Финансы и бизнес: Рабочие программы и методические указания по освоению курса

1 ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЗАОЧНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» ЭКОНОМИКО-ГУМАНИТАРНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ КАФЕДРА МАКРОЭКОНОМИКИ И ПРАВА

ФИНАНСЫ И БИЗНЕС РАБОЧИЕ ПРОГРАММЫ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ОСВОЕНИЮ КУРСА

Санкт-Петербург 2004

2

Утверждено редакционно-издательским советом университета ББК.65.011.73 Финансы и бизнес: Рабочие программы и методические указания по освоению курса. – СПб.: СЗТУ, 2004. - с ., Код 733. 735. 736. Цель данного методического пособия – ознакомить студентов СЗТУ с рабочими программами курса «Финансы и бизнес», с необходимыми требованиями по ее успешному освоению. Пособие предназначено для студентов специальностей 060400 – финансы и кредит (специализация – банковское дело) и 351300 – коммерция (торговое дело) экономико-гуманитарного факультета.

Рецензенты: кафедра макроэкономики и права Северо-Западного государственного заочного технического университета Василенок В. Л. д-р экон. наук, проф., зав. каф. экономики и финансов Санкт-Петербургского государственного университета низкотемпературных и пищевых технологий; Составитель: А.Г.Феоктистов, к.э.н., проф., зав. кафедрой макроэкономики и права СЗТУ

©

А.Г.Феоктистов, 2004

3

ВВЕДЕНИЕ Поскольку в высшем образовании России в 2001-2002 гг. произошло изменение стандартов (ГОСтов) по некоторым экономическим специальностям, то возникла необходимость переработки учебных планов и рабочих учебных планов. Поэтому студенты, зачисленные на обучение в 2000 и 2001 гг. по специальности 060400 - «Финансы и кредит», обучаются по старым рабочим учебным планам. Все остальные обучаются по новым рабочим учебным планам, которые отличаются от старых рабочих учебных планов не по программе обучения, а только по курсам, семестрам, часам и формам контроля. Для специальности 351300 – «Коммерция (торговое дело)» действуют только новые рабочие учебные планы. Поскольку в СЗТУ имеются группы студентов специальности 060400 – «Финансы и кредит», обучающиеся по старым учебным планам, то возникла необходимость привести здесь информацию, показывающую отличие старых учебных планов от новых. Для специальности 060400 – «Финансы и кредит» По старому рабочему учебному плану дисциплина «Финансы и бизнес» изучается: - очно-заочная форма обучения: 4-й курс, 2 семестра; всего 196 часов. В том числе: в 1-м семестре всего 30 часов очных встреч с преподавателем (22 час. лекций и 8 час. семинаров, форма контроля - экзамен); во 2-м семестре всего 46 часов очных встреч с преподавателем (38 час. лекций и 8 час. семинаров, форма контроля экзамен и курсовая работа). - заочная форма обучения: 4-й курс, 2 семестра; всего 196 часов. В том числе: в 1-м семестре всего 24 часа очных встреч с преподавателем (16 час. лекций и 8 час. семинаров, форма контроля - экзамен); во 2-м семестре всего 32 часа очных встреч с преподавателем (24 час. лекций и 8 час. семинаров, форма контроля - экзамен и курсовая работа). * * * По новому рабочему учебному плану данная дисциплина изучается: - дневная форма обучения: 5-й курс, 1-й семестр; всего 100 час. В том числе 52 час. очных встреч с преподавателем (40 час. лекций и 12 час. семинаров, форма контроля - экзамен); - очно-заочная форма обучения:

4

6-й курс, 1-й семестр, всего 100 час., в том числе 30 час. очных встреч с преподавателем (22 час. лекций и 8 час. семинаров, форма контроля экзамен и письменная контрольная работа); - заочная форма обучения : 6-й курс, 1-й семестр, всего 100 час., в том числе 20 час. очных встреч с преподавателем (16 час. лекций и 4 час. семинаров, форма контроля - экзамен и письменная контрольная работа); - ускоренная форма обучения (4,5 года): 4-й курс, 1-й семестр, всего 100 час., в том числе 30 час. очных встреч с преподавателем (22 час. лекций и 8 час. семинаров, форма контроля экзамен и письменная контрольная работа). Для специальности 351300 – «Коммерция (торговое дело)» - дневная форма обучения: 5-й курс, 1-й семестр, всего 150 час. В том числе 64 час. очных встреч с преподавателем (52 час. лекций и 12 час. семинаров, форма контроля - экзамен и курсовая работа); - очно-заочная форма обучения: 5-й курс, 2 семестра, всего 150 час. В том числе в 1-м семестре 20 час. очных встреч с преподавателем (16 час. лекций и 4 час. семинаров, форма контроля - зачет и письменная контрольная работа); во 2-м семестре 26 час. очных встреч с преподавателем (18 час. лекций и 8 час. семинаров, форма контроля - экзамен и курсовая работа); - заочная форма обучения: 5-й курс, 2 семестра, всего 150 час. В том числе в 1-м семестре 18 час. очных встреч с преподавателем (14 час. лекций и 4 час. семинаров, форма контроля - зачет и письменная контрольная работа); во 2-м семестре 16 час. очных встреч с преподавателем (12 час. лекций и 4 час. семинаров, форма контроля - экзамен и курсовая работа); - ускоренная форма обучения (4,5 года): 4-й курс, 2 семестра, всего 150 час. В том числе в 1-м семестре 20 час. очных встреч с преподавателем (16 час. лекций и 4 час. семинаров, форма контроля - зачет и письменная контрольная работа); во 2-м семестре 26 час. очных встреч с преподавателем (18 час. лекций и 8 час. семинаров, форма контроля - экзамен и курсовая работа).

5

ПРОГРАММА курса по дисциплине «Финансы и бизнес» для очно-заочной, заочной и ускоренной форм обучения в соответствии со старым рабочим учебным планом (2001г) 1. Введение в курс «Финансы и бизнес» (8час.) Понятия финансов, кредита, денег, денежного обращения, ценных бумаг. Взаимосвязь курса с другими экономическими дисциплинами: «Экономическая теория», «Макроэкономика», «Экономикс», «Бухгалтерский учет», «Управление финансовыми активами», «Финансовый менеджмент» и др. Основы финансового управления. Возникновение и развитие банковского дела. Понятия ссудного капитала и ссудного процента. Пределы нормы процента. Источники ссудного капитала. Прибыль банка. 2. Правовые условия осуществления бизнеса в хозяйственной системе (14 час.) Понятие предпринимательской деятельности, ее отличительные черты. Правила игры в хозяйственной системе, «пучок прав». Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности. Государственные предприятия. Частные предприятия. Товарищества. Акционерные общества. Кооперативы. Бюджетные предприятия. Государственные корпорации. Смешанные компании. 3. Планирование распределения собственных или заемных финансовых средств. Бизнес-план (16 час.) Необходимость бизнес-плана, его пользователи. Примерная структура бизнес-плана. Содержание проекта вложения финансовых средств. Оценка рынка сбыта. Оценка конкуренции. Производственный план. Маркетинг. Организационный план. Оценка факторов риска и страхование. Финансовый план. Стратегия финансирования. 4. Деньги, денежное обращение и инфляция (14 час.) Определение денег. Основы денежного обращения. Функции денег. Основные причины демонетизации. Основы ликвидности современных бумажных денег. Зависимость уровня товарных цен от денежной массы. Современное денежное обращение. Определение инфляции. Основные причины и виды инфляции. Основные механизмы борьбы с инфляцией.

