ ºË°¹ËÒmÈ ÒË mmº Ó˺«ÏÈËãÓ©² ÈÓÓ©² ÏÈ}ã È m }mȯÈÓ©Ë °}º}Ò sȹ¯Òä˯ È ãºÓ ¹ºÏmºã«Ë mmºÒ m ¹ºãË Óºä˯ ËãËÁºÓÈ }È} ° ÏÈ }ã ËÓÓ©ä m °}º}Ò }ººä º¯ºÈ È} Ò ËÏ }ºÈ sË}ºº¯©Ë ªãËäËÓ© }º
bÈãºÓ© ¹ºÏmºã« ÓË ºã}º }ºÓ¯ºãÒ¯ºmÈ ¹¯ÈmÒãÓº° mmºÒ䩲 m ¹ºãË
ÈÓÓ©²
¹Ëä ãº}Ò¯ºmÈÓÒ« mmºÈ ÓËm˯ө² °Òämºãºm Óº Ò ºË°¹ËÒ
mÈ ÈmºäÈÒÏÈÒ mmºÈ
ÈÓÓ©²
wº
º°ÒÈË°« ¹Ëä }ÈÏÈÓÒ« m È º¹°Ò䩲 ÏÓÈËÓÒ® °º
ãºÓË m }mȯÈÓ©² ÒãÒ ÁÒ¯Ó©² °}º}Ȳ °¹Ò°}È
˯ÎÒ人
¹ºã«
sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ
ÈÓÓ©²
ÒãÒ
ã« ¹ºã« ÏÈÈ ÈãºÓ KZgdlI_l_j[mj] Fhkd\Z KZgdlI_l_j[mj] Fhkd\Z
m ªº ¹ºãË ÓÈÏmÈÓÒË °ººmË°m ˺ º¯ºÈ Ë ¹º«mã«°« °¯ÈÏ
ÒãÒ \ |ãÒÒË ÁÒ¯Ó©² °}ºº} º }mÈ ÈãºÓºm ¯ º ¯È °º°ºÒ m ºä º m ¹Ë¯mºä ÈãºÓË °ºË¯ÎÒäºË ¹ºã« º«ÏÈËãÓº ºãÎÓº ÓÈÒÓÈ°« ° ÓÈÏmÈÓÒ« ºÓºº ÒÏ ¹Ë¯ËÒ°ãËÓÓ©² m °¹Ò°}Ë º¯ººm È mº mº¯ºä Û º¯º äºÎË ÓÈÏ© mÈ°« ¹º¯ºä ºÓÈ}º ˺ ÓÈÏmÈÓÒË ¹¯ÒË°« mmºÒ ¹ºãÓº° ¹º°ãË mmºÈ ºÓº® ÒÏ }m
k f
¯ÈÓ©² Ò °ã˺mÈËãÓº ªÒ²
º°ãË ºº }È} º¹¯ËËãËÓÈ °¯}¯È ÏȹҰˮ ÈãÒ °ãËË °º²¯ÈÓÒ
iã« ªºº Ó˺²ºÒäº ÓÈÎÈ }Óº¹}
mºä º}ÓË Óº
}ºº¯È« ÓȲºÒ°« m
ÒÈ㺺 ÒÈ㺺mºË º} m©¯È ¹°ËmºÓÒä ÈÏ© ÈãÒÈ ÏÈÈ Òä« ÁÈ®ãÈ
{ ¯ËÏãÈË º}¯©mÈË°«
m }ºº¯ºä °ãË Ë ÒÏ °¹Ò°}È
ÈÓÓ©² È° }ºº¯º® «mã«Ë°« °ºÏÈÓÓÈ« m }ºº¯ºä Ë °º²¯ÈÓËÓÈ ÈãÒÈ ¯Ò°
! "#$ %$&
'
iÒÈ㺺mºË º}Óº zÈÈ㺠äºÎË © m©¯ÈÓ º©Ó©ä º¯ÈϺä ÒãÒ ¹Ëä m©º¯È ¹°ËmºÓÒ äÈ ÒÏ °¹Ò°}È ÓÒä© ÈÏ
ÈÓÓ©²
m }ºº¯ºä ¹Ë¯ËÒ°ãËÓ© m°Ë ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈÓÓ©Ë ¹°Ëmº
¡ÂÀµÂ²¾¾²ÅÁ²´½·¿ºÑ³²¹À»¶²¿¿ÍÇ ¯ºË°° °ºÏÈÓÒ« ¹¯º¯Èää© ¹¯ÈmãËÓÒ« ÈϺ®
¹¯ÒäË¯Ë °ºÏÈÓÒ« ÈÏ©
¯È ˯Ë
Ëä
}È}
¹¯Ò°¹Ò
¹¯ÈmãËÓÒ« ÈϺ® °ºÏÈ
ÁÈ®ã
ÈÓÓ©²
ÈÓÓ©²
ÈÓÓ©²
¯È°°äº¯Òä ÓÈ
Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº
}
¯ÈϯȺ}Ë
¹¯ÒãºÎËÓÒ«
Ó˺²ºÒäº Ò°¹ºãÏ« ÒãÒ 'DWDEDVH 'HVNWRS
ÈãÒ
Ò
ºÈmÒ
{ È㠹˯ËÒ°ãËÓ© ¹ºã« ÈãÒ© ¹Èä«ÓÒ}Ò { ÈãÒ
ÈÓÓ©²
k¯²ÒË}¯Ó©Ë ¹Èä«ÓÒ}Ò vÈÓ}Ë˯
vÈÓ}Ë˯¯È Èã
m
ÓËË
ÓË°}ºã}º
Û
ÏȹҰˮ
äºÓäËÓ©
äºÎÓº mÓË°Ò ÒÓÁº¯äÈÒ º ¹Èä«ÓÒ}Ȳ
¡À½Ñ IJ³½ºÈÍ 243:20398
!
"
#
$%$ $($ *++ $-*
& # ' ) # , ) .
£À¶·Â¸²¿º· IJ³½ºÈÍ 243:20398
/
/0 10 2#
2 / :;<=>:?0@
/ B' C
!
D ! E :?GHI0@
& B
-3-* '0 B ! 5$ ' -35( '0 7!8 (9 + F '' 8 %$$
2 .
J0 K0 E 2 . ' 0 D E 0 6L . M6 -9+(4-9%* '!
-.//0 !" # $%$% " & ' () $%*% " + ,
1 #
23 " 23
4563 # 6 =.> 7 "7 8 6 3 # & 9 # 6 : $%$) " 6 3 ; 7 3 " 3 1 3
< 7 # 3 # 6 3 ! 8 8
o¶ ÅƾÁ¶¹¶»ÂÄ¿ À Àþ¹» º¾ÇÀ»È» »ÇÈÒ Ê¶¿ÁÑ Çĺ»Æ¼¶Ï¾» ¾½Ä·Æ¶¼»Ã¾µ ¾ÇÈÄ Æ¾Í»ÇÀ¾Ë ŶµÈþÀĸ s¶ÃÀÈq»È»Æ·Éƹ¶
! "" !# $% & '( ! ! " !" ! %
) " ! "
' "" ' " % * ' "" '
" " # $ ! ! ' ( # ""!!+ ' ,"! '! (
# '! "" $ ( ! "" " ' #% " " # $ " '! ( - ' ! ! "! " "' " " ! #% .! ' ! $ '' 'DWD $FFHVV
" '! '! " $ / '' 'DWD &RQWUROV% ÀÃÄÅÁ¼Æ²»½Å¶²¿¿ÍÇ Ä²³½ºÈ·
0 ' ,# $ 1 2 '!
' ' "$ " ''$ 'DWD $FFHVV
%'( 1" % 34%332
" '! %
.! " $ '' % % ( ' '! / $% 5 "
! '! 1 ' $2 ' "# $ '! ! "! " "'(
" " ! # $% & " #! ' $ " # ( " " # $ "( '! '! % & % 34%6 " # '! % 34%7 / #( '! % 5 # " ! " ' ' ( "! $ '! ,"! " %
!"# $%&"%
£´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² 7DEOH
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
3' 3 #! ' " ' " 3 3 6
3' ! " 8 # ' ' ' ? @ " 6 8A " ' " #! ' 3 9 ! ' " #! # " 3 ! " 8
L
3' " 8 @ ? " 8A " ' " 3 #! ' 3
2 ? 2 ? 3: # 3 " 8 3
" '# 3
B ! ! ? " 8 @ ? A 9 ! # 6 ' ! ' 8"
?
dÄ ¸Æ»Âµ ƶ½Æ¶·ÄÈÀ¾ ÊÄÆÂÑ ÅƾÁļ»Ã¾µ ½Ã¶Í»Ã¾µ ǸĿÇȸ ¾
½¶º¶ÔÈǵ ÅÉȻ ¸Ñ·Äƶ ¾½ ÇžÇÀĸ d ÇžÇÀ» Żƻ ;ÇÁ»ÃÑ ¸Ç» ibrgejstrjrpdboo}g ÅÇ»¸ºÄþÂÑ ¶ ¸ ÇžÇÀ» ¨
¾Â»Ã¶ ʶ¿Áĸ ȶ·Á¾Ì ÀÄÈÄÆÑ» öËĺµÈǵ ¸ ÇÄÄȸ»ÈÇȸÉÔϻ ÅÇ»¸ºÄþÂÉ À¶ ȶÁĹ» £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² 'DWD6RXUFH
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
1DPH
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ôÀ»ÃÄ´²¾ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² Á·¶ÃIJ´½ÑÐË·µÀ ÃÀ³À» ´ÇÀ¶¿Í· ¶²¿¿Í·
'DWD6HW
'DWD6HW
7DEOH 'DWD6HW ! 7DEOH 'DWD6RXUFH
¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² 7DEOH
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
1DPH 'DWDEDVH1DPH 7DEOH1DPH $FWLYH
7DEOH 3HWHUEXUJ PRQXPHQWVGE 7UXH
¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² 'DWD6RXUFH
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
1DPH 'DWD6HW
'DWD6RXUFH 7DEOH
¡ÂÀþÀij²¹Í¶²¿¿ÍÇ " # # $ % & # ' ( # # &
'DWD &RQWUROV ' )(
¢·¸º¾ÆÀ¾Í
% # #
&
!" #$%!$
& '%7H[W '%(GLW '%0HPR $ *
# £´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ´ ÁÂÀþÀIJ
º ·¶²¼ÄºÂÀ´²¿ºÑ ÃÀ¶·Â¸º¾ÀµÀ ÁÀ½·»
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
1DPH
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ôÀ»ÃÄ´²¾ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² Ñ´½ÑÐË·µÀÃÑ ºÃÄÀÉ¿º¼À¾ ¶²¿¿ÍÇ ¾Ñ ÁÀ½Ñ ¶½Ñ ÀÄÀ³Â²¸·¿ºÑ ·¶²¼ÄºÂÀ´²¿ºÑ ÃÀ¶·Â¸º¾ÀµÀ ¼ÀÄÀÂÀµÀ ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä
'DWD6RXUFH 'DWD)LHOG
$FWLYH 7UXH 'DWD)LHOG # ' ( % # '%(GLW ' 1DPH $UFKLWHFW 3KRWR( '%0HPR ' 1RWH( & # ,PDJH /DEHO
+ # , - 9LVLEOH ,PDJH /DEHO '%(GLW )DOVH ¿²É·¿ºÑ ôÀ»ÃÄ´ ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ´ ÁÂÀþÀIJ
º ·¶²¼ÄºÂÀ´²¿ºÑ ÃÀ¶·Â¸º¾ÀµÀ ÁÀ½·»
À¾ÁÀ¿·¿Ä
¿²É·¿º· ôÀ»ÃÄ´² 'DWD6RXUFH ¿²É·¿º· ôÀ»ÃÄ´² 'DWD)LHOG
'%(GLW
'DWD6RXUFH
0RQXPHQW
'%(GLW
'DWD6RXUFH
$UFKLWHFW
'%(GLW
'DWD6RXUFH
3KRWR
'%0HPR
'DWD6RXUFH
1RWH
'
$FWLYH
7UXH 'DWD)LHOG $FWLYH )DOVH
1DPH
. # # % # # '%1DYLJDWRU 'DWD &RQWUROV ' /( & '%1DYLJDWRU ' 0( #
'%1DYLJDWRU 'DWD &RQWUROV
cÒ°
¿ÀÁ¼º ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² '%1DYLJDWRU
¿ÀÁ¼²
³À¹¿²É·¿º·
·»ÃÄ´º·
Á·Â´À»
Á·¶Í¶ÅË·»
ý·¶ÅÐË·»
ÁÀý·¶¿·»
À³²´ºÄÎ
¥¼²¹²Ä·½Î Ä·¼ÅË·» ¹²ÁºÃº Á·Â·¾·Ë²·ÄÃÑ ¼ Á·Â´À» ¹²ÁºÃº Ʋ»½² ¶²¿¿ÍÇ ¥¼²¹²Ä·½Î Ä·¼ÅË·» ¹²ÁºÃº Á·Â·¾·Ë²·ÄÃÑ ¼ Á·¶Í¶ÅË·» ¹²ÁºÃº Ʋ»½² ¶²¿¿ÍÇ ¥¼²¹²Ä·½Î Ä·¼ÅË·» ¹²ÁºÃº Á·Â·¾·Ë²·ÄÃÑ ¼ ý·¶ÅÐË·» ¹²ÁºÃº Ʋ»½² ¶²¿¿ÍÇ ¥¼²¹²Ä·½Î Ä·¼ÅË·» ¹²ÁºÃº Á·Â·¾·Ë²·ÄÃÑ ¼ ÁÀý·¶¿·» ¹²ÁºÃº Ʋ»½² ¶²¿¿ÍÇ Æ²»½ ¶²¿¿ÍÇ ¶À³²´½Ñ·ÄÃÑ ¿À´²Ñ ¹²ÁºÃÎ
¥¶²½ºÄÎ
¤·¼ÅË²Ñ ¹²ÁºÃΠƲ»½² ¶²¿¿ÍÇ Å¶²½Ñ·ÄÃÑ
¢·¶²¼ÄºÂÀ ´²¿º· £ÀDz¿ºÄÎ
ľ·¿ºÄÎ
³¿À´ºÄÎ
¥ÃIJ¿²´½º´²·ÄÃÑ Â·¸º¾ ·¶²¼ÄºÂÀ´²¿ºÑ Ä·¼ÅË·» ¹²ÁºÃº ¹¾·¿·¿ºÑ ´¿·Ã·¿¿Í· ´ Ä·¼ÅËÅÐ ¹²ÁºÃÎ ¹²ÁºÃÍ´²ÐÄÃÑ ´ Ʋ»½ ¶²¿¿ÍÇ ¹¾·¿·¿ºÑ ´¿·Ã·¿¿Í· ´ Ä·¼ÅËÅÐ ¹²ÁºÃÎ Àľ·¿ÑÐÄÃÑ ¿·Ã·¿¿Í· º¹¾·¿·¿ºÑ ¹²ÁºÃÍ´²ÐÄÃÑ ´ Ʋ»½
£´À»ÃÄ´² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² '%1DYLJDWRU
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ôÀ»ÃÄ´²¾ ¼À¾ ÁÀ¿·¿Ä²
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² Ñ´½ÑÐË·µÀÃÑ ºÃÄÀÉ¿º¼À¾ ¶²¿¿ÍÇ ¼²É·ÃÄ´· ºÃÄÀÉ¿º¼² ¶²¿¿ÍÇ ¾À¸·Ä ´ÍÃÄÅÁ²ÄÎ ³²¹² ¶²¿¿ÍÇ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä IJ³½ºÈ² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä º½º ·¹Å½ÎÄ²Ä ´ÍÁÀ½ ¿·¿ºÑ ¹²ÁÂÀò ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä !
