Международные валютно-кредитные отношения: Рабочая программа дисциплины

ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Одобрено методической Комиссией экономического факультета Института менеджмента и бизнеса _________________________

“УТВЕРЖДАЮ” Декан экономического факультета, Институт менеджмента и бизнеса ____________ проф. Сабитова Р.Г.

“_____” “ ________________”2003 г.

“____” “_______________” 2003г.

Председатель МК _______________

РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА дисциплины МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ Специальность: 06.04.00 финансы и кредит Факультет экономический кафедра мировой экономики курс 4, семестр 7 лекции 34 (час.) практические занятия - (час.) семинарские занятия 34 (час.) всего часов 68 (час.) самостоятельная работа 59 (час.) реферативные работы (не предусмотрены) контрольные работы (не предусмотрены) экзамен 7 семестр Рабочая программа составлена на основании авторских разработок Рабочая программа обсуждена на заседании кафедры мировой экономики “___ ” ___________ 2003 г.

Заведующий кафедрой ______________ проф. Латкин А.П. Составитель: ассистент Лобунец А.В.

Пояснительная записка Программа курса «Международные валютно-кредитные отношения» (МВКО) составлена в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования. Цель курса - ознакомить студентов с сущностью МВКО, принципами организации и эволюцией мировой валютной системы, механизмом функционирования мирового финансового рынка, многообразием валютных и кредитных операций, особенностями международных расчетов, методами анализа валютного курса, международной ликвидности и мировой финансовой системы в целом. Преподавание курса связано с другими курсами образовательного стандарта: «Экономическая теория», «Мировая экономика», «Деньги, кредит, банки», «Финансы», «Международные экономические отношения», «Рынок ценных бумаг и биржи», - и опирается на их содержание. В ходе изучения курса студент должен: • научиться анализировать и оценивать связи между мировым валютнофинансовым рынком и другими сферами экономики через динамику основных экономических факторов и рыночных показателей; • приобрести практические навыки в инвестировании на наличном и срочном финансовом рынке; • получить представление о современных информационных технологиях на финансовом рынке; • научиться использовать знания, полученные в области мировых валютнок кредитных и финансовых отношениях применительно внешнеэкономической деятельности российских предприятий.

Содержание дисциплины Тема 1. Мировая валютная система: сущность и основные элементы (2 часа) Понятие валютных отношений и валютной системы, роль МВКО в международных экономических отношениях. Субъекты и объекты валютных отношений. Понятие валюты, виды валют. Конвертируемость валют. Правовое регулирование МВКО. Международная валютная ликвидность, роль золота в мировой валютной системе. Тема 2. Эволюция мировой валютной системы (4 часа) Становление и развитие мировой валютной системы. Общая характеристика Парижской и Генуэзской валютных систем. Бреттонвудская валютная система. Ямайская валютная система. Европейская валютная система: основные принципы и опыт функционирования. Современные проблемы функционирования мировой валютной системы.

Тема 3. Балансы международных расчетов.(2 часа) Платежный баланс, его основа, содержание, структура, принципы построения. Факторы, влияющие на платежный баланс. Методология составления платежных балансов. Основные методы регулирования платежных балансов. Тема 4. Валютный курс и факторы на него влияющие.(2 часа) Валютный курс как экономическая категория. Теории определения валютного курса. Факторы, влияющие на валютный курс. Анализ динамики валютного курса. Валютная котировка. Валютная позиция. Курсы платежных средств в иностранной валюте. Валютные рынки. Тема 5. Валютная политика и ее формы. Государственное регулирование валютных отношений.(2 часа) Валютное регулирование: понятие и место в экономической политике. Валютный контроль и валютные ограничения. Формы валютного регулирования. Роль Центральных банков в регулировании валютных отношений. Тема 6. Валютные операции. (4 часа) Классификация валютных операций. Процедура заключения валютной сделки. Валютные сделки с немедленной поставкой валюты. Срочные сделки: форварды, фьючерсы, опционы. Операции своп. Арбитраж. Тема 7. Валютные риски и методы их страхования. (2 часа) Понятие валютного риска. Причины его возникновения. Защитные оговорки. Использование международных счетных единиц (СДР, ЭКЮ) в мультивалютных оговорках. Методы страхования валютных рисков. Инструменты управления рисками. Тема 8. Международные расчеты и их формы.(4 часа) Понятие международных расчетов и условия их осуществления. Корреспондентские отношения банков. Роль банков в международных расчетах. Факторы, влияющие на выбор формы международных расчетов. Формы международных расчетов, их общая характеристика. Инкассо, аккредитив, расчеты по открытому счету, банковский перевод, авансы, расчеты с использованием векселей, чеков, кредитных карточек. Банковские гарантии как инструмент обеспечения выполнения обязательств в международной торговле. Валютные клиринги. Международные платежные системы. Тема 9. Международный кредит. Кредитование внешней торговли. (2 часа) Сущность, функции и роль международного кредита. Формы международного кредита. Фирменный кредит. Вексельный кредит. Кредит по

