°Âº»¤ºÇÀ¾ºÂÀ´
&¤¨£
iz ! " #$%& ''( ) ! * +, , , ,( - " , !. + . / +" ,( 0 + + + + + "( 1 ! " + " 2''. +" + + . ! " . + (
iã« ¹¯º¯ÈääÒ°ºm ¯ÈϯÈÈ©mÈ Ò² ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ã« :LQGRZV
3 + 4 +( - ) " + ) 5 ! 4 +( ++
! " 6789 :;<=>==?>@
| ° ¤ºÇÀ¾ºÂÀ´ | ÆÀ¾½·¿º· º¹¶²Ä·½ÎÃÄ´À § p £²¿¼Ä¡·Ä·Â³Åµ ! K" # $% % & ' ( )* +* ,-./ 0 1*2 34 5,& & 1*2 34 5& 6!7%*7 & 85* *%9 4*9& & 5 : ; !! 81<= > ? 5:@ A*!*7 5 # ,=4*, A= B& 1*2 34 5& %&
£À¶·Â¸²¿º· !" #$%% & '%()*+, - ..$)+(% ($%,,)
!"#$%&' ()*'+$,. / 0 / 0 1 2 3 41 5 678 9 &2EMHFW : ; #$%% / )0% 12$)34 % .%0 ..$)+( ($%,,)
< 678 -1 = 4 -1 56#67768 5 '87 #$%% 9 ,): ,),+%$; < 12$)3; % .%0 ..$)+( ($%,,)
2 :LQ0DLQ/ >%"?(@A/B <C /9 #$%% = $%,,: )() ..$)+(
0
>%"?(@A1 0 >%"?(@A 678B <C DEF# B
£À¶·Â¸²¿º·
<C 4 B<C ¹¯ººãÎËÓÒË B1 <C B; 0 C G; 2 *HW6\VWHP0HWULFV 9 0 9
#$%% > 5)))2* ) ,)).<;?
0 3 4 678 9H 3 4 6789 3 4 678 91 I 3 49G I 3 4 99 < 4 ;/ I
&&PG8, ;G 2 3 ;; #$%% A %3:4 )$3 0%*%+,; ,)* $)*
#6BC DE #$%% F G12%$ 2%H,(* :))*
5 J # C4 4 I 4 4I K / I 1 0 1 5 4 B L B L B M N O !'OPQ' G I 49 I 4; L #$%% I ,+J (%2%% *)) 2K)
5C C 1 <C >%"?(@A G <C G <C 4 -1 <C -G <C 4-; M /<C // <C // <C K
//
£À¶·Â¸²¿º·
<C C // <C C
/1 I /1 5C C /9 0 3 >6RSTFUO/; 0 C 1 #$%% L $%,, 1)23( 2,)%;
<C C 4 1/ I 1/ I 11 5 C11 . 1G 2 41G V4 19 2 19 W 19 2 4 B M B M BV4 B C B; 2 B; 0 B; 0 B; M 4B; XC G X G G <G YW 4 Y C 4G 03 4G 0 K
G I G0 G1 2 C 3 GB G; W
G; = G; 5 91 . 91 5 4 C 4 91 W
9B 4 9B #$%% &M 6,K* 2%H,( ).N(+:
9; W 9;
£À¶·Â¸²¿º·
M ; = ;/ M ;1 O '7EC 5 ' 7 #$%% && )* P$*+: 1)$0)%+$,()) +2H4,%
M I &7RRO%DU I &7RRO%DU&WUO M 4 I &6WDWXV%DU M 4 1 M 3 ; #$%% &/ $K. *
0 -1 <C // .
K
1 <C 11 < K
1B <C B#$%% &9 )0% *)))(K*+:? 12$)34
I &0',)UDPH:QGB9 I &0',&KLOG:QG G 6EF# G C3 KC G5C GG < Z"%+(?'9 [3 C 3 >6RSTFUO9/ O 8 6 8 '7EC 56Q87 #$%% &= 7)%$: *)%$: .$)( %$)%
I &'LDORJ ;/ <C 44 - X -B 0 -G <C - < -B . C C 4 -B #$%% &> 8%.)2: ,)4,+
<C 4-<C Y 4Y-/
£À¶·Â¸²¿º·
V4 4-1 .
-B <C 4-9 <C 4-9 0 -; 0 TQQ\P-; 0 4-- 5C -- V4 4--9 <C 4--; 5C --; --; -/ <C -/ -/ #$%% &A R+ 2%0)).2%0: P$*+: K12%$;
<C K
-/1 <C K
-/1 <C K
-/1 < K
-/G 5C -/G <-/; 5C -/; 2 -1 0 K
-1 -1/ < 34 -11 2 -1B = -1G I 4 -B -B]
Y Y -B/ W
-B1 5 -B1 C -BG < -G W
-G J C -G K
-G -G1 M -G1 <C K
Y Y-GG M -G9 -9 M -9 < C 4 -9= -9/ 0 -9/
£À¶·Â¸²¿º·
^ C 8_\\)_+` F$'&A,-91 5C -9B C 4-99 M 4 C 4-; 0
4-; M C C 3 C 4-; -;/ C -;/ -;9 <C K
Y Y-;9 < C 4 -;; 2 -;; 5C / C 4 /G 0
4/ C / O 6S G6 TEG78 U56E 8T #$%% &F ,): %2?+(+K2: T)(K*+U12,+%$T
<C C /9 N 4/ N 4// # Y a
Y /1 M 4 Y a
Y/; <C C Y a
Y/-1 #$%% &I E)(K*+ ) 12,+%$;
. /-; I &'RFXPHQW // < C//G
/1I &9LHZ /1B I &&WUO9LHZ /B I &(GLW9LHZ/B I &6FUROO9LHZ /BG I &6SOLWWHU:QG /G #$%% &L 5%+ 12%2+$:4 12),*)+2 )(K*+)
= 4 /9 <C 4/9 678 /9 4 /; O 6 7 '7 E88DS #$%% /M .$)+(% .%0: %:?
b cEd811
£À¶·Â¸²¿º·
678 TQQ>%e_ ?1B I cEd81 I &'DWDEDVH 1 <C 1 J 11 0 11 I &5HFRUGVHW1B I 1B I 19 J C 3 1 0
C 3 1/ 0 3 C 3 1B . C 3 19 1- I &5HFRUG9LHZ 1- <C 1- J 1- 0 1-I &)LHOG([FKDQJH 1-/ #$%% /& 8%,+2)4(% 12$)3; % 2%.)+K , .%0%* %:?
5C
C C 1-9 1-9 0
C 1/ .
C 4 1/G .
C 4 1/9 W
C 4 C 11B < C 4119 C 1B O 56Q8V 52$)3 & ,): ;0:(% 12)2%**2)%; WW
. 1G I 1G I 1G I 1G X
1G< 1G/ 5
4 41G1 M
1G1 = 1GB C 41GB ^ 1GG 0 1GG X 1G9 I 1G; 5 1G;
£À¶·Â¸²¿º·
MC ,19.C 19/ I 19B I 19; I 1; V 1; V
1; = : C1;; C 4B N B 0 4B/ 5 8ffBG 4 B< B/ 4 BB M C BG 52$)3 / ,): +1: ,)).<4 XYZ[\]^
J 3 B <3 B<3 C 4 C B1 <3 C BG b 3 BG 5 3 B9 <3 C B; = 3 B- 52$)3 9 1,% ,)12))+$)4 ,(+:
W B- 5 C B- < 4B- 52*+:4 K(%0%+$
´·¶·¿º·
! " # $#
%
& $
! '
# #
! # #
#
!%
$
()*+,-. / % #
% # #
0
#
% ()*+,-.
% ()*+,-.
#
# % ()*+,-. 123 41556)789),* 2:,;:8<<)*; 3*9=:>87= 0 #
?
% $ # # / %
´·¶·¿º·
# #
()*+,-. 123 @
' $
/ # !
% #
# ! # ()*+,-.
& # & !
A %
# # % 0
#
" # / # # BC@ 4B)7:,.,>9 C,D*% +89),* @68..=. E B)7:,.,>9? & ! % # $
# #
@FF E
$ ! % # BC@
@FF &
()*+,-. G).D86 @FF $
BC@ 155()H% 8:+ # $
! % & % $
I
/ # # X
J X
0 #
& #
# # BC@ K %
´·¶·¿º·
& %
# %
$
! #
% # / # !# ! # # & # # %
% $ # # $
G).D86 @FF LM BC@ NOO / % NOP # G).D86 @FF QM R BC@
% $ # ! ' $ # OS $ # X # BC@
X ' P # #
()*+,-. # BC@ &ZLQ$SS X T N % $ &:QG X T L $
% ()*+,-. $ X /
% Q X K $ U SM $ % 0 !
X ' #
SS SO ' SS %
# SO
X T SP $ %
#
´·¶·¿º·
X ' SN / &'LDORJ # ! &&RORU'LDORJ $# % 4 ? %
4 0 # 0 ? # X ' SL 0 # $ % $ # V
# $ % #
$ &
$ ! !
%
&3URSHUW\6KHHW &3URSHUW\3DJH &7DE&WUO X ' SQ 0 !
4@,*9:,6.? W # !# !
X ' G3 4 SU SX? BC@
Y % 4+,7D<=*9YZ)=- 8:7[)9=79D:=? ()*+,-. ! 0 # \ 0 # " # 0
X OM OS % # X
@FF S # ] %
@FF X K ()*+,-. ! $ ! O % $ # X & ] # %
% #
´·¶·¿º·
#
%
' A 0 E^' K % %
'
! # % EKY#PDLOQHYDOLQNUX
µ¾ÏÐÚ, º³½ºÀÄ·¼²0LFURVRIW )RXQGDWLRQ&ODVVHV0)&
¿²¼À¾ÎÄ·ÃÎp ³º³½ºÀÄ·¼²¼½²ÃÃÀ´0)& ˺ ÓË ¹ºÓÒäÈ Ëä ÓË mãÈË
iã« ºº º© m©¹ºãÓ« }È} ãÒº ¯Èº ÓÈ ¹¯ºÁ˰°ÒºÓÈãÓºä ¯ºmÓË Ó˺°ÈºÓº ¹ºm˯²Óº°Óºº ÏÓÈ}ºä°mÈ ° Ëä ÒÓ°¯äËÓȯÒËä }ºº¯©ä °ºÒ¯È˰« ¹ºãϺmȰ« s˺²ºÒäº °ºm˯ËÓÓº Ë}º Ò «°Óº ¹¯Ë°Èm ã« °ËË mÓ¯ËÓÓ °¯}¯ Ò ãºÒ} ¯Èº© Ò°¹ºãÏË人 °¯Ë°mÈ { ¹ºãÓº® äË¯Ë ªº ºÓº°Ò°« Ò } Ò¯º}º ¹¯ÒäËÓ«Ë亮 m ÓȰº«ËË m¯Ëä« ã« ¹º°¯ºËÓÒ« °ºÏÈÓÒ« ¹¯º¯ÈääÓ©² ¹¯º}ºm ÒãÒºË}Ë }ãȰ°ºm 0)& 0LFURVRIW )RXQGDWLRQ &ODVV z 0)& °ãËË ¹º²ºÒ ÒäËÓÓº }È} } ÒÓ° ¯äËÓ }ºº¯©® ¹¯ÒÓÒäÈ« ÓÈ °Ë« ºã Ȱ ˯Ӻmº® ¯Èº© ¯Ë Ë º ÓȰ ÓË ¹¯º°º ÏÓÈ}ºä°mÈ ° ÓÒä Óº Ò ãº}ºº ÒÏËÓÒ« ºã}º ÏÓÈÓÒË m°Ë² Ó ÈÓ°ºm ¹º°¯ºËÓÒ« Ò mºÏäºÎÓº°Ë® ªº® ÒãÒºË}Ò ¹ºÏmºãÒ ÓÈä ©°¯º Ò ãË}º °ºÏÈmÈ ¹¯º¯Èää© ã º® °Ë¹ËÓÒ °ãºÎÓº°Ò { ¹¯º ÒmÓºä °ãÈË ÓÒ}ºÈ ÓË Ë m˯ËÓÓº°Ò º °ºÏÈÓÓºË ¹¯ÒãºÎËÓÒË ¹¯Ò ã ©² °ãºmÒ«² ¯ÈºÈË ¹¯ÈmÒãÓº Û °ãÒ}ºä äÓºº °}¯©º º ¹¯º ¯ÈääÒ°È nÓ}ÒÒ m©Ï©mÈ °« ÓË ºã}º ÒÏ Ó˯ :LQGRZV Óº Ò ÒÏ Ó˯ ÒãÒºË}Ò sÒ º }È}ºä ¹º°ã˺mÈËãÓºä m©ÏºmË ÁÓ}Ò® ¯Ë ÓË ÒË iÈÓÓ©Ë ººm«°« ÓËÒÏm˰Ӻ Ë Ò ÓËÒÏm˰Ӻ }Ëä Ò }ºÈ º¯ÈÈ©mÈ °« È} º }È}È« Î m˯ËÓÓº° º ÎË ¹¯Ë°Èmã«Ë °ºº® ÒãÒºË}È 0)&" wº ÓȺ¯ }ãȰ°ºm º²mÈ© mÈ Ò² ºã Ȱ ÁÓ}ÒºÓÈãÓ©² mºÏäºÎÓº°Ë® º¹Ë¯ÈÒºÓÓ©² °Ò° Ëä 0LFURVRIW :LQGRZV È È}ÎË ¹¯Ëº°Èmã« Ò² ¯ÈϯȺÒ} ÏÓÈÒËã ÓºË }ºãÒ˰mº ÓË ºã}º ºËÓ äºÓ©² º¹ºãÓÒËãÓ©² }ãȰ°ºm Óº Ò Ëã©Ë ä˲ÈÓÒÏä© }ºº¯©Ë ÓË Óȯȫ Ò˺ãºÒ º¹Ë¯ÈÒºÓÓº® °Ò°Ëä© °Ë°mËÓÓº ËË ¯È°Ò¯« Ò ¹¯ºÈ
©²ÃÄÎ , º³½ºÀÄ·¼² 0LFURVRIW )RXQGDWLRQ &ODVVHV 0)&
Ë¯Ë °ºÏÈËã«äÒ ÒãÒºË}Ò °º«ãÈ ÏÈÈÈ °ºÏÈÓÒ« ºË}Óºº¯ÒËÓÒ¯º mÈÓÓºº ÒÓ˯ÁË®°È ã« :LQGRZV ºmãËmº¯« ˺ °ãË Òä º°ÓºmÓ©ä Ëã«ä ¹¯ºË}Ò¯ºmÈÓÒ« ¹¯º¯ÈääÓ©² ¹¯º}ºm X °º}¯ÈËÓÒË °ÒãÒ® ¹º ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ ¹¯ÒãºÎËÓÒ® ã« :LQGRZV X °}º¯º° m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää ÓȹҰÈÓÓ©² ° Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä ÒãÒº Ë}Ò ºãÎÓÈ © °º¹º°ÈmÒäÈ ° ¹¯º¯ÈääÈäÒ ÓȹҰÈÓÓ©äÒ ÓÈ «Ï© }Ë & ° Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä :LQ $3, X äÒÓÒäÈãÓ©® ¯ÈÏä˯ m°¹ºäºÈËãÓºº }ºÈ X °¹º°ºÓº° Óȹ¯«ä m©Ï©mÈ ã &ÁÓ}Ò :LQ $3, X ãË}º° Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« :LQ $3, m v ºãÎÓÈ © È}È« ÎË }È} Ò ¹¯Ò Ò°¹ºãϺmÈÓÒÒ ¯ÈÒÒºÓÓºº v sȺ °}ÈÏÈ º ¹º°ÈmãËÓÓÈ« ÏÈÈÈ ©ãÈ ¯ËËÓÈ ÓÈ ºËÓ m©°º}ºä ¯ºm ÓË vºÏÈÓÓÈ« ÒãÒºË}È }ãȰ°ºm º²mÈ©mÈË m°Ë }ºä¹ºÓËÓ© :LQGRZV Û º}ÓÈ ãº}Ò ÒÈãºÈ }ºÓË}°© °¯º®°m ºÒË ºË}© *', Òºm©Ë º¯ÈÏ© Ò }Ò°Ò ªãËäËÓ© ¹¯ÈmãËÓÒ« Ò äÓºÒË ¯ÒË °ÈÓÈ¯Ó©Ë ªãË äËÓ© v ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« ¹º :LQGRZV Û º¯Èº}È °º©Ò® Û ¹¯Ë º°ÈmãËÓÈ ¹¯º¯ÈääÒ°Èä m ºÓºä Ò ¹¯Òm©Óºä mÒË zãȰ°© ÒãÒºË }Ò ¹ºãÓº° mº¯ÈãÒ m °Ë« äÓººÒ°ãËÓÓ©Ë º¹Ë¯Èº¯© VZLWFK }ºº¯©Ë È} ÏȯºäºÎÈ ¹¯º¯Èää© ÓȹҰÈÓÓ©Ë ÓÈ «Ï©}Ë v sȯ« ° ªÒä m© äºÎËË °ºm˯ËÓÓº °mººÓº °äËÒmÈ m©Ïºm© ÒãÒºË}Ò }ãȰ°ºm ° ¹¯« ä©äÒ m©ÏºmÈäÒ :LQ $3, z¯ºäË ºº ÏÈ °¯ÈmÓÒËãÓº Ó˺㺮 ¹¯ºäË Îº} m¯ËäËÓÒ }º¯¹º¯ÈÒË® 0LFURVRIW ©ãº ¯ÈϯȺÈÓº Ó˰}ºã}º m˯°Ò® ÒãÒºË}Ò 0)& }ºº¯©Ë °ÈÓºmÒãÒ° m°Ë äºÓËË Ò ºÓËË {äË°Ë ° 9LVXDO & ¹º°Èmã«Ë°« m˯°Ò« ÒãÒºË}Ò Ò Ë° m°Ë º°ÓºmÈÓÒ« °ÒÈ º ËË ¯ÈÏmÒÒË Ë ¹¯ººãÎËÓº z ºä ÎË ¹ºË¯Î}È ÒãÒºË }Ò 0)& }ºä¹Ò㫺¯ÈäÒ Ò °¯Ë°mÈäÒ ¯ÈϯȺ}Ò | °ºÏÈÓÓ©äÒ ¯Ò äÒ }ºä¹ÈÓÒ«äÒ ¹ºÏmºã«Ë °}ºÓËÓ¯Ò¯ºmȰ« ÒäËÓÓº ÓÈ ÓË® sº ÈmÈ®Ë ¯È°°äº¯Òä m°Ë ¹º ¹º¯«} sÈÓËä ° äÈ}¯º°ºm ãºÈãÓ©² ÁÓ}Ò® Ò ¹Ë ¯ËäËÓÓ©² }ºº¯©Ë ²º« Ò ÓË m²º« Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº m ÒãÒºË} ºËÓ Ë°Óº ° ÓË® °m«ÏÈÓ© Ò ÏÓÈÒËãÓº ºãËÈ ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒË È ÏÈËä ¹Ë¯Ë®Ëä } ºËä ºÏº¯ ÒãÒºË}Ò
²¼ÂÀÃÍ µ½À³²½Î¿Í·ÆÅ¿¼ÈºººÁ·Â·¾·¿¿Í· ~ÓÈ}ºä°mº ° ÒãÒºË}º® Ë Ó˹ºãÓ©ä Ò ÓË È° °Ë°mËÓÓ©² ¹¯Ë Òä˰m ¹¯Ò ¯ÈºË ° ÓË® ˰ãÒ ä© ÓË ¯È°°äº¯Òä m}ã ËÓÓ©Ë m ÓËË äÈ} ¯º°© ãºÈãÓ©Ë ÁÓ}ÒÒ Ò ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë {°Ë äÈ}¯º°© ãºÈãÓ©Ë ÁÓ}ÒÒ Ò ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë äºÎÓº ¯ÈÏÒ ÓÈ ÓË °}ºã}º }È˺¯Ò® º°ÓºmÓ©Ë ¯ÈºÈ ° ÈÏÈäÒ ÈÓÓ©² ¯ÈºÈ m ,QWHUQHW
½²´² ¿²¼À¾ÎÄ·ÃÎ p ³º³½ºÀÄ·¼² ¼½²ÃÃÀ´ 0)&
2/( Ò ªãËäËÓ© ¹¯ÈmãËÓÒ« 2/( º°}ºã} m ÈÓÓº® }ÓÒË ä© ÓË Ëä ¹º¯ºÓº ¯È°°äȯÒmÈ ¯Èº ° ÈÏÈäÒ ÈÓÓ©² m °ËÒ Ò ° Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä 2/( ªÒä mº¹¯º°Èä ¹º°m«ËÓ© °ãË ÒË }ÓÒÒ º º¯ÈÓÒÒä°« ÒÏËÓÒËä ºã}º º°ÓºmÓ©² äÈ}¯º°ºm ãºÈãÓ©² ÁÓ}Ò® Ò ¹Ë¯ËäËÓÓ©² sÈÓËä ˰˰mËÓÓº ° ÓÈÈãÈ ¯È}Ò˰}Ò m°Ë ãºÈãÓ©Ë ÁÓ}ÒÒ ÓÈÒ ÓÈ °« ° ¹¯ËÁÒ}°È $I[ j°}ã ËÓÒË °º°Èmã« ºãÒÓ°mº ÁÓ}Ò® ã« ¯Èº© ° ÈÏÈäÒ ÈÓÓ©² Ò ÁÓ}ÒÒ ºË°¹ËÒmÈ ÒË ºäËÓ ÈÓÓ©äÒ iã« m°Ë² ËÏ Ò°}ã ËÓÒ« ãºÈãÓ©² ¹Ë¯ËäËÓÓ©² ¹¯ÒäËӫ˰« ¹¯ËÁÒ}° $I[ È m°Ë äÈ}¯º°© ÏȹҰ©mÈ °« ÏÈãÈmÓ©äÒ }mÈäÒ ¤ºÁͶ²¿¿ÍÇ rºãÒÓ°mº Ò¹ºm ÈÓÓ©² ¹ºãÓº° °ººm˰m ¹¯Ë°ÈmãËÓÓ©ä m 6'. ºÓÈ}º ˰ Ò¹© °¹ËÒÁÒÓ©Ë ºã}º ã« 0)& %22/ %675 %<7( &2/255() ':25' /21* /3$5$0 /3&675 /3675 /3&7675 /37675 /392,' /5(68/7 8,17 :1'352& :25' :3$5$0
Ž·´Ã¼À· ¹¿²É·¿º· ³ºÄ¿Í» ż²¹²Ä·½Î ¿² ú¾´À½ ³ºÄ¿À· È·½À· ³·¹ ¹¿²¼² ³ºÄ¿À· ¹¿²É·¿º· ºÃÁÀ½Î¹Å·¾À· ¶½Ñ ¹²¶²¿ºÑ È´·Ä² ³ºÄ¿À· È·½À· ³·¹ ¹¿²¼² º½º ²¶Â·Ã ³ºÄ¿À· È·½À· ÃÀ ¹¿²¼À¾ ³ºÄ¿À· ¹¿²É·¿º· ÁÀÃͽ²·¾À· ´ ¼²É·ÃÄ´· Á²Â²¾·Ä² ´ À¼À¿¿ÅÐ ÁÂÀ È·¶ÅÂÅ º½º ÆÅ¿¼ÈºÐ À³Â²Ä¿ÀµÀ ´Í¹À´² ³ºÄ¿Í» ż²¹²Ä·½Î ¿² ¼À¿ÃIJ¿Ä¿ÅÐ ÃÄÂÀ¼Å ú¾´À½À´ ³ºÄ¿Í» ż²¹²Ä·½Î ¿² ÃÄÂÀ¼Å ú¾´À½À´ ³ºÄ¿Í» ż²¹²Ä·½Î ¿² ¼À¿ÃIJ¿Ä¿ÅÐ ÃÄÂÀ¼Å ú¾´À½À´ ¼ÀÄÀÂ²Ñ Á·Â·¿À ú¾² ´ 8QLFRGH º '%&6 ³ºÄ¿Í» ż²¹²Ä·½Î ¿² ÃÄÂÀ¼Å ú¾´À½À´ ¼ÀÄÀÂ²Ñ Á·Â·¿Àú¾² ´ 8QLFRGH º '%&6 ³ºÄ¿Í» ż²¹²Ä·½Î ¿² ¿·ÀÁ·¶·½·¿¿Í» ĺÁ ¶²¿¿ÍÇ ³ºÄ¿À· ¹¿²É·¿º· ´À¹´Â²Ë²·¾À· º¹ À¼À¿¿À» ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ º½º ÆÅ¿¼Èºº À³Â²Ä¿ÀµÀ ´Í¹À´² ³ºÄ¿À· È·½À· ³·¹ ¹¿²¼² ¶½Ñ :LQ º ³ºÄ¿À· p ¶½Ñ :LQGRZV [ ³ºÄ¿Í» ż²¹²Ä·½Î ¿² À¼À¿¿ÅÐ ÁÂÀÈ·¶ÅÂÅ ³ºÄ¿À· È·½À· ³·¹ ¹¿²¼² ¿²É·¿º· ÁÀÃͽ²·¾À· ´ ¼²É·ÃÄ´· Á²Â²¾·Ä² ´ À¼À¿¿ÅÐ ÁÂÀÈ·¶ÅÂÅ º½º ÆÅ¿¼ÈºÐ À³Â²Ä¿ÀµÀ ´Í¹À´² ³ºÄ¿À· ¶½Ñ :LQ º ³ºÄ¿À· ¶½Ñ :LQGRZV [
©²ÃÄÎ , º³½ºÀÄ·¼² 0LFURVRIW )RXQGDWLRQ &ODVVHV 0)&
326,7,21
³ºÄ¿À· È·½À· ³·¹ ¹¿²¼² ºÃÁÀ½Î¹Å·¾À· ¶½Ñ À³À¹¿²É·¿ºÑ ÁÀ¹ºÈºº Ͻ· ¾·¿Ä² ´ ¼À½½·¼Èºº /3&5(&7 ³ºÄ¿Í» ż²¹²Ä·½Î ¿² ¿·¾À¶ºÆºÈºÂÅ·¾ÅÐ ÃÄÂżÄÅÂÅ 5(&7 +,167$1&( ³ºÄ¿À· È·½À· ³·¹ ¹¿²¼² ¶½Ñ º¶·¿ÄºÆº¼²Èºº ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ² ϼ¹·¾Á½Ñ² Áº½À¸·¿ºÑ
vÉÃÀ̾µ ķƶÈÃÄ¹Ä ¸Ñ½Ä¸¶ ¾Á¾ &DOO%DFNÊÉÃÀ̾µ ¸Ñ½Ñ¸¶»Èǵ ÄŻƶ̾ÄÃÃÄ¿ ǾÇÈ»ÂÄ¿ ÅÄ ÉÀ¶½¶È»ÁÔ Å»Æ»º¶ÃÃÄÂÉ »¿ ƶû» ÅÆ¾Áļ»Ã¾»Â ÈÄ ¸»ÇÒ¶ ɺķÃÑ¿ ¾ ͶÇÈÄ ¾ÇÅÄÁҽɻÂÑ¿ »˶þ½Â ÅĺÀÁÔͻþµ À Çȶú¶ÆÈÃÑ ÊÉÃÀ̾ µÂ ÇŻ̾ʾͻÇÀ¾Ë ķƶ·ÄÈ;Àĸ
jäË °« È}ÎË ÓË}ºº¯©Ë ¯ÒË Ò¹© ÈÓÓ©² }ºº¯©Ë º¹Ò°ÈÓ© m °ººm˰m Ò² ä˰Ȳ ¡À½ÅÉ·¿º·º¿ÆÀ¾²ÈººÀÁº½À¸·¿ºº zºÈ m© ¹ÒËË ¹¯ÒãºÎËÓÒË ° Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä }ãȰ°ºm 0)& m© °ºÏÈËË ËÒÓ°mËÓÓ©® ºË} ¹¯ºÒÏmºÓ©® º &:LQ$SS iã« ¹ºãËÓÒ« ÒÏ ã ºº äË°È ¹¯º¯Èää© ÒÓÁº¯äÈÒÒ º ªºä ºË}Ë Ò °m«ÏÈÓÓ©² ° ÓÒä ¹È¯ÈäË ¯È² ¯ÈϯȺÒ}Ò ¹¯Ëº°ÈmÒãÒ °ãË ÒË ÁÓ}ÒÒ &:LQ$SS $I[*HW$SS
À¹´Â²Ë²·Ä ż²¹²Ä·½Î ¿² ·¶º¿ÃÄ´·¿¿Í» À³Ì·¼Ä &:LQ$SS Áº½À¸·¿ºÑ
/3&1657 $I[*HW$SS1DPH
À¹´Â²Ë²·Ä ÃÄÂÀ¼Å ¹²¼²¿Éº´²ÐËÅÐÃÑ ¿Å½·¾ ÃÀ¶·Â¸²ËÅÐ º¾Ñ Áº½À¸·¿ºÑ
+,167$1&( $I[*HW,QVWDQFH+DQGOH
À¹´Â²Ë²·Ä ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ķ¼ÅË·µÀ Áº½À¸·¿ºÑ ¶½Ñ ºÃÁÀ½¿Ñ·¾ÀµÀ Ʋ»½² (;( ´ ýÅɲ· ·Ã½º ÆÅ¿¼ÈºÑ ´Í¹´²¿² º¹ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼º ÁÀ¶¼½Ðɲ·¾À» ³º³½ºÀÄ·¼º ôѹ²¿¿À» à 865'//´·Âú·» 0)& ÄÀ ´À¹´Â²Ë²·ÄÃÑ +,167$1&( ÏÄÀ» ³º³½ºÀ Ä·¼º '//
&:QG $I[*HW0DLQ:QG
À¹´Â²Ë²·Ä ¹¿²É·¿º· Á·Â·¾·¿¿À» PBS0DLQ:QG À³Ì·¼Ä² Áº½À¸·¿ºÑ ·Ã½º À¿À ¿· Ñ´½Ñ·ÄÃÑ Ã·Â´·ÂÀ¾ 2/( º½º ż²¹²Ä·½Î ¿² ²¼Äº´¿À· µ½²´¿À· À¼¿À Áº½À¸· ¿ºÑ p ´ ÁÂÀĺ´¿À¾ ýÅɲ·
+,167$1&( $I[*HW5HVRXUFH+DQGOH
À¹´Â²Ë²·Ä ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ¹²µÂŸ·¿¿ÍÇ ÁÀ žÀ½É²¿ºÐ ·ÃÅÂÃÀ´ Áº½À¸·¿ºÑ
YRLG $I[6HW5HVRXUFH+DQGOH+,167$1&( K,QVW5HVRXUFH
¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ϼ¹·¾Á½Ñ² Áº½À¸·¿ºÑ º½º ¾À¶Å½Ñ (;( º½º '// º¹ ¼ÀÄÀÂÀµÀ ³Å¶ÅÄ ¹²µÂŸ·¿Í ·ÃÅÂÃÍ Áº½À¸·¿ºÑ
/3&7675 $);$3, $I[5HJLVWHU:QG&ODVV 8,17 Q&ODVV6W\OH +&85625 K&XUVRU
½²´² ¿²¼À¾ÎÄ·ÃÎ p ³º³½ºÀÄ·¼² ¼½²ÃÃÀ´ 0)& +%586+ KEU%DFNJURXQG +,&21 K,FRQ
À¹´Â²Ë²·Ä ÃÄÂÀ¼Å ¹²¼²¿Éº´²ÐËÅÐÃÑ ¿Å½·¾ ¼ÀÄÀÂ²Ñ ÃÀ¶·Â¸ºÄ º¾Ñ ¹²Â·µºÃÄ ÂºÂÀ´²¿¿ÀµÀ ¼½²Ãò ¼²É·ÃÄ´· Á²Â²¾·ÄÂÀ´ ´ ÏÄÅ ÆÅ¿¼ÈºÐ Á·Â·¶²ÐÄÃÑ Q&ODVV6W\OH p Ãĺ½Î º½º ¼À¾³º¿²ÈºÑ Ãĺ½·» ¼½²Ãò À¼¿² :LQGRZV ¼ÀÄÀÂÍ· ³Å¶ÅÄ Â²ÃþÀÄ·¿Í Áº ÀÁºÃ²¿ºº ·µºÃIJȺº ¼½²Ãò À¼¿² K&XUVRU p ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ · ÃÅÂò ¼ÅÂÃÀ² KEU%DFNJURXQG p ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ·ÃÅÂò ¼ºÃĺ ÀÁ·¶·½ÑÐË·» È´·Ä ÆÀ¿² K,FRQ p ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ·ÃÅÂòÁº¼ÄÀµÂ²¾¾Í
%22/ $);$3, $I[5HJLVWHU&ODVV:1'&/$66 OS:QG&ODVV
À¹´Â²Ë²·Ä ¹¿²É·¿º· 758( Áº ÅÃÁ·Ê¿À» ·µºÃIJȺº ¼½²Ãò À¼¿² º )$/6( Áº Àʺ³¼· ¼²É·ÃÄ´· Á²Â²¾·Ä² ´ ÆÅ¿¼ÈºÐ Á·Â·¶²·ÄÃÑ Å¼²¹²Ä·½Î ¿² ÃÄÂżÄÅ ÂÅ :1'&/$66 ¼ÀÄÀÂ²Ñ ¶À½¸¿² ÃÀ¶·Â¸²ÄÎ º¿ÆÀ¾²ÈºÐ ¿·À³ÇÀ¶º¾ÅÐ ¶½Ñ Åà Á·Ê¿À» ·µºÃIJȺº ¡Âº ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºº ÏÄÀ» ÆÅ¿¼Èºº ¶½Ñ ·µºÃIJȺº ¼½²Ãò À¼¿² ´ ¾À¶Å½· '// ý·¶Å·Ä º¾·ÄÎ ´ ´º¶Å ÉÄÀ º¾Ñ ¹²Â·µºÃĺÂÀ´²¿¿ÀµÀ ¼½²Ãò ²´ÄÀ¾²ÄºÉ·Ã¼º Ŷ²½Ñ·ÄÃÑ º¹ úÃÄ·¾Í Áº ´ÍµÂʼ· ³º³½ºÀÄ·¼º º¹ Á²¾Ñĺ
+,167$1&( $);$3, $I[/RDG/LEUDU\/3&7675 OSV]0RGXOH1DPH
²µÂŸ²·Ä ´ Á²¾ÑÄÎ ¾À¶Å½Î '// º½º (;( Ʋ»½ º¾Ñ ¼ÀÄÀÂÀµÀ Á·Â·¶²·ÄÃÑ ´ ¼²É·ÃÄ´· Á²Â²¾·Ä² OSV]0RGXOH1DPH ýº ¹²µÂʼ² ÁÂÀʽ² ÅÃÁ·Ê¿À ÄÀ ´À¹ ´Â²Ë²·ÄÃÑ ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ¾À¶Å½Ñ º Å´·½ºÉº´²·ÄÃÑ ÃÉ·Äɺ¼ ÃÃͽÀ¼ ¶½Ñ ÏÄÀ» ³º³ ½ºÀÄ·¼º ´ ÁÂÀĺ´¿À¾ ýÅɲ· ´À¹´Â²Ë²·ÄÃÑ 18//
%22/ $);$3, $I[)UHH/LEUDU\+,167$1&( K,QVW/LE
¥¾·¿Îʲ·Ä ÃÉ·Äɺ¼ ÃÃͽÀ¼ ¶½Ñ ¹²µÂŸ·¿¿ÀµÀ ¾À¶Å½Ñ '// ÀÁ·¶·½Ñ·¾ÀµÀ Á² ²¾·ÄÂÀ¾ K,QVW/LE Àµ¶² ÃÉ·Äɺ¼ ÃÃͽÀ¼ ÃIJ¿À´ºÄÃÑ Â²´¿Í¾ ¿Å½Ð ¾À¶Å½Î ´Í µÂŸ²·ÄÃÑ º¹ ²¶Â·Ã¿ÀµÀ ÁÂÀÃIJ¿ÃÄ´² Ä·¼ÅË·µÀ ÁÂÀÈ·Ãò
À¶·½ÎÀ³Ì·¼Ä²´Â·¾·¿º´ÍÁÀ½¿·¿ºÑ UXQWLPHREMHFW zÈ} Ë ¹º}ÈÏÈÓº ÈãË m°Ë }ãȰ°© ¹¯ºÒÏmºÓ©Ë º &2EMHFW Ò &UXQWLPH&ODVV
)
(
!"#$$ %&#&'
*+
,(
FODVV1DPH ¢²¹Â·Ê²·Ä ¶ÀÃÄÅÁ ¼ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼À» º¿ÆÀ¾²Èºº À³ À³Ì·¼Ä· ¼½²Ãò ¶À½¸·¿ ºÃ ÁÀ½Î¹À´²ÄÎÃÑ Áº À³ÌÑ´½·¿ºº ¼½²Ãò p ¶·»ÃÄ´ºÄ·½Î¿À· &º¾Ñ ¼½²Ãò ³·¹ ¼²´ÍÉ·¼ FODVV1DPH EDVH&ODVV1DPH ·¿·ÂºÂÅ·Ä ¼À¶ ¿·À³ÇÀ¶º¾Í» ¶½Ñ ÁÀ½ÅÉ·¿ºÑ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼À» º¿ÆÀ¾²Èºº À³ À³Ì·¼Ä· ¼½²Ãò ÁÂÀº¹´À¶¿ÀµÀ ÀÄ ¶À½¸·¿ ºÃÁÀ½Î¹À´²ÄÎÃÑ ´ ·²½º¹²Èºº ¼½²Ãò
'(
!"#$ # %!&
FODVV1DPH ¢²¹Â·Ê²·Ä ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼À· ÃÀ¹¶²¿º· À³Ì·¼Ä² ÁÂÀº¹´À¶¿ÀµÀ ÀÄ º ÁÀ½Å É·¿º· ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼À» º¿ÆÀ¾²Èºº À³ ÏÄÀ¾ À³Ì·¼Ä· ¶À½¸·¿ ºÃÁÀ½Î¹À ´²ÄÎÃÑ Áº À³ÌÑ´½·¿ºº ¼½²Ãò FODVV1DPH EDVH&ODVV1DPH ¢²¹Â·Ê²·Ä ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼À· ÃÀ¹¶²¿º· À³Ì·¼Ä² ¶À½¸·¿ ºÃÁÀ½Î¹À´²ÄÎÃÑ ´ ·²½º¹² Ⱥº ¼½²Ãò º ¶ÀÃÄÅÁ ¼ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼À» º¿ÆÀ¾²Èºº À ¼½²Ã÷ ¡Âº½À¸·¿º· ºÃ ÁÀ½Î¹Å·Ä ÏÄÅ ´À¹¾À¸¿ÀÃÄÎ ¶½Ñ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼ÀµÀ ÃÀ¹¶²¿ºÑ ¿À´ÀµÀ À³Ì·¼Ä² ¿²Áº ¾·Â ¼Àµ¶² Ä·³Å·ÄÃÑ ÁÂÀɺIJÄÎ À³Ì·¼Ä º¹ Ʋ»½² ¿² ¶ºÃ¼· ´À ´Â·¾Ñ ÁÂÀÈ·Ãò ּ²½º¹²Èºº
&2EMHFW,V.LQG2I
- *+
./01234567899
:
:
: : (
FODVV1DPH ·¿·ÂºÂÅ·Ä &¼À¶ ¿·À³ÇÀ¶º¾Í» ¶½Ñ ּ²½º¹²Èºº À³Ì·¼Ä² ¼½²Ãò ÁÂÀº¹ ´À¶¿ÀµÀ ÀÄ ¶À½¸·¿ ºÃÁÀ½Î¹À´²ÄÎÃÑ Áº À³ÌÑ´½·¿ºº ¼½²Ãò º ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼À» º¿ÆÀ¾²Èºº À ¼½²Ã÷ Á·¶·½·¿º· ÏÄÀµÀ ¾²¼ÂÀò ´¼½Ðɲ·Ä ´ ÷³Ñ ´Ã· ÆÅ¿¼ÈºÀ¿²½Î¿Í· ´À¹¾À¸¿ÀÃĺ Á·¶ÀÃIJ´½Ñ·¾Í· À³Àº¾º ¾²¼ÂÀò¾º '(&/$5(B'<1$0,& º '(&/$5(B'<1&5($7( FODVV1DPH EDVH&ODVV1DPH Z6FKHPD ·¿·ÂºÂÅ·Ä &¼À¶ ¿·À³ÇÀ¶º¾Í» ¶½Ñ ּ²½º¹²Èºº À³Ì·¼Ä² ¼½²Ãò ÁÂÀº¹ ´À¶¿ÀµÀ ÀÄ ¶À½¸·¿ ºÃÁÀ½Î¹À´²ÄÎÃÑ ´ ·²½º¹²Èºº ¼½²Ãò º ¶ÀÃÄÅÁ² ¼ ¶º¿²¾ºÉ·Ã¼À» º¿ÆÀ¾²Èºº À ¼½²Ã÷ ¡²Â²¾·Ä )*+ p Á·Â·¾·¿¿²Ñ ĺÁ² 8,17 ÀÁ·¶·½ÑÐË²Ñ ¿À¾·Â ´·Âúº Áº½À¸·¿ºÑ ¼ÀÄÀÂÀ» ¾À¸·Ä ³ÍÄÎ ¹²¼À¶º ÂÀ´²¿ ²ÂǺ´ ¶½Ñ ´À¹¾À¸¿ÀÃĺ Áº¾·¿·¿ºÑ ÁÂÀÈ·Ãò ¶·Ã·Âº²½º¹²Èºº ¯ÄÀÄ ¿À ¾·Â ¿· ¶À½¸·¿ ³ÍÄΠ²´·¿ o FODVV1DPH ½Ñ À³Ì·¼ÄÀ´ ÁÂÀº¹´À¶¿ÍÇ ÀÄ º À³ÌÑ´½·¿¿ÍÇ Ã ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ¾²¼ÂÀ ÃÀ´ '(&/$5(B'<1$0,& '(&/$5(B'<1&5($7( º½º '(&/$5(B6(5,$/ ´À¹ ´Â²Ë²·Ä ż²¹²Ä·½Î ¿² ÃÄÂżÄÅÂÅ ,"# ¼ÀÄÀÂ²Ñ ÃÀÀÄ´·ÄÃÄ´Å·Ä º¾·¿º ¼½²Ãò
º²µ¿ÀÃĺ¼²À³Ì·¼ÄÀ´
; , : , , 3<6
,( =
:
:
:
:
, :
:(
ÿÀ´¿Í·¾²¼ÂÀÃÍ ERROHDQ([SUHVVLRQ ¡Â·ÂÍ´²·Ä ´ÍÁÀ½¿·¿º· ÁÂÀµÂ²¾¾Í ´ ÀĽ²¶ÀÉ¿À» ´·Âúº ³º³½ºÀÄ·¼º ·Ã½º ´Í ɺýѷ¾À· ´Í²¸·¿º· #-./# ²´¿À )$/6( º Á·É²Ä²·Ä ÃÀÀ³Ë·¿º· À³ Àʺ³¼· ´ ý·¶ÅÐË·» ÆÀ¾·
01 2 345 6 1 !
