Финансовая статистика. Практикум

Ф Е Д Е Р АЛ Ь Н О Е АГ Е Н Т С Т В О П О О БР АЗО В АН И Ю Г О СУДА Р СТВ Е ННО Е О БР А ЗО В А ТЕ ЛЬНО Е УЧР Е Ж ДЕ НИЕ В Ы СШ Е Г О ПР О Ф Е ССИО НА ЛЬНО Г О О БР А ЗО В А НИЯ

«В О Р О Н Е Ж С КИ Й Г О С УДА Р С ТВ Е Н Н Ы Й УН И В Е Р С И ТЕ Т» (Г О УВ П О В Г У)

П ракт и ку м п о ку рс у : «Ф и нанс о вая с т ат и с т и ка» п о с п еци ал ь но с т и 080105 (060400) «Ф и нанс ы и креди т » О П Д.В.01.1

Во ро неж 2005

2

Ут верждено нау чно -мет о до л о ги чес ки м с о вет о м эко но ми чес ко го ф аку л ь т ет а (23 и ю ня 2005г., п ро т о ко л № 6)

Со с т ави т ел ь : Бо жко Т.Н.

П ракт и ку м п о дго т о вл ен на каф едре реги о нал ь но й эко но ми ки и т ерр и т о ри ал ь но го у п равл ени я эко но ми чес ко го ф аку л ь т ет а Во ро нежс ко го го с у дар с т венно го у ни вер с и т ет а. Реко мендо ван дл я с т у дент о в 2-го ку р с а с п еци ал ь но с т и 080105 (060400) «Ф и нанс ы и креди т »

3

М ет о ди чес ки е у казани я п о и зу чени ю ку рс а ВВЕДЕНИ Е Ц ел ь ю и зу чени я ди с ци п л и ны «Ф и нанс о вая с т ат и с т и ка» явл яет с я у гл у б л ени е знани й, п о л у ченных в хо де и зу чени я ку рс а «Ст ат и с т и ка», ф о рми ро вани е у б у ду щ и х с п еци ал и с т о в п ракт и чес ки х навы ко в п о с б о р у , о б раб о т ке и анал и зу с т ат и с т и чес ко й и нф о р маци и и , в ко нечно м с чет е, п ро гно зи ро вани ю и п ри нят и ю у п равл енчес ки х реш ени й в о б л ас т и ф и нанс о в и кр еди т а. П о л у ченны е с т у дент ами знани я п о ф и нанс о во й с т ат и с т и ке – эт о нео б хо ди мо е у с л о ви е дал ь нейш его и зу чени я и ми с п еци ал ь ных ди с ци п л и н. П РО Г РА М М А К УРСА : «Ф И НА НСО ВА Я СТА ТИ СТИ К А » Тема 1. Ст ат и с т и ка го с у дарс т венных ф и нанс о в П о нят и е и задачи го с у дарс т венно го б ю джет а. М ет о до л о ги я р ас чет а п о казат ел ей до хо до в и р ас хо до в го с у дар с т венно го б ю джет а. И зу чени е о б ъ ема, с о с т ава и ди нами ки до хо до в и р ас хо до в го с у дарс т венно го б ю джет а. А нал и з ф о рми р о вани я до хо дно й час т и б ю джет а и р ас хо до вани е б ю джет ных с р едс т в. О п редел ени е ро л и и эко но ми чес ко го значени я до хо до в. Вы явл ени е р ас хо дны х с т ат ей, вы зы ваю щ и х деф и ци т го с у дар с т венно го б ю джет а. А нал и зи с т о чни ко в ф и нанс и ро вани я го с у дар с т венно го б ю джет а. Ст ат и с т и ка с о ци ал ь ны х го с у дарс т венны х внеб ю джет ны х ф о ндо в. Ст ат и с т и ка нал о го о б л о жени я и кл ас с и ф и каци я нал о го в. П о казат ел и с т ат и с т и ки нал о го о б л о жени я. Ст ат и с т и чес ки е мет о ды и зу чени я и анал и за п рямых и ко с венных нал о го в. М ет о ды и зу чени я ф акт о ро в, вл и яю щ и х на нал о го о б л о жени е. Тема 2. Ст ат и с т и ка денежно го о б р ащ ени я. П о нят и е и задачи Ст ат и с т и ки денежно го о б ращ ени я. П о казат ел и нал и чно го и б езнал и чно го о б о ро т а, и х с т р у кт у р а. П о казат ел и денежно го о б о р о т а, с ко ро с т ь о б ращ ени я денег, но ми нал ь но й и реал ь но й денежно й мас с ы , п о ку п ат ел ь но й с п о с о б но с т и наци о нал ь но й денежно й еди ни цы . Денежный му л ь т и п л и кат о р. О п редел ени е о б ъ ема денежно й мас с ы в о б р ащ ени и . П о казат ел и ку п ю рно го с т ро ени я денежно й мас с ы. П о нят и е вал ю т но го ры нка. Ст ат и с т и ка ку рс о в вал ю т . Ст ат и с т и ка девал ь ваци и и ревал ь ваци и вал ю т . Ст ат и с т и чес ки е мет о ды анал и за и п р о гно зи ро вани я денежно й мас с ы денежно го о б ращ ени я.

4

Тема 3. Ст ат и с т и ка креди т ны х рас чет о в. Ст ат и с т и ка п о казат ел ей и задачи с т ат и с т и ки креди т а. П о казат ел и о б о р о т а. К реди т ны е рес у р с ы : и с т о чни ки п о п о л нени я, п о казат ел и эф ф ект и вно с т и и х и с п о л ь зо вани я. П ри менени е с т ат и с т и чес ки х мет о до в в анал и зе кр еди т ны х р ас чет о в и кр еди т но й задо л женно с т и . М ет о ды и с чи с л ени я п ро цент ных с т аво к. Рас чет с реднего у ро вня п ро цент но й с т авки . Вл и яни е с т еп ени ри с ка кр еди т о вани я на у р о вне п ро цент ных с т аво к. О б щ ая (аб с о л ю т ная) и с равни т ел ь ная (о т но с и т ел ь ная) эф ф ект и вно с т ь кр ат ко с ро чны х и до л го с ро чных креди т ны х вл о жени й. П о казат ел и эф ф ект и вно с т и и с п о л ь зо вани я креди т а. Ст ат и с т и чес ки й анал и з о б о р ачи ваемо с т и креди т а. Тема 4. Ст ат и с т и ка б анко вс ко й с и с т емы . Ст ат и с т и ка п о казат ел ей и задачи б анко вс ко й с и с т емы . Ст р у кт у р а до хо до в и рас хо до в б анка. К л ас с и ф и каци я и гр у п п и р о вки б анко вс ки х о п ер аци й. Банко вс ки й (ко ммерчес ки й) у чет , б анко вс ки й п ро цент , его у ро вень и ди нами ка, и зу чени е ф акт о ро в, вл и яю щ и х на его у р о вень . П о казат ел и вкл адо в нас ел ени я: с редни й размер вкл ада и с редни й с ро кего хранени я. К о эф ф и ци ент ы п ри л и ва и о с но вани я вкл адо в. П о казат ел и о б о ро т а вкл адо в. Ст ат и с т и чес ки й анал и з эл ас т и чно с т и вкл адо в о т до хо до в и с б ережени й нас ел ени я. Ст ат и с т и чес ки й анал и зрас чет о в с кл и ент ами б анка. Ст ат и с т и чес ки е мет о ды анал и за ф и нанс о во го с о с т о яни я и деят ел ь но с т и б анко в (го с у дар с т венны х и ко ммерчес ки х). Ст ат и с т и чес кая о ценка ф и нанс о во й у с т о йчи во с т и кп л ат ежес п о с о б но с т и б анко в. Рейт и нг б анко в. И с т о чни ки с т ат и с т и чес ко й и нф о рмаци и о б анко вс ко й деят ел ь но с т и го с у дар с т венны х и ко ммерчес ки х б анко в. Тема 5. Ст ат и с т и ка с т р ахо во го ры нка. Си с т ема п о казат ел ей и задачи с т ат и с т и ки с т р ахо вани я. М ет о ды р ас чет а о с но вных п о казат ел ей с т ат и с т и ки с т рахо во го ры нка: ри с к, с т р ахо во й с л у чай, с т рахо во е п о л е, с т рахо вая п реми я, с т р ахо во е во змещ ени е о б ъ ем до го во ро в, с т авка с т рахо вани я (нет т о , б р у т т о ). П о казат ел и с т ат и с т и ки го с у дар с т венно го с о ци ал ь но го ф о нда, с т рахо вых с у мм (т ари ф ны х с т аво к). П о казат ел и эф ф ект и вно с т и с т р ахо вы х с дел о к. Веро ят ная о с но ва ри с ка и о с о б енно с т и п ри менени я с т ат и с т и чес ки х мет о до в п ри п ро ведени и с т рахо вы х рас чет о в. Ст ат и с т и чес ки е мет о ды мо дел и ро вани я эт ал о нны х (о б ъ ект и вно о б у с л о вл енных) с т рахо вы х о цено к. О с о б енно с т и с т ат и с т и чес ки х мет о до в, п р и меняемы х в п р акт и ке между наро дно го с т р ахо вани я. И с т о чни ки с т ат и с т и чес ко й и нф о р маци и о с т рахо вани и .

