Технология межбанковского кредитования в российских условиях

Технология межбанковского кредитования в российских условиях

Масленченков Ю.С., Арсланбеков-Федоров А.А. Технология межбанковского кредитования российских условиях. Управленческая методическая разработка. - "БДЦ-пресс", 2004 г.

в

Авторы: Масленченков Ю.С., Арсланбеков-Федоров А.А. Вниманию читателей предлагается книга, которая посвящена разработке методического обеспечения операций банков на рынке межбанковского кредитования. В рамках настоящего издания разработаны механизм рационального принятия решений при межбанковском кредитовании в зависимости от изменения условий внешней среды для банка-кредитора; оригинальная методика дистанционного анализа кредитной организации для решения задач, связанных с выделением кредитных лимитов на межбанковские операции; алгоритм выработки решений относительно необеспеченной кредитной линии. В рамках настоящего издания разработаны механизмы управленческих решений, которые позволяют: определить взаимосвязь между решением об открытии кредитной линии и рисками межбанковских операций, а также использования различных залоговых схем; провести внутренний анализ банка для определения себестоимости оказываемых им услуг; разработать классификатор банковских услуг; адаптировать банковские бухгалтерские счета к целям операционно-стоимостного анализа; разработать методический аппарат стоимостного анализа, а также методики управления активами и пассивами и управления гэпом Издание призвано оказать практическую и методическую помощь в рационализации системы управления бизнес-процессами российских коммерческих банков. Книга адресована прежде всего специалистам кредитных организаций, лицам, принимающим решение при управлении их структурными подразделениями. Она является полезным пособием для практиков банковского дела, специалистов, занимающихся решением задач в области финансового менеджмента, аспирантам, студентам вузов, а также слушателям программ бизнес-обучения Ю.С. Масленченков, А.А. Арсланбеков-Федоров Технология межбанковского кредитования в российских условиях 2004 г. Мягкая обложка, 192 стр. ISBN 5-93306-052-6

Содержание Введение Глава 1. Проблемы российского рынка межбанковского кредитования 1.1. Характеристики рынка МБК 1.2. Этапы и особенности развития российского рынка межбанковского кредитования 1.3. Предпосылки принятия рациональных решений при межбанковском кредитовании

Глава 2. Методическое обеспечение процессов межбанковского кредитования 2.1. Дистанционный анализ банка-контрагента: основные проблемы и пути их решения

2.2. Оценка рисков межбанковских кредитов и соответствующих залогов 2.3. Процедуры принятия решений об установлении лимита на необеспеченные кредитные линии 2.4. Внутренний анализ состояния банка 2.4.1. Операционно-стоимостной анализ в банке 2.4.2. Исходные условия организации в банке эффективного стоимостного анализа 2.4.3. Объект и аппарат стоимостного анализа в банке 2.4.4. Методика проведения стоимостного анализа

2.5. Технология управления активами и пассивами банка, управление гэпом

Глава 3. Организационное обеспечение управления межбанковскими операциями 3.1. Оптимизация организационной структуры банка для качественного управления его активами и пассивами 3.2. Планирование и организация работы подразделений банка, осуществляющих межбанковское кредитование

Заключение Библиография Примечания

Введение Реформирование российской экономики, ее перевод на рыночные основы предполагает активизацию и преобразование деятельности финансовых институтов, прежде всего коммерческих банков. Не случайно после известных событий августа 1998 года Правительство и Центральный банк РФ в числе мер, призванных стабилизировать социально-экономическое положение в стране, в качестве приоритетной задачи выделили (безотлагательные действия, направленные на формирование жизнеспособных банковских институтов, эффективно и устойчиво функционирующих в современной рыночной экономике и обеспечивающих кредитование ее реального сектора)*(1). Реформирование реально сложившейся российской банковской системы, ломка стереотипов исключительно спекулятивной активности коммерческих банков требуют решения ряда далеко не простых проблем. Переход к более широкому кредитованию реального сектора экономики страны предполагает, в частности, решение вопросов внутреннего управления банковской деятельностью, связанных как с обеспечением приемлемой доходности активных операций, так и с регулированием ликвидности. Одним из аспектов решения данных задач является разработка информационноаналитических технологий принятия решений в процессе межбанковского кредитования, в частности применения в банках операционно-структурного анализа. В условиях кризиса банковской системы России падают доходность различных финансовых инструментов и маржа банковских услуг и продуктов, уменьшается их рентабельность. В связи с этим особенно актуальными становятся проблемы снижения издержек и затратности услуг, повышения эффективности банковских продуктов, контроль за эффективностью. В то же время необходимо констатировать факт, что кризис 1998 года банковская система преодолела. Однако общая макроэкономическая ситуация в России такова, что возможность возникновения нового кризиса, который затронет банковскую систему, достаточно высока. И для таких выводов у авторов есть следующие основания. Первым фактором возникновения кризиса банковской системы является концентрация кредитных рисков в двух системообразующих банках. В настоящее время увеличилась срочность кредитных денежных средств (в том числе и межбанковских). Однако только два российских банка являются источниками увеличения срочности денежных средств на рынках кредитных ресурсов Сбербанк и Внешторгбанк. Следовательно, налицо концентрация рисков ресурсных рынков в двух банках. В случае возникновения проблем хотя бы в одном из этих ресурсообразующих банков начнется системный кризис всей банковской системы по принципу (домино). Вторым фактором возникновения очередного банковского кризиса являются кредитные риски ипотечного и потребительского кредитования. В настоящее время наблюдается значительное увеличение ипотечного кредитования банками. При этом сама макроэкономическая ситуация России позволяет говорить о постоянном кризисе: отсутствует рост реального производства (кроме ресурсных отраслей экономики), рост доходов населения возрастает в основном за счет богатых (абсолютные доходы богатых граждан более чем в 20 раз больше доходов бедного населения России), продолжается падение производства по ряду отраслей экономики, отсутствует реальное восстановление основных фондов крупных производственных предприятий и так далее. На данном фоне вложение банками средств в ипотечное и потребительское кредитование сильно увеличивает кредитные риски при сложившемся разрыве доходов населения и кризисной ситуации в экономике в целом. И если в кризисе 1998 года основным фактором рисков были непродуманные действия государственных органов России, то будущий банковский кризис будет вызван макроэкономической ситуацией (невзирая на красивые, но ничем не оправданные показатели макроэкономики, которые (рисуются) в правительственных органах современной России). Оценить издержки банка и возможности их снижения можно с помощью стоимостного анализа. При этом важно, чтобы сам анализ обходился дешевле и проводился с использованием упрощенной процедуры, что позволит внедрить и эффективно применять его в реальном масштабе времени. Следовательно, разработка технологий операционно-стоимостного анализа наряду с другими банковскими аналитическими технологиями (внутрибанковский контроль и учет, управление рисками и так далее) является вопросом выживаемости банка в кризисных условиях, а потому приобретает первостепенное значение среди других аналитических технологий. Решение основных проблем управления банковскими рисками (включая построение соответствующих прогнозов) также базируется на применении технологии стоимостного анализа. Не менее важна правильная оценка заемщика и предлагаемого им залога, что достигается с помощью средств дистанционного анализа. Дистанционный анализ предполагает изучение всех аспектов деятельности кредитной организации-контрагента, в том числе выявление в ней негативных тенденций на базе официальной отчетности организации. На основе такого исследования принимаются управленческие решения о выделении лимитов и их размерах, о возможной срочности проведения операций с данной кредитной организацией. Указанные проблемы органично дополняются вопросом построения эффективной

организационной структуры банка, определения функций подразделений банка, участвующих в процессе межбанковского кредитования, и организации их выполнения. В целом это направление отечественной экономической мысли пока не получило надлежащего развития и требует проведения широких и углубленных специальных исследований, в том числе применительно к межбанковским кредитным операциям. Авторы книги, в рамках указанных выше проблем, попытались определить совокупность условий и факторов, позволяющих российским коммерческим банкам принимать рациональные управленческие решения на современном этапе в рамках определенных мер, способов и процедур участия в межбанковских кредитных отношениях. В книге описана практика подготовки и принятия коммерческими банками, действующими в условиях переходной экономики, решений в процессе межбанковского кредитования, на базе выработки организационно-экономического механизма принятия оптимальных решений в отношении политики межбанковского кредитования и управления денежными потоками банка в целом и в части отдельных его операций на межбанковском кредитном рынке с учетом необходимости обеспечения доходности деятельности и поддержания ликвидности банка как института, имеющего особое социальное значение. В рамках этого было определено следующее: - решить задачу рационального механизма принятия решений при межбанковском кредитовании в зависимости от изменения условий внешней среды для банка-кредитора; - провести дистанционный анализ кредитной организации для решения задач, связанных с выделением кредитных лимитов на межбанковские операции; - классифицировать залоги, разработать алгоритм выработки решений относительно необеспеченной кредитной линии; - определить взаимосвязь между решением об открытии кредитной линии и рисками межбанковских операций, а также использования различных залоговых схем; - провести внутренний анализ банка для определения себестоимости оказываемых им услуг, для чего: а) разработать классификатор банковских услуг; б) адаптировать банковские бухгалтерские счета к целям операционно-стоимостного анализа; в) разработать методический аппарат стоимостного анализа, а также управления активами и пассивами, управления гэпом; - предложить схему построения организационно-технологической структуры банка, отвечающей задачам управления активами и пассивами; - разработать алгоритм работы подразделений банка, осуществляющих процесс межбанковского кредитования. Технологии по оптимизации процессов управления, связанных с политикой межбанковского кредитования и усиления степени ее эффективности в банковском бизнесе, были апробированы авторами книги в ряде российских банков.

Глава 1. Проблемы российского рынка межбанковского кредитования 1.1. Характеристики рынка МБК Проблема формирования рыночных отношений в России поставила перед всеми субъектами банковской системы принципиально новые задачи, связанные с перспективами их развития. Новые экономические реалии диктуют банковским организациям необходимость самостоятельной разработки концепции и стратегии своего развития, оценки имеющихся ресурсов и влияния внешней среды. Это приводит к существенному усложнению функции управления, а вместе с ней методов рационального принятия решений в рамках поставленных задач. Для правильного управления процессами на рынке межбанковского кредитования необходимо выявить особенности этого рынка, его взаимосвязь с макро- и микроэкономическими процессами, происходящими между всеми субъектами хозяйствования. Несомненно, что межбанковский рынок есть часть денежного (финансового) рынка. Под последним понимается совокупность отношений, содержанием которых является самостоятельное (без встречного движения товаров) и возмездное движение денег, как специфического предмета куплипродажи. С учетом этого межбанковский рынок в целом определяется в литературе максимально широко - как часть финансового рынка, на котором деньги являются своеобразным товаром и совершают указанное самостоятельное движение между банками (кредитными организациями)*(2). Определение, в соответствии с которым межбанковский финансовый рынок включает в себя любые межбанковские операции возмездного характера в любых деньгах, нуждается в уточнении. Прежде всего из всей указанной совокупности отношений и операций следует выделить те из них, что связаны с кредитованием (включая кредиты и депозиты). Межбанковский кредитный рынок, как и любой другой сегмент денежного кредитного рынка, представляет собой форму движения ссудного капитала, когда одна из сторон отношения (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) деньги на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и платность - принципиальные характеристики любого кредита, в том числе межбанковского. В то же время следует подчеркнуть, что межбанковский кредит - это дорогой источник получения банками-заемщиками дополнительных ресурсов, к тому же предоставляемых, как правило, на небольшие (короткие и сверхкороткие) сроки. Предоставляя кредиты своим клиентам, банки выполняют роль финансовых посредников, принимающих деньги вкладчиков и предоставляющих их заемщикам. Очевидно, что значимое различие в сроках, на которые средства привлекаются и размещаются, приводит банки к потере ликвидности. Следовательно, необходим некий рынок, на котором банки могли бы компенсировать такую потерю на непродолжительное время. Таким рынком для них стал рынок межбанковских кредитов. Рынок межбанковских кредитов обладает, как уже отмечено, такой особенностью, что его участниками как со стороны (предложения), так и со стороны (спроса) являются только банки (кредитные организации). В результате рассматриваемый рынок как механизм (передвижения) денежных средств играет важную роль в формировании денежной массы, находящейся в обращении, и ее конкретной структуры. Способность мультипликативного расширения денежной массы можно считать характерной чертой межбанковского кредитного рынка. Причем кредитование небанковского сектора экономики не приводит к указанному мультипликативному эффекту. Мультипликативно увеличивается показатель М1, что в свою очередь может привести к инфляционным процессам. Для снижения названного эффекта и его инфляционных последствий государство использует механизм обязательного резервирования, распространяющийся также на межбанковские депозиты. Размер таких резервов и соответствующего эффекта непосредственно зависит от емкости межбанковского рынка. Принято считать, что сущность кредита проявляется в его функциях. К последним можно отнести три основные: перераспределительную, эмиссионную, контрольную. Перераспределительная функция кредита заключается в движении денежных средств от того, у кого они есть, к тому, кто в них сейчас нуждается на возвратной основе, то есть во временном переводе в адрес конкретных субъектов хозяйствования оборотного капитала, необходимого для их деятельности. Эмиссионная функция заключается в создании посредством кредитного механизма средств обращения и платежа, а также в замещении наличных денег безналичными, и наоборот. Данная функция ограничивается кредитным потенциалом коммерческих банков. Содержание третьей из названных функций состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектовзаемщиков, но в определенной мере и самих кредиторов (проверяется их кредитный потенциал и умение эффективно его использовать). Межбанковские кредиты предоставляются банками друг другу, когда у одних банков появляются свободные ресурсы, которые нуждаются в скорейшем и эффективном размещении, а у других возникает

недостаток ресурсов, необходимых для безотлагательного выполнения их обязательств. Другими словами, главная функция межбанковского кредитования - поддержание быстрой (мгновенной и текущей, нормативы Н2 и Н3) ликвидности банков. Она доминирует на российском межбанковском кредитном рынке, где почти не испрашиваются и не выдаются средне- и долгосрочные кредиты, решающие инвестиционные задачи. Дополнительная функция, которую могут решать средне- и долгосрочные межбанковские кредиты, - это обеспечение рентабельности вложения средств. Важной особенностью межбанковского кредитного рынка является то, что здесь кредиты выдаются только в форме безналичных денег. Наличные деньги банки могут продавать друг другу (в целях пополнения кассовых резервов), но всегда против платежа, и в практике российских банков деньги не продаются в виде кредита. Рыночные цены (процентные ставки) устанавливаются именно на безналичные средства. Денежные суррогаты могут выступать только в качестве залогового обеспечения межбанковских кредитов. Если межбанковское кредитование осуществляется между кредитными организациями разных стран, то межбанковский рынок является частью международного валютного рынка. В этом случае правомерно говорить о появлении еще одной его функции - межгосударственного обмена и перераспределения валютных средств. Межбанковские кредиты способны оказывать большее или меньшее влияние на экономику страны, включая ее реальный сектор, поскольку они помогают расширять ресурсную базу конкретных кредитных организаций. Однако кризисное состояние российской экономики предельно ограничило эту потенциальную способность межбанковского рынка перераспределять денежные ресурсы в пользу материального производства. На передний план выдвинулись другие функциональные свойства межбанковского кредитования, в частности его свойство перераспределять банковские ресурсы между сегментами финансового рынка, которое непосредственно корреспондируется с потребностями самих банков-заемщиков в обеспечении собственной ликвидности (платежеспособности). В силу изложенных свойств отечественного межбанковского кредитного рынка кризисные явления в банковской системе страны, как правило, начинают проявляться прежде всего в данном секторе рынка. Из этого обстоятельства вытекает необходимость обеспечения повышенной защиты межбанковского кредитного рынка, что в свою очередь требует создания специальных технологий, дающих возможность реально оценивать финансово-экономическое состояние банков-контрагентов, а также внутренние издержки банков-кредиторов при проведении операций на межбанковском кредитном рынке. Конкретные виды и формы межбанковского кредитования определяются целями кредитов. Так, централизованные кредиты, выдаваемые Банком России, имеют следующие цели: обеспечение ликвидности банков - внутридневный кредит, кредит овернайт и ломбардный кредит; финансовое оздоровление банка, восстановление его платежеспособности - санационные кредиты; реализация важных народнохозяйственных экономических проектов - инвестиционные кредиты. Следует, впрочем, отметить, что Центральный банк в последнее время резко ограничил свою кредитную деятельность по всем указанным здесь направлениям. Рынок межбанковского кредитования характеризуется наличием: - участников рынка - продавцов и покупателей кредитов (банки и иные кредитные организации); - финансовых инструментов; - (площадок), на которых в результате согласования спроса и предложения кредитов выявляется их рыночная цена (процентные ставки за кредит); - регулирующих органов, воздействующих на рынок в целях обеспечения для его участников условий свободной конкуренции; - организаций, создающих разветвленную инфраструктуру рынка*(3). Наличие такого большого числа участников данного рынка и потенциальных контрагентов требует создания технологии экспресс-анализа их финансово-экономического состояния и формирования простых механизмов определения кредитных лимитов на контрагентов. Таким образом, основной функцией межбанковского кредитного рынка является поддержание ликвидности кредитных организаций, что требует создания аналитических технологий, направленных на изучение текущего финансово-экономического состояния контрагентов и их ликвидности. При наличии большого числа контрагентов и соответственно большого числа операций с ними на рынке межбанковского кредитования возникает настоятельная потребность в оценке эффективности проведения таких операций, в надежных механизмах определения издержек на проведение этих операций и минимизации указанных издержек. Эти технологии будут рассмотрены далее.

1.2. Этапы и особенности развития российского рынка межбанковского кредитования Становление рынков межбанковского кредитования в зарубежных странах происходило

параллельно с развитием их банковских систем и вместе с другими звеньями финансовых рынков, такими, например, как валютный рынок и рынок государственных ценных бумаг. В странах с развитыми рынками основную часть денежного рынка составляет сектор краткосрочных (до 1 года) ценных бумаг. В странах с менее развитым сектором ценных бумаг (с более ограниченным набором инструментов и операций) в структуре денежного рынка относительно велика доля межбанковского кредитного рынка (включая кредиты центральных банков для рефинансирования коммерческих банков). Российский рынок МБК развивался в целом аналогично зарубежным рынкам МБК, однако его развитие имело ряд особенностей, которые будут показаны ниже. Для этого целесообразно рассмотреть этапы его развития. Первый этап развития рынка МБК в России начался в конце 80-х годов и продолжался примерно до середины 1995 года. До этого рынка межбанковских кредитов в стране фактически еще не было, под межбанковскими понимались операции, связанные с перемещением средств по корреспондентским счетам. В начале первого этапа появились экономические и законодательные предпосылки создания коммерческих банков, стали закладываться институциональные основы новой банковской системы. Прекратили свою деятельность государственные специализированные банки, которые просуществовали более 3 лет, но так и не смогли внести в свою работу качественные изменения. Был закреплен курс на создание коммерческих банков. Только во второй половине 1990 года их было организовано 557, в результате к 1991 году численность таких банков составила уже 1357, а число их филиалов - 2293. На этом этапе наиболее широко применялось межбанковское кредитование в форме кредитов Банка России. Переломным был 1992 год, когда объемы таких кредитов коммерческим банкам выросли в 19,6 раза. Значительную их часть составляли целевые кредиты, которые Банк России предоставлял конечным заемщикам через коммерческие банки, причем по льготным процентным ставкам. На данном этапе работа коммерческих банков на рынке МБК была тесно связана с работой на валютном рынке. Следует напомнить, что с 1 января по 30 мая 1992 года действовал режим стабилизированного курса рубля, при котором официальный курс ЦБ базировался на биржевом, но не был равен ему (был всегда выше биржевого), а с 1 июня того же года по 5 июня 1995 года официальный курс рубля был жестко привязан к его биржевому курсу. Так или иначе, в этот период наблюдался устойчивый рост курса доллара США, и рынок МБК фактически обслуживал банки при покупке ими долларов. После введения так называемого валютного коридора (с 6 июня 1995 года по 30 мая следующего года) рынок межбанковских кредитов фактически развалился черный вторник). В 1995 году в процессах межбанковского кредитования обнаружились признаки кризиса. Сумма кредитов, выданных коммерческими банками другим банкам, увеличилась с 9,1 трлн. руб. до 23,8 трлн. руб., или в 2,6 раза. Этот большой рост свидетельствовал о нарастании трудностей в банковской сфере. Происходили и неблагоприятные качественные изменения. Так, в июле 1995 года значительная часть межбанковских кредитов оказалась просроченной. При этом на данном этапе банки, работавшие на рассматриваемом рынке, начали активно проводить операции, направленные на поддержание собственной ликвидности (за счет получения коротких кредитов). Но качественные методики и технологии, связанные с процессами межбанковского кредитования, не успели появиться к моменту, когда сам этот рынок фактически уже перестал существовать. Тем не менее банки смогли разработать ряд технологий указанного назначения. Так, стало возможно пользоваться важнейшей конъюнктурной информацией, интересующей все банки и их клиентов, - о текущих ставках, по которым на рынке предоставляются и привлекаются кредиты. Такие ставки, если они единые и признаются всеми субъектами рынка, служат его ключевым, объективным индикатором. Достаточно вспомнить, какое значение для мирового финансового рынка имеют ставки LIBOR и LIBID. Следует только иметь в виду, что подобные показатели становятся реальными инструментами не на любом этапе развития финансового рынка, а лишь при его хотя бы относительной зрелости. Поэтому российские аналоги данных технологий, хоть и были изобретены в 1993 году, реальными инструментами стали значительно позже. Для целей определения рыночных ставок по межбанковским кредитам начали применять различные технологии оценки. В принципе оценивать текущую ситуацию на рынке можно двумя способами. Первый - анализ (вперед) - базируется на котировочной информации крупных операторов рынка (кредиторов, заемщиков или дилеров). Второй способ - анализ (истории) - использует информацию о реально свершившихся сделках. Как и всякая методика, оба способа оценивают ситуацию на рынке МБК с определенной точностью. Однако между ними имеются ключевые отличия. Первый подход (MIBOR) отражает кредитную политику определенной группы банков и оценивает некоторый граничный уровень ставок. При этом неявно предполагается, что, во-первых, у каждого из выбранных банков такая политика есть, во-вторых, кредитные политики этих банков не различаются в принципе. Если же эти условия не выполняются, то способ не слишком презентативен. Выбор банков источников информации должен быть обоснованным, а сам состав банков не должен меняться слишком часто. Немаловажной является и реальность тех котировок, которые используются в расчете. Ведь если, несмотря на собственные объявленные котировки размещения, банк не придерживается их в реальной

работе, то показатель, рассчитанный на их основе, вообще ничего не будет отражать. Отход от объявленных котировок может происходить по многим причинам, в том числе и потому, что ставка в конкретной сделке зависит от конкретного контрагента и даже от времени суток. При втором подходе ставка, рассчитываемая по реальным сделкам, имеет целью оценить уровень ставок, по которым наиболее часто заключаются сделки на рынке. В этом смысле презентативность такой ставки возрастает с количеством банков, по чьей информации они рассчитываются. В отличие от первого способа реальные ставки - это ставки более широкого круга реально работающих на рынке банков. Некоторую методическую сложность представляет фильтрация данных, резко отличающихся от среднего уровня ставок. В остальном, как представляется, второй способ намного адекватнее отражает ситуацию на межбанковском рынке. Первая отечественная схема расчета показателей MIBOR/MIBID на основе информации, предоставлявшейся наиболее крупными участниками торгов, была создана агентством (Скейт-Пресс) в I квартале 1993 года. С августа того же года она была изменена на расчет ставок по котировкам пяти наиболее активных кредитных дилеров, в число которых входили банки: (Деловая Россия), Оргбанк, Мытищинский банк, Тверьуниверсалбанк, а пятый выбирался в соответствии с объемом операций. С 1 июня 1994 года технология расчета названных индикаторов была приближена к той схеме формирования аналогичных ставок, которая существует во всем мире, когда в качестве ставок MIBOR/MIBID принимаются так называемые (принятые) ставки по кредитам (ставки, которыми пользуются в отношениях друг с другом пять банков, крупнейших по размерам своих активов в данном финансовом центре). С осени 1993 года информационный центр (Рейтинг) начал самостоятельно рассчитывать ставки MIBOR для публикации в своих ежемесячных бюллетенях. В июле 1994 года Центральный банк принял в качестве показателей ставок межбанковского кредитного рынка ставку предоставления кредитов - MIBOR и ставку привлечения кредитов - MIBID. Указанные ставки формировались ежедневно на основе соответствующих ставок девяти московских банков. По мере развития межбанковского рынка расширялся состав банков, принимавших участие в формировании системы названных показателей. Иной подход к определению индикатора межбанковского рынка представил Межбанковский финансовый дом (МФД), который рассчитывает ставку по совершенным сделкам INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate). Процедура установления ставок INSTAR следующая. На основании договоров и соглашений МФД получает от банка информацию о сроке кредитования, сумме, процентной ставке и типе (привлечение или размещение) каждой сделки. Далее для каждого срока кредитования МФД рассчитывает средневзвешенную ставку. При этом применяется статистическая процедура фильтрации сделок (отсекаются процентные ставки, максимально отличающиеся от наиболее часто применяемых). С конца сентября 1994 года Банк России приступил к распространению новой ставки МИАКР, которая рассчитывается как средневзвешенная по объемам фактических сделок выдачи (размещения) кредитов коммерческими банками. Другими словами, МИАКР представляет собой ставку по размещенным кредитам. Итак, на первом этапе организации рынка МБК в России стали развиваться технологии определения средних рыночных ставок и появился мониторинг рыночного ценообразования на межбанковском рынке. Однако законченные технологии, необходимые для определения каждым банком конечной цены межбанковских ресурсов и собственных издержек, появиться не успели по причинам, описанным выше. Второй этап охватывал период с 5 мая 1995 года по март 1996 года. На указанном этапе рынок межбанковского кредитования как целостное явление фактически отсутствовал. Банки работали только с теми очень немногими контрагентами, которых хорошо знали. Режим жесткого валютного коридора ограничивал работу банков на рынке МБК, деньги направлялись главным образом на покупку ГКО. Механизм перераспределения средств между банками через инструменты межбанковского кредитования фактически отсутствовал. Этап характеризовался относительным спадом инфляции и обострением платежного кризиса, охватившего всю сферу денежно-кредитных отношений. Тенденция роста банков пошла заметно на убыль. Начинает падать уровень капитализации банков. Третий этап - период с марта 1996 года по осень 1997 года. На этом этапе рынок работал в реалиях (финансовой стабилизации), рубль был (заперт) (действовал режим наклонного валютного коридора, что означало плавное падение курса рубля), на межбанковском рынке активно продавались короткие средства для поддержания текущей ликвидности банков. К тому же рынок (приходил в себя) после (черного вторника). Именно на этом этапе стало обнаруживаться влияние рынка государственных ценных бумаг на рынок МБК. Только в первом полугодии 1996 года вследствие увеличения вложений ресурсов банков в указанные бумаги кредиты банкам уменьшились с 50,1 трлн. руб. до 46,9 трлн. руб. Одновременно в структуре МБК все большую долю занимали самые короткие кредиты. На начало 1997 года более 70% банков имели размер активов до 50 млрд. руб., около 12-13% банков - свыше 500 млрд. руб. и лишь 20 банков (менее 1%) - от 5 до 25 трлн. руб. При этом в группе банков с наиболее высокой капитализацией (всего 856 банков) преобладали банки с суммой активов