'7
DVVHUWLRQ IDLOHG LQ ILOH bfyBnZceZ! LQ OLQH ghf_jBkljhdb! µ¶· ¿À¾·Â ÃÄÂÀ¼º! ÀÁ·¶·½Ñ·Ä ÃÄÂÀ¼Å ´ ¼ÀÄÀÂÀ» ÁÂÀº¹Àʽ² Àʺ³¼² FODVV1DPH S2EMHFW ¡ÂÀ´·ÂÑ·Ä Ñ´½Ñ·ÄÃÑ ½º / À³Ì·¼ÄÀ¾ ¼½²Ãò µ¶· p º¾Ñ ¼½²Ãò ÁÂÀº¹´À¶¿ÀµÀ ÀÄ ¼½²Ãò ÏÄÀÄ ¾²¼ÂÀà ²³ÀIJ·Ä ÄÀ½Î¼À ·Ã½º ´ À³½²Ãĺ À³ÌÑ´½·¿ºÑ ¼½²Ãò ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¾²¼ÂÀà '(&/$5(B'<1$0,& º½º '(&/$5(B6(5,$/ S2EMHFW ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ÀÈ·¿¼º ¶ÀÃÄÅÁ¿ÀÃĺ ´¿ÅÄ·¿¿·µÀ ÃÀÃÄÀÑ¿ºÑ / ÿ²É²½² ÁÂÀ´·Â¼² / ¿² 18// ¹²Ä·¾ ´Í¹À´ ·µÀ ¾·ÄÀ¶² 8 9$& ýº ÇÀÄÑ ³Í À¶¿² ÁÂÀ´·Â¼² Áº´À¶ºÄ ¼ ´À¹¿º¼¿À´·¿ºÐ Àʺ³¼º ÄÀ ´Í´À¶ºÄÃÑ ÃÀÀ³Ë·¿º· ²¿²½ÀµºÉ¿À· $66(57
H[S ¡À¹´À½Ñ·Ä ´Í´·Ãĺ ¿² ϼ²¿ ÆÀ¾²ÄºÂÀ´²¿¿ÅÐ ÃÄÂÀ¼Å ÀÁ·¶·½Ñ·¾ÅÐ ´Í²¸· ¿º·¾ ./ ²¿²½ÀµºÉ¿À ÆÅ¿¼Èºº /# ¶½Ñ &ÁÂÀµÂ²¾¾ ´ ¼À¿ÃÀ½Î¿ÍÇ ÁÂÀµÂ²¾¾²Ç ¿²Áº¾·Â 75$&(Ijh\_jdZ \u\h^Z kljhd V b qbk_e G HleZ^dZ ijh]jZffu
¥ÁÂÀË·¿¿Í· ´·Âúº ¾²¼ÂÀò 75$&( ÁÀ¹´À½ÑÐ˺· ´Í´·Ãĺ ÆÀ¾²ÄºÂÀ´²¿¿ÅÐ ÃÄÂÀ¼Å à ɺýÀ¾ ²ÂµÅ¾·¿ÄÀ´ ÀÄ ¶À
>
, (
ERROHDQ([SUHVVLRQ ·»ÃÄ´Å·Ä ²¿²½ÀµºÉ¿À ¾²¼ÂÀÃÅ $66(57 ¿À ¶½Ñ ²³ÀÉ·» ´·Âúº ³º³½ºÀÄ·¼º
ÿÀ´¿Í·µ½À³²½Î¿Í·Á·Â·¾·¿¿Í· &'XPS&RQWH[W ¡Â·¶ÀÁ·¶·½·¿¿²Ñ Á·Â·¾·¿¿²Ñ ¼ÀÄÀÂ²Ñ ÁÀ¹´À½Ñ·Ä ÁÀý²ÄÎ º¿ÆÀ¾²ÈºÐ ´ À¼¿À ÀĽ²¶Éº¼² %22/ !"# ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ²¹Â·Ê·¿ºÑ º½º ¹²Á·˷¿ºÑ ²³ÀÄÍ ¾²¼ÂÀò 75$&(
¦À¾²ÄºÂÀ´²¿º·ÃÄÂÀ¼ºÀ¼¿²ÃÀÀ³Ë·¿º»
?
@
: :
:
(
YRLG $%%&!'( &6WULQJ U6WULQJ 8,17 Q,'6 /3&7675 OSV] ²µÂŸ²·Ä ÃÄÂÀ¼Å º¹ ·ÃÅÂÃÀ´ ÀÁ·¶·½Ñ·¾ÅÐ º¶·¿ÄºÆº¼²ÄÀÂÀ¾ #:* ´ À³Ì·¼Ä * #; à À¶¿À´Â·¾·¿¿À» ¹²¾·¿À» ʲ³½À¿² ¿² ÃÄÂÀ¼Å ż²¹²¿¿ÅÐ ´ /< ² Áº¾·Â ·Ã½º ´ ·ÃÅÂÃ²Ç ÀÁ·¶·½·¿² ÃÄÂÀ¼² ½Ñ ÁÂÀÆ·ÃúÀ¿²½Î¿ÀµÀ ÁÂÀµÂ²¾ ¾ºÂÀ´²¿ºÑ ²¹ÂѶ¿ÍÇ Áº½À¸·¿º» p ɺIJ»Ä· ¼¿ºµÅ ² /< ż²¹Í´²·Ä ¿²
'=
!"#$ # %!&
ÃÄÂÀ¼Å ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 9LVXDO & ! ÄÀ ÁÀý· ´ÍÁÀ½¿·¿ºÑ ÏÄÀ» ÆÅ¿¼Èºº * #; ³Å¶·Ä ÃÀ¶·Â¸²ÄÎ ÃÄÂÀ¼Å ½Ñ ÁÂÀÆ·ÃúÀ¿²½Î¿ÀµÀ ÁÂÀµÂ²¾¾º ÂÀ´²¿ºÑ ²¹ÂѶ¿ÍÇ Áº½À¸·¿º» p ɺIJ»Ä· ¼¿ºµÅ ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· ¿² 9LVXDO & ! YRLG $%%&!') &6WULQJ U6WULQJ 8,17 Q,'6 /3&7675 OSV] /3&7675 OSV] ¿²½ÀµºÉ¿² ÆÅ¿¼Èºº 8 .! * #;2 ¿À ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶´² ʲ³½À¿² º º ¶´· ÃÄÂÀ¼º ¶½Ñ ÁÀ¶ÃIJ¿À´¼º ÃÀÀÄ´·ÄÃÄ´·¿¿À
- :: : *,
@ ,
@
LQW **' +$ /3&7675 OSV]7H[W 8,17 Q7\SH 0%B2. 8,17 Q,'+HOS
LQW **' +$ 8,17 Q,'3URPSW 8,17 Q7\SH 0%B2. 8,17 Q,'+HOS 8,17 ± Í´À¶ºÄ Ä·¼ÃÄ ´ À¼¿À ÃÀÀ³Ë·¿º» ¡·Â´²Ñ ÆÀ¾² ÏÄÀ» ÆÅ¿¼Èºº ´Í´À¶ºÄ ´ À¼¿À ÃÀÀ³Ë·¿º» ÃÄÂÀ¼Å /<>. º ºÃÁÀ½Î¹Å·Ä º¶·¿ÄºÆº¼²ÄÀ #:?/ ¶½Ñ Á·Â·ÇÀ¶² ¼ ÃÀÀÄ´·ÄÃÄ´ÅÐË·» Ä·¾· ÃÁ²´¼º Áº ¿²¸²Äºº ¼½²´ºÊº )! ÄÀÂ²Ñ ÆÀ¾² ÆÅ¿¼Èºº ºÃÁÀ½Î¹Å·Ä ¶½Ñ ÀÁ·¶·½·¿ºÑ Ä·¼ÃIJ º¶·¿ÄºÆº¼²ÄÀ ÃÄÂÀ¼º ·ÃÅÂò ¹²¶²´²·¾Í» Á²Â²¾·ÄÂÀ¾ #:@/ ýº ´ ¼²É·ÃÄ´· #:?/ ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¹¿² É·¿º· ÁÀ žÀ½É²¿ºÐ ²´¿À· o ÄÀ #:@/ ¹²¶²·Ä Ä·¾Å ÃÁ²´¼º ³· ÆÅ¿¼Èºº ´À¹´Â²Ë²ÐÄ À¶¿À º¹ ý·¶ÅÐ輂 ¹¿²É·¿º»
X ,'$%257 p ¿²¸²Ä² ¼¿ÀÁ¼² $ERUW X ,'&$1&(/ p ¿²¸²Ä² ¼¿ÀÁ¼² &DQFHO º½º ¿²¸²Ä² ¼½²´ºÊ² (VF! X ,',*125( p ¿²¸²Ä² ¼¿ÀÁ¼² ,JQRUH X ,'12 p ¿²¸²Ä² ¼¿ÀÁ¼² 1R X ,'2. p ¿²¸²Ä² ¼¿ÀÁ¼² 2. X ,'5(75< p ¿²¸²Ä² ¼¿ÀÁ¼² 5HWU\ X ,'<(6 p ¿²¸²Ä² ¼¿ÀÁ¼²
¡²Â²¾·Ä #>A/ ÀÁ·¶·½Ñ·Ä ĺÁ À¼¿² ÃÀÀ³Ë·¿º» º ¾À¸·Ä Áº¿º¾²ÄÎ À¶¿À º¹ ý·¶ÅÐ輂 ¹¿²É·¿º» X 0%B$%2575(75<,*125( p ÃÀ¶·Â¸ºÄ ĺ ¼¿ÀÁ¼º $ERUW 5HWU\ º ,JQRUH £ÄÀÁ ¡À´ÄÀ º ¡ÂÀÁÅÃĺÄÎ
01 2 345 6 1 !
'B
X 0%B2. p ÃÀ¶·Â¸ºÄ ÄÀ½Î¼À ¼¿ÀÁ¼Å 2. X 0%B2.&$1&(/ p ÃÀ¶·Â¸ºÄ ¶´· ¼¿ÀÁ¼º 2. º &DQFHO 2. º ľ·¿² X 0%B5(75<&$1&(/ p ÃÀ¶·Â¸ºÄ ¶´· ¼¿ÀÁ¼º 5HWU\ º &DQFHO ¡À´ÄÀ º ľ·¿² X 0%B<(612 p ÃÀ¶·Â¸ºÄ ¶´· ¼¿ÀÁ¼º
¾·¿² ÂÀ¾· ÄÀµÀ ¾À¸¿À ºÃÁÀ½Î¹À´²ÄΠý·¶ÅÐ˺· ¼À¿ÃIJ¿ÄÍ ¶½Ñ ÀÁ·¶·½·¿ºÑ ÃÄ·Á· ¿º ¾À¶²½Î¿ÀÃĺ À¼¿² ÃÀÀ³Ë·¿º» X 0%B$33/02'$/ p ¾À¶²½Î¿ÀÃÄÎ ¿² ÅÂÀ´¿· ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Ñ X 0%B6<67(002'$/ p ¾À¶²½Î¿ÀÃÄÎ ¿² ÅÂÀ´¿· úÃÄ·¾Í X 0%B7$6.02'$/ p ¾À¶²½Î¿ÀÃÄÎ ¿² ÅÂÀ´¿· ÁÂÀÈ·Ãò
d ÇÀÄ·À¶Ë ÅÆ¾¸»º»ÃÑ Ã¶½¸¶Ã¾µ ºÁµ ÆÉÇÇÀĵ½ÑÍÃÄ¿ ¸»ÆÇ¾¾ ǾÇÈ»ÂÑ :LQGRZV
- ,
+ +' ( A(ABA(C'(
'()
) *
"
!"## $ # %&%
!"## % %
¯Ò Ò°¹ºãϺmÈÓÒÒ m ãº}Ë °ººËÓÒ® ºãËË ºÓº® }Óº¹}Ò äºÎÓº È}ÎË °ÈÓºmÒ }Óº¹} ¹º äºãÈÓÒ X 0%B'()%87721 Û ¹º äºãÈÓÒ ¹Ë¯mÈ« }Óº¹}È X 0%B'()%87721 Û ¹º äºãÈÓÒ mº¯È« }Óº¹}È X 0%B'()%87721 Û ¹º äºãÈÓÒ ¯Ë« }Óº¹}È k ˹˯ ¹Ë¯Ë²ºÒä °º°mËÓÓº } °¯}¯Ë ÒãÒºË}Ò 0)&
"#
!
·Â²ÂǺѼ½²ÃÃÀ´0)&
sÈ ¯Ò° ¹¯Ë°ÈmãËÓÈ Ò˯ȯ²Ò« º°ÓºmÓ©² }È˺¯Ò® }ãȰ°ºm ÒãÒºË}Ò 0)& zÈ} Ò ¹ºãºÎËÓº }ÈΩ® Óºm©® ¹¯ºÒÏmºÓ©® }ãȰ° ºãÈÈË }È} °mº®°mÈäÒ ÓȰã˺mÈÓÓ©äÒ Òä º ¯ºÒËã°}Ò² }ãȰ°ºm È} Ò ¹¯Òº¯Ë ÈË Óºm©Ë ²È¯È}Ë¯Ó©Ë ºã}º ã« ÈÓÓºº }ãȰ°È sÈ m˯ÒÓË Ò˯ȯ²ÒÒ ÓȲºÒ°« ËÒÓ°mËÓÓ©® ÈϺm©® }ãȰ° { ÏÈmÒ°Òäº°Ò º ºÓºË ÓÒ« } ªºä }ãȰ° m°Ë º°ÈãÓ©Ë }ãȰ°© ÒãÒºË}Ò 0)& äºÎÓº °ãºmÓº ¯ÈÏÒ ÓÈ mË ¯¹¹© }ãȰ°© ¹¯ºÒÏmºÓ©Ë º Ò }ãȰ°© ÓË ÏÈmÒ °«ÒË º Ó˺
²
./0% (&(,
!"
./0 1&
#
',," 2( !(
$%& 34 ' !( # 40%
)(%( *+
$%(&% (
',(
56 6 7(
-& !( ',," 89
:;
',," " EF6>
:<
) & )& =>6?@A *!D !,," G& %(
%& 1( HI (89 HI
',," 89
+"",-
!"-#
3(&B !B (
$ % & '( ) *
%
"+
| °¯}¯Ë Ò mºÏäºÎÓº°«² ÒãÒºË}Ò }ãȰ°ºm 0)& ä© Ëä ºmº¯Ò ÓÈ ¹¯º«ÎËÓÒÒ m°Ë® }ÓÒÒ ~˰ ÎË « ¹¯ÒmË º¹Ò°ÈÓÒË ºã}º m˯ÒÓ© ¹¯Ë°ÈmãËÓÓº® Ò˯ȯ²ÒÒ Û }ãȰ°È }ºº¯©® ÓËϯÒäº m²ºÒ ¹¯È} Ò˰}Ò mº m°Ë º°ÈãÓ©Ë }ãȰ°© ° }ºº¯©äÒ ä© Ëä ¯ÈºÈ &2EMHFWp´·Âʺ¿²º·Â²ÂǺº¼½²ÃÃÀ´
rºãÒÓ°mº }ãȰ°ºm m ÒãÒºË}Ë 0)& «mã« °« ¹¯ºÒÏmºÓ©äÒ º ËÒÓ °mËÓÓºº }ãȰ°È }º¯Ó« Ò˯ȯ²Ò˰}º® °¯}¯© l˺© Ò ªãË äËÓ© ÈÓÓ©² ªºº }ãȰ°È ¹¯Ë°Èmã« ÓÈÒºãËË ºÒË °mº®°mÈ ¹¯ºÒÏmº Ó©² º Ó˺ }ãȰ°ºm 0)& |°ÓºmÓºË ÓÈÏÓÈËÓÒË ÈÓÓºº }ãȰ°È ÏÈ}ã È˰« m ¹¯Ëº°ÈmãËÓÒÒ m°Ëä °mºÒä ¹¯ºÒÏmºÓ©ä }ãȰ°Èä °ãË Ò² mºÏäºÎÓº°Ë® X ²¯ÈÓËÓÒË ÒÓÁº¯äÈÒÒ º }ãȰ°Ë ºË}È mº m¯Ëä« m©¹ºãÓËÓÒ« X ¹ºË¯Î}È °Ë¯ÒÈãÒÏÈÒÒ Ò ÒÈÓº°Ò}Ò ºË}È pÒÓ°mËÓÓº® ¹Ë¯ËäËÓÓº® }ãȰ°È «mã«Ë°« °ÈÒ˰}È« ¹Ë¯ËäËÓÓÈ«
Ò¹È
}ºº¯È« ²¯ÈÓÒ ÒÓÁº¯äÈÒ º Ȱ°ºÒÒ¯º mÈÓÓºä ° }ãȰ°ºä ºË}Ë mº m¯Ëä« m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© zãȰ° ÓË ¹ºË¯ÎÒmÈË äÓºÎ˰mËÓÓºº ÓȰã˺mÈÓÒ« Ë °ºÏÈ mÈËä©Ë mÈäÒ }ãȰ°© äº ÒäË ºã}º ºÒÓ m }È˰mË ÈϺmºº Ò ºÓ ºãÎËÓ © °Èä©ä ãËm©ä m Ò˯ȯ²ÒÒ |ÓÈ}º È}º® ¹¯ºÒÏmºÓ©® }ãȰ° ¹ºÏmºã«Ë ÒäË °¹¯ÈmÈ º °Ë« m }È˰mË ÈϺm©² Ó˰}ºã}º °¯} ¯ ÒÒãÒ }ãȰ°ºm ÓË «mã« Ò²°« ¹¯ºÒÏmºÓ©äÒ º Ó˺ sȹ¯Òä˯ FODVV $ SXEOLF &REMHFW ^ ` FODVV ' SXEOLF $ % & ^ `
FODVV % ^ `
FODVV & ^ `
zÈ} ÎË ºäËÈ㺰 }ÈΩ® }ãȰ° ¹¯ºÒÏmºÓ©® º Ȱ°ºÒү˰« °º °¯}¯º®
}ºº¯ äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ ã« ¹ºãËÓÒ« ÒÓÁº¯äÈÒÒ º ºË}Ë ÒãÒ Ëº ÈϺmºä }ãȰ°Ë mº m¯Ëä« m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º ¯Èää© iã« ¹ºãËÓÒ« ÒÓÈäÒ˰}º® ÒÓÁº¯äÈÒÒ Ò°¹ºãϺmÈÓÒË ªº® °¯}¯© ºãÎÓº °º¹¯ºmºÎȰ« º«ÏÈËãÓ©ä m}ã ËÓÒËä ºÓºº ÒÏ äÈ}¯º°ºm '(&/$5(B'<1$0,& '(&/$5(B'<1&5($7( '(&/$5(B6(5,$/ m º ãÈ°Ò º«mãËÓÒ« Ò °ººm˰m Ò² Òä äÈ}¯º°ºm ,03/(0(17B'<1$0,& ,03/(0(17B'<1&5($7( ,03/(0(17B6(5,$/ m ºãÈ°Ò ¯ËÈãÒÏÈÒÒ sȯ« ° ¯È°°äº¯ËÓÓ©äÒ ÁÓ}Ò«äÒ ã« ¹ºãËÓÒ« °¯}¯© }ãȰ°È m¯ËäËÓÒ m©¹ºãÓËÓÒ« Ò¯º}º Ò°¹ºãÏ˰« äÈ}¯º° 5817,0(B&/$66 }º º¯©® ¹ºÏmºã«Ë ¹ºãÒ ª °¯}¯ ¹º ÒäËÓÒ }ãȰ°È &
,-
!
{ ÏÈ}ã ËÓÒË ºÏº¯È }ãȰ°È Û }º¯Ó« Ò˯ȯ²Ò˰}º® °¯}¯© Ò ãÒºË}Ò 0)& Û ¯È°°äº¯Òä Ë©¯Ë ¯ºmÓ« ÁÓ}ÒºÓÈãÓ©² mºÏäºÎÓº°Ë® }ºº¯©Ë ºÓ ÓÈä ¹¯Ëº°Èmã«Ë X ÈϺm©Ë ÁÓ}ÒºÓÈãÓ©Ë mºÏäºÎÓº°Ò Û º°°mË ¹ºË¯Î}È ÒÓÈ äÒ˰}º® ÒÓÁº¯äÈÒÒ º }ãȰ°Ë Ò °Ë¯ÒÈãÒÏÈÒÒ Óº m}ã È˰« ¹¯ÈmãË ÓÒË ÒÈÓº°Ò}º® ¹Èä«Ò X ÈϺm©Ë ÁÓ}ÒºÓÈãÓ©Ë mºÏäºÎÓº°Ò ¹ã ° ¹ºË¯Î}È ÒÓÈäÒ˰}º® ÒÓÁº¯äÈÒÒ º }ãȰ°Ë X ÈϺm©Ë ÁÓ}ÒºÓÈãÓ©Ë mºÏäºÎÓº°Ò ¹ã ° ¹ºË¯Î}È ÒÓÈäÒ˰}º® ÒÓÁº¯äÈÒÒ º }ãȰ°Ë Ò ÒÓÈäÒ˰}ºË °ºÏÈÓÒË X ÈϺm©Ë ÁÓ}ÒºÓÈãÓ©Ë mºÏäºÎÓº°Ò ¹ã ° ¹ºË¯Î}È ÒÓÈäÒ˰}º® ÒÓÁº¯äÈÒÒ º }ãȰ°Ë ÒÓÈäÒ˰}ºË °ºÏÈÓÒË Ò °Ë¯ÒÈãÒÏÈÒ« ¯Ò °ºÏÈÓÒÒ }ãȰ°ºm ¹¯ºÒÏmºÓ©² º ¯ºmËÓ Ò² ÁÓ}ÒºÓÈã Ó©² mºÏäºÎÓº°Ë® ÏÈÈ˰« m©º¯ºä º¹¯ËËãËÓÓ©² äÈ}¯º°ºm º«mãËÓÒ« Ò ¯ËÈãÒÏÈÒÒ iÒÓÈäÒ˰} ÒÓÁº¯äÈÒ º }ãȰ°Ë ¹ºË¯ÎÒmÈË ¹º°¯Ë°mºä °mºËº äËºÈ }ºº¯©® ¹ºÏmºã«Ë º¹¯ËËãÒ ºÓº°Ò°« ãÒ ºË} } º¹¯ËËãËÓÓºä }ãȰ° ÒãÒ äºÎË © «mã«Ë°« ¹¯ºÒÏmºÓ©ä º Ó˺ wÈ ÁÓ}Ò« ¹ºÏmºã«Ë º°Ë°mÒ ËϺ¹È°ÓºË ¹¯ÒmËËÓÒË Ò¹È m ¹¯ºÒÏ mºÓºä }ãȰ°Ë pË È¯äËÓºä «mã«Ë°« ºË} }ãȰ°È
}º º¯©® äºÎÓº ¹ºãÒ Ò°¹ºãÏ« äÈ}¯º° 5817,0(B&/$66 ° ÒäËÓËä }ãȰ°È l˺ ÓË ¹ºË¯ÎÒmÈË äÓºÎ˰mËÓÓºº ÓȰã˺mÈÓÒ« ÒãÒ mÒ¯ÈãÓ©² }ãȰ°ºm ²º« ¹¯Ò Ó˺²ºÒäº°Ò äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ äÓº Î˰mËÓÓºË ÓȰã˺mÈÓÒË ã« }ãȰ°ºm ¹¯ºÒÏmºÓ©² º }ãȰ°ºm ÒãÒºË}Ò 0)& È}ÎË ¹ºË¯ÎÒmÈË ÒÓÈäÒ˰}ºË °ºÏÈÓÒË Ë °ºÏÈÓÒË ºË}È º¹¯ËËãËÓÓºº }ãȰ°È mº m¯Ëä« m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© |Ë} °ºÏÈ˰« ä˺ºä °¯}¯©
}È} ¹º}ÈÏÈÓº m ¹¯ÒäË¯Ë &5XQWLPH&ODVV S5XQWLPH&ODVV 5817,0(B&/$66&0\&ODVV &2EMHFW S2EMHFW S5XQWLPH&ODVV!&UHDWH2EMHFW $66(57S2EMHFW!,V.LQG2I5817,0(B&/$66&0\&ODVV
sÈË ° ˹˯ mȰ °ãºÎÒ㺰 ºËË m¹ËÈãËÓÒË º mºÏäºÎÓº°«² Ò äº Ò ÒãÒºË}Ò }ãȰ°ºm 0)& Ò äºÎÓº ¹Ë¯Ë®Ò } ¯È°°äº¯ËÓÒ mº¹¯º°ºm ¹º°¯ºËÓÒ« ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ÓÈ ËË ÈÏË zÈ} Ò ã ºË ¯ºË °¯Ë°mº ÈÓÓÈ« ÒãÒºË}È ¯ËË m©¹ºãÓËÓÒ« ÓË}ºº¯©² ºËÓ ÓËäÓºÒ² °ãºmÒ® ~Ⱥ Óº ¹ºÏÓÈ}ºäÒä°« ° äȰ˯ºä $SS:L]DUG }ºº¯©® m©¹ºãÓÒ ÏÈ mȰ ºã Ȱ ¹ºººmÒËãÓº® ¯Èº©
£À¹¶²¿º·Áº½À¸·¿º» ¿²³²¹·³º³½ºÀÄ·¼º¼½²ÃÃÀ´0)& Ë ËãÈ Óºmº°Ò Ëä ¯È°°}ÈÏ©mÈ º ÓÒ²
iã« ºº º© ÓÈ¹Ò°È }È}ºËãÒº ¹¯ÒãºÎËÓÒË ¹¯ËÎË m°Ëº Ó˺²ºÒäº °ºÏÈ ¹¯ºË} cÈϯȺÒ}Ò ÁÒ¯ä© 0LFURVRIW ¹º°È¯ÈãÒ° ÎË ÈmÓº Ò °ºÏÈãÒ °¹ËÒÈãÓ©Ë äÈ°Ë¯È }ºº¯©Ë ¹ºÏmºã« Û ¹º°ãË ºm˺m ÓÈ ¯« mº¹¯º°ºm Û ¹ºãÒ ¯ÈºÈ Ò® }ȯ}Ȱ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« {Èä º°È˰« ºã}º ÓȹºãÓÒ Ëº }ºÓ}¯ËÓ©ä °ºË¯ÎÈÓÒËä {©ÏmÈm ÒÈ㺠1HZ m©Ë¯ÒË m ÓËä Ò¹ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« 0)& $SS:L]DUG H[H È m ¹ºãË 3URMHFW 1DPH Û Òä« °ºÏÈmÈË人 ¹¯ÒãºÎËÓÒ« )UDPH:RUN º°ãË ÓÈÎÈÒ« }Óº¹}Ò 2. Ïȹ°Ò °« äȰ˯ $SS:L]DUG Ò m© mÒÒË Ëº ¹Ë¯mºË º}Óº ¯Ò°
©²ÃÄÎ , º³½ºÀÄ·¼² 0LFURVRIW )RXQGDWLRQ &ODVVHV 0)&
{ ªºä º}ÓË ¹¯Ë°ÈmãËÓ© m°Ë ¯Ò º°ÓºmÓ©² Ò¹È ¹¯ÒãºÎËÓÒ® :LQGRZV ºÓºº}äËÓÓºË äÓººº}äËÓÓºË Ò ÓÈ ÈÏË ÒÈãºÈ !!" #$% &'' (%) '% &'* "+, - ) % ' *.( / 011 2343 5 ( &(' *6 %7 %8 %' .6 - ) *9'
- * & ., &* 6% 97*%8 7* &' 8: 7. &'' ;< (%) #9%* , 7 6 %' < & 9 <+
% 3
v¯º°Ë ÁãÈκ} 'RFXPHQW9LHZ DUFKLWHFWXUH VXSSRUW" Ò m©Ë¯ÒË ¹Ë¯Ë}ã ÈËã 6LQJOH GRFXPHQW ¹º°}ºã} ÓȰ °Ë®È° ÒÓ˯˰ °Èä©Ë º°Óºm©
* 6 9 9 . &''% - <*- .9), 3 3 %**- *
9 * , -' &. *.3
väË㺠mÈΩ ÓÈÎÒäÈ®Ë }Óº¹} 1H[W º© ¹Ë¯Ë®Ò } ¯ËËä º}Ó äȰ Ë¯È ¹º°}ºã} mº mº¯ºä º}ÓË ÏÈÈ˰« ¹ºË¯Î}È ã« ¯Èº© ° ÈÏÈäÒ ÈÓÓ©² { ¯ËËä º}ÓË °¯º°Ë ÁãÈκ} $FWLYH; &RQWUROV ªãËäËÓ© ¹¯Èm ãËÓÒ« $FWLYH; Ò ¹Ë¯Ë²ºÒË } °ãË Ëä º}Ó ¯Ò° m }ºº¯ºä ¹¯Ë ãÈÈ˰« m©º¯ ÓË}ºº¯©² º¹ºãÓÒËãÓ©² mºÏäºÎÓº°Ë® ¯ÒäÒË °ÈÓºm}Ò ¹¯ËãºÎËÓÓ©Ë ¹º äºãÈÓÒ Ò ÓÈÎäÒË }Óº¹} $GYDQ FHG iº¹ºãÓÒËãÓº º© m©¯È °ÒãÒ º}ÓÈ ¯Ò° iã« ËäºÓ°¯ÈÒÒ mãÒ«ÓÒ« ªÒ² °ÒãË® }ºº¯©Ë ¹º¯ºÓº º¹Ò°ÈÓ© ÓÒÎË °ÈÓºmÒä ÁãÈκ} 0LQLPL]HG vm˯ӺË
½²´² £À¹¶²¿º· Áº½À¸·¿º» ¿² ³²¹· ³º³½ºÀÄ·¼º ¼½²ÃÃÀ´ 0)&
{˯ÓÒ˰ } Ëm˯ºä º}Ó äÈ°Ë¯È Ò äºÎËË ÓÈÎÈ }Óº¹} )LQLVK º ºmº ¹º°}ºã} m º°ÈãÓ©² º}ÓȲ ä© ¹¯ÒÓÒäÈËä °ÈÓºm}Ò ¹º äºãÈ ÓÒ sÈ ª}¯ÈÓË ¹º«mÒ°« º}Óº ° ÒÓÁº¯äÈÒË® º ¹¯ºË}Ë ¯Ò° ='
. & * % * < ' . ** & ., 9: 6 &. *3
©²ÃÄÎ , º³½ºÀÄ·¼² 0LFURVRIW )RXQGDWLRQ &ODVVHV 0)&
º°ãË ºº }È} m© ÓÈÎäËË }Óº¹} 2. äȰ˯ °ºÏȰ ã« mȰ }ȯ}Ȱ ¹¯Ò ãºÎËÓÒ« Ò ÏÈmË¯Ò °mº ¯Èº º°¯º®Ë Ò°¹ºãÓ«Ëä©® ÁÈ®ã m©¹ºãÓÒm }ºäÈÓ %XLOG Ò Ïȹ°ÒË Ëº sÈ ª}¯ÈÓË ÓÒ˺ ÓË ÒÏäËÓÒ°« Óº ÓÈ ¹ÈÓËãÒ ÏÈÈ ¹º«mÒ°« }Óº¹}È äÒÓÒäÒ ÏÒ¯ºmÈÓÓºº ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ¯ÒãºÎËÓÒË )UDPH:RUN °¯ºÒ º©ÓºË ¯È ÒÒºÓÓºË º}Óº ²º¯ºº ÏÓÈ}ºäºË m°Ëä ¹ºãϺmÈËã«ä °Ò°Ëä© :LQGRZV ¯Ò° pº äºÎÓº ¹Ë¯ËäËÈ ¹º ª}¯ÈÓ ÏÈ}¯© äÒÓÒäÒÏÒ¯ºmÈ äËÓÒ º ¯ÈÏäË¯È ¹Ò}º¯Èää© ÒãÒ äÈ}°ÒäÒÏÒ¯ºmÈ mËãÒÒ º ¯ÈÏä˯ºm ª}¯È ÓÈ È È}ÎË ÒÏäËÓ« ˺ ¯ÈÏä˯ |°ÓºmÓºË ÓÈÏÓÈËÓÒË ªºº ¹¯ÒäË¯È ÏÈ }ã È˰« m ºä º ºÓ ¹ºÏmºã«Ë ÓÈä ¹ºÏÓÈ}ºäÒ°« ° º°ÓºmÓ©äÒ ¹¯ÒÓ Ò¹ÈäÒ }ºº¯©Ë ¹ºãºÎËÓ© m º°Óºm ¹º°¯ºËÓÒ« ¹¯º¯Èää ÓÈ ÈÏË ÒãÒº Ë}Ò }ãȰ°ºm 0)& ¯º¯ÈääÈ ÒäËË ¯Ò }ãȰ°È ºË}ºm Ò Ë¯m©® ¹ºÏmºã«Ë °ºÏÈ ºË} ¹¯ÒãºÎËÓÒË mº¯º® Û º Ë} Á¯Ë®ä º}ÓÈ Ò ¯ËÒ® Û °Èä ºË} º}Óº zÈÎºË ¹¯ÒãºÎËÓÒË Ò°¹ºãÏ ËË ÒãÒºË} 0)& äºÎË °ºË¯ÎÈ ºã}º ºÒÓ ºË} ¹¯ÒãºÎËÓÒË }ºº¯©® }ºÓ°¯Ò¯Ë°« mäË°Ë ° ¯ ÒäÒ ãºÈãÓ©äÒ ºË}ÈäÒ & º¹¯ËËãËÓÒË Û Ò ÎË º°¹ËÓ }ºÈ :LQGRZV m©Ï©mÈË ÁÓ}Ò sÈ ÈÓÓºä ªÈ ¹Ë ÏÓÈ}ºä°mÈ Û ªº °Èä©® °Ë°mËÓÓ©® äºäËÓ ã« °¹ËÓºº ¹¯º¯Èä äÒ¯ºmÈÓÒ« ¹º :LQGRZV ÓÈ ÈÏË 0)& |mãËËä°« ÓËäÓºº º º°ÓºmÓº® Ëä© º© ¯È°°äº¯Ë m°¹ºäºÈËã Ó©Ë Óº ˰Ӻ °m«ÏÈÓÓ©Ë ° ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒËä ÓÈ 9LVXDO & mº¹¯º°© > % ** ?@0 *& 69 6 6 ' . &* . & : A
)( BC :& <, * 6 )( & .(3
!"#$
½²´² £À¹¶²¿º· Áº½À¸·¿º» ¿² ³²¹· ³º³½ºÀÄ·¼º ¼½²ÃÃÀ´ 0)&