открытому счету. Покупательские авансы. Банковские международные кредиты. Акцептные кредиты. Акцептно-рамбурсные кредиты. Среднесрочный и долгосрочный международный кредит. Лизинг. Факторинг. Форфетирование. Тема 10. Участие государства в международном кредитовании. (2 часа) Причины, цели и формы государственного вмешательства в сферу международного кредита. Государство как кредитор, донор, гарант, должник. Государственное кредитование экспорта, его формы. Формы государственного и межгосударственного регулирования международного кредита. Государственное регулирование межгосударственных кредитных отношений в России. Тема 11. Мировой рынок ссудных капиталов. Рынок евровалют и еврозаймов. (4 часа) Понятие мирового рынка ссудных капиталов. Институциональная структура мирового рынка ссудных капиталов. Составные части мирового рынка ссудных капиталов. Механизм функционирования мирового рынка капиталов. Процентные ставки на мировом рынке ссудных капиталов. Сущность рынка евровалют. Причины его появления. Связь рынка евровалют с национальными рынками ссудных капиталов. Механизм функционирования рынка евровалют. Процентные ставки на рынке евровалют. Еврорынок капиталов. Россия на еврорынке. Тема 12. Международные и региональные валютно-финансовые организации (4 часа) Классификация международных валютно-кредитных организаций. Международный валютный фонд. Роль МВФ в регулировании международных валютно-кредитных отношений. Группа Всемирного банка, особенности ее деятельности. Международный банк реконструкции и развития. Региональные международные банки развития. Условия возникновения, тенденции развития, организационная структура, формирование ресурсов. Европейский банк реконструкции и развития. Валютно-кредитные и финансовые организации стран Западной Европы. Банк международных расчетов. Участие России в международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организациях. Семинарские занятия (34 часа) 1. Деловая игра: Разработка валютной политики государства. 2. Основные проблемы мировой валютной системы. Круглый стол. 3. Место России в мировой валютной системе. Круглый стол.

4. Методики составления платежного баланса. Составление платежного баланса. Проблемы регулирования платежного баланса РФ. 5. Технический и фундаментальный анализ динамики валютного курса. 6. Валютный рынок РФ. Решение задач. 7. Проведение валютного аукциона. 8. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» 9. Решение задач. Валютный контроль в РФ. Оформление паспортов экспортной и импортной сделок. 10. Решение задач. Порядок открытия банками пунктов обмена иностранной валюты. 11. Применение в РФ форм международных расчетов. 12. Международные платежные системы в РФ 13. Проблемы использования российскими предприятиями различных форм международных расчетов. Круглый стол. 14. Государственное регулирование международных кредитных отношений в РФ. 15. Место России на мировом рынке ссудных капиталов. 16. Россия и международные финансовые организации. Проблемы и перспективы сотрудничества. Круглый стол. 17. Защита исследовательского проекта по предложенным темам.