"
º¶º¾Í· ¼À¾²¿¶¿Í· ¼¿ÀÁ¼º
!" #$% &%'
!
"
! " # " #
# $ !
$ $
cÒ° k¯²ÒË}¯Ó©Ë ¹Èä«ÓÒ}Ò vÈÓ}Ë˯¯È
! " % " " $ ! ! &
'! !( " " " !" " ! " ! ! ! ! ! $
XQLW & '( LQWHUIDFH XVHV ) * + ,
+ ! - +
+ . & + + +
(
+ + + + , /+ + + 0&( 11 qlh[u fh`gh [ueh \u\h^blv 0&2beexkljZpbb 7)RUP FODVV 7)RUP [ZaZ ^Zgguo ² lZ[ebpZ 7DEOH 77DEOH 'DWD6RXUFH 7'DWD6RXUFH bklhqgbd ^Zgguo ^ey ihe_c j_^Zdlbjh\ZgbyijhkfhljZ /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO /DEHO 7/DEHO '%(GLW 7'%(GLW '%(GLW 7'%(GLW '%0HPR 7'%0HPR ,PDJH 7,PDJH '%(GLW 7'%(GLW '%1DYLJDWRU 7'%1DYLJDWRU /DEHO 7/DEHO 7DEOH$IWHU6FUROO 'DWD6HW 7'DWD6HW '%(GLW.H\3UHVV 6HQGHU 72EMHFW .H\ &KDU '%1DYLJDWRU&OLFN 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQ 71DYLJDWH%WQ 7DEOH%HIRUH2SHQ 'DWD6HW 7'DWD6HW ^ 3ULYDWH GHFODUDWLRQV ` ^ 3XEOLF GHFODUDWLRQV ` )RUP 7)RUP %PS3DWK Imlv d nZceZf beexkljZpbc BeexkljZpbb gZoh^ylky \ ih^dZlZeh]_ 'DWD dZlZeh]Z ijh]jZffu
^5 ')0` \u\h^bl nhlh]jZnbx \ ihe_ ,PDJH 6KRZ)RWR IRWR )RUP,PDJH3LFWXUH/RDG)URP)LOH %PS3DWKIRWR )RUP,PDJH9LVLEOH 7UXH ()2SHQ(UURU
0HVVDJH'OJ NZce beexkljZpbb IRWR g_ gZc^_g PW,QIRUPDWLRQ >PE2N@ i_j_oh^ d ^jm]hc aZibkb ke_^mxs_c ij_^u^ms_c i_j\hc beb ihke_^g_c 7)RUP7DEOH$IWHU6FUROO 'DWD6HW 7'DWD6HW
IRUP'%(GLW9LVLEOH IRUP'%(GLW9LVLEOH )DOVH IRUP/DEHO9LVLEOH )DOVH
)RUP'%(GLW7H[W !
6KRZ)RWR )RUP'%(GLW7H[W IRUP,PDJH9LVLEOH )DOVH gZ`Zlb_ deZ\brb \ ihe_ Nhlh 7)RUP'%(GLW.H\3UHVV 6HQGHU 72EMHFW .H\ &KDU
NH\
)RUP'%(GLW7H[W !
6KRZ)RWR )RUP'%(GLW7H[W ihdZaZlv beexkljZpbx IRUP,PDJH9LVLEOH )DOVH s_eqhd gZ dhfihg_gl_ GZ\b]Zlhj 7)RUP'%1DYLJDWRU&OLFN 6HQGHU 72EMHFW %XWWRQ 71DYL JDWH%WQ %XWWRQ QE,QVHUW ,PDJH9LVLEOH )DOVH kdjulv h[eZklv \u\h^Z beexkljZpbb '%(GLW9LVLEOH 7UXH ihdZaZlv ihe_ Nhlh /DEHO9LVLEOH 7UXH ihdZaZlv f_ldm Nhlh QE(GLW j_^Zdlbjh\Zgb_ aZibkb '%(GLW9LVLEOH 7UXH ihdZaZlv ihe_ Nhlh /DEHO9LVLEOH 7UXH ihdZaZlv f_ldm Nhlh
!"#$ %&'#&
i_j_^ hldjulb_f lZ[ebpu 7)RUP7DEOH%HIRUH2SHQ 'DWD6HW 7'DWD6HW %PS3DWK ([WUDFW)LOH3DWK 3DUDP6WU GDWD?
6KRZ)RWR 7)RUP7DEOH$IWHU6FUROO $IWHU6FURRO 7DEOH $IWHU6FURRO '%1DYLJDWRU 7)RUP7DEOH$IWHU6FUROO 3KRWR )RUP'%(GLW7H[W '%(GLW /DEHO ! '%1DYLJDWRU
2Q&OLFN 7)RUP'%1DYLJDWRU&OLFN '%(GLW 7)RUP'%(GLW.H\3UHVV 2Q.H\3UHVV '%(GLW ! (GLW 3KRWR "#$%&'( )* 7)RUP'%(GLW.H\3UHVV
6KRZ)RWR
¢·¸º¾Ä²³½ºÈÍ + , !
RdheZ
-./00123 4 VFKRRO 5 1DPH 6 )DP 7 &ODVV 8 $GU 9 1 : 1DPH )DP &ODVV $GU ; 1 <
(
RdheZ ! " # $%& '( )*+, - + . . / 0*
= 7DEOH 'DWD6RXUFH < '%*ULG )>)> '%*ULG )>)? )>)* )>)@ 7DEOH 'DWD6RXUFH 7DEOH
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
1DPH 'DWDEDVH1DPH 7DEOH1DPH $FWLYH
7DEOH RdheZ VFKRROGE 7UXH
~ÓȺ} }ºä¹ºÓËÓÈ '%*ULG ÓÈ m}ãÈ}Ë 'DWD &RQWUROV
cÒ° nº¯äÈ
¹¯ÒãºÎËÓÒ« ¹º°ãË ºÈmãËÓÒ« }ºä¹ºÓËÓÈ
'%*ULG
'DWD6RXUFH
£´À»ÃÄ´À
¿²É·¿º·
1DPH 'DWD6HW
'DWD6RXUFH 7DEOH
'%*ULG '%*ULG '%*ULG '%*ULG
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
1DPH
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÄÀÉ¿º¼ ÀÄÀ³Â²¸²·¾ÍÇ ´ IJ³½ºÈ· ¶²¿¿ÍÇ ÄÀ³Â²¸²·¾ÅÐ ´ IJ³½ºÈ· º¿ÆÀ¾²ÈºÐ ¢²¹Â·Ê²·Ä ´Í´À¶ ÃÄÂÀ¼º ¹²µÀ½À´¼² ÃÄÀ½³ÈÀ´ ¢²¹Â·Ê²·Ä ´Í´À¶ ¼À½À¿¼º º¿¶º¼²ÄÀ² À ´Â·¾Ñ ²³ÀÄÍ Ã ³²¹À» ¶²¿¿ÍÇ Ä·¼ÅË²Ñ ¹²ÁºÃÎ ÁÀ¾·É²·ÄÃÑ ´ ¼À½À¿¼· º¿¶º¼²ÄÀ² Ä·ŵÀ½Î¿º¼À¾ ¿À´²Ñ ¹²ÁºÃÎ p ¹´·¹¶ÀɼÀ» ·¶²¼ÄºÂÅ·¾²Ñ p ÃÁ·Èº²½Î¿Í¾ ¹¿²É¼À¾ ¢²¹Â·Ê²·Ä ¾·¿ÑÄÎ ´À ´Â·¾Ñ ²³ÀÄÍ ÁÂÀµÂ²¾¾Í ʺ º¿Å ¼À½À¿À¼ IJ³½ºÈÍ ¢²¹Â·Ê²·Ä ´Í´À¶ºÄÎ ½º¿ºº ²¹¶·½ÑÐ˺· ¼À½À¿¼º IJ³½ºÈÍ ¢²¹Â·Ê²·Ä ´Í´À¶ºÄÎ ½º¿ºº ²¹¶·½ÑÐ˺· ÃÄÂÀ¼º IJ³½ºÈÍ
'DWD6RXUFH &ROXPQV 2SWLRQVGJ7LWOHV 2SWLRQV'J,QGLFDWRU
2SWLRQVGJ&ROXPQ5HVL]H 2SWLRQVGJ&RO/LQHV 2SWLRQVGJ5RZ/LQHV
! ! " 'DWD6RXUFH# $ % &ROXPQV & 'DWD6RXUFH ' &ROXPQV ( % " )# " '%*ULG# % !
! "#$ %$&
!