£Àµ½²Ê·¿ºÑÀ³º¾·¿²Ç³º³½ºÀÄ·¼º0)& { }È˰mË ¹¯ËÁÒ}°È ººÏÓÈÈ Ëº Òä« }ãȰ°È ÒãÒºË}È 0)& Ò°¹ºã ÏË ÏÈãÈmÓ }m & º °ãºmÈ FODVV }ãȰ° ÏÈ }ºº¯©ä ÒË Òä« ²È¯È} ˯ÒÏ ËË Ëº ÓÈÏÓÈËÓÒË sȹ¯Òä˯ Û }ãȰ° º¹¯ËËã« Ò® ¹¯ÒãºÎËÓÒË Û ÈϺm©® }ãȰ° m°Ë² º}ºÓÓ©² ºË}ºm Û }ãȰ° º}ºÓ ÒÈãºÈ Ò l© È}ÎË Ëä ¹¯Ò˯ÎÒmȰ« ªºº °ºãÈË ÓÒ« m ¹¯ÒmºÒ䩲 ¹¯Òä˯Ȳ sȹ¯Òä˯ ¹¯º¯ÈääÈ )UDPH:RUN °ºË¯ÎÒ º¹¯ËËãËÓÒ« ¯Ë² }ãȰ°ºm Ò iã« ÒäËÓ ä˺ºm }ãȰ°ºm Ò°¹ºãÏ˰« ¯Ò °¹º°ºÈ ¯Ò ¹Ë¯mºä °¹º°ºË Òä« ºËÒÓ«Ë ãȺã Ò °Ë°mÒËãÓºË Óȹ¯Òä˯ ~ȯÏÒ ¹Ò}º¯Èää ÒãÒ sȯҰºmÈ Ë}° ¯Ò mº¯ºä Òä« äËºÈ °º°ºÒ ºã}º ÒÏ °Ë°mÒËãÓºº Óȹ¯Òä˯ rãº} ÒÈãºÈ iã« ÁÓ}Ò® ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓÓ©² ã« ¹¯Ëº¯ÈϺmÈÓÒ« ºÓºº Ò¹È m ¯º® º©Ó©äÒ «mã« °« È}ÒË ÒäËÓÈ }È} ÒÏ ; m < iã« ãËÓºm }ãȰ°ºm ÒãÒºË}Ò 0)& ¹¯ÒÓ« °ãË Ò® °¹º°º ÓÈÏÓÈËÓÒ« ÒäËÓ º«ÏÈËãÓ©® ¹¯ËÁÒ}° PB º FODVV 2HPEHU Û ãËÓ }ãȰ°È ÏÈËä ÒË ¹¯ËÁÒ}° ²È¯È}˯ÒÏ Ò® Ò¹ ÈÓÓ©² Ò ÏÈm˯È˰« m°Ë °ºË¯ÎÈËãÓ©ä ÒäËÓËä ¹Ë¯ËäËÓÓº® Óȹ¯Òä˯ Ë S Û ¹¯ËÁÒ}° º¹Ò°©mÈ Ò® }ÈÏÈËã ã« ¹Ë¯ËäËÓÓ©² ÓË ãËÓºm }ãȰ°È ¹¯ËÁÒ}° PB ÓË Ò°¹ºã Ï˰« º© äºÎÓº ©ãº ºãÒÒ º©Ó©Ë ¹Ë¯ËäËÓÓ©Ë º ªãËäËÓºm ã ©² }ãȰ°ºm È ÓË ºã}º }ãȰ°ºm ÒãÒºË}Ò 0)& { °mºÒ² ¹¯Òä˯Ȳ « ¹¯Ò˯ÎÒmÈ ° ÈÓÈãºÒÓºº °¹º°ºÈ Áº¯äÒ¯ºmÈÓÒ« ÒäËÓ Ò mÈä ¯Ë}º äËÓ ¹º°¹È È}ÎË
¼½Ðɲ·¾Í·Æ²»½Í p°ãÒ m© ¹º°äº¯ÒË ÓÈÈ㺠㠺º ÁÈ®ãÈ º ÏÈäËÒË º ºÓº® ÒÏ ¹Ë¯m©² m ÓÒ² °ºÒ °¯º}È wº m}ã ÈËä©® ÁȮ㠰ãÎÒ ã« ¹º}ã ËÓÒ« } ¹¯º¯ÈääË Ó˺²ºÒ䩲 Ë® ÒãÒºËÓ©² ÁÈ®ãºm zºÈ m© ËË ¹Ò°È ºãÒË ¹¯ÒãºÎËÓÒ« mÈä º«ÏÈËãÓº ¹º¯Ë˰« Ò°¹ºãϺ mÈÓÒË ÏȯÈÓËË º}ºä¹ÒãÒ¯ºmÈÓÓ©² ÏȺãºmºÓ©² ÁÈ®ãºm º ¹ºäºÎË ° ˰mËÓÓº °º}¯ÈÒ ¯ËËäºË m¯Ëä« }ºä¹Òã«ÒÒ ¯Ë}ºä¹ÒãÒ¯ºmÈÓÓ©Ë ÏȺãºm}Ò ºÓ© ˰ãÒ mȰ ˰ Ó˰}ºã}º ÏȺãºm}ºm }ºº¯©Ë ºãÎÓ© © m}ã ËÓ© mº m°Ë ÒãÒ m ºãÒÓ°mº mÈÒ² Ò°²ºÓ©² ÁÈ®ãºm |ÓÈ}º Ò² Ò°¹ºãϺmÈÓÒË ¹ºãËÏÓº ºã}º m ºä °ãÈË Ë°ãÒ °ÈäÒ ºÓÒ ÓË äËÓ« °« äËÎ }ºä¹Òã«Ò«äÒ º© ¹¯ºËäºÓ°¯Ò¯ºmÈ mÈä °¹º°º °º}¯ÈËÓÒ« m¯ËäËÓÒ }ºä¹Òã«ÒÒ ä© Ò°¹ºãϺmÈãÒ ¹¯Ë}ºä¹ÒãÒ¯Ëä©® ÁÈ®ã VWGDI[K! }ºº¯©® ºãÎËÓ m}ã È m °Ë« m°Ë ÓÈÒºãËË È°º Ò°¹ºãÏËä©Ë ÏȺãºmºÓ©Ë ÁȮ㩠{ ÈÓÓºä °ãÈË ªº Ò ÁÈ®ã DI[ZLQK! °ºË¯ÎÈÒ® º¹Ò°ÈÓÒ« º°ÓºmÓ©² }ãȰ°ºm ÒãÒºË}Ò Ò °mº«Ò® mºËÒÓº m°Ë m}ã ÈËä©Ë ÁȮ㩠Ó˺²ºÒ
©²ÃÄÎ , º³½ºÀÄ·¼² 0LFURVRIW )RXQGDWLRQ &ODVVHV 0)&
ä©Ë ã« ÈϺmºº ÁÓ}ÒºÓÒ¯ºmÈÓÒ« 0)& Ò DI[H[WK! °ºË¯ÎÈÒ® º¹Ò °ÈÓÒ« }ãȰ°ºm ºËº ÓÈÏÓÈËÓÒ« äÈ}¯º°© ÈϺm©Ë Ò¹© ÈÓÓ©² 0)& Ò ¹º}ã È Ò® °ÈÓÈ¯Ó©Ë ÒãÒºË}Ò UXQWLPH OLEUDU\ «Ï©}È & Ò DI[GWFWOK! Ò DI[FPQK! Ë ÓȲº«°« }ºä¹ºÓËÓ© ¹ºË¯Î}Ò °ÈÓȯ Ó©² Ò °ºmä˰Ò䩲 ° ,QWHUQHW ([SORUHU ªãËäËÓºm ¹¯ÈmãËÓÒ« º äË¯Ë ÒÏ ãºÎËÓÒ« äÈ˯ÒÈãÈ ä© ãÒÎË ¯È°°äº¯Òä }ãȰ°© º¹¯ËËã«Ëä©Ë mº m}ã ÈË䩲 ÁÈ®ãȲ 0)& ~˰ ÎË ºäËÒä ÒÏäËÓËÓÒ« }ºº¯©Ë ¹¯Ë˯¹Ëã º° ÓºmÓº® m}ã ÈËä©® ÁÈ®ã :LQGRZV ZLQGRZVK! zÈ} Ò ¯ÈÓË }ÈÎÈ« :LQGRZV¹¯º¯ÈääÈ ºãÎÓÈ °ºË¯ÎÈ ªº ÁÈ®ã | ãÒÒË ÎË ÏÈ}ã È˰« m ºä º m °mºËä ¹º°ãËÓËä mÒË ºÓ ÎË ÓË ¹¯Ë °Èmã«Ë °ºº® º¯ºäÓºº äºÓ°¯È È ¯ÈÏÒ ÓÈ Ë©¯Ë °¯ÈmÓÒËãÓº Ó˺ãÒ² ÁÈ®ãÈ ZLQGHIK! °ºË¯ÎÈÒ® º¹¯ËËãËÓÒ« ÈϺm©² Ò¹ºm ZLQEDVHK! º¹Ò°©mÈ Ò® ÈϺm©Ë ÁÓ}ÒÒ ¯Èϯ«Óºº $3, ZLQJGLK! Ò ZLQXVHUK! m}ã È ÒË º«mãËÓÒ« ¹¯ºË¯ *', Ò 86(5 È È}ÎË º¹¯ËËãËÓÒ« }ºÓ°ÈÓ Ò äÈ}¯º°ºm ã« °ººm˰m Ò² äºãË® °Ò°Ëä© { ÏÈ}ã ËÓÒË Ëä© °ÈÓȯө² m}ã ÈË䩲 ÁÈ®ãºm °}ÈÎ Ó˰}ºã}º °ãºm º º¹¯ËËãËÓÒÒ
¹¯ÒäËÓËÓÒË }ºº¯ºº ¹ºÏmºã«Ë Ò°}ã Ò ÒÏ ¹¯ºË°°È }ºä¹Òã«ÒÒ ¯Ë}º Ò°¹ºãÏËä©Ë È°Ò ÏȺãºmºÓ©² ÁÈ®ãºm :LQGRZV ã« & Ò &¹¯º ¯Èää ÓË º¯ÈÈ Ò²°« } 0)& º¹¯ËËãËÓÒË ÒäËË mÒ GHILQH :,1B (;75$B/($1
µ¾ÏÐÚ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· úÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º0)&
!
ÿÀ´¿Í·ÃÀÃIJ´½ÑÐ˺· Áº½À¸·¿ºÑ¿²³²¹·³º³½ºÀÄ·¼º ¼½²ÃÃÀ´0)& iº ¹Ë¯mºº ¹ºmº¯ºÈ m°«}È« º¯ºÈ ¹¯«äÈ«
¡Ëã ªº® ãÈm© Û ¹¯ºÈÓÈãÒÏÒ¯ºmÈ º °¯}¯ ¹¯º¯Èää© ã« :LQ GRZV ÓȹҰÈÓÓº® ° Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä ˲ mºÏäºÎÓº°Ë® }ºº¯©Ë ¹¯Ëº°Èmã«Ë ÒãÒºË}È 0)& Ò ¹º}ÈÏÈ Ë°Ó mÏÈÒ亰m«Ï äËÎ }ãȰ°ÈäÒ ÒãÒºË }Ò Ò ÒÓ˯ÁË®°ºä ¹¯Ò}ãÈÓºº ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« :LQ $3, sÈÓËä ° ¯È°°äº¯ËÓÒ« äÒÓÒäÈãÓºº ¹¯ÒãºÎËÓÒ« )LUVW °ºÏÈ Ëº ¹¯º °ºË º}Óº ° ÏȺãºm}ºä º¯ ¯ºä Ò °Ò°ËäÓ©ä äËÓ NZce )LUVWK &RS\ULJKW F Lbohfbjh\ X LIQGHI BB$);:,1B+BB HUURU kgZqZeZ \dexqZ_f VWGDI[K ^ey ih^^_j`db 3&+ HQGLI FODVV &)LUVW$SS SXEOLF &:LQ$SS ^ SXEOLF &)LUVW$SS I_j_hij_^_ey_fu_ nmgdpbb ^^$);B9,578$/&)LUVW$SS SXEOLF YLUWXDO %22/ ,QLW,QVWDQFH ``$);B9,578$/ `
©²ÃÄÎ ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· à ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
NZce )LUVWFSS &RS\ULJKW F Lbohfbjh\ X LQFOXGH VWGDI[K LQFOXGH )LUVWK LQFOXGH 0DLQ)UPK Fh`_l [ulv kha^Zg h^bg b lhevdh h^bg h[t_dl &)LUVW$SS &)LUVW$SS WKH$SS &)LUVW$SS&)LUVW$SS ^ ` BgbpbZebaZpby h[t_dlZ &)LUVW$SS %22/ &)LUVW$SS,QLW,QVWDQFH ^ FRQVW FKDU V]:QG&ODVV $I[5HJLVWHU:QG&ODVV &6B+5('5$: _ &6B+5('5$: /RDG6WDQGDUG&XUVRU,'&B$552: +%586+ &2/25B%$&.*5281' /RDG,FRQ,'5B0$,1)5$0( &0DLQ)UDPH S)UDPH QHZ &0DLQ)UDPH PBS0DLQ:QG S)UDPH S)UDPH!&UHDWH V]:QG&ODVV I_j\Zy ijh]jZffZ :6B29(5/$33(':,1'2: &5HFW 18// 18// 18//
PBS0DLQ:QG!&HQWHU:LQGRZ PBS0DLQ:QG!6KRZ:LQGRZ6:B6+2: PBS0DLQ:QG!8SGDWH:LQGRZ `
UHWXUQ 758(
NZce 0DLQ)UPK &RS\ULJKW F Lbohfbjh\ X FODVV &0DLQ)UDPH SXEOLF &:QG ^ SXEOLF &0DLQ)UDPH
½²´² ÿÀ´¿Í· ÃÀÃIJ´½ÑÐ˺· Áº½À¸·¿ºÑ ¿² ³²¹· ³º³½ºÀÄ·¼º ¼½²ÃÃÀ´ 0)& SXEOLF YLUWXDO a&0DLQ)UDPH ` NZce 0DLQ)UPFSS &RS\ULJKW F Lbohfbjh\ X LQFOXGH VWGDI[K LQFOXGH )LUVWK LQFOXGH 0DLQ)UPK Dhgkljmdlhj^_kljmdlhj deZkkZ &0DLQ)UDPH &0DLQ)UDPH&0DLQ)UDPH ^ ` &0DLQ)UDPHa&0DLQ)UDPH ^ ` NZce 6WGDI[K &RS\ULJKW F Lbohfbjh\ X VWGDI[K aZ]heh\hqguc nZce ih^dexqZxsbc klZg^Zjlgu_ gZb[he__ qZklh bkihevam_fu_ aZ]heh\hqgu_ nZceu GHILQH 9&B(;75$/($1 BkdexqZ_l j_^dh bkihevam_fu_ qZklb aZ]heh\hqguo nZceh\ :LQGRZV LQFOXGH DI[ZLQK! Y^jh 0)& b klZg^Zjlgu_ dhfihg_glu NZce 6WGDI[FSS &RS\ULJKW F Lbohfbjh\ X VWGDI[FSS bkoh^guc nZce dhlhjuc ih^dexqZ_l lhevdh klZg^Zjlgu_ \dexqZ_fu_ nZceu )LUVWSFK nZce ij_dhfibebjh\Zgguo aZ]heh\dh\ VWGDI[REM nZce kh^_j`Zsbc ij_dhfibebjh\Zggu_ lbiu bgnhjfZpbb LQFOXGH VWGDI[K NZce )LUVWUF &RS\ULJKW F Lbohfbjh\ X Ibdlh]jZffZ ,'5B0$,1)5$0( ,&21 ',6&$5'$%/( UHV??)LUVWLFR
©²ÃÄÎ ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· à ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
ãÈmÓºË º}Óº ¹¯º¯Èää© )LUVW
¯º¯ÈääÈ )LUVW °¯ºÒ º©ÓºË ¯ÈÒÒºÓÓºË º}Óº ²º¯ºº ÏÓÈ}ºäºË m°Ëä ¹ºãϺmÈËã«ä °Ò°Ëä© :LQGRZV ¯Ò° |}Óº äºÎÓº ¹Ë¯ËäËÈ ¹º ª}¯È Ó ÏÈ}¯©mÈ °m˯©mÈ äËÓÈ º ¯ÈÏäË¯È ¹Ò}º¯Èää© ÒãÒ ¯È° }¯©mÈ mËãÒÒmÈ º ¯ÈÏä˯ºm ª}¯ÈÓÈ È È}ÎË ÒÏäËÓ« ˺ ¯ÈÏä˯ |°ÓºmÓºË äºÎÓº ÈÎË °}ÈÏÈ ËÒÓ°mËÓÓºË ÓÈÏÓÈËÓÒË ªºº ¹¯ÒäË¯È °º °ºÒ m ºä º ºÓ ¹ºÏmºã«Ë ÓÈä ¹ºÏÓÈ}ºäÒ°« ° ¹¯ÒÓÒ¹ÈäÒ ¹º°¯ºËÓÒ« ¹¯º¯Èää ÓÈ ÈÏË ÒãÒºË}Ò }ãȰ°ºm 0)& iÈmÈ®Ë ¹¯º®Ëä°« ¹º ¹¯ÒmËËÓÓºä Ë}° º© ¹ºãÓº° ¯ÈϺ¯È°« m ºä }È}º® äÒÓÒää Ë®°mÒ® Ó˺²ºÒäº m©¹ºãÓÒ ã« °ºÏÈÓÒ« ÓË }ºËº }ȯ}È°È }ºº¯©® m Ëä äºÎÓº Ë ÓȹºãÓ« }ºÓ}¯ËÓ©ä °º ˯ÎÈÓÒËä ˯mºË ÓÈ º °ãËË º¯ÈÒ mÓÒäÈÓÒË Û ªº ÓÈãÒÒË ºË}È &)LUVW$SS «m㫠˺°« ºË}ºä¹¯ÒãºÎËÓÒËä :LQGRZV |°ÓºmÓº® ÏÈÈË® }ãȰ°È ÒÏ }ºº¯ºº ºÓ º¯ÈϺmÈÓ Û &:LQ$SS «mã«Ë°« °ºÏÈÓÒË ¹¯ºË°°È m °Ò°ËäË p°ãÒ m°¹ºäÓÒ º ¹¯ºË°° Û }ÈΩ® m©¹ºãÓ«Ëä©® ª}ÏËä¹ã«¯ ¹¯ÒãºÎË ÓÒ« m ºãËË ¯ÈÓÓÒ² m˯°Ò«² :LQGRZV ¹¯ÒäËÓ«ã°« ˯äÒÓ ÏÈÈÈ º °È ÓºmÒ°« ¹ºÓ«Ó©ä º m ¹¯ÒãºÎËÓÒÒ äºÎË © º¹¯ËËãËÓ ºã}º ºÒÓ ºË} }ãȰ°È &:LQ$SS |°ÓºmÓ©äÒ ÏÈÈÈäÒ mºÏãºÎËÓÓ©äÒ ÓÈ ªº }ãȰ° «mã« °« °ºÏÈÓÒË Ò ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒ« ãÈmÓºº º}ÓÈ ÓȹºäÒÓÈ º :LQ GRZV Û º}ºÓÓÈ« °Ò°ËäÈ Ò º¹¯º° °Ò°ËäÓ©² °ººËÓÒ® jÈ} ËË ¯ÈÏ }ÈÎºË ¹¯ÒãºÎËÓÒË }ºº¯ºË Ò°¹ºãÏË ÒãÒºË} 0)& äºÎË °ºË¯ÎÈ ºã}º ºÒÓ ºË} ¹¯ÒãºÎËÓÒË }ºº¯©® }ºÓ°¯Ò¯Ë °« mäË°Ë ° ¯ÒäÒ ãºÈãÓ©äÒ ºË}ÈäÒ & º¹¯ËËãËÓÒË Û &)LUVW$SS WKH$SS Ò ÎË º°¹ËÓ }ºÈ :LQGRZV m©Ï©mÈË ÁÓ}Ò :LQ0DLQ sÈ ÈÓ Óºä ªÈ¹Ë ÏÓÈ}ºä°mÈ ªº °Èä©® °Ë°mËÓÓ©® äºäËÓ ã« °¹ËÓºº ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« ¹º :LQGRZV ÓÈ ÈÏË 0)& Ò Ë°ãÒ m© ˺ °mºÒãÒ º äºÎÓº ¹Ë¯Ë²ºÒ Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº } ÁÓ}ÒÒ :LQ0DLQ }ºº¯È« «mã«Ë°« º}º® m²ºÈ m ã ÓȹҰÈÓÓ ¹º :LQGRZV ¹¯º¯Èää ºÓº È} ÎË }È} ÁÓ}Ò« PDLQ «mã«Ë°« º}º® m²ºÈ m ¹¯º¯Èää ÓȹҰÈÓÓ ÓÈ «Ï©}Ë & ¦Å¿¼ÈºÑ:LQ0DLQ
È} Ë ÎË ªÈ º«ÏÈËãÓÈ« ÁÓ}Ò«" ° mȰ ÓË Òmã«Ë º m ¹¯Ë °ÈmãËÓÓºä ãÒ°ÒÓË m© ÓË ÓÈ®ËË ÈÎË ¹ºäÒÓÈÓÒ« º ÓË® iË㺠m ºä º
½²´² ÿÀ´¿Í· ÃÀÃIJ´½ÑÐ˺· Áº½À¸·¿ºÑ ¿² ³²¹· ³º³½ºÀÄ·¼º ¼½²ÃÃÀ´ 0)&
°ºÏÈËãÒ ÒãÒºË}Ò 0)& ¹¯ºËãÈãÒ ºã ¯Èº Ò ÒÏÈmÒãÒ mȰ º ÓȹҰÈÓÒ« äÓºÒ² °¯º} m°¹ºäºÈËãÓºº }ºÈ ¹¯Ëº°ÈmÒm mºÏäºÎÓº° ÏÈÓÒäȰ« ºã}º ¯ËËÓÒËä }ºÓ}¯ËÓº® ÏÈÈÒ |ÓÈ}º ªº ÒäËË Ò ºº ¯ºÓ °º¯ºÓ Û ÒãÒºË}È °}¯©mÈË º ¹¯º¯ÈääÒ°È Ò È° ºº º ÏȰÈmã«Ë :LQGRZV ¯ÈºÈ º ªº® ¹¯ÒÒÓË ä© Ëä ãã«°« m :LQ GRZV ÓËäÓºº ºãË Ëä äºÎË ¹º}ÈÏȰ« Ó˺²ºÒä©ä l© m˯ËÓ© º ¹¯Òº¯ËËÓÓºË ¹ºÓÒäÈÓÒË ¹ºÏmºãÒ mÈä ° ºãË® ãË}º° Ò°¹ºãϺ mÈ mºÏäºÎÓº°Ò ÒãÒºË} 0)& Ò 6'. v}ÈÏÈÓÓºË m ¹ºãÓº® äË¯Ë ºÓº °Ò°« } ÁÓ}ÒÒ :LQ0DLQ º ÎË ¹¯ËãÈÈ ÓÈä ¯ÈϯȺÒ}Ò 0)& m ¹ãÈÓË ËË ¯ËÈãÒÏÈÒÒ" o¶ ǶÂÄ º»Á» ÊÉÃÀ̾µ :LQ0DLQ ÄŻƶ̾ÄÃÃÄ¿ ǾÇÈ»ÂÄ¿ û ¸Ñ½Ñ¸¶»Èǵ d»ÇÈÄ ÓÈÄ¹Ä ÅÆÄ¾ÇËĺ¾È ķƶϻþ» À ÇȶÆÈĸĿ ÊÉÃÀ̾¾ ¾½ Çȶú¶ÆÈÃÄ¿ UXQ WLPH ·¾·Á¾ÄÈ»À¾ && lÄÂÅÄÃĸϾÀ 9LVXDO & ½Ã¶»È ÍÈÄ Äö ¾Â»»È ¾Âµ B:LQ0DLQ&576WDUWXS ¾ Äȸ»Í¶»È ½¶ ¸ÑÅÄÁûþ» ȶÀ¾Ë ÄŻƶ̾¿ À¶À X ÅľÇÀ ÉÀ¶½¶È»Áµ ö ÅÄÁÃÉÔ ÀĶúÃÉÔ ÇÈÆÄÀÉ ÃÄ¸Ä¹Ä ÅÆÄÌ»ÇǶ X ÅľÇÀ ÉÀ¶½¶È»Áµ ö Żƻ»ÃÃÑ» ÄÀÆÉ¼»Ã¾µ ÃÄ¸Ä¹Ä ÅÆÄÌ»ÇǶ X ¾Ã¾Ì¾¶Á¾½¶Ì¾µ ¹ÁÄ·¶ÁÒÃÑË Å»Æ»Â»ÃÃÑË ¾½ Çȶú¶ÆÈÃÄ¿ ·¾·Á¾ÄÈ»À¾ UXQ WLPH OLEUDU\ µ½ÑÀ¶ & ºÄÇÈÉÅ À ÀÄÈÄÆÑ ķ»ÇŻ;¸¶»Èǵ ¸ÀÁÔͻþ»Â ʶ¿Á¶ VWGOLEK! X ¾Ã¾Ì¾¶Á¾½¶Ì¾µ ·ÁÄÀ¶ ŶµȾ KHDS ¾ÇÅÄÁҽɻÂÄ¹Ä ÊÉÃÀ̾µÂ¾ ¸Ñº»Á»Ã¾µ ŶµȾ ¾ ÅÆÄÌ»ºÉƶ¾ þ½ÀÄÉÆÄ¸Ã»¸Ä¹Ä ¸¸Äº¶¸Ñ¸Äº¶ µ½ÑÀ¶ & X ¸Ñ½Ä¸ ÊÉÃÀ̾¾ :LQ0DLQ ·¾·Á¾ÄÈ»À¾ 0)&
iÈmÈ®Ë mäË°Ë ¹º¯ºÓº ¯È°°äº¯Òä Á¯ÈäËÓ Ò°²ºÓºº Ë}°È ÒÏ Ò ãÒºË}Ò LQW $);$3, :LQ0DLQ +,167$1&( K,QVWDQFH +,167$1&( K3UHY,QVWDQFH /37675 OS&PG/LQH LQW Q&PG6KRZ ^ LQW Q5HWXUQ&RGH ± &:LQ$SS S$SS $I[*HW$SS
©²ÃÄÎ ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· à ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
Ki_pbnbq_kdZy bgbpbZebaZpby wda_fieyjZ ijbeh`_gby LI S$SS!,QLW,QVWDQFH ^ < kemqZ_ g_m^Zqb g_h[oh^bfh dhjj_dlgh aZ\_jrblv ijbeh`_gb_ LI S$SS!PBS0DLQ:QG 18// ^ m^Zeb\ ]eZ\gh_ hdgh _keb hgh \k_ `_ [ueh kha^Zgh 75$&(:DUQLQJ 'HVWUR\LQJ QRQ18// PBS0DLQ:QG?Q S$SS!PBS0DLQ:QG!'HVWUR\:LQGRZ ` Q5HWXUQ&RGH S$SS!([LW,QVWDQFH JRWR ,QLW)DLOXUH `
`
?keb \k_ \ ihjy^d_ ² aZimkdZ_f pbde h[jZ[hldb khh[s_gbc Q5HWXUQ&RGH S$SS!5XQ ,QLW)DLOXUH $I[:LQ7HUP UHWXUQ Q5HWXUQ&RGH
iã« ã˺ ¹ºÓÒäÈÓÒ« ÏÈÈ ¯ËÈË䩲 :LQ0DLQ ¯È°°äº¯Òä °¯}¯ ªº® ÁÓ}ÒÒ ¹¯ºËÓÓºË °ãºmÓºË ÒϺ¯ÈÎËÓÒË }ºº¯º® ¹¯Ë°ÈmãËÓº ÓÈ ¯Ò° :LQ0DLQ ,QLW$SSOLFDWLRQ ,QLW,QVWDQFH
5XQ
([LW,QVWDQFH
¹¯ºËÓÓÈ« °¯}¯È ÁÓ}ÒÒ :LQ0DLQ
{°Ë ¹¯Ë°ÈmãËÓÓ©Ë Ï˰ ÁÓ}ÒÒ º¹¯ËËãËÓ© m }ãȰ°Ë Û ÈϺ mºä ã« ºË}È ¹¯ÒãºÎËÓÒË Ò ºãÎÓ© © ¹Ë¯Ëº¹¯ËËãËÓ© m ÓÈËä ¹¯ºÒÏmºÓºä º Ó˺ }ãȰ°Ë l˰º }ãȰ°È m Ò˯ȯ²ÒÒ ºË}ºm ÒãÒºË}Ò 0)& ¹º}ÈÏÈÓº ÓÈ ¯Ò° º°}ºã} ËÏ Ò°¹ºãϺmÈÓÒ« ªºº }ãȰ°È ÓËãÏ« °ºÏÈ ÓÒ ºÓº ¹¯Ò㺠ÎËÓÒË ÓÈ ÈÏË ÒãÒºË}Ò 0)& º ¯È°°äº¯Òä Ë º°ÓºmÓ©Ë Ëº ÁÓ}ÒÒ
}ºº¯©Ë Ó˺²ºÒäº ¹Ë¯Ëº¹¯ËËãÒ ¹¯Ò °ºÏÈÓÒÒ }ºÓ}¯ËÓºº ¹¯ÒãºÎË ÓÒ« ¯ËÎË m°Ëº ªº }ºÓËÓº ÎË }ºÓ°¯}º¯ &:LQ$SS
!"#$%& ! " # $ %&'' ( )* + , + + -./01230 -440515'6 ( 7 $ $ 8$ * $ + ! 9 , %' !"#$%&!
&2EMHFW &&PG7DUJHW &:LQ7KUHDG &:LQ$SS
l˰º }ãȰ°È &:LQ$SS m Ò˯ȯ²ÒÒ
vãË mÈÎÓ ¯¹¹ °º°Èmã« ¹Ë¯Ëº¹¯ËËã«Ëä©Ë mÒ¯ÈãÓ©Ë ÁÓ}ÒÒ { º}äËÓÈÒÒ ÓÈ 0)& º¯ÈÈ˰« mÓÒäÈÓÒË ÓÈ °ãË ÒË ÁÓ}ÒÒ ªº® ¯¹¹© Ò ,QLW,QVWDQFH
:) ; ; $ $ # !
p°ãÒ ¹º°äº¯Ë ¹º°Èmã«Ëä©Ë Ò°²ºÓ©Ë Ë}°© º äºÎÓº mÒË º m °mºËä ¹Ë¯mºÏÈÓÓºä mÒË ªÈ ÁÓ}Ò« ÓË ËãÈË ÓÒ˺ ,QLW,QVWDQFH ! "
Ò ÓȹºãÓËÓÒË ËË °ºË¯ÎÈÓÒËä ËãÒ}ºä «mã«Ë°« ÏÈÈË® ¹¯º¯ÈääÒ°È |©Óº ªº º ä˰º Ë }ºÓ°¯Ò¯Ë°« ºË} ãÈmÓºË º}Óº ¹¯ÒãºÎË ÓÒ« ÏȯÎÈ °« °ÈÓÈ¯Ó©Ë ÓȰ¯º®}Ò ÒÏ ,1,ÁÈ®ãÈ ÒãÒ ÒÏ ¯Ë˰¯È :LQGRZV º¯ÈÈ©mÈ˰« }ºäÈÓÓÈ« °¯º}È Ë}˺ ª}ÏËä¹ã«¯È ¹¯ÒãºÎË ÓÒ« °ºÏÈ˰« Óºm©® ÒãÒ º}¯©mÈ˰« °Ë°m Ò® º}äËÓ ¯ËÒ°¯Ò ¯ °« ÈãºÓ© º}äËÓºm °ºÏÈ °« °ÈäÒ º}äËÓ© Ò² ¹¯Ë°ÈmãËÓÒ« YLHZ Ò È°°ºÒÒ¯ºmÈÓÓ©Ë ° ÓÒäÒ º}ÓÈ ªº ¹¯ºË°° Ë ¹º¯ºÓº ¯È° °äº¯ËÓ m ºÓº® ÒÏ °ãË Ò² ãÈm º°ãË °ºÏÈÓÒ« ãÈmÓºº º}ÓÈ ¹Ë¯Ë äËÓÓÈ« °ÈÓÈmãÒmÈ˰« ¯ÈmÓº® ÏÓÈËÓÒ }ÈÏÈ Ëã« ÓÈ ªº º}Óº wº ËÒÓ°mËÓÓÈ« ÁÓ}Ò« }ºº¯ m© ºãÎÓ© !"# ¹Ë¯Ëº¹¯ËËãÒ ã« ºº º© mÈË ¹¯ÒãºÎËÓÒË ºÓÒ ËãÈ㺠p°ãÒ m© m˯ÓË˰ } Ë}° ÓÈ˺ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« º mÒÒË º ÒäËÓÓº ªº ä© Ò °ËãÈãÒ vãË ÒË mË ÁÓ}ÒÒ ÓË ¯Ë º«ÏÈËãÓºº ¹Ë¯Ëº¹¯ËËãËÓÒ« Óº ¹¯Ë°ÈmãËÓÒË º ÓÒ² Ó˺²ºÒäº ÒäË
.
( ) ** +,-- ) -
([LW,QVWDQFH
<77 + ; /01 8 =7 >$ # , ! ? # + ; 7 @, 7 1%1,+ ! " =@ ; == 8 =7 ) $@ # + ;! := , 7@ # @ (AB* , 7 == C.D =,
=) $$ =)!
5XQ
E ; == => ) => @ => C0F&15 , ; > 8 =7 ! < > => , + ; 23&43$1 $5&& $6& + ; 43$1 $5&& $6& =7 ! < ) 77 + ; 78 $59:& $6&! " ) => /01 77 + ; ;1*<& 7 + =, = ! 9 + ; = @ $!