6

5. Денежные системы (10 час.) Системы металлического обращения. Биметаллизм. Монометаллизм. Разновидности золотого монометаллизма. Золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты и их основные характеристики. Система обращения кредитных и бумажных денег. Банкнотное обращение. Элементы современной денежной системы. 6. Финансовая система, финансы предприятия, налоги (14 час.) Система финансовых отношений. Оборот денежных фондов. Структура финансовой системы. Государственные финансы. Предназначение разных элементов финансовой системы. Государственный бюджет. Дефицит госбюджета и его причины в разных типах экономик. Финансы предприятия. Принципы организации и функции финансов фирмы. Задачи финансового управления. Источники формирования капитала фирмы. Внутренние и внешние факторы влияния на финансы фирмы. Налоговая система. Функции налоговой системы. Элементы налоговой системы. Налоговые ставки. Способы взимания налогов с предприятий и физических лиц. Структура налоговой системы. Виды налогов. Косвенные и прямые налоги. 7. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы (20 час.) Предназначение финансовых отчетов. Уместность, достоверность, доходчивость. Основные элементы системы финансовой отчетности. Понятие балансового отчета фирмы. Бухгалтерская сбалансированность или уравнение. Представление о счете прибылей и убытков. Определение валовой прибыли. Основные расходы фирмы. Практические аспекты финансовых отчетов. Факторы, изменяющие финансовые условия деятельности фирмы. Предоплата или авансированный перенос. Аккумулированные переносы. Безнадежные и сомнительные долги. Амортизация основных средств. 8. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы (20 час.) Отчеты, необходимые для оценки финансовых последствий реализации производственных планов на краткосрочную перспективу. Назначение бюджетов наличных денежных средств (КЭШ). Практические навыки составления и интерпретации бюджета КЭШ. Приростной подход. Основные цели перетекающего баланса. Содержание процесса

7

бюджетного контроля. Практические навыки составления гибкой формы бюджета. Процесс планирования и контроля бизнеса. 9. Управление краткосрочными активами (18 час.) Производственно-коммерческий цикл. Принципы управления товарноматериальными запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, наличными денежными средствами. Количественная экономическая модель заказа (КЭЗ) и ее использование для определения оптимальной величины заказа и частоты его размещения. Оценка базовой модели КЭЗ. Факторы, влияющие на разработку целесообразной системы заказов сырья и материалов. Расчет цены скидки для партнеров фирмы. Расчет цены отказа от скидки, предлагаемой партнерами. Альтернатива – «риск/рентабельность», возникающая при управлении краткосрочными (текущими) активами. Коэффициенты, определяющие оптимальность в работе с краткосрочными активами. Проблема избыточности торговопромышленной деятельности. 10. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы (24 час.) Системы классификации издержек, методы и цели классификации. Характеристика издержек по отношению к изменению объемов производства. Калькуляция себестоимости продукции. Калькуляция себестоимости по переменным (предельным) издержкам и принятие решения. Виды решений на краткосрочную перспективу. Концепция валовой прибыли (покрытия).Основания для снятия продукции с производства, для принятия решений по ценообразованию и решений о собственном производстве или закупке. Применение коэффициента отношения валовой прибыли (покрытия) к сумме продаж. Калькуляция себестоимости по нормативным затратам. База расчета и формулы расчета по нормативным затратам. Калькуляция себестоимости с полным распределением затрат. Распределение накладных расходов по центрам их образования. Процедура поглощения затрат. Способы ценообразования на основе калькуляции себестоимости. Анализ безубыточности фирмы. Расчет точки безубыточности, уровня производства, необходимого для достижения целевой прибыли. Расчет «кромки безопасности». Ограничивающие факторы анализа безубыточности.

8

11. Задачи финансового управления и ознакомление с долгосрочными финансами (16 час.) Основная цель финансирования. Основные финансовые решения. Различие краткосрочного и долгосрочного финансирования. Фондовые рынки. Деятельность фондовой биржи. Предпринимательский и финансовый риски. Сопоставление финансовых потребностей фирмы с ее производственными потребностями. Оценка факторов предпринимательского и финансового рисков. Измерение финансового риска. Собственный капитал фирмы. Эффект влияния клиента. Стоимость капитала и ознакомление со структурой капитала фирмы. Коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала фирмы. 12. Оценка эффективности вложения финансовых средств фирмы (22 час.) Финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. Прибыль и наличные денежные средства фирмы: их единство и различие, и влияние на финансовое состояние фирмы. Методы инвестиционной оценки. Бухгалтерский учет ставки дохода или доходность вовлеченного капитала (БСД/ДВК). Величина БСД/ДВК. Недостатки метода расчета БСД/ДВК. Метод периода окупаемости инвестиций (ПОИ). Недостатки метода ПОИ. Метод чистой текущей стоимости (ЧТС). Факторы, влияющие на временную стоимость денег. Процедура вычисления текущей стоимости будущего дохода. Стоимость капитала компании. Правило принятия финансового решения по проектам при ЧТС-вычислениях. Недостатки метода ЧТС. Классификация релевантных затрат по новым проектам фирмы. Метод вычисления внутренней ставки дохода (ВСД) при наличии риска и неопределенности. ВСД как порог чувствительности при ЧТС, равной нулю. Формула определения ВСД при выборе альтернативных проектов вложения финансовых средств. Ограничения оценки проектов посредством вычисления ВСД. Всего: 196 час. * * *

9

ПРОГРАММА курса по дисциплине «Финансы и бизнес» для всех форм обучения в соответствии с новым рабочим учебным планом (2003 г) 1. Введение в курс «Финансы и бизнес» (4час.) Понятия финансов, кредита, денег, денежного обращения, ценных бумаг. Взаимосвязь курса с другими экономическими дисциплинами: «Экономическая теория», «Макроэкономика», «Экономикс», «Бухгалтерский учет», «Управление финансовыми активами», «Финансовый менеджмент» и др. Основы финансового управления. Возникновение и развитие банковского дела. Понятия ссудного капитала и ссудного процента. Пределы нормы процента. Источники ссудного капитала. Прибыль банка. 2. Правовые условия осуществления бизнеса в хозяйственной системе (6 час.) Понятие предпринимательской деятельности, ее отличительные черты. Правила игры в хозяйственной системе, «пучок прав». Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности. Государственные предприятия. Частные предприятия. Товарищества. Акционерные общества. Кооперативы. Бюджетные предприятия. Государственные корпорации. Смешанные компании. 3. Планирование распределения собственных или заемных финансовых средств. Бизнес-план (8 час.) Необходимость бизнес-плана, его пользователи. Примерная структура бизнес-плана. Содержание проекта вложения финансовых средств. Оценка рынка сбыта. Оценка конкуренции. Производственный план. Маркетинг. Организационный план. Оценка факторов риска и страхование. Финансовый план. Стратегия финансирования. 4. Деньги, денежное обращение и инфляция (6 час.) Определение денег. Основы денежного обращения. Функции денег. Основные причины демонетизации. Основы ликвидности современных бумажных денег. Зависимость уровня товарных цен от денежной массы. Современное денежное обращение. Определение инфляции. Основные причины и виды инфляции. Основные механизмы борьбы с инфляцией.

