Кредитная деятельность банков в Казахстане

ВВЕДЕНИЕ

Д13 Давлетова М.Т. Д 13 Кредитная деятельность банков в Казахстане: Учебное пособие. - Алматы: Экономика, 2001. - 186 с. ISBN 9965 - 532 - 29 - X В настоящем учебном пособии раскрываются теоретические и практические аспекты проведения кредитных операций, характеризуются конкретный механизм кредитования, состояние кредитной деятельности банков в современных условиях и перспективы дальнейшего развития кредитных отношений в Республике Казахстан. Предназначено для преподавателей, студентов, аспирантов экономических специальностей, а также менеджеров, бизнесменов и практических работников банковской сферы. ББК 65. 9 (2) 262 я 73 Рецензенты: Д. М. Мажитов, к.э.н., начальник управления наличности Нацбанка Республики Казахстан, Н. Н. Хамитов, д.э.н., профессор.

На современном этапе банковская сфера в Казахстане - это один из наиболее динамично развивающихся секторов экономики. В нашей республике действует двухуровневая банковская система, верхним уровнем которой является Национальный банк Республики Казахстан как центральный банк государства; второй уровень - это коммерческие банки. Последние, прежде жестко регулировавшиеся, теперь получили большую самостоятельность и функционируют в условиях усиливающейся межбанковской конкуренции. В свете сегодняшних проблем казахстанской экономики, связанных с преодолением кризисных явлений и инфляционных процессов, дальнейшее развитие и совершенствование банковской системы имеет огромную практическую значимость. Современные банки оказывают широкий спектр услуг клиентам, применяют новейшую технику банковских операций, обеспечивают высокий уровень обслуживания. Главная экономическая функция банков кредитование, осуществляемое для финансирования потребительских и инвестиционных целей предприятий, организаций, предпринимательских фирм, физических лиц и государственных органов. От того, насколько хорошо банки реализуют свои кредитные функции, во многом зависит экономическое положение обслуживаемых ими клиентов, поскольку банковские кредиты способствуют появлению новых предприятий, увеличению количества рабочих мест и обеспечивают их экономическую жизнеспособность. В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита считается банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются предприятия, организации, население, государство и сами банки. Как известно, участниками кредитной сделки выступают кредиторы и заемщики. Кредиторы - это лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок. 3

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (ссуду), обязанная возвратить их в установленный срок. Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лицах, т.е. как кредитор и заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по отношению к хозорганам, населению, государству - владельцам этих средств, помещенных на счетах в банке, - выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы. То же самое наблюдается и относительно другой стороны кредитных сделок - населения, хозяйства, государства: помещая на счетах в банке свои денежные средства, они выступают в роли кредиторов, а испрашивая ссуду, превращаются в заемщиков. Банковская ссуда, предоставляемая в денежной форме, характеризует конкретное проявление кредитных отношений между банком, с одной стороны, и заемщиком - с другой. Она связана с аккумулированием временно свободных денежных средств в экономике и предоставлением их на условиях возврата хозяйствующим субъектам. Деятельность банков в республике осуществляется в достаточно сложных условиях, которые складываются под влиянием различных факторов, например таких, как инфляция, платежный кризис, дефицит платежного баланса и др. Каждый их этих факторов определяется негативными последствиями для кредитной деятельности банков. Так, платежный кризис сопровождается ухудшением возможности своевременного погашения ссудной задолженности. Инфляция может привести к обесценению предоставленных ссуд и т.д. Современная система банковского кредитования направлена на формирование и развитие рыночных отношений, повышение эффективности производства, укрепление экономики государства, ограничение необоснованного роста денежной массы в обращении, предотвращение инфляционных процессов и укрепление национальной валюты. Цель настоящего учебного пособия - ознакомление читателей не только с теоретическими аспектами, но и с 4

практической стороной проведения кредитных операций, с конкретным механизмом кредитования, состоянием кредитной деятельности банков в современных условиях и перспективными направлениями развития кредитных отношений в Республике Казахстан. Актуальность и сложность данной проблемы обусловила проведение автором исследования действующей практики кредитования в Национальном банке РК , а также в ведущих отечественных банках: ЗАО «Алматинский торгово-финансовый банк», ОАО «Банк ТуранАлем», ОАО «Казкоммерцбанк», ОАО «Банк Каспийский», АОЗТ «Народный сберегательный банк Казахстана», ОАО «Банк ЦентрКредит», ОАО «Совместный банк «ЛАРИБА-БАНК» (далее по тексту - СБ «Лариба-банк»). На основе обширного использования нормативных актов, методических и инструктивных материалов, а также отчетных банковских данных был обобщен опыт и проанализирована кредитная деятельность банков второго уровня в нашей стране. Практическая значимость предлагаемой книги состоит в том, что она предназначена для широкого круга читателей и может послужить хорошим подспорьем в изучении основ кредитного дела, а также в познании содержания практической реализации банковских операций и тенденций их развития.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТОВАНИЯ 1.1. Сущность кредита ' Классическая теория кредита рассматривает его как общественно-экономическую категорию, выражающую производственные отношения /16, с.65/. Кредитные отношения, обусловливаемые основными производственными связями общества, возникают в сфере обращения товаров между отдельными лицами и предприятиями, предприятиями и государством, государством и населением, различными социальными группами людей. Кредит, возникая на стадии обмена, выступает формой ссудной сделки, которая должна обеспечить непрерывность движения стоимости. Последнее является ядром движения кредита. В процессе обмена различают два вида сделки: ссуды и купли-продажи. Кредит как сделк^гсуды. опосредствует процесс обращения товаров. Сделка ссуды есть особая форма товарного обращения и может быть охарактеризована через противопоставление сделке купли-продажи. Основное различие между ними заключается в том, что при купле-продаже взаимное предоставление товаров происходит одновременноТ присдеже-ссуды возврат эквивалента отсрочен. ^Кредит в качестве экономической категории следует ^определить как производственное отношение, выражающееся и развивающееся на основе сделок ссуды^Не сама по себе сделка ссуды характеризует кредит как экономическую категорию, а те производственные связи, которые вырастают на основе этих сделок, или те производственные отношения, формой осуществления которых является сделка ссуды. Последняя свойственна различным стадиям товарного хозяйства. С историческим развитием экономики эти сделки учащаются, расширяются, совершенствуются и принимают всеобщую значимость./Формальное сходство типа сделок, встречающихся при различных хозяйственных системах, закрепляется одним наименованием - «кредит», но так называемые кредитные

6

отношения различных эпох, сохраняя одно и то же название, имеют различные сущность, содержание и природу. Движение стоимости как внутреннего содержания товарного обращения углубляет представление о необходимости кредита^ Движение стоимости в условиях менового хозяйства воплощается в кругообороте и обороте производственных капиталов и оно является той конкретной экономической основой, на которой проявляются и развиваются кредитные отношения. /Кредит вытекает из необходимости обеспечить непрерывность воспроизводственного процесса. Как известно, производственный капитал (основной и оборотный) хозяйствующих субъектов в каждый данный момент может находиться в денежной, производительной и товарной формах. Неравномерность кругооборота и оборота капиталов во времени и пространстве характеризует факт высвобождения средств в одном звене и наличии потребности в них в другом. Следовательно, в кругообороте и обороте капиталов товарного хозяйства заложена возможность возникновения кредитных отношений. Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, необходимы определенные условия. Во-первых, участники кредитной сделки - кредитор и заемщик - должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей. Юридическим лицам, вступающим в кредитные отношения, необходимо осуществлять свою деятельность на основе законов рынка и согласования экономических мотивов. Во-вторых, кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика. Чтобы кредитная сделка состоялась, ее участникам надо проявить обоюдную заинтересованность в кредите; с одной стороны - в предоставлении денежных средств в ссуду, с другой - в их получении. Экономические связи, основанные на взаимных интересах между субъектами кредитных отношений, характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита как целостной системы. 7

Раскрытие сущности кредита - это познание качеств, выражающих его существенную определенность, представляющих кредит как элемент целостной системы производственных отношений. Для более полного представления экономической категории «кредит» рассмотрим его структуру и закономерности движения. С позиции структурного анализа кредит как объект исследования состоит из элементов, которыми являются прежде всего его субъекты. Субъектами отношений в кредитной сделке выступают кредитор и заемщик. В процессе купли-продажи реализация товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцом их денежного эквивалента. Покупатель может оплатить товар по истечении определенного срока. Продавец становится кредитором, а покупатель — должником. Кредитор и заемщик фигурируют во всех случаях, когда на одном полюсе происходит отсрочка получения эквивалента, а на другом — его уплата. / Кредитор - сторона кредитной ~сделки, предоставляющая ссуду. Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать собственные накопления, ресурсы, в свою очередь позаимствованные на возвратных началах у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банккредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций. С образованием банков происходит концентрация кредитов. Банки, выступая коллективными кредиторами, могут мобилизовать для нужд кредитования все те ресурсы, которые временно не используются в народном хозяйстве, а также прибегнуть к эмиссии. Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хозяйство другого владельца на определенный срок. Кредиторами, как правило, становятся добровольно. Случаи, когда ссудополучатель не возвращает кредит в установленные сроки, продлевают жизнь субъектов воспроизводства, выступающих в качестве кредиторов, нарушают добровольность

8

кредитной сделки, приводят к более жестким отношениям к заемщикам. Временные границы существования кредиторов определяются сроками кредита, которые в свою очередь, зависят от хода процесса воспроизводства. Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают хозяйственные организации и само государство. Заемщик в отличие от кредитора в ссудной сделке имеет следующие особенности. Во-первых, он не является собственником ссужаемых средств, а выступает их временным владельцем; работает с чужими ресурсами, ему не принадлежащими. Вовторых, заемщик использует ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства. Кредитор предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство. В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения возврата заемщик так должен построить воспроизводственный процесс, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредиторами. В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом ссудный процент. Впятых, заемщик зависит от кредитора, который диктует свою волю заемщику. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально расходовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя. Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрируют единство своих целей и интересов. В рамках кредитных отношений кредитор и заемщик могут меняться местами: кредитор становится заемщиком, заемщик становится кредитором. Взаимодействие кредитора и заемщика носит характер единства противоположностей. Как участники кредитного отношения кредитор и заемщик находятся по разные его стороны. Кредитор - сторона, предоставляющая ссуду, заемщик - сторона, получающая данную сумму. В рамках единой цели каждый при этом имеет свой интерес, обусловленный своим особым положением в воспроизводстве. Кредитор заинтересован

9

в более высоком ссудном проценте, заемщик - в более дешевом кредите. Элементом структуры кредитных отношений также является сам объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает обратное движение от заемщика к кредитору. Объектом передачи является ссуженная стоимость. Она выступает как особая часть стоимости. Весьма важная сторона ссуженной стоимости - ее авансирующий характер. Кредит, как правило, способствует образованию стоимости, которая должна поступать во владение к ссудополучателю. В этом смысле кредит предвосхищает доходы, которые должны быть созданы у заемщика в период функционирования ссуженной стоимости в его хозяйстве. Практически заемщик обращается к кредитору с просьбой о ссуде не только потому, что в данный момент у него нет свободных денежных средств, но и потому, что он заинтересован в получении доходов, в том числе доходов, которые можно было бы использовать для предстоящих платежей. / Сущность кредита еще полнее раскрывается закономерностями его движения. Схематически движение кредита иллюстрирует рисунок 1. Размещение кредита (РМ) - важный момент в его движении. Кредитор должен быть уверен в том, что его ресурсы размещены в наиболее рациональной форме. Банки как кредиторы выдают кредиты в соответствии с требованиями завершающей стадии - возвращения ссуды, ее эффективного применения. Получение кредита заемщиком (ПК) означает передачу ссуженной стоимости на определенное время. В процессе использования кредита (ИК) реализуется его потребительная стоимость как объекта передачи. Высвобождение ресурсов (ВР) характеризуется завершением акта кругооборота стоимости в хозяйственном процессе заемщика. Поэтому данная стадия движения кредита - это материальная предпосылка для вступления его в следующую новую фазу кругооборота. Возврат кредита (ВК) выражает переход временно позаимствованной стоимости от заемщика к кредитору.

10

Рис. 1. Схема движения кредита

Завершающая стадия движения кредита - это акт получения кредитором стоимости, предоставленной во временное пользование (ПР). Таким образом, в процессе анализа закономерностей движения кредита мы видим, что все стадии этого движения, как части полного кругооборота ссужаемой стоимости, взаимосвязаны и взаимообусловлены. Характеризуя сущность кредита, следует также отметить, что кредитные операции — это отношения между кредитором и заемщиком (дебитором) по предоставлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях платности, срочности, возвратности. Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы:

11

• активные, когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды; • пассивные, когда банк выступает в роли заемщика (дебитора), привлекая деньги от клиентов и других банков на вышеуказанных условиях. Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций: ссуды и депозиты. Соответственно активные и пассивные кредитные операции банков могут осуществляться как в форме ссуд, так и в форме депозитов. Активные кредитные операции состоят, во-первых, из ссудных операций с клиентами и операций по предоставлению межбанковского кредита; во-вторых, из депозитов, размещенных в других банках. Пассивные кредитные операции аналогично состоят из депозитов третьих юридических и физических лиц, включая клиентов и иные банки в данном банковском учреждении, и ссудных операций по получению банком межбанковского кредита. Хотелось бы выделить следующую закономерность: чем стабильнее "экономическая ситуация в стране, тем большую долю имеют кредитные операции в структуре банковских активов. Можно условно подчеркнуть различие между кредитными и ссудными операциями. Кредит - более широкое понятие, предполагающее наличие разных форм организации кредитных отношений - как формирующих источники средств банка, так и предоставляющих одну из форм их вложения. Ссуда же является лишь одной и» форм организации кредитных отношений, возникновение которых -сопровождается открытием ссудного счета. Кроме того, кредитные отношения могут быть организованы не только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование, когда в лице и заемщика, и кредитора выступают предприятия, а кредитные отношения между ними оформляются векселем! (о формах кредитования речь пойдет в разделе 1.4). " -

12

1. 2. Роль и функции кредита Организация кредитного обслуживания предприятий, фирм, учреждений и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитного механизма зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны в целом. Прежде всего велика роль кредита в обеспечении бесперебойности процесса производства и реализации продукции. Потребность в кредите предприятий, организаций и других хозяйствующих субъектов обусловлена тем, что время поступления средств от реализации продукции не всегда совпадает со временем возникновения необходимости произвести расходы на приобретение материальных ценностей, выплаты заработной платы и оплаты услуг. Без этих расходов производство может остановиться. Такое временное противоречие между наличием средств и потребностью в них разрешается с помощью кредита, т.е. посредством кредита обеспечивается беспрерывность процесса производства и реализации продукции. Временная потребность в средствах может возникнуть и в связи с сезонностью производства и потребления отдельных видов продукции. Сезонный разрыв в затратах производства покрывается кредитом, погашаемым в период сезонного расширения производства. Резкой сезонностью отличается сельскохозяйственное производство, где после уборки урожая текущего года начинается работа под урожай будущего периода (очистка от соломы поля, зяблевая вспашка, заготовка и сортировка семян, сохранение влаги (снегозадержание), весенне-полевые работы, а потом уход за посевами и т.д.). Все эти работы требуют больших затрат, источником покрытия которых является выручка от Реализации продукции, поступающая только осенью следующего года, после уборки урожая. Поэтому у 13

сельхозпредприятий почти в течение всего года возникает временная потребность в средствах для производства указанных затрат сезонного характера. И здесь кредит служит источником покрытия временной потребности хозяйств в денежных средствах. В качестве примера сезонного потребления продукции можно привести топливо, потребляемое в основном в зимний период, а затраты по созданию необходимых запасов производятся летом или осенью, что также вызывает сезонную потребность хозяйств в денежных средствах. Покрывается она за счет кредита. В этом проявляется роль кредита в обеспечении бесперебойности процесса производства и реализации продукции. Кредит играет большую роль в расширении производства как источник средств для основных фондов (здания, сооружения), приобретения нового, более совершенного оборудования, внедрения принципиально новой технологии производства и т.д. Применение кредита в указанных целях имеет некоторые преимущества по сравнению с бюджетным финансированием. Дело в том, что при определении потребности в средствах для капитальных вложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансирования, вполне возможно стремление хозяйствующих субъектов получить как можно больше средств и бесконтрольно, нерационально их расходовать, так как никто не потребует их возврата. А при использовании кредита такое стремление исключается, ибо взятые взаймы средства подлежат возврату, к тому же еще с процентом. Чем в большем объеме получен кредит, тем большую сумму надо возвращать и большую величину процентов выплачивать. Наконец, кредит играет важную роль в сфере денежного обращения. Выполняя функцию замещения наличных денег кредитными операциями, кредит способствует уменьшению массы денег, находящихся в обращении, что при прочих равных условиях позитивно сказывается на организации денежного оборота. Кроме того, поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходит на кредитной основе, потому что выдача денег клиентам, а также аккумуляция 14

денежных средств банками представляют собой кредитные операции. В первом случае деньги выдаются в пределах имеющихся на счете клиента средств, что само по себе свидетельствует о наличии кредитных отношений, а во втором случае такие отношения возникают в результате образования остатков средств на счете клиента. Следует учесть, что первичное образование средств на счетах клиентов происходит в результате предоставления ссуд. Достижение соответствия денежной массы в обороте потребности в ней имеет большое значение для обеспечения бесперебойности процесса производства и реализации продукции. Так, при меньшей массе денег, находящихся в обороте, чем потребность в них, могут возникнуть трудности в реализации произведенной продукции со всеми вытекающими отсюда последствиями (образование чрезмерных запасов готовой продукции, возникновение взаимной задолженности, задержка выдачи заработной платы и других платежей и т.д.). В то же время создание в обороте с помощью кредита избыточной по сравнению с потребностью массы денег приводит к снижению покупательской способности денежной единицы, что, в свою очередь, порождает инфляцию. В современных условиях формирования полноценных рыночных отношений значительно расширяется сфера кредитных отношений и увеличивается объем кредитных вложений, тем самым повышается роль кредита в развитии экономики. В настоящее время существенно сузилась сфера и сократились объемы бюджетного финансирования. Потребности государства (бюджета), предприятий, фирм и других хозяйствующих субъектов, а также физических лиц (частных предпринимателей, населения) в инвестициях для организации и расширения производства и других нужд удовлетворяются за счет кредитов банков. Кроме того, усиливается значение кредита в оперативном решении отдельных хозяйственных вопросов. С развитием рыночной экономики появились и другие возможности для расширения кредитных отношений. В частности, были возрождены коммерческий и ипотечный 15

кредиты, векселя, а также выпуск акций и других ценных бумаг, ] под залог которых выдается кредит. ' В условиях инфляции также возрастает роль кредита, когда с помощью кредитования осуществляется регулирование массы денег в обращении, поддерживается стабильность | покупательской способности денежной единицы. i Наконец, на расширении кредитных отношений положительно сказывается применение более совершенных методов кредитования, например проектного финансирования. Все это свидетельствует о том, что при рыночных методах управления экономикой усиливается необходимость кредита, значительно повышаются его роль и значение в расширенном производстве. Сущность кредита проявляется в конкретных функциях, на которых строятся кредитный процесс и управление денежным оборотом общества. В современной экономической литературе выделяют две функции кредита: перераспределение стоимости и замещение действительных (наличных) денег кредитными операциями /18, с. 189/. Перераспределительная функция . Кредитные отношения между кредитором и заемщиком возникают на стадии перераспределения путем передачи заемщику временно высвободившейся в процессе обмена стоимости, затем эта стоимость возвращается к своему первоначальному владельцу. В рыночной экономике под воздействием различных объективных и субъективных причин у одной части хозяйствующих субъектов образуются временно свободные денежные средства, а у другой - возникает дополнительная потребность в них. Передача временно свободных ресурсов одних хозяйствующих субъектов и граждан во временное пользование другим означает процесс перераспределения стоимости. Поскольку этот процесс осуществляется посредством кредита, ему принадлежит данная функция - перераспределение. Возникает два вопроса: во-первых, почему перераспределительная, а не распределительная функция? Дело в том, что временно свободные средства, которые аккумулируются в банках, - это часть ранее распределенной

16

валовой продукции и национального дохода. Они являются собственностью определенных хозяев и поэтому распределению не подлежат. Речь может идти только о временном их перераспределении. Во-вторых, что именно перераспределяется? Если подойти к этому вопросу более конкретно, то можно заметить, что в одном случае во временное пользование могут быть переданы товарно-материальные ценности, когда предоставляется отсрочка платежа, а в другом - денежные средства. Однако это только форма объекта, переданного во временное пользование, а на самом деле перераспределяется стоимость. Перераспределение может происходить по отраслевому и территориальному признакам. Когда стоимость передается от представителя одной отрасли к представителю другой отрасли, происходит межотраслевое перераспределение, когда же в кредитные отношения вступают юридические или физические лица, находящиеся в разных регионах, происходит межтерриториальное перераспределение. Кроме того может происходить внутриотраслевое перераспределение, когда и кредитор, и заемщик принадлежат к одной отрасли. Например, если Агропромбанк выдает кредит сельхозпредприятию за счет средств, аккумулированных у других сельхозпредприятий, имеет место внутриотраслевое перераспределение. Следует учесть, что во всех этих случаях собственность на передаваемую стоимость сохраняется за кредитором, которому она возвращается по истечении срока временного пользования. Перераспределение стоимости посредством кредита осуществляется на микро- и макроэкономическом уровнях. На микроэкономическом уровне перераспределяются товарноматериальные ценности и денежные средства. А на макроэкономическом уровне перераспределению подвергаются валовой внутренний продукт и национальный доход. Второй функцией кредита признается замещение действительных денег кредитными операциями. Более подходящим было бы выражение «наличных денег», поскольку в обращении находятся денежные знаки, не имеющие собственной стоимости и поэтому не являющиеся «действительными деньгами», а просто их имитирующие. 17

В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами, осуществляемыми на кредитной основе, дает возможность сохранять объем наличных денег, находящихся в обращении. Ссуженная стоимость, полученная заказчиком и вошедшая в хозяйственный оборот, выполняет всю работу, свойственную наличным деньгам, т.е. она используется для приобретения товарно-материальных ценностей и для выплаты заработной платы. Это дает основания полагать, что кредит действительно выполняет функцию замещения наличных денег кредитными операциями. На наш взгляд, помимо указанных кредит выполняет еще две дополнительные функции: ускорения концентрации и централизации капитала, а также контрольную (рис.2).