˹˯ ¹º°ãË ÓË}ºº¯ºº ÏÓÈ}ºä°mÈ ° }ãȰ°ºä äºÎÓº m˯Ӱ« } ÓÈË® ¹Ë¯mº® ¹¯º¯ÈääË
º¿º¾²½Î¿²ÑÁÂÀµÂ²¾¾²¶½Ñ:LQGRZV sȹºäÓÒä ËË ¯ÈÏ º°ÓºmÓ©Ë ªÈ¹© °ºÏÈÓÒ« Ò ¯Èº© ÓÈË® ¹Ë¯mº® ¹¯º ¯Èää© vºÏÈ˰« ËÒÓ°mËÓÓ©® ãºÈãÓ©® ºË} }ãȰ°È ¹¯ÒãºÎËÓÒ« $ Û ¯º¯ÈääÈ )LUVW Ò°¹ºãÏË }ãȰ° }È} ÈϺm©® ã« °º °mËÓÓºº }ãȰ°È $ }ºº¯©® ÒäËË mË ÁÓ}ÒÒ Û }ºÓ°¯}º¯ Ò ÁÓ}Ò Ó˺²ºÒä ã« °ºÏÈÓÒ« ãÈmÓºº º}ÓÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Ò ¹Ë¯Ë º¹¯ËËã« ÈÓÈãºÒÓ ÁÓ}Ò ¯ºÒËã°}ºº }ãȰ°È # $ %# %# $ ! && I_j_hij_^_ey_fu_ && ' hibku\Z_l a^_kv \bjlmZevgu_ nmgdpbb ^^$);B9,578$/&)LUVW$SS SXEOLF YLUWXDO %22/ ,QLW,QVWDQFH ``$);B9,578$/ ` º°ãË °ºÏÈÓÒ« ºË}È º¹Ë¯ÈÒºÓÓÈ« °Ò°ËäÈ m©Ï©mÈË ÁÓ}Ò Û º} m²ºÈ m ¹¯º¯Èää ÓȹҰÈÓÓ ¹º :LQGRZV cËÈãÒÏÈ Ò« ªº® ÁÓ}ÒÒ m ÒãÒºË}Ë 0)& m©¹ºãÓ«Ë °ãË ÒË Ë®°mÒ«
N
º¹¯ËËã«Ë }ÈÏÈËã ÓÈ ºË} ¹¯ÒãºÎËÓÒË m©Ï©mÈ« ã« ªºº 㺠ÈãÓ ÁÓ}Ò &:LQ$SS S$SS $I[*HW$SS
N
m©Ï©mÈË ÁÓ}Ò ºmËÈ ÏÈ ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒ ¹Ë¯mºº ª}ÏËä¹ ã«¯È ¹¯ÒãºÎËÓÒ« S$SS!,QLW$SSOLFDWLRQ
N
m©Ï©mÈË ÁÓ}Ò ºmËÈ ÏÈ ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒ Ë}˺ ª}ÏËä¹ ã«¯È ¹¯ÒãºÎËÓÒ« S$SS!,QLW,QVWDQFH
N
Ïȹ°}ÈË Ò}ã º¯Èº}Ò °ººËÓÒ® S$SS!5XQ
N
ÏÈm˯ÈË ÁÓ}Ò
È ÏÓÈÒ Ò ¯Èº ¹¯ÒãºÎËÓÒ«
¯Ò m°Ë® °mºË® ãÈ}ºÓÒÓº°Ò ÁÓ}Ò« ÒäËË m°Ë °º°Èmã« ÒË Ó˺²ºÒä©Ë ã« m©¹ºãÓËÓÒ« ¹¯º¯Èää© ¹º :LQGRZV jÏ ªÒ² °º°Èmã« Ò² ÓÈÒºãÒ® ÒÓ˯˰ ¹¯Ë°Èmã« ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒ« Ë}˺ ª}ÏËä¹ã« ¯È Ò Ò}ã º¯Èº}Ò °ººËÓÒ® ¹ºªºä ¯È°°äº¯Òä Ò² ¹º¯ºÓËË È« ¹¯º¯ÈääÈ ÓȹҰÈÓÓÈ« ÓÈ ÈÏË ÒãÒºË}Ò }ãȰ°ºm 0)& ¹Ë¯Ëº¹¯ËËã«Ë ÁÓ}Ò { ¹¯ÒäË¯Ë )LUVW ªº m©ã«Ò È}
%22/ &)LUVW$SS,QLW,QVWDQFH ^ FRQVW FKDU V]:QG&ODVV $I[5HJLVWHU:QG&ODVV &6B+5('5$: _ &6B+5('5$: /RDG6WDQGDUG&XUVRU,'&B$552: +%586+ &2/25B%$&.*5281' /RDG,FRQ,'5B0$,1)5$0( &0DLQ:QG S:QG QHZ &0DLQ:QG S:QG!&UHDWH([ ^hihegbl_evgu_ klbeb V]:QG&ODVV deZkk hdgZ I_j\Zy ijh]jZffZ aZ]heh\hd :6B29(5/$33(':,1'2: klbev &:B86('()$8/7 &:B86('()$8/7 e_\uc \_jogbc m]he [ \ &:B86('()$8/7 &:B86('()$8/7 jZaf_ju F[ F\ 18// jh^bl_evkdh_ hdgh 18// b^_glbnbdZlhj f_gx
`
S:QG!6KRZ:LQGRZPBQ&PG6KRZ PBS0DLQ:QG S:QG UHWXUQ 758(
$
!"## #
|°ÓºmÓºË ÓÈÏÓÈËÓÒË ªº® ÁÓ}ÒÒ }È} m© ¹ºäÓÒË ÏÈ}ã È˰« m ¹¯ºmË ËÓÒÒ ÓË}ºº¯©² ÒÓÒÒÈãÒÏÒ¯ Ò² Ë®°mÒ® m ÓÈË® ÁÓ}ÒÒ º°° m Ò °ºÏÈÓÒË ãÈmÓºº º}ÓÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« 㫠˺ Ó˺²ºÒäº ¹¯ËÎË m°Ëº ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈ }ãȰ° ÓÈ˺ º}ÓÈ ¹º¯ºÓº } mº¹¯º° ¯ËÒ°¯ÈÒÒ ä© m˯ÓËä°« m °ãË Ëä ¯ÈÏËãË
FRQVW FKDU V]:QG&ODVV
$I[5HJLVWHU:QG&ODVV &6B+5('5$: _ &6B+5('5$: /RDG6WDQGDUG&XUVRU,'&B$552: +%586+ &2/25B%$&.*5281' /RDG,FRQ,'5B0$,1)5$0(
È ÏÈËä °ºÏÈ ª}ÏËä¹ã«¯ ºÓºº ÒÏ º}ºÓÓ©² }ãȰ°ºm 0)& &0DLQ:QG S:QG QHZ &0DLQ:QG Ò °ºÏÈ °º°mËÓÓº º}Óº S:QG!G_dhlhjZyNmgdpbyKha^ZgbyHdgZ º°ãË ºº }È} ºË} º}ÓÈ 0)& Ò °Èäº º}Óº °ºÏÈÓ© }ÈÏÈËã ÓÈ ªº ºË} ¹¯Ò°mÈÒmÈ˰« ¹Ë¯ËäËÓÓº® È}ºË ¹¯Ò °mºËÓÒË Ó˺²ºÒäº ã« ºº º© ÒäË mºÏäºÎÓº° }º¯¯Ë}Óº ÏÈm˯ Ò ¹¯ÒãºÎËÓÒË }ºÈ Ë ÏÈ}¯©º ˺ ãÈmÓºË º}Óº PBS0DLQ:QG S:QG lºÎÓº °ºÏÈmÈ º}Óº :LQGRZV Ò m©mºÒ ˺ ÓÈ ª}¯ÈÓ PBS0DLQ:QG!6KRZ:LQGRZPBQ&PG6KRZ º ÏÈm˯ËÓÒÒ ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒÒ º°ÓºmÓÈ« ¯ÈºÈ ºË}È ¹¯ÒãºÎËÓÒË °º °ºÒ m ºä º© ºË°¹ËÒ ¹Ë¯ËÈ °ººËÓÒ® äËÎ ¹ºãϺmÈËãËä Ò º}ºÓÓ©ä ºË}ºä z ªÒä mº¹¯º°Èä ä© ËË m˯ÓËä°« È ¹º}È ÓÈä ÓȺ ¯È°°äº¯Ë ¹¯ºË°° °ºÏÈÓÒ« °º°mËÓÓº º}ÓÈ
£À¹¶²¿º·À¼¿² zÈÎÈ« ¹¯º¯ÈääÈ ÓÈ ÈÏË 0)& }ºº¯ m© °ºÏÈËË Ë °ºË¯ÎÈ ¹º }¯È®ÓË® äË¯Ë ºÒÓ }ãȰ° º¹¯ËËã« Ò® º}ºÓÓ©® ºË} ¯ÒãºÎËÓÒË )LUVW º¹¯ËËã«Ë °mº® }ãȰ° ÈÏÒ¯ Ò®°« ÓÈ ºÓºä ÒÏ ¹¯Ëº ¹¯ËËãËÓÓ©² }ãȰ°ºm È ÒäËÓÓº ÓÈ Ò ¹ºãÓº° Ò°¹ºãÏË º ¹¯ºÓ©® ÁÓÈäËÓ }ºº¯©® ÏÈãºÎÒãÈ ÒãÒºË}È 0)& ÓË ºÈmã«« ÓÒ Ëº °mºËº
FODVV &0DLQ)UDPH SXEOLF &)UDPH:QG ^ SXEOLF &0DLQ)UDPH
%
YLUWXDO a&0DLQ)UDPH ` { Ë®°mÒËãÓº°Ò m°Ë ËË ¹¯ºË ªº }ãȰ° äºÎÓº ©ãº mººË ÓË º¹¯Ë Ëã« ¹º°}ºã} ºË ˺ ÁÓ}ÒÒ ¹°©Ë Ð m}ã Òã ˺ ºã}º ã« ÓÈ ã«Óº°Ò {° ¯Èº m©¹ºãÓ«Ë ÈϺm©® }ãȰ° ÓÈ˺ º}ÓÈ pË ¯ÈÏ ¹ºmº¯Òä Û º}Óº °ºÏÈ˰« m mÈ¯Ò ÈÈ °ÓÈÈãÈ º¹¯ËËã«Ë°« º}ºÓÓ©® }ãȰ° ªº È m ºãÒÓ°mË °ãÈËm Ó˺«ÏÈËãËÓ ÏÈËä °ºÏÈ Ë°« ºË} º}Óº Ò ÓÈ}ºÓË º}Óº ËãÈ˰« mÒÒä©ä ˹˯ º °ºÏÈÓÒÒ °º°mËÓÓº º}ÓÈ :LQGRZV l© Ò°¹ºãϺmÈãÒ ã« ªº® ËãÒ ÁÓ}Ò
&:QG&UHDWH([ V]:QG&ODVV I_j\Zy ijh]jZffZ :6B29(5/$33(':,1'2: &:B86('()$8/7 &:B86('()$8/7 &:B86('()$8/7 &:B86('()$8/7 18// 18//
^hihegbl_evgu_ klbeb deZkk hdgZ aZ]heh\hd klbev e_\uc \_jogbc m]he [ \ jZaf_ju F[ F\ jh^bl_evkdh_ hdgh b^_glbnbdZlhj f_gx
{ º¹ºãÓËÓÒË } }ãȰ° ÒäËË mº¯ ÁÓ}Ò ã« °ºÏÈÓÒ« º}ºÓ Û wÒ ÁÓ}ÒÒ ¹¯È}Ò˰}Ò ÒËÓÒÓ© Ò ÒäË mÈ ºãÒÒ« mº¹Ë¯m©² ÁÓ}Ò« ¹ºÏmºã«Ë °ºÏÈmÈ ãÒ ºË¯ÓÒË º}ÓÈ m º m¯Ëä« }È} Û È}ÎË ¹Ë¯Ë}¯©mÈ Ò˰« Ò m°¹ºäºÈËãÓ©Ë Ò mºmº ¯©² °ºË¯ÎÒ ºÒÓ º¹ºãÓÒËãÓ©® ¹È¯Èä˯ ºÏÓÈÈË ([WHQ GHG Ë ¯È°Ò¯ËÓÓ©® º°}ºã} ÓÈä ÓȺ ©ãº °ºÏÈ ãÈmÓºË º}Óº ¹¯º¯Èää© }ºº¯ºË ÓË äºÎË © ºË¯ÓÒä ä© mº°¹ºãϺmÈãÒ° ÁÓ}Ò Ë® º°ãË mºÏm¯ÈÈ ÒÏ °Ò°ËäÈ :LQGRZV °ºÏÈË °Ë« m° mÓ¯ËÓÓ ÒÓÁº¯äÈÒ Ó˺²ºÒä ã« °º¹¯ºmºÎËÓÒ« º}ÓÈ Ë mÓº°Ò ÏȹҰ m ÈÏ °ºË¯ÎÈ ÒÓÁº¯äÈÒ º º}ÓȲ sº m ºãÒÓ°mË °ãÈËm º}Óº ÓÈ ª}¯ÈÓË ËË ÓË ¹º«mã«Ë°« Û ¯Ë˰« m©ÏmÈ ÁÓ}Ò }ºº¯È« È}ÎË ¹¯ÒÓÈãËÎÒ }ãȰ°
PBS0DLQ:QG!6KRZ:LQGRZPBQ&PG6KRZ { ÏÈmÒ°Òäº°Ò º ÏÓÈËÓÒ« ¹¯º¯ÈääÈ äºÎË ¹¯Ò m©ÏºmË ÒäË °mË¯ÓºË º©ÓºË ÒãÒ ¯ÈÏmË¯ÓºË º}Óº {©Ïºmºä ÏÈ m˯È˰« ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒ« º}ºÓÓºº ºË}È pË ¯ÈÏ ÓȹºäÓ º È}È« ¹º°ã˺mÈËãÓº° Ë®°mÒ® ¹¯Ò ÒÓÒÒÈãÒÏÈ ÒÒ Ò¹ÒÓÈ ã« °ºÏÈÓÒ« m°Ë² ¹¯ÒãºÎËÓÒ® :LQGRZV Ò Ëä mÒȰ« ÈãË
½²ÃÃÍÀ¼À¿³º³½ºÀÄ·¼º0)&
ËË} z亯
!" #$% & ' " ( ' )* ( #$%
' & '' " ' "( ' + " * %,, * -- ' " " " . / 0 " " " " ( / 1" 1" 1 23 456 '" 1" 1" ' ( * 7 89:
&:QG
½²´² ½²ÃÃÍ À¼À¿ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
; '( ' / "! " ' " (
(
¼¿²ÀÁ·¶·½·¿¿Í·´ÃºÃÄ·¾·:LQGRZV "! " ( < X & ! 7=>?@ABB>: X ! 7BBCB: X D 7EF @: ' ( ' ( ''( * " ! 1 GH 7 IJ@> : K ( ; <
:6B%25'(5 :6B&$37,21
²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· ²¾¼Å ³·¹ ¹²µÀ½À´¼² ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· ¹²µÀ½À´À¼ º ²¾¼Å ²¼ Á²´º½À ÏÄÀÄ Ãĺ½Î ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ Á·Â·¼ÂÍ´²Ð˺ÇÃÑ À¼À¿ º ¿· ¾À¸·Ä Áº¾·¿ÑÄÎÃÑ ÃÀ´¾·ÃÄ¿À ÃÀ Ãĺ½·¾ :6B'/*)5$0( :6B&+,/' ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¶Àɷ¿·· À¼¿À ¿· ¾À¸·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²ÄÎÃÑ ÃÀ´¾· ÃÄ¿À ÃÀ Ãĺ½·¾ :6B32383 :6B&/,3&+,/'5(1 ü½Ðɲ·Ä À³½²ÃÄÎ ¹²¿ÑÄÅÐ ¶Àɷ¿º¾ À¼¿À¾ º¹ À³½²Ãĺ ºÃÀ ´²¿ºÑ ÂÀ¶ºÄ·½ÎüÀµÀ À¼¿² ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ÄÀ½Î¼À ¶½Ñ ÂÀ¶ºÄ·½Î üºÇ À¼À¿ :6B&/,36,%/,1*6 ü½Ðɲ·Ä ´Ã· ¶Âŵº· ¶Àɷ¿º· À¼¿² º¹ ôÀ·» À³½²Ãĺ ºÃÀ´² ¿ºÑ ¶Âŵº¾º ýÀ´²¾º ·Ã½º ¶Àɷ¿º· À¼¿² Á·Â·¼ÂÍ´²ÐÄÃÑ ² ÏÄÀÄ Ãĺ½Î ¿· ż²¹²¿ ÄÀ Áº º¹¾·¿·¿ºº ²³ÀÉ·» À³½²Ãĺ À¶ ¿ÀµÀ º¹ À¼À¿ ¾ÀµÅÄ ³ÍÄÎ ºÃÁÀÂÉ·¿Í ²³Àɺ· À³½²Ãĺ ¶ÂŵºÇ ¶À ɷ¿ºÇ À¼À¿ ÏÄÀÄ Ãĺ½Î ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ÄÀ½Î¼À ´¾·ÃÄ· ÃÀ Ãĺ½·¾ :6B&+,/' :6B',6$%/(' ²¶²·Ä ¿·²¼Äº´¿À· À¼¿À Ä · ò¹Å ÁÀý· ·µÀ ÃÀ¹¶²¿ºÑ À¼¿À ¿·¶ÀÃÄÅÁ¿À ¶½Ñ ´´À¶² à ¼½²´º²ÄÅÂÍ º½º à ÁÀ¾ÀËÎÐ ¾Íʺ :6B'/*)5$0( ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· ¶´À»¿ÅР²¾¼Å º ¿· º¾·ÐË·· ¹²µÀ½À´¼² :6B*5283 Á·¶·½Ñ·Ä Á·Â´Í» Ͻ·¾·¿Ä ÅÁ²´½·¿ºÑ µÂÅÁÁÍ À¼À¿ ¼ ¼ÀÄÀ Â; ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Î ¾À¸·Ä Á·Â·ÇÀ¶ºÄÎ Áº ÁÀ¾À˺ ¼½²´ºÊ ÃÀ ÃÄ·½¼²¾º ´Ã· Ͻ·¾·¿ÄÍ ÅÁ²´½·¿ºÑ ÀÁ·¶·½·¿¿Í· à Ïĺ¾ Ãĺ½·¾ ¹²¼²¿Éº´²ÐÄ Ä·¼ÅËÅÐ º ¿²Éº¿²ÐÄ ¿À´ÅÐ µÂÅÁÁÅ À¶¿² µÂÅÁÁ² ¹²¼²¿Éº´²·ÄÃÑ Ä²¾ µ¶· ¿²Éº¿²·ÄÃÑ ¶Âŵ²Ñ :6B+6&52// ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· µÀº¹À¿Ä²½Î¿ÅÐ ÁÀ½ÀÃÅ ÁÂÀ¼ÂÅļº :6B96&52// ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· ´·Âĺ¼²½Î¿ÅÐ ÁÀ½ÀÃÅ ÁÂÀ¼ÂÅļº
©²ÃÄÎ ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· à ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
:6B0$;,0,=( :6B0$;,0,=(%2;
²¶²·Ä ÀÄÀ³Â²¸·¿º· À¼¿² ´ ²¹´·Â¿ÅÄÀ¾ ´º¶· ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· ¼¿ÀÁ¼Å ¢²¹´·Â¿ÅÄÎ ·Ã½º À¼¿À Ñ´½Ñ·ÄÃÑ ¶Àɷ¿º¾ À¼¿À¾ Ͻ·¾·¿Ä² ÅÁ²´½·¿ºÑ ÄÀ ÏÄÀÄ Æ½²µ Ãĺ½Ñ ºÃ ÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ÁÀ¶ ¶Âŵº¾ º¾·¿·¾ p :6B7$%6723 ²¶²·Ä ÀÄÀ³Â²¸·¿º· À¼¿² ´ ´º¶· Áº¼ÄÀµÂ²¾¾Í ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ÄÀ½Î¼À ÃÀ Ãĺ½·¾ :6B29(5/$33(' ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· ¼¿ÀÁ¼Å £´·Â¿ÅÄÎ ·Ã½º À¼¿À Ñ´½Ñ·ÄÃÑ ¶Àɷ¿º¾ À¼¿À¾ Ͻ·¾·¿Ä² ÅÁ²´½·¿ºÑ ÄÀ ÏÄÀÄ Æ½²µ Ãĺ½Ñ ºÃ ÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ÁÀ¶ ¶Âŵº¾ º¾·¿·¾ p :6B*5283 ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ÉÄÀ À¼¿À Ñ´½Ñ·ÄÃÑ Á·Â·¼ÂÍ´²Ð˺¾ÃÑ À³ÍÉ¿À º¾··Ä ¹²µÀ½À´À¼ º ²¾¼Å ²¶²·Ä ´ÃÁ½Í´²ÐË·· À¼¿À ¿· ¾À¸·Ä ºÃÁÀ½Î¹À´²ÄÎÃÑ ÃÀ´¾·ÃÄ¿À ÃÀ Ãĺ½·¾ :6B&+,/' ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· Áº¼ÄÀµÂ²¾¾Å úÃÄ·¾¿ÀµÀ ¾·¿Ð ´ ÁÀ½À÷ ¹²µÀ½À´¼² ²¹¿²É²·ÄÃÑ À¶¿À¾Å º½º ¿·Ã¼À½Î¼º¾ Ͻ·¾·¿Ä²¾ ÅÁ²´½·¿ºÑ ¶½Ñ ÄÀµÀ ÉÄÀ³Í ¾·¸¶Å ¿º¾º ¾À¸¿À ³Í½À Á·Â·¾·Ë²ÄÎÃÑ Ã ÁÀ ¾ÀËÎÐ ¼½²´ºÊº IJ³Å½ÑȺº 7DE! ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· ÅÄÀ½Ë·¿¿ÅР²¾¼Å Áº ÁÀ¾À˺ ¼À ÄÀÂÀ» ¾À¸¿À º¹¾·¿ÑÄΠ²¹¾·Â À¼¿² ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ·¸º¾ ¼Àµ¶² À¼¿À ÃIJ¿À´ºÄÃÑ ´º¶º¾Í¾ ò¹Å ÁÀý· ÃÀ¹¶²¿ºÑ ÏÄÀÄ Ãĺ½Î ´ ÀÿÀ´¿À¾ ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ À¼À¿ ¶º²½Àµ²
:6B0,1,0,=( :6B0,1,0,=(%2; :6B29(5/$33(' :6B32383 :6B6<60(18 :6B7$%6723 :6B7+,&.)5$0( :6B9,6,%/(
& ( 1 L C>?FM / ! '"(
:6B29(5/$33(':,1'2: :6B32383:,1'2:
À¾³º¿²ÈºÑ Ãĺ½·» :6B29(5/$33(' :6B&$37,21 :6B6<60(18 :6B7+,&.)5$0( :6B0,1,0,=(%2; º :6B0$;,0,=(%2; À¾³º¿²ÈºÑ Ãĺ½·» :6B32383 :6B%25'(5 º :6B6<60(18
& '" / <
:6B(;B$%6326,7,21 :6B(;B$&&(37),/(6 :6B(;B&/,(17('*(
Á·¶·½Ñ·Ä ÉÄÀ ÁÀ¹ºÈºÑ À¼¿² ¹²¶²·ÄÃÑ ´ ²³ÃÀ½ÐÄ¿ÍÇ ·¶º¿ºÈ²Ç ÀÄ¿Àúķ½Î¿À ½·´ÀµÀ ´·ÂÇ¿·µÀ ŵ½² ϼ²¿² Á·¶·½Ñ·Ä ÉÄÀ À¼¿À ¶ÀÁÅü²·Ä Á·Â·Ä²Ã¼º´²¿º· Ʋ» ½À´ GUDJDQGGURS ¡Âº¶²·Ä Ä·Ǿ·Â¿Í» ÏÆÆ·¼Ä µÂ²¿ºÈ· À¼¿² ¼½º·¿Ä ü²Ñ À³½²ÃÄÎ Áº ÏÄÀ¾ ¼²¼ ³Í ´¶²´½·¿² ´ À¼¿À
½²´² ½²ÃÃÍ À¼À¿ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
:6B(;B&217(;7+(/3 :6B(;B&21752/3$5(17 :6B(;B'/*02'$/)5$0( :6B(;B/()7 :6B(;B/()76&52//%$5 :6B(;B/755($',1* :6B(;B0',&+,/' :6B(;B123$5(17127,)< :6B(;B5,*+7 :6B(;B5,*+76&52//%$5 :6B(;B57/5($',1* :6B(;B60&$37,21 :6B(;B67$7,&('*( :6B(;B722/:,1'2:
¼½Ðɲ·Ä ¹¿²¼ ´ÀÁÂÀò ´ ¹²µÀ½À´À¼ À¼¿² ¼Àµ¶² ÁÀ½Î ¹À´²Ä·½Î ¿²¸º¾²·Ä ¿² ÏÄÀÄ ¹¿²¼ ÄÀ ¼ÅÂÃÀ º¹¾·¿Ñ·ÄÃÑ ¿² ż²¹²Ä·½Î ´ ´º¶· ¹¿²¼² ´ÀÁÂÀò ·Ã½º Ä·Á·ÂÎ ´Í ³Â²ÄÎ ¼²¼À·½º³À ¶Àɷ¿·· À¼¿À p À¿À ÁÀ½ÅÉºÄ ÃÀÀ³ Ë·¿º· :0B+(/3 ¡À¹´À½Ñ·Ä ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Ð Á·Â·¾·Ë²ÄÎÃÑ ÁÀ ¶Àɷ¿º¾ À¼¿²¾ ÂÀ¶ºÄ·½ÎüÀµÀ À¼¿² ºÃÁÀ½Î¹ÅÑ ¶½Ñ ÏÄÀµÀ ¼½²´º ÊŠIJ³Å½ÑȺº 7DE! ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· Ŷ´À·¿¿ÅÐ µÂ²¿ºÈÅ ÉÄÀ Áº ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºº ÃÀ´¾·ÃÄ¿À ÃÀ Ãĺ½·¾ :6B&$37,21 ÁÀ ¹´À½Ñ·Ä ÃÀ¹¶²´²ÄÎ À¼¿À à ÁÀ½ÀÃÀ» ¹²µÀ½À´¼² ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¶½Ñ À¼¿² ôÀ»ÃÄ´À ½·´ÀµÀ ´Í²´¿º´²¿ºÑ ÁÀ žÀ½É²¿ºÐ ²¶²·Ä ²ÃÁÀ½À¸·¿º· ÁÀ½ÀÃÍ ÁÂÀ¼ÂÅļº ·Ã½º À¿² º¾··ÄÃÑ Ã ½·´À» ÃÄÀÂÀ¿Í ²³ÀÉ·» ¼½º·¿ÄüÀ» À³½²Ã ĺ À¼¿² ÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ÁÀ žÀ½É²¿ºÐ º ÀÁ·¶·½Ñ·Ä ·ÃÄ·ÃÄ´·¿ ¿Í» ÁÀÂѶÀ¼ ý·´² ¿²Á²´À ¶½Ñ ³À½Îʺ¿ÃÄ´² ѹͼÀ´ ´´À¶² º ÉÄ·¿ºÑ Ä·¼ÃIJ ²¶²·Ä ¶Àɷ¿·· À¼¿À 0', Á·¶·½Ñ·Ä ÉÄÀ ¶Àɷ¿·· À¼¿À ÃÀ¹¶²¿¿À· à Ïĺ¾ Ãĺ ½·¾ ¿· ÁÀÃͽ²·Ä ÃÀÀ³Ë·¿ºÑ :0B3$5(17127,)< ôÀ·¾Å ÂÀ¶ºÄ·½ÎüÀ¾Å À¼¿Å Áº ÃÀ¹¶²¿ºº º½º Å¿ºÉÄÀ¸·¿ºº ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ´ ¹²´ºÃº¾ÀÃĺ ÀÄ ¼½²Ãò À¼¿² µÂÅÁÁÀ´À· ôÀ»ÃÄ´À Á²´ÀµÀ ´Í²´¿º´²¿ºÑ ²¶²·Ä ²ÃÁÀ½À¸·¿º· ÁÀ½ÀÃÍ ÁÂÀ¼ÂÅļº ·Ã½º À¿² º¾··ÄÃÑ Ã Á²´À» ÃÄÀÂÀ¿Í ²³ÀÉ·» ¼½º·¿ÄüÀ» À³ ½²Ãĺ À¼¿² ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ÁÀ žÀ½É²¿ºÐ Á·¶·½Ñ·Ä ÁÀÂѶÀ¼ ´´À¶² º ÉÄ·¿ºÑ Ä·¼ÃIJ ÃÁ²´² ¿² ½·´À ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· ž·¿ÎÊ·¿¿ÅÐ ´ÍÃÀÄÅ ÁÀ½ÀÃÍ ¹²µÀ½À´¼² ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ Áº ÃÀ¹¶²¿ºº Á½²´²Ð輂 Á²¿·½·» º¿ÃÄž·¿ÄÀ´ Á·¶·½Ñ·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· Ä·Ǿ·Â¿Í» Ãĺ½Î µÂ²¿º ÈÍ ¹²¶²¿¿Í» ¶½Ñ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ´ Ͻ·¾·¿Ä²Ç ¼ ¼ÀÄÀ Â; ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Î ¿· ÁÀ½Åɲ·Ä ¶ÀÃÄÅÁ² ÃIJĺɷüº· Ͻ·¾·¿ÄÍ ÅÁ²´½·¿ºÑ ²¶²·Ä À¼¿À ¼ÀÄÀÂÀ· ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ¶½Ñ ÃÀ¹¶²¿ºÑ Á½² ´²ÐË·» Á²¿·½º º¿ÃÄž·¿ÄÀ´ IJ¼À· À¼¿À º¾··Ä żÀ ÂÀÉ·¿¿ÅÐ ÁÀ½ÀÃÅ ¹²µÀ½À´¼² º ¿· ÀÄÀ³Â²¸²·ÄÃÑ ¿² Á² ¿·½º ¹²¶²É
©²ÃÄÎ ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· à ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
:6B(;B7230267 :6B(;B75$163$5(17 :6B(;B:,1'2:('*(
²¶²·Ä À¼¿À ¼ÀÄÀÂÀ· ³Å¶·Ä ²ÃÁÀ½²µ²ÄÎÃÑ ÁÀ´·ÂÇ ´Ã·Ç À¼À¿ ÃÀ¹¶²¿¿ÍÇ ³·¹ ÏÄÀµÀ Ãĺ½Ñ ¶½Ñ ÅÃIJ¿À´¼º º½º óÂÀò ÏÄÀµÀ ³ºÄ² ¾À¸¿À ºÃÁÀ½Î¹À´²ÄÎ ÆÅ¿¼ÈºÐ 6HW:LQGRZ3RV ²¶²·Ä ÁÂÀ¹Â²É¿À· À¼¿À Ä · ¿· ¹²¼ÂÍ´²ÐË·· ¶Âŵº· À¼¿² ²ÃÁÀ½À¸·¿¿Í· ÁÀ¶ ¿º¾ ÃÀÀ³Ë·¿º· :0B3$,17 IJ¼À· À¼¿À ÁÀ½Åɲ·Ä ¶À ÄÀµÀ ¼²¼ ÏÄÀ ÃÀÀ³Ë·¿º· ÁÀ½Å ɲÐÄ ´Ã· À¼¿² ÄÀµÀ ¸· ÅÂÀ´¿Ñ ¿À ²ÃÁÀ½À¸·¿¿Í· ÁÀ¶ ¿º¾ ²¶²·Ä À¼¿À º¾·ÐË·· ÁºÁÀ¶¿ÑÄÅÐ µÂ²¿ºÈÅ ¶½Ñ ÃÀ¹ ¶²¿ºÑ Ä·Ǿ·Â¿ÀµÀ ÏÆÆ·¼Ä²
N " ( ( ( ( 76OPGQRS:<
:6B(;B29(5/$33(':,1'2: :6B(;B3$/(77(:,1'2:
À¾³º¿²ÈºÑ Ãĺ½·» :6B(;B&/,(17('*( º :6B(;B:,1'2:('*( À¾³º¿²ÈºÑ Ãĺ½·» :6B(;B:,1'2:('*( :6B(;B60&$37,21 º :6B(;B7230267
& ' / ' "" ( ( ( ; ( X . " T D ( ' ! '" GH UVQRW455QX6OXU X !"#$% % "% Y! '/ ' GH5U5P5 ) / " / 1 " ; '" ( ! ) ( "( ' / ( ( / ( ' " D '" " ) " " Z / ' ' !(/ & ! ! '
( + '" ! -' - - - (" & ! < / #$ $% ' #
½²´² ½²ÃÃÍ À¼À¿ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
! "# $% ¸ÇÅÁѸ¶ÔϾ¾
X
!
" # $ % & ' # # " ( )*+ , - )*+ # ./
j˯ȯ²Ò«
º}ºÓÓ©² }ãȰ°ºm
0 # 1234567 ( % )*+ .8 9
&2EMHFW &&PG7DUJHW &:QG
&:QG Û ÈϺm©® }ãȰ°
m°Ë² º}ºÓ ÒãÒºË}Ò 0)&
" #
: +:1' &:QGPBK:QG ! Ñ´½Ñ·ÄÃÑ ¶·Ã¼ÂºÁÄÀÂÀ¾ À¼¿² :LQGRZV ÁºÃÀ·¶º¿·¿¿ÀµÀ ¼ À³Ì·¼ÄÅ ¼½²Ãò ! ¯ÄÀ ¶ÀÃIJÄÀÉ¿À ´²¸¿Í» Á²Â²¾·Ä ÀÃÀ³·¿¿À ¶½Ñ µ½²´¿ÀµÀ À¼¿²
Áº½À¸·¿ºÑ Ä ¼ À¿ ÁÀ¹´À½Ñ·Ä ³º³½ºÀÄ·¼· ´¹ÑÄÎ ¿² ÷³Ñ ´ÃР²³ÀÄÅ ¶½Ñ ¼À ·¼Ä¿ÀµÀ ¹²´·ÂÊ·¿ºÑ Áº½À¸·¿ºÑ ¼Àµ¶² ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Î ¹²¼ÂÍ´²·Ä ·µÀ µ½²´¿À· À¼¿À
( 9 # : X ! ; < 1234567 X " #$ % ! : & &'( # 1234567 # < = )& # >?@A134>= *&+&, *&'(+&, # # = -&&. &. # 1234567 < = *&+/ 1234567 0 0 ) & < = )+12.33 +12.33 X 4 % ; # : 3 ' 2 ' 2 = % *&-.&5 +&-.&5
% *&1 +&1 = *&.13 +&.13 *&6&1 +&6&1 *&. +&. = /,+&, /,+&,'(= < > > 1234567 X "$7 $78 9$ !