! % "( # & ! % (
&ROXPQV '%*ULG
7KROXPQ ! (
* &ROXPQV>L@ L '%*ULG
cÒ° cËÈ}º¯ }ºãºÓº}
+ &ROXPV &ROXPV
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
)LHOG1DPH
¡À½· ¹²ÁºÃº ÃÀ¶·Â¸º¾À· ¼ÀÄÀÂÀµÀ ´Í´À¶ºÄÃÑ ´ ¼À½À¿¼· ªºÂº¿² ¼À½À¿¼º ´ Áº¼Ã·½²Ç ªÂºÆÄ ºÃÁÀ½Î¹Å·¾Í» ¶½Ñ ´Í´À¶² Ä·¼ÃIJ ´ ÑÉ·»¼²Ç ¼À½À¿¼º ¨´·Ä ÆÀ¿² ¼À½À¿¼º £ÁÀÃÀ³ ´Í²´¿º´²¿ºÑ Ä·¼ÃIJ ´ ÑÉ·»¼²Ç ¼À½À¿¼º ¤·¼ÃÄ ¾À¸·Ä ³ÍÄÎ ´ÍÂÀ´¿·¿ ÁÀ ½·´À¾Å ¼Â²Ð WD/HIW-XVWLI\ ÁÀ È·¿ÄÂÅ WD&HQWHU º½º ÁÀ Á²´À¾Å ¼Â²Ð WD5LJKW-XVWLI\ ²µÀ½À´À¼ ¼À½À¿¼º ¿²É·¿º·¾ ÁÀ žÀ½É²¿ºÐ Ñ´½Ñ·ÄÃÑ º¾Ñ ÁÀ½Ñ ¹²ÁºÃº £ÁÀÃÀ³ ´Í²´¿º´²¿ºÑ ¹²µÀ½À´¼² ¼À½À¿¼º ²µÀ½À´À¼ ¾À¸·Ä ³ÍÄÎ ´ÍÂÀ´¿·¿ ÁÀ ½·´À¾Å ¼Â²Ð WD/HIW-XVWLI\ ÁÀ È·¿ÄÂÅ WD&HQWHU º½º ÁÀ Á²´À¾Å ¼Â²Ð WD5LJKW-XVWLI\ ¨´·Ä ÆÀ¿² ¹²µÀ½À´¼² ¼À½À¿¼º ªÂºÆÄ ¹²µÀ½À´¼² ¼À½À¿¼º
:LGWK )RQW &RORU $OLJQPHQW 7LWOH&DSWLRQ 7LWOH$OLJQPHQW 7LWOH&RORU 7LWOH)RQW
!
)LHOG1DPH ! ! ! 7LWOH&DSWLRQ % &ROXPQV '%*ULG ,- '%*ULG&ROXPQV
À¾ÁÀ¿·¿Ä
)LHOG1DPH
7LWOH&DSWLRQ
'%*ULG&ROXPQV>@
)DP
'%*ULG&ROXPQV>@
1DPH
'%*ULG&ROXPQV>@
&ODVV
'%*ULG&ROXPQV>@
$GU
¦²¾º½ºÑ ¾Ñ ½²Ãà ¶Â·Ã Ä·½·ÆÀ¿
cÒ° {Ò Áº¯ä© ¹º°ãË ÓÈ°¯º®}Ò }ºä¹ºÓËÓÈ '%*ULG
. $ '%1DYLJDWRU "
'DWD6RXUFH '%1DYLJDWRU 7DEOH# . ( ! ' ! $FWLYH ! 7UXH / ! ( 012345467 892:;
! "#$ %$&
'
< % ! "=>?@:ABC =>?@:D4EFC# ! % G ! =HF5C ! ! =D:;C ! % ! =I,C
ͳÀº¿ÆÀ¾²Èººº¹³²¹Í¶²¿¿ÍÇ .
! G ! ! J ( K ! Ïȹ¯º°ºm . ! %
% % 4XHU\
" , #
cÒ° ~ÓȺ} }ºä¹ºÓËÓÈ 4XHU\
4XHU\ ! 7DEOH " # $ % L 4XHU\ 4XHU\
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
1DPH
¾Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ¾ 'DWDVRXUFH ¶½Ñ ôѹº ·¹Å½ÎIJIJ ´ÍÁÀ½¿·¿ºÑ ¹²ÁÂÀò ¿²³À² ¹²ÁºÃ·» F ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ¾ À³·ÃÁ·Éº´²Ð˺¾ ÁÂÀþÀÄ ¹²ÁºÃ·» ¿²Áº¾·Â '%*ULG ²ÁºÃ²¿¿Í» ¿² ѹͼ· 64/ ¹²ÁÂÀà ¼ ³²¹· ¶²¿¿ÍÇ ¼ IJ³½ºÈ·
64/
'(
À¼À¿É²¿º·
£´À»ÃÄ´À
Á·¶·½Ñ·Ä
¡Âº ÁºôÀ·¿ºº ôÀ»ÃÄ´Å ¹¿²É·¿ºÑ ²¼Äº´º¹ºÂÅ·Ä ´ÍÁÀ½¿·¿º· ¹²ÁÂÀò
iã« ºº º© mº m¯Ëä« ¯ÈϯȺ}Ò ¹¯º¯Èää© ÏÈÈ }È}È« ÒÓÁº¯äÈÒ« Ë m©ËãËÓÈ ÒÏ ÈÏ© ÈÓÓ©² m ¯ËÏãÈË m©¹ºãÓËÓÒ« Ïȹ¯º°È °mº®°mº
ºãÎÓº °ºË¯ÎÈ ¹¯Ë°ÈmãËÓÓ©® ÓÈ «Ï©}Ë 64/ Ïȹ¯º° ÓÈ m©º¯} ÈÓÓ©² { ºËä mÒË Ïȹ¯º° ÓÈ m©º¯} ÈÓÓ©² ÒÏ ÈãÒ© m©ã«Ò È}
KibkhdIhe_c LZ[ebpZ Djbl_jbc KibkhdIhe_c
Ë
Û
}ºäÈÓÈ m©¯È ÒÏ ÈãÒ© ÏÈ¹Ò°Ò Ò m©mË°Ò °ºË¯ÎÒäºË ¹ºãË® ÒäËÓÈ }ºº¯©² }ÈÏÈÓ© m °¹Ò°}Ë Û ¹È¯Èä˯ }ºäÈÓ© }ºº¯©® º¹¯ËËã«Ë Òä« ÈãÒ© ÒÏ }ºº¯º® ÓÎÓº °ËãÈ m©º¯} Û ¹È¯Èä˯ }ºº¯©® ÏÈÈË }¯Ò˯Ү m©º¯È { ¹¯º°Ë®Ëä °ãÈË }¯Ò˯Ү Û ªº ÒÓ°¯}Ò« °¯ÈmÓËÓÒ« °ºË¯ÎÒ人 ¹ºã« ° }ºÓ°ÈÓº® Û ¹È¯Èä˯ }ºº¯©® ÏÈÈË °ãºmÒË m °ººmË°mÒÒ ° }ºº¯©ä ¹º¯«ºËÓ© ÏÈ¹Ò°Ò ºmãËmº¯« ÒË }¯ÒË¯Ò Ïȹ¯º°È sȹ¯Òä˯ Ïȹ¯º°
RdheZ !""#$%& # ' ()Z *
b}ºãÈ
ºË°¹ËÒmÈË m©º¯} ÒÏ ÈÏ© ÈÓÓ©² ÏȹҰˮ }ºº¯©² m ¹ºãË # ÓȲºÒ°« Ë}° È Ë Áº¯äÒ¯Ë ¹º¯«ºËÓÓ©® ¹º ÈãÁÈmÒ °¹Ò °º} ËÓÒ}ºm È }ãÈ°°È i¯º® ¹¯Òä˯ ~ȹ¯º°
+ !""#$%&+
, D * -% . E *
ºË°¹ËÒmÈË m©º¯ ÒÓÁº¯äÈÒÒ º ËÓÒ}Ȳ ÁÈäÒãÒÒ }ºº¯©² ÓÈÒÓÈ °« ÓÈ }m z ~ȹ¯º° äºÎË © °Áº¯äÒ¯ºmÈÓ Ò ÏȹҰÈÓ m °mº®°mº mº m¯Ëä« ¯ÈÏ¯È º}Ò Áº¯ä© ÒãÒ mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© iã« ÏÈ¹Ò°Ò Ïȹ¯º°È m °mº®°mº mº m¯Ëä« ¯ÈϯȺ}Ò Áº¯ä© Ò°¹ºãÏË°« ¯ËÈ}º¯ °¹Ò°}È °¯º} ¯Ò° º}Óº }ºº¯ºº º}¯©mÈË°« m ¯ËÏãÈË ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò ° ¯Ëä« º}ÈäÒ m °¯º}Ë °mº®°mÈ º}ÓÈ
2EMHFW
,QVSHFWRU
vmº®°mº ¹¯Ë°Èmã«Ë °ºº® °¹Ò°º} °¯º} ºªºä º© °Áº¯äÒ¯º mÈ Ïȹ¯º° mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ÓÎÓº Ò°¹ºãÏ« ä˺ %% ºÈ mÒ °¯º}Ò ÒÓ°¯}ÒÒ m °¹Ò°º} sÒÎË ¹¯ÒmËËÓ Á¯ÈäËÓ }ºÈ }ºº¯©® Áº¯äÒ¯Ë Ïȹ¯º° ÓÈ ¹ºÒ°} ÒÓ Áº¯äÈÒÒ º }ºÓ}¯ËÓºä ËãºmË}Ë }¯Ò˯Ү m©º¯È Û °ºË¯ÎÒäºË ¹ºã« ºãÎÓº °ºm¹ÈÈ °º ÏÓÈËÓÒËä ¹Ë¯ËäËÓÓº® / ZLWK /"($ 0( GR EHJLQ aZdjulv nZce ² j_amevlZl \uiheg_gby #" 1 ij_^u^ms_]h aZijhkZ
$#1 m^Zeblv l_dkl ij_^u^ms_]h aZijhkZ aZibku\Z_f gh\uc aZijhk \ k\hckl\h 64/
$%%
# *1
$%% + RdheZ !""#$%&+ *1
$%% *1
$%% ' + 2 / 2 +* *1
'
!"# $%&"%
$%% *1 Zdlb\babjm_f \uiheg_gb_ aZijhkZ 3-1 HQG1
vãË È« ¹¯º¯ÈääÈ ËË Ë}° ¹¯ÒmËËÓ m ãÒ°ÒÓË È ÒÈ㺺mºË º} Óº Û ÓÈ ¯Ò° ËäºÓ°¯Ò¯Ë mºÏäºÎÓº° ÒÏäËÓËÓÒ« Ïȹ¯º°È È º ÓËË }¯Ò˯ҫ Ïȹ¯º°È mº m¯Ëä« ¯Èº© ¹¯º¯Èää© ¯º¯ÈääÈ ºË°¹ËÒmÈË m©mº }È} m°Ëº °¹Ò°}È ËÓÒ}ºm È} Ò Ëº È°Ò sȹ¯Òä˯ ¹º°¯Ë°mºä m©¹ºãÓËÓÒ« Ïȹ¯º°È m©mºÒ°« ÒÓÁº¯äÈÒ« ºã}º º }ºÓ}¯ËÓºä ËÓÒ}Ë iã« ¹¯º°äº¯È ÈÏ© ÈÓÓ©² Ò ¯ËÏãÈÈ m©¹ºãÓËÓÒ« Ïȹ¯º°È Ò°¹ºãÏË°« }ºä¹ºÓËÓ 4%( }ºº¯©® ˯ËÏ }ºä¹ºÓËÓ " ( mÏÈÒäºË®°mË ° }ºä¹ºÓËÓºä &#( ¹¯Ò ¹¯º°äº¯Ë m°Ë® ÈÏ© ÈÓÓ©² ÒãÒ ° }ºä¹ºÓËÓ ºä 0 ¹¯Ò ¹¯º°äº¯Ë ¯ËÏãÈÈ m©¹ºãÓËÓÒ« Ïȹ¯º°È
XQLW !""#561 LQWHUIDFH XVHV -%"7 8 0 9# # 43! "-"# " #"8 4% 4% & &# :# # %# 1 W\SH "( ' # "* lZ[ebpZ ² \ky [ZaZ ^Zgguo &#( 
(
aZijhk ² aZibkb m^h\e_l\hjyxsb_ djbl_jbx \u[hjZ " ( " 1 bklhqgbd ^Zgguo ² lZ[ebpZ beb aZijhk lZ[ebpZ ^ey hlh[jZ`_gby ;> beb 4%( 4%1 j_amevlZlZ \uiheg_gby aZijhkZ 8"( 8"1 :( :1 dghidZ AZijhk "-( "-1 dghidZ
YDU "( "(1 LPSOHPHQWDWLRQ => ?$@ s_eqhd gZ dghid_ AZijhk SURFHGXUH "($ "-(#; -% &<*1 YDU / VWULQJAB)C1 EHJLQ / 'D-3 ": MdZ`bl_ nZfbebx b s_edgbl_ gZ E$ *1 LI / ., WKHQ EHJLQ ihevah\Zl_ev \\_e nZfbebx ZLWK /"($ 0( GR EHJLQ #" 1 aZdjulv j_amevlZl \uiheg_gby ij_^u^ms_]h aZijhkZ
$#1 m^Zeblv l_dkl ij_^u^ms_]h aZijhkZ nhjfbjm_f gh\uc aZijhk
$%%
# *1
$%% + RdheZ !""#$%&+ *1
$%% *1
$%% ' + 2 / 2 +* *1
$%% *1 Zdlb\babjm_f \uiheg_gb_ aZijhkZ 3-1 HQG1
HQG1
!"# $%&"%
LI 0($"%" - ., ) WKHQ " ($ ' 0( hlh[jZablv j_amevlZl \uiheg_gby aZijhkZ HOVH EHJLQ
!"7 8 < ;> g_l aZibk_c m^h\e_l\hjyxsbo F 2 Fdjbl_jbx aZijhkZ$ *1 " ($ '&#(1 HQG1 HQG1
s_eqhd gZ dghid_
~ȹ¯º°
¯ºË¯È "($ "-(#; Ïȹ°}ÈË°« ÓÈÎÈÒËä }Óº¹}Ò |ÓÈ ¹¯ÒÓÒäÈË º ¹ºãϺmÈËã« °¯º} ÁÈäÒãÒÒ Ò ÏȹҰ©mÈ« ºÈmã«« °¯º }Ò m °mº®°mº Áº¯äÒ¯Ë Ë}° Ïȹ¯º°È ~ÈËä ªÈ ¹¯ºË¯È m©Ï©mÈ« ä˺ 3- È}ÒmÒÏÒ¯Ë m©¹ºãÓËÓÒË Ïȹ¯º°È 64/
&ORVH
!" # "$
7)RUP%XWWRQ&OLFN {°Ë ÏÈ¹Ò°Ò 'DWD6RXUFH 7DEOH
64/
6(/(&7 ',67,1&7 )DP 1DPH &ODVV )520 RdheZ VFKRROGE :+(5( &ODVV Z 25'(5 %< 1DPH )DP
IRUP4XHU\64/>@ )DP IDP
64/ 76WULQJV % $
º¿²¾ºÉ·Ã¼ºÃÀ¹¶²´²·¾Í·Á÷´¶À¿º¾Í
! " # #
$%& '()*+*,-./-0.
