Финансирование производства новой продукции: Методическое руководство для выполнения лабораторной работы по курсу ''Экономика машиностроительного производства''

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДОНСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ кафедра инженерной экономики и маркетинга

МЕТОДИЧЕСКОЕ РУКОВОДСТВО

для выполнения лабораторной работы на тему "Финансирование производства новой продукции" по курсу "Экономика машиностроительного производства"

Ростов-на-Дону 2002

Составители: к.э.н.,

доц. Ермушина Л.П.

инж. Белова Д.В. Методическое руководство для выполнения лабораторной работы на тему "Финансирование производства новой продукции" по курсу "Экономика машиностроительного производства" /ДПУ, Ростов я/Д, 1994. 12 с/

Предназначено для студентов специальности 0719 «Экономика и управление» Печатается по решению методической комиссии гуманитарного факультета

Научный редактор: к.э.н., доц. Любанова Т.П. Редактор 0.А.Водолазова Подписано к печати 27.U9.94 . Бумага тип *3 , Формат 60x84/16 . Объем о>8 усл.п.л.,уч.изд.л. О,?. Офсет . Тираж /4Ь. Цена 80 р. Заказ If346. Редакционно-издательский центр ДГТУ С- Донской государственный технический университет, 1994

Целью лабораторной работы является выработка у студентов навыков принятия экономических решений по вопросу финансирования новой продукции на основе проведения экономических расчетов и оценки истопников финансирования с позиций повышения эффективности производства. Порядок выполнения лабораторной работы 1. Ознакомление с экономической ситуацией, получение задания и изучение исходных данных. 2. проведение экономических расчетов на первом этапе. 3. Расчет дополнительной прибыли необходимой предприятию для выплаты дивидендов. 4. Расчеты по увеличению производства станков. 5. Принятие решения о дополнительных источниках финансирования выпуска новой продукции. 6. Построение графиков по издержкам производстве и определению "точки самоокупаемости". 7. Оформление отчета и защита работы. I. Экономическая ситуация Изучение экономической ситуации проводится на основе рассмотрения целевой задачи, стоящей перед машиностроительным предприятием и исходных экономических показателей. I I. Общая постановка задачи Машиностроительное предприятие (Акционерное общество открытого типа) в предстоящем году решает вопрос о полном изменении номенклатуры производства и переходе на выпуск новых станков. По прогнозным оценкам имеется спрос на новую продукцию. Однако платежеспособность заводов потребителей новой продукции ограничена и они не могут осуществить предоплату. В то же время заводы - потребители идут на заключение прямых договоров к гарантируют оплату за фактические поставки новых станков по определенным договорным ценам. Чтобы перейти на выпуск новой продукции машиностроительному предприятию необходимы значительные средства, получить которые оно намеревается в основном за счет дополнительного выпуска акций Окончательное решение вопроса возможно лишь после проведения целого комплекса экономических расчетов.

В настоящей работе студент выступает в роли специалиста, который проведя соответствующие расчеты, принимает необходимое решение. Экономические расчеты выполняются в три этапа. На первом этапе делаются предварительные расчеты. На втором этапе экономические показатели анализируются с точки зрения достаточности предполагаемой прибыли для финансирования развития производства и выплаты дивидендов на акции. На третьем этапе производятся экономические расчеты о возможных путях получения дополнительной прибыли. На основе всех расчетов студент принимает решение о дополнительных источниках финансирования выпуска новой продукции. Исходные данные для выполнения работы даны в приложении Студент получает задание по номеру варианта (1а,1б,1в; Па, Пб.Пв и Ша.Шб.Шв) и знакомится с исходными данными (приложение I) После изучения ситуации и исходных данных студент письменно должен ответить на следующие вопросы: 1. Какая задача стоит перед машиностроительным предприятием? 2. Какой будет основной источник финансирования? 3. На какую сумму предприятие сможет выпустить дополнительно акций? 4. Достаточно ли будет этих средств для финансирования? 5. Какие существуют еще источники финансирования? 6. Какой должна быть ставка дивиденда, чтобы акции предприятия были привлекательными? 7. Какие затраты относятся к постоянным и когда происходит их увеличение? 8. Какие затраты относятся к переменным.• когда происходит изменение их общей величины и на единицу продукции?