% # : B *& ). & +& ). &
ÒãÒ ¯ÈÏm˯Ӻ Ò ÁÓ}ÒÒ ¹ºÏmºã« ÒË ÏÓÈ ÒãÒ
ÒÏäËÓÒ ¯ÈÏä˯© ÒÒãÒ ¹ºÏÒÒ º}ÓÈ ¹Ë¯ËäËËÓÒË º}ÓÈ
° ÒÏäËÓËÓÒËä ¯ÈÏä˯ºm Û ¹Ë¯ËäËËÓÒË º}ÓÈ ° ÒÏäËÓËÓÒËä ¯ÈÏä˯ºm Ò ¯È°¹ºãºÎËÓÒ« ºÓº°ÒËãÓº
¯Ò² º}ºÓ Û º}ÓÈ Û ËãÈË º}Óº °È¯Òä m =¹º¯«}Ë Û º¹¯ËËã«Ë ¯ÈÏä˯© m°Ëº º}ÓÈ Û º¹¯ËËã«Ë ¯ÈÏä˯© ¯ÈºË® ºãÈ°Ò º}ÓÈ !"#$ % %' jÏ ÁÓ}Ò® ªº® }È˺¯ÒÒ ä© ¹º}È ²ºËãÒ © ºäËÒ °ãË ÒË (
Û ¹ºÏmºã«Ë º¹¯ËËãÒ °Ë°mË ãÒ m °Ò°Ë äË º}Óº ÏÈÈÓÓºË ÒäËÓËä }ãȰ°È Ò ÒäËÓËä º}ÓÈ ºÈ ¹È¯ÈäË¯È «mã« °« Ó˺«ÏÈËãÓ©äÒ Ë ÏȹËÓº ãÒ ¹¯ÒãºÎËÓÒË ÒäË ËË Ò°}ºäºË º}Óº Û ËÓ¯Ò¯Ë ¹ºãºÎËÓÒË º}ÓÈ ºÓº°ÒËãÓº ˺ ¯º ÒËã« z¯ºäË ¹¯Ë°ÈmãËÓÓ©² }È˺¯Ò« °ºË¯ÎÒ ËË ºã ¯¹¹ ÁÓ}Ò® }ºº¯©Ë Ò°¹ºãÏ °« ÏÓÈÒËãÓº ¯ËÎË Ò ¹ºªºä ¯È° ¹º¯«ºÒ m°Ë °m˯өË
X
ºË¯ÓÒË
°äº¯ËÓ© ÓË m°Ë
X )*& +,-&.-/$-0-0.! +%1' ÓÈÒºãËË
顼
jÏ ÁÓ}Ò® ªº® }È˺¯ÒÒ ¹Ë¯ËÒ°ã ºã}º
Ò°¹ºãÏËä©Ë 2 Û ºÓºmã«Ë ¯Èº º
ãȰ ¹º°©ãÈ« °ººËÓÒË :0B3$,17 Û ÏÈÈË ÒÁÒ}ÈÒÒ ã« ¹º°ãË Ë® ¹Ë¯Ë¯Ò°ºm}Ò ¹¯Ò º¯Èº}Ë
ºãȰ äº
ãÒÎȮ˺
°ººËÓÒ« :0B3$,17 3 Û ºº¯ÈÎÈË º}Óº ÓÈ ª}¯ÈÓË ¯Ë
ÎÒä ºº¯ÈÎËÓÒ« ÏÈÈ˰« ¹Ë¯ËÈmÈËä©ä ¹È¯Èä˯ºä z¯ºäË m©Ë¹Ë¯Ë
Ò°ãËÓÓ©² ° È
ÎË äºÎÓº ºÓ˰Ò
¯¹¹
ÁÓ}Ò®
ã«
¯Èº© ° }ºÓ
Ë}°ÈäÒ °¯º®°m 4 5 5
Ò 5 }ºº¯©Ë ¹º¯ºÓº º¹Ò°ÈÓ© ¹¯Ò º°ÎËÓÒÒ m©mº È m º}ÓÈ ¯ÈÁÒ˰}º® ÒÓÁº¯äÈÒÒ X 60- *017 +1&.- % 0.&1"' vãÎÒ ã« mÏÈÒäÓºº ¹¯Ëº¯ÈϺmÈÓÒ« ¯Èº Ò² Ò ª}¯ÈÓÓ©² }ºº¯ÒÓÈ Ë}˺ º}ÓÈ X 81* "1 ! "-%!" 9' { ª }È˺¯Ò m²º« ÁÓ}ÒÒ }ºº¯©Ë ¹ºÏmºã« °ÈÓºmÒ ÒãÒ ¹ºãÒ Ë}° Ȱ°ºÒÒ¯ºmÈÓÓ©® ° º}Óºä : Ò : Ò Ëº ãÒÓ :; 3 È È}ÎË Ò°¹ºãÏË ä©® ¯ÒÁ ( Ò ( X 81* "1 ! ! *<-&.=9.' nÓ}ÒÒ ªº® }È˺¯ÒÒ ¯È°°äº¯ËÓ© ºãËË ¹º¯ºÓº } ºÓÒ mÈÎÓ© ã« ¹ºÓÒäÈÓÒ« ¹¯ÒÓÒ¹ºm ¯Èº© m°Ë® °Ò° Ëä© :LQGRZV Ò mÈÒ² ¹¯ÒãºÎËÓÒ® m ȰӺ°Ò |°ÈmÒ˰« }È˺¯ÒÒ ÁÓ}Ò® ÒäË º°ÈºÓº °¹ËÒÁÒ˰} Óȹ¯Èm ãËÓÓº° Ò º°ÎȰ« m °ººm˰m Ò² ¯ÈÏËãȲ }ÓÒÒ z ÓÒä ºÓº°«°« °ãË ÒË }È˺¯ÒÒ ÁÓ}ÒÒ ã« ¯Èº© ° ¹ºãº°ÈäÒ ¹¯º}¯ }Ò }ȯË}ÈäÒ ªãËäËÓÈäÒ ãº}È ÒÈãºÈ äËÓ È®ä˯ÈäÒ m°¹ã©mÈ Ò äÒ ¹º°}ÈÏ}ÈäÒ È È}ÎË ÁÓ}ÒÒ ã« ¯Èº© ° Á˯ºä ºäËÓÈ Ò º¯Èº Ò}Ò °ººËÓÒ® zãȰ° °ãÎÒ ã« m©¹ºãÓËÓÒ« m² º°ÓºmÓ©² ËãË® ¹¯Ëº°ÈmãËÓÒË ÒÓ˯ÁË®°È m°Ëä ¯Òä º}ºÓÓ©ä }ãȰ°Èä ÒãÒºË}Ò 0)& Ò °ºÏÈÓÒË º W
˯ÓÒ² º}ºÓ :LQGRZV { °m«ÏÒ ° ªÒä ä© º¯ÈÓÒÒãÒ° Ï˰ ¹¯º°©ä ¹Ë¯Ë Ò°ãËÓÒËä º°ÓºmÓ©² ¯ËÈãÒϺmÈÓÓ©² m }ãȰ°Ë ÁÓ}Ò® lÓºÒË ÒÏ ÓÒ² ä© ¯È°°äº¯Òä ¹¯Ò º°ÎËÓÒÒ }ºÓ}¯ËÓ©² ¹¯Òä˯ºm ¹¯º¯Èää &:QG &)UDPH:QG
|°ÓºmÓº® }ãȰ° ã« °ºÏÈÓÒ« Á¯Ë®äºm
{ ºãÒÒË º °mºËº ÈϺmºº }ãȰ°È }ãȰ° ( ¯Ò° °ã ÎÒ
ã«
°ºÏÈÓÒ« ¹Ë¯Ë}¯©mÈ Ò²°« ÒãÒ m°¹ã©mÈ Ò² º}ºÓ Ò ¹ºË¯ÎÒmÈ
Ë ºÓºº}äËÓÓ©® ÒÓ˯ÁË®° :LQGRZV 6', v ªÒä }ãȰ°ºä Ò ¹¯ºÒÏ mºÓ©äÒ º Ó˺ ˰Ӻ °m«ÏÈÓº ¹ºÓ«ÒË >0-?91 IUDPH ZLQGRZ º ÓÒä
¹ºÓÒäÈ˰« º}Óº }ºº¯ºË }ºº¯ÒÓÒ¯Ë mÏÈÒäºË®°mÒË ¹ºãϺmÈËã« ° ¹¯ÒãºÎËÓÒËä |Óº º¯ÈÎÈ˰« ÓÈ ª}¯ÈÓË m mÒË ¯Èä}Ò ° Ó˺«ÏÈËãÓº®
°¯º}º® °º°º«ÓÒ« Ò °ÈÓȯөäÒ ªãËäËÓÈäÒ ¹¯ÈmãËÓÒ« wº º}Óº ºmË
ÈË
ÏÈ ¹¯ÈmãËÓÒË ¯ÈÏäËËÓÒËä °mºÒ²
ºË¯ÓÒ²
º}ºÓ Ò
¯Ò²
ªãËäËÓºm
¯ÈºË® ºãÈ°Ò z¯ºäË ºº Á¯Ë®ä ¹Ë¯ËÈ¯Ë°Ë }ºäÈÓ© °mºÒä ¹¯Ë°Èm
ãËÓÒ«ä °¹ËÒÈãÓ©ä
ºË¯ÓÒä
º}ÓÈä Ò äºÎË ºmËÈ ÓÈ °ººËÓÒ« º
ªãËäËÓºm ¹¯ÈmãËÓÒ«
qÄõȾ» ÅÆ»ºÇȶ¸Á»Ã¾» YLHZ ÄÍ»ÃÒ È»ÇÃÄ Ç¸µ½¶ÃÄ Ç ¶ÆË¾È»ÀÈÉÆÄ¿ ºÄÀÉ Â»ÃÈÅÆ»ºÇȶ¸Á»Ã¾» ÀÄÈÄÆÉÔ ÂÑ Æ¶ÇÇÂÄÈÆ¾Â ¸ ĺÃÄ¿ ¾½ ÇÁ»ºÉÔÏ¾Ë ¹Á¶¸ zãȰ° ( °¹¯ºË}Ò¯ºmÈÓ È}Òä º¯ÈϺä
º©
mÏ« ÓÈ °Ë« m©
¹ºãÓËÓÒË m°Ë² º°ÓºmÓ©² ÁÓ}Ò® ¹¯ÒãºÎËÓÒ« :LQGRZV ÓÈ ÈÏË ÒÓ˯ÁË®°È 6',
X ˯ËÈÈ }ºäÈÓ© Ò äÓºÒ² ºÒ² ÒÏmËËÓÒ® m È}ÒmÓºË Ë}ËË ¹¯Ë °ÈmãËÓÒË
X ¹¯ÈmãËÓÒË ¯ÈÏäËËÓÒËä ¹ÈÓËãË® ªãËäËÓºm ¹¯ÈmãËÓÒ« ¹¯Ë°ÈmãËÓÒ® Ò
¯Ò² ºË¯ÓÒ² º}ºÓ mÓ¯Ò
°mºË® ¯ÈºË® ºãÈ°Ò ºÓºmãËÓÒË ¹ÈÓË
ãÒ ÒÓ°¯äËÓºm Ò }Óº¹º} ¹ÈÓËãË® ªãËäËÓºm ¹¯ÈmãËÓÒ« mº m¯Ëä«
ãÈ ºÎÒÈÓÒ« º¯Èº}È }ºäÈÓ ¹º äºãÈÓÒ
ã«
Ò}
¹º}ÈÏÈ ÒãÒ °}¯©Ò«
¹ÈÓËãÒ ÒÓ°¯äËÓºm Ò °¯º}Ò °º°º«ÓÒ«
X ¹¯ÈmãËÓÒË
¹ºãº°º® º°ÓºmÓºº äËÓ zºÈ ÒϺ¯ÈÎÈ˰« ¯È°}¯©mÈ
Ë˰« äËÓ Á¯Ë®ä Ò°¹ºãÏË ä˲ÈÓÒÏä 83'$7(B&200$1'B8,
ã«
°ÈÓºm}Ò ªãËäËÓºm äËÓ m °º°º«ÓÒË º°¹ËÓ ÏÈãº}Ò¯ºmÈÓ ÒãÒ ¹ºäËËÓ È È}ÎË
ã« ºÈmãËÓÒ«
Ò ÈãËÓÒ« ªãËäËÓºm zºÈ ¹ºãϺ
mÈËã m©Ò¯ÈË ªãËäËÓ äËÓ Á¯Ë®ä ºÓºmã«Ë °¯º} °º°º«ÓÒ« m© mº« È °ººm˰m ËË ÏÈÈÓÓºË °ººËÓÒË
X {ºÏäºÎÓº°
Ò°¹ºãϺmÈ
°¹ËÒÈãÓ
"1*,.#
&17&1-&.?
%,1+.
DFFHOHUDWRU WDEOH }ºº¯È« ÈmºäÈÒ˰}Ò ¯ÈÓ°ãÒ¯Ë }ºäÒÓÈÒÒ }ãÈ mÒ m }ºäÈÓ©
!
X sÈãÒÒË Ó˺«ÏÈËãÓºº ÒËÓÒÁÒ}Ⱥ¯È °¹¯Èm}Ò }ºº¯©® Ò°¹ºãÏË °«
ã«
}ºÓË}°ÓºÏÈmÒ°Ò亮 °¹¯ÈmºÓº® °Ò°Ëä© ¹¯ÈmãËÓÒË °ÈäÒä
ä˲ÈÓÒÏäºä }ºÓË}°ÓºÏÈmÒ°Ò亮 °¹¯ÈmºÓº® °Ò°Ëä© m©Ïºm }ºäÒ ÓÈÒË® }ãÈmÒ 6KLIW!)! Ò ¯ËÎÒäºä ¹¯ËmȯÒËãÓºº ¹¯º°äº¯È ¹Ë¯Ë ¹ËÈ
X ºË¯Î}È m©¹ºãÓËÓÒ« º¹Ë¯ÈÒ® GUDJDQGGURS ã« ¯Èº© ÁÈ®ãÈäÒ sÈ
¹Ë¯ËÓº° ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈÓÓ©² Ò È°°ºÒÒ¯ºmÈÓÓ©² ° ¹¯ÒãºÎËÓÒËä Ò¹ºm ÁÈ®ãºm }ãȰ° ¯ËÈÒ¯Ë
ËÓ˯ÈÒË® ¯ËºmÈÓÒ« º}¯© }ÈÓÈã ÒÓÈäÒË ÈÓÓ©äÒ ''( X ¯ËãºÎËÓÒË °º²¯ÈÓÒ äºÒÁÒÒ¯ºmÈÓÓ©Ë º}äËÓ© m©ÈmÈËä©Ë m °ãÈË Ë°ãÒ ¹ºãϺmÈËã ÏÈ}¯©mÈË ¹¯ÒãºÎËÓÒË m }ºº¯ºä Á¯Ë®ä «m㫠˰« ãÈmÓ©ä º}Óºä º¹¯ËËã«Ë°« ÏÓÈËÓÒËä 3 @@A jÏ º¹¯ËËãËÓÓ©² m }ãȰ°Ë ( }ºä¹ºÓËÓºm ä© º°ÈÓºmÒä°« ÓÈ ºÓºä °}ºº ºäËÓÈ
VWDWLF $);B'$7$ FRQVW &5HFW &)UDPH:QGUHFW'HIDXOW
! " ! # ! $% !& FRQVW $);B'$7$'() &5HFW &)UDPH:QGUHFW'HIDXOW &:B86('()$8/7 &:B86('()$8/7
nÓ}ÒÒ ªºº }ãȰ°È äºÎÓº °¯¹¹Ò¯ºmÈ ¹º °ãË Òä }È˺¯Ò«ä X zÈ} º©Óº }ºÓ°¯}º¯ °ºÏÈË ºË} }ãȰ°È Óº ÓË °ºÏ ÈË º}Óº X v È m²º« mË ÁÓ}ÒÒ ºmËÈ ÒË ÏÈ °ºÏÈÓÒË º}ÓÈ :LQGRZV Ò ¹¯Ò°ºËÒÓËÓÒË Ëº } Ë}Ëä ºË} }ãȰ°È Û Ò ÁÓ}Ò« ÏȯÎÈ È« ÈãÒ }ºäÈÓÓ©² }ãÈmÒ Û ¯¹¹È ÁÓ}Ò® ã« ¹¯ÈmãËÓÒ« ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒË® ¹ÈÓËãË® ªãËäËÓºm ¹¯ÈmãËÓÒ« ! Û ÏȯÎÈË °º²¯ÈÓËÓÓ©Ë m ,1, ÁÈ®ãË ÒãÒ ¯Ë˰¯Ë °ÈÓºm}Ò ¹ÈÓËãÒ !" ! Û °º²¯ÈÓ«Ë Ë}ÒË °ÈÓºm}Ò ¹ÈÓËãÒ m ,1,ÁÈ®ãË ÒãÒ m ¯Ë˰¯Ë !#$! Û °º²¯ÈÓ«Ë ¯ÈÏäËËÓÒË Ë}˺ º}ÓÈ ºÓº°ÒËãÓº ãÈmÓºº %#$! Û mº° °ÈÓÈmãÒmÈË ¯ÈÏäËËÓÒË Ë}˺ º}ÓÈ ºÓº°ÒËãÓº ãÈmÓºº ã« ¹ãÈ mÈ Ò² ¹ÈÓËãË® Ò !&'( Û ¹¯Èmã«Ë ¯ËÎÒäºä ºº¯ÈÎËÓÒ« ¹ÈÓËãÒ ªãËäËÓºm ¹¯ÈmãËÓÒ« X )*+ { ª }È˺¯Ò m²ºÒ ºãºË Ұ㺠ÁÓ}Ò® ã« ¯Èº© ° º}äËÓÈäÒ Ò Ò² ¹¯Ë°ÈmãËÓÒ«äÒ ° ¹ÈÓËã«äÒ ªãËäËÓºm ¹¯ÈmãËÓÒ« °¯º}º® °º°º«ÓÒ« Ò ã« ¹¯ÈmãËÓÒ« äºÈãÓº° Á¯Ë®äÈ º}ÓÈ
ºäÒäº °mºËº º°ÓºmÓºº ÓÈÏÓÈËÓÒ« Û ¹ºË¯Î}Ò 6',¹¯ÒãºÎËÓÒ® Û }ãȰ° °ãÎÒ ÈϺm©ä ã« }ãȰ°ºm -#.,( Ò -#.&/,( }ºº¯©Ë °ºÏÈÓ© °¹ËÒÈãÓº ã« º¯ÈÓÒÏÈÒÒ ¹¯ÒãºÎËÓÒ® ÓÈ ÈÏË 0', sº º ÓÒ² Ó˰}ºã}º ¹ºÏÎË pË ¯ÈÏ ¹ºË¯}ÓËä mÈÎÓ©® äºäËÓ Û ÓÈ ÈÏË ªºº }ãȰ°È ãË}º Ò ºÓº °ºÏÈmÈ Á¯Ë®ä© º}ºÓ k ä© ¹º}È ¹Ë¯Ë²ºÒä } ¯ÈÏmÒÒ ÓÈ˺ ¹Ë¯mºº ¹¯ÒãºÎËÓÒ« k ÒäËÓÓº Û } °ºÏÈÓÒ Ò ¯ÈºË ° ¯ÈÏãÒÓ©äÒ Ò¹ÈäÒ º}ºÓ :LQGRZV ,(
¼¿²:LQGRZVº³º³½ºÀÄ·¼²0)&
º¯È ºãËË ¹º¯ºÓº ¯È°°äº¯Ë ¹¯ºË°° °ºÏÈÓÒ« Ò ¯Èº© ° º}ÓÈäÒ { ªºä ¯ÈÏËãË ä© ¹ºÏÓÈ}ºäÒä°« ° Ëä }È} X °ºÏÈ ãÈmÓºË º}Óº ¹¯ÒãºÎËÓÒ« X °ºÏÈ º¹ºãÓÒËãÓ©² º}ºÓ ° ¯ÈÏãÒÓ©äÒ }ºäÒÓÈÒ«äÒ º}ºÓÓ©² °ÒãË® m }Èκä X º¯ÈÈ©mÈ ÓÈÎÈÒË ãËmº® }Óº¹}Ò ä©Ò { ¯ËÏãÈË ä© ºãÎÓ© ¹ºãÒ Ó˺ ¹º²ºÎËË ÓÈ ¹¯Ë°ÈmãËÓÓºË ÓÈ ¯Ò°
cÈÏãÒÓ©Ë
Ò¹© º}ºÓ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« 6W\OHV
£À¹¶²¿º·µ½²´¿ÀµÀÀ¼¿²6',Áº½À¸·¿ºÑ
{ ¯È°°äº¯ËÓÓº® m ¹¯Ë©Ë® ãÈmË ¹¯º¯ÈääË )LUVW ä© º¯ÈϺmÈãÒ }ãȰ° ÓÈ˺ º}ÓÈ ÒÏ ÈϺmºº ,( wº º¹°Òä©® Óº ºËÓ Ó˪ÁÁË}ÒmÓ©® ¹ ¯Ò㺠m¯Ëä« ¹ºÏÓÈ}ºäÒ mȰ ° ¯Òä mºÏäºÎÓ©ä ¹º²ººä ã« °ºÏÈÓÒ« ãÈmÓºº º}ÓÈ 6',¹¯ÒãºÎËÓÒ«
! "#
$
!
" # $% % " &'"&( ) % *& +, $ "&( " & & ! &, & * % " #"
" " ! , % ! " & -../012, " $"! &! *" "3$4
¯ËÎË m°Ëº º¯ÈÒä mÓÒäÈÓÒË ÓÈ ÈϺm©® }ãȰ° ÓÈ˺ ãÈmÓºº º}ÓÈ FODVV &0DLQ)UDPH SXEOLF &)UDPH:QG ^ `
sÈË ° Ï˰ ÎË ÓË Ó˺²ºÒäº°Ò º«°Ó« ¹ºËä m }È˰mË ÈϺ mºº ©ã m©¯ÈÓ }ãȰ° ,( " iË®°mÒËãÓº ªº }ãȰ° °¹¯ºË}Ò¯º mÈÓ È}Òä º¯ÈÏºä º© ¹¯Ëº°ÈmÒ äÈ}°Òää º°m ã« ¯Èº© ° ¹Ë ¯Ë}¯©mÈ ÒäÒ°« Ò m°¹ã©mÈ ÒäÒ º}ÓÈäÒ k }È} m© ¹ºäÓÒË m }È˰mË ãÈmÓºº º}ÓÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ÓÈÒºãËË ¹¯ÒËäãËä©ä «mã«Ë°« ÒäËÓÓº ¹Ë¯Ë }¯©mÈ Ë˰« º}Óº ˹˯ ÓÈä ÓȺ ¹º¯ºÓº ¯È°°äº¯Ë ÁÓ}Ò !012233.(/.(1(( Ë }È} m© ¹ºäÓÒË Ò ÓÈÒÓÈ˰« °ºÏÈÓÒË ãÈmÓºº º}ÓÈ %22/ &6W\OHV$SS,QLW,QVWDQFH ^ Kha^Z_f h[t_dl deZkkZ &0DLQ)UDPH &0DLQ)UDPH S0DLQ:QG QHZ &0DLQ)UDPH PBS0DLQ:QG S0DLQ:QG Kha^Z_f kh[kl\_ggh hdgh :LQGRZV S0DLQ:QG!/RDG)UDPH ,'5B0$,1)5$0( Hij_^_ey_f jZaf_ju wdjZgZ LQW F[ *HW6\VWHP0HWULFV60B&;6&5((1 LQW F\ *HW6\VWHP0HWULFV60B&<6&5((1
`
< aZ\bkbfhklb hl gbo mklZgZ\eb\Z_f jZaf_ju hdgZ b \u\h^bf _]h gZ wdjZg S0DLQ:QG!6HW:LQGRZ3RV 18// F[ F\ F[ F\ 6:3B12=25'(5 _ 6:3B6+2::,1'2: UHWXUQ 758(
zÈ} mÒÒË ¹¯ºË°° °ºÏÈÓÒ« º}ÓÈ °º°ºÒ ÒÏ ¯Ë² Ⱥm ¯ËÎË m°Ëº Ó˺²ºÒäº °ºÏÈ ºË} ãÈmÓºË º}Óº &0DLQ)UDPH S0DLQ:QG
QHZ &0DLQ)UDPH
vãË Ò® È °º°ºÒ m m©ÏºmË °¹ËÒÈãÓº® ÁÓ}ÒÒ }ºº¯È« °ºÏÈË º}Óº :LQGRZV Ò ¹¯Ò°ºËÒÓ«Ë Ëº } ÓÈËä ºË} S0DLQ:QG!/RDG)UDPH,'5B0$,1)5$0(
j ÓÈ}ºÓË °ãËË ºº¯ÈÏÒ º}Óº ÓÈ ª}¯ÈÓË º© ¹ºãϺmÈËã äº ° ÓÒä mÏÈÒäºË®°mºmÈ S0DLQ:QG!6HW:LQGRZ3RV 18// F[ F\ F[ F\ 6:3B12=25'(5 _ 6:3B6+2::,1'2:
vºÏÈÓÒË ºË}È }ãȰ°È ÓË ºãÎÓº m©ÏmÈ ÓÒ}È}Ò² mº¹¯º°ºm Ò ¹ºªºä ¯È°°äº¯Òä ¹¯ºË°° °ºÏÈÓÒ« º}ÓÈ :LQGRZV ÒãÒ Ò°¹ºãÏ« ˯äÒÓºãºÒ 0)& Á¯Ë®äÈ º}ÓÈ jÏ m² ÁÓ}Ò® ¯ËÈãÒϺmÈÓÓ©² m }ãȰ°Ë &)UDPH:QG m ÈÓÓºä °ãÈË ä© º°ÈÓºmÒãÒ °mº® m©º¯ ÓÈ mÒ¯ÈãÓº® ÁÓ}ÒÒ &)UDPH:QG/RDG)UDPH }ºº¯È« Ë¯Ë ÓÈ °Ë« ÏÈÈ ¯ËÒ°¯ÈÒÒ º}ºÓÓºº }ãȰ°È Ò°¹ºãÏ« ã« ªºº ¹¯Ëº¹¯ËËãËÓÓ©® ÈãºÓ Ò ÒÏmãË}ÈË ÒÏ ÁÈ®ãÈ ¯Ë°¯°ºm ÏÈÈmÈË äºº ÒËÓÒÁÒ}Ⱥ¯ºä º°ÈãÓ©Ë Ó˺²ºÒä©Ë ã« °ºÏÈÓÒ« º}ÓÈ :LQGRZV ¹È¯Èä˯© YLUWXDO %22/ &)UDPH:QG/RDG)UDPH 8,17 Q,'5HVRXUFH ':25' GZ'HIDXOW6W\OH :6B29(5/$33(':,1'2: _ ):6B$''727,7/( &:QG S3DUHQW:QG 18// &&UHDWH&RQWH[W S&RQWH[W 18//
!" # $ % & '( !"#$ # ') ') '
& * ') +,--./.0,120 3.456 7 & 7 8 %&'#()* # 9 9: 7 + * 9' 7 7 : ; *'9 <!! # 9 7 ; 9 = =68 %!(+( # 9 #'(!(+ *>' ' ' 8 *,-'".(/(0. # 9 + * 9' 6$ ? 9 ' 7 *'9 9 ' &( @"A BBCD! E 7 * * : 9
1 2 34
5
@"AFDGD!
H 7 * : @"A"< FCI J ' * 7 ' ' K |°ÓºmÓºË ÓÈÏÓÈËÓÒË ÁÓ}ÒÒ /RDG)UDPH Û äÈ}°ÒäÈãÓºË ¹¯ºËÓÒË ¹¯º ˰°È °ºÏÈÓÒ« Á¯Ë®äÈ º}ÓÈ j°¹ºãÏ« ÒËÓÒÁÒ}Ⱥ¯ ¯Ë°¯°ºm ÁÓ} Ò« ÒÏmãË}ÈË ÒÏ ÓÒ² Ó˺²ºÒä©Ë ¹È¯Èä˯© Ò m©Ï©mÈË ÁÓ}Ò &)UDPH:QG&UHDWH ¯È°°äº¯ËÓÓ m ¹¯Ë©Ë® ãÈmË nÓ}Ò« ÏȯÎÈË ¯Ë°¯° äËÓ Ò m©¹ºãÓ«Ë ÁÓ}Ò &:QG&UHDWH([ }ºº¯È« ¯ËÒ°¯Ò¯Ë Òä« º}ºÓÓºº }ãȰ°È ÏȹºãÓ«« °¯}¯ :1'&/$66 Ò m©Ï©mÈË mÒ¯ ÈãÓ ÁÓ}Ò 3UH&UHDWH:LQGRZ ~˰ ä© ÓËäÓºº ¹¯Òº°ÈÓºmÒä°« ¹º°}ºã} °ÓÈÈãÈ ÓȺ ¯ÈϺ¯È°« ° ¯Ë°¯°ÈäÒ {© º¯ÈÒãÒ mÓÒäÈÓÒË º ËÒÓ°mËÓÓ©ä º«ÏÈËãÓ©ä ¹È¯È ä˯ºä ÁÓ}ÒÒ /RDG)UDPH «mã«Ë°« ÒËÓÒÁÒ}Ⱥ¯ ¯Ë°¯°ºm" ºmº¯« º ÓËË º«ÏÈËãÓ©ä «mã«Ë°« ºã}º ºÒÓ ¯Ë°¯° È ÒäËÓÓº Û äËÓ j ˰ãÒ Ëº ÓË º¹¯ËËãÒ ¹º°ãË Ïȹ°}È ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ¹ºãÒä °ººËÓÒË º ºÒ }Ë ¯Ò°
/RDG)UDPH
ºªºä °ãË Òä ÓÈÒä Ⱥä Ë °ºÏÈÓÒË ¹¯º°Ë®Ëº äËÓ £À¹¶²¿º·ÁÂÀÃÄ·»Ê·µÀ¾·¿Ð
j°¹ºãÏ« äºÓ©Ë mºÏäºÎÓº°Ò 9LVXDO & °ºÏÈ äËÓ ¯ËÏm©È®Óº ¹¯º°º Û m©¹ºãÓÒË ¹¯ÒmËËÓÓ ÓÒÎË ¹º°ã˺mÈËãÓº° Ë®°mÒ® Ò mȰ °¯ÈÏ m°Ë ÏȯȺÈË cȰ}¯º®Ë m}ãÈ} 5HVRXUFH 9LHZ m º}ÓË :RUNVSDFH Ëã}ÓÒË ¹¯Èmº® }Óº¹}º® ä©Ò ÓÈ 6W\OHV 5HVRXUFH Ò m ¹º«mÒmËä°« }ºÓË}°Óºä äËÓ m©Ë¯ÒË ¹Ó} ,QVHUW { ¯ËÏãÈË m© mÒÒË º}Óº ,QVHUW 5HVRXUFH ¯Ò° m }ºº¯ºä Ó˺²ºÒäº m©ËãÒ ÓȹҰ 0HQX Ò ÓÈÎÈ }Óº¹ } 1HZ cËÏãÈ mÈÒ² Ë®°mÒ® ¹¯Ë°ÈmãËÓ ÓÈ ¯Ò° uËã}ÓÒË ¹¯Èmº® }Óº¹}º® ä©Ò ÓÈ ¹Ó}Ò¯Óºä ¹¯«äººãÓÒ}Ë Ò m ¹º«mÒmËä°« }ºÓË}°Óºä äËÓ m©Ë¯ÒË ¹Ó} 3URSHUWLHV {mËÒË ÓÈ
2
ÏmÈÓÒË ¹Ó}È äËÓ « Ò°¹ºãϺmÈã °ÈÓÈ¯ÓºË Û nÈ®ã m ¹ºãË &DSWLRQ ¯Ò° Ò º¯ÈÒË mÓÒäÈÓÒË º ¹º Ò°²ºÓº® ¹ºãº°º® äËÓ ¹º«mÒã °« Óºm©® ¹¯«äººãÓÒ} {©ËãÒË Ëº Ò mmËÒË ÓÈÏmÈÓÒË m ¹ºãË &DSWLRQ È È}ÎË ÒËÓÒÁÒ}Ⱥ¯ m ¹ºãË ,' äºÎÓº m©¯È ºÒÓ ÒÏ °ÈÓ È¯Ó©² }È} ä© ËãÈËä m ÈÓÓºä }ºÓ}¯ËÓºä °ãÈË Û ,'B$33B(;,7
1 2 34
6
fÁµ ÈÄ¹Ä ÍÈÄ·Ñ À¶¼ºÑ¿ ƶ½ û ÅÆ¾Ëĺ¾ÁÄÇÒ ÅÄÁҽĸ¶ÈÒǵ ÅÆ¶¸Ä¿ ÀÃÄÅÀÄ¿ ÂÑ Î¾ ö¼Â¾È» ÀÃÄÅÀÉ .HHS 9LVLEOH ƶÇÅÄÁļ»ÃÃÉÔ ¸ Á»¸Ä ¸»ÆËû ɹÁÉ ÄÀö 3URSHUWLHV d Æ»½ÉÁÒȶȻ ÄÀÃÄ ¸Ç»¹º¶ ·Éº»È ºÄÇÈÉÅÃÄ |°È㺰 ¹¯Ò°mºÒ °ººm˰m Ò® ÒËÓÒÁÒ}Ⱥ¯ °Èäºä °ºÏÈÓÓºä ¯Ë°¯° iã« ªºº m º}ÓË :RUNVSDFH m©ËãÒË °¯º} ,'5B0(18 Ò m ¹ºãË ,' º}ÓÈ 0HQX 3URSHUWLHV mmËÒË ,'5B0$,1)5$0( Û ÒäËÓÓº È}º® ÒËÓÒÁÒ}Ⱥ¯ ä© Ò°¹ºãϺmÈãÒ m ÁÓ}ÒÒ /RDG)UDPH {Óºm °}ºä¹ÒãÒ¯®Ë Ò Ïȹ°ÒË ¹¯ÒãºÎËÓÒË cËÏãÈ }È} mÒÒË °ºm˯ËÓÓº ¯º® Û m°Ë ¯ÈºÈË ÓÒ˺ ÓË ¹ÈÈË Ò º}Óº mËË °Ë« ÈÓÈãºÒÓº ºä }È} ªº ©ãº m ÓÈËä ¹Ë¯mºä ¹¯ÒäË¯Ë rºãËË ºº m©¯Èm ¹Ó} äËÓ {©²º m© mÒÒË º ¹¯Ò㺠ÎËÓÒË Ë®°mÒËãÓº ÏÈ}¯©ãº° j ªº Ó˰亯« ÓÈ º º ä© ÓË ºÈmÒãÒ ÓÒ °¯º}Ò }ºÈ rãȺȯ« m©¯ÈÓÓºä ÓÈäÒ ÒËÓÒÁÒ}Ⱥ¯ ÒãÒºË}È °ÈäÈ ¯ÈϺ¯ÈãȰ m ºä ˺ ä© ²ºÒä Ò m°Ë °ËãÈãÈ jÈ} ÓÈ ÈÓÓ©® äºäËÓ ä© ¹ººãÒ } ºä ÎË ¯ËÏãÈ º Ò m ¹Ë¯mºä ¹¯ÒãºÎËÓÒÒ ºã}º ° ¯º® °º¯ºÓ© |ÓÈ}º m˯ÓËä°« } ÓÈËä ãÈm Óºä º}Ó
£À¹¶²¿º·µ½²´¿ÀµÀÀ¼¿²Áº½À¸·¿ºÑÁÂÀ¶À½¸·¿º· l©
º°ÈÓºmÒãÒ° ÓÈ ºä º m ¹¯ºË°°Ë m©¹ºãÓËÓÒ« ÁÓ}ÒÒ °Ò°ËäÈ :LQGRZV ¹º°©ãÈË m º}Óº °ãË ÒË °ººËÓÒ« :0B*(70,10$;,1)2 :0B1&&5($7( :0B1&&$/.6,=( Ò :0B &5($7( p°ãÒ ¹¯Ò °ºÏÈÓÒÒ º}ÓÈ ©ã º¹¯ËËãËÓ °Òã :6B9,6,%/( º m º}Óº º¹ºãÓÒËãÓº ¹º°©ãÈ °« m°Ë °ººËÓÒ« Ó˺²ºÒä©Ë ã« È}ÒmÒ ÏÈÒÒ Ò ºº¯ÈÎËÓÒ« º}ÓÈ ÓÈ ª}¯ÈÓË È}Òä º¯ÈÏºä ¹Ë¯Ëº¹¯ËËã«« ÁÓ} Ò 3UH&UHDWH:LQGRZ ÒÒãÒ º¯ÈºÒ} ã ºº ÒÏ ¹¯Ë°ÈmãËÓÓ©² °ººË ÓÒ® :LQGRZV äºÎÓº ÒÏäËÓ« ¹È¯Èä˯© º}ºÓÓºº }ãȰ°È Ò °º°mËÓÓº º}ÓÈ }È} º È} Ò ¹º°ãË °ºÏÈÓÒ« º}ÓÈ :LQGRZV
3UH&UHDWH:LQGRZ
cȰ°äº¯Òä }È} ªº ä˲ÈÓÒÏä ¯ËÈãÒϺmÈÓ m ÓÈË® ¹¯º¯ÈääË sÈÓËä ° ¹Ë¯Ëº¹¯ËËãËÓÒ« ÁÓ}ÒÒ &)UDPH:QG3UH&UHDWH:LQGRZ iã« ªºº |}¯º®Ë º}Óº &ODVV:L]DUG m©¯Èm ¹Ó} äËÓ 9LHZ _ &ODVV:L]DUG ÒãÒ ÓÈÎÈm ÈÓÈãºÒÓ }Óº¹} ÓÈ ¹ÈÓËãÒ ÒÓ°¯äËÓºm ªº 㫠˲ }º }È} Ò « ¹¯Ë¹ºÒÈË ¯ÈºÈ ° }Óº¹}ÈäÒ ¹ÈÓËãÒ ÒÓ°¯äËÓºm È ÓË Ë¯ËÏ äËÓ { ¯È°}¯©mÈ Ëä°« °¹Ò°}Ë &ODVV QDPH m©Ë¯ÒË }ãȰ° &0DLQ)UDPH È m °¹Ò°}Ë 0HVVDJHV Û 3UH&UHDWH:LQGRZ ¯Ò° sÈÎäÒË }Óº¹} $GG )XQFWLRQ ÒãÒ mÈΩ Ëã}ÓÒË ãËmº® }Óº¹}º® ä©Ò ¹º ÒäËÓÒ 3UH&UHDWH:LQGRZ Ò ÏÈËä }Óº¹} (GLW &RGH º© Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº ¹Ë ¯Ë®Ò ÓÈ º ä˰º ¹¯ºË}È Ë ä© Ëä m©¹ºãÓ« ÈãÓË®ÒË Ë®°mÒ«
&ODVV:L]DUG °Ë°mËÓÓº ºãËÈË ¹¯ºË°° °ºÏÈÓÒ« Óºm©² ÁÓ}Ò® {Ó˰ÒË m ¹Ë¯Ëº¹¯ËËãËÓÓ ÁÓ}Ò Ó˺²ºÒä©Ë ÒÏäËÓËÓÒ« { ÓÈ Ëä °ãÈË ºÓÈ ¹¯ÒäË mÒ
%22/ &0DLQ)UDPH3UH&UHDWH:LQGRZ&5($7(6758&7 FV ^ FVOSV]1DPH =eZ\gh_ hdgh ijbeh`_gby ?Klbeb? UHWXUQ &)UDPH:QG3UH&UHDWH:LQGRZFV ` pÒÓ°mËÓÓ©® ¹È¯Èä˯ ¹Ë¯ËÈmÈËä©® m ª ÁÓ}Ò Û °°©ã}È ÓÈ °¯} ¯ &5($7(6758&7 }ºº¯È« º¹¯ËËã«Ë ¹È¯Èä˯© ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒÒ ¹º °©ãÈËä©Ë m º}ºÓÓ ¹¯ºË¯ Ò °ºË¯ÎÒ °ãË ÒË ¹ºã«
W\SHGHI VWUXFW WDJ&5($7(6758&7^ /392,' OS&UHDWH3DUDPV +$1'/( K,QFWDQFH +0(18 K0HQX +:1' KZQG3DUHQW LQW F\ LQW F[ LQW \ LQW [ /21* VW\OH /3&675 OSV]1DPH
/3&675 OSV]&ODVV ':25' GZ([6W\OH ` &5($7(6758&7
!"#$%#&$"$'( )*(%$*+# )#*, )-*.&$"#*% !"## $ +/ +0 / 0 % &
' ( ( % !(12$'# & !(1 $(( (& ( .-304%/ #
) ' *
l© Ò°¹ºãϺmÈãÒ ÁÓ}Ò 3UH&UHDWH:LQGRZ º© ÓË ÏÈÓÒäȰ« ¹¯ºË ¯º® ¯ËÒ°¯ÈÒÒ }ãȰ°È º}ÓÈ mºÏãºÎÒm ª ÏÈÈ ÓÈ ÒãÒºË} ¹º°}ºã} ¹¯ÒÓ«©Ë ¹º äºãÈÓÒ °ÈÓºm}Ò ÓȰ m¹ºãÓË °¯ÈÒmÈ pÒÓ°mËÓÓºË º ÓÈä °ãËË ÏÈäËÓÒ ªº ÏȺãºmº} º}ÓÈ
FVOSV]1DPH
=eZ\gh_ hdgh ijbeh`_gby ?Klbeb?
wº ºÒÓ ÒÏ mºÏäºÎÓ©² °¹º°ººm ¹¯Ò°mºËÓÒ« ÒäËÓÒ º}Ó º°ãË ºº }È}
º}Óº :LQGRZV °ºÏÈÓº Ò ¹¯Ò°ºËÒÓËÓº } ºË} Á¯Ë®äÈ º}ÓÈ ÒãÒºË}Ò 0)& Ëä ¹º°©ãÈ˰« °ººËÓÒË :0B&5($7( iã« ªºº °ººËÓÒ« m ÒãÒºË}Ë ºÓËË m }ãȰ°Ë &:QG °ºÏÈÓ °¹ËÒÈãÓ©® º¯ÈºÒ} Û 2Q&UHDWH }ºº¯©® äºÎÓº ¹Ë¯Ëº¹¯ËËãÒ ¹º °mºÒ ¹º¯ËÓº°Ò LQW &0DLQ)UDPH2Q&UHDWH/3&5($7(6758&7 OS&UHDWH6WUXFW ^ LI &)UDPH:QG2Q&UHDWHOS&UHDWH6WUXFW ± UHWXUQ ± UHWXUQ `
wº º¯ÈºÒ} °ººËÓÒ« Û ºÓº ÒÏ mºÏäºÎÓ©² ä˰ Ë °ºÏÈ °« Ò ¹¯Ò°ºËÒÓ« °« } º}Ó ¹¯ºÒÏmºãÓ©Ë ªãËäËÓ© ¹ºãϺmÈËã°}ºº ÒÓ˯ ÁË®°È º Ëä ä© º«ÏÈËãÓº ¹ººmº¯Òä m ÈãÓË®Ëä iã« ¹¯ÈmÒãÓºº ÏÈm˯ËÓÒ« ¹¯ºË°°È °ºÏÈÓÒ« º}ÓÈ ÓË ÏÈ©mÈ®Ë m©Ï© mÈ ¹Ë¯Ë }È}ÒäÒãÒº °mºÒäÒ Ë®°mÒ«äÒ º¯ÈºÒ} ÈϺmºº }ãȰ°È &)UDPH:QG2Q&UHDWH {© }ºÓËÓº ÎË ¹ºÓÒäÈËË º ¹º°ãËÓ«« Á¯ÈÏÈ º Óº°Ò°« } °ãÈ °È亰º«ËãÓºº °ºÏÈÓÒ« ¹¯ººÒ¹È ªº® ÁÓ}ÒÒ Û Ë°ãÒ mº°¹ºãϺmȰ« °ãÈäÒ &ODVV:L]DUG º }ȯ}Ȱ ÁÓ}ÒÒ Ë mÈä ÎË ¹¯Ëº°ÈmãËÓ º°ãË ºº }È} Á¯Ë®ä °ºÏÈÓ Ëº Ó˺²ºÒäº m©mË°Ò ÓÈ ª}¯ÈÓ rÒãÒºË }È ¹¯Ëº°Èmã«Ë Ó˰}ºã}º ÁÓ}Ò® ã« ¯ËÈãÒÏÈÒÒ ªºº ¹¯ºË°°È iã« ºº¯ÈÎËÓÒ« ÓÈ˺ ãÈmÓºº º}ÓÈ ä© º°ÈÓºmÒãÒ° ÓÈ ºÓº® ÒÏ ÓÒ² Û ÁÓ}ÒÒ &:QG6HW:LQGRZ3RV
%22/ &:QG6HW:LQGRZ3RV FRQVW &:QG S:QG,QVHUW$IWHU LQW [ LQW \ LQW F[ LQW F\ 8,17 Q)ODJV
! " # $ !"#$%#!" % &' ! & " ! ! $ ()*+,--,. / ! 0 1 23 ()*4,56,7- % ! 8 ! 9:;<=; 4>?6>:4 ()*4,5 / ! 0 8 1 2 ()*4,56,7/ ! ()*4,56,7-3 0 ! 8 ! 9:;<=;4>?6>:4 2 ! ()*@,4,56,7- A 8 ()*4,5 ()*4,56,7& ' (& (' % ! !