10

5. Денежные системы (4 час.) Системы металлического обращения. Биметаллизм. Монометаллизм. Разновидности золотого монометаллизма. Золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты и их основные характеристики. Система обращения кредитных и бумажных денег. Банкнотное обращение. Элементы современной денежной системы. 6. Финансовая система, финансы предприятия, налоги (8 час.) Система финансовых отношений. Оборот денежных фондов. Структура финансовой системы. Государственные финансы. Предназначение разных элементов финансовой системы. Государственный бюджет. Дефицит госбюджета и его причины в разных типах экономик. Финансы предприятия. Принципы организации и функции финансов фирмы. Задачи финансового управления. Источники формирования капитала фирмы. Внутренние и внешние факторы влияния на финансы фирмы. Налоговая система. Функции налоговой системы. Элементы налоговой системы. Налоговые ставки. Способы взимания налогов с предприятий и физических лиц. Структура налоговой системы. Виды налогов. Косвенные и прямые налоги. 7. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы (8 час.) Предназначение финансовых отчетов. Уместность, достоверность, доходчивость. Основные элементы системы финансовой отчетности. Понятие балансового отчета фирмы. Бухгалтерская сбалансированность или уравнение. Представление о счете прибылей и убытков. Определение валовой прибыли. Основные расходы фирмы. Практические аспекты финансовых отчетов. Факторы, изменяющие финансовые условия деятельности фирмы. Предоплата или авансированный перенос. Аккумулированные переносы. Безнадежные и сомнительные долги. Амортизация основных средств. 8. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы (8 час.) Отчеты, необходимые для оценки финансовых последствий реализации производственных планов на краткосрочную перспективу. Назначение бюджетов наличных денежных средств (КЭШ). Практические навыки составления и интерпретации бюджета КЭШ. Приростной подход.

11

Основные цели перетекающего баланса. Содержание процесса бюджетного контроля. Практические навыки составления гибкой формы бюджета. Процесс планирования и контроля бизнеса. 9. Управление краткосрочными активами (10 час.) Производственно-коммерческий цикл. Принципы управления товарноматериальными запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, наличными денежными средствами. Количественная экономическая модель заказа (КЭЗ) и ее использование для определения оптимальной величины заказа и частоты его размещения. Оценка базовой модели КЭЗ. Факторы, влияющие на разработку целесообразной системы заказов сырья и материалов. Расчет цены скидки для партнеров фирмы. Расчет цены отказа от скидки, предлагаемой партнерами. Альтернатива – «риск/рентабельность», возникающая при управлении краткосрочными (текущими) активами. Коэффициенты, определяющие оптимальность в работе с краткосрочными активами. Проблема избыточности торговопромышленной деятельности. 10. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы (12 час.) Системы классификации издержек, методы и цели классификации. Характеристика издержек по отношению к изменению объемов производства. Калькуляция себестоимости продукции. Калькуляция себестоимости по переменным (предельным) издержкам и принятие решения. Виды решений на краткосрочную перспективу. Концепция валовой прибыли (покрытия).Основания для снятия продукции с производства, для принятия решений по ценообразованию и решений о собственном производстве или закупке. Применение коэффициента отношения валовой прибыли (покрытия) к сумме продаж. Калькуляция себестоимости по нормативным затратам. База расчета и формулы расчета по нормативным затратам. Калькуляция себестоимости с полным распределением затрат. Распределение накладных расходов по центрам их образования. Процедура поглощения затрат. Способы ценообразования на основе калькуляции себестоимости. Анализ безубыточности фирмы. Расчет точки безубыточности, уровня производства, необходимого для достижения целевой прибыли. Расчет «кромки безопасности». Ограничивающие факторы анализа безубыточности.

12

11. Задачи финансового управления и ознакомление с долгосрочными финансами (12 час.) Основная цель финансирования. Основные финансовые решения. Различие краткосрочного и долгосрочного финансирования. Фондовые рынки. Деятельность фондовой биржи. Предпринимательский и финансовый риски. Сопоставление финансовых потребностей фирмы с ее производственными потребностями. Оценка факторов предпринимательского и финансового рисков. Измерение финансового риска. Собственный капитал фирмы. Эффект влияния клиента. Стоимость капитала и ознакомление со структурой капитала фирмы. Коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала фирмы. 12. Оценка эффективности вложения финансовых средств фирмы (14 час.) Финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. Прибыль и наличные денежные средства фирмы: их единство и различие, и влияние на финансовое состояние фирмы. Методы инвестиционной оценки. Бухгалтерский учет ставки дохода или доходность вовлеченного капитала (БСД/ДВК). Величина БСД/ДВК. Недостатки метода расчета БСД/ДВК. Метод периода окупаемости инвестиций (ПОИ). Недостатки метода ПОИ. Метод чистой текущей стоимости (ЧТС). Факторы, влияющие на временную стоимость денег. Процедура вычисления текущей стоимости будущего дохода. Стоимость капитала компании. Правило принятия финансового решения по проектам при ЧТС-вычислениях. Недостатки метода ЧТС. Классификация релевантных затрат по новым проектам фирмы. Метод вычисления внутренней ставки дохода (ВСД) при наличии риска и неопределенности. ВСД как порог чувствительности при ЧТС, равной нулю. Формула определения ВСД при выборе альтернативных проектов вложения финансовых средств. Ограничения оценки проектов посредством вычисления ВСД. Всего: 100 час. * * *

13

ПРОГРАММА курса по дисциплине «Финансы и бизнес» для всех форм обучения для специальности 351300 – «Коммерция (торговое дело)» 1. Введение в курс «Финансы и бизнес» (6час.) Понятия финансов, кредита, денег, денежного обращения, ценных бумаг. Взаимосвязь курса с другими экономическими дисциплинами: «Экономическая теория», «Макроэкономика», «Экономикс», «Бухгалтерский учет», «Управление финансовыми активами», «Финансовый менеджмент» и др. Основы финансового управления. Возникновение и развитие банковского дела. Понятия ссудного капитала и ссудного процента. Пределы нормы процента. Источники ссудного капитала. Прибыль банка. 2. Правовые условия осуществления бизнеса в хозяйственной системе (10час.) Понятие предпринимательской деятельности, ее отличительные черты. Правила игры в хозяйственной системе, «пучок прав». Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности. Государственные предприятия. Частные предприятия. Товарищества. Акционерные общества. Кооперативы. Бюджетные предприятия. Государственные корпорации. Смешанные компании. 3. Планирование распределения собственных или заемных финансовых средств. Бизнес-план (12час.) Необходимость бизнес-плана, его пользователи. Примерная структура бизнес-плана. Содержание проекта вложения финансовых средств. Оценка рынка сбыта. Оценка конкуренции. Производственный план. Маркетинг. Организационный план. Оценка факторов риска и страхование. Финансовый план. Стратегия финансирования. 4. Деньги, денежное обращение и инфляция (10 час.) Определение денег. Основы денежного обращения. Функции денег. Основные причины демонетизации. Основы ликвидности современных бумажных денег. Зависимость уровня товарных цен от денежной массы. Современное денежное обращение. Определение инфляции. Основные причины и виды инфляции. Основные механизмы борьбы с инфляцией.