1 ! 234 b}ºãÈ ^ >ey ^hklmiZ d nZcem lZ[ebpu ijh]jZffZ bkihevam_l ik_\^hgbf RdheZ dhlhjuc kha^Z_lky Z\lhfZlbq_kdb ijb aZimkd_ ijh]jZffu ijhp_^mjZ )RUP$FWLYDWH Ij_^iheZ]Z_lky qlh nZceu ^Zgguo gZoh^ylky \ ih^dZlZeh]_ '$7$ lh]h dZlZeh]Z \ dhlhjhf gZoh^blky ijh]jZffZ ` VFKRROB
!"#$ %&'#&
:LQGRZV 0HVVDJHV 6\V8WLOV &ODVVHV *UDSKLFV &RQWUROV )RUPV 'LDORJV *ULGV '%*ULGV 'E '%7DEOHV ([W&WUOV '%&WUOV 6WG&WUOV 7)RUP FODVV 7)RUP lZ[ebpZ \ky [ZaZ ^Zgguo 7DEOH 77DEOH aZibkb ;> m^h\e_l\hjyxsb_ djbl_jbx \u[hjZ 4XHU\ 74XHU\ 'DWD6RXUFH 7'DWD6RXUFH bklhqgbd ^Zgguo ² lZ[ebpZ beb aZijhk lZ[ebpZ ^ey hlh[jZ`_gby ;> beb '%*ULG 7'%*ULG j_amevlZlZ \uiheg_gby aZijhkZ '%1DYLJDWRU 7'%1DYLJDWRU '%7H[W 7'%7H[W dghidZ aZijhk %XWWRQ 7%XWWRQ dghidZ @ IDP ,QSXW%R[
MdZ`bl_ nZfbebx b s_edgbl_ gZ 2.
IDP !
ihevah\Zl_ev \\_e nZfbebx IRUP4XHU\ aZdjulv j_amevlZl \uiheg_gby &ORVH ij_^u^ms_]h aZijhkZ 64/&OHDU m^Zeblv l_dkl ij_^u^ms_]h aZijhkZ
aZibku\Z_f gh\uc aZijhk \ k\hckl\h 64/ 64/$GG 6(/(&7 )DP 1DPH &ODVV 64/$GG )520 RdheZ VFKRROGE 64/$GG :+(5( 64/$GG )DP IDP 64/$GG 25'(5 %< 1DPH )DP Zdlb\babjm_f \uiheg_gb_ aZijhkZ 2SHQ
4XHU\5HFRUG&RXQW ! 'DWD6RXUFH'DWD6HW 4XHU\ hlh[jZablv j_amevlZl \uiheg_gby aZijhkZ 6KRZ0HVVDJH < ;> g_l aZibk_c m^h\e_l\hjyxsbo
djbl_jbx aZijhkZ 'DWD6RXUFH'DWD6HW 7DEOH
s_eqhd gZ dghid_
3$5$'2; 7DEOH$FWLYH 7UXH hldjh_f [Zam ^Zgguo
(
!"#$ %&'#&
&RQILJ0RGH FP$OO
! '$7$ 7)RUP)RUP$FWLYDWH $GG6WDQGDUG$OLDV " 5 '$7$ 3DUDP6WU (WUDFW)LOH3DWFK 6 5 5 "
$GG6WDQGDUG$OLDV ¡·Â·¿ÀÃÁÂÀµÂ²¾¾ÍÅÁ²´½·¿ºÑ ³²¹À»¶²¿¿ÍÇ¿²¶ÂŵÀ»¼À¾ÁÎÐÄ·Â
7
! 89:9 ; $%& 6 $%& ! $%&
< $0.=/+(
$%& ! $0.=/+( >+,-/==?@*9=( &:A.9,, %9=A@* %9=A@* < $%&
B $%& 8 ; C/./(0: %/: ,'$3, ,'%$7 ,'3'; ,'5 86$ &+$56(7
'// '// '// '// '// %// %//
D E*+(0F, < JZa^_e +.(
²¼½ÐÉ·¿º· { ºÓº® }ÓÒË Ëä ºãËË º¯ÒËÓÒ¯ºmÈÓÓº® ÓÈ ÓÈÒÓÈ Ò² ¹¯º¯ÈääÒ°ºm ÓËãÏ« ¯È°°äº¯Ë m°Ë mº¹¯º°© °m«ÏÈÓÓ©Ë ° ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒËä ÓÈ 2EMHFW 3DVFDO m°Ë }ºä¹ºÓËÓ© Ò mºÏäºÎÓº°Ò 'HOSKL lÓºÒË ÒÓË¯Ë°Ó©Ë Ëä© º°ÈãÒ° ÏÈ ¯Èä}ÈäÒ }ÓÒÒ {äË°Ë ° Ëä m }ÓÒË ¯È°°äº¯ËÓ© ÁÓÈäËÓ ÈãÓ©Ë ¹ºÓ«Ò« ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« ÈϺm©Ë °¯}¯© ÈÓÓ©² Ò ä˺© ¯Èº© ° ÓÒäÒ º°ÓºmÓ©Ë mºÏäºÎÓº°Ò °¯Ë© ¯ÈϯȺ}Ò Ò ä˺© ¯Èº© m ÓË® Û m°Ë º º ºãÎËÓ ÏÓÈ Ò äË ÓÈÒÓÈ Ò® ¹¯º¯ÈääÒ° °¯Ëä« Ò®°« °È ¹¯ºÁË°°ÒºÓÈãºä cȺȫ ÓÈ }ÓÒº® « °È¯Èã°« m©°¯ºÒ äÈ˯ÒÈã È}Òä º¯ÈÏºä º© m º äºäËÓ }ºÈ ÒÈË㠹˯Ëm˯ÓË ¹º°ãËÓ °¯ÈÓÒ ºÓ ©ã © m °º°º«ÓÒÒ ÓÈ¹Ò°È m¹ºãÓË ¹¯ÒãÒÓ ¹¯º¯Èää }ºº¯È« © ÓË ãº äÈãÈ° º ÓËm˯Ӻ mmËËÓÓ©² ÈÓÓ©² Ò }ºº¯È« äºãÈ © ¹¯ºÒÏmË°Ò m¹ËÈãËÓÒË ÓÈ }ºãã˹¯º¯ÈääÒ°ºm ¹° ºÎË ÓÈÒÓÈ Ò² Óȹ¯Òä˯ ÓÈãÒÒËä °¹¯ÈmºÓº® °Ò°Ëä© vºãÈ°ÒË° º }ºÈ ¹¯º¯ÈääÈ ÓË ãº äÈË°« ªº ÓË ¹¯ºÒÏmºÒ º°ººº m¹ËÈãËÓÒ« È} Ò ºãÎÓº © sº }ºÈ ¹¯º¯Èää© Ë° °¹¯ÈmºÓÈ« °Ò°ËäÈ º ºÓÈ m©ã«Ò m¹ºãÓË ¹¯º ÁË°°ÒºÓÈãÓº sÈÒ°« ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈ ÓË mãÈË« ºÒäÒ mº¹¯º°ÈäÒ Ëº¯ÒÒ Ò ¹¯È} Ò}Ò ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« ¹¯È}ÒË°}Ò ÓËmºÏäºÎÓº zÓÒÒ ÏÈãÈmÒ« }ºº ¯©² ÓÈÒÓÈ °« Á¯ÈÏÈäÒ ¯È}ÒË°}ºË ¯}ºmº°mº sÈÒºãËË ¹ºãÓºË º¹Ò°ÈÓÒË }È} ¹¯ÈmÒ㺠¯È°°äȯÒmÈ Ï}ÒË °¹ËÒÁÒË°}ÒË mº¹¯º°© }ºÓ}¯ËÓºº «Ï©}È ÒãÒ °¯Ë© ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« |ÓÒ ËÏ°ãºmÓº ¹ºãËÏ Ó© |ÓÈ}º °ãËË º¯ÈÈ mÓÒäÈÓÒË Ò ÓÈ }ÓÒÒ ¹º°m«ËÓÓ©Ë ºÒä mº¹¯º°Èä ˺¯ÒÒ Ò ¹¯È}Ò}Ò ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« kmº¯ÈäÒ ªÒ² }ÓÒ ÈË m°Ëº «mã« °« mËÒË °¹ËÒÈãÒ°© m ºãÈ°Ò ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« ~Ë° ²ºË°« ¹º¯Ë}ºäËÓºmÈ ¯Èº© {Ò¯È v¯È°¯¹È ~Ëã}ºmÒÈ ¯ÒÓϺ °ä ¹¯ÒãºÎËÓÒË { ÏÈ}ã ËÓÒË ËË ¯ÈÏ ¹ºmº¯ º ÓÈÒ°« ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈ äºÎÓº ºã}º ¹¯º¯ÈääÒ¯« ºã}º ¯ËÈ« }ºÓ}¯ËÓ©Ë ÏÈÈÒ ºªºä ÒÒË ÏÈÈÒ Ò ¹¯º¯ÈääÒ¯®Ë
¡¢
±¹Í¼3DVFDO ¼Â²Ä¼º»ÃÁ²´ÀÉ¿º¼ ²Â·¹·Â´ºÂÀ´²¿¿Í·Ã½À´²º¶ºÂ·¼Äº´Í ²Â·¹·Â´ºÂÀ´²¿¿Í· ýÀ´²
ºÂ·¼Äº´Í
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
£ÄÂżÄŲ¾À¶Å½Ñ
BfyFh^mey
jZa^_e bgl_jn_ckZ
^ A^_kv gZoh^ylky hibkZgby ijhp_^mj b nmgdpbc fh^mey dhlhju_ fh]ml bkihevah\Zlvky ^jm]bfb fh^meyfb `
jZa^_e h[ty\e_gby dhgklZgl
^ A^_kv gZoh^ylky h[ty\e_gby ]eh[Zevguo dhgklZgl fh^mey dhlhju_ fh]ml bkihevah\Zlvky ijhp_^mjZfb b nmgdpbyfb fh^mey`
jZa^_e h[ty\e_gby lbih\
^ A^_kv gZoh^ylky h[ty\e_gby ]eh[Zevguo lbih\ fh^mey dhlhju_ fh]ml bkihevah\Zlvky ijhp_^mjZfb b nmgdpbyfb fh^mey `
jZa^_e h[ty\e_gby i_j_f_gguo ^ A^_kv gZoh^ylky h[ty\e_gby ]eh[Zevguo i_j_f_gguo fh^mey dhlhju_ fh]ml bkihevah\Zlvky ijhp_^mjZfb b nmgdpbyfb fh^mey `
jZa^_e j_ZebaZpbb ^ A^_kv gZoh^ylky hibkZgby l_dkl ijhp_^mj b nmgdpbc fh^mey`
ÿÀ´¿Í·ÄºÁͶ²¿¿ÍÇ
X !LQWHJHU" X #$ !UHDO" X % !FKDU" X % !VWULQJ" X & !ERROHDQ" X $ '
¡Âº½À¸·¿º· ±¹Í¼ 3DVFDO ¼Â²Ä¼º» ÃÁ²´ÀÉ¿º¼
¨·½Í· ɺý²
6KRUWLQW
,QWHJHU
/RQJLQW
%\WH
:RUG
©ºÃ½² à Á½²´²ÐË·» ÄÀɼÀ»
5HDO
6LQJOH
'RXEOH
([WHQGHG
£ÄÂÀ¼º
($) * +,, Bfy VWULQJ
($) * Bfy > >ebgZKljhdb @
²Ãú´
($) BfyFZkkb\Z >Gb`gbcBg^_dk<_jogbcBg^_dk@ LbiWe_f_glh\
($)
BfyFZkkb\Z >Gb`gbcBg^_dk<_jogbcBg^_dk Gb`gbcBg^_dk<_jogbcBg^_dk@ LbiWe_f_glh\
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
²ÁºÃÎ I_j_f_ggZyAZibkv Ihe_ Lbi Ihe_ Lbi Ihe_- Lbi-
W\SH BfyLbiZAZibkb Ihe_ Lbi Ihe_ Lbi Ihe_- Lbi- HQG YDU I_j_f_ggZyAZibkv BfyLbiZAZibkb