менее 200 млрд. руб. и суженым диапазоном деятельности или фактически не работавшие. То обстоятельство, что на долю банков с низкой капитализацией и банков убыточных приходилось не менее 30% всех банковских ресурсов (обязательств перед клиентами), свидетельствовало о масштабном процессе дестабилизации не только в сфере денежных отношений, но и о банкротстве многих экономических субъектов. Все это потом проявилось во время кризиса 1998 года. Четвертый этап продолжался с осени 1997 года по 17 августа 1998 года. На указанном этапе денежные средства активно перемещались на рынок государственных бумаг, наблюдался настоящий бум последнего. По этой причине рынок МБК фактически не развивался. Сама ситуация вокруг банковской системы складывалась неблагоприятно. Банки в этот период стали повышать прибыльность своих операций, но одновременно падала их ликвидность - в результате уменьшалась защищенность их обязательств собственным капиталом. К тому же неблагоприятной была и макроэкономическая ситуация в стране: наблюдался устойчивый рост неплатежей, большая часть промышленных отраслей переживала глубокий кризис, падала маржа доходности предприятий. Все это дополнительно негативно отражалось на положении межбанковского рынка. Банковскому кризису 1998 года предшествовал период существенного роста рынка межбанковского кредитования. Особенность состояла в том, что такой рост наблюдался главным образом в крупнейших банках России. За 2 года (1995-1997 годы) у десяти самых крупных банков России соотношение собственных капиталов к привлеченным от других банков ресурсам уменьшилось на 21,8 процентных пункта (более чем на 1/3). Истории кредитных кризисов свидетельствуют о действии специфического закона движения межбанковского кредита: в условиях общего спада или застоя производства чем ближе банковская система подходит к кризису, тем выше уровень и величина межбанковских кредитов. Технологическая база межбанковского рынка также не развивалась с 1995 года. Пятый этап начался с 17 августа 1998 года и продолжался по май 1999 года. Он оказался наиболее драматичным для российской банковской системы. Финансовый кризис августа 1998 года нанес серьезный удар по устойчивости банков. Кризис - это всегда очень сильное превышение либо спроса, либо предложения. Для него характерны существенный разброс ценовых показателей спроса и предложения, что вызывает панику на финансовых рынках. Например, кризисная ситуация на рынке МБК возникает в течение нескольких часов. При этом кризис часто сопровождается и даже провоцируется ожиданиями резкого падения курса рубля по отношению к устойчивым валютам. В указанный период значительные потери банков прослеживаются по всем основным параметрам их деятельности. За август-декабрь 1998 года их капиталы сократились на 31 млрд. руб. (на 30%). От девальвации рубля пострадали все банки, от переноса сроков платежей по ГКО - больше 1/2 (62 млрд. руб.). Вследствие этого, а также в связи с ошибками руководителей и менеджеров многих банков, у 1/3 из них, в том числе крупных, образовался значительный дефицит капитала. Прекратила свою деятельность группа крупных банков, на которые приходилась 1/2 всех расчетных и кредитных операций страны. Суммарные активы банков в реальной оценке с учетом изменения курса рубля снизились в период с 1 августа до конца 1998 года на 123 млрд. руб. (на 16,3%). Рублевые кредиты, предоставленные банками предприятиям и организациям, сократились на 13,6 млрд. руб. (на 12%), валютные - на $4,3 млрд. (на 31,4%). По имеющимся данным, из восемнадцати российских банков, относившихся к числу крупнейших и благополучных, лишь три имели по состоянию на 1 октября 1998 года положительный капитал. Вышеописанные процессы отразились и на рынке межбанковского кредитования, который весь этот этап стоял, (приходя в себя). Объем межбанковских кредитов был очень незначительным, у банков фактически не было свободных денежных средств, все средства шли на поддержание собственной ликвидности. Неприглядную роль сыграли в период кризиса рейтинговые агентства. Методика составления ими рейтингов базируется на общих данных балансов банков (размер активов без учета их ликвидности, капитал, рассчитанный по методике ЦБ, и так далее) и не учитывает качественную сторону содержания данных показателей. В итоге получилось так, что самые малоликвидные, но крупные банки, занимавшие первые строчки рейтингов, (рухнули) первыми, что усилило недоверие пользователей данных рейтингов к этим агентствам, а также показало, что используемый ими подход к анализу деятельности российских банков неверен и приводит к печальным результатам; что необходим комплексный дистанционный банковский анализ, включающий в себя технический и качественный компоненты. На ряд международных агентств (например, Bank Watch), которые составляли рейтинги российских банков, пользователи их продукции подали в суд за некачественный анализ и убытки, которые они потерпели, воспользовавшись их рейтингами. Кризис показал, что, с одной стороны, на межбанковском рынке отсутствуют технологии, дающие возможность комплексно анализировать кредитоспособность и ликвидность контрагентов, с другой же, что внутри банков отсутствуют: а) технологии ценообразования на межбанковские ресурсы с учетом внутренних издержек самих банков;

б) рациональная организация процессов межбанковского кредитования на основе хороших технологий. Шестой этап (пока последний) начался в мае 1999 года и продолжается по настоящее время. Все фактически убыточные банки после августа 1998 года перестали существовать. Некоторые банки (Автобанк, (Возрождение) и другие) получили стабилизационные кредиты. Выжившие банки стали наращивать собственные капиталы, проводить более осторожную политику в области вложений активов. На сегодняшний день из существующих более тысячи двухсот банков имеются двадцать два банка с размерами собственных капиталов более 1 млрд. руб., сто пятьдесят банков с собственными капиталами в размерах более 100 млн. руб. Всего более тысячи двухсот банков имеют положительный капитал (реально работающие банки). Тридцать один банк располагает активами в объеме более 10 млрд. руб., что составляет более 50% от суммарных активов банков РФ. Как видим, после 1998 года показатели адекватности капиталов банков улучшились, хотя сама банковская система не стала более стабильной (большая часть активов сосредоточена всего лишь в трех десятках банков). Этап характеризуется тем, что после кризиса началось развитие рынка межбанковского кредитования, рынок стал работать наподобие западных рынков межбанковских кредитов, но имеет при этом российские особенности. Возникли реальные проблемы рыночных рисков, которые требуют создания специальных аналитических технологий. Указанные технологии будут рассмотрены в настоящей книге в следующих главах.

1.3. Предпосылки принятия рациональных решений при межбанковском кредитовании Развитие рынка межбанковского кредитования обозначило тенденции возрастающего влияния неопределенности как фактора экономического поведения, а также выхода на первый план при оценке качества предпринимательства способности банков гибко, быстро и творчески реагировать на изменения условий на рынке. В современной экономике складывается рынок технологических и организационных форм, на котором разного типа банки вступают между собой в конкуренцию. Результаты данной конкуренции в конечном счете определяются способностью банков обеспечивать экономию трансакционных издержек. Поэтому задача минимизации рисков на российском рынке межбанковского кредитования не сводится только к определению (запаса прочности) ликвидности контрагента, но включает в себя также задачу правильного формирования цены кредитного продукта, которая будет складываться из рыночной составляющей и внутренних издержек банка, связанных с производством данного продукта. Конкуренция на рынке ведет к тому, что на нем выживают структуры, в наибольшей степени отвечающие требованиям экономической среды, принимающие в максимальном числе случаев рациональные решения, то есть такие, которые позволяют им непрерывно адаптироваться к постоянно меняющимся условиям внешней среды и формировать на этой основе соответствующие методы управления. Управление, базирующееся на механизмах принятия рациональных решений, целенаправленно воздействует на ход реализации бизнес-процессов с тем, чтобы их результаты соответствовали целям банка. Управление процессами межбанковского кредитования происходит на базе методик дистанционного анализа контрагентов, внутреннего ценообразования на продукты и рациональной организации структуры банка. В совокупности все эти элементы представляют технологию, которая в условиях неопределенности оставляет достаточно широкий выбор организационных форм и методов управленческой деятельности и позволяет создать набор организационных решений, операций, процедур и регламентов, образующих в совокупности методику формирования рациональных решений при межбанковском кредитовании. Как уже было показано, качественные технологии данного вида не могли возникнуть в предшествующие несколько лет развития отечественного рынка МБК. Тяжелые последствия как кризиса 1995 года, а так и особенно кризиса 1998 года были в том числе результатом отсутствия таких технологий. Многие крупные банки из-за этого просто полностью утратили управляемость. Именно в ходе и после очередного кризиса наиболее отчетливо проявлялись нерешенные проблемы организации межбанковского кредитования. И только в настоящее время возникла реальная возможность и пришло полное понимание необходимости развивать названные технологии. Если иметь в виду факторы, свойственные самому межбанковскому рынку, то основное, что сдерживало его развитие до недавнего времени, - это фрагментарность. Имеется в виду не число участников сделок, а отсутствие единых правил, технологий и процедур, разорванность используемых на этом рынке активов и соответственно платежных средств банков. Сейчас делаются первые шаги по созданию в России открытого, цивилизованного межбанковского рынка на базе общей информационной и сервисной среды. В условиях неопределенности рынков и отсутствия надежных технологий хеджирования межбанковских кредитных сделок (а также при отсутствии рынка хеджирования - несопоставимость

объема форвардных/фьючерсных сделок с объемами межбанковского кредитования) на первый план выходят технологии и методики минимизации и управления внутренними издержками банка и на их основе - рационального принятия решений при установлении лимитов кредитования на контрагентов. Для эффективного применения таких технологий очень важно и обязательно создание гибкой системы внутренних подразделений банка, занимающихся межбанковским кредитованием. Такие проблемы, как межбанковское кредитование, решаются, как правило, с помощью методов системного анализа, исследования операций, экономико-математического анализа и субъективных суждений руководителей и экспертов. Таким образом, процедуры рационального формирования подразделений, занимающихся межбанковским кредитованием, являются важной составной частью технологии принятия рациональных решений при межбанковском кредитовании. 1.4. Основные кредитовании

аспекты

рационального

принятия

решений

при

межбанковском

В представленной книге технология принятия рациональных решений построена на базе как формальных, так и качественных методов, позволяющих охватить все стороны рассматриваемого процесса. Это обусловлено прежде всего прогностической ориентацией самого процесса принятия рациональных решений при межбанковском кредитовании, необходимостью выявления устойчивых тенденций изменения финансово-экономического состояния контрагентов и внутреннего состояния самого банка. В качестве основных методов, позволяющих это осуществить, выступают дистанционный анализ контрагентов и операционно-стоимостной анализ внутреннего состояния самого банка. В основе метода комплексного дистанционного анализа контрагентов, включающего технический и качественные его аспекты, лежит изучение общей, текущей и особенно мгновенной ликвидности банка (поскольку большая часть операций межбанковского кредитования носит краткосрочный характер, очень важно иметь оценку именно мгновенной ликвидности контрагента). В состав дистанционного анализа должна входить методика определения размера лимита на контрагента (имеется в виду как количественная, так и качественная его определенность). С другой стороны, учитывая плохую ликвидность большинства кредитных организаций России после кризиса 1998 года, необходимо разработать технологию залогового кредитования (банки с плохой ликвидностью не смогут получить кредитные лимиты). В данной технологии важна не только методика оценки залогов, но и способы организации залоговых операций и их юридическое обеспечение. Операционно-стоимостной анализ сводится к созданию технологии определения внутренних издержек банка. Технологии определения рыночной составляющей цены на кредитные ресурсы базируются на ставках MIBOR/MIBID, INSTAR, MIACR; результаты применения этих технологий имеются в открытом доступе. Следовательно, необходимо создать технологию, которая позволяет определять внутренние издержки банка, а также возможность их регулирования. Процесс операционно-стоимостного анализа должен быть автоматизирован, поскольку исходными данными должны служить денежные средства, отражаемые в системе операционного дня банка. Соответственно система лицевых счетов бухгалтерского учета должна давать возможность свободно использовать данные операционного дня банка в целях проведения указанного анализа. Результаты операционно-стоимостного анализа дадут возможность руководству банка управлять его издержками. С другой стороны, эти же результаты позволят построить оптимальную организационную структуру банка, проводящую операции на рынке межбанковских кредитов. Помимо управления издержками операционно-стоимостной анализ банка даст возможность (с введением института казначейства) решить две глобальные задачи банковского управления: - задачу управления ликвидностью банка (поскольку ликвидность регулируется с помощью краткосрочных межбанковских кредитов); - задачу управления денежными потоками банка. Под управлением денежными потоками подразумевается управление валютной позицией и управление гэпом (сбалансированность активов и пассивов по объемам и срокам). Соответственно управление денежными потоками разделяется на две тактические задачи - управление гэпом и управление валютной позицией. Для решения этих задач создается казначейство, в функцию которого входит перераспределение финансовых потоков банка для баланса позиции и гэпа. В рамках регулирования затрат банка проводится операционно-стоимостной анализ услуг и подразделений банка, а казначейство, покрывая доходами затраты банка, регулирует доходность операций и подразделений. При этом эффективность работы подразделений будет влиять на организационно-штатную структуру, которая регулируется с учетом результатов операционностоимостного анализа. Следовательно, операционно-стоимостной анализ должен использоваться совместно с технологией управления ресурсами банка через казначейство. Результаты дистанционного анализа контрагента и внутреннего операционно-стоимостного анализа становятся основой для оценки сложившейся ситуации и определения характера отношений с контрагентами, которые показываются в виде форм, таблиц и комплексных методик. Управленческие решения корректируют работу служб банка, участвующих в процессе межбанковского кредитования, и

фактически формируют организационную структуру банка.

Выводы 1. В нашей стране, помимо конструктивной неразвитости и фрагментарности межбанковского рынка, существуют проблемы его ориентации на поддержание ликвидности кредитных организаций, отсутствуют функции, характерные кредитным рынкам, которые свойственны зарубежному межбанковскому кредитному рынку (инвестиционные). 2. Неразвитость инструментов минимизации рисков (свопов и деривативов) способствует созданию особых технологий работы банковских учреждений на этом рынке в России, смещает аспекты этих технологий в плоскость более тщательного изучения контрагента (его ликвидности) и минимизации издержек проведения данных операций; технология принятия рациональных решений должна быть построена как на базе формально-математических методов, так и на базе идеографических (или качественных) методов, позволяющих охватить все стороны процесса межбанковского кредитования. Эти технологии должны решить задачи создания методики определения финансово-экономического состояния контрагента, классификации залогов и использования различных залоговых схем, а также выработки алгоритма принятия решений относительной необеспеченной кредитной линии, создания методик определения себестоимости услуг и алгоритма работы подразделений банка, осуществляющих процесс межбанковского кредитования.

Глава 2. Методическое обеспечение процессов межбанковского кредитования 2.1. Дистанционный анализ банка-контрагента: основные проблемы и пути их решения Как уже отмечалось, одним из основных методов, позволяющих принять рациональное решение при межбанковском кредитовании, является метод дистанционного анализа банка-контрагента. Разработка данного метода связана с особенностями и проблемами рынка российского межбанковского кредитования, суть которых была раскрыта выше. Под дистанционным анализом понимается применение в процессе межбанковского кредитования технологии изучения финансово-экономического состояния контрагентов банка, призванной в итоге оценить возможность открытия на банки-контрагенты необеспеченных кредитных линий. При этом предполагается, что для оценки текущего состояния таких банков используется фундаментальный анализ, а динамические характеристики и тенденции в их деятельности определяются с помощью технического анализа. Указанный анализ в целях межбанковского кредитования необходимо проводить с учетом текущей ликвидности банка, сбалансированности его активов и пассивов по срокам и объемам (что также сильно влияет на ликвидность и устойчивость банка), необходимо анализировать (рисковость) активов, а также учитывать влияние на ликвидность банка иных разнообразных факторов. При техническом анализе необходимы: а) балансы банков-партнеров за последние шесть месяцев; б) отчеты о прибылях и убытках; в) ряд приложений (нормативы, внебалансовые счета и так далее); г) расшифровки отдельных счетов за рассматриваемый период; д) заверенное аудиторское заключение. Технический анализ целесообразно проводить по следующей схеме: 1. Необходимо агрегировать статьи баланса по активам, пассивам, собственному капиталу (очищается) от иммобилизации и других статей, реально снижающих его). Это позволяет разбивать баланс по статьям ликвидности и срочности, что в свою очередь дает возможность сделать достаточно глубокий анализ сбалансированности активов и пассивов и ликвидности, что абсолютно необходимо для принятия решений, связанных с межбанковским кредитованием. 2. С использованием полученного агрегированного баланса проводится коэффициентный анализ, учитывающий такие аспекты деятельности банка, как качество активов, уровень ликвидности, достаточности капитала, эффективности работы, устойчивости. Для всех коэффициентов определяются оптимальные значения. Помимо технической оценки, основанной на изучении баланса банка и отчета о прибылях и убытках, необходима индивидуальная оценка банка, предполагающая личные контакты с персоналом банка-контрагента. В ходе таких встреч выясняется специфика деятельности контрагента, запрашиваются документы, детализирующие такие аспекты его деятельности, которые не отражаются в балансе и отчете о прибылях и убытках. В ходе указанных встреч затрагиваются следующие аспекты деятельности партнера. Кредитный портфель: 1) кредитная политика банка; 2) виды кредитования, которые использует банк-контрагент; оценка кредитных рисков; 3) управление кредитными рисками; виды обеспечения и способы их оценки (количество обеспеченных и необеспеченных кредитов - в относительных величинах); 4) порядок проведения оценки заемщика; порядок принятия решения о выдаче кредита и утверждении лимита; 5) структура кредитного портфеля (по экономическим секторам, видам валют и срокам); 6) проблемные кредиты (их количество, объемы и доля в активах), пролонгированные кредиты; 7) деятельность на межбанковском рынке, механизм установления лимитов на банки и их мониторинг; наличие открытых кредитных линий на данный банк, в том числе в западных банках; 8) используемые банком резервы для компенсации потерь от кредитных операций; механизм формирования и использования этих резервов; 9) структура активов банка, которую руководство считает ликвидной. Инвестиции/ценные бумаги: 1) структура портфеля ценных бумаг по их видам (государственные, корпоративные; акции, облигации, векселя и так далее); наличие пакетов иностранных ценных бумаг (каких именно); 2) политика банка в управлении инвестиционным риском. Форексные операции: 1) операции по видам валют (ОКВ, СКВ), срочности и так далее;

2) оценка рисков данных операций; 3) доля доходов от данных операций в общих доходах банка; 4) работа банка с иностранными банками по этим операциям (с какими); 5) наличие кредитных линий. Структура пассивов: 1) структура привлеченных средств по срочности и составу клиентов (клиенты, имеющие текущие и расчетные счета, корпоративные карточные счета, клиенты - физические лица); 2) стратегия банка в отношении клиентской базы; планируемое изменение количественного и качественного состава клиентуры, каким образом предполагается осуществить эти изменения; 3) структура заемных средств банка, привлеченные межбанковские кредиты (по срокам); наличие договоренности о предоставлении кредитных линий, их количество, объем, схемы, степень использования; 4) структура депозитов банка (по срочности и категориям клиентов); способ установления процентных ставок (ценообразование). Собственный капитал: 1) основные учредители (участники), их финансовое состояние (при возможности); 2) состав собственного капитала; структура доходов и расходов банка; 3) дочерние организации банка, краткая характеристика их деятельности; 4) планируемые изменения в структуре собственных средств, доходов и расходов банка. Рыночное положение и планирование: 1) структура банка, входит ли он в финансово-холдинговые группы; 2) оценка конкурентоспособности банка, зависимости его деятельность от общего состояния экономики; 3) стратегические планы банка; 4) способы планирования и бюджетирования, применяемые банком. Выяснение данной информации позволяет провести достоверный анализ деятельности банка. На базе такого полного и всестороннего анализа пишется отчет, отражающий следующие аспекты деятельности банка: 1. Динамику и структуру активов. 2. Динамику и структуру пассивов. 3. Динамику и структуру собственных средств. 4. Динамику и структуру доходов, расходов и прибыли. 5. Оценку ликвидности банка: - краткосрочная ликвидность и ее стабильность (оценка высоколиквидных активов и краткосрочных пассивов); - расчет среднесрочной ликвидности банка (оценка срочной сбалансированности структуры активов и пассивов, исследование структуры гэпа). 6. Факторный анализ доходов, расходов, прибыли (исследование предельных показателей доходности). 7. Структуру факторов, детализирующих влияние на эффективность работы банка. 8. Оценку менеджмента. После этого специалисты, анализировавшие банк-контрагент, составляют его скорректированный баланс. Специалисты аналитической службы ежемесячно составляют так называемый внутренний рейтинг контрагентов, исходя из наиболее важных показателей технического анализа. Такой рейтинг не предназначен для вынесения решений о принятии или непринятии банком кредитных рисков. Он является инструментом, позволяющим отслеживать изменения состояния банков-контрагентов по сравнению с тем состоянием, когда был сделан детальный анализ и вынесено решение о принятии (неприятии) кредитных рисков. Таков в кратком виде алгоритм дистанционного анализа банками друг друга. Остановимся подробнее на вопросах методики такого анализа. Для оценки банка, его ликвидности, сбалансированности привлеченных и размещенных им средств по срокам, объемам и стоимости для начала предлагается агрегировать балансовые статьи и счета рассматриваемого банка с учетом их срочности (порядок такого агрегирования представлен в таблице 1). При этом активы банка агрегируются по следующим блокам: 1. Высоколиквидные активы, состоящие из: - кассы валютной и рублевой; - остатков на корреспондентском счете в Банке России; - однодневных МБК и овердрафта по счету. 2. Средства в кредитных организациях, состоящие из: - остатков на корреспондентских счетах НОСТРО резидентов; - остатков на корреспондентских счетах НОСТРО нерезидентов (ОКБ); - депозитов в Банке России;

- МБК резидентам (с разбивкой по срокам); - МБК нерезидентам (с разбивкой по срокам). 3. Средства в портфеле ценных бумаг, включающем в себя: - ценные бумаги субъектов РФ и муниципальных образований; - долговые обязательства иностранных государств и нерезидентов; - долговые обязательства резидентов; - векселя банков (с разбивкой по срокам); - векселя корпоративных клиентов (с разбивкой по срокам); - прочие векселя (с разбивкой по срокам); - акции; - государственные ценные бумаги (рублевые и валютные). 4. Средства в кредитном портфеле небанковским учреждениям, состоящем из: - кредитов Минфину (с разбивкой по срокам); - кредитов субъектам РФ и муниципальным образованиям; - кредитов внебюджетным фондам (с разбивкой по срокам); - кредитов предприятиям и организациям, находящимся в государственной (федеральной) собственности (с разбивкой по срокам); - кредитов предприятиям и организациям, находящимся в государственной (не федеральной) собственности (с разбивкой по срокам); - кредитов финансовым организациям (с разбивкой по срокам); - кредитов коммерческим предприятиям и организациям (с разбивкой по срокам); - кредитов физическим лицам (с разбивкой по срокам); - кредитов юридическим и физическим лицам - нерезидентам и иностранным государствам (с разбивкой по срокам). 5. Средства для проведения факторинговых операций. 6. Средства для проведения лизинговых операций. 7. Резервы, депонированные в Банке России. 8. Основные средства (по остаточной стоимости). 9. Прочие активы, состоящие из: - драгоценных металлов и драгоценных камней; - средств на ОРЦБ; - средств в расчетах; - средств для проведения конвертационных операций; - средств для выполнения обязательств по аккредитивам; - других средств (требований по прочим операциям). Вынесенные из активов статьи баланса: - просроченные активы; - просроченные проценты; - расходы будущих периодов без переоценки и НКД. Пассивы банка, как известно, состоят из его обязательств и собственного капитала. Обязательства банка включают в себя нижеследующие группы. 1. Средства клиентов, состоящие из: - остатков на текущих и расчетных счетах; - депозитов юридических лиц (с разбивкой по срокам); - депозитов физических лиц (с разбивкой по срокам). 2. Средства кредитных организаций, состоящие из: - средств на корреспондентских счетах ЛОРО резидентов; - средств в рублях на корреспондентских счетах ЛОРО нерезидентов; - средств в СКВ на корреспондентских счетах ЛОРО нерезидентов; - средств в ОКВ на корреспондентских счетах ЛОРО нерезидентов; - МБК от резидентов (с разбивкой по срокам); - МБК от нерезидентов (с разбивкой по срокам); - кредитов от Банка России (с разбивкой по срокам). 3. Выпущенные банком ценные бумаги, состоящие из: - облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов (с разбивкой по срокам); - векселей (с разбивкой по срокам). 4. Прочие обязательства, состоящие из: - собственных средств в расчетах; - средств клиентов в расчетах; - остатков на счете 47418 (обязательства банка по клиентским платежам); - клиентских средств для проведения конвертационных операций; - клиентских средств под аккредитивы; - клиентских средств для проведения операций на ОРЦБ;

- прочих средств кредиторов; - просроченной задолженности по кредитам. Вынесенные из пассивов статьи баланса: - просроченные проценты; - доходы будущих периодов. Собственный капитал состоит из: 1) уставного капитала (за вычетом выкупленных собственных акций/долей); 2) добавочного капитала; 3) фондов; 4) нераспределенной прибыли предшествующих лет; 5) текущей прибыли/убытка (с начала текущего года); 6) резервов на потери от кредитной деятельности и на переоценку ценных бумаг. При этом из полученного капитала-брутто следует вычесть денежную оценку участия банка в деятельности других организаций, капитальные затраты и просроченную задолженность. В результате получим величину капитала-нетто. Если из нее вычесть остаточную стоимость основных средств и показатель иммобилизации (НМА), а также дебиторскую задолженность сроком более 30 дней и резервы, депонированные в Банке России (которые фактически являются замороженными средствами, и в случае нарушения норматива текущей ликвидности банк не может на них рассчитывать), то получим выражение остаточного собственного капитала банка. В данной агрегации активы банка сгруппированы по принципу: от наиболее ликвидных к наименее ликвидным. Принцип ликвидности в данном его понимании реализован на основе банковской практики и апробирован в деятельности ряда московских банков. Кроме того, активы банка делятся на производительные и непроизводительные (иммобилизованные), а его обязательства - на онкольные и срочные, а также по типу организаций, от которых соответствующие средства получены: от кредитно-финансовых, государственных и негосударственных коммерческих небанковских предприятий и организаций. Деление капитала (его градация по уровням) выполнено в соответствии с международными стандартами. Изложенное агрегирование статей баланса представлено в виде специальной таблицы (Приложение 1), в которой показан агрегированный баланс реального банка. Данные таблицы позволяют легко установить степень сбалансированности по срокам размещенных и привлеченных банком средств (степень покрытия активов пассивами). Представленный здесь подход имеет целью выяснить динамические изменения структуры активов, привлеченных и собственных средств банка, определить масштабность активных и пассивных операций, в том числе: - выделить отдельные виды банковских операций и оценить их значимость в структуре баланса; - определить степень изменения масштабов проводимых банком конкретных видов операций; - проследить изменения величин остатков на отдельных балансовых счетах; - определить отклонения по статьям баланса, оказывающие существенное влияние на устойчивость, доходность, производительность банка, ликвидность активных и пассивных статей его баланса. Таблица 1