14

5. Денежные системы (8 час.) Системы металлического обращения. Биметаллизм. Монометаллизм. Разновидности золотого монометаллизма. Золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты и их основные характеристики. Система обращения кредитных и бумажных денег. Банкнотное обращение. Элементы современной денежной системы. 6. Финансовая система, финансы предприятия, налоги (12 час.) Система финансовых отношений. Оборот денежных фондов. Структура финансовой системы. Государственные финансы. Предназначение разных элементов финансовой системы. Государственный бюджет. Дефицит госбюджета и его причины в разных типах экономик. Финансы предприятия. Принципы организации и функции финансов фирмы. Задачи финансового управления. Источники формирования капитала фирмы. Внутренние и внешние факторы влияния на финансы фирмы. Налоговая система. Функции налоговой системы. Элементы налоговой системы. Налоговые ставки. Способы взимания налогов с предприятий и физических лиц. Структура налоговой системы. Виды налогов. Косвенные и прямые налоги. 7. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы (16 час.) Предназначение финансовых отчетов. Уместность, достоверность, доходчивость. Основные элементы системы финансовой отчетности. Понятие балансового отчета фирмы. Бухгалтерская сбалансированность или уравнение. Представление о счете прибылей и убытков. Определение валовой прибыли. Основные расходы фирмы. Практические аспекты финансовых отчетов. Факторы, изменяющие финансовые условия деятельности фирмы. Предоплата или авансированный перенос. Аккумулированные переносы. Безнадежные и сомнительные долги. Амортизация основных средств. 8. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы (14 час.) Отчеты, необходимые для оценки финансовых последствий реализации производственных планов на краткосрочную перспективу. Назначение бюджетов наличных денежных средств (КЭШ). Практические навыки составления и интерпретации бюджета КЭШ. Приростной подход.

15

Основные цели перетекающего баланса. Содержание процесса бюджетного контроля. Практические навыки составления гибкой формы бюджета. Процесс планирования и контроля бизнеса. 9. Управление краткосрочными активами (14 час.) Производственно-коммерческий цикл. Принципы управления товарноматериальными запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, наличными денежными средствами. Количественная экономическая модель заказа (КЭЗ) и ее использование для определения оптимальной величины заказа и частоты его размещения. Оценка базовой модели КЭЗ. Факторы, влияющие на разработку целесообразной системы заказов сырья и материалов. Расчет цены скидки для партнеров фирмы. Расчет цены отказа от скидки, предлагаемой партнерами. Альтернатива – «риск/рентабельность», возникающая при управлении краткосрочными (текущими) активами. Коэффициенты, определяющие оптимальность в работе с краткосрочными активами. Проблема избыточности торговопромышленной деятельности. 10. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы (18 час.) Системы классификации издержек, методы и цели классификации. Характеристика издержек по отношению к изменению объемов производства. Калькуляция себестоимости продукции. Калькуляция себестоимости по переменным (предельным) издержкам и принятие решения. Виды решений на краткосрочную перспективу. Концепция валовой прибыли (покрытия).Основания для снятия продукции с производства, для принятия решений по ценообразованию и решений о собственном производстве или закупке. Применение коэффициента отношения валовой прибыли (покрытия) к сумме продаж. Калькуляция себестоимости по нормативным затратам. База расчета и формулы расчета по нормативным затратам. Калькуляция себестоимости с полным распределением затрат. Распределение накладных расходов по центрам их образования. Процедура поглощения затрат. Способы ценообразования на основе калькуляции себестоимости. Анализ безубыточности фирмы. Расчет точки безубыточности, уровня производства, необходимого для достижения целевой прибыли. Расчет «кромки безопасности». Ограничивающие факторы анализа безубыточности.

16

11. Задачи финансового управления и ознакомление с долгосрочными финансами (12 час.) Основная цель финансирования. Основные финансовые решения. Различие краткосрочного и долгосрочного финансирования. Фондовые рынки. Деятельность фондовой биржи. Предпринимательский и финансовый риски. Сопоставление финансовых потребностей фирмы с ее производственными потребностями. Оценка факторов предпринимательского и финансового рисков. Измерение финансового риска. Собственный капитал фирмы. Эффект влияния клиента. Стоимость капитала и ознакомление со структурой капитала фирмы. Коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала фирмы. 12. Оценка эффективности вложения финансовых средств фирмы (18 час.) Финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. Прибыль и наличные денежные средства фирмы: их единство и различие, и влияние на финансовое состояние фирмы. Методы инвестиционной оценки. Бухгалтерский учет ставки дохода или доходность вовлеченного капитала (БСД/ДВК). Величина БСД/ДВК. Недостатки метода расчета БСД/ДВК. Метод периода окупаемости инвестиций (ПОИ). Недостатки метода ПОИ. Метод чистой текущей стоимости (ЧТС). Факторы, влияющие на временную стоимость денег. Процедура вычисления текущей стоимости будущего дохода. Стоимость капитала компании. Правило принятия финансового решения по проектам при ЧТС-вычислениях. Недостатки метода ЧТС. Классификация релевантных затрат по новым проектам фирмы. Метод вычисления внутренней ставки дохода (ВСД) при наличии риска и неопределенности. ВСД как порог чувствительности при ЧТС, равной нулю. Формула определения ВСД при выборе альтернативных проектов вложения финансовых средств. Ограничения оценки проектов посредством вычисления ВСД. Всего: 150 час. * * *

17

ЛИТЕРАТУРА ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОГО ИЗУЧЕНИЯ КУРСА 1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М., 1995. 2. Долан Э.Д. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. – СПб, 1994. 2. Мотовилов О.В. Банковское и коммерческое кредитование и финансирование инноваций. СПб, 1994. 3. Общая теория денег и кредита. Под ред. Е.Ф.Жукова. М., 1995. 4. Основы предпринимательской деятельности. Под ред. В.М.Власовой. М., 1995. 5. Финансы. Учебник. Под ред. В.М.Родионовой. М., 1995. 6. Феоктистов А.Г. Экономическая теория. Краткий курс. Учебное пособие. СПб: СЗТУ, 2002. 7. Феоктистов А.Г. Финансы и бизнес. Краткий курс. Учебное пособие. СПб.: СЗТУ, 2002. * * *

18

ТЕМАТИКА ЛЕКЦИОННЫХ КУРСОВ «Финансы и бизнес» (для очно-заочной формы обучения в соответствии со старым рабочим учебным планом 2001г) Лекции