! ! 8 " )*+ %
$ :9?;BCD9ECD6< :9?;GHB<9H@B>9 :9?;@>DJ4HKD4< :9?;@>6>K< :9?;@>C
:H1< :9?;@>1>CB99H@B>9
F ! I L A 3 & ' ! A 3 F 3 (& (' ! F ! ! !"#$%#!" ! #&
, - ./
0
! " # $ % & '
( " ) * + ' % , ! - ! + ! + . + % / ' ( ! 0 ( " % 1 ! ' + ' ( ( 0"%
l© Ò°¹ºãϺmÈãÒ ÁÓ}Ò 6HW:LQGRZ3RV ã« }ÈÏÈÓÒ« ¯ÈÏä˯ºm Ò ¯È°¹ºãº ÎËÓÒ« º}ÓÈ È È}ÎË ã« ºº º© °ËãÈ Ëº mÒÒä©ä
1 + ! +$+ + ( - " 0! (+ + % vãË Ò® mº¹¯º° ÓÈ }ºº¯ºä ä© º°ÈÓºmÒä°«Û }È} °ºÏÈ °« ºË¯ÓÒË º}ÓÈ
/ '+ ( 0 + 2 0 2! 0 + # % 3 - 0 0 ' ' 456789: ( - 2 0 "2% £À¹¶²¿º·¶Àɷ¿ºÇÀ¼À¿ ˹˯ ¹º°ãË °ºÏÈÓÒ« º°ÓºmÓºº º}ÓÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« äºÎÓº ¹Ë¯Ë²ºÒ } °ºÏÈÓÒ ÓË}ºº¯ºº º¹ºãÓÒËãÓºº ¹¯º°¯ÈÓ°mÈ ã« ºº¯ÈÎËÓÒ« ÒÓ Áº¯äÈÒÒ ÒÒãÒ ã« ¹ºãËÓÒ« }ºäÈÓ º ¹ºãϺmÈËã« zÈÎºä ¯Ë ËÓ} }È} Ò º°ÓºmÓºä º}Ó äºÎÓº ¹¯Ò¹Ò°È }ºÓ}¯ËÓ©® °Òã È}Òä º¯ÈÏºä º© ¹¯Ò°¹º°ºÒ ˺ mÓËÓÒ® mÒ Ò ÓÈÏÓÈËÓÒË } °º«Òä ¹Ë¯Ë ÓÒä ÏÈÈÈä { ¹¯ÒãºÎËÓÒÒ 6W\OHV ä© ¯ÈÏÒãÒ °ºÏÈmÈËä©Ë º}ÓÈ ÓÈ mÈ ÓȺ¯È |}ÓÈ ¹Ë¯mºº ¯È°¹ºãÈÈ °« ÓÈ ª}¯ÈÓË ÓËÏÈmÒ°Òäº º ¹ºãºÎË ÓÒ« º°ÓºmÓºº º}ÓÈ Ò ÒäË °Òã
! " # $ $ % !& X ' $ ( ! $ ) ) " X * + ,$ (" X - ( , $ " X . $ , "
/ ! ! " * $ !! 012234156" 7" . 012234156 ( 866 0122 , 9:; <" ="77>"
vºÏÈËä Óºm©® }ãȰ°
?" @ , 9:; 0122 91A:
B , C306D6 % E12: F0122 B D6 <" ="7?>" G" H ( I ! " =" * ! " 7" K $ L ! ( % %" # , (
C1DM: C1DM: N30:2 L !
OFC306;D6"CP OFC306;D6"FQQP <" ="7G>" R" @ &)UDPH:QG &:QG %$ <" ="7=>" &:QG ! "#$%&'()* +
, -. / &)UDPH:QG 0
! 1, 0 !
¯Ò°mÈÒmÈËä Òä« Ò m©Ò¯ÈËä ÈϺm©® }ãȰ° ã« mÓºm °ºÏÈmÈË人
sË Ëä °ºÏÈmÈ Óºm©² ÁÈ®ãºm
iã« m°¹ã©mÈ Ò² º}ºÓ m }È˰mË ÈϺmºº Ò°¹ºã ÏËä }ãȰ° &)UDPH:QG
!
S ! ! " S ( , B $ TN ( % 012234156" ' % + $ $
(" * !! , % & 7" @ &0DLQ)UDPH + $ FODVV &0DLQ)UDPH SXEOLF &)UDPH:QG ^ &&KLOG:QG DS&KLOG:QG>@ &3RSXS:QG DS3RSXS:QG>@ `
?" @ &0DLQ)UDPH , + 9 &0DLQ)UDPH&0DLQ)UDPH ^ IRULQW L L L ^ DS&KLOG:QG>L@ 18// DS3RSXS:QG>L@ 18// ` `
G" K % TUV8WV& H[WHUQ FKDU V]1DPH:QG>@ LQW &0DLQ)UDPH2Q&UHDWH/3&5($7(6758&7 OS&UHDWH6WUXFW ^ LI &)UDPH:QG2Q&UHDWHOS&UHDWH6WUXFW ± UHWXUQ ± Kha^Z_f iylv ^hq_jgbo hdhg IRULQW L L L ^ DS&KLOG:QG>L@ QHZ &&KLOG:QG DS&KLOG:QG>L@!&UHDWH18// 18// :6B9,6,%/( &5HFW WKLV 8,17 L ` MklZgh\dZ gh\h]h dmjkhjZ ^ey deZkkZ ^hq_jgbo hdhg 6HW&ODVV/RQJDS&KLOG:QG>@!*HW6DIH+ZQG *&/B+&85625 /21* $I[*HW$SS !/RDG6WDQGDUG&XUVRU,'&B,%($0
`
"
Kha^Z_f q_luj_ \kieu\Zxsbo hdgZ IRUL L L ^ DS3RSXS:QG>L@ QHZ &3RSXS:QG DS3RSXS:QG>L@!&UHDWH18// 18// UHFW'HIDXOW WKLV MdZau\Z_f ghf_j hdgZ \ ihe_ ^Zgguo Zkkhpbbjh\Zgguo k hdghf 6HW:LQGRZ/RQJDS3RSXS:QG>L@!*HW6DIH+ZQG *:/B86(5'$7$ L Nhjfbjm_f gh\uc aZ]heh\hd hdgZ VSULQWIV]1DPH:QG Hdgh G L DS3RSXS:QG>L@!6HW:LQGRZ7H[WV]1DPH:QG ` Kha^Z_f i_j_dju\Zxs__ky hdgh DS3RSXS:QG>@ QHZ &3RSXS:QG DS3RSXS:QG>@!&UHDWH18// 18// UHFW'HIDXOW 6HW:LQGRZ/RQJDS3RSXS:QG>L@!*HW6DIH+ZQG *:/B86(5'$7$ VSULQWIV]1DPH:QG Hdgh G L DS3RSXS:QG>@!6HW:LQGRZ7H[WV]1DPH:QG MklZgZ\eb\Z_f gh\uc dmjkhj ^ey deZkkZ \kieu\Zxsbo hdhg 6HW&ODVV/RQJDS3RSXS:QG>@!*HW6DIH+ZQG *&/B+&85625 /21* $I[*HW$SS !/RDG6WDQGDUG&XUVRU,'&B83$552: Kha^Z_f b mklZgZ\eb\Z_f gh\uc p\_l nhgZ ^ey \kieu\Zxsbo hdhg +%586+ K1HZ%UXVK &UHDWH6ROLG%UXVK5*% 6HW&ODVV/RQJDS3RSXS:QG>@!*HW6DIH+ZQG *&/B+%5%$&.*5281' /21* K1HZ%UXVK Hlh[jZ`_gb_ \kieu\Zxsbo hdhg IRUL L L ^ DS3RSXS:QG>L@!6KRZ:LQGRZ6:B6+2:1250$/ DS3RSXS:QG>L@!8SGDWH:LQGRZ `
S ( ! , ( %$ " @ $ & + L 3D6X;2" Y ( $ ! ( ! " H " H $ %$ ! < + ( $ , >" Z L &:QG&UHDWH&
DS&KLOG:QG>L@!&UHDWH18// 18// :6B9,6,%/( &5HFW WKLV 8,17 L
* " @ $ 3D6X;2
B , ( " @ $ [EV ( ( , " @$ ! $! , " @ $ ) ) B ! WKLV" Z " S L %22/ &&KLOG:QG3UH&UHDWH:LQGRZ&5($7(6758&7 FV ^ FVVW\OH _ DGZ6W\OHV>Q&RXQW@ VSULQWIV]1DPH:QG Hdgh G Q&RXQW FVOSV]1DPH V]1DPH:QG UHWXUQ &:QG3UH&UHDWH:LQGRZFV `
L % TUV8WV
LQW &&KLOG:QG2Q&UHDWH/3&5($7(6758&7 OS&UHDWH6WUXFW ^ LI &:QG2Q&UHDWHOS&UHDWH6WUXFW ± UHWXUQ ± 0RYH:LQGRZQ&RXQW UHWXUQ `
* VW\OH OSV]1DPH UV8WVWUW B ( < >" ' ! UV8WVWUW ( , % L &:QG0RYH:LQGRZ
$ $& YRLG &:QG0RYH:LQGRZ LQW [ LQW \ LQW Q:LGWK LQW Q+HLJKW %22/ E5HSDLQW 758( º
YRLG &:QG0RYH:LQGRZ /3&5(&7 OS5HFW %22/ E5HSDLQW 758(
£ ÁÀ¾ÀËÎÐ ½Ð³À» º¹ ÏÄºÇ Â·²½º¹²Èº» ¾À¸¿À À¶¿À´Â·¾·¿¿À º¹¾·¿ºÄΠ²¹¾·Â º ÁÀ½À¸·¿º· À¼¿² ¹²¶²´²·¾Í· ´ Á²Â²¾·ÄÂ²Ç º½º ¡À
!"#
%$ý·¶¿º» Á²Â²¾·Ä ÆÅ¿¼Èºº ÀÁ·¶·½Ñ·Ä ³Å¶·Ä ½º À¼¿À Á·Â·ÂºÃÀ´Í´²ÄÎÃÑ ÁÀý· Á·Â·¾·Ë·¿ºÑ ýº ÏÄÀÄ Á²Â²¾·Ä ²´·¿ 758( ÁÀ žÀ½É²¿ºÐ ÄÀ À³Ì·¼Ä À¼¿À ÁÀ½Åɲ·Ä ÃÀÀ³Ë·¿º· :LQGRZV :0B3$,17 ÂÀ¾· ÄÀµÀ ÆÅ¿¼ÈºÑ ÁÀÃͽ²·Ä ·Ë· º ÃÀÀ³Ë·¿º· :0B*(70,10$;,1)2 ¼ÀÄÀÂÀ· ´Í IJ¼¸· ¾À¸·Ä· À³Â²³ÀIJÄÎ
zÈ} ä© ÎË ºäËÒãÒ ÏÈÈÈ ¯ËÒ°¯ÈÒÒ º}ºÓÓºº }ãȰ°È ©ãÈ ¹º¯ËÓÈ ÒãÒºË}Ë sÈä ãÒ º°È˰« ¹º¹¯ÈmÒ ÓË}ºº¯©Ë ¹ºã« m °ººm˰mÒÒ ° °º°mËÓÓ©äÒ ÓÎÈäÒ |ÒÓ ÒÏ mºÏäºÎÓ©² ¹Ë® °º°ºÒ m ¹¯ÒäËÓËÓÒÒ ÁÓ}Ò® $3, Ò {ºÏäºÎÓº m© ÏȲºÒË Ò°¹ºãϺmÈ Ò² m °mºÒ² ¹¯º¯ÈääȲ ¹ºªºä ¯È° °äº¯Òä ªÒ ÁÓ}ÒÒ ¹º¯ºÓËË 6HW&ODVV/RQJ
¯Ä² ÆÅ¿¼ÈºÑ ÅÃIJ¿²´½º´²·Ä ´ ÃÄÂżÄÅ· &'#()** ÀÁºÃÍ´²ÐË·» À¼À¿¿Í» ¼½²Ãà ¶½Ñ ¿À´À· ¹¿²É·¿º· +& +(, ´ ÁÀ½· ÀÁ·¶·½Ñ·¾À¾ Á²Â²¾·ÄÂÀ¾ - ¼ÀÄÀÂÍ» ¾À¸·Ä Áº¿º¾²ÄÎ À¶¿À º¹ ý·¶ÅÐ輂 ¹¿²É·¿º» *&/B&%&/6(;75$
*&/B&%:1'(;75$
*&/B+%5%$&.*5281' *&/B+&85625 *&/B+,&21 *&/B+02'8/( *&/B0(181$0(
¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ²¹¾·Â ´ ³²»Ä²Ç ¶ÀÁÀ½¿ºÄ·½Î ¿À» Á²¾Ñĺ Á·¶¿²¹¿²É·¿¿À» ¶½Ñ ºÃÁÀ½Î¹À´² ¿ºÑ ´Ã·¾º À¼¿²¾º ÃÀ¹¶²´²·¾Í¾º ¿² ³²¹· ÏÄÀµÀ ¼½²Ãò ²¹¾·Â Á²¾Ñĺ Ÿ· ²ÃÃÀȺºÂÀ´²¿¿À» à ¼½²ÃÃÀ¾ Áº ÏÄÀ¾ ¿· º¹¾·¿Ñ·ÄÃÑ ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ²¹¾·Â ´ ³²»Ä²Ç ¶ÀÁÀ½¿ºÄ·½Î ¿À» Á²¾Ñĺ Á·¶¿²¹¿²É·¿¿À» ¶½Ñ ºÃÁÀ½Î¹À´² ¿ºÑ ÀĶ·½Î¿À ¼²¸¶Í¾ À¼¿À¾ ÃÀ¹¶²´²·¾Í¾ ¿² ³²¹· ÏÄÀµÀ ¼½²Ãò ²¹¾·Â Á²¾Ñĺ Ÿ· ²ÃÃÀȺº ÂÀ´²¿¿À» à À¼¿À¾ Áº ÏÄÀ¾ ¿· º¹¾·¿Ñ·ÄÃÑ ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ¼ºÃĺ ¶½Ñ ÆÀ¿² ²Ã ÃÀȺºÂÀ´²¿¿ÀµÀ à Ïĺ¾ ¼½²ÃÃÀ¾ ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ¼ÅÂÃÀ² ²ÃÃÀȺºÂÀ ´²¿¿ÀµÀ à Ïĺ¾ ¼½²ÃÃÀ¾ ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ Áº¼ÄÀµÂ²¾¾Í ²ÃÃÀ ȺºÂÀ´²¿¿À» à Ïĺ¾ ¼½²ÃÃÀ¾ ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ¾À¶Å½Ñ ¼ÀÄÀÂÍ» ¹² ·µºÃĺÂÀ´²½ ÏÄÀÄ ¼½²Ãà ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ²¶Â·Ã ÃÄÂÀ¼º ¾·¿Ð ¼ÀÄÀÂ²Ñ º¶·¿ÄºÆºÈºÂÅ·Ä Â·ÃÅÂà ¾·¿Ð ²ÃÃÀȺºÂÀ´²¿¿À µÀ à Ïĺ¾ ¼½²ÃÃÀ¾
$6
./ -- 0121331 4/5 3 !"#
*&/B67( *&/B:1'352&
¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ³ºÄÍ Ãĺ½Ñ À¼À¿¿ÀµÀ ¼½²Ãò ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ²¶Â·Ã À¼À¿¿À» ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ ²ÃÃÀ ȺºÂÀ´²¿¿À» à ¼½²ÃÃÀ¾ ¡Âº ÅÃÁ·Ê¿À¾ ´ÍÁÀ½¿·¿ºº ÆÅ¿¼ÈºÑ ´À¹´Â²Ë²·Ä ¹¿²É·¿º· ż²¹²¿¿ÀµÀ ýÀ´² º¹ ÃÄÂżÄÅÂÍ ¼½²Ãò À¼¿² º½º ¿Å½·´À· ¹¿²É·¿º· p ´ ýÅɲ· Àʺ³¼º ÀÁÀ½¿ºÄ·½Î ¿ÅÐ º¿ÆÀ¾²ÈºÐ À³ Àʺ³¼· ¾À¸¿À ÁÀ½ÅɺÄÎ ´Í¹´²´ ÆÅ¿¼ÈºÐ $3, 7 (89:;;,;
l© mº°¹ºãϺmÈãÒ° ÁÓ}ÒË® ã« ºº º© °ÈÓºmÒ Óº m©Ë ÏÓÈËÓÒ« ã« }¯°º¯È Ò mËÈ ÁºÓÈ |¯ÈÓ ÏÈÈ Û ¹ºãËÓÒË ÒÓÁº¯äÈÒÒ ÒÏ °¯}¯© }ãȰ°È º}ÓÈ Û m©¹ºãÓ«Ë ÁÓ}Ò« *HW&ODVV/RQJ
iã« ¯Èº© ° º¹ºãÓÒËãÓº® ¹Èä« m °¯}¯Ë º}ÓÈ ÒÓ˯ÁË®° $3, ¹¯Ëº°Èmã«Ë È}ÎË mË ÁÓ}ÒÒ 6HW:LQGRZ/RQJ
º
*HW:LQGRZ/RQJ
¡À Áº¿ÈºÁÅ ¶·»ÃÄ´ºÑ Ïĺ ÆÅ¿¼Èºº ²¿²½ÀµºÉ¿Í ÄÀ½Î¼À ÉÄÀ ²ÃþÀÄ·¿¿Í¾ ¿À ²³ÀIJÐÄ Ã ¶ÀÁÀ½¿ºÄ·½Î¿À» Á²¾ÑÄÎÐ ´ ÃÄÂżÄÅ· À¼¿² ¡²Â²¾·Ä - Áº ÏÄÀ¾ ¾À¸·Ä Áº¿º¾²ÄΠý·¶ÅÐ˺· ¹¿²É·¿ºÑ *:/B(;67( *:/B67( *:/B:1'352& *:/B+,167$1&( *:/B,' *:/B86(5'$7$
¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¿À´Í» ²Ãʺ·¿¿Í» Ãĺ½Î À¼¿² ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¿À´Í» Ãĺ½Î À¼¿² ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¿À´Í» ²¶Â·Ã À¼À¿¿À» ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¿À´Í» ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ Áº½À¸·¿ºÑ ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¿À´Í» º¶·¿ÄºÆº¼²ÄÀ À¼¿² ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ²¹ÂѶ¿À· ¹¿²É·¿º· ²ÃÃÀȺºÂÀ´²¿¿À· à ¼À¿¼Â·Ä¿Í¾ À¼¿À¾ º Á·¶¿²¹¿²É·¿¿À· ¶½Ñ ºÃÁÀ½Î¹À´² ¿ºÑ Áº½À¸·¿º·¾ ¼ÀÄÀÂ; ÏÄÀ À¼¿À ÃÀ¹¶²¿À ýº ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ÀÁ·¶·½Ñ·Ä ³½À¼ ¶º²½Àµ² ÄÀ ¶ÀÃÄÅÁ¿Í¾º Ñ´½ÑÐÄÃÑ Ã½· ¶ÅÐ˺· ¹¿²É·¿ºÑ ':/B'/*352& ':/B06*5(68/7
¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¿À´Í» ²¶Â·Ã ÁÂÀÈ·¶ÅÂÍ ³½À¼² ¶º²½Àµ² ¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¹¿²É·¿º· ´À¹´Â²Ë²·¾À· Áº À³Â²³Àļ· ÃÀÀ³Ë·¿ºÑ ´ ÁÂÀÈ·¶Å· ³½À¼² ¶º²½Àµ²
!"#
$$
':/B86(5
¥ÃIJ¿²´½º´²·Ä ¿À´ÅÐ ¶ÀÁÀ½¿ºÄ·½Î¿ÅÐ º¿ÆÀ¾²ÈºÐ ¶½Ñ Áº½À¸·¿ºÑ ¿²Á º¶·¿ÄºÆº¼²ÄÀ º½º ż²¹²Ä·½Î ½Ñ ÆÅ¿¼Èºº 7 ,+(,< ¼ÂÀ¾· Á·Â·ÉºÃ½·¿¿ÍÇ ÀÁ·¶·½·¿À ·Ë· À¶¿À ¶ÀÃÄÅÁ¿À· ¹¿²É·¿º· *:/B+:1'3$5(17
À¹´Â²Ë²·Ä ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ ÂÀ¶ºÄ·½ÎüÀµÀ À¼¿² º½º 18// ·Ã½º ·µÀ ¿·Ä
l© Ò°¹ºãϺmÈãÒ ÁÓ}Ò ã« ÏÈ¹Ò°Ò m º¹ºãÓÒËãÓ ¹Èä« ÓºäË¯È °ºÏÈÓÓºº º}ÓÈ i¯ÒäÒ °ãºmÈäÒ ¹Ë¯mºº º}ÓÈ m ªºä ¹ºãË Ë mº¯ºº Û ¯Ë˺ Û Ò ºÏÎË mº m¯Ëä« ÒϺ¯È ÎËÓÒ« º}ºÓ ÓÈ ª}¯ÈÓË ¹¯º¯ÈääÈ mº°¹ºãÏ˰« ªÒäÒ ÏÓÈËÓÒ«äÒ ã« ÒËÓÒÁÒ}ÈÒÒ º}ºÓ Ë¯Ë Ëä }È} ÏÈ}ºÓÒ º°ÎËÓÒË mº¹¯º°È º ÒÏäËÓËÓÒÒ ²È¯È}˯ҰÒ} º}ºÓÓ©² }ãȰ°ºm Ò °º°mËÓÓº º}ºÓ º°È㺰 ºäËÒ °¹º°º ¹ºãËÓÒ« ˰}¯Ò¹º¯È º}ÓÈ :LQGRZV iã« ªº® ËãÒ m }ãȰ°Ë ¹¯Ë°äº¯ËÓÈ °¹ËÒÈãÓÈ« ÁÓ}Ò« *HW6DIH:QG
¯Ä² ÆÅ¿¼ÈºÑ ÁÀ¹´À½Ñ·Ä ÁÀ½ÅɺÄÎ ¶·Ã¼ÂºÁÄÀ À¼¿² :LQGRZV Dz¿Ñ˺»ÃÑ ´ ¼À¾ ÁÀ¿·¿Ä· ¼½²Ãò #==>? º½º 18// ·Ã½º ¼ À³Ì·¼ÄÅ ¿· ÁºÃÀ·¶º¿·¿À ¿º ¼²¼À· À¼¿À
sº m˯ÓËä°« } ÓÈË® ¹¯º¯ÈääË sÈä º°È㺰 ¯ÈϺ¯È°« m °ºÏÈÓÒÒ m°¹ã©mÈ Ò² º}ºÓ |¯ÈÒË mÓÒäÈÓÒË ÓÈ mÈ Ó˰}ºã}º ºãÒÈ Ò²°« m©ÏºmÈ ÁÓ}ÒÒ !"#$ $ % #&'( )*
Ò
+ !"#$ $ % #&'(*
Ò °m«ÏÈÓÓºË ° ªÒä ºãÒÒË m ¹ºmËËÓÒÒ m°¹ã©mÈ Ò² º}ºÓ Ò iã« Ë m˯ºº º}ÓÈ ä© ÓË }ÈÏÈãÒ ¯ºÒËã« Ò ¹ºªºä ºÓº mËË °Ë« º°ÈºÓº ÓËÏÈmÒ°Òäº º ÓÈ˺ ãÈmÓºº º}ÓÈ {º¯º® äºäËÓ ÓÈ }ºº¯©® ²ºË㺰 © º¯ÈÒ mÈË mÓÒäÈÓÒË °m«ÏÈÓ ° ËË ºÓÒä °¹º°ººä ÒÏäËÓËÓÒ« °ÒãË® °ºÏÈÓÓ©² º}ºÓ |¯ÈÒä°« } Ë}°
#,-.,/.$. (#/#& 0 1 '2/2(34 /2() * ## %* 5
zÈ} mÒÒË ã« °ÈÓºm}Ò °Òã« º}ÓÈ ä© mº°¹ºãϺmÈãÒ° ÁÓ}ÒË® }ãȰ°È
Û
$@
./ -- 0121331 4/5 3 !"#
6 0RGLI\6W\OH 78 - $. 9() : %
¯Ä² ÆÅ¿¼ÈºÑ ÁÀ¹´À½Ñ·Ä Ŷ²½ºÄÎ + >,A º½º ÅÃIJ¿À´ºÄÎ +) ÀÁ·¶· ½·¿¿Í· ²Äº³ÅÄÍ Ãĺ½Ñ À¼¿² ýº ÅÃIJ¿À´½·¿ Á²Â²¾·Ä " 89 ÄÀ ´Í¹Í´²·ÄÃÑ ÆÅ¿¼ÈºÑ $3, ==* ,+B,9 à Ïĺ¾ Á²Â²¾·ÄÂÀ¾ Ñ´½ÑÐ˺¾ÃÑ ¼À¾³º¿²Èº·» À¶ ¿ÀµÀ º½º ¿·Ã¼À½Î¼ºÇ ¹¿²É·¿º» 6:3B12029( 6:3B12$&7,9$7( 6:3B 126,=( º 6:3B12=25'(5
iã« ÒÏäËÓËÓÒ« ÁãȺm ¯È°Ò¯ËÓÓºº °Òã« äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ ÁÓ}Ò 6 0RGLI\6W\OH([ 78 - $. 9() : %
º¹Óº ¹ºä«ÓËä mË ÁÓ}ÒÒ }ºº¯©Ë ¹ºÏmºã« ÏÓÈ Ë}ÒË º© Ó©® Ò ¯È°Ò¯ËÓÓ©® °ÒãÒ º}ÓÈ *HW6W\OH
Ò
*HW([6W\OH
¯Ò ¯È°°äº¯ËÓÒÒ mº¹¯º°È º °ºÏÈÓÒÒ ãÈmÓºº º}ÓÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ä© ººãÒ äºãÈÓÒËä }ºÓ°¯}º¯ Ò Ë°¯}º¯ ºË}È ªºº º}ÓÈ {˯ÓËä°« ˹˯ } Ò² °ºË¯ÎÒäºä 1 9#71 9#7 0 '# : %* ; <* == 0 ( : $* : $* 5 5 1 9#7>1 9#7 0 '# : %* ; <* == 0
' ( ?: $ ( ( * 5 5
zÈ} mÒÒË ä© «mÓº º°mººÎÈËä ºã}º ¹Èä« }ºº¯ ÏÈÓÒäÈãÒ º Ë}© º¯ÈϺmÈÓÓ©Ë ÒÏ }ãȰ°È ¹¯ºÒÏmºÓºº º ¯Ò Ò°¹ºãϺmÈÓÒÒ
!"#
$C
m }È˰mË ÈϺmºº ¯Ò² }ãȰ°ºm m ÓÈËä °ãÈË «mÓº º°mº ºÎÈ ¹Èä« ÓË ÓȺ } ºË}© m©¹ºãÓ« ªº °ÈäÒ µÂ²¿ºÉ·¿º·Â²¹¾·ÂÀ´À¼¿²
l© °ºÏÈãÒ ãÈmÓºË º}Óº ¹¯ÒãºÎËÓÒ« 6W\OHV È}Òä º¯ÈÏºä º ¹ºãϺmÈ Ëã ÓË äºÎË ÒÏäËÓÒ Ëº ¯ÈÏä˯© rºãËË ºº º}Óº ÓË ÒÏäËÓÒ °mºÒ² ¯ÈÏä˯ºm ÈÎË ºÈ }ºÈ m© ¹º¹©ÈË˰ äÈ}°ÒäÒÏÒ¯ºmÈ Ëº È}ºË ¹º mËËÓÒË º}ÓÈ º°ÒÈ˰« mmËËÓÒËä °ººm˰m Ë® º¯Èº}Ò °ººËÓÒ« :LQGRZV :0B*(70,10$;,1)2 }ºº¯È« m©¹ºãӫ˰« º¯ÈºÒ}ºä 8 1 9#72Q*HW0LQ0D[,QIR11-@9 9-A (11 0
& : /2)71# &)/1B@/,,CD*
&2 : /2)71# &)/1BE/,,C+* (11!"1 .#&F/ G : HA&* (11!"1 .#&F/ G2 : IA&2* (11!"1.#&F/ G : HA&* (11!"1.#&F/ G2 : IA&2* (11!"1) : &* (11!"1) 2 : &2* 9#7 1 1 '(11* 5
|¯ÈºÒ} m }È˰mË ¹È¯ÈäË¯È ¹Ë¯ËÈ˰« }ÈÏÈËã ÓÈ °¯}¯ Ò¹È 0,10$;,1)2 }ºº¯È« °ºË¯ÎÒ ÒÓÁº¯äÈÒ º äÈ}°ÒäÈãÓº mºÏäºÎÓ©² ¯ÈÏä˯Ȳ Ò ¹ºÏÒÒÒ º}ÓÈ È È}ÎË º äÒÓÒäÈãÓ©² Ò äÈ}°ÒäÈãÓ©² ÒÏäË Ó«Ë䩲 ¯ÈÏä˯Ȳ 2' )#& 11-@9 0 . )#8* . 1/ G* . 1) * . 1 .#&F/ G* . 1.#&F/ G* 5 11-@9*
¡À½Ñ ÏÄÀ» ÃÄÂżÄÅÂÍ º¾·ÐÄ Ã½·¶ÅÐ˺· ¿²¹¿²É·¿ºÑ 9 ;A p ¹²Â·¹·Â´ºÂÀ ´²¿À ¶½Ñ ´¿ÅÄ·¿¿·µÀ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ p ÅÃIJ¿²´½º´²·Ä ²¹¾·ÂÍ À¼¿²
¼ÀÄÀÂÍ· À¿À ¾À¸·Ä º¾·ÄÎ ´ ²¹´·Â¿ÅÄÀ¾ ´º¶· p ÅÃIJ¿²´½º´²·Ä ¹¿²É·¿º· ¼ÀÄÀÂÀ· ¶À½¸·¿ º¾·ÄÎ ½·´Í» ´·ÂÇ¿º» ŵÀ½ ²¹´·Â¿ÅÄÀµÀ À¼¿² p ÅÃIJ¿²´½º´²·Ä ¾º¿º¾²½Î¿Í· ²¹¾·ÂÍ ¶À ¼ÀÄÀÂÍÇ ÁÀ½Î¹À´² Ä·½Î ¾À¸·Ä ø²ÄÎ µÂ²¿ºÈÍ À¼¿² p ÅÃIJ¿²´½º´²·Ä ¾²¼Ãº¾²½Î¿Í· ²¹¾·ÂÍ ¶À ¼ÀÄÀÂÍÇ ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Î ¾À¸·Ä ²ÃÄÑ¿ÅÄÎ µÂ²¿ºÈÍ À¼¿²
zÈ} mÒÒË m°Ë ºËÓ ¹¯º°º º°ãËÓËË º ÓÈä º°È㺰 ¯È°°äº¯Ë Û }È}Òä º¯ÈϺä äºÎÓº ¹ºãÒ ÒÓÁº¯äÈÒ º °Ò°ËäÓ©² ¹È¯Èä˯Ȳ
*+
!" #$% !" &&$"' ()
¦Å¿¼ÈºÑ*HW6\VWHP0HWULFV
wÈ ÁÓ}Ò« ¹ºÏmºã«Ë ¹ºãÒ ¯ÈÏä˯© m©°º Ò Ò¯ÒÓ ÒϺ¯ÈÎÈË䩲 ªãËäËÓºm :LQGRZV È È}ÎË ¯ ÒÓÁº¯äÈÒ {°Ë ¯ÈÏä˯© È °« m ¹Ò}°ËãȲ LQW *HW6\VWHP0HWULFV LQW Q,QGH[
¿²É·¿º· , ÀÁ·¶·½Ñ·Ä Á²Â²¾·Ä ¼ÀÄÀÂÍ» ´Í ÇÀĺķ ÁÀ½ÅɺÄÎ ´À¹´Â² ˲·¾Í· ÆÅ¿¼Èº·» ¹¿²É·¿ºÑ ¾ÀµÅÄ º¹¾·¿ÑÄÎÃÑ ´ ¹²´ºÃº¾ÀÃĺ ÀÄ ÄºÁ² ºÃÁÀ½Î ¹Å·¾ÀµÀ ¶ºÃÁ½·Ñ º ÅÃIJ¿À´À¼ ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Ñ ¡Âº´·¶·¾ ¿·³À½ÎÊÀ» ÃÁºÃÀ¼ ¿²º ³À½·· ɲÃÄÀ ºÃÁÀ½Î¹Å·¾ÍÇ Á²Â²¾·ÄÂÀ´ 60B&0286(%877216 ©ºÃ½À ¼¿ÀÁÀ¼ ¾Íʺ ·Ã½º ¾ÍÊÎ ¿· ÅÃIJ¿À´½·¿² ÄÀ ´À¹´Â²Ë²·ÄÃÑ 60B&;'25'(5 ªºÂº¿² º ´ÍÃÀIJ ²¾¼º À¼¿² 60B&<'25'(5 60B&;)8//6&5((1 ªºÂº¿² º ´ÍÃÀIJ ²³ÀÉ·» À³½²Ãĺ ¾²¼Ãº¾º¹ºÂÀ 60B&<)8//6&5((1 ´²¿¿ÀµÀ À¼¿² 60B&;,&21 ªºÂº¿² º ´ÍÃÀIJ ³À½ÎÊÀ» Áº¼ÄÀµÂ²¾¾Í ¹²¶²¿¿Í· 60B&<,&21 ÁÀ žÀ½É²¿ºÐ À³ÍÉ¿À À¿º ²´¿Í ¿À ¾ÀµÅÄ º¹¾· ¿ÑÄÎÃÑ ´ ¹²´ºÃº¾ÀÃĺ ÀÄ ÅÃIJ¿À´À¼ ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Ñ 60B&;0,1 60B&<0,1 º¿º¾²½Î¿Í· ¶ÀÁÅÃĺ¾Í· ʺº¿² º ´ÍÃÀIJ À¼¿² 60B&;0,175$&. º¿º¾²½Î¿Í· ´·½ºÉº¿Í ¶À ¼ÀÄÀÂÍÇ ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Î 60B&<0,175$&. ¾À¸·Ä ž·¿ÎʺÄΠʺº¿Å º ´ÍÃÀÄÅ À¼¿² ¶½Ñ ºÇ º¹ ¾·¿·¿ºÑ ¿·À³ÇÀ¶º¾À À³Â²³ÀIJÄÎ ÃÀÀ³Ë·¿º· :LQGRZV :0B*(70,10$;,1)2 60B&;6&5((1 ªºÂº¿² º ´ÍÃÀIJ ϼ²¿² 60B&<6&5((1 60B&<&$37,21 ÍÃÀIJ À³½²Ãĺ ¹²µÀ½À´¼² À¼À¿ 60B&<0(18 ÍÃÀIJ ÁÀ½ÀÃÍ ¾·¿Ð 60B6:$3%87721 · ²´·¿ ·Ã½º ½·´²Ñ º Á²´²Ñ ¼¿ÀÁ¼º ¾Íʺ À³ ¾·¿Ñ½ºÃΠôÀº¾º ÆÅ¿¼ÈºÑ¾º 60B&;('*( Àº¹À¿Ä²½Î¿Í» º ´·Âĺ¼²½Î¿Í» ²¹¾·ÂÍ Ä·Ǿ·Â 60B&<('*( ¿À» ²¾¼º 60B&;),;(')5$0( ¤À½Ëº¿² ÁÀ µÀº¹À¿Ä²½º º ´·Âĺ¼²½º ²¾¼º À¼¿² 60B&<),;(')5$0( ¼ÀÄÀÂÀ· º¾··Ä ¹²µÀ½À´À¼ ¿À ¿· ¾À¸·Ä º¹¾·¿ºÄΠôÀº ²¹¾·ÂÍ 60B&;0$;,0,=(' ¡Â·¶·½Î¿À ¶ÀÁÅÃĺ¾Í· ²¹¾·ÂÍ Â²¹´·Â¿ÅÄÀµÀ À¼¿² 60B&<0$;,0,=(' ²¼Ãº¾²½Î¿Í· ´·½ºÉº¿Í ¶À ¼ÀÄÀÂÍÇ ÁÀ½Î¹À´²Ä·½Î 60B&;0$;75$&. ¾À¸·Ä Å´·½ºÉºÄΠʺº¿Å º ´ÍÃÀÄÅ À¼¿² ¶½Ñ ºÇ º¹ 60B&<0$;75$&. ¾·¿·¿ºÑ ¿·À³ÇÀ¶º¾À À³Â²³ÀIJÄÎ ÃÀÀ³Ë·¿º· :LQ GRZV :0B*(70,10$;,1)2
-$ . /$0 '! &&$"' ()
60B&;0,1,0,=(' 60B&<0,1,0,=(' 60B&;6,=()5$0( 60B&<6,=()5$0( 60B&;60,&21 60B&<60,&21 60B&<60&$37,21 60B1(7:25. 60B6(&85(
*1
¡Â·¶·½Î¿À ¶ÀÁÅÃĺ¾Í· ²¹¾·ÂÍ Ã´·Â¿ÅÄÀµÀ À¼¿² ¤À½Ëº¿² ÁÀ µÀº¹À¿Ä²½º º ´·Âĺ¼²½º ²¾¼º À¼¿² ¼ÀÄÀÂÀ· ¾À¸·Ä º¹¾·¿ÑÄΠôÀº ²¹¾·ÂÍ ¢·¼À¾·¿¶Å·¾Í· ²¹¾·ÂÍ ¾²½·¿Î¼À» Áº¼ÄÀµÂ²¾¾Í ¼ÀÄÀÂ²Ñ À³ÍÉ¿À ºÃÁÀ½Î¹Å·ÄÃÑ ´ ¹²µÀ½À´¼· À¼¿² ÍÃÀIJ À³½²Ãĺ ž·¿ÎÊ·¿¿ÀµÀ ¹²µÀ½À´¼² ´À¹´Â²Ë²·¾À¾ ¹¿²É·¿ºº ÅÃIJ¿À´½·¿ ò¾Í» ¾½²¶Êº» ³ºÄ ·Ã½º ÷ÄÎ ÁºÃÅÄÃÄ´Å·Ä ÀÃIJ½Î¿Í· ³ºÄÍ ¹²Â·¹·Â´ºÂÀ´²¿Í ¶½Ñ ³Å¶ÅË·µÀ ºÃÁÀ½Î¹À´²¿ºÑ ¦Å¿¼ÈºÑ ´À¹´Â²Ë²·Ä ¿·¿Å½·´À· ¹¿²É·¿º· ·Ã½º Åà IJ¿À´½·¿² ¹²ËºÄ² º p ´ ÁÂÀĺ´¿À¾ ýÅɲ·
µÂ²¿ºÉ·¿º·¶ÀÃÄÅÁ²¼À¼¿Å
rºãÒÓ°mº ÒÏ °ÒãË® º}ÓÈ Ò°¹ºãϺmÈÓÓ©² m ¹¯ÒãºÎËÓÒÒ 6W\OHV º°È ºÓº «°Ó© ºªºä ä© º°ÈÓºmÒä°« ºã}º ÓÈ ºÓºä ÒÏ ÓÒ² Û :6B',6$%/(' |}ÓÈ ÒäË ÒË È}º® °Òã Ȱºã Óº Ó˹ºmÒÎÓ© Ò ÒäÒ ÓËãÏ« äÈÓÒ¹ãÒ¯ºmÈ ÓÒ ° ¹ºäº ä©Ò ÓÒ ° ¹ºäº }ãÈmÒÈ ¯© |¯ÈÒË È}ÎË mÓÒäÈÓÒË º È}ºº º}ÓÈ Ò }¯°º¯ ÓË °ººm˰mË ÏÈÈÓÓºä m º}ºÓÓºä }ãȰ°Ë iã« º°¹È } ªºä °mº®°m º}ºÓ m }ãȰ°Ë &:QG ¯ËÈãÒϺmÈÓÈ °¹ËÒÈãÓÈ« ÁÓ}Ò« %22/ &:QG(QDEOH:LQGRZ %22/ E(QDEOH
758(
¢²¹Â·Ê²·Ä 23 24 758( º½º ¹²Á·˲·Ä 23 24 )$/6( ¶ÀÃÄÅÁ ¼ À¼¿Å ¶½Ñ ¾Íʺ º ¼½²´º²ÄÅÂÍ Ã½º Áº ´Í¹À´· ÆÅ¿¼Èºº º¹¾·¿º½ÀÃÎ ÃÀÃÄÀÑ¿º· À¼¿² ÄÀ ¶À ´À¹´Â²Ä² º¹ ¿·· :LQGRZV ÁÀÃͽ²·Ä À¼¿Å ÃÀÀ³Ë·¿º· :0B(1$%/(
iã« ºº º© ÏÓÈ Ë}ËË °º°º«ÓÒË º}ÓÈ m °ä©°ãË Ëº º°¹Óº°Ò äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ ÁÓ}Ò %22/ &:QG,V:LQGRZ(QDEOH
À¹´Â²Ë²·Ä ¹¿²É·¿º· 758( ·Ã½º À¼¿À ¶ÀÃÄÅÁ¿À º )$/6( p ´ ÁÂÀĺ´¿À¾ ýŠɲ·
|°ÓºmÓÈ« Ëã ªº® ãÈm© Ò ¯È°°äº¯ËÓÓºº m ÓË® ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Û ÏÓÈ}ºä °mº ° º°ÓºmÓ©äÒ }ãȰ°ÈäÒ ÒãÒºË}Ò 0)& ºmËÈ ÒäÒ ÏÈ °ºÏÈÓÒË Ò ¯Èº ¹¯È}Ò˰}Ò m°Ë² Ò¹ºm º}ºÓ :LQGRZV j°}ã ËÓÒË °º°Èmã« º}ÓÈ È} ÓÈÏ©mÈË䩲 0',¹¯ÒãºÎËÓÒ® Û ¹¯ÒãºÎËÓÒ® äÓººº}äËÓÓºº ÒãÒ äÓººº}ºÓÓºº ÒÓ˯ÁË®°È }ºº¯©Ë ä© ¯È°°äº¯Òä Ó˰}ºã}º ¹ºÏÎË ~˰ « ¹º¹©Èã°« äÈ}°ÒäÈãÓº ¹º¯ºÓº ¯È°°äº¯Ë º°ÓºmÓ©Ë È°¹Ë}© ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒ« ã« :LQGRZV ° Ò°¹ºãϺmÈÓÒËä ÒãÒºË}Ò }ãȰ°ºm 0)&
*5
!" #$% !" &&$"' ()
Ò ¹º}ÈÏÈ º °ã²Ò º °ãºÎÓº°Ò ªºº ¹¯ºË°°È Ó˰}ºã}º ¹¯ËmËãÒË Ó© cÈϺ¯ÈmÒ° m º°ÓºmȲ ÒÏãºÎËÓÓ©² m ÈÓÓº® ãÈmË m© ÎË ¹¯ºãÒ ºã Ȱ ¹Ò ¹¯º¯ÈääÒ¯ºmÈÓÒË ã« :LQGRZV Û ªº ¹¯ËÎË m°Ëº ¯ÈºÈ ° º}ÓÈäÒ pÒÓ°mËÓÓ©® ä˲ÈÓÒÏä }ºº¯©ä ä© º°ÈºÓº È}ÒmÓº ¹ºãϺmÈãÒ° Óº º }ºº¯ºä äÈ㺠º °}ÈÏÈãÒ Û ¯ÈºÈ ° °ººËÓÒ«äÒ ºªºä ÓÈ äº® mÏã« Ë ¯ÈÏäÓº ºmã˰« ÓÈ ªº ¯ËÏm©È®Óº mÈÎÓ©® mº¹¯º° Ò ¯È° °äº¯Ë ˺ ºãËË ãº}º Ò Ëº¯ËÒÏÒ¯ºmÈÓÓº
¡ÀµÀ´Àº¾ÀÃÀÀ³Ë·¿ºÑÇe
³Â²³Àļ²ÃÀÀ³Ë·¿º»´³º³½ºÀÄ·¼·0)&
!