Порядок агрегирования балансовых статей и счетов банка (с учетом их срочности)

┌──────┬───────────────────────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────┐ │ N │ Агрегированные статьи баланса │ Номера счетов 1-го и 2-го порядка │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 1 │ 2 │ 3 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │ Активы │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 1 │Высоколиквидные активы │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │1.1. Касса │20202, 20203, 20206, 20207, 20208, 30210 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │1.2. Корсчет в ЦБ РФ │30102, 30106 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │1.3. МБК однодневные и овердрафт │32002, 32202, 32102, 32302 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │1.4. Счета нерезидентов (СКВ) │30114 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 2 │Средства в кредитных учреждениях │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │2.1. Корсчета НОСТРО │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │а) счета резидентов │30104, 30110 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │б) счета нерезидентов (ОКВ) │30115 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │2.2. Депозиты в ЦБ РФ │319 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │2.3. МБК резидентам │320, 322 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤

│ │2.4. МБК нерезидентам │321, 323 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 3 │Портфель ценных бумаг │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │3.1. Ценные бумаги субъектов РФ │502 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │3.2. Долговые обязательства иностранных государств│505, 506, 507 │ │ │и нерезидентов │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │3.3. Долговые обязательства резидентов │503, 504 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │3.4. Векселя банков │514 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │3.5. Векселя корпоративные │515 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования │ │

├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │3.6. Векселя прочие │512, 513, 516, 517, 518, 519 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │3.7. Акции │508, 509, 510, 511 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │3.8. Государственные ценные бумаги РФ │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │а) рублевые │501 (рублевая часть) │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │б) валютные │501 (валютная часть), 50501-03 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 4 │Кредитный портфель │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.1. Минфину РФ │441, 446 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования (овердрафт, 1 день) │ │

├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.2. Субъектам РФ и местным органам власти │442, 461 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования (овердрафт, 1 день) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.3. Государственным и территориальным внебюджетным│443, 444, 462, 463 │ │ │фондам │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования (овердрафт, 1 день) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤

│ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.4. Предприятиям и организациям, находящимся │445, 446, 447, 464, 465, 466 │ │ │в государственной (федеральной) собственности │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования (овердрафт, 1 день) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.5. Предприятиям и организациям, находящимся в │448, 449, 450, 467, 468, 469 │ │ │государственной (не федеральной) собственности │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования (овердрафт, 1 день) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.6. Финансовым организациям │451, 470 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования (овердрафт, 1 день) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤

│ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.7. Предприятиям и организациям │452, 453, 471, 472 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования (овердрафт, 1 день) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.8. Кредиты физическим лицам │454, 455 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования (овердрафт, 1 день) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤

│ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.9. Кредиты юридическим и физическим лицам -│456, 457, 473, 40308 │ │ │нерезидентам и иностранным государствам │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования (овердрафт, 1 день) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца (без о/н) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 5 │Факторинг │47402 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 6 │Лизинг │60801, 60802, -60803 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 7 │Резервы в ЦБ РФ │30204, 30202 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 8 │Основные средства (по остаточной стоимости) │-60601-05, 60606, 604, 60901-02, -60903 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 9 │Прочие активы │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │9.1. Драгоценные металлы и драгоценные камни │61308-, 61408, 20308, 20401, 20402, 20404, 20301,│ │ │ │20302, 20303, (20304), 20306 (20307), 20311, 20312,│ │ │ │20315, 20316, 30118, 30119 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │9.2. Средства на ОРЦБ │30402, 30404, 30406, 30407, 30409 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │9.3. Средства в расчетах │30206, 30213, 30215, 47413, 47415, 47417, 47420,│ │ │ │60317, 303а-303п, если < 0, то = 0 40908-40907,│ │ │ │60343-60344 если < 0, то = 0 60337-60338,│ │ │ │60339-60340, 60341-60342, если < 0, то = 0 20204,│ │ │ │20205, 20209, 20210, 20305, 20403, 60318, 605,│ │ │ │40313 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤

│ │9.4. Дебиторы по конвертации │47408 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │9.5. Дебиторы по аккредитивам │47410 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │9.6. Прочие дебиторы │30602, 30605, 47404, 47406, 47423, 60302, 60304,│ │ │ │60306, 60323, 60314, 60310, 60312, 60308 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Активы-нетто │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 10 │Вынесенные за активы статьи баланса │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │10.1. Просроченная задолженность │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │а) по кредитам банкам │324 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │б) отказы по акцептам и банковским гарантиям │60315 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │в) по векселям, не оплаченным в срок │51208-09, 51308-09, 51408-09, 51508-09, 51608-09,│ │ │ │51908-09 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │г) по коммерческим кредитам │458 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │10.2. Просроченные проценты │325, 459, 40311 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │10.3. Расходы будущих периодов │61401, 61402, 61403, 61404 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │ Пассивы │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Обязательства │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 1 │Средства клиентов │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │1.1. Текущие и расчетные счета │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │а) средства федерального бюджета │401, 40301, 40302, 40306, 40307, 40309 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │б) средства бюджетов субъектов РФ │402 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │в) средства гос. внебюджетных фондов │404 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │г) счета предприятий государственной собственности │405, 406 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤

│ │д) счета негосударственных предприятий, организаций│407, 40801, 40802 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │е) счета нерезидентов │40803-40807 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │ж) средства клиентов по брокерским операциям │30601 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │1.2. Депозиты │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │а) Минфина РФ, государственных органов и│410, 411, 412, 413, 427, 428, 429, 430 │ │ │внебюджетных фондов │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │б) предприятий и организаций в государственной│414, 415, 416, 417, 418, 419, 431-436 │ │ │собственности │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤

│ │в) негосударственных предприятий и организаций │420, 421, 422, 437, 438, 439 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │г) нерезидентов │425, 426, 440 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │д) физических лиц │423 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤

│ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 2 │Средства кредитных организаций │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │2.1. Корсчета ЛОРО │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │а) резидентов │30109 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │б) нерезидентов (в рублях) │30111 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │в) нерезидентов (в СКВ) │30112 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │г) нерезидентов (в ОКВ) │30113 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │2.2. МБК и депозиты │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │а) полученные от ЦБ РФ │312 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │1 день │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │б) полученные от резидентов │313, 315 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │1 день, овердрафт │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤

│ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │в) полученные от нерезидентов │314, 316 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │1 день, овердрафт │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 3 │Выпущенные банком ценные бумаги │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │3.1. Облигации, депозитные и сберегательные│520, 521, 522 │ │ │сертификаты │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │3.2. Векселя и банковские акцепты │523 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до востребования │ │

├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │до 1 месяца │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 до 3 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 3 до 6 месяцев │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 6 месяцев до 1 года │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │от 1 года до 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │свыше 3 лет │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 4 │Прочие обязательства │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.1. Собственные средства в расчетах │(30211п-30211а), 30218п-30218а, 30219п-30219а,│ │ │ │30222п-30221а, 303п-303а если < 0, то = 0 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.2. Средства клиентов в расчетах │(30205), 30214, 30601, 40903, (40904), 40905,│ │ │ │40906, 47412, 60320, 61301, 61302, 61303, 61304,│ │ │ │30220, 30223, 40115, 40903, 40904, 40905, 60316,│ │ │ │47414, 47416, 47419 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.3. Счет 47418 │47418 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.4. Кредиторы по конвертационным операциям │47407 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.5. Кредиторы по аккредитивам │47409 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.6. Кредиторы по операциям на ОРЦБ │30401, 30403, 30405, 30408 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.7. Прочие кредиторы │30603, 30604, 47403, 47405, 47422, 60301, 60303,│ │ │ │60305, 60322, 30606, 60313, 60309, 60311, 60307 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │4.8. Просроченная задолженность по кредитам │317 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Обязательства-нетто │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 5 │Вынесенные за статьи баланса обязательства │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │5.1. Просроченные проценты │318 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤

│ │5.2. Доходы будущих периодов │61301, 61302, 61303, 61304 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │ │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ 6 │Собственные средства │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │6.1. Уставный капитал │102, 103, 104 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │за вычетом выкупленных собственных акций/долей │-105 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │6.2. Добавочный капитал │106 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │6.3. Фонды │107 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │6.4. Нераспределенная прибыль предыдущих лет │70302 - 70402 - 70502 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │6.5. Текущая прибыль/убыток (с начала года) │701 + 61305 + 61306 + 61307 + + 61308 - 702 - 61405│ │ │ │- 61406 - 61407 - 61408 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │6.6. Резервы на потери по ссудам и переоценку │32010, 32110, 32211, 32311, 32403, 44210, 44410,│ │ │ценных бумаг │44509, 44809, 44909, 45009, 45109, 45209, 45309,│ │ │ │45409, 45508, 45607, 45818, 46008, 46108, 46208,│ │ │ │46308, 46408, 46508, 46608, 46708, 46908, 47008,│ │ │ │47108, 47208, 47308, 20321, 47425, 51210, 51310,│ │ │ │51510, 51610, 51710, 51810, 51910, 60324, 50204,│ │ │ │50304, 50404, 50604, 50704, 50804, 50904, 51004,│ │ │ │51104, 60105, 44709, 45707, 46808, 51410, 50504,│ │ │ │44609 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │6.7. Накопительные счета в оплату акций │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Капитал-брутто │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Участие в хозяйственной деятельности │60101, 60102, 60103, 60104, 60201, 60202, 60203,│ │ │ │60204, 60205, -60206 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Капитальные затраты │60701, 61001, 61002, 61003, 61004, 61005, 61006,│ │ │ │61007 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Просроченная задолженность (основная сумма) │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Капитал-нетто │ │

├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Основные средства (по остаточной стоимости) и НМА │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Дебиторская задолженность сроком более 30 дней │8970 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Обязательные резервы в ЦБ РФ │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Остаточный собственный капитал │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │Текущий неиспользованный остаток прибыли │Пп. 6.4 + 6.5 │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │а) просроченная задолженность по операциям с│20317, 20318, 20319, 20320 │ │ │драгоценными металлами │ │ ├──────┼───────────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────┤ │ │б) просроченная задолженность иностранных│40310 │ │ │государств │ │ └──────┴───────────────────────────────────────────────────┴───────────────────────────────────────────────────┘

Помимо этого в Приложении 1 дается расчет ряда показателей, которые с разных сторон характеризуют ликвидность банка и достаточность его собственного капитала, а также дано описание всех используемых показателей. В Приложении 3 приведены веса различных групп активов с учетом присущих им рисков. Указанные веса приблизительно соответствуют весам, установленным Центральным банком (отличия касаются оценок государственных инструментов и средств в государственных организациях). Из примера видно, что активы, взвешенные с учетом риска, не покрывают всех обязательств банка, что увеличивает риск его неликвидности: коэффициенты мгновенной и текущей ликвидности недостаточны. Параметры адекватности капитала банка невысокие, но близки к норме. В Приложении 2 приведена структура доходов и расходов, рассчитаны основные показатели эффективности деятельности банка. Все необходимые для этого данные берутся из баланса банка и отчета о прибылях и убытках. Рассчитываются показатели, принятые в международной банковской практике: норма прибыли на капитал (ROE), норма прибыли на активы (ROA), рентабельность, а также экономическая добавленная стоимость (ЭДС) - показатель, характеризующий качественные изменения в деятельности банка, его рентабельности и эффективности. Показаны расчетные ставки размещения и привлечения средств, прибыль с начала текущего квартала и текущий неиспользованный остаток прибыли с начала года. Предлагаемая методика дистанционного анализа дает возможность определить финансовое состояние банка, а сравнение результатов анализа, проведенного в разные периоды, - выявить тенденции в его работе. При этом состояние банка можно оценивать по ряду показателей, таких, как ликвидность, достаточность капитала, эффективность работы, устойчивость, общая платежеспособность, сбалансированность гэпа. На этой базе экспертным путем принимаются решения о выделении либо невыделении необеспеченных кредитных линий и другие необходимые управленческие решения, в том числе относительно залогов, являющихся обеспечением определенных операций с контрагентом. По итогам дистанционного анализа составляются рейтинги банков-контрагентов, которые периодически должны уточняться и обновляться. Если наблюдаются значительные негативные изменения параметров деятельности какого-либо из контрагентов, то проводится более подробное его исследование по представленной выше схеме, на основании результатов которого принимается адекватное управленческое решение.

2.2. Оценка рисков межбанковских кредитов и соответствующих залогов На основе результатов анализа банка-контрагента, схема которого описана в предыдущем параграфе, руководству банка необходимо принять решения об установлении кредитных лимитов и их размеров и определить операции, в отношении которых действуют такие лимиты, а также идентифицировать и оценить связанные с данными операциями риски. В разработках отечественных и иностранных специалистов вопросы классификации рисков, в том числе применительно к межбанковскому кредитованию, освещены достаточно подробно. Тем не менее до сих пор не были научно поставлены и изучены вопросы формирования банками лимитов на проведение различных операций с одним и тем же контрагентом, о степени рискованности тех или иных операций на финансовых рынках и об их влиянии на процесс установления лимитов на контрагентов. Именно эти вопросы и будут рассматриваться в настоящем параграфе. В практике межбанковского кредитования к указанным вопросам выработался стандартный подход, в соответствии с которым банк устанавливает на другой банк, с которым он поддерживает деловые отношения, один общий лимит, используемый разными банковскими службами при проведении ими своих различных операций. Этот подход обладает существенными недостатками: - трудно отслеживать соблюдение лимита (даже чисто технически) при его (размытости) по различным службам банка; различные операции банка имеют различную степень риска и поэтому (недифференцируемость) единого лимита может привести к неправильной интерпретации рисков. Эти недостатки могут быть преодолены с помощью иного подхода, предлагаемого авторами. Суть его состоит в том, чтобы лимиты устанавливать на различные операции (группы операций), которые будут проводиться с банком-контрагентом, что позволит четко интерпретировать отдельные риски и одновременно сформировать общий лимит на контрагента. Данный подход предусматривает деление операций, проводимых с контрагентами, по степени рискованности. В таблице 2 приведен стандартный перечень операций с указанием предлагаемых категорий риска (1 - самый высокий риск, 4 - самый низкий риск). Размер каждого лимита определится путем умножения суммы лимита на коэффициент риска, который может быть равен: для 1-й категории -

1, для 2-й категории - 0,75, для 3-й категории - 0,5 и для 4-й категории - 0,25. Таблица 2

Стандартный перечень операций с банком-контрагентом (с указанием категорий риска) ┌────────────────────────────────────────────┬──────────────────────────────┐ │ Виды сделок │ Категория риска │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │МБК в рублях и СКВ (овернайт), конвертация│ 2 │ │рубль/доллар, рубль/марка │ │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │Банкнотные операции │ 3 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │МБК в ОКВ (овернайт), конвертация в ОКВ │ 2 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │МБК в рублях и СКВ резидентам │ 1 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │МБК в рублях и СКВ нерезидентам │ 2 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │МБК в ОКВ │ 1 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │Платежные системы │ 2 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │Форексные сделки (открытая позиция) │ 4 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │Форексные сделки (неттинг + конвертация) │ 3 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │Технический валютный овердрафт │ 3 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │Технический рублевый овердрафт │ 3 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │Корсчета НОСТРО │ 2 │ ├────────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────┤ │Разные ценные бумаги │ Степень риска определяется в │ │ │ зависимости от характеристик │ │ │ эмитента │ └────────────────────────────────────────────┴──────────────────────────────┘ Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать такие факторы, как: - отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных и иных правовых актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией; - возможность кризисного состояния экономики, выражающуюся в падении или стагнации производства, финансовой неустойчивости значительного числа предприятий и организаций, нерациональности многих хозяйственных связей и так далее; - неустойчивость политического положения; - достаточно высокий уровень инфляции. Эти и другие факторы вносят существенные изменения в совокупность банковских рисков и методов их определения и регулирования. В то же время опыт наиболее динамичных кредитных институтов России показывает, что их рентабельная работа во многом основывается на таких важнейших факторах, как гибкость рыночной стратегии и постоянное повышение качества обслуживания клиентов. Важным достижением этих российских банков является также создание собственных информационных технологий и использование возможностей международных систем (СВИФТ), (Рейтер-дилинг) и других. Главная цель управления активами банка - получение максимальной прибыли на размещенный капитал (как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе) при обеспечении устойчивости и ликвидности банка. В этой связи следует иметь в виду, что одной из особенностей российских банков является то, что многие из них размещают значительные средств в операции межбанковского кредитования, а также на корреспондентских счетах друг у друга. Такое использование средств банками, с одной стороны, ведет к определенному снижению их доходов (поскольку процентные ставки за пользование МБК меньше, чем при кредитовании клиентов), но, с другой стороны, означает уменьшение их рисков (в сравнении с рисками кредитования клиентов).

Максимизация прибыли и обеспечение платежеспособности как цели (задачи) управления финансами банка в определенной степени противоречат друг другу. На практике это выглядит следующим образом: объем средств на корреспондентском счете в ЦБ (фактор, во многом определяющий ликвидность банка) постоянно должен быть достаточным для выполнения текущих платежей самого банка и его клиентов; в то же время интересы обеспечения высокой рентабельности активных операций требуют от банка минимизации свободных (не работающих, не приносящих доходы) средств, в том числе на указанном корреспондентском счете. Функции управления пассивами и активами тесно связаны между собой и оказывают равновеликое влияние на уровень рентабельности банка. Определение объемов, сроков, цены мобилизованных средств затрагивает весь спектр отношений в области управления активными операциями. В этой связи исключительную значимость приобретает оптимизация структуры пассивов банка, что может достигаться путем установления их соответствия структуре активов и увеличения удельного веса депозитов и остатков средств на счетах клиентов. Структура источников финансирования деятельности банка должна быть адекватна структуре его активов, то есть определенные виды обязательств (пассивы) по объемам и срокам привлечения должны соответствовать определенным видам активов (также по объемам и срокам). Это чрезвычайно важно, поскольку именно от данного соотношения зависит финансовая устойчивость банка. Так, привлечение межбанковского кредита на 2-3 месяца должно иметь целевой характер и осуществляться только под определенную программу кредитования. Использование подобного кредита, например для пополнения корреспондентского счета в целях выполнения обязательств перед клиентами, не представляется оправданным, поскольку приводит к увеличению расходов банка и в конечном итоге к ухудшению его финансового состояния. Между тем это наиболее часто используемая российскими банками схема поддержания ликвидности. За счет краткосрочных средств клиентов целесообразно кредитовать такие программы, которые позволяют вернуть средства в кратчайший срок. Банк может резко увеличить свою прибыль, если будет давать краткосрочные и одновременно низкорисковые межбанковские кредиты. Однако считать обоснованным использование такого метода размещения ресурсов можно только в случае стабильной тенденции к увеличению остатков средств на счетах клиентов. Только в этой ситуации удается совместить принципы ликвидности банка и максимизации его прибыли. Следуя принципу сбалансированности структуры источников финансирования, целесообразно формировать последние в зависимости от конъюнктуры рынка, объектов кредитования, прибыльности и оборачиваемости активов. Необходимо поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую определенное соотношение собственного и заемного капитала, что позволяет максимизировать прибыль банка и повысить его финансовую устойчивость. Привлечение заемных средств с точки зрения финансовых результатов деятельности банка рационально только в том случае, если цена этих средств (процентная ставка) меньше текущего значения нормы прибыли на вложенный капитал для каждой конкретной сделки. Нарушение этого правила приводит к увеличению затрат на покрытие долгов за счет собственных средств, ухудшает финансовые результаты банка со всеми вытекающими отсюда последствиями вплоть до банкротства. В свете сказанного главная задача банка состоит в поддержании постоянного баланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения на условиях, устраивающих партнеров и обеспечивающих финансовую устойчивость банка. При этом ресурсов должно быть достаточно, то есть не меньше, но и не больше того, что необходимо для прибыльной и устойчивой деятельности банка. В связи с этим в банке должны быть разработаны конкретные программы размещения ресурсов, определены сферы наиболее прибыльных вложений средств на конкретный период времени. Целесообразно анализировать эффективность проведенных и проводимых операций, определять прибыльность каждого направления деятельности банка. Для этого при оценке операций должен применяться комплексный подход, учитывающий весь круг факторов, имеющих отношение к сделке и отражающих состояние экономики банка. Отсюда важной организационной задачей является создание в банке службы анализа конъюнктуры рынка и экспертизы межбанковских кредитов, что позволит оценивать риски и вообще целесообразность проведения конкретных операций и координировать деятельность всех банковских подразделений. Следует сразу отметить, что если кредит обеспечен залогом, то проблема рисков сводится к проблеме правильной оценки залогов. Оценка залогов проводится стандартными методами и основывается на экспертной оценке соответствующих специалистов, оценивающих рыночную стоимость залогов. Перспективы развития в нашей стране различных форм обеспечения возвратности кредита необходимо связывать с оценкой риска, который содержит каждая из них. Такая оценка необходима для установления максимального предела кредитования конкретных заемщиков. Ниже предлагается сводная таблица 3, содержащая дифференцированные оценки (в баллах) указанных форм. Наибольшее количество баллов означает наибольшую эффективность и имеет залог депозитов.

В этих случаях наблюдается сравнительно высокий размер максимальной суммы кредита относительно представленного обеспечения. В то же время сложность оценки ипотеки делает трудным определение ее реальной стоимости, когда при цене реализации ипотека будет достаточно ликвидна. Поэтому оценка ликвидной стоимости ипотеки приводит к значительному уменьшению стоимости кредита (который будет покрываться данным ипотечным залогом). Таблица 3

Дифференцированные оценки (в баллах) различных форм обеспечения возвратности кредита ┌────────────────────────────────┬───────┬──────────────────────────────────┐ │ Форма обеспечения возвратности │ Баллы │ Максимальная сумма кредита │ │ кредита │ │ (в % к сумме обеспечения) │ ├────────────────────────────────┼───────┼──────────────────────────────────┤ │Ипотека │ 2 │60-80 │ ├────────────────────────────────┼───────┼──────────────────────────────────┤ │Залог вкладов, находящихся в│ 3 │100 │ │банке, который предоставил│ │ │ │кредит │ │ │ ├────────────────────────────────┼───────┼──────────────────────────────────┤ │Поручительство │ 2 │В зависимости от степени│ │ │ │кредитоспособности поручителя│ │ │ │(гаранта) до 100 │ ├────────────────────────────────┼───────┼──────────────────────────────────┤ │Залог ценных бумаг │ 2 │Для ценных бумаг, приносящих│ │ │ │твердый процент, 40-80, для│ │ │ │акций - 50-60 │ ├────────────────────────────────┼───────┼──────────────────────────────────┤ │Уступка требований по поставке│ 1 │20-40 │ │товаров или оказанию услуг │ │ │ ├────────────────────────────────┼───────┼──────────────────────────────────┤ │Передача права собственности │ 1 │20-50 │ └────────────────────────────────┴───────┴──────────────────────────────────┘ Достаточно низкую оценку получают поручительства, а также залоги ценных бумаг (из-за их низкой рыночной ликвидности). Максимальная сумма кредита при наличии поручительства от лица, обладающего высокой кредитоспособностью, может достигать 100%; если кредитоспособность поручителя сомнительна, степень риска возрастает, и поэтому банк вправе снизить сумму кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве. Следует отметить, что учет рисков межбанковского кредитования сводится к правильному определению рыночной стоимости залогового обеспечения и построению обоснованного прогноза динамики цен на предметы залога. Все остальные факторы в данном случае можно считать несущественными. При этом договор залога должен быть составлен в строгом соответствии с Гражданским кодексом РФ и законами "О залоге", "Об ипотеке (залоге недвижимости)", "О банках и банковской деятельности"). Размер обеспечения кредита должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за пользование кредитом процентов, а срок гарантии должен оканчиваться позже установленного договором срока погашения кредита. Предоставление банку заемщиком в залог имущества и имущественных прав оформляется отдельным договором залога. Банк принимает в залог в качестве обеспечения кредита имущество заемщика, принадлежащее ему на правах собственности. При этом основные фонды могут приниматься в залог лишь в том случае, если заемщик в соответствии с законодательством и собственными уставными документами отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Краткосрочное межбанковское кредитование под залог ценных бумаг имеет свои особенности. Так, Сбербанк РФ выдает кредиты под залог таких ценных бумаг, как казначейские обязательства и сертификаты самого Сбербанка. Сумма залога соответствует сумме кредита (с учетом причитающихся процентов). В договоре залога перечисляются бумаги, переданные под залог, а их владелец дает обязательство в случае неуплаты в течение шести месяцев сумм срочных платежей обратить указанные ценные бумаги в погашение кредита, а также процентов. Договор залога можно оформить в виде сделки репо (договор об обратном выкупе). Только после подписания кредитного договора и договора залога ценных бумаг клиент получает кредит, причем в размере не более 75% от прогнозной (на срок кредитования) рыночной стоимости ценных бумаг.