Рис. 2. Функции кредита

Функция ускорения концентрации и централизации капитала. Кредитный механизм способствует процессу превращения прибавочной стоимости в капитал и раздвигает границы индивидуального накопления. Для увеличения масштабов производства зачастую недостаточно средств

18

отдельных хозяйствующих субъектов, поэтому разрозненные части их прибавочной стоимости стекаются и накапливаются в кредитных учреждениях и, достигнув значительных размеров, активно содействуют процессу расширенного воспроизводства. Кроме того, концентрации подвергаются свободные денежные средства населения. Важную роль играет кредит и в централизации капитала, так как способствует превращению индивидуальных предприятий в предприятия коллективной формы собственности. Как правило, кредитные учреждения предоставляют кредиты предприятиям с устойчивым финансовым положением, обладающим собственными средствами производства. Тем самым создаются неодинаковые условия хозяйствования, и в результате конкурентной борьбы предприятия, испытывающие определенные финансовые трудности, могут быть поглощены другими, т.е. осуществляется централизация капитала. Контрольная функция. Ее содержание сводится к контролированию финансового состояния заемщика в целях предотвращения несвоевременного выполнения взятых на себя обязательств. Поэтому на протяжении всего кредитного процесса осуществляется контроль за соблюдением всех принципов кредитования, позволяющий кредитору принимать решения о выдаче ссуд, об ужесточении режима кредитования либо о досрочном возврате ссуды. Используя перечисленные выше функции кредита, государство может через банковскую систему добиваться экономного использования имеющихся ресурсов, обеспечивать развитие наиболее приоритетных отраслей народного хозяйства и тем самым повышать эффективность всего общественного производства. 1.3. Принципы и методы кредитования Принципы кредитования (рис.3) - это требования к организации кредитного процесса, банковское кредитование осуществляется при их строгом соблюдении. Основные условия и правила предоставления и возврата Сс уд называются принципами кредитования /20, с. 120/. 19

Если предыдущих два принципа направлены на возврат ссуд в заранее установленный срок, то принцип платности кредита - необходимость взимания банками с заемщиков определенной платы за временно переданные им в пользование кредитные ресурсы. Платность кредита выражает хозрасчетный статус банка как центра организации кредитных отношений. Его экономическая сущность заключается в том, что заемщик оплачивает банку часть добавленной потребительной стоимости в денежной форме, т.е. происходит перераспределение дополнительно полученной прибыли между кредитором и заемщиком за счет использования кредитных ресурсов. Данный принцип обеспечивает банку стабильное хозрасчетное существование, а предприятию - эффективность применения собственных и заемных средств, т.е. получение выручки от реализации и прибыли, необходимых для своевременного возврата кредита и уплаты процентов по нему. Реализация рассматриваемого принципа на практике происходит через механизм установления ссудного процента. Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика в результате передачи во временное пользование ссуженных средств. Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется ставкой (нормой) процента, величина которого зависит от множества факторов и отражает соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Ставка (норма) процента - это отношение годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставляемого кредита, выраженное в процентах. При рассмотрении вопроса размера платы за кредит банки должны учитывать следующие факторы: • ставку рефинансирования Национального банка Республики Казахстан; • среднюю процентную ставку привлечения (ставку привлечения межбанковских кредитов или ставку, уплачиваемую банком по депозитам различного вида); • структуру кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит); 22

• спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит); • срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, а точнее - степень его риска для банка в зависимости от обеспечения; • стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег). Принцип обеспеченности кредита предполагает, что своевременный возврат ссуды заемщиком дополнительно должен быть гарантирован наличием у него конкретных видов материальных ценностей, поручительством третьих лиц, денежными документами или иными обязательствами в других формах, принятых практикой. Соблюдение данного принципа способствует уменьшению рисков получения убытков кредитором, поскольку при возможном нарушении заемщиком взятых на себя обязательств иск может быть обращен на имущество, находящееся в залоге, финансовые гарантии и поручительства третьих лиц. Величина и виды обеспечения выдаваемых ссуд зависят от финансового состояния заемщиков, отношений между кредитором и заемщиком и условий получения кредитов. Наиболее распространенной формой обеспечения банковских кредитов в отечественной практике является залог. В качестве залога может быть использовано движимое и недвижимое имущество, которое в соответствии с действующим в стране законодательством может быть отчуждено у залогодателя, а также ценные бумаги, права на владение и пользование имуществом и объектами интеллектуальной собственности. Размер залога должен быть настолько ликвидным, чтобы обеспечить возврат кредита, уплату процентов за пользование им, штрафов, пени, предусмотренных договором в случае его невыполнения. Другой формой обеспечения банковских кредитов могут служить поручительства и гарантии третьих лиц, оформленные в виде ^оговоров поручительств, гарантийных писем, страховых полисов. Субъекты хозяйствования, выдающие 23

Соблюдение и применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет учесть как общегосударственные интересы, так и интересы кредитора и заемшика.^.^. Методы кредитования можно определить как совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов. В банковской практике существует три метода кредитования: 1) по обороту; 2) по остатку; 3) оборотно-сальдовый /12, с. 233/. При кредитовании по обороту кредит следует за движением, оборотом объекта кредитования. Кредит авансирует затраты заемщика до момента высвобождения его ресурсов. Размер ссуды возрастает по мере увеличения объективной потребности в ссуде и погашается по мере снижения этой потребности. Данный метод обеспечивает непрерывное, по мере снижения или увеличения потребности, синхронное движение кредита, является постоянно возобновляющимся процессом. При кредитовании по остатку кредит взаимосвязан с остатком товарно-материальных ценностей и затрат, вызвавших потребность в ссуде. К примеру, предприятие может уже закупить необходимые ему ценности за счет своих финансовых источников и лишь затем обратиться в банк за ссудой под их обеспечение, тем самым компенсируя произведенные затраты. Кредит в этом случае выдается под остаток товарноматериальных ценностей в порядке компенсации, а не авансирования затрат (уже произведенных в данном случае) на приобретение нужных материалов. Чаще всего кредитование по остатку, как правило, уже охватывает меньший круг объектов кредитования, опосредует один из объектов, в то время как кредитование по обороту связано с движением не отдельного, частного, а совокупного объекта кредитования. На практике кредитование по обороту и по остатку могут сочетаться, образуя оборотно-сальдовый метод, когда кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в нем потребности, а на второй стадии погашается в строго определенные сроки, которые могут не совпадать с объемом высвобождающихся ресурсов. На первой стадии кредит выдается на начальном этапе оборота товарно-материальных 25

ценностей и затрат; на второй стадии погашается на базе остатков срочных обязательств клиента перед банком. Метод кредитования по остатку потерял свое практическое значение еще в переходный к рыночным условиям хозяйствования период, так как в ходе первого этапа банковской реформы 80-х годов был завершен объективный процесс перехода от кредитования многочисленных разрозненных объектов кредитования (как по остатку, так и по обороту) к кредитованию укрупненного объекта по единой унифицированной схеме, причем только по обороту. При этом кредитование по обороту приняло форму кредитования по совокупности запасов и затрат производства (в пределах заранее определенной плановой величины), на которую были переведены практически все отрасли хозяйства (с некоторыми особенностями для каждой). В современных условиях в таком порядке кредитуются государственные промышленные, транспортные, строительные, сельскохозяйственные, итрговые и снабженческо-сбытовые организации. В отношении новых коммерческих структур, т.е. субъектов других форм собственности, при выдаче ссуд коммерческие банки используют другие методы кредитования, опираясь на имеющийся зарубежный опыт. В зарубежной банковской практике используются два метода кредитования /11, с. 104/. Сущность первого метода состоит в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки, т.е. срочных ссуд. При втором методе ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, используемого им по мере потребности путем оплаты предъявленных ему платежных документов в течение определенного периода. Такая форма предоставления кредита называется открытием кредитной линии. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении,

26

заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается на один год, но может быть открыта и на более короткий период. В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо оформлений. Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он выявит ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентам с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией. По просьбе клиента лимит кредитования может пересматриваться. В настоящее время в банковской практике широкое распространение получил такой более совершенный метод кредитования, как кредит под конкретные проекты (проектное финансирование), когда банки не только предоставляют долгосрочный кредит, но и с начала до конца осуществляют контроль за выполнением проекта, эффективным использованием кредитных ресурсов. Таким образом, основным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования, представляющие собой способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования. 1. 4. Формы кредита В банковской практике действует несколько форм кредита, различаемых в соответствии с определенными критериями. 1. В зависимости от характера ссуженной стоимости существуют товарная, денежная и товарно-денежная (смешанная) формы кредита/21, с.91/. Товарная форма кредита предшествовала его денежной форме. Она возникла в самом начальном периоде товарного производства, когда субъекты, обладающие излишками предметов потребления, могли отдавать их другим с отсрочкой платежа. Например, землевладелец отдавал в долг зерно крестьянам до уборки урожая. С появлением денег сфера применения товарной формы кредита постепенно сужалась. Тем не менее она сохранилась до

ресурсов обычно не хватает, и поэтому им где денежных приходится отдавать в погашение денежного кредита свои сырьевые ресурсы или сельскохозяйственные продукты, причем по более низкой цене, чем на мировом рынке. В противном случае страна-заемщик вынуждена платить более высокий процент за просроченный кредит. 2. В зависимости от субъектов кредитных отношений, объекта ссуд и сферы функционирования кредит может выступать в следующих относительно самостоятельных формах/20, с. 117/(рис.4).

Рис. 4. Формы кредита в зависимости от субъектов кредитных отношений, объекта ссуд и сферы функционирования

29

Коммерческий кредит предоставляется одними хозяйствующими субъектами другим в виде отсрочки платежа за реализованные товары и оказанные услуги. Объектом данной формы кредитных отношений выступает товарный капитал, представляющий собой результат объединения промышленного и ссудного капиталов. Орудие данной формы кредита, как правило, - векселя (долговые обязательства заемщика перед кредитором), которые создают условия для увеличения объемов безналичных расчетов и сокращения издержек наличноденежного оборота, а также расширяют сферу банковского кредитования, так как могут быть взяты в качестве залога. В отдельных случаях вместо векселя используются договоры купли-продажи, в которых фиксируются условия коммерческого кредита. Характерная черта коммерческого кредита - включение цены за пользование им в цену реализуемого товара или услуги, которая обычно ниже банковского процента. Коммерческий кредит широко распространен в экономически развитых странах и находится в прямой зависимости от объемов производства и товарооборота. В Казахстане он не получил должного развития из-за спада производства, кризиса неплатежей, сопровождаемого высоким уровнем инфляции, нарушением хозяйственных связей, снижением доверия между субъектами кредитных отношений. Банковский кредит. Его особенностью являются отношения, в которых участвует только денежный капитал, предоставляемый во временное пользование нуждающимся исключительно финансово-кредитными учреждениями, обладающими соответствующими разрешениями (лицензиями) центрального (в Казахстане - Национального) банка на ведение такого рода операций. Сфера применения банковского кредита значительно шире коммерческого, так как он не ограничен сроками, размерами кредитных сделок, направлением вложения средств. Кроме того, в отличие от коммерческого кредита, обслуживающего только сферу обращения товаров, банковский кредит обслуживает еще и сферу производства, а также сферу накопления, мобилизуя при этом свободные денежные ресурсы субъектов хозяйствования и населения с последующим 30

превращением их в ссудный капитал. В качестве цены за пользование банковским кредитом выступает ссудный процент, ределяемый на взаимосогласованной основе между оп субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре или ином документе, подтверждающем факт передачи средств во временное пользование. Потребительский кредит. Характерной чертой потребительского кредита являются отношения как денежного, так и товарного капитала, причем потенциальными заемщиками выступают исключительно физические лица. В товарной форме он предоставляется любым хозяйствующим субъектам, осуществляющим реализацию товаров и услуг с отсрочкой платежа. В денежной форме потребительский кредит предоставляется кредитными учреждениями населению для покрытия расходов, связанных с приобретением потребительских товаров и оплатой услуг. Ссудный процент по таким кредитам выплачивается из доходов населения. В Казахстане достаточно широкое распространение получил потребительский кредит в денежной форме, который охватывает такие сферы, как строительство жилья, приобретение автомобилей и других предметов длительного пользования. В целом объемы потребительского кредита определяются жизненным уровнем населения и способностью предпринимателей реализовывать продукцию с отсрочкой платежа. Государственный кредит. Отличительная особенность этой формы кредита - участие в качестве субъекта кредитных отношений (либо кредитором, либо заемщиком) в обязательном порядке государства или местных органов власти. Различают собственно государственный кредит, при котором функции кредитора выполняет государство в лице государственных финансово-кредитных учреждений (в данном случае кредитуются различные отрасли народного хозяйства и регионы при недостаточном бюджетном финансировании, а также коммерческие банки при покупке централизованных кредитных Ресурсов), и государственный долг, когда государство выступает в качестве заемщика денежных средств у различных субъектов хозяйствования и физических лиц. При этом государство 31

развита кредитная система. После распада СССР ростовщический кредит получил достаточно широкое распространение в Казахстане. Но по мере развития и укрепления кредитной системы, снижения темпов инфляции и стабилизации казахстанского тенге, увеличения возможности удовлетворения потребности в заемных средствах через финансово-кредитные учреждения создаются условия для его отмирания. 1. 5. Классификация банковских ссуд Банковские ссуды можно классифицировать в соответствии с целями кредитования, типами заемщиков и сферой функционирования. Ниже предложены основные критерии, которые являются типичными для классификации банковских ссуд в мировой практике /11, с. 82/. Банковские ссуды классифицируются по следующим критериям: типам заемщиков; срокам использования; характеру обеспечения; условиям использования; способу погашения; характеру процентной ставки; способу уплаты процента; валюте кредита; числу кредиторов; условиям реализации ссуд; объектам кредитования. Рассмотрим банковские ссуды в соответствии с приведенными выше группировками по отдельным критериям. Классификация банковских ссуд по типам заемщиков (рис. 5) наиболее распространена в банковской практике. Охарактеризуем каждый из этих видов банковских ссуд. Ссуды торгово-промышленным предприятиям предчазначаются для финансирования затрат на пополнение оборотного и основного капитала. Часть ссуд торговопромышленным предприятиям носит сезонный характер, т.е. 33

Рис. 5. Схема классификации банковских ссуд по признаку "Тип заемщиков"

используется для финансирования сезонных изменений потребности в оборотном капитале. Банковские ссуды торговопромышленными предприятиями также могут применяться как источники покрытия капитальных затрат, с последующей их конверсией в долгосрочные займы путем размещения на рынке акций или облигаций. Краткосрочной ссудой широко пользуются предприятия легкой и пищевой промышленности, торгово-снабженческих, заготовительных отраслей. Ипотечные кредиты выдаются строительным фирмам как форма промежуточного финансирования в процессе строительного цикла. В зарубежной практике ипотечные ссуды погашаются подрядной фирмой за счет долгосрочного кредита, полученного у специальных финансово-кредитных учреждений. В категорию ипотечных ссуд также включаются ссуды частным лицам на покупку недвижимого имущества под закладную. Банки часто продают эти закладные финансовым агентам ипотечного рынка, контролируемым государством. Особенности банковских ипотечных ссуд заключаются в следующем: • сравнительно низкий риск при выдаче ссуды, поскольку она обеспечена недвижимостью; • зтр ссуды носят долгосрочный характер; • они обеспечивают для банка стабильную клиентуру; • банк имеет возможность диверсифицировать свой кредитный портфель, поскольку закладные можно при необходимости реализовать на вторичном рынке ценных бумаг. Сельскохозяйственные ссуды предоставляются сельхозпредприятиям на финансирование сезонных расходов в растениеводстве и животноводстве, а именно: заготовку семян, Удобрений, рабочую силу и горючее, а также на покупку скота Для откорма и на содержание семьи. Банковские ссуды на покрытие сезонных расходов сельхозпредприятиями, как правило, имеют сравнительно небольшой размер и обеспечиваются урожаем (убранным на корню), сельхозтехникой, скотом. Если заемщику не хватает

35

Ссуды брокерам и дилерам выдаются для покупки ценных бумаг на условиях до востребования. За ссудами на покупку ценных бумаг обращаются как юридические, так и физические лица. Банки, предоставляя ссуду под ценные бумаги, должны убедиться в финансовой устойчивости эмитента и рыночной стоимости залога. Предпочтение отдается бумагам, зарегистрированным на бирже или имеющим хождение на внебиржевом рынке. Банки, выдающие ссуду под акции или облигации, должны быть проинформированы о том, что полученные заемные средства будут использованы на производственные цели и для покупки новых акций. Ссуды иностранным правительственным органам предназначаются для покрытия дефицита государственного бюджета, урегулирования платежного баланса и проведения крупномасштабных инвестиционных программ. Ссуды иностранным банкам также выдаются для финансирования больших инвестиционных программ. Банковские ссуды органам власти предоставляются в связи с временной потребностью их в денежных средствах в период между налоговыми поступлениями. Банковские ссуды частным лицам даются в форме потребительского кредита и персональных ссуд. Такие ссуды идут на покупку в рассрочку товаров длительного пользования, и они могут быть обеспеченными и необеспеченными. Потребительская ссуда используется для удовлетворения потребности в заемных средствах конечных потребителей физических лиц. Поэтому потребительская ссуда связана с повышением жизненного уровня населения. В зависимости от сроков использования банковские ссуды обычно бывают четырех видов: • краткосрочные - до 1 года; • среднесрочные - от 1 до 3 лет; • долгосрочные - свыше 3 лет; • ссуды до востребования. Бессрочная ссуда выдается банком на неопределенный срок, ее называют онкольной, т.е. ссудой до востребования. Такую 37

ручительства в банковской системе нашей страны П0 регулируется Гражданским кодексом Республики Казахстан и Правилами краткосрочного кредитования экономики РК, а также Положением о порядке ведения банками в Республике Казахстан документации по кредитованию № 141 от 24 июня 1996 г. Гарантия предоставляется в письменном виде и является обязательством одного юридического лица погасить полностью по ссуде и процентов по ней или частично задолженность другого юридического или физического лица. В банковской практике поручительство применяется в качестве обязательства физического лица перед банком отвечать за своевременный возврат заемщиком полученной ссуды. Банку заемщика поручительство представляется в письменном виде, заверенное нотариально. При этом банк должен установить имущественное положение поручителя, его репутацию и благонадежность. Переуступки в пользу банка контрактов, требований и дебиторских счетов заемщика к третьему лицу. Обязательства третьего лица ссудозаемщику могут быть переуступлены последним банку в качестве обеспечения ссуды. Предметом обеспечения, который ссудополучатель переуступает банку, могут быть контракты и дебиторские счета. Договоры страхования ответственности заемщика за непогашенные ссуды могут выступать в качестве обеспечения обязательств при выдаче ссуды. В этом случае возможны два варианта действий: • банк требует от заемщика предоставления страхового свидетельства других документов, подтверждающих факт страхования ссудополучателем ответственности за непогашение ссуды в страховой компании; • банк после выдачи кредита самостоятельно страхует эту СС УДУ в страховой компании, а все расходы относит на заемщика. Обеспечение путевыми и товарными документами, а 'пакже ценными бумагами. В качестве обеспечения ссуды могут выступать путевые и товарные документы, удостоверяющие от фузку товара. К ним относятся коносаменты и накладные.