Самостоятельная работа (59 часов). 1. Валютная система Российской Федерации. 2. Государственное регулирование валютно-кредитных отношений в России. 3. Современные проблемы мировой валютной системы. 4. Современные проблемы развития Европейской валютной системы. 5. Перспективы функционирования Евро. 6. Роль золота в мировой валютной системе 7. Платежный баланс РФ и проблемы его регулирования. 8. Методы составления платежных балансов, применяемые в международной практике. Методология составления платежных балансов МВФ. 9. Региональные валютные рынки (Европейский, Азиатский, Американский). 10. Рынок срочных контрактов в России. 11. Валютные операции, осуществляемые на российском валютном рынке. 12. Фундаментальный анализ динамики валютного курса. 13. Технический анализ динамики валютного курса. 14. Роль ЦБ России в регулировании валютного курса национальной денежной единицы. 15. Практика страхования валютных рисков в России. 16. Практика осуществления международных расчетов в России. 17. Проблема использования различных форм международного кредита российскими предприятиями. 18. Государственное регулирование межгосударственных кредитных отношений в России. 19. Россия на мировом рынке ссудных капиталов. 20. Россия на еврорынке. 21. Участие России в международных и региональных валютнокредитных и финансовых организациях. 22. Состояние рынка лизинговых услуг в России и российские участники на рынке международного лизинга. 23. Участие российских банков в международных факторинговых операциях. 24. Осуществления российскими банками форфейтинговых операций. 25. Валютная политика России.

Вопросы к экзамену. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Понятие валютных отношений и валютной системы. Роль МВКО в международных экономических отношениях. Субъекты и объекты валютных отношений. Понятие валюты, виды валют. Конвертируемость валют. Международная валютная ликвидность Место России в мировой валютной системе. Предпосылки создания валютной системы. Парижская валютная система. 9. Генуэзская валютная система 10. Бреттонвудская валютная система. 11. Ямайская валютная система 12. Европейская валютная система: основные принципы и опыт функционирования. 13. Современные проблемы функционирования мировой валютной системы. 14. Платежный баланс: структура и принципы построения. 15. Факторы, влияющие на платежный баланс. 16. Методология составления платежных балансов. 17. Основные методы регулирования платежных балансов. 18. Проблемы регулирования платежного баланса России. 19. Валютный курс как экономическая категория. Теории определения валютных курсов. 20. Факторы, влияющие на валютный курс. 21. Валютная котировка 22. Фундаментальный анализ динамики валютного курса. 23. Технический анализ динамики валютного курса. 24. Валютная позиция. 25. Курсы платежных средств в иностранной валюте. 26. Проблемы регулирования валютного курса рубля. 27. Валютные рынки. 28. Валютное регулирование: понятие и место в экономической политике. 29. Валютный контроль и валютные ограничения. 30. Форма валютного регулирования. 31. Роль ЦБ в регулировании валютных отношений. 32. Государственное регулирование валютных отношений в России. 33. Валютный контроль в РФ. 34. Классификация валютных операций. Валютные сделки с немедленной поставкой валюты. 35. Форвардные операции. 36. Фьючерсные операции

37. 38. 39. 40. 41. 42. 43.

Опционы. Операции своп. Сущность арбитража. Рынок фьючерсов и опционов в России. Понятие валютного риска. Причины его возникновения. Защитные оговорки. Использование международных счетных единиц в мультивалютных оговорках. 44. Методы страхования валютных рисков. 45. Инструменты управления рисками. 46. Понятие международных расчетов и условия их осуществления. Корреспондентские отношения банков. Роль банков в международных расчетах. 47. Факторы, влияющие на выбор формы международных расчетов. Формы международных расчетов, их общая характеристика. 48. Инкассо, аккредитив, расчеты по открытому счету. 49. Банковский перевод, авансы, расчеты с использованием векселей, чеков, кредитных карточек. 50. Банковские гарантии 51. Валютные клиринги. Международные платежные системы. 52. Практика осуществления международных расчетов в России. 53. Сущность, функции и роль международного кредита. 54. Формы международного кредита. Фирменный кредит. 55. Вексельный кредит. Кредит по открытому счету. Покупательские авансы. 56. Среднесрочный и долгосрочный международный кредит. Лизинг. 57. Международный лизинг: сущность, виды, формы. 58. Факторинг, форфетирование. Понятие, сущность и валютнофинансовые условия осуществления операций. 59. Состояние рынка лизинговых услуг в России и российские участники на рынке международного лизинга. 60. Проблема использования различных форм международного кредита российскими предприятиями. 61. Причины, цели и формы государственного вмешательства в сферу международного кредита. Государство как кредитор, донор, гарант, должник. 62. Государственное кредитование экспорта, его формы. Формы межгосударственного регулирования государственного и международного кредита. 63. Государственное регулирование межгосударственных кредитных отношений в России. 64. Понятие мирового рынка ссудных капиталов. Институциональная структура мирового рынка ссудных капиталов.