Выдаваемые банком кредиты могут быть обеспечены залогом высоколиквидных акций и облигаций акционерных обществ, сертификатов банков, облигаций и векселей государственных органов власти и муниципалитетов (сумма залога должна превышать сумму кредита не менее чем в 1,5 раза), ценных бумаг иностранных эмитентов. Кроме того, кредит может быть обеспечен достаточной суммой средств (в том числе в иностранной валюте) на корреспондентском или депозитном счете, открытом в банке. В качестве обеспечения кредита заемщик может воспользоваться одной или сразу несколькими формами, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства возврата кредита оформляются вместе с кредитным договором и являются обязательным приложением к нему. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Залог должен обеспечить не только возврат кредита, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требований к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его невыполнения, так как при поручительстве ответственность за неисполнение обязательств наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Предметом залога не могут быть требования, носящие личный характер, а также иные требования, залог которых запрещен законом (например, имущество, находящееся у заемщика на праве оперативного управления). Предметом залога может быть всякое имущество, которое залогодатель вправе отчуждать, то есть все, что может быть продано, заложено или отчуждено другим законным способом. Если на отчуждение определенного имущества необходимо получить разрешение соответствующих государственных органов или лиц, то это правило распространяется на залог. Поэтому такое разрешение должно быть у залогодателя как к моменту заключения договора залога, так и к моменту исполнения основного обязательства, обеспеченного залогом. Залогодателем может быть только лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения. Имущество, передаваемое в залог, должно быть четко обозначено и выделено из остального имущества залогодателя. Залог имущества, находящегося в совместной (общей) собственности, требует согласия всех других собственников. Причем в случае реализации одним собственником своей доли остальные собственники имеют первоочередное право на ее приобретение. Если залогодатель не сообщил залогодержателю о предшествующих залогах имущества, договор залога считается действительным, но возможность полного удовлетворения требований за счет заложенного имущества значительно сужается. Чтобы избежать этого, следует требовать предоставить книгу записей залогов, ведущуюся у залогодателя, выписки из реестров государственной регистрации имущества. Взыскание на предмет залога осуществляется по решению суда или третейского суда, если иное не установлено законом. Не допускается, чтобы в случае невыполнения обязательств должником кредитор обращал заложенное имущество в свою собственность без решения суда. То есть залог является способом не приобретения права собственности, а лишь удовлетворения требований кредитора из стоимости заложенного имущества. В соответствии с ГК РФ и законами "О залоге" и "Об ипотеке" залог возникает в силу договора или закона. Договор о залоге должен быть совершен в письменной форме. Нотариальное удостоверение договора залога требуется в случаях, когда это прямо предусмотрено законом. Удостоверить договор залога может нотариус государственной нотариальной конторы или лицензированный нотариус, занимающийся частной практикой. Нотариус может удостоверить договор залога имущества, подлежащий последующей государственной регистрации, при условии, если залогодатель представит документы, подтверждающие его право собственности на данное имущество. Один экземпляр договора залога остается у нотариуса. В случаях, когда законом установлена государственная регистрация договора залога, соответствующий регистрирующий орган обязан выдать залогодателю и залогодержателю свидетельства о регистрации, по запросу заинтересованных лиц - выписки из реестра. Перед принятием решения о получении в залог того или иного имущества следует знать специфические особенности залога конкретного вида имущества. Так, если речь идет о здании (сооружении, строении), следует внимательно изучить учредительные документы залогодателя (выписки из них должны быть приложены к договору), а также документы, подтверждающие права собственности и непорочности предлагаемого в залог имущества (свобода от ареста, залога): - книгу записей залогов; - технический паспорт на предмет залога; - свидетельство о праве собственности на строение либо другие документы, подтверждающие

эти права (наличие указания в законе, договор купли-продажи строения и так далее); - государственный акт на земельный участок, на котором находится здание; - выписку из поземельной книги; - другие необходимые документы, касающиеся здания. Если передаваемое в залог здание (строение, сооружение) арендуется третьим лицом, следует изучить договор аренды (желательно выяснить, нет ли в договоре запрета на передачу здания в залог, не предусмотрено ли в нем приобретение здания в дальнейшем в собственность арендатора или других препятствий). Только после этого можно принимать решение о заключении договора залога на данное здание. Закон устанавливает обязательное нотариальное удостоверение и государственную регистрацию ипотеки. Государственная регистрация предусмотрена и при залоге иного имущества. Если банк активно кредитует контрагентов на межбанковском рынке под залог, то целесообразно создать специализированное подразделение для контроля за залогами. В обязанности этого подразделения должна входить экономическая и юридическая оценка предлагаемого и принятого в залог имущества, а в случае необходимости - участие в его реализации. Такая служба должна разрабатывать залоговую документацию, давать заключения кредитному комитету о предлагаемых заемщиками залогах, готовить проекты договоров залога. Эта же структура могла бы принимать имущество заемщика в заклад, обеспечивать охрану и следить за фактическим наличием и соблюдением надлежащих условий хранения заложенного имущества. Оценка реальной стоимости залога - важный и очень непростой этап, непосредственно следующий за определением достаточной (то есть необходимой с точки зрения банка как кредитора) стоимости залога. На практике оценка залога, его адекватности сумме кредита в большинстве случаев ведется более чем приблизительно, (на глазок). Дело не только в том, что залогодатели, как правило, завышают стоимость своего имущества. В сложном положении находится и залогополучатель. Проблема в том, что объективная оценка закладываемых ценностей связана с определением их рыночной стоимости, но в современных российских условиях, когда рынки тех или иных товаров либо еще вовсе отсутствуют, либо только начали формироваться и не успели устояться, этот механизм практически пока не работает (за исключением совершенно небольшого круга товаров). Тем более трудно рассчитывать на него в обстановке высокой инфляции, постоянно меняющихся правил налогообложения и так далее. Существует ценовой риск, а также риск непродажи отдельных объектов залога. Чтобы исключить эти риски, предполагается применение определенной маржи при оценки залога. Это означает, что стоимость принятых в залог ценностей должна быть больше, чем величина кредита и плата за него. Уровень маржи - в процентах от стоимости заложенного имущества - устанавливается при заключении договора залога и зависит от качества имущества, спроса на него, порядка хранения, вида примененного залога. В договоре залога отражается право залогодержателя изменять величину маржи при изменении конъюнктуры и возникновении новых обстоятельств. Зарубежные банки в своей кредитной политике предусматривают предельные границы применяемой ими маржи (применительно к разным объектам и видам залога). Определение (выбор) вида залога - не менее ответственный и тонкий этап. Здесь цель состоит в том, чтобы из разных возможностей избрать такой вид (вариант) залога, который наиболее полно отвечает условиям конкретной кредитной сделки. Выбор можно сделать между обычным залогом и закладом. В последнем случае у банка как залогодержателя появляются особенные обязанности и права: - принимать меры к обеспечению сохранности предмета залога (заклада), не допускать его порчи; - застраховать предмет в объеме его стоимости за счет и в интересах залогодателя. Одновременно банк по договору может получить право пользования предметом заклада. Приобретенные таким образом имущественные выгоды должны направляться на покрытие расходов, связанных с содержанием указанного предмета, или засчитываться в счет погашения процентов за кредит или самого кредита. Сфера применения заклада небольшая. Это связано, с одной стороны, с тем, что данный вариант залога предполагает изъятие соответствующего имущества из полезного хозяйственного оборота. Кроме того, не всякий предмет по своим естественным, натурально-вещественным характеристикам может стать предметом заклада. Поэтому в заклад принимают, как правило, драгоценные камни и изделия из них, золото и изделия из него, валютные ценности, предметы искусства (картины, скульптуры и так далее), некоторые виды движимого имущества (автомобили и тому подобное). Как показывает практика, большинство предметов залога остается у залогодателей. Но и в этом случае возможны разные режимы владения, хранения и пользования предметами залога залогодателем, которые должны быть четко зафиксированы в договоре залога. Выбор следует сделать между вариантами залога по способу владения предметом залога (вариант оговаривается в договоре): - без права продажи;

- с правом продажи; - с правом сдачи в аренду. В первом случае должно быть предусмотрено обязательство залогодателя досрочно погасить основной долг и проценты либо перевести такой долг на лицо, купившее предмет залога. В третьем случае следует предусмотреть в договоре пункт об обязанности залогодателя уведомить залогодержателя о совершенной арендной сделке. Контроль за сохранностью объекта залога - неотъемлемый этап реализации залогового права. Проводится он в предварительном и последующем порядке относительно момента заключения кредитной сделки. Предварительный контроль имеет целью проверить соответствие предложенного заемщиком залогового материала необходимым требованиям. Главными направлениями банковского контроля на этой стадии являются: - проверка права собственности (полного хозяйственного ведения) потенциального заемщика на предлагаемый объект залога; - определение качества, стоимости, места и порядка предстоящего хранения объекта залога, способов обеспечения его сохранности. Сложно, но необходимо проверить, не заложено ли предложенное имущество по другому договору залога. В результате проведенной проверки банк может отказать клиенту в кредите, если указанные требования не выполняются или не могут быть выполнены в дальнейшем. Последующий контроль нужен для того, чтобы: а) следить за точностью выполнения залогодателем условий договора; б) своевременно получать достоверную информацию о составе и стоимости реально имеющихся предметов залога; в) наблюдать за рыночной конъюнктурой, показывающей возможности продажи предметов залога. Если предмет залога оставлен во владении залогодателя, то в договор следует включить пункт о характере и периодичности сведений, представляемых залогодателем банку (данные о фактическом объеме и стоимости заложенных ценностей в разрезе отдельных видов или групп ценностей). На основании этих сведений банк получит возможность проверять обеспечение выданного кредита, сравнивая стоимость фактически имеющегося залога (за вычетом маржи) с суммой кредита. При обнаружении недостатка обеспечения банк должен потребовать (если это заранее не оговорено в договоре) восполнения недостающей части залога соответствующими ценностями. Последующий контроль включает в себя также проверку банком порядка ведения залогодателем специальной книги записей залогов. Обращение взыскания на предмет залога - заключительный этап реализации залогового права при невыполнении заемщиком своих обязательств перед банком. Договор залога обязательно должен содержать пункт, касающийся того, когда и как банк может воспользоваться правом обращения взыскания для обеспечения возврата ссуды. Кроме того, в нем может быть оговорен льготный срок (30 дней), в течение которого клиент может и должен принять дополнительные меры для изыскания необходимых источников погашения своего долга. Только по истечении этого срока, если результат не изменится, можно обращаться в арбитражный суд или суд. Именно они определят, каким образом будет продаваться заложенное имущество. В арбитражный суд (или суд) банк должен представить всю необходимую документацию: - исковое заявление; - кредитный договор; - договор залога (залоговое обязательство). Процедура обращения в суд и удовлетворения искового заявления, включая его рассмотрение и процесс реализации заложенного имущества, - дело трудоемкое и требует значительного времени. Если сумма, вырученная от продажи заложенного имущества, недостаточна для погашения долга банку, последний имеет право получить недостающую сумму из прочего имущества должника, но уже на общих основаниях, не пользуясь преимуществом залогодержателя. При межбанковском кредитовании наиболее часто используются залог ценных бумаг, залог валюты, передача прав собственности. 1. Залог (заклад) ценных бумаг. Предметом залога могут быть акции, облигации, сертификаты, векселя и другие ценные бумаги в бумажной и безбумажной формах, реализуемые через кредитные организации, котирующиеся на фондовых биржах или выпущенные эмитентами, финансовая солидность и надежность которых не вызывает сомнений. Эти ценные бумаги должны принадлежать заемщику на праве собственности. Только в этом случае они в соответствии с законодательством РФ могут быть отчуждены в пользу кредитодателя, если заемщик не исполнит свои обязательства. Право собственности на передаваемые заемщиком ценные бумаги не должно быть предметом спора, они не должны находиться под арестом, и третьи лица не должны иметь на них никаких прав как в

момент выдачи кредита, так и в последующем - до полного выполнения заемщиком всех обязательств по кредитному договору. Не рекомендуется принимать в залог ценные бумаги, выпущенные самим заемщиком (залогодателем). Кредиты на указанных условиях целесообразно выдавать в размере не более 60% оценочной стоимости ценных бумаг на момент совершения сделки (с учетом положительного прогноза стабильности цены в течение срока действия кредитного договора). Оценка ценных бумаг фиксируется в договоре залога, который заключается одновременно с кредитным договором. В случае пролонгации кредитного договора одновременно пролонгируется договор залога ценных бумаг. Ценные бумаги, под обеспечение которых получается кредит, передаются на хранение (заклад) кредитодателю, который должен проверить такие бумаги и в дальнейшем несет ответственность перед заемщиком за их целостность и сохранность. Возвращены заемщику они могут быть только после полного погашения им кредита, процентов и неустоек. Частичная выдача ценных бумаг не допускается. Если на период залога (заклада) ценных бумаг приходится срок получения дохода по ним, то порядок получения и использования такого дохода определяется в договоре залога данных бумаг. В нем может быть указано, например, что кредитодатель засчитывает эти доходы в счет погашения процентов за кредит и/или в счет основной суммы кредита, обеспеченного данным залогом. Если деньги, полученные при реализации заклада, превышают размер обязательств заемщика, то разница возвращается заемщику. Если вырученных от продажи заложенных бумаг средств недостаточно для полного выполнения обязательств перед кредитодателем, то на недостающую сумму должно быть обращено взыскание на другое имущество заемщика. В случае необходимости более тщательного анализа ценных бумаг заемщик передает их кредитодателю или независимому эксперту на заключение о подлинности, платежеспособности, надежности, ликвидности и о бесспорном праве заемщика отчуждать их без согласия других лиц. Залогодатели - юридические лица передают ценные бумаги по акту приема-передачи в хранилище банка, где они приходуются в установленном порядке. Передаваемые для анализа бумаги оцениваются по номиналу. В случае выявления негативной информации об обращении на фондовом рынке принятых в заклад ценных бумаг (снижение котировок, ликвидности и так далее) отдел ценных бумаг банка служебной запиской незамедлительно ставит в известность отдел кредитования, который анализирует сложившуюся ситуацию и в случае необходимости выносит вопрос на рассмотрение кредитного комитета банка или иного органа управления с аналогичными функциями. Если в качестве заклада предоставляются ценные бумаги, не обращающиеся на рынке (не имеющие рыночной котировки), заемщик (залогодатель) должен предоставить информацию о биржах или других котирующих организациях (с указанием номера лицензии Минфина РФ на ведение биржевой деятельности с ценными бумагами), где котировались данные бумаги, периоды, когда эти бумаги обращались на фондовом рынке, объемы и цены сделок. В отношении векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций на предъявителя, других некотируемых ценных бумаг должна быть определена степень их ликвидности. Если предметом заклада являются акции, то факт их заклада необходимо удостоверить по реестру эмитента. Для этого заемщик (залогодатель) должен представить в банк копию залогового распоряжения и выписку из реестра акционеров, подтверждающую наличие зарегистрированного заклада. Если в качестве заклада предоставляется депозитный сертификат или вексель, то в договоре заклада должно быть оговорено, что заемщик оформит передаточную надпись в пользу кредитодателя, если он (заемщик) не погасит свою задолженность по кредиту, включая проценты, в договорные сроки. Если кредит не будет погашен в установленный срок, то банк должен быть вправе обратить взыскание на заложенные у него ценные бумаги в полной сумме долга по кредиту (включая штраф и неустойку). Для этого в договоре должно быть предусмотрено право банка по поручению залогодателя самостоятельно реализовать указанные ценные бумаги и из суммы выручки погасить причитающийся ему долг, а также возместить себе расходы, понесенные в связи с процедурой взыскания долга. Долгосрочные кредиты под ценные бумаги могут выдаваться при наличии у банка ресурсов долгосрочного характера. Кроме того, такие кредиты связаны со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная цена принятых в его обеспечение ценных бумаг может существенно уменьшиться, и в случае непогашения кредита банк понесет адекватные убытки. Поэтому соответствующие кредитные договоры часто включают множество дополнительных условий, защищающих права банка в случае нежелательного изменения курса ценных бумаг. Учитывая экономическую ситуацию в России, инфляционные процессы, отечественные кредитные организации не рискуют выдавать долгосрочные кредиты под ценные бумаги. К тому же они страдают нехваткой для этих целей кредитных ресурсов долгосрочного характера. В связи с этим в настоящее время в практике работы банков находят применение только краткосрочные кредиты под ценные бумаги. Перед выдачей межбанковского кредита под ценные бумаги кредитодатель должен принять во внимание ряд факторов:

- качество закладываемых ценных бумаг (подлинность и платежеспособность); - законную возможность реализации ценных бумаг на вторичном рынке как объектов залога; - уровень платежеспособности и репутацию эмитентов ценных бумаг; - наличие у ценных бумаг рыночной стоимости (котировка на фондовой бирже). Для получения кредита под ценные бумаги заемщик представляет в банк заявление с приложением реестра предлагаемых бумаг по следующей примерной форме (таблица 4). Таблица 4

Форма реестра ценных бумаг, предлагаемых в качестве залога ┌─────────────┬───────────┬──────────┬───────────────┬──────────────────────┐ │Наименование │Наименова- │ Номер │ Номинальная │Фактическая стоимость │ │ценной бумаги│ ние │ ценной │ стоимость │ на день заключения │ │ │ эмитента │ бумаги │ │ договора │ ├─────────────┼───────────┼──────────┼───────────────┼──────────────────────┤ │ ОГСЗ │ Сбербанк │ 9356601 │ 500 000 │ 550 600 │ ├─────────────┼───────────┼──────────┼───────────────┼──────────────────────┤ │ .... │ │ │ │ │ └─────────────┴───────────┴──────────┴───────────────┴──────────────────────┘ При положительном решении вопроса о выдаче кредита составляются кредитный договор и договор залога. Заклад именных ценных бумаг оформляется актом приемки-сдачи. Размер кредита, выдаваемого под залог ценных бумаг, устанавливается как определенный процент (доля) от их залоговой стоимости. Этот процент определяется степенью риска, связанного с каждой предложенной ценной бумагой. Так, объем кредита, выдаваемого под залог государственных ценных бумаг, устанавливается в размере 50-100% от их залоговой стоимости; под банковские акции, зарегистрированные на фондовой бирже, - от 5 до 80%; под котируемые ценные бумаги предприятий - от 20 до 80% их залоговой стоимости. При непогашении заемщиком задолженности по межбанковскому кредиту в установленный срок, заложенные в обеспечение кредита ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность кредитодателя. Он может эти бумаги оставить за собой либо продать их по действующему курсу и погасить кредит. Межбанковские кредиты с обеспечением векселями делятся на два вида: кредиты в форме учета векселей и кредиты под залог векселей. Учет векселей - это их покупка банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение. Поскольку векселедержатель, предъявивший вексель банку к учету, получает соответствующую сумму немедленно, причем до истечения срока платежа по векселю, то для него эта процедура фактически означает получение банковского кредита. В этом смысле учет банками банковских векселей - это один из способов межбанковского кредитования. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом или дисконтом. Он удерживается из суммы векселя сразу в момент его учета (покупки). Величина указанного процента определяется по формуле: В х Т х П С = ────────────────-, 100 х 360 где

С В Т П 360

-

сумма дисконта; сумма векселя; срок (в днях) до наступления платежа по векселю; годовая учетная ставка процента; количество дней в году.

К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Продажа последних банку сопровождается индоссаментом владельца векселя, поэтому предъявленный к учету вексель должен иметь не менее двух подписей - векселедателя и первого векселедержателя. Векселя предъявляются в банк по реестрам установленной формы. Записи в реестре сличаются с реквизитами приложенных векселей. Затем векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов, а также полномочия лиц, чьи подписи имеются на каждом векселе, и подлинность этих подписей. Для этого банки должны пользоваться услугами аудиторских фирм и другими источниками сведений о кредитоспособности индоссантов. Векселя, оказавшиеся неправильно оформленными, вычеркиваются из реестра. Остальные векселя принимаются к учету с разрешительной надписью

руководителя банка (его заместителя). 2. Валютное обеспечение. Содержащиеся в Законе "О банках и банковской деятельности" и в Законе "О валютном регулировании и валютном контроле" положения, как представляется, позволяют российским уполномоченным банкам предоставлять кредиты клиентам, где в качестве обеспечения выступает иностранная валюта. Использование валюты в качестве обеспечения имеет ряд привлекательных моментов для обеих сторон. Особенностью этого залога является, в частности, то, что не надо прибегать к установленному Законом "О залоге" порядку реализации предмета залога через суд. В генеральном соглашении между двумя банками предусматривается, что в случае отказа должника возвратить кредит валюта реализуется через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке и за счет рублевой выручки от ее реализации покрываются требования кредитора. В деловом мире (с учетом специализации банка и курсовой разницы) распространена практика установления залоговой стоимости закладываемой валюты, не превышающей 90% от курса, действующего на данный момент (в отдельных случаях валюта оценивается от 50 до 70% от курса). К числу других бесспорных достоинств этого вида обеспечения относится то, что обеспечение хранится в банке-кредиторе в виде остатков на счетах ЛОРО. Кроме того, идет начисление процентов, позволяющее наращивать валютную массу, служащую обеспечением кредита. Наряду с преимуществами в залоге валюты нужно видеть и (подводные камни). Речь идет, в частности, о незащищенности валютных счетов от действий властей, подобных "замораживанию" валюты в конце 1991 года. И никто не сможет гарантировать, что подобное не повторится. Само межбанковское кредитование происходит, как правило, следующим способом. Банкзаемщик блокирует на счетах ЛОРО банка-кредитора некую сумму в валютных средствах, после чего банк-кредитор выдает межбанковский кредит. В генеральном соглашении между двумя банками прописывается пункт, что при невозврате межбанковского кредита банк-кредитор списывает все средства заемщика, находящиеся в банке-кредиторе в безакцептном порядке в счет погашения задолженности. В случае если заемщик не возвращает кредит, банк-кредитор списывает заблокированные остатки на счетах ЛОРО заемщика в зачет невозвращенного кредита. 3. Уступка требований и передача прав собственности (залог прав). Просроченная и безнадежная задолженность по межбанковским кредитам с целью ее ликвидации может быть переоформлена в задолженность лиц, являющихся заемщиками банкадолжника. Такая операция в соответствии с Гражданским кодексом и Законом "О залоге" оформляется договором цессии (уступки требования). Уступка (цессия) - это договор, в котором заемщик (цедент) уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита. Договор цессии дополняет кредитный договор и предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Денежная оценка такого требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться выручкой, поступившей в результате реализации уступленного требования, только для погашения выданного им кредита и платы за него. Если выручка превышает задолженность по кредиту, разница возвращается цеденту. На практике используются два вида цессии: открытая и (тихая). Открытая цессия предполагает сообщение конечному должнику об уступке требования. В этом случае такой должник погашает свое обязательство банку, а не цеденту. При (тихой) цессии банк не сообщает третьему лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку. Заемщики по понятным причинам предпочитают (тихую) цессию. Но для банка-кредитора данный вариант цессии связан с большим риском, так как, во-первых, средства нередко поступают на счета заемщика, находящиеся в других банках; во-вторых, заемщик имеет возможность уступать требование несколько раз; в-третьих, он может уступать уже не существующие требования. При цессии максимальная сумма кредита составляет 20-40% от стоимости уступаемых требований. Чтобы движимое имущество могло быть в пользовании заемщика и в то же время служило гарантией возврата кредита, используется передача кредитору права собственности на такое имущество. При этом в отличие от заклада при передаче права собственности движимое имущество клиента остается в его пользовании. Это происходит, когда передача самих ценностей кредитору невозможна или нецелесообразна и когда заемщик не может отказаться от использования объекта обеспечения межбанковского кредита. Заемщик в данном случае несет ответственность за сохранность оставшихся в его пользовании ценностей и не имеет права самостоятельного распоряжения ими. Переход прав собственности на недвижимость регламентируется Гражданским кодексом. При заключении договора о передаче прав собственности в обеспечение кредита банк должен удостовериться в том, что заемщик действительно является собственником конкретных ценностей. Однако эта проверка не уменьшает большого риска, который сопровождает передачу прав собственности. Дело в том, что в данной ситуации кредитор во многом зависит от честности заемщика. В целях уменьшения риска банки осторожно подходят к определению размера обеспечения, в связи с чем

максимальная сумма кредита составляет 20-50% от стоимости обеспечения. Предметом залога могут быть принадлежащие залогодателю права владения и пользования, в том числе права арендатора, другие права (требования), вытекающие из обязательств, и иные имущественные права. Право с определенным сроком действия может быть предметом залога только до истечения такого срока. В договоре о залоге прав, не имеющих денежной оценки, стоимость предмета залога определяется по соглашению сторон. В договоре должно быть указано лицо, которое является должником по отношению к залогодателю. Залогодатель обязан уведомить своего должника о состоявшемся залоге прав. При залоге прав, если иное не предусмотрено договором, залогодатель обязан: - совершать действия, необходимые для обеспечения действительности заложенного права; - не уступать уже заложенные права; - не совершать действий, влекущих прекращение заложенного права или уменьшение его стоимости; - принимать меры, необходимые для защиты заложенного права от посягательств третьих лиц; - сообщать залогодержателю об изменениях, произошедших в заложенном праве, о его нарушениях третьими лицами и о притязаниях третьих лиц на это право. При залоге прав, если иное не предусмотрено договором, залогодержатель вправе: - независимо от наступления срока исполнения обеспеченного залогом обязательства требовать в суде (арбитражном суде) перевода на себя заложенного права, если залогодатель не исполнил обязанности; - вступить в качестве третьего лица в дело, в котором рассматривается иск о заложенном праве; - в случае неисполнения залогодателем своих обязанностей самостоятельно принимать меры, необходимые для защиты заложенного права от нарушений со стороны третьих лиц. Если должник залогодателя до исполнения залогодателем обязательства, обеспеченного залогом, исполнит свое обязательство, все полученное при этом залогодателем становится предметом залога, о чем залогодатель обязан немедленно уведомить залогодержателя. Итак, рассмотрены особенности предоставления межбанковских кредитов под залог и наиболее часто используемые формы залогов и основные требования к процедурам выдачи таких кредитов. Теперь остановимся на проблемах, связанных с рисками межбанковского кредитования, включая межбанковское кредитование под залог. Имеются в виду следующие риски. 1. Рыночный риск - возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций (разновидностями рыночного риска являются, в частности, процентный и валютный риски). Рыночные риски изучены наиболее полно, для их измерения помимо аппарата классической теории портфеля используются также специальные вероятностные модели и методы. Наиболее распространенной является методика оценки так называемой рисковой стоимости. Она впервые была предложена в конце 1980-х годов, а после ее реализации в широко известной системе RiskMetrics, разработанной банком J.P. Morgan, (рисковая стоимость) была признана методическим стандартом для оценки рыночных рисков - сначала финансовыми институтами, а затем и органами банковского надзора стран (Большой десятки). При оценке рыночных рисков также широко применяется сценарное прогнозирование. 2. Кредитный риск - возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате неспособности контрагентов исполнить свои обязательства, в частности по выплате процентов и основной суммы займа (к кредитному относят также риск объявления заемщиком дефолта). Кредитные риски являются первичными в банковском деле, и для них разработаны многочисленные способы оценки на основе кредитных рейтингов. В последнее время наблюдается тенденция к интеграции управления рыночными и кредитными рисками на основе единой методики их измерения - показателей рыночной стоимости. 3. Риск неликвидности - вероятность потерь, вызываемая невозможностью купить или продать актив в нужном количестве за достаточно короткий период времени в силу ухудшения рыночной конъюнктуры; возможность возникновения дефицита наличных средств или иных высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами. 4. Операционный риск - возможность непредвиденных потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, умышленных и неумышленных действий персонала, аварийных ситуаций, сбоев в работе аппаратуры и так далее (к операционным часто относят и риски, обусловленные ошибками в используемой модели или методике оценки и управления рисками). 5. Риск события - возможность непредвиденных потерь вследствие форс-мажорных обстоятельств, изменений законодательства, действий государственных органов и так далее. Одним из наиболее частых проявлений риска события являются юридические и налоговые риски. Риски неликвидности, операционные риски и риски событий не являются специфическими для финансовой сферы. В частности, два последних вида риска во многом обусловлены так называемым

(человеческим фактором). Однако именно эти виды риска наиболее трудно поддаются формализации и количественной оценке. В случае межбанковского кредитования под залог основные риски связаны с возможным неверным определением стоимости залога и величины кредита относительно рыночной стоимости залога. Как уже было показано выше (таблица 3), рыночные факторы могут существенно повлиять на оценку банком стоимости залогов. Это означает также, что при межбанковском кредитовании под приемлемый залог финансовое положение банка-контрагента не имеет особого значения и такое кредитование не несет в себе рисков, связанных с состоянием финансовых рынков и финансовоэкономическим положением контрагентов. Совсем другие факторы учитываются, когда необходимо принимать решения о выделении кредитного лимита на банк-контрагент и о межбанковском кредитовании без залога, о чем речь пойдет ниже.