39

фиксированная процентная ставка остается неизменной в ение всего срока кредитования, заемщик уплачивает заранее теЧ оговоренную процентную ставку банку за пользование ссудой вне зависимости от изменений рыночных процентных ставок на денежном рынке. Банки в целях уменьшения риска недополучения прибыли и избежания убытков в случае роста процентных ставок часто прибегают к установлению плавающих процентных ставок, которые периодически пересматриваются и привязываются к процентной ставке по какому-либо финансовому активу, например: ЛИБОР, прайм-рейтинговая ставка по банковским акцептам и т.д. По способу уплаты процента банковские ссуды делятся на: • обычные ссуды; • дисконтные ссуды. В отличие от обычных ссуд предоставление дисконтных ссуд предусматривает удержание ссудного процента (дисконта) при выдаче кредита. При классификации ссуд по валюте кредита выделяют следующие их виды: • ссуды в национальной валюте; • ссуды в иностранной валюте. В настоящее время в отечественной банковской практике все большее распространение начинают получать ссуды в иностранной валюте. Эти ссуды пока в основном предоставляются крупным, особо надежным клиентам и, как правило, на короткий срок. По числу кредиторов кредиты могут подразделяться на: • ссуды, предоставляемые одним банком; • синдицированные (консорциальные) кредиты; • параллельные ссуды. Наибольшее распространение имеют ссуды, предоставляемые одним банком. Однако иногда возникает необходимость объединения усилий нескольких банков для в Ь1дачи ссуды. При этом банки объединяются в консорциумы Для проведения совместных действий. В этом случае один из

41

Рис. 6. Стадии кредитного процесса

отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка-кредитора к работе с различными категориями ссудополучателей, принята: ряда внутрибанковских нормативных документов. Исходя из проведенных исследований руководство банка (обычно правление банка) принимает меморандум кредитной политики на конкретный период (обычно 1 год). В этом документе излагаются: 1) Основные направления кредитной работы банка на предстоящий период, конкретные показатели кредитной Деятельности (нормативы и лимиты), обеспечивающие необходимый уровень рентабельности и защищенности от кредитных рисков, например: а) соотношения кредитов и депозитов; б) соотношения собственного капитала и активов; в) лимиты сегментов портфеля активов банка в целом; г) лимиты сегментов кредитного портфеля (лимиты на 43

принимают заявки на получение ссуды. В зависимости от видов кредитования предоставление заявки на кредит сопровождается получением и подбором необходимой документации. Сотрудник кредитного подразделения должен провести экономический анализ предоставленной документации, сделать выводы о рыночной возможности и привлекательности проведения кредитуемой операции. При проведении такой работы от сотрудника кредитного подразделения требуются навыки и умения экономиста, специалиста по маркетингу, знание макроэкономики, отраслевых и региональных тенденций развития народного хозяйства. Во избежание ошибок, упущенных в анализе сторон и элементов деятельности ссудополучателя, практика подсказывает использование максимального формализованного документа, заполнение которого позволяют составить полную картину кредитуемой сделки (пример такой инструкции, используемой в коммерческом банке, см. в Приложении 2). На основе проведенного анализа требуется выбрать наиболее оптимальный метод кредитования, вид ссудного счета, срок кредитования, провести переговоры о величине и виде ссудной ставки, о способе погашения ссуды. Особое внимание в современной казахстанской банковской практике уделяется решению проблемы обеспечения. Гипертрофирование этого вопроса объясняется, на наш взгляд, отсутствием практически действующего механизма обращения судебного взыскания на недобросовестного заемщика. В частности, в зависимости от состояния должника банк-кредитор вправе ходатайствовать перед арбитражным судом либо о назначении внешнего управления имуществом должника, либо о применении к должнику ликвидационных процедур. Но пока в Казахстане кредитор не будет видеть реальной возможности взыскать свои средства по невозвращенному кредиту через арбитраж, до тех пор одним из показателей профессионализма кредитных работников будет наличие навыков работы с обеспечением. Кризис ликвидности и банкротство многих банков явились следствием рисковой кредитной политики руководства банков и неумения сотрудников кредитных подразделений работать с 45

договора. Третья стадия кредитного процесса - контроль за использованием кредита. Использование ссуды означает правление выделенных банком средств на совершение на атежей по обязательствам хозяйственно-финансовой пл деятельности. Важнейшее условие использования ссуд эффективность кредитного мероприятие, позволяющая обеспечить поступление денежной выручки и прибыли для погашения долга банку и уплаты процентных денег. Главная цель этой стадии кредитного процесса обеспечение регулярной выплаты процентов по долгу и погашение ссуды. Разумеется, по каждой ссуде существует риск непогашения из-за непредвиденного развития событий. Банк может проводить политику выдачи кредитов только абсолютно надежным заемщикам, но тогда он упустит много прибыльных возможностей. В то же время, если возникнут трудности с погашением кредита, это обойдется банку очень дорого. Поэтому разумная кредитная политика направлена на обеспечение баланса между осторожностью и максимальным использованием всех потенциальных возможностей доходного размещения ресурсов. Трудности с погашением ссуд чаще всего возникают не случайно и не сразу. Это процесс, который развивается в течение определенного времени. Опытный работник банка может еще на ранней стадии заметить признаки зарождающегося процесса финансовых трудностей, испытываемых клиентом, и принять меры к исправлению ситуации и защите интересов банка. Причем принять их следует как можно раньше, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут необратимыми. При этом надо учесть, что убытки банка не ограничиваются лишь неуплатой долга и процентов. Ущерб, наносимый банку, значительно больше, и он может быть связан с другими обстоятельствами, которые тоже приходится учитывать: - подрывается репутация банка, так как большое число просроченных и непогашенных кредитов приведет к падению Доверия вкладчиков, инвесторов и т. д.; 47

погашения кредита. Наилучший вариант - разработка совместно с заемщиком плана мероприятий для восстановления стабильности компании и устранения диспропорций. Если эти усилия не достигнут цели, банк должен обеспечить свои интересы, потребовав платежа от заемщика, продажи обеспечения, предъявления претензий к гаранту и т. п. Последний вариант - объявление неплательщика банкротом, но это наименее желательный путь для каждой из сторон и наиболее затратный по времени. Первый при выявлении проблемной ссуды шаг — объективная проверка сложившейся ситуации. Надо уяснить позицию заемщика (хочет ли он исправить положение, можно ли ему доверять, способно ли руководство компании восстановить прибыльность). Кроме того, следует учесть и позицию банка, много ли у него безнадежных долгов. Если много, то не нужно ввязываться в дорогостоящую операцию судебного взыскания, а предложить уладить дело миром, аннулировав часть оставшегося долга. Затем кредитный работник банка должен организовать встречу с представителем компании и обсудить сложившееся положение. При этом стоит предпринять попытку к сотрудничеству независимо от того, решил ли банк продолжать работу с клиентом или ликвидировать ссуду. Если удастся убедить клиента, что положение можно исправить, следует наметить план действий, который может включать в себя: - продажу активов; - сокращение накладных расходов; - изменение маркетинговой стратегии; - смену руководства и назначение новых лиц на ключевые посты. Другое решение может заключаться в продаже банком залога. Для этого прежде всего нужно проверить документы и Установить, что банк действительно имеет безусловное право распоряжаться залогом, затем выяснить, каковы возможности реализации залога: обычно это дорогостоящая и отнимающая 49

вре=мя процедура. Идеальный вариант - сотрудничество с заемщиком в продаже залога. Четвертая стадия кредитного процесса — возврат банковской ссуды, что означает обратный приток денежных сре=дств в банки и уплату соответствующей суммы процентов. Возврат ссуд является венцом всей проведенной работы кредитного подразделения и ответом на вопрос, насколько качественно и профессионально сработали сотрудники на предшествующих стадиях кредитного процесса. Если должник без проблем возвращает ссуду и уплачивает проценты по ней, то остается только закрыть кредитное дело (досье) и иметь в виду на будущее этого заемщика как перспективного и уже создавшего себе положительную кредитную историю в банке. Если происходит невозврат ссуды и неуплата процентов, то; тогда всем сотрудникам кредитного подразделения банка предстоит провести колоссальную работу по ликвидации этого проблемного кредита. После чего обязательно проанализировать совершенные ошибки в процессе принятия решения о выдаче кредита и проверке использования его. А вот в случае принятия качественного обеспечения кредита, позволяющего быстро провести его реализацию и погашение супимы основного долга, процентов по нему, штрафов и пени за просрочку, можно говорить о закрытии проблемного кредита при возникновении любой кризисной ситуации. Вот здесь и происходит проверка квалификации оценщиков, удобства выбранной банком схемы принятия обеспечения. Зачастую в практике из-за непродуманности схемы реализации залога банки испытывают большие трудности в легитимности реализации обеспечения. В данном случае уместно напомнить о требованиях Гражданского кодекса РК к реализации залога и о сложностях и проблемности их практического применения. \ л~\ Резюмируя вышеизложенное, приходим к выводу, что, трудно переоценить роль кредита в развитии экономики Казахстана. Выполняя различные функции, выступая в различных формах, способствуя достижению различных Г потребительских и инвестиционных целей, кредит представляет! весьма удобную и во многих случаях незаменимую формуй

Г

финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды.

Кредитование осуществляется на условиях срочности возвратности, платности, обеспеченности и использования ссуд по целевому назначению в пределах имеющихся ресурсов. Банк осуществляет кредитную деятельность во всех секторах экономики и регионах страны в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан, уставом и внутренними положениями. Кредиты предоставляются предприятиям, организациям, кооперативам, объединениям и другим хозяйствующим субъектам, а также частным предпринимателям, являющимся клиентами банка и имеющим устойчивое финансовое положение, стабильный спрос на производимые ими товары или предлагаемые услуги и предоставившим банку в обеспечение кредита высоколиквидный залог. Для размещения средств на кредитном рынке банк использует как собственные деньги, так и привлеченные на депозитные счета деньги корпораций, организаций, учреждений и населения, кредиты и депозиты, полученные на внутреннем и международном финансовых рынках, а также другие источники ресурсов, пригодных для кредитования. Банк проводит потребительское, коммерческое и инвестиционное кредитование, а также выполняет агентские функции по целевому размещению средств государственного бюджета и кредитных ресурсов иных банковских учреждений, корпораций и международных финансовых организаций на условиях, определяемых агентскими договорами (соглашениями). С учетом принятой стратегии развития банка и складывающейся в стране экономической ситуации основными приоритетами кредитной политики являются: 1)

в области кредитования:

коммерческого

краткосрочного

• развитие малого и среднего бизнеса в сферах торговли, производства и т.п.; • торговля; • промышленность, энергетика, связь, производство товаров народного потребления;

транспорт,

53

перечислена непосредственно на текущий счет заемщика для последующего получения им наличных денег на цели, редусмотренные в кредитном договоре. п Кредитная стратегия банка предусматривает: • принятие банком рисков только после их тщательного анализа; • неприемлемость рисков, которые бы ставили банк в зависимость от одного или нескольких крупных клиентов; • проведение активной работы по улучшению качества кредита, структуры активов и пассивов и сокращению инвестиций в основные средства; • принятие решения о выдаче кредита не только на основе оценки залога, но и расчета будущих денежных потоков и потенциальной прибыльности заемщика, а также тщательного анализа правовой стороны предложенного проекта; • дифференциацию кредитного портфеля по размеру кредитов, отраслям и видам деятельности заемщиков в целях сокращения рисков; • предотвращение опасности подвергнуть банк большим потерям из-за принимаемых рисков. Получаемые доходы должны покрывать общую сумму риска; • установление Кредитным комитетом лимитами кредитных рисков и осуществление контроля за ними; • получение банком международного кредитного рейтинга. Основной орган, осуществляющий внутреннюю кредитную политику, как правило, - Кредитный комитет банка (ККБ), действующий в рамках полномочий, определенных Правлением банка и утвержденных Советом директоров. ККБ делегирует и определяет ограниченные полномочия по принятию решений о в ыдаче кредитов, гарантий, открытия аккредитивов и другим вопросам, касающимся кредитной деятельности, Кредитным комитетам филиалов и другим органам, созданным для обслуживания кредитных линий зарубежных финансовых институтов. Решение о выдаче кредита принимается на основе Результатов проводимой банком комплексной экспертизы 55

б) наличие стабильных источников погашения кредита; в) ликвидное обеспечение; г) благонадежность заемщика. Рассмотрение банком кредитных заявок физических лиц, решение вопросов по выдаче (пролонгации сроков), оценка и анализ обеспечения возвратности кредитов, а также решение иных вопросов проводится в соответствии с внутренней кредитной политикой банка. Кредитный риск, или риск невозврата основного долга и начисленного вознаграждения, может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Это состояние может быть вызвано: • неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окружении, в котором оперирует заемщик; • неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) предмета залога; • появлением сомнений в репутации заемщика. Основными критериями при оценке кредитного риска являются: 1) проект; 2) оценка текущей и перспективной кредитоспособности заемщика; 3) репутация заемщика; 4) источники поступления денег заемщика; 5) внешние условия; 6) залог. К нежелательным кредитам относятся кредиты: • обеспечиваемые акциями небольшого предприятия, которые не котируются на рынке ценных бумаг (бирже и внебиржевом рынке), если это является единственным источником обеспечения;

59

В качестве обеспечения по предоставляемым кредитам, гарантиям, аккредитивам и другим видам услуг банк принимает: • активы заемщика, в том числе недвижимость, ликвидную товарную продукцию, транспортные средства, прочие товарноматериальные ценности, товары в обороте, имущественные права, деньги, ценные бумаги и другие высоколиквидные активы. Данные залоги должны быть в наличии у залогодателя. Прием в качестве залогового обеспечения имущества, поступающего в собственность залогодателя в будущем, возможен по решению полномочного органа банка; • гарантии банков; • гарантию или поручительство иного юридического лица. В этом случае гарант (поручитель) предоставляет в банк аудиторское заключение. При принятии вышеперечисленного обеспечения принимаются во внимание следующие характеристики заложенных активов: • возможность достаточно объективно оценить предмет залога (как до принятия решения о выдаче кредита, так и в течение срока кредита); • правомочность залогодателя; • ликвидность залога; • возможность осуществлять мониторинг состояния имущества, переданного в залог; • амортизация или моральное устаревание имущества. Решение о необходимости страхования залогового имущества принимается полномочным органом банка. Для оценки залогового имущества каждый банк разрабатывает порядок проведения и методику оценки имущества, предоставляемого в залог. В зависимости от сроков кредитования и изменения рыночных цен стоимость заложенного имущества может быть переоценена. При оценке залога его стоимость корректируется по степени ликвидности с учетом возможности банка контролировать состояние залогового имущества, условий и риска его возможной реализации.

61

производства может резко колебаться. На его значение влияют следующие факторы: 1. Формы расчетов за отгруженные товары и оказанные услуги. 2. Длительность производственного цикла. 3. Оборачиваемость оборотных средств. 4. Структура запасов товарно-материальных ценностей. Между коэффициентами ликвидности и покрытия баланса существует обратная зависимость. Повышение коэффициента покрытия баланса, как правило, приводит к уменьшению коэффициента ликвидности и наоборот. Для многих заемщиков характерно сочетание низкого коэффициента ликвидности с высоким коэффициентом покрытия. Это связано с тем, что заемщики имеют излишние запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, товарной продукции, неоправданный рост незавершенного производства. Необоснованность этих затрат ведет в конечном счете к нехватке денежных средств. Поэтому необходимо не только определить значение коэффициента покрытия, но и выявить состояние и динамику его составляющих, особенно по тем статьям, которые входят в третью группу актива баланса. Для этого нужно рассчитать следующие показатели оборачиваемости готовой продукции за год. Ухудшение указанных показателей оборачиваемости свидетельствует о снижении кредитоспособности заемщика. Для более объективной оценки показателей оборачиваемости ликвидных средств надо выявить причины ухудшения, ими могут быть: задержка оплаты продукции и услуг потребителями, накопление производственных запасов, готовой продукции и т.д. При анализе коэффициентов ликвидности и покрытия следует учитывать также характер дебиторской задолженности. В основе определения класса кредитоспособности заемщика лежит критериальный уровень показателей, зависящий от разных факторов. Анализ факторов изменения уровня коэффициентов кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности клиента, а также выбрать условия кредитования по данному классу.