65. Составные части мирового рынка ссудных капиталов. Механизм функционирования мирового рынка капиталов. 66. Процентные ставки на мировом рынке ссудных капиталов. Место России на мировом рынке ссудных капиталов. 67. Сущность рынка евровалют. Причины его появления. 68. Связь рынка евровалют с национальными рынками ссудных капиталов. Механизм функционирования рынка евровалют. 69. Процентные ставки на рынке евровалют. Еврорынок капиталов. 70. Россия на еврорынке. 71. Классификация международных валютно-кредитных организаций. Международный валютный фонд. Роль МВФ в регулировании международных валютно-кредитных отношений. 72. Группа Всемирного банка, особенности ее деятельности. Международный банк реконструкции и развития: цели, задачи, организационная структура. Кредитная политика МБРР. 73. Региональные международные банки развития. Условия возникновения, тенденции развития, организационная структура, формирование ресурсов. 74. Европейский банк реконструкции и развития: формирование ресурсов и кредитная политика. 75. Банк международных расчетов. Роль БМР в международных валютных отношениях. 76. Участие России в международных и региональных валютнокредитных и финансовых организациях.

Рекомендуемая литература 1. Автоматизированные информационные технологии в банковской деятельности: Учебное пособие для вузов / Под ред. Г.А. Титаренко М.: Финстатинформ, 1997 г. 2. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг - М.: ФиС, 1992 г. 3. Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России. - М.: ФиС, 1994 г. 4. Березина М.П., Крупнов Ю.С. Межбанковские расчеты. - М.: Финстатинформ, 1994 г. 5. Бункина М.К. Валютный рынок. - М.:ДИС, 1995 г. 6. Буренин А.И. Рынки производных финансовых инструментов. - М.: ИНФРА-М, 1998 г. 7. Валютный рынок и валютное регулирование. Учебное пособие/ Под ред. И.Н. Платоновой. - М.: БЕК, 1996 г. 8. Круглов В.В. Международные валютно-кредитные отношения и финансовые отношения. - М.: ФиС, 1998 г. 9. Кругман П. Обстфельд М. Международная экономика: теория и практика. – М.:ЮНИТИ, 1997г. 10. Курочкин Д.Н. Евро: новая валюта для старого света. Проблемы становления и перспективы развития Европейского экономического и валютного союза. – Мн.: Европейский гуманитарный университет, 2000 11. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Л.Н. Красавиной - М.: ФиС, 1994 г. 12. Международный менеджмент /под ред. Пивоварова С.Э. –СПб: Издательство «Питер», 2000 13. Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. - М.: ФБКПРЕСС, 1998 г. 14. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений / под ред. Круглова В.В. – М.: ИНФРА-М, 2000 15. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. – М.: Финансы и статистика, 1998 16. Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга: Прикладное пособие. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 1997 17. Платонова И.Н. Валютное регулирование в современной мировой экономике. – М, 1999г. 18. Саркисянц А.Г. Система международных долгов. – М.: Издательскоконсалтинговая компания «ДеКА», 1999 19. Черкасов В.Е. Валютные расчеты: задачи и решения. – М.: Финансы и статистика, 1998 20. Шемятенков В.Г. Евро: две стороны одной монеты. – М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1998 21. Энг М.В., др. Мировые финансы. - М.: Дело, 1998 г.

22. Эрлих А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. - М.: ИНФРА-М,1996 23. Bello W. Global finance.- London: Zed Books LTD, 2000 24. Edwards S. Capital flows and emerging economies. – London: The University of Chicago Press, 2000 25. Mishkin F. The economics of money, banking and financial markets. – Harper Collinse College Publisher, 1994