2.3. Процедуры принятия решений об установлении лимита на необеспеченные кредитные линии Вопросы установления лимита на банк-контрагент достаточно проработаны у В. Купчинского*(4), подходы которого базируются на методике, разработанной в 1996 году авторским коллективом под руководством Е. Ширинской. Методика предполагает агрегирование баланса банка-контрагента по ряду показателей, на их основе формируется система коэффициентов, экспертным путем определяется вес каждого коэффициента и на базе взвешенных коэффициентов рассчитывается синтетический обобщающий коэффициент, который определяет размер текущего лимита. Однако такая методика не определяет лимит на контрагента с точки зрения внутренних возможностей самого банка, то есть не дает возможности определять срочность и размер лимита исходя из размеров имеющихся у банка денежных ресурсов и из условия урегулированности его гэпа (примерного равенства пассивов и активов банка по срокам и объемам). Таким образом, получается, что, имея на банк-контрагент значительный лимит и даже имея необходимые средства, их нельзя выдать банку-заемщику в виде кредита, поскольку желаемая для последнего срочность кредита может привести к разбалансированности гэпа банка-кредитора. Методика В. Купчинского предполагает наличие итогового лимита на банк-контрагент, который выводится опосредованно исходя из срочности операций. При этом, однако, почему-то не принимается во внимание, что операции одной и той же срочности могут иметь (и, как правило, имеют) разную зависимость от финансовых рынков, а значит, и факторы риска по-разному влияют на эти операции. Разные операции, даже имеющие одинаковую срочность, в разной степени влияют на формирование конечного, итогового размера лимита. В результате вся методика (держится) на неких поправочных коэффициентах, которые выводятся экспертным путем и несут в себе немалую долю субъективизма. Следовательно, при установлении лимита на контрагента банк должен учитывать не только необходимость поддержания сбалансированности своего гэпа, но также факторы, иногда очень далекие от финансового состояния контрагента. Подход авторов книги к установлению лимита на необеспеченные кредитные линии базируется на анализе банка-контрагента, алгоритм которого был представлен в параграфе 2.1. В ходе этого анализа банки делятся на две группы: а) банки, на которые можно установить лимиты; б) банки, на которые лимиты установить нельзя. Ко второй группе относятся банки, у которых анализ выявил следующие особенности: - собственный капитал банка (с учетом иммобилизации) имеет отрицательное значение; - у банка имеются значительные остатки и обороты по балансовому счету 47418 ("Средства, списанные со счетов клиентов, но не проведенные по корреспондентскому счету кредитной организации из-за недостаточности средств"), сравнимые с остатками и оборотами по корреспондентскому счету в Центральном банке, что свидетельствует о невозможности банка расплачиваться по своим обязательствам (неудовлетворительное состояние мгновенной и текущей ликвидности). Отделив банки, на которые лимиты на необеспеченные кредитные линии установить нельзя, получаем группу банков, на которые такие лимиты установить можно. Указанные лимиты предлагается определять по следующей формуле: Лимит на МБК = МБК б-к разм. - МБК б-к привл. + ВС, где МБК б-к разм. - суммарный объем межбанковских кредитов, размещенных банкомконтрагентом; МБК б-к привл. - суммарный объем межбанковских кредитов, привлеченных банкомконтрагентом; ВС - объем высоколиквидных средств банка, состоящих из средних остатков кассы и средних

остатков на счетах в Центральном банке за период. Экономический смысл этой формулы станет более понятен, если межбанковское кредитование понимать не только как процесс извлечения дохода, но и как процесс поддержания ликвидности. Практика отечественных банков показывает, что превышение суммарного объема межбанковских кредитов, привлеченных над размещенными, чаще всего свидетельствует о разбалансированности гэпа (неравенстве активов и пассивов по срокам и объемам) и о вынужденных действиях банка на рынке МБК для привлечения излишнего (явно не оптимального) количества ресурсов для расплаты по своим обязательствам ("перекредитовка"). При сбалансированности же гэпа банк, как правило, проводит процентный межбанковский арбитраж, при котором наблюдается относительное равенство привлекаемых и размещаемых на межбанковском рынке ресурсов. Высоколиквидные средства в определенной степени могут компенсировать несбалансированность гэпа и поэтому могут быть включены в расчет суммарного лимита межбанковского кредитования. Срочность лимита определяется гэпом банка, информацию о нем можно получать из казначейства банка. Срочность лимитов должна пересматриваться ежедневно по определенной процедуре. Лимиты на другие операции (помимо операций межбанковского кредитования) могут устанавливаться по методике В. Купчинского с учетом срочности, определяемой исходя из необходимости поддержания сбалансированности гэпа.

2.4. Внутренний анализ состояния банка 2.4.1. Операционно-стоимостной анализ в банке В условиях кризиса банковской системы России уменьшается доходность различных финансовых инструментов, падает маржа банковских услуг и продуктов, снижается их рентабельность. В связи с этим особенно актуальными становятся проблемы эффективности издержек, снижения затрат на оказание банковских продуктов (услуг), усиления контроля за соответствующими процессами. Оценить издержки банка можно с помощью операционно-стоимостного анализа. При этом следует заметить, что обоснованная и удобная с точки зрения практического применения технология операционно-стоимостного анализа наряду с другими банковскими аналитическими технологиями (такими, как технологии внутрибанковского контроля и учета, управления рисками, информационноаналитических исследований рынка и так далее) является вопросом выживаемости банка в кризисных условиях, а потому разработка и применение банками такой технологии приобретают для них первостепенное значение. Более того, все процедуры управления банковскими рисками, включая построение прогнозов такого управления, также базируются на операционно-стоимостном анализе. Операционно-стоимостной анализ - это анализ информации о сроках, суммах (объемах привлеченных и размещенных ресурсов), условиях выплаты процентов, а также о непроцентных затратах банка, о целях этих затрат и о времени их проведения. Анализ деятельности структурных подразделений банка и конкретных видов операций банка (подразделений банка) может проводиться с точки зрения эффективности работы подразделений и сравнительной прибыльности (затратности) каждой операции. Особенности российского банковского ценообразования (точнее, особенности учета и бухгалтерских проводок, в том числе учета основных средств и их амортизации) не дают возможности прикладного использования методик ценообразования, предложенных зарубежными специалистами*(5), поскольку используемая ими классификация статей затрат не совпадает с российской. С учетом этого предлагается низкозатратный прикладной вариант методики операционностоимостного анализа издержек банка, который возможно внедрить и применять в реальных российских условиях (вариант апробирован в ряде московских банков). Использование предлагаемой методики позволяет решать следующие задачи: - определение минимально и максимально допустимых значений стоимостей финансовых операций; - определение сравнительной эффективности финансовых операций и деятельности структурных подразделений банка; - мониторинг процентных и непроцентных издержек по каждой отдельно взятой финансовой операции и структурному подразделению банка;

- снижение рисков новых видов деятельности и неконтролируемого расширения внутренней организационной структуры банка за счет управления средней ценой банковских операций на основе средней стоимости активных и пассивных операций. Перечисленные задачи предусматривают конкретизацию плановых параметров портфеля банка на основе бизнес-планов подразделений (утверждаются высшим руководством банка). Результаты решения задач этого уровня используются в качестве обобщенных требований к последующему составлению бюджета банка. В предложенной модели работы банка его функциональные подразделения работают в условиях хозяйственного расчета. Однако это не предполагает их полной самостоятельности. Такая самостоятельность могла бы привести к неслаженной работе подразделений и даже к распаду всей банковской организации. Поэтому в модель целесообразно ввести следующие ограничения: - все ресурсы сроком более 1 дня подразделения обязаны продавать казначейству по установленным тарифам банка с учетом эффективной работы банка в целом; - все подразделения работают в рамках общей стратегии развития, намеченной руководством банка, их тактические планы корректируются с учетом общебанковской стратегии; - отдельные подразделения могут оказывать неэффективные и малоэффективные для себя услуги контрагентам при условии, что последние пользуются целым набором услуг банка и суммарный эффект от пользования таким набором будет положительным (в данной ситуации часть прибыли одних подразделений, получаемой от работы с конкретным контрагентом, списывается в пользу подразделений, которые понесли убытки, предоставляя свои услуги тому же клиенту; контроль и механизм распределения прибыли от таких операций осуществляется казначейством и плановоэкономическим подразделением). Управление денежными потоками банка в этом случае осуществляется главным образом через казначейство посредством приказов руководства банка. Такая схема работы призвана стимулировать повышение качества труда персонала, делает саму структуру банка более гибкой и перенастраиваемой, что особенно актуально в условиях нестабильной экономики. Исходя из вышесказанного, понятно, что необходимо создать алгоритм взаимодействия подразделений банка не только с внешней средой, но и с казначейством. С учетом этого операционностоимостной анализ не будет сводиться только к определению эффективности оказываемых контрагентам услуг, но должен включать в себя также определение стоимости денежных средств внутри организации. Причем проблема унификации процессов ценообразования и контроль за данным процессом возлагаются на казначейство. Отсюда видно, насколько важен для деятельности банка институт казначейства. Фактически он становится (цементирующим составом) для всего банка, тогда самостоятельность и самоокупаемость подразделений не приведут к хаосу, их деятельность будет направлена на решение вопросов общебанковской стратегии и станет обеспечивать получение прибыли всем банком в целом.

2.4.2. Исходные условия организации в банке эффективного стоимостного анализа Проблема применения банком операционно-стоимостного анализа возникает после того, как он в своем развитии достигает определенного уровня, характеризующегося усложнением структуры и возникновением связанной с этим угрозы более или менее полной утраты контроля со стороны центра за расходами каждого подразделения (из-за чего возможно падение доходности всего банка), то есть с появлением признаков неуправляемости издержками и их эффективностью. В принципе указанная проблема может возникнуть и на более ранних стадиях развития банка, но практически актуальной она может считаться именно с того периода, когда зафиксирована утрата реального контроля над его доходными и расходными статьями. Идеальной для проведения операционно-стоимостного анализа в банке является ситуация, когда специальные подразделения, задачей которых является анализ и непосредственное управление эффективностью, имеются с самого начала деятельности банка. Однако практика показывает, что российские банки начинают задумываться над проблемами контроля за своими расходными и доходными статьями, как правило, лишь после того, как быстрый рост уже привел к потере управляемости эффективностью и неоправданному расширению внутренних структур банков. Другим необходимым условием организации в банке эффективного стоимостного анализа является приспособленность к его проведению бухгалтерского учета. Начинать проведение такого анализа невозможно без прохождения специального подготовительного этапа, связанного с соответствующей (настройкой) операционного дня банка и вспомогательного программного обеспечения. Эти вопросы будут затронуты ниже. Еще одним необходимым условием организации эффективного стоимостного анализа в банке является гибкость его организационной структуры, то есть ее построение таким образом, чтобы необходимые изменения сопровождались минимальными расходами.

а) Адаптация бухгалтерского учета банка к задачам анализа Проведение банками операционно-стоимостного анализа наталкивается на значительные трудности, связанные с практикой учета банковских операций в соответствии с действующим Планом счетов банков и с осуществлением бухгалтерских проводок, предусмотренных российскими правилами учета в кредитных организациях. Проблемам "неудобства" Плана счетов бухучета в банках, который был принят до 1998 года, его громоздкости, сложности и запутанности проводок, большому количеству счетов с неясным экономическим смыслом было посвящено немало публикаций, однако кроме констатации указанного рода фактов в этих работах не нашли отражения попытки устранения таких недостатков. Многие исследователи*(6) рассматривают банки только с точки зрения дистанционного анализа, который они проводят, используя официальные отчеты банков по счетам 1-го и 2-го порядка. Российские специалисты почти не затрагивают вопрос об оптимальном построении операционного дня, о связанности учета в операционном дне с операционно-стоимостным анализом. В зарубежной практике бухгалтерского учета принята трехмодельная классификация учетных систем*(7). 1. Британо-американская (Великобритания, США, Нидерланды, Канада, Австралия и другие) ориентация учета на нужды широкого круга инвесторов, что обусловлено высокоразвитым рынком ценных бумаг. 2. Континентальная модель (Германия, Австрия, Франция, Швейцария, Италия и другие) наличие достаточно тесных связей предприятий с банками (в отличие от других моделей, скажем, британо-американской), как основными поставщиками капитала, ориентация учета на нужды налогообложения и в целом государственного макроэкономического регулирования, консерватизм учетной политики. 3. Южноамериканская модель (Бразилия, Аргентина, Боливия и другие) - ориентация методики учета на высокий уровень инфляции и нужды государственного регулирования. Каждая из моделей учета решает свои задачи. В зарубежных подходах к анализу финансовой устойчивости банка учитываются также особенности информационной базы анализа, в том числе такие, как, например, альтернативные концепции финансового учета и отчетности - традиционная (учет по первоначальной, (исторической) стоимости, то есть учет в фиксированных ценах) и рыночная, отражающая такие реальности, как, например, изменение стоимости активов и пассивов одновременно с их возникновением. Поэтому заимствование зарубежного опыта без учета решаемых соответствующими методиками целей и задач и без учета российских реалий может дать неадекватные результаты. Основные принципы бухгалтерского учета, позволяющие наиболее полно и качественно проводить операционно-стоимостной анализ, закреплены в стандартах бухгалтерского учета, принятых в ряде стран мира, например США (GAAP/IAS). Данные принципы бухгалтерского учета нашли отражение в ныне действующем Плане счетов, что отражено в Правилах ведения бухгалтерского учета в банках*(8) и в Законе "О бухгалтерском учете"*(9). IAS (International Accounting Standards) - это требования к осуществлению финансового учета, разрабатываемые комитетом экспертов, представляющих национальные профессиональные организации и регулирующие органы (IASC). Целью деятельности организации IASC, созданной в 1973 году в результате соглашения между профессиональными бухгалтерскими организациями ряда европейских стран, а также Австралии, Канады, Мексики, Японии и США, является унификация принципов бухгалтерского учета различных институтов и их финансовой отчетности. GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) - это требования к осуществлению финансового учета, установленные профессиональными организациями и регулирующими органами США (поэтому эти стандарты часто называют US GAAP). Однако сами эти принципы имеют ограничения на проведение управленческого учета, отвечающего задачам операционно-стоимостного анализа. В связи с этим необходимо остановиться на существенных моментах сходства и различия указанных ограничений, имеющих место в бухгалтерском учете в России и в бухгалтерском учете по стандартам GAAP/ISA. Концептуальное отличие российского бухгалтерского учета от бухгалтерского учета GAAP/IAS заключается в том, что российскими стандартами определяются правила бухгалтерского учета той или иной операции, а стандартами GAAP/IAS - правила ее отражения в отчетности, предназначенной для внешних пользователей*(10). То есть сопоставимость информации о деятельности предприятия или кредитной организации по российским стандартам обеспечивается на уровне первичных данных учета (бухгалтерских проводок), а по стандартам GAAP/IAS - на уровне отчетности. При этом сопоставимость отчетности по российским стандартам должна обеспечиваться арифметически (статья (а) + статья (б) статья (в) = ИТОГО), а сопоставимость учета первичных данных по стандартам GAAP/IAS - соблюдением общепринятых принципов учета при регистрации каждой операции. Перечислим особенности действующего на данный момент Плана счетов бухгалтерского учета в банках РФ, совпадающие со стандартами GAAP/IAS: - раздельный учет средств в каждой валюте и срочности; - выделенный учет финансовых результатов и их использования;

- выделенный учет операций с контрагентами различного юридического статуса и государственной принадлежности; - выделенный учет операций на различных рынках; - выделенный учет операций с различными инструментами; - выделенный учет операций между учреждениями одного банка; - выделенный учет операций зачета и клиринга; - выделенный учет операций с кредитно-финансовыми организациями; - выделенный учет фактически случившихся событий, еще не подтвержденных документально; - выделенный учет налогообразующих средств. Однако в российских правилах учета в банках имеются и специфические особенности (существенные с позиции операционно-стоимостного анализа), отличающие их от стандартов GAAP/IAS: - учет средств по первоначальной стоимости; - переоценка счетов результатов; - пассивный характер резервирования; - по стандартам GAAP/IAS доходы должны учитываться в тот же период, что и связанные с ними расходы, и наоборот; - доходы и расходы должны учитываться, когда начисляются, даже если не были получены/совершены (за весь период длительности связанной с ними операции), активы - когда приобретены, пассивы - когда получены. Оба вышеуказанных принципа противоречат отечественным нормам, которые предусматривают кассовой метод отражения доходов и расходов, - это означает, что доходы и расходы учитываются после фактического получения доходов и совершения расходов. Таким образом, российские стандарты существенно отличаются от GAAP/IAS, в соответствии с которыми учет доходов и расходов ведется по накопительному принципу; - статьи учета не считаются значимыми, если данные на них настолько малы, что их опущение или неправильная оценка не вводит в заблуждение пользователя отчетности. В отечественных правилах такого нет, поскольку исходят из определения бухучета как сплошного и достоверного учета; - система учета должна быть разработана таким образом, чтобы выигрыш от ее использования превышал затраты на ее создание и внедрение, а потенциальные выгоды от ее изменения превышали дополнительные затраты. В отечественных стандартах этого нет - бухучет должен быть обеспечен независимо от его размера и объема операций; - учет операций должен вестись с максимальной осторожностью - чтобы отражались все возможные потери и лишь те поступления, в получении которых есть полная уверенность. Кроме того, стандарты учета GAAP/IAS, как и действующий в России с 1998 года План счетов банков, накладывают на проведение управленческого учета следующие ограничения: - переоценка средств по текущей стоимости с образованием резервов в активе, уменьшающих при расчете собственный капитал; - учет финансовых результатов по стоимости на момент получения; - выделенный учет наращенных сумм; - раздельный учет спекулятивных и инвестиционных активов; - раздельный учет просроченных платежей сроком до 30 дней и неоприходованных сумм. Особая проблема возникает при неправильном учете тех или иных сумм. В такой ситуации возникает так называемая сторно-проводка, в российском бухучете фактически означающая исправление записей на счетах. Между тем для целей управленческого учета и операционностоимостного анализа логичнее и правильнее было бы не исправлять, а (развернуть) проводку назад, что позволило бы понимать фактическую историю поступления суммы. Из изложенного следует такой вывод: в целях проведения операционно-стоимостного анализа необходимо избежать указанных ограничений, заложенных в стандартах бухгалтерского учета. План счетов бухгалтерского учета, используемый банками, должен обладать перечисляемыми ниже качествами, необходимыми для организации целенаправленного управленческого воздействия на факторы и на конечную эффективность банковской деятельности. 1. Фактографичность. Любой банк заинтересован в том, чтобы данные Плана счетов отражали реальное положение дел с как можно более высокой степенью достоверности. При этом (реальным положением дел) здесь называется тот объем информации, которым располагают сотрудники банка в целом, в том числе данные о запланированных операциях, оценки вероятности ожидаемых событий и реальные стоимости активов и пассивов (как иммобилизованных, так и оборотных). По указанным выше основаниям в Плане счетов должны быть отражены также такие общепринятые показатели, как наращенные доходы/расходы, лимиты операций, риски, переоцененная стоимость и тому подобное. 2. Информативность. Формы, в которых данные бухучета представляются в Плане счетов, их группировки и разбиения должны облегчать извлечение из таких данных информации любой степени подробности. Традиционно для этих целей План счетов делится на разделы, балансовые счета и лицевые счета. Между тем

реальные информационные потребности банка существенно шире. К примеру, информативность лицевого счета "Доходы валютного рынка" (счет "Доходы банка" из раздела "Доходы и расходы") явно недостаточна. Как правило, для понимания сути конкретного дохода, отраженного на данном счете, необходимо рассмотреть его корреспонденцию. Информативность Плана счетов должна находиться на таком уровне, чтобы адекватное понимание смысла данных, отраженных на счете, достигалось без рассмотрения его корреспонденции, а лишь на основе выявления оборотов и остатка на счете. 3. Интерпретируемость. В работе многих подразделений банка, в основном аналитических, данные бухучета являются исходными для их последующей обработки отдельными средствами. Все такие подразделения заинтересованы в том, чтобы План счетов представлял информацию в как можно более "самодокументированном" виде, когда вместе с данными передается и их описание. Наиболее удобным для последующей автоматической обработки с применением ЭВМ является применение специального порядка кодирования счетов так, чтобы по номеру счета можно было определить максимальное количество параметров отраженной на нем информации. Например, можно организовать нумерацию лицевых счетов в виде 16-разрядных кодов. Код каждого разряда мог бы лежать в интервале чисел от 1 до 9 и при этом его предназначение получало бы четкое описание. Первые четыре разряда кодов главной книги могли бы обозначать финансовый инструмент, следующие три разряда - проводимую операцию, следующие три - тип контрагента, один разряд - срочность операции, еще один - риски операции, следующие два - налоги, уплачиваемые с операции, и два разряда - дополнительные (с их помощью можно было бы учитывать, например, какие операционные доходы и расходы имеют место при проведении данной операции). Построенная таким образом система лицевых счетов давала бы возможность достаточно четко вести учет, необходимый для операционно-стоимостного анализа. 4. Технологичность. Одновременно с этим едва ли не главным требованием к структуре Плана счетов с точки зрения расчетных подразделений и бухгалтерии является удобство пользования. Для реального использования в работе банка План счетов должен обладать высоким уровнем технологичности и (дружественным) интерфейсом. То есть построение Плана счетов и методика работы с ним должны быть такими, чтобы максимально сократить объем работы, необходимой для ведения учета. При проведении операционно-стоимостного анализа необходимо не забывать о том, что большая часть операций проводится не центрами прибыли и по сути такие операции направлены не на создание прибавочной стоимости, а на поддержание функционирования банка (в крупном банке это более 40% операций). К числу таких операций можно отнести учет основных средств и МБП, их переоценку, инвентаризацию и так далее. Такие операции связаны с четко выраженными неоперационными расходами (оплата труда проводящих данные операции сотрудников, амортизация используемых при этом основных средств и другие накладные расходы). Понятно, что данные операции и связанные с ними затраты должны адекватно учитываться. Необходимо, чтобы при этом была возможность фиксации всех указанных затрат в полном объеме. Даже с помощью правильно организованной системы лицевых счетов в рамках счетов 1-го и 2-го порядка действующего Плана счетов банков довольно сложно в полном объеме организовать учет для операционно-стоимостного анализа. Как правило, в качестве выхода из этой ситуации рассматривается или проведение неполного (ограниченного) анализа, или ведение двойного учета с построением матрицы перехода из одной учетной системы в другую. В первом случае результаты операционностоимостного анализа несут высокие погрешности, оценить которые можно только в очень грубом приближении, и в итоге получается приблизительная (а нередко и просто неверная) картина эффективности работы банковских подразделений, а как следствие - принимаются ошибочные управленческие решения. Во втором случае получаются большие накладные расходы, связанные с обслуживанием двух учетных систем. Таким образом, действующий ныне План счетов банков по некоторым параметрам не дает полной возможности грамотно и просто вести операционно-стоимостной анализ. Он не полностью отвечает названным выше требованиям фактографичности, информативности, интерпретируемости и технологичности. Исправить указанные недостатки - значит, адаптировать бухгалтерский учет банка к задачам операционно-стоимостного анализа. Как представляется, сделать это можно путем правильной организации операционного дня банка. б) Построение операционного дня банка и классификация услуг Чтобы понять, в какой мере План счетов соответствует задачам учета для операционностоимостного анализа, рассмотрим основные практические мероприятия, которые аналитические подразделения банка должны провести еще до начала анализа. Прежде всего необходим предварительный (подготовительный) этап. В течение данного этапа должна быть получена информация от подразделений банка обо всех совершаемых ими операциях. Результатом ее осмысления должны стать схемы (паспорта) операций, в которых указываются: - все подразделения, принимающие участие в реализации каждой данной операции;