65

• «Баланс предприятия» (форма № 1); • «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (форма № 2); • Приложение к балансу предприятия; а также формы статистической отчетности: • «Отчет об основных показателях финансовой деятельности предприятия (организации)»; • «Отчет предприятия (организации, учреждения) о затратах на производство продукции (работ, услуг)». Программа анализа финансово-хозяйственной деятельности выглядит следующим образом: 1) предварительный обзор экономического и финансового положения хозяйствующего субъекта; 2) оценка и анализ экономического потенциала пред приятия-заемщика (оценка и имущественного финансового положения). Цель предварительного обзора - проведение визуальной и простейшей счетной проверки баланса и сопутствующей документации по формальным признакам и внутреннему содержанию для определения целесообразности анализа финансовой отчетности и готовности к чтению. Первый этап предварительного обзора включает в себя: - проверку учредительных документов и банковских реквизитов; - проверку комплектности бухгалтерского отчета и документации; проверку надлежащего заполнения отчетных форм; - наличие всех необходимых реквизитов, включая подписи ответственных лиц; - проверку валюты баланса, правильности промежуточных итогов и контрольных соотношений; соответствия данных баланса с приложениями к балансу; - анализ критических статей балансовой отчетности, непосредственно указывающих на неблагополучие финансового положения предприятия, а также свидетельствующих об определенных недостатках в работе предприятия. 67

Второй этап предварительного обзора - динамический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия заемщика и оценка его экономического потенциала. Цель второго этапа - проведение аналитических процедур в исследовании финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Здесь необходимо выполнить расчет динамики базисных аналитических коэффициентов. Если для обеспечения обязательств (по кредиту, гарантии, аккредитиву непокрытому) заемщиком предлагаются гарантийные письма организаций или банков, требуется выяснить, насколько устойчиво финансовое положение гаранта (его банка). Анализ финансового состояния ссудозаемщика также включает поэлементный анализ финансово-хозяйственной деятельности, позволяющий оценить влияние недостатков в системе управления на его платежеспособность и рентабельность, риск своевременного возврата ссуд и меры по минимизации риска. Подробному анализу, в частности, подвергается: движение материальных запасов; - движение денежных средств на расчетный счет, валютный счет клиента за определенный анализируемый период; себестоимость продукции; прибыль; размещение основного и оборотного капиталов. Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть охарактеризован двояко: с позиции финансового состояния и с позиции его имущественного положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны: нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Так, неоправданное омертвление средств в неходовых товарах, дебиторской задолженности может повлиять на своевременость текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

69

Собственные оборотные средства = 2 раздел актива баланса + 3 раздел актива баланса - 2 раздел пассива баланса. 3. Расчет коэффициентов. Для углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям целесообразно также рассчитать ряд аналитических показателей, показывающих ликвидность предприятия. Основными показателями являются: коэффициент покрытия, коэффициент ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Коэффициент покрытия дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Условно нормативное значение его варьирует в пределах от 1 до 2, а разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Коэффициент покрытия = ТА / ТО. Коэффициент ликвидности характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства для погашения долга. Условно оптимальное значение коэффициента ликвидности составляет показатель от 1,2 до 1,5. Коэффициент ликвидности = (ДС+ ДБ=ПА) / ТО Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств дает наиболее общую характеристику финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости и наоборот. Для этого показателя не существует каких-либо нормативных критериев, так как он может зависеть от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, оборачиваемости оборотных средств и др. В то же время необходимо определить, что влияет на соответствие нормативному значению или отклонению, действительно ли наличие нормативного значения свидетельствует об УСТОЙЧИВОСТИ положения предприятия. Для этого требуется учитывать характер дебиторской задолженности, структуру собственных средств, определить причины увеличения 73

предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что менеджер не умеет и не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. Нормальная финансовая устойчивость: СОС<33<ИФЗ. Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств — собственные и привлеченные. Неустойчивое финансовое положение:33>ИФЗ. Подобное соотношение отражает ситуацию, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, являющиеся необоснованными. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченные кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. Эффективность использования оборотных средств также характеризуется коэффициентом оборачиваемости оборотных средств. Чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем надежнее заемщик. 2. Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от реализации продукции / Среднеарифметическая сумма оборотных средств за год. Анализ доходности. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, > ровень валовых доходов, рентабельность и др. 3. Расчет показателей доходности предприятия. Норма валовой прибыли = Балансовая прибыль / Выручка °г реализации - НДС. 75

.триложвяие=~3) и предоставляет перечень документов, необходимых для кредитования (Прилижишш 1).По получении полного пакета документов кредитный офицер (работник) готовит заключение на предоставление кредита, в ходе которого проверяет: подлинность представленных документов; - наличие юридических документов, подтверждающих личность потенциального заемщика; - соответствие учредительных документов заемщика действующему законодательству Республики Казахстан; - правомерность существования данного юридического лица и осуществления им данного вида деятельности, полноту его прав хозяйствования и правомочность должностных лиц выступать от его имени (подписывать документы) при оформлении и получении кредита в банке, а также права заемщика предоставлять в залог свои активы; - репутацию заемщика в части своевременности и полноты погашения им ранее полученных кредитов и отношение к другим обязательствам.

банка и действующим законодательством, подписывается залогодателем и заверяется его печатью. Подготовленное кредитным отделом кредитное дось^5 содержащее в себе полный перечень документов, направляется на правовую экспертизу юридическому консультанту (юристу) банка. В случае обращения за кредитом в филиал бань<а кредитное досье представляется на рассмотрение кредитной комиссии филиала. Кредитное досье с указанием конкретных условий кредитования и содержащее согласие юридического консультанта (кредитной комиссии филиала) с принятым решением направляется в Кредитный комитет банка дпя решения вопроса о выделении кредита. Получив разрешение на выдачу кредита, работник кредитного отдела (управления) составляет кредитный договар (см._раздел>2.5) и вместе с договором залога передает заемщику для соответствующего их оформления и подписания^. Заключенные с заемщиком договор залога и кредитный договор^ подлежащие государственной регистрации, должны быть зарегистрированы в органах, осуществляющих регистрации данных договоров. После окончательной подготовки, подписания ц регистрации всех необходимых договоров и других нужные документов заемщик подписывает обязательство (приложение S) и скрепляет его печатью. Кредитный офицер, со своей стороны заполняет распоряжение на выдачу кредита (приложение 5}5 визирует его у начальника кредитного отдела и председателя банка (директора филиала). В случае безналичной формы расчетов заемщиц предоставляет кредитному отделу платежное поручение, где сумма и цель платежа должны соответствовать условиям!, оговоренным в обязательстве и кредитном договоре. При выдаче наличных денег кредитный офицер оформляет ордерраспоряжение на сумму обязательства, подписанного заемщиком. Чек на получение наличных денег должен быть не менее суммы, перечисленной со ссудного счета на текущий счет заемщика. В нем должна быть указана цель получения денег £

79

председателю правления банка с описанием негативных тенденций. 3. Кредитный офицер в течение одного месяца со дня выдачи кредита производит проверку целевого использования кредитных ресурсов. Работник кредитного отдела ежемесячно на отчетную дату проводит классификацию выданных кредитов, если надо, начисляет на них провизии, составляет всю статистическую отчетность, предусмотренную указаниями Национального банка Республики Казахстан. 4. При возникновении у заемщика по уважительной причине необходимости в изменении условий кредитного договора и/или договора залога кредитный офицер на основе письменного ходатайства заемщика и в соответствии с Правилами о внутренней кредитной политике готовит документы на решение Кредитного комитета банка (кредитной комиссии филиала). В случае просрочки платежа кредитный офицер выясняет у заемщика причины просрочки, сообщает об этом руководству филиала и, если нужно, предоставляет информацию в письменном виде, проверяет состояние обеспечения в трехдневный срок с момента просрочки. Если заемщик, несмотря на предпринятые действия, не погашает просроченную задолженность, кредитный офицер готовит документы об обращении взыскания на предмет залога или для взыскания задолженности в судебном порядке (при недостаточности суммы залога для погашения задолженности). Списание просроченного кредита за счет созданных резервов (провизии) на покрытие убытков от кредитной деятельности производится на 180-й день со дня вынесения суммы основного долга на счета просроченных ссуд. Списанная за счет провизии ссуда приходуется в седьмом разделе баланса банка, где учитывается в течение пяти лет. Начисленное, но неуплаченное вознаграждение (интерес) за пользование кредитом при задержке уплаты свыше 60 дней списывается с баланса банка и учитывается на счете седьмого класса баланса банка. При этом на каждого ссудозаемщика открывается отдельный лицевой счет, на котором учитываются 81

подписывается лицами, уполномоченными на заключение подобного рода договоров, что должно быть подтверждено соответствующей доверенностью. Несоблюдение письменной формы кредитного договора делает его недействительным. Для того чтобы кредитный договор был правильно юридически оформлен, необходимо активное участие в его составлении юристов банка и клиента. Кредитный договор в правовом отношении имеет ряд особенностей. По своей правовой природе он объединяет намерения сторон и выполнение этих намерений. В части намерения кредитный договор отражает согласие банка предоставить ссуду на определенных условиях и готовность заемщика возвратить ее по истечении определенного периода времени. Реальные обязанности клиента по возврату ссуды возникают лишь после получения ссуды, хотя подписание договора, как правило, осуществляется раньше. Если при этом в период между подписанием договора и выдачей ссуды банк обнаруживает новые обстоятельства, свидетельствующие о невозможности возврата ссуды, и если данный факт предусмотрен в договоре, банк может прервать его действие. Другая особенность кредитного договора вытекает из того, что кредитные операции банка носят лично доверительный характер. Положительное решение банка на просьбу клиента о выдаче ссуды базируется на изучении кредитоспособности конкретного заемщика. Поэтому заключение кредитной сделки исключает возможность цессии, т.е. уступки клиентом третьим лицам права на получение кредита. По содержанию и форме каждый кредитный договор базируется на четырех основных принципах: прочной правовой основе; добровольности вступления в сделку; взаимозаинтересованности каждой из сторон друг в друге; согласованности условий сделки. Правовую основу кредитной сделки составляют законы и Другие юридические, а также нормативные акты общехозяйственного значения, относящиеся к сфере банковской Деятельности. Добровольность заключения кредитного договора 83

VIII. Разрешение споров. IX. Срок действия договоров. X. Юридические адреса сторон, подписи. В преамбуле дается описание основных реквизитов участников кредитной сделки как юридических лиц: для заемщиков - название, подчиненность, номер расчетного счета, для банка - его наименование, месторасположение. В этом разделе необходимо также указать юридическую форму клиента: отдельное предприятие или общество. Данная характеристика важна для выяснения круга лиц, несущих материальную ответственность за результаты деятельности. В первом разделе "Предмет и сумма договора" отражается естественная и количественная характеристики объекта кредитной сделки. Качественная характеристика объекта кредитной сделки есть отражение целевой направленности ссуды и структуры объекта кредитования. Кроме объекта кредитной сделки в рассматриваемом разделе отражается также сумма кредита, вытекающая из технико-экономического обоснования. Она характеризует количественную границу кредитования. Если кредит предоставляется в порядке открытия кредитной линии, то указывается ее уровень с разбивкой по месяцам. Второй раздел характеризует "Порядок выдачи и погашения кредита" применительно к конкретному виду сделки. Кредитование укрупненного или совокупного объекта осуществляется систематически, поэтому выдача кредита производится непосредственно в момент совершения платежей, минуя расчетный счет. Погашение кредита происходит также систематически с расчетного счета в сроки, согласованные между сторонами. Кредитование отдельных объектов имеет иной механизм выдачи и погашения. Он должен быть зафиксирован в кредитном договоре. Так, возможна выдача и погашение кредита в полной сумме и частями. Соответственно должны быть указаны суммы и сроки выдачи и погашения релита. ьидача. ссуды может происходить путем непосредственного •^..фав..ения средств на совершение платежей, а также в порядке 85

ссуд в соответствующих суммах, видах и в определенные сроки. Одновременно в договоре может быть зафиксировано право банка отказаться от предоставления кредита полностью или частично, если выясняются обстоятельства, свидетельствующие о возможности заемщика его возвратить. Более обширны обязательства клиента. Они направлены на обеспечение целевого, а также своевременного и полного возврата кредита и причитающихся процентов. Поэтому обязательства клиента непосредственно касаются соблюдения принципов, правил и условий кредитования. Возможные обязательства клиента можно подразделить на следующие группы: а) общего характера; б) относящиеся к обеспечению соответствующего уровня финансового состояния; в) касающиеся учета и видов отчетности, предоставляемой банку. Обязательства общего характера охватывают пункты, где фиксируется обязанность клиента использовать кредит по целевому назначению; своевременно возвращать основной долг по ссуде; не изменять без оповещения банка свою юридическую форму. Обязательства клиента, касающиеся обеспечения соответствующего уровня финансового состояния, могут быть выражены в пунктах, отражающих соблюдение определенных нормативов кредитоспособности: коэффициента покрытая, коэффициента ликвидности, коэффициента обеспечения собственными оборотными средствами. Уровень нормативов соответствующих коэффициентов обусловливается принадлежностью клиента к определенной отрасли народного хозяйства, фактическим состоянием этих показателей, перспективами развития отрасли и предприятия. Обязательства клиента, относящиеся к состоянию его учета и видов отчетности, представляемой в банк, зависят от фактического состояния учета и форм организации контроля банка за возвратностью кредита. Для банка важна уверенность в надлежащем уровне учета у клиента, позволяющая доверять отчетности, представляемой в банк. Поэтому в случае сомнений относительно постановки учета у заемщика банк может обязать его провести аудиторскую проверку и результаты представить в банк. Указанное 87

к используемым им кредитным инструментам разработать типовые формы кредитных договоров, которые бы периодически дополнялись и корректировались с учетом накапливаемого банком опыта. Применение типовых форм кредитных договоров, разработанных головными подразделениями, должно быть обязательным и для филиалов. Наличие юридически и экономически грамотно составленных типовых форм кредитных договоров может способствовать снижению кредитного риска конкретных кредитных сделок.

также законодательными актами, банк вправе самостоятельно реализовать находящееся в залоге имущество в принудительном внесудебном порядке путем проведения торгов (аукциона). Статья 36 предусматривает меры, применяемые в отношении неплатежеспособности заемщика. Так, банккредитор по отношению к заемщику, не выполнившему свои обязательства по кредитному договору^имеет право: не предоставлять новых кредитов; обращать взыскание на деньги, имеющиеся на любых счетах заемщика (в случае, если это оговорено в кредитном договоре); обратиться с исковым заявлением в суд о признании неплатежеспособного заемщика банкротом в соответствии с законодательством Республики Казахстан. Важнейшим нормативным документом, регулирующим кредитную деятельность банков, являются «Правила краткосрочного кредитования экономики Республики Казахстан» №1 от 11 февраля 1994 г. Данные Правила регламентируют порядок выдачи и погашения ссуд, предусматривают контроль за обеспеченностью банковских ссуд, за их использованием и погашением, а также кредитные санкции, определяют специфику краткосрочного кредитования отдельных отраслей хозяйства и особенности выдачи ссуд на быстроокувдемые и высокоэффективные мероприятия. Особое внимание уделяется видам обеспечения банковских ссуд и залоговому праву банка. Согласно Правилам в качестве обеспечения кредита могут выступать: залог, гарантия, обязательство гаранта принять на себя часть ссуды после ее выдачи, поручительство, страхование ссуд. Кроме того в Правилах приводятся образцы типовых документов по кредитованию, а также расчеты основных показателей. Далее, «Правилами о пруденциальных нормативах», утвержденными постановлением Правления Национального банка РК, устанавливаются пруденциальные нормативы, обязательные к соблюдению банками второго уровня. В числе экономических нормативов, вводимых НБ РК для банков и их филиалов, включая дочерние банки и банковские 91

подписания или утверждения кредитного договора и закрывается только в момент прекращения его действия, за исключением случаев, предусмотренных Правилами. В каждом кредитном досье должен быть отдельный перечень документов. По бланковым кредитам в кредитном досье достаточно наличия v основной документации, требуемой при предоставлении любого/4 кредита. Основная документация соответствует следующему перечню: 1) заявление, подписанное заемщиком, содержащее указание цели использования кредита и опись имущества, которое может быть предоставлено для залогового обеспечения возврата кредита с указанием балансовой стоимости; 2) заверенные в установленном порядке копии учредительных документов заемщика, если он является юридическим лицом; 3) документы, подтверждающие полномочия лица на подписание кредитного договора от имени заемщика, если это лицо - законный представитель заемщика; 4) оригинал заключенного кредитного договора; 5) финансовые отчеты по состоянию на день подачи заявления, подписанные заемщиком и заверенные аудитором, включая отчет о прибылях и убытках и баланс; 6) справка о трудоустройстве и размере заработной платы заемщика, если им является физическое лицо; 7) расчеты, подготовленные уполномоченным работником банка, подтверждающие способность заемщика обеспечить 93

внутренние директивные документы и инструктивнонормативные материалы, разработанные на основе действующей банковской практики. 3.2. Кредитный мониторинг Кредитный мониторинг - это осуществление банковского контроля за исполнением кредитного договора. Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок. После принятия решения о выдаче кредита (гарантии, аккредитива) банк осуществляет постоянный мониторинг выданного кредита (гарантии, аккредитива) и принимает оперативные решения, касающиеся освоения и погашения ссуды, своевременно выявляя возникновение проблемных кредитов (гарантий, аккредитивов). По каждому предоставленному кредиту банком ведется кредитное досье, которое открывается в день подписания кредитного договора и закрывается в момент прекращения его действия. Информация, находящаяся в кредитных досье, является внутренней, хронологической и всеобъемлющей регистрацией всех взаимоотношений между банком и клиентом. Информация, содержащаяся в кредитных досье - конфиденциальна. Каждый банк имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно документы сгруппированы в следующие разделы: - документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов); - финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о Денежных поступлениях, бизнес-планы, налоговые декларации); - запросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредитных агентств, телефонные запросы, переписка); - материалы по обеспечению ссуды (документы о праве 97

отчете должна быть сделана оценка качества всего кредитного портфеля на момент проверки и дана характеристика эффективности работы руководства и персонала кредитных отделов. Кроме того, аудитёры дают свои рекомендации по улучшению работы и изменению сложившихся методов и форм кредитования в банке. К кредитному мониторингу относится проблема распознавания потенциальных предостерегающих признаков. Кредитный персонал должен вовремя распознавать многочисленные «тревожные сигналы», возникающие задолго до наступления критического момента неплатежеспособности. Благодаря обнаружению потенциальных проблем на ранних стадиях их возникновения банк сможет максимально минимизировать риск потерь и вовремя принять меры для защиты своих интересов. «Тревожные сигналы» могут поступать по четырем основным каналам: 1) взаимоотношения заемщика с банком; 2) взаимоотношения заемщика с другими партнерами; 3) финансовая отчетность и баланс заемщика; 4) внутренние изменения в компании. Приведем перечень «тревожных сигналов», на которые банк должен обращать особое внимание. 1. Взаимоотношения заемщика с банком: • меЬленное и неохотное предоставление финансовой информации. Данный «тревожный сигнал» очень часто проявляется на ранних стадиях возникновения проблемы; • запоздания с выплатой процентов. В лучшем случае может обозначать проблемы с ликвидностью, в худшем — является сигналом того, что заемщик утратил способность эффективно регулировать свою деятельность; • заявка на пролонгирование кредита. Очевидный «тревожный сигнал»; • перерыв в коммуникации. Трудности при выходе на контакт с клиентом; уклончивость и неопределенность ответов клиента на вопросы банка; невыполнение обещаний перезвонить, объясняя впоследствии свою забывчивость чрезвычайной занятостью; с большой неохотой и со

99

проектом. 2. Взаимоотношения заемщика с прочими партнерами: • слабая активность клиентов по сравнению с предыдущим периодом может рассматриваться как сигнал о финансовых трудностях в перспективе. Это может означать, что заемщик не в состоянии удовлетворить требования своих клиентов по причине недостатка продуктов, низкого уровня менеджмента, или некачественного обслуживания клиентов; • негативная информация о компании как из официальных, так и неофициальных источников; • проблемы с поставщиками. Поставщики перестали предлагать льготные условия поставки товара и услуг, это может быть вызвано, например, невыполнением компанией своевременных расчетов с поставщиками; • отказ в выдаче информации или выдача заведомо неправильной информации иным банкам; • юридические иски на компанию, включая неувязки с налоговыми службами и таможней; • продажа акций инсайдерами. Данное свидетельствует: акционеры стремятся избавиться от компании в «аварийном» состоянии. 3. Финансовая отчетность 3.1. Слишком большие товарно-материальные запасы. Данный факт может указывать на то, что компания работает ниже своих возможностей по реализации либо сектор реализации вообще запущен. Кредитный офицер должен произвести экспертизу товарно-материальных запасов: а) на предмет ценности; б) по количеству физических единиц; в) в процентах к активам; г) в процентах к реализации (или торговым дням). 3.2. Понижение покупательской задолженности. Важны как объемы к дебиторской задолженности, так и ее сроки. Затянутую, неуплаченную или плохую дебиторскую задолженность необходимо изучить. Система фактурирования и инкассация клиентов должна быть тщательно исследована при наличии тенденции роста дебиторской задолженности. Как и 101