% $) - . * ¿ÃÄÂżȺº´Í³À² ¿ÃÄÂżȺÑLI Mkeh\b_
^ Bgkljmdpbb dhlhju_ \uihegyxlky ` ^ _keb mkeh\b_ bklbggh `
^ Bgkljmdpbb dhlhju_ \uihegyxlky ` ^ _keb mkeh\b_ eh`gh `
¡Âº½À¸·¿º· ±¹Í¼ 3DVFDO ¼Â²Ä¼º» ÃÁ²´ÀÉ¿º¼
Mkeh\b_
^ Bgkljmdpbb dhlhju_ \uihegyxlky ` ^ _keb mkeh\b_ bklbggh `
EHJLQ HQG EHJLQ HQG
¿ÃÄÂżȺÑFDVH
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO
^ bgkljmdpbb `
/ EHJLQ HQG - FDVH
0 1 - - HOVH EHJLQ HQG
EHJLQ HQG EHJLQ HQG
¨º¼½Í ¿ÃÄÂżȺÑIRU Kq_lqbd GZqZevgh_AgZq_gb_ Dhg_qgh_AgZq_gb_
^ a^_kv bgkljmdpbb `
/ EHJLQ HQG !Dhg_qgh_AgZq_gb_ ² GZqZevgh_
AgZq_gb_ p°ãÒ
¯ÈÏ
GZqZevgh_AgZq_gb_ ! Dhg_qgh_AgZq_gb_
ÓË
m©¹ºãÓ« °«
º ÒÓ°¯}ÒÒ äËÎ
Ò
Kq_lqbd GZqZevgh_AgZq_gb_ Dhg_qgh_AgZq_gb_ ^ a^_kv bgkljmdpbb ` jÓ°¯}ÒÒ äËÎ
AgZq_gb_
¯ÈÏ
Ò m©¹ºãÓ« °« GZqZevgh_AgZq_gb_ ² Dhg_qgh_
GZqZevgh_AgZq_gb_ Dhg_qgh_AgZq_gb_ ÓË m©¹ºãÓ« °« p°ãÒ
º ÒÓ°¯}ÒÒ äËÎ
Ò
¿ÃÄÂżȺÑUHSHDW ^ bgkljmdpbb ` Mkeh\b_ vÓÈÈãÈ m©¹ºãÓ« °« ÒÓ°¯}ÒÒ
Ò}ãÈ
}ºº¯©Ë
¯È°¹ºãºÎËÓ©
äËÎ
~ÈËä m©Ò°ã«Ë°« ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ« Mkeh\b_ Ò Ë°ãÒ ºÓº ¯ÈmÓº
º ÒÓ°¯}ÒÒ Ò}ãÈ m©¹ºãÓ« °« ËË ¯ÈÏ j È} º ˲ ¹º¯ ¹º}È ÏÓÈËÓÒË m©¯ÈÎËÓÒ« Mkeh\b_ ÓË °ÈÓË ¯ÈmÓ©ä
Ò
¿ÃÄÂżȺÑZKLOH Mkeh\b_ ^ bgkljmdpbb ` vÓÈÈãÈ ¹¯ºm˯«Ë°«
ÒÒ
äËÎ
Ò
Mkeh\b_ Ë°ãÒ ºÓº Ò°ÒÓÓº º m©¹ºãÓ« °« ÒÓ°¯} ~ÈËä °ÓºmÈ ¹¯ºm˯«Ë°« Mkeh\b_ p°ãÒ ºÓº m©¹ºã
Ó«Ë°« º ÒÓ°¯}ÒÒ
Mkeh\b_
Ò}ãÈ
m©¹ºãÓ« °« ËË ¯ÈÏ j È}
º
˲ ¹º¯ ¹º}È
ÓË °ÈÓË ãºÎÓ©ä
·¹ÅýÀ´¿Í»Á·Â·ÇÀ¶ ¿ÃÄÂżȺÑ*R7R F_ldZ jÓ°¯}Ò« º°Ë°mã«Ë ¹Ë¯Ë²º } ÒÓ°¯}ÒÒ ¹Ë¯Ë }ºº¯º® °ºÒ lË}È
ºãÎÓÈ © º«mãËÓÈ m ¯ÈÏËãË
F_ldZ
-
!"#$% & '(( )*+",
³ÌÑ´½·¿º·ÆÅ¿¼Èºº BfyNmgdpbb IZjZf_lj Lbi IZjZf_lj Lbi IZjZf_lj- Lbi- Lbi ^ hibkZgb_ dhgklZgl ` ^ hibkZgb_ i_j_f_gguo ` ^ bgkljmdpbb nmgdpbb ` AgZq_gb_
!
³ÌÑ´½·¿º·ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ BfyIjhp_^mju IZjZf_lj Lbi IZjZf_lj Lbi IZjZf_lj- Lbi- ^ hibkZgb_ dhgklZgl ` ^ hibkZgb_ i_j_f_gguo ` ^ bgkljmdpbb ijhp_^mju `
!
.
£Ä²¿¶²ÂÄ¿Í·ÆÅ¿¼ÈºººÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ ¯Ò º¹Ò°ÈÓÒÒ ÁÓ}Ò® Ò ¹¯ºË¯ ¹¯ÒÓ«© °ãË ÒË ººÏÓÈËÓÒ«
X jäËÓÈ ÁÓ}Ò® Ò ¹¯ºË¯ m©ËãËÓ© ¹ºãÎÒ¯Ó©ä X nº¯äÈãÓ©Ë ¹È¯Èä˯© ÒϺ¯ÈÎËÓ© }¯°Òmºä {
}ÈË°mË ¹È¯Èä˯È
äº Ò°¹ºãϺmÈ°« }ºÓ°ÈÓ© ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë ÒãÒ m©¯ÈÎËÓÒ« °ººmË° m ˺ Ò¹È p°ãÒ ¹È¯Èä˯ºä º«ÏÈËãÓº ¹Ë¯Ë ÓÒä ¹º°ÈmãËÓº °ãºmº Ï©mÈË°« ˺ Ò¹
ºãÎÓÈ © ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« º ˯ËÏ mºËºÒË }È
º°ãË ¹È¯Èä˯È
X º°ãË °¹Ò°}È ¹È¯Èä˯ºm ÁÓ}Ò® ˯ËÏ mºËºÒË }ÈÏÈÓ Ò¹ ¯ËÏãÈ È mºÏm¯ÈÈË人 ÁÓ}ÒË®
! "
# $ # $ % & ' ( & $ ) ( & ( & & ) & $
!"#$% & '(( )*+",
KljhdZ
( * & ) *
!KljhdZ
( * & ) *
KljhdZ KljhdZ1
%+ ,
"KljhdZ Ghf_jKbf\heZ >ebgZ
-
# KljhdZ Ghf_jKbf\heZ Dhe\h
.
KljhdZ
/
$KljhdZ Ih^kljhdZ
( $
Dh^Kbf\heZ
¡¢
À¶ºÂÀ´¼²Ãº¾´À½À´ ´:LQGRZV { :LQGRZV m º°ÓºmÓºä Ò°¹ºãÏË°« }ºÒ¯ºm}È }ºº¯È« ÓÈÏ©mÈË°« $16, cÈÏÓºmÒÓº° ÓȺ¯È $16, °ºË¯ÎÈÈ« °Òämºã© ¯°°}ºº ÈãÁÈmÒÈ ÒäË ÓË°« :LQGRZV ·¼ÀÄÀÂÍ· ýŸ·³¿Í· ú¾´À½Í
À¶ ú¾´À½²
£º¾´À½
£º¾´À½Í à ¼À¶²¾º p
! "
# $ % & ' ( )
* + ,
. / 0 1 2
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO À¼À¿É²¿º·
3 4 5 6 7 8 9 : ; < = > ? @ A B C
D E F G H I J K L M N O P Q R S T
U V # W X Y Z [ \ ] ^ _ ` a b c d
e f g h i j k l m n o p R q T r
£º¾´À½Í à ¼À¶²¾º p
s t u v w x y
z { | } ~
¡Âº½À¸·¿º· À¶ºÂÀ´¼² ú¾´À½À´ ´ :LQGRZV
À¼À¿É²¿º·
¡¢
¡Â·¶ÃIJ´½·¿º·º¿ÆÀ¾²Èºº ´¼À¾ÁÎÐķ· ·ÃÑĺɿͷº¶´ÀºÉ¿Í·ÉºÃ½² { º©ËÓÓº® ÎÒÏÓÒ ËãºmË} ÒäËË Ë㺠° Ë°«ÒÓ©äÒ Ò°ãÈäÒ { °Ò°ãËÓÒ« ã« ¹¯Ë°ÈmãËÓÒ« Ò°Ëã Ò°¹ºãÏ °« ÒÁ¯© º º ~ÓÈËÓÒË Ò°ãÈ º¹¯ËËã«Ë°« }È} °ääÈ ¹¯ºÒÏmËËÓÒ® ÒÁ¯ Ò°ãÈ ÓÈ mË°ºmº® }ºªÁÁÒÒËÓ º¹¯ËËã«Ëä©® äË°ºä ÒÁ¯© m Ò°ãË {Ë°ºmº® }ºªÁÁÒÒËÓ °È亮 ¹¯Èmº® ÒÁ¯© ¯ÈmËÓ ËÒÓÒË ÒÁ¯© ¹Ë¯Ë ÓË® Û Ë°«Ò ÏÈËä °È Ò sȹ¯Òä˯ Ұ㺠¯ÈmÓº b bbb p°ãÒ äË°È ÒÁ¯ ¹¯ºÓä˯ºmÈ °¹¯ÈmÈ ÓÈãËmº Ò °È亮 ¹¯Èmº® ¹ºÏÒÒÒ ¹¯Ò°mºÒ Óºä˯ Ӻ㠺 äºÎÓº ÏÈäËÒ º mË° Lº ¯Èϯ«È ¯ÈmËÓ L® °Ë¹ËÓÒ Ë°«Ò
d»Ç ƶ½Æµº¶
oÄÂ»Æ Æ¶½Æµº¶
iã« mÓ¯ËÓÓ˺ ¹¯Ë°ÈmãËÓÒ« Ò°Ëã }ºä¹ ˯ Ò°¹ºãÏË °Ò°ãËÓÒ« imºÒÓ©Ë Ò°ãÈ ÏȹҰ©mÈ °« ¹¯Ò ¹ºäºÒ m² ÒÁ¯ Û Óã« Ò ËÒÓÒ© zÈ} Ò Ë°«ÒÓÈ« mºÒÓÈ« °Ò°ËäÈ ¹ºÏÒÒºÓ ÓÈ« {Ë°ºmº® }ºªÁÁÒÒËÓ Lº ¯Èϯ«È ¯ÈmËÓ mä m L® °Ë¹ËÓÒ
¡Âº½À¸·¿º· ¡Â·¶ÃIJ´½·¿º· º¿ÆÀ¾²Èºº ´ ¼À¾ÁÎÐķ·
<_k jZajy^Z b b b b b b b b ¾Á¾
Ghf_j jZajy^Z
¡²¾ÑÄμÀ¾ÁÎÐķ² Èä« }ºä¹ Ë¯È °º°ºÒ ÒÏ «ËË} Òºm zÈΩ® Ò äºÎË ²¯ÈÓÒ ºÓ mºÒÓ ÒÁ¯ vã˺mÈËãÓº ÏÓÈËÓÒËä ÒÈ äºÎË © Óºã ÒãÒ ËÒÓÒÈ {º°Ëä Òºm ºËÒÓËÓ© m È® lÈ}°ÒäÈãÓºË Ò°ãº }ºº¯ºË äºÎÓº ÏÈ¹Ò°È ¹¯Ò ¹ºäºÒ mº°äÒ mºÒÓ©² ÒÁ¯ Û ªº º °ººmË°mË Ë°«ÒÓºä Ò°ã äÒÓÒäÈãÓºË Û Óºã ºªºä ÏÓÈËÓÒËä È®È äºÎË © Ұ㺠º Óã« º Èä« Ò°¹ºãÏË°« ã« ²¯ÈÓËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² È} }È} ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë ¯ÈÏãÒÓ©² Ò¹ºm äº ¹¯ÒÓÒäÈ ¯ÈÏãÒÓ©Ë ÏÓÈËÓÒ« º ã« Ò² ²¯ÈÓË ÓÒ« ÓÎÓº ¯ÈÏÓºË }ºãÒË°mº ¹Èä«Ò Èä« ¹º ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë m©Ëã«Ë °« Ëã©ä Ò°ãºä È®ºm sȹ¯Òä˯ ÏÓÈËÓÒËä ¹Ë¯ËäËÓÓº® Ò¹È FKDU äºÎË © ã º® ÒÏ °Òämºãºm ºªºä ã« ²¯ÈÓËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓº® ªºº Ò¹È º°ÈºÓº ºÓºº È®È ~ÓÈËÓÒËä ¹Ë¯ËäËÓÓº® Ò¹È LQWHJHU äºÎË © Ұ㺠º º ÏÓÈËÓÒ® ã« ²¯ÈÓËÓÒ« ¹Ë¯ËäËÓÓº® ªºº Ò¹È ¯ËË°« mÈ È®È |ËmÒÓº º Ëä ºãË ÒȹÈÏºÓ ÏÓÈËÓÒ® Ò¹È Ëä ºãË È®ºm ÓÎÓº ã« ²¯ÈÓËÓÒ« ¹Ë¯Ë äËÓÓº® ªºº Ò¹È °ä Èã
¤ºÁ Á·Â·¾·¿¿À»
&KDU
²¿º¾²·¾²Ñ Á²¾ÑÄÎ ¼À½ºÉ·ÃÄ´À ³²»ÄÀ´