- лицевые счета к доходным и расходным балансовым счетам, что позволит получать данные о расходах каждого подразделения на персонал (зарплата, премии, командировочные и так далее) и чистом доходе от каждой операции в единицу времени*(11). Очевидно, что счета должны иметь достаточную степень фактографичности и информативности, иначе нельзя соотнести расходы и доходы от той или иной операции с одним или несколькими конкретными подразделениями. Если рассматривать количественный аспект вопроса, то выборка лицевых счетов, описывающих доходные операции, должна быть значимой. Создать с помощью лицевых счетов значимую выборку доходных и расходных счетов можно. Сделать то же самое в отношении счетов для учета основных средств и МБП, а также неоперационных расходов, будет значительно труднее, поскольку соответствующих счетов 1-го и 2-го порядка в Плане счетов недостаточно. С рассматриваемой здесь целью такие счета должны быть более подробно детализированы. Другая проблема, возникающая при этом, связана с тем, насколько сложными могут быть бухгалтерские проводки для наиболее точного учета эффективности банковских операций. При этом целесообразно исходить из ранее сформулированного требования: лицевые счета должны быть такими, чтобы учет операций был понятен по остаткам и оборотам (не требовалось бы привлекать к анализу корреспонденцию счетов). Эту задачу проще решить путем большей детализации счетов 1-го и 2-го порядка, но одновременно должна сохраняться простота их понимания, данные учета не должны быть избыточно информативными. Необходимо, чтобы план лицевых счетов и проводки давали возможность оценить эффект от связанных услуг (услуг, для оказания которых необходимо предоставить и другие услуги). Например, если клиент имеет счет в банке, то связанной услугой по отношению к обслуживанию счета будет его открытие. Рассмотренные две проблемы могут быть решены на путях правильной организации плана лицевых счетов (с учетом всех тех ограничений Плана счетов, которые были коротко обозначены выше). Для правильного составления плана лицевых счетов, пригодного для операционно-стоимостного анализа, необходимо провести следующие мероприятия. 1. Составить классификатор всех операций (услуг) банка, учитывая тот факт, что последние или могут давать прибавочную стоимость, или могут только обеспечивать функционирование банка, не создавая такой стоимости. 2. Составить схемы (паспорта) операций, показать взаимосвязи подразделений при проведении каждой из них, отработать необходимый документооборот и бухгалтерские проводки. При этом все подразделения банка делятся на условные единицы, выполняющие определенные конечные операции, и разбиваются на центры затрат или центры прибыли. Для полноты картины необходимо показать все связанные в технологическое звено подразделения, в том числе учесть все центры затрат (аналитические, рекламно-маркетинговые и прочие подразделения, непосредственно не приносящие доходов). 3. На базе созданных паспортов операций составить для всех центров затрат лицевые счета для учета расходов и доходов всех участвующих в операциях подразделений. Подразделения, расходы которых расписываются равными долями на центры прибыли банка, должны иметь специальные лицевые счета для учета их затрат и накладных расходов. 4. В соответствии с составленным планом лицевых счетов следует разработать и утвердить инструкцию о том, какие следует делать проводки по всем корреспондирующим счетам, в том числе проводки, отражающие создание необходимых резервов. В инструкции должен быть показан документооборот, приведены формы отчетных и архивных документов. 5. План должен быть реализован в форме операционного дня банка в электронном варианте. Для этого необходимы специальные программы, способные формировать данные для целей операционно-стоимостного анализа. При этом на основе данных первичных лицевых счетов должна формироваться некая таблица, показывающая: а) в отношении доходообразующих операций - операционные доходы, операционные расходы, неоперационные расходы, центры затрат (подразделения), участвующие в данной операции, результирующий эффект от проведения операции (прибыль/убыток); б) в отношении иных операций - неоперационные расходы, центры соответствующих затрат и порядок списания данных расходов. Итогом этой работы должен стать базирующийся на данных лицевых счетов бухгалтерского учета бюджет всех подразделений банка на некоторый плановый период. Приведем пример возможной классификации лицевых счетов банка (она несколько отличается от рекомендуемой Правилами ведения бухгалтерского учета Банка России N 205-П). Код главной книги лицевых счетов будет состоять из шестнадцати разрядов. Как уже отмечалось выше, первые четыре разряда кода будут служить для обозначения используемого инструмента (Приложение 4). При этом первая цифра будет обозначать укрупненный тип операции (например, 1 - наличные деньги, 2 драгоценные металлы и так далее). Если не будет хватать одного разряда для описания операции, можно ввести еще разряд, тогда система станет семнадцатиразрядной. Вторая и последующие две

цифры в коде инструмента будут детализировать инструмент (например, код 5112 может обозначать: 5 ценные бумаги, 1 - государственной эмиссии, 1 - ГКО, 2 - необращаемые). Следующие три разряда будут обозначать вид операции (Приложение 5), причем первый из них обозначает тип операции, второй - цель операции, третий - направление операции (скажем, код 212 может обозначать: 2 - операция депозитная, 1 - срочная, 2 - пассивная). Следующие три разряда должны обозначать класс контрагента (Приложение 6), первый из которых должен показывать статус резидента, второй - тип резидента, третий - его отношение к банку (например, код 129 может обозначать: 1 - резидент, 2 - коммерческая фирма, 9 - сторонняя по отношению к банку). Следующий разряд обозначает класс срочности (Приложение 7). Например, 1 - до 2 дней, 2 - до 7 дней, 3 - до 15 дней и так далее. Следующий (двенадцатый) разряд будет обозначать класс риска (Приложение 8). Например: 1 риск отсутствует, 2 - риск потери стоимости до 5%, 3 - риск потери стоимости до 10% и так далее. Тринадцатый и четырнадцатый разряды являются обозначением разделов. Например: 01 раздел (расчеты), 02 - раздел (переоценка), 03 - раздел (резервы) и так далее. Пятнадцатый и шестнадцатый разряды являются дополнительными и нужны для детализации типов разделов (описание дополнительных разделов смотрите в приложениях 9-15). Например, для раздела расчетов пятнадцатый разряд будет обозначать тип расчетов, шестнадцатый - контрраздел. Например, код 98 обозначает: 9 - прочие средства для расчетов, 8 - не использованные на данный момент. Полученная система дает возможность четко идентифицировать все операции банка, классифицировать их и разнести все денежные потоки по единичным операциям. Операции четко разделились на приносящие и не приносящие доход, на внутренние (необходимы для поддержания функционирования банка) и операции для клиентов и контрагентов. Получился удобный и понятный интерфейс по проводкам и оборотам банка. На этой базе можно четко проводить операционностоимостной анализ, автоматизировать подавляющую часть расчетов, генерировать управленческие решения в реальном масштабе времени. Причем данную систему кодов лицевых счетов главной книги можно реализовать фактически в рамках любого универсального автоматизированного комплекса операционного дня, который имеет возможность создавать лицевые счета любой разрядности. Теперь следует классифицировать операции (услуги) банка. Как видно из всего ранее изложенного, для операционно-стоимостного анализа необходимо выявить все взаимосвязи между различными операциями банка и с учетом этого их сгруппировать по определенным признакам. Классическое деление услуг банка неприемлемо с позиций организации стоимостного анализа. Оно отражает функциональный смысл банковских операций, но не отражает их экономического деления в соотнесении с подразделением банка, участвующим в оказании услуг контрагенту, то есть неприемлемо для реализации стоимостного анализа. По способам оказания услуги банка целесообразно подразделять следующим образом. 1. Услуги ресурсного типа (услуги привлечения и размещения средств). Услуги данного типа можно разделить на активные (размещение средств) и пассивные (привлечение средств). К пассивному виду услуг относятся вклады (срочные, накопительные и другие), неснижаемые остатки на счетах и так далее. В активные входят такие услуги, как кредитование клиентов (в валюте и рублях, с залогом и без него и так далее), межбанковское кредитование и прочее. Критерием отнесения к данному виду операций служит факт выдачи денежных средств на условиях платности и возвратности. 2. Трансформационные услуги банка заключаются в видоизменении формы средств клиента. Примерами могут являться конвертационные операции, ведение инвестиционных счетов, операции с монетами и так далее. 3. Расчетные услуги. Это пакет услуг, предназначенных для размещения кратковременно свободных денежных средств в банке на условиях свободного распоряжения ими и для проведения текущих территориальных перемещений (в том числе в другие банки) в наличной и безналичной формах. 4. Кассовые услуги - услуги, связанные с обслуживанием наличной денежной массы. 5. Услуги обеспечения. В эту группу входят услуги, сами по себе клиентам ненужные (например, открытие расчетного счета, выдача банковской карты), но обеспечивающие оказание им других, нужных услуг. 6. Услуги хранения. Имеются в виду услуги, связанные с депозитарным хранением в банке различного вида ценностей. 7. Нефинансовые услуги. В данную группу правомерно включать услуги, которые обычно носят посреднический характер и по своей сути относятся к побочной (неспецифической) деятельности банка, в процессе которой используются его инфраструктура и персонал (консультационные услуги, продажа пенсионных и страховых полисов, распространение акций и так далее). Представленная классификация охватывает все возможные операции или продукты (услуги) кредитных организаций. Между различными услугами существует определенная взаимосвязь. Можно выделить три вида

связи между услугами в зависимости от их взаимодействия (таблица 5): - сопутствующие; - связанные; - независимые. К сопутствующим услугам будем относить услуги, которые могут быть оказаны одновременно с основной услугой, но не влияя на нее. Если для оказания одной услуги необходимо провести ряд других, то эта первая является связанной по отношению к указанному ряду услуг (обратное верно не всегда). К примеру, клиент имеет счет в банке. Связанной услугой по отношению к обслуживанию счета будет его открытие, а сопутствующей - перевод этого счета в другой филиал банка. Операции, которые могут проводиться параллельно и между собой не связаны, будут называться независимыми (например, конвертация валюты и прием срочного вклада). Сопутствующие услуги бывают необходимые (как правило, стандартные) и дополнительные. Дополнительные услуги условно можно разделить на существующие на российском рынке и абсолютно новые для него. Группа связанных услуг составляет так называемый минимальный пакет услуг, объединенный одной технологической цепочкой. Минимальный пакет вместе с сопутствующими услугами составит пакет услуг (продукт) банка. Таблица 5

Виды связи между услугами в зависимости от их взаимодействия ┌──────────────────┬───────────────────────────┬────────────────────────────┐ │ Услуги │ Характерные признаки │ Примеры │ │ взаимодействия │ │ │ ├──────────────────┼───────────────────────────┼────────────────────────────┤ │Сопутствующие │Могут быть оказаны при│Перевод денежных средств при│ │ │выполнении других услуг │открытом счете │ ├──────────────────┼───────────────────────────┼────────────────────────────┤ │Связанные │Необходимые для оказания│Открытие счета для│ │ │данной операции │проведения расчетных│ │ │ │операций │ ├──────────────────┼───────────────────────────┼────────────────────────────┤ │Независимые │Не связанные между собой│Расчетные операции и│ │ │перечисленными способами │предоставление │ │ │ │индивидуальных счетов │ └──────────────────┴───────────────────────────┴────────────────────────────┘ Проиллюстрируем классификацию на примере. Пакет - это, например, обслуживание корпоративного клиента банка, означающее обеспечение его средствами для выплаты заработной платы. Такой пакет состоит из двух видов связанных услуг - расчетных и кассовых, включающих в себя соответственно зачисление денег на счет клиента (связанная услуга - открытие счета) и выдачу наличных денег. Рассмотрим другой пример - безналичную конвертацию валюты. В этом случае минимальный пакет будет включать в себя: открытие расчетного счета, расчетное обслуживание счета, хранение средств. Сопутствующими услугами будут кассовые операции, переводы средств, консультации по валютным инструментам и так далее. Даже без дополнительных исследований очевидно, что существует эластичность между отдельными услугами. Если банк назначит тариф по одной из своих услуг выше среднерыночного, то для того, чтобы сохранить приемлемый уровень стоимости пакета услуг, он будет вынужден изменить тарифы на другие услуги. Все это отражается на расходах и доходах от данной услуги и в итоге на эффективности ее предоставления. Для проведения операционно-стоимостного анализа следует тщательно определить взаимосвязи услуг, поскольку от этого зависит деление банка на центры затрат и центры прибыли. От этого зависит правильная идентификация расходов и доходов, а на основании этого - выработка адекватных управленческих решений. Первоочередная в этой связи задача аналитических подразделений банка - составить классификатор услуг с указанием возникающих связей между ними. Далее каждой услуге ставятся в соответствие свои центры затрат и центры прибыли (таблица 6). Только после этого можно приступать непосредственно к опе-рационно-стоимостному анализу, то есть к изучению конкретных величин расходов и доходов банка с их разнесением по указанным центрам.

Таблица 6

Образец классификации услуг ┌───────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐ │ Услуги │ ├───────────────────────┬──────────────────────────┬────────────────────────┤ │ Требующие отвлечения │ Безресурсные │ Расчеты │ │ ресурсов │ │ │ ├───────────────────────┼──────────────────────────┼────────────────────────┤ │Государственные ценные│Валютные операции: │Внутренние: │ │бумаги процентный│а) форварды, фьючерсы; │а) платежи -│ │доход │б) конвертационные│комиссионный доход; │ │ │операции комиссионный│б) документарные│ │ │доход │операции - комиссионный│ │ │ │доход │ ├───────────────────────┼──────────────────────────┼────────────────────────┤ │Корпоративные ценные│Неторговые операции -│Международные: │ │бумаги процентный│комиссионный доход │а) платежи -│ │доход │ │комиссионный доход; │ │ │ │б) документарные│ │ │ │операции - комиссионный│ │ │ │доход │ ├───────────────────────┼──────────────────────────┼────────────────────────┤ │Кредиты процентный│МБК │ │ │доход │a) DP SWAP - процентный│ │ │ │доход; │ │ │ │б) арбитраж - процентный│ │ │ │доход │ │ ├───────────────────────┼──────────────────────────┼────────────────────────┤ │Банкнотные операции │ │ │ └───────────────────────┴──────────────────────────┴────────────────────────┘

2.4.3. Объект и аппарат стоимостного анализа в банке Рассмотрим вопросы как методического обеспечения формирования внутрибанковских цен, так и структуризации банка на центры прибыли и центры затрат в целях выявления и оценки эффективности их деятельности. Исходными данными для такого анализа являются лицевые счета программы (Операционный день в банке), различные документы материального учета, расчетные нормативные величины, некоторые рыночные показатели. На основании проведенного операционно-стоимостного анализа руководство банка будет иметь возможность: - оценить издержки своей организации как по продуктовому ряду, так и по эффективности работы подразделений; - принять управленческие решения о целесообразности оказания тех или иных услуг и об их объемах, а также о работе различных подразделений банка и отдельных их сотрудников; - получить реальное представление о состоянии дел в организации (что особенно актуально для больших банков) и наладить эффективную работу подразделений, минимизировать издержки; - на основе калькулирования себестоимости продуктов (услуг) составить бюджет, охватывающий деятельность всех подразделений банка. Операционно-стоимостной анализ, проводимый на постоянной основе, дает возможность управлять финансами банка оперативно и стратегически: жестко контролировать работу всех подразделений, планировать их деятельность в рамках различных временных периодов, адекватно оценивать реальное финансовое состояние банка и планировать параметры этого состояния в будущем. Операционно-стоимостной анализ рассмотрен как бы в двух направлениях: по продуктовому ряду (эффективность продуктов и услуг) и по подразделениям (оценка эффективности работы подразделений банка). Операционно-стоимостной анализ продуктового ряда дает возможность оценить эффективность финансового учреждения, в то время как на базе операционно-стоимостного анализа подразделений можно провести минимизацию расходов. Поэтому анализ по этим двум направлениям необходимо проводить в комплексе.

Подразделения банка разделены на центры затрат и центры прибыли не по их штатной структуре, а по функциональному предназначению. В работе не рассматривался управленческий аспект, который возникает после проведения данного анализа, хотя структурно анализ позволяет сделать далеко идущие выводы и на их основе принять четкое управленческое решение любого уровня. Поскольку анализ проводится на микроуровне конкретного подразделения, объединение результатов анализа по подразделениям дает возможность понимания эффективности работы группы подразделений или всего финансового учреждения в целом на макроуровне, с построением бюджета любой степени укрупненности и на любом временном (реальном) интервале.

2.4.4. Методика проведения стоимостного анализа Для подготовки компетентного квалифицированного решения, обеспечивающего повышение результативности управления финансовой деятельностью банка, существенное значение имеют оценки затрат на проведение отдельных видов банковских бизнес-процессов в течение анализируемого предшествующего принятию решения периода. Для получения таких оценок разработана методика операционно-структурного стоимостного анализа, суть которой сводится к группировке доходов и расходов по классам услуг и к группировке структурных подразделений банков в бизнес-центры прибыли и затрат. Методика операционно-стоимостного анализ позволяет определить: - непроцентные затраты по каждой операции в разрезе подразделений банка; - непроцентные затраты каждого подразделения в среднем по всем операциям; - непроцентные затраты в целом по банку; - порядок формирования операционных издержек (процентных и непроцентных) по каждой пассивной операции; - эффективность (по критерию "затраты - результат") активных операций в разрезе каждого подразделения; - средние ставки по пассивным и активным операциям банка; - внутрибанковскую процентную ставку; - прибыльность (убыточность) каждой операции в разрезе подразделений на основе сравнения фактических цен банковских ресурсов с внутрибанковской процентной ставкой; - прибыльность (убыточность) деятельности любого подразделения. Решение перечисленных задач позволяет получить информацию для принятия управленческих решений, направленных на повышение прибыли банка. Определим в общем виде прибыльность услуги. Она будет выражаться следующей формулой: Пу = (ОДобщ - ОРобщ) - НОР, где ОДобщ - операционные доходы от услуги; ОРобщ - операционные расходы на услуги; НОР - неоперационные расходы. Для услуг привлечения и размещения средств эта формула приобретает вид: Пу = (ОДразм. - АС) + (АС - ОРпривл.) - НОР, где АС - альтернативная ставка для данной услуги, то есть средняя величина процентной ставки, по которой можно относительно быстро купить/продать ресурс; ОДразм. - операционные доходы от услуг размещения; ОРпривл. - операционные расходы на услуги привлечения средств. Введя нормативное значение неоперационных расходов для центров затрат и центров прибыли, данную формулу можно представить в следующем виде (она будет справедлива для всех услуг, кроме услуг привлечения и размещения средств): Пу = (ОД - ОР) - НОРнорм.пр. + НОРнорм.зат. - НОР, где НОР - реальные суммарные неоперационные расходы центров затрат и центров прибыли (от центров прибыли в эти расходы будут включаться, например, расходы на зарплату сотрудников); НОРнорм.пр. - нормативное значение неоперационных расходов для центров прибыли; НОРнорм.зат. - нормативное значение неоперационных расходов для центров затрат. Тогда прибыльность центров прибыли и центров затрат будет определяться формулами: П(цп) = (ОД - ОР) - НОРнорм.пр.;

П(цз) = НОРнорм.зат. - НОР. Для услуг размещения и привлечения средств эта формула приобретает вид: Пу = (ОДразм. - АС) + (АС - ОРпривл.) - НОРобщ = (ОДразм. - АС) + (АС - ОРпривл.) - НОРнорм.привл. - НОРнорм.разм. + (НОРнорм.привл. + НОРнорм.разм. - НОР) = (ОДразм. - АС - НОРнорм.разм.) + (АС - ОРпривл. - НОРнорм.привл.) + (НОРнорм.привл. + НОРнорм.разм. - НОР), где ОРпривл. - операционные расходы на услуги привлечения средств; НОРнорм.привл. - нормативные неоперационные расходы на услуги привлечения средств; НОРнорм.разм. - нормативные неоперационные расходы на услуги размещения средств. Прибыльность центров прибыли и центров затрат для услуг привлечения и размещения средств определяется формулами: Празм.(цп) = ОДразм. - АС - НОРнорм.разм.; Ппривл.(цп) = АС - ОРпривл. - НОРнорм.привл.; П(цз) = НОРнорм. - НОРреал. = НОРнорм.разм. + НОРнорм.привл. - НОРреал. Доходы и расходы центров затрат и центров прибыли следует учитывать с учетом отрицательной/положительной переоценки, возникающей в процессе деятельности банка (общий убыток/доход от отрицательной/положительной переоценки разносится равными частями на все доходообразующие подразделения, при этом необходимо выявить причину возникновения отрицательной переоценки по всем центрам прибыли). Рассмотрим методику определения операционных и неоперационных расходов, определим альтернативную ставку и нормативные неоперационные расходы. В качестве операционных доходов выступают: - для услуг размещения средств - процент; - для услуг трансформационного типа - комиссионные; - для расчетно-кассовых услуг - фиксированные тарифы; - для услуг хранения - фиксированные тарифы (годовая стоимость сейфа); - для услуг обеспечения и нефинансового характера-фиксированные тарифы. Значения операционных доходов по всем услугам могут быть получены из баланса (по лицевым счетам) или рассчитаны, как и операционные расходы (методику расчета смотрите ниже). Далее определим альтернативную процентную ставку (АС) для услуг привлечения и размещения средств. Она должна определяться как средневзвешенное значение средних рыночных процентных ставок покупки и продажи ресурсов. Эти средние показатели должны быть разнесены по интервальным срокам оборачиваемости ресурсов. Текущую ситуацию на рынке можно оценить двумя способами. Первый - анализ (вперед) (ставки рефинансирования и ставки привлечения Банком России депозитов, прогнозные ставки, получаемые экспертным путем). Второй способ - анализ (истории) - предполагает использование информации о совершавшихся на рынке сделках и рассчитываемых на ее основе ставок INSTAR. Эти ставки базируются на реальных сделках привлечения и размещения средств, имевших место на рынке в предыдущий день, рассчитываются в качестве средневзвешенных показателей применительно к каждому отдельному сроку кредитования, при этом учитывают не только текущие кредитные операции, но и сделки страхования (хеджирования) процентных рисков при заключении отдельных типов кредитных и депозитных договоров на определенный срок на будущее. Кроме того, данный способ использует статистическую процедуру отсечения сделок, в которых процентная ставка максимально отклоняется от наиболее часто применяемых ставок. Поэтому ставки INSTAR можно использовать в качестве альтернативной процентной ставки (скорректировав их с учетом ставок Банка России). Указанная коррекция необходима в тех случаях, когда реальные ставки на рынке значительно отличаются от ставки рефинансирования и депозитной ставки ЦБ. Она может проводиться экспертным путем или с использованием методов корреляционно-регрессионного анализа. Для подсчетов неоперационных расходов банка на его услуги необходимо проанализировать расходы центров затрат и центров прибыли. Неоперационными расходами являются расходы, которые необходимо нести для обеспечения операций. Каждый вид услуг включает в себя расходы на персонал, обслуживание клиентов, расходы на рекламу, хозяйственные расходы и прочие. Крупные и долговременные расходы разносятся по периодам в виде реальной амортизации. Под реальной амортизацией понимаются не проводящиеся по бухгалтерским нормам отчисления, а

отношение реальной стоимости объекта (в текущих ценах) к оставшемуся сроку эксплуатации. Чтобы определить все эти расходы, необходимо свести неоперационные расходы центров банка в следующие однородные укрупненные блоки: а) расходы на персонал: - оплата труда (заработная плата, премии и тому подобное); - хозяйственные расходы (МБП, литература и тому подобное); - прочие (командировочные, представительские, на обучение); б) расходы на недвижимость: - аренда; - амортизация; - ремонт; - охрана; - другие; в) расходы на оборудование: - аренда (если подразделение арендует оборудование); - амортизация; - ремонт; - спецоборудование (использование, ремонт); - коммунальные услуги; - прочие; г) расходы на маркетинговые мероприятия: - реклама; - изучение рынка; - прочие; д) расходы, связанные с отрицательной переоценкой валютных средств. При расчете необходимо отличать амортизацию площадей обслуживания (помещений) от амортизации спецоборудования и спецтехники и площадей хранения. Это связано с их различным целевым назначением и различными сроками амортизации. Следовательно, амортизационные отчисления будут входить в себестоимость с различными весовыми коэффициентами. Примечание. В целях экономически более обоснованного их учета затраты за счет прибыли учитываются с коэффициентом 1/(1 - Т), где Т - налог на прибыль банка. Далее рассчитываются значения всех указанных выше расходных блоков по всем центрам затрат и центрам прибыли для конкретной услуги. При этом расходы на персонал подсчитываются для всех сотрудников, занятых в названных центрах, связанных с оказанием данной услуги. Остальные расходы определяются исходя из численности сотрудников, входящих в конкретные центры, или относятся на те центры затрат, которые их произвели. Расходы на рекламу как на серию мероприятий, в которых одинаково заинтересованы все подразделения, равными долями разносятся по всем центрам прибыли. Нормативные неоперационные расходы могут быть исчислены тремя способами: - исходя из соответствующих значений показателей самого банка за определенный период; - исходя из значений общерыночных показателей; - исходя из значений нормативных показателей, применяющихся большинством банков или рекомендуемых аудиторскими фирмами. Для расчета нормативов расходов, значения которых определяются средними рыночными условиями (аренда зданий, расходы на рекламу и так далее), можно использовать способ N 2. Для расчета нормативов расходов, связанных с оплатой услуг монопольных организаций (поставки электроэнергии, коммунальные услуги и другое), можно использовать способ N 1 или способ N 3. Далее полученные величины сравниваются с нормативами, использовавшимися в предыдущем периоде, и при необходимости корректируются с учетом изменений ситуации на рынке и других обстоятельств (на базе экспертных оценок и предложений). Затем необходимо рассчитать операционные расходы центров прибыли на все продукты (услуги) банка, исходя из приведенной ранее классификации услуг. 1. Операционные расходы на привлечение средств будут состоять из расходов на покупку ресурсов, а также из затрат банка на печать и доставку бланков ценных бумаг, с помощью которых привлекаются средства (например, векселя или облигации), инкассацию наличных средств, почтовых расходов на информирование клиентов об изменении ставок и тарифов или поздравления VIP-клиентов и так далее. Как правило, данные затраты не превышают 2-5% от общей величины операционных расходов. Расходы на покупку ресурсов для производства конкретной банковской услуги определяются путем суммирования соответствующих данных из лицевых счетов баланса за изучаемый период. Однако если по какой-либо причине эти данные невозможно получить из балансовых счетов, то они

рассчитываются следующим образом: а) если проценты выплачиваются в конце срока действия услуги, то реальный процентный расход находится по формуле: П х срок действия услуги/(12 мес. х 100%), где П - годовой процент за услугу; б) если проценты выплачиваются ежемесячно, то используется следующая формула: П%/(12 мес. х 100%); в) если происходит капитализация, то формула будет следующей: (П х срок капитализации/(12 мес. х 100%)n + 1) - 1; где n - количество капитализаций; г) для дисконтных операций реальный процент находится по формуле: (1 - Р/Н) х 360/К, где Р - первоначально уплаченная сумма; Н - номинальная стоимость; К - количество дней дисконтного обращения; д) для пассивных операций типа вкладов с дополнительными взносами или SUPER NOW реальный процент вычисляется по формуле расчета внутренней нормы отдачи:

"Формула расчета внутренней нормы отдачи" где Рj - величина трансакций (входят со знаком "-"); dj - срок с момента открытия счета до j-й трансакции; С - искомая величина. При этом в расчетах необходимо учесть те средства, которые отчисляются в фонд обязательного резервирования (ФОР). Собственный капитал банка, использующийся в активных операциях, приносящих доход, учитывается здесь как бесплатный ресурс, за исключением тех случаев, когда жесткая договоренность об ином порядке имеется с учредителями или держателями привилегированных акций. В этих случаях операционные расходы могут быть приняты равными дивидендам, которые необходимо будет выплатить. 2. Операционные расходы центров прибыли на оказание услуг размещения средств состоят из расходов на расчеты с другими банками, на выплаты сторонним организациям за информацию о надежности клиента, на инкассацию наличных средств, на оценку залогов и их хранение. 3. Операционные расходы центров прибыли на оказание услуг трансформационного типа состоят из комиссионных другим финансовым организациям, из расходов на депонирование средств для проведения операций, на хранение средств в наличной форме, а также на инкассацию. 4. Операционные расходы центров затрат на оказание расчетно-кассовых услуг состоят из расходов на инкассацию, на комиссии, на организацию платежей, а также на обработку телеграфных и телефонных сообщений. 5. Операционные расходы центров прибыли на оказание услуг хранения состоят из расходов на инкассацию, на охрану депозитариев и на их содержание. Полученные итоговые показатели различных видов операционных расходов необходимо привести к одной валюте следующим методом пересчета: Рвал = Рруб/Кновый, где Кновый - новый курс валюты по отношению к рублю. Процент вал = Кновый/Кстарый х (1 + Процент руб.) - 1.