Количество часов

1. Введение в курс «Финансы и бизнес»…......................................... 4 2. Правовые условия осуществления бизнеса в хозяйственной системе…………………………………………………………………4 3. Планирование распределения собственных или заемных финансовых средств. Бизнес-план………………………………..4 4. Деньги, денежное обращение и инфляция………………………. 4 5. Денежные системы…………………………………………………..2 6. Финансовая система, финансы предприятия, налоги………….4 7. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы……………………………4 8. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы………………………………………………………………….6 9. Управление краткосрочными активами………………………….8 10. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………..8 11. Задачи финансового управления и ознакомление с долгосрочными финансами…………………………………………4 12. Оценка эффективности вложения финансовых средств фирмы…………………………………………………………………8 ____________________________________________________________________ _ Итого: 60 часов ____________________________________________________________________ __ Практические занятия Количество часов 1. Планирование распределения собственных или заемных финансовых средств. Бизнес-план………………………………..4 2. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы……………………………4 3. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы………………………………………………………………….4 4. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………4 ____________________________________________________________________ __

19

Итого: 16 часов

Всего по курсу: 76 часов * * *

ТЕМАТИКА ЛЕКЦИОННЫХ КУРСОВ «Финансы и бизнес» (для заочной формы обучения в соответствии со старым рабочим учебным планом 2001г) Лекции

Количество часов

2. Введение в курс «Финансы и бизнес»…......................................... 2 2. Правовые условия осуществления бизнеса в хозяйственной системе…………………………………………………………………2 3. Планирование распределения собственных или заемных финансовых средств. Бизнес-план………………………………..2 4. Деньги, денежное обращение и инфляция………………………. 2 5. Финансовая система, финансы предприятия, налоги………….4 6. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы……………………………4 7. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы………………………………………………………………….4 8. Управление краткосрочными активами………………………….4 9. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………..8 10. Задачи финансового управления и ознакомление с долгосрочными финансами…………………………………………4 11. Оценка эффективности вложения финансовых средств фирмы…………………………………………………………………4 ____________________________________________________________________ _ Итого: 40 часов ____________________________________________________________________ __ Практические занятия Количество часов 1. Планирование распределения собственных или заемных финансовых средств. Бизнес-план………………………………..4 2. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы……………………………4 3. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы………………………………………………………………….4 4. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ

20

безубыточности фирмы……………………………………………4 ____________________________________________________________________ __ Итого: 16 часов Всего по курсу: 56 часов * * *

ТЕМАТИКА ЛЕКЦИОННЫХ КУРСОВ «Финансы и бизнес» (для дневной формы обучения в соответствии с новым рабочим учебным планом 2003г) Лекции

Количество часов

3. Введение в курс «Финансы и бизнес»…......................................... 2 2. Правовые условия осуществления бизнеса в хозяйственной системе…………………………………………………………………2 3. Планирование распределения собственных или заемных финансовых средств. Бизнес-план………………………………..2 4. Деньги, денежное обращение и инфляция………………………. 2 5. Финансовая система, финансы предприятия, налоги………….4 6. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы……………………………4 7. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы………………………………………………………………….4 8. Управление краткосрочными активами………………………….4 9. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………..8 10. Задачи финансового управления и ознакомление с долгосрочными финансами…………………………………………4 11. Оценка эффективности вложения финансовых средств фирмы…………………………………………………………………4 ____________________________________________________________________ _ Итого: 40 часов ____________________________________________________________________ __ Практические занятия Количество часов 1. Планирование распределения собственных или заемных финансовых средств. Бизнес-план………………………………..4 2. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами

21

фирмы………………………………………………………………….4 3. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………4 ____________________________________________________________________ __ Итого: 12 часов Всего по курсу: 52 часа * * * ТЕМАТИКА ЛЕКЦИОННЫХ КУРСОВ «Финансы и бизнес» (для очно-заочной формы обучения в соответствии с новым рабочим учебным планом 2003г) Лекции

Количество часов

1. Введение в курс «Финансы и бизнес»…......................................... .2 2. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы……………………………4 3. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы………………………………………………………………….4 4. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………..4 5. Задачи финансового управления и ознакомление с долгосрочными финансами…………………………………………4 6. Оценка эффективности вложения финансовых средств фирмы…………………………………………………………………4 ____________________________________________________________________ _ Итого: 22 часа ____________________________________________________________________ __ Практические занятия Количество часов 1. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы………………………………………………………………….4 2. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………4 ____________________________________________________________________ __ Итого: 8 часов Всего по курсу: 30 часов * * *

22

ТЕМАТИКА ЛЕКЦИОННЫХ КУРСОВ «Финансы и бизнес» (для заочной формы обучения в соответствии с новым рабочим учебным планом 2003г) Лекции

Количество часов

2. Введение в курс «Финансы и бизнес»…......................................... .2 2. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы……………………………2 3. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы………………………………………………………………….4 4. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………..4 5. Оценка эффективности вложения финансовых средств фирмы…………………………………………………………………4 ____________________________________________________________________ _ Итого: 16 часов ____________________________________________________________________ __ Практические занятия Количество часов 1. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………4 ____________________________________________________________________ __ Итого: 4 часов Всего по курсу: 20 часов * * *

23

ТЕМАТИКА ЛЕКЦИОННЫХ КУРСОВ «Финансы и бизнес» (для ускоренной формы обучения в соответствии с новым рабочим учебным планом 2003г) Лекции

Количество часов

1. Введение в курс «Финансы и бизнес»….........................................2 2. Основные концепции финансового учета и сбалансированность финансов фирмы……………………………4 3. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы………………………………………………………………….4 4. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………..4 5. Задачи финансового управления и ознакомление с долгосрочными финансами…………………………………………4 6. Оценка эффективности вложения финансовых средств фирмы…………………………………………………………………4 ____________________________________________________________________ _ Итого: 22 часа ____________________________________________________________________ __ Практические занятия Количество часов 1. Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы………………………………………………………………….4 2. Калькуляция себестоимости и ценообразование. Анализ безубыточности фирмы……………………………………………4 ____________________________________________________________________ __ Итого: 8 часов Всего по курсу: 30 часов * * *

24

ТЕМАТИКА И МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ И КУРСОВЫХ РАБОТ Для положительной аттестации освоенного курса студенты соответствующей формы обучения должны подготовить и защитить контрольную работу или курсовую работу в соответствии с тем учебным рабочим планом, по которому они обучаются (см. «Введение»). В выборе темы контрольной работы студент может ориентироваться на проблемы, которые освещаются в программах курса, а также может взять любую финансово-экономическую проблему в соответствии со своим предпочтением, либо выбрать тему из предлагаемого ниже перечня примерной тематики. Примерная тематика контрольных работ по курсу «Финансы и бизнес» 1. Функционирование современной денежной системы. 2. Природа современных кредитно-бумажных денег. 3. Причины, виды инфляции и меры борьбы с ней. 4. Виды финансовых посредников и их функции. 5. Система финансов современной России. 6. Операции банков с кредитными документами. 7. Принципы и организация финансов фирмы. 8. Задачи финансового управления предприятия на примере конкретной фирмы. 9. Источники формирования финансов фирмы и факторы, влияющие на них. 10. Элементы налоговой системы России. 11. Механизм функционирования современных кредитно-денежных документов. 12. Пути и возможности осуществления лизинговых операций в современной России. 13. Структура активов фирмы и их влияние на ее финансовое положение. 14. Практика применения фирмой различных методов определения эффективности вложения финансовых средств. 15. Факторы, влияющие на финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. 16. Понятие финансовой безопасности фирмы и методы ее обеспечения. 17. Формы и виды предпринимательской деятельности. 18. Бизнес-план (на примере конкретной фирмы). 19. Виды издержек и системы их классификации. 20. Анализ безубыточности фирмы.