5

Тема 6. Ст ат и с т и ка р ы нка ценны х б у маг. Си с т ема п о казат ел ей и задачи с т ат и с т и ки рынка ценны х б у маг. О с но вны е п о казат ел и с т ат и с т и ки ценны х б у маг: надежно с т ь , л и кви дно с т ь , до хо дно с т ь . П о казат ел и эми с с и и ценных б у маг. Ст ат и с т и ка ры нка акци й. Ви ды цен на акци и . Си с т ема п о казат ел ей до хо дно с т и акци й. Би ржевые и ндекс ы ку рс о в акци й. И ндекс ы ку рс а акци й. О б о б щ енны е б и р жевы е и ндекс ы и мет о ды и х п о с т ро ени я. К л ас с и ф и каци я о б л и гаци й. Ви ды о б л и гаци о нных цен: но ми нал ь ная, эми с с и о нная, ры но чная и др у ги е. П о нят и е ди с ко нт а, п р еми и и ку п о нно й с т авки . К у р с и ку рс о вая цена о б л и гаци и . П о казат ел и до хо дно с т и с ерт и ф и кат о в. О с о б енно с т и векс ел я как ценно й б у маги ; и х кл ас с и ф и каци я. Рас чет до хо дно с т и векс ел ей. К л ас с и ф и каци я о п ци о но в и р ас чет и х до хо дно с т и . Ст ат и с т и чес ки е мет о ды анал и за ко нъ ю нкт у р ы ры нка ценны х б у маг. Ст ат и с т и чес ки е п у б л и каци и о с о с т о яни и ф о ндо во го ры нка с т раны. Тема 7. Ст ат и с т и ка цен и и нф л яци и . З адачи с т ат и с т и ки цен. П о нят и е «цена». Ц ена как о б ъ ект и зу чени я с т ат и с т и ки с п о зи ци и макро - и ми кро эко но ми ки . И с т о чни ки и нф о рмаци и о ценах. Ви ды цен на т о вары и у с л у ги . Уро вни и с т р у кт у р а цен, мет о ды и х рас чет а. М ет о до л о ги я и с чи с л ени я с редни х цен. П о казат ел и вар и аци и цен. И ндекс ы п о т реб и т ел ь с ки х цен и п о ку п ат ел ь но й с п о с о б но с т и р у б л я. И зу чени е ди нами ки цен с п о мо щ ь ю и нди ви ду ал ь ных и о б щ и х (с во дны х) и ндекс о в. А нал и зди нами ки с р едни х у р о вней цен о до б ренных т о варо в (у с л у г): и ндекс ы п еременно го с о с т ава, ф и кс и ро ванно го с о с т ава, с т р у кт у рны х с во йс т в. И зу чени е ди нами ки цен п о с о во ку п но с т и разно ро дных т о варо в и у с л у г. И ндекс ы П аш е и Л ас п ейрес а. И ндекс ы цен п ро и зведенно й п ро мыш л енно й п ро ду кци и . П ро б л емы рас чет а с т о и мо с т и п ро ду кци и , т о варо в и у с л у г в с о п о с т ави мы х ценах. П о нят и е «у ро вень и нф л яци и ». Ст ат и с т и чес ки е мет о ды анал и за у р о вня и нф л яци и . И ндекс – деф л ят о р ВВП . Вл и яни е и нф л яци и на у р о вень и ди нами ку цен. Тема 8. Ст ат и с т и ка ф и нанс о в п редп ри ят и й и о р гани заци й. Ф и нанс ы п редп ри ят и й и о ргани заци й и задачи с т ат и с т и ки . Си с т ема п о казат ел ей ф и нанс о в п редп ри ят и я и о ргани заци й. О б ъ ем с т р у кт у р а, ди нами ка и зако но мерно с т и ф о р ми ро вани я ф и нанс о вы х р ес у рс о в. Со б с т венны й и заемны й кап и т ал . П о казат ел и резу л ь т ат о в ф и нанс о во й деят ел ь но с т и п р едп р и ят и й и о ргани заци й: до хо ды, п ри б ы л ь , рент аб ел ь но с т ь . Ст ат и с т и чес ки е п о казат ел и п ри б ыл и : б ал анс о вая п ри б ы л ь , п ри б ыл ь о т реал и заци и п ро ду кци и , т о варо в и у с л у г, п ри б ыл ь о т п ро чей реал и заци и , п ри б ыл ь о т внер еал и заци о нных о п ераци й, чи с т ая п ри б ы л ь . И х эко но ми чес ки й с мы с л , с о с т авны е эл емент ы и мет о ды рас чет а. П о казат ел и р ас п редел ени я и и с п о л ь зо вани я п ри б ы л и .

6

Э ко но ми чес ко е с о держани е п о казат ел я р ент аб ел ь но с т и . П о казат ел и о б щ ей рент аб ел ь но с т и п ро ду кци и и акт и во в, мет о ды и х рас чет а. И ндекс ны й мет о д анал и за резу л ь т ат о в ф и нанс о во й деят ел ь но с т и . Ст ат и с т и чес ко е и зу чени е и х ди нами ки . П о казат ел и ф и нанс о во й у с т о йчи во с т и п редп ри ят и й и о ргани заци й. К о эф ф и ци ент ы л и кви дно с т и , п о кр ы т и я, ко эф ф и ци ент ы п ри вл ечени я акт и во в и п о казат ел и с ко ро с т и о б о рачи ваемо с т и акт и во в. Тема 9. М ет о ды вы с ш и х ф и нанс о вых рас чет о в. З адачи вы с ш и х ф и нанс о вы х вы чи с л ени й и с ф ера и х п ри менени я. Су щ но с т ь п ро цент о в и п р о цент ных с т аво к. Учет п о п р о с т ы м п ро цент ам. М ат емат и чес ки й и б анко вс ки й (ко ммерчес ки й) у чет . Учет ф и нанс о вых о б язат ел ь с т в. Ф и нанс о вая экви вал ент но с т ь с т аво к. Сл о жны е п ро цент ы . Но ми нал ь ная и эф ф ект и вная с т авки п ро цент о в. Учет и рас чет ы п о с л о жным п ро цент ам и с л о жно й у чет но й с т авке. Начи с л ени е п р о цент о в и и нф л яци я. Ф и нанс о вая эф ф ект и вно с т ь п л ат ежей, мет о ды и х ко нверс и и . М ет о ды с р авнени я у с л о ви й ко ммерчес ки х с о гл аш ени й. Разраб о т ка п л ано в п о гаш ени я до л го с ро чны х креди т о в. Сравни т ел ь ный анал и з эф ф ект и вно с т и и нвес т и ци й. 1.1. Со держани е л екци о нны х занят и й № Т ема Ч а сы В се Л е кц П ра ктич го ии е ские 1. Ст ат и с т и ка го с у дарс т венных ф и нанс о в 2 2 2. Ст ат и с т и ка денежно го о б р ащ ени я 4 2 2 3. Ст ат и с т и ка креди т ны х р ас чет о в 4 2 2 4. Ст ат и с т и ка б анко вс ко й с и с т емы. Ст ат и с т и ка 4 2 2 п о казат ел ей и задачи б анко вс ко й с и с т емы 5. Ст ат и с т и ка с т рахо во го ры нка 2 2 6. Ст ат и с т и ка р ы нка ценных б у маг 2 2 7. Ст ат и с т и ка цен и и нф л яци и 4 2 2 8. Ст ат и с т и ка ф и нанс о в п редп ри ят и й и 6 4 2 о р гани заци й 9. М ет о ды вы с ш и х ф и нанс о вы х рас чет о в 8 4 4 И ТО Г О : 36 22 14 2.2. П р акт и чес ки е занят и я. Ц ел ь п ро ведени я п ракт и чес ки х занят и й закреп л ени е т ео рет и чес ки х знани й п о т емам ди с ци п л и ны , о с во ени е мет о до в р ас чет а эко но ми чес ки х п о казат ел ей на п ри мере п ракт и чес ко го и зу чени я ко нкр ет ных явл ени й, п ри о б рет ени е навы ко в вы п о л нени я рас чет о в и анал и за с т ат и с т и чес ки х данных.

7

М ЕТО ДЫ ВЫ СШ И Х Ф И НА НСО ВЫ Х РА СЧ ЕТО В Вы с ш и е ф и нанс о вые рас чет ы и мею т чи с т о п ракт и чес ко е значени е, т .к. с и х п о мо щ ь ю р еш аю т с я задачи , ко т о ры е п ри с у т с т ву ю т в л ю б о й ф и нанс о во кр еди т но й о п ераци и – эт о р ас чет эф ф ект и вно с т и ф и нанс о вы х о п ераци й п л ани ро вани я до л го с ро чных задо л женно с т ей, и зменени е у с л о ви й ко нт ракт о в. В ф и нанс о во -кр еди т ны х о п ер аци ях ш и ро ко п р и меняю т с я п ро с т ы е и с л о жны е п ро цент ы . В рас чет ах и с п о л ь зу ю т с я п ро с т ые и с л о жны е п ро цент ы . В рас чет ах и с п о л ь зу ю т с я с л еду ю щ и е п о нят и я: п ерво начал ь ная с у мма до л га Р , п ро цент ная с т авка i, с ро к n, наращ енная с у мма до л га S. И зменени е о дно й вел и чи ны вл ечет за с о б о й и зменени е вс ех о с т ал ь ных. О б о б щ аю щ и ми хар акт ери с т и ками явл яю т с я нар ащ енная с у мма до л га S и с о временная кап и т ал и зи ро ванная вел и чи на до л га Р. Наращ енная с у мма до л га о п р едел яет с я п о п ро с т ы м и с л о жны м п ро цент ам. П ри начи с л ени и п ро с т ы х п ро цент о в наращ енная с у мма о п редел яет с я п о ф о рму л ам: S = P(1 + ni ) , S = P(1 +

d i ) , где k

n – чи с л о л ет ; d – чи с л о дней до л га; k – чи с л о дней в го ду . П ри начи с л ени и с л о жны х п ро цент о в п о ф о р му л е: S = P(1 + i ) n

Ф о рму л а наращ ени я явл яет с я и с хо дно й б азо й дл я р ас чет а i, n, P. П ри нал и чи и и нф л яци и нео б хо ди мо п ро и зво ди т ь ко р рект и ро вку наращ енно й с у ммы . Наращ енная с у мма с у чет о м и нф л яци и вы чи с л яет с я п о ф о рму л е: S = P(

1+ i n ) , где 1+ r

где r – т емп п р и ро с т а цен, и л и у ро вень и нф л яци и . Дл я ко мп енс аци и п о т ер ь о т и нф л яци и п ри б егаю т к и ндекс аци и с т авки п ро цент о в, п о ко т о ро й п ро и зво дят наращ ени е: ir = i + r + i * r d i r = i + r + i * r , где k

ir – с т авка п ро цент а п ри выдаче креди т а, с ко р рект и ро ванная на у р о вень и нф л яци и . Ес л и у р о вень и нф л яци и и зменяет с я и змес яца в мес яц, т о за вес ь п ери о д о н о п р едел яет с я с л еду ю щ и м о б разо м: r=r1*r2*… rn П ри неи зменно м у р о вне и нф л яци и п о мес яцам о н равен: r=rn