Изменение расходов услуг (в том числе для услуг по привлечению средств) зависит от влияния следующих факторов: - изменения объемов услуг; - изменения среднего уровня процентной ставки (или альтернативной процентной ставки для услуг по привлечению средств). Влияние первого фактора определяется по следующей формуле: (ОР' - ОР'по) х Vп = (Vп - Vпo) х X, где OP' - операционные расходы данного периода в рублях; ОР'по - суммарные затраты предыдущего периода в рублях; Vп - объем услуг в данном периоде; Vпo - объем услуг в предыдущем периоде: X - средняя (альтернативная) процентная ставка. Степень влияния второго фактора - изменение средней (альтернативной) процентной ставки - на изменение операционных расходов вычисляется так: (ОР' - ОР'по) х Х = (Х - Хо) х Vпо, где Хо - средняя (альтернативная) процентная ставка предыдущего периода. Влияние обоих факторов на изменение расхода составит: (ОР' - ОР'по) = (ОР' - ОР'по) x Vп + (OP' - ОР'по) х X. Изменение доходов по остальным услугам может произойти по следующим причинам: - из-за изменения объемов услуг; - из-за изменения среднего уровня процентной ставки. Изменение получаемого дохода от услуг определяется по формуле: (ОД' - ОД'о) xVa = (Va - Vao) x G, где ОД' - суммарная эффективность услуг в настоящем периоде; ОД'о - суммарная эффективность услуг в предыдущем периоде; Vао - объем услуг в предыдущем периоде; G - процентная ставка. Влияние изменения среднего уровня процентной ставки на изменение операционного дохода определяется по следующей формуле: (ОД'-ОД'о) x G = (G - Go) x Vа, где Go - средняя процентная ставка в предыдущем периоде. Влияние обоих причин на изменение операционного дохода составит: (ОД' - ОД'о) = (ОД' - ОД'о) х Vа + (ОД' - ОД'о) х G. Этот анализ дает количественную оценку того, какой из двух факторов в большей степени отразился на доходе от услуг по цепным показателям. В целом на доходы и расходы кредитных организаций влияют как внешние, так и внутренние факторы, затрагивая как операционные доходы и расходы, так и неоперационные расходы. К внешним факторам можно отнести изменения условий рынка, ставки рефинансирования ЦБ, инфляцию и так далее. На неоперационные расходы могут повлиять изменения тарифов на коммунальные услуги, ставок заработной платы, стоимость аренды и прочее. К внутренним факторам негативной направленности можно отнести некачественный менеджмент, плохую работу аналитических подразделений (например, неверное определение спрэда), увеличение расходов на хозяйственные нужды и так далее. Любое изменение в расходных и доходных статьях центров затрат и центров прибыли фиксируется путем регулярного сопоставления данных операционно-стоимостного анализа за текущий и предыдущий периоды. Изменение результатов должно приводить к выработке новых управленческих решений относительно конкретного подразделения или продукта (услуги). При этом необходимо корректировать бюджетное планирование, изменять ранее принятые условия финансовоэкономического прогнозирования. Последний этап при проведении операционно-стоимостного анализа связан с ценообразованием на внутренние продукты и услуги в рамках системы казначейства и с условием обязательной продажи и

возможной покупки финансовых средств подразделениями кредитной организации через институт казначейства. Цена на продукт зависит от его себестоимости (в том числе налоговых ставок и ставок резервирования), добавочной стоимости обслуживания казначейством, стоимости удержания котировки (маржи ликвидности) и добавочной стоимости обслуживания продукта розничным подразделением. Цены на продукты, связанные с привлечением/размещением средств, предлагается определять по следующей схеме. Сначала определяется центральная цена по каждой валюте (процентная ставка). Потом к этой цене прибавляется (или вычитается) добавочная стоимость обслуживания казначейством (данная стоимость может быть равна нулю). После этого к получившимся величинам добавляется (или вычитается) маржа ликвидности. На первом этапе маржу можно определять эмпирическим путем по причине достаточно сложной организации научного подхода. Научно это можно решить, используя технологию value at risk, то есть на основе использования методов теории вероятностей и определения волатильности центральной цены. По рассчитанным на основе вышеописанного алгоритма ценам казначейство торгует ресурсами с другими подразделениями банка. Розничное подразделение определяет свою маржу для каждого продукта. При определении данной маржи необходимо учитывать, что конечная цена продуктов для реализации будет определяться позднее, после корректировки на резервирование и налогообложение. Розничное подразделение может использовать отрицательную маржу. В таком случае возникающий убыток ложится на финансовый результат розничного подразделения и может быть перенесен на другой профит-центр на основании решения правления банка по отдельным операциям или видам операций. Финансовый результат, возникающий из добавочной стоимости обслуживания продукта розничным подразделением, учитывается в профит-центре розничного подразделения. После определения окончательной цены привлечения банка по данному продукту от получившейся цены привлечения вычитаются стоимость резервирования (в любом случае) и налог на прибыль. Для определения окончательной цены размещения банка по данному продукту к получившейся цене размещения прибавляются налоги на доходы. Кроме того, можно добавить некоторую величину налога на прибыль, возникающую в случае получения прибыли. Финансовые результаты, возникающие вследствие резервирования и налогообложения, должны учитываться в соответствующих профитцентрах. В целом, по финансовым результатам совершенных операций должны формироваться отчеты с разбивкой по подразделениям, на которые ложатся данные финансовые результаты. Допускается корректировка конечных цен на отдельные виды продуктов, причем изменяемым параметром (из параметров, формирующих цену) будет только добавочная стоимость розничного подразделения. Такая корректировка должна утверждаться руководством банка. Из всего вышесказанного можно написать следующую формулу расчета цены привлечения ресурсов с учетом резервирования и налогообложения: Цс + N х К Цпп = ───────────────── N + 100/100 - z где Цс - цена привлечения средств на рынке; N - ставка налога на прибыль; К- ставка привлечения, выше которой расходы на привлечение не учитываются в себестоимости, или ставка рефинансирования + 3% для рублей, или ставка рефинансирования для иностранных валют; Z - ставка резервирования для данного инструмента; или ставка резервирования для привлеченных средств в национальной валюте физических лиц, или ставка резервирования для привлеченных средств в иностранных валютах физических и юридических лиц - некредитных организаций и в национальной валюте юридических лиц - некредитных организаций. Цена размещения ресурсов (Црр) будет определяться следующей формулой: Цр Црр = ────────, 1 - М где Цр - цена продажи ресурсов профит-подразделения с учетом цены покупки данного ресурса на рынке и затрат самого профит-подразделения; М - суммарная ставка налогов с доходов подразделения. Цены на продукты, связанные с конвертацией валют, предлагается определять по следующей схеме.

Сначала выбирается базовая валюта. Такой валютой может быть рубль или доллар США. Потом определяются центральные курсы всех других валют к базовой валюте. К этой цене (аналогично процессу определения цен по ресурсным продуктам) прибавляется (или вычитается) добавочная стоимость обслуживания казначейством (которая может быть равна нулю). Потом прибавляется или вычитается маржа ликвидности. Маржу ликвидности предлагается определять на основе принципов теории вероятностей и параметрических методов value at risk (по причине довольно простого способа и нормальной статистики распределения), используя однодневный горизонт. При использовании данного метода считается, что изменения цен финансовых инструментов случайны и подчиняются определенному закону. Пусть Pt - курс валюты в день t. Тогда непрерывно начисляемая доходность во время t будет вычисляться по формуле: rt = ln x (Pt/Pt - 1), где rt - случайная величина, распределенная по нормальному закону. Расчет движения курсов USD/RUR за последние несколько лет показал, что rt в целом распределяется по нормальному закону. Распределение доходностей основных торгуемых мировых валют считается нормальным. Следовательно, распределения доходностей кросс-курсов валют также будут нормальными.

"Формула расчета движения курсов где (Т + 1) - количество дней выборки курсов; r - математическое ожидание. Маржа ликвидности будет вычисляться по формуле: М = РТ (еr + - d x СКО - 1), где СКО - среднеквадратичное отклонение; d - поправочный коэффициент, учитывающий выбросы и разрывы, определяется исходя из реальной практики (с учетом возможных отклонений). По рассчитанным ценам казначейство проводит операции конвертации с другими подразделениями банка. Розничные подразделения определяют свою маржу для каждого продукта. При этом отрицательная маржа, как правило, не допускается. Для определения окончательной цены данного продукта к окончательному курсу прибавляется или вычитается налог на доход, определяемый на основе разницы курса по сделке и официальных курсов валют по этой сделке к рублю. В случае совершения операций разными датами валютирования следует считать такую операцию комбинацией нескольких простых операций по предоставлению/размещению ресурсов и конвертационных операций.

2.5. Технология управления активами и пассивами банка, управление гэпом Представленный выше стоимостной анализ позволяет регулировать эффективность банковской деятельности с точки зрения соотношения доходов и расходов. Однако кредитная организация может нести потери (неоправданно большие расходы) также из-за разбалансированности активов и пассивов по срокам и объемам. Решить данную проблему помогает экономическая модель управления гэпом. Управление гэпом - это основной способ управления активами и пассивами кредитной организации на основе регулирования разрыва по срокам между чувствительными к изменению

процента активами и чувствительными к такому изменению пассивами. В общем случае (когда рассматривается одномерная модель гэпа, то есть когда активы и пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок, не разбиты по срокам) такое управление осуществляется с помощью моделей денежного и процентного гэпа. Денежный гэп - это разность между чувствительными к изменению процентной ставки активами и чувствительными к изменению процентной ставки пассивами: Денежный гэп = АЧ - ПЧ Процентный гэп - это отношение чувствительных к изменению процентной ставки активов к аналогичным пассивам: Процентный гэп = АЧ/ПЧ, где АЧ (чувствительные к изменению процента активы) - все коммерческие кредиты (с разными сроками), факторинговые операции, государственные ценные бумаги, долговые обязательства (в том числе векселя) и другие платные инструменты, кредиты другим банкам (в том числе овернайт), часть средств на счетах НОСТРО, на которые начисляется процент; ПЧ (чувствительные к изменению процента пассивы) - средства на корсчетах ЛОРО, на которые начисляется процент, остатки на расчетных и текущих счетах, на которые начисляется процент, вклады до востребования, на которые начисляется процент, срочные обязательства, кредиты от других банков, долговые обязательства (в том числе векселя) и все платные инструменты, эмитированные банком. Возможны следующие три варианта положения гэпа. 1. (АЧ - ПЧ) = 0 или АЧ/ПЧ = 1 (нулевой гэп). Оптимальный вариант, позволяющий элиминировать процентный риск, - когда при повышении процента обеспечивается ожидаемый рост прибыли, а при понижении процента сглаживается снижение объемов прибылей. В реальной практике этот вариант труднодостижим из-за постоянного изменения структуры АЧ и ПЧ на протяжении временного процентного цикла. 2. (АЧ - ПЧ) > 0 или АЧ/ПЧ > 1 (положительный гэп). Данный вариант оптимальный при росте процента, такое соотношение гэпа обеспечивает переоценку активов раньше пассивов. 3. (АЧ - ПЧ) < 0 или АЧ/ПЧ < 1 (отрицательный гэп). Третий вариант оптимален при снижении процентной ставки - он обеспечивает переоценку пассивов раньше переоценки активов, снижает ликвидность и процентные риски. Рассмотрим управление гэпом (таблица 7). В таблице представлены различные варианты положения гэп в ситуациях роста и падения процентной ставки. Для избежания рисков, связанных с ростом и падением процентной ставки, необходимо изменять объемы или чувствительных активов, или чувствительных пассивов. Такое изменение может осуществляться в рамках обоснованного стратегического управления финансовой деятельностью банка с использованием возможностей такой, например, структуры, как казначейство банка (о казначействе - далее). Решения принимаются исходя из рыночной оценки роста или уменьшения процентной ставки по различным средствам (валютным, рублевым) и однотипным средствам разной срочности. Фактический гэп банка может быть найден по формуле: Фактический гэп по модулю = \АЧ - ПЧ\. Доход, ожидаемый от АЧ (D) = АЧ х (1 + ta)n, Расход, ожидаемый на ПЧ (Z) = ПЧ х (1 + tп)n, где ta - процент за активы (ед.); tп - процент за пассивы (ед.); n - период. Процентные ставки изменяются на следующие значения (k - для активов, е - для пассивов): AЧ - (ta +/- k); ПЧ - (tп +/- е). После изменения процентов рыночная стоимость АЧ находится по формуле: АЧr = D : [1 + (ta +/- k)]n,

а рыночная стоимость ПЧ - соответственно по формуле: ПЧr = Z : [1 + (tп +/- e)]n. Тогда рыночная величина гэпа будет равна: \A4r - ПЧr\. Таблица 7

Варианты положения гэп в ситуациях роста и падения процентной ставки ┌──────────────┬───────────────────┬───────────────┬────────────────────┐ │ гэп │ АЧ │ ПЧ │ Результат │ ├──────────────┴───────────────────┴───────────────┴────────────────────┤ │ Рост процента │ ├──────────────┬────────────────────────────────────────────────────────┤ │Отрицательный │Краткосрочные < Краткосрочные = Риск неликвидности│ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Краткосрочные < Долгосрочные = Рост прибыли, │ │ │ риск │ │ │ неликвидности │ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Долгосрочные < Краткосрочные = Риск неликвидности│ │ │ и процентный риск │ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Долгосрочные < Долгосрочные = Риск неликвидности │ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │Положительный │Краткосрочные > Краткосрочные = Оптимальная позиция│ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Краткосрочные > Долгосрочные = Рост прибыли │ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Долгосрочные > Краткосрочные = Риск неликвидности│ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Долгосрочные > Долгосрочные = Оптимальная позиция│ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │Нулевой │ Уравновешенные = Нейтральная позиция│ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Краткосрочные = Долгосрочные = Рост прибыли │ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Долгосрочные = Краткосрочные = Риск неликвидности│ ├──────────────┴────────────────────────────────────────────────────────┤ │ Падение процента │ ├──────────────┬────────────────────────────────────────────────────────┤ │Отрицательный │Краткосрочные < Краткосрочные = Риск неликвидности│ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Краткосрочные < Долгосрочные = Процентный риск │ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Долгосрочные < Краткосрочные = Риск неликвидности│ │ │ и процентный риск│ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Долгосрочные < Долгосрочные = Оптимальная позиция│ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │Положительный │Краткосрочные > Краткосрочные = Смягчение падения │ │ │ прибыли │ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Краткосрочные > Долгосрочные = Процентный риск │ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Долгосрочные > Краткосрочные = Оптимальный вариант│ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Долгосрочные > Долгосрочные = Нейтральная позиция│ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │Нулевой │ Уравновешенные = Нейтральная позиция│

├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Краткосрочные = Долгосрочные = Процентный риск │ ├──────────────┼────────────────────────────────────────────────────────┤ │ │Долгосрочные = Краткосрочные = Оптимальная позиция│ └──────────────┴────────────────────────────────────────────────────────┘ Если гэп отрицательный (АЧ (ПЧ), то уменьшение его рыночной величины по модулю свидетельствует о более высоких темпах роста (или более низких темпах уменьшения) рыночной стоимости АЧ по сравнению с ПЧ, то есть активы переоцениваются раньше пассивов, что обеспечивает рост прибыли (или (мягкое) ее снижение), не исключая, однако, риска неликвидности. При том же исходном условии увеличение рыночной стоимости величины гэпа по модулю будет свидетельствовать о более высоких темпах роста (или более низких темпах уменьшения) рыночной стоимости ПЧ по сравнению с АЧ, то есть пассивы переоцениваются раньше активов, что увеличивает риск неликвидности и снижает платежеспособность банка. Если гэп положительный (АЧ) ПЧ), то уменьшение рыночной величины гэпа по модулю свидетельствует о более высоких темпах прироста (более низких темпах уменьшения) рыночной стоимости ПЧ по сравнению с АЧ, то есть об уменьшении ожидаемой прибыли и о снижении уровня платежеспособности банка. И наоборот, увеличение рыночной величины гэпа по модулю - свидетельство более высоких темпов роста (более низких темпов уменьшения) рыночной стоимости АЧ по сравнению с ПЧ, что говорит о росте прибыли (или (мягком) ее уменьшении). Таким образом, экономическая модель гэпа отражает изменения рыночной оценки АЧ и ПЧ, а также раскрывает возможные будущие потери (увеличение) активов и пассивов на всем временном отрезке их существования в зависимости от изменения ставок процентов и соотношения объемов чувствительных к изменению процентов активов и пассивов.

Выводы 1. В основе процесса принятия рациональных решений при межбанковском кредитовании в зависимости от изменений условий внешней среды лежит методика дистанционного анализа контрагента, с помощью которой определяется возможный размер кредитного лимита, а также методика определения внутренних издержек банка, с помощью которой устанавливается цена межбанковского кредита. 2. Указанные методики образуют единую технологию, способствующую принятию рациональных решений в привязке к построению оптимальной структуры подразделений банка, участвующих в процессе межбанковского кредитования, а также алгоритмов работы данных подразделений.

Глава 3. Организационное обеспечение управления межбанковскими операциями 3.1. Оптимизация организационной структуры банка для качественного управления его активами и пассивами Как было показано в предыдущих главах, создание единой технологии управления процессами межбанковского кредитования связано с построением оптимальной организационной структуры подразделений банка, участвующих в межбанковском кредитовании, и с выработкой алгоритмов их деятельности. Оптимизация организационной структуры банка проводится по результатам операционностоимостного анализа, на основе которого исследуется эффективность работы его подразделений. Проблема построения оптимальных организационных структур банков поднималась в работах ряда авторов. Однако российские специалисты пока мало внимания уделяют развитию новых организационных структур банков (таких, как казначейство), создаваемых для регулирования платежной и валютной позиций. Между тем необходимость иметь в банке такое подразделение диктуется требованиями современного российского финансового рынка, переводом все большим количеством банков своих основных подразделений на хозрасчетные основы работы, что дает им возможность в условиях финансовых кризисов строить свою деятельность более гибко и маневренно. Как отмечалось ранее, основной целью участия в процессах межбанковского кредитования является поддержание банками своей ликвидности - сбалансированности активов и пассивов по срокам, объемам и видам валют. С учетом этого для эффективного участия в указанных процессах банку необходимо иметь следующий ряд подразделений (служб). 1. Казначейство, которое должно управлять входящими и выходящими межбанковскими денежными потоками (кредитами), а также отслеживать платежно-валютные позиции банка, вести соответствующие переговоры и заключать договоры. Работа казначейства ведется исходя из трех положений: - сформулированного ранее тезиса о том, что все участвующие в привлечении и размещении денег подразделения банка могут продавать свои ресурсы друг другу; - контролирует ход и результаты выполнения соответствующих операций казначейство, которое исходит в целом из необходимости поддержания общей платежно-валютной позиции банка; - регулирование, которое проводит казначейство, происходит в основном за счет возможностей внутрибанковского рынка - торговли ресурсами между подразделениями, а также за счет операций на внешнем рынке. Формируемый в рамках казначейства внутренний механизм распределения и перераспределения ресурсов на платной основе между подразделениями банка расширяет их возможности управлять своими денежными потоками, дает им возможность более широко маневрировать в случае непредвиденных ситуаций на финансовых рынках. Казначейство помимо вышеуказанных может выполнять и ряд других функций, например, контролировать выполнение сделок на финансовом рынке, отслеживать ведение договорной базы с другими кредитными организациями и прочими контрагентами на финансовых рынках и так далее. Операции комиссионного типа проводятся брокерскими подразделениями банка. 2. Информационно-аналитические подразделения: а) подразделение межбанковского риск-менеджмента, которое должно изучать риски, связанные с контрагентами, устанавливать кредитные лимиты и отслеживать их выполнение; б) планово-экономическое подразделение, ведущее операционно-стоимостной анализ и бюджетирование подразделений банка. 3. Бухгалтерские подразделения, учитывающие расходы и доходы для целей операционностоимостного анализа, а также ведущие учет проведенных операций с денежными потоками. Наличие указанных подразделений и их согласованная работа дают возможность четко принимать и проводить в жизнь решения, направленные на поддержание ликвидности, платежновалютной позиции банка, решать другие задачи. Общее управление осуществляют высшие менеджеры банка, контролирующие работу названных подразделений. Программную, информационную и аналитическую деятельность технически поддерживают службы автоматизации банка. Чтобы сбалансировать входящие и выходящие денежные потоки, все покупающие и продающие ресурсы подразделения (службы) банка организуют под эгидой казначейства внутрибанковский рынок ресурсов. Функционирование такого рынка будет означать, что подразделения банка работают в определенной степени на хозрасчетной основе, прибыль распределяется по итогам их работы, оцениваемым методами операционно-стоимостного анализа.

3.2. Планирование и организация работы подразделений банка, осуществляющих межбанковское кредитование

На примере казначейства рассмотрим более подробно алгоритмы работы подразделений, участвующих в межбанковском кредитовании. 1. Порядок работы казначейства в целях внутрибанковских продаж и покупок ресурсов для регулирования валютно-платежной позиции банка Предлагаемый ниже порядок работы казначейства регламентирует следующие процедуры: - утверждение субъектов внутрибанковского рынка (ВБР), их уполномоченных лиц, пользователей внутренней информационной системой (ВИС), аффилированных компаний (организаций, допущенных работать на ВБР), а также утверждение лимитов ВБР; - совершение, подтверждение и оформление депозитных, конвертационных и банкнотных операций на ВБР; - ограничение операций на ВБР и контроль за соблюдением этих ограничений; - использование внутренней информационной системы (ВИС), по которой осуществляются начальная фиксация всех внутрибанковских сделок и автоматическое отслеживание лимитов пользователей; - отражение в ВИС операций формирования банком ФОР в Банке России; - совершение и отражение в ВИС операций обеспечения наличного обращения на ВБР; - совершение и отражение в ВИС кредитных, депозитных и конвертационных операций банка с его аффилированными компаниями. Утверждение субъектов ВБР, пользователей ВИС, аффилированных компаний и лимитов ВБР может происходить следующим образом: - от каждого субъекта ВБР в каждый момент времени допускается не более одного уполномоченного лица, но неограниченное количество активных пользователей ВИС (служащих банка, имеющих право работать в ВИС в режиме ввода); - от каждой аффилированной компании в каждый момент времени допускается не более одного уполномоченного лица; не ограничивается количество субъектов ВБР, которые имеют право проводить операции от имени аффилированной компании; - основанием для рассмотрения на комитете управления активами и пассивами при казначействе банка (КУАП) предложений о внесении изменений в состав субъектов ВБР и в таблицы лимитов ВБР являются служебные записки, подаваемые в КУАП (его секретарю) менеджером, курирующим деятельность субъекта ВБР; - секретарь КУАП регистрирует полученные заявки, формирует повестку дня КУАП и рассылает ее членам КУАП (менеджеры банка, в том числе казначейства); КУАП на своем заседании рассматривает заявки и принимает по ним решения (о субъектах ВБР, их уполномоченных лицах и лимитах ВБР на данных субъектов); секретарь КУАП фиксирует принятые решения в реестре, оформляет новый перечень субъектов ВБР и таблицу лимитов ВБР, заносит данные в ВИС, а также рассылает их в течение одного рабочего дня уполномоченным лицам; - основанием для внесения изменений в перечень субъектов ВБР в части, касающейся активных пользователей ВИС, являются служебные записки, подаваемые в КУАП (его секретарю) менеджером, курирующим деятельность соответствующего субъекта ВБР; секретарь КУАП вносит соответствующие изменения в перечень субъектов ВБР, присваивает активным пользователям ВИС коды и вносит новые данные в ВИС; - состав пассивных пользователей ВИС (они могут работать только в режиме просмотра) формирует секретарь КУАП на основании записок, подаваемых курирующими менеджерами; - список аффилированных компаний формирует секретарь КУАП на основании служебных записок руководителя казначейства; секретарь КУАП вносит соответствующие изменения в указанный список, присваивает каждой аффилированной компании код и вносит необходимые данные в ВИС. В целях минимизации риска потери ликвидности и предотвращения несоблюдения установленного Банком России лимита открытой валютной позиции банкам можно рекомендовать устанавливать следующие ограничения - лимиты на участников ВБР: - лимит объема средств участника ВБР (Л1) - максимальная денежная сумма, в пределах которой данный субъект ВБР может заключать депозитные сделки с остальными субъектами ВБР. Наличие встречных депозитных сделок не является основанием для нарушения этого лимита. Если депозитная сделка заключается в валюте, отличной от валюты лимита, то в целях контроля сумма пересчитывается по курсу ЦБ, а также по кросс-курсам других валют, также рассчитанных на основе курсов ЦБ; - лимит Л2 - максимально допустимый срок (в рабочих днях) депозитной сделки между парой субъектов ВБР; - лимит Л3 - максимально допустимое на любую дату количество исполняемых депозитных сделок между парой субъектов ВБР; - лимит Л4 - минимальное количество рабочих дней после даты возврата другим субъектом ВБР ранее предоставленных ему средств по депозитной сделке, в течение которых не допускается заключение новых сделок аналогичного характера с тем же субъектом ВБР; - лимит Л5 - допустимый для пары субъектов ВБР перечень валют депозитных сделок;