25

* * * Уяснив проблемы, относящиеся к теме, и изучив соответствующую литературу, студент приступает к написанию контрольной работы. Обычно она состоит из введения, главной части и заключения. Основные требования к контрольной работе Во введении необходимо указать значение и актуальность темы, какую целевую задачу ставит студент при написании контрольной работы. В главной части надо всесторонне раскрыть основные положения и привести систему доказательств для их обоснования, используя современный фактический материал, попытаться дать практические рекомендации по решению финансово-экономических проблем. В заключении делаются важнейшие выводы, вытекающие из работы. При сборе материала рекомендуется использовать публикации в журналах "Экономист", "Российский экономический журнал", "Вопросы экономики", "ЭКО", "Мировая экономика и международные отношения" (МЭиМО), "Финансы", "Деньги и кредит", "Коммерческий вестник"; еженедельниках: "За рубежом", "Московские новости", "Коммерсант", "Деньги", "Экономика и жизнь". Большую помощь могут оказать методические разработки кафедры. Следует обратить внимание на оформление контрольной работы, ее научный аппарат. Ссылки на источник при цитировании других авторов, при использовании заимствованных цифр и фактов у других исследователей являются неотъемлемым признаком подлинно научной добросовестности автора, проявленной при написании контрольной работы или реферата. Необходимо, чтобы цитаты были приведены точно и в соответствующих местах выделялись кавычками. Источники, из которых они взяты, указывают в следующей последовательности: автор, название произведения, том, место издания, год, страницы. Ссылки, как правило, приводятся внизу листа. На титульном листе контрольной работы следует указать факультет, название работы, фамилию и инициалы автора, шифр зачетной книжки. На следующем листе приводится оглавление (или план работы). Для возможных

26

замечаний рецензента оставляются поля, страницы должны быть пронумерованы. В конце работы приводится список использованной литературы в алфавитном порядке с указанием фамилии и инициалов автора. Объем работы - не более 20 страниц машинописного текста. Работа должна быть подписана с указанием даты ее выполнения. Небрежно оформленные работы на рассматриваются и возвращаются автору на доработку. В том случае, когда контрольная работа не соответствует установленным требованиям, она не зачитывается и возвращается студенту вместе с рецензией, в которой указываются ее недостатки и содержатся рекомендации для их устранения. Студент, не выполнивший в соответствии с установленными требованиями контрольную работу, к зачетам и экзамену не допускается. Контрольная работа защищается очно. Наиболее часто встречающиеся недостатки контрольных работ 1. Не раскрывается существо проблемы, взятой студентом в качестве темы; рассматриваются вопросы, не имеющие прямого отношения к теме. 2. План работы перегружен второстепенными, мелкими вопросами. 3. Не соблюдается установленный порядок составления списка литературы, список литературы не соответствует использованной в контрольной работе. 4. Используются устаревшие статистические данные или положения. * * * Консультацию для выполнения контрольной работы можно получить на кафедре "Макроэкономики и права" СЗТУ (Санкт-Петербург, ул.Миллионная, 6, ком.504, т.110-62-23, доб. 31-27. * * * Примерная тематика курсовых работ 1. Биржевые операции фирмы и их влияние на ее производственнокоммерческую деятельность. 2. Влияние операций коммерческого банка на финансовое состояние фирмы. 3. Общее положение на региональном рынке и его влияние на финансовую устойчивость фирмы. 4. Инфляция и ее учет в бизнесе (на примере какой-либо фирмы). 5. Экономические основы управленческих решений менеджментом фирмы.

27

6. Роль кредита в деятельности фирмы. 7. Сфера операций с кредитными документами фирмы. 8. Проблемы выживания малого бизнеса в отечественной экономике (на примере деятельности какой-либо фирмы). 9. Современная налоговая система в российской экономике и ее влияние на бизнес. 10. Опыт осуществления лизинговых операций отечественными фирмами: его плюсы и минусы. 11. Роль финансов в кругообороте основных производственных фондов фирмы. 12. Проблемы и перспективы инвестиционного процесса для средних и малых фирм в отечественной экономике. 13. Максимизация прибыли и устойчивость в бизнесе - проблемы и возможные пути их решения для фирмы. 14. Виды финансовых посредников, их функции и их влияние на финансовую устойчивость фирмы. 15. Задачи финансового управления предприятия (на примере конкретной фирмы). 16. Источники формирования финансов фирмы и факторы, влияющие на них. 17. Структура активов фирмы и их влияние на ее финансовое положение. 18. Практика применения фирмой различных методов определения эффективности вложения финансовых средств. 19. Факторы, влияющие на финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. 20. Понятие финансовой безопасности фирмы и методы ее обеспечения. 21. Кейс-стади по конкретным финансовым проблемам какой-либо фирмы и возможным путям их решения. Выбор темы курсовой работы Целью курсовой работы является закрепление теоретических знаний и приобретение навыков самостоятельного анализа экономических процессов, связанных с финансами фирмы. Работа должна содержать конкретную практическую проблему, с которой сталкиваются фирмы, и возможные пути ее решения. Курсовая работа должна содержать элементы научного творчества (исследования), что предполагает изучение широкого круга экономической литературы, выявления дискуссионных вопросов, выработку собственного отношения к проблеме, достаточную аргументацию своих выводов. Это требует самостоятельности мышления, умения излагать свои мысли при анализе сложных

28

теоретических вопросов, умения увязать теоретические вопросы с практикой. Объектами курсовой работы могут быть: - содержание и состояние финансов какой-либо фирмы; - содержание финансовой системы какой-либо отдельно взятой экономики или региона экономики; - влияние тех или иных посреднических кредитных и финансовых операций кредитных институтов на финансовую устойчивость фирм; - анализ структуры кредитной системы экономики; и др. При выборе темы курсовой работы студенту следует ориентироваться на проблематику своей профессиональной ориентации (тема будущего диплома, предполагаемая сфера работы, настоящие практические интересы), с тем, чтобы данная курсовая работа явилась началом (или продолжением начатых на предшествующем курсе) для его будущих изысканий или исследований. Если у студента возникла проблема в формулировке темы курсовой работы, то ему следует проконсультироваться у преподавателей кафедры либо взять в качестве темы одну из перечисленных выше. Структура и содержание курсовой работы Курсовая работа состоит из титульного листа (образец приводится в данных методических указаниях на рисунке), оглавления (содержания), введения, нескольких параграфов основной части, заключения, приложения (если таковое имеется, например, графики, таблицы, статистические данные и т.п.) и списка литературы. Основные положения, формулируемые в курсовой работе, должны основываться на фактических или статистических данных, опубликованных в отечественной или зарубежной печати, и на них должны быть сделаны ссылки (цитаты) в тексте курсовой работы. Во введении необходимо показать цели и задачи данной курсовой работы, современное состояние выбранной проблемы (актуальность темы). В основной части необходимо изложить осуществленный анализ. Рекомендуется не перегружать основное содержание работы (достаточно трех-четырех параграфов или глав). В заключении курсовой работы формулируются основные выводы, полученные в результате анализа. Они должны отражать основной материал текста работы. В списке литературы рекомендуется указывать только те первоисточники, с которыми студент работал при написании курсовой работы и на которые имеются в ней ссылки. Объем письменной курсовой работы включает 15…25 машинописных листов 11-го формата.