8

Нап ри мер, кр еди т вы дан п о д 60 % го до вы х на 4 мес яца п ри ежемес ячно м у ро вне и нф л яци и с о о т вет с т венно 8, 10, 12, 13 п ро цент о в, и с ко рр ект и ро ванная на и нф л яци ю п ро цент ная с т авка б у дет равна ir =

ir =

(1 +

d * i )( I p − 1) k , d k

(1 +

4 * 0.6)(1.08 * 1.1 * 1.12 * 1.13 − 1) 12 * 100 = 183% 3 12

Наращ енная с у мма вы чи с л яет с я и п о у чет но й с т авке п ро цент о в п о ф о рму л е: п ро с т ы е п ро цент ы – S = P(1 − nd ) −1 ; с л о жны е п ро цент ы – S = P(1 + d c ) − n , где d – у чет ная с т авка п ро цент о в; dc – с л о жная у чет ная с т авка п ро цент о в. В ф и нанс о во -кр еди т ны х р ас чет ах важну ю ро л ь и гр ает ф акт о р вр емени . Э т о о б ъ яс няет с я п р и нци п о м ''неравно ценно с т и " денег на р азны е вр еменные дат ы. В с вязи с эт и м нел ь зя с у мми р о ват ь день ги на р азны е мо мент ы вр емени . Дл я с о п о с т ави мо с т и денег, о т но с ящ и хс я к разны м дат ам, п ри б егаю т к ди с ко нт и ро вани ю , т .е. п ри ведени ю S к заданно му мо мент у вр емени . Ди с ко нт и ро вани е о с у щ ес т вл яет с я п ри п о ку п ке б анко м и л и др у ги м ф и нанс о вым у чреждени ем крат ко с ро чных ф и нанс о вых о б язат ел ь с т в, о п л ат а ко т о р ы х п ро и зво ди т с я в б у ду щ ем. П ри мат емат и чес ко м ди с ко нт и р о вани и с о вр еменная кап и т ал и зи ро ванная вел и чи на S о п редел яет с я п о ф о р му л е: P = S (1 + ni ) −1 , где Р – с о временная п ри веденная кап и т ал и зи ро ванная вел и чи на S. П ри б анко вс ко м у чет е Р о п редел яет с я п о ф о рму л ам: начи с л ени е п ро с т ы х п ро цент о в – P = S (1 − nd ) начи с л ени е с л о жных п р о цент о в – P = S (1 − d c ) n П ри с о вмещ ени и дву х о п ер аци й – наращ ени я и ди с ко нт и ро вани я – с о временная вел и чи на с с у ды о п редел яет с я п о ф о р му л е: P ' = P (1 + n1i )(1 − n2 d ) , где Р ’ – с у мма, п о л у ченная п р и у чет е в б анке; n1 – с ро кс с у ды ; n2 – с ро ко т мо мент а у чет а о б язат ел ь с т ва до его п о гаш ени я. В п ракт и чес ко й деят ел ь но с т и во зни кает нео б хо ди мо с т ь и зменени я у с л о ви й ко нт ракт а – о б ъ еди нени е нес ко л ь ки х п л ат ежей, замена еди но временно го п л ат ежа рядо м п о с л едо ват ел ь ны х, и зменени е с ро ко в п л ат ежей. О с но вны м т реб о вани ем п ри с о вер ш ени и о п ераци й явл яет с я ф и нанс о вая экви вал ент но с т ь п л ат ежей. О б щ и й мет о д р еш ени я задач – п о с т ро ени е у р авнени я экви вал ент но с т и .

9

П ри о б ъ еди нени и п л ат ежей с у мма заменяемы х п л ат ежей, п ри веденных ко дно й и т о й же дат е, п ри равни вает с я кно во му о б язат ел ь с т ву . Уравнени е экви вал ент но с т и и меет ви д: S 0 = ∑ S j (1 + itj )

п ри у с л о ви и , чт о n0 > n1… nm, atj=n0-nj- временно й и нт ервал между с ро ками . П ри мер. Реш ено ко нс о л и ди р о ват ь т ри п л ат ежа с о с ро ками 17.05, 17.06, 17.08. Су мма п л ат ежей с о о т вет с т венно 10, 20, 30 мл н. р у б . Сро кко нс о л и даци и п л ат ежей 31.08. О п р едел и т е с у мму ко нс о л и ди ро ванно го п л ат ежа п ри у с л о ви и , чт о с т авка - 10% го до вых. Су мма ко нс о л и ди ро ванно го п л ат ежа: S 0 = S1 + S 2 + S 3 d d1 d * i ) + P2 (1 + 2 * i ) + P3 (1 + 3 * i ) k k k 103 73 14 * 0.1) = 59.17 мл н. р у б . S 0 = 10(1 + * 0.1) + 20(1 + * 0.1) + 30(1 + 360 360 360 S 0 = P1 (1 +

О б ъ еди нени е п л ат ежей мо жно п ро и зво ди т ь и на о с но ве у чет но й с т авки , нап ри мер , п ри ко нс о л и даци и векс ел ей. Ур авнени е экви вал ент но с т и в эт о м с л у чае и меет ви д: S 0 = ∑ S j (1 + t j * d ) −1 п ри у с л о ви и nо > nj. П ри о п редел ени и с ро ка ко нс о л и ди ро ванно го п л ат ежа п ри заданно й с у мме до л га у равнени е экви вал ент но с т и и меет ви д: S 0 (1 + n0 i ) −1 = ∑ S j (1 + n j i ) −1

Со временная вел и чи на ко нс о л и ди р о ванно го п л ат ежа б у дет равна: P0 = ∑ S j (1 + n j i ) −1 , а с л едо ват ел ь но , с р о ко п редел яет с я п о ф о рму л е: i S n = ( 0 − 1) п ри у с л о ви и , чт о S0>P0 1 P0

С п о мо щ ь ю мет о до в вы с ш и х ф и нанс о вых рас чет о в о с у щ ес т вл яет с я п л ани ро вани е п о гаш ени я до л го с ро чных задо л женно с т ей. П о гаш ени е до л го с ро чных задо л женно с т ей мо жет п ро и зво ди т с я еди но временны м п л ат ежо м. П ри эт о м до л жни к с о здает п о гас и т ел ь ны й ф о нд п у т ем п ери о ди чес ки х взно с о в, на ко т о ры е начи с л яю т с я п ро цент ы. О дно вр еменно о н у п л ачи вает кр еди т о р у п ро цент ы п о с с у де. Рас хо ды до л жни ка п о п о гаш ени ю до л га назы ваю т с я с ро чно й у п л ат о й, ко т о р ая о п р едел яет с я п о ф о р му л е: y = D * q + a , где y – с ро чная у п л ат а; D – с у мма с с у ды ; Q – п ро цент ная с т авка п о креди т у ; Dq – вып л ат ы п р о цент о в п о займу ; а – ежемес ячны е взно с ы в п о гас и т ел ь ны й ф о нд. П ри мер. До л г в с у мме 120 мл н. р у б . вы дан на 3 го да п о д 8 % го до вых. Дл я его п о гаш ени я с о здает с я ф о нд, на с редс т ва ко т о ро го начи с л яю т с я

10

п ро цент ы п о с т авке 10 % го до вы х. Взно с ы в п о гас и т ел ь ны й ф о нд вно с ят с я ежего дно р авны ми с у ммами . Нео б хо ди мо п о с т ро и т ь п л ан п о гаш ени я до л га дву мя мет о дами . П ервый мет о д. П ри п о гаш ени и о с но вно го до л га р авны ми с у ммами с ро чная у п л ат а р авна: y1=Dt*q+D1:n где Dt - о с т ат о кдо л га на начал о п ер и о да, t = 1, 2, ... , n D1 – п ерво начал ь ная с у мма до л га. Ежего дная с у мма п л ат ежа равна: 120 : 3 =40 мл н р у б . Ежего дны е п л ат ежи п ро цент о в в ко нце п ер во го го да с о с т авят : 120 * 0,08 = 9,6 мл н. р у б . Ежего дны е п л ат ежи п ро цент о в в ко нце вт о ро го го да : (120 - 40)*0,08)= 6,4 мл н. р у б . П л ан п о гаш ени я до л га п ер вы м мет о до м, мл н р у б . Сум м а П ла те ж и по Сро чна я Г о д О ста то к до лг а по г а ш е ния про це нта м упла та (г р.2 + на на ча ло г о да о сно вно г о г р.3) до лг а ; А 1 2 3 4 1 120 40 9,6 49,6 2 80 40 6,4 46,4 3 40 40 3,2 43,2 И т о го 120 19,2 139,2 Вт о р о й мет о д. Ес л и п о гаш ени е до л га п ро и зво ди т с я равны ми с ро чными у п л ат ами за го д, т о с ро чная у п л ат а о п редел яет с я п о ф о рму л е: y = D1 :

1 − (1 + i ) n i

П ри п о гаш ени и до л га р авны ми с ро чными у п л ат ами о б щ ая с у мма задо л женно с т и у с ко ренно у б ы вает , у б ы вает и с у мма начи с л енны х на с с у ду п ро цент о в. П ри эт о м с у мма п о гаш енно го до л га у вел и чи вает с я. П о эт о му в п л ане п о гаш ени я задо л женно с т и нео б хо ди мо о п редел ят ь на кажды й го д вел и чи ну с ро чно й у п л ат ы и ее с о с т авные эл емент ы . В ко нце го да п ро цент ы за креди т с о с т авл яю т Dq, а размер п о гаш ени я до л га – a=y-Dq

11

Таб л и ца 2 П л ан п о гаш ени я до л га вт о ры м мет о до м, мл н. р у б . В ыпла та Сро чна я О ста то к до лг а Сум м а на на ча ло г о да по г а ш е ния про це нто в упла та до лг а 1 2 3 4 120 38,67 9,6 48,27 81,33 41,76 6,5 48,27 39,7 39,7 3,18 48,27

Год А 1 2 3

Сро чну ю у п л ат у о п редел и м п о ф о р му л е: y = D:

1 − (1 + i ) − n i

П о дс т ави м нео б хо ди мы е данны е в ф о рму л у : y = 120 :

1 − (1 + 0,08) −3 = 48,27 мл н. р у б . 0,08

Су мма у п л ат ы п ро цент о в в ко нце п ер во го го да с о с т ави т . D1q=120*0,08=9,6 мл н. р у б . Размер п л ат ежа в с чет п о гаш ени я до л га в п ерво м го ду р авен: а=у -D1*q=48,27-9,6-38,67 мл н. р у б . Су мма у п л ат ы в ко нце вт о ро го го да с о с т ави т : (120-38,67)*0,08=6,5 мл н. р у б . П ри начи с л ени и п ро цент о в нео б хо ди мо у чи т ы ват ь и нф л яци ю , п ро и зво ди т ь ко ррект и ро вку п р о цент но й с т авки . П адени е п о ку п ат ел ь но й с п о с о б но с т и р у б л я характ ери зу ет с я и ндекс о м п о ку п ат ел ь но й с п о с о б но с т и денежно й еди ни цы. I поку п.с пос об.д ен .ед .