2. Экономические расчеты первого этапа. Экономические расчеты на первом этапе проводятся согласно

1.

2.

3. 4. 5.

6.

Наименование показателя

Метод расчета

1 Объем производства и реализации основной продукции — Q Затраты на производство и реализации основной продукции (3)

2

Общая прибыль от производства и реализации продукции П0 Рентабельность производства и реализации основной продукции предприятия – Р Установление денежной суммы дополнительного выпуска акций предприятием ΔУФ Количество выпускаемых акции ВА

7.

Определение достаточности привлекаемых средств после продажи акций - ДС

8.

Величина кредита банка — К

9.

Величина кредита с учетом % за его использование.

10. Налогооблагаемая прибыль ПН 11. Сумма налога на прибыль - Н

12. Чистая прибыль предприятия ПЧ 13. Прибыль к распределению ПР

14. Определение ставки дивиденда – dC

Таблица I Расчет показателя 3

Q = Ц ⋅N где Ц- цена за единицу продукции; N – количество станков 3 = vN + w где: v- переменные затраты на единицу продукции w - достоянные затраты на весь объем производства П0 = Q − 3

P=

П0 × 100 3

ΔУФ

прирост активов предприятия на начало планируемого года(увеличение уставного фонда)

BA =

УФ АН

Δ

где: АН - номинальная стоимость одной акции

ДС = И −Δ УФ где И - сумма инвестиций на выпуск новых станков K = ДС в ⎞ ⎛ K 0 = K ⎜1 + ⎟ ⎝ 100 ⎠ где: в - годовая ставка за использование кредита. П Н = П0 − К 0 ч 100 где: ч - ставка налога на прибыль % ПЧ = П Н − Н

H = ПН −

П P = ПЧ − R где; R - отчисления в резервный фонд предприятия (R=0,05 ПЧ) d C > a или d C = в где: а- годовая ставка банка по депозитным вкладам.

15. Масса дивидендов

УФdC 100 где: УФ- уставный фонд предприятия. Md =

3. Расчет дополнительной прибыли, необходимой предприятию для выплаты дивидендов. Оценка достаточности средств производится на основе расчетов, согласно таблице 2. Расчет достаточности прибыли, определенной на первом этапе. Наименование показателя

Метод расчета

1. Сумма недостающей чистой прибыли на выплату дивидендов – ΔМg

П Р = Мd если П Р > Мd , то прибыли достаточно;

2. Общая ориентировочная сумма дополнительной прибыли для покрытия недостающей чистой прибыли – ΔП0

Таблица 2. Расчет показателя

если П Р < Мd то определяется: Δ Мd = Мd − П Р Δ Мd × 100 Δ П0 = q где: q -процент остаточной прибыли на дивиденды к общей прибыли П q = P × 100 П0

Для принятия решения о дополнительных источниках финансирования производства новой продукции необходимо произвести комплекс расчетов, связанных с увеличением производства новых станков и снижения их себестоимости за счет принятия организационно-технических мероприятий совершенствования производства. 4 Расчеты по увеличению производства станков. Проведенные предприятием маркетинговые исследования показали об имеющимся дополнительном рынке сбыта еще 10 станков. В этой связи необходимо выполнить расчеты влияния производства и реализации» каждого нового станка на объем производства и реализации всего количестве станков, их валовых издержек, прибыль и прирост прибыли. Расчеты выполняются согласно табл.3. Таблица 3. Экономические показатели при увеличении производства станков. Общее Перемен Объем количе ные Це производ Постоян Валов ство с издержки на ства и ные ые приб учето на общ ста реализац издержк издер ыль м ед ие нка ии и жки приро . станков ста 1 2

Прир ост приб ыли

3 4 5 6 7 8 9 1 0

5. Принятие решения о дополнительных источниках финансирования выпуска новой продукции. Решение принимается на основе анализа расчетов, выполненных согласно табл.2 и табл.3,а также влияния организационно-технических мероприятий на снижение издержек производства (приложение табл.3) Расчеты производятся в табл.4 Таблица 4

Расчет дополнительных источников финансирования производства № 1

Наименований показателей

Расчет

Необходимая величина дополнительной прибыли

Табл.2

млн.руб. 2

Часть прибыли за счет дополнительного выпуска станков, млн.руб

Табл.3

3

Остаток непокрытой прибыли, млн.руб.