º²Á²¹À¿ ¹¿²É·¿º»
6WULQJ
6WULQJ>Q@
K
%\WH
:RUG
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO À¼À¿É²¿º·
¤ºÁ Á·Â·¾·¿¿À»
²¿º¾²·¾²Ñ Á²¾ÑÄÎ ¼À½ºÉ·ÃÄ´À ³²»ÄÀ´
º²Á²¹À¿ ¹¿²É·¿º»
,QWHJHU
/RQJLQW
5HDO
6LQJOH
'RXEOH
([WHQGHG
{ ¹¯º¯ÈääË ã« ²¯ÈÓËÓÒ« ºÓºº Ò ºº ÎË ÏÓÈËÓÒ« äºÎÓº Ò°¹ºãϺ mÈ ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë ¯ÈÏÓ©² Ò¹ºm ¹¯Ò ªºä Ë ¹¯ÒäËÓ«°« ¯ÈÏÓºË }º ãÒË°mº ¹Èä«Ò sȹ¯Òä˯ Ë°ãÒ m ¹¯º¯ÈääË Ò°¹ºãÏË°« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ« 'D\ °ºË¯ÎÈÈ« Ұ㺠äË°«È º ã« ÓËË äºÎÓº ÏÈÈ Ò¹ E\WH LQWHJHU ÒãÒ ORQJLQW { ¹Ë¯mºä °ãÈË Ë ÏÈÓ« ºÒÓ È® ¹Èä«Ò mº mº¯ºä Û mÈ m ¯ËËä Û Ë©¯Ë sº ¯ËÈãÓº Ë Ò°¹ºãϺmÈ°« ºã}º ºÒÓ È® È º°ÈãÓ©Ë ºã}º ÏÈÓ«© ºªºä m©Ò¯È« Ò¹ ã« ¹Ë¯ËäËÓÓº® °ãËË ¹ºÒ¯È ÓÈÒºãËË ¹º²º«Ò® Ò¹ ã« }Èκ® }ºÓ}¯ËÓº® °ÒÈÒÒ |°ºº Ó˺²ºÒäº º¯ÈÈ mÓÒäÈÓÒË ÓÈ º¹Ò°ÈÓÒË °¯º}ºm©² ¹Ë¯ËäËÓÓ©² Ò äÈ°°Òmºm {©Ëã«« ¹Èä« ã« °¯º}ºm©² ¹Ë¯ËäËÓÓ©² °ãËË ¹ºäÓÒ º Ë°ãÒ ÓË }ÈÏÈÓÈ ¹¯ËËãÓÈ« ãÒÓÈ °¯º}Ò º ¹Ë¯ËäËÓÓº® m©Ëã«Ë°« È® ºm |«mã«« ¹Ë¯ËäËÓÓ ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓÓ Óȹ¯Òä˯ ã« ²¯ÈÓËÓÒ« ÒäËÓÒ ËãºmË}È °ãËË ¹Ò°È QDPH VWULQJ>@ È ÓË QDPH VWULQJ zÈκä äÈ°°Òm ¹¯º¯Èää© m©Ëã«Ë°« ¹Èä« ºËä }ºº¯º® º¹¯ËË ã«Ë°« }È} Ò¹ºä ªãËäËÓºm äÈ°°ÒmÈ È} Ò Ò² }ºãÒË°mºä iã« ²¯ÈÓË ÓÒ« mä˯Ӻº äÈ°°ÒmÈ Óȹ¯Òä˯ K mËË°mËÓÓ©² Ò°Ëã ÓÎÓº ºãËË ¯Ë² }ÒãºÈ® ¹Èä«Ò KK Èä« }ºä¹ Ë¯È }ÈÎË°« Ó˺¯ÈÓÒËÓÓº® Óº Ë°ãÒ ËË Ò°¹ºãϺmÈ Ó˯ÈÒºÓÈãÓº º m ÓË}ºº¯©® äºäËÓ äºÎË mºÏÓÒ}Ó °ÒÈÒ« °m« ÏÈÓÓÈ« ° Ó˲mÈ}º® ¹Èä«Ò
¡¢
¢·¼À¾·¿¶Å·¾²Ñ ¶ÀÁÀ½¿ºÄ·½Î¿²Ñ½ºÄ·Â²ÄŲ {Ò¯ s k㺯Òä© Ò °¯}¯© ÈÓÓ©² ˯ ° ÈÓã Û l lÒ¯ Û ° Òã ~Ëã}ºmÒ l bº k ªÓÓºÓ iÎ ¯ÒÓÒ¹© ¯ÈϯȺ}Ò ¹¯º¯ÈääÓºº ºË°¹ËËÓÒ« ˯ ° ÈÓã Û l lÒ¯ Û ° Òã ¯È}ÒË°}ºË ¯}ºmº°mº ¹º ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ Ë¯ ° ÈÓã r lÒ} tÒ s cÈÒ Ò ¯ ¹º ¯Ë r lÒ}È tÒ s cÈÒ Û l cÈ Òº Ò °m«Ï Û ° Òã nº}° iÎ ¯º¯ÈääÓºË ºË°¹ËËÓÒË Ò Ëº ¯ÈϯȺ}È Ë¯ ° ÈÓã Û l lÒ¯ Û ° Òã ÐÏ©} }ºä¹ Ë¯È Ë¯ ° ÈÓã ¹º ¯Ë Ò ° ¹¯ËÒ°ã { l z¯º}ÒÓÈ Û l lÒ¯ Û ° Òã ¯ÒÓϺ nÒ㺰ºÁÒ« ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« ã« :LQGRZV 17 ˯ ° ÈÓã Û v vÒämºãã ° Û ° Òã
¡¢
ÁºÃ²¿º·¶ºÃ¼·ÄÍ sÈ °º¹¯ºmºÒËãÓº® Ò°}ËË ÓȲºÒ°« ÁȮ㠯ºË}©]LS }ºº¯©® °ºË¯ ÎÒ ¹¯ºË}© ¹¯ÒmËËÓÓ©Ë m }ÓÒË m }ÈË°mË ¹¯Òä˯ºm v}º¹Ò¯®Ë ÁÈ®ã ȯ²ÒmÈ mº m¯ËäËÓÓ©® }ÈÈ㺠ÒãÒ m }ÈÈ㺠¹¯ºË}ºm 'HOSKL Ò Ò°¹ºãÏ« ºÒÓ ÒÏ °ÈÓȯө² ȯ²ÒmȺ¯ºm Óȹ¯Òä˯ :LQ=LS m©¹ºãÓÒË ¯ÈÏȯ²ÒmÈÒ ¯Ò ¯ÈÏȯ²ÒmÈÒÒ ÁÈ®ãÈ ¹¯Ò ¹ºäºÒ :LQ=LS ÓË º²ºÒäº }ÈÏÈ Òä« Ò°}È ÓÈ }ºº¯©® Ë ¹¯ºmºÒ°« ¯ÈÏȯ²ÒmÈÒ« { ¹¯ºË°°Ë ¯ÈÏȯ²ÒmÈÒÒ ÓÈ }ÈÏÈÓÓºä Ò°}Ë Ë °ºÏÈÓ }ÈÈ㺠¯ºË}© m ¹º}ÈÈãºÈ² }ºº¯ºº Èã ¹ºäËËÓ© ÁȮ㩠¹¯ºË}ºm p°ãÒ }¯ºäË ÒäËÓÒ Ò°}È Ë }ÈÏÈÓ ËË }È}º®ãÒº }ÈÈ㺠¹È¹}È º }ÈÈ㺠¯ºË}© Ë °ºÏÈÓ mÓ¯Ò }ÈÈãºÈ }ÈÏÈÓÓºº ¹¯Ò ¯ÈÏȯ²ÒmÈÒÒ ÁÈ®ãÈ iã« ¯Èº© ° ¹¯ºË}ºä ÓȺ Ïȹ°Ò 'HOSKL Ò º}¯© ÁȮ㠹¯ºË}È GSUÁȮ㠡ÂÀ·¼ÄÍ
²¹² ¶²¿¿ÍÇ
²¹² ¶²¿¿ÍÇ ¡ÂÀ·¼Ä p ¶· ½²´² ¾À¿ÃĺÂÅ·Ä Â²³ÀÄÅ Ã ³²¹À» ¶²¿¿ÍÇ ´ ·¸º ¾· IJ³½ºÈÍ ÁÂÀ·¼Ä p ´Í³À¼Šº¿ ÆÀ¾²Èºº º¹ ³²¹Í ¶²¿¿ÍÇ ÁÂÀ·¼Ä p ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼ÀµÀ Á÷´¶À¿º¾² ¡À¶¼²Ä²½Àµ ÃÀ¶·Â¸ºÄ Ʋ»½ ¶²¿¿ÍÇ
º¿²Â¿Í» ÁÀºÃ¼ ´ ¾²Ãú´·
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ Áº¾·¿·¿ºÑ ²½µÀºľ² ³º ½²´² ¿²Â¿ÀµÀ ÁÀºÃ¼² ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
´À¶ º¹
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ¶½Ñ ´´À¶² ¾²Ãú´² ÃÄÂÀ¼
¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ½²´²
¡Âº½À¸·¿º· ÁºÃ²¿º· ¶ºÃ¼·ÄÍ
ÁÂÀ¶À½¸·¿º·
´À¶ ¾²Ãú´²
·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ´´À¶ º À³Â²³ÀļŠ¾²Ãú´À´ ½²´² È·½ÍÇ JHWDUGSU º ¶ÂÀ³¿ÍÇ JHWDUGSU ɺ÷½ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
Í´À¶ ¾²Ãú´²
·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ´Í´À¶ ¾²Ãú´² ´ ´º¶· ÁÂÀ¿Å ½²´² ¾·ÂÀ´²¿¿ÀµÀ ÃÁºÃ¼²
²ƺ¼
ÍÉ·Âɺ´²·Ä µÂ²Æº¼ ÆÅ¿¼Èºº ·¾À¿ÃĺÂÅ ½²´² ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ôÀ»ÃÄ´² À³Â²³ÀļŠÃÀ³Íĺ» º 472
²É²
ÍÉºÃ½Ñ·Ä ÃÄÀº¾ÀÃÄÎ ÁÀ·¹¶¼º ¿² ¶²ÉÅ · ½²´² ¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ÆÅ¿¼Èºº ÁÂÀ µÂ²¾¾ºÃIJ
´² ò¾À½·Ä²
·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ³ºÄÀ´ÍÇ À³Â² ½²´² ¹À´ ¶½Ñ ´Í´À¶² º½½ÐÃIJȺ» ôÀ»ÃÄ´²
´º¸ À¼Â
·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä Áº¿ÈºÁÍ Â·²½º¹²Èºº ÁÂÀ ÃÄÀ» ¾Å½ÎĺÁ½º¼²Èºº º ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ¼À¾ ÁÀ¿·¿Ä² ¶½Ñ ¹²¶²¿ºÑ ´Â·¾·¿¿ÍÇ º¿Ä·Â ´²½À´ ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ÃÀ¹¶²¿º· º ´Í´À¶ ¿·ÅÁÀÂѶÀ É·¿¿ÀµÀ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼ÀµÀ ÃÁºÃ¼² ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ÃÀ¹¶²¿º· º ´Í´À¶ ÅÁÀÂѶÀ É·¿¿ÀµÀ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼ÀµÀ ÃÁºÃ¼² ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ÀÁ·Â²Èºº ¶À³²´½·¿ºÑ º Ŷ² ½·¿ºÑ Ͻ·¾·¿ÄÀ´ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼ÀµÀ ÅÁÀÂѶÀÉ·¿ ¿ÀµÀ ÃÁºÃ¼² ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ÁÂÀÈ·Ãà ¶À³²´½·¿ºÑ ¹²ÁºÃº ´ Ʋ»½ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ´ ! º ! ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ÁÂÀÈ·ÃÃÍ ÃÀ¹¶²¿ºÑ ¿À´ÀµÀ Ʋ»½² º ¶À³²´½·¿ºÑ º¿ÆÀ¾²Èºº ´ ÃÅË·ÃÄ ´ÅÐ˺» Ʋ»½ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ¢ºÃÅ·Ä ¿² ÁÀ´·ÂÇ¿ÀÃĺ ÆÀÂ¾Í ´ ÄÀɼ· ´ ¼À ÄÀÂÀ» ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Î ¿²¸²½ ¼¿ÀÁ¼Å ¾Íʺ ¼À¿ ÄÅ ¹´·¹¶Í ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ #$ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ÁÂÀ È·¶ÅÂÍ À³Â²³Àļº ÃÀ³ÍÄºÑ ! % ¶½Ñ ÁÀ½ÅÉ·¿ºÑ ¼ÀÀ¶º¿²ÄÍ ÄÀɼº ´ ¼ÀÄÀÂÀ» ¿²¸² IJ ¼¿ÀÁ¼² ¾Íʺ