модернизации производства или адаптации к постоянно меняющимся условиям. В трудное для компании время руководство пытается получить прибыль или снизить расходы с помощью урезания или прекращения необходимого инвестирования. Данная практика может применяться только на короткие сроки. Если ее затянуть, то возникновение целого букета проблем будет неизбежно. 3.10. Изменения в принципах учета или методах представления финансовой отчетности, что делает невозможным проведение сравнения с предыдущими периодами. Это является довольно частой попыткой компании скрыть какие-либо проблемы. 3.11. Смена аудиторов/бухгалтеров. Данное может означать, что уволенные сотрудники были не согласны с политикой предоставления слишком выгодных условий в целях получения займа любыми средствами. 4. Внутренние изменения в компании 4.1. Слабая структура менеджмента: • неожиданные или частые смены в старшем звене управления; • глубоко доминирующая роль главы исполнительной секции руководства; • отсутствие последовательности в менеджменте старшего звена; * • размытая отчетность и нечеткие процессы принятия решений; • избыток персонала в высшем руководстве компании (слишком много бухгалтеров, агентов по продаже или инженеров). 4.2. Разногласия и ссоры внутри компании, особенно внутри группы менеджмента представляют собой явный признак финансовых трудностей в компании. Необходимо выяснить источник трений. Находится ли кто-нибудь под давлением или под угрозой отставки? 4.3. Долгое или неожиданное отсутствие ключевых фигур компании (например по болезни). 4.4. Серьезная болезнь или смерть владельца

103

3.3. Организация работы с проблемными кредитами При возникновении признаков снижения классификации и повышения риска по кредиту ответственные работники банка ставят в известность Кредитный комитет и руководство банка. В случае непогашения заемщиком сумм вознаграждения (интереса) и основного долга по истечении планового или пролонгированного срока кредитным подразделением готовится предложение Кредитному комитету о дополнительной пролонгации указанного кредита. В случае неприемлемости пролонгации кредит выносится на счет просроченных ссуд. Служебная записка о возникновении проблемного кредита передается в департамент безопасности банка для проведения им мероприятий по содействию в погашении проблемного кредита. Принимаются меры по преодолению возникших проблем, в том числе: • проводится встреча с заемщиком для выяснения причин возникновения критической ситуации; • проверяется финансовое состояние заемщика, при необходимости - с выездом на место; • анализируются проблемы клиента с выявлением основной причины возникновения критической ситуации (проблемы данной отрасли, положение предприятия в отрасли, потеря конкурентоспособности и рынков, временное ухудшение финансового состояния или финансовый крах и т.д.); • оценивается степень остроты проблемы на предмет ее преодоления (можно или нельзя исправить ситуацию); • в процессе реабилитации кредита внимание концентрируется на структуре баланса и составе денежного потока; • разрабатываются меры по спасению проблемного кредита (меры по изменению структуры задолженности заемщика, дополнительное обеспечение и гарантии по кредиту, консультационные услуги по финансовому оздоровлению и сокращению расходов заемщика, прекращение очередных выплат по ссуде и т.д.). 105

представлен в предыдущем разделе 3.2. Управление банка должно получать регулярную информацию по портфелю неуплаченных кредитов, а также регулярную отчетность по всем действиям в отношении проблемных кредитов. 2. Сбор информации и анализ проблемы На данном этапе возникают следующие вопросы, которые призван оперативно и эффективно решать кредитный персонал: • какова причина возникшей проблемы: плохой менеджмент, слабое планирование, плохое финансовое прогнозирование, временные неурядицы на рынках; • совпадают ли даты проведения платежей банку с датами получения основных денежных потоков компании/частного заемщика; • будет ли данный заемщик полезен для банка в перспективе; • обзор целостности заемщика как предприятия, его финансовых ресурсов, опыта и мотивации; • что потеряет заемщик при возникновении дефолта по его обязательствам банку (активы, акционерный капитал, престиж, способность заимствовать в будущем); • какова ситуация с залогом; • какова текущая рыночная стоимость залога и его состояние; • существует ли дополнительное обеспечение кредита, которое может запросить банк; • ликвидность залога (может ли он быть легко и быстро реализован); • урегулированы ли юридические аспекты обеспечения кредита (можно ли легко вступить во владение залогом и продать его); • существуют ли какие-либо специфические требования к сохранению ценности залога (например, специфические требования к перевозке или хранению); • если залогом является незаконченный проект: обновить техническое обоснование проекта/бизнес-плана, во что обойдется завершение проекта, кто может довести проект до 107

чем совсем ничего. Если проблема вызвана временными неурядицами на рынке ' или несоответствием между потоками денежных средств заемщика и оплатой кредитного обязательства, то лучшим решением данной проблемы будет пересмотр графика платежей. Если залогом является проект, близкий к завершению, то оптимальным решением явится дополнительное кредитование заемщика в целях успешного завершения проекта. Как только проект начнет приносить прибыль заемщику, тот сразу начнет выполнять свои обязательства перед банком. После того как проблема будет идентифицирована, банк должен предпринять следующие шаги для укрепления своей позиции: • повысить уровень мониторинга заемщика; • потребовать обновления юридической документации (проверить, все ли документы, которыми располагает банк, находятся в должном порядке); • спросить дополнительное обеспечение кредита; • затребовать гарантии, включая также дополнительные (новые); • затребовать акционерный капитал; • участвовать в процессе принятия решений менеджментом компании. 4. Выполнение плана При выполнении плана банк должен выделить ответственное лицо. В целом в интересах банка вести данные дела дипломатично с элементами жесткости. Если заемщик достаточно мотивирован, то он будет полезен для банка при решении проблем до тех пор, пока с ним будут сохранены хорошие отношения. Кроме того банку необходимо помнить о сохранении своей репутации. В интересах уважаемого банка решать подобные проблемы в наиболее эффективной и профессиональной манере с элементами постоянства. После составления кредитного меморандума к работе приступает юридический департамент. Юристы проводят правовую экспертизу проекта, выявляя и устраняя юридические нарушения. Проверяются документы на наличие возможных 109

3. 4. Контроль за состоянием ссудного портфеля Кредитный портфель служит главным источником доходов банка и одновременно - главным источником риска при размещении активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация и финансовый успех. Поэтому во всех банках ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Кредитные работники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля в целях выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка. Контроль за состоянием ссудного портфеля осуществляют: • ответственные работники кредитных подразделений; • руководители кредитных подразделений и директоры филиалов; • курирующий заместитель председателя Правления; • Кредитный комитет банка; • Правление банка. Отчеты о состоянии ссудного портфеля регулярно представляются Кредитному комитету и Правлению банка. Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка, его специализации, принятых там методов оценки кредитоспособности. Например, банк, выдавший много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, может проводить систематическую проверку дел своих заемщиков каждый месяц. Часто применяется Дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в квартал, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля. Еще один вариант: постоянный контроль за крупными ссудами и периодический — по ссудам ниже определенной величины к Редита. Проверка ссуды может состоять в повторном анализе

111

Национального банка Республики Казахстан; • внутренняя методика классификации ссудного портфеля коммерческих банков. Критериями классификации кредитов являются: • анализ финансового состояния заемщика на основе текущей финансовой информации, качества активов, скорости, с которой они обращаются, показателя ликвидности, отношения между собственным капиталом и заемными средствами, процентного роста валовой прибыли и чистой прибыли; • отношения, существующие между банком и заемщиком - клиенты должны понимать условия получения кредита, оговариваемые при его утверждении, и строго придерживаться их; • предоставленный банку залог и его стоимость на случай погашения кредита за счет залога (его ликвидность); • своевременное погашение основной суммы кредита и процентов по нему. Приведенные критерии помогают определить, к какому классу принадлежит кредит. При определении класса кредита все они должны быть приняты во внимание. Окончательное решение о классификации кредита отражает реальные предположения о том, будет ли погашен кредит. Соблюдение точности классификации кредитов входит в обязанности кредитного инспектора. Классификация кредитного портфеля проводится в соответствии с Положением «О классификации активов банка и условных обязательств и расчета провизии по ним банками второго уровня Республики Казахстан», утвержденным Постановлением Правления Национального банка Республики Казахстан от 23.05.97 г. № 218 (с дополнениями и изменениями). Кредитный портфель классифицируется по всем кредитам, выданным банками второго уровня: ссудам, лизингу, а также кредитам, предоставленным в виде овердрафта, факторинга, форфейтинга, путем векселей или другого долгового обязательства, выставления аккредитива и другими видами кредитования, задолженность по которым не погашена на момент проведения классификации.

113

обязательно. Неудовлетворительным кредитом считается кредит при наличии одного из следующих оснований: 1) задержка платежей по возврату основного долга или вознаграждения (интереса) от 30 до 60 дней; 2) пролонгация более одного раза; 3) незначительное или потенциальное ухудшение финансового положения заемщика вследствие спада производства, связанного с изменением конъюнктуры рынка; 4) отсутствие соответствующего кредитного досье на заемщика. Кредиты, выданные клиентам, по которым у банка не имеется кредитного досье на заемщика, с момента выдачи относятся к данной группе кредитов, независимо от соблюдения сроков платежей. Сомнительным кредитом с повышенным риском признается кредит при наличии нижеперечисленных факторов: 1) задержка платежей по возврату основного долга или вознаграждения (интереса) от 60 до 90 дней; 2) систематическая (три и более раза с момента выдачи кредита) недостаточность средств, получаемых заемщиком из основного источника получения доходов, для покрытия основного долга и вознаграждения (интереса); 3) объявление санации на срок не более 1 года; 4) форс-мажорные обстоятельства, нанесшие заемщику материальный ущерб, но не повлекшие прекращения его деятельности; 5) возникновение просроченной задолженности по кредитам и гарантиям, полученным от других банков. Безнадежный кредит - кредит при наличии следующих показателей: 1) задержка платежей по возврату основного долга или вознаграждения (интереса) свыше 90 дней; 2) объявление должника банкротом; 3) объявление санации на срок более 1 года; 4) форс-мажорные обстоятельства, нанесшие заемщику материальный ущерб и/или не позволяющие ему продолжать свою деятельность. 115

При оценке обслуживания долговых обязательств используются следующие критерии: 1) «хорошо» - выплата процентов основной суммы не просрочена, и нет признаков того, что текущий остаток по ссуде включает в себя какие-либо капитализированные суммы от предыдущих перезаймов. В эту категорию также включаются суммы, просроченные менее чем на 15 дней; 2) «неудовлетворительно» - выплата процентов или основной суммы просрочена более чем на 15 дней, но менее чем на 45 дней, или имеются какие-либо данные о капитализации процента; 3) «плохо» — выплата процентов или основной суммы просрочена более чем на 45 дней, или имеются данные о пролонгации сроков выплаты процентов или основной суммы. В целях оценки размера просроченной задолженности по основной сумме кредита рассматривается доля просроченной задолженности в общем объеме кредита. Как правило, при оценке обслуживания долговых обязательств любой кредит, просроченная задолженность по которому составляет более 10% от общей суммы, классифицируется как «неудовлетворительный». Если уровень просроченной задолженности превышает 20% от общей суммы, 117

Оценка полученного обеспечения определяется в зависимости от суммы полученного обеспечения и от его вида следующим образом:

Для определения кредитной позиции необходимо вычислить разницу между суммой фактической задолженности по кредиту и оценкой полученного обеспечения. В том случае, когда оценка обеспечения превышает фактическую ссудную задолженность настолько, что полученная разница между ними имеет отрицательное значение, кредитная позиция обнуляется. Сумма начисленных позиций заполняется в таблице согласно вышеприведенной матрице классификации и кредитной позиции в следующем порядке: 1. Формирование провизии по надежным и потенциально надежным ссудам осуществляется соответственно по ставкам 2% и 5% от суммы фактической задолженности по кредитам независимо от кредитной позиции. 2. Формирование провизии по недостаточным, сомнительным ссудам осуществляется соответственно по ставкам 20% и 50% от кредитной позиции. В случае, когда значение кредитной позиции по недостаточным и сомнительным ссудам равно нулю, провизии начисляются в размере 2% и 5% соответственно от фактической задолженности по кредитам. 3. Формирование провизии по убыточным ссудам осуществляется по ставке 100% от суммы фактической задолженности по кредитам независимо от кредитной позиции. 119

Необходимо учитывать, что данная методика применяется и при формировании провизии по выданным гарантиям и непокрытым аккредитивам. Таким образом, рассмотренные инструменты, формы и методы управления кредитом призваны снизить кредитный риск, повысить эффективность кредитных операций, контролировать целевое и рациональное использование кредитных ресурсов, обеспечить своевременное погашение ссуды и предотвращение безнадежных и невозвратных кредитов.

вооружение практику предоставления кредитов частным предпринимателям и малым предприятиям. Реализация программы кредитования малого бизнеса является одним из перспективных направлений развития кредитной деятельности банков в Казахстане. Так, Банк ТуранАлем участвует в Программе поддержки малого бизнеса по линии Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Цель программы - оказание финансовой поддержки малым предприятиям и частным лицам, занимающимся предпринимательской деятельностью, путем предоставления кредитных ресурсов с относительно невысокой процентной ставкой. ^t Банк рассматривает проекты: - приобретения машин, оборудования, сырья и материалов; усовершенствования производства; - приобретения, строительства и ремонта недвижимости для осуществления предпринимательской деятельности и др. Банк предлагает следующие условия кредитования малого бизнеса: сумма кредита - от 30 000 до 125 000 долларов США; срок кредита - до 24 месяцев; процент в валюте - 1,33 - 1,75% в месяц. Кредит может быть выдан как в безналичной форме, так и наличными. Погашается кредит ежемесячной выплатой процентов и основной суммы равными долями. Кроме того, возможен индивидуальный график уплаты процентов и возврата кредита в соответствии с особенностями бизнеса. В качестве обеспечения кредита принимаются: недвижимость; 121

I

оборудование; автотранспорт; личное имущество; товарные запасы; гарантии и поручительства. При обращении в банк за кредитом необходимо представить учредительные документы и финансовую отчетность предприятия, а для частных предпринимателей без образования юридического лица и физических лиц - удостоверение личности, свидетельство о регистрации и документы на залог. В случае необходимости кредитный эксперт может запросить и другую информацию. Сотрудниками банка бесплатно осуществляются: консультация клиента; финансовая экспертиза; ; . '' - оценка залога; юридическая экспертиза документов заемщика. Кроме того Банк ТуранАлем предлагает представителям частного бизнеса финансирование по линии Азиатской кредитной компании (АКК) на следующих условиях: сумма кредита - от 25 000 до 300 000 долларов США; срок кредитования - от 1 года до 3 лет;

При этом Народный банк гарантирует: минимальные сроки оформления кредита; гибкий подход к залогу; консультацию и помощь в оформлении документов. Заслуживает внимания такая форма кредитных операций, как микрокредитование. Основоположником микрокредитования является всемирно известный бангладешский профессор Мухаммед Юнус управляющий директор и основатель Грамин банка, который занимается исключительно микрокредитованием. Г-н Юнус создал концепцию Грамин банка как банка, предоставляющего кредит без залога для беднейших. Грамин банк предлагает небольшие займы для самопомощи сельскому населению, особенно женщинам. Главными факторами, обусловившими такой выбор, были засилье ростовщиков и дефекты традиционных финансовых институтов, недоступных для бедных. Опыт Грамин банка свидетельствует об исключительно высокой возвратности микрокредитов и их достаточно большой эффективности. В настоящее время банк обслуживает более 2 млн человек, на кредиты роздано около $2 млрд, и каждый цент из них возвратен. Обычный размер кредита Грамин банка превышает 20 долларов США. По оценкам Всемирного банка более одной трети всех заемщиков поднялась над чертой бедности и еще треть приближается к такому же уровню. 1 Несмотря на многообразие форм организации микрокредитования, зависящих от конкретного региона, j специфики клиентов и схем финансирования, можно выделить ] несколько общих характерных признаков. 1 Средства, выделяемые для микрокредитов, почти всегда^ служат стартовым капиталом для желающих открыть 124

собственное дело. Микрокредитование производится без предоставления материального обеспечения. Дополнительные кредиты, в том числе и на большую сумму, выдаются только после возврата первичного кредита в строгом соответствии с условиями кредитного контракта. Такая техника кредитования называется «поэтапной». Следующий характерный признак микрокредита краткосрочность заключаемого контракта. Сроки кредита, как правило, колеблются от нескольких недель до одного года. Вероятность возврата кредитов в рамках программы микрокредитования - свыше 98 %. Банковские служащие еженедельно встречаются с кредитополучателями для того, чтобы обсудить интересующие всех вопросы и проверить целевое использование кредитов. Банк выступает в роли куратора и контролера. Возникает вопрос: насколько применим достаточно экзотический опыт Грамин банка к Казахстану? Эта модель оказалась воспринята Филиппинами, Малайзией, Китаем и другими азиатскими странами, государствами Латинской Америки и Африки, а также богатыми странами Европы и США. Всего программы по микрозаймам действуют в 60 странах. Причем в США большинство организаций по микрокредитованию действуют по модели Грамина. И в преуспевающих странах изначальной причиной популярности микрокредитования остается недоступность для большого числа людей услуг традиционных банковских учреждений, недоступность денег, в результате чего увеличивается разрыв между бедными и богатыми. Программы микрокредитования получают официальное признание во всем мире. Генеральной Ассамблеей ООН было решено охватить к 2005 г. микрокредитованием более 100 млн бедных во многих уголках земного шара. Как известно, в нашей стране принята программа микрокредитования наименее обеспеченных граждан на 1999 2000 годы. Она претворялась в жизнь с 1998 г. в виде пилотного проекта в 5 южных областях республики (Алматинской, Кызылординской, Жамбылской, Восточно-Казахстанской и 125

I

Южно-Казахстанской). Кроме того, в Актюбинске с начала 1998| г. 245 малоимущих, многодетных и молодых семей получили' микрокредиты в виде беспроцентной ссуды в размере 400; долларов США каждая. Общая сумма выданных микрокредитов равна 7 млн 368 тыс. тенге. Кредиты были предоставлены на занятие коммерческой деятельностью, на разведение скота,* выращивание овощей и разведение птицы, на авто- и фотоуслуги, на хлебопечение, ремонт телевизоров, рукоделие, парикмахерское дело, постройку бани. HeKofojJbie казахстанские банки взяли на вооружение практику микрокредитования. Так, Банк ТуранАлем выдает микрокредиты для частных лиц на следующих условиях: сумма кредита процентная ставка в месяц

от 500 до 10 000 долларов США 2,0-2,25%

от 10 000 до 30 000 долларов США 1,75-2,08%

Срок кредита: от 2 до 12 месяцев. Очевидно, что данный вид банковских услуг найдет широкое распространение среди населения, так как микрокредитование играет роль противодействия растущей безработице и бедности. К тому же банкам выгодно предоставление микрокредитов, поскольку высокая мобильность, маневренность и возвратность таких кредитных ресурсов позволяют повысить их коэффициент полезного действия. ,. „

-;/

:

4. 2. Применение методики Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) при кредитовании малого и среднего бизнеса Большое распространение получила в Казахстане программа кредитования малого бизнеса по методике Европейского банка реконструкции и развития. Необходимо .< заметить, что методика имеет ряд преимуществ по сравнению с программой кредитования отечественных банков. В целом, хочется отметить, что данная программа, на наш взгляд, даёт j 126

j

более полную картину финансового положения потенциального заёмщика, а также возможность спрогнозировать характер развития взаимоотношений «банк-заёмщик» и значительно понизить риск от кредитной деятельности. Приведем адаптированный вариант основных положений методики кредитования ЕБРР с учётом использования банком собственных кредитных ресурсов и базирующийся на внутренней кредитной политике банка. Задачи программы кредитования малого бизнеса. Задачей программы является предоставление малым предприятиям и предпринимателям надежный и стабильный источник финансирования для развития бизнеса. Программа кредитования малого бизнеса выделяет кредиты на приобретение торгового и производственного оборудования, помещений, автотранспорта и прочих основных средств, ремонт помещений, финансирование строительства, материально технических запасов и других капитальных вложений для малых и средних предприятий, осуществляющих свою деятельность в сферах производства и услуг. Целевая группа, Клиенты программы - это предприятия с числом работающих 30 (микрокредитование) и менее 50 человек (кредитование малого бизнеса). Заемщики могут являться юридическими лицами либо зарегистрированными предпринимателями без образования юридического лица. Большинство клиентов программы микрокредитования занято в сфере торговли. Клиенты программы кредитования малого бизнеса, как правило, работают в сферах производства и услуг. Каждое предприятие, в свою очередь, может иметь свою специфику, сильно отличаться от других. Эти различия необходимо учитывать при анализе предприятия. Характеристика предприятий неформального сектора. Говоря о неформальном секторе, чаще всего имеют в виду частных предпринимателей без образования юридического лица. Для таких предприятий характерно обычно отсутствие таких документов, как баланс, накладные, квитанции, устав и т.д.