29

Преподаватель имеет право не принимать на проверку курсовые работы, выполненные и оформленные не в соответствии с указанными выше методическими рекомендациями. Курсовые работы оцениваются по пятибалльной системе. Основными критериями ее оценки являются: связь избранной темы с проблемами конкретной отрасли, сферы деятельности конкретной фирмы; четкость в постановке цели и задач работы; аккуратное оформление работы, наличие графической части, статистических данных, конкретных расчетов; полнота решения поставленных в работе задач; наличие выводов, степень их обоснованности материалом работы; уровень презентации работы на семинарских занятиях в группе, полнота ответов автора на письменные замечания преподавателя и устные вопросы коллег по группе в ходе защиты работы на семинарских занятиях.

30

Образец титульного листа курсовой работы Федеральное агентство по образованию Северо-Западный государственный заочный технический университет Кафедра макроэкономики и права

ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ, ИХ ФУНКЦИИ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ ФИРМЫ

Курсовая работа студента____курса факультета ____________________, специальности _________________, Иванова А.И., шифр зач. кн. _____ Научный руководитель _________ Разработал Иванов А.И. ________ (подпись, дата) Принял: _______________________

Санкт- Петербург 2004

31

УСЛОВИЯ СДАЧИ ЗАЧЕТОВ И ЭКЗАМЕНОВ И КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ПО ПОДГОТОВКЕ К СДАЧЕ ЭКЗАМЕНОВ Сдача зачета предполагает очное или заочное самостоятельное освоение студентом примерно половины всего объема курса (как минимум первоначальные шесть тем в соответствии с программой курса). Зачет может быть организован преподавателем в различной форме в зависимости от степени усвоения курса каждым студентом. Например, если преподаватель знает, что студент постоянно посещает очные занятия, активно участвует в учебном процессе, показывает на очных занятиях понимание рассматриваемых проблем, то зачет может быть принят сразу по окончании очных занятий без дополнительного собеседования со студентом в период экзаменационной и зачетной сессии. Зачет может также проводиться посредством собеседования со студентами по темам курса, посредством решения студентом задач или посредством группового тестирования студентов. Преподаватель в зависимости от работы того или иного студента или группы в течение учебного года может определить для него или для группы одну из следующих форм сдачи экзамена по курсу: - ответ по билету, - собеседование по темам программы курса, - защита решения письменной финансовой задачи, - тестирование. Вопросы для самопроверки при подготовке к ответу на экзамене по курсу «Финансы и бизнес» 1. Структура рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынки. 2. Деньги, денежное обращение и инфляция. 3. Котировка иностранной валюты. 4. Механизм функционирования фондовых бирж. 5. Происхождение, сущность и функции денег. 6. Сущность кредита и его функции. 7. Основа функционирования современных кредитно-бумажных денег. 8. Деньги как средство обращения товаров. Закономерности денежного обращения. 9. Структура рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынки. 10. Виды финансовых посредников и их функции. 11. Система финансов. 12. Деньги как мера стоимости.

32

13. Общая характеристика функционирования фондовых бирж. Валютный рынок. 14. Виды операций на международной товарной бирже. 15. Операция дисконтирования будущих потоков денежных средств. 16. Лизинговые операции. 17. Влияние официальной резервной ставки на финансовое положение фирм. 18. Принципы кредита. 19. Факторинговые операции. 20. Сущность кредита и его функции. 21. Методы определения эффективности вложения финансовых средств. 22. Операции с векселями. 23. Механизм функционирования фондовых бирж. 24. Виды ценных бумаг и операции с ними. 25. Характеристика финансовых активов фирмы. 26. Виды и характеристики долгосрочного финансирования фирмы. 27. Денежные системы. 28. Долгосрочные финансы: источники, рынки и оценка. 29. Виды финансовых посредников и их функции. 30. Инвестиционная оценка: методы и характеристики. 31. Финансовая система, финансы предприятия, налоги. 32. Кредитные документы и кредитные деньги. 33. Характеристика современной налоговой системы. 34. Кредит и его виды. 35. Денежные агрегаты. 36. Финансовая устойчивость фирмы; факторы ее обеспечивающие. 37. Чистая дисконтированная стоимость как метод определения эффективности вложения финансовых средств. 38. Внутренние и внешние факторы влияния на финансы фирмы. 39. Соотношение товарных цен и денежной массы. 40. Характеристика кредитных документов. 41. Источники формирования финансов фирмы. 42. Финансовая безопасность фирмы и методы ее обеспечения. 43. Методы классификации издержек производства фирмы. 44. Калькуляция себестоимости фирмы на основе полного распределения затрат – общая характеристика. 45. Калькуляция себестоимости фирмы на основе предельных (маржинальных) затрат. 46. Калькуляция себестоимости фирмы на основе нормативных затрат. 47. Ценообразование фирмы – виды и формы. 48. Производственно-коммерческий цикл предприятия. 49. Количественная экономическая модель заказа фирмы. Процедура расчета оптимального заказа фирмы.

33

50. Процедура расчета безубыточности фирмы. 51. Основные проблемы, появляющиеся у фирмы при возникновении альтернативы: риск – прибыльность. 52. Оптимальные способы управления краткосрочными финансовыми активами. 53. Основные позиции бизнес-плана; их краткая характеристика. 54. Предпринимательский и финансовый риски; их краткая характеристика. 55. Бюджет наличных денежных средств; его структура и предназначение. 56. Эффект влияния клиента; краткая характеристика и причины его возникновения. 57. Релевантные затраты фирмы; краткая характеристика. 58. Основные концепции хозяйственного учета. 59. Бухгалтерская сбалансированность или уравнение. 60. Структура капитала фирмы. * * * Темы для рефератов, которые могут послужить в качестве материала для зачета, так же, как и для контрольной работы, могут быть сформулированы самими студентами в соответствии с их интересами. В отличие от контрольной работы реферат должен содержать элементы творчества студента, элементы финансово-экономического анализа выбранной проблемы, проведенного самим студентом, обобщения и обоснованные выводы. Реферат представляется студентом в объеме 20-25 машинописных страниц по одной из заинтересовавших его проблем с последующей защитой содержания в беседе с преподавателем. Реферат необходимо представить на кафедру непосредственно преподавателю-экзаменатору не менее, чем за неделю до защиты. * * *