" # $ %% & %% % % %% ' # ()
*+,-./0 VZLWFK % % 1
() ¨º¼½À³Â²³ÀļºÃÀÀ³Ë·¿º»0)&
"
©²ÃÄÎ ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· à ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
() # 2 3 LQW &:LQ7KUHDG5XQ ^ ^ey hlke_`b\Zgby khklhygby \j_f_gb h`b^Zgby %22/ E,GOH 758( /21* O,GOH&RXQW ihemqZ_l b jZkij_^_ey_l khh[s_gby ihdZ g_ ihemq_gh khh[s_gb_ :0B48,7 IRU ^ nZaZ ijh\_jdZ \hafh`ghklb jZ[hlu \ i_jbh^ h`b^Zgby ZKLOHE,GOH 3HHN0HVVDJH PBPVJ&XU 18// 18// 18// 30B125(029( ^ \uah\ 2Q,GOH ihdZ mklZgh\e_gZ E,GOH LI 2Q,GOHO,GOH&RXQW E,GOH )$/6( ijbk\hblv khklhygb_ g_l h`b^Zgby ` nZaZ ih^dZqdZ khh[s_gbc ihdZ \hafh`gh GR ^ ih^dZqdZ khh[s_gby b \uoh^ ih :0B48,7 LI 3XPS0HVVDJH UHWXUQ ([LW,QVWDQFH k[jhk khklhygby g_l h`b^Zgby ihke_ ih^dZqdb ghjfZevgh]h khh[s_gby LI ,V,GOH0HVVDJH PBPVJ&XU ^ E,GOH 758( O,GOH&RXQW `
`
`
` ZKLOH3HHN0HVVDJH PBPVJ&XU 18// 18// 18// 30B125(029(
4 5 678 9
½²´² ¡ÀµÀ´Àº¾ À ÃÀÀ³Ë·¿ºÑÇe
# :():;< :=>@
D )6E;A ' () *(FGH8= # # "# I " 3 () $ % % 9
B ! #
! ! $ # ' ! ! $ # J
*+,-./0 # C ! %
K 2 L 1 # () 2 # M ¤ºÁÍÃÀÀ³Ë·¿º»0)&
() 3 X *+,-./0N X # N X 9 B
©²ÃÄÎ ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· à ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
*(F *(F@((6O? # 9P+Q/B 5 9,.R+S+TUR+., VQ00UWQ0B # % % 2 # E8;=X8A* *(F@((6O? EXOF ;A=?8;78O)@ # ' EXF?8;78O)@ # & *(F
" YOFE8ZA? #
YH==@O 5 #
>*O? *+,-./0 " 2 *(F@((6O? 9 B
9UTTQ[Q\UR.\ ]Q^0B ' % % 2
C _ () 2 *(F768O= ! *(FZA`H7 ! *(FEYH==@O?@*O 3
½²´² ¡ÀµÀ´Àº¾ À ÃÀÀ³Ë·¿ºÑÇe
2 ²ÂIJÃÀÀ³Ë·¿º»
$ () &#' *+,-./0
K J 9 C B 9VQ00UWQ VUaB J *+,-./0 () C *+,-./0 # I J # ' 1 3 YAb8OF (A;;6bAF(67 AO?F(A;;6bAF(67 ?AE6
'
©²ÃÄÎ ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· à ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
5
% %3 %(*,1B0(66$*(B0$3&7KH&ODVV &%DVH&ODVV ^^$);B06*B0$3&7KH&ODVV 21B:0B&5($7( 21B:0B'(6752< 21B&200$1','B&+$5B%2/' 2Q&KDU%ROG 21B83'$7(B&200$1'B8,,'B&+$5B%2/' 2Q8SGDWH&KDU%ROG ^^$);B06*B0$3 21B127,)<)1B*(7)250$7 ,'B9,(:B)250$7%$5 2Q*HW&KDU)RUPDW 21B127,)<)1B6(7)250$7 ,'B9,(:B)250$7%$5 2Q6HW&KDU)RUPDW (1'B0(66$*(B0$3
qƾ ¾ÇÅÄÁҽĸ¶Ã¾¾ ÇŻ̾¶ÁÒÃÑË ÇÆ»ºÇȸ ¶¸ÈĶȾͻÇÀÄ¿ ¹»Ã»Æ¶Ì¾¾ ÅÆÄ ¹Æ¶ÂÂÃÄ¹Ä Àĺ¶ ¨ $SS:L]DUG ¾ &ODVV:L]DUG ¨ ¸Ç» ÈÆ¾ ÄžǶÃÃÑË Â¶ÀÆÄǶ ¶ ȶÀ¼» ÇŻ̾¶ÁÒÃÑ» ÄŻƶÈÄÆÃÑ» ÇÀÄ·À¾ ºÁµ &ODVV:L]DUG ^^$);B06*B 0$3&7KH&ODVV ¾ ^^$);B06*B0$3 ÊÄÆÂ¾ÆÉÔÈǵ ¶¸ÈĶȾͻÇÀ¾ ÅÆ¾ ÇĽº¶ þ¾ ÄÀÄÃÃÄ¹Ä ÀÁ¶ÇǶ
J 3 %(*,1B0(66$*(B0$3&7KH&ODVV &%DVH&ODVV
3 ! ! N ( ! ! c AO?F(A;;6bAF(67 3 (1'B0(66$*(B0$3
& # À¾ÁÀ¿·¿Äͼ²ÂÄÍÃÀÀ³Ë·¿º»
1 *+,-./0 3 21B:0B;;;
;;; ² bfy khh[s_gby gZijbf_j 21B:0B3$,17
! " #
# $! %&' ! " # ( %&)*+,- DI[BPVJ YRLG 2Q3DLQW
%&./0--,0) 1 DI[BPVJ YRLG 2Q/%XWWRQ8S 8,17 Q)ODJV &3RLQW SRLQW
2 3 $ %&./0--,0)'
# 4 5 3 "3 4 4 4 6789:; < =" "3 4 # " > 21B&200$1'LG PHPEHU)Q
?
!# " ! " @ "
# > DI[BPVJ YRLG PHPEHU)Q
A ,&B%%*,C&DE 4 # #
# " ! ,&B%%*,C F
"4 0+,- 4 " !
! /.> ! G*.HD ## < ## " # ! =" "
3! ""3 I !# 21B83'$7(B&200$1'B8,LG PHPEHU)Q
5 3 >
DI[BPVJ YRLG PHPEHU)Q&&PG8, S&PG8,
J 3 #3 " 1 1 # "! # # # # " 4 K# # !
# " "" I # # L ! 4 $M8N7M OP7QP' I # 21B&21752/Z1RWLI\&RGH LG PHPEHU)Q
?
!# ! $M8N7M NP' I # I #
"
!
! "
4 "
# > DI[BPVJ YRLG PHPEHU)Q
F ! 3 ! ,&B,-R. 5 "!" # !
I # $ /,&B.+BSDC' !
" " 4 ! I # @ 3 I # 3 $/0--,' I $DC+-' $.+H-/E' $B%//E' !# " " 21B%1B&/,&.('LG PHPEHU)Q 21B(1B6(7)2&86LG PHPEHU)Q 21B/%1B'%/&/.LG PHPEHU)Q
# @"4 I 4 #" 4 # 4 6789OQ:; 3 4
4
,&B,-R. K 3 TU ,- VW "3 "3 I # $NOO NMXY' 3 ! I 3 I ! # " " " " " J ! I I " # !# %&,-+GZ 3 [\7Y B]] VW # # I ! > 21B127,)<Z1RWLI\&RGH LG PHPEHU)Q
= " I " # ,&B,-R. ^
#
! 3 > DI[BPVJ YRLG PHPEHU)Q 10+'5 S1RWLI\6WUXFW /5(68/7 UHVXOW
J
!# > 1 # ! # # # ,%_CR # # ` 1 # ! # # " ! ! ! ( ! 4 3 3 "3 I # >
$ $ $%&'$ 2%&34'2 34'2 4'&43%4$7
#
! ! " # # ! ! " # # (%)*+,-. /! 0 1
! 5 6 0 1
! 5 0 1
! 5 8 9 8 : 8 ;
^ 3 ! 3 ! 4 I # !
# 21B&200$1'B5$1*(LG)LUVW LG/DVW PHPEHU)Q 21B&21752/B5$1*(Z1RWLI\&RGH LG)LUVW LG/DVW PHPEHU)Q 21B127,)
? "
!#
" " "4 5 #
"!" 4 ! # # # # " " @ > DI[BPVJ YRLG PHPEHU)Q8,17 Q,'
DI[BPVJ YRLG PHPEHU)Q 8,17 Q,' 10+'5 S1RWLI\6WUXFW /5(68/7 UHVXOW
#3 3 a"4 #
# 21B83'$7(B&200$1'B8,B5$1*(LG)LUVW LG/DVW PHPEHU)Q
5 ,&0)C*-D&B%%*,C&0+
"4 1 # ! < DI[BPVJ YRLG PHPEHU)Q&&PG8, S&PG8,
$
!
L ! 4 ,&B%%*,C&DE "
"> 21B127,)
=" " ! # 4 21B0(66$*(:0B1$0(06* 2Q1DPH0VJ
J
I !# 1 !"# $ 5 3 # > GHILQH DI[BPVJ :3$5$0 /3$5$0
:0B1$0(06* :0B86(5 /5(68/7 2Q1DPH0VJ Z3DUDP O3DUDP
@ I #
! K " ! # > 21B5(*,67(5('B0(66$*(Q0HVVDJH9DULDEOH PHPEHU)Q
J
I !# ! 1
% 1 5 # 4 DI[BPVJ /5(68/7 PHPEHU)Q :3$5$0 Z3DUDP /3$5$0 O3DUDP
L # # 3 " ! # *)+ &&'
# I 4 F ! 4 # # 4 " 4 3 # 4 #
" ^ ! 3 %GB # b ! " " # # ! " ( @ # $) ! " 3 %GB ( " #
!
%
3 " # ! 3 I >
YLUWXDO %22/ &&PG7DUJHW2Q&PG0VJ 8,17 Q,' LQW Q&RGH YRLG S([WUD $);B&0'+$1'/(5,1)2 S+DQGOHU,QIR
<: 1 1! ! 1 9"= >1 1 1 1; ! 1. ! . 6 !1 0: ? 16 # :! 6@. 1
# :!= 5 6. 6 1 1 1 8
1 "; 99 6 1 9"#= A 61 0: B &' C !0 !D &!()* C ! "D +,-./0 C ! 1 6 &!()*D +10&)2*/&3( C 96 '. 1 6 0: 1 +40/5*. +63 1 +10&)2*/&3(= >1 0: !1. # 99 1 9". 8 " &$'%. 1 6 3E2%=
F ! " ! $ " # < J I # # I # !" " ! # ! # # " " 4 c " " 4 ! "## # "4 3! 4
%&BRD*-D = " ! HMdYP 3 " ! %&BRD*-D " # 3 " @ 4
4 I # > b 5 4 BY7e7X %P7QP 4 # 1 # I %&BRD*-D L 44 4 4 " !
# 4 $ Ub' f ( # S #4 g 5 " " # " ! > NZce 0DLQ)UPK FODVV &0DLQ)UDPH SXEOLF &)UDPH:QG ^ *HQHUDWHG PHVVDJH PDS IXQFWLRQV SURWHFWHG
7
!
^^$);B06*&0DLQ)UDPH DI[BPVJ LQW 2Q&UHDWH/3&5($7(6758&7 OS&UHDWH6WUXFW ``$);B06* '(&/$5(B0(66$*(B0$3 ` NZce 0DLQ)UPFSS %(*,1B0(66$*(B0$3&0DLQ)UDPH &)UDPH:QG ^^$);B06*B0$3&0DLQ)UDPH 21B:0B&5($7( ``$);B06*B0$3 (1'B0(66$*(B0$3
!"#
%$
£Ä²¿¶²ÂĿͻ¾²ÂÊÂÅļÀ¾²¿¶Í
! " # " $ % $ & ' ( ! ) * +' &+ " ' , -./ 0 # ++ -./ X -12 $ ! # * N 3 N $ 3 N $ X ! # * N 4567!3 N 3 N $ X 4567! # * N 3 N X # * N 3 N X # * N 3 N 3 N $
!
8 " 4567! $ & ' ( ' ) % * + ) ' , + %
% # -12 $ ! 8 9:5;<=6>6?; @>> #
( ) *+,-./0102- &11 6'#*'67#/*8*$7#&88
!"#$!%%&"'
9
!3*+,-/0102-&1145
¯Òä˯ º¯Èº}Ò }ºäÈÓ© ,'B(',7B6(/(&7B$//
"
A H5I:J7K $ " E # H5I:J7K
À¾²¿¶ÍÀ³¿À´½·¿ºÑº¼½²ÃÃ&&PG8, + + # LMBNO1@C9B/L--@M1BN2 $ 0
! P + + FQ! ! " #$%&'()*+%,#--)$(%&. /
0
!"#
&&PG8,
PBQ,'
PBQ,QGH[
PBS0HQX
PBS6XE0HQX
!
" ! ! # $ $
PBS2WKHU
" ! %&'()*)+,()'&- . ! / $
(QDEOH
0 . %12& 34 56- . %12& 786- 9 : "
6HW&KHFN !" #
#"; 9 $ < = > ? @ > ?9 A > B
.
6HW5DGLR
0 . %12& 34 56- . %12& 786- $.. 9 ?
6HW7H[W $% &'()
$
&RQWLQXH5RXWLQJ
B .
. / /.. C .: .
? " 2DE2FF4GD6H " 9 ! 34 56
!
"#$
" # $%&'
¦Å¿¼Èºº¶½Ñ²³ÀÄÍÃÃÀÀ³Ë·¿ºÑ¾º %
&'()*+, %
- . '! ! ' %* *HW&XUUHQW0HVVDJH
I ! . ... F5J # : 9 .!
! K # " "
? $ 9 2DF6554J6
% +,
L.# " :." " . ?
3UH7UDQVODWH0HVVDJH %* & '- . () *++ : ";
! 9 $ .. " .: M)&N'OP ,,-./ 01/23300/43 ,,!)0+/256300/43 % 6HQG0HVVDJH '-. $// 0$ 1. $// $ 1 B "
!
( 7 "" . 9
:.. ";
!
3RVW0HVVDJH '-. $// 0$ 1. $// $ 1
B !
! ? # ? . # 9 $
?
! # ? .: M)&N'OP ,,832300/43 ,,933:300/43
6HQG1RWLI\0HVVDJH '-. $// 0$ 1. $// $ 1
B " ! " .! .:
! "" . :.. / .
# " .9 $ ! . :.. .: / .
5HJLVWHU:LQGRZ0HVVDJH $% &% -
B .? % =QE=== =Q3333- $
. $
! " # " ; .: ;3 300/43 9<02300/43 I ? 1+;2.) 4 9 . . . !.
! C .: # ! #"; .? $ .# #.
% /- # R $ 9
=>>
! . ? " M)&N'OP S ?
! :. : $ 2D 86JT57686GDF6554J6 #< !'' ' & ! $ 2 333 4422/567 %*7 /$' ,)7'- % %&$// 0$. $// $8 4422/567 %*7 /$ +/7 %%/*7 /$ 98 7%/ $ -' 0 ''-: %%/*7%/ $:8 *7 %%/*7 /$' . $ 4422/567 %*7 /$' 7*%+7 %%/* 7%/ $. %& 4499/567 %*7 /$ +7 %%/*7 /$
/ 6HQG0HVVDJH 3RVW0HVVDJH - 0.
! " 6HQG0HVVDJH Ò 3RVW0HVVDJH
6HQG0HVVDJH
! "
3RVW0HVVDJH
*HW0HVVDJH "
3RVW0HVVDJH
# #
²¸¶Í»¶À½¸·¿ ¹²¿º¾²ÄÎÃÑôÀº¾¶·½À¾e
!"# $ %& ' $ ( )
*
!"# + ,& -
& .& / $ $ & 0& 1 2 & 3$ $ &:LQ$SS $$
$ $ $ & - 4 * $ $ & 5 !"#
$ $ * & - * 2 $ &)UDPH:QG& - $ * $ $
$& / $ $ $ & 1 $ 2 & 3 &
©²ÃÄÎ ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· à ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
6
* $ $ $ 2 & ) 7
7 2 & 8 $ 2 & 6 $ $ 9:;< 0 $ & /
$ =>?@>? $ $ Dhibjh\Zgb_ gZkljZb\Z_fh]h fZkl_jZ \ dZlZeh] rZ[ehgh\ kdhibjh\Zg nZce
A 4 :;<
&
$ 7 7 B#>;C DD & ! "# " $ % ! &
' ( # ) & ! "* " + ! ! " ' #
, # & ! - ! " &. & ! /! # &
9:;< 0 $ $ $ $& - * $ $ E& F&,G& 3 =H E& F&.G& 1
$$ &&KLOG:QG& 6
$ & 6 $ &&ORFN$SS E G &0DLQ)UDPH E G *
$ 4 &&KLOG:QG& I $ % * $ & -
J@@:;< + !
½²´² ²¸¶Í» ¶À½¸·¿ ¹²¿º¾²ÄÎÃÑ Ã´Àº¾ ¶·½À¾e
" "# # # $%&'()*+ # ,""+ - .)//0)*1 ! 22$%&'()*+ ( # 3! 4 $%&504 6"/ 7 . # 22$%&504 8/+)/&5/004/&5- 2!
A *
& ) 4
©²ÃÄÎ ,, ¡ÂÀµÂ²¾¾ºÂÀ´²¿º· à ºÃÁÀ½Î¹À´²¿º·¾ ³º³½ºÀÄ·¼º 0)&
! " # $" % & " '' "
$ $ 2 $ 3UH&UHDWH:LQGRZ& / &:QG
$ $ & 1 & + 7A *
$ $ 2 (7 1 % $ 2 $ !"#& - K * * 2
& 5$ $ wlhl nj_cf \eZ^__l ^hq_jgbf hdghf &.! 2! 5$ " +-)//0)* 0 $ " 0 99 : :! Kha^Z_f ^hq_jg__ hdgh . \ dZq_kl\_ deb_glkdhc h[eZklb nj_cfZ ; &. 6*++< 6*++<
½²´² ²¸¶Í» ¶À½¸·¿ ¹²¿º¾²ÄÎÃÑ Ã´Àº¾ ¶·½À¾e
$%&0&8/$*+&'(/< ) =< =< =< =< < $%&(8&-6/&$()0< 6*++ )/=>Hrb[dZ ijb kha^Zgbb ^hq_jg_]h hdgZ ?>! :!
2
2 =!
' $ ( A * 2
&:QG&UHDWH + # ,""+ 70,90 +-0) 6 < +-0) .6 < 8")8 .0 < )/1 < @ - < *(6 (8< A @ A 9 6*++
!"#$% &' % % ( % ( % ( % ) ') *
k mº }È} ªº m©ã«Ò ÓȰ
!" " " "# $ % #
GZf ihdZ g_ gm`_g ki_pbZevguc deZkk Kh]eZkbl_kv qlh hdgh ij_^klZ\eyxs__ deb_glkdmx h[eZklv [m^_l kljZggh \u]ey^_lv k aZ]heh\dhf Bkihevam_f ki_pbZevgmx dhgklZglm ^ey kha^Zgby deb_glkdhc h[eZklb hdgZ JZaf_jZfb aZcf_fky iha`_ Jh^bl_e_f y\ey_lky nj_cf \ dhlhjhf hdgh kha^Z_lky ?s_ h^gZ ij_^hij_^_e_ggZy dhgklZglZ ^ey b^_glbnbdZpbb lh]h qlh wlh hdgh i_j\h_ G_ k\yau\Z_f hdgh gb k dZdbf dhgl_dklhf
i¯ÒäÒ °ãºmÈäÒ ¹¯Ò °ºÏÈÓÒÒ }ãÒËÓ°}º® ºãÈ°Ò º}ÓÈ ÓÈä ÓË ÓȺ ¹¯È}Ò˰}Ò ÓÒ º Ëä ÏÈä©mȰ« Û ãÈmÓºË ÓË ºÒÒ°« m Ò°ãË ¹È¯È
/01
!"
##$
!%&$' $(!)*!%&$'# +$+)$!',$ -.