=

1 Ip

Ес л и нар ащ енная с у мма денег за n л ет с о с т авл яет вел и чи ну S, a ди нами ка цен хар акт ер и зу ет с я Ip, т о реал ь ная наращ енная с у мма п ри с о хр анени и п о ку п ат ел ь но й с п о с о б но с т и денег б у дет равна:

~ S = S * I поку пат .с пос об .д ен .ед .

П у с т ь о жи даемы й с редни й т емп и нф л яци и равен r, т о гда и ндекс цен за го д с о с т ави т 1+r, а и ндекс п о ку п ат ел ь но й с п о с о б но с т и денежно й еди ни цы 1 . З а n л ет п ри с о хранени и п р едл агаемо го т емп а и нф л яци и и ндекс а б у дет 1+ r 1 n 1+ i n ~ равен ( ) ; о т с ю да S = P( ) 1+ r 1+ r

П ри мер. Во чт о о б хо ди т с я с у мма, равная 10 т ы с . ден. ед. чер ез10 л ет п ри у с л о ви и , чт о на нее начи с л яю т с я 6 % го до вы х? К ако ва б у дет ее р еал ь ная

12

п о ку п ат ел ь ная с п о с о б но с т ь , ес л и п ри ро с т цен, п редп о л о жи т ел ь но б у дет в с реднем р авен 3% (п ервый вари ант ) и 8% (вт о р о й вар и ант ) в го д? В эт о м с л у чае S=10000*(1+0,06)10=17908,43 ден. ед. Наращ енны е с у ммы с у чет о м и х о б ес ценени я с о с т авят : 1 + 0.06 10 ) = 13325.59 ден. ед. 1 + 0.03 1 + 0.06 10 ~ 2) S = 10000( ) = 8295.08 ден. ед. 1 + 0.08 ~

1) S = 10000(

Таки м о б разо м за дес ят и л ет ни й п ери о д нар ащ енная с у мма о б ес цени т с я п ри мер но на 25,6% (I вар и ант ) и на 53,7% (II вар и ант ). О чеви дно , чт о ес л и т емп и нф л яци и р авен с т авке п ро цент о в, п о ко т о р о й п ро и зво ди т с я наращ ени е, т о ро с т а реал ь но й с у ммы не п ро и зо йдет , нар ащ ени е ~ б у дет п о л но с т ь ю п о гл о щ ат ь с я и нф л яци ей, и с л едо ват ел ь но S = P , ес л и же r>i, т о п ро и зо йдет «эро зи я» кап и т ал а, и нф л яци я п о гл о т и т даже час т ь п ерво начал ь но й с у ммы денег. Ти п о вы е задачи : З адача 1. Сб ер егат ел ь ный с ер т и ф и кат но ми нал о м 9000 р у б . п о гаш ает с я чер ез 4 го да п о с т авке 10%. Тр еб у ет с я: 1. О п редел и т ь нар ащ енну ю с т о и мо с т ь с ерт и ф и кат а п о п ро с т о й п ро цент но й и у чет но й с т авкам. 2. Со с т ави т ь п л ан нар ащ ени я п ерво начал ь но й с т о и мо с т и п о п ро с т ы м п ро цент ам. 3. Рас с чи т ат ь наращ енну ю с т о и мо с т ь с ерт и ф и кат а п о с л о жно й п ро цент но й и у чет но й с т авкам. 4. Со с т ави т ь п л ан наращ ени я п ер во начал ь но й с т о и мо с т и п о с л о жны м п ро цент ам. 5. П о с т ро и т ь граф и ки наращ ени я с т о и мо с т и п о п ро с т ым и с л о жны м п ро цент ам на б азе п р о цент но й и у чет но й с т аво к. 6. П ро анал и зи ро ват ь до хо дно с т ь вари ант о в наращ ени я с т о и мо с т и с п о зи ци й креди т о р а (держат ел я с ер т и ф и кат а) и заемщ и ка (б анка). Реш ени е. Наращ ени е п о п р о с т ы м п ро цент ам: а) п о п ро цент но й с т авке: S = P(1 + ni ) , S = 9000(1 + 0.1 * 4) = 12600 р у б . б ) п о у чет но й с т авке: S=

P 9000 = 15000 р у б . , S= 1 − nd 1 − 0. 1 * 4

П о с л едо ват ел ь но с т ь нар ащ ени я п о п ро с т ы м п ро цент ам о т ражена в рас чет но й т аб л и це 3.

13

Таб л и ца 3 П л ан нар ащ ени я п о п ро с т ы м п ро цент ам П е рио д на числе ния n 0 1 2 3 4

П о про це нтно й ста вке П о уче тно й ста вке Сум м а На ра ще нна я Диско нт На ра ще нна я про це нто в сум м а сум м а I=Si-P Si D=Sd-P Sd 9000 9000 900 9900 1000 10000 1800 10800 2250 11250 2700 11700 3857 12857 3600 12600 6000 15000

Наращ ени е п о с л о жны м п ро цент ам: а) п о п ро цент но й с т авке: S = P(1 + ni ) n , S = 9000(1 + 0.1 * 4) 4 = 13176.9 р у б . б ) п о у чет но й с т авке: S=

9000 P , S= = 13717.4 р у б . n (1 − 0.1) 4 (1 − d )

П о с л едо ват ел ь но с т ь нар ащ ени я п о с л о жны м рас чет но й т аб л и це 4.

п ро цент ам о т ражена в Таб л и ца 4

П л ан нар ащ ени я п о с л о жны м п ро цент ам П е рио д на числе ния N 0 1 2 3 4

П о про це нтно й ста вке П о уче тно й ста вке Сум м а На ра ще нна я Диско нт На ра ще нна я про це нто в сум м а сум м а I=Si-P Si D=Sd-P Sd 9000 9000 900 9900 1000 10000 1890 10890 2111,1 11111,1 2979 11979 3345,7 12345,7 4176,9 13176,9 4717,4 13717,4

14

С п о зи ци й креди т о р а и заемщ и ка выго днее наращ ени е п ро цент о в п о п ро с т о й и с л о жно й у чет но й с т авкам (р и с . 1). 16000 15000

S руб.

14000

Si (с лож ый)

13000

Sd (с лож ный)

12000

Si (прос той) Sd (прос той)

11000 10000 9000 1

2

3

4

5

Г оды

Ри с . 1. Г р аф и кнаращ ени я с т о и мо с т и п о п ро с т ы м и с л о жным п ро цент ам. З адача 2. П ро дает с я о б л и гаци я, п о гаш аемая п о с т о и мо с т и 5 т ыс . р у б . чер ез5 л ет с о с т авко й 8%. Тр еб у ет с я: 1. о п р едел и т ь ди с ко нт ну ю (п ро дажну ю ) цену о б л и гаци и п о п р о с т о й п ро цент но й и у чет но й с т авкам. 2. Со с т ави т ь п л ан ди с ко нт и ро вани я п о п ро с т ым п р о цент ам п о го дам. 3. О п редел и т ь ди с ко нт ну ю (п ро дажну ю ) цену о б л и гаци и п о с л о жно й п ро цент но й и у чет но й с т авкам. 4. Со с т ави т ь п л ан ди с ко нт и ро вани я п о с л о жны м п ро цент ам п о го дам. 5. П о с т ро и т ь гр аф и кди с ко нт и р о вани я п о п ро с т ы м и с л о жны м п ро цент ам на б азе п р о цент но й и у чет но й с т аво к. 6. П ро анал и зи ро ват ь до хо дно с т ь вари ант о в ди с ко нт и ро вани я с п о зи ци и кр еди т о в (держат ел я о б л и гаци и ) и заемщ и ка (эми т ент а о б л и гаци и ). Реш ени е. Ди с ко нт и ро вани е п о п р о с т ы м п ро цент ам: а) п о п ро цент но й с т авке: P =

S 5000 , P= = 3571.4 1+ n *i 1 + 5 * 0.08 руб .

Pd = S (1 − nd ) , Pd = 5000 (1 − 5 * 0.08) = 3000 р у б . б ) п о у чет но й с т авке: П о с л едо ват ел ь но с т ь ди с ко нт и ро вани я п о п ро с т ы м п ро цент ам о т ражена в рас чет но й т аб л и це 5.

15

Таб л и ца 5 П л ан ди с ко нт и ро вани я п о п р о с т ы м п ро цент ам Ч исло ле т П о про це нтно й ста вке по г а ш е ния Диско нтна я Диско нт це на n Pi D=S-Pi 5 3571,4 1428,6 4 3787,9 1212,1 3 4032,3 967,7 2 4310,3 689,7 1 4629,6 370,4 0 5000 0

П о уче тно й ста вке Диско нтна я Диско нт це на Pd D=S-Pd 3000 2000 3400 1600 3800 1200 4200 800 4600 400 5000 0

Ди с ко нт и ро вани е п о с л о жны м п ро цент ам: а) п о п ро цент но й с т авке: Pi =

S 5000 , Pi = = 3401.4 n (1 + 0.08) 5 (1 + i ) руб .

Pd = S (1 − nd ) n , Pd = 5000(1 − 0.08) 5 = 3295.4 р у б .

б ) п о у чет но й с т авке: П о с л едо ват ел ь но с т ь ди с ко нт и ро вани я п о с л о жны м п ро цент ам о т р ажена в рас чет но й т аб л и це 6. Таб л и ца 6 П л ан ди с ко нт и ро вани я п о с л о жны м п ро цент ам Ч исло ле т П о про це нтно й ста вке по г а ш е ния Диско нтна я Диско нт це на n Pi D=S-Pd 5 3401,4 1598,6 4 3676,5 1323,5 3 3968,3 1031,7 2 4286,9 713,3 1 4629,6 370,4 0 5000 0

П о уче тно й ста вке Диско нтна я Диско нт це на Pd D=S-Pd 3295,4 1704,6 3582 1418 3893,4 1106,6 4232 768 4600 400 5000 0

16

С п о зи ци и креди т о ра вы го днее ди с ко нт и ро вани е п о п ро с т о й у чет но й и л и с л о жно й у чет но й с т авкам. П ри менени е п ро цент ны х с т аво к (п ро с т о й и с л о жно й) о б ес п ечи вает вы го дны е у с л о ви я дл я заемщ и ка (ри с .2). 6000 5000 Р ,руб.