Частный предприниматель не обязан по закону открывать 127

счет в банке. Главным образом эта группа работает только с наличными деньгами. Основные средства, а именно собственный капитал такого предприятия, составляют часто лишь небольшую часть оборотного капитала. Склад товаров, офис или мастерская находятся в квартире и практически невозможно разделить денежные потоки в бизнесе и в домашнем хозяйстве предпринимателя. Часто остальные члены семьи тоже участвуют в бизнесе. Таким образом связь между семьей и бизнесом очень сильна. В таком случае было бы разумно говорить о семейно-хозяйственной единице. Другой важной характеристикой этой группы является отсутствие гарантий, привычных для банка. Недвижимость, оборудование, ценные бумаги да и солидные поручители, как правило, не могут быть предоставлены в качестве обеспечения кредита. Характеристика предприятий формального сектора. Предприятия так называемого формального сектора - это частные фирмы различных организационно-правовых форм: АО, ТОО и другие. Согласно существующему законодательству эти предприятия обязаны иметь счет в банке, вести бухгалтерскую отчётность и предоставлять баланс в налоговую инспекцию каждый квартал. Для юридических лиц налагаются ограничения на наличные расчеты между юридическими лицами. Поэтому некоторая часть бизнеса может быть неучтенной. Для таких предприятий типично, что в начале они могут больше информировать о бизнесе, чем частные предприниматели. Но необходимо проверить, насколько приемлема эта информация для анализа. Как правило: чем больше предприятие и его обороты, тем большая часть оборота проходит по документам.и тем больше информации можно почерпнуть из документов. Фундаментальная проблема, возникающая при кредитовании малых и микропредприятий. Кредитование в целом характеризуется асимметричным распределением информации, и это особенно характерно при исследовании предприятий, которые часто не в состоянии предоставить весь объем информации о своем предприятии, используемой банками как база для принятия решений о

128

кредитовании, так « они не могут предоставить гарантий, обычно требуемых банком от своих заемщиков, чтобы разрешить проблему асимметричного распределения информации. Конкретно это означает, что изменения были сделаны в подходах: 1) к кредитному анализу 2) к требованиям по обеспечению кредитов, 3) к отношениям между сотрудниками кредитного подразделения и их клиентами 4) к методам отслеживания погашения кредита. Для многих предпринимателей, действующих в неформальном секторе, не только прямые издержки по кредиту, но также и то, сколько времени пройдет до момента фактического получения средств, имеют важное значение. На самом деле скорость обрабатывания заявки часто является важнейшим фактором. Роль кредитного инспектора. Кредитный инспектор - служащий, на которого возложены организация и проведение прямых контактов с клиентом, и он несет ответственность за размещение и возврат кредитов. Он/она отвечает за: • количество выданных кредитов • экономическую оценку предприятия • надежность обеспечения кредитов • оценку личностных качеств заемщика • своевременный возврат кредита. Контакт заемщик - кредитор обеспечивается закреплением за каждым клиентом кредитного инспектора, "ведущего" своего клиента с самого начала и до полного погашения кредита. Клиент должен предоставлять кредитному инспектору достоверную и непрерывную информацию с тем, чтобы эксперт мог определить адекватные условия финансирования. Одновременно это важно и для того, чтобы эксперт располагал надежной информационной базой для подкрепления своего предложения. 129

Процесс оценки кредитного риска и принятия решения. С банковской точки зрения необходимо стремиться свести до минимума иск по кредитованию. Именно в этой фазе анализа следует раскрыть возможность того, что предоставляемый кредит не будет возвращен согласно договорным условиям. Для определения платежеспособности проводится анализ семейной экономической единицы, финансового состояния заемщика и движения наличности. В то время как платежеспособность является предметом тщательного изучения и оценки, то намерение выполнять платежи в большей степени выводится из личного впечатления. Возможность потерять шанс на повторный кредит, доброе имя и свои гарантии уменьшают риск потери кредита из-за отсутствия намерения выполнять платежи. Визит к клиенту. После анализа юридических документов кредитный эксперт выезжает на место деятельности клиента. Визит к клиенту - первая фаза анализа в процессе кредитования. Он представляет собой источник информации для принятия решения о предоставлении кредита. Цель визита - получение нужной и обоснованной информации для того, чтобы суметь оценить и глубоко проанализировать следующие факторы: • платежеспособность; • намерение выплатить кредит; • риск кредитования; • состояние гарантий. Многие клиенты проявляют боязливость, скептицизм или упрямство относительно требований по информации, излагаемой кредитными инспекторами. Когда такое случается, то кредитный инспектор должен постараться завоевать доверие клиента, обращаясь с ним как можно более дружественно; он должен дать понять клиенту, что банк обеспечит конфиденциальность информации. Необходимо разъяснять клиенту, насколько важно качество предоставляемой информации для оценки с меньшей степенью погрешности платежеспособности и установления 130

адекватных суммы, срока и частоты выплаты. Важный аспект визита заключается в том, чтобы дать понять клиенту, что решение о предоставлении кредита в конечном итоге принимает кредитный комитет. В целях экономии административных издержек есть смысл спросить клиента, удовлетворяется ли он меньшей суммой финансирования или же нет - сумма не представляет для него интереса. Анализ финансового состояния. Анализ, отражающий реальное экономическое положение заемщиков, - один из ключевых элементов кредитной технологии. Неформальные предприятия обычно не могут предоставить все виды информации о своей деятельности, требуемые для традиционного кредитного анализа. Кроме того, разделение между финансами предприятия и домашнего хозяйства, на котором банк обычно настаивает, на практике вряд ли возможно либо незначительно. Анализ, проводимый по стандартной схеме, осуществляется кредитным сотрудником после того, как он соберет данные о предприятии и домашнем хозяйстве заемщика. С позиции экономической перспективы имеются пять центральных элементов, составляющих анализ: баланс; состояние результатов; экономическое положение семейной единицы; план капиталовложений; гарантии. Баланс. Баланс отражает статическое положение. С одной стороны, баланс учитывает активы и их структуру, а с другой стороны - форму финансирования этих активов (через пассив и/или собственный капитал). Баланс является только моментальной фотографией предприятия по состоянию на определенную дату, однако он выполняет некоторые важные функции: дает представление о размерах бизнеса; является источником информации для вычисления склонности предприятия к задолженности; 131

необходимо учитывать фактор времени. Цель анализа - выявление взаимосвязи между получением кредитных ресурсов и производством для определения наиболее приемлемых условий кредитования. Составление анализа и прогноза движения денежных средств необходимо при рассмотрении инвестиционных проектов, при кредитовании стартового капитала, при кардинальном изменении характера предприятия за счет инвестиций, либо при открытии нового направления деятельности. Экономическое положение семейной единицы. При проведении работы с неформальным сектором имеют место семейно-экономические единицы, в которых четко не различается ни движение сделок, ни движение фондов малых предприятий по отношению к ведению домашнего хозяйства. Как правило, это частные предприниматели без образования юридического лица. По этой причине чрезвычайно важно проведение как анализа самого предприятия, так и контекста, в котором развертывается деятельность семейной экономической единицы. Цель использования этой методики оценки состоит в том, чтобы четко установить - применение кредита будет соответствовать потребностям ликвидности семейной экономической единицы более чем специфическому назначению, о чем может устно или в письменной форме заявить клиент, берущий кредит. Самым важным является то, чтобы кредитный инспектор обнаружил и осознал спрос и возможные риски в момент реализации предложения по финансированию. В результате визита кредитный инспектор осуществляет приблизительную оценку семейных расходов по наиболее важным статьям семейной корзины, не забывая включить сюда резерв для непредвиденных расходов. Противоположной стороной этому являются доходы, вытекающие из основного вида деятельности, и доходы не от предпринимательской деятельности (вне бизнеса). Вычитая из доходов все расходы, мы получаем свободные средства семейной единицы. Эта цифра показывает нам способность 133

резерв свободных средств, чем это было бы необходимо в другом случае. Экономическая ситуация предприятия. Для своевременного возврата кредита решающую роль играет тот факт: есть ли у клиента необходимая сумма в момент выплаты. Это возможно лишь в том случае, если периодичность доходов клиента совпадает с периодичностью выплат кредита. 1) Для производства: периодичность платежей должна совпадать с производственным циклом начиная с закупки сырья и заканчивая продажей готовой продукции. Если процесс, цикличность производства не понятны кредитному специалисту из-за технической сложности производства (слишком специально, специфично), лучше обратиться за консультацией к специалисту или, если это невозможно, отказаться от предоставления кредита. 2) Для торговли: клиент должен быть в состоянии продать купленные товары до первого платежа. Нужно учитывать сроки поставки, сроки платежа и обычаи покупателя. Уплата налогов. Большую опасность для бизнеса (для кредита) представляют штрафы налоговой инспекции. В некоторых случаях штрафы действительно могут разорить предприятие. Размер штрафа может во много раз превышать сумму нарушения. Задержки платежей при безналичной форме платежей Особенно страдают от задержки платежей крупные юридические лица, большая часть оборота которых проходит по безналичной форме расчетов. В этом случае нужно тщательно проверять особенности платежей покупателей и стабильный размер ежемесячных поступлений денежных средств. Только эта сумма может стать основанием для определения платежеспособности клиента. Задержка платежей в государственных предприятиях. Клиенты, которые большую часть продукции продают государственным предприятиям и организациям, больше всего страдают от проблем неплатежей. Государственные предприятия сильно зависят от бюджетного финансирования, поэтому своевременность их платежей в 135

Техника кредитования не меняется, но при этом, с течением времени стремятся использовать кредитную связь с клиентом для снижения высоких издержек при оценке первого кредита. При получении второго кредита выше оценка обеспечения. Быстрее принимается решение о выдаче кредита. Процентная ставка может быть снижена. Постепенно увеличивается размер предоставляемой ссуды в зависимости от платежеспособности клиента. 3. Параллельный кредит. Параллельным кредитом называется кредит, выданный параллельно с текущим кредитом на осуществление другого проекта либо развития уже существующего при финансовой способности клиента выплачивать оба кредита. 4. Кредитная линия. В рамках кредитной линии суммарная задолженность по ссудному счету заемщика не должна превышать утвержденную кредитным комитетом сумму. Клиент имеет право погасить задолженность в любое время и получить следующую сумму при условии проведения дополнительного финансового анализа и последующего решения кредитного комитета.

значительной степени зависит от состояния государственного бюджета. Риск экономического анализа. В результате анализа должна быть создана реальная картина экономической ситуации и финансового состояния предприятия в момент сведения анализа. Неточный или неправильный экономический анализ представляет сам по себе очень большой риск для кредита, особенно, если оценка состояния бизнеса была сильно завышена. Необходимо соблюдать одно из основных правил анализа: все доходы и расходы предприятия должны быть просчитаны за один промежуток времени (за месяц), только в этом случае отдельные данные о предприятии сопоставимы друг с другом. Виды кредитов 1. Испытательный кредит. В случае с каждым новым кредитом риск невозврата относительно высок. Но банк вынужден доверять клиенту, и последний должен оправдать это доверие. Поэтому, важно, что банк настаивает на своевременном возврате кредита. В целях уменьшения риска невозврата рекомендуется начинать при работе с новыми клиентами с маленьких сумм на короткий срок, чтобы в случае своевременного возврата можно было предоставить клиенту больший кредит, отвечающий его возможностям. Это имеет свои преимущества: 1. Кредитный специалист может проследить, в состоянии ли предприятие выплачивать кредит без дополнительных экономических проблем. 2. Для клиента выплачивать кредит относительно легко. Следовательно, уменьшается вероятность, что клиент не будет платить. 3. Можно убедиться в порядочности клиента. 4. Если клиент не платит, потери будут сравнительно невелики. 5. Возможность получения следующего кредита и предпочтительные условия кредитования являются дополнительными стимулами клиента для своевременного возврата кредита. 2. Повторный кредит. Повторным кредитом называют все те кредиты, которые предоставляют начиная со второго кредита.

4. 3. Перспективные виды ссудных операций / В настоящее время некоторые кредитные операции, проводимые казахстанскими коммерческими банками, мы отнесли бы к косвенному, нетрадиционному кредитованию (вексельные, факторинговые, лизинговые, сделки репо и т.д.). Эти формы финансирования имеют существенные особенности и могут рассматриваться как альтернативы традиционному банковскому кредитованию, значение которого в последнее время pacTer.J /.Одно из важнейших и перспективных направлений банковской кредитной деятельности - операции с векселями. Однако в нашей стране в настоящее время данные операции по сравнению с другими банковскими операциями носят в основном локальный характер, отсутствует единый механизм их осуществления. $ Функциональная задача рынка векселей состоит в

136

137 i

перераспределении главным образом краткосрочных денежных средств, а его объектом являются коммерческие и финансовые . векселя. Представляя собой часть единого денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом уровне его резидентами выступают кредитные учреждения и их клиенты, а в его основе лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции коммерческих банков, других кредитных институтов или частных дисконтеров с векселями. На втором уровне субъектами являются только кредитные учреждения: с одной стороны - Национальный банк РК, с другой - учреждения второго уровня банковской системы, в том числе коммерческие банки. Основную массу операций данного уровня рынка составляет переучет и перезалог первоклассных векселей. Развитие специализации в банковской системе, потребности в децентрализованном перераспределении риска учетных операций предполагают появление на рынке промежуточного уровня, институциональная структура которого также состоит только из банковских учреждений и группируется вокруг специальных кредитных институтов - учетных домов, учетных банков и прочих учреждений. /Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых, отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселей); во-вторых, между обществом и государством (казначейские векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без посредства банка. В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также их обеспечения, различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-продаже товаров в кредит. Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства финансовым векселем - способ дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения в целях защиты прав кредиторов. Векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей, являются фиктивными. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые), встречные 138

векселя.^ ^Вексель - документ, формализующий экономическую взаимосвязь покупателя и продавца денежного или материально-собственного товара. В связи с этим лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей. _j /_Банковские операции с векселями осуществляются в следующих основных формах: учет векселя коммерческим банком (или переучет Национальным банком), когда банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе, за минусом процентов по действующей учетной ставке; ссуды под залог векселя, акцепт, аваль векселей и комиссионные операции с векселями. 3 /Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей, тем самым возникает на базе коммерческого косвенный банковский кредит. Аналогичной взаимный хозяйственный кредит тесно связан с банковским и трансформируется в последний через операции с векселями. Однако из данного факта не следует, что восстановление и развитие коммерческого кредита и оформление векселем ссуд в денежной форме влечет за собой резкое увеличение ссудной задолженности, рост непокрытой товарами денежной массы. Трансформация коммерческого и взаимного хозяйственного кредитов в банковский представляет собой преобразование одной формы кредита в другую, что само по себе не генерирует инфляционных тенденций, так как учет и залог коммерческих векселей в банке не является ссудой нового капитала. Кроме того, один вексель может обслужить несколько торговых и ссудных сделок, прежде чем будет учтен в банке.^ Поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не взаимно, а односторонне, на срок и на условиях возврата, учет векселя как по содержанию, так и по форме не является ссудой. Это простой акт купли-продажи. Клиент банка получает деньги за проданный товар (вексель). "Банкир купил вексель" означает "банкир учел вексель". Посредством 139 j

индоссамента вексель переходит в собственность банка, а деньги — в собственность клиента. J Как указывалось выше, трансформация коммерческого кредита в банковский может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей, счетов-фактур (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результате предоставления ссуд — под залог векселей, варрантов, коносаментов, а также под залог товаров, срок оплаты которых не наступил. Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк, принимая .от предъявителя вексель, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя на имя банка со всеми ее обычными последствиями. Предъявитель становится должником по этому векселю, а банк - кредитором, т.е. векселедержателем, получающим платеж. Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства, а также избавляется от забот по возврату банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Если банк принимает к учету только векселя, основанные на товарных сделках, то он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном характере сделки. Следовательно, необходима проверка - кредитоспособности клиента и правильности оформления векселей. Никаких объяснений по поводу отказа в приеме векселей к учету банки давать не обязаны. В число предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков. ^Следующим перспективным видом непрямого банковского кредитования является факторинг. Факторинг - переуступка факторинговой компании 140

неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика. В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков: 1) наличию кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований; 2) ведению бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации; 3) инкассированию его задолженности; 4) страхованию поставщика от кредитного риска._] Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур - операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников. В бывшем СССР факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые отделы (группы) стали создаваться в других банковских учреждениях страны. Задача факторинговых отделов — на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги. В настоящее время факторинговый отдел банка (именуемый в дальнейшем финансовым агентом) может предоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг: • приобретать

у

предприятий-поставщиков

право

на 141

получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с финансовым агентом (покупка срочной задолженности по отгруженным товарам и оказанным услугам); • осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по отгруженным товарам и оказанным услугам, неоплаченной в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности); • покупать векселя у своих клиентов. Суть операций факторингового отдела по услугам 1 группы заключается в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований-поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает банку право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу финансового агента на его счет. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований-поручений поставщика фактически означает предоставление ему банком кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения от платежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиент банка имеет возможность без задержки рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращает неплатежи в хозяйстве. При покупке финансовым агентом у хозорганов просроченной дебиторской задолженности по товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих средств указанную задолженность не огульно, а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более 3 месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке клиентом просроченной дебиторской задолженности 142

финансовому агенту имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения (в 1,5—2 раза выше), чем при покупке факторингом задолженности по отгруженным товарам, срок оплаты которых не наступил. ^ В связи с развитием вексельной формы расчетов факторинг стал оказывать предприятиям новую услугу — покупать у поставщиков векселя с немедленной их оплатой (учет векселя). Подобная факторинговая операция обеспечивает поставщику, отгрузившему товар под вексель, получение денежных средств в оплату векселя при одновременном сохранении срока платежа по векселю для должника. За учет векселя банк взимает по договоренности с клиентом комиссионное вознаграждение (дисконт), представлящее собой разницу между валютой векселя и суммой, получаемой от финансового агента продавцом векселя, л / Следующей перспективной формой нетрадиционного банковского кредитования является лизинг. Лизинг - это кредитование отношений арендодателей и арендополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования. Содержание лизинговой операции состоит в том, что арендодатель (банк) покупает соответствующее оборудование и сдает его в аренду пользователю (арендополучателю), который вносит арендную плату за счет эксплуатации приобретенных банками машин, механизмов и транспортных средств. Размер и сроки кредита зависят от условий арендных отношений. По сравнению с покупкой аренда оборудования имеет ряд неоспоримых преимуществ. Это заключается в следующем: - вовлечение оборудования в производство с поэтапной оплатой его стоимости без единовременной мобилизации крупных денежных средств; - использование оборудования в периоды сезонной переработки сельскохозяйственного сырья и уход от эксплуатационных расходов по его содержанию в остальные периоды года; - понижение уплаты налогов за счет принятия имущества в аренду вместо его отражения в составе основных фондов; - совершение арендных платежей путем зачета стоимости 143