ä˯ºm |°ÓºmÓ ¯Èº °ËãÈË °Èä }ãȰ° &&KLOG:QG º°äº¯ÒË }È} m©ã«Ò ¯ËÈãÒÏÈÒ« ªºº }ãȰ°È Imklu_ dhgkljmdlhj b
&& # ' ( ^_kljmdlhj &&) # ' ( Hi_jZlhjgu_ kdh[db dm^Z $$* [m^_l \klZ\eylv fZdjhku +,-,-% # ''-,-% # . / $$* 01 223 !0$
((-,-% -,-%# $$ 3 $ / h[jZ[hlqbdb khh[s_gbc deZkkZ ?^bgkl\_ggZy \bjlmZevgZy nmgdpby dhlhjmx fu i_j_hij_^_ebeb +.. &&% 0 4 !$# ' Qlh l\hjblky \ g_^jZo [b[ebhl_db aZqZklmx g_\Z`gh h^gZdh gZ^h ij_^hklZ\blv _c \hafh`ghklv \uihegblv k\hx qZklv jZ[hlu 5 6&&% 0!$## 7 8 L_i_jv fh`gh baf_gblv klbev
!$ 9: ;< ,8 !$ $: 4< )+. 8
(
Z lZd`_ deZkk hdgZ qlh iha\hebl hij_^_eblv k\hb p\_l nhgZ dmjkhj b ibdlh]jZffm !$ 2$* $$ < 59 3$ $$ = ; = ; +> 59, 22#?@0 7$0 - -# =+ =#.. . A B# 59, 22#?@0 !0 - -##8 7 8
2)% 1 34567 5!)4'& *&$#8 %!$# 5')!#9
/0:
lºÎË mºÏÓÒ}Ó mº¹¯º° ºËä ä© °ÈãÒ ¹¯ºËã©mÈ m°Ë ªÒ ÒÏäËÓË ÓÒ« Ï˰ È ÓË °ÈÓºmÒãÒ m°Ë Ó˺²ºÒä©Ë °ÒãÒ ¹¯Ò °ºÏÈÓÒÒ ºË¯Ó˺ º}ÓÈ" |ÓºÏÓÈÓ©® ºmË È ÓËmºÏäºÎÓº Óº äÓË ¹¯Ë°Èmã«Ë°« º }ÈΩ® ºãÎËÓ ÏÈÓÒäȰ« °mºÒä Ëãºä Á¯Ë®ä °ºÏÈË °ËË }ãÒËÓ°} ºãȰ È ºÓÈ ÎË °ÈäÈ ¯ËÈË }È} Ë® m©ã«Ë jÈ} ä© ¹ºãÒãÒ ÓË}ºº¯©® }ȯ}Ȱ m }ºº¯ºä ¯Ò ºË}È ºmËÈ }ÈÎ ©® ÏÈ °mº Ȱ ¯Èº© pÒÓ°mËÓÓºË º « © ÒÏäËÓÒã m ªºä }ȯ}È °Ë Û ªº ÏȺãºmº} º°ÓºmÓºº º}ÓÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« º© ºÓ ºãËË °ººm˰ mºmÈã ÓÈÏÓÈËÓÒ ¹¯º¯Èää© º°äº¯ÒË ÓÈ ¯Ò° Ò mÓ˰ÒË Ó˺²ºÒ ä©Ë ÒÏäËÓËÓÒ« m }º º© ÏȺãºmº} m©ã«Ëã ÈÓÈãºÒÓ©ä º¯ÈϺä ÓÈÏmÈÓÒË m©¯ÈÓº ÒäËÓÓº È}Òä ¹º°}ºã} ÓÈ ÈÏË ªºº }ȯ}È°È ä© Ëä ° mÈäÒ °ºÏÈmÈ ÈÓÈ㺺m©Ë Ȱ©
sÈ º°ÓºmË ªºº }ȯ}È°È ä© Ëä °ºÏÈmÈ ÈÓÈ㺺m©Ë Ȱ©
µ¾ÏÐÚ,,, 0)&ºµÂ²ÆºÉ·Ã¼º»´Í´À¶
¥Á²´½·¿º· µÂ²ÆºÉ·Ã¼º¾´Í´À¶À¾
l© ÓÈ}ºÓ˺ ¹ººãÒ } ºä äºäËÓ }ºÈ ¹º¯È ¹º}ÈÏÈ ºÓÒ ¹ºãϺmÈËã Û ¯È°°äȯÒmÈ °ÈÓÈ¯ÓºË º}Óº :LQGRZV ¹° ÈÎË Ò °ºÏÈÓÓºË °ÈäÒä ÎË ÓË ÒÓ˯˰Ӻ sÈÈ Óºm Ëä }ºÓËÓº ÎË °ãË Ë ° ÒÏãºÎËÓÒ« ºÒ² ¹¯Ë°ÈmãËÓÒ® º ºä º Ò }È} ºãÎÓº ¯ÈºÈ ¶·À½ÀµºÑµÂ²ÆºÉ·Ã¼ÀµÀ´Í´À¶²
vÒ°ËäÈ :LQGRZV °ºÏÈmÈãȰ ¹¯ËÎË m°Ëº }È} ¯ÈÁÒ˰}È« ººãº}È ªº m ¹º°ãËÓËË m¯Ëä« ÓÈÈãÒ ºmº¯Ò º ÓË® }È} º ¹ºãÓºËÓÓº® º¹Ë¯ÈÒºÓÓº® °Ò°ËäË vººm˰mËÓÓº ãÈmÓºË ËË ºãÒÒË ¹º }¯È®ÓË® äË¯Ë ÓÈ ¹Ë¯m©® mÏã« º 06'26 Û ªº ¯ÈÁÒ˰}ºË ¹¯Ë°ÈmãËÓÒË ÒÓÁº¯äÈÒÒ u »õ Ã»È ÅÄÁÃÄ¿ ɸ»Æ»ÃÃÄÇȾ ¸ ÈÄ ÍÈÄ Ã¶ºÄ ÅÆÄºÄÁ¼¶ÈÒ ÇÆ¶¸Ã¾¸¶ÈÒ À¶À ÓÈÄ º»Á¶»Èǵ ɼ» ÂÃÄ¹Ä Á»È 06'26 ¾ :LQGRZV pºÃ¶ÀÄ È¶ÀÄ» ÇÄÅÄÇȶ¸Á»Ã¾» ¸Ç» ¼» ·ÄÁ»» ÅÄõÈÃÄ Í»Â ÇÆ¶¸Ã»Ã¾» ¸Ñ¸Äº¶ ¾ÃÊÄÆÂ¶Ì¾¾ ¸ ÀÄÃÇÄÁÒÃÑË ¾ ÅÄÁÃÄ Ì»ÃÃÑË ÅÆ¾Áļ»Ã¾µË :LQGRZV
p°Ë°mËÓÓº º ¹¯È}Ò˰}Ò m°Ë ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Ò°¹ºãÏ ª}¯ÈÓ º© ºº¯ÈÏÒ ÈÓÓ©Ë }ºº¯©äÒ ºÓÒ ¹¯Èmã« iÈÎË Ë°ãÒ ªº ÓË È} º m°Ë ¯ÈmÓº mÒÏÈãÓ©Ë ªãËäËÓ© ¹¯ÒãºÎËÓÒ® ºº¯ÈÎÈ °« ÓÈ ª}¯ÈÓË °È亮 º¹Ë¯ÈÒºÓÓº® °Ò°Ë亮 :LQGRZV ºË°¹ËÒmÈË ÓÒm˯°ÈãÓº° ¹¯Ë°Èm ãËÓÒ« ÒÓÁº¯äÈÒÒ }È} ÓÈ ª}¯ÈÓË È} Ò ÓÈ ¯Ò² °¯º®°mȲ m©mºÈ ÓÈ
©²ÃÄÎ ,,, 0)& º µÂ²ÆºÉ·Ã¼º» ´Í´À¶
¹¯Òä˯ ÓÈ ¹¯ÒÓË¯Ë ¯ÒËä º ¯ËÏm©È®Óº mÈÎÓº Ò°¹ºãÏ °« ã« ªºº ºÓÒ Ò Ë ÎË ¹¯ÒäÒÒm© ºº¯ÈÎËÓÒ« vÒ°ËäÈ °ÈäÈ ¯È°¹ºÏÓÈË ËãË mºË °¯º®°mº Ò È}ÒmÒÏÒ¯Ë °ººm˰m Ò® Ëä äºã { °m«ÏÒ ° Ëä º :LQGRZV Û äÓººÏÈÈÓÈ« °Ò°ËäÈ } ¹¯ÒãºÎËÓÒ«ä ¹¯Ë«mã«Ë°« ¯« ¯ËºmÈÓÒ® Ò°}ã È Ò² }ºÓÁãÒ}© ¹¯Ò Ò°¹ºãϺmÈÓÒÒ ÁÓ}Ò® m©mºÈ |ÓÈ}º ªº ÓË ÏÓÈÒ º :LQGRZV ºË°¹ËÒmÈË ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ºã}º ÓȺ¯ºä ÁÓ}Ò® m©mºÈ ÓÈ ª}¯ÈÓ ÒãÒ ¹ËÈ Û °Ò°ËäÈ ¹¯Èmã«Ë m°Ëä m©mººä ¯ÈmÒãÓËË Ë °}ÈÏÈ º m }È˰mË ¹Ë¯mÒÓºº °¯º®°mÈ m©mºÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒ« Ò°¹ºãÏ °}º¯ËË º}Óº Ëä Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº ª}¯ÈÓ zÈÎºË °¯º®°mº m©mºÈ m :LQGRZV ÒäËË ÓȺ¯ Ë}Ò² ¹È¯Èä˯ºm ° Ò°¹ºãϺ mÈÓÒËä }ºº¯©² Ò ¹¯ºÒ°²ºÒ °º°mËÓÓº m©mº ¯ÒËä m }ÈΩ® }ºÓ }¯ËÓ©® äºäËÓ m¯ËäËÓÒ ºã}º ºÓºä ¹¯ÒãºÎËÓÒ °ººm˰mË ÓË}ºº ¯ºË ãºÒ˰}ºË °¯º®°mº m©mºÈ º Ò°}ã ÈË ºÓºm¯ËäËÓÓ©® º°¹ } ¹º°ãËÓËä Û ¹Ë¯Ë ÓÈÈãºä ¹¯ºË°°È m©mºÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒË ÒÏäËÓ«Ë ¹È ¯Èä˯© m©mºÈ ¹º°¯ÈÒmÈ« Ò² ¹º °Ë« ÁÁ²Â²Ä¿À¿·¹²´ºÃº¾Í» µÂ²ÆºÉ·Ã¼º»´Í´À¶
zÈ} m© ÎË ¹ºÓ«ãÒ ºÓÈ ÒÏ ãÈmÓ©² º°ºËÓÓº°Ë® :LQGRZV Û ÓËÏÈmÒ°Ò äº° ¯ÈÁÒ˰}ºº m©mºÈ º °¯º®°mÈ ¯º¯ÈääÓºË ºË°¹ËËÓÒË }ºº ¯ºË ¹ºË¯ÎÒmÈË ÓËÏÈmÒ°Ò亰 °ºË¯ÎÒ°« m m² ÒãÒºË}Ȳ ÒÓÈäÒË °}º® }ºä¹ºÓºm}Ò '// '\QDPLF /LQN /LEUDU\ ˯mÈ« *','// ºË° ¹ËÒmÈË ¯ÈÁÒ˰}Ò® ÒÓ˯ÁË®° °¯º®°mÈ *UDSKLFV 'HYLFH ,QWHUIDFH È mº¯È« ÏÈmÒ°«È« º }ºÓ}¯ËÓºº °¯º®°mÈ «mã«Ë°« ¯È®m˯ºä ªºº °¯º®°mÈ sȹ¯Òä˯ ˰ãÒ ¹¯ÒãºÎËÓÒË º°Ë°mã«Ë m©mº m ºãȰ ¹ºãϺmÈËã°}ºº º}ÓÈ ÓÈ Ò°¹ãËË 9*$ ªº ÒãÒºË}È 9*$'// È Ë°ãÒ ÓÈ ¹¯ÒÓ˯ (SVRQ ); º Û (3621'// Ë¯Ë º¹Ë¯ÈÒË® m©mºÈ ÓÈ ÓË}ºº¯ºË °¯º®°mº ¹¯ÒãºÎËÓÒË ºãÎÓº ÏÈ ¹¯º°Ò *', º ÏȯÏ}Ë °ººm˰m ˺ ¯È®mË¯È º©Óº ªº ¹¯ºÒ°²ºÒ ÈmºäÈÒ˰}Ò Ò ÓË ¯ËË º ¹¯º¯ÈääÒ°È º¹ºãÓÒËãÓ©² Ë®°mÒ® zÈ} ºã}º ¯È®m˯ ÏȯÎËÓ ¹¯ÒãºÎËÓÒË äºÎË ÓȰ¯ºÒ ¯« ¹È¯Èä˯ºm m©mºÈ È}Ò² }È} mË ãÒÓÒÒ Ò ËË Ò¯ÒÓÈ Ò¹ }Ò°Ò Ò ËË mË ¯ÒÁ ºãȰ º°ËËÓÒ« Ò vÒ°ËäÈ :LQGRZV ºË°¹ËÒmÈË ²¯ÈÓËÓÒË ªÒ² Ò ¯Ò² ¹È¯Èä˯ºm m °¹ËÒÈãÓº® °¯}¯Ë ÓÈÏ©mÈË亮
À¿Ä·¼ÃÄÍÅÃÄÂÀ»ÃÄ´
zºÓË}° °¯º®°mÈ Û °¯}¯È º¹¯ËËã« È« ÓȺ¯ ¯ÈÁÒ˰}Ò² ºË} ºm Ò °m«ÏÈÓÓ©² ° ÓÒäÒ È¯Òºm Ò ¯ÈÁÒ˰}Ò² ¯ËÎÒäºm }ºº¯©Ë °º° mËÓÓº Ò mºÏË®°m ÓÈ m©mº ¯ÈÁÒ˰}ÒË ºË}© m}ã È }ȯÈÓÈÒ
½²´² ¥Á²´½·¿º· µÂ²ÆºÉ·Ã¼º¾ ´Í´À¶À¾
ã« ¯Ò°ºmÈÓÒ« ãÒÓÒ® }Ò°Ò ã« ÏÈ}¯ÈÒmÈÓÒ« Ò ÏȹºãÓËÓÒ« Òºm©Ë º¯È Ï© ã« }º¹Ò¯ºmÈÓÒ« ÒãÒ ¹¯º}¯}Ò È°Ë® ª}¯ÈÓÈ m˺m©Ë ¹ÈãÒ¯© ã« º¹¯ËËãËÓÒ« ÓȺ¯È º°¹Ó©² m˺m ºãÈ°Ò ã« º°ËËÓÒ« Ò ¯Ò² º¹Ë ¯ÈÒ® È È}ÎË }ºÓ¯© ã« º¹Ë¯ÈÒ® ¯Ò°ºmÈÓÒ« Ò ÏÈ}¯ÈÒmÈÓÒ« v¯ÈÏ ÎË Ó˺²ºÒäº ¹ºË¯}Ó Û ¹¯ÒãºÎËÓÒË ÓË ÒäËË ¹¯«äºº º°¹È } }ºÓË}° °¯º®°mÈ }È} ªº ©ãº ã« ºãÒÓ°mÈ °¯}¯ :LQ $3, sȰ¯º®}È ¹È¯Èä˯ºm º°Ë°mã«Ë°« ¹º°¯Ë°mºä m©ÏºmÈ °¹ËÒÈãÓ©² ÁÓ}Ò® j°¹ºãÏ« }ºÓË}° °¯º®°mÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒË äºÎË º°Ë°mã« °ãË Ò® ÓȺ¯ º¹Ë¯ÈÒ® X ¹Ë¯ËÒ°ãËÓÒË ¯ÈÁÒ˰}Ò² ºË}ºm X °ÈÓºm}È Óºm©² ¯ÈÁÒ˰}Ò² ºË}ºm X ÈãËÓÒË ¯ÈÁÒ˰}Ò² ºË}ºm X °º²¯ÈÓËÓÒË ¯ÈÁÒ˰}Ò² ºË}ºm Ò² ȯҺm Ò ¹È¯Èä˯ºm ¯ÈÁÒË °}Ò² ¯ËÎÒäºm X mº°°ÈÓºmãËÓÒË ¯ÈÁÒ˰}Ò² ºË}ºm Ò² ȯҺm Ò ¹È¯Èä˯ºm ¯ÈÁÒ Ë°}Ò² ¯ËÎÒäºm z¯ºäË ºº ¹¯ÒãºÎËÓÒË äºÎË Ò°¹ºãϺmÈ }ºÓË}° °¯º®°mÈ ã« º¹¯Ë ËãËÓÒ« ¹¯ºË°°È ¯ÈÁÒ˰}ºº m©mºÈ ¹¯Ë¯©mÈÓÒ« ãÒËãÓ©² ¯ÈÁÒ Ë°}Ò² º¹Ë¯ÈÒ® ÓÈÈ©² ¯Òä ¹ºº}ºä äÓºº¹ººÓºº ¹¯ÒãºÎËÓÒ« È È}ÎË ÒÓÒÒÈãÒÏÒ¯ºmÈ ¹¯ÒÓ˯ { :LQGRZV ¹¯Ë°äº¯ËÓº Ó˰}ºã}º Ò¹ºm }ºÓË}°ºm °¯º®°m } ÏÓÈ}ºä °m ° }ºº¯©äÒ ä© Ò ¹Ë¯Ë²ºÒä qƾ º¶ÁÒû¿Î»Â ¾½Áļ»Ã¾¾ ¶Ȼƾ¶Á¶ µ ͶÇÈÄ ·ÉºÉ ÅÄÁҽĸ¶ÈÒǵ ÊÄÆÂÉÁ¾ ÆÄ¸À¶Â¾ ȾŶ :LQ $3, ÅÆ»ºÄÇȶ¸Áµ»È ¾Á¾ :LQ $3, Ä·»ÇŻ;¸¶»È o» ÇÂÄÈÆµ ö ÈÄ ÍÈÄ ÅÆ»ºÂ»ÈÄÂ Ã¶Î¾Ë ¾ÇÇÁ»ºÄ¸¶Ã¾¿ µ¸Áµ»Èǵ ·¾·Á¾ÄÈ»À¶ ÀÁ¶Ç Çĸ 0)& ȶÀ¾» Ä·ÄÆÄÈÑ Ã» µ¸ÁµÔÈǵ ĹďįÀÄ¿ ¨ ÀÁ¶ÇÇÑ 0)& ¹Ä¸ÄƵ ÄÈÀÆÄ ¸»ÃÃÄ Ã» ·ÄÁ»» ͻ öºÇÈÆÄ¿À¶ öº :LQ $3, iº»ÇÒ ¼» µ ºÄÁ¼»Ã »Ï» ƶ½ Ĺďį¾ÈÒǵ ¨ ËÄȵ ¾ öºÇÈÆÄ¿À¶ ÃÄ Ã¶ÇÈÄÁÒÀÄ ÅÆÄÊ»ÇǾÄöÁÒÃÄ Çº»Á¶Ãöµ ÍÈÄ ½¶Í¶ÇÈÉÔ Ä· ÓÈÄ ½¶·Ñ¸¶»ÎÒ
¤ºÁͼÀ¿Ä·¼ÃÄÀ´ÅÃÄÂÀ»ÃÄ´
{ :LQGRZV º¹¯ËËãËÓ© Ë©¯Ë º°ÓºmÓ©² Ò¹È }ºÓË}°ºm °¯º®°m X ã« ª}¯ÈÓÈ Û ºË°¹ËÒmÈË º¹Ë¯ÈÒÒ ¯Ò°ºmÈÓÒ« Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº ÓÈ ª} ¯ÈÓË X ã« ¹¯ÒÓË¯È Û ºË°¹ËÒmÈË º¹Ë¯ÈÒÒ ¯Ò°ºmÈÓÒ« ÓÈ ¹¯ÒÓË¯Ë ÒãÒ ¹ãºË¯Ë
©²ÃÄÎ ,,, 0)& º µÂ²ÆºÉ·Ã¼º» ´Í´À¶
X ã« ºË}ºm m ¹Èä«Ò Û ºË°¹ËÒmÈË º¹Ë¯ÈÒÒ ¯Ò°ºmÈÓÒ« ËÏ Ó˹º
°¯Ë°mËÓÓºº m©mºÈ ÓÈ ª}¯ÈÓ X ÒÓÁº¯äÈÒºÓÓ©® Û ºË°¹ËÒmÈË ¹ºãËÓÒË ÈÓÓ©² º °¯º®°mË
lĹº¶ ÂÑ ¹Ä¸ÄÆ¾Â Ä Æ¾Çĸ¶Ã¾¾ ö ÓÀƶû ÈÄ ¾Â»»Èǵ ¸ ¸¾ºÉ ÀÄûÍÃÄ ¼» ûÀÄ ÈÄÆÄ» ÄÀÃÄ
À¿Ä·¼ÃÄÍϼ²¿²
:LQ $3, ¹¯Ë º°Èmã«Ë ¯Ò Ò¹È }ºÓË}°È °¯º®°mÈ ã« ª}¯ÈÓÈ zºÓË}° }ãȰ°È Ò È°Ó©Ë }ºÓË}°© °¯º®°mÈ Ò°¹ºãÏ °« m ¹¯ÒãºÎËÓÒ«² m©¹ºãÓ« Ò² äÓººÒ°ãËÓÓ©Ë º¹Ë¯ÈÒÒ ¯Ò°ºmÈÓÒ« wº m ȰӺ°Ò ¹¯º¯Èää© ÈmºäÈÒÏÒ¯ºmÈÓÓºº ¹¯º Ë}Ò¯ºmÈÓÒ« Ò ÓȰºãÓ©Ë ÒÏÈËã°}ÒË °Ò°Ëä© Ë È}ÒË ¹¯ÒãºÎËÓÒ« }ºº¯©Ë °È亰º«ËãÓº Ò ¹º°º«ÓÓº º°Ë°mã« m©mº Ò °ººm˰ mËÓÓº ÏȯÈÒmÈËäºË ÓÈ ªÒ º¹Ë¯ÈÒÒ m¯Ëä« }¯ÒÒÓº ° º}Ò Ï¯ËÓÒ« ¹¯º ÒÏmºÒËãÓº°Ò ¹¯ÒãºÎËÓÒ« |ÒË }ºÓË}°© °¯º®°mÈ Ò°¹ºãÏ °« m ¹¯ÒãºÎËÓÒ«² ãÒ ÒÓºÈ m©¹ºãÓ« Ò² º¹Ë¯ÈÒÒ ¯Ò°ºmÈÓÒ« Ò Ë m¯Ë ä« ÏȯÈÒmÈËäºË ÓÈ ªº ¹¯ºË°° ÓË °ºã °Ë°mËÓÓº ¯ÒãºÎËÓÒË ¹ºãÈË }ºÓË}° °¯º®°mÈ ª}¯ÈÓÈ m©Ï©mÈ« ÁÓ}Ò
ÒãÒ Ò ÒËÓÒÁÒÒ¯« º}Óº m }ºº¯ºË °ººm˰m Ò® m©mº Ë ¹¯ºÒÏmºÒ°« ¯ÒËä Ò¹ }ºÓË}°È °¯º®°mÈ ÏÈmÒ°Ò º ºº }È} ¹¯ÒãºÎËÓÒË ÏȯËÒ°¯Ò¯ºmÈ㺠}ãȰ° º}ÓÈ |©Óº ¹¯ÒãºÎËÓÒË ¹ºãÈË }ºÓË}° °¯º®°mÈ ª}¯ÈÓÈ Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº ¹Ë¯Ë m©¹ºãÓËÓÒËä º¹Ë¯ÈÒ® m©mºÈ º°ãË ÏÈm˯ËÓÒ« m©mºÈ ¹¯ÒãºÎËÓÒË ºãÎÓº º«ÏÈËãÓº º°mºº Ò }ºÓË}° °¯º®°mÈ m©Ïºmºä ÁÓ}Ò ÒãÒ !"# °ºº m˰mËÓÓº
zºÓË}° }ãȰ°È ¹ºË¯ÎÒmÈ˰« ºã}º ã« °ºmä˰Òäº°Ò ° ¹¯Ë©ÒäÒ m˯°Ò«äÒ :LQGRZV ¯Ò °ºÏÈÓÒÒ :LQ¹¯ÒãºÎËÓÒ« mä˰º }ºÓË}°ºm }ãȰ°È °ãËË Ò°¹ºãϺmÈ È°Ó©Ë }ºÓË}°©
|Ò® }ºÓË}° °¯º®°mÈ $ }ºÓË}° °¯º®°mÈ ª}¯ÈÓÈ °m«ÏÈÓÓ©® ° }ºä¹ºÓËÓºä ¹¯ÈmãËÓÒ« º}ÓÈ :LQ $3, Ò ÓȲº«Ò®°« m ºãÈ°Ò ÈäÒÓÒ °¯Èº¯È º}ÓÈ ¯ÒãºÎËÓÒË ¹ºãÈË ºÒ® }ºÓË}° °¯º®°mÈ m©Ï©mÈ« ÁÓ}Ò % ÒãÒ vÒ°ËäÈ :LQGRZV ÒÓÒÒÈãÒÏÒ¯Ë ºÒË }ºÓË}°© °¯º®°mÈ ÏÓÈËÓÒ«äÒ ¹º äºãÈÓÒ }ºº¯©Ë äºÎÓº äËÓ« ¹º äË¯Ë Ó˺²ºÒäº°Ò ¹¯Ò ¹ºäºÒ °¹ËÒÈãÓ©² ÁÓ}Ò® zºãÒ Ë°mº ºÒ² }ºÓË}°ºm m °Ò°ËäË º¯ÈÓÒËÓº Ò °ã˺mÈËãÓº ¹º°ãË ÏÈ m˯ËÓÒ« º¹Ë¯ÈÒÒ m©mºÈ Ó˺²ºÒäº °ººÒ °Ò°ËäË º ªºä m©ÏmÈm ÁÓ}Ò !"# ÒãÒ { ¯ËÏãÈË m©ÏºmÈ ºÓº® ÒÏ ªÒ² ÁÓ}
½²´² ¥Á²´½·¿º· µÂ²ÆºÉ·Ã¼º¾ ´Í´À¶À¾
Ò® Ë ÒÏäËÓËÓÒ« ¹È¯Èä˯ºm }ºÓË}°È }ºº¯©Ë ©ãÒ ¹¯ºÒÏmËËÓ© ¹¯Ò ãºÎËÓÒËä ºäËÓËÓ© zÈΩ® ¯ÈÏ ¹È¯Èä˯© Ó˺²ºÒäº °ÈÓÈmãÒ mÈ ÒäËÓÓº È}Òä º¯ÈϺä
È°Ó©Ë }ºÓË}°© °¯º®°mÈ ºãÒÈ °« º ºÒ² Ëä º °º²¯ÈÓ« ã ©Ë ÒÏäËÓËÓÒ« ã« ÏÈÈÓÓ©² ¹º äºãÈÓÒ ÈÓÓ©² ÈÎË ¹º°ãË m©ÏºmÈ ÁÓ}ÒÒ !"# ÒãÒ È°Ó©Ë }ºÓË}°© °¯º®°mÈ ÓË «mã« °« Ȱ ºãÈ°Ò ÈäÒÓÒ°¯Èº¯È º}ÓÈ Ò °ã˺mÈËãÓº ãÒ ºÓº }¯ÈÓº ÒÓÒÒÈãÒÏÒ¯ °« ÏÓÈËÓÒ«äÒ ¹º äºãÈÓÒ käÒÓÒ°¯Èº¯ º}ÓÈ ÈmºäÈÒ˰}Ò Èã«Ë Ȱө® }ºÓË}° °¯º®°mÈ ºã}º ¹º°ãË ºº }È} ¹º°ãËÓËË º}Óº }ãȰ°È ©ãº ¯ÈϯËÓº ¯ÒãºÎËÓÒË °ºÏÈË È°Ó©® }ºÓË}° °¯º®°mÈ º¹¯ËËã«« °Òã &6B2:1'& ã« }ãȰ°È º}ÓÈ m äºäËÓ ÒÓÒÒÈãÒÏÈÒÒ °¯}¯© :1'&/$66 ° ¹º°ãË Ë® ¯ËÒ°¯ÈÒË® }ãȰ°È º}ÓÈ iã« ¹ºãËÓÒ« Ȱө² }ºÓË} °ºm º}ºÓ ÒäË Ò² °Òã &6B2:1'& Ò°¹ºãÏ °« Ë ÎË ÁÓ}ÒÒ % ÒãÒ À¿Ä·¼ÃÄÁº¿Ä·Â²
:LQ $3, ¹¯Ë º°Èmã«Ë ºÒÓ Ò º ÎË Ò¹ }ºÓË}°È °¯º®°mÈ }È} ã« ¹¯ÒÓË¯È }ºº¯©® äºÎË © äȯÒÓ©ä °¯®Ó©ä ÒãÒ ãÈÏ˯өä È} Ò ã« ¯ÈÁº¹º°¯ºÒËã« ¯ÒãºÎËÓÒË °ºÏÈË }ºÓË}° °¯º®°mÈ ¹¯ÒÓË¯È m©Ï©mÈ« ÁÓ}Ò & ¯Ò ªºä ÏÈÈ °« Ó˺²ºÒä©Ë ¹È¯Èä˯© È}ÒË }È} Òä« ¯È®mË¯È ¹¯ÒÓË¯È Òä« ¹¯ÒÓË¯È ÁÈ®ãÈ ÒãÒ ¯ºº °¯º® °mÈ m©mºÈ º°ãË ÏÈm˯ËÓÒ« ¹ËÈÒ ¹¯ÒãºÎËÓÒË ºãÎÓº m©ÏmÈ ÁÓ} Ò " ã« ÈãËÓÒ« °ºÏÈÓÓºº }ºÓË}°È ¯º°ºË º°mººÎËÓÒË }ºÓË}°È ¹¯Ò ¹ºäºÒ ÁÓ}ÒÒ !"# Ó˺°ÈºÓº Ò Ó˺¹°Òäº ³Ì·¼Ä´Á²¾Ñĺ
iã« ã ËÓÒ« ²È¯È}˯ҰÒ} m©mºÈ ÒϺ¯ÈÎËÓÒ® Óȹ¯Òä˯ Ò°}ã ËÓÒ« äÒ ÈÓÒ« :LQ $3, ¹¯Ëº°Èmã«Ë mºÏäºÎÓº° ¹¯ÒãºÎËÓÒ«ä ¹ºãÓº° ¹º ºÈmãÒmÈ ÒϺ¯ÈÎËÓÒË m ¹Èä«Ò º ˺ m©mºÈ ÓÈ ª}¯ÈÓ Ò°¹ãË« Ò ºã }º ÏÈËä º°Ë°mã« Ó˹º°¯Ë°mËÓÓº m©mº iã« ªºº ¹¯ËÓÈÏÓÈËÓ }ºÓË}° °¯º®°mÈ ¹Èä«Ò }ºº¯©® °º²¯ÈÓ«Ë ¯È°¯ºm©Ë ÒϺ¯ÈÎËÓÒ« ã« °¹ËÒÁÒ˰}ºº °¯º®°mÈ ¯ÒãºÎËÓÒË °ºÏÈË }ºÓË}° °¯º®°mÈ ¹Èä« Ò m©Ï©mÈ« ÁÓ}Ò &'()*" cËÏãȺä m©¹ºãÓËÓÒ« ªº® ÁÓ}ÒÒ «mã«Ë°« ¯È°¯ºmºË ÒϺ¯ÈÎËÓÒË ÒãÒ ¯È°¯ ÒäË ËË mËÓº® Áº¯äÈ °ºmä˰Òä©® ° Áº¯äÈºä ¹Ë¯mºÓÈÈãÓºº °¯º®°mÈ º° È Ò ÓÈÏmÈÓÒË ÁÓ}ÒÒ Ë¯mºÓÈÈãÓºË ÒϺ¯ÈÎËÓÒË m }ºÓË}°Ë °¯º®°mÈ ¹Èä«Ò ÒäËË ¯ÈÏä˯ ºÒÓ ÓÈ ºÒÓ ¹Ò}°Ëã ¯ËÎË Ëä ¹¯ÒãºÎËÓÒË °äºÎË ÓÈÈ ¯Èº ° ÒϺ ¯ÈÎËÓÒËä ºÓº ºãÎÓº °ÈÓºmÒ Òºm©® äȰ°Òm ° °ººm˰m Ë® Ò ¯ÒÓº® Ò m©°ºº® m }ºÓË}° °¯º®°mÈ m©Ï©mÈ« ÁÓ}Ò +",-*.,
©²ÃÄÎ ,,, 0)& º µÂ²ÆºÉ·Ã¼º» ´Í´À¶
¿ÆÀ¾²ÈºÀ¿¿Í»¼À¿Ä·¼ÃÄ &/ 0&&-*., -*., "
:LQ $3, ¹º ˯ÎÒmÈË ÒÓÁº¯äÈ ÒºÓÓ©® }ºÓË}° °¯º®°mÈ Ò°¹ºãÏË ä©® ã« mº°°ÈÓºmãËÓÒ« ÒãÒ ¹ºã ËÓÒ« ÏÈ ÈÓÓ©² ¹º äºãÈÓÒ ¹È¯Èä˯ºm °¯º®°mÈ iã« °ºÏ ÈÓÒ« ÒÓÁº¯äÈ ÒºÓÓº º }ºÓË}°È ¹¯ÒãºÎËÓÒË ºãÎÓº m©ÏmÈ ÁÓ} Ò iã« ¹ºã ËÓÒ« ÒÓÁº¯äÈÒÒ º ºË}Ȳ ÏÈ ÈÓÓ©² ¹º äºã ÈÓÒ ã« ÒÓ˯˰ Ë º °¯º®°mÈ Ò°¹ºãÏ °« ÁÓ} ÒÒ Ò j°¹ºã ϺmÈÓÒË ÒÓÁº¯äÈÒºÓÓºº }ºÓË} °È °¯º®°mÈ ºãËË ªÁÁË}ÒmÓº Ëä }ºÓË}°ºm ¯Ò² Ò¹ºm } :LQ $3, ¯ÈºÈË ° ÒÓÁº¯äÈ ÒºÓÓ©ä }ºÓË}°ºä ÓÈ ºãËË ÓÒÏ}ºä ¯ºmÓË Ò ÓË °ºÏ ÈË °¯}¯© Ó˺²º Òä©Ë ã« Ò² ¯Èº© º°ãË ÏÈm˯ ËÓÒ« ¯Èº© ° ÒÓÁº¯äÈ ÒºÓÓ©ä }ºÓË}°ºä Ó˺²ºÒäº m© ÏmÈ ÁÓ} Ò ã« ÈãËÓÒ« °ºÏ ÈÓÓºº }ºÓË}°È ²ƺɷüº·À³Ì·¼ÄÍ
vÒ°ËäÈ :LQGRZV ºË°¹ËÒmÈË ¹¯ÒãºÎËÓÒ« ÓȺ¯ºä ¯ÈÁÒ˰}Ò² ºË}ºm }ºº¯©Ë ¹ºÏmºã« ¹¯Èmã« m©mººä iã« ªºº ¹¯ÒäËÓ« °« X Òºm©Ë äȰ°Òm© ELWPDSV Û ¹¯«äººãÓ©Ë äȰ°Òm© ºË} Áº¯äÒ¯ ÒË ¯È°¯ºm©Ë ÒϺ¯ÈÎËÓÒ« X }ȯÈÓÈÒ SHQV Û ã« ÏÈÈÓÒ« ¹È¯Èä˯ºm ¯Ò°ºmÈÓÒ« ãÒÓÒ® È}Ò² }È} ºãÒÓÈ mË Ò °Òã °¹ãºÓÈ« ¹¯Ë¯©mÒ°È« Ò ¹ X }Ò°Ò EUXVKHV Û ã« ÏÈÈÓÒ« ¹È¯Èä˯ºm ÏÈãÒm}Ò ÏÈä}Ó©² }ºÓ¯ºm È}Ò² }È} mË Ò °Òã X ¯ËÒºÓ© UHJLRQV Û ºãÈ°Ò º}ÓÈ }ºº¯©Ë äº © º¯ÈÓÒËÓ© ¹¯« 人ãÓÒ}ºä äÓºººãÓÒ}ºä ªããÒ¹°ºä ÒãÒ Ò² }ºäÒÓÈÒË® ã« m© ¹ºãÓËÓÒ« º¹Ë¯ÈÒ® ÏȹºãÓËÓÒ« ÏÈãÒm}Ò ÒÓm˯°ÒÒ Ò ¹ }¯ºäË ºº °ãÎÈ ã« º¹¯ËËãËÓÒ« ä˰º¹ºãºÎËÓÒ« }¯°º¯È X ãºÒ˰}ÒË ¹ÈãÒ¯© ORJLFDO SDOHWWHV Û ã« º°Ë°mãËÓÒ« ÒÓ˯ÁË®°È äËÎ ¹¯ÒãºÎËÓÒËä Ò mËÓ©ä °¯º®°mºä m©mºÈ È}Òä }È} Ò°¹ãË® °ºË¯ÎÈ °¹Ò°º} m˺m Ó˺²ºÒ䩲 ¹¯ÒãºÎËÓÒ X }ºÓ¯© SDWKV Û ã« ËãË® ÏȹºãÓËÓÒ« ÒãÒ m©ËãËÓÒ« }ºÓ¯È ¯ÈÏãÒ Ó©² ÁÒ¯ X ¯ÒÁ© IRQWV Û ã« ÏÈÈÓÒ« ¹È¯Èä˯ºm m©mºÈ Ë}°È m}ã È« Òä« ¯ÒÁÈ ¯ÈÏä˯ °Òämºãºm Ò ¹ ²ƺɷüº·Â·¸º¾Í
vÒ°ËäÈ :LQGRZV ¹ºË¯ÎÒmÈË ¹« ¯ÈÏãÒÓ©² ¯ÈÁÒ˰}Ò² ¯ËÎÒäºm }º º¯©Ë ¹ºÏmºã« ¹¯ÒãºÎËÓÒ«ä º¹¯ËËã« Ò¹ °äËÒmÈÓÒ« m˺m ä˰º Ò ¹È¯Èä˯© m©mºÈ Ò
½²´² ¥Á²´½·¿º· µÂ²ÆºÉ·Ã¼º¾ ´Í´À¶À¾
|¹¯ËËã«Ë }È} ¹¯ºÒ°²ºÒ °äËÒmÈÓÒË m˺m Áº ÓÈ Ë}°ºm©² ºË}ºm Ò ¯È°¯ºm©² ÒϺ¯ÈÎËÓÒ® Ò ÁºÓÈ ¹ºã« m©mºÈ º}ÓÈ ÒãÒ ª}¯ÈÓÈ |¹¯ËËã«Ë }È} ¹¯ºÒ°²ºÒ °äËÒmÈÓÒË mËÈ }ȯÈÓÈË® SHQV }Ò°Ë® EUXVKHV Ë}°ºm©² ºË}ºm Ò ¯È°¯ºm©² ÒϺ¯ÈÎËÓÒ® ° m˺ä ÁºÓÈ ¹ºã« m©mºÈ º}ÓÈ |¹¯ËËã«Ë ¹¯Ëº¯ÈϺmÈÓÒ« ãºÒ˰}Ò² }ºº¯ÒÓÈ ¹¯Ò ¯ÈÁÒ˰}ºä m©mºË m º}ÓÈ ÒãÒ ÓÈ ¹¯ÒÓ˯ |¹¯ËËã«Ë Ò°¹ºãϺmÈÓÒË ÈãºÓºm }Ò°Ë® ¹¯Ò ÏÈãÒm}Ë °ãºÎÓ©² }ºÓ¯ºm |¹¯ËËã«Ë }È}Òä º¯ÈÏºä ¹¯ºÒ°²ºÒ ¹¯Ëº¯ÈϺmÈÓÒË mË ºm ¯È°¯ºm©² ÒϺ¯ÈÎËÓÒ® ¹¯Ò Ò² mËãÒËÓÒÒ äËÓËÓÒÒ zÈ} Ò m °ãÈË ¯ÈÁÒ˰}Ò² ºË}ºm }ºÓË}° °¯º®°mÈ ÒÓÒÒÈãÒÏÒ¯Ë °« ÏÓÈËÓÒ«äÒ ¹º äºãÈÓÒ Ò ã« ¯ÈÁÒ˰}Ò² ¯ËÎÒäºm
¢²³ÀIJÃÀʺÆÄ²¾ºªÂºÆÄÍ7UXH7\SH
s˰亯« ÓÈ º º ¯ÒÁ© «mã« °« ¯ÈÁÒ˰}ÒäÒ ºË}ÈäÒ Ò² ¹¯ÒäË ÓËÓÒË ÒäËË °mºÒ °Ë°mËÓÓ©Ë º°ºËÓÓº°Ò jäËÓÓº ¹ºªºä Ò² °ãËË ¯È°°äº¯Ë ºËãÓº |¹Ë¯ÈÒºÓÓÈ« °Ò°ËäÈ :LQGRZV äºÎË ¯ÈºÈ °º ¯ÒÁÈäÒ °ãË Ò² ¯Ë² Ò¹ºm X cȰ¯ºm©Ë X {Ë}º¯Ó©Ë X b¯ÒÁ© 7UXH7\SH |ãÒÒË äËÎ mÒÈäÒ ¯ÒÁºm ÏÈ}ã È˰« m °¹º°ºË ²¯ÈÓËÓÒ« ¹È¯ÈäË ¯ºm ÓÈ˯ÈÓÒ« °Òämºãºm m °¹ËÒÈãÓ©² ¯ÒÁºm©² ÁÈ®ãȲ { °ãÈË ¯È° ¯ºm©² ¯ÒÁºm }ÈΩ® °Òämºã ²¯ÈÓÒ°« m mÒË ¯È°¯È Òºmºº äȰ°ÒmÈ {Ë}º¯Ó©Ë ¯ÒÁ© ²¯ÈÓ« ã« }Èκº °ÒämºãÈ ºÓº°ÒËãÓ©Ë }ºº¯ÒÓÈ© }ºÓºm º¯ËÏ}ºm ÒÏ }ºº¯©² °º°ºÒ °ººm˰m Ò® °Òämºã b¯ÒÁ© 7UXH7\SH °ºË¯ÎÈ ÒÓÁº¯äÈÒ º ãÒÓÒ«² Ò }ºäÈÓȲ ÒÏÒÈ È È}ÎË ÓÈ °¯ºËÓ ÒÓÁº¯äÈÒ KLQWV ã« ºÓºº ºº¯ÈÎËÓÒ« °ÒämºãÈ }ºº¯È« Ò°¹ºãÏ˰« ¹¯Ò äËÓËÓÒÒ ÒãÒ mËãÒËÓÒÒ äȰÈÈ ºº¯ÈÎËÓÒ« cȰ¯ºm©Ë ¯ÒÁ© ÒäË ÏÈÈÓÓ©Ë ¯ÈÏä˯© Ò °ã˺mÈËãÓº }È˰mº Ò² ºº¯ÈÎËÓÒ« ÏÈmÒ°Ò º °¯º®°mÈ m©mºÈ sȹ¯ºÒm mË}º¯Ó©Ë ¯ÒÁ© ÓËÏÈmÒ°Òä© º °¯º®°mÈ m©mºÈ ºÓÈ}º Ó˺²ºÒäºË ã« Ò² ºº¯ÈÎËÓÒ« m¯Ëä« ºãË Ëä ã« ¯È°¯ºm©² ÒãÒ ¯ÒÁºm 7UXH7\SH º°ãËÓÒË ÎË ºË°¹ËÒmÈ ¹¯ÒËäãËä °}º¯º° m©mºÈ Ò äº © ¹¯ºäȰÈÒ¯ºmÈ Ó© ° °º²¯ÈÓËÓÒËä ÒÏÓÈÈãÓºº mÒÈ °Òämºãºm vÒ°ËäÈ :LQGRZV ºË°¹ËÒmÈË ¯ÈϯȺÒ}ºm Ò¯º}Òä ÓȺ¯ºä ÁÓ}Ò® ã« ¯ÒÁºmºº ºÁº¯äãËÓÒ« °mºÒ² ¹¯ÒãºÎËÓÒ® ÓÈÒÓÈ« ° ºº º }ÈÎ
©²ÃÄÎ ,,, 0)& º µÂ²ÆºÉ·Ã¼º» ´Í´À¶
©® }ºÓË}° °¯º®°mÈ ÒäËË ¯ÒÁ ¹º äºãÈÓÒ Ò ÏÈ}ÈÓÒmÈ« ¹¯Ëº° ÈmãËÓÒËä °Ò°ËäÓºº m°¯ºËÓÓºº ÒÈãºÈ ã« m©º¯È ¯ÒÁºm }ºº¯©® äºÎÓº Ò°¹ºãϺmÈ m ¹¯ÒãºÎËÓÒÒ ã« ¹¯Ëº°ÈmãËÓÒ« ¹ºãϺmÈËã«ä mºÏ äºÎÓº°Ò m©º¯È ã ºº ¯ÒÁÈ ÒÏ ÒäË Ò²°« ˹˯ }ºÈ ä© m ºÒ² ˯È