34

ТЕСТЫ Дисциплина – «Финансы и бизнес» Время – 45 минут Для каждого вопроса может быть выбран только один ответ. В бланке для тестирования обведите, пожалуйста, цифру в бланке ответов, которая на Ваш взгляд соответствует правильному варианту ответа. Минимальное количество баллов, необходимых для положительной аттестации – 28 (70%); для оценки «хорошо» надо набрать 32 балла (80%); для оценки «отлично» - 36 и более баллов (90%). Вопрос 1. ВОЗВРАТ СРЕДСТВ ПРИ ЛИКВИДАЦИИ ФИРМЫ ПРЕДУСМАТРИВАЕТ: 1. Если выпущены акции двух видов – простые и привилегированные, то ликвидация фирмы должна учитывать права обеих сторон 2. Привилегированные акции не имеют никакого приоритета по возврату капитала при ликвидации фирмы, если такой приоритет не предусмотрен уставом 3. При ликвидации фирмы в схеме уменьшения капитала предусматривается погашение задолженности по дивидендам по привилегированным акциям 4. Привилегированные акции не имеют права претендовать на долю в излишках активов Вопрос 2. КАКОВА ГЛАВНАЯ ЦЕЛЬ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА: 1. 2. 3. 4.

Максимизация прибыли фирмы Выявление прибыльных инвестиционных проектов Определение размера дивидендов фирмы Максимизация доходов акционеров фирмы

Вопрос 3. НИЖЕПРИВЕДЕННАЯ ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ФИРМЫ АЛЬФА ЛТД: Текущие активы

000$

Объем запасов

95

35

Дебиторская задолженность 100 Наличные денежные средства 75 Краткосрочная кредиторская задолженность (190) Долгосрочная кредиторская задолженность (250) При имеющихся выше указанных данных КОЭФФИЦИЕНТ КРИТИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ДЛЯ ДАННОЙ ФИРМЫ СОСТАВЛЯЕТ: 1. 2. 3. 4.

0.39 0.61 0.92 1.42

Вопрос 4. Компания Хаксли Лтд производит приставные лестницы. Она покупает сырье, используемое для производства лестниц, у крупного поставщика, который предоставляет при оплате закупок кредит на 30 дней. Сам производственный процесс очень прост. Сырье хранится на складе в среднем 5 дней, прежде чем поступает в производство. Процесс изготовления лестницы занимает в среднем 3 дня. Готовые лестницы в среднем 25 дней хранятся на складе, прежде чем будут проданы. Все лестницы продаются непосредственным потребителям за наличный расчет. Вопрос: в связи с этими данными ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВЕННО-КОММЕРЧЕСКОГО ЦИКЛА КОМПАНИИ ХАКСЛИ ЛТД СОСТАВЛЯЕТ: 1. 2. 3. 4.

3 дня 28 дней 33 дня 63 дня

Вопрос 5. ПЕРЕСМОТРЕННЫЙ БЮДЖЕТ: 1. Готовится в конце бюджетного периода 2. Готовится на основе информации о постоянных и переменных затратах 3. Используется для оценки планируемых расходов, необходимых для осуществления определенного объема хозяйственной деятельности 4. Все перечисленное верно

36

Вопрос 6. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ АКТИВАМИ ПО ПРИНЦИПУ ИСКЛЮЧЕНИЯ ОЗНАЧАЕТ: 1. Отчитываться надлежит только за исключительно хорошую хозяйственную деятельность 2. Отчитываться надлежит только за исключительно плохую хозяйственную деятельность 3. Управленческая деятельность может сосредоточиться на тех областях хозяйственной деятельности, в которых реальные результаты отличаются от запланированных 4. Управленческая деятельность может сосредоточиться на нетипичных хозяйственных ситуациях Вопрос 7. Выдержки из финансового отчета компании Нэнси Лтд за год, оканчивающийся 31 декабря 2004 года: Объем продаж Валовая прибыль Прибыль до уплаты налогов Дебиторская задолженность Запасы Кредиторская задолженность Банковский овердрафт

000 $ 10 000 4 500 2 000 2 000 1 500 (1 750) (500)

ЧЕМУ РАВЕН КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ НА 31 ДЕКАБРЯ 2004 ГОДА: 1. 2. 3. 4.

1.56 2.00 2.28 1.42

Вопрос 8. БЮДЖЕТЫ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: 1. Наделяют менеджеров правом тратить наличные средства 2. Показывают ожидаемый избыток или недостаток наличных средств на будущий период 3. Могут быть подготовлены только после беседы с банком, обслуживающим данную фирму 4. Показывают ожидаемую в будущем периоде прибыль

37

Вопрос 9. ЧРЕЗМЕРНЫЙ ОБЪЕМ ТОРГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВОЗНИКАЕТ, КОГДА: 1. Потребность предприятия в фондах превышает объем доступных ему фондов 2. Предприятие не может удовлетворить спрос на свою продукцию 3. Предприятие не может продать свою продукцию по ценам, достаточным для покрытия издержек производства 4. Предприятие начинает продавать свои внеоборотные активы Вопрос 10. ЕСЛИ СРЕДНЕРЫНОЧНАЯ СТАВКА ПРОЦЕНТА УВЕЛИЧИЛАСЬ С 6% ДО 10%, ТО КАК ИЗМЕНИТСЯ РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ ДОЛГОВОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ПО КОТОРОМУ ВЫПЛАЧИВАЕТСЯ ФИКСИРОВАННЫЙ ПРОЦЕНТ В РАЗМЕРЕ 6% ГОДОВЫХ: 1. Не изменится 2. Повысится 3. Рыночная стоимость таких долговых обязательств с фиксированным процентом не связана с рыночной ставкой процента 4. Снизится * * *

38

СОДЕРЖАНИЕ 1. 2. 3. 4. 5.

Введение………………………………………………………….с.3 Программы курсов …………………………………………….с.5 Литература для самостоятельного изучения курсов……….с.17 Тематика лекционных курсов………………………………..с.18 Тематика и методические рекомендации по выполнению контрольных и курсовых работ………………………………с.24 6. Условия сдачи зачетов и экзаменов и контрольные вопросы по подготовке к сдаче экзаменов………………….с.31 7. Тесты ……………………………………………………………..с. 34

39

Александр Григорьевич Феоктистов Финансы и бизнес Рабочие программы и методические указания к освоению курса

Сводный темплан 2004г. Лицензия РЛ «020308» от 14.02.97 Редактор ________________________________________________________ Подписано в печать . Формат 60х84 1/16 Б.кн.-журн. П.л. Б.л. . РТП РИО СЗТУ Тираж 100. Заказ ________________________________________________________ Северо-Западный государственный заочный технический университет РИО СЗТУ, член Издательско-полиграфической ассоциации вузов Санкт-Петербурга 191186, Санкт-Петербург, ул. Миллионная, 5