производимых товаров в адрес поставщика или другого покупателя в соответствии с распоряжением банка; - расширение реализации продукции с помощью участия всех субъектов лизинговых операций и открытия новых сфер сбыта; - поддержание ликвидности баланса благодаря сокращению долга по средне- и долгосрочным кредитам на покупку оборудования; - возможность выкупа арендованного оборудования по остаточной стоимости для дальнейшего применения в производстве; - использование информации банка-кредитора для покупки арендуемого оборудования по минимальным рыночным ценам; - получение информации банка для сдачи оборудования в аренду другому предприятию; - улучшение качества производимой продукции в результате покупки и аренды оборудования по технологии "НОУXAVJ Вместе с тем успешному развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств, в числе которых: а) нехватка стартового капитала для организации лизинга оборудования. Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая 1/3 средств для приобретения у банка необходимого оборудования. Однако банк должен заплатить всю цену производителю. Если в качестве покупателя оборудования выступает лизинговая компания, то ей потребуется взять кредит в банке, стоимость обслуживания которого она учтет в цене своих услуг. Надо отметить здесь следующий положительный момент для кредитных операций банков: небольшому числу проверенных лизинговых компаний банки дадут кредиты охотнее, чем множеству лизингополучателей, так что с этой точки зрения передоверие таких операций от банка специализированной компании содействует снижению риска кредитования б) отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний, брокерских и консалтинговых фирм, которые бы обслуживали всех 144

участников лизингового рынка: в) недостаток опытных кадров для осуществления лизинговых операций как в банках, так и в лизинговых компаниях; г) не решен вопрос о присоединении Казахстана к Оттавской конвенции 1988 г. «О международном финансовом лизинге». /На наш взгляд, кредитование на рынке ценных бумаг в перспективе будет преимущественно проходить через оформление договоров репо, что является альтернативой классическому кредитному договору. Возникающие при заключении договоров кредита и репо отношения по своей экономической сути похожи, однако различны по юридическим последствиям, которые позволяют учесть специфику принятия обеспечения в виде ценных бумаг. При рассмотрении особенностей сделок репо остановимся отдельно на следующих принципиальных моментах, делающих сделки репо более перспективными и привлекательными по сравнению с классическим кредитованием с оформлением залога ценных бумаг: Формы заключения сделок репо. Существует две формы заключения сделок репо: - единый договор купли-продажи, состоящий из двух частей, юридически связанных друг с другом (используется в практике немецких банков) сделкой репо практически оформляются две сделки: кассовая - на продажу; срочная - на покупку ценных бумаг для одной стороны и наоборот - для другой._] В сделке репо, в отличие от кредитования под залог, воля стороны - покупателя первой части сделки направлена на приобретение объекта сделки репо в собственность, что позволяет ему осуществлять правомочия собственника в отношении приобретенных ценных бумаг до момента исполнения второй части сделки. Квалификация договора как репо, а не кредита под залог, позволяет предусмотреть последствия, недопустимые в залогом договоре. Они заключаются в возможности оставления ценных бумаг в собственность лица, являющегося обратным продавцом по 145

второй части сделки, в случае неисполнения обязательств по выкупу бумаг со стороны контрагента. Особо важно подчеркнуть, что для обратного покупателя установлено право выкупа, а не обязанность. Различие правовых последствий заключения договоров репо и договоров кредитования под залог влечет за собой и неодинаковый подход к отражению этих операций в бухгалтерском учете. При исполнении договора репо ценные бумаги должны списываться с баланса продавца, поскольку право собственности переходит к покупателю, по первой части договора. Надлежащее оформление правоотношений, связанных с залогом ценных бумаг. Отношения, связанные с залогом ценных бумаг, имеют свою специфику, которая вытекает из характера института ценных бумаг как финансового товара: • двойственность природы ценных бумаг (имущественное требование или ценная бумага как имущество); • особенности залога безналичных ценных бумаг; * условия выпуска и обращения ценных бумаг; * особенности организации рынка, правила заключения и исполнения сделок. Учитывая природу ценных бумаг, это означает по сути Осуществление залогодержателем прав, удостоверенных ценными бумагами, в тот период, когда последние находятся в залоге. По договору на залогодержателя может быть возложена обязанность извлекать из предмета залога плоды и доходы в целях погашения основного обязательства или в интересах залогодателя. Следует обратить внимание, что реестродержатель не должен контролировать или каким-либо образом нести ответственность за отношения залога, возникающие между двумя владельцами. По указанию последних он лишь должен в требуемых законом случаях вносить в систему ведения реестра информацию, имеющую правовое значение. \ Объем прав. Из-за разной природы договоров репо и кредитования под залог объем прав приобретателя по первой части репо и 146

залогодержателя различен. Приобретателю ценных бумаг по первой части репо переходит право собственности на ценные бумаги (до момента исполнения второй, или срочной, части репо, когда он должен передать право собственности своему контрагенту). Отношениями залога не охватывается переход права собственности к залогодержателю в случае неисполнения основного обязательства. Только в определенных, предусмотренных законом случаях, и после осуществления действий, связанных с реализацией заложенного имущества, возможен переход права собственности к залогодержателю. По общему же правилу право залога предполагает право на реализацию заложенного имущества и, таким образом, на исполнение основного обязательства в денежной форме. Последствия реализации. Необходимость реализации ценных бумаг в связи с неисполнением обязательства по уплате денежных средств (покупной цены в срочной сделке - при репо; суммы кредиты и процентов — при кредитовании под залог) может возникнуть при выполнении обоих видов договоров. В первом случае договором репо может быть предусмотрен отказ от исполнения договора приобретателем ценных бумаг по первой части репо (продавцом по второй части) в случае неуплаты его контрагентом денежной суммы во исполнение второй (срочной) части репо. /Одним из перспективных видов ссудных операций, который находит все более широкое распространение в деятельности казахстанских банков, является ипотечное кредитование. Это такой вид кредитования, при котором человек, имеющий 30% от суммы, необходимой для покупки квартиры, обращается б банк и получает в кредит остальные 70% под залог приобретаемого жилья. _j Рассмотрим сущность и характер данной разновидности ссудных операций на основе "Положения об ипотечном кредитовании физических лиц", разработанном и утвержденном ОАО "Банк ЦентрКредит". ^Ипотечные кредиты предоставляются физическим лицам под залог недвижимости (жилье, земля и т.д.) на следующие цели: •

строительство или приобретение жилого дома, квартир; 147

• строительство или приобретение загородных домов (дачи); • реконструкцию, капитальный ремонт домов, квартир.^ Все вопросы, связанные с выдачей и погашение» кредитов, размеры ставок вознаграждений банку, их изменения, решаются на основе заключенных между банком и заемщиком кредитных договоров, которые определяют взаимные обязательства, права и ответственность сторон. Ипотечное кредитование физических лиц осуществляется на коммерческой основе на условиях срочности, возврдтности, платности, обеспеченности и использования ссуд по целевому назначению. При определении потребности в ссудах банк получает от заемщика расчет потребности. Предельная сумма и срок кредита устанавливаются в соответствии с решениями Кредитного комитета головного банка. Ссуды предоставляются платежеспособным заемщикам, имеющим постоянную заработную плату и другие источники дохода, и при наличии ликвидного залога (недвижимости). Размер кредита, выдаваемого заемщику, не должен превышать 70% стоимости залогового имущества по оценке банка. Для получения кредита заемщик обращается в банк с обоснованным письменным заявлением, в котором указывается целевое направление кредита, сумма, срок использования, сроки погашения, вид обеспечения. В случае, если заявка не противоречит кредитной политике банка и она принимается для дальнейшего рассмотрения, заемщик представляет перечень соответствующих документов. В зависимости от цели кредита предоставляются дополнительные документы на покупку жилья и на строительство, реконструкцию и ремонт жилья. После юридической экспертизы документов специалистом банка готовится заключение о возможности выдачи кредита. При условии положительного заключения материалы , передаются на рассмотрение Кредитного комитета. При наличии положительного решения ККБ заемщик предоставляет следующие документы: 148

поручительство третьих лиц по

возврату

кредита,

заверенное нотариально; срочное обязательство по погашению ссуды; страховой полис на заложенное имущество; доверенность на продажу залогового имущества, оформленную на работника банка (для договорного вида кредита) и др. После проверки правильности данного комплекта документов подготавливается кредитный и ипотечный договоры с заемщиком. Все расходы, связанные с оформление кредита (консультации, услуги по оценке недвижимости, регистрация договора залога и другие расходы), оплачиваются заемщиком. До заключения кредитного договора банк по получении от заемщика заявления и необходимых документов должен проанализировать платежеспособность заемщика, изучить факторы, которые могут привести к непогашению ссуды: репутацию заемщика, заключающуюся в его дееспособности (место работы, длительность отношений с работодателем, средние выплаты за труд, их периодичность и своевременность, семейное положение, количество работающих и иждивенцев, имущественное положение потенциального заемщика в части владения недвижимостью, другие источники дохода);

приемлемость и пригодность предлагаемого обеспечения, его оценочная стоимость и коэффициент покрытия кредита и вознаграждения банка. Банк проводит анализ на основании полученной информации от заемщика с обязательным проведением предварительной проверки на месте, а также прогнозов его финансового положения в течение всего срока погашения ссуды. При определении платежеспособности следует исходить из того, что все удержания не могут превышать 50% месячного совокупного дохода заемщика с учетом солидарных поручителей. На основе анализа банк делает заключение о возможности выдачи ссуды заемщику по установленной кредитной политикой форме. 149

Условием проведения кредитных операций является обеспечение защиты интересов банка, сведение к минимуму риска невозврата кредитов и неуплаты вознаграждений за пользование ими. Банк выдает ссуды при условии предоставления заемщиком в качестве обеспечения их своевременного возврата с учетом вознаграждения за пользование ими жилых объектов как залога (ипотечные договоры), на которые банком согласно действующему законодательству может быть обращено взыскание, а также гарантий, поручительств, страховых свидетельств (полисы) и других видов обеспечения, принятых в банковской практике. Документы, подтверждающие обеспечение обязательств по возврату в одной или одновременно в нескольких формах, оформляются и представляются в банк в период заключения кредитного договора до выдачи ссуды. Предметом залога может быть не изъятое из гражданского оборота имущество, недвижимость (жилое здание, земля), на которые в соответствии с законодательными актами республики допускается обращение взыскания: - при выдаче кредита на покупку жилья - покупаемое за счет кредита жилье; при строительстве - другая ликвидная недвижимость. Залоговое право банка оформляется в письменной форме договором ипотеки, дающим банку право в случае нарушения договора должником получать преимущество перед другими кредиторами. Залоговое право дает возможность банку при необходимости самостоятельно реализовывать находящееся в залоге имущество, обеспечивающее ссуду, без обращения в суд. В силу гарантии гарант обязуется перед кредитором другого лица (должника) отвечать за исполнение обязательства этого лица полностью или частично солидарно с должником. Гарантия предоставляется в письменном виде. Гарант отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник, включая уплату неустоек, вознаграждений, судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора. Гарантия принимается банком только после анализа финансового состояния гарантодателя. Заключение по анализу 150

составляется работником банка на основании баланса и иной статистической отчетности, предоставляемой гарантом. Поручительство применяется в качестве дополнительного обязательства физического лица перед банком отвечать за своевременный возврат заемщиком полученной ссуды. Поручитель несет перед кредитором субсидиарную ответственность в пределах суммы, указанной в поручительстве. Заложенное недвижимое имущество подлежит страхованию. Затраты по страхованию производятся за счет средств заемщика. Банк может самостоятельно заключить со страховой компанией договор о страховании залоговой недвижимости с отнесением затрат на счета заемщиков. Выдается кредит на покупку жилья путем перечисления средств на счет продавца согласно договору купли-продажи, зарегистрированному в установленном законом порядке. Кредиты на строительство и реконструкцию предоставляются частями по мере нарастания затрат. При осуществлении строительства собственными силами выдача кредита производится на основании представляемых в банк справок о выполненных объемах работ, составленных по укрупненным конструктивным элементам. При этом сумма кредита к выдаче не должна превышать 70% от объема выполненных работ при новом строительстве. При реконструкции объектов жилья - 40% и при ремонте - 30% от оценочной стоимости залога. Предоставляются кредиты на строительство, реконструкцию и ремонт жилья в следующем порядке: предварительно перечисляется аванс в размере 40% от договорной суммы кредита, а оставшиеся 60% - после проверки целевого использования ранее полученных средств. По результатам проверки работником банка составляется акт^ утверждаемый руководителем банка. Порядок, сроки и способы погашения задолженности по ссудам, включая вознаграждение банка, определяются кредитным договором. Конкретные сроки возврата заемщиком ссуд оформляются срочным обязательством индивидуального заемщика. 151

В отдельных случаях, при возникновении у заемщика временных финансовых затруднений из-за непредвиденных обстоятельств заемщику может быть предоставлена отсрочка погашения ссуды на обоснованный срок под повышенную ставку вознаграждения банка, что предусматривается кредитным договором. Пролонгации проводятся по правилам в соответствии с кредитной политикой банка. Погашается основной долг по кредиту ежеквартально со следующего месяца после завершения строительства (реконструкции, ремонта) или покупки жилья. Уплата вознаграждения за пользование кредитом производится ежемесячно. Размер платы определяется в зависимости от сложившейся на момент выдачи стоимости привлеченных ресурсов, и минимальная ставка устанавливается Кредитным комитетом банка. Банк осуществляет систематический контроль за целевым использованием выданных кредитов на строительство, реконструкцию и ремонт жилья. Одним из первых в Казахстане жилищным кредитованием начал заниматься Совместный банк «ЛАРИНА-БАНК», и в настоящее время он имеет большой опыт в этой области /24, с.7/. Главное преимущество ипотеки в том, что люди, которые нуждаются в жилье, получают его сразу. В отличие от системы стройсбережений они, купив квартиру, сразу же заселяются в нее, живут и постепенно возвращают банку долг с процентами. А стройсбережения - это система, в которой заемщик сначала должен накопить половину необходимой суммы в том банке, в котором он намерен взять кредит. И только потом занять у этого банка недостающивгденьги под залог жилья, купить это жилье, заселиться в него и начать возвращать долг. Причем процесс накопления должен занимать строго определенное время обычно не менее 2 — 3 лет. В августе 1999 г. СБ «Лариба-банк» совместно с USAID начал разработку проекта финансирования ипотечных кредитов. Было решено, что банк сформирует пул ипотек (говоря иными словами - пакет залогов по ипотечным кредитам) и выпустит облигации, обеспеченные этим пулом. За счет средств 152

облигационного займа банк сможет быстро вернуть средства, вложенные им в «длинные» ипотечные кредиты и использовать их для выдачи новых ипотечных кредитов. В мировой практике банки обычно не выпускают облигации самостоятельно. Они продают ипотеки специальным организациям, таким как, например, Fannie Мае в США. Эти организации, чаще всего государственные, берут на себя все хлопоты по формированию пулов ипотек, выпуску, размещению и обслуживанию облигаций. У нас в стране пока нет таких специализированных агентств. Поэтому СБ «Лариба-банк» будет осуществлять весь проект финансирования ипотечных кредитов от начала до конца своими силами. USAID, который консультирует СБ «Лариба-банк» в этом проекте, хочет на его примере показать казахстанским банкам, что они могут создать рынок ипотечных облигаций сами, без прямого вмешательства государства. На наш взгляд, ипотечным кредитованием должны заниматься исключительно банки как институты, находящиеся под жестким контролем регулирующих органов и осуществляющие свою деятельность в соответствии с международными стандартами. 4.4. Нетрадиционные способы обеспечения возврата кредита К нетрадиционным способам обеспечения возврата кредита относятся: > страхование ответственности за непогашение кредита; > > > > > >

вексель; аккредитив; продажа долгов с дисконтом; факторинг и форфейтинг; банкротство; взыскание средств должника с его зарубежных счетов

/15, с. 123/. Рассмотрим содержание этих способов. Внедрение рыночных условий хозяйствования создало реальные предпосылки для организации новой рыночно 153

ориентированной страховой системы. Реорганизованное и достигшее международного стандарта страхование явится по сути отраслью национальной экономики, которая может оказать стабилизирующее и стимулирующее воздействие на улучшение инвестиционного климата и на весь ход проводимой реформы в стране. В качестве нетрадиционного способа обеспечения возврата кредита страхование ответственности за его непогашение взаимовыгодная сделка для всех трех участников этого способа (банка-кредитора, заемщика и страхователя). Так, например, банк—(кредитор получает надежные гарантии возвратности кредита, заемщик гарантирован от потери деловой репутации изза несвоевременного погашения кредита, а страхователь имеет материальное вознаграждение за услуги в виде страхового тарифа. Страховым случаем при страховании ответственности за непогашение кредита может быть признан невозврат кредитных средств по различным причинам, в том числе по таким, как несостоятельность заемщика (он стал банкротом); неисполнение надлежащим образом заемщиком своих обязательств по кредитному договору, если это вызвано обстоятельствами, не зависящими от него (к примеру, форс-мажорные обетоятел ьства). Страховая премия - это плата за страхование, которую страхователь обязан уплатить страховщику в том порядке и в те сроки, которые установлены договором страхования с использованием страховых тарифов. Страховой тариф - это шкала показателей, позволяющая определить размер страховой премии с учетом объекта страхования и характера страхового риска. Отношения между субъектами страхования ответственности за Непогашение кредита определяются в соответствующем договоре страхования. Порядок и условия, по которым заключается этот договор, могут быть установлены на основании стандартных правил страхования соответствующего вида, принятых, одобренных или утвержденных объединением страховщиков или же отдельным страховщиком. 154

В дальнем зарубежье довольно широко практикуется страхование кредитных ресурсов. Так, например, крупнейшими страхователями такого вида являются Эксимбанк США, АО кредитного страхования «Гермес» в Германии и др. По мере углубления рыночных отношений в инвестиционно-кредитной сфере, вероятно, и в Казахстане будет расширяться этот нетрадиционный способ обеспечения возврата кредита. В качестве нетрадиционного способа обеспечения возврата кредита свою позитивную роль играют также вексель и аккредитив. С использованием векселя как формы обеспечения практикуется выдача вексельных кредитов. Погашение такого кредита по специальному счету осуществляется, как правило, субъектом, которому был выдан кредит. После погашения кредита ему возвращаются векселя, предъявленные под обеспечение, в размере, соответствующем сумме для погашения кредита. Погашаться кредит также может путем перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачета платежей, поступающих от векселедателя по векселям, находящимся в обеспечение кредита. Банковские векселя имеют достаточно высокую привлекательность для клиентов. Это связано с тем, что нередко обладание векселями надежного банка значительно выгоднее, чем деньгами. А это в свою очередь объясняется, например, следующим обстоятельством. Для того чтобы деньги приносили доход, их надо вкладывать в ценные бумаги, кредиты или депозиты, в результате чего ими (вложенными деньгами) нельзя пользоваться для расчетов. Тогда как банковские векселя, как было отмечено выше, являются одновременно и доходным инструментом и платежным средством. В условиях современного финансового рынка возрастает роль и значение аккредитива как инструмента кредитования и средства обеспечения платежей. Аккредитив представляет собой письменное поручение одного кредитного учреждения другому произвести оплату за счет специально забронированных средств или выдать предъявителю определенную сумму денег. 155

Аккредитивы по критериям обеспечения бывают 3 видов: 1) отзывные; 2) безотзывные неподтвержденные; 3) безотзывные подтвержденные. Отзывной аккредитив - такой аккредитив, который может быть в любое время отозван или аннулирован банком, открывшим его, без предварительного уведомления того субъекта, в чью пользу аккредитив был открыт (бенефициара). Преимущество заключается в простоте и быстрой оперативности осуществления платежа только в условиях полного взаимодоверия между партнерами. Во всех остальных случаях рекомендуется пользоваться безотзывными аккредитивами, суть которых заключается в том, что они не могут быть отозваны или изменены ранее окончания срока его действия без согласия заинтересованной стороны (экспортера). При безотзывном неподтвержденном аккредитиве банк, обслуживающий должника (кредитополучателя), принимает на себя по отношению к кредитору обязательство осуществить платеж при предоставлении в установленный срок соответствующих условиям аккредитива документов. Но следует иметь в виду, что в случае политической или экономической неустойчивости и появления ситуации, связанной с задержками перевода платежей, обязательство только одного такого банка не имеет твердой гарантии, и могут появляться определенные проблемы. Поэтому более надежным является безотзывный подтвержденный аккредитив, который означает, что дополнительно к банку-эмитенту (банку, обслуживающему заемщика) второй банк (подтверждающий) обязуется осуществить платеж при выполнении условий аккредитива. Для банка-кредитора, таким образом, исключаются всевозможные при неподтвержденном аккредитиве риски страны (политические, экономические, социальные и др.), то есть при безотзывном подтвержденном аккредитиве подтверждающий банк берет на себя обязательство обеспечить платеж (возврат кредита) при любой ситуации. В то же время подтверждающий банк для принятия такого твердого обязательства требует соблюдения ряда условий, в том числе:

156

открытие аккредитива как безотзывного; аккредитив должен быть использован и оплачен в подтвержденном банке; в аккредитиве должно быть четко предусмотрено получение или передача полномочий банка-эмитента банкукорреспонденту; в тексте аккредитива должны быть исключены возможности неправильного толкования и прежде всего не должно быть оговорок, которые могли бы позволить стороне заемщика воспрепятствовать выполнению условий аккредитива. В качестве способа обеспечения возврата кредита практикуется также продажа долгов с дисконтом, что означает продажу кредитором дебиторской задолженности со скидкой, образующей доходы покупателя этого долга. Размер указанной скидки зависит от ряда факторов, в том числе: рыночного уровня депозитных ставок в данном периоде; установленного срока возврата долга; суммы долга, предлагаемого к продаже; степени риска, связанного с возможным банкротством должника из-за неплатежеспособности. Продажа долгов дает возможность кредитору обеспечить ускорение поступления сумм погашения кредита на его счет. Суть этой продажи заключается в передаче права требования долгов другому субъекту, то есть кредитор, произведя продажу своей дебиторской задолженности, получает возможность быстрее возвратить долг. Но за эту возможность он вынужден уступить покупателю долга часть суммы этого долга, составляющую величину дисконта. Данная процедура кредитору может оказаться более выгодной, чем ожидание возврата кредита через определенное время, особенно в условиях появления сомнений в надежности заемщика и инфляции. А покупающая долги сторона в целях уверенности получения в будущем этих сумм берет от дебитора соответствующие гарантийные обязательства. Процедура продажи долгов с дисконтом оформляется трехсторонним договором между кредитором (продавцом долгов), покупателем этих долгов и заемщиком (должником). По этому договору покупатель долгов берет на себя обязательство в оговоренный 157

срок перечислить продавцу (кредитору) их сумму за вычетом величины дисконта, а заемщик (должник) обязуется перечислить полную сумму продаваемых долгов покупателю с учетом процентов, начисляемых за просрочку возврата задолженности. Экономический и практический смысл продажи долгов с дисконтом для банка-кредитора заключается в том, что ускоряется оборот капитала, уменьшается потребность в кредитных ресурсах, снимаются риски, связанные с возможной безвозвратной потерей долгов (так как эти риски переходят покупателю долгов), а также происходит улучшение показателей ликвидности баланса. Указанный способ имеет заметное распространение в дальнем зарубежье, а в странах СНГ, в том числе и Казахстане, он получит внедрение и развитие по мере накопления опыта и практики банками и другими субъектами кредитной деятельности. Для Казахстана, так же как и для всех стран постсоветского пространства, одним из новых способов платежей и форм расчетов, используемых в качестве инструмента обеспечения возврата, является факторинг. Он представляет собой разновидность финансовых операций, при которых фактор (им в качестве агента, посредника могут быть коммерческий банк, финансовая или специализированная факторинговая компания) приобретает у банка-кредитора денежные требования на заемщика (должника) и сам взыскивает долг в пользу кредитора за определенное вознаграждение (оплату). На практике различают 2 вида факторингового обслуживания: 1) продажа кредитором фактору платежных требований по отношению к заемщику; 2) предоставление со стороны фактора кредитору комплекса услуг, включающих в себя наряду с переуступкой права требования долгов ведение бухгалтерского учета по этим требованиям, изучение и анализ информационных материалов о финансово-кредитном положении заемщика, обеспечение страхования кредитных рисков, транспортные, складские, консультационные, юридические и другие услуги.

Участниками факторинговых операций по вопросам обеспечения возвратности кредита являются 3 стороны: 1) банк-кредитор; 2) факторинговая компания или факторинговый отдел банка (специализированные организации по факторинговым операциям); 3) заемщик. Поскольку риски неплатежей по возврату кредита переходят фактору, то оплату кредитору он производит в рамках 80-90 % от общей суммы долга, а остальные 10-20 % составляют своеобразный резерв, который будет возвращен банку-кредитору после погашения заемщиком всей суммы долга. Фактор за оказываемые услуги (операции по востребованию долгов у заемщика) взимает у банка-кредитора: а) факторинговую комиссию, размер которой в рыночно развитых странах составляет 1,5-3 %, а в Казахстане колеблется от 5 до 25 % (в зависимости от конкретных условий) от суммы счета-фактуры. Величина этого комиссионного платежа зависит от суммы кредита, подлежащего возврату (чем сумма больше, тем процент факторинговой комиссии меньше), степени возможного риска и объема требуемой посреднической работы; б) ссудный процент с ежедневного остатка выплаченного банку-кредитору аванса против инкассированных счетов. Этот процент начисляется со дня выдачи аванса до дня погашения кредитной задолженности. Ставка ссудного процента бывает на 1,5-2,5% выше ставок по краткосрочным кредитам или на 1-2 % выше учетной ставки Центрального (Национального) банка. В составе нетрадиционных способов обеспечения возврата кредита может выступать и форфейтинг, который представляет собой банковскую операцию по приобретению финансовым агентом обязательства заемщика перед кредитором (в нашем случае обязательство по возврату кредита). Это обязательство обеспечивается простым или переводным векселем (траттой). По своей сути операции форфейтинга почти идентичны с операциями факторинга. Главное отличие заключается в том, что форфейтинг является однократной операцией, связанной с 159

158

взиманием денежной (кредитной) задолженности путем перепродажи приобретенных прав на услуги. В процедуре обеспечения возврата кредита посредством форфейтинга основными его участниками являются банккредитор, форфейтор (финансовый агент или посредник) и заемщик. Отношения между ними определяются нормами вексельного права. Любая форма задолженности, в том числе по возврату кредита, может быть предметом форфетирования. Банккредитор уведомляет форфетера обо всех деталях кредитной сделки с заемщиком, включая условия возврата кредита, виды банковского обеспечения, наименование банка-гаранта и др. Наибольшее распространение форфейтинг получил в Швейцарии, Германии, Франции, Великобритании и других странах дальнего зарубежья. По мере развития рыночных условий он получит распространение и в Казахстане. Исчерпав все способы обеспечения возврата кредита, кредитор бывает вынужденным прибегнуть и к такому нетрадиционному способу, как объявление в соответствии с действующими законоположениями должника банкротом. Процедура по банкротству должника осуществляется в Казахстане на основе Закона Республики Казахстан от 21 января 1997 г. «О банкротстве». Согласно указанному закону (пункт 2 статьи 3) банкротство должника устанавливается принудительно на основании заявления кредиторов в суд. Этим же законом в отношении должника, не погасившего в течение трех месяцев (признан неплатежеспособным) предъявленных к нему требований кредиторов и не внесшего в тот же срок обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, могут быть применены следующие виды процедур: а) реорганизационные, которые направлены на возможное поддержание деятельности и финансовое оздоровление предприятия (может и банка) с тем, чтобы изыскать возможность предотвращения его ликвидации. Для этой цели может быть организационно введено внешнее управление имуществом должника и санация;

160

б) мировое соглашение, означающее процедуру достижения договоренности между должниками и кредитором относительно отсрочки платежей или определенной скидки с долгов; в) ликвидационные, которые предусматривают принудительную или добровольную ликвидацию несостоятельного должника. Доходы от продажи имущества ликвидируемого должникабанкрота направляются на погашение долга кредитором в установленном порядке. Таким образом, можно сделать общий вывод о том, что все перечисленные способы обеспечения хороши, если они ведут к достижению главной цели - погашению заемщиком всей суммы задолженности, то есть основной суммы кредита и процентной ставки. По мере внедрения в постсоветском пространстве, в том числе и Казахстане, а также расширения корреспондентских отношений с зарубежными банками получит соответствующее распространение и такой нетрадиционный способ обеспечения возврата кредита, как взыскание средств должника с его зарубежных счетов. Основное достоинство этого способа - сравнительно быстрый (буквально в течение нескольких дней) арест корреспондентских счетов должника, а главным недостатком является то, что требуется открытие страхового депозита в размере 10 % от суммы иска при блокировании корреспондентского счета и довольно продолжительный срок судебного разбирательства. По рассматриваемому способу обеспечения возврата кредита следует иметь в виду, что у заемщика-должника может быть не только счет в заграничном банке, но и недвижимость в другой стране. Практика показывает: поиск заграничной недвижимости должника бывает легче, чем поиск его заграничного счета. Таким образом, банки-кредиторы имеют в своем распоряжении целый арсенал традиционных и нетрадиционных способов обеспечения возврата выданных кредитов. Успех работы банка-кредитора по предотвращению просроченной дебиторской задолженности во многом зависит от владения 161

каждым из изложенных способов решения этой проблемы, а также от порядка и целесообразных форм их применения для конкретных ситуаций. На практике наибольшая приемлемость и целесообразность применения того или иного способа из рассмотренных выше зависит от множества факторов, в том числе таких, как: правовая обеспеченность использования конкретных форм; необходимый практический опыт у специалистов банка-кредитора в этой области; наличие или возможность привлечения высококвалифицированных юристов, которые специализируются на определенных формах обеспечения возврата кредита; реальные возможности сторон - кредитора и заемщика.

162

ЛИТЕРАТУРА 1. Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 г № 2444 с изменениями и дополнениями. 2. Правила краткосрочного кредитования экономики Республики Казахстан № 1 от 11 февраля 1994 г. 3. Методические указания по анализу банками кредитоспособности заемщика. Утверждено на заседании Директората Национального банка Республики Казахстан протокол № 26 от 27 октября 1994 г. 4. Положение «О классификации активов и внебалансовых требований и расчете провизии по ним банками второго уровня РК», утвержденное постановлением Правления Национального банка РК № 218 от 23 мая 1997 г. 5. Положение «О классификации ссудного портфеля, порядке формирования и использования резервов (провизии) по кредитам Национального банка Республики Казахстан», утвержденное Правлением НБ РК 24 июня 1996 г., № 147. 6. Положение «Об ипотечном кредитовании физических лиц», утвержденное решением Правления ОАО «Банк ЦентрКредит» от 16 сентября 1998 г. №53. 7. Постановление Правления Национального Банка РК «Об утверждении Правил ведения документации по кредитованию банками второго уровня» от 16 августа 1999 г. № 276. 8. Постановление Правления Национального банка Республики Казахстан «Об утверждении Правил проведения Национальным Банком Республики Казахстан операций РЕПО и обратного РЕПО с государственными ценными бумагами Республики Казахстан»от 3 июля 1999 года № 160. 9. Правила о внутренней кредитной политике ЗАО "Алматинский торгово-финансовый банк". 10. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 480 с. 163

11. Банковское дело: Учебник/ Под ред. Г.С. Сейткасимова. - Алматы: Каржы - каражат, 1998. - 576 с. 12. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999. - 576 с. 13. Банковское дело: стратегическое руководство. - М.: Консалтбанкир, 1998. 14. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. - М.: Изд. объединение «ЮНИТИ», 1994. - 94 с. 15. Гейдаров М.М. Финансирование и кредитование инвестиций / Алматинский коммерческий институт. Алматы, 1999.-169 с. '|^6. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.С. Сейткасимова. - Алматы: Экономика, 1999. - 432 с. 17. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: банки и биржи, 1999. - 622 с. . 18. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1999. -464 с. 19. Калиева Г.Т. Кредитное дело. - Алматы: Каржы каражат, 1997. - 128 с. 20. Мнацаканян А.Г. Деньги и кредит: Учебное пособие. Калининград: Янтарный сказ, 2000. - 184 с. .;21. Саниев М.С. Деньги, кредит, банки: Учебник. - Алматы, 2000.-198 с. 22j Хамитов Е.М. Инвестиции в реальный сектор экономики: проблемы оценки и развития. - Алматы, 2000. 23 J Челекбай А.Д., Хамитов Н.Н., Такабаев М.К. и яр. Методика оценки финансового состояния предприятияссудозаемщика и расчета его текущего рейтинга: Учебное пособие. - Алматы: Экономика, 2000. - 61 с. 24. Бойченко А. Казахстанские банки могут создать рынок ипотечных облигаций без прямого вмешательства государства // Панорама. 2000 г. № 27. 7 июля. с. 7 - 8. ' 25/ Зубченко Л. Микрокредитование и принципы классического кредитного бизнеса // Финансист. 1997. № 8.

Приложение

1

Утверждено на заседании Директората Национального Банка РК протокол №12 от 27 апреля 1995 г.

КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ 1. По кредиторам: • централизованные; • бюджетные; • банковские; • небанковские финансовые учреждения; • коммерческие; • внешние. 2. По заемщикам: 2.1. Кредиты финансовым институтам: • правительству (Минфин); • внебюджетным фондам; • банкам; • небанковским финансовым учреждениям. 2.2. Кредиты нефинансовым агентам: • по отраслям экономики всех форм собственности: а) промышленность; б) сельское хозяйство; в)торговля; г) заготовительные организации; д) снабженческо-сбытовые организации; е) кооперативы; ж) частные предприниматели (осуществляющие свою деятельность без образования юридического лица). 2.3. Кредиты на потребительские цели. 3. В зависимости от срока использования:

• • •

краткосрочные; среднесрочные; долгосрочные.

4. По назначению и характеру использования:

164

165

• кредиты в основные фонды; • кредиты в оборотный капитал. 5. По наличию и видам обеспечения: 5.1. Обеспеченные: • неустойкой; • гарантией; • поручительством; •

залогом.

5.2. Застрахованные. 5.3. Необеспеченные: • бланковые (доверительные). 6. По степени возвратности: 6.1. Срочные: • стандартные. 6.2. Просроченные: • нестандартные; • неудовлетворительные; • сомнительные; • убыточные. 7. По валюте предоставления: • в валюте; • в тенге. 8. По условиям предоставления: • авальный; • акцептный; • акцептно-рамбурсный; • аукционный; • валютный; • ипотечный; • консорциальный; • кредит на покрытие дебетового сальдо (овердрафт); • лизинговый; • ломбардный; • льготный; • онкольный; • потребительский; 166

• • • • • 9. • • • •

• • • • •

револьверный; резервный; сезонный; факторинг; форфейтинг. По объектам кредитования: на пополнение недостатка собственных оборотных средств; под совокупность материальных запасов и производственных затрат; экспортные и импортные поставки товаров и затрат по внешнеэкономической деятельности; сырье, материалы, инструменты и иное имущество, приобретаемые гражданами, занимающимися индивидуальной трудовой деятельностью; залогово-ссудные операции ломбардов; сезонный разрыв между доходами и расходами театров, парков, аттракционов; на финансирование капитальных вложений; на выплату заработной платы; кредиты на быстроокупаемые и высокоэффективные мероприятия.

Кредитор вправе: 4.1. При наступлении от Заемщика в обусловленные сроки денег на счет Кредитора в погашение суммы основного долга и выплаты вознаграждения (интереса) по нему, а также в случае нарушения условий настоящего Договора принять меры к обеспечению выполнения обязательств Заемщиком по настоящему договору. 4.2. Изменять условия настоящего Договора, в том числе ставку вознаграждения (интереса) и размер штрафных санкций, о чем Заемщик уведомляется в письменном виде. 4.3. Взыскивать пеню с заемщика за каждый день просрочки уплаты вознаграждения (интереса) за кредит в размере 0,25 % от суммы начисленного, но не оплаченного вознаграждения (интереса). Начисление пени производить по фактическому числу дней со дня следующего после даты невыполнения обязательства до полного погашения задолженности. 4.4. Проводить проверки целевого использования кредитных денег, состояния залогового обеспечения и выполнения обязательств Заемщиком. В случае нецелевого использования кредита Заемщик выплачивает штраф в размере 25% от суммы кредита. 4.5. При наступлении срока платежа в безакцептном порядке списывать суммы задолженности со счетов Заемщика в тенге и в валюте как находящиеся в ЗАО "АТФБ", так и в иных обслуживающих банках. 5. Обязательства и ответственность сторон 5.7. Обязательства Кредитора 5.1.1. Предоставить кредит в сумме, в сроки и на условиях, оговоренных настоящим Договором. 5.2. Обязательства Заемщика 5.2.1. Возвратить кредит и выплатить начисленное вознаграждение (интерес) в сумме и в срок, определенные, настоящим Договором. 5.2.2. Возместить Кредитору операционные, почтовотелеграфные и другие расходы, связанные с настоящим Договором. 5.2.3. Заемщик обязуется выполнять все условия настоящего Договора, совершать финансовые операции, 180

6. Случая досрочного возврата кредита и вознаграждения (интереса) по нему 6.1. Кредитор может досрочно прекратить действие Договора и предъявить ко взысканию в полном объеме сумму кредита вместе с начисленным вознаграждением (интересом) и иными суммами, причитающимися с Заемщика в соответствии с настоящим Договором, в следующих случаях: * при изменении или возможности изменения юридического статуса, практического прекращения его деятельности вследствие его ликвидации, банкротства и др. и возникновения в связи с этим реальной угрозы полноте и своевременности исполнения Заемщиком условий Договора; * в случае нарушения условий настоящего Договора; • при отсутствии у Заемщика средств для погашения очередного платежа но кредиту и отсутствии перспектив их поступления; * если Заемщик вовлечен в судебный процесс с суммой иска, составляющей значительную величину по отношению к сумме основных и оборотных средств Заемщика; • если на имущество Заемщика и его счета наложен арест или обращено взыскание (или существует реальная угроза зтогоХ • если Заемщик уклоняется от предоставления обеспечения по кредиту, которое предусмотрено настоящим Договором; « в иных случаях, которые по обоснованному мнению Кредитора могут негативно отразиться на платежеспособности Заемщика и возможности выполнения им своих обязательств по настоящему Договору. 7. Иные условна договора 7.1. Надлежаще оформленные выписки из банковских проводок по ссудному счету служат достаточным доказательством наличия задолженности Заемщика перед Кредитором. 7.2. Настоящий Договор может быть изменен, дополнен или пролонгирован по соглашению сторон. Все изменения и

182

ОГЛАВЛЕНИЕ Введение

3

Глава 1. Теоретико-методологические основы кредитования 1.1. Сущность кредита 1.2. Роль и функции кредита 1.3. Принципы и методы кредитования 1.4. Формы кредита 1.5. Классификация банковских ссуд 1.6. Стадии кредитного процесса

6 6 13 19 27 33 42

Глава 2. Организация кредитной деятельности банков в Казахстане 2.1. Кредитная политика и стратегия банков 2.2. Основные ограничения по выдаваемым кредитам и требования к заемщикам 2.3. Анализ кредитоспособности заемщика и оценка его финансового состояния 2.4. Процедуры проведения операций, связанных с кредитованием заемщиков 2.4.1. Порядок предоставления кредитов 2.4.2. Обслуживание кредита 2.5. Кредитный договор Глава 3. Управление кредитом 3.1. Регулирование кредитной деятельности в Казахстане 3.2. Кредитный мониторинг 3.3. Организация работы с проблемными кредитами 3.4. Контроль за состоянием ссудного портфеля

52 52 56 62 76 76 80 82 90 90 97 105 111

Глава 4. Перспективы развития кредитных отношений в Республике Казахстан 121 v 4.1. Реализация программы кредитования малого бизнеса и микрокредитования 121 v 4.2. Применение методики Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) при кредитовании малого и среднего

184

бизнеса 4.у. Перспективные виды ссудных операций 4.4, Нетрадиционные способы обеспечения возврата кредита Литература Приложения Оглавление