4000 Pi Pd

3000 2000 1000 0 0

1

2

3

4

5

годы

Ри с 2.Ди с ко нт и ро вани е п о п ро с т ы м и с л о жны м п ро цент ам. СТА ТИ СТИ К А БА НК О В И БА НК О ВСК О Й ДЕЯ ТЕЛ Ь НО СТИ О дни м и з нап равл ени й в деят ел ь но с т и б анко вс ки х у чр еждени й явл яет с я о казани е у с л у г п о кр ат ко с ро чно му и до л го с ро чно му кр еди т о вани ю п редп ри ят и й, у чреждени й, о р гани заци й и нас ел ени я. Ст ат и с т и ка зани мает с я с б о ро м, о б раб о т ко й и анал и зо м и нф о рмаци и , нео б хо ди мо й в у п р авл ени и ф и нанс о во -кр еди т ны м механи змо м. С эт о й цел ь ю о на и зу чает о б ъ ем и с о с т ав креди т ны х рес у р с о в и вл о жени й, и х ди нами ку , эф ф ект и вно с т ь и с п о л ь зо вани я с с у д, и х о б о р ачи ваемо с т ь . Дл я характ ери с т и ки о б о рачи ваемо с т и рас с чи т ы ваю т п о казат ел и : дл и т ел ь но с т ь п о л ь зо вани я кр еди т о м t – t=K:

On ; Д

чи с л о о б о ро т о в креди т а n – n=

On K

, где

K – с р едни е о с т ат ки кр еди т а;

On – о б о ро т креди т а п о п о гаш ени ю ; Д – чи с л о кал ендарны х дней в п ери о де. Ес л и и с хо дная и нф о р маци я с о держи т данны е о выдаче с с у д, т о и в эт о м с л у чае мо гу т б ы т ь рас с чи т аны т е же п о казат ел и . И зэт о го выт екает , чт о О в On О в : = , где К K Оn

О в – о б о ро т креди т а п о выдаче.

17

О т с ю да n’=n*K’, где n’ – чи с л о о б о ро т о в креди т а, и с чи с л енно е на о с но ве о б о ро т а с с у д п о вы даче, К ’ – ко эф ф и ци ент с о о т но ш ени я о б о ро т а с с у д п о вы даче и п о гаш ени ю . Тако е же с о о т но ш ени е и между п о казат ел ями дл и т ел ь но с т и п о л ь зо вани я креди т о м, и с чи с л енны ми на о с но ве данных о б о ро т а кр еди т а п о выдаче и п о гаш ени ю . И ндекс ны й мет о д мо жет б ы т ь и с п о л ь зо ван в и зу чени и с ко ро с т и о б о р ачи ваемо с т и креди т а с о во ку п но с т и о ргани заци й. Э т о мо гу т б ы т ь и ндекс ы с редни х вел и чи н: и ндекс с редней дл и т ел ь но с т и п о л ь зо вани я креди т о м (п еременно го с о с т ава) It =

∑K : ∑K ∑m ∑m 1

0

1

0

, где

m –о дно дневный о б о ро т п о п о гаш ени ю кр еди т а (m =

On K ) . Так как t = , m K

т о K =t*m и , с л едо ват ел ь но , It =

∑t m : ∑t m ∑m ∑m 1

1

0

1

0

= t1 : t 0 ;

0

и зменени е с редней дл и т ел ь но с т и п о л ь зо вани я креди т о м п о д вл и яни ем ее и зменени я п о о т дел ь ны м еди ни цам с о во ку п но с т и (и ндекс п о с т о янно го с о с т ава): I 't =

∑t m : ∑t m ∑m ∑m 1

1

0

1

1

1

и зменени е с р едней дл и т ел ь но с т и п о л ь зо вани я кр еди т о м п о д вл и яни ем и зменени я у дел ь но го вес а о дно дневно го о б о ро т а п о п о гаш ени ю о т дел ь ных еди ни ц с о во ку п но с т и в о б щ ей его вел и чи не вс ей с о во ку п но с т и (и ндекс с т р у кт у рны х еди ни ц): Id =

∑t m : ∑t m ∑m ∑m 0

1

1

0

0

0

It = I * Id ' t

Ес л и п ри нят ь , чт о d = и ндекс п ер еменно го с о с т ава

m т о вс е т ри и ндекс а п р и му т ви д: ∑ m0

∑t d ∑t d ∑t d = ∑t d ∑t d = ∑t d

It =

1 1

0

и ндекс п о с т о янно го с о с т ава

I 't

;

0

1 1

;

0 0

и ндекс с т р у кт у р ны х с дви го в

Id

0

1

0

0

.

18

И ндекс ны й мет о д дает во змо жно с т ь о п редел ят ь аб с о л ю т ны е п ри ро с т ы дл и т ел ь но с т и п о л ь зо вани я креди т о м за с чет : и нди ви ду ал ь ны х значени й дл и т ел ь но с т и креди т а ∆t t = ∑ t1 d1 − ∑ t 0 d 1 ; с т р у кт у рны х с дви го в: ∆t d = ∑ t 0 d 1 − ∑ t 0 d 0

О б щ и й аб с о л ю т ный п ри ро с т : ∆ t = ∑ t1 d 1 − ∑ t 0 d 0

∆t = ∆t t + ∆t d

Дл я и зу чени я о б о р ачи ваемо с т и кр еди т а рас с чи т ы ваю т и ндекс ы с реднего чи с л а о б о р о т о в. С эт о й цел ь ю с т ро ят с л еду ю щ у ю с и с т ему и ндекс о в: и ндекс п ер еменно го с о с т ава и ндекс п о с т о янно го с о с т ава

∑n k : ∑n k ∑k ∑k ∑n k : ∑n d = ∑k ∑k ∑n k : ∑n k = ∑k ∑k

In = I 'n

1 1

0 0

1

0

1 1

0

1

и ндекс с т р у кт у р ны х с дви го в

Id

0 1 1

1

0

0

1 1

0

и л и I 'n

1

0

∑n d ∑n d ∑n d = ∑n d ∑n d = ∑n d

и л и In =

1 1 0

и л и Id

;

0

;

1

0

1

0

0

,

где n1 и n0 – чи с л о о б о ро т о в кр еди т а с о о т вет с т венно в о т чет но м и б ази с но м п ери о дах; K1 и K0 – с редни е о с т ат ки креди т а п о о т дел ь ны м гру п п ам еди ни ц с о во ку п но с т и в о т чет но м и б ази с но м п ери о дах. И з взаи мо с вязи кр ат ко с ро чно го креди т а с о б о ро т ными с редс т вами л о ги чес ки вы т екает задача и зу чени я дви жени я вл о жени й в кр ат ко с р о чный кр еди т во взаи мо с вязи с о б о рачи ваемо с т ь ю вс ех о б о ро т ны х с р едс т в, ко т о рая реш ает с я с п о мо щ ь ю с л еду ю щ ей и ндекс но й мо дел и : О =К *n’*d, где О – с о во ку п ная о б о р ачи ваемо с т ь о б о р о т ных с редс т в (о т но ш ени е о б ъ ема вал о во го наци о нал ь но го п ро ду кт а кс редни м о с т ат кам о б о ро т ных с р едс т в); К – у ро вень вал о во го наци о нал ь но го п р о ду кт а на р у б л ь выданны х кр ат ко с ро чны х с с у д; n’ – ко л и чес т во о б о ро т о в крат ко с ро чны х с с у д, р ас с чи т анно е на о с но ве данны х о выдаче креди т а; d – до л я кр ат ко с ро чно го кр еди т а в о б щ ей с у мме о б о ро т ных с редс т в. На о с но ве эт о й взаи мо с вязи мо жно о п р едел и т ь вл и яни е каждо го и з ф акт о ро в эт о й мо дел и на о б щ ее и зменени е о б о рачи ваемо с т и о б о ро т ных с редс т в.

19

Введем с л еду ю щ и е о б о значени я: а– у р о вень вал о во го наци о нал ь но го п ро ду кт а в рас чет е на р у б л ь о б о ро т а кр ат ко с ро чны х с с у д п о выдаче, р у б .; в – чи с л о о б о ро т о в крат ко с ро чных с с у д п о выдаче; с – до л я крат ко с ро чных с с у д в о б щ ем о б ъ еме о б о ро т ны х с редс т в; у – чи с л о о б о ро т о в о б о ро т ных с редс т в. То гда п ри ро с т о б о рачи ваемо с т и о б о ро т ны х с редс т в о б у с л о вл ен и зменени ем: вал о во го наци о нал ь но го п ро ду кт а на ру б л ь о б о ро т а крат ко с ро чны х с с у д п о вы даче – ∆y a = ( I a − 1)

y1 Ia

с ко ро с т и о б о р ачи ваемо с т и кр ат ко с р о чно го кр еди т а – ∆yв = ( I в − 1)

y1 Ia * Iв

до л и крат ко с ро чно го креди т а в о б щ ем о б ъ еме о б о ро т ных с редс т в – ∆yс = ( I с − 1)

y1 I a * Iв * Ic

В задачу с т ат и с т и ки вхо ди т и и зу чени е др у го го нап равл ени я деят ел ь но с т и б анко вс ки х у чр еждени й – с б ер егат ел ь но го дел а. Дл я эт о го о на и с п о л ь зу ет с и с т ему о б о б щ аю щ и х с т ат и с т и чес ки х п о казат ел ей, к ко т о р ы м о т но с ят с я с редни й размер вкл ада, с р еднеду ш ево й вкл ад, с ро к хранени я вкл адо в, чи с л о о б о ро т о в денежны х с редс т в во вкл адах, ко эф ф и ци ент ы п ри л и ва и о с едани я вкл адо в и др. Средни й размер вкл ада п о с о во ку п но с т и рас с чи т ы вает с я п о ф о р му л е: l=

∑B ∑N

или l =

∑ lN ∑N

где В – с у мма вкл ада; N – чи с л о вкл адо в. Ди нами ка с реднего размера вкл ада мо жет б ы т ь и зу чена с п о мо щ ь ю и ндекс но го мет о да: и ндекс п ер еменно го с о с т ава

∑l d ∑l d ∑l d = ∑l d ∑l d = ∑l d

Il =

1 1

0

и ндекс п о с т о янно го с о с т ава и ндекс с т р у кт у р ны х с дви го в

I 'l Id

;

0

1 1 0

1

0

1

0

0

; ,

20

О б щ и й аб с о л ю т ный п ри ро с т с р еднего размер а вкл ада ∆l = ∑ l1 d1 − ∑ l 0 d 0

в т о м чи с л е п о д вл и яни ем и зменени я: у р о вней вкл адо в п о о т дел ь ны м гр у п п ам ∆l l = ∑ l1 d1 − ∑ l 0 d1

у дел ь но го вес а чи с л а вкл адо в с р азл и чны м у ро внем вкл ада ∆l d = ∑ l 0 d 1 − ∑ l 0 d 0