º¿²¾ºÉ·Ã¼º» ÃÁºÃÀ¼ º¿²¾ºÉ·Ã¼º» ÃÁºÃÀ¼ º¿²¾ºÉ·Ã¼º» ÃÁºÃÀ¼ À³²´½·¿º· ¹²ÁºÃº ´ Ʋ»½ ²ÁºÃζÀ³²´½·¿º· ´ Ʋ»½ ´·¹¶Í
½²´²
½²´² ½²´² ½²´² ½²´² ½²´²
½²´²
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO ÁÂÀ¶À½¸·¿º·
´Å¼º :LQGRZV
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ½²´² # ¶½Ñ ´ÀÃÁÂÀº¹´·¶·¿ºÑ ¹´Å¼À´ÀµÀ :$9 Ʋ»½²
ÃÁÀ½Î¹À´²¿º·
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ½²´² ¶½Ñ ´Í´À¶² ²¿º¾²Èºº ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Ñ ¿²ÇÀ¶ÑË·»ÃÑ ´ $9,Ʋ»½·
ÃÁÀ½Î¹À´²¿º· &
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ' ( ¼À¾ ½²´² ÁÀ¿·¿Ä² & ¶½Ñ ´Í´À¶² ÃÁ²´ÀÉ¿À» º¿ ÆÀ¾²Èºº ¿²ÇÀ¶ÑË·»ÃÑ ´ &+0Ʋ»½·
ÃÁÀ½Î¹À´²¿º· #
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ½²´² # ¶½Ñ ´ÀÃÁÂÀº¹´·¶·¿ºÑ ÃÀÁÂÀ´À ¸¶²·¾À» ¹´Å¼À¾ ²¿º¾²Èºº $9,Ʋ»½²
ÃÁÀ½Î¹À´²¿º· )
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ À³Â²³Àļº ºÃ¼½ÐÉ·¿ºÑ ½²´² Àʺ³¼º ´Â·¾·¿º ´ÍÁÀ½¿·¿ºÑ ÁÂÀµÂ²¾¾Í Áº ÁÀ¾À˺ º¿ÃÄÂżȺº # ***
´²¶Â²Ä¿À· Ų´¿·¿º·
¢·Ê·¿º· ¼´²¶Â²Ä¿ÀµÀ Ų´¿·¿ºÑ ·¾À¿Ãĺ ½²´² ÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ ÁÂÀµÂ²¾¾ºÃIJ
ºÃÄÎ
·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä Ãĺ½º ¹²¼Â²Ã¼º À³½²ÃÄ·»
À¾ÁÀ¿·¿Ä
¡Âº¾·Â ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ÁÂÀµÂ²¾¾ºÃIJ ½²´² * ÁÂÀµÂ²¾¾² Ä·ÃĺÂÀ´²¿ºÑ ¼À¾ ÁÀ¿·¿Ä² + ,* º ºÃÁÀ½Î¹ÅÐË²Ñ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä + , ÁÂÀµÂ²¾¾² ID]HQGDGSU
À¿ÃÀ½Î
¡Âº¾·Â ¼À¿ÃÀ½Î¿ÀµÀ '26 Áº½À¸·¿ºÑ ½²´² Á·Â·ÃÉ·Ä ´·Ã² º¹ ÆÅ¿ÄÀ´ ´ ¼º½ÀµÂ²¾¾Í · ¾À¿ÃĺÂÅ·Ä Â²³ÀÄÅ ÃÀ ÃÄÂÀ¼²¾º Á·À³Â²¹À ´²¿º· ¼À¶ºÂÀ´¼º ú¾´À½À´
À¿ÄÂÀ½Î ´·Ã²
Íɺý·¿º· ÀÁĺ¾²½Î¿ÀµÀ ´·Ã² ¡Âº¾·Â ·² ½²´² ½º¹²Èºº ¾¿À¸·ÃÄ´·¿¿ÀµÀ ´Í³À² à ºÃÁÀ½Î¹À ´²¿º·¾ ´½À¸·¿¿ÍÇ º¿ÃÄÂżȺ» -
º´²Ñ º½Î³·ÂIJ
£ÄÂÀºÄ ·¼ÅÂú´¿ÅÐ ¼Âº´ÅÐ º½Î³·ÂIJ
À¶Å½Î
¡Âº¾·Â ¾À¶Å½Ñ ÁÂÀµÂ²¾¾ºÃIJ À¶Å½Î ½²´² #.! ÃÀ¶·Â¸ºÄ ÆÅ¿¼Èºº // º /0
ŽÎĺ¼
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ ÃÀ¹¶²¿ºÑ ÁÀ¼²¶ÂÀ´À» ¾Å½Îĺ ½²´² Á½º¼²Èºº
½º¾Áº²¶²
¡Âº¾·Â ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ´´À¶ ÃÀÂĺÂÀ´¼² ½²´² ´Í´À¶ ¶´Å¾·Â¿ÀµÀ ¾²Ãú´² º ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä²
½²´²
½²´²
¡Âº½À¸·¿º· ÁºÃ²¿º· ¶ºÃ¼·ÄÍ
ÁÂÀ¶À½¸·¿º·
¡·Ä·Â³Åµ
²¹² ¶²¿¿ÍÇ ÂǺķ¼ÄÅ¿ͷ Á²¾ÑÄ¿º¼º £²¿¼Ä ¡·Ä·Â³Åµ² ¡À¶¼²Ä²½Àµ ÃÀ¶·Â¸ºÄ Ʋ»½ ¶²¿¿ÍÇ PRQXPHQWVGE º Ʋ»½Í º½½ÐÃIJȺ» ¡ÂÀÃÄ²Ñ ³²¹² ¶²¿¿ÍÇ ¡ÀµÀ¶² ·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ À³Â²³Àļº Àʺ³À¼ ´À¹¿º¼²Ð輂 Áº ²³ÀÄ· à Ʋ»½²¾º ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ²½µÀºľ ÁÀºÃ¼² ´ ¾²Ãú´· ¾·ÄÀ¶À¾ Á·Â·³À² ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ·¼ÅÂú´¿À» ÆÅ¿¼Èºº ¶½Ñ ÁÀºÃ¼² ÁÅĺ ¾·¸¶Å ¶´Å¾Ñ ÄÀɼ² ¾º µÂ²Æ² ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ·¼ÅÂú´¿À» ÆÅ¿¼Èºº ¶½Ñ ÁÀºÃ¼² ¾º¿º¾²½Î¿ÀµÀ ¼Â²Ä ɲ»Ê·µÀ ÁÅĺ ¾·¸¶Å ¶´Å¾Ñ ÄÀɼ²¾º µÂ²Æ² ¡Âº¾·Â ÁÂÀµÂ²¾¾Í ¡ÀºÃ¼ ¾º¿º¾²½Î¿ÀµÀ Ͻ·¾·¿Ä² ¾²Ãú´² ɺ÷½ ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ¾·Ç²¿º¹¾² ·¼ÅÂúº ¶½Ñ ÁÀºÃ¼² Ʋ»½² ¿² ¶ºÃ¼· ºÃÁÀ½Î ¹À´²¿º· ÆÅ¿¼Èºº # ¶½Ñ ´Í ³À² ¼²Ä²½Àµ² º ²³ÀÄÅ ÃÀ ÃÄÂÀ¼²¾º 1 ÍÉºÃ½Ñ·Ä ÃÄÀº¾ÀÃÄÎ ÁÀ¼ÅÁ¼º ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ´ , $ ! Áº¾·¿·¿º· ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ À³Â²³Àļº ÃÀ³ÍÄºÑ 2 # ¶½Ñ ƺ½ÎIJȺº ú¾´À ½À´ ´´À¶º¾ÍÇ ´ ÁÀ½· , ½½ÐÃĺÂÅ·Ä Â²³ÀÄÅ Ã À³Ì·¼Ä²¾º ÁÂÀµÂ²¾ ¾ºÃIJ º ÁÀ¿Ñĺ· ¡À½º¾ÀÂƺ¹¾ ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ÁÀ¼²¶ÂÀ´Í» º ¿·Á·ÂÍ´¿Í» ÁÂÀþÀÄ $9,²¿º¾²Èºº ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ¼À¾ ÁÀ¿·¿Ä² ³·ÃÁ·Éº´²·Ä ÁÂÀþÀÄ EPSº½½ÐÃIJȺ» ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ÆÅ¿¼Èº» 00 º 0+ ¡Âº¾·Â ÁÂÀµÂ²¾¾Í ¡ÂÀ´·ÂÑ·Ä Ñ´½Ñ·ÄÃÑ ½º ɺýÀ ÁÂÀÃÄ; ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´² ¿º· º¿ÃÄÂżȺº ¡Âº¾·Â ÁÂÀµÂ²¾¾Í Íɺý·¿º· ÃÄÀº¾ÀÃĺ Ä·½·ÆÀ¿¿ÀµÀ ²¹µÀ´À² ¡Âº¾·Â ºÃÁÀ½Î¹À´² ¿ºÑ º¿ÃÄÂżȺº -
½²´²
¡ÀµÀ¶² ¡ÀºÃ¼ ´ ¾²Ãú´· Á·Â·³ÀÂÀ¾ ¡ÀºÃ¼ ¾²ÂÊÂÅIJ ¡ÀºÃ¼ ¾º¿º¾²½Î¿ÀµÀ ¾²ÂÊÂÅIJ ¡ÀºÃ¼ ¾º¿º¾²½Î¿ÀµÀ Ͻ·¾·¿Ä² ¾²Ãú´² ¡ÀºÃ¼ Ʋ»½² ·¼ÅÂÃºÑ ¡À¼ÅÁ¼²
¡À½º¾ÀÂƺ¹¾ ¡ÂÀþÀÄ $9, ¡ÂÀþÀÄ º½½ÐÃIJȺ» ¡ÂÀÃÄÀ· ɺýÀ ¢²¹µÀ´ÀÂ
½²´² ½²´² ½²´² ½²´² ½²´² ½²´²
½²´²
½²´² ½²´² ½²´² ½²´² ½²´²
'HOSKL ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 2EMHFW 3DVFDO ÁÂÀ¶À½¸·¿º·
¢Å³½Î
ÀÁºÃÍ´²·Ä ýÀ´À Âų½Î ÁÀý· ɺý² ·¾À¿ ½²´² ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· º¿ÃÄÂżȺº ¶½Ñ ·²½º¹²Èºº ¾¿À¸·ÃÄ´·¿¿ÀµÀ ´Í³À² ¼À¾ÁÀ ¿·¿Ä² $
£²¾À½·Ä
·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ³ºÄÀ´ÍÇ À³Â² ½²´² ¹À´ ¶½Ñ ÃÀ¹¶²¿ºÑ ýÀ¸¿À» ¾Å½ÎĺÁ½º¼²Èºº ½·ÄÑ˺» ¿²¶ µÀÂÀ¶À¾ ò¾À½·Ä DSODQHGSU p ¹²µÂŹ¼² ³ºÄÀ´ÀµÀ À³Â²¹² º¹ Ʋ»½² DSODQHGSU p ¹²µÂŹ¼² ³ºÄÀ´ÀµÀ À³Â²¹² º¹ ·ÃÅÂò
£²Á·Â
µÂ² £²Á·Â ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä Â²³ÀÄÅ Ã ½²´² ¾²Ãú´²¾º ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· µÂ²Æº¼º ·¼Å úº $FWLYH;¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² &
£·Ä¼²
Í´À¶ºÄ ¿² ÁÀ´·ÂÇ¿ÀÃÄÎ ÆÀÂ¾Í ¼ÀÀ¶º¿²Ä ½²´² ¿Í· Àú º ÀȺÆÂÀ´²¿¿ÅР÷ļŠ·¾À¿Ãĺ ÂÅ·Ä ÁÂÀÈ·Ãà ´ÍÉ·Âɺ´²¿ºÑ ²¹½ºÉ¿ÍÇ ÁÀ Ãĺ½Ð ½º¿º» ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ÆÅ¿¼Èºº !