- лимит Л6 - допустимый для пары субъектов ВБР перечень валют конвертационных сделок; - лимит Л7 - максимально допустимый период, в течение которого пара субъектов ВБР вправе проводить конвертационные сделки в каждой данной валюте (период от даты заключения сделки до даты ее исполнения); - лимит Л8 - максимально возможная абсолютная величина общей валютной позиции субъекта ВБР по срочным конвертационным сделкам (в отношении валют, входящих в перечни допустимых валют конвертационных сделок). Данные лимиты рассчитываются в соответствии с результатами операционно-стоимостного анализа, с целью повышения эффективности работы подразделений банка. Расчет лимитов производится сотрудниками казначейства совместно с работниками планово-экономического подразделения, осуществляющими непосредственно операционно-стоимостной анализ. Превышение установленных лимитов возможно только при наличии специального разрешения, оформленного в виде распоряжения председателя КУАП. Основанием для рассмотрения вопроса о возможности разрешения превышения установленного лимита служит записка на имя председателя КУАП с запросом на такое превышение и обоснованием его целесообразности, подаваемая менеджером, курирующим деятельность соответствующего субъекта ВБР. В случае принятия председателем КУАП положительного решения эта записка с резолюцией председателя КУАП передается секретарю КУАП, который готовит проект соответствующего распоряжения председателя КУАП, подписывает его у председателя КУАП, вносит соответствующую запись в реестр и либо заносит в ВИС указанную в распоряжении сделку, либо изменяет лимит Л8 на указанные в распоряжении сроки и величину. Контроль соблюдения лимитов ВБР осуществляется автоматически на этапе занесения существенных условий сделки в ВИС (кроме сделок, где оба субъекта ВБР являются филиалами). Основные условия сделок оговариваются активными пользователями ВИС либо уполномоченными лицами соответствующих субъектов ВБР. В документах указываются следующие условия сделки: - вид сделки (привлечение, размещение); - дата исполнения сделки; - срок, на который предоставляются средства; - объем предоставляемых средств; - валюта сделки; - процентная ставка сделки; - платежные инструкции. Для конвертационных сделок устанавливаются следующие условия: - вид сделки (покупка, продажа); - дата исполнения сделки; - объем обмениваемых денежных средств; - валюта сделки; - курс обмена; - платежные инструкции. Для банкнотных сделок предусматриваются следующие условия: - вид сделки (обмен наличных средств, обмен безналичных средств); - дата исполнения сделки; - валюта сделки; - размер комиссионного вознаграждения; - платежные инструкции. Если на конец дня между парой субъектов ВБР существуют несколько сделок одинакового типа (депозитных или конвертационных), с одинаковой датой исполнения и валютой сделки, а депозитные сделки - с одинаковым сроком, то проводится взаимозачет обязательств, в результате которого зачтенные обязательства прекращаются и оформляется новая результирующая сделка, по которой у сторон возникают незачтенные обязательства и соответствующие права. Исполнение обязательств субъектов ВБР обеспечивается условием взимания с виновной стороны неустойки в форме пени, начисляемой за каждый день просрочки в поставке средств в соответствии с заключенными сделками. Порядок совершения, оформления и отражения в ВИС кредитных, депозитных и конвертационных операций аффилированных с банком компаний может быть следующим. 1. Все операции аффилированной компании с банком проводятся по инициативе субъектов ВР, обладающих правом проведения операции от имени аффилированной компании. 2. Депозитные и кредитные операции аффилированной компании с банком проводятся одновременно с совершением депозитной сделки между аффилированной компанией и оперирующим от ее имени субъектом ВР, при этом основные условия депозитных и кредитных операций и депозитной сделки должны соответствовать друг другу (с учетом издержек банка, связанных с налогообложением процентных доходов и необходимости исполнения требований Банка России в части перечисления

средств в ФОР). 3. Указанная в предыдущем пункте депозитная сделка заносится в ВИС уполномоченным лицом аффилированной компании и активным пользователем ВИС, оперирующим от ее имени. 4. Депозитная либо кредитная операция аффилированной компании с банком отображается в ВИС уполномоченным лицом этой компании. 5. Депозитные и кредитные операции аффилированной компании с банком оформляются на основании заключаемых ею с банком депозитных и кредитных договоров в установленном для клиентов банка порядке. 6. Порядок оформления конвертационных операций аффилированной компании с банком аналогичен общему порядку, установленному для клиентов банка. Такие операции в ВИС не отражаются. Предлагается также следующая процедура подтверждения и оформления сделок. После согласования существенных условий сделки субъекты ВБР обязаны ее подтвердить. Отмена или изменение указанных условий заключенной сделки допускаются исключительно в дату заключения такой сделки. Подтверждение депозитных и конвертационных сделок, одной из сторон которых является филиал банка, а другой - подразделение головной конторы банка, должно происходить в соответствии с положением о проведении операций межбанковского кредитования (конвертационных операций). Подтверждение должно содержать согласие второй стороны сделки (при предварительном подтверждении сделки с использованием системы (Рейтер)). Для подтверждения же по каналам телексной и факсимильной связи необходимо использовать форму подтверждения сделки для данного вида связи. Оформление таких сделок подразумевает заполнение активным пользователем ВИС стандартного тикета дилера, который передается в подразделение оперативного учета и контроля межбанковских операций казначейства и обрабатывается там в соответствии с установленным порядком. Сделки, заключаемые между подразделениями головной конторы банка, подтверждаются в ВИС. Сделки, занесенные активными пользователями в ВИС и не подтвержденные ими до определенного срока, подтверждаются автоматически. При этом в примечании к сделке ставится отметка о факте и дате автоматического подтверждения. Дальнейшего оформления такие сделки не требуют. 2. Порядок привлечения и размещения казначейством денежных ресурсов на внешнем рынке в целях регулирования валютно-платежной позиции банка Предложенный ниже алгоритм регламентирует процедуру установления и изменения кредитных лимитов на внешних контрагентов по сделкам на рынке межбанковского кредитования и ряда других операций и предполагает наличие следующих документов: - заявка на кредитный лимит (Приложение 16); - сводная заявка на кредитные лимиты (Приложение 17); - реестр решений кредитного комитета (Приложение 18); - форма повестки дня кредитного комитета (Приложение 19); - форма решения кредитного комитета (Приложение 20); - перечень подразделений банка, уполномоченных проводить сделки на финансовом рынке (Приложение 21). Все суммы в приложениях указываются в миллионах долларов, при этом рублевое выражение лимитов рассчитывается по курсу ЦБ. Все ценные бумаги в отчетах по лимитам учитываются по их номинальной стоимости. Все передачи и рассылки, указанные ниже, проводятся с помощью автоматизированных средств по электронной компьютерной почте, факсимильной связи или на бумажных носителях, кроме случаев, специально оговоренных в процедуре. Процедура установления межбанковских кредитных лимитов на контрагентов будет включать в себя следующие пункты: 1. Уполномоченное лицо, заинтересованное в установлении или изменении межбанковского кредитного лимита, заполняет заявку на кредитный лимит. 2. Заполненные заявки передаются в кредитный комитет. Секретарь кредитного комитета регистрирует поступившие заявки и передает их на предварительный анализ в подразделение управления рисками (аналитическое подразделение). 3. Подразделение управления рисками в соответствии с рассмотренными ранее методиками дистанционного анализа контрагента устанавливает возможность установления лимита, запрашиваемого контрагентом, а также дополнительно выясняет возможность работы с его ценными бумагами. При этом, согласно описанным выше методикам (глава 2), устанавливается ориентировочный кредитный лимит на конкретного контрагента. С учетом частых изменений условий функционирования межбанковского рынка применяется совокупность формально-математических и идеографических методов, адаптируемых к изменению внешней среды. Процесс принятия решений о выделении кредитных лимитов на базе данных методик с учетом указанной адаптации будет рациональным. Заключение подразделения управления рисками о возможности или невозможности установления запрашиваемого лимита фиксируется на заявке, после чего она возвращается в

кредитный комитет. Если кредитный лимит установить невозможно, контрагент может быть прокредитован под залоговое обеспечение, оценку которого ведет подразделение управления рисками совместно со службами банка, занимающимися реализацией залогового обеспечения. 4. В случае отрицательного заключения на заявку (невозможность установления лимита) секретарь кредитного комитета возвращает ее уполномоченному лицу. По заявкам, получившим положительное заключение, секретарь кредитного комитета формирует и рассылает сводную заявку на кредитные лимиты лицам, уполномоченным на работу с такими лимитами (кроме лица, подавшего заявку), для сбора их предложений об установлении или изменении лимитов на контрагентов. 5. При желании работать с контрагентом уполномоченные лица в течение нескольких дней заполняют сводную заявку и передают ее в кредитный комитет. Если контрагентом в сводной заявке значится кредитная организация, то при желании работать не только с ней, но и с каким-то ее филиалом уполномоченное лицо заполняет дополнительную заявку на кредитные лимиты на филиал. При желании работать только с филиалом уполномоченное лицо вносит в соответствующую графу сводной заявки реквизиты филиала. Если сводная заявка в течение установленного количества дней не возвращена в кредитный комитет, то считается, что уполномоченное лицо не желает работать с рассматриваемым контрагентом. Новые заявки на межбанковские кредитные лимиты рассматриваются в порядке общей очереди не раньше чем через установленный срок со дня рассылки последней сводной заявки. 6. После получения от уполномоченных лиц заполненной сводной заявки секретарь кредитного комитета оформляет ее и передает ответственному менеджеру. 7. Ответственный менеджер в течение определенного количества дней: - в случае согласия визирует сводную заявку; - в случае несогласия дает свои предложения к заявке, визирует ее и возвращает в кредитный комитет. 8. Секретарь кредитного комитета готовит проект повестки дня кредитного комитета (Приложение 19) и передает его на утверждение председателю комитета. После утверждения повестки дня секретарь кредитного комитета передает в подразделение управления рисками сводные заявки на кредитные лимиты, которые будут рассматриваться на ближайшем заседании кредитного комитета; рассылает повестку дня членам комитета. 9. Подразделение управления рисками анализирует сводные заявки, определяет их категории риска и оформляет соответствующие свои заключения. Сводные заявки с указанными заключениями возвращаются в кредитный комитет. 10. Секретарь кредитного комитета вносит на рассмотрение комитета сводные заявки, а также готовит сводный отчет о лимитах на внешних контрагентов и проекты решений комитета (Приложение 20). 11. Кредитный комитет на своем заседании рассматривает сводные заявки на кредитные лимиты, утверждает или отклоняет их. Рациональность принятия решений определяется вышеописанными методиками (глава 2). Секретарь комитета вносит записи о принятых решениях в реестр, а также организует внесение необходимых изменений в программное обеспечение данных операций. В случае необходимости процедура оформления заявок на кредитные лимиты может быть сокращена в разумной мере. Важно также располагать утвержденным алгоритмом внесения изменений в представленную процедуру. Алгоритм этот может быть следующим: 1. В случаях, когда руководство банка принимает решение об упразднении существующих либо об организации новых центров затрат или центров прибыли на основании результатов операционностоимостного анализа, планово-экономическое подразделение сообщает соответствующую информацию в кредитный комитет (его секретарю). 2. В случаях, когда руководство банка и одного из центров прибыли принимает решение о прекращении проведения каких-либо сделок, которые проводил данный центр, либо о начале работы с новым видом сделок на основании результатов операционно-стоимостного анализа, руководство центра сообщает соответствующую информацию в кредитный комитет (его секретарю). 3. При получении информации, указанной в пунктах 1 и 2, секретарь кредитного комитета готовит проекты приказа о внесении изменений в положение о лимитах на сделки на финансовом рынке, а также при необходимости - о внесении изменений в состав подразделений, уполномоченных на сделки банка, и в другие внутрибанковские документы. Далее необходимо рассмотреть процедуру начала работы с контрагентом. Работа с новым контрагентом (или работа со старым контрагентом по новому бизнес-проекту) начинается с того, что специальное подразделение казначейства устанавливает с ним деловой контакт. Если контрагент новый для банка, то с ним оговариваются все операции, которые он предполагает проводить через банк или вместе с банком. Далее сторонам необходимо официально (юридически) оформить свое сотрудничество. Сделать это целесообразно в форме подписания Генерального

соглашения (Приложение 22). После подписания указанного соглашения стороны должны обменяться следующими документами: - копиями учредительных документов; - нотариально заверенными копиями карточек с образцами подписей и оттиском печати; - копиями последнего годового баланса с аудиторским заключением (если таковое имеется); - списками рублевых и валютных корреспондентских счетов с указанием наименований банков и номеров счетов (заверенными подписями уполномоченных лиц и печатями); - развернутыми балансами по счетам 2-го порядка и расчетами значений обязательных экономических нормативов на последнюю отчетную дату. Информация о проводимых сделках попадает в казначейство в формате универсального тикета, имеющего следующие поля: - сумма обязательства или требования; - валюта; - срок формального исполнения обязательства; - прогнозируемый срок реального исполнения обязательств по сделке; - срок формирования обязательства (заключения сделки); - уникальный идентификатор сделки (или совокупность нескольких идентификаторов), в том числе: а) продукт/операция; б) рабочее место, где была совершена данная сделка. Данная информация будет использоваться для получения выборки данных для отчетных форм. В казначейство должна поступать информация по следующим операциям. В первую очередь необходимо обеспечить обработку информации о расчетно-кассовом обслуживании, клиентских операциях, в том числе с наличной валютой, о депозитах, а также кредитах. Необходимо предусмотреть, что такие услуги могут оказываться через операционный отдел, операционные кассы, обменные пункты и через систему (Банк - Клиент). Во вторую очередь обрабатывается информация об операциях с банковскими картами и с собственными ценными бумагами. Также должна поступать информация, влияющая на позицию банка, в том числе: показатели доходов/расходов, динамики капитала и так далее. Информация, поступающая в казначейство, должна обрабатываться таким образом, чтобы на выходе формировать валютную и срочную структуры. Валютная структура - это разница обязательств и требований по каждой валюте по всем срокам (считается как сумма требований и обязательств с учетом знака). Валютная структура должна обновляться в режиме реального времени. Информация о валютной структуре нужна в первую очередь для закрытия валютной позиции банка. Срочная структура - это разница обязательств и требований по каждой валюте в разрезе стандартизированных сроков (1 день, 1 неделя, 2 недели, 1 месяц и так далее). Срочная структура создается расчетным путем. На каждый день по возникшим ранее обязательствам и в течение операционного дня по мере возникновения новых проводится перерасчет каждого обязательства таким образом, что если срок исполнения обязательства приходится на период между стандартизированными сроками, то оно разделяется на два обязательства, попадающие в стандартизированные сроки, причем сумма этих обязательств равна начальному обязательству, а размер каждого из них определяется расчетным путем, взвешиваясь по количеству дней между сроком исполнения первоначального обязательства и стандартизированными датами. Сформированная срочная структура служит: - для принятия решения о возможности инвестирования средств на срок (покупка ценных бумаг, выдача кредитов и так далее); - для уведомления об интенсификации привлечения ресурсов (в случае их недостатка); - для изменения тарифной политики в части привлечения/размещения ресурсов. Отчет по срочной структуре может представлять собой таблицу, в столбцах которой содержится информация о сроках исполнения обязательств, а в строках указываются валюты. Необходимо иметь возможность формировать такой отчет как по формальному сроку исполнения обязательства, так и по прогнозному. Казначейство определяет алгоритм расчета цен каждого продукта на основе центрального курса в соответствии с методикой операционно-стоимостного анализа. Необходимо, чтобы казначейство имело возможность оперативно корректировать данный алгоритм, что позволит принимать рациональные решения в области ценовой политики банка. Для передачи информации о цене продуктов в подразделения, заключающие сделки по этим продуктам, создается программный модуль, на вход которого поступает, с одной стороны, информация о задаваемых курсах, с другой - отчетные данные о срочной структуре. На выходе же необходимо предусмотреть возможность формирования рекомендательных курсов покупки/продажи ряда продуктов

в виде информационных таблиц, передаваемых во фронт-офисные подразделения. Для других продуктов необходимо предусмотреть возможность жесткого ограничения сумм и/или курсов сделок на основе рассчитываемой информации о валютной и срочной структурах. Представленная здесь концепция дает возможность достаточно быстро внедрить в практику банка казначейство, относительно быстро наладить процессы его взаимодействия с другими подразделениями и, базируясь на рассмотренных в методиках (глава 2), принимать рациональные решения в области ценообразования и кредитной политики на межбанковском кредитном рынке. Существенно важно также правильно организовать работу других подразделений (служб) банка, имеющих непосредственное отношение к его деятельности на рынке МБК. Имеются в виду прежде всего подразделения управления рисками, учета сделок с контрагентами и планово-экономическое. Основными задачами подразделения управления рисками можно считать оценку кредитных рисков на контрагентов по операциям, проводимым на межбанковском рынке, с помощью методики дистанционного анализа и подготовку материалов для кредитного комитета банка, на основании которых этот комитет принимает решения об установлении лимитов (необеспеченных кредитных линий) на контрагентов - банки и небанковские кредитные организации. Конкретно данное подразделение должно: - получать от соответствующих подразделений банка заявки на установление лимитов на контрагентов; - предварительно анализировать такие заявки с помощью методики дистанционного анализа и представлять свои заключения кредитному комитету; - проводить переговоры с представителями контрагентов с целью получения документов, иной информации для качественного анализа их финансового состояния; - получать специальную информацию о контрагентах от организаций, оказывающих информационные услуги, а также из открытых источников (СМИ); - анализировать финансовое состояние контрагентов в соответствии с полученными документами и иной информацией; - составлять заключительные отчеты о предложениях контрагентов для кредитного комитета; - оформлять решения кредитного комитета об установлении лимитов на контрагентов по операциям на межбанковском рынке, составлять сводные отчеты по лимитам; - проводить регулярный мониторинг финансового состояния контрагентов банка. Помимо перечисленного данное подразделение может решать также дополнительные задачи: - вносить коррекции в методику дистанционного анализа контрагентов, рассчитывать допустимые значения применяемых показателей и коэффициентов в соответствии с изменениями условий внешней среды; - разрабатывать технические задания на создание программного обеспечения, необходимого для выполнения подразделением своих функций. Контроль за выполнением лимитов целесообразно возложить на специальное подразделение учета сделок с контрагентами казначейства (банка). Его главная задача - не допускать превышения сотрудниками банка (его подразделений) суммы лимита на сделки с контрагентами. Отслеживание параметров соблюдения лимитов происходит в автоматическом режиме с помощью специальных компьютерных средств, которые в случае нарушения лимита должны блокировать сделку. Чрезвычайно важна роль планово-экономического подразделения. Основное его предназначение может быть выражено следующими двумя пунктами: - организация и регулярное проведение в банке операционно-стоимостного анализа; - составление бюджетов подразделений банка (центров затрат и центров прибыли). Непосредственно данное подразделение должно выполнять следующие задачи: - сбор фактической информации для целей операционно-стоимостного анализа (после того, как выделены центры затрат и центры прибыли, в деловой оборот банка введен классификатор его услуг); - подготовка собранной информации для операционно-стоимостного анализа. Такая процедура повторяется через определенный интервал времени. При этом эффективность ее зависит от объема информации, получаемой из автоматизированного комплекса операционного дня банка: чем больше информации можно получить из этого комплекса, тем выше эффективность анализа, меньше расходы на его проведение. Подготовка также предусматривает настройку формата информации под требования автоматизированной программы, рассчитывающей стоимостные показатели подразделений банка; - ввод информации и проведение необходимых расчетов. На выходе получается описание расходов и доходов подразделений, дается оценка оказываемых банком услуг, формируется основание для выводов об эффективности проведения банком тех или иных операций и об эффективности работы разных его подразделений. На базе полученных результатов расчетов руководство банка дает оценку эффективности работы подразделений банка и оказания конкретных видов услуг и принимает решение о составлении бюджетного плана всех подразделений банка; - составление проекта бюджета (утверждается высшим руководством банка); - исследование выполнения бюджета и внесение корректив в бюджетное планирование. Через определенный интервал времени операционно-стоимостной анализ проводится заново, и

весь процесс повторяется. Протяженность указанного интервала зависит от стратегических задач, которые ставит перед собой и всеми сотрудниками руководство банка. Остается отметить, что функции бухгалтерских подразделений в рамках описанных процедур будут аналогичными для всех банков и потому они здесь не рассматриваются. Изменения касаются только программного комплекса операционного дня (больше возможностей автоматизированной обработки информационных потоков), что позволяет повысить уровень автоматизации, а значит, и эффективность бухгалтерских подразделений банков.

Выводы 1. Рассмотрены возможные алгоритмы работы основных подразделений банка, участвующих в процессе межбанковского кредитования, в том числе аналитических подразделений. Процедуры деятельности данных подразделений могут изменяться в зависимости от специфики деятельности банка. Деятельность данных подразделений функционально базируется на вышеописанных методиках (глава 2), дающих возможность на основе полученных с их помощью результатов принимать рациональные решения в области регулирования процессов межбанковского кредитования. 2. Оптимизация структуры подразделений банка и алгоритмов их деятельности осуществляется в рамках операционно-стоимостного анализа, определяющего эффективность их работы и дающего возможность в рамках данной оптимизации принимать рациональные решения в области управления издержками подразделений банка.

Заключение В заключение хотелось бы отметить, что решение поставленных задач в конечном счете сводится к идентификации проблем и особенностей российского межбанковского рынка и созданию методического обеспечения, на основании которого принимаются рациональные решения о проведении операций межбанковского кредитования: - методики дистанционного анализа финансового состояния банков-контрагентов; - методики операционно-стоимостного анализа банка для определения ценовой политики в сфере межбанковского кредитования; - методики построения организационно-технологической структуры банка, позволяющей принимать и практически осуществлять рациональные решения относительно межбанковского кредитования. Комплексная методика дистанционного анализа позволяет принимать рациональные решения как при выдаче необеспеченных межбанковских кредитов, так и при наличии обеспечения. Были проанализированы вопросы залогового обеспечения и сформулированы основные принципы межбанковского кредитования под залог и возможные способы оценки такого залогового обеспечения. Методическое обеспечение, позволяющее принимать решение о выделении кредитных лимитов на банки-контрагенты, учитывает особенности рисков, присущих российскому межбанковскому рынку, и дает определенные возможности для их минимизации. Аспекты методики ценообразования на продукты подразделений банка, осуществляющих межбанковское кредитование, и методики регулирования гэпа описаны в работах ряда российских и зарубежных авторов. Однако данные исследования носят фрагментарный характер и не рассматривают прикладных проблем, возникающих при проведении операционно-стоимостного анализа, не изучают достаточно глубоко внутренние издержки банка при проведении операций. Не описаны и прикладные методики проведения такого анализа в реальных условиях деятельности банков, описания носят общий, неконкретный характер, исследуются в основном рыночные факторы, влияющие на ценообразование банковских продуктов и услуг. В рамках представленной книги была сделана попытка создать единую методику операционного анализа коммерческого банка, которая, как представляется, соответствует его организационнотехнологическим возможностям и условиям российского рынка межбанковских кредитов. Методика операционного анализа и регулирования гэпа учитывает особенности российского бухгалтерского учета, что делает ее реально применимой в отечественной банковской практике. Проблема построения оптимальной структуры банка затрагивалась рядом отечественных специалистов, однако в их исследованиях мало внимания уделено построению структур, занимающихся межбанковским кредитованием. В указанной книге был показан возможный алгоритм работы таких структур, особенно в части работы казначейства банка, в рамках двух названных выше методик методики дистанционного анализа и методики операционного анализа банка, ориентированных на принятие рациональных решений в процессе межбанковского кредитования в изменяющейся внешней среде. Таким образом, в книге была сделана попытка разработать комплексную технологию межбанковского кредитования, снабженную необходимыми методиками и алгоритмами работы подразделений, участвующих в данном процессе и дающих возможность принимать обоснованные решения для регулирования процессов межбанковского кредитования. Совокупность методического обеспечения и построение на его основе организационно-технологической структуры банка и является необходимым и достаточным механизмом принятия указанных решений. Этот же механизм дает возможность управлять денежными потоками банка.

Библиография 1. Арене Э.А., Лоббек Дж.К. Аудит. - М.: Финансы и статистика, 1995. 2. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х кн. - М.: ДеКА, 1995. 3. Банковское дело: Учебник. - М.: БиБНКЦ, 1992. 4. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1995. 5. Ван Хуз Д., Лерой Миллер Р. Современные деньги и банковское дело. - М.: ИНФРА-М, 2000. 6. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - Санкт-Петербург, 1994. 7. Ивасенко А.Г. Межбанковский кредит: сущность, проблемы и перспективы развития. - М.: Вузовская книга, 1998. 8. Кумок С.И. Анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Вече, 1994. 9. Макаревич Л.Н. Российские банки в 1994-1997 годах: между эффективностью и стабильностью. - М.: АЦФИ, 1997. 10. Макаревич Л.Н. Кризис постсоветской банковской системы. - М.: АЦФИ, 1999. 11. МакНотон Д. Банки на развивающихся рынках. - М.: Финансы и статистика, 1994. 12. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Фундаментальный анализ. - М.: Перспектива, 1996. 13. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка. - М.: ДеКА, 1998. 14. Масленченков Ю.С. Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке. Глава в учебнике (Финансовый менеджмент: теория и практика). Под ред. E.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 1997, 1998, 1999, 2000, 2001, 2002, 2003. 15. Масленченков Ю.С., Дубанков А.Л. Экономика банка. - М.: Издательская группа (БДЦ-пресс), 2002. 16. Масленченков Ю.С. Стоимостной анализ структурно-функциональной организации банковских бизнес-процессов. - Бюллетень финансовой информации, N 10, 2000. 17. Масленченков Ю.С. Стратегия развития банковской группы (банка): методическое обеспечение оценки и анализа финансового менеджмента. - Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, N 4-6, 2002. 18. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. - М.: Аспект Пресс, 1999. 19. Нидлз Б., Андерсен X., Колдуэлл Дж. Принципы бухгалтерского учета. - М.: Финансы и статистика, 1994. 20. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Проспект, 1999. 21. Фрей Л.И. Организация и техника работы иностранных банков. - М.: Юкис, 1995. 22. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Дело, 1993. 23. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. - М.: Финансы и статистика, 1995. 24. Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Примечания *(1) Постановление Правительства РФ от 20.07.98 N 851 "Об утверждении Заявления Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации о политике экономической и финансовой стабилизации". *(2) Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 2, с. 183. *(3) Ивасенко А.Г. Межбанковский кредит: сущность, проблемы и перспективы развития. - М.: Вузовская книга, 1998, с. 15. *(4) Купчинский В.А. Установление лимитов кредитного риска: новая методология//Бизнес и банки, 1998, N 45. *(5) Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. - М.: Финансы и статистика, 1995, с. 68-87. *(6) Кумок С.И. Анализ деятельности коммерческого банка. - М., 1994. *(7) Фрей Л.И. Организация и техника работы иностранных банков. - М., 1995. *(8) "Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ" от 05.12.2002 N 205-П. *(9) Федеральный закон от 21.11.96 N 129-ФЗ (О бухгалтерском учете). *(10) Тихомиров А. Международный учет в российских банках (особенности проведения проверок кредитных организаций, применяющих Международные стандарты учета)//Банковское дело, 2000, N 1. *(11) На данном этапе могут рассматриваться только подразделения, принимающие прямое участие в проведении и учете операций, а также аналитические службы, если они входят в структуру указанных подразделений. В дальнейшем потребуется анализировать их обеспеченность основными средствами и МБП, для чего придется включить в анализ все обеспечивающие подразделения банка. *(12) Рублевый размер лимита рассчитывается по курсу ЦБ РФ. *(13) Заполняется подразделением управления рисками. *(14) Указываются Контрагенты, на которых установлены Кредитные лимиты, а также эмитенты и их ценные бумаги, на которые установлены Лимиты ц/б.