п.1 - п.2

4

То же в % и валовым издержкам (табл.3) Результаты предполагаемых организационно-технических мероприятий по уменьшению издержек производства за счет:

5

— снижений трудоемкости

6

— уменьшения расхода материалов

7

— экономии на административно-управленческих расходах

8

Итого

9

Общий результат решений

∑п.5 ÷п.7 п.1 - п.8

После принятия решения о дополнительных источниках финансирования составляется табл.5 Таблица 5

Сравнительные показатели предварительных и окончательных расчетов Наименование показателя

По предварительным расчетам

После принятия решений

Отклонения (ε)

1 1. Объем производства и реализации продукции 2. Общие издержки производства 3. Количество станков 4. Общая прибыль от производства и реализации в том числе: - на оплату кредита и % за его использование; - налог на прибыль; - отчисления в резервный Фонд; - на выплату дивидендов. 5. Рентабельность производства и реализации основной продукции, %

2

3

4

6. Построение графиков по издержкам производства и определению "точки самоокупаемости" (безубыточности). Графики строятся согласно расчетов, выполненных в таблице 3 и табл.4. По вертикальной оси откладывается стоимостные показатели, а по горизонтальной оси откладывается количество станков. Для построения графиков необходимо предусмотреть их масштаб. Графики постоянных издержек.

На весь объем производства

На единицу продукции

Графики переменных издержек.

На весь объем производства

На единицу продукции

График изменения объема производства и реализации продукции и валовых издержек.

На весь объем производства

По оси ОС - стоимость продукции (объем выпуска и затраты) По оси ОК - количество станков. 7. Оформление отчета и защита работы. В отчете отражаются письменные ответы на вопросы разд.I, заполненные таблицы 1,2,3,4 и 5, а также построенные графики согласно разделу 6. После оформления отчета происходит его защита на основе ответов на вопроса преподавателя по всему материалу, рассмотренному в данной работе.

Приложение Исходные показатели для выполнения работы. Таблица I

Экономические показатели предприятия. Наименование показателей 1. 2. 3. 4. 5.

Активы предприятия предыдущего года, млн.руб. ,в т.ч: Прирост активов предприятия к началу планируемого года, млн. руб. Предполагаемый выпуск станков в предстоящем году, шт. Цена за один станок. млн. руб. Сумма: а) постоянных издержек производства, млн. руб. - при выпуске станков б) сумма постоянных издержек производства, млн. руб. - при выпуске станков

6. 7.

8.

Сумма переменных издержек производства, млн. руб. на 1 Объем инвестиций на выпуск новой продукции, млн. руб. подварианты: а б в Номинальная стоимость 1 акции, руб.

Величина по вариантам I II III 180 200 220 50

60

70

54

48

41

4,0

5,0

6,0

46 от 50 до 56 56 от 57 до 64 2,2

65 от 40 до 50 65 от 51 до 60 2,65

60 от 32 до 42 70 от 43 до 54 3,18

64 66 69 1000

77 79,7 81,4 1000

90 93 95 1000

Таблица 2

Действующие нормативы. I. 2. 3. 4. 5.

Наименование показателя Налог на прибыль Отчисления от прибыли в резервный фонд предприятия Годовой уровень инфляции Годовая ставка банка по депозитным вкладам. Годовая ставка банка за предоставление кредита

Величина 35% 5% 10% 11% 13% Таблица 3.

Влияние организационно-технических мероприятий на уменьшение издержек производства. Направление мероприятий

1. 2. 3.

Уменьшение трудозатрат Экономия материальных ресурсов Снижение административно-управленческих расходов.

Снижение затрат от 0,1 до 5% от 0,1 до 4% от 0,1 до 2%