£¼ÀÂÀÃÄÎ ³·µ²
ÍÉºÃ½Ñ·Ä Ã¼ÀÂÀÃÄÎ Ã ¼ÀÄÀÂÀ» ÃÁÀÂÄþ·¿ ´·¶· ÁÂÀ³·¸²½ ¶ºÃIJ¿ÈºÐ ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î ¿º· ¹À´²¿º· ¼À¾ÁÀ¿·¿ÄÀ´ , $ ! Áº¾·¿·¿º· ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ À³Â²³Àļº ÃÀ³ÍÄºÑ 2 # ¶½Ñ ƺ½ÎIJȺº ú¾´À½À´ ´´À ¶º¾ÍÇ ´ ÁÀ½· ,
£ÀÂĺÂÀ´¼² ¾²Ãú´² ´Í³ÀÂÀ¾
·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ²½µÀºľ ÃÀÂĺÂÀ´¼º ¾²Ãú´² ½²´² ÁÀ ´À¹Â²ÃIJ¿ºÐ ÁÅÄ·¾ ´Í³À² ¿²º¾·¿ÎÊ·µÀ Ͻ·¾·¿Ä²
£ÀÂĺÂÀ´¼² ¾²Ãú´² À³¾·¿À¾
·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ²½µÀºľ ÃÀÂĺÂÀ´¼º ¾²Ãú´² ½²´² ¾·ÄÀ¶À¾ À³¾·¿² ÁŹÍÂμ²
£Á²´ÀÉ¿²Ñ úÃÄ·¾²
¡Âº¾·Â ÃÁ²´ÀÉ¿À» úÃÄ·¾Í ¶½Ñ ÁÂÀµÂ²¾¾Í ½²´²
²Ä²½Àµ ÃÀ¶·Â¸ºÄ
ºÃÇÀ¶¿Í» Ʋ»½ ¶À¼Å¾·¿Ä² ÃÁ²´ÀÉ¿À» úÃÄ· ¾Í UWIƲ»½ Ʋ»½ ÁÂÀ·¼Ä² ÃÁ²´ÀÉ¿À» úà ķ¾Í KSMƲ»½ º Ʋ»½ ÃÁ²´ÀÉ¿À» úÃÄ·¾Í KOSƲ»½ ¤²³½ºÈ² ú¾´À½À´
Í´À¶ºÄ IJ³½ºÈÅ ¼À¶ºÂÀ´¼º ú¾´À½À´ ÂÅÃüÀ ½²´² µÀ ²½Æ²´ºÄ² ·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä Â²³ÀÄŠà ú¾´À ½²¾º ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ´½À¸·¿¿ÍÇ Èº¼½À´ -
¤·ÃÄ ´·Âúº º
¡Âº¾·Â ÁÂÀµÂ²¾¾Í ¡ÂÀ´·Â¼² ¹¿²¿º» ·ÂÃºÑ ½²´² ¶·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼À· ÃÀ¹¶²¿º· ¼À¾ ÁÀ¿·¿ÄÀ´
¡Âº½À¸·¿º· ÁºÃ²¿º· ¶ºÃ¼·ÄÍ
À¼À¿É²¿º·
¤ºÄ²¿º¼
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ¾·ÄÀ¶² ³²¹À´À» ½²´² ÄÀɼº ¶½Ñ ÁÀÃÄÂÀ·¿ºÑ º Á·Â·¾·Ë·¿ºÑ ýÀ¸ ¿ÀµÀ º¹À³Â²¸·¿ºÑ
¦²¼ÄÀº²½
¡Âº¾·Â ·¼ÅÂú´¿À» ÆÅ¿¼Èºº ¦²¼ÄÀº²½
¦Å¿ÄÍ
¡·Â·ÃÉ·Ä ´·Ã² º¹ ÆÅ¿ÄÀ´ ´ ¼º½ÀµÂ²¾¾Í · ½²´² ¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· º¿ÃÄÂżȺº ¶½Ñ ·²½º¹²Èºº ¾¿À¸·ÃÄ´·¿¿ÀµÀ ´Í³À² ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² $
¦Å¿Äͼº½ÀµÂ²¾¾Í
¡Âº¾·Â ÁÂÀµÂ²¾¾Í ¡·Â·ÃÉ·Ä ´·Ã² º¹ ÆÅ¿ÄÀ´ ½²´² ´ ¼º½ÀµÂ²¾¾Í
¦Å¿Äͼº½ÀµÂ²¾¾Í
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ¼À¾ÁÀ¿·¿Ä² ½²´² # ¶½Ñ ´ÀÃÁÂÀº¹´·¶·¿ºÑ ¹´Å¼À´ÀµÀ :$9 Ʋ»½² ³·¹ ÅɲÃÄºÑ ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Ñ
©ºÃ½À ¡
Íɺý·¿º· ɺý² ¡º à ¹²¶²¿¿À» ÄÀÉ¿ÀÃÄÎÐ ½²´² ¡Âº¾·Â ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ º¿ÃÄÂżȺº %
©Ä·¿º· ¹²ÁºÃ·» º¹ Ʋ»½²
·¾À¿ÃÄÂ²ÈºÑ ÁÂÀÈ·Ãò ÉÄ·¿ºÑ º¹ Ʋ»½² º ½²´² ´Í´À¶² ´ ÁÀ½· ¹²ÁºÃ·» ŶÀ´½·Ä´ÀÂÑÐ ËºÇ ¹²¶²¿¿À¾Å ÅýÀ´ºÐ ²¾·É²¿º· ¦²»½ ¶²¿¿ÍÇ PHGDOVGE ÃÀ¹¶² ·ÄÃÑ ÁÂÀµÂ²¾¾À»
©Ä·¿º· º¹ Ʋ»½²
·¾À¿ÃĺÂÅ·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º· ÆÅ¿¼Èºº ,0 ´ ½²´² ÁÂÀÈ·Ã÷ ÉÄ·¿ºÑ ÃÄÂÀ¼ º¹ Ʋ»½²
½²´²
¡Â·¶¾·Ä¿Í»Å¼²¹²Ä·½Î
'
b 8 34 69+7 "
)
c :323 3;;<=> ¡ 3 ;3 ?' ¡ @3 A;;3 "# : ;3!;
+ ! "#
0 * +, ' * + - . /+, "#
d EC> ¡ 23 4 ¡ 2 F3B 3 ## ¡ 4 3C 3 @!< ? E ! @3 ; ¡ 23 4 ¡ ;3 G!3;
6 0123 !4 '#
e H!3F A4 B ! C ?'
: . 5+ 65, 7 ")
f IA4 !@ ! '
, $% & '( )
¡Â·¶¾·Ä¿Í» ż²¹²Ä·½Î
i J3 4 #( " j KA; F 3 ! !32A 3 4 !3C "? K 4 !3 > ¡ D3C A; A F!A ' ¡ 23!@23 2 F3B 3 ' K;3 4@ # K;4 !@ > ¡ L ¡ M( M ? ¡ M NNN O # ¡ P ) ¡ ., #) ¡ 5 , ¡ 5 ( 5 ( ' ¡ DA2@4 C; A!A=3 ¡ CC3 ? ¡ C ¡ D!3D 3 " l R 344 ) R ;A; > ¡ 9 ST Q# ¡ 9 # ¡ U,/V ? ¡ W+ )? ¡ + X )? ¡ V& )Q ¡ VL Q" ¡ V* )Q ¡ VS% )' ¡ VY )Q ¡ , Q# ¡ $% ' ¡ 1+ V '? ¡ **X ' ¡ *ZP #) ¡ * ¡ 0X P Q' ¡ YW )? ¡ Y Q ¡ ;3 A4 B #" ¡ !!3 4 3 ' R;4 !@ ! Q
m [ ; > ¡ 4 ? ¡ \ ;3 ? ¡ CA ? n ]344 C> ¡ CC ¡ C ¡ 9 "" ¡ U PM ') ¡ U Q ¡ 5 )' ¡ & + "? ¡ M "Q ¡ ' ¡ 1Y ?' ¡ 1 )?( ' ¡ 1 M+ X ' ¡ * SY "# ¡ Z "' ¡ Z P% "Q ¡ Z P1 " ¡ M % ") ¡ Y _X ?) ¡ 3443 # p `D 34 > ¡ 23!34 ?? `D^A Q `D^ C A; A> ¡ 23 4 ¡ F3B 3 ' ` A!3 !> ¡ a " ¡ 9 Q ¡ _Y Q
` A!3 ! > ¡ _M Q ¡ A4 B Q ` 33 33 ?# ` 3 ' ` D3 !< F3B 3 '? ` D3 C!AA; C< ;A; > ¡ 3 23 ? ¡ @4 !3;A; A ? q b3A ;A; C 6Zc7 ) bA!AA;;3 > ¡ ;3 A43 ¡ ; ! 2;3A; ? ¡ @323 A b A " b!!3 !C3; A D^A ;! A; !C3;;A ) b!A@!3> ¡ 9 ' ¡ 9++% ' ¡ U + ') ¡ M5 ' b4AC; " r dA3 !> ¡ D!32C ) ¡ 3A 3 ;A; C ?? ¡ F3B 3 !A4@!4C ' dA@!4 ? dA4@!4 '( ) s eCB4 C # ¡ V X+, ? ¡ US+ ? ¡ U ") ¡ ") ¡ Z ? ¡ Z+ )# ¡ , ' ¡ ;34 AC3; A ¡ D^A 3 # e C < ? eD< A _Y Q eD< B;3 !A@!3 ;3 A4 ;A; 3 #Q
¡Â·¶¾·Ä¿Í» ż²¹²Ä·½Î
e 4> ¡ D3C A; A C @ ! A;; ¡ , ? ¡ YV * )' ¡ Y ' ¡ YZ "Q ¡ YM "Q ¡ ; A!C3 ; ¡ - ?) ¡ !A 3 4 !3C;B 4 4 A< " ¡ !A4@!4C ;A; 3 ) g@; > ¡ V X+ 'Q ¡ U, " ¡ & Z , 'Q ¡ + ¡ $_M+X '? ¡ _ ) ¡ Z 'Q ¡ M "Q ¡ Y X ? x h > ¡ M NNN O # ¡ ., #) i2<> ¡ 01 "# ¡ 4 !@ @! !C3;;<= 23 !4C "#