∆l = ∆l l + ∆l d

В задаче 12 ко нт ро л ь но го задани я т р еб у ет с я р ас с чи т ат ь ко эф ф и ци ент ы п ри л и ва и о с едани я вкл адо в. И х р ас чет п ро и зво ди т с я п о ф о р му л ам: ко эф ф и ци ент п ри л и ва вкл адо в – К

пр

=

∑ Пос т у пивш ихвклад овзапериод

;

О с т ат оквклад овн ан ачалопериод а

ко эф ф и ци ент о с едани я вкл адо в – К

ос

=

∑ Пос т у пивш ихвклад овзапериод О борот вклад овпопос т у плен ию

Э т и ко эф ф и ци ент ы хар акт ери зу ю т с ко ро с т ь ро с т а о с т ат ко в вкл адо в. Рас чет п еречи с л енны х в данно й т еме п о казат ел ей вы п о л ни т е п о задачам. СТА ТИ СТИ К А Ф И НА НСО В П РЕДП РИ Я ТИ Я Дл я реш ени я п ракт и чес ки х задач нео б хо ди мо и зу чи т ь с и с т ему с т ат и с т и чес ки х п о казат ел ей, характ ери зу ю щ и х ф и нанс о вые резу л ь т ат ы деят ел ь но с т и п редп ри ят и й и мет о ди ку и х рас чет а. В ней с л еду ет выдел и т ь п о казат ел и п ри б ыл и и рент аб ел ь но с т и , разл и чаю щ и ес я мет о ди ко й рас чет а дл я п редп ри ят и й разных о т р ас л ей эко но ми ки . П ри б ы л ь - важнейш и й п о казат ел ь , хар акт ери зу ю щ и й ко нечны й резу л ь т ат деят ел ь но с т и п редп ри ят и я и ф акт о р ы его ф и нанс о во й у с т о йчи во с т и . В п ро мы ш л енно с т и , с т ро и т ел ь с т ве, с ел ь с ко м хо зяйс т ве вы чи с л яю т нес ко л ь ко п о казат ел ей п ри б ыл и . О с но во й дл я и х рас чет а с л у жи т балан с овая прибы ль пред прият ия. О на рас с чи т ывает с я п о ф о рму л е: Пб=Пр+Ппр+Пвн ер где Пб - б ал анс о вая п ри б ы л ь ;

21

Пр - п ри б ыл ь о т п ро и зво дс т ва и реал и заци и го т о во й п ро ду кци и , раб о т и у с л у г п ро мыш л енно го характ ера на с т о ро ну ; Ппр ~ п ри б ыл ь о т п ро чей реал и заци и , вкл ю чаю щ ей реал и заци ю о с но вных ф о ндо в и п ро чего и му щ ес т ва п редп ри ят и я, мат ери ал ь ных акт и во в, ценных б у маг и др. Пвн ер - п р и б ы л ь о т внер еал и заци о нны х о п ер аци й (с дачи и му щ ес т ва в аренду , до л ево го у час т и я в деят ел ь но с т и др у ги х п редп ри ят и й и др .). П ри б ыл ь о т п ро и зво дс т ва и реал и заци и п ро ду кци и - п рео б л адаю щ ая и наи б о л ее значи мая с о с т авл яю щ ая б ал анс о во й п ри б ыл и . О на о п редел яет с я как разно с т ь между выру чко й о т реал и заци и п р о ду кци и , р аб о т , у с л у г и зат рат ами на и х п р о и зво дс т во и реал и заци ю . Дл я характ ери с т и ки с у ммы с редс т в, явл яю щ и хс я и с т о чни ко м дл я рас ш и рени я п р о и зво дс т ва, его р еко нс т р у кци и , мат ери ал ь но го с т и му л и ро вани я раб о т ни ко в, с о здани я резерво в рас с чи т ывает с я п о казат ел ь чи с т о й п ри б ыл и п редп р и ят и я. Ч и с т ая п р и б ы л ь п р едп р и ят и я - эт о р азно с т ь между б ал анс о во й п ри б ыл ь ю и с у ммо й п л ат ежей в б ю джет . П р и б ы л ь но с т ь деят ел ь но с т и п р едп р и ят и я о цени ваю т и п о казат ел ем рент аб ел ь но с т и , п о зво л яю щ и м вес т и с равни т ел ь ны й анал и з. В зави с и мо с т и о т т о го , каки е п о казат ел и б ер у т с я за б азу с равнени я, рас с чи т ываю т рент аб ел ь но с т ь п ро ду кци и и п редп ри ят и я. Р ен т абельн ос т ьпрод укции r характ ери зу ет эф ф ект и вно с т ь т еку щ и х зат рат и р ас с чи т ы вает с я как о т но ш ени е п р и б ы л и о т п р о и зво дс т ва р еал и заци и п р о ду кци и Пр кп о л но й с еб ес т о и мо с т и р еал и зо ванно й п ро ду кци и С, т .е. r=

Пр С

Р ен т абельн ос т ь пред прият ия R характ ери зу ет эф ф ект и вно с т ь деят ел ь но с т и п р едп р и ят и я и рас с чи т ы вает с я п о ф о р му л е: R=

вс ей

Пр Ф

где Пб - б ал анс о вая п р и б ы л ь п редп ри ят и я; Ф - с реднего до вая с т о и мо с т ь о с но вных п ро и зво дс т венных ф о ндо в и о б о ро т ных с редс т в. А нал и зи р у я п о казат ел и п ри б ыл и и рент аб ел ь но с т и , с т ат и с т и ка дает не т о л ь ко о б щ у ю о ценку и х размера, но и характ ери зу ет и х и зменени е п о д вл и яни ем о т дел ь ных ф акт о р о в. Так, с р едни й у р о вень р ент аб ел ь но с т и п р о ду кци и мо жно п р едс т ави т ь как: r = ∑r d i i

где ri - рент аб ел ь но с т ь о т дел ь ных ви до в п ро ду кци и di - у дел ь ны й вес зат р ат на п р о и зво дс т во и р еал и заци ю о т дел ь ны х ви до в п ро ду кци и в о б щ и х зат р ат ах на п ро и зво дс т во и реал и заци ю вс ей п ро ду кци и .

22

О т н ос ит ельн ое измен ен ие с ред н его уровн я мо жно о характ ери зо ват ь рас чет о м и ндекс о в: И ндекс п еременно го с о с т ава ∑ r1d1

рен т абельн ос т и

прод укции

Ir =

∑r d ∑rd = ∑r d ∑r d = ∑r d

0 0

И ндекс п о с т о янно го с о с т ава

Ir

1 1 0 1

И ндекс с т р у кт у рны х с дви го в

Id

0 1 0 1

а абс олю т н ое измен ен ие с ред н его уровн ярен т абельн ос т и прод у кции – ∆ r = ∑ r1d1 −∑ r0 d 0

В т о м чи с л е вы званно е и зменени ями р ент аб ел ь но с т и о т дел ь ны х ви до в п ро ду кци и : ∆ r r = ∑ r1d1 − ∑ r0 d1

и с т р у кт у ры зат рат на п ро и зво дс т во и реал и заци ю п ро ду кци и : ∆ r d = ∑ r0 d1 −∑ r0 d 0 ∆r = ∆r r + ∆r d

Дл я хар акт ери с т и ки ф и нанс о во й эф ф ект и вно с т и деят ел ь но с т и б анко вс ко го у чр еждени я рас с чи т ываю т п о казат ел и до хо до в, рас хо до в, п ри б ыл и , рент аб ел ь но с т и . Со во ку п ны й до хо д креди т но го у чреждени я о п редел яет с я как с у мма до хо до в о т п р о цент о в п о кр еди т ам, п о с т у п и вш ей п л ат ы за п редо с т авл енны е креди т ные рес у рс ы, до хо до в о т у час т и я в деят ел ь но с т и др у ги х о ргани заци й и п редп ри ят и й, до хо до в о т о казани я разл и чных б анко вс ки х у с л у г и др. О б щ ая с у мма рас хо до в вкл ю чает зат рат ы п о о с но вно й деят ел ь но с т и б анка, с о держани ю ап п арат а у п р авл ени я и п ро чи е рас хо ды. П ри б ыл ь б анка п редс т авл яет с о б о й разно с т ь между с о во ку п ным до хо до м и с у ммо й рас хо до в. П о казат ел ь р ент аб ел ь но с т и дает с р авни т ел ь ну ю о ценку деят ел ь но с т и б анко вс ко го у чреждени я. Рас с чи т ываю т р ент аб ел ь но с т ь у чр еждени я как о т но ш ени е п р и б ы л и к у с т авно му ф о нду , ко т о р ая характ ери зу ет эф ф ект и вно с т ь деят ел ь но с т и б анка в цел о м, и рент аб ел ь но с т ь у с л у г како т но ш ени е п р и б ы л и к с у мме р ас хо до в, о цени ваю щ ей эф ф ект и вно с т ь т еку щ и х зат рат б анка. А нал и зи р у я с у мму п ри б ыл и , мо жно выяви т ь вл и яни е рент аб ел ь но с т и и размера у с т авно го ф о нда на ее и зменени е. Так, общ ий прирос т прибили кред ит н ого учреж д ен ия равен Δ П р =П 1-П 0, в т о м чи с л е п ри ро с т п ри б ы л и , п о л у ченны й в резу л ь т ат е и зменени я р ент аб ел ь но с т и б анка: ∆П к =

r1 − r0 * y1 1000

и п р и р о с т п р и б ы л и , яви вш ейс я р езу л ь т ат о м вл и яни я и зменени я у с т авно го ф о нда:

23 r ∆П y = 0 * ( y1 − y0 ) 1000

где r - рент аб ел ь но с т ь б анко вс ко го у чреждени я; у - у с т авно й ф о нд. О с но вными п о казат ел ями , характ ери зу ю щ и ми ф и нанс о ву ю деят ел ь но с т ь с т рахо вых о ргани заци й, ее эф ф ект и вно с т ь явл яю т с я о б ъ емы до хо до в и рас хо до в, п ри б ыл ь и рент аб ел ь но с т ь . Сп еци ф и ка деят ел ь но с т и с т рахо вых о ргани заци й с казы вает с я на мет о ди ке рас чет а п о казат ел ей п ри б ыл и и рент аб ел ь но с т и . Рас с чи т ы ваю т нес ко л ь ко п о казат ел ей п ри б ыл и : о т с т рахо во й деят ел ь но с т и , б ал анс о ву ю , чи с т у ю и нал о го о б л агаему ю . Прибыль от с т раховой д еят ельн ос т и нахо ди т с я как разно с т ь между вал о вы м до хо до м и с у ммо й рас хо до в и о т чи с л ени й. Валовой д оход с т раховой орган изации с кл адывает с я и з п о с т у п л ени й с т рахо вых взно с о в п о п рямо му с т рахо вани ю ; с редс т в, п ри вл екаемых и з резер во в п о нако п и т ел ь ным и ри с ко вы м ви дам с т рахо вани я; до хо до в, п о л у ченных о т п ерес т рахо во чны х о п ераци й и п ро чи х до хо до в о т с т рахо вых о п ер аци й. Су мма р ас хо до в и о т чи с л ени й вкл ю чает : вып л ат ы с т рахо во го во змещ ени я и с т рахо вых с у мм п о п рямо му с т рахо вани ю ; рас хо ды на ведени е дел а; о т чи с л ени я в резервы п о нако п и т ел ь ны м и ри с ко вы м ви дам с т рахо вани я; о т чи с л ени я на п реду п р еди т ел ь ны е меро п ри ят и я; у п л аченны е с т р ахо вы е п реми и по р и с кам, п ер еданны м в п ерес т р ахо вани е; п ро чи е рас хо ды. Балан с овая прибы ль п редс т авл яет с о б о й с у мму п ри б ыл и о т с т рахо во й деят ел ь но с т и и до хо до в о т нес т рахо во й деят ел ь но с т и . П ри б ыл ь но с т ь деят ел ь но с т и с т рахо вых о ргани заци й о цени ваю т с л еду ю щ и ми п о казат ел ями р ент аб ел ь но с т и : с т рахо во й о р гани заци и , с т рахо во й деят ел ь но с т и и о т дел ь ных ви до в с т рахо вани я. Рент аб ел ь но с т ь с т рахо во й о ргани заци и ес т ь о т но ш ени е б ал анс о во й п ри б ыл и к у с т авно му ф о нду Рент аб ел ь но с т ь с т рахо во й деят ел ь но с т и рас с чи т ываю т как о т но ш ени е п р и б ы л и о т с т рахо во й деят ел ь но с т и к с у мме рас хо до в и о т чи с л ени й с т рахо во й о р гани заци и . Рент аб ел ь но с т ь о т дел ь но го ви да с т р ахо вани я о п редел яю т как о т но ш ени е п ри б ыл и о т данно го ви да с т рахо вани я к с т рахо во й с у мме и л и к с у мме п о с т у п и вш и х с т рахо вых п л ат ежей п о эт о му ви ду с т р ахо вани я. А кци о нерная ф о рма о р гани заци и п ро и зво дс т ва, п ри ко т о ро й час т ь акт и во в п р едп р и ят и я явл яет с я с о б с т венно с т ь ю держат ел ей акци й, нео т ъ емл емая час т ь ры но чно й эко но ми ки . О с о б енно с т и эт о й о ргани заци и п ро и зво дс т ва т реб у ю т нес ко л ь ко и но го п о дхо да к рас чет у и анал и зу п о казат ел ей, характ ери зу ю щ и х ф и нанс о вые резу л ь т ат ы деят ел ь но с т и , с п о с о б но го о т р ази т ь и нт ер ес ы акци о нер о в и ф и р м в цел о м.

24

О с о б о е вни мани е в анал и зе ф и нанс о вы х резу л ь т ат о в деят ел ь но с т и акци о нер но го п р едп р и ят и я у дел яю т п о казат ел ю , ко т о ры й характ ери зу ет с у мму п ри б ыл и , п ри хо дящ у ю с я на о дну акци ю , и р ас с чи т ы вает с я как о т но ш ени е с у ммы чи с т о й п ри б ыл и к чи с л у вы п у щ енны х акци й. На вел и чи ну эт о го п о казат ел я о казы ваю т вл и яни е о т дача акци о нер но го кап и т ал а (о т но ш ени е чи с т о й п ри б ы л и какци о нерно му кап и т ал у ) и рас чет ная цена акци и (о т но ш ени е акци о нер но го кап и т ал а кчи с л у вы п у щ енны х акци й). О дни м и з важнейш и х мо мент о в в анал и зе ф и нанс о во го с о с т о яни я п редп ри ят и я явл яет с я о ценка его ф и нанс о во й у с т о йчи во с т и . О на о с у щ ес т вл яет с я гр у п п о й п о казат ел ей, с р еди ко т о ры х ко эф ф и ци ент ы л и кви дно с т и и п о кры т и я, ко эф ф и ци ент ы о б о р ачи ваемо с т и акт и во в, ко эф ф и ци ент ы п ри вл ечени я акт и во в, с т еп ень п о кр ы т и я ф и кс и ро ванны х п л ат ежей, рент аб ел ь но с т ь п ро ду кци и и р ент аб ел ь но с т ь п редп р и ят и я. Рас с мо т ри м рас чет неко т о ры х и зни х. Так, коэф ф ициен т покры т ия о п редел яет с я како т но ш ени е вс ех л и кви дных акт и во в (денежных с редс т в, т о варо в о т гр у женных, деб и т о рс ко й задо л женно с т и , зап ас о в т о варно -мат ер и ал ь ны х ценно с т ей) ккрат ко с р о чны м о б язат ел ь с т вам. К оэф ф ициен т ликвид н ос т и рас с чи т ывает с я п у т ем дел ени я б ы с т ро реал и зу емы х акт и во в (денежных с редс т в, т о варо в о т гр у женны х, деб и т о рс ко й задо л женно с т и ) на вел и чи ну крат ко с ро чных о б язат ел ь с т в. К оэф ф ициен т привлечен ия вс ехакт ивов вычи с л яет с я како т но ш ени е с у ммы задо л женно с т и , п о дл ежащ ей п о гаш ени ю (крат ко с ро чных и до л го с ро чных о б язат ел ь с т в), ко вс ем акт и вам.

З А ДА Ч И ДЛ Я СА М О СТО Я ТЕЛ Ь НО Г О РЕШ ЕНИ Я . З адача 1. Вкл ад в с у мме 50 мл н. р у б . п о л о жен в б анк на п о л го да с ежемес ячны м начи с л ени ем с л о жны х п ро цент о в п о но ми нал ь но й с т авке 60 % го до вых. О п редел и т е реал ь ны й до хо д вкл адчи ка дл я о жи даемо го мес ячно го у р о вня и нф л яци и : а) 10 %; б ) 15 %. З адача 2 Сс у да в 20 мл н. р у б . вы дана на 3 мес яца п о 50 % го до вых. Ежемес ячная и нф л яци я с о с т ави т 15, 12 и 10 %. О п редел и т е п р о цент ну ю с т авку , ко т о рая п о л но с т ь ю ко мп енс и р у ет и нф л яци ю и реал ь ну ю наращ енну ю с у мму .

25

З адача 3 П л ат ежи в р азмер е 20, 40, 30 мл н. р у б . у п л ачи ваю т с я через60, 90 и 160 дней п о с л е неко т о ро й дат ы . Реш ено замени т ь и х о дни м п л ат ежо м, равны м 94 мл н. р у б . Найди т е с ро к ко нс о л и ди ро ванно го п л ат ежа п р и у с л о ви и , чт о с т авка п ро цент о в равна 12 % го до вых. З адача 4. Два векс ел я 50 и 70 мл н. р у б . с о с ро ками 15.06, и 6.08, заменяю т с я о дни м с п р о дл ени ем с ро ка до 6.10. п р и о б ъ еди нени и векс ел ей п р и менена у чет ная с т авка 10 % го до вых. О п редел и т е с у мму но во го векс ел я. З адача 5 Дл я п о гаш ени я до л га 120 мл н. р у б . с о с ро ко м п о гаш ени я 18.04. заемщ и к вы п и с ал с во ему креди т о р у векс ел я на с у мму 20 и 40 мл н. ру б . с о с ро ками 25.06. и 5.07. и два о ди нако вы х векс ел я с о с ро ками 18.05. и 3.06. О п редел и т е но ми нал ь ну ю с у мму дву х о ди нако вых векс ел ей, п ри у с л о ви и , чт о п ро цент ная с т авка равна 6 % го до вых. З адача 6 Дл я п о гаш ени я с с у ды 200 мл н. р у б ., вы данно й на с ро к 6 л ет п о д 10 % го до вы х с мо мент а п о л у чени я с с у ды , с о здает с я ф о нд, в ко т о ры й ежего дно вно с ят с я п о с т о янные с у ммы с начи с л ени ем п ро цент о в в р азмер е 12 % го до вы х. Со с т авь т е п л ан п о гаш ени я до л га. З адача 7 Дл я п о гаш ени я с с у ды в 100 мл н. р у б . с ро ко м на 5 л ет и п ро цент но й с т авко й 12 % го до вы х с мо мент а ее п о л у чени я с о здает с я ф о нд, на с редс т ва ко т о ро го начи с л яю т с я 15 % го до вы х. П о гаш ени е до л га п ро и зво ди т с я р авны ми с ро чны ми у п л ат ами . Со с т авь т е п л ан п о гаш ени я кр еди т а. З адача 8. И меет с я о б язат ел ь с т во вы п л ачи ват ь в т ечени е 4 л ет п о 80 мл н. р у б . в го д. К акая с у мма нео б хо ди ма дл я т о го , чт о б ы вмес т е с начи с л енны ми на нее п ро цент ами о б ес п ечи т ь у казанны е п л ат ежи п ри у с л о ви и , чт о вып л ат а п ро и зво ди т с я о ди н разв ко нце го да, а начи с л ени е п ро цент о в п о п о л у го ди ям в размере 8 % го до вых.

26

З адача 9 И мею т с я данны е о кр еди т о вани и б анками о т р ас л ей п ро мы ш л енно с т и , мл н. р у б .: О тра сль Сре дние о ста тки П о г а ш е но кре дито в кре дито в Ба зисный О тче тный Ба зисны О тче тный пе рио д пе рио д й пе рио д пе рио д I 300,0 420 2250 3750 II 150,0 165 1500 1575 О п редел и т е и ндекс ы с редней дл и т ел ь но с т и п о л ь зо вани я креди т о м п еременно го с о с т ава, п о с т о янно го с о с т ава, и ндекс с т р у кт у р ны х с дви го в. З адача 10 И мею т с я с л еду ю щ и е данны е п о о т р ас л ям: О тра сль Ч исло о бо ро то вСтруктура сре дних кре дита о ста тко в кре дита , в про це нта х к ито г у Ба зисный О тче тны Ба зисны О тче тный пе рио д й пе рио д й пе рио д пе рио д I 8 10 0,7 0,75 II 10 10,8 0,3 0,25 О п редел и т е и ндекс ы с реднего чи с л а о б о ро т о в п еременно го с о с т ава, п о с т о янно го с о с т ава, и ндекс с т р у кт у р ны х с дви го в. З адача 11 И мею т с я данны е п о эко но ми чес ко му р айо ну , мл рд. р у б . П е рио д № П о ка за те ль п/п ба зисн о тче тн ый ый 1 Вал о во й наци о нал ь ный п ро ду кт (ВНП ) 790 960 2 Ср едни й о с т ат о ко б о ро т ны х с р едс т в 260 290 3 Су мма вы данных крат ко с ро чных кр еди т о в 920 1210 4 Ср едни е о с т ат ки крат ко с ро чных кр еди т о в 89 105 О п редел и т е: 1) у ро вень вал о во го наци о нал ь но го п ро ду кт а в р ас чет е на р у б л ь о б о ро т а кр ат ко с ро чны х с с у д п о выдаче; 2) чи с л о о б о р о т о в кр ат ко с ро чны х с с у д; 3) до л ю крат ко с ро чны х с с у д в о б щ ем о б ъ еме о б о ро т ных с редс т в; 4) чи с л о о б о р о т о в о б о ро т ны х с р едс т в; 5) п р и ро с т ВНП за с чет о т дел ь ны х ф акт о ро в.

27

З адача 12 И мею т с я с л еду ю щ и е данны е о вкл адах в Сб ерегат ел ь ны й б анк, мл рд. руб . П о ка за те ль О с т ат ки вкл адо в на начал о п ери о да П о с т у п л ени е вкл адо в за п ери о д Вы б ы т и е вкл адо в за п ери о д

Ква рта л I IV 2000 4000 1000 2600 600 1200

О п редел и т е: 1) ко эф ф и ци ент ы п ри л и ва, о с едани я вкл адо в п о квар т ал ам; 2) с редни й кварт ал ь ный т емп ро с т а о с т ат ко в вкл адо в. З адача 13 И мею т с я с л еду ю щ и е данны е п о б анку , т ы с . р у б .: М е сяц О ста то к вкла до в В ыда но вкла до в на на ча ло за пе рио д пе рио да Я нварь 300180 30260 Ф еврал ь 350160 28124 М арт 388030 32680 А п рел ь 390100 30310 О п редел и т е: 1) с редни й о с т ат о квкл адо в и с у мму вкл адо в за I кварт ал ; 2) с редни й с ро кхр анени я вкл адо в; 3) чи с л о о б о р о т о в вкл адо в. З адача 14 И мею т с я с л еду ю щ и е данны е о б о с т ат ках и чи с л е вкл адо в п о о т дел ени ю Сб ерб анка (на начал о го да): Г руппа Сум м а о ста тко ввкла да , Ч исло вкла до в на се ле ния м лн/ руб. ба зисный о тче тный ба зисный о тче тный г о д год год год Г о ро дс ко е 51840,0 84480,0 43200 52800 Сел ь с ко е 51520,0 70400,0 36800 35200 О п редел и т е: 1) и ндекс ы с реднего размера вкл ада п ер еменно го , п о с т о янно го с о с т ава, и ндекс с т р у кт у р ны х с дви го в; 2) аб с о л ю т ны й п ри ро с т с р еднего р азмера вкл ада в резу л ь т ат е и зменени я у р о вней вкл ада п о каждо й гр у п п е нас ел ени я и у дел ь но го вес а чи с л а вкл адо в с разны м у р о внем вкл ада.

28

З адача 15 И мею т с я с л еду ю щ и е данные о зат рат ах на п ро ду кци ю и п ри б ыл и п редп ри ят и я за два п ери о да, мл н. р у б .: Ви д п ро ду кци и А Б

З ат рат ы на п ро и зво дс т во и П ри б ыл ь от реал и заци ю реал и заци и п р о ду кци и Бази с ный О т чет ный Бази с ный О т чет ный п ери о д п ери о д п ери о д п ери о д 400,0 600,0 120,0 240,0 240,0 150,0 48,0 37,5

О пред елит е: 1) р ент аб ел ь но с т ь п о каждо м у ви ду и в цел о м п о дву м ви дам п ро ду кци и за кажды й п ери о д; 2) аб с о л ю т но е и зменени е с редней рент аб ел ь но с т и п ро ду кци и в резу л ь т ат е и зменени я рент аб ел ь но с т и о т дел ь ны х ви до в п ро ду кци и и с т р у кт у рны х с дви го в в зат рат ах на п ро и зво дс т во и р еал и заци ю п ро ду кци и . З адача 16 И мею т с я с л еду ю щ и е данные о до хо дах и рас хо дах ко ммерчес ко го б анка, мл н. ру б .: П о казат ел ь П ери о д б ази с ный о т чет ный Со во ку п ный до хо д 204,8 275,0 Рас хо ды 124,8 135,0 Ус т авны й ф о нд 3200,0 4000,0 О пред елит е: 1) п ри б ы л ь б анка в б ази с но м и о т чет но м п ери о дах; 2) и зменени е п р и б ы л и в р езу л ь т ат е вл и яни я р ент аб ел ь но с т и и у с т авно го ф о нда. З адача 17 И мею т с я данные о до хо дах и рас хо дах креди т но го у чреждени я, мл н. ру б .: П ери о д № П о казат ел ь б ази с н о т чет н п/п 1 До хо ды о т п р о цент о в п о креди т ам 3400 3890 2 О п ераци и и разны е до хо ды 9460 10300 3 Рас хо ды п о о с но вно й деят ел ь но с т и 6254 5367 4 О т чи с л ени я на с о ци ал ь ну ю защ и т у 415 469 5 А мо рт и заци о нные о т чи с л ени я 1010 1340 6 Ус т авны й ф о нд 25450 26840

29

О пред елит е за каждый п ери о д: 1) с о во ку п ный до хо д и рас хо д; 2) п ри б ыл ь ; 3) у р о вень рент аб ел ь но с т и у чреждени я; 4) у р о вень рент аб ел ь но с т и у с л у г; 5) аб с о л ю т но е и о т но с и т ел ь но е и зменени я эт и х п о казат ел ей. З адача 18 И мею т с я с л еду ю щ и е данны е о до хо дах и р ас хо дах с т рахо во й ко мп ани и , т ыс .р у б .: № П о казат ел ь П ери о д б ази с ны й о т чет ный п/п 1 П о с т у п л ени я с т рахо вых взно с о в п о 145430 152160 п рямо му с т рахо вани ю 2 Ср едс т ва, п р и вл еченны е и з резер во в 13780 14170 п о нако п и т ел ь ны м и р и с ко вы м ви дам с т рахо вани я 3 До хо ды , п о л у ченны е от 11610 13190 п ер ес т рахо во чны х о п ераци й 4 П ро чи е до хо ды о т с т рахо вых о п ераци й 1630 1670 5 Вы п л ат ы с т р ахо во го во змещ ени я и 127765 127235 с т рахо вых с у мм по п р ямо му с т рахо вани ю 6 Рас хо ды на ведени е дел а 12165 12320 7 О т чи с л ени я в р езервы по 8155 8335 нако п и т ел ь ны м и ри с ко вы м ви дам с т рахо вани я 8 О т чи с л ени я на п р еду п р еди т ел ь ные 775 835 меро п ри ят и я р о п р и ят и я 9 Уп л аченны е с т рахо вы е п реми и п о р и с кам, п ереданны м в п ерес т р ахо вани е 1155 2055 10 П ро чи е рас хо ды 11 Ус т авны й ф о нд 33750 39750 О пред елит е: 1) рент аб ел ь но с т ь деят ел ь но с т и с т рахо во й ко мп ани и ; п ри ро с т р ент аб ел ь но с т и за с чет с у ммы с т рахо во й деят ел ь но с т и и с у ммы р ас хо до в

п ри б ыл и

от

30

З адача 19 И мею т с я с л еду ю щ и е данны е п о акци о нерно му п р едп ри ят и ю , мл н. р у б .: № П о казат ел ь П ери о д б ази с ны й о т чет ный п/п 1 2 3 4 5 6

Ч и с т ая п ри б ыл ь (п о с л е вы чет а 75655 нал о го в) Бал анс о вая п р и б ы л ь 129775 О б ъ ем реал и зо ванно й п ро ду кци и 1525000 (р аб о т , у с л у г) Су мма вс ех акт и во в 627570 А кци о нер ны й кап и т ал 399750 К о л и чес т во вып у щ енных акци й, 3995 т ы с .ш т .

80290 136780 1599765 663800 412300 4120

О пред елит е: 1) п р и б ы л ь , п ри хо дящ у ю с я на о дну акци ю ; 2) р ас чет ну ю цену акци и ; 3) о т дачу акци о нер но го кап и т ал а и о т дачу вс ех акт и во в; 4) ко эф ф и ци ент с о о т но ш ени я вс ех акт и во в и акци о нерно го кап и т ал а; 5) ко эф ф и ци ент с о о т но ш ени я б ал анс о во й п р и б ы л и и о б ъ ема реал и зо ванно й п ро ду кци и ; 6) ко эф ф и ци ент о б о рачи ваемо с т и вс ех акт и во в; 7) до л ю чи с т о й п р и б ы л и в б ал анс о во й п ри б ы л и ; 8) п ри ро с т п ри б ыл и на о дну акци ю за с чет о т дел ь ных ф акт о ро в.

1. 2. 3. 4.

Л И ТЕРА ТУРА Г у с аро в В.М . Ст ат и с т и ка : у чеб . п о с о б и е дл я ву зо в/ В.М . Г у с аро в – М . : Ю ни т и -Дана, 2001 – 463 с . П ракт и ку м п о с т ат и с т и ке : у чеб . п о с о б и е дл я ву зо в / п о д ред. В.М . Си мчеры / ВЗ Ф Э И . – М . : З А О «Ф и нс т ат и с т и нф о рм», 1999. – 259 с . Ст ат и с т и ка ф и нанс о в: у чеб ни к/ п о д ред. В.Н. Сал и на М .Г . Назар о ва. - М : Ф и нанс ы и с т ат и с т и ка, 2000. – 458 с . Ф и нанс о вая с т ат и с т и ка : у чеб н. п о с о б и е / п о д ред. Т.Ю . Тейму р о во й. – К ал у га : И зд. до м «Э йдо с », 2003. – 330 с .

31

Со с т ави т ел ь Бо жко Тамара Ни ко л аевна Редакт о р Бу ни на Т.Д.

Ти раж 100 экз. З аказ№ 392. О т п ечат ано на мно жи т ел ь но й т ехни ке эко но ми чес ко го ф аку л ь т ет а ВГ У 394068, г. Во ро неж, у л . Х о л ь зу